Всего новостей: 2396492, выбрано 4800 за 0.278 с.

Новости. Обзор СМИ  Рубрикатор поиска + личные списки

?
?
?  
главное   даты  № 

Добавлено за Сортировать по дате публикации  | источнику  | номеру 

отмечено 0 новостей:
Избранное
Списков нет

Латвия. США > Финансы, банки > telegraf.lv, 20 февраля 2018 > № 2502377

Репутация Риги под ударом

Банковский сектор Латвии во второй раз за две недели оказался в центре скандала. В прошлую среду американский Минфин обвинил латвийский ABLV Bank в финансировании терроризма. И вот теперь по подозрению в коррупции задержан глава ЦБ страны Илмар Римшевич. Эксперты не исключают, что эти разоблачения приведут к системному кризису.

Главного латвийского банкира задержали сотрудники Бюро по борьбе с коррупцией. Первый допрос продолжался более восьми часов, после чего Римшевича поместили в камеру полицейского изолятора. В рабочем кабинете и по месту жительства председателя ЦБ правоохранители провели обыски.

Премьер-министр Латвии Марис Кучинскис, комментируя ситуацию, заверил, что не допустит вмешательства в расследование. Кроме того, он пообещал борцам с коррупцией необходимую поддержку правительства и назвал выдвинутые обвинения очень серьезными.

Латвийские СМИ связывают арест главы ЦБ страны с задержанием предпринимателя Мариса Мартинсонса (он, среди прочего, занимается микрокредитованием, был освобожден из изолятора 18 февраля). Обоим инкриминируют вымогательство взятки, совершенное группой лиц по предварительному сговору. Бизнесмен и глава регулятора считают действия властей незаконными.

По версии следствия, в Латвии из высокопоставленных должностных лиц сформировалась организованная преступная группа. Пользуясь служебным положением, они требовали отступные с финансовых учреждений. Среди жертв вымогателей упоминается акционер Norvik Banka Григорий Гусельников.

Эксперты не исключают, что арест Римшевича связан с делом ABLV Bank. Управление по борьбе с финансовыми преступлениями Минфина США (FinCEN) провело специальное расследование, на основании которого сделан вывод: «Банк способствовал транзакциям, имеющим отношение к Северной Корее, после провозглашения летом 2017-го банковской политики нулевой терпимости к этой стране».

Обвинения в коррупции и задержание Римшевича создали прецедент в масштабах Европейского союза. В новейшей истории еще не было случая, чтобы глава Центробанка государства — члена ЕС становился фигурантом уголовного дела, отмечают эксперты.

«Арест чиновника подобного уровня — для цивилизованной Европы явление исключительное», — говорит сотрудник юридической фирмы «Хренов и партнеры» Александр Костин.

Однако за пределами Евросоюза подобные истории периодически случаются. Так, в 2014 году был арестован глава Центрального банка Албании. Его подозревали в краже денежных средств из сейфа. В прошлом году за решеткой по обвинению в мошенничестве оказался бывший председатель ЦБ Молдавии.

Коррупционные преступления относятся к категории тяжких. В силу этого главе Центрального банка Латвии (если обвинения подтвердятся и дело дойдет до суда) грозят реальный срок и крупный денежный штраф. Но если Римшевич заключит сделку со следствием, то приговор будет не столь суров, пояснил Костин.

Эта история чревата серьезными последствиями не только Римшевичу и остальным предполагаемым членам организованной преступной группы. На кон поставлена репутация Риги как международного финансового центра.

Для Латвии банковский сектор — системообразующий. По данным международной аудиторской компании KMPG, вклад латвийских банков в ВВП в настоящее время превышает 4,5%. Для сравнения: у сельского хозяйства — всего 3,3%.

Именно финансовый сектор республики в «урожайные» годы привлекал до трети общего объема иностранных инвестиций. В 2016 году Ригу впервые включили в рейтинг крупнейших финансовых центров мира Global Financial Centres Index (GFCI), который составляет компания Z/Yen Group.

В GFCI учитывают показатели более ста городов. Столица Латвии сходу заняла 71-е место, а полгода спустя поднялась на 52-е, что вызвало эйфорию. Республиканские СМИ прогнозировали стремительное развитие латвийского финансового центра и рост числа банков с 22 до сотни.

По словам бывшего зампреда ЦБ России Александра Хандруева, череда скандалов приведет к деградации банковского сектора Латвии, а также спровоцирует массовый отток квалифицированных кадров.

В результате бюджет страны лишится значительной части доходов, что дестабилизирует экономику. Ведь на дотации из структурных фондов ЕС в размере 20% ВВП Риге рассчитывать не приходится.

Напомним, из-за выхода Великобритании из Евросоюза потери Брюсселя оцениваются в 14 миллиардов евро. Закрыть эту бюджетную дыру нечем. Поэтому еврокомиссары не исключают варианты сворачивания финансовой помощи странам-реципиентам вроде Латвии.

«Ситуация беспрецедентная. Чем все это закончится, пока непонятно, но у Риги велики шансы стать изгоем на рынке финансовых услуг», — подчеркнул доцент факультета финансов и банковского дела РАНХиГС Юрий Твердохлеб.

Кризис в банковском секторе повлечет крайне негативные последствия для всей экономики Латвии.

Игорь Наумов

Латвия. США > Финансы, банки > telegraf.lv, 20 февраля 2018 > № 2502377


Латвия. США. Евросоюз > Финансы, банки > telegraf.lv, 19 февраля 2018 > № 2502383

Американцы помогут Латвии расправиться с «ABLV Bank»

Американские специалисты планируют в ближайшие две недели приехать в Латвию, чтобы разъяснить выявленные в «ABLV Bank» нарушения, сообщил в интервью передаче телеканала LNT «900 секунд» министр экономики Арвил Ашераденс.

Сложившуюся в финансовом секторе Латвии ситуацию он назвал нехорошей. «Первая проблема в том, что американские коллеги прибудут в течение ближайших двух недель и точно разъяснят, что это за нарушения, и что следует делать дальше. Вторая — «ABLV Bank» банк находится под надзором Европейского центробанка (ЕЦБ) и в данный момент не вполне ясно, как управлять этим кризисом, поскольку президент Банка Латвии Илмар Римшевич на свое рабочее место не вернулся. Надо решить, кто будет работать с ЕЦБ, и каким образом мы будем действовать», — сказал он.

Правительство не намерено вкладывать в «ABLV Bank» государственные средства, заверил министр. «Тем не менее, это системный банк, и маловероятно, что все это останется без последствий... Я призвал бы сейчас не преувеличивать ситуацию и искать возможные решения для стабилизации деятельности банка», — сказал он.

Ашераденс разделяет мнение министра финансов Даны Рейзниеце-Озолы о том, что если президент Банка Латвии Римшевич останется в должности или хотя бы временно не будет от нее отстранен, это нанесет значительный вред репутации Латвийского государства.

Как сообщалось, сеть Министерства финансов США по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN) планирует ввести в отношении «ABLV Bank» санкции за схему отмывания денег в помощь северокорейской ядерной программе и нелегальных действий в Азербайджане, России и Украине.

Как говорится в заявлении FinCEN, руководство «ABLV Bank» до 2017 года использовало взяточничество для оказания влияния на должностных лиц в Латвии, стараясь предотвратить направленные против него правовые действия и уменьшить угрозы своим действиям высокого риска.

FinCEN указывает, что бизнес-практика «ABLV Bank» обеспечивает оказание финансовых услуг клиентам, желающим избежать выполнения требований регуляторов. Руководство и сотрудники банка виновны в противозаконных финансовых действиях клиентов, в том числе в отмывании денег и сокрытии подлинной природы противозаконных банковских операций и идентичности людей, ответственных за них.

«ABLV Bank» можно считать новаторским и прогрессивным банком с точки зрения обхода правил финансовой системы, говорится в докладе. Банк способствует схемам отмывания денег и обходу регулирующих правил и обеспечивает высокое качество поддельной документации для поддержки финансовых схем, часть которых готовят сами сотрудники банка, говорится в докладе.

В докладе FinCEN указано также, что «ABLV Bank» ранее разработал схему, чтобы помочь клиентам обойти меры по контролю иностранных валют, в рамках которой скрывал противозаконные валютные операции под видом международных торговых сделок, используя поддельную документацию и счета так называемых предприятий прикрытия.

Латвия. США. Евросоюз > Финансы, банки > telegraf.lv, 19 февраля 2018 > № 2502383


США > Агропром. Финансы, банки > agronews.ru, 19 февраля 2018 > № 2502020

Трамп предлагает сократить страхование урожая на 33%.

В США разгорается агроскандал. Буквально через пять недель после того, как Дональд Трамп сказал на заседании крупнейших фермерских ассоциаций о том, что он поддерживает фермерский законопроект, который включает страхование урожая, президент США попросил Конгресс сократить программу субсидируемых выплат на треть, в том числе отказать в бюджетной помощи производителям сельскохозяйственных культур с валовым доходом в более чем 500 000 долларов.

Национальная коалиция по устойчивому сельскому хозяйству (NSAC), состоящая из объединения фермеров, тут же назвала просьбу Трампа наиболее «анти-сельским и анти-фермерским предложением, которое сельское сообщество видело за последние годы». По мнению членов коалиции, урезание бюджета в отношении агросектора приведет к сокращению финансирования сельскохозяйственных исследований и негативно скажется на экономическом развитии сельских районов.

А ведь совсем недавно, 8 января представители фермеров дружно аплодировали Трампу, когда он выступил перед ними и сказал: «Я с нетерпением жду возможности работать с Конгрессом…и я поддерживаю законопроект, который включает страхование урожая».

Таким образом, страхование сельскохозяйственных культур, как ожидается, станет одной из самых противоречивых и животрепещущих проблем для фермеров в 2018 году. Национальный союз фермеров США сказал, что предложение президента «отражает четкое смещение приоритетов правительства по сравнению с реальными потребностями американской общественности».

США > Агропром. Финансы, банки > agronews.ru, 19 февраля 2018 > № 2502020


Латвия. США > Финансы, банки. СМИ, ИТ > telegraf.lv, 17 февраля 2018 > № 2502414

Серьезные проблемы у ABLV с Visa. 1600 клиентов уже не могут снять деньги

Обвинения в отмывании денег и коррупции в адрес латвийского банка ABLV со стороны Минфина США, похоже, уже привели к реальным проблемам. Доступ банка к расчетной системе Visa ограничен. Клиенты не могут снять деньги.

А в самом банке журналисты наблюдали наплыв вкладчиков. ABLV покинул Ассоциацию коммерческих банков, сообщает программа «Сегодня вечером» LTV7.

Хотя с улицы это незаметно, вчера в банке ABLV было многолюдно. Клиенты ждали своей очереди.

По словам представителя ABLV, примерно 1600 клиентов банка уже потеряли возможность использовать платёжную систему Visa: карты не работают.

«В настоящий момент есть ограничения с платежами и работой карт Visa. Это значит, что нельзя рассчитаться и снять деньги из банкоматов. В целом у нас в Латвии выдано 1600 карт. Мы это связываем с долларовыми платежами и паузой в сотрудничестве с платежной системой Visa. Мы сейчас продолжаем переговоры и предоставляем им всю необходимую информацию», — заверил Артур Эглитис, глава Отдела коммуникаций ABLV Bank.

Кроме этого, ABLV Bank временно приостановил членство в Латвийской ассоциации коммерческих банков. Причина — нежелание бросать тень на всю банковскую отрасль.

«Надзорная функция — это меньшая часть нашей работы. Наше главное задание — это поддержание стабильности рынка и соблюдение интересов вкладчиков», — подчеркнул глава комиссии Петерис Путниньш.

Директор Центра исследований Высшей банковской школы Андрис Натриньш полагает, что история с ABLV наглядно демонстрирует условный конец некой эпохи. Эта эпоха знаменуется работой с клиентами высокого риска из России, Украины, а также стран Азии и применением спорных бизнес-моделей.

«Мы не можем быть уверены, что былые грехи клиентов банка не окажут на него влияние сегодня. Так и произошло. Это были сделки, которые совершались несколько лет назад, и, возможно, банк их мог и не заметить. Кроме того, 90% клиентов учреждения являются клиентами высокого риска, можно сказать, что это рискованная модель работы. Если сложить две эти вещи вместе, то у нас получается закономерный результат», — уверен Натриньш.

Латвия. США > Финансы, банки. СМИ, ИТ > telegraf.lv, 17 февраля 2018 > № 2502414


США > СМИ, ИТ. Финансы, банки > gazeta.ru, 16 февраля 2018 > № 2500548

Астрономы протестуют: Трамп не дал денег на космос

Почему новый бюджет Трампа возмутил астрономов США

Павел Котляр

Президент США Дональд Трамп расстроил американских астрономов. Проект бюджета заставил их протестовать против отказа от новой флагманской миссии NASA — космического телескопа WFIRST.

Проект бюджета США на 2019 год, поданный на днях администрацией Дональда Трампа, возмутил американских астрономов. Они не нашли в документе финансирования сразу нескольких научных миссий, на которые рассчитывали последние годы.

В первую очередь это касается запуска широкодиапазонного инфракрасного телескопа WFIRST (Wide Field Infrared Survey Telescope), который планировался на 2020-е годы. WFIRST считался очередной «флагманской» миссией NASA, который должен был стать в один ряд с орбитальным телескопом Hubble, обсерваторией Chandra и космическим телескопом Джеймса Вебба, запуск которого намечен на 2019 год.

Основными целями телескопа должны были стать космологические исследования, вопросы звездо- и планетообразования, поиск планет у других звезд. Значительную часть наблюдательного времени при этом планировалось отводить заявкам ученых, работающих и по другим тематикам. Свой протест против предложений Трампа выразило Американское астрономическое общество.

«Мы не можем согласиться с отказом от WFIRST, который был назван самой приоритетной космической миссией в последнем десятилетнем обзоре, — заявила Меган Донахью, президент организации. – А предложенное сокращение астрофизических проектов NASA на 10%, равное миллиарду долларов на ближайшие пять лет, искалечит американскую астрономию».

Американское астрономическое общество является крупнейшей в США организацией, объединяющей профессиональных астрономов, которая насчитывает около семи тысяч человек.

Ранее многие ученые уже высказывали свое недоумение и прогнозы по поводу того, к чему приведет отказ США от ряда космических миссий.

«Что заставляет Вселенную ускоряться? Каковы свойства экзопланет? Как наша и соседние галактики формировались? Что определяет архитектуру экзопланет? США должны быть лидером в мире в поисках ответа на эти вопросы», — пояснил важность миссии Дэвид Шпергель, физик из Принстонского университета.

WFIRST фигурировал в последнем десятилетнем обзоре «New Worlds, New Horizons in Astronomy and Astrophysics», подготовленном в 2010 году Национальной академией наук США, в котором прописывалась дорожная карта финансирования наиболее приоритетных научных миссий.

Проект WFIRST уже вылез за рамки ранее одобренной стоимости, что заставило NASA организовать независимую оценку причин превышения. Основываясь на ее результатах, в агентстве поручили руководителям миссии найти способ ограничить бюджет проекта $3,2 млрд. Результаты этой оценки планировалось огласить в марте. Для сравнения, прогнозируемая стоимость миссии телескопа Джеймса Вебба составит $8,8 млрд на весь срок службы, стоимость работы телескопа Hubble уже превысила $10 млрд.

Согласно опубликованному проекту бюджета, в нем предусматривается общее увеличение финансирование NASA на $400 млн, но финансирование астрофизических проектов агентства будет урезано на $165 млн.

Ранее планировалось, что на подготовку миссии WFIRST в 2019 году будет выделено $302 млн и до $400 млн – ежегодно до 2022 года. Начиная с 2008 года финансирование астрофизических проектов NASA постоянно снижалось, при этом суммы, выделяемые на другие направления, такие, как изучение Солнца и изучение Земли, наоборот росли.

«Мы собираемся продолжать работать с конгрессом, чтобы восстановить финансирование WFIRST и всей астрофизики в NASA», — заявила Донахью.

Проект бюджета на следующий год был предложен администрацией Трампа 12 февраля. «Разработка еще одного крупного телескопа сразу после запуска телескопа Джеймса Вебба стоимостью $8,8 не является приоритетом для администрации», — говорится в проекте бюджета.

Отказ от космической миссии WFIRST стал не единственной неожиданностью в документе. Кроме этого в нем говорится об отказе от пяти космических миссий наблюдения за Землей и отказ от образовательного центра NASA.

В нем же подразумевается отказ от продолжения финансирования международной космической станции после 2025 года и возможность передачи американской части станции в частные руки.

Программа Международной космической станции осуществляется уже почти двадцать лет и обходится NASA в сумму от трех до четырех миллиардов долларов в год. При этом на создание станции США выделили $87 млрд.

«Переговоры о возможном продлении ведутся, но, думаю, они продлятся еще года два. Поэтому сегодняшняя информация находится в ключе достигнутых ранее договоренностей, и ничего сверхъестественного в этом нет», — пояснил Железняков «Газете.Ru». Он напомнил, что в случае прекращении работы МКС «Роскосмос» обещал отстыковать российский сегмент и продолжить его эксплуатацию в качестве уже российской орбитальной станции.

США > СМИ, ИТ. Финансы, банки > gazeta.ru, 16 февраля 2018 > № 2500548


США. Греция > Финансы, банки > dw.de, 16 февраля 2018 > № 2499712

Международное агентство Fitch повысило кредитный рейтинг Греции в иностранной валюте с уровня "B-" до "B". Об этом сообщается на сайте агентства в пятницу, 16 февраля. Как отмечают эксперты Fitch, дальнейший прогноз позитивный.

Аналитики отмечают продолжающийся экономический рост в Греции, снижающиеся политические риски и дополнительные бюджетные меры, которые должны вступить в силу до 2020 года. Кроме того, в Fitch полагают, что Еврогруппа в 2018 году предоставит Афинам механизмы для значительного снижения долгового бремени.

Другое международное рейтинговое агентство - Standard & Poor's - еще в январе тоже повысило кредитный рейтинг Греции с "B-" до "B". Тем не менее, греческие государственные облигации с длительным сроком погашения до сих пор оцениваются как "мусорные".

С 2010 года Греция получает финансовую поддержку от структур Евросоюза и Международного валютного фонда (МВФ). Третий пакет финансовой помощи в размере 86 млрд евро был согласован в 2015 году. Афины надеются после его реализации самостоятельно вернуться на рынок международных финансовых заимствований.

США. Греция > Финансы, банки > dw.de, 16 февраля 2018 > № 2499712


США. Китай > Финансы, банки > dw.de, 16 февраля 2018 > № 2499703

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) заблокировала передачу Чикагской фондовой биржи группе инвесторов, возглавляемой представителями Китая. В четверг, 15 февраля, члены комиссии проголосовали за наложение вето на сделку, против которой выступают ряд конгрессменов.

Свое решение американский регулятор обосновал недостаточной прозрачностью запланированной сделки. Неясно, кто будет ее финансировать и кто конкретно стоит за консорциумом, говорится в заявлении SEC. Кроме того, руководство биржи не предоставило ряд важных сведений, в частности, финансовую информацию о потенциальных покупателях.

Сомнения в Конгрессе

Полгода назад SEC предварительно одобрила сделку, о возможном заключении которой было заявлено в феврале 2016 года. Затем регулятор затребовал дополнительные сведения о покупателе - консорциуме, возглавляемом частной китайской компанией Chongqing Casin Enterprise Group.

Как демократы, так и республиканцы в Конгрессе США высказывали сомнения в отношении сделки, предполагая, что китайская компания связана с властями в Пекине. В июне 2017 года более десяти конгрессменов призвали регулирующие органы наложить вето на продажу Чикагской биржи. Сумма сделки должна была составить около 25 миллионов долларов.

Чикагская фондовая биржа основана в 1882 году и на данный момент является самой маленькой в США.

США. Китай > Финансы, банки > dw.de, 16 февраля 2018 > № 2499703


США. КНДР > СМИ, ИТ. Армия, полиция. Финансы, банки > regnum.ru, 16 февраля 2018 > № 2499663

Foreign Policy: Разведка США готовится нанести удар по КНДР

Бывшие американские разведчики и действующие шпионы утверждают, что на создание технической инфраструктуры и подготовку профессионалов для работы в Пхеньяне направлены миллиарды долларов

Во время обсуждения в Вашингтоне возможного превентивного удара по КНДР всё внимание общественности было сосредоточено на военных приготовлениях возможного нападения на Пхеньян, вследствие чего, практически никто не обратил внимания на очень важный аспект. За последние несколько месяцев Вашингтон направил крупные ресурсы для расширения разведывательной деятельности на территории Корейского полуострова, пишет Дженна Маклохлин в статье для The Foreign Policy.

Высокопоставленные чиновники США никогда не скрывали, что Вашингтон наращивает разведывательные возможности на Корейском полуострове. Однако шесть источников, знакомых с ситуацией в разведывательной сфере, утверждают, что в агентствах, ответственных за шпионаж и кибербезопасность, идет беспрецедентный переполох.

По словам бывших сотрудников разведки, первый удар по КНДР будет кибернетическим, а не физическим. Последние шесть месяцев США были заняты созданием центров в Южной Корее и Японии для осуществления возможных кибератак против Северной Кореи. Идет поиск возможного доступа к северокорейской сети интернет, которая в значительной степени заблокирована для внешних подключений.

Бывшие американские разведчики и действующие шпионы утверждают, что на создание технической инфраструктуры и подготовку профессионалов для работы в Пхеньяне направлены миллиарды долларов. Идет перепрофилирование аналитиков разведывательных агентств. «Если вы специалист по Африке, то у вас большие проблемы», — заявил бывший чиновник. Подрядчики, работающие с министерством обороны США и разведывательными ведомствами, ведут поиск аналитиков со знанием корейского языка.

В ноябре 2017 года появились слухи о том, что ЦРУ подключает аналитиков из разных сфер к работе центра по осуществления миссий на Корейском полуострове, который был создан в мае прошлого года. Данные приготовления свидетельствуют о высокой возможности начала военных действий против КНДР, заявил один из бывших сотрудников разведки. Директор ЦРУ Майк Помпео публично подтвердил, что ведется отбор людей для работы в этом центре.

«ЦРУ создало центр по осуществлению миссий на Корейском полуострове, чтобы сконцентрировать ресурсы, возможности и полномочия разведывательного управления для устранения угрозы, которую представляет Ким Чен Ын и его режим», — заявил представитель ЦРУ Джонатан Лю.

В разведывательном управлении министерства обороны США (РУМО) также произошли изменения. Эксперты в сфере борьбы с терроризмом и нелегальным оборотом наркотиков неожиданно были назначены на новые должности. Им говорят, что скоро они должны будут сосредоточить свое внимание на Корейском полуострове.

Тайная служба министерства обороны США — шпионское подразделение РУМО — увеличила свое присутствие на Корейском полуострове. По словам бывшего сотрудника разведки, правительство работает над тем, чтобы «собрать на полуострове элиту элит».

С другой стороны, некоторые действующие и бывшие сотрудники разведки опасаются, что переброска крупных ресурсов на корейское направление может негативно сказаться на обеспечении разведывательной деятельности в таких горячих точках, таких как Сирия или Иран. В ЦРУ заявили, что опасения относительно ограничения ресурсов для проведения операций в других регионах мира являются неуместными.

«ЦРУ вполне может решать сразу несколько приоритетных задач и агрессивно выполнять полученную миссию. Мы никогда не забываем о своей обязанности защищать Америку от угроз, исходящих со всего мира», — заявил представитель ЦРУ Лю.

В офисе директора национальной разведки США подтвердили, что Северная Корея оказалась под пристальным вниманием разведывательного сообщества, однако отказались предоставить конкретные детали.

Северная Корея пытается компенсировать воздействие санкций за счет массированных кибератак на биткоин-обменники в Южной Корее, согласно данным Присциллы Мориути, ранее возглавлявшей отдел агентства национальной безопасности по обеспечению кибербезопасности в Восточной Азии и Тихоокеанском регионе.

«Очевидно, что Северная Корея уклоняется от санкций… Это может стать существенным источником дохода. Мы просто не знаем, когда они обналичивают (электронную валюту)», — заявила Мориути.

Соединенным Штатам необходимо использовать разные рычаги давления, чтобы сдержать Северную Корею, поскольку одних санкций явно недостаточно, чтобы помешать Ким Чен Ыну продолжить развитие своей ракетной программы. «Криптовалюта может оказаться тем самым рычагом», — заявила Мориучи.

 Максим Исаев

США. КНДР > СМИ, ИТ. Армия, полиция. Финансы, банки > regnum.ru, 16 февраля 2018 > № 2499663


США > СМИ, ИТ. Финансы, банки > forbes.ru, 15 февраля 2018 > № 2497796

Умные деньги. Шесть главных финансовых технологий этого года

Данил Седлов

редактор канала «Финансы и инвестиции»

The Forbes Fintech 50 позволяет понять, как меняется рынок финтеха и какие идеи будут востребованы на нем в ближайшие годы

В 2017 году совокупный объем инвестиций в финтех — «умные» онлайн-сервисы, помогающие простым пользователям и профессиональным участникам рынка управлять финансами, — составил $27,4 млрд, свидетельствуют данные консалтинговой компании Accenture. Это на 18% больше, чем в 2016 году.

Как отмечают составители перечня самых перспективных финтех-проектов The Forbes Fintech 50 — 2018, в США финансовые сервисы уже выступают грозными соперниками местному банковского сектору с рыночной капитализацией в $8,5 трлн. Финтех не только меняет поведение потребителей во всех сферах личных финансов от сбережения капитала до его заимствования или накопления, но и преображает сам финансовый рынок. В этой отрасли появляется все больше решений, предназначенных для профучастников — банков, инвестиционных компаний хедж-фондов. Эти разработки помогают им анализировать данные, просчитывать ситуацию на бирже, выбирать стратегии для инвестиций.

По мнению директора по развитию экосистемы «Сколково — венчурные инвестиции» Станислава Колесниченко, в ближайшие годы сфера финтеха будет претерпевать кардинальные изменения. Отрасль активно росла последние пять лет, на международных рынках появилось не один «единорог» (компания с капитализацией свыше $1 млрд), но дальнейший рост уперся в законодательные ограничения и конкурентное давление со стороны традиционных банков, объясняет эксперт.

«Финтех сейчас становиться все более технологичным и движется в сторону b2b-продуктов», — подчеркивает Колесниченко. Он выделяет несколько финтех-трендов, которые можно будет наблюдать в ближайшие пару лет как в мире, так и в России: проникновение технологий блокчейн, развитие скоринговых моделей с использованием больших данных и искусственного интеллекта, различные технологии удаленной идентификации пользователей, автоматизация механизмов обнаружения мошенничества.

С ним соглашается руководитель управления поддержки и развития проектов инвестиционной компании «Финам» Константин Молчанов. Он отмечает, что последние годы ознаменовались бурным ростом потребительского финтеха. Сейчас большинство ниш на этом рынке заняты, поэтому разработчикам придется сконцентрироваться на решениях для бизнеса. Наиболее перспективным направлением Молчанов считает развитие систем идентификации пользователей. «Это очень актуальный вопрос как в России, так и в мире», — говорит эксперт.

The Forbes Fintech 50 позволяет понять, как меняется мир финтеха и какие идеи на этом рынке будут востребованы в ближайшие годы. В список вошли интернет-сервисы, работающие на рынке США или влияющие на него, в том числе иностранного происхождения, за исключением публичных компаний. Итак, за какими финансовыми технологиями будущее?

«Быстрые» инвестиции и роботизированные советники

Значительная часть фигурантов рейтинга — восемь сервисов — приходится на платформы и мобильные приложения для простых инвестиций, которые позволяют купить в несколько кликов ценные бумаги либо готовые портфели из биржевых фондов (ETF).

Сервис для инвестиций Robinhood, среди инвесторов которого российский миллиардер Юрий Мильнер F 31 и актеры Джаред Лето и Эштон Кутчер, дает возможность вкладываться еще и в популярные криптовалюты биткоин и эфириум, а платформа Fundrise — в недвижимость.

Принцип работы довольно прост: пользователь регистрируется в приложении, привязывает его к брокерскому и банковскому счету и инвестирует в интересующие его инструменты простым нажатием клавиши «Buy». Это отличает сервисы для мобильных инвестиций от традиционных торговых терминалов наподобие QIUK или MetaTrader, у которых куда более сложный интерфейс.

Среди фигурантов списка есть также платформа с искусственным интеллектом, способная самостоятельно определить риск-профиль пользователя, подобрать для него инвестиционную стратегию на основе тех же ETF и планомерно воплощать ее в жизнь — робоэдвайзер Betterment. Из общего ряда несколько выбивается приложение Acorns, которое округляет каждую потраченную сумму с кредитной или дебетовой карты пользователя до ближайшего доллара и инвестирует дополнительные средства в портфель из ETF с низкой стоимостью, а также сервис для инвестиций в венчурные проекты Circle Up.

Приложения: Acorns, Betterment, Cadre, CircleUp, Ellevest, Fundrise, iCapital Network, Robinhood

Большие данные для поиска мошенников и прибыльных активов

Аудитория разработчиков финтеха не исчерпывается частными инвесторами: на рынке появляется все больше решений для профессиональных участников финансовой отрасли. В этом году в The Forbes Fintech 50 вошли сразу десять таких стартапов.

Как правило, это сервисы для анализа больших данных и массированной интернет-торговли. Работа с Big Data необходима банкам, чтобы оперативно изучить большой массив информации и выявить мошенничество либо просчитать операционные риски. Хедж-фондам эта технология нужна для определения точек входа в рынок и управления позициями.

Яркий пример — платформа искусственного интеллекта Ayasdi, разработанная командой ученых из Стэндфордского университета. Именно этот сервис помог банку Citigroup после серии неудач пройти стресс-тесты ФРС США.

Feedzai, разработанный бывшим специалистом по ракетостроению, задействует возможности больших данных для обнаружения мошенничества. Платформы Enigma и Quandl применяются крупнейшими в мире хедж-фондами для анализа сотен тысяч источников информации. Еще один сервис из рейтинга — Digital Reasoning — оказался востребован в инвестбанке Goldman Sachs и на бирже Nasdaq, которые используют его для выявления попыток манипулирования на фондовом рынке.

Приложения: Addepar, Ayasdi, Digital Reasoning, Enigma, Feedzai, IEX, Kensho, Quandl, Symphony,Trumid

Облачные технологии и ИИ в мобильных платежах

По оценкам Statista, к 2019 году совокупные доходы от мобильных платежей в мире превысят $1 трлн — это на 28% больше, чем в 2017 году. На этом фоне стремительно развиваются платежные сервисы для проведения операций как между потребителями и бизнесом, так и между предприятиями.

Некоторые из десяти проектов, вошедших в рейтинг, сумели удачно совместить мобильные платежи с облачными технологиями, например, сервис для начисления заработной платы Gusto, а также с глубинным машинным обучением — платформа для оценки рисков транзакции Forter.

Особняком в The Forbes Fintech 50 стоят приложения для p2p-переводов, которые бросают вызов традиционным банкам и онлайн-сервисам наподобие Western Union. Это сервис TransferWise, разработанный эстонцами Тааветом Хинрикусом и Кристо Каарманном, который обещает стоимость перевода в восемь раз ниже, чем у британских банков, и платформа Remitly для перевода средств из США, Канады и Австралии в десять развивающихся стран.

Приложения: Adyen, Forter, Guideline, Gusto, Plaid, San Francisco, Remitly, Seattle, Stripe San Francisco, TransferWise, Veem San Francisco

Онлайн-ипотека и «умный» скоринг

Кредитование было одним из первых сегментов финансового рынка, в котором произошла технологическая революция. В результате первые игроки в сфере онлайн-кредитования уже успели вырасти в настоящих гигантов, а некоторые — даже выйти на IPO (например, американские платформы LendingClub и OnDeck).

Тем не менее этот рынок продолжает активно развиваться. Помимо сервисов p2p-кредитования и краудлендинга, в рейтинге The Forbes Fintech 50 представлены платформы, которые намерены конкурировать с ипотечными брокерами и банками на рынке жилищных кредитов.

Так, сервисы Better Mortgage («Лучшая ипотека») и Blend обещают заемщику полный цикл услуг — от оценки ипотечного кредита исходя из данных скоринга и доходов заемщика до оформления ипотеки.

Среди платформ, предоставляющих займы для бизнеса, выделяется сервис Upstart, который за пять лет «натренировал» свои алгоритмы для оценки надежности заемщика так, что у него теперь одни из самых низких на рынке показатели по дефолтам.

Приложения: Affirm, Better Mortgage, Blend, CommonBond, GreenSky, Kabbage, LendingHome, Tala, Upstart

Блокчейн для отслеживания операций и финансового надзора

Криптовалюты и блокчейн прочно обосновались в ежедневных новостях. В список Forbes вошли стартапы, которые занимаются разработкой инфраструктуры как для технологической поддержки криптовалютных торгов, так и для преобразования существующих блокчейн-протоколов.

Примечательно, что среди них оказался сервис для отслеживания криптовалютных операций Chainalysis, который уже активно используется ФБР, Налоговым управлением США и Европолом.

Другой проект, который нашел применение в сфере финансового надзора, — платформа Symbiont. Совместно с властями штата Делавэр, который считается своего рода офшорной зоной в США, она работает над технологией, позволяющей отслеживать эмиссию акций и структуру владения в регионе. Кроме того, вместе с инвестиционной компанией Vanguard Group стартап тестирует возможность использования блокчейна для обмена рыночными данными.

Приложения: The Bitfury Group, Blockchain, Chain, Chainalysis, Coinbase, Ripple, Shapeshift, Symbiont, Xapo

Эволюция личных финансов

Финтех-разработчики вынуждены расширять доступные опции в сфере управления личными финансами — стартапы на этом рынке все чаще прибегают к модным технологиям Big data и экспериментируют с новыми бизнес-моделями.

Например, сервис Credit Carma при помощи высокотехнологичного скоринга вычисляет, каковы шансы пользователя на получение того или иного кредитного продукта и в каком банке ему точно не откажут в займе.

Сервис Metromile предоставляет страховку для автомобиля за фиксированную низкую абонентскую плату и затем начисляет дополнительные проценты за каждую милю, которую он проедет. Приложение отслеживает пробег самостоятельно с помощью cпециального устройства, подключенного к диагностической системе автомобиля, — это также помогает отслеживать детали любой аварии и быстро урегулировать претензии.

Мобильный сервис Earnin позволяет работникам с почасовой оплатой использовать уже заработанный доход до выплаты зарплаты. Наличные деньги — до $500 — мгновенно попадают на банковский счет пользователя.

Приложения: Credit Karma, Earnin, Lemonade, Metromile, Qapital

США > СМИ, ИТ. Финансы, банки > forbes.ru, 15 февраля 2018 > № 2497796


США. Саудовская Аравия. Россия > Нефть, газ, уголь. Финансы, банки > oilcapital.ru, 14 февраля 2018 > № 2501138

РФПИ и Saudi Aramco создают платформу для инвестиций в Eurasia Drilling.

Совместный фонд России и Саудовской Аравии намерен инвестировать $150 млн в EDC.

Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) и Saudi Aramco в ближайшее время создадут платформу для инвестиций в буровую компанию Eurasia Drilling Company (EDC), сообщил журналистам глава фонда Кирилл Дмитриев. «Совместный фонд РФПИ и Saudi Aramco планирует инвестиции в Eurasia Drilling, «Новомет» и «СИБУР». Ожидаем закрытие в ближайшие три месяца», – сказал он.

Совместный фонд России и Саудовской Аравии намерен инвестировать $150 млн в EDC. По словам Дмитриева, «нам важно, чтобы не просто приходили инвестиции, а чтобы EDC могла работать вместе с Aramco и получала контракты». РФПИ планирует также приобрести миноритарный пакет EDC в консорциуме с Российско-китайским инвестиционным фондом, Китайско-евразийским фондом экономического сотрудничества и ближневосточными фондами, в том числе Mubadala из ОАЭ.

Параллельно приобретением контроля в EDC интересуется американская нефтесервисная группа Schlumberger. Это независимые сделки, и рассматривать их следует отдельно друг от друга, отмечал в свое время глава РФПИ.

Schlumberger делает уже вторую попытку купить крупнейшего игрока российского нефтесервисного рынка. В начале 2015 года акционеры EDC договорились о продаже Schlumberger 46% компании с возможностью последующего выкупа остальных 54%. Однако российские госорганы выступили против, так как, по их мнению, покупка EDC американской компанией несла угрозу российскому геологоразведочному рынку.

EDC специализируется на бурении в России как на суше, так и на шельфе, имеет в парке четыре собственные самоподъемные плавучие буровые установки (СПБУ), которые законтрактованы для бурения на Каспии. Кроме того, компания работает в странах СНГ и Северном Ираке.

США. Саудовская Аравия. Россия > Нефть, газ, уголь. Финансы, банки > oilcapital.ru, 14 февраля 2018 > № 2501138


Россия. США. Весь мир > Нефть, газ, уголь. Финансы, банки > oilcapital.ru, 14 февраля 2018 > № 2501134

Минэнерго РФ сохраняет прогноз цены нефти на 2018 год в диапазоне $50-60 за баррель.

Министр энергетики России Александр Новак подтвердил ранее озвученный прогноз.

Министерство энергетики РФ не намерено менять прогноз среднегодовой цены на нефть на 2018 год, который находится на уровне $50-60 за баррель, несмотря на нынешний высокий уровень.

«Я свой прогноз не меняю, у меня всегда были оценки на 2018 год, что средняя цена будет в диапазоне от $50 до $60», – сказал журналистам министр энергетики Александр Новак.

Россия. США. Весь мир > Нефть, газ, уголь. Финансы, банки > oilcapital.ru, 14 февраля 2018 > № 2501134


США. Весь мир > Финансы, банки > zavtra.ru, 14 февраля 2018 > № 2497954 Валентин Катасонов

ГРОМ

Сверкают первые молнии очередной грозы мирового финансового кризиса?

Гром - сильный грохот, раскаты, сопровождающие молнию во время грозы. Гремит гром. Гром среди ясного неба (о чём-нибудь неприятном и неожиданном). Гром не грянет, мужик не перекрестится (пословица о том, что спохватываются только тогда, когда приходит беда). Сильный шум, звуки ударов. Гром стоит кругом (всё грохочет). Громовые раскаты.

С. И. Ожегов, Н. Ю. Шведова. Толковый словарь русского языка.

Основные фондовые индексы США на торгах в понедельник, 5 февраля, снизились на 3,8-4,6%, сообщает РИА Новости.

Между тем обвал на фондовом рынке США вызвал цепную реакцию на мировых торговых площадках. Так, японский Nikkei потерял 4,73%, что стало худшим показателем за 18 лет. В Гонконге индекс Hang Seng опустился на 4,84%, китайский Shanghai Composite — на 3,35%.

Биржевые торги в Европе также начались с падения на 2,8% панъевропейского индекса EuroStoxx600. Немецкий DAX опустился на 2,06%, французский CAC 40 — на 2,17%, английский FTSE 100 — на 2,29%.

Во вторник основные фондовые индексы США на открытии торгов снова вошли в красную зону, однако вскоре перешли к росту и к закрытию бирж повысились на 1,8-2,3%.

В заявлении Белого дома подчеркивается, что Дональд Трамп сосредоточен на долговременном поддержании фундаментальных экономических показателей, а с ними все в порядке. «Рынки колеблются, но фундаментальные основы нашей экономики очень крепки, и мы движемся в правильном направлении», — заверил журналистов представитель Белого дома Радж Шах.

Экспертные оценки

Валентин Катасонов

В понедельник на биржах и основных новостных ресурсах началось что-то вроде паники. Типичные заголовки: «Мир ожидает нового 1929 года»; «Грядёт новый мировой кризис»… Американский миллиардер Карл Айкан убеждён в том, что обвал индексов предупреждает о будущих потрясениях, причём их последствия могут оказаться хуже, чем во времена Великой депрессии. Что же мы видим? Некие пузырьки, которые бывают на весенних лужах во время тёплого дождя, наполненные грязным, но неопасным спекулятивным воздухом, или действительно в мире надувается пузырь из ядовитого, взрывоопасного газа?

Никакой неожиданности в этом «чёрном понедельнике» нет, потому что его ожидали ещё в 2017 году. Более того, в прошлом году году ждали начала второй волны глобального финансового кризиса, первая волна которого проходила в период с 2007 по 2009 годы. Большинство аналитиков и экспертов говорили и продолжают говорить о том, что вторая волна глобального финансового кризиса будет намного более серьёзной, более разрушительной. И когда меня спрашивали: «Какие самые главные события ушедшего 2017 года?», — я говорил, что начну свой ответ с того, что назову то событие, которого ждали, а оно не произошло. А это именно вторая волна глобального финансового кризиса. И тогда я сказал, что скорее всего в 2018 году эта вторая волна и будет главным событием года.

Сказать, каким будет ли продолжение чёрного понедельника, я не берусь. Это примерно как раскаты грома. Мы можем ждать наступления грозы и молний в течение одной минуты, а может пройти ещё час, пока, наконец, не начнётся гроза с молниями, проливным дождём, ураганом и так далее. Это знает один Господь Бог. Но в целом, если судить по статистическим показателям, то сегодня ситуация даже более серьёзная, чем она была накануне первой грозы — я имею в виду первую волну глобального финансового кризиса. Такие показатели, как, скажем, капитализация рынков, сравнение капитализации отдельных компаний с прибылью, которую дают эти компании, такие показатели, как относительный уровень долга, не дают поводов для оптимизма. Сегодня относительный уровень долга в Соединённых Штатах, в Европейском Союзе, в Китае превысил 300% ВВП, а это больше, чем в 2007 году. Ну и разные показатели, которые используются в так называемом фундаментальном анализе (его обычно применяют те, кто работает на фондовых рынках), тоже сегодня превзошли уровень 2007 года.

То есть можно говорить, что пузыри надулись, можно сказать, что долговая пирамида выросла до небес, но когда конкретно, какого числа какого месяца обвалится пирамида и произойдёт схлопывание пузыря, я, конечно, сказать не могу. Но думаю, что это может произойти в 2018 году.

Предвестники новой волны кризиса проявлялись уже больше двух лет назад. В 2015 году произошла паника на фондовых площадках Китая. Тогда фондовые индексы упали в среднем на 1/3. Это потери, которые в абсолютном выражении измерялись сотнями миллиардов, даже фигурировала цифра два триллиона долларов — а это совокупная капитализация фондовых рынков нескольких средних стран. Тогда Китай, используя свои специфические административно-командные методы, сумел купировать дальнейшее развитие этого фондового кризиса. Но, тем не менее, налицо все признаки того, что гроза начинается.

Я могу, конечно, объяснить, почему именно 5 февраля возникла та ситуация, которую мы называем «чёрным понедельником». Дело в том, что Министерство торговли Соединённых Штатов опубликовало статистические показатели за январь, в том числе по занятости, по инфляции. И получилось, что за январь в экономике Соединённых Штатов возникло 200 тысяч рабочих мест — это даже больше, чем ожидалось. Дефляции никакой нет, а есть даже некоторые признаки слабой инфляции. Что это означает на языке тех, кто живёт и работает в мире финансов? Это означает: скорее всего Федеральная резервная система США в условиях относительной экономической стабилизации будет повышать ключевую ставку. И обратите внимание, что именно в понедельник, 5 февраля, был первый рабочий день нового председателя ФРС Джерома Пауэлла. Не знаю, случайно ли совпадение или это некий знак свыше? — но ни один из руководителей Федеральной резервной системы не стартовал, не начинал свою карьеру с такого события, которое произошло 5 февраля. Пауэллу не позавидуешь.

А на прошлой неделе, то есть буквально за несколько дней до «чёрного понедельника», два бывших руководителя ФРС — Гринспен и Йеллен — сделали громкие заявления о новом финансовом кризисе. Алан Гринспен обвинил Дональда Трампа в утаивании реального положения дел, сказал: «Убеждён, что ситуация будет только усугубляться, если ФРС продолжит повышать процентные ставки», и предупредил о двух пузырях — на фондовом рынке и рынке гособлигаций. А Джанет Йеллен, которая в пятницу последний день отработала на посту главы Федеральной резервной системы, также указала на опасность перегретого рынка, вот её слова: «Я не хочу называть то, что мы видим сейчас, пузырём, но я бы сказала, что в общем оценка активов завышена».

Таким образом, мы видим сплетение двух факторов? С одной стороны, есть объективные факторы, о которых я сказал вначале, а с другой стороны, есть субъективные факторы — мы видим некую информационную атаку?

Тут мы затронули очень серьёзную тему. Я могу сказать так: в принципе, любой кризис имеет относительно объективные причины, которые можно выразить с помощью каких-то статистических показателей. Но при этом спровоцировать кризис может некий субъективный фактор. И любой кризис обычно есть сочетание таких объективных и субъективных причин и факторов. Взять тот же самый обвал фондового рынка в октябре 1929 года — там было сочетание того и другого. Я даже объясню, почему так происходит. Потому что хозяева денег, как правило, не ждут, когда произойдёт самопроизвольный, стихийный обвал долговой пирамиды. Они к этому обвалу готовятся. И в какой-то момент времени они и организуют обвал. Так что здесь сочетание того и другого. Я не исключаю, что это может быть вызовом «глубинного государства» Трампу и его команде. Джером Пауэлл, конечно, человек Трамп, но при этом он очень осторожный, занимает срединную позицию. Но, тем не менее, такая осторожность и срединность не спасла Джерома Пауэлла от такого, можно сказать, шока. Формально, конечно, никто не будет приписывать Пауэллу «чёрный понедельник» — он не успел ещё даже сделать никаких громких заявлений. Но, тем не менее, это уже какие-то пятна на белом мундире нового председателя Федеральной резервной системы.

Эти американские игры могут коснуться и нас. В эти дни эксперты обсуждают последствия для России от нового витка кризиса. И аналитики разделились прямо как в анекдоте про пессимиста, который говорит, что хуже быть не может, и оптимиста, который утверждает: «Может, может, может!» Пессимисты говорят, что России ничего не грозит, потому что мы находимся на таком уровне падения, что и ожидать ничего хуже нам не приходится. Но мы помним, вообще-то, что и в 2008 году, и в 1998 году мы не были на вершине финансово-экономического успеха — тем не менее провалились и упали ещё ниже. Так правы оптимист или пессимист? Хуже быть может или хуже быть не может?

Конечно, может. Я помню: когда в Америке начался финансовый кризис, то Алексей Кудрин, тогдашний министр финансов, говорил о том, что у нас здесь в России «тихая заводь и нам ничего не грозит». Также он выражался: «Россия — остров стабильности». А потом начались обвалы на фондовом рынке. С мая по октябрь 2008 года капитализация на фондовом рынке финансовых инструментов, акций упала на один триллион долларов. Понятно, что это всё вроде бы виртуальные вещи, но за этими виртуальными вещами скрывались банкротства и увольнения десятков и сотен тысяч людей. Такая трагедия. Я думаю, что и сегодня кризис может ударить очень даже конкретно по многим отраслям, многим предприятиям и по гражданам, которые работают на этих предприятиях.

Механизм процессов заключается в том, что начинается бегство от акций. Почему всё-таки статистика Министерства торговли США оказала такой триггерный эффект на ситуацию на фондовом рынке? Да потому, что инвесторы быстро сообразили — ага, значит, будет повышение ключевых ставок. А если будет повышение ключевых ставок — значит, возрастёт доходность казначейских бумаг. По прогнозам, если будет ещё два пошаговых повышения ключевой ставки, то доходность десятилетних казначейских бумаг будет составлять 2,5% в год. Это вполне реальная доходность, причём по безрисковым бумагам, в отличие от каких-нибудь NASDAQовских бумаг, которые реально не обеспечивают такую доходность, а риски очень высокие. Грубо говоря, инвесторы начали перекладываться в государственные бумаги. И точно такой же механизм задействован и на фондовом рынке России — инвесторы начинают перекладываться в менее рисковые или безрисковые инструменты, в том числе и в казначейские бумаги Соединённых Штатов.

Когда Минфин РФ делает всё более объёмные и масштабные закупки валюты, это косвенный признак того, что рубль будет падать или обваливаться, а доллар будет расти. Вот так. Потому что если бы правительство верило в рубль, оно бы не делало таких закупок зелёной бумаги.

США. Весь мир > Финансы, банки > zavtra.ru, 14 февраля 2018 > № 2497954 Валентин Катасонов


США > Финансы, банки > forbes.ru, 14 февраля 2018 > № 2496260

После бури. Что покупать на фондовом рынке США прямо сейчас

Алексей Каминский

ведущий стратег «АТОН»

Коррекция на рынке США может оказаться отличным моментом для покупки. На какие акции и биржевые фонды стоит обратить внимание частному инвестору?

За прошлую неделю промышленный индекс Dow Jones потерял 5,21%, S&P 500 — 5,16%. 5 февраля уже назвали худшим торговым днем в истории Dow Jones — за 15 минут индекс потерял 1000 пунктов, а в рамках одной торговой сессии он впервые снизился на 4,6%.

Коррекция на американском рынке акций началась в конце января. За две недели, с 26 января по 9 февраля, Dow Jones упал на 12,2%, S&P 500 — на 11,8%.

В период высокой волатильности самое разумное, что может сделать инвестор, — это не спешить и не принимать эмоциональных решений. Неделю назад мы рекомендовали клиентам по возможности сократить долю риска в портфелях, нарастить долю в наличных и воздержаться от покупок акций.

Сейчас, когда первый шок прошел, ситуация на финансовых рынках открывает для инвестора широкие возможности. Массированное ралли во второй половине дня в пятницу, 9 февраля, как нам кажется, свидетельствует о том, что рынок готов к восстановлению. По крайней мере до предыдущего максимума. Это означает, что есть смысл взять риск через покупку акций и ETF в расчете на восстановление рынков.

Что послужило причиной коррекции

Первоначальным триггером к коррекции стал резкий рост доходностей казначейских облигаций США в течение января, который в какой-то момент спровоцировал падение в акциях. Резкие движения на рынке стали причиной пересмотра системных стратегий, которые были построены на низкой волатильности вкупе с высоким уровнем leverage.

Как часто бывает в такие моменты, концентрация на стороне продавцов «высушивает» ликвидность на стороне покупателей, что усугубляет падение. Систематические стратегии вынуждены «продавать в рынок», что при недостаточном абсорбирующем спросе с другой стороны может приводить картину падения к ситуации Flash Crash, которую мы наблюдали. Часто бывает, что такие стратегии в итоге вынуждены продавать «на самом дне», а позднее покупать обратно уже на топе рынка.

Все это очень напоминало ситуацию августа 2015 года, когда американские фондовые индексы упали примерно на 13%. Коррекция была вызвана теми же техническими причинами — резким всплеском волатильности, вынудившим систематические стратегии начать распродажи портфелей.

Однако ситуация в мировой экономике и США сейчас кардинально отличается от ситуации в середине 2015 года. Тогда мы наблюдали кризис на развивающихся рынках (в частности, в Китае), рост кредитных спредов, коллапс цен на сырье и слабый экономический рост. Как никогда были реальны опасения насчет скорого наступления глобальной рецессии. Сейчас ситуация диаметрально противоположная — темпы роста глобальной экономики очень высокие, прибыль американских корпораций на рекордных отметках (и продолжает расти), сырьевые рынки стабилизировались, а курс доллара снижается. Этим объясняется довольно сдержанная реакция других рынков и других классов активов на падение S&P 500.

Возможность для покупки

Коррекция может оказаться отличным моментом для покупки и продлить «бычий» тренд в акциях по всему миру и на американском рынке в частности. В результате снижения индексов оценочные показатели акций вернулись на средние исторические значения, а переизбыток leverage в отдельных сегментах снят (стратегии низкой волатильности, большие спекулятивные длинные позиции и так далее). Кроме того, центральные банки ключевых стран скорее всего займут более осторожную позицию по поводу дальнейшего повышения ставок, учитывая нестабильность на финансовых рынках.

Если в вашем портфеле не было акций, то сейчас самое время воспользоваться ситуацией на рынке, чтобы начать покупки. Но действовать стоит осторожно: не покупать «сразу на все», акции должны занять небольшую часть вашего портфеля — до 10% в начале, либо можно увеличить их долю до 20%, если они в вашем портфеле уже были. Максимальная аллокация портфеля на акции — 50%.

В таблице представлен список самых привлекательных, на наш взгляд, бумаг. Эти акции и ETF в перечне не случайны, практически каждый актив отражает наше видение того, в какие «темы» стоит инвестировать. Например, электронная коммерция, облачные вычисления, технологии виртуальной и дополненной реальности, а также бенефициары налоговой реформы в США. Список можно было бы увеличить в несколько раз, но мы предпочитаем инвестировать «в чемпионов» и концентрироваться на перспективных сегментах.

Как действовать?

Самый безопасный способ — это купить широкий рынок США через фонд SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY US). Мы полагаем, что его цена должна восстановиться как минимум до недавнего топа — примерно на 10% от закрытия пятницы, 9 февраля. Горизонт — до конца марта. Стоп-лосс при такой стратегии — дневное закрытие S&P 500 ниже локального минимума в середине торгового дня 9 февраля, то есть 2532,69 пункта (это примерно минус 3,3% от закрытия 9 февраля).

Тем, кому мало «широкого рынка», можно обратить внимание на секторные и тематические ETF (см. таблицу). Если и этого недостаточно, то можно собрать корзину из акций.

Как действовать?

Самый безопасный способ — это купить широкий рынок США через фонд SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY US). Мы полагаем, что его цена должна восстановиться как минимум до недавнего топа — примерно на 10% от закрытия пятницы, 9 февраля. Горизонт — до конца марта. Стоп-лосс при такой стратегии — дневное закрытие S&P 500 ниже локального минимума в середине торгового дня 9 февраля, то есть 2532,69 пункта (это примерно минус 3,3% от закрытия 9 февраля).

Тем, кому мало «широкого рынка», можно обратить внимание на секторные и тематические ETF (см. таблицу). Если и этого недостаточно, то можно собрать корзину из акций.

США > Финансы, банки > forbes.ru, 14 февраля 2018 > № 2496260


США. Евросоюз. Корея > СМИ, ИТ. Финансы, банки > forbes.ru, 14 февраля 2018 > № 2496259 Михаил Константинов

Пистолет за биткоины. Кто на самом деле зарабатывает на криптовалютах

Михаил Константинов

Эксперт

Мир переоценил технологию блокчейн. Блестящего прорыва в этой сфере до сих пор нет, а криптовалюты активно используются разве что в расчетах на черном рынке

В январе 2018 года платежный сервис Visa без предупреждения заблокировал криптовалютные карты, выпускаемые в Евросоюзе. О том, что карты аннулированы, владельцы узнали в кассах магазинов, на автозаправках, при оплате номера в отеле на отдыхе. Неделей позже Республика Корея заявила о планах запретить на своей территории любые сделки с криптовалютой.

Сегодня эта страна занимает 20-25% мирового рынка криптовалют по объему заключенных сделок. Что на самом деле вынуждает крупнейшие платежные системы и целые государства отказываться от виртуальных денег? Попробуем разобраться.

Находка для криминала

Посмотрите ради интереса, что продается в даркнете: информация из чатов в мессенджерах Telegram и What’s App, фальшивые паспорта и дипломы, наркотики, сомнительной подлинности бланки рецептов строгого учета с печатями, оружие и многое другое, столь же уголовно преследуемое.

Основная валюта на этих анонимных просторах — биткоин, реже — другие криптовалюты. И уж совсем редко вы увидите «динозавра» — оплату через веб-кошелек. Почему? Потому что криптовалюта стала стопроцентной гарантией анонимности. Прежде на криминальных онлайн-рынках платежи шли через веб-кошельки, но платежные системы с завидной регулярностью эти кошельки блокировали. Чтобы открыть новый, нарушителям приходилось делать это с другого IP-адреса, да и пропавших на заблокированном кошельке денег не вернуть. Теперь, с появлением криптовалют, оплаты происходят легко и без лишнего риска: ты никто и нигде.

Черный рынок проголосовал за криптовалюты живым рублем, юанем или долларом: за цифровые активы поставляются товары и услуги, они стали реальным эквивалентом, а не эфемерными цифрами. Причем криптовалюта стала не ценой реального товара, а ценой анонимности при получении этого товара. Товар стоит $20, но вы покупаете его за $200, потому что делаете это анонимно.

Самый близкий пример — продажа оружия. По российским законам вы имеете право владеть оружием, но только получив разрешение на владение и зарегистрировав его, поэтому в магазине вы купите пистолет за $50. Если хотите незарегистрированный ствол, вы получите его, заплатив на черном рынке в десять раз больше. Почему? Потому что анонимность стоит дорого.

Доход для законопослушных

А теперь давайте посмотрим, сколько легальных товаров и услуг оплачиваются криптовалютой. Привести достоверную статистику нам не удастся, ее нет даже в любительских исследованиях — как раз потому, что за счет анонимности кошельков и невнятности назначения платежа такую статистику невозможно отследить.

Но знаете ли лично вы автосалон, где вам продадут Porsсhe за биткоины? Или агентство недвижимости, которое продаст вам квартиру за криптовалюту, взятую в ипотеку в солидном банке? Или, например, спецтехнику, тяжелый транспорт и машинное оборудование для вашего бизнеса? Я о таком не слышал.

Где же тогда законный стык криптовалюты, бизнеса и валюты реальной? Как на криптовалюте зарабатывают «белые» компании?

В первую очередь, за счет устройств для майнинга. Каждая видеокарта куплена у производителей не за биткоины, а за реальные деньги, с которых уплачены налоги. Во-вторых, неплохо зарабатывают компании, которые занимаются системами хранения данных, в том числе такие гиганты, как IBM, HP, EMC и др. Они продают инфраструктуру за живые доллары тем, кому надо хранить тонны информации, порождаемые распределенным реестром.

И конечно, лучше всех зарабатывают электростанции, питающие электроэнергией майнинговые фермы. Они делают это за реальные деньги, ведут отчетность и дружат с налоговиками. Их заработок прозрачен, так что анонимность им не нужна. По факту дорогая анонимность нужна только черному рынку, и Visa с корейскими властями это понимают. Более того, серьезные компании вообще не свяжутся с биткоинами — им пришлось бы серьезно постараться, чтобы задекларировать доход в криптовалюте.

Не декларировать нельзя — рано или поздно налоговые регуляторы разработают технологию, при которой взносы за криптовалюту будут начисляться по валу, по факту владения и по максимальному курсу за период владения. Налоговые службы не будут спать, видя такой потенциальный источник дохода для государства. История с взаимным декларированием доходов нерезидентами подтверждает, что налоговики во всем мире мыслят примерно одинаково — в режиме постоянного поиска упущенного государством дохода. Если налоговые службы добились от банков отчета по доходам европейских налогоплательщиков в банках других стран, где они не резиденты, то что говорить о криптовалюте?

Причем здесь блокчейн

Тренды, касающиеся криптовалют, ясно обозначены уже сейчас. Однако в вопросе блокчейна такой определенности нет до сих пор. Несмотря на ажиотаж, распределенный реестр пока не прижился массово в рознице, в корпоративном бизнесе или в финансовой индустрии. Одна из причин — распределенные реестры изначально придуманы футурологами как источник премии за вычислительную деятельность, а мы восприняли идею неверно.

Писатели-фантасты предсказывали, что валютой будущего будет энергия — джоуль, киловатт, даже литр воды, которую тоже можно воспринимать как чистую энергию, говоря о водородном топливе. Однако нам навязывают другой тренд — единицей расчетов предлагается сделать способность выполнить вычислительную работу. Но чтобы расплатиться способностью, надо превратить ее в некую единицу. Так появилась криптовалюта.

Смысл этой футурологической концепции в том, что не энергия, а способ ее утилизации для вычислений станет доминирующим. Но пока нет серьезных предпосылок перехода от реальных денег к энергии вычислений. Ведь следующий шаг после этого — отказ от денег в том понимании, в котором они существуют сейчас. Пока мы далеки от этого, а нам предлагают перепрыгнуть сразу через три этажа.

Распределенных реестров как блестящих бизнес-инструментов мы пока не видим: все то, что сейчас можно сделать с помощью блокчейна, легко реализуется и без него. Например, централизация власти — антипод распределения полномочий. В корпоративном мире, где есть вертикальная зависимость, что-то всерьез «распределить» трудно. По той же причине трудно внедрить распределенный реестр в инвестиционной деятельности — всегда есть категории инвесторов, которые входят в управление.

Блестящего прорыва до сих пор нет, все остальное — сомнительные разговоры. Например, компания заявляет: мы внедрили распределенный реестр, и вместо четырех дней сделку теперь обрабатываем за 4 часа. Но что это значит на самом деле? Компания внедрила новую технологию, поменяла регламент работы сотрудников, чтобы этапов согласования было меньше, и решения принимаются теперь быстрее. При чем тут распределенный реестр? Это обычная оптимизация. Просто под маркой внедрения распределенного реестра компания перетрясла штат, стимулировала сотрудников и увеличила скорость обработки сделки. Да, компания работает эффективнее и зарабатывает больше. Но распределенный реестр здесь ни при чем.

Мы часто слышим о пилотном внедрении распределенного реестра в отдельных проектах, но его массового использования с реальной выгодой пока нет. Может быть, это этап адаптации. Но рынок слишком долго находится в ожидании: в мире IT, где за год делаются серьезные проекты, полуторагодовое пустопорожнее обсуждение блокчейна — это плохой знак.

США. Евросоюз. Корея > СМИ, ИТ. Финансы, банки > forbes.ru, 14 февраля 2018 > № 2496259 Михаил Константинов


США > Финансы, банки. СМИ, ИТ > forbes.ru, 14 февраля 2018 > № 2496240

Будущее от Apple: когда исчезнут бумажные деньги?

Екатерина Кинякина

корреспондент Forbes

Бесконтактная оплата должна заменить банковские карты и бумажные деньги

На ежегодном собрании акционеров Apple глава компании Тим Кук заявил, что ожидал большего от развития мобильных платежей Apple Pay, пишет портал Appleinsider. Он думал, что внедрение возможности бесконтактных платежей будет проходить быстрее. «Мобильные платежи развиваются медленнее, чем я ожидал, сидя здесь несколько лет назад. Но надеюсь, что я доживу до того момента, когда наличные деньги умрут», — сказал он.

Глава Apple добавил, что спрос на Apple Pay сильнее всего растет в Китае и России. Впрочем, по статистике ГК «Связной», Apple Pay поддерживают лишь 9% из 13 млн смартфонов, оснащенных NFC-чипом. Еще 9% приходится на Android Pay, а на Samsung Pay — 6%. Доля этих устройств продолжает увеличиваться, хотя возможность ее активного использования есть преимущественно только у жителей столичных регионов.

В интервью ТАСС глава MasterCard в России Алексей Малиновский рассказал, что такие показатели позволили России стать «страной номер один в мире по числу токенизированных транзакций» (под токенизированными транзакциями в MasterCard понимают платежи через смартфоны и прочие гаджеты).

В ноябре 2016 года MasterCard первым предоставил держателям карт своей платежной системы совершать платежи через телефон. Позже такая возможность появилась у держателей карт Visa, являющихся клиентами крупных банков. При этом любой из банков-партнеров платит Apple комиссию даже в том случае, если вы подключили свою карту к смартфону, но не пользуетесь бесконтактной оплатой: по данным «Ведомостей», банк платит 45 рублей в год за каждую карту, подключенную к сервису.

И MasterCard, и Apple давно занимаются внедрением токенизации. «Если говорить про нашу глобальную миссию, которую мы реализуем и в России, — это «мир без наличных», — сказал Малиновский ТАСС. Одним из первых проектов, осуществленных компанией на российском рынке, был проект «МТС Деньги», позволяющей владельцу смартфона осуществлять платежи при помощи телефона, и запущенный Mastercard и МТС еще до возникновения Apple Pay в 2012 году.

Функция бесконтактной оплаты позволяет привязать обычную банковскую карту к приложению, а затем использовать сервис на смартфоне или «умных» часах для оплаты товаров и услуг. Ее работу обеспечивает встроенный в смартфон NFC-чип, поддерживающий технологию беспроводной передачи данных с малым радиусом действия. Благодаря ей между собой могут взаимодействовать устройства, находящиеся на небольшом расстоянии. По такому же принципу, например, работают карточки для оплаты проезда в метро.

На фоне развития технологии блокчейн и цифровых валют может появиться еще один вариант бесконтактной оплаты — цифровой рубль, который в будущем сможет полностью вытеснить бумажные деньги, предполагает генеральный директор ассоциации «ФинТех» Сергей Солонин: «Если появится альтернатива типа Крипторубля, которая будет обладать похожими свойствами на наличные — анонимность, надежность сбережений, легкость обращения, то вытеснение наличных — это станет вопросом недалекого будущего. В других случаях я не вижу на обозримых горизонтах исчезновения наличных».

Появление самого крипторубля пока под вопросом. В осеннем интервью телеканалу «Россия 24» глава Сбербанка Герман Греф заявил, что «пока не видит перспектив введения в России крипторубля как децентрализованной национальной криптовалюты». По его мнению, на данный момент крупные государства «не заинтересованы в создании национальных криптовалют». Но очевидно, что фундаментальная дискуссия об эмиссии денег в мире будет продолжаться, особенно остро она встанет в том случае, если страны-лидеры начнут осваивать криптовалюты на государственном уровне.

Каждому телефону — свою платежную систему

На данный момент в России доступны платежные технологии Apple Pay, Samsung Pay, Android Pay, а в будущем также планируется поддержка Huawei Pay в устройствах соответствующих производителей. Функция бесконтактной оплаты Apple Pay первой появилась на российском рынке — в конце 2014 года она стала доступна в смартфоне iPhone 6. Но ни банки, ни терминалы магазинов не предоставляли возможности использовать бесконтактную систему оплаты.

За 2016-2017 годы в России было продано 55,8 млн смартфонов, эта цифра примерно соответствует количеству используемых в данный момент устройств, по расчетам аналитиков «Связного». Количество проданных смартфонов с чипом NFC, в которых можно использовать бесконтактную оплату, составили 13 млн штук или 24% от всех реализованных устройств. Таким образом, примерно каждый четвертый владелец смартфона в России может использовать его для электронных платежей. Если в 2016 году чипами для бесконтактной оплаты обладали 5 млн смартфонов (19% от всех проданных на рынке), то в 2017 году их количество выросло до 8,2 млн (27%).

Среди покупателей устройств с поддержкой бесконтактной оплаты в 2017 году наибольшим спросом пользовался смартфон iPhone SE 32GB (10% от всех проданных NFC-смартфонов). На втором месте оказался Samsung Galaxy A5 32GB (7%). Третье и четвертое заняли более дорогие устройства Apple — iPhone 6 (5%) и iPhone 7 (4,8%).

На самые бюджетные телефоны, стоимостью менее 15000 рублей, пришлось 17% от всех продаж смартфонов с поддержкой бесконтактной оплаты. Больше всего NFC-смартфонов продается в сегменте от 15 000 до 30 000 рублей — 48%, почти половина. На флагманские новинки в ценовом диапазоне выше 30 000 рублей пришлось 35% продаж.

США > Финансы, банки. СМИ, ИТ > forbes.ru, 14 февраля 2018 > № 2496240


Швейцария. США. Россия > Финансы, банки. СМИ, ИТ > bfm.ru, 13 февраля 2018 > № 2499032

Илюмжинов: «Они мне еще неустойку заплатят и извинятся»

Банк UBS может разорвать отношения с FIDE из-за санкций против Илюмжинова. Об этом сообщают в шахматной федерации. Глава FIDE больше двух лет находится под американскими санкциями. До сих пор это не мешало UBS сотрудничать с шахматистами

Банк UBS может разорвать отношения с FIDE. Как сообщают в шахматной федерации, это связано с санкциями против Кирсана Илюмжинова. Правда, не очень понятно, почему швейцарский банк принял такое решение сейчас.

Глава FIDE больше двух лет под американскими санкциями, и это не мешало UBS сотрудничать с шахматистами. Сейчас же FIDE официально сообщила, что банк может закрыть счета организации, так как «в Швейцарии непозволительно иметь дело с юридическими и физическими лицами, попавшими в санкционный список Минфина США». Будет ли это иметь последствия для FIDE и может ли из-за действий банка покинуть свой пост Илюмжинов?

Илья Мерензон

глава World Chess, организатора чемпионата мира по шахматам

«На самом деле я не считаю, что это большая проблема. FIDE — это достаточно лакомый клиент. Их оборот в некоторые годы достигает десятков миллионов евро в год. И если даже банк вынужден будет по каким-то причинам закрыть счет, есть много швейцарских банков, а банк на самом деле должен быть в Швейцарии, по уставу FIDE. Не думаю, что у них будет проблема найти себе нового банкира. Но я думаю, что счет не закроют. Но даже то, что FIDE не опубликовала письма от UBS, то я думаю, что это преждевременное беспокойство. И FIDE останется спокойно со своим банкиром. Да, возможно, будут проблемы, но Илюмжинов уже два года находится в американских санкциях, и на данный момент никаких больших проблем у FIDE не было. Я не думаю, что это каким-то образом повлияет на его планы и на планы FIDE. Меньше чем через год выборы, Илюмжинов заявил, что участвует в них».

Business FM также попросила прокомментировать ситуацию самого Илюмжинова:

Кирсан Илюмжинов

президент Международной шахматной федерации

«Пока я письма не видел от UBS, тем более мы раньше запрашивали то, что 25 ноября 2015 года я попал под санкции Управления по контролю над иностранными активами (OFAC) Минфина США , и я обратился к адвокатам, заключил договор с американскими, с другими, и с 2015 года нахожусь как бы в процессе с министерством финансов США, считая, что это незаконно и что это политический заказ. То есть уже два с половиной года прошло, никаких закрытий счетов FIDE, моих счетов, я постоянно бываю за границей, провожу мероприятия, в той же Швейцарии мы проводили турнир памяти Виктора Львовича Корчного, в Женеве — Гран-при, в Лондоне, то есть никто ничего не запрещал. Сейчас какой-то вброс пошел, считаю, что это, может быть, какая-то истерия снова санкционная. Хотят, чтобы я ушел с поста президента FIDE, чтобы я не баллотировался в президенты FIDE. Мой срок истекает в конце сентября этого года. В Грузии, в Батуми, будет генеральная ассамблея FIDE, я сейчас исполняю обязанности президента FIDE. Все у меня по плану идет, я летаю, провожу мероприятия, открываю шахматные школы. Санкции, которые были наложены, никак не отразились ни на мне, ни на FIDE. Я попрошу своих юристов, чтобы они написали официальное письмо UBS, и попросить разъяснения. Если они пытаются закрыть, то я считаю, что это незаконно. Я не гражданин Швейцарии, санкции США, с которыми я сейчас сужусь, считаю незаконными. Докажу свою правоту, и они мне еще неустойку заплатят и извинятся».

Задержку решения UBS о блокировке счетов FIDE уже объяснил казначей шахматной федерации. Как говорится в заявлении Адриана Сигеля, Илюмжинов еще в 2015 году заверил коллег, что «в ближайшее время» добьется исключения из санкционного списка США.

FIDE информировала об этом банк UBS и на всякий случай отстранила Илюмжинова от любых юридических и финансовых операций. «С тех пор Кирсан Илюмжинов несколько раз пытался сделать так, чтобы его исключили из черного списка, однако все эти действия завершились безуспешно», — говорится в заявлении Сигеля.

Теперь же, как сообщил казначей FIDE, банк UBS готов «немедленно» закрыть счета федерации. По словам Сигеля, это просто «вопрос времени».

Кирсан Илюмжинов возглавляет Международную шахматную федерацию больше 20 лет. В этом году будут очередные выборы, и экс-глава Калмыкии намерен в них участвовать. Хотя ранее исполком FIDE призвал его не претендовать на переизбрание.

Швейцария. США. Россия > Финансы, банки. СМИ, ИТ > bfm.ru, 13 февраля 2018 > № 2499032


США > Госбюджет, налоги, цены. Финансы, банки. СМИ, ИТ > offshore.su, 13 февраля 2018 > № 2497364

Служба внутренних доходов США объявила о снижении количества краж личных данных налогоплательщиков

Служба внутренних доходов США (IRS) объявила о резком снижении кражи идентификационной информации, связанной с налогами, в 2017 году, приписывая успех инициативе Саммита по безопасности и партнерству частного и государственного сектора, сформированное в 2015 году для борьбы с кражей личных данных.

Основные показатели кражи личных данных снижаются второй год подряд в 2017 году, сообщила IRS 8 февраля. К ним относятся 40-процентное снижение количества налогоплательщиков, сообщивших, что они стали жертвами кражи идентификационных данных с 2016 года. С 2015 года количество обращений связанные с кражей личных данных, упали почти на две трети (65 процентов).

Количество налоговых деклараций с подтвержденной кражей личных данных также сократилось на 32 процента в 2017 году по сравнению с 2016 годом. В период с 2015 по 2017 год число подтвержденных налоговых деклараций о краже личных данных сократилось на 57 процентов, при этом более 20 миллиардов долларов США были возмещены налогоплательщикам.

В 2017 году банки восстановили 144 000 случаев кражи личных средств по сравнению с 124 000 в 2016 году - на 16 процентов больше. Сумма возмещения в 2017 году составила 204 млн. долл. США по сравнению с 281 млн. долл. США в 2016 году. В 2015 году финансовая отрасль восстановила 249 000 возмещений на общую сумму 852 млн. долл. США.

«Эти резкие спады отражают продолжающийся успех усилий Саммита по безопасности, - сказал исполняющий обязанности уполномоченного IRS Дэвид Каутер. «Это партнерство между IRS, штатами и налоговым сообществом помогает защитить налогоплательщиков от кражи личных данных».

США > Госбюджет, налоги, цены. Финансы, банки. СМИ, ИТ > offshore.su, 13 февраля 2018 > № 2497364


США > Финансы, банки > forbes.ru, 13 февраля 2018 > № 2496123

Подружиться со страхом. Как заработать на падающем рынке США

Игорь Клюшнев

начальник департамента торговых операций ИК «Фридом Финанс»

Коррекция на американском рынке дает неплохие возможности для заработка. Стоит лишь сделать паузу, дождаться снижения «индекса страха» VIX до 15 пунктов, и начать покупать дешевеющие бумаги с хорошими фундаментальными показателями

За прошлый год американский индекс S&P 500 поднялся на 16%, а за первый месяц 2018 года – еще на 5%, обновив 30-летний рекорд. Столь бурный рост котировок невозможен без повышения волатильности. Ее индикатор — «индекс страха» VIX — с января перешел к росту: к 2 февраля он увеличился на 77% до 17,31 пункта.

С учетом этого можно было ожидать коррекцию, но, когда она случилась, инвесторы оказались к ней не готовы. Сейчас индекс волатильности находится на уровне 25,61 пункта. На пике (5 февраля) он достигал 37,3 пункта.

Власть страха

Причин для столь заметного всплеска волатильности несколько. Среди них — желание части крупных игроков зафиксировать значительную прибыль, полученную с начала года, в момент, когда большинство драйверов уже были отыграны. Сыграли свою роль и опасения относительно ускорения инфляции.

Катализатором для первого существенного скачка VIX стал отчет о занятости в США, отразивший годовой рост зарплат на 2,9%, что указывает на перегретость американского рынка труда. Это показатель прямо коррелирует с инфляцией, которая, по нашим оценкам, достигнет 2,5% в январе, что на 50 базисных пункта выше целевого уровня регулятора.

В этом свете Федрезерв будет решительнее повышать процентные ставки. Причем, возможно, изначальный план ФРС провести три раунда ужесточения монетарной политики будет пересмотрен, и этих шагов в течение года может оказаться больше. Это вызовет рост купонов по облигациям, поэтому долговые инструменты станут более интересны для инвестиций, чем акции.

Еще одна причина коррекции — многочисленные ставки на падение волатильности. Через биржевые ноты (Exchange Traded Notes – ETNs), которые используют VIX в виде базового актива, инвесторы могут заработать на динамике волатильности. Наиболее популярные среди этих инструментов — ноты с тикерами VXX, XIV, SVXY. Возможно, самым большим спросом пользовался XIV (VelocityShares Daily Inverse VIX Short Term ETN), который дает возможность краткосрочно ставить на снижение базового актива.

За 2017 год XIV прибавил более 200%, чем привлек не только институциональных, но и частных розничных инвесторов. Однако после скачка волатильности сразу на 260% этот продукт, который представляет собой дериватив «четвертой степени», схлопнулся и обесценился, а его держатели потеряли 90-95% своих средств, так как торговали с кредитным «плечом». Позиции закрывались по margin-call, что вызвало резкую продажу большого числа активов.

Время возможностей

Потери S&P500 с начала февраля составили 6%, в моменте они достигали 8%. На этом фоне инвесторы в панике смотрят на красные табло, не зная, покупать активы, продавать их или держать. На самом деле все просто: стоит сделать паузу, подождать спада волатильности до 15 пунктов, а затем покупать дешевеющие бумаги, которые имеют высокий фундаментальный потенциал роста.

К этим активам можно отнести «голубые фишки», потери которых будут меньшими, даже если коррекция затянется. Считаю, что сейчас хороший момент для покупки Nvidia (NVDA), Boeing (BA), Walmart (WMT), J.P. Morgan (JPM), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN), Adobe (ADBE), Abbott Labs (ABT), и Visa (V). Все они не только лидируют в своих секторах, но и динамично развиваются благодаря конкурентным преимуществам.

Nvidia еще 2006 году сделала крупную ставку на искусственный интеллект. Ее графические чипы универсальны для обработки огромной количества информации.

Boeing на фоне роста в туристическом секторе начал получать все больше и больше заказов на новые самолеты и в 2017 года оказался в числе лидеров по этому параметру. Корпорация будет получать стабильный денежный поток из квартала в квартал на протяжение всего 2018 года.

Walmart благодаря своим размерам сможет завоевать сектор онлайн-заказов товаров. В свою цифровую инфраструктуру Walmart инвестировал более $2,5 млрд за последние три года.

J.P. Morgan один из крупнейших банков в мире по количеству активов, генерирующий успешно диверсифицированную выручку от розничного, корпоративного и инвестиционного сегментов. В свете дерегуляции финансового сектора будущее банка выглядит очень перспективно.

Amazon и Microsoft перестраивают облачный рынок и меняют принципы работы не только корпораций, но и отдельных людей.

Adobe — абсолютный монополист в сегменте создания программ, которые позволяют работать с медиаматериалами.

Переориентация доходов с коробочных продуктов на платную подписку привело к серьезному прорыву в борьбе с пиратством: использование незаконных копий программ сократилось на 70%. Позитивно на выручку влияет и стабильный приток профессиональных пользователей продукции компании.

Abbot Labs провела в 2012 году выделила AbbVie, чтобы сфокусироваться на медицинском оборудование. Это было правильным решением, так как за 2017 год компании удалось повысить выручку на 31%, чего не было с 1987 года. Abbot Labs не подвержена рискам, связанным с реформой здравоохранения, поскольку продает медицинское оборудование.

Бизнес платежной системы Visa один из самых высокомаржинальных в США. Компания лидерует на мировом рынке, и медленное развитие блокчейн-технологий пока никак не угрожает ее будущему. Считаю, что количество транзакций в мире будет только расти: эту тенденцию с каждым кварталом подтверждают отчеты Visa.

Общеизвестно, что лучшее время для покупки наступает после коррекции, однако, когда рынки падают, их участники разом забывают эту простую истину. Биржевым игрокам стоит сохранять спокойствие и не обращать внимания на «страшные» заголовки СМИ, кричащие о глобальной коррекции.

Пытаться нащупать дно на падающем рынке бессмысленно, но если дождаться хотя бы нескольких дней восстановления, то по-прежнему можно купить вышеперечисленные активы «со скидкой» от 3% до 8%. Более того, общая конъюнктура рынка не изменилась: экономика США в отличной форме, инфляция нормализовалась, безработица на исторических минимумах, зарплаты растут. Похожая ситуация наблюдается и в остальном мире, поэтому краткосрочная коррекция — это лишь удачный повод для покупки.

США > Финансы, банки > forbes.ru, 13 февраля 2018 > № 2496123


США. Россия. Весь мир > Агропром. Финансы, банки > oilworld.ru, 13 февраля 2018 > № 2494225

Обзор мирового рынка 5-9 февраля 2018 года.

ГК Forex Club: ЗЕРНО: Обзор мирового рынка 5-9 февраля 2018 года

По итогам торговой недели с 5-9 февраля, цены зернобобовых показали рост при сохранении повышенной волатильности. Драйверами роста цен стали спекуляции вокруг погодного фактора, а также реакция рынка на месячные отчеты и статистику USDA WASDE и Conab. На Чикагской товарно-сырьевой бирже СМЕ мартовские контракты на пшеницу выросли на 0,5% с 446,75 до 449,00 USD/100буш, на кукурузу – на 0,1% с 361,50 до 362,00 USD/100буш, контракты на сою - на 0,4% с 978,75 до 983,00 USD/100буш.

Погода сохраняет свое влияние на рыночные настроения. Большие равнины США остаются без защиты снега, а почва не имеет достаточной влаги. В то же время Черноморский регион имеет хорошие перспективы для высокого урожая озимых.

Значительное влияние оказали глобальные финансовые площадки. Резкая и глубокая коррекция фондовых рынков привела к фиксации длинных позиций на сырьевых рынках, что задело агронаправление.

На протяжении недели покупателей поддержал пересмотр Канадой запасов зерна. В частности, общий объем запасов канадской пшеницы снижен до 23,56 млн.т (против 24,1 млн.т предыдущего прогноза и 24,9млн.т ожиданий), кукурузы повышены на 4,7% г / г до 12,2 млн тонн. В свою очередь, агентство Informa Economics понизило прогноз урожая аргентинской сои на 3,5млн.т до 51млн.т и кукурузы на 5 млн.т до 37млн.т. Это же агентство резко снизило прогноз урожая озимой пшеницы в Штатах до 1231млрд.буш (-62млн.буш).

8 декабря Министерство сельского хозяйства США опубликовала ежемесячный отчет WASDE по основным тенденциям на рынке агропродукции, который является ключевым фактором среднесрочного движения цен. До публикации отчета рынок преимущественно повышался, ожидая увидеть прогнозы снижения мировых запасов зерна и пересмотр урожаев в сторону уменьшения.

По пшенице, USDA пересмотрело прогноз урожая в сезоне 2017/2018 с повышением на 1,2млн.т до 758,3млн.т. Повышение сформировано более высокими прогнозами в Аргентине (+0,5млн.т до 18,0млн.т) и Украине (+0,5млн.т до 27млн.т). Снежный покров обеспечивает хорошую выживаемость украинским озимым. Суммарное потребление также было пересмотрено с повышением на 1,2млн.т до 744,5млн.т. Запасы пшеницы на конец периода были пересмотрены с понижением на 1,9млн.т до 266,1млн.т, что остается самым высоким историческим уровнем. Прогноз конечных запасов хотя и оказался ниже рыночных ожиданий (267,6млн.т), не оказал поддержки ценам пшеницы из-за повышения прогноза урожая.

Прогнозы для кукурузы на 2017/2018 год более оптимистичны для роста цен. Во-первых, значительно снижен прогноз урожая, сразу на 2,8млн.т до 1041,7млн.т. Снижение прогноза сформировано в первую очередь падением оценок урожая в Аргентине (-3млн.т до 39млн.т) и Украине (-0,9млн.т до 24,1млн.т). Важно отметить, что рынок ожидал менее агрессивного снижения прогноза по аргентинской кукурузе (до 40,5млн.т), и пересмотра урожая Бразилии до 93,3млн.т (в отчете USDA без изменений). Во-вторых, рост потребления был пересмотрен с повышением на 1,8млн.т до 1068,4млн.т. В результате, запасы кукурузы на конец сезона были снижены сразу на 3,5млн.т до 203,1млн.т. Такая комбинация (снижение урожая, снижение запасов) оказало поддержку покупателям, которые в среднем ожидали снижение глобальных запасов кукурузы до 204,2млн.т.

Оптимистичны для цены кукурузы и прогнозы бразильского Conab, снизившего в четверг прогноз урожая на 1,3млн.т до 88млн.т.

Прогнозы USDA для рынка сои были преобладающе позитивными. Прогноз USDA предполагает снижение урожая на 1,7млн.т до 346,9млн.т. Также со снижением были пересмотрены склады на начало периода, на 0,4млн.т до 96.1млн.т. Прогноз суммарного потребления был пересмотрен в негативную сторону на 1,3млн.т до 343,2млн.т., что сдержало в итоге покупателей. В результате, запасы на конец периода 2017/2018 года были пересмотрены с понижением на 0,4млн.т до 98,1млн.т.

Позитивны для цены сои были и прогнозы бразильского Conab, снизившего прогноз урожая на 1,4млн.т до 111,6млн.т.

Зерновые и соя, не смотря на хорошие перспективы для роста цен, остаются во власти турбулентности глобальных рынков капитала. Укрепление доллара, спад фондовых площадок и следующий за ним спад сырьевых рынков, провоцируют распродажи на большинстве участков рынка, и зерно не исключение. Поэтому ценовая турбулентность сохранится. Сейчас многое зависит от общих рыночных настроений.

Вместе с этим, последний отчет WASDE, погодные риски заложили базу для восстановления цен зернобобовых, после стабилизации финансовых площадок. Более того, в условиях ускорения инфляции, опасений кризиса и нахождения цен на исторически низких уровнях, продовольствие может получить дополнительную поддержку. К этому необходимо добавить нахождение доходов американских фермеров на 12 летних минимумах, что лишь усиливает перспективы сокращения будущего предложения зерна из-за нехватки оборотных средств.

Для фьючерсов на будущую неделю мы сохраняе мторговый коридор для пшеницы на уровне 440-465 USD/100 буш,по кукурузе повышаем диапазон до уровня 360-375USD/100 буш, для сои сохраняем на уровне 970-1015USD/100 буш.

На рынках СНГ

По данным Bloomberg, спотовые цены российской пшеницы (Wheat 12.5% FOB Novorossiysk) стабилизировались на $195,0. Цены украинской пшеницы (Wheat 12.5% FOB Black Sea) поднялись к $196,50 (+$2,0), цены казахской пшеницы (Milling Wheat 12.5% FOB Aktau) подтянулись к уровню $191,0.

Погодные факторы, сезонные тенденции и сохраняющийся спрос поддерживает цены. Статистика Китая по импорту зерна также дополняет рыночный оптимизм.

По данным Bloomberg, спотовые цены российской кукурузы (FOB Novorossiysk) повысились до $178,0 (+$3,0), цены украинской кукурузы (FOB Black Sea) выросли до $180,5 (+$1,0).

Андрей Шевчишин, старший аналитик

США. Россия. Весь мир > Агропром. Финансы, банки > oilworld.ru, 13 февраля 2018 > № 2494225


Азербайджан. США. Весь мир > Нефть, газ, уголь. Финансы, банки > oilcapital.ru, 12 февраля 2018 > № 2501109

ЦБ Азербайджана переходит на свободно плавающий курс маната.

О переходе на плавающий курс нацвалюты центробанк Азербайджана объявил в декабре 2015 года.

Центробанк Азербайджана планирует поэтапно перейти на свободно плавающий курс национальной валюты – маната, сообщил на пресс-конференции в Баку председатель правления ЦБА страны Эльман Рустамов. «Стабильный курс маната остался в прошлом, он был связан с высокими ценами на нефть. Возвращение к этому не будет. Эта политика была неправильной. Наша цель – обеспечить регулируемый маловолатильный курс маната», – подчеркнул Рустамов.

Центробанк Азербайджана в декабре 2015 года объявил о переходе на плавающий курс маната, что привело к 48-процентному удешевлению нацвалюты по отношению к доллару. Тогда Рустамов заявил, что Азербайджан переходит «на управляемый плавающий курс маната».

В 2017 году манат укрепился по отношению к доллару на 4%.

Азербайджан. США. Весь мир > Нефть, газ, уголь. Финансы, банки > oilcapital.ru, 12 февраля 2018 > № 2501109


Китай. США. Россия. Весь мир > Нефть, газ, уголь. Финансы, банки > oilcapital.ru, 12 февраля 2018 > № 2501105

Шанхайская биржа начнет торги фьючерсами на нефть в юанях в марте 2018.

26 марта фьючерсные торги на нефть в юанях стартуют в подразделении Шанхайской фьючерсной биржи.

Китай, крупнейший потребитель нефти в Азии, начинает 26 марта фьючерсные торги на нефть в юанях, сообщило агентство Reuters, ссылаясь на пресс-секретаря китайской комиссии по рынку ценных бумаг Чанга Дэпенга.

Запуску предшествовали многолетние попытки создать собственный нефтяной бенчмарк. Торги будут проводиться на Шанхайской фьючерсной бирже (SHFE) – их будет организовывать Международная энергетическая биржа Шанхая, являющаяся подразделением SHFE.

Крупнейшими нефтяными бенчмарками являются WTI (торгуется на Нью-Йоркской товарной бирже, NYMEX) и Brent (торгуется на лондонской Межконтинентальной бирже, ICE).

Россия также намерена создать свой торговый бенчмарк. В конце 2016 года на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже были открыты торги фьючерсом на российскую экспортную нефть Urals.

Китай. США. Россия. Весь мир > Нефть, газ, уголь. Финансы, банки > oilcapital.ru, 12 февраля 2018 > № 2501105


США. Швейцария. Весь мир > Финансы, банки > offshore.su, 12 февраля 2018 > № 2497348

«США догоняет Швейцарию в списке стран с наименьшей налоговой прозрачностью» — Financial Secrecy Index

Сенатор США Шелдон Уайтхаус не сдерживал свое разочарование, когда говорил о роли Америки в отмывании грязных денег в мире во вторник, 6 февраля на заседании Сената. «Наши европейские партнеры делают все возможное для борьбы с преступностью, создаваемой с помощью фирм-"однодневок" с анонимными бенефициарами. Если мы не последуем этому примеру в самом ближайшем будущем, я боюсь, что мы рискуем потерять свой статус эталона правосудия во всем мире », - сказал он на слушании в Судебном комитете Сената.

На прошлой неделе США были признаны второй худшей юрисдикцией в мире из-за отсутствия финансовой прозрачности в структуре налогового правосудия (TJN). По данным Индекса финансовой тайны 2018 года Сообщества по борьбе с коррупцией, страной, которая опережает Соединенные Штаты в этом списке является Швейцария.

США предоставляют все более значительную часть офшорных финансовых услуг в мире, особенно в таких штатах, как Делавэр, Невада и Вайоминг. Как уже писал Quartz, в одном из академических исследований в 2012 году - легче создать компанию-"однодневку" в США, чем в Панаме.

Несмотря на то, что годами американские офшорные компании используются для незаконной деятельности, США не смогли изменить эту ситуацию. Фактически, страна заняла третье место, согласно последнему исследованию TJN, которое закончилось в 2015 году, а доля США на офшорном рынке выросла с 19,6% до 22,3%. Индекс рассчитывается на основе сочетания секретности и доли рынка каждой юрисдикции.

Правительство США «отказывается участвовать в международных инициативах по обмену налоговой информацией с другими странами и не смогло положить конец использованию анонимных компаний и трестов, агрессивно продаваемыми некоторыми штатами США», - говорится в докладе. «В настоящее время существует реальная озабоченность по поводу ущерба, нанесенного этой пропагандой незаконных финансовых потоков для мировой экономики».

Несмотря на то, что в Европе территориально находятся три из десяти самых непрозрачных налоговых юрисдикций в мире, правительства стран Евросоюза прилагают серьезные усилия для повышения прозрачности. Главный исполнительный директор TJN Алекс Кобхем подчеркивает тот факт, что ряд европейских стран создал реестры конечных владельцев компаний. Эти реестры еще не опубликованы, но после прошлогодних откровений «Paradise Papers» ЕС в целом согласился создать полностью открытый реестр к 2020 году. В электронном письме Кобхем назвал это «крупным прорывом» в области борьбы с уклонением от уплаты налогов.

Великобритания опустилась с 15-го на 23-е место списка, внедряя сильные внутренние меры, такие как публичный реестр бенефициарных владельцев. Тем не менее, страна имеет значительную долю (17,4%) офшорного банковского рынка; в сочетании с такими территориями, как Каймановы острова и Британские Виргинские острова и Британские Заморские территории, такие как Гернси и Джерси, Великобритания занимает первое место в индексе непрозрачности стран.

Общая сумма, спрятанная на оффшорных банковских счетах, по разным источникам оценивается от 21 триллиона долларов до 32 триллионов долларов или 10% мирового богатства. Общая цель индекса финансовой тайны - показать, «насколько далек мир от прозрачной финансовой и налоговой системы и о том, как важно привлекать влиятельных экономических и политических субъектов к ответственности и обеспечивать справедливую рыночную конкуренцию».

США. Швейцария. Весь мир > Финансы, банки > offshore.su, 12 февраля 2018 > № 2497348


США. Евросоюз > Финансы, банки > regnum.ru, 12 февраля 2018 > № 2495225

Корпоративная паника в США как асимметричный ответ на «операцию Толстяк»

До какой степени способен дойти раскол западных элит?

Мы уже затрагивали тему неожиданной атаки, предпринятой офисом европейской омбудсвумен Эмили О’Рейли на президента Европейского центробанка Марио Драги. Рассматривая связь Драги с влиятельнейшим сообществом банкиров — «Группой тридцати» (G30), мы задавались вопросом, кто осмелился провернуть такую информационную спецоперацию и почему это произошло именно сейчас? И связали проблемы, возникшие у главы ЕЦБ в связи с членством в G30, с предполагаемой попыткой ракетного удара по Гавайским островам и по Японии, осуществленного с некоей неопознанной подводной лодки. Силы ПРО США оказались на высоте и уничтожили запущенные ракеты, а также — по некоторым противоречивым данным — и запустившую их подлодку. Национальную принадлежность последней по утечкам из разведывательных кругов американских ВМС попытались приписать Израилю или Китаю (имея в виду в последнем случае неких «отвязавшихся радикалов», своего рода «глубинное государство» Поднебесной, что априори выглядело чушью).

Сообщалось также, что запуски были произведены из акватории, близкой к Корейскому полуострову, и трудно не увидеть в этом провокативного замысла, имеющего целью предоставить необходимый повод для американского удара по КНДР или даже спровоцировать американо-китайский конфликт. И хотя нового Глейвица или, точнее, Перл-Харбора не произошло, из этого не следует что подобные попытки не будут предприниматься и дальше, и что отвечающие за их пресечение американские военачальники в каждом таком случае окажутся столь же профессиональными, сколь и неподкупными, не подверженными давлению со стороны подлинного «глубинного государства», свившего гнездо отнюдь не на юге Дальнего Востока, а в англосаксонском мире.

Осознание того, на каких, извините, «соплях» висит мир, побудило определенные силы на Западе проснуться и начать противодействие. Благо в эпизоде с ракетной атакой (которую поспешили назвать ядерной) аналитическому сообществу очень быстро удалось прийти к куда более логичному, чем «израильский» или «китайский», следу провокации, выяснив и обнародовав ее связь с неким «секретным флотом», находящимся на вооружении этого подлинного «глубинного государства».

Прежде всего, здесь обращает внимание та скорость, с которой происходит корейско-корейское сближение. Речь о появлении на открытии Олимпиады в Пхенчхане родной сестры Ким Чен Ына — Ким Ё Чжон, передавшей президенту Мун Чжэ Ину послание северокорейского лидера с приглашением «как можно скорее» посетить с визитом Пхеньян. Ранее с призывом о корейском объединении выступил и сам Ким Чен Ын. И ясно, что миссия парламентерши с Севера, вопреки неким выкладкам специалистов-корееведов, заключалась отнюдь не в «олимпийском заложничестве». А напротив, в установлении между корейскими столицами контактов, уровень которых исключал бы успех новых таких «неопознанных» ракетных провокаций, ставящих регион и мир на грань натурального Карибского кризиса. «Лакмусовая бумажка» верности авторского прочтения: допустил бы такие шаги по сближению официальный Вашингтон (вялое «недовольство» присутствовавшего в Пхенчхане вице-президента Майка Пенса не в счет), если бы сам не был озабочен угрозой таких провокаций? Разумеется, нет. И гневные эмоции Дональда Трампа, регулярно демонстрируемые государственному руководству КНДР, не затмевают имеющегося в Белом доме понимания, что корейский диалог способен укрепить его положение в перманентно обостряющейся американской и, шире, англосаксонской и, еще шире, общезападной теневой политике и повестке.

А теперь попытаемся посмотреть на хронологию этих и других событий, выстроив логику, из которой можно было бы извлечь… нет, даже не выводы, а некие аналитические умозаключения о текущих генеральных трендах этой самой, задаваемой Западом, политики и повестки.

Итак, Ким Чен Ын призывает к корейскому объединению 7 января. Ракетная провокация из близлежащей акватории датируется 13-м числом. Олимпиада в Пхенчхане открывается 9 февраля. Что происходит между запуском сбитых ракет и открытием Игр?

20 января конгрессмен Мэтт Гетц «предсказывает» скорое появление в СМИ секретного меморандума о злоупотреблениях законом 1977 года, известного как «Акт о негласном наблюдении в целях внешней разведки», который был использован для слежки спецслужб за избирательной кампанией Трампа. 23 января происходит новая утечка, уже из Великобритании. Из нее следует, что в шпионаже за Трампом под кодовым названием «Операция Толстяк» приняли участие и британские спецслужбы, то есть что эта спецоперация — совместная, англо-американская. 24 января меморандум, о котором говорил Гетц, действительно появляется. Из него, как и из британской утечки, следует, что решение о проведении этой спецоперации принимал Барак Обама, обратившийся за помощью к англичанам. 2 февраля с вброшенного в СМИ в январе меморандума специальным указом Трампа снимается гриф секретности, и он становится официально доступным широкой общественности. Подтверждается англо-американское взаимодействие в слежке, не прекратившейся с избранием Трампа президентом; выясняется, что в ее рамках также всплывает и некий московский след, но в контексте, строго противоположном стереотипам, внедрявшимся американскими демократами — сторонниками Хиллари Клинтон, — уже не содействия, а противодействия Трампу.

Ситуация развивается стремительно. Одновременно со снятием секретности с указанного документа в американских СМИ всплывает негласный список из нескольких сотен имен, которым приписывается активное руководящее участие в деятельности «глубинного государства». В этом списке обнаруживается множество представителей крупного бизнеса и политических кругов, причем не только американцев: в него, например, входит Нурсултан Назарбаев, связанный, как выясняется, с фондом Клинтонов, а также один из видных российских олигархов. Как минимум из этого следует, что, вбирая в себя иностранцев, «глубинное государство» стремится распространить свою квазиюрисдикцию на весь мир. И отказывается от американской национальной привязки.

Параллельно, на фоне геополитических событий вокруг Корейского полуострова, развиваются еще две сюжетные линии, связанные с документом, давшим путь так называемому «кремлевскому списку». Речь идет об указе Трампа от 20 декабря 2017 года под названием «Право и справедливость», позволяющем «блокировать имущество лиц, причастных к серьезным нарушениям прав человека или коррупции». Удивительны две вещи. Первыми нервозность проявляют отнюдь не российские и вообще не иностранные лица, включенные в список, а американский олигархат, у которого в массовом порядке стали отказывать нервы еще с начала 2017 года, а в его конце этот процесс принял практически обвальный, неуправляемый характер. А вот что касается нас, то с российской частью списка по мере его подготовки, как выясняется, произошли метаморфозы, необъяснимые с точки зрения официального политического расклада, которые зафиксировал один из видных участников его составления Андерс Ослунд из Атлантического совета США, которого трудно заподозрить в симпатиях к нашей стране. По его словам, в список «должны были войти… бизнесмены и политики из окружения президента России, но кто-то в последний момент изменил этот список…» и составил его «в том виде, в каком он был опубликован». «…Кто несет ответственность за изменение списка — неизвестно», — сетует Ослунд, подчеркивая, во-первых, что «эти выдержки из телефонной книги Кремля» выставили правительственных экспертов на посмешище, а во-вторых, что они вместо того, чтобы расколоть российскую элиту, напротив, ее сплотили. Ослунд явно усматривает в этом некую спецоперацию по выведению «этих русских» из-под удара, а отсутствие информации об ее авторах очень хочет — это видно между строк — списать на инстанции, близкие к американским властям. Следуя этой логике, вместо российской элиты указ Трампа на самом деле врезал по «глубинному государству», и лица, связанные с ним в США, заранее получив инсайдерскую информацию, начали, заметая следы, уходить с хлебных корпоративных должностей и выводить деньги.

Вторая сюжетная линия — нарастание волны информационных вбросов о предстоящем, если называть вещи своими именами, глобальном дефолте. Дыма без огня не бывает, и если события по составлению «блокировочных» списков совпадают с «разминанием» этой темы, значит, перед нами даже уже не проект, а конкретный план, в просторечии излагаемый формулой «кинуть всю планету на бабки». Это уже было в 2008 году, когда только опережающие совместные российско-китайские действия в преддверии лондонского саммита «Группы двадцати» (1 апреля 2009 г.), показавшие американской стороне, что план раскрыт и допущен не будет, развернули ход мировых событий. И вместо глобального финансового обвала в США, а затем и в Европе были запущены программы QE — пресловутого «количественного смягчения», то есть раздачи свеженапечатанной «зеленой наличности» своим банкам, которые тут же окрестили «слишком большими, чтобы лопнуть». Запад тогда взял тайм-аут, и время его, видимо, истекло как раз в конце 2017 года.

Вот лишь краткий перечень публикаций на тему будущего финансового апокалипсиса за последний месяц. Наоми Принс, ранее работавшая в топ-менеджменте одного из банков Уолл-стрит, автор двух книг по глобальной финансовой системе, убеждена, что выхода из порочного круга «легких денег», запущенного в 2009 году, нет, и рано или поздно мировую финансовую систему обрушит долговой навес. При этом она подчеркивает, что эта система зиждется на глобальном альянсе центробанков, которые, как уже приходилось отмечать, работают в системе коллективного «мирового центробанка», включающего как публичные (МВФ и группа Всемирного банка), так и теневые (базельский Банк международных расчетов) институты. Крупный экономист Питер Шифф, предсказавший кризис 2008—2009 годов, говорит о предстоящем взлете цен на золото и обвале доллара. Упоминание золота отправляет нас прямиком к манипуляциям Ротшильдов по переформатированию глобального порядка с помощью временного переноса мирового центра в Юго-Восточную Азию. Примерно о том же самом — о перспективах гиперинфляции и долларового дефолта — в следующих материалах: здесь и здесь.

Мы уже говорили о формуле «кинуть планету на бабки». Но для этого необходимы не только финансовые, но и политические условия. Прикрыть аферу подобного масштаба может только крупнейший мировой кризис, и отнюдь не экономический. Проблемы, связанные с благополучием и уровнем жизни, «перешибаются» только вопросом физического выживания; именно это, на мой взгляд, и пытаются устроить. С помощью ракетных провокаций поставить мир на грань, а то и за грань глобальной военной катастрофы, и на этом фоне провернуть то, что уже проворачивали по итогам двух мировых войн, в корне менявших мировой экономический расклад и правила игры.

С точки зрения этой логики очень похоже на то, что Трампу пока удается играть на опережение, ставя перед своими оппонентами из «глубинного государства» проблемы такого порядка, которые не позволяют им воплотить в жизнь свой сценарий. Разборки с Россией и даже с Северной Кореей в этой ситуации для американского лидера — не самый лучший фон для внутренней борьбы, которая на глазах приобретает бескомпромиссный характер схватки уже не под ковром, а на ковре, причем «не на жизнь, а на смерть». Остается выяснить, куда в этой ситуации, на пике этого рубежного противостояния в расколотых западных элитах, готовится двинуться Россия? Под что конкретно, под какой проект, нам поменяли список и кто именно это сделал? С какими целями? Все это окончательно прояснится уже после завершения президентской кампании. Но это уже совсем другая история. Хотя и со все тем же глобальным подтекстом.

 Владимир Павленко

США. Евросоюз > Финансы, банки > regnum.ru, 12 февраля 2018 > № 2495225


Россия. США. Евросоюз > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > newizv.ru, 12 февраля 2018 > № 2494594

Россия готова к возможному отключению от SWIFT

Российская финансовая система переживёт возможное отключение от межбанковской системы Swift. Это невероятно затруднит работу банков и приведёт к необходимости применять устаревшие технологии, однако российские финансовые институты и компании технологически готовы к этому, заявил вице-премьер РФ Аркадий Дворкович.

«Конечно, это [отключение России от Swift] неприятно, потому что затруднит работу компаний, банков, замедлит эту работу, вызовет необходимость применять устаревшие технологии передачи информации и проведения расчетов. Тем не менее, в связи с тем, что эта угроза уже не раз озвучивалась, наши финансовые институты и компании к этому морально и технологически готовы. Так что любую проблему встретим достойно», - заявил вице-премьер РФ Аркадий Дворкович, отвечая на вопросы студентов в рамках церемонии открытия седьмой сессии «Международная модель ООН».

Он подчеркнул, что такие меры также принесут вред компаниям, работающим в США и Европе. «Вообще, это [отключение России от Swift] было бы сумасшедшим поступком со стороны наших партнёров. Очевидно, что и им - я имею в виду не конкретным лицам, принимающим такое решение, а компаниям, которые работают в США и Европе - это тоже принесет вред. Это касается не только отключения от Swift», - отметил вице-премьер.

Swift - международная межбанковская система передачи информации и совершения платежей. К ней подключено более 11 тыс. финансовых институтов в более чем 200 странах мира.

Возможность отключения России от Swift обсуждается с 2014 года, когда были введены первые антироссийские санкции в связи с ситуацией на Украине.

Особенно отметился в этом вопросе Европарламент, принявший резолюцию, в которой, в частности, призвал исключить Россию из системы международных расчетов Swift. Однако в Swift подобные рекомендации сочли нарушающими права и наносящими ущерб компании.

В 2017 году глава ЦБ Эльвира Набиуллина сообщила о внедрении системы передачи финансовых сообщений Банка России (СПФС), созданной в качестве альтернативного канала межбанковского взаимодействия с целью обеспечения гарантированного и бесперебойного предоставления услуг по передаче электронных сообщений по финансовым операциям.

Россия. США. Евросоюз > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > newizv.ru, 12 февраля 2018 > № 2494594


Россия. США > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > forbes.ru, 12 февраля 2018 > № 2494089

ВТБ подозревают в попытках избежать санкций с помощью IPO En+

Анастасия Ляликова

Руководитель отдела новостей Forbes.ru

Средства, полученные при размещении, холдинг Олега Дерипаски направил на погашение долга перед госбанком, который находится под санкциями США

Сотрудники Агентства национальной безопасности США считают, что Великобритания подрывает американские санкции, разрешая таким компаниям, как EN+ Олега Дерипаски F 23, проводить IPO в Лондоне, пишет The Telegraph. В разведке считают, что «навязчивая идея» Brexit мешает британскому правительству уделять должное внимание важным вопросам национальной безопасности. Американские чиновники безопасности особенно обеспокоены тем, что деньги, полученные от размещения, были использованы EN + для погашения кредитов ВТБ, который находится под санкциями в США и Европе.

Ранее вопросы к IPO энергетического холдинга возникли у британской MI6. В разведке указывали, что первичное размещение, в ходе которого En+ удалось привлечь $1,5 млрд, прошло без надлежащего консультирования разведывательных служб. Особую озабоченность спецслужбы вызвало то, указывала The Telegraph, что «Русал», основной пакет акций которого принадлежит EN+, поставляет металлический порошок для российских оборонных предприятий, что может угрожать британской национальной безопасности.

Издание отдельно указывало, что якобы госбанк отдельно предоставил кредит холдингу на £697 млн ($974 млн). Ранее о том, что банк, владеющий 3,8% En+, мог профинансировать и участие трейдера в лондонском IPO, писал Forbes: после размещения в залоге у ВТБ появился пакет 6,25% En+.

В EN + подозрения в попытках помочь ВТБ обойти санкции отвергли. «Предполагаемое использование доходов (от размещения) EN+ не нарушало санкций США и ЕС», — заявили в компании, а позднее добавили, что «The Daily Telegraph делает множество лживых обвинений и предположений». «В настоящий момент компания консультируется с юристами на предмет дальнейших действий», — говорится в сообщении холдинга.

En+ провел IPO на Лондонской фондовой бирже в ноябре 2017 года, оно стало крупнейшим первичным размещением российской компании за последние пять лет. Сам холдинг привлек $1 млрд, еще $500 млн получил Дерипаска. Вся компания была оценена в $8 млрд.

Еще до проведения размещения компания Дерипаски объявила, что полученные на IPO средства будут направлены на погашение долгов. Так и вышло: EN+ расплатилась с ВТБ по кредиту на $942 млн в ноябре 2017 года, хотя должна была сделать это в декабре 2019 года.

«IPO EN+ — абсолютно прозрачная транзакция, которая была реализована в полном соответствии со всеми рыночными требованиями», — говорится в заявлении ВТБ, предоставленном Forbes. В банке подчеркнули, что проспект эмиссии был согласован Управлением по финансовому регулированию и надзору (FCA), а размещение акций — Лондонской фондовой биржей (LSE).

В компании добавили, что ВТБ стал акционером EN+ в 2011 году, задолго до введения санкций. «Заявления, что погашение задолженности перед ВТБ средствами, вырученными от IPO EN+, якобы нарушало санкционный режим, ни на чем не основаны и являются абсолютно лживыми, так как проведенные финансовые транзакции не подпадают под санкции», — заключили в кредитной организации.

Партнер «ФБК Право» Александр Ермоленко отмечает, что кредит был заключен до введения санкций, и EN+ оказалось в сложной ситуации, так как, с одной стороны, она вынужден искать средства для погашения кредита, рискуя получить пенни и штрафы, с другой — может нарушить санкционный режим.

«Я думаю, что это подкоп под Дерипаску в связи с историей с Полом Манафортом», — продолжил эксперт. По его мнению, претензии спецслужб – это скорее способ давления, причем возможно не только на бизнесмена, но и на президента США Дональда Трампа.

В прошлом году Associated Press сообщило о том, что миллиардер якобы нанял Манафорта, бывшего руководителя предвыборного штаба Трампа, «для продвижения интересов президента России Владимира Путина». Бизнесмен пытался оспорить это заявление в суде, но безуспешно.

«IPO не является рядовым событием. До самой процедуры, компания «под микроскопом» проходит множество проверок на соблюдение европейского, британского законодательства в т.ч. и проверку на не нарушение публичного порядка от такого размещения и отсутствие угроз национальной безопасности. Если компании разрешили листинг, то сегодняшние претензии сотрудника британской разведки следует отнести LSE», — говорит специалист по санкциям Сергей Гландин.

Он обращает внимание на то, что ВТБ действительно включен в санкционный список ЕС, однако это секторальный санкционный список, когда активы не арестовываются, корреспондентские счета не закрываются, а валютные и иные операции можно осуществлять как и прежде. Возвращать долг такому банку европейский санкционный режим не запрещает, поясняет экперт. «Заявления британского разведчика в Палату Общин больше похоже на неуклюжий инсайд с целью снижения котировок акций EN+», — заключил Гландин.

ВТБ подпал под санкции США в июле 2014 года. Гражданам США и компаниям было запрещено покупать или продавать новые акции, облигации или «подобные финансовые инструменты» со сроком обращения более 90 дней (впоследствии этот срок сократился до 14 дней), а также запрещены транзакции с новыми акциями и долговыми инструментами госбанка. Впоследствии санкции против ВТБ ввел и Евросоюз.

Россия. США > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > forbes.ru, 12 февраля 2018 > № 2494089


США. Украина > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > ukragroconsult.com, 12 февраля 2018 > № 2493099

Миссия МВФ начала работу в Украине

Эксперты технической миссии Международного валютного фонда приступили к работе в Украине. Об этом УНИАН сообщили в представительстве МВФ в Украине.

"В представительстве МВФ в Украине подтвердили начало работы в Киеве команды в составе нескольких экспертов Международного валютного фонда", - говорится в сообщении.

Ранее постоянный представитель МВФ в Украине Йоста Люнгман заявил, что эксперты посетят Киев в период с 12 по 16 февраля для проведения технических консультаций с властями.

Напомним, ранее министр финансов Александр Данилюк заявил, что эксперты МВФ в ходе визита в Украину предоставят рекомендации к закону об Антикоррупционном суде - это один из самых спорных вопросов в сотрудничестве с Фондом.

4-летняя программа расширенного финансирования (EFF) МВФ для Украины на 17,5 млрд долларов была принята в марте 2015 года. На сегодняшний день из этой суммы получено $8,7 млрд. Первый транш в $5 млрд был выделен сразу после подписания программы, второй в $1,7 млрд - в августе 2015 года, третий в $1 млрд - в сентябре 2016 года и последний, четвертый в $1 млрд - в апреле 2017 года.

В конце января Киев выполнил одно из условий для следующего пересмотра программы - был принят новый закон о приватизации. Помимо этого, президент Петр Порошенко внес в парламент кандидатуру Якова Смолия на должность главы Нацбанка, которая фактически стала вакантной с весны прошлого года, когда Валерия Гонтарева подала в отставку.

США. Украина > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > ukragroconsult.com, 12 февраля 2018 > № 2493099


Евросоюз. США. Россия. Весь мир > Финансы, банки > bfm.ru, 10 февраля 2018 > № 2499017

Аналитик: инфляция подходит к своим историческим максимумам за многие годы

Рынки акций в США, Азии и Европе обвалились на этой неделе. Американские индексы с конца января потеряли примерно по 10%

Угас запал обвала. Под завершении торговой недели фондовые индексы в США выросли. Ранее на этой неделе обвалились рынки акций в США, Азии и Европе. С конца января американские индексы потеряли примерно по 10%.

Заметно ослаб и рубль, курс доллара достиг отметки 58 рублей 40 копеек, евро — 71 рубль 50 копеек. Почему упали рынки на этой неделе и чего стоит ждать от следующей?

То ли закрытие коротких позиций, то ли неугасающий оптимизм помогли американским фондовым индексам выйти в плюс перед выходными. В итоге за неделю индекс Dow Jones потерял больше 6%, с конца января — 10%. Падение, которое мы наблюдаем, вполне закономерное, считает независимый аналитик Дмитрий Степанов.

«Инвесторов же сейчас очень сильно беспокоит уровень инфляции по США. Мы видим, что инфляция разгоняется, но подходит к своим историческим максимумам за последние многие годы. И на это реагирует рынок долгового сегмента. Доходность американских облигаций подходит к отметке 3%, а это тот уровень, от которого обычно фондовые рынки начинают падать. Но в целом то, что мы наблюдаем, я считаю, момент очень положительный, потому что сдувается пузырь, и лучше, чтобы это прошло сейчас, чем спустя год — полтора, когда это будет очень болезненно для мировой экономики».

На фоне обвала индексов резко вырос показатель волатильности, что привело к массовому закрытию позиций — то, что наблюдалось в конце прошлой — начале этой недели, поясняет директор по анализу финансовых рынков и макроэкономике УК «Альфа Капитал» Владимир Брагин:

«Если первая эта коррекция по данным Bloomberg привела к некоему уменьшению уверенности в том, что ФРС будет повышать ставку на мартовском заседании, то уже сейчас она вернулась на исходные позиции, практически близкие к 100%. Это тоже сказалось на доходности казначейских облигаций, вызвало усиление доллара по отношению к евро, и отчасти то, что мы видим по рублю, это уход из рисковых активов — то, что затронуло и российские бумаги. Отчасти это укрепление доллара по отношению к евро и к другим валютам».

Период турбулентности наступил и для рубля. Давят сразу несколько факторов: и падение нефтяных котировок, и выход из рисковых активов. Помимо этого, наш Центробанк снизил ключевую ставку на 25 базисных пунктов, а американский ФРС, напротив, ставку будет поднимать, что говорит в пользу доллара.

По многим компаниям, цена от пика уже откатилась на 20%, например, по акциям Google (Alphabet). Тем не менее, эксперты не рекомендуют покупать на падении, называя такие операции «ловлей кинжалов». Судить о том, как долго продлится коррекция, можно будет в понедельник.

Надежда Грошева

Евросоюз. США. Россия. Весь мир > Финансы, банки > bfm.ru, 10 февраля 2018 > № 2499017


США > Агропром. Финансы, банки > agronews.ru, 10 февраля 2018 > № 2495342

Комментарий. Минсельхоз США прогнозирует падение чистой прибыли фермеров в 2018 году.

Согласно обнародованному прогнозу Минсельхоза США, в 2018 году чистая прибыль американских фермеров сократится на 6,7% до 59,5 млрд долларов. За последние пять лет данный показатель уходит в минус уже четвертый раз. Минсельхоз отмечает, это будет наблюдаться не во всех штатах и не во всех отраслях аграрного производства.

Ожидается, что расходы на корма снизятся, но увеличатся на ведение хозяйства, топливо, погашение кредитов и рабочую силу.

Ожидается падение доходов зерновиков и животноводов, однако это не относится к производителям сои и животноводам, выращивающим КРС. В этих отраслях падение цен на продукцию будет компенсировано ростом объемов.

В создавшихся условиях, по мнению представителей фермерских организаций, фермерам придется сократить траты на новую технику.

Особое беспокойство ощущается в сельскохозяйственных штатах Америки.

Экономисты отмечают в этой связи, что надежд на резкое увеличение доходов фермеров было мало изначально, поскольку цены на продовольствие не росли.

Специалисты призывают фермеров хорошо подумать, прежде чем куда-то вкладывать деньги.

В печати сообщается также, что многие фермеры для увеличения своих доходов намереваются выращивать по контракту цыплят и свиней для крупных производителей. Еще одна причина этого явления: чтобы начать в данных областях собственное производство, понадобится огромный кредит, получить который просто невозможно.

Стоимость фермерских хозяйств возрастет и это повиляет на оценку задолженности. Главный вывод специалистов: фермерам придётся нелегко, но маловероятно, чтобы это привело к стопору в отрасли.

Автор: Николай ХУДЯКОВ, «Крестьянские ведомости»

США > Агропром. Финансы, банки > agronews.ru, 10 февраля 2018 > № 2495342


США > СМИ, ИТ. Финансы, банки > forbes.ru, 10 февраля 2018 > № 2491901

Биткоин в Капитолии: американские регуляторы признали криптовалюты

Владимир Смеркис

сооснователь и партнёр The Token Fund

Сенаторы США определились в своем отношении к криптовалютам и их регуляции

Криптосообщество может вздохнуть с облегчением: долгожданное заседание Сената США, посвященное криптовалютам и их регуляции, прошло в весьма позитивном ключе. Глава SEC Джей Клейтон и председатель CFTC Кристофер Джанкарло рассказали о планах своих ведомств, о защите пенсионеров, просвещении библиотекарей и собственных детях, предпочитающих биткоин фондовому рынку.

Всего 9 лет прошло с момента, как Сатоши Накамото выпустил свою «белую бумагу» (WhitePaper), а биткоин уже стал предметом бурных обсуждений сенаторов на Капитолийском холме. И криптовалюты, и стоящая за ними технология медленно, но верно меняют нашу жизнь. А также требуют поддержки государственных структур, развития и федерального надзора. Поэтому главный вывод для криптовалютного сообщества по итогам исторического заседания: ни о каком запрете операций с криптовалютами или торгов криптоактивами речи не идет.

Конечно, сенаторы и законодатели уделяли больше внимания предотвращению мошенничества, усилиям федеральных агентств и формированием адекватной законодательной базы, а также защите инвесторов и пользователей — особенно пенсионного возраста(!) — от рисков, связанных с криптовалютным бизнесом. Тем не менее, как сказал один из сенаторов, технология блокчейн уже является одним из самых перспективных изобретений и приобретений человечества в XXI веке и вполне может изменить нашу жизнь, как в свое время ее изменила мобильная связь.

Криптовалютам все возрасты покорны

Председатель Комиссии по торговым фьючерсам Кристофер Джанкарло буквально растопил сердца всех криптопользователей, рассказав историю о своих трех детях — мол, он всячески пытался заинтересовать их фондовым рынком, но они все равно предпочли биткоины. Энтузиазм молодого поколения, по словам Джанкарло, необходимо уважать, но задача федеральных агентств — защищать юные умы и их кошельки от тех, кто пытается обмануть систему и нажиться на все еще растущем хайпе.

Джанкарло отметил, что, в отличие от молодежи, которая схватывает новую информацию на лету, люди постарше часто становятся жертвами мошенников — именно по причине незнания нюансов работы блокчейн технологий и их встраиваемости в финансовую систему. Поэтому образование в этой области — одна из задач госведомств. Кстати, одной из категорий, которой будет уделено особое внимание, оказались библиотекари — по статистике, именно библиотечные компьютеры в США массово используются для поиска ключевых слов по криптовалютам.

Правила для ICO

Одним из насущных вопросов были и остаются ICO, и глава SEC Клейтон уделил ему достаточно внимания. Он категорично заявил, что в абсолютном большинстве случаев токены новых проектов являются securities — «и точка» — и финансирование проектов стоит рассматривать отдельно от, например, биткоина, обеспечив им специальное регулирование.

Многие проекты, по словам Клейтона, уже на стадии ICO пытаются нарушить закон, и задача американских юристов — наладить нормы таким образом, чтобы мошенники не могли уйти от наказания. Кстати, пару недель назад, выступая перед американскими адвокатами, Клейтон произнес весьма эмоциональную речь, которая разошлась по Сети благодаря фразе: «Вы думаете, что ваши регуляторы — идиоты?». Глава SEC взывал к совести, профессиональной честности, компетенции и репутации юристов, которые зачастую помогают клиентам на ICO лавировать между законодательными актами.

Несмотря на беспокойство сенаторов о рисках для рядовых инвесторов, которые зачастую не разбираются в объектах своих инвестиций, была обещана поддержка в разработке нормативной базы и финансировании.

Рынок отреагировал на итоги слушаний позитивно. Цена Bitcoin в этот день «зеленела» и превысила $7400.

США > СМИ, ИТ. Финансы, банки > forbes.ru, 10 февраля 2018 > № 2491901


США > Финансы, банки. СМИ, ИТ > forbes.ru, 10 февраля 2018 > № 2491892

Финансы будущего. Криптомиллиардер рассказал, как блокчейн объединит мир

Рэндалл Лейн Forbes Contributor, Шин Лора Forbes Contributor

Криптовалюту хранить сложнее, чем банковский вклад, приходится опасаться и хакеров и бандитов. Откровения одного из самых влиятельных участников криптовалютного списка миллиардеров Forbes

Если вы ищете человека, находящегося где-то в основании криптовалютной системы, то Джо Любин — один из лучших вариантов. Он основатель Consensys, помогает крупным компаниям внедрить блокчейн-технологии и запускает продукты на платформе Ethereum, сооснователем которой он является. Когда мы обсуждали с ним первый список криптовалютных магнатов, то обнаружили, что десять из них находятся на уровне $1 млрд или около того, Люблин сказал, что он обсуждал ситуацию с коллегами и в целом они согласились с идеей появления рейтинга.

Любин заявил, что он и его знакомые были простыми программистами, которые не искали общественного внимания. Он привел этот аргумент на Всемирном экономическом форуме, когда мы сидели в помещении для закрытых заседаний в Ethereal Lounge, трехэтажном здании на главной набережной в Давосе. За неделю тысячи людей из мировой экономической элиты заполнили это здание для проведения семинаров, переговоров. По соседству расположилась штаб-квартира гигантской криптовалютной компании, которая также привлекла большое количество людей. В этой ситуации трудно найти признаки того, что какая-либо персона или отрасль пытаются остаться незамеченными, признал Любин.

Его интересовало, как мы могли быть уверены, что наши подсчеты правильны? Справедливый вопрос, который мы постоянно себе задаем. В течение 36 лет, наблюдая за богатейшими людьми мира, Forbes оттачивал свою методику, но, при этом, придерживался наших основополагающих принципов, а именно, консервативного подхода. Это несовершенная наука, и в этом случае мы сформировали рейтинг, учитывая отсутствие прозрачности и чрезвычайную волатильность.

Важный для Любина момент — безопасность: поскольку криптовалюта находится вне банковской системы, она более уязвима для хищения. Проще притвориться "мелкой рыбешкой". Те, кто находятся в этом списке, а мы разговаривали почти с каждым из них, подтвердили, что они предприняли меры, чтобы защитить себя от хакеров и бандитов, разбивая пароли (на несколько частей) и храня отдельные части в сейфовых ячейках, разбросанных по всей стране.

В заключение Любин вместе с другими членами криптовалютной элиты, с которыми я говорил, признал важность этого проекта.

Хотя даже самые крупные акулы криптовалютного бизнеса в частной беседе подтвердят, что 95% первичного выпуска монет — это шумиха, афера, или еще что похуже, но финансовая система на блокчейне существует.

Так же, как и во время бума доткомов в 1999 году, некоторые из этих криптовалютных миллиардеров обанкротятся — очередной Pet.com их эры. Другие выстоят период неизбежной расплаты и превратятся во что-нибудь более сильное, типа криптовалютного eBay или Google. Наш список — это некое отображение переломного момента, часть той самой прозрачности, которая необходима, чтобы спасти криптовалюту от предубеждения, что ей пользуются только торговцы наркотиков, и перевести ее в класс законных активов.

Как Джозеф Любин заработал состояние

Джозеф Любин (состояние оценивается в $1-5 млрд), основатель огромной компании ConsenSys с с 600 сотрудниками, компания также выполняет роль "венчурной студии по производству программ" для экосистемы Ethereum. Любин начал свою карьеру в области робототехники, машинного зрения (автоматического анализа видеоинформации), нейронных компьютерных сетей и разработки программного обеспечения. Затем он работал в области финансирования, создания торговых систем, управления хедж-фондами, а также топ-менеджером отдела управления крупным частным капиталом Goldman Sachs. Он также ездил на Ямайку для участия в музыкальном проекте.

После того, как он прочитал статью Сатоши Накамото о биткоине, он решил, что технология блокчейн с ее возможностями по созданию общей инфраструктуры может служить как "организующий принцип для всей Земли, мира, планеты", — рассказал Любин. Он услышал доклад Виталика Бутерина о проекте Ethereum в ноябре 2013 года и после того, как он поговорил с ним на новогодней вечеринке 2014 года, он решил поддержать этот проект.

Сооснователь Ethereum Любин, ранее финансировавший ConsenSys своими биткоинами, сказал, что в прошлом году он начал продавать и некоторые из своих "эфиров" для финансирования развития компании.

Он владеет контрольным пакетом акций в ConsenSys, которая обеспечивает проверку безопасности, инициирует выпуск токенов и осуществляет другие услуги для традиционных компаний. Она также помогает вести криптовалютные операции, включая Gnosis, Singular, adChain, Grid+ и BlockApps. Недавно были запущены инфраструктуры венчурного капитала, управления активами и академия разработчиков ConsenSys.

Инсайдеры криптовалютной индустрии считают, что он может быть одним из крупнейших обладателей криптовалюты эфир, суммарная стоимость которой достигает $10 млрд, хотя Любин утверждает, что он ее продает.

*Конвертация криптовалюты в доллары США по курсу на 19 января 2018 года

США > Финансы, банки. СМИ, ИТ > forbes.ru, 10 февраля 2018 > № 2491892


США. Россия. Весь мир > Финансы, банки > akm.ru, 9 февраля 2018 > № 2492675

Очередная волна волатильности накрыла мировые финансовые рынки. Во время вчерашней сессии американские фондовые индексы потеряли по 3-4%, хотя на этот раз казначейские бумаги сумели сохранить позиции (UST'10 2.82, -1 бп). Валюты развивающихся стран закономерно падали против доллара (0.5-0.8% во время вчерашней сессии). Об этом говорится в обзоре Росбанка.

С начала февраля практически все валюты, включая евро (EURUSD 1.225), потеряли по 2-3% против американской валюты. Однако, российский рубль выделяется из этого списка, ослабев на 4.4% из-за усилившейся коррекции на нефтяном рынке (Brent $64.8/барр.). К концу вчерашней сессии курс рубля достиг отметки USDRUB 58.3, в очередной раз обновив максимум этого года.

Сегодняшнее решение Банка России вряд ли станет поводом для дальнейшей коррекции рубля, однако, агрессивные действия регулятора могут вызвать краткосрочное движение в сторону ослабления, подчеркивается в обзоре.

США. Россия. Весь мир > Финансы, банки > akm.ru, 9 февраля 2018 > № 2492675


США. Россия > Финансы, банки > forbes.ru, 9 февраля 2018 > № 2491883

С оглядкой на США. Как снижение ключевой ставки ЦБ отразится на курсе рубля

Данил Седлов

редактор канала «Финансы и инвестиции»

По итогам заседания 9 февраля Банк России понизил ключевую ставку на 0,25 процентных пункта до 7,5% годовых. По мнению участников рынка, от более резкого уменьшения ставки ЦБ удержала коррекция на мировых рынках

Совет директоров Банка России по итогам заседания 9 февраля понизил ключевую ставку на 0,25 процентный пунктов до 7,5% годовых, говорится в сообщении на сайте регулятора. Свое решение Центробанк связал с продолжающимся замедлением инфляции и снижением инфляционных ожиданий. По оценке Росстата, годовая инфляция в январе снизилась с декабрьских 2,5% до 2,2%. ВВП России за прошлый год вырос на 1,5%, что несколько ниже прогноза ЦБ в 1,7-2,2%. В то же время ЦБ отметил растущую неопределенность на мировых финансовых рынках.

«Краткосрочные проинфляционные риски ослабли. В связи с этим баланс экономических и инфляционных рисков несколько сместился в сторону рисков для экономики. Усилилась неопределенность в отношении конъюнктуры глобальных финансовых рынков. Вероятность превышения годовой инфляцией 4% в текущем году существенно снизилась. В этих условиях Банк России продолжит снижение ключевой ставки и допускает завершение перехода от умеренно жесткой к нейтральной денежно-кредитной политике в 2018 году», — подчеркивается в релизе ЦБ.

Решение Центробанка по ключевой ставке совпало с ожиданиями рынка. Такой сценарий смягчения денежно-кредитной политики предусматривался в консенсус-прогнозе аналитиков, опрошенных Thomson Reuters, а также в аналитических обзорах Sberbank CIB, «ВТБ Капитала», BCS Global Markets, «Ренессанс Капитала» и банка ING. Некоторые участники финансовой отрасли, впрочем, допускали более резкое снижение ставки — на 0,5 процентных пункта до 7,25% годовых. В их числе — эксперты Промсвязьбанка и Газпромбанка, которые отметили в своих обзорах, что они не видят препятствий для ускоренной нормализации монетарной политики на фоне смягчения геополитических и инфляционных рисков.

Примечательно, что сам Центробанк также не исключал возможность снижения ставки на большее значение. «Мы видим, что девальвационные риски, связанные с внешними факторами, ослабли, поэтому не исключаем, что будем переходить к нейтральной ДКП чуть быстрее, чем предполагали раньше», — сообщила журналистам на прошлой неделе председатель Банка России Эльвира Набиуллина.

Компромиссное снижение

Опрошенные Forbes аналитики отмечают, что снижение ключевой ставки на 0,25 процентных пункта, а не на 0,5 процентных пункта, обусловлено коррекцией на мировых рынках, несущей в себе угрозу и для рублевых активов, а также снижением цен на нефть. «Центробанк принимал решение с оглядкой на внешние факторы — волатильность на мировых фондовых рынках и динамику цен на нефть. В этих условиях регулятор из трех возможных вариантов — не понижать ставку вообще либо понизить ее на 0,25 или 0,5 процентных пункта. — выбрал разумный компромисс», — объясняет главный экономист Евразийского банка развития (ЕАБР) Ярослав Лисоволик.

Аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай, в свою очередь, подчеркивает, что до резкой коррекции на американском и азиатском рынках в первую неделю февраля фундаментальные факторы свидетельствовали в пользу снижения ключевой ставки на 0,5 процентных пункта «Когда ситуация на рынках дестабилизировалась, мы пересмотрели прогноз», — говорит эксперт.

С 1 февраля американские индексы S&P 500 и Dow Jones снизились на 8,5% и 8,9% соответственно, китайский индикатор Shanghai Composite — на 9,2%, гонконгский Hang Seng — на 9,6%. Индекс Московской биржи за это же время упал на 4,5%. Стоимость барреля нефти Brent на лондонской бирже ICE Futures за это же время уменьшилась на 7,3% до $64,5. На этом фоне курс рубля с начала месяца ослабел к доллару на 3,8% до уровня 58 рублей.

Аналитики Sberbank CIB в своем обзоре от 6 февраля писали, что на решение ЦБ снизить ставку повлияет улучшение внешнеполитических факторов для России. В прошлую пятницу, 2 февраля, агентство Bloomberg опубликовало фрагменты доклада Минфина США о возможных последствиях введения запрета для американцев на покупку российского суверенного долга. В документе говорится, что расширение санкций на новые выпуски ОФЗ будут иметь негативные последствия не только для российской экономики, но и для американских институциональных инвесторов. Эта публикация выступила позитивным фактором для долгового рынка России, поскольку она снизила вероятность введения санкций против ОФЗ в глазах инвесторов, поясняют авторы обзора.

Ранее, 25 января, агентство Moody’s 25 января изменило прогноз по суверенному рейтингу России со стабильного на позитивный, сославшись на то, что экономика страны успешно адаптировалась как к новым уровням цен на нефть, так и к санкционному режиму. По мнению аналитиков Sberbank CIB, этот шаг создает предпосылки к повышению российского валютного рейтинга с Ва1 до инвестиционного уровня.

На предыдущем заседании в 2017 году — 15 декабря — Банк России неожиданно для участников рынка уменьшил ключевую ставку сразу на 0,5 процентных пункта, объяснив это замедлением базовой инфляции до рекордно низкого уровня 2,5% и ослаблением инфляционных рисков после продления соглашения об ограничении добычи нефти в формате ОПЕК+.

Что будет с рублем

Снижение ключевой ставки на 0,25 процентных пункта. было учтено в котировках рублевых активов, поэтому решение ЦБ не окажет заметного влияния на курс рубля, сходятся во мнении опрошенные эксперты. «Сейчас куда большее значение для российского рубля имеет ситуация на мировых рынках, динамика цен на нефть и грядущие шаги ФРС США по увеличению процентной ставки», — говорит главный экономист БКС Владимир Тихомиров.

Денис Порывай добавляет, что пока иностранные инвесторы благоволят к российскому долговому рынку, который по-прежнему предлагает одни из самых высоких реальных ставок в мире. Это означает, что стратегия carry trade с рублевыми активами, основанная на разнице процентных ставок в России и США, сохранит свою актуальность и продолжит поддерживать рубль. «Нерезиденты любят российский рынок, потому что у него сильные фундаментальные характеристики, касающиеся состояния федерального бюджета и счета текущих операций, а ожидания санкций против ОФЗ снизились», — объясняет эксперт.

Ярослав Лисоволик добавляет, что с учетом текущей конъюнктуры на мировых рынка, курс рубля к доллару, скорее всего, сохранится в ближайшее время в диапазоне 57-58 рублей. Впрочем, в случае появления новостей о расширении американских санкций он может переместиться в ценовой коридор 59-60 рублей, предупреждает аналитик.

До конца этого года участники рынка ожидают дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики ЦБ. При этом если аналитики Sberbank CIB ожидают снижения ставки до 6,5%, то БКС — лишь до 7% годовых. «Риск разворота инфляционного тренда в сочетании с волатильностью на глобальных рынках и в ценах на нефть, а также растущие ожидания ужесточения денежно-кредитной политики в США и ЕС могут заставить ЦБ более осторожно подходить к изменению ставки в будущем. Хотя возможность для более существенного снижения ставки, несомненно, сохраняется. На конец 2018 года ключевая ставка ЦБ может опуститься до 7%, тогда как инфляция, скорее всего, составит 4%», — резюмирует Владимир Тихомиров.

США. Россия > Финансы, банки > forbes.ru, 9 февраля 2018 > № 2491883


Азербайджан. США. Сингапур > Нефть, газ, уголь. Финансы, банки > interfax.az, 9 февраля 2018 > № 2490804

Государственный нефтяной фонд Азербайджана (ГНФАР) в 2017 году направил на финансирование проекта строительства в Азербайджане первой плавучей полупогружной буровой установки (ППБУ) 6-го поколения $110,9 млн, сообщили агентству «Интерфакс-Азербайджан» в фонде

«До сих пор на реализацию данного проекта ГНФАР было выделено $904,6 млн, в том числе в 2017 году – $110,9 млн», - отметили в ГНФАР.

Как сообщалось, азербайджано-американская компания Caspian Drilling Company (учреждена ГНКАР и Global Santa Fe) и сингапурская Keppel Fels в июне 2013 года подписали соглашение на строительство ППБУ 6-го поколения.

Заказчиком проекта строительства в Азербайджане первой ППБУ 6-го поколения выступал ООО Azerbaijan Rigs, в котором 90% долевого участия принадлежит Госнефтефонду Азербайджана, 10% - компании SOCAR.

Ввод ППБУ в строй состоялся 18 мая 2017 года. Общая высота установки составляет 130 метров, длина - 106,5 метров, ширина – 69,5 метров, вес – 26 тонн. На ППБУ будут работать 160 человек.

ППБУ рассчитана на проведение буровых работ на глубине моря 1 тыс. метров и на бурение скважин с рекордной глубиной в 12 тыс. метров. Установка будет задействована в буровых операциях на месторождении Абшерон.

В Нефтяном фонде Азербайджана, созданном в декабре 1999 года, аккумулируются доходы от реализации нефтяных контрактов, в частности от реализации прибыльной нефти и газа государства, транзитные тарифы за транспортировку нефти и газа по территории страны, от аренды госимущества и т.д.

Н.Аббасова

Азербайджан. США. Сингапур > Нефть, газ, уголь. Финансы, банки > interfax.az, 9 февраля 2018 > № 2490804


Германия. США > Финансы, банки > rg-rb.de, 9 февраля 2018 > № 2490564

Немецкий банк попал под санкции

В последние месяцы многочисленные клиенты Commerzbank столкнулись с отказом в обслуживании: один из крупнейших коммерческих банков Германии закрывает счета лицам иностранного происхождения, имеющим только немецкий паспорт или несколько гражданств – независимо от состояния счёта. Банк отказывается даже от выгодных клиентов – вероятно, в опасении санкций со стороны США.

Соединённым Штатам удаётся настоять на применении собственного права там, где оно неприменимо – в частности, в германской банковской сфере. США вынуждают немецкие предприятия увольнять профессионалов, не нарушивших немецкое законодательство, или отказываться от обслуживания клиентов, которые потенциально могут чем-то не устраивать американские спецслужбы. Конкретный пример – Commerzbank, четвёртый по объёму капитала банк Германии. Несколько его сотрудников – в судах рассматривалась апелляция Ларса Кристиансена (Lars Christiansen), работавшего в гамбургском филиале «Коммерцбанка» – были уволены под давлением из-за океана. Официально банк назвал причиной увольнения «неверное поведение» и «трудовые промахи», однако франкфуртский суд по трудовым спорам, а впоследствии и суд федеральной земли Гессен (иски подавались по месту регистрации головного предприятия во Франкфурте-на-Майне) пришли к выводу, что увольнение Кристиансена и коллег не связано с ошибками. Единственным, но чрезвычайно весомым стал тот факт, что до 2008 года Ларс Кристиансен и остальные уволенные по указанию руководства занимались обеспечением платёжного оборота государственной судоходной компании из Ирана. В то время в отношении Исламской республики действовали наложенные Соединёнными Штатами санкции, не дозволяющие американским предприятиям сотрудничать с иранским бизнесом – но в Евросоюзе и Германии объём санкций был иным, согласно местному законодательству ни Кристиансен, ни его работодатель ничего не нарушили – тем не менее банковские клерки сами попали «под санкции». «Дело Кристиансена» было открыто значительно позже, чем 2008 год: минимум до марта 2018-го Commerzbank подвергается проверкам американских аудиторов (к слову, они ведутся за счёт самого финансово-кредитного института) в связи с нарушениями, допущенными в США и наложенными за них штрафами.

Случай Кристиансена с коллегами – не единственный. В феврале 2014 года под давлением США лишился должности Ульрих Випперман (Ulrich Wippermann), член совета директоров акционерного общества Deutsche Forfait, специализирующегося на скупке иностранных долговых обязательств. Випперман скупал векселя, выданные немецким экспортёрам, и получал по ним деньги с должников за границей, в том числе в Иране. Представители Федерального банка Германии не сомневаются, что подобная деятельность полностью соответствует немецкому и европейскому законодательству. Министерство финансов США потребовало уволить Виппермана, если его работодатель не желает попасть в «чёрные списки» компаний, не имеющих доступа на американский рынок. Сам Ульрих Випперман был вынужден ответить на множество вопросов американских ведомств в связи со своей деятельностью в Иране и подозревает, что таким образом его пытались завербовать в информаторы спецслужб.

Какое отношение к американским санкциям имеют многочисленные случаи отказа в обслуживании и закрытия счетов в «Коммерцбанке», о которых стало известно «РГ/РБ»? Ответа на этот вопрос в одном из крупнейших банков Германии не дают, но факт остаётся фактом: медленно, но верно Commerzbank вычёркивает из списка клиентов лиц, кажущихся им «подозрительными». В основном получивших официальные уведомления о предстоящем закрытии счёта объединяет иностранное происхождение, наличие второго гражданства, в некоторых случаях – иранского, но по каким-то причинам, ведомым только банковской службе безопасности, и российского или бывших республик Советского Союза. В середине 2010-х годов Commerzbank «коврово» и без объяснения причин закрывал счета иранским студентам, приехавшим учиться в немецкие университеты, теперь – выходцам из бывшего СССР. Что это – случайные совпадения или система, в рамках которой немецкий финансово-кредитный институт поддаётся давлению извне, не выступая на стороне собственных сотрудников или избавляясь от «проблемных» клиентов или просто людей с «неправильными» фамилиями?

Максим Смирнов

Германия. США > Финансы, банки > rg-rb.de, 9 февраля 2018 > № 2490564


США. Весь мир. СЗФО > Нефть, газ, уголь. Финансы, банки. Приватизация, инвестиции > oilcapital.ru, 8 февраля 2018 > № 2500936

Покупку крупных добычных активов «Газпром нефть» не планирует.

В связи с высокой конкуренцией на рынке запасов.

«Газпром нефть» планирует развиваться за счет наращивания добычи новых классов запасов на своих действующих месторождениях, а не за счет приобретения крупных добычных активов, сообщил на Дне инвестора «Газпрома» в Нью-Йорке замгендиректора по экономике и финансам «Газпром нефти» Алексей Янкевич. «Сейчас на рынке запасов большая конкуренция», – отметил он.

«Мы в большей степени рассчитываем на новые классы запасов, которые есть у нас в периметре, плюс существуют на балансе «Газпрома», – пояснил Янкевич. В то же время он допустил приобретения небольших активов, расположенных недалеко от действующих месторождений компании.

США. Весь мир. СЗФО > Нефть, газ, уголь. Финансы, банки. Приватизация, инвестиции > oilcapital.ru, 8 февраля 2018 > № 2500936


США. Евросоюз. Казахстан. РФ > Внешэкономсвязи, политика. Госбюджет, налоги, цены. Финансы, банки > dknews.kz, 8 февраля 2018 > № 2490894 Тулеген Аскаров

Время для «Пояса и пути»

Затянувшееся молчание отечественного чиновничества и крупного бизнеса по поводу опубликованного властями США так называемого «Кремлевского доклада» и возможных последствий потенциальных новых санкций против России весьма напоминает не привычно равновекторную и равноудаленную, а, увы, страусиную позицию.

Тулеген АСКАРОВ

ОБ ЭТОМ ЕЩЕ КЛАССИКИ ПИСАЛИ…

Конечно, можно понять и официальную Астану, и организации, представляющие интересы казахстанского бизнеса, в первую очередь НПП «Атамекен». Ведь наш северный сосед давно находится под санкциями Запада – еще со времен аннексии Крыма. Понятна и политика развитых государств, в первую очередь США и Европейского союза, – они также следуют своей твердой санкционной линии. Можно понять и подчеркнутый нейтралитет Казахстана в этом затянувшемся противостоянии – для нашей страны его участники имеют статус стратегических партнеров. Однако было бы наивно отрицать, что антироссийские санкции Запада никоим образом не влияют на Казахстан, – ведь за минувшие годы даже рядовые соотечественники так или иначе почувствовали на себе экономические перемены, вызванные ими.

«Кремлевский доклад», подготовленный Казначейством (Минфином) США, хотя и не представляет собой санкционный список для немедленного применения, явно указывает на намерение Запада расширить диапазон давления на Москву. Ведь в список доклада включены не только российские олигархи, заработавшие свое состояние при помощи контактов с Кремлем, чего они сами особо и не скрывают, но и чиновники, потенциально участвующие в схеме обогащения избранных предпринимателей и получающих свои весомые дивиденды в разных формах. Показательно, что в «Кремлевском докладе» российских чиновников оказалось больше, чем олигархов – соответственно 114 и 96 человек. И это тоже вполне логично – ведь для того, чтобы конкретный предприниматель мог получить желаемый кусок экономического «пирога» в своем Отечестве и стабильно иметь с него дивиденды в течение длительного периода, делясь с властью, должны быть задействованы все ключевые лица государственной машины исполнительной и законодательной власти, а также правоохранительных органов. Конечно, в данном случае персонально никого из Вашингтона не обвиняют, но тут важен скорее системный подход к делу.

Ничего нового в этом нет – ведь еще в XIX веке классики дали определение государственно-монополистического капитализма, в котором силы капиталистических монополий соединяются с мощью государства! Более того, в какой-то момент над самими чиновниками и их кадровыми перестановками начинают довлеть интересы крупного бизнеса. В самих США эту схему давно описал Теодор Драйзер в легендарной трилогии романов «Финансист», «Титан» и «Стоик», главным героем которой стал богач Фрэнк Каупервуд. В первом из них так и говорилось: «…Для финансиста деньги – это средство контроля над распределением благ, средство к достижению почета, могущества, власти».

Так что если следовать этой логике, то вполне естественным образом в списке «Кремлевского доклада» оказались все члены российского правительства, начиная с недавно посетившего Алматы премьер-министра Дмитрия Медведева, сотрудники тамошней президентской администрации, мэр Москвы и губернатор Санкт-Петербурга – ключевых мегаполисов страны. Вряд ли стоит удивляться и тому, что в него вошли и спикеры обеих палат российского парламента, и даже глава президентского Совета по правам человека, не говоря уже о руководителях силовых министерств и ведомств, включая Службу внешней разведки с ГРУ.

Не стали исключением и главы контролируемых государством компаний – Газпрома, Роснефти, Сбербанка России, Банка ВТБ, Аэрофлота, Российских железных дорог и других.

Правда, столь показательно широкий охват вызвал недовольство некоторых соавторов доклада. К примеру, весьма известный экономист Андерс Ослунд заявил, что доклад был подменен в последний момент, а изначально должен был представлять собой список россиян, обогатившихся незаконным путем при помощи контактов в Кремле и посему обреченных на санкции. Он назвал список выдержками из телефонной книги Кремля и обвинил американский Минфин в том, что даже если санкции и будут применены, то это повлечет объединение российской элиты вокруг Кремля, а не ее раскол. Тем не менее все сходится к тому, что в Вашингтоне не столько хотели покарать кого-нибудь конкретно из россиян, сколько наметить широкий диапазон персональных целей на ближайшее будущее после предстоящих президентских выборов в этой стране.

Американский министр финансов Стивен Мнучин так и заявил, что секретная часть «Кремлевского доклада» как раз и ляжет в основу новых санкций. Выдержки же из этой части, опубликованные информационным агентством Bloomberg, показывают, что у США есть очень сильные рычаги для усиления давления на Кремль, – к примеру, санкции на новые выпуски государственных долговых обязательств России и связанные с ними производные инструменты. Тут стоит напомнить, что даже в советские времена жизни за «железным занавесом» тогдашние власти СССР занимали деньги за рубежом. С другой стороны, авторы «Кремлевского доклада» отдают себе отчет в том, что если такие санкции будут введены, то они повлекут негативные последствия для глобальных финансовых рынков, включая и сами США. Ведь Россия и после введения санкций против нее остается крупным заемщиком на внешнем и внутреннем рынках, привлекая международных инвесторов. Да и в другие страны из нее поступает немало денег. К примеру, советник российского президента Сергей Глазьев оценил отток средств из экономики России за последнее 30 лет более чем в триллион долларов!

БЕЗ ВОРОТ НА ВОСТОК НИКАК!

В любом случае вне зависимости от того, будут ли введены новые санкции США и Запада в целом против России или нет, Казахстану надо ускоренно определяться с вариантами экономического развития в условиях потенциально ограниченных возможностей сотрудничества с нашим северным соседом даже в рамках Евразийского экономического союза. Ведь Россия не только выступает ведущим торговым и инвестиционным партнером Казахстана – через ее территорию идет основной объем поставок нашей нефти на мировой рынок по системам Каспийского трубопроводного консорциума, нефтепроводу Атырау – Самара и другим. Напомним еще, что и сырой газ с Карачаганака перерабатывается в России. Тесно связаны наши энергетические системы, завязанные на взаимные поставки угля, продолжается активное сотрудничество в интеграции ядерно-промышленных комплексов. Стоит напомнить также и о космодроме Байконур.

Активно работают у нас и инвестируют в казахстанскую экономику практически все компании, владельцы и руководители которых представлены в «Кремлевском докладе», – Газпром, Лукойл, Роснефть, Банк ВТБ, Сбербанк России и другие. В Алматы находится штаб-квартира межгосударственного Евразийского банка развития, ключевым акционером которого выступает Россия. Напомним, что в предыдущем номере «ДК» были опубликованы комментарии двух казахстанских «дочек» ведущих российских банков – Сбербанка и Банка ВТБ. Их пресс-службы заверили своих клиентов в том, что ни на них, ни на этих дочерних банках публикация «Кремлевского доклада» никак не отразится.

Между тем стоит заметить, что у самого Казахстана с США не все обстоит так уж идеально и гладко. К примеру, там в отношении нашей страны по-прежнему действует поправка Джексона-Вэника, ограничивающая торговлю США с государствами, препятствующими эмиграции и нарушающими другие права человека. И это при том, что в отношении России действие этой поправки было отменено еще в 2012 году! А чего стоит недавняя история с заморозкой в американском Bank of New York Mellon денег нашего Национального фонда на сумму более $22 млрд! Конечно, вряд ли можно говорить о том, что в Вашингтоне вдруг появится на свет казахстанский доклад по аналогии с «Кремлевским», но все же, как говорится, береженого и Бог бережет!

Поэтому сейчас для нашей страны особую важность представляет развитие экономического сотрудничества в рамках «Экономического пояса Шелкового пути» с тем, чтобы использовать центральный транс-евразийский коридор, соединяющий Китай и Центральную Азию с выходом в Персидский залив и Средиземное море. А вместе с северным коридором «Пояса и пути», идущим из Китая через наш регион в Россию и Европу, эти два направления создадут прочную основу для доступа Казахстана к рынкам Юго-Восточной Азии и «Морскому Шелковому пути». Кстати, как выяснилось на днях, и россияне заинтересованы в новых возможностях, открывающихся в рамках «Пояса и пути». Они намерены построить на Хоргосе свой торговый комплекс и развивать транзитные перевозки с использованием потенциала СЭЗ «Хоргос – Восточные ворота». Это и неудивительно – ведь по сведениям китайского информагентства «Синьхуа», только за прошлый год через Синьцзян-Уйгурский автономный район проследовало в западном направлении более 2200 международных грузовых поездов, то есть примерно по 6 в день в среднем! Ими было доставлено более 1,1 млн тонн общей стоимостью $16,1 млрд. При этом через КПП Алашанькоу прошло 1970 поездов маршрута «Китай – Европа».

В общем, ситуация вполне ясная, хотя и не слишком приятная. Поэтому хотелось бы, чтобы наши чиновники, депутаты и бизнесмены не молчали сейчас, а спокойно обсудили создавшееся положение дел, сверив часы с быстро меняющейся международной обстановкой. И речь должна идти не только о санкциях, но и о следующем экономическом кризисе, который наступит неизбежно, если уже не начался!

США. Евросоюз. Казахстан. РФ > Внешэкономсвязи, политика. Госбюджет, налоги, цены. Финансы, банки > dknews.kz, 8 февраля 2018 > № 2490894 Тулеген Аскаров


США > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > forbes.ru, 8 февраля 2018 > № 2490002

Король Лас-Вегаса ушел из бизнеса после обвинений в домогательствах

Лорен Генслер

Журналист Forbes USA

Сам миллиардер и магнат игорной индустрии Стив Уинн утверждает, что кампанию по его дискредитации развернула бывшая супруга

Миллиардер и магнат игорной индустрии Стив Уинн покинул собственную компанию после волны обвинений в домогательствах. Решение отдалиться от компании было принято после того, как множество людей, работавших на него в последние десятилетия, выступили с заявлениями о его неподобающем поведении.

«В последние пару недель я оказался под лавиной критики в прессе, — приводятся слова 76-летнего Уинна в официальном заявлении. — Я размышлял о том, в каком положении мы оказываемся, когда стремление осудить оказывается важнее всего остального, даже фактов. И я пришел к выводу, что не могу продолжать эффективно работать на нынешних должностях».

Уинн, который стоит за большинством самых известных строений Лас-Вегаса, таких как The Mirage, Treasure Island и Bellagio, отказался признать обвинения и заявил, что это кампания по очернению его репутации, организованная его бывшей супругой Элейн Уинн. Вот уже несколько лет они сражаются в суде.

Уинн — крупнейший акционер Wynn Resorts и владеет состоянием в $3,3 млрд, по подсчетам Forbes. Однако после появления обвинений цена акций начала снижаться. Она упала на 10% (как следствие, рыночная капитализация компании уменьшилась на $2 млрд) в день, когда было опубликовано расследование The Wall Street Journal. В ходе торгов во вторник цена акций Wynn Resorts понизилась еще на 1%.

В официальном заявлении совет директоров сообщил, что они вынуждены объявить об уходе Уинна с поста CEO и председателя совета. Новым CEO в тот же день был назначен Мэтт Мэддокс, нынешний президент компании.

«С тяжелым сердцем совет директоров Wynn Resorts сегодня принял отставку нашего основателя, CEO и друга Стива Уинна, — сказал неисполнительный член совета директоров Бун Уэйсон. — Стив Уинн — гигант индустрии. Он благотворитель и всеми любимый лидер и визионер. Он сыграл ключевую роль в превращении Лас-Вегаса в центр развлечений, которым он является сегодня».

Компания сообщила, что «по-прежнему твердо намерена» оставаться рабочим местом без дискриминации, и подчеркнула, что 40% руководителей активов Wynn Las Vegas — женщины. Они утверждают, что это самый высокий показатель в игорной индустрии.

Потеря Уинна — удар для империи казино. В документах, поданных в государственные органы, компания признала, что потеря Уинна «может нанести существенный ущерб нашему бизнесу». Она указывает на его усилия, навыки и репутация как на значительное конкурентное преимущество. В последнем годовом отчете говорится: «Если мы лишимся услуг господина Уинна или если по любой другой причине он не сможет уделять достаточно внимания нашей деятельности, бизнесу может быть нанесен существенный ущерб».

Уинн, чей отец держал салон игры в бинго на Восточном побережье, взялся за проблемный бизнес после его смерти, а в 1967 году перешел к казино Лас-Вегаса. Он основал Wynn Resorts вместе с супругой Элейн Уинн в 2002 году. Они застроили большую часть побережья Лас-Вегаса, создав такие знаковые места, как The Mirage, Treasure Island, Bellagio и Wynn Las Vegas.

Однако в 2010 году супруги подали на развод. В рамках соглашения Элейн Уинн получила половину акций компании, принадлежавших ее мужу, но затем совет директоров бесцеремонно исключил ее из числа своих членов, что повлекло за собой бурную кампанию, когда она пыталась (безуспешно) вернуть свое место. Элейн продолжает судиться за право продать свои 9% акций компании. Сейчас ее состояние равняется примерно $2,5 млрд.

Обвинения в домогательствах стоили Уинну и должности председателя финансового подразделения Национального комитета Республиканской партии, которую он покинул в прошлом месяце.

Перевод Натальи Балабанцевой

США > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > forbes.ru, 8 февраля 2018 > № 2490002


Азербайджан. США > Нефть, газ, уголь. Финансы, банки > interfax.az, 8 февраля 2018 > № 2488412

Государственный нефтяной фонд Азербайджана (ГНФАР) основную часть активов, по-прежнему, предпочитает размещать в долларах США, отмечается в данных фонда.

«По состоянию на 31 декабря 2017 года активы ГНФАР составили $35 млрд 806,5 млн, из которых $6,7 млн размещено в азербайджанских манатах, остальное - в других валютах», - отмечается в сообщении фонда.

Инвестиционный портфель Госнефтефонда по состоянию на 31 декабря 2017 года равен $35 млрд 799,9 тыс.

При этом в структуре инвестиционного портфеля фонда $16 млрд 868,3 млн или 47,1% размещено в долларах США (по итогам 2016 года – 49,2%), 35,7% - евро (на конец 2016 года – 34,3%), 5,1% - фунтах стерлингах (на конец 2016 года – 4,8%), 0,7% - австралийских долларах (на конец 2016г – 0,6%), 1% - турецких лирах (на конец 2016г – 1,1%), 1,1% - российских рублях (на конец 2016 года – 1,6%), 1,3% - южнокорейских вонах (на конец 2016 года – 1,2%), 1,4% - китайских юанях, 1,5% - японских йенах (на конец 2016 года – 1,1%), 1,6% - прочих валютах (на конец 2016 года – 1,3%), 3,5% - золоте (на конец 2016 года – 3,4%).

По данным фонда, 38,4% средств инвестиционного портфеля ГНФАР размещено в странах Европы (на конец 2016г – 43,1%), 27,87% – в Северной Америке (на конец 2016г – 23,5%), 26,05% - в странах Азиатско-Тихоокеанского региона (на конец 2016г – 26,3%), остальное – в других регионах.

Согласно данным, 76,3% инвестиционного портфеля фонда размещено в облигациях и инструментах денежного рынка, 14,9% - акциях, 5,3% - недвижимости, 3,5% - золоте.

В Нефтяном фонде Азербайджана аккумулируются доходы от реализации нефтегазовых контрактов, в частности от реализации прибыльной нефти и газа государства, транзитные тарифы за транспортировку нефти и газа по территории страны, от аренды госимущества и т.д.

Н.Аббасова

Азербайджан. США > Нефть, газ, уголь. Финансы, банки > interfax.az, 8 февраля 2018 > № 2488412


США. Россия. Весь мир > Финансы, банки > rosbalt.ru, 7 февраля 2018 > № 2491437

Богатейшие люди планеты за один день потеряли больше $100 млрд — и это только на американском рынке. Обвал затронул все ведущие и почти все второстепенные мировые биржевые площадки. Несмотря на некоторую стабилизацию ситуации и, местами, даже осторожный рост, эксперты говорят о глобальной неуверенности в будущем, которая может спровоцировать новое падение.

Напомним, что проблемы на мировых рынках начались в понедельник, 5 февраля, с резкого снижения американских фондовых индексов. Dow Jones рухнул на рекордные 1175 пунктов (4,6 процента). Индекс S&P 500 упал на 113,2 пункта, что стало худшим результатом за последние шесть лет. Синхронно снизился на 264,4 пункта (3,91%) и индекс акций высокотехнологичных компаний NASDAQ.

Уже на следующий день «посыпалась» Азия, а затем и ведущие европейские биржи. На открытии во Франкфурте индекс DAX упал сразу на 3,6 процента, а затем начал колебаться то вверх, то вниз. Британский FTSE100, в свою очередь, потерял 3,5 процента, а французский CAC 40 падал более чем на 4 процента.

Правда, в США, где торги начинаются позже всего из-за разницы во времени, вторник уже не был таким обвальным. Соответственно в среду постепенно стабилизироваться стала и ситуация на азиатских и европейских рынках.

Программа четвертого срока: все на продажу

Теперь эксперты спорят, что это было: обычная биржевая коррекция, после которой начнется новый этап роста или первый звоночек, предупреждающий о приходе нового глобального экономического кризиса.

В России обвал на зарубежных биржах предпочли практически не заметить, несмотря на то, что паника на фондовых рынках вызвала снижение цен на нефть и, как следствие, падение курса рубля. Главной темой у нас остаются предстоящие в марте президентские выборы, так что все экономические прогнозы связаны скорее с их исходом, чем с внешнеэкономической конъюнктурой. Максимум, обсуждают еще цены на нефть, от которых так зависима сегодня российская экономика.

Между тем, речь может идти о первых звоночках нового масштабного всемирного экономического кризиса. Потенциально даже более серьезного, чем кризис 2008—2009 годов, в начале которого российские власти, прежде чем провалиться с кризисное болото с головой, толковали о том, что наша страна останется «тихой гаванью» в глобальном бушующем океане.

Рисков в мировой экономике сегодня хоть отбавляй. Например, некоторые эксперты предполагают, что обвал на рынке спровоцировали опасения биржевых игроков относительно возможной новой более жесткой монетарной политики Федеральной резервной системы США, чей новый председатель Джером Пауэлл как раз 5 февраля был приведен к присяге. Якобы возможное резкое повышение ключевой ставки в Соединенных Штатах может серьезно нарушить мировой валютный и торговый баланс.

Крипторубль: будущее не для всех

К чему это приведет? Например, к кризису в Китае. КНР как ни стремится переориентировать свою промышленность на внутренний рынок и наращивать внутренний спрос, критически зависит от экспорта. Кроме того, на китайском рынке, как говорят эксперты, в последние годы надулось несколько пузырей, которые могут в любом момент лопнуть. При этом точно предсказать, что именно «сдуется» — рынок ценных бумаг, государственных облигаций, недвижимости и т. д. трудно, потому что существуют сомнения в правдивости официальной китайской статистики.

Кризис в этой экономике (то ли первой, то ли второй в мире, в зависимости от того, как считать) неизбежно приведет к «эффекту домино». А также к критически опасному для России падению цен на нефть, потому что Китай — один из крупнейших ее потребителей.

Есть и вариант начала нового кризиса по схеме, схожей с 2008 годом, когда драйверами падения станут крупные финансово-кредитные структуры, по которым слишком сильно ударит нынешняя коррекция на мировых рынках.

Вспоминают и про криптовалюты, начиная с биткоина, который то стремительно рос, то затем начал так же стремительно падать. Якобы волатильность на рынках и общая нестабильность могут вызвать бегство капиталов, что превратит временную коррекцию во всеобщий обвал.

Большинство биржевых аналитиков, впрочем, традиционно утверждают, что причин для беспокойства нет. Падение индексов — это все еще не сигнал тревоги, для которого якобы никаких объективных причин нет. Впрочем, так же они говорили и в 2008 году, а до этого — в 1998-м. Так что непонятно, можно ли сегодня всерьез относится к успокаивающим комментариям.

Иван Преображенский

США. Россия. Весь мир > Финансы, банки > rosbalt.ru, 7 февраля 2018 > № 2491437


США > Внешэкономсвязи, политика. СМИ, ИТ. Финансы, банки > forbes.ru, 7 февраля 2018 > № 2488256

Forbes впервые составил рейтинг криптовалютных миллиардеров

Редакция Forbes

В рейтинг бизнесменов, разбогатевших на криптовалюте, вошел и создатель Ethereum Виталик Бутерин — его состояние оценивается в $400-500 млн

В первом составленном Forbes рейтинге бизнесменов, разбогатевших на криптовалютных операциях, лидером стал финтех-предприниматель и соучредитель сервиса Ripple Крис Ларсен с состоянием $7,5-8 млрд. Второе место занял Джозеф Люблин, который помогал основать Ethereum, с оценкой состояния от $1 млрд до $5 млрд. Третье место у основателя криптовалютной биржи Binance Чанпэн Чжао с оценкой состояния от $1,1 млрд до $2 млрд.

Братья Тайлер и Кэмерон Уинклвосс, отсудившие в 2008 году $65 млн за идею Facebook у Марка Цукерберга, некоторыми СМИ назывались первыми людьми в мире, чей известный запас биткоинов превысил миллиард долларов. В рейтинге Forbes они занимают четвертую строчку, их состояние оценивается в $900-1100 млн.

В рейтинге оказался и сооснователь Ethereum Виталик Бутерин — его состояние оценивается в $400-500 млн. Также в рейтинге фигурирует выходец из СССР Валерий Вавилов, который создал компанию по майнингу биткоина Bitfury. Его состояние оценивается в $500-700 млн.

Авторы рейтинга указывают, что при оценке состояния, заработанного в криптовалюте, учитывались непрозрачность операций с цифровыми монетами и высокая волатильность. Также при составлении рейтинга учитывалось, что криптовалюты не защищены от кражи в отличие от денег в банковских системах, а взломы криптовалютных бирж не редкость. Скорость на рынке криптовалют, где делают и теряют миллиарды за один день, решает все, поэтому данные рейтинга указаны в диапазоне, а не в виде точного результата. При этом Forbes продолжает придерживаться консервативного метода оценки состояний миллиардеров.

Оценка состояния проводилась на основе информации о запасах криптовалют, прибыли после уплаты налогов от торговых криптовалютных операций и стоимости долей в компаниях, связанных с криптовалютной деятельностью. Данные приведены по состоянию на 19 января 2018 года.

После декабрьского рекорда для биткоина в $20 000, цена опустилась более чем на 70%. Достигнув октябрьских показателей и зафиксировав самый низкий показатель с начала 2018 года, биткоин впервые за месяц начал уверенный рост. На 13:00 по московскому времени цена криптовалюты колеблется в районе $7900. Также выросли показатели и других криптовалют: Ethereum подорожал на 30% и стоит $778,49, Ripple и Bitcoin Cash — на 20% и стоят теперь $0,75 и $954,58 соответственно.

Капитализация всех криптовалют выросла за тот же период с $286 млрд до $378 млрд, причем капитализация биткоина составляет от этой суммы почти 30% и подбирается к $134 млрд.

США > Внешэкономсвязи, политика. СМИ, ИТ. Финансы, банки > forbes.ru, 7 февраля 2018 > № 2488256


США > Финансы, банки > forbes.ru, 7 февраля 2018 > № 2488245

Американские горки: чего ждать от фондовых рынков в феврале

Сергей Дроздов Forbes Contributor, Алекcей Ковалев Forbes Contributor

После публикации в США «кремлевского доклада» многие российские инвесторы вздохнули с облегчением: тигр, похоже, оказался бумажным. Однако расслабляться пока рано. США в ближайшее время могут преподнести еще массу сюрпризов

Российский финансовый рынок — как валютный, так и фондовый — практически не отреагировал на «кремлевский доклад», подготовленный администраций президента США. Психологически это понятно: список «приближенных к власти» российских высших чиновников и олигархов выглядит скорее отпиской правительства перед парламентом и формальным исполнением закона, нежели реальным перечнем «друзей Путина». Вместе с тем впадать в эйфорию пока рано.

Во-первых, публикация списка — это всего лишь начало новой волны конфронтации между Россией и США. У олигархов после этого могут возникнуть проблемы с ведением бизнеса на Западе. Со временем рынок может начать отыгрывать усиление прессинга на российскую элиту.

Во-вторых, глава Министерства финансов США Стивен Мнучин в ходе слушаний в банковском комитете Сената уже заявил, что более подробные сведения об активах российских чиновников и бизнесменов находятся во второй, засекреченной части «кремлевского доклада» и санкции последуют в ближайшем будущем. Стоит отметить, что, поскольку вся эта история началась с обвинений во вмешательстве в американские президентские выборы, логика «оружия возмездия» по идее должна быть аналогичной: американский Минфин «самое интересное» может опубликовать ближе к президентским выборам в России.

В жестком варианте новые ограничительные меры по-прежнему могут включать в себя запрет на покупку российских госбумаг американскими инвесторами. Одни только компании BlackRock, Stone Harbor Investment Partners и JPMorgan Chase, по данным агентства Bloomberg, вложили в российские бонды около $4,9 млрд.

В случае реализации такого сценария доходности ОФЗ могут вырасти примерно на 40-50 базисных пунктов, а курс рубля к доллару просесть до 61 рублей. И, разумеется, возможна распродажа на российском рынке акций — если выяснится, что конкретные санкционные меры, обещанные американским правительством, могут серьезно ударить по бизнесу отечественных компаний.

Опасные ставки

Еще одна опасность для рынка акций связана с процентной политикой центробанков, в первую очередь ФРС США.

На последнем заседании Комитета по открытым рынкам (FOMC) Федрезерва было принято решения оставить ставку без изменений — на уровне 1,25-1,5% годовых. Решение было ожидаемым, заседание носило скорее технический характер, изменять ставку не предполагалось. Вместе с тем американский регулятор уже сообщал, что ставка в этом году будет повышаться. По мнению экспертов, возможны 3-4 повышения в течение года. Консенсус-прогноз показывает, что уже в марте процентная ставка будет увеличена. Не исключено, что сразу на 0,5 процентных пункта.

Между тем ставки на американском рынке облигаций и без того растут довольно высокими темпами на фоне постепенного сворачивания политики количественного смягчения ФРС. Доходность государственных десятилетних облигаций (US Treasuries) уже приближается к 3% годовых. Но рост ставок по облигациям автоматически означает удорожание заимствований для корпораций, а следовательно, снижение их прибылей.

Это стало поводом для масштабной коррекции на американском рынке акций в феврале, которая уже давно назрела: фондовые индексы США стабильно росли около двух лет подряд. Понятно, что распродажа на американском рынке акций вызвала и довольно сильную коррекцию на всех остальных мировых рынках акций.

Решения Банка России также могут существенно повлиять на российский финансовый рынок. Инфляция остается стабильно низкой — 2,5% в годовом выражении по итогам 2017 года. За период с 1 по 29 января 2018 года потребительские цены, по данным Росстата, выросли на 0,3% (как и в январе прошлого года). При этом последние заявления руководства ЦБ о том, что регулятор больше не считает риски разгона инфляции высокими, показывают, что в этом году мы, вероятно, увидим снижения ключевой ставки.

Не исключено, что уже на ближайшем заседании Совета директоров Банка России 9 февраля ключевая ставка будет опущена сразу на 0,5 процентных пунктов. Такой сценарий предполагает подорожание акций и облигаций российских эмитентов, а вот рубль должен немного ослабнуть по отношению к основным мировым валютам.

В этих условиях инвесторам нужно соблюдать определенную осторожность. Например, не вкладывать значительные объемы средств в акции до прояснения ситуации с санкциями и с позицией ФРС США по ставкам, уделить должное внимание валютным активам, прежде всего консервативным, внимательно следить за событиями на рынке, в идеале — предусмотреть стоп-приказы на случай развития событий по максимально негативному сценарию.

Что же касается рекомендаций по конкретным бумагам, на сегодняшний день аналитики «Финама» считают наиболее перспективными следующие инструменты.

Рублевые и валютные облигации

Кривая доходности ОФЗ в декабре-январе нормализовалась: ставки по 3-летним бумагам ушли ниже отметки 7%, тогда как самые дальние выпуски (от 10 лет и выше) торгуются с доходностью около 7,5%. Несмотря на то что рынок не верит во введение санкций (индекс рублевых гособлигаций RGBI переписывает в настоящее время исторические максимумы), мы бы рекомендовали проявить осторожность с инвестированием в самый дальний отрезок кривой ОФЗ, поскольку именно там особенно велико присутствие нерезидентов.

Наш выбор остается прежним — среднесрочные бумаги с фиксированным купоном, например, серии 26222 (YTM 7,2%) с погашением в 2024 году. При этом потенциал ценового роста рынка ОФЗ (и вообще рублевого долгового сегмента) в наступившем году видится нам ограниченным из-за постепенного исчерпания действия основного триггера — ключевой ставки ЦБ РФ. Напомним, что сейчас она составляет 7,75%, в то время как ее долгосрочный равновесный уровень, заявленный регулятором, составляет 6-7%.

Картина в сегменте валютных займов выглядит очень позитивно: 5-летний CDS на российский госдолг на минимуме с августа 2008 года, доходности высоконадежных корпоративных евробондов большей частью сконцентрировались около отметки 4% годовых.

В этом году ФРС продолжит поднимать ставки, и доходности облигаций Казначейства США, вероятно, будут расти, что станет оказывать давление на цены российских бумаг. В этой связи рекомендуем присмотреться к сравнительно коротким евробондам — например, к долларовому выпуску «Газпрома» с погашением в 2020 году, предлагающему доходность 3,3%. Недавно агентство Moody’s улучшило свой рейтинг по эмитенту до нижней ступени инвестиционного уровня (Baa3) с «позитивным» прогнозом. По-видимому, не за горами аналогичное действие и со стороны рейтингового агентства S&P.

Российские акции

«Магнит». Несмотря на рекордное падение стоимости акций продуктового ретейлера «Магнит» миллиардера Сергея Галицкого F 18 в прошлом году, эта компания остается сильным игроком, который активно расширяется и работает на перспективу. В прошедшем году ретейлер купил крупнейшую сибирскую продуктовую сеть «Холидей» из 500 магазинов (еще 22 отошли к «Ленте»), начал строительство под Краснодаром мощного производственно-логистического комплекса, в который планирует вложить 55 млрд рублей, и крупнейшего в стране завода по выращиванию и производству шампиньонов.

Естественно, что столь значительные инвестиции в развитие бизнеса и агрессивную экспансию в регионы сказалось на финансовых показателях компании. Уже после выхода статистики по третьему кварталу акции «Магнита» устремились вниз. Публикация же итогов четвертого квартала и вовсе отправила бумаги ретейлера в нокдаун. Хотя если вдумчиво посмотреть на цифры, катастрофы не произошло.

Неаудированная чистая прибыль «Магнита» за 2017 год снизилась на 34,7%, составив 35,53 млрд рублей. Выручка компании выросла на 6,37%, то есть темпы прироста снизились в 2 раза по сравнению с 2016 годом. Но, пожалуй, негативнее всего рынки восприняли известие, что после столь скромных результатов «Магнит» может отказаться от выплаты дивидендов по итогам 2018 года (при этом компания может вернуться к практике выплаты дивидендов в 2019 году).

В результате со своих максимальных значений, составлявших в августе 2015 года 12 275 рублей за бумагу, акции «Магнита» упали к настоящему моменту на 56,8%, до уровней 5300 рублей. Мы считаем, что если политика компании по расширению и диверсификации бизнеса, модернизации и реновации магазинов, активному наращиванию присутствия в регионах себя оправдает, а полученные в результате двух SPO денежные средства будут использованы с умом, то в ближайшие 2-3 квартала мы увидим заметное улучшение операционных и финансовых показателей ретейлера.

При таком положении дел в течение этого года акции вполне могут вырасти до значений 7300 рублей за бумагу, а в течение следующего — подняться выше 8000 рублей за бумагу.

«Аэрофлот». Компания модернизирует свой авиапарк, и без того являющийся самым молодым в стране (средний возраст самолетов лишь немногим превышает 4 года). За январь-декабрь группа «Аэрофлот» 2017 года перевезла 50,1 млн пассажиров, что на 15,4% превышает результат предыдущего года. Пассажирооборот группы увеличился на 16,2% по сравнению с предыдущим годом. Процент занятости пассажирских кресел по группе «Аэрофлот» увеличился на 1,4 процентных пункта по сравнению с предыдущим годом и составил 82,8%.

В соответствии с исследованием Airline Network News & Analysis (anna.aero), в текущем летнем сезоне «Аэрофлот» стал бесспорным мировым лидером по размеру провозных емкостей на дальнемагистральных маршрутах между Европой и Азией. Крупнейший российский авиаперевозчик летом 2017 года выставил 1,84 млн пассажирских кресел только в направлении «туда», увеличив соответствующий показатель 2016 года на 12% и опередив авиакомпанию Lufthansa — чемпиона летнего сезона прошлого года.

Однако рост стоимости на топливо и инвестиции в расширение авиапарка при практически неизменных ценах на билеты привели к снижению финансовых показателей компании. В июле прошлого года акции «Аэрофлота» перешли к снижению и опустились к настоящему времени на 39,8%. Мы считаем, что столь существенная коррекция не отражает реального изменения операционных и финансовых показателей компании, что дает этим бумагам шанс снова перейти в фазу роста. В течение этого года вполне вероятно увидеть стоимость акций этой компании на уровне 170-180 рублей за бумагу.

Ленэнерго (прив.). Тем, кто любит дивиденды, мы рекомендуем сделать ставку на привилегированные акции «Ленэнерго», распределительной сетевой компании, работающей на территории Санкт-Петербурга и Ленинградской области. В первых трех кварталах прошлого года компания показала рост прибыли и выручки, и, по нашим прогнозам, инвесторы смогут рассчитывать на повышение дивидендных выплат.

Компания выплачивает 10% прибыли по РСБУ по привилегированным акциям, и, по нашим консервативным оценкам, дивиденд может составить 9,65 рублей в дивидендном сезоне 2018 года. Это на 19% больше, чем в прошлом году, и дает ожидаемую доходность 11%. Рост котировок акций в этом году может составить порядка 20%.

Зарубежные акции

Biogen. Одна из крупнейших в мире биотехнологических компаний, базирующаяся в США. За свою 40-летнюю историю она приобрела репутацию пионера исследований в области человеческого мозга. Biogen продает шесть препаратов для лечения рассеянного склероза — Avonex, Fampyra, Plegridy, Tecfidera, Tysabri и Zinbryta.

В настоящее время компания продолжает весьма амбициозные исследования в области болезни Альцгеймера, которая, напомним, пока считается неизлечимой. Biogen располагает шестью наименованиями препаратов в разных фазах тестирования — например, Aducanumab. Если это средство покажет эффективность, то это станет прорывом планетарного масштаба в нейронауке.

Кроме того, мы не исключаем, что в этом году Biogen получит предложения о поглощении или слиянии от более крупных конкурентов, и это также может оказать поддержку росту акций компании. В своих ожиданиях по акциям Biogen мы ориентируемся на целевой уровень $400 в пределах года, что предполагает потенциал роста порядка 13% от текущих уровней.

Lockheed Martin Corporation. Крупнейший в мире поставщик военной техники, который 73% от выручки генерирует в США. Недавно президент Дональд Трамп сообщил о планах увеличить военный бюджет на 2019 год на 13% до $716 млн, в связи с чем Lockheed Martin получит очередную порцию новых заказов от Пентагона.

Кроме того, 26 января Lockheed Martin сообщила о том, что Агентство по противоракетной обороне США (Missile Defense Agency, MDA) увеличило контракт на производство партии ракет-перехватчиков на сумму $459 млн для мобильного противоракетного комплекса дальнего перехвата THAAD (Terminal High Altitude Area Defense). Теперь общая сумма контракта составляет $1,28 млрд.

Также Lockheed Martin демонстрирует стабильные финансовые результаты на протяжении многих лет. 29 января были опубликованы финансовые результаты за четвертый квартал 2017 года, которые оказались лучше ожиданий аналитиков. Помимо этого, менеджмент компании прогнозирует прибыль на акцию по итогам 2018 года в коридоре $15,2-15,5, хотя аналитики ожидают $14 на бумагу. Наконец, менеджмент компании продолжает проводить дружественную политику по отношению к своим акционерам. Так, в 2017 году компания выкупила 7,1 млн акций на сумму $2 млрд, а также выплатила дивиденды на сумму $2,2 млрд (в 2016 году — $2 млрд). Дивиденды стабильно повышаются последние 15 лет.

Мы рекомендуем «покупать» акции Lockheed Martin с целевой ценой $390, что соответствует потенциалу роста в размере 11%.

Adobe Systems — ведущий мировой разработчик программных продуктов для графического дизайна, редактирования фото и видео, веб-разработки. ПО компании представлено широким спектром решений, популярных у миллионов специалистов в разных отраслях. Несколько лет назад Adobe кардинально поменяла свою бизнес-модель. Если ранее компания получала большую часть выручки от продажи ПО в традиционных ретейл-упаковках, то теперь основной поток доходов идет от продажи онлайн-подписки на облачные сервисы Creative Cloud, Document Cloud, Marketing Cloud и другие, ядрами которых стали обновленные версии хорошо знакомых пользователям продуктов.

Переход на бизнес-модель, основанную на подписке, позволил Adobe существенно снизить волатильность и повысить предсказуемость выручки, а также улучшить показатели рентабельности.

Компания демонстрирует высокие темпы роста финансовых показателей, и эта тенденция, на наш взгляд, имеет все шансы продолжиться. Мировой рынок прикладного ПО продолжает стремительно меняться в пользу все большего использования облачных технологий, и на этом фоне проведенная компанией глубокая реструктуризация бизнеса оказалась как нельзя кстати. Наш среднесрочный прогноз по цене акций Adobe Systems составляет $220, что предполагает потенциал роста более 10% от текущих уровней.

США > Финансы, банки > forbes.ru, 7 февраля 2018 > № 2488245


США > Финансы, банки. СМИ, ИТ > forbes.ru, 7 февраля 2018 > № 2488242

Жанр фэнтези: как спортивные онлайн-игры заменяют букмекеров

Андрей Вашкевич

Внештатный автор Forbes

Фэнтези-спорт превратился в реальную индустрию на десятки миллиардов долларов

В реальном мире Месси и Роналду вряд ли когда-нибудь сыграют за один клуб — такое не по карману даже «МЮ» и «Реалу», а вот в виртуальном пространстве это возможно. Для подобных экспериментов есть фэнтези — онлайн-игра, в которой пользователь создает виртуальную команду футболистов (бейсболистов, биатлонистов и т.д.), чьи прототипы принимают участие в реальных соревнованиях и, в зависимости от актуальной статистики, набирают зачетные баллы. Например, вы виртуально покупаете Месси, в следующем туре он (настоящий, на поле в рамках чемпионата Испании) забивает два гола — и ваша виртуальная команда набирает очки. Потолок условных зарплат и лимиты на количество игроков из одного клуба не дает вам взять всех, кого хочется. Приходится думать, как распорядиться виртуальным трансферным бюджетом.

Свои платформы для фэнтези есть у многих медиаресурсов. Официальный сайт английской футбольной премьер-лиги, ESPN, НФЛ — для них эта забава маркетинговый ход, еще одно развлечение для посетителей. Но за последние пять лет огромную популярность получили и фэнтези на деньги.

Фэнтези-бизнес достиг такого размаха (рынок оценивают в десятки миллиардов долларов), что потенциальное слияние в июне 2017-го двух крупнейших компаний в Северной Америке — FanDuel и DraftKings — рассматривалось федеральной торговой комиссией. И на него наложили вето.

Ставка на спорт

Популярность фэнтези в США имеет вполне конкретные исторические причины. Ставки всегда были неотъемлемой частью местного спорта, особенно американского футбола. Более того, иногда букмекеры владели целыми командами. Но постепенно борьба против договорных матчей и игромании вытеснила ставки на спортивные события из легального поля.

В 1992-м Конгрессом США был принят закон «О защите профессионального и любительского спорта», также известный как акт Брэдли (по имени баскетболиста НБА, а впоследствии сенатора штата Нью-Джерси Билла Брэдли) — он фактически запрещал ставки на спорт в большинстве штатов. В категорию исключений попали спортивные лотереи в Орегоне, Делавере и Монтане, а также Невада с ее игорной индустрией. Но в целом ставки были объявлены огромной проблемой и оказались вне закона — под этими словами подписался даже комиссионер НБА Дэвид Стерн.

Вторым «землетрясением» на рынке азартных игр стал принятый в 2006-м запрет на онлайн-покер. «Акт запрещает игорным бизнесам принимать платежи, связанные с участием другого лица в пари или споре, который включает в себя использование интернета», — это стало еще одним значительным фактором роста популярности платного фэнтези. Пока конкурентам запрещали работать, игрушка набирала финансовые обороты.

Нет, это не дыра в законе. Фэнтези тоже рассматривали в 2006-м. И решили в бан вместе с покером не отправлять. Под запретом оказались только онлайн-игры, которые зависят от случая — «games of chance», как это формулируется в законе. Фэнтези же посчитали «game of skill» — игрой, зависящей от мастерства участника. Таким образом, популярность фэнтези обусловлена популярностью спорта только частично. Второй компонент успеха: в США легально выигрывать деньги на спорте в интернете по-другому просто невозможно. Неудивительно, что с 2006 по 2016-й количество играющих в фэнтези увеличилось почти втрое — с 20 до 59 млн человек!

Прототипы фэнтези появились в Штатах еще в прошлом веке — в газетном варианте — и служили исключительно для развлечения аудитории. Читателям предлагался список спортсменов с виртуальной стоимостью, они вырезали купоны, вписывали в них фамилии игроков и отправляли в редакции почтой. Итоги подводили в конце сезона. Победитель получал символический приз, но ждать его приходилось долго: считали вручную, не исключались ошибки, всякая гибкость вроде замен игроков отсутствовала.

Компьютеризация и интернет решили эти вопросы. Сейчас существуют не только турниры длиной в сезон, но и недельные, и даже однодневные фэнтези-спринты. В пул спортсменов попадают только те, что играют в этот промежуток.

В Америке краткосрочные турниры вызвали настоящий бум. И без того спортозависимая страна плотно подсела на новую игру. Джордж Леймер, глава отдела фэнтези в ESPN, приводит факт: «17% нашего трафика во время сезона в американском футболе приходится на фэнтези. Это 90 млн уникальных посетителей ежемесячно. Наша программа Fantasy Football Now, в которой гости обсуждают стратегии для фэнтези-лиг, постоянно самая популярная студийная передача на канале ESPN2».

Продвигает виртуальный турнир и НФЛ. Игроки в фэнтези считаются самыми заядлыми фанатами, которые гораздо вернее тех, кто болеет только за одну команду. Ведь им приходится глубоко разбираться в спорте, знать сильные стороны каждого игрока, следить не только за своим клубом, но и за другими. У лиги тоже есть своя фэнтези-программа — NFL Fantasy Live. Она выходит в эфир по воскресеньям — главный игровой день лиги.

Работники-игроманы

Самое любопытное цифровое оформление популярности фэнтези — в исследовании компании Challenger, Gray & Christmas. Оно показало, что излишнее внимание работников к этому явлению в 2015-м стоила их работодателям $17 млрд в год — больше, чем общий доход НФЛ в сезоне-2015.

Как получилась эта цифра? Очень просто. Полную занятость имеют примерно 67% активных игроков (это 38,5 млн человек). Они зарабатывают в среднем $25,69 в час. Если каждый из них будет тратить час рабочего времени на выбор состава, а затем еще час — на переживание из-за результата каждую неделю, когда есть матчи по американскому футболу, то в конце регулярного сезона это обернется для работодателей потерей $16,8 млрд!

Компания проводит исследование не первый год, и количество ушедших в никуда долларов растет. Правда, гендиректор Challenger, Gray & Christmas Джон Челленджер уверяет, что в этом нет ничего плохого: фэнтези способствует коммуникации между сотрудниками, развивает аналитическое мышление и является хорошим тим-билдингом. В общем, гораздо полезнее, чем пасьянсы или «Веселая ферма», пожирающие не меньше времени. Сам мистер Челленджер — ярый игрок в фэнтези-футбол. Состоит в нескольких лигах, включая даже одну, организованную его работником.

Азарт и сказка

FanDuel и DraftKings, две крупнейшие платформы платного фэнтези, банкуют на этом колоссальном спросе, помножая азарт на возможность выиграть. И если фэнтези на НФЛ осознанно дистанцируется от всяческих ассоциаций с лудоманией, здесь в лигах друг другу противостоят не друзья и не коллеги по офису, а совершенно незнакомые друг другу люди.

В самой крупной открытой лиге на FanDuel под названием Sunday Millions еженедельный призовой фонд составляет $2,25 млн. Победитель получает $250 000. Порядка 21 000 участников в итоге остаются в плюсе с бонусами до $50. Деньги на призовые компания получает из заявочных взносов. По словам гендиректора компании Найджела Экклза, 90% всех доходов уходит на выплаты премиальных. Не каждую неделю компания может быть в плюсе. Если игроков недостаточно, сумма выигрыша не меняется. За всю историю компании (она основана в 2009-м) суммарные выплаты победителям составили $2 млрд.

DraftKings, главный конкурент FanDuel, появилась в 2012-м. Ее первым продуктом стало бейсбольное фэнтези, где болельщики могли играть друг против друга. В апреле 2013-го в компанию инвестировала МЛБ, главная американская лига бейсбола. И с тех пор предложений по инвестициям у DraftKings хватает.

Обе компании в последние годы вкладывали огромные деньги в рекламу и пару раз попадали в скандалы. Так, например, оказалось, что в октябре 2015 года сотрудник DraftKings использовал закрытые данные и выиграл $350 000 на FanDuel. Последующее расследование показало, что работники DraftKings выиграли на платформе конкурента $6 млн. Обе компании в итоге запретили сотрудникам играть на сервисе.

Сейчас развитие фэнтези дошло до того, что появились люди, которые полностью живут за счет выигрышей на DraftKings и FanDuel. На специальных турнирах в Лас-Вегасе игроки-профи выигрывают миллионы. Зарегистрировавшись за $2, можно попасть в гранд-финал, где на кону будет $1 млн.

Один из профессионалов — Джонатан Бэйлз — написал уже 12 книг о том, как преуспеть в фэнтези. «Фэнтези-футбол и фэнтези-бейсбол для умных людей» — это сейчас в бестселлерах. Еще в 2014-м The New York Post рассказал о Марке Джунди из Бруклина, выигравшем $50 000 за неполный футбольный сезон.

Прямо сейчас фэнтези-платформы являются хорошим вариантом для инвестиций. В 2014-м в FanDuel вложились телеканал NBC, частный фонд KKR и даже НБА. Только телевизионщики нашли для этого $70 млн. DraftKings получила $41 млн от инвестиционной компании Raine Group. Кажется, свой потолок индустрия фэнтези (да, уже индустрия) еще не нащупала.

Считается, что значительная часть игроков в фэнтези переходит из других, незаконных онлайн-игр. В этом случае до финиша совсем далеко. По данным компании Eilers Research, объем нелегального рынка спортивных ставок в США в 2013-м составлял $160,3 млрд!

Удача и мастерство

Не все, конечно, так просто. На главном фэнтези-рынке мира — в Северной Америке — правила могут измениться. Все больше экспертов начинают определять зависимость от фэнтези как вид лудомании. Однодневные варианты игры на всех платформах запрещены в восьми штатах (в 2014 году таких было только пять).

Но пока в США решают, чего в фэнтези больше — шанса или мастерства — игра готова отгрызать свою долю рынка у букмекеров даже там, где ставки официально разрешены. Например, зарегистрированный на Мальте футбольный проект fanteam.com нацелен на Европу. В России запустить платные фэнтези пытались порталы sports.ru (Kixx) и championat.com (Drafton).

В будущем тема платных фэнтези может получить еще более широкое распространение. Ведь технологии развиваются с космической скоростью. До фэнтези пока не добралась главная из них — блокчейн. Впрочем, возможно и это скоро изменится. Белорусский стартап Scorum анонсирует в 2018 году запуск революционной фэнтези-платформы как раз с уклоном в криптовалюты. Алгоритм блокчейн позволяет сделать все выплаты полностью прозрачными. В этом случае есть вариант запустить фэнтези без комиссии платформе-организатору. Все доходы будут распределяться исключительно между игроками, а сам сервис — зарабатывать на генерируемом трафике.

Не стоит забывать и о других рынках. В Индии и Австралии стремительно набирает популярность однодневное крикет-фэнтези. Там тоже достаточно законодательных ограничений, но их меньше, чем у большинства азартных игр.

США > Финансы, банки. СМИ, ИТ > forbes.ru, 7 февраля 2018 > № 2488242


США. Весь мир > Нефть, газ, уголь. Финансы, банки > neftegaz.ru, 6 февраля 2018 > № 2498939

На рынках неспокойно. Обвал фондовых индексов США потянул за собой падение цен на нефть.

После существенного снижения накануне, цены на нефть сегодня продолжают идти вниз.

По итогам торгов 5 февраля 2018 г стоимость фьючерсов на нефть сорта Brent на апрель на лондонской бирже ICE Futures снизилась на 1,4%, до 67,62 долл США/барр.

Фьючерсы на нефть сорта WTI на март на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX) подешевели также на 1,4%, до 64,15 долл США/барр.

6 февраля 2018 г цены на нефть продолжают снижаться.

К 10.20 мск стоимость фьючерсов на нефть сорта Brent на апрель на ICE Futures снизилась на 0,92%, до 67,00 долл США/барр.

Фьючерсы на нефть сорта WTI на март на NYMEX упали в цене на 0,89%, до 63,58 долл США/барр.

Снижение цен на нефть связано с ситуацией на валютном рынке.

Доллар США продолжает укрепляться после снижения.

Это является неблагоприятным фактором для сырьевых активов, цены которых номинированы в долларах США, поскольку повышает стоимость этих активов для держателей других валют.

Трейдеры также опасаются, что сокращение запасов нефти может смениться повышением.

Эксперты Price Futures Group прогнозируют, что данные Минэнерго США о запасах нефти в США могут показать увеличение запасов нефти за неделю на 2,5 млн барр.

На фоне резкой коррекции фондовых рынков цены на нефть могут оказаться под серьезной угрозой, если трейдеры предпочтут отказаться от рискованных инвестиций и уйти в защитные активы.

Также падение цен на нефть стало результатом падения мировых рынков акций.

Фондовые индексы США в ходе торгов 5 февраля 2017 г показали рекордное падение за последние 6 лет.

Dow Jones Industrial Average упал на 4,6%, до 24345,75 п - это минимальный показатель с 2011 г.

Standard & Poor's 500 потерял 4,1% и закончил торги на отметке 2648,94 п, показав рекордное снижение с августа 2011 г.

Nasdaq Composite упал на 3,8%, достигнув отметки в 6967 п.

Падение фондовых индексов стало было вызвано изменением процентных ставок, ростом опасений по поводу ускорения инфляции в США и в целом напряженной ситуацией на рынке.

Ситуация на фондовых рынках США отозвалась на биржах по всему миру - индекс Nikkei в Японии упал на 4%, а S&P/ASX 200 в Австралии упал на 3%.

Печально развивается ситуация и на рынке криптовалют.

Bitcoin рухнул на 25,58%, до 6161,1 долл США/bitcoin.

Инвесторы опасаются регуляторного давления на криптовалюты.

Например, Китай планирует полностью запретить у себя первичное размещение токенов (ICO) и иностранные криптовалютные биржи, а в Южной Корее для торговли криптовалютой трейдер обязан идентифицировать себя с помощью банковского счета

Кроме того, крупные банковские группы - JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Lloyds Banking Group и Virgin Money - запретили покупку криптовалют по своим кредитным картам.

Рубль 6 февраля 2018 г ведет себя достаточно стабильно, немного укрепляясь к доллару США и евро.

К 10.20 мск рубль подрос на 0,05%, до 57,1760 руб/долл США.

По отношению к евро рубль вырос на 0,17%, до 70,8491 руб/евро.

Ожидаемый торговый диапазон - 57,1436-57,3645 руб/долл США и 70,7815-71,0018 руб/евро.

США. Весь мир > Нефть, газ, уголь. Финансы, банки > neftegaz.ru, 6 февраля 2018 > № 2498939


США. Норвегия > Финансы, банки. СМИ, ИТ. Внешэкономсвязи, политика > offshore.su, 6 февраля 2018 > № 2497288

eBay откажется от использования PayPal в пользу голландского платежного сервиса Adyen

Самый большой интернет-аукцион в мире eBay Inc вскоре откажется от работы со своим давним партнером PayPal Holdings Inc. Сотрудничество осуществлялось в области обработки платежей. Теперь известный интернет ресурс перейдет на работу с новой платформой. Работать компания будет с нидерландским сервисом осуществления платежей Adyen NV. Об этом объявило руководство торгового гиганта после опубликования квартального отчета.

eBay работала с PayPal больше 15 лет. Позже компании разделились, но до сих пор действует их договор о сотрудничестве. Данный договор истечет только в 2020 году. Поэтому можно рассчитывать на то, что пользоваться проверенным сервисом посетители ресурса смогут еще долгое время. Некоторые эксперты считали, что в этом замешан офшор или другие финансовые вопросы, но на практике все проще. Причиной перехода на новую платформу стало изменение политики компании.

В своем сообщении представители eBay сказали, что пользоваться привычными способами проведения платежей клиенты смогут еще до 2023 года. Но постепенно будет осуществляться переход на новую систему. Процесс перехода на Adyen начнется с Северной Америки. Как ожидают аналитики eBay, это может начаться уже в 2021 году.

В eBay отмечают, что такая смена платежной системы позволит снизить издержки для продавцов. Это привлечет новых игроков, что положительно скажется и на продавцах и на покупателях. На сегодня система Adyen может принимать платежи более чем в 150 валютах. Также важно то, что с голландской системой сотрудничают многие крупные компании, к примеру, Uber.

За IV квартал eBay увеличила объем прибыли на 3%. При этом выросло число активных покупателей и сегодня это уже 170 млн. человек. Объем покупок также вырос на 10% и составил $24,4 млрд. В I квартале года eBay рассчитывает уже получить прибыль на уровне 52-54 цента на акцию.

Прибыль PayPal за октябрь-декабрь составила 55 центов на одну акцию. При этом возросла и квартальная выручка, а именно до $3,7 млрд., что показывает рост в 24%.

Подорожали и акции eBay. Уровень роста составил 8.4%, по результатам недавних торгов. В свою очередь PayPal наоборот потеряла 11.1%. Капитализация eBay на протяжении года демонстрирует рост и составила уже $42,4 млрд.

США. Норвегия > Финансы, банки. СМИ, ИТ. Внешэкономсвязи, политика > offshore.su, 6 февраля 2018 > № 2497288


Швейцария. США. Гонконг. Весь мир. РФ > Финансы, банки. Приватизация, инвестиции > offshore.su, 6 февраля 2018 > № 2497287

Швейцария и США занимают первые позиции среди стран-налоговых убежищ

Америка "перескочила" на одну строчку вверх в списке стран, которые считаются налоговыми убежищами. Первое место занимает Швейцария. Эти данные указаны в Financial Secrecy Index - индексе, составленном неправительственной компанией Tax Justice Network, которая функционирует в суверенной Великобритании.

В рейтинге, созданном для оценки страны по объему скрывающихся в ней капиталов, а также по уровню финансовой непрозрачности, Америка была на шестом месте еще в 2013 году. Уже через два года США заняли почетное третье место. Именно в 2015 году рейтинг был опубликован в предыдущий раз.

Авторы рейтинга сообщают, что доля США в экспорте офшорных финансовых услуг увеличилась с 19,6% до рекордных 22,3%. Швейцария имеет показатель всего 4,5%.

Авторы рейтинга комментируют, что Америка по-прежнему остается непрозрачной страной. Объясняется это тем, что США не хотят принимать участие в международном обмене налоговой информацией, не выдают "анонимные" юрлица, а также трасты.

США не предоставляли информацию налоговым структурам других стран. Америка смогла создать свою систему сбора информации об активах жителей страны за рубежом.

После США и Швейцарии на третьем месте в рейтинге налоговых гаваней оказались Каймановы острова. Следующие позиции рейтинга занимают такие страны: Гонконг, Сингапур, Люксембург, ФРГ, Тайвань, Объединенные Арабские Эмираты.

Великобритания идет в списке не вместе с такими зависимыми территориями как Гибралтар, Виргинские и Каймановы острова, острова Гернси, Джерси. Если суммировать все зависимые территории, то Соединенное Королевство будет лидировать в рейтинге.

Российская Федерация заняла 29 место в списке налоговых гаваней. Находится Россия в этом рейтинге рядом с Турцией, Китаем. РФ получила от экспертов высокие оценки, потому что структура ее собственных компаний прозрачная, есть система идентификации юрлиц. Относительно высоким считается уровень банковской тайны в России. За сотрудничество с другими государствами в налоговой сфере РФ получает средние оценки. По офшорным услугам на международном рынке Россия занимает незначительную долю. Для получения итоговой оценки уровня непрозрачности было разработано 20 параметров. Итоговая оценка у России - 64%, а Швейцария получила 76,5%, Америка - 60%. Украина имеет показатель 69%, Латвия - только 57%. В настоящее время Швейцария пока что не реализовала системы обмена налоговой информацией в автоматическом режиме.

Наиболее прозрачной страной из всех существующих стала Словения, ее показатель - 42 проценты.

Непрозрачность в налоговой системе становится основой для незаконного перетока денег, офшор, коррупции, неуплаты налогов. Для авторов доклада прогресс, который был достигнут в результате борьбы с офшорами, неуплатой налогов, считается малозаметным.

В Америке длительное время специалисты говорят о создании общенациональной базы, в которой будут указаны данные юрлиц, а также их бенефициаров. Реестры юрлиц ведутся на уровне штатов, а на федеральном уровне нет контроля над такими вопросами. Любые ООО могут иметь регистрацию в Вайоминге, Неваде или Делавэре на юридические компании. Важная особенность в том, что информация о владельцах этих ООО не раскрывается.

База данных американской налоговой службы содержит названия, а также идентификаторы фирм, которые занимаются бизнесом в стране. Чтобы определить юридическое лицо в США, нужно использовать номер DUNS. Группа FATF в отчете по США сообщила, что слабое место в борьбе по отмыванию денег - это небольшое количество данных о собственниках компаний.

Швейцария. США. Гонконг. Весь мир. РФ > Финансы, банки. Приватизация, инвестиции > offshore.su, 6 февраля 2018 > № 2497287


США. Россия > Финансы, банки > akm.ru, 6 февраля 2018 > № 2487684

Сильная экономическая статистика из США продолжает способствовать восстановлению позиций доллара на мировых площадках (индекс DXY 89.55 п, +0.4%). Валюты развивающихся стран на этом фоне потеряли вчера в среднем 0.3-1.0%, а европейская валюта - 0.8% (EURUSD 1.237). Об этом говорится в комментариях Росбанка.

Российский рубль оказался в аутсайдерах падения, потеряв 1.4% против доллара и пробив отметку 57 впервые с начала января (USDRUB 57.3). Помимо крепкого доллара ослаблению позиций рубля способствовала коррекция на нефтяном рынке, где цена за баррель Brent опустилась до декабрьских уровней (Brent $67.6/баррель, -1.4%).

Без внимания традиционно осталось объявление Минфином объемов интервенций. С 7 февраля по 6 марта ежедневные объемы покупок министерства возрастут до $277 млн/день (против $266 млн/день в предыдущем месяце). Совокупный объем планируемых интервенций достиг максимального значения ($5.3 млрд/мес. против $4.5 млрд/мес. в январе) при поддержке высоких цен на нефть. Мы полагаем, что влияние на валютный рынок от предстоящих покупок окажется несущественным, так как ожидаемый высокий профицит счета текущих операций (SGe: $27 млрд в 1к'18) сможет полностью компенсировать операции. Однако, резкое сезонное сокращение профицита во 2к'18-3к'18 в условиях меньшей сезонности интервенций станет негативным фактором для рубля.

США. Россия > Финансы, банки > akm.ru, 6 февраля 2018 > № 2487684


США. Россия > Финансы, банки > akm.ru, 6 февраля 2018 > № 2487680

Волна распродаж, которой накрыло американские площадки дойдет и до России. Накануне индексы DJ и S&P500 потеряли по 4.6% и 4.1% соответственно. Индекс DJ вернулся к недельной быстрой скользящей средней ЕМА21. В последний раз он касался этого заветного мувинга лишь в мае 2017 года. Об этом говорится в комментарии ведущего аналитика ГК "Телетрейд" Анастасии Игнатенко.

Около 10 месяцев выросший до новых рекордов американский рынок даже и не помышлял об откате, а здесь всего за несколько дней индекс DJ отыграл назад 2270.90 пунктов (-8.53% от исторического пика), подчеркивает аналитик.

Становится очевидным, что инвесторы пересматривают свои текущие позиции в свете последних данных с рынка труда. Акции слишком дороги относительно безрисковых суверенных бумаг с гарантированными купонными платежами, не пришло ли время зафиксировать прибыль?

Вместе со снижением американских площадок под пресс продаж попали и азиатские рынки, здесь все окрашено в ярко-красный цвет: индексы Китая теряют в весе 2.15%, индексы Гонг-Конга и Кореи проседают на 4.52% и 2.15% соответственно. В лидерах снижения второй день выступает индекс Японии, который снижается почти на 6%.

Да и нефтяные цены, начавшие реализацию фигуры "Голова-плечи" еще в минувшую пятницу, продолжают терять в цене. К настоящему моменту стоимость марки Brent опустилась до уровня $66.90 за баррель, цель коррекции, располагается в районе $ 65.40 за баррель. До указанной цели фьючерсу падать еще около 2-2.2%.

США. Россия > Финансы, банки > akm.ru, 6 февраля 2018 > № 2487680


США > Финансы, банки > inosmi.ru, 6 февраля 2018 > № 2487001

«Доу-Джонс» и «Стандард энд Пурс» снова скатываются вниз на четыре с лишним процента

Мэтт Филипс (MATT PHILLIPS), The New York Times, США

После мирового финансового кризиса десятилетней давности несколько простых подсказок помогают инвесторам разобраться в хитросплетениях рынка.

Мировой рост и инфляция будут по-прежнему слабыми. Центральные банки будут помогать, искусственно сдерживая процентные ставки. А котировки акций будут почти неизменно расти.

Но теперь правила меняются, и из-за этих сдвигов финансовые рынки начинает трясти. Индекс «Стандард энд Пурс 500» в понедельник опустился на четыре с лишним процента, что усилило его потери по сравнению с предыдущей неделей и свело на нет все прибавки за год. Промышленный индекс «Доу-Джонса» опустился на 4,6%. Доходность облигаций, являющаяся основой для ключевых затрат по кредитам и займам, таких как ставки по ипотеке, в последние недели быстро увеличивается.

Во вторник утром на торгах в Азии рынки просигнализировали об очередном тяжелом дне. Крупные фондовые рынки в регионе резко опустились после понижения в США в понедельник. Это говорит о том, что негативные тенденции будут сохраняться. В Японии на утренних торгах котировки акций опустились на пять с лишним процентов, а акции в Гонконге упали более чем на четыре процента.

Эти резкие сдвиги произошли как раз в тот момент, когда инвесторы анализируют мировые перспективы роста и вносят коррективы в свои взгляды на то, насколько выгодно хранить деньги в рискованных активах, таких как акции. Они ищут более безопасные точки вложения капитала, такие как государственные облигации и многочисленные инвестиционные возможности, предлагаемые глобальной экономикой.

Все крупнейшие экономики мира растут, поскольку самый важный в мире центробанк, каким является Федеральный резерв США, выводит из финансовой системы миллиарды долларов и поднимает учетные ставки. Инвесторов беспокоит то, что слабые признаки инфляции вынудят центробанки всего мира еще быстрее отказываться от своей поддержки.

Налицо весьма интересная ситуация, в которой надлежит разобраться инвесторам. Появившийся на прошлой неделе отчет о занятости с хорошими показателями усилил надежды на то, что вслед за этим начнут расти зарплаты. Однако рост зарплат может привести к увеличению инфляции, а это создаст новые проблемы, решать которые придется центробанку.

Неопределенности добавляет новое руководство ФРС. В понедельник после приведения к присяге 16-м председателем Федерального резерва стал Джером Пауэлл (Jerome H. Powell), сменивший на этом посту свою предшественницу Джанет Йеллен (Janet L. Yellen). Рынки пока не разобрались, чем взгляды Пауэлла на безработицу и инфляцию отличаются от взглядов Йеллен (если они вообще отличаются).

Столь неустойчивое состояние рынков может создать неудобства президенту Трампу. Он неоднократно ставил себе в заслугу повышение котировок акций, а оптимизм бизнеса по поводу сокращения налогов и уменьшения регулирования помог создать пресловутый «пинок от Трампа».

Выступая в понедельник с речью как раз в момент большого биржевого успеха, Трамп не упомянул акции. Впоследствии Белый дом начал превозносить «долгосрочные экономические показатели, которые по-прежнему исключительно хороши благодаря усилению экономического роста в Америке, рекордно низкой безработице и увеличению зарплат у американских рабочих».

Трамп имеет привычку хвастаться скачками на биржевых площадках, однако другие президенты таких заявлений избегают. Им известно: то что поднимается, может и упасть. Поэтому они не хотят, чтобы их винили за действия рыночных сил, которые им неподвластны.

В первый год пребывания Трампа на посту президента курсы акций в целом уверенно росли. К концу января индекс «Стандард энд Пурс 500» поднялся на 27%, если считать с момента инаугурации Трампа. Но в последние дни торгов этот рост пошел на убыль и составляет сегодня всего 17%.

«Когда идет такая активная распродажа финансовых инструментов, этот процесс начинает сам себя подпитывать», — сказал главный инвестиционный директор по Америке из компании «Ю Би Эс» (UBS) Майкл Райан (Michael P. Ryan).

В понедельник рынок начал работу с понижением, однако за утро он сумел подняться до положительных значений. Но потом до вечера продолжался спад. Падение в 4,1% стало для «Стандард энд Пурс» худшим с августа 2011 года.

Тогда возникла обеспокоенность по поводу хаоса в процессе формирования бюджета в США. Из-за ожесточенной борьбы между конгрессом и администрацией Обамы по вопросу долгового лимита страна оказалась на грани дефолта. В ответ фирма кредитных рейтингов «Стандард энд Пурс» лишила Соединенные Штаты рейтинга ААА, напугав рынки.

С точки зрения рынков, экономика сегодня находится в непростом положении. Инвесторы обрадованы перспективой налоговых сокращений, но их беспокоит то, что государство слишком много тратит, и это станет для них непосильной ношей.

Экономисты довольно часто советуют правительствам ради стимулирования роста в период рецессии создавать крупный дефицит. Но экономика США растет.

В прошлом квартале темпы ее роста составили 2,6%. А уровень безработицы в январе был 4,1%.

По сути дела, объявленное налоговое сокращение на полтора триллиона долларов может стать тем стимулом, который не нужен экономике. Из-за лишних денег экономика может перегреться, а это вызовет инфляцию.

«Мы льем очень много масла в огонь», — сказал Рик Ридер (Rick Rieder), работающий главным инвестиционным директором по фиксированным доходам в компании по управлению активами «БлэкРок» (BlackRock).

Глобальные инвесторы тоже пытаются разобраться в меняющейся экономической ситуации.

После нескольких лет неуверенного роста ведущие экономики Европы и Японии по всей видимости набирают темпы. В понедельник индекс покупательной активности еврозоны, который считают хорошим инструментом для измерения роста, достиг 12-летнего максимума. Это говорит о том, что у неожиданно сильной европейской экономики еще сохраняется потенциал роста.

На фоне такого укрепления инвесторы хотят знать, не притормозят ли центробанки их усилия по содействию росту, которые могут привести к увеличению процентных ставок. Инвесторы ожидают, что Европейский центробанк вполне может сделать шаг назад в зависимости от экономических условий.

Слабость показателей в США задала тон иностранным рынкам. Японский индекс «Никкэй 225» (Nikkei 225) в понедельник понизился на 2,6%. Главные индексы фондовых рынков во Франции, Италии и Испании снизились более чем на один процент.

В США акции финансовых компаний пережили одно из самых резких падений. Лидером стал банк «Уэллс Фарго» (Wells Fargo). После закрытия торгов в пятницу Федеральная резервная система США запретила этому банку расширяться, пока он не улучшит качество корпоративного управления. Это была чрезвычайная мера регулирования.

Акции промышленных предприятий упали на 4,5%. Котировки производителя алюминия «Арконик» (Arconic) снизились на 8,9% после того, как его прибыли не произвели должного впечатления на инвесторов. Эта компания заявила об увеличении капиталовложений с целью наращивания производства.

Акции «ЭксонМобил» (ExxonMobil) в понедельник тоже упали на 5,7 %. Этот энергетический гигант разочаровал инвесторов своим опубликованным на прошлой неделе квартальным отчетом о прибылях и убытках. Энергетический сектор продемонстрировал одни из самых худших показателей среди списка 500 «Стандард энд Пурс». В целом снижение в нем составило 4,4%.

Такая ситуация в сфере корпоративного бизнеса отражает изменение курса центробанков разных стран мира, а также те силы, которые в нем действуют и могут еще больше усилить неустойчивость рынка.

Например, с усилением глобального роста поднялись и нефтяные цены. Это, равно как и положение налоговой реформы, делающее капиталовложения более выгодными, подтолкнуло «ЭксонМобил» к увеличению инвестиций. Согласно заявлению этой компании, она в предстоящие пять лет планирует вложить в США более 50 миллиардов долларов инвестиций.

Эти инвестиции могут стать хорошим коммерческим шагом и дать толчок дальнейшему росту экономики. Но в ближайшей перспективе они могут также снизить котировки акций, поскольку инвесторы привыкли к тем компаниям, которые за счет инвестиций выкупают свои собственные акции. В последние годы такие действия стали очень популярны в корпоративном мире. Аналитики из «Голдман Сакс» недавно отметили, что корпорации больше всех прочих покупателей усиливают спрос на акции в США.

Такое сочетание глобального роста и налоговых стимулов, ведущее к увеличению капиталовложений, «полностью изменило всю концепцию обратного выкупа акций», сказал Ридер из «БлэкРок».

Свой материал для статьи предоставил Питер Бейкер (Peter Baker).

США > Финансы, банки > inosmi.ru, 6 февраля 2018 > № 2487001


США > Финансы, банки > forbes.ru, 6 февраля 2018 > № 2486848

Страх и ненависть на бирже. Фондовый рынок США показал рекордное падение с 2011 года

Данил Седлов

редактор канала «Финансы и инвестиции»

Падение американских индексов связано с ожиданиями более жесткой монетарной политики ФРС и всплеском волатильности на биржах, считают финансовые аналитики. Как реагировать на эту ситуацию частным инвесторам?

У фондового рынка США выдался худший день за последние 6,5 лет. По итогам торгов 5 февраля американский индекс S&P500 потерял 4,1%, опустившись до отметки 2648,94 пункта, — это рекордное падение с августа 2011 года. Индикатор Dow Jones снизился на 4,6% до 24 345,75 пункта, что также является худшей динамикой с 2011 года.

Индекс высокотехнологических компаний Nasdaq Composite сократился на 3,8%, достигнув уровня 6967 пункта. С начала февраля значения американских индикаторов уменьшились в общей сложности на 6-7%. На фоне падения фондового рынка индекс доллара (DXY) — курс к корзине валют шести стран—основных торговых партнеров США — сократился в ходе сессии 5 февраля на 0,1% до 89,55 пункта, хотя с начала месяца он демонстрировал укрепление.

Падение котировок акций в США негативно сказалось на глобальном и криптовалютном рынках. Индекс мирового рынка MSCI ACWI потерял на предыдущей сессии 3%, в результате чего его динамика с начала года стала отрицательной — минус 0,9%. Биткоин подешевел за последние сутки более чем на 22,6%, или примерно на $2000, до $6 173,43, свидетельствуют данные агрегатора CoinMarketCap.

Из-за турбулентности на рынках подскочили цены на традиционные защитные активы. Так, доходность 10-летних облигаций Казначейства CША (Treasuries) уменьшилась с пятничного уровня 2,852% до 2,794%, а мировые цены на золото в ходе торгов на бирже Comex поднялись на 0,7% до $1 342,7 за унцию.

В чем причина

Финансовые аналитики связывают резкую коррекцию на американском рынке с более позитивной, чем ожидалось, макроэкономической статистикой в США, которая дает Федрезерву основания для более агрессивного повышения процентных ставок.

В пятницу, 2 февраля, стало известно, что число новых рабочих мест в стране увеличилось за январь на 200 000, хотя рынок ожидал показателя в 184 000. При этом безработица по итогам прошлого месяца сохранилась на минимуме с декабря 2000 года — 4,1%. Средняя почасовая оплата труда в США, напротив, показала максимальный рост в годовом выражении с июня 2009 года, поднявшись на 2,9%. В этой связи глава Федерального резервного банка (ФРБ) Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что в перспективе ускорение роста зарплат в США может повлиять на размер базовой процентной ставки в стране.

«Данные об улучшении ситуации на рынке труда чреваты дальнейшим ростом заработков в США, который негативно отразится на рентабельности компаний с биржевым листингом», — добавляет в своем обзоре от 6 февраля аналитик Sberbank CIB Коул Эйксон.

Он отмечает, что падение американского рынка акций выглядит как попытка не отстать от рынка облигаций, где похожие изменения начались еще раньше, а также свидетельствует о долгожданном возвращении волатильности на мировые площадки. «После продолжавшейся два дня резкой коррекции на американском и других мировых рынках акций, а также после затяжного периода рекордно низкой волатильности, большое значение приобретает психологический фактор — именно от него во многом зависит ответ на вопрос, насколько сильным будет дальнейшее падение котировок», — подытоживает он.

С этими выводами соглашается аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков. Он указывает, что в понедельник индекс «страха» (VIX), отражающий волатильность на мировых рынках, подскочил на 115,6% до 37,32 пункта.

«Последние две недели мы довольно внимательно следили за показателем «страха» на рынке в связи с ростом доходности по американским казначейским обязательствам. Если учитывать тот факт, что дивидендная доходность Dow Jones составляет около 2,1%, а S&P 500 около 1,8%, то рост доходности по 10-летним казначейским обязательствам до 2,883% рано или поздно должен был спровоцировать коррекцию», — объясняет в своем комментарии эксперт.

По его мнению, американский рынок на сессии 5 февраля повел себя вполне логично — на нем слишком долго не было коррекций. «Dow Jones еще никогда не терял 1175,21 пунктов за один день, S&P 500 не корректировался на 5% уже 406 сессий, что является самым длительным периодом за последние 20 лет», — подчеркивает Кочетков. Он также отмечается, что большие объемы торгов на американских площадках в понедельник свидетельствовали о значительном участии роботизированных торговых систем — это могло усилить колебание котировок.

Что делать инвестору

По словам старшего портфельного управляющего УК «КапиталЪ» Вадима Бит-Аврагима, на американском рынке по сути произошла переоценка рисков, связанных с монетарной политикой. В результате акции компаний, которые были значительно переоценены инвесторами, показали резкое снижение и увлекли за собой фондовые индексы. В дальнейшем их падение может продолжиться, считает Бит-Аврагим.

«Более высокая процентная ставка ФРС, чем ожидалось ранее, означает для многих компаний удорожание заемного капитала, необходимого для роста, а повышение средних зарплат в стране – дополнительное давление на прибыль», — объясняет финансист.

В этой связи частному инвестору стоит сосредоточиться на отдельных историях на американском рынке — недооцененных компаниях с низкой долговой нагрузкой и растущей прибылью, а не искать выгодные точки входа в широкий рынок во время коррекции, убежден Бит-Аврагим. Примером таких эмитентов, которые не рассчитывают на заемный капитал и все еще являются недооцененными, эксперт считает корпорацию Apple, ретейлер Kolh’s и производителя микрочипов Micron.

Директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал» Владимир Брагин также считает, что сейчас не время покупать индексные инструменты на S&P 500 – американский рынок слишком долго рос, и в ближайшие 2-3 года ему может грозить рецессия. При этом аналитик отмечает, что текущая коррекция вряд ли будет продолжительной.

«Пока состояние американской экономики не дает оснований полагать, что падение рынка будет долгим. Вчерашняя коррекция была скорее технической и, вероятно, она усиливалась отдельными игроками рынка, которые на фоне роста волатильности открывали короткие позиции c двойным «плечом»,— объясняет эксперт. Таким образом, инвесторам лучше дождаться стабилизации ситуации на рынке и принимать решение в зависимости от своих предпочтений и риск-профиля, заключает он.

США > Финансы, банки > forbes.ru, 6 февраля 2018 > № 2486848


США > Финансы, банки. СМИ, ИТ > forbes.ru, 6 февраля 2018 > № 2486847

Деньги из воздуха. Создателей криптовалютного «доллара» подозревают в афере

Владимир Смеркис

сооснователь и партнёр The Token Fund

Курс биткоина может упасть в несколько раз, если подтвердятся подозрения в афере создателей самой стабильной криптовалюты Tether USDT. Их обвиняют в том, что токены просто «печатаются» без подкрепления настоящими деньгами

На фоне монотонного падения биткоина не так заметно, но в конце января падение курса главной криптовалюты на одну ступень, сразу на 10% вниз (с $11 200 до $10 200), имело ярко выраженную причину — это произошло после новостей о расследовании в отношении криптовалюты Tether USDT и, возможно, связанной с ней биржи Bitfinex.

Tether USDT — популярная криптовалюта, эмитируемая откровенно неконтролируемо и почти в отчаянных масштабах, ее единица должна была равняться доллару США и быть подкрепленной им. Однако события последних месяцев заставляют не только американских регуляторов, но и все криптосообщество сомневаться в ее легальности, как в целом, так и в наличии долларового резерва для обеспечения валюты, о котором так смело заявляют компании-создатели. Пора разбираться в хитросплетениях этого сюжета!

Монетка к монетке

Во вторник 30 января рынок облетела новость о том, что CFTC, Комиссия по торговле товарными фьючерсами США, отправила судебную повестку в адрес Tether Limited и Bitfinex. Регуляторы ставят под сомнение заявления руководства Tether Limited о том, что выпущенные ими 2,3 млрд токенов поддерживаются соответствующим количеством долларов. При этом повестка была отправлена еще 6 декабря — рынок узнал об этом лишь в конце января.

Несложно догадаться, какая реакция последовала со стороны «обвиняемых», — никакой. Комментировать ситуацию представители обеих компаний отказались, обозначив это своей «политикой партии».

В то же время курс биткоина, и без того с начала января пребывающий в своего рода пике из-за потока негативных новостей с азиатских рынков, социально-медийных полей и т. д., снова нырнул вниз. Если рынок демонстрирует такую реакцию лишь на повестку, то чего нам ждать, если Tether USDТ, играющий центральную роль на многих криптовалютных биржах, сдуется?

Итак, по сути, Tether — это криптовалютный «доллар», который привязан к американскому доллару, равняется ему, подкреплен им и используется для торговли между криптовалютными биржами во всем мире.

В условиях некоторой дистанцированности криптовалют от основных валютных активов «фиата» именно Tether выполняет роль стабильной монеты. Биржи зачастую предпочитают держать активы клиентов в USDT, нежели в фиатных долларах. Даже его изначальное название в 2015 году было Realcoin, реальная монета. Во второй половине 2017 года начался новый виток эмиссии этих токенов, и в этот момент у детективов криптосферы стали появляться вопросы: а действительно ли за каждым токеном стоит доллар? На сегодняшний день в обороте находится уже более 2 млрд Tether USD.

Я вас где-то видел

Проблемы начались осенью 2017 года. В сентябре была проведена аудиторская проверка, которая подтвердила наличие на счетах Tether Limited суммы, чуть превышающей $442 млн. Однако в отличие от предыдущего аудита, проведенного в конце марта 2017 года, в новом документе названия банков были вычеркнуты, а сам текст своей непрозрачностью и формулировками вызвал недоумение у многих пользователей. В ноябре Tether ограбили, и весь криптомир тряхнуло от этой новости. Это называли кражей года: тогда криптохакеры украли коинов Tether на общую сумму $31 млн.

Недавно стало известно, что Tether разорвал контракт с аудиторской компанией как раз накануне очередной проверки — держателей токенов весьма взволновала эта новость, особенно учитывая очевидную разницу между $2 млрд и $400 млн и не менее очевидную корреляцию с курсом биткоина.

Очередной виток детективного сюжета закрутился, когда выяснилось, что в руководстве Tether Limited и Bitfinex, одной из крупнейших криптовалютных бирж с базой в Гонконге, сидят одни и те же люди. Две компании имеют, как минимум, одного СЕО на двоих. Вдобавок одного директора по стратегическому развитию.

Информация об этом появилась в твиттер-аккаунте критика Tether Армана Буйе (#dontgettethered — его девиз), который явно нацелен вывести руководство компании на чистую воду и занимается скрупулезным собирательством свидетельств о том, что Tether — это обманка. Арман поделился документом, являющимся частью делопроизводства по судебному иску от крупнейшего американского банка Wells Fargo. Документ содержит свидетельство некоего Иана Людовикуса ван дер Вельде, который признается, что является главой обеих компаний, Bitfinex и Tether Limited. Кроме того, форум Bitcoin Talk содержит обсуждения махинаций со стороны Bitfinex, датированные еще 2013 годом.

Взятки гладки

Почему держатели криптовалют, как и регуляторы, начинают беспокоиться? Во-первых, тревожные новости от Tether Limited могут подвести большое количество криптовалютных бирж, пользующихся USDT как стабильной, низковолатильной альтернативой доллара. Среди таких бирж лидирующие по объемам торгов Bittrex, Binance, HitBTC, Poloniex и другие.

Во-вторых, существует спекулятивная теория, что токены USDT делаются «из воздуха» и используются именно для манипуляций курсом биткоина. Только в январе на рынок было влито около $850 млн в этих цифровых монетах.

Утверждается, что никакого резерва для них не существует и непрозрачность всей организации является свидетельством того, что токены просто «печатаются» без подкрепления настоящими деньгами.

В-третьих, популярность и распространенность Tether USDT представляет опасность при потенциальном «схлопывании» этой уже во многом подозреваемой криптовалюты. Если ни один USDT не имеет за спиной настоящего доллара, то, как предсказывают эксперты, на рынке может начаться «кровавая баня». Некоторые даже предрекают, что курс биткоина упадет на 80% и начнутся серьезные проблемы с ликвидностью.

Есть иная точка зрения. Tether, являясь криптовалютой, при подтверждении проблем может просто упасть в цене к доллару. И, например, при стоимости биткоина в $7000 его стоимость в USDT составит 10 000 или 12 000.

Пока представители обеих компаний отказываются как-либо комментировать расследование и доказывать наличие на своих счетах средств для подкрепления монет, история с Tether явно напоминает судьбу своего прообраза — доллара. Масштабная, ничем не подкрепленная эмиссия может как укрепить крипторынок, так и обвалить его. Остается надеяться, что все недоразумения будут решены и рынок выстоит, как, впрочем, и всегда.

США > Финансы, банки. СМИ, ИТ > forbes.ru, 6 февраля 2018 > № 2486847


Нашли ошибку? Выделите фрагмент и нажмите Ctrl+Enter