Всего новостей: 2188462, выбрано 4201 за 0.261 с.

Новости. Обзор СМИ  Рубрикатор поиска + личные списки

?
?
?  
главное   даты  № 

Добавлено за Сортировать по дате публикации  | источнику  | номеру 

отмечено 0 новостей:
Избранное
Списков нет
Китай. США. Япония > Госбюджет, налоги, цены. Финансы, банки > interfax.az, 16 августа 2017 > № 2278869

Китай вернул себе статус крупнейшего держателя госдолга США, обойдя по этому показателю Японию впервые с октября прошлого года, свидетельствуют результаты исследования американского Минфина.

В июне Китай приобрел US Treasuries на $44,3 млрд, тогда как Япония продала эти активы на сумму $22,5 млрд.

В результате объем китайского портфеля американских долговых обязательств повысился до $1,15 трлн, японского - снизился до $1,09 трлн.

На третьем месте находится Ирландия с показателем $302,5 млрд (+$6,7 млрд за месяц), далее следует Бразилия ($269,7 млрд, без изменения), Каймановы острова ($254 млрд, снижение на $12,1 млрд) и Швейцария ($244,5 млрд, рост на $5 млрд).

В топ-10 держателей US Treasuries также входят Великобритания, Люксембург, Гонконг и Тайвань.

Россия в июне снизила вложения в гособлигации США на $5,8 млрд. Среди крупнейших держателей US Treasuries Россия занимает 14-е место с показателем $101,9 млрд.

Общий объем вложений нерезидентов в US Treasuries в июне вырос на $47,7 млрд, до $6 трлн 171 млрд. Из этой суммы бумаги на $3 трлн 995 млрд принадлежали правительствам или центробанкам иностранных государств.

Чистый отток иностранных инвестиций из акций США в позапрошлом месяце составил $4,47 млрд, приток вложений в корпоративные долговые бумаги - $2,81 млрд.

Китай. США. Япония > Госбюджет, налоги, цены. Финансы, банки > interfax.az, 16 августа 2017 > № 2278869


Россия. США > Финансы, банки > finanz.ru, 16 августа 2017 > № 2278418

Скачок стоимости фондирования для некоторых частных российских банков побудил JPMorgan Asset Management сократить длинную позицию в рублевых облигациях страны.

Наряду с ужесточением санкций США рост стоимости заимствований для российских банков указывает на повышение волатильности локальных активов, сказала Диана Амоа, соуправляющий фонда JPMorgan АМ по облигациям развивающихся стран в национальной валюте объемом 2,4 миллиарда евро ($2,8 миллиарда) в Лондоне. Хотя ситуация, похоже, под контролем, все еще сохраняются признаки, что некоторым банкам фондирование дается сложнее и обходится дороже, чем другим, сказала она.

Доходности облигаций ряда частных кредитных организаций РФ, включая бумаги крупнейшего негосударственного ПАО Банк "ФК Открытие", подскочили с начала июля, а объем средств, привлеченных у Банка России по операциям фиксированного репо, достиг максимума с декабря. Опасения по поводу финансового состояния российских банков усиливаются после того, как Открытие получило в июле неожиданно низкий рейтинг от государственного агентства, а его меньший конкурент лишился лицензии на фоне продолжающейся чистки сектора регулятором.

"Мы обеспокоены тем, что нехватка ликвидности среди некоторых небольших банков могла привести к росту ставок на денежном рынке, что окажет влияние на облигации", - сказала Амоа. Ее фонд опередил в этом году 96 процентов своих конкурентов с доходностью 12,4 процента, свидетельствуют данные в терминале Блумберг.

Тем не менее перспектива снижения процентных ставок в России позволяет фонду Амоа держать долю российских активов выше индикативной. "Мы еще не ‘ниже рынка’, потому что нам нравится эта история, - сказала она. - Инфляция выглядит достаточно адекватно для дальнейшего снижения ставок".

(Bloomberg)

Россия. США > Финансы, банки > finanz.ru, 16 августа 2017 > № 2278418


США. ЦФО > Транспорт. СМИ, ИТ. Финансы, банки > gudok.ru, 16 августа 2017 > № 2277444

Более 1,5 тыс. пассажиров, участвовавших в акции оператора интермодальных перевозок ООО «Аэроэкспресс», получили 50-процентную скидку, оплатив поездку из аэропорта в Москву или обратно с помощью смартфона с картой Mastercard в Android Pay прямо на турникете, сообщает пресс-служба перевозчика. Поездка по тарифу «Стандартный» для участников акции стоила 250 рублей.

Больше поездок по акции было совершено из аэропорта Домодедово. С новой возможностью оплаты поездки пассажиры могли сэкономить время и успеть на поезд до Москвы, оплатив поездку прямо на турникете, просто прикоснувшись к ридеру смартфоном. Отметим, что в рамках акции пассажиры могли приобрести не более одного билета в сутки по цене в 250 рублей.

По словам исполнительного директора «Аэроэкспресса» Валерия Федорова, акция еще раз подтвердила интерес и готовность клиентов компании применять современные платежные технологии. «Аэроэкспресс» уже имеет положительный опыт сотрудничества с Mastercard. «В конце 2016 года пассажиры, пользующиеся сервисом Apple Pay, смогли приобрести билет на электропоезда компании всего за 1 рубль», - добавил Валерий Федоров.

Напомним, что цена билета на «Аэроэкспресс» по тарифу «Стандартный» при покупке в кассах, билетопечатающих автоматах, у мобильных кассиров составляет 500 рублей. При приобретении на сайте и с помощью мобильного приложения проездной документ обойдется в 420 рублей.

Бэлла Ломанова

США. ЦФО > Транспорт. СМИ, ИТ. Финансы, банки > gudok.ru, 16 августа 2017 > № 2277444


США > Приватизация, инвестиции. Финансы, банки. СМИ, ИТ > kapital.kz, 15 августа 2017 > № 2275318

Билл Гейтс передал на благотворительность $4,6 млрд

Это крупнейшее пожертвование бизнесмена за последние 17 лет

Миллиардер Билл Гейтс передал на благотворительность 64 млн акций Microsoft. Общая стоимость этих бумаг — 4,6 млрд долларов, что составляет 5% состояния бизнесмена и 38% от его доли в компании.

Информация об этом содержится в документах Комиссии по биржам и ценным бумагам США. Получатель пожертвования не указан. Ранее Билл Гейтс перечислял средства в специально созданный фонд Bill & Melinda Gates Foundation.

4,6 млрд долларов — самый крупный благотворительный взнос от Microsoft с 2000 года. Отметим, в 1999 году Билл Гейтс передал на благотворительность акции Microsoft стоимостью 16 млрд долларов, а год спустя — стоимостью 5,1 млрд долларов.

С 1994 года Билл и его супруга Мелинда Гейтс пожертвовали 35 млрд долларов в акциях и денежных средствах. При этом Билл Гейтс все еще возглавляет список богатейших людей. Его состояние оценивается в 89,8 млрд долларов.

США > Приватизация, инвестиции. Финансы, банки. СМИ, ИТ > kapital.kz, 15 августа 2017 > № 2275318


США > Финансы, банки. Госбюджет, налоги, цены > finanz.ru, 14 августа 2017 > № 2278412

Во многом мысль о том, что в Соединенных Штатах Америки может произойти дефолт, является совершенно абсурдной.

США никогда не отказывались от уплаты долга. Полное доверие и уважение к федеральному правительству были краеугольным камнем политики США со времен основателя финансовой системы страны и первого министра финансов Александра Гамильтона, и, на самом деле, никто не ставит под сомнение кредитоспособность Америки.

Но в эпоху Трампа Уолл-стрит ничего не принимает на веру.

Хотя лидеры республиканцев уверены, что их партия сможет забыть о разногласиях, чтобы вовремя урегулировать ситуацию с лимитом по долгу до конца сентября-середины октября, инвесторы начали избегать казначейских векселей раньше, чем в прошлом. В ходе размещения в прошлом месяце ставки по трехлетним бумагам выросли до самого высокого уровня с 2008 года.

"Все просто немного беспокоятся, что, учитывая непредсказуемость этой администрации, может быть взят какой-то другой курс", - говорит Дебора Каннингем, директор по инвестициям на денежных рынках в Federated Investors, управляющей денежными фондами на сумму $242 миллиарда.

Само по себе проведение "чистого" законопроекта о повышении лимита госдолга не должно оказаться сложным. Но у Конгресса, который возвращается после летних каникул 5 сентября, времени будет мало. Согласно письму министра финансов США Стивена Мнучина спикеру Полу Райану, у Палаты представителей будет 12 рабочих дней, а у Сената - 17 на то, чтобы повысить лимит государственного долга.

(Bloomberg)

США > Финансы, банки. Госбюджет, налоги, цены > finanz.ru, 14 августа 2017 > № 2278412


США > Финансы, банки > ria.ru, 14 августа 2017 > № 2274790

Американские буддисты хотят запустить свою криптовалюту, которую можно будет получать за медитации и проповеди, сообщает портал World Religion News.

Идею валюты предложили участники сообщества Lotos Network. Валюта будет использовать технологию блокчейна. Основой для валюты станут биткоин и этериум.

"У нее (валюты — ред.) даже есть имя — "Дана". Это слово означает "щедрость". Сообщество Lotos считает, что это философская основа, которая может быть использована для создания экономики, независимой от материалистических капризов стандартных валют", — говорится в статье.

Основой экономики криптовалюты станут так называемые монеты кармы. Их будут получать за добрые дела, проповеди и медитацию.

Создатели хотят с помощью криптовалюты воплотить основные принципы понятия "Буддийская экономика", введенного в 1955 году экономистом Эрнстом Шумахером. Согласно теории, такой тип экономики предлагает максимальное благополучие при минимальном потреблении.

США > Финансы, банки > ria.ru, 14 августа 2017 > № 2274790


Россия. США > Внешэкономсвязи, политика. Финансы, банки > carnegie.ru, 11 августа 2017 > № 2271773 Антон Табах

Какими будут финансовые последствия новых санкций США против России

Антон Табах

Новые санкции не приведут к катастрофе, но их прямым следствием будет деградация финансовых возможностей для российских компаний, все большая местечковость финансового рынка с дорогой инфраструктурой и высокими процентными ставками, болезненными для промышленности и населения. А минус процент годового роста ВВП на отрезке сто лет дает разницу между Австралией и Аргентиной

Подписанный на прошлой неделе президентом Трампом закон о новых санкциях против России (Сountering America’s Adversaries Through Sanctions Act, H.R. 3364) активно обсуждается с разных точек зрения. Тут и расширение возможностей влиять на российскую элиту через слежку и доклады, предписанные актом. И расширение бюджета на контрпропаганду, возможно более эффективную, чем во времена холодной войны. Кассандры, предрекающие скорый крах «кровавого режима», обещают массированную распродажу российского долга, арест российских активов в США и (почему-то) Евросоюзе, перекрытие каналов финансирования частным компаниям и финансовый зомби-апокалипсис.

Примерно такие же кошмары обещали три и два года назад, и всплывающие в соцсетях старые прогнозы вызывают зубоскальство патриотической общественности. Однако будь этот закон действительно беззубым, вряд ли бы он собрал настолько огромное большинство в Конгрессе, что у президента Трампа просто не осталось возможности отклонить его – разве что оспорить с конституционной точки зрения в Верховном суде. Поэтому стоит как можно внимательнее разобраться в том, чего ожидать России в ближайшие месяцы и годы.

Краткосрочные последствия, скорее всего, будут малозаметными. Закон предписывает не конкретные меры, а скорее направления, по которым американский Минфин (исторически наиболее жесткое по отношению к России ведомство) будет предоставлять свои предложения и доклады Конгрессу. В закон встроен механизм, обеспечивающий обязательность исполнения этих требований вне зависимости от позиции президента.

Арест российских вложений в госдолг США наименее вероятен – незыблемость выплат по нему стоит слишком дорого, чтобы так легко ее разменивать на нужды текущего момента. Такие меры в свое время накладывались на Иран (когда после исламской революции иранцы взяли в заложники американских дипломатов) и на инвесторов из Германии и Италии во Вторую мировую войну – так что за исключением совсем уж особых случаев «Ланнистеры всегда платят».

Ограничения на операции на рынке еврооблигаций также маловероятны – стабильность рынка тут тоже важнее политики. Показательным здесь можно считать недавнее решение Лондонского суда, постановившего, что Украина обязана выплатить России $3 млрд долга по евробондам, который был предоставлен Януковичу в последние месяцы правления. Несмотря на резко негативное отношение Запада к российской политике в отношении Украины, вердикт все равно оказался в пользу Москвы, потому что дефолты на рынке суверенного долга поощрять нельзя.

Однако после одобрения новых санкций ружье на сцене повешено, и теперь американский Минфин будет неспешно разрабатывать меры, которые будут применены в случае необходимости.

На отрезке в несколько лет даже при отсутствии прямых запретов финансовая жизнь российских компаний станет значительно более сложной. Отделы контроля над рисками международных банков не будут подвергать себя опасности американских штрафов, которые могут быть разорительными. А значит, даже мелкие сделки будут медленнее или дороже.

Использование посредников или дополнительных «прокладок» за последние десятилетия стало сложнее (скажем, жившей под санкциями ЮАР в 1960–1970-е годы было легче использовать дружественные британские и израильские банки) и приведет к удорожанию стоимости долга и уменьшению его объемов. Причем это будет относиться не только к российским госкомпаниям, но и к частным корпорациям, хоть как-то связанным с Россией. Анекдотическая история, когда в начале 1990-х инвесторы отказывались от инвестиций в «Кубаньтелеком» из-за риска нарушить закон о санкциях против Кубы (реальный случай), может повториться.

Обход санкций по энергетическим проектам будет возможен, но потребует высоких издержек и сложного структурирования, чтобы не подставиться под санкции и не подставить инвесторов. Финансисты из Азии и стран Залива, конечно, могут выступить в сделке (как, например, было с «приватизацией» «Роснефти»), но это будет недешево.

В долгосрочной перспективе основная проблема с новым санкционным пакетом состоит в том, что он резко увеличивает неопределенность, не формализуя конкретные меры, и гарантирует, что риск расширения санкций теперь сохранится очень надолго (если закон по внутренним американским причинам не отменит Верховный суд). А для финансистов самое страшное – неопределенность, которую невозможно оценить, и риск, не выражаемый в деньгах.

Прямым следствием будет деградация финансовых возможностей для российских компаний, все большая местечковость финансового рынка – с дорогой инфраструктурой и высокими процентными ставками, необходимыми при таком раскладе для поддержания притока капитала, болезненными для промышленности и населения.

Минус процент годового роста ВВП (примерная оценка стоимости санкций) дает разницу между Австралией и Аргентиной на отрезке сто лет. Повышенный процент по госдолгу (в нынешней ситуации сверхнизких ставок сценарий экзотический) существенно давит на возможности развития компаний.

Надо сказать, что бизнес явно принимает меры по защите себя и от американских, и от российских рисков в рамках деофшоризации. Крупные покупки российскими холдингами активов за рубежом даже по очень высоким ценам, произошедшие в последний год, могут иметь одной из целей возможность привлечения финансирования внутри холдингов (что легче в рамках санкционного режима) и смену прописки на не попадающую под санкции. Однако новый американский закон структурирован так, что и это может не спасти.

В итоге не стоит ждать вселенской катастрофы. Но регулярная стирка грязного белья, мелочные претензии комплаянса и рисков зарубежных банков, излишняя осторожность российских банков будут давить на экономику и требовать дорогостоящих обходных мер, причем продолжаться это будет многие годы. Что, скорее всего, и было реальной целью авторов закона.

Россия. США > Внешэкономсвязи, политика. Финансы, банки > carnegie.ru, 11 августа 2017 > № 2271773 Антон Табах


США. Россия > Внешэкономсвязи, политика. Армия, полиция. Финансы, банки > finanz.ru, 10 августа 2017 > № 2273475

Роберт Мюллер и ведущие члены его команды, расследующие попытки России вмешаться в выборы 2016 года, оставили частную практику, приносившую миллионы долларов: в число их клиентов входили Apple Inc., Facebook Inc. и Национальная футбольная лига, свидетельствуют их декларации финансовой незаинтересованности.

Мюллер, бывший директор ФБР, назначенный в мае специальным советником, возглавляющим федеральное расследование по РФ, заработал около $3,5 миллиона в юридической фирме WilmerHale с марта 2014 года по май этого года, говорится в его декларации, опубликованной Министерством юстиции США. В документе также показан доход Мюллера от публичных выступлений.

Корпоративные клиенты, интересы которых представлял Мюллер, включают Facebook, Apple, НФЛ и Volkswagen AG. Мюллер также указал в декларации два банковских счета в США на сумму до $5,5 миллиона.

Создавая команду для расследования возможного сговора президента Дональда Трампа или членов его окружения с Россией для вмешательства в выборы или совершения других правонарушений, Мюллер нанял нескольких коллег из WilmerHale, в том числе Джеймса Куорлса, который указал свой доход в размере около $5,9 миллиона.

Минюст не публиковал информацию о бюджете расследования Мюллера. Решение о раскрытии этой информации будет приниматься чиновниками после того, как спецсоветник представит отчет о своих расходах к 30 сентября. Даже высокопоставленные государственные прокуроры зарабатывают гораздо меньше, чем юристы в престижных фирмах, хотя Мюллер и его заместители в конечном итоге смогут вернуться к частной практике.

(Bloomberg)

США. Россия > Внешэкономсвязи, политика. Армия, полиция. Финансы, банки > finanz.ru, 10 августа 2017 > № 2273475


США > Внешэкономсвязи, политика. Финансы, банки > offshore.su, 9 августа 2017 > № 2271554

Президент США Трамп заявил о 4-5 трлн. долларах корпоративного налога, скрываемого в офшорах американскими компаниями

Трамп заявил, что компании США скрывают от 4 трлн. до 5 трлн. долларов США на офшорных счетах - это существенное увеличение по сравнению с прошлым годом.

Причиной подобного явления президент считает самую высокую ставку корпоративного налога в мире, об этом он заявил в интервью Wall Street Journal 25 июля.

«Мы - самая высокооплачиваемая нация в мире, по сути, вы это сами знаете - сказал Трамп. «Но в свою очередь мы демонстрируем самое большое количество неуплаченных налогов, находящихся на счетах в налоговых гаванях. Невозможно подсчитать точно, но мы уже говорили об этом во время дебатов - от 4 до 5 трлн. долларов ».

ранее Трамп заявлял, что США является страной с самым высоким уровнем налогообложения в мире.

Стоит заметить, что публичная оценка по необлагаемым доходам за рубежом не представляется возможной, так как нет закона, требующего, чтобы об этих доходах сообщалось.

Исследователи могут вместо этого смотреть на бесконечно реинвестированную прибыль по финансовым отчетам публично торгуемых компаний.

Неограниченные инвестиции не возвращаются в Соединенные Штаты в короткие сроки, что позволяет им отказаться от налогов и таким образом сохранять прибыль после налогообложения. Инвестиции могут пойти на зарубежные предприятия, производство или объекты недвижимости.

Другие компании могут вместо этого взять на себя отложенную ответственность, которая влечет за собой выплату налогов в будущем, а не сейчас, большинство из этих компаний не объявляют свои данные, поэтому они не учитываются в данных исследователей.

Беспартийный Объединенный комитет по налогам может предоставить более полную картину, поскольку комитет имеет доступ к полным необлагаемым иностранным доходам. Однако эта информация передается только членам Конгресса.

В последний раз, когда комитет обнародовал свои выводы, они были переданы в служебной записке в августе 2016 года двум конгрессменам. В 2012 году комитет заявил, что 2,3 трлн. долл. США не облагались налогом.

Используя модели для прогнозов, они оценили это число на уровне 2,6 триллиона долларов в 2015 году.

Комитет сослался на аудиторскую аналитику и независимую исследовательскую службу, чтобы подтвердить эти выводы. Аудит Analytics обнаружил $ 2,4 трлн в бесконечно реинвестированной прибыли. Существовала разница в размере 200 млрд. долл. США между оценкой JCT необлагаемых иностранных доходов и расчетом аудиторской аналитики на неопределенно реинвестированные, что, по оценкам экспертов, является и нынешним несоответствием.

Аудиторская аналитика обнародовала свои последние цифры: $ 2,8 трлн. бесконечно реинвестированного дохода находится за границей, по состоянию на июль 2017 года - намного меньше, чем объявлено Трампом.

«Возможно, аналитики все еще работают над вводом информации от небольших компаний, но это не изменит число с округленной цифры в 2,8 трлн», - сказал исследователь Research Analytics Дон Уален.

Мы также обратились в Институт по вопросам налогообложения и экономической политики, в котором выяснилось, что компании из списка Fortune 500 сообщают о сокрытии 2,6 трлн. долларов США.

В своих исследованиях, касающихся Apple и Pfizer ITEP включал в себя полный необлагаемый доход, а не только бесконечно реинвестированный, поскольку эти компании предоставляют раскрытие информации, позволяющее провести более полную оценку их необлагаемых оффшорных доходов и получения значительного объема прибыли через этот механизм.

«Нет оснований полагать, что эта цифра значительно выше, чем те, что сообщает компания, и, конечно же,это не удваивает количество незаявленных средств, как заявил президент Дональд Трамп, не указав ни одного источника», - сказал старший аналитик по вопросам налогообложения и экономической политики Ричард Филлипс.

Так чем же может быть обусловлено такое несоответствие?

Эдвард Кляйнбард (Edward Kleinbard), председатель совета директоров Robert C. Packard по юридическим вопросам в юридической школе Gould в USC, сказал, что компании удваивают свое офшорное налоговое планирование, когда они ожидают налоговый отпуск и когда они получают возможность вернуть оффшорные доходы, не попавшие под налогообложение.

«Правдоподобно, что компании ведут свою игру в ожидании, что в скором времени будет еще один налоговый отпуск», - сказал Кляйнбард. «Но неправдоподобно думать, что это число может достигать двух триллионов разницы между данными аналитиков и тем, что сказал президент».

Другая возможность заключается в том, что Tрамп также рассчитывает налоговые инверсии, когда небольшая иностранная компания в более низкой налогооблагаемой стране приобретает более крупную американскую компанию и, таким образом, снижает свои налоги.

Но в любом случае эксперты согласились, что расхождение не может сравниться с оценкой в размере 4-5 трлн. долларов, заявленных Трампом.

США > Внешэкономсвязи, политика. Финансы, банки > offshore.su, 9 августа 2017 > № 2271554


США. ЦФО > Авиапром, автопром. Финансы, банки > minpromtorg.gov.ru, 8 августа 2017 > № 2269338

Денис Мантуров: цель наших программ – сделать автомобили более доступными.

Российские автопроизводители и банки активно участвуют в реализации новых программ «Первый автомобиль» и «Семейный автомобиль», запущенных в июле Правительством РФ и Минпромторгом России. Российский производитель Ford Sollers заключил юбилейную сделку, 100-ый автомобиль марки Ford продан российской семье в рамках программы «Семейный автомобиль».

«Цель наших программ – сделать автомобили более доступными для широкого круга потребителей, которым представляется возможность приобрести качественный, современный, и, что немаловажно, безопасный автомобиль. В то же время, новые программы окажут положительный эффект в целом на автомобильную промышленность и укрепят восстановительный рост, который наметился по итогам первого полугодия», - прокомментировал Министр промышленности и торговли Денис Мантуров.

Перечень банков-участников программ опубликован на официальном сайте Минпромторга России. Также российские автопроизводители совместно с банками предлагают собственные скидки, усиливающие действие новых программ, в том числе, Ford Sollers предлагает бонус по программе «Семейный автомобиль».

Юбилейный кредитный договор был заключен в дилерском центре «РОЛЬФ Центр» (г. Москва). Покупатели остановили свой выбор на Ford Kuga – самой популярной модели, приобретаемой на условиях государственных программ льготного автокредитования у Ford.

Государственные программы предусматривают компенсацию затрат на уплату первоначального взноса в размере 10% от стоимости автомобиля. Ограничение стоимости приобретаемого в рамках программы автомобиля составляет 1 450 000 рублей. Также покупатель может воспользоваться сниженной на 6,7% ставкой по кредиту, субсидируемой государством.

Ранее первыми в России машинами, проданными по государственной программе «Семейный автомобиль», стали Ford Kuga и Kia Sportage. Кредитный договор на покупку смарт-кроссовера марки Ford на новых условиях был заключен в дилерском центре «Автомир» (г. Москва), а счастливым обладателем Kia стала семья из Нижнего Новгорода, купившая свой автомобиль в салоне «БЦР-МОТОРС КИА».

США. ЦФО > Авиапром, автопром. Финансы, банки > minpromtorg.gov.ru, 8 августа 2017 > № 2269338


США > Финансы, банки > ria.ru, 8 августа 2017 > № 2269130

Сумма задолженности граждан США по кредитным картам впервые в истории превысила "зловещую отметку" в триллион долларов. Об этом сообщает Bloomberg со ссылкой на данные Федеральной резервной системы.

Как отмечает агентство, причиной резкого повышения задолженности стало "соревнование" между крупнейшими кредиторами, среди которых Citigroup и JPMorgan Chase & Co. Сообщается, что компании стараются расширить базы держателей кредитных карт.

При этом нынешний показатель побил предыдущий рекорд, зафиксированный перед экономическим кризисом 2008 года. Тогда, напоминает издание, падение цен на жилье в США привело к глобальному финансовому коллапсу. После того как уровень безработицы достиг 10%, в течение следующих двух лет банки списали более 100 миллиардов кредитов по кредитным картам.

Тем не менее банки уверены, что в этом году подобная ситуация повториться не может, заключает издание.

США > Финансы, банки > ria.ru, 8 августа 2017 > № 2269130


США > Финансы, банки > finanz.ru, 8 августа 2017 > № 2268714

Два члена Федеральной резервной системы признали, что низкая инфляция в США является проблемой, однако отвергли предположения о риске дестабилизации на рынке, когда центробанк начнет сокращать свой баланс.

Сделанные в понедельник заявления председателей ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда и его коллеги из Миннеаполиса Нила Кашкари, которые придерживаются наиболее "голубиной" риторики среди членов ФРС, соответствуют ожиданиям, что регулятор сохранит ставки по итогам заседания в сентябре и объявит о начале постепенного сокращения портфеля казначейских облигаций и ипотечных бумаг.

"Я готов начать действовать в сентябре", - сказал Буллард в Нэшвилле, штат Теннесси. Сокращение баланса "будет очень медленным, и я не думаю, что будет большое влияние на рынки", отметил он.

С другой стороны, последние данные о низкой инфляции поставили под сомнение прогнозы, что она вернется к целевому показателю ФРС в 2 процента, и являются хорошим основанием, чтобы "оставить ставки там, где они есть", сказал он. Буллард не голосует в этом году в Комитете по открытым рынкам.

Ниже цели

ФРС сохранила ставки без изменений в прошлом месяце и сказала, что начнет снижать баланс объемом $4,5 триллиона "относительно скоро". Регулятор также отметил, что инфляция, как ожидается, будет "несколько ниже" его цели в ближайшей перспективе, а потом стабилизируется в районе 2 процентов.

Уровень безработицы в США неуклонно снижался и в июле соответствовал 16-летнему минимуму в 4,3 процента, однако эта ситуация еще не привела к устойчивому росту заработной платы или инфляции. Предпочитаемый ФРС индикатор инфляции вырос на 1,4 процента за 12 месяцев по июнь и за последние пять лет в основном находился ниже таргета.

"Инфляция не дотягивала, была немного низкой относительно нашей цели в 2 процента. Это действительно имеет значение, - сказал Кашкари, выступая в Су-Фолсе, штат Южная Дакота. - Важно, чтобы инвесторы верили, что ФРС может достичь своих целей".

Кашкари, голосующий член Комитета в этом году, поддержал решение о сохранении ставок в прошлом месяце и был не согласен с их повышением в марте и июне.

(Bloomberg)

США > Финансы, банки > finanz.ru, 8 августа 2017 > № 2268714


Россия. США > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > gazeta.ru, 7 августа 2017 > № 2268701

Новый виток санкций: Россия откажется от доллара

Почему МИД РФ предложил сократить зависимость от доллара США

Отдел «Бизнес»

Россия попытается сократить зависимость своей экономики от доллара и от американских платежных систем, пригрозил МИД РФ в ответ на санкции США. Снизить такую зависимость было бы неплохо, но сделать это быстро не получится, предупреждают эксперты. По словам аналитиков, последствия могут оказаться непредсказуемыми для всей финансовой системы.

Заместитель министра иностранных дел России Сергей Рябков заявил, что Москва активизирует работу по сокращению зависимости от американской валюты в ответ на новые санкции США.

«Мы, конечно, активизируем работу, связанную с импортозамещением, сокращением какой-то зависимости от американских платежных систем, от доллара как расчетной валюты и так далее», — заявил российский дипломат в интервью журналу «Международная жизнь».

По словам Рябкова, теперь это становится «насущной необходимостью». Ранее в интервью «Интерфаксу» он назвал крайне негативной ситуацию вокруг санкций в отношении России. Это самый мягкий из эпитетов, который можно применить, отметил чиновник.

«Американская так называемая квазиэлита задалась целью выместить на нас все свои травмы — психологические и прочие. Они не погнушались тем, чтобы в название закона… вписать слово «враждебные страны», то есть мы теперь, в понимании американских законодателей, по крайней мере членов нижней палаты, являемся враждебной страной», — возмущался Рябков.

2 августа президент Дональд Трамп подписал пакет антироссийских санкций, одобренный конгрессом США. Закон ужесточает санкции в отношении России в банковском и нефтегазовом секторах. Глава Белого дома при этом заявил, что отношения между Вашингтоном и Москвой сейчас находятся «на опасно низком уровне».

Новые санкции США в отношении России могут негативно отразиться на притоке инвестиций в страну. Об этом говорится в исследовании международного рейтингового агентства Moody's, обнародованном в понедельник.

«Дополнительные санкции являются негативным фактором для России, поскольку они могут сократить приток инвестиций», — говорится в исследовании. По мнению аналитиков Moody's, новые ограничения могут также привести к ухудшению отношений между Россией и Западом.

Еще до того, как Трамп утвердил очередной пакет антироссийских санкций, ситуацию с санкциями и ответными мерами комментировал Владимир Путин. По его словам, у России и США есть «очень важные сферы взаимодействия». Такими сферами, по его словам, являются область ограничения оружия массового уничтожения, борьба с незаконной миграцией, вопросы кибербезопасности, сфера энергетики. По мнению российского президента, ограничивать сферы совместной деятельности пока не нужно. Это будет вредить развитию международных отношений, а не только российско-американским.

В то же время Путин заметил, что если наступит такой момент, когда «ущерб от попыток давления на Россию будет сопоставим с теми негативными последствиями, которые связаны с определенными ограничениями нашего сотрудничества», то можно будет «рассмотреть и другие варианты ответов». «Но я надеюсь, что до этого не дойдет. Я на сегодняшний день против», — говорил Путин.

Вероятно, одним из ответов России на американские санкции и станет снижение зависимости от доллара. Сделать это будет непросто, говорят эксперты.

Уйти от санкций будет очень трудно, и в случае, даже если начнется процесс улучшения отношений, это займет значительное время, считает Иван Капустянский, аналитик Forex Optimum.

«Стоит искать альтернативы американским платежным систем и максимально отходить от доллара как расчетной валюты. Однако это истина не сегодняшнего дня. Такую политику российские власти декларируют уже давно, но значительными успехами похвастаться пока не могут», — говорит аналитик.

Основная проблема в том, что российская экономика невелика относительно экономики США и имеет ограниченный набор наименований по экспорту и, соответственно, небольшое количество торговых контрагентов, которые согласятся вести расчеты в рублях, добавляет эксперт.

На данный момент доллар США является основной платежной единицей в мировой торговой системе. Сейчас Россия ведет большинство своих внешнеэкономических торговых отношений в уже сложившихся условиях и системах расчетов в рамках ВТО.

«Как будут проводиться внешнеэкономические платежи и расчеты с нашими торговыми партнерами, если не использовать основные валюты, нам представляется с трудом.

Необходим пул твердо-конвертируемых валют, способных собой заменить долларовые расчеты, но это тоже в некоторой степени иллюзия, так как все расчеты на валютном рынке привязаны к долларовой корзине, а точнее — к корзине валют на основе доллара США», — отмечает Роман Блинов, эксперт компании «Международный финансовый центр».

Все заявления политиков, связанные с темой противостояния на геополитическом и экономическом уровнях, носят сейчас гипотетический характер, это вербальные интервенции и не более.

«По сути, предупреждение уйти от доллара в расчетах крайне трудно реализуемы на практике и отчасти граничат с переделом уже сложившихся мировых торговых взаимоотношений, а эти внешнеторговые войны могут привести к реальным конфликтам с самыми непредсказуемыми последствиями», — говорит Блинов.

Кроме того, наши золотовалютные резервы инвестированы в валюты и долговые бумаги нескольких стран, включая доллар США и американские гособлигации. Не исключен риск того, что эти средства могут оказаться под ударом, считают эксперты.

Между тем объем вложений России в госдолг США, по данным за май, составил $108,7 млрд. Это максимум с ноября 2014 года, хотя до рекордного показателя 2013 года в $138 млрд еще далеко.

Россия. США > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > gazeta.ru, 7 августа 2017 > № 2268701


США. Евросоюз > Финансы, банки. Приватизация, инвестиции > inosmi.ru, 7 августа 2017 > № 2267923

Сильная Европа привлекает хедж-фонды

Большие деньги в последнее время обходили стороной сотрясаемую кризисом Европу. Однако ситуация меняется — и ставки растут. Причины следует искать, в том числе, по другую сторону Атлантики.

Аня Эттель (Anja Ettel), Die Welt, Германия

Яснее решение Дэниэля Леба (Daniel Loeb) звучать не могло. В конце июня инвестор-активист, основатель хедж-фонда Third Point и один из богатейших людей планеты по версии Forbes, похвастался приобретением акций швейцарской компании Nestle SA на сумму 3,5 миллиарда долларов (в пересчете на евро 3 миллиарда).

Это было крупнейшее вложение в истории фонда. Приобретение Леба связано во многом со сложной структурой Nestle, которая, по его мнению, требует срочного сокращения, и конечно же, со значительными смещениями внутри пищевой промышленности, которая застряла на этапе консолидации.

Но есть и другая важная причина для инвестиции, которую Леб неустанно подчеркивает — и которая относится не только к Швейцарии. Европа вновь в почете у владельцев капитала. Так называемый старый континент во втором квартале продемонстрировал хорошие показатели, заявил Леб в недавнем отчете для акционеров. В этой связи Third Point инвестирует в Европе в небывалых с 2010 года объемах.

Хорошие перспективы на прибыль в Европе

Текущие показатели, которые представил Bloomberg, четко демонстрируют возвращение Европы. В то время как глобальные инвесторы сократили свои вложения в Азии и США, инвестиции в Европу в июне второй месяц подряд показывают рост, что значительно контрастирует с предыдущими двенадцатью месяцами, когда были выведены почти 16 миллиардов долларов.

Вновь разгоревшийся интерес, в особенности, американских хедж-фондов, заметен здесь, прежде всего по ожесточенной схватке за фармацевтическую компанию Stada, и связано это во многом с улучшившейся ситуацией по эту сторону Атлантики. Еще в июле МВФ констатировал укрепление подъема в еврозоне.

И недавние данные по конъюнктуре, представленные европейским статистическим ведомством Eurostat, указали на то, что подъем набирает обороты и уже давно не только в Германии. Во втором квартале рост в еврозоне ускорился на 0,6%, по итогам года впервые с 2015 года ожидается прирост в размере более 2%. Вместе с тем, уровень безработицы в рамках еврозоны находится на самом низком уровне с 2009 года.

Крупные инвестиции в Европу кажутся теперь не только идеей неисправимых романтиков, а серьезной надеждой на прибыль. И это наблюдается с того момента, как вторая по величине экономика Европы, Франция, преодолела политическую неизвестность с избранием Эммануэля Макрона и победой его партии на парламентских выборах.

Трамп пока что ничего не сделал

Неожиданное возвращение имеет под собой еще одно основание — Дональд Трамп. Американский президент, который оповещает о своих посланиях, назначениях и увольнениях своих сотрудников преимущественно через Twitter, в первом полугодии своего срока наломал немало дров, и в то же время в отношении своих амбициозных предвыборных обещаний — от реформы здравоохранения до налоговой реформы и анонсированной инвестиционной программы — сделано пока немного. Глобальное инвестиционное сообщество уже давно сделало из этого выводы, как подтверждает падение курса доллара по отношению к евро до 1,18 доллара за 1 евро.

И Леб в своем отчете указывает открыто на то, что Third Point во втором квартале зафиксировал прирост — причем не благодаря, а вопреки администрации Трампа. «Мы уже в апреле указывали на то, что политические меры Вашингтона могут реализовываться медленнее или же вообще не состояться». Закрепление роста по всему миру важнее, чем ориентация на Trump Trade.

Здесь имеется в виду одновременный рост акций, доходность облигаций и курс доллара, которые финансовые рынки с ликованием отмечали с победой Трампа на выборах, но затем эта тенденция пошла на убыль. Растущее недовольство влиятельных менеджеров хедж-фондов, многие из которых традиционно поддерживают республиканцев, может столкнуться с Трампом, самое позднее, на выборах в Конгресс в следующем году, если миллиардеры с Уолл-Стрит еще до этого момента не лишат партию своих денег и расположения.

Политика играет только второстепенную роль для хедж-фондов

Европа же в сравнении с США выглядит стабильной, несмотря на ряд нерешенных вопросов, связанных с миграционным кризисом, последствиями Брексита или самой проблемной страной на настоящий момент — Италией. Многие важнейшие решения — выборы во Франции, референдум в Великобритании в выходе из ЕС — либо уже остались позади, либо несут в себе (как предстоящие выборы в бундестаг), с точки зрения инвесторов, незначительный потенциал неожиданности. Тем самым Европа — после длительного периода нестабильности — вновь стала предсказуемой.

Впрочем, политика в действиях многих хедж-фондов играет только второстепенную роль. Намного важнее для ненасытной «саранчи» рынков капитала то, что сейчас европейский предпринимательский ландшафт активно перестраивается, что позволяет совершать выгодные сделки по поглощению и реструктуризации компаний. По данным Bloomberg, в первом полугодии в Европе было совершено сделок по поглощению на сумму 566 миллиардов долларов — прирост в размере почти 10%, в то время как по всему миру объем поглощений снизился на 4%.

Это еще одна причина для американских хедж-фондов остаться на «лужайке» Европы — к сожалению затронутых концернов, которые в результате — как, например, после покупки акций Nestle Лебом — сталкиваются с дополнительным давлением и непрошенными советами.

США. Евросоюз > Финансы, банки. Приватизация, инвестиции > inosmi.ru, 7 августа 2017 > № 2267923


США. Германия. Австралия > Финансы, банки > bankir.ru, 7 августа 2017 > № 2267805

Экономическая статистика 7-13 августа 2017: ожидания

Владимир Сивашов, ведущий аналитик компании MaxiMarkets

Компания MaxiMarkets предоставила для читателей Bankir.ru справку по экономической статистике, ожидаемой 7-13 августа 2017 года.

Понедельник

Австралия опубликует индекс активности в строительном секторе AIG. Япония представит индексы совпадающих и опережающих экономических индикаторов.

В Германии выйдут данные по промышленному производству. Швейцария опубликует июльский индекс потребительских цен, а Великобритания индекс цен на жилье Halifax. Еврозона представит индикатор уверенности инвесторов Sentix.

В США будет опубликован индекс условий на рынке труда и данные по динамике объемов потребительского кредитования. Кроме этого, состоится выступление представителя ФРС Нила Кашкари.

Вторник

В Японии выйдут данные по банковскому кредитованию, а также сальдо баланса внешней торговли. Кроме этого, Япония обнародует индекс текущей ситуации от Eco Watchers. Австралия представит индекс условий в деловой среде и индекс уверенности в деловой среде от Национального Банка. В Китае будут опубликованы показатели импорта, экспорта и торгового баланса в целом.

В Германии выйдут данные по импорту, экспорту и торговому балансу в целом. Великобритания опубликует оценку темпов роста ВВП за июль.

США представит индекс розничных продаж Redbook и индекс экономического оптимизма по оценке потребителей. Американский нефтяной институт опубликует отчет по запасам нефти за прошлую неделю.

Среда

В Австралии выйдет индекс потребительской уверенности Westpac, а также данные по ипотечным кредитам и инвестиционным заимствованиям для строительства домов. Китай опубликует индекс цен производителей и индекс потребительских цен.

В Великобритании пройдет слушание отчета по инфляции.

Канада представит данные по объему начатого нового строительства. США опубликует показатели производительности труда без учета сельскохозяйственного сектора и затраты на единицу рабочей силы за второй квартал текущего года. Управление энергетической информацией представит данные по изменению запасов нефти и нефтепродуктов за прошедшую неделю.

Четверг

В Новой Зеландии состоится заседание Резервного Банка, на котором будет принято решение по изменению процентной ставки. После заседания будет опубликован комментарий по кредитно-денежной политике, и состоится пресс-конференция главы Резервного Банка. В Японии выйдут данные по объемам заказов на продукцию машиностроения, а также по внутренним и внешним инвестициям. Кроме этого, Япония обнародует индекс активности в сфере услуг. Австралия представит ожидания по инфляции потребительских цен.

В Великобритании будет опубликован большой блок макроэкономической статистики, который будет включать в себя уровень производства в секторе обрабатывающей промышленности, уровень промышленного производства и общий торговый баланс.

В Канаде выйдет индекс цен на жилье на первичном рынке. США представит количество первичных и повторных заявок на пособие по безработице, а также индекс цен производителей. Кроме этого, в США будет опубликован ежемесячный отчет о состоянии бюджета. Управление энергетической информацией обнародует данные об изменении запасов природного газа.

Пятница

Новая Зеландия представит индекс деловой активности в производственном секторе Новой Зеландии. Китай опубликует объем прямых иностранных инвестиций.

В Испании, Италии, Германии и Франции выйдет индекс потребительских цен за июль текущего года.

США также опубликует данные по инфляции, в том числе основной и базовый индексы потребительских цен. Компания Baker Hughes опубликует традиционный отчет по количеству активных буровых установок в США.

США. Германия. Австралия > Финансы, банки > bankir.ru, 7 августа 2017 > № 2267805


Саудовская Аравия. Великобритания. США. ОПЕК > Нефть, газ, уголь. Финансы, банки > finanz.ru, 4 августа 2017 > № 2264572

Министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих в июле провел непубличные встречи с некоторыми из крупнейших в мире сырьевых хедж-фондов в ходе нетипичной попытки лично узнать взгляд инвесторов на состояние рынка.

В прошлом саудовские чиновники пренебрегали мнением хедж-фондов, считая их спекулятивными игроками, подрывающими усилия ОПЕК по обеспечению стабильности рынка. Июльские встречи, о которых сообщили знакомые с ними источники, сигнализируют о том, что крупнейший в мире экспортер пересмотрел свое отношение к роли финансовых инвесторов на мировом рынке нефти.

Аль-Фалих встречался с нефтяными инвесторами и трейдерами в Лондоне незадолго до поездки в Санкт-Петербург, где министры ОПЕК и не входящих в организацию стран обсудили рынок, сказали эти источники, попросив об анонимности в связи с непубличным характером переговоров. Хотя саудовцы в прошлом уже встречались с представителями хедж-фондов, об участии в таких дискуссиях министра сообщается впервые.

Аль-Фалих встретился с Пьером Андюраном, основателем фонда Andurand Capital Management с активами более чем на $1 миллиард, и Джонатаном Голдбергом, бывшим трейдером Goldman Sachs Group Inc., который создал BBL Commodities LP, сказали источники. Он также провел переговоры с трейдерами, включая Алекса Берда, главу нефтяного бизнеса Glencore Plc.

"Министр совершает многочисленные поездки. В рамках своего графика в ходе этих визитов он проводит множество встреч. Мы не раскрываем информацию об участниках непубличных встреч, их содержание, сроки и сам факт их проведения", - сообщило Министерство энергетики Саудовской Аравии. Andurand, BBL и Glencore отказались от комментариев.

Бороться ли с контанго?

Аль-Фалих спрашивал нефтетрейдеров, почему Организации стран-экспортеров нефти удалось лишь частично оживить рынок и что еще может сделать группа для повышения цен. Он также хотел знать, как его собеседники оценивают предположения ряда банков Уолл-стрит о том, что Саудовской Аравии следует таргетировать форвардные цены для преодоления контанго - ситуации, при которой нефть с поставкой в ближайшее время стоит дешевле сырья, которое будет поставлено позднее.

Благодаря контанго некоторые сланцевые компании США смогли захеджировать будущую добычу, фиксируя определенный уровень цен, что ослабило контроль ОПЕК над рынком. По словам источников, представители фондов сказали министру, что идея о начале форвардных продаж саудовской нефти может сыграть против самой страны и привести к снижению цен по всей длине фьючерсной кривой.

Вскоре после встреч в Лондоне Аль-Фалих направился в Санкт-Петербург и в ходе состоявшегося там заседания проинформировал министров других нефтедобывающих стран о своих разговорах с фондами и трейдинговыми компаниями, сказали источники.

(Bloomberg)

Саудовская Аравия. Великобритания. США. ОПЕК > Нефть, газ, уголь. Финансы, банки > finanz.ru, 4 августа 2017 > № 2264572


Япония. США > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > nhk.or.jp, 3 августа 2017 > № 2265298

Действующий при поддержке правительства Японский банк международного сотрудничества стремится, чтобы японские предприятия извлекли выгоду из планов президента США Дональда Трампа осуществить инвестиции в инфраструктуру. Президент Трамп выступает за инвестирование средств в объекты инфраструктуры в качестве одного из основных направлений своей экономической политики. Он заявил, что его администрация вложит один триллион долларов в реализацию проектов развития инфраструктуры в течение ближайших десяти лет.

Согласно сообщениям, многочисленные проекты инвестиций в инфраструктуру планируется реализовать в штате Вашингтон. В их числе расширение железнодорожной сети и усовершенствование портового хозяйства.

В среду Японский банк международного сотрудничества и власти штата Вашингтон подписали меморандум о сотрудничестве в деле совершенствования инфраструктуры. Банк будет получать информацию и давать рекомендации касательно инфраструктурных проектов властей этого штата.

Япония. США > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > nhk.or.jp, 3 августа 2017 > № 2265298


Казахстан. Евросоюз. США. Азия > Финансы, банки. Армия, полиция. Миграция, виза, туризм > kt.kz, 3 августа 2017 > № 2264381

За последние 10 лет из Казахстана вывезли $10 млрд похищенных средств, передает Kazakhstan Today.

За последние 10 лет в Казахстане возбуждено 36 уголовных дел по выводу за рубеж похищенных средств. "Преступники похитили $10 млрд и вывезли их за границу. Это 8,1% от ВВП", - сообщили в Генеральной прокуратуре РК.

"Наше уязвимое место в этом деле - отсутствие квалифицированных следователей. Они не умеют грамотно составлять запросы в иностранные государства, не знают, как налагать арест на активы и как их возвращать на родину. Отсутствует тесная связь с зарубежными коллегами", - отметили в ведомстве.

Вместе с тем в Генпрокуратуре проинформировали, что с октября прошлого года начата реализация проекта по возврату активов. В первую очередь на базе Академии при поддержке управления Организации Объединенных Наций и посольства США обучили 169 следователей, а также подготовили 10 национальных тренеров.

"До конца года при помощи Всемирного банка и управления ООН проведем серию семинаров для следователей, прокуроров и судей по применению главы 71 УПК о конфискации имущества, полученного незаконным путем, до вынесения приговора. В целях оперативного обмена информацией с правоохранительными органами иностранных государств мы подключились к мировым сетям обмена информацией Европы и Азии. Теперь не нужно будет тратить время на официальную переписку и долго ожидать ответа", - подчеркнули в надзорном ведомстве.

Также сообщается, что совместно с компетентными органами разработана методика, как возвращать преступные доходы из-за рубежа. При разработке методики опирались на передовой опыт США, Сингапура, Австралии, Великобритании, Канады, других развитых стран, при этом она адаптирована под следствие в РК.

"В результате совместной работы наложен арест на $60 млн. В настоящее время прилагаем усилия по их возврату", - проинформировали в Генпрокуратуре.

Казахстан. Евросоюз. США. Азия > Финансы, банки. Армия, полиция. Миграция, виза, туризм > kt.kz, 3 августа 2017 > № 2264381


США. Россия > Внешэкономсвязи, политика. Финансы, банки > finanz.ru, 3 августа 2017 > № 2263334

Теперь, когда санкции США закреплены законом, российские рынки переживают подъем.

Оказавшись под ударом в последние два месяца на фоне усилий США по ужесточению санкций, российские облигации, акции и рубль демонстрируют признаки восстановления на этой неделе после того, как Дональд Трамп в среду с неохотой утвердил ограничительные меры, а нефть подорожала. Индекс ММВБ может завершить неделю лучшим результатом с апреля, доходность облигаций снижается, а стоимость страховки от дефолта по бондам упала до двухмесячного минимума.

Подписанный в среду закон усиливает санкции, введенные в связи с причастностью РФ к кризису на Украине и вмешательством в прошлогодние президентские выборы в США, а также дает Конгрессу право блокировать любые попытки Трампа отменить ограничения. Премьер-министр РФ Дмитрий Медведев написал в Facebook, что России "объявлена полноценная торговая война", которая может продолжаться "десятилетиями".

Аналитики ряда инвестбанков, включая HSBC Bank Plc и Credit Suisse Group AG, написали в обзорах на этой неделе, что политические риски уже учтены в ценах, что создает возможность для покупки. Citigroup Inc. предупредила, что новые меры "отражают все более сложные отношения между Вашингтоном и Москвой", что нанесет основательный удар по конъюнктуре.

Ниже представлена картина российских рынков на следующий день после подписания Трампом закона:

Восстановление акций

Ключевой фондовый индекс РФ вырос в четверг, а с начала недели может прибавить 2,7 процента, показав сильнейший скачок с апреля. Фундаментальное влияние новых санкций, "скорее всего, будет ограниченным" и уже учтено в ценах, а негативные последствия для настроений должны постепенно сойти на нет, написали в полученном по электронной почте обзоре аналитики HSBC во главе с Джоном Ломаксом.

Риск дефолта снизился

Стоимость страховки от дефолта по госбумагам РФ падает третий день и достигла 157 базисных пунктов, или минимальной отметки почти за два месяца. Стоимость пятилетних кредитно-дефолтных свопов подскочила в июне, когда Сенат США проголосовал за расширений санкций. S&P Global Ratings заявило в четверг, что новые санкции не оказывают немедленного влияния на суверенные рейтинги РФ, поддерживаемые "сильным платежным и фискальным балансом".

Бонды стабилизируются

Доходность 10-летних облигаций федерального займа упала в четверг на пять базисных пунктов до 7,80 процента. Бумаги, подешевевшие в июне и июле, отставая от других развивающихся рынков, в этом месяце стабилизировались. Многие зарубежные инвесторы, имеющие вложения в РФ, "по-прежнему чувствуют себя комфортно" вопреки новостям из Вашингтона, написали аналитики Credit Suisse в обзоре.

Рубль ‘недооценен’

Рубль укрепился на 0,5 процента в четверг, показав лучший результат среди развивающихся рынков. Валюта РФ подешевела более чем на 5 процентов за последние три месяца, в том числе под давлением новостей о санкциях. В результате рубль оказался наиболее недооцененным среди сырьевых валют, показывает разработанная UBS Group AG’ поведенческая равновесная модель обменного курса, которая показывает, справедливо ли стоит валюта с учетом реальных обменных курсов и фундаментальных экономических факторов.

(Bloomberg)

США. Россия > Внешэкономсвязи, политика. Финансы, банки > finanz.ru, 3 августа 2017 > № 2263334


США. Китай. Сингапур > Финансы, банки. СМИ, ИТ > bankir.ru, 3 августа 2017 > № 2263244

Хроники финтеха. Выпуск 33. Американские регуляторы против криптовалют

Антон Арнаутов, директор АНО «Финтех Лаб»

У Unicredit украли рекордный объем клиентских данных, в Гонконге создали акселератор для студентов, гражданин России арестован за отмывание 4 млрд. долларов через биржу криптовалют и другие новости финтеха от «Финтех Лаб».

ФИНАНСОВЫЕ СЕРВИСЫ И ТЕХНОЛОГИИ

Еще одна европейская компания - Three Square Market (32M) предлагает своим сотрудникам на добровольной основе имплантировать чипы RFID. С помощью чипа сотрудники смогут оплачивать еду в корпоративном кафе, получать доступ к компьютерам и оргтехнике и т.д.

PYMNTS, 25.07.2017

Банк NBD (ОАЭ) запустил сервис FaceBanking – видеочат с консультантами банка, который доступен клиентам как в интернет-банке, так и в мобильном приложении.

Financial IT, 24.07.2017

Банк DBS (Сингапур) создал портал Get Set, который дает возможность предпринимателям МСБ зарегистрировать компанию и открыть счет за один день. Предприятия МСБ через портал также могут получить доступ по льготным ценам к сервисам для малого бизнеса сторонних провайдеров.

Finextra, 24.07.2017

Продажа новых автомобилей с двигателем внутреннего сгорания будет запрещена в Великобритании, начиная с 2017 г.

MIT Technology Review, 26.07.2017

Госсовет Китая объявил о программе по построению в Китае индустрии искусственного интеллекта объемом в 150 млрд. долларов и завоеванию глобального лидерства в этой области к 2030 г. По плану Китай должен догнать остальные страны в области ИИ уже к 2020 г., а еще через пять лет добиться существенных прорывов. К 2030 г. технологии ИИ должны стать основой мирового доминирования китайской экономики.

MIT Technology Review, 21.07.2017

БЕЗОПАСНОСТЬ

В банке UniCredit (Италия) произошла крупная утечка данных. Злоумышленники смогли получить доступ к данным 400 000 клиентов, включая их персональные данные и данные по их счетах. На данный момент, это самая крупная утечка банковских данных в Европе.

Insurance Journal, 26.07.2017

В банке Wells Fargo произошла утечка данных по 50 000 состоятельным клиентам. Утечка не была результатом взлома или злонамеренных действий сотрудника банка. 1,4 Гб данных были случайно переданы в ответ на частный запрос юристов, ведущих дело одного из сотрудников банка.

Digital Trends, 23.07.2017

В Лондоне создается центр инноваций в области борьбы с кибер-преступлениями. Инвестиции в центр составят 14,5 млн. фунтов стерлингов. Центр будет предоставлять финтех стартапам технологическое менторство в области безопасности.

Finextra, 25.07.2017

РЕГУЛИРОВАНИЕ

Американский регулятор рынка ценных бумаг SEC заявил о том, что компании, которые привлекают средства в криптовалютах через ICO должны более жестко регулироваться. Такое привлечение средств должно регулироваться наравне с выпуском ценных бумаг.

BBC, 26.07.2017

БЛОКЧЕЙН

Гражданин России А. Винник был арестован в Греции по обвинению американского Департамента юстиции в отмывании 4 млрд. долларов и незаконных банковских операциях. Подконтрольной Виннику бирже BTC, в том числе, инкриминируется отмывание средств, полученных в результате взлома биржи Mt. Gox. Сама биржа BTC должна выплатить штраф в 110 млн. долларов. Этот шаг, равно как и заявление SEC о более жестком контроле средств, привлекаемых на ICO, является частью общей кампании по установлению контроля за рынком криптовалют.

Finextra, 27.07.2017

СТАРТАПЫ

Двенадцать банков и десять учебных заведений Гонконга совместно с регулятором Hong Kong Monetary Authority запустили совместную программу для студентов в области финтеха Fintech career accelerator scheme. В рамках программы студенты пройдут курс от шести до двенадцати месяцев, в ходе которого они будут работать над различными финтех проектами в банках-участниках программы.

Finextra, 27.07.2017

Венчурные инвестиции в финтех в мире составили 6,5 млрд. Долларов, что на 45% меньше результатов первой половины прошлого года. В Великобритании инвестиции выросли на 37%, несмотря на неопределенность, связанную с брекзитом. В США инвестиции в финтех также выросли на 7,7%. В Китае инвестиции в финтех упали на 86% по сравнению с первой половиной 2016 г.

Finextra, 26.07.2017

Стартап Revolut теперь предоставляет своим клиентам при открытии евро-счетов номера IBAN от Центрального банка Литвы. Клиенты Revolut могут открыть счет менее, чем за минуту в своем мобильном приложении. ЦБ Литвы создал программу благоприятствования финтех стартапам, в рамках которой он обязуется, например, рассмотреть обращение за лицензией финансового института в течение одной недели, этот порядок лицензирования относится к тем, кто уже имеет лицензию одной из стран ЕС. Финтех компании также могут получить доступ к общеевропейской платежной системе SEPA через инфраструктуру Банка Литвы.

Finextra, 26.07.2017

США. Китай. Сингапур > Финансы, банки. СМИ, ИТ > bankir.ru, 3 августа 2017 > № 2263244


США. Россия > Внешэкономсвязи, политика. Финансы, банки > inopressa.ru, 3 августа 2017 > № 2263169

Марк Касовиц, адвокат Трампа, также представляет российский "Сбербанк"

Эндрю Крамер | The New York Times

Подыскивая в этом году защитника, российский государственный банк остановился на ком-то, кто, по его словам, имеет соответствующий опыт. Однако банк настаивает, что опыт не включает рекламную презентацию фирмы юриста, в которой говорится, что он представляет "президента Дональда Трампа в широком круге вопросов, связанных с судебными разбирательствами, уже более 15 лет", пишет Эндрю Крамер в американской газете The New York Times. "В России найти правильные инсайдерские связи - необходимое условие успеха в тяжбе, но дело против "Сбербанка" разворачивается в Федеральном окружном суде Манхэттена, - говорится в статье. - Была высказана обеспокоенность о причинах, по которым "Сбербанк" нанял адвоката, Марка Касовица, своим главным защитником. На банк подал в суд российский бизнесмен Сергей Пойманов, который годами спорил с ним в российских судах".

"Иск, как кажется, не связан с другим делом Касовица, в которое вовлечена Россия, - защитой Трампа в расследовании возможного сговора чиновников его штаба с Россией, вмешавшейся в прошлогодние президентские выборы", - отмечает журналист. Потенциал российского вмешательства где-то еще - в американских судах - вызвал озабоченность среди адвокатов Пойманова, которые не уверены, что связи Касовица с Трампом не сыграли никакой роли в том, что "Сбербанк" выбрал именно его, сообщает автор.

"Я не хочу никого обвинить, но я не могу исключить, что они хотят его использовать из-за его связей, - заявил изданию в ходе интервью в Москве Дмитрий Фомичев, адвокат Пойманова. - Я не могу исключать, что это была их мотивация. Такой вопрос стоит".

"Сбербанк" в заявлении опроверг, что он нанял Касовица из-за его связей в Белом доме, передает Крамер. В заявлении говорится: "Сбербанк", посоветовавшись с рядом людей в США, нанял его из-за его репутации и его послужного списка в области судебных тяжб. Его приглашение на работу не имеет ничего общего с представлением им президента Трампа".

Издание напоминает, что дело Пойманова началось как имущественный спор, произошедший до президентских выборов 2016 года. Бизнесмен "предъявил иск против "Сбербанка", нескольких его дочек и менеджеров, а также против своего конкурента в бизнесе на сумму 750 млн долларов, заявляя, что ценный карьер по добычи гравия, которым он владел, был, вероятно, незаконно обанкрочен и захвачен банком в ходе корпоративного рейда пять лет назад. "Сбербанк" заявляет, что он завладел карьером в качестве залога после того, как Пойманов не выплатил заем".

США. Россия > Внешэкономсвязи, политика. Финансы, банки > inopressa.ru, 3 августа 2017 > № 2263169


США. Весь мир > Финансы, банки. Госбюджет, налоги, цены > gazeta.ru, 3 августа 2017 > № 2262123

Новый кризис уже рядом

Экс-глава ФРС США предупредил об угрозе «пузыря» на рынке облигаций

Петр Орехин

Уже в этом году может начаться очередной глобальный экономический кризис. И, вероятнее всего, он, как и в предыдущий раз, придет из США. На рынках акций и долга образовались гигантские пузыри, схлопывание которых уже неизбежно. Мир с трудом выбрался из предыдущей «великой рецессии», а последствия нового кризиса могут оказаться еще более разрушительными.

Американские горки

Если постоянно говорить про надвигающийся кризис, то обязательно окажешься прав — в истории еще не было случая, чтобы период роста был бесконечным. Но сейчас мировая экономика подошла к тому моменту, когда до начала нового спада и в самом деле осталась пара шагов.

Конечно, можно смотреть на положение дел оптимистично, например, так, как Международный валютный фонд (МВФ). В июле он выпустил доклад о перспективах развития мировой экономики (ПРМЭ) под говорящим названием «Набирающее силы восстановление».

«Ускорение мирового роста продолжается в соответствии с прогнозом апрельского выпуска ПРМЭ: мировой объем производства, как предполагается, вырастет на 3,5% в 2017 году и 3,6% в 2018 году», — уверены в фонде.

Риски относительно прогноза мирового роста в ближайший период представляются МВФ в целом сбалансированными, «однако они по-прежнему смещены в сторону снижения темпов роста в среднесрочной перспективе».

Казалось бы, жизнь налаживается. Но стоит оглянуться назад, и оптимистичный настрой сменится мрачным ожиданием плохих новостей.

За последние десятилетия, согласно статистике Всемирного банка, мировая экономика двигается по четкому циклу, в котором раз в 7–10 лет происходит резкое замедление темпов роста.

По данным банка, 1975, 1982, 1991, 2001 и 2009 годы были точками кризиса, когда вместо 3–5% в год рост составлял 0,8%, 0,3%, 1,4%, 1,9% и минус 1,7% соответственно.

Крупнейшая экономика мира — США — в эти периоды уходила в минус, за исключением 2001 года, когда темпы роста составили около 1%. В последний кризисный 2009 год Америка упала на рекордные для себя 2,8%.

Если принимать во внимание эту ретроспективу, то получается, что новый кризис может случиться уже в этом или самое позднее в 2019 году.

Накачали до предела

Можно ли рассчитывать на то, что сейчас цикл сместится на несколько лет? Если вы работаете в МВФ или в администрации Дональда Трампа, то, ответ «конечно, да». Но реальность подталкивает к другим прогнозам.

Политика ведущих центральных банков мира после «великой рецессии» 2009 года заключалась в накачке экономики дешевыми (бесплатными) деньгами через выкуп облигаций (количественное смягчение, QE) и поддержании ставок на уровне около ноля.

Предполагалось, что банки, получив такую подпитку, начнут раздавать дешевые кредиты, что простимулирует инвестиции и потребительский спрос.

В итоге мир из рецессии вышел, но деньги центробанков (речь идет, по некоторым оценкам, примерно о $15 трлн) достались преимущественно финансовому сектору. И теперь на рынках акций и долга появились гигантские пузыри.

Из четырех крупнейших нацбанков (Европейского, Англии, Японии и США) только американский Федрезерв закончил скупку активов и начал понемногу повышать ставки.

В целом, по оценке Bank of America, в совокупности центробанки все еще не отключили «печатный станок». Credit Suisse прогнозирует, что в годовом исчислении совокупный баланс крупнейших четырех центральных банков будет продолжать расширяться до 2018 года.

Можно не замечать пузыри и утверждать, что на рынках все спокойно, а центральные банкиры все держат под контролем. Но вот простая иллюстрация. Все тот же оптимистичный МВФ понижает прогноз роста по экономике США с 2,3 до 2,1% в 2017 году и с 2,5 до 2,1% в 2018 году, а фондовые индексы бьют рекорды.

Индекс Dow Jones 2 августа на открытии пробил отметку в 22 000 пунктов. С предыдущего исторического максимума прошло всего два дня.

Биржевое безумие

Многие компании торгуются сегодня на рынке по цене, превышающей в 100 и более раз их годовую прибыль.

Например, крупнейший онлайн-ритейлер Amazon получил по итогам прошлого года $2,4 млрд прибыли, а за первые два квартала этого года заработал всего $921 млн. При этом капитализация Amazon в конце июля этого года превысила $500 млрд, а основатель компании Джеф Безос на некоторое время стал самым богатым человеком в мире.

Чистая прибыль одной из самых дорогих компаний мира в 250 раз меньше ее капитализации.

Но, пожалуй, это не самое худшее, что можно найти сегодня на бирже. «История успеха» компании Tesla — вот, где надувается пузырь побольше.

Детище Илона Маска, не принесшее своим акционерам ни цента прибыли, в начале июня обогнало по капитализации немецкий концерн BMW, достигнув планки почти в $64 млрд.

Ранее убыточная Tesla стала самой дорогой автомобильной компанией США, опередив Ford и GM. При этом GM в прошлом году получила $9,4 млрд чистой прибыли и продала около 10 млн автомобилей, а Tesla реализовала всего 76 тыс. авто.

Причем инвесторы понимают, что ситуация на рынке ненормальная. Например, по результатам опроса управляющих инвестфондов, который был проведен Bank of America в первой половине июля этого года, 68% респондентов посчитали переоцененными акции высокотехнологических компаний из индекса NASDAQ. Еще 12% нашли признаки пузыря.

Рекордные долги

Что важно — крупные корпорации не первый год выплачивают своим акционерам дивиденды, а некоторые даже берут для этого кредиты. Все, у кого есть «кэш», вроде Apple, никуда его не тратят, а просто сидят на мешке с деньгами. Не похоже на «набирающее силы восстановление».

Исторические максимумы фондовых индексов — это полбеды. Вторая часть — это катастрофический рост долгов: корпоративных, государственных, частных.

По последней июньской оценке Institute of International Finance (IIF), совокупный размер мирового долга достиг нового рекордного уровня в $217 трлн, или 327% ВВП. Среди стран — долговых лидеров находится Китай, экономике которого уже давно прочат жесткую посадку.

Но и корпоративный сектор ведет себя совершенно неадекватно: вместо того чтобы сокращать долговое бремя, он его наращивает.

В недавнем отчете рейтингового агентства S&P констатируется, что нефтяные гиганты ExxonMobil, Chevron, Total, Shell и BP не смогли использовать высокие цены на нефть, державшиеся до 2014 года, чтобы сократить объемы долга.

Суммарный объем долга пяти крупнейших нефтедобытчиков вырос за последние семь лет в два раза — с $190 млрд в 2009 году до $370 млрд в 2016 году.

Госдолг США уже сейчас подобрался к $20 трлн. Администрация Трампа ведет переговоры с конгрессом, чтобы в очередной раз поднять порог заимствований. Дедлайн — 29 сентября, если договориться не удастся, то госучреждения останутся без финансирования.

Проблема больших долгов в том, что пока ставки по их обслуживанию низкие, но как только они начнут расти — пойдут дефолты.

Трамп как проблема

Экс-глава Федеральной резервной системы США Алан Гринспен на днях заявил, что ключевой угрозой для финансовых рынков является пузырь, который может лопнуть на рынке облигаций.

«С точки зрения любых оценок реальные долгосрочные процентные ставки слишком низкие и поэтому нежизнеспособны. Когда они начнут расти, то могут делать это достаточно быстро. У нас есть пузырь, но не в ценах акций, а в ценах облигаций. Это не учитывается рынком», — передает его слова агентство Bloomberg.

Прорыв пузыря на рынке облигаций приведет к скачку долгосрочных процентных ставок, а это ударит по котировкам акций, считает он.

И он знает, о чем говорит. Должность главы Федрезерва Алан Гринспен занимал с конца 80-х годов прошлого века по 2006 год.

На его веку случилось несколько обвалов, а сам он, по мнению многих, является конструктором кризиса 2009 года, поскольку лоббировал снятие ограничений на участие банков в биржевой торговле, которые были введены законом Гласса – Стиголла во времена Великой депрессии.

Пузыри в наличии, осталось только понять, что послужит триггером. Наиболее популярны у аналитиков версии, связанные с действиями все тех же центробанков, которые, как прогнозируется, окончательно откажутся от политики количественного смягчения во втором полугодии 2018 года.

Впрочем, Федрезерв или Европейский ЦБ могут сделать (или даже просто сказать) что-то неловкое и раньше.

Беды ждут от Дональда Трампа. Он может попытаться поставить руководить ФРС своих людей, которые не понравятся рынку. Его реформы пока встречают жесткое сопротивление, и это также вызывает массу страхов. Обещанные налоговые послабления и бюджетное стимулирование пока даже не обсуждались всерьез. Зато он активно лоббирует интересы отдельных отраслей, что не нравится остальным, а также пытается отказаться от проекта глобализации и установить протекционистский торговый режим.

В конце концов, история с «российским вмешательством» может вылиться для Дональда Трампа в импичмент, что вообще может обернуться биржевой катастрофой.

Но, вероятнее всего, мы еще не знаем, кто или что вызовет приступ паники и взорвет рынки. Знаменитые «черные лебеди» отличаются как раз тем, что их появление невозможно предсказать. А между тем почва для обвала уже готова. Осталось немного подождать.

США. Весь мир > Финансы, банки. Госбюджет, налоги, цены > gazeta.ru, 3 августа 2017 > № 2262123


Казахстан. США. Евросоюз > Армия, полиция. Финансы, банки > kapital.kz, 3 августа 2017 > № 2262013

За 10 лет преступники вывезли за пределы страны $10 млрд

В Генпроуратуре рассказали о мерах, принимаемых для возврата активов

Возврат похищенных активов — один из проектов, реализуемых Генеральной прокуратурой Республики Казахстан. В ведомстве рассказали о предварительных результатах работы, сообщает корреспондент центра деловой информации Kapital.kz.

По данным Генпрокуратуры, за последние 10 лет число уголовных дел по похищенным активам составило 36. Преступники вывезли за границу 10 млрд долларов. Это 8,1% от ВВП.

«Наше уязвимое место в этом деле — отсутствие квалифицированных следователей. Они не умеют грамотно составлять запросы в иностранные государства, не знают как налагать арест на активы и как их возвращать на родину. Отсутствует тесная связь с зарубежными коллегами. Поэтому с октября прошлого года начали реализацию проекта по возврату активов», — отметили в Генпрокуратуре.

На базе Академии при поддержке Управления Организации Объединенных Наций и Посольства США обучили 169 следователей. Подготовили 10 национальных тренеров.

До конца года при помощи Всемирного банка и Управления ООН будет проведена серия семинаров для следователей, прокуроров и судей по применению главы 71 УПК о конфискации имущества, полученного незаконным путем, до вынесения приговора.

Для оперативного обмена информацией с правоохранительными органами иностранных государств Казахстан подключился к мировым сетям обмена информацией Европы и Азии. Теперь не нужно будет тратить время на официальную переписку и долго ожидать ответа.

Кроме того, вместе с компетентными органами разработана методика, как возвращать преступные доходы из-за рубежа.

«При разработке этой методики мы опирались на передовой опыт США, Сингапура, Австралии, Великобритании, Канады, других развитых стран и адаптировали под наше следствие. В результате совместной работы наложен арест на 60 млн долларов США. В настоящее время прилагаем усилия по их возврату», — отметили в ведомстве.

Казахстан. США. Евросоюз > Армия, полиция. Финансы, банки > kapital.kz, 3 августа 2017 > № 2262013


Украина. США > Транспорт. Финансы, банки. СМИ, ИТ > interfax.com.ua, 2 августа 2017 > № 2264488

Коммунальное предприятие (КП) "Киевский метрополитен" в рамках эксперимента внедрило автоматизированную систему оплаты проезда на станции метро "Кловская", отказавшись от использования в ней касс и возможности приобрести пластиковые жетоны.

"Сегодня мы презентуем первую станцию метрополитена, которая работает полностью в автоматическом режиме. Здесь можно самостоятельно, без вовлечения внешних факторов, заказать и оплатить поездку", – отметил в ходе презентации системы замглавы Киевской городской государственной администрации (КГГА) Николай Поворозник.

Так, на станции метро "Кловская" были установлены пять специальных автоматов, используя которые пассажир может самостоятельно приобрести разовый бумажный билет с QR-кодом, приобрести и пополнить бесконтактную пластиковую карточку для оплаты поездок в метро, а также подключить функцию MetroPass для оплаты проезда банковской карточкой с системой Mastercard. Любые операции можно оплатить как наличными средствами, так и банковской карточкой.

Использовать разовый билет с QR-кодом для оплаты проезда в метро можно только на станции "Кловская" в течение 30 минут после приобретения. Для cчитывания билет необходимо приложить QR-кодом вниз к верхней панели турникета. Пластиковые жетоны для оплаты проезда теперь не будут продаваться на станции "Кловская", однако несколько турникетов их принимают.

"Почему выбрана станция "Кловская"? Потому, что это одна из станций, которые имеют самое маленькое количество пассажиров – приблизительно 12 тыс. пассажиров в сутки. На этой станции будет проведен эксперимент, и потом несколько месяцев мы будем изучать позитив и негатив от нововведений. Будем общаться с пассажиром, принимать решение относительно дальнейшего распространения такой практики на другие станции метрополитена", – отметил Н.Поворозник.

По его словам, в дальнейшем для внедрения подобной автоматизированной системы оплаты проезда рассматриваются станции метро "Унивеситет", "Дружбы народов", "Лыбедская" и "Политехнический институт".

"В случае принятия пассажиром такого рода новизны, будем ее внедрять в течение 2017-2018 годов на всех станциях метрополитена", – добавил замглавы КГГА.

Как отметил начальник КП "Киевский метрополитен" Виктор Брагинский, с внедрением новой автоматизированной системы оплаты проезда предприятие будет отказываться от касс для продажи пластиковых жетонов. Вместо них планируется создать сервисные центры для оказания консультационных услуг.

"Наши кассиры перестанут заниматься такой рутинной работой, с которой легко справиться автомат. Взамен квалифицированные сотрудники, работая в этих сервисных центрах, смогут использовать свой опыт и помогать нашим пассажирам решать какие-то нестандартные задачи", – отметил В.Брагинский.

По его словам, таким образом предприятие сможет сократить затраты, связанные с необходимостью выгрузки и загрузки жетонов, уменьшить количество вакантных должностей и повысить фонд оплаты труда для специалистов сервисных центров.

В то же время Н.Поворозник и В.Брагиснкий не ответили на вопрос журналистов о стоимости внедрения системы автоматизированной оплаты проезда на станции метро "Кловская", сославшись на то, что такая информация общедоступна и размещена в системе электронных закупок ProZorro.

"Автоматы приобретались в 2016 году, вся информация есть на ProZorro. Метрополитен – это то предприятие, которое 100% закупок проводит только через систему ProZorro", – сказал начальник "Киевского метрополитена".

Украина. США > Транспорт. Финансы, банки. СМИ, ИТ > interfax.com.ua, 2 августа 2017 > № 2264488


Казахстан. США. РФ > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > kursiv.kz, 2 августа 2017 > № 2262828

Нацбанк: рост доллара объясняется санкциями США против России

Директор Департамента монетарных операций Национального Банка Алия Молдабекова прокомментировала ситуацию на валютном рынке страны, сообщает пресс-служба регулятора.

По ее словам, «в последние дни наблюдается повышенная волатильность обменного курса тенге к доллару США на внутреннем валютном рынке».

«Тенге демонстрирует ослабление к иностранным валютам, - сказала она. - Помимо цен на нефть, на формирование курса оказывает влияние совокупность фундаментальных факторов: курс валют стран - основных торговых партнеров, состояние платежного баланса, уровень инфляции, базовая ставка НБ РК, мировые процентные ставки и др. Но краткосрочно на курс тенге и повышение волатильности может влиять ряд факторов, включая резкое изменение ожиданий участников рынка».

Как сообщила Молдабекова, текущая динамика курса тенге объясняется, в первую очередь, ожиданиями негативного влияния дополнительных санкций США в отношении Российской Федерации, неопределенностью дальнейшего развития ситуации, а также соответствующей динамикой российского рубля. Определенные спекулятивные комментарии в СМИ подогревают ажиотажный спрос на доллары США.

«Национальный Банк остается привержен режиму свободно плавающего обменного курса тенге и не таргетирует определённый уровень обменного курса. Национальный Банк сохраняет за собой право проведения интервенций в случае резких и дестабилизирующих скачков обменного курса. Формирование обменного курса происходит с участием банков второго уровня на рыночных условиях, на основе спроса и предложения на валютном рынке», - подчеркнула она.

«Колебания обменного курса предполагают изменения в ту, как и в другую сторону, в зависимости от совокупности фундаментальных и краткосрочных факторов. С учетом того, что текущая динамика курса во многом объясняется спекулятивными факторами, Национальный Банк не видит целесообразности в покупке иностранной валюты со стороны населения», - резюмировала Молдабекова.

Казахстан. США. РФ > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > kursiv.kz, 2 августа 2017 > № 2262828


США. Россия > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика. Госбюджет, налоги, цены > gazeta.ru, 2 августа 2017 > № 2262121

Трамп подставил рубль

Рубль ускорил падение после одобрения санкций Трампом

Отдел «Бизнес»

Падение российской валюты ускорилось из-за антироссийских санкций, которые утвердил президент США Дональд Трамп. Эксперты полагают, что сильной поддержки у рубля сейчас нет и он продолжит слабеть. В перспективе стоимость российской валюты будет зависеть от нефтяных котировок и предстоящих выборов президента России.

Закон, подписанный Дональдом Трампом, предусматривает введение новых антироссийских санкций, подразумевает сокращение срока кредитования для уже находящихся под санкциями российских банков с 90 дней до 14, а российских энергетиков — до 30 дней.

Отдельное внимание в нем уделено российскому газопроводному проекту «Северный поток – 2» как «пагубно влияющему на энергобезопасность ЕС, развитие газового рынка Центральной и Восточной Европы и энергетические реформы Украины».

Подписание документа президентом США привело к локальному ускорению падения российской валюты, но затем рубль немного отыграл потери. Курс доллара на 20.00 мск составил 60,58 руб., курс евро — 71,69 руб. До этого сообщения курс доллара расчетами «завтра» на Московской бирже рос на 0,28 руб., курс евро — на 0,58 руб.

При этом фондовый рынок России сегодня закрылся ростом. Как свидетельствуют данные Московской биржи, индекс ММВБ вырос на 1,31% и составил 1965,48 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,71%, до 1021,42 пункта.

Стоит отметить, что рубль и до публикации сообщения о подписании чувствовал себя не очень хорошо. Особенно заметно это снижение было по отношению к евро. В 10 утра на Московской бирже, например, курс евро на торгах превышал отметку в 72 руб. впервые с сентября 2016 года, при этом максимально курс доллара в ходе торгов в первую половину дня поднимался до 60,82 руб.

По словам заместителя председателя правления Локо-банка Андрея Люшина, рубль сдает позиции вслед за очередным ухудшением отношений с Западом. Однако также на нашу валюту влияют показатели медленного восстановления экономики и падение цен на нефть.

«Сильной поддержки у рубля нет, так что евро возвращается на давно покинутые рубежи», — комментирует эксперт.

Снижение рубля в последние месяцы было ожидаемым событием, поскольку правительство неоднократно делало заявления о высокой стоимости российской валюты. При этом укрепление рубля также было не выгодно российским производителям, поскольку не создавало им конкурентные преимущества, отмечает аналитик «Алор» Евгений Корюхин.

«Санкции оказывают скорее психологическое влияние на инвесторов, поэтому не стоит драматизировать ситуацию и привязывать динамику курса к антироссийским санкциям.

Я думаю, что в перспективе год-полтора на российский фондовый рынок будет большее влияние оказывать движение рынка нефти и предстоящие выборы президента РФ, нежели санкции одной страны», — сказал аналитик.

Подписание Трампом закона о новых антироссийских санкциях приведет к снижению курса рубля, но в краткосрочной перспективе, считает руководитель маркетингового агентства «Алехин и партнеры» Роман Алехин. Курс валют реагирует на любые политические действия, но долгими эти коррекции не бывают, успокаивает он.

В целом же российской экономике не стоит ждать какого-то массового негативного эффекта от новых мер, хотя отдельные игроки могут понести серьезные убытки, полагает эксперт. Например, подразумевается ужесточение секторальных санкций в отношении российских нефтегазовых компаний, а также возможность министра финансов США налагать санкции на российские государственные компании, работающие в железнодорожном, металлургическом и горнодобывающем секторах.

При этом Дональд Трамп высказал мнение, что подписанный им законопроект о санкциях против России, Ирана и КНДР может негативно сказаться на американском бизнесе, друзьях и союзниках США.

«Моя администрация ожидает, что конгресс не будет использовать этот неудачный закон, чтобы помешать нашим усилиям по борьбе с любыми нежелательными последствиями закона для американского бизнеса, для наших друзей и союзников», — заявил президент США.

Пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков заявил про подписание нового пакета санкций, что «это не новость» и «де-факто это ничего не меняет».

МИД ФРГ настоятельно рекомендует США начать тесные консультации с ЕС по поводу подписанного президентом США Дональдом Трампом закона, расширяющего санкции против РФ, заявили РИА «Новости» в ведомстве.

«Решающим будет то, как именно президент Трамп распорядится этим законом. Мы настоятельно рекомендуем тесное обсуждение с ЕС», — заявили в пресс-службе ведомства.

Ранее представители Евросоюза неоднократно заявляли о своем недовольстве тем, что США игнорируют интересы ЕС, расширяя санкции в отношении России. 26 июля Еврокомиссия официально заявила, что намерена оперативно принять конкретные меры для защиты европейских интересов, однако конкретных шагов в отношении США названо не было.

Глава Восточного комитета германской экономики Вольфганг Бюхеле ранее также заявлял, что, если закон о новых санкциях США затронет европейские фирмы, потребуются ответные меры ЕС.

США. Россия > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика. Госбюджет, налоги, цены > gazeta.ru, 2 августа 2017 > № 2262121


Япония. США > СМИ, ИТ. Финансы, банки > nhk.or.jp, 1 августа 2017 > № 2265272

Во вторник акции испытывающего трудности японского производителя электроники компании Toshiba были переведены из первой секции Токийской фондовой биржи во вторую. Это решение последовало за недавним объявлением компании о том, что в конце прошлого финансового года объем ее долгов превысил стоимость активов. Согласно правилам биржи, акции компании снимаются с торгов, если она вновь объявляет об отрицательной чистой стоимости.

Toshiba пыталась избежать этого путем продажи подразделения по производству карт памяти консорциуму, который был создан при поддержке японского правительства. Однако ее американский партнер Western Digital выступил против продажи. Компания Toshiba находится под пристальным наблюдением с тех пор, как в 2015 году ее акции попали в список ценных бумаг, требующих особого внимания, после крупного скандала, связанного с отчетностью.

Япония. США > СМИ, ИТ. Финансы, банки > nhk.or.jp, 1 августа 2017 > № 2265272


США. Венесуэла > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > finanz.ru, 1 августа 2017 > № 2262100

Перспектива ужесточения санкций США подогревает на рынках ощущение того, что Венесуэле грозит дефолт по облигациям.

Латиноамериканская страна ждет новых ограничений после того, как США объявили о введении санкций против президента Николаса Мадуро в свете прошедших в воскресенье выборов в Конституционную ассамблею, которая внесет изменения в основной закон Венесуэлы. Сообщая о мерах, включающих заморозку активов Мадуро в США, министр финансов Стивен Мнучин сказал, что дополнительные санкции "обсуждаются".

Вмененная вероятность пропуска платежа со стороны Венесуэлы в ближайшие 12 месяцев выросла в понедельник до 62 процентов - максимума с марта 2016 года, свидетельствуют данные о кредитно-дефолтных свопах в терминале Блумберг. Риск кредитного события в ближайшие пять лет повысился до 95 процентов. Долларовые облигации нефтяной компании Petroleos de Venezuela SA с погашением в ноябре подешевели после сообщения Минфина США.

Дальнейшие санкции "повысят вероятность дефолта, учитывая и без того сложную ситуацию с ликвидностью в PDVSA, а также из-за того, что благодаря этому Мадуро будет кого винить за неспособность правительства платить" по долгам, сказала старший аналитик Eurasia Group в Вашингтоне Риса Грейс-Таргоу, обсуждая, в частности, возможность эмбарго на поставки в Венесуэлу американских нефти и нефтепродуктов.

(Bloomberg)

США. Венесуэла > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > finanz.ru, 1 августа 2017 > № 2262100


США. Германия > Недвижимость, строительство. Финансы, банки > inosmi.ru, 1 августа 2017 > № 2261273

Ипотечный коллапс в США 2007 года: десять лет после финансового кризиса. Какие уроки можно извлечь из него сегодня?

Должно было пройти немало времени, чтобы даже эксперты в 2007 году осознали фатальные последствия ипотечного кризиса в США. Сегодня они, вероятно, уже знали бы, что было делать в той ситуации — но людям свойственно фантазировать.

Николаус Пипер (Nikolaus Piper), Süddeutsche Zeitung, Германия

Никто не мог себе представить, что в Германии это может повториться — банкротство банков. Последний подобный случай произошел с банком Herstatt в 1974 году, который стал жертвой собственных валютных спекуляций. После этого в Германии была введена система страхования вкладов, и неприятности финансовых институтов относительно беспроблемно устранялись. Немцы были довольны своим благополучным миром, в котором сосуществовали частные банки, объединения и сберкассы.

Немецкий промышленный банк IKB летом 2007 года был одним из многих, кто ощущал себя вполне неплохо, хотя курс акций банка, специализировавшегося на кредитовании среднего класса, пострадал от турбулентности на рынке. Однако 20 июля правление банка опубликовало квартальную статистику, которая должна была успокоить рынок: банк хорошо начал 2007 год, а его убытки из-за лопнувшего заокеанского ипотечного «пузыря» составили менее десяти миллионов евро. Так что все нормально.

Но это оказалось неправдой. Всего через десять дней, 30 июля, банку пришлось опубликовать два сообщения. Во-первых, об уходе со своего поста председателя правления Штефана Ортзайфена (Stefan Ortseifen). А во-вторых, оказалось, что банку пришлось признать, что его убытки из-за лопнувшего «пузыря» составили около миллиарда евро. Таким образом, возникла реальная угроза банкротства IKB, чего, конечно, никто не ожидал.

Именно с этих сообщений и начался финансовый кризис в Германии — просто этого тогда еще никто не знал. Да, с финансовых рынков поступало все больше тревожных вестей, смысл которых, однако, стал понятен лишь позже. Сначала было много неясностей.

Давайте заглянем немного дальше в прошлое: годом ранее, в 2006-м, начался кризис на американском ипотечном рынке. На протяжении многих лет цены на частные дома в Соединенных Штатах неуклонно росли. Многие семьи, имевшие довольно скромные доходы, поддались этому буму: ипотечные банки финансировали покупку домов, которую эти семьи не могли себе позволить — посредством кредитов, которые из-за плохой платежеспособности становились слишком дорогими.

Ипотечные банки, однако, не оставляли эти высокорисковые кредиты, а продавали их другим банкам, которые, в свою очередь, объединяли их в ипотечные ссуды и в итоге распространили по всему миру. Тем самым кредитные риски оказались на балансе IKB и других немецких банков. Немцы довольно быстро снискали себе репутацию особенно наивных партнеров. «Когда что-то идет не так, ты всегда где-нибудь найдешь какой-нибудь глупый немецкий банк», — говорили тогда на Уолл-стрит.

Мало кто представлял себе в 2007 году размах кризиса

Бизнес банков на частных домах для бедняков процветал до тех пор, пока росли цены. Но в середине 2006 года рост остановился. Рынок развернулся, и все больше и больше владельцев домов оказывались не в состоянии обслуживать свои дорогие кредиты. В марте 2007 года их число по всей Америке составило порядка 10,5%. Первый материал, посвященный жертвам ипотечного кризиса, был опубликован в нашей газете 24 марта 2004 года. Тогда этот кризис представлялся прежде всего социальной проблемой: бедные семьи, в большинстве — темнокожие и иммигранты из стран Латинской Америки —вынуждены были наблюдать за конфискацией их домов, а после этого оказывались на улице без средств к существованию. О том, каких масштабов в итоге достигнет этот кризис, догадывались лишь немногие.

Одним из них был Нуриэль Рубини (Nouriel Roubini), профессор экономики Нью-Йоркского университета. Рубини много занимался исследованиями развивающихся стран, в частности, изучал данные из США: спекулятивный «пузырь», высокие долги, сверхдорогая недвижимость — все это было ему хорошо известно. Это был образчик финансовых кризисов «третьего мира». В сентябре Рубини выступал на семинаре МВФ в Вашингтоне и спрогнозировал, что неоплаченными останутся американские ипотечные кредиты на несколько триллионов долларов, в связи с чем мировую финансовую систему ожидают потрясения. «Сейчас нам всем для начала нужно выпить», — сказал модератор заседания после его выступления. Некоторые участники, услышав это, рассмеялись.

В первой половине 2007 года появилось несколько наглядных примеров того, с какими большими трудностями столкнутся финансовые рынки со всеми их компьютерами, моделями и алгоритмами для вычисления чего-то качественно нового, если кризис действительно грянет. «Новым» стал кризис на рынке недвижимости, охвативший не отдельные регионы, а все Соединенные Штаты целиком. Новыми были также спекулятивные инструменты — например, подтвержденные кредитные страховки, с помощью которых банки по всему миру старались минимизировать свои связанные с кредитами риски. Теоретически это повышало рациональность системы, но по факту привело к катастрофе. Позднее инвестор Уоррен Баффет назвал эти бумаги «финансовым оружием массового поражения». Как бы то ни было, опыт этих месяцев вызвал уныние среди всех участников относительно способности экспертов к прогнозированию ситуации.

В апреле 2007 года МВФ предупредил в своем докладе, что на рынках проценты по относительно безопасным и рискованным сделкам слишком схожи. Эту ошибочную оценку рынок, возможно, смог бы еще скорректировать «шоком волатильности», то есть резкими колебаниями курсов, которые имели бы негативные последствия. Между тем, у различных организаций, выдававших в США ипотечные кредиты, в частности, у New Century, одного из лидеров отрасли, возникли серьезные проблемы. У относительно небольшого инвестбанка Bear Streams один хедж-фонд, активно занимавшийся ипотечным кредитованием, оказался в безвыходной ситуации.

Между тем, рынки акций были, вероятно, наихудшим барометром, оповещавшим о кризисе. Хотя 27 февраля произошло резкое падение курсов, а индекс Dow Jones обвалился на целых 416 пунктов, но это показалось хотя и очень резкой, но все еще коррекцией. 16 июля, то есть за несколько дней до краха банка IKB, индекс DAX достиг своего годового максимума в 8106 пунктов.

Знаковым днем стало 9 августа 2007 года, считающееся условно «официальным» началом кризиса. Во всяком случае, именно теперь все заговорили о финансовом кризисе. В этот день Dow Jones рухнул на 382 пунктов. Причиной стала новость о том, что французский банк BNP Paribas заблокировал три своих фонда, потому что те из-за кризиса на рынке недвижимости были более не в состоянии точно оценивать размеры инвестиций. Кроме того, страховая компания AIG, бывшая на тот момент крупнейшей в мире и в какой-то период времени одним из самых опасных предприятий для финансовой системы, предупредила о последствия кризиса непогашенных кредитов.

Это были достаточно серьезные предупреждения, но они ни смогли реально обеспокоить биржи. «Вечеринка» продолжалась еще пару месяцев. 9 октября Dow Jones достиг своего годового максимума в 14 164 пункта, и лишь после этого началось кризисное падение, причем довольно медленно. Спокойствие рынков было тем удивительнее, что тревожные сообщения постоянно множились. Даже у Goldman Sachs, самого, пожалуй, сильного игрока на Уолл-стрит, возникли проблемы со спекулятивными фондами. Инвестбанк, впрочем, располагал достаточным количеством средств, чтобы решить проблемы собственными силами.

Важно уметь делать из кризисов выводы

В том числе и поэтому многие участники рынка оставались оптимистами. Эбби Коэн (Abby Cohen), легендарный аналитик Goldman Sachs, ответила в декабре на вопрос нашего издания, ожидает ли она рецессию, твердым «нет». Слишком велики для этого были, по ее словам, прибыли компаний. В действительности же рецессия в тот момент уже началась, и позднее это стало уже очевидным. Этот кризис должен был стать самым тяжелым для экономики со времен Великой рецессии.

Финансовый кризис и последовавший за ним общеэкономический кризис изменили мир в долгосрочной перспективе — в экономическом, политическом и социальном плане. Относительно первой его фазы возникает в первую очередь следующий вопрос: можно ли было уже в тот момент догадаться о его будущем размахе и предотвратить наихудшее развитие событий?

В действительности эти возможности были минимальными. Если бы кризис повторился при тех же самых предпосылках, то, возможно, эксперты знали бы, что следовало делать. Но нерациональность и готовность предаваться иллюзиям весьма велики. Массу примеров этому привели в своей знаменитой книге «Это другое время» (This Time Is Different), написанной во время кризиса, экономисты Кеннет Рогофф (Kenneth Rogoff) из Гарварда и Кармен Райнхардт (Carmen Reinhardt) из университета Мэриленда. В кризисные времена обязательно находится кто-то, кто говорит: «В этот раз все по-другому. В этот раз нам необязательно делать выводы из вчерашнего дня». И каждый раз это утверждение оказывается иллюзией.

Слабости европейского валютного союза проявились во всей красе

Однако важно также понимать, что финансовый кризис мог бы оказаться и не таким жестким. Самую серьезную политическую ошибку американские власти допустили в следующем, 2008 году: сначала министр финансов Генри Полсон (Henry Paulson) и глава Федеральной резервной системы Бен Бернанке (Ben Bernanke) спасли «загибавшийся» инвестбанк Bear Stearns, а потом, 15 сентября, позволили «утонуть» банку Lehman Brothers. Именно этот шок едва не оказался фатальным для всей финансовой системы.

Уже в 2007 году кризис во всей красе продемонстрировал слабости европейского валютного союза. Но и это политики и банкиры Старого Света восприняли всерьез лишь с большим опозданием — в 2010 году, когда им пришлось спасать от дефолта Грецию.

Немецкая банковская система еще далеко не преодолела последствия кризиса. Deutsche Bank, который раньше хвалился тем, что пережил кризис безболезненно, пребывает в бедственном положении. Мюнхенский банк HRE считается «плохим» и принадлежит теперь государству. И лишь IKB, с которого десять лет назад все началось, выглядит привлекательно. Его полностью приватизировали, и на протяжении последних четырех лет он работает с прибылью.

США. Германия > Недвижимость, строительство. Финансы, банки > inosmi.ru, 1 августа 2017 > № 2261273


Евросоюз. Великобритания. США > Финансы, банки > kapital.kz, 1 августа 2017 > № 2260907

Банкам Европы понадобится 50 млрд долларов после Brexit

Эта сумма эквивалентна от 15% до 30% капитала, который сейчас оптовые финорганизации вкладывают в регион

Банкам может потребоваться найти дополнительный капитал в размере от $30 млрд до $50 млрд, чтобы поддержать новые европейские подразделения после жесткого Brexit, заявили в Oliver Wyman Inc, пишут «Вести. Экономика» со ссылкой на Bloomberg.

Дополнительная сумма эквивалентна от 15% до 30% капитала, который в настоящее время оптовые банки вкладывают в регион, сказал консультант по вопросам управления в отчете, опубликованном во вторник. Кроме того, операционные расходы могут возрасти на $1 млрд, поскольку функции, которые ранее обрабатывались в Лондоне, дублируются на континенте, говорится в сообщении компании.

Жесткий Brexit, при котором банки потеряют привилегированный доступ к единому рынку Евросоюза, «надломит европейский оптовый банкинг», сообщают в отчете партнеры Оливера Ваймана, в том числе Мэтт Остин и Линдси Нейлор. «Это также сделает его значительно менее прибыльным. Банки могут потерять до 2% прибыли на акционерный капитал», — полагают эксперты.

Будучи встревоженными отсутствием прогресса на переговорах по выходу из ЕС, банки, работающие в США, создают организации на континенте, а Франкфурт уже стал ранним фаворитом на роль финансового центра Европы. Утраченный доступ к единому рынку может привести к отъезду из Британии 35 тыс. работников сферы финансовых услуг, включая около 17 тыс. работников оптового банкинга.

«Эти новые задачи из-за Brexit вызовут сложные вопросы о жизнеспособности некоторых видов деятельности, — писали партнеры. — Некоторые банки могут даже выбрать возможность вывода мощности с европейского рынка в целом и повторное развертывание в других регионах, таких как Азия или США».

Евросоюз. Великобритания. США > Финансы, банки > kapital.kz, 1 августа 2017 > № 2260907


США > Финансы, банки. СМИ, ИТ > americaru.com, 1 августа 2017 > № 2260170

Биткойн, скорее всего, разделится на две отдельные валюты после жестокой войны между крипто-брокерами. Coinbase, одна из крупнейших бирж-обменииков, откажется от работы с биткойн.

Валюта биткойн была втянута в долгое противостояние, потому что базовая сеть замедляется по мере увеличения числа людей, использующих эту валюту. С одной стороны этого противостояния остаются так называемые основные разработчики, которые хотят сохранить блоки, которые составляют сеть, ограниченную по размеру, для защиты от хаков. С другой стороны – брокеры, которые хотят сделать сеть быстрее.

Существует несколько потенциальных решений для ускорения работы платформы. До последней недели рассматривалось решение, известное как Segwit2x, способное увеличить размер блоков биткойн до двух мегабайт. Оно должно было стать стандартом после 1 августа. Новым решением принято новое программное обеспечение, включающее историю старой платформы, но биткойновые блоки будут составлять восемь мегабайт.

«В случае появления двух версий биткойн после 1 августа 2017 года мы готовы поддерживать только одну версию», - написал Дэвид Фармер (David Farmer), директор Biz Ops в Coinbase. – Поэтому мы не планируем поддерживать наличность биткойн».

По данным веб-сайта компании, Coinbase обслуживает около 9 миллионов клиентов в 32 странах. Фирма обменивала цифровую валюту на сумму более 20 миллиардов долларов.

США > Финансы, банки. СМИ, ИТ > americaru.com, 1 августа 2017 > № 2260170


Россия. США > Финансы, банки > finanz.ru, 31 июля 2017 > № 2262099

В то время как Банк России возвещает переход к эпохе низкой инфляции, один министр испытывает дежавю.

Вспоминая волну консолидации в банковском секторе Польши, вызванную схожим замедлением роста цен на рубеже веков, министр экономического развития Максим Орешкин говорит, что переход к ситуации стабильной низкой инфляции может говорить о "полонизации" российской банковской отрасли.

"По мере снижения процентных ставок в системе маржа банков будет уменьшаться, - отмечает глава группы банковских рейтингов АКРА Кирилл Лукашук, по оценке которого сейчас за счет чистого процентного дохода формируется 85 процентов доходов банков. - У заемщиков есть все возможности продавить банк на более низкую ставку".

Рассчитывая достичь цели по инфляции в 4 процента к концу этого года, Банк России в корне меняет условия ведения бизнеса для банков, которые уже не могут скрывать плохие кредиты за щедрой маржой. Ситуация резко контрастирует с 2015 годом, когда инфляция ускорилась до 13-летнего пика на уровне почти 17 процентов на фоне скатывания РФ в самую продолжительную рецессию этого столетия после обвала рубля. Выжить в новых условиях смогут лишь банки, которым удастся сократить издержки и оптимизировать бизнес-процессы, сказал Орешкин.

Финансовая отрасль Польши претерпела аналогичную трансформацию в 1998-2003 годах, когда инфляция упала с двузначных уровней до 0,3 процента. Число коммерческих банков уменьшилось до 58 с 83, а чистая процентная маржа за тот период сократилась на 4 процентных пункта, свидетельствуют данные Национального банка Польши.

Новая модель

Российские банки, зарабатывавшие в основном за счет привлечения взаймы дешевых средств и предоставления кредитов по более высоким ставкам, могут быть не готовы к инвестициям в необходимую для снижения издержек инфраструктуру и поиску новых источников доходов после исчерпания своих ресурсов почти за два года рецессии.

Это говорит о том, что процесс консолидации в банковской отрасли РФ, где с 2014 года были закрыты более 300 кредитных организаций, скорее всего, продолжится, несмотря на восстановление прибылей. ПАО "Сбербанк", АО "Альфа-Банк" и АО "Тинькофф Банк" входят в число немногих банков, готовых к новым, менее тучным условиям и переходу к модели бизнеса, основанной на комиссионных, говорит Лукашук. АКРА прогнозирует, что чистая процентная маржа может снизиться вплоть до 3,1 процента к 2020 году с текущих 4-4,5 процента.

"Банки, которые не могут контролировать свои издержки, не могут иметь современные информационные системы, будут проигрывать конкуренцию и постепенно уходить с рынка тем или иным способом, - сказал Орешкин на финансовом конгрессе в Санкт-Петербурге в июле. - И те траты, которые мы видели в Восточной Европе при переходе к ситуации с низкой инфляцией, во многом будут проявляться и в России".

(Bloomberg)

Россия. США > Финансы, банки > finanz.ru, 31 июля 2017 > № 2262099


Россия. США > СМИ, ИТ. Финансы, банки > forbes.ru, 31 июля 2017 > № 2260481

Новостной майнинг: сфера криптовалют стала усердным генератором событий

Александр Баулин

Редактор канала "Технологии"

Две недели назад хакеры поживились крупной суммой. На прошлой неделе Комиссия по ценным бумагам США вынесла предписание в отношении ICO, прервала свою работу биржа BTC-e, а уже 1 августа ожидается разделение биткоина на две валюты

Получение финансирования через ICO приобрело значительные масштабы — с начала 2017 года было привлечено более $1,2 млрд, в десять раз больше, чем в предыдущем году. В мае прошло 20 кампаний ICO, а в июле был поставлен рекорд по объему сборов: Tezoc и Block.one привлекли на двоих криптовалюты стоимостью $400 млн (из них на долю Tezoc пришлись также рекордные $232 млн в криптовалюте).

Криптовалюты пытаются регулировать

Процесс ICO пользуется популярностью, так как это относительно простой способ привлечь финансирование, не требовавший ранее оформления каких-либо разрешений. Однако 25 июля SEC закончила рассмотрение ICO Децентрализованной автономной организации (The DAO) и постановила, что краудинвестинг в криптовалюте должен защищать права инвесторов. Практически приравняв его к IPO по сложности подготовки. Насколько этот фактор может затормозить рынок криптовалюты? Финансист, основатель инвестиционного криптовалютного фонда Crypto-Fund.org Александр Бояринцев считает, что правительство США в лице SEC пошло на предсказуемый шаг по регулированию нового рынка, который можно только приветствовать.

Отчет SEC не стал сюрпризом для криптосообщества, считает старший инвестиционный менеджер Runa Capital, исполнительный директор ИТ-кластера «Физтех» Константин Виноградов. «Организаторы ICO и раньше препятствовали участию граждан США в покупке токенов, особенно если эти токены проходили тест Хоуи и поэтому теоретически могли бы считаться ценными бумагами», — отмечает он.

Эксперты считают, что, скорее всего, решение SEC будет иметь силу только при продаже токенов американцами американцам, хотя здесь надо дождаться первого судебного инцидента.

Виноградов видит два позитивных момента в отчете SEC: «Во-первых, формирование позиций регуляторов относительно ICO помогает сделать рынок более цивилизованным. Во-вторых, отчет утверждает что некоторые ICO (The DAO) могут считаться предложением ценных бумаг, но это совсем не означает, что все токены являются ценными бумагами и все ICO нужно регулировать». В качестве примера он приводит криптовалюту эфир, хотя в документе 39 раз упоминается Ethereum, но комиссия нигде не рассматривает его ценную бумагу, хотя Ethereum тоже стартовал с ICO.

Сотрудник Runa Capital еще раз обратил внимание, что водораздел проходит по прохождению токенами, выпускаемыми в процессе ICO, теста Хоуи (правовой критерий, используемый в американской судебной практике), по мнению Виноградова, большинство ICO не соответствуют критерию, а значит — и не попадет под действие предписания ICO.

В тот же день шесть китайских организаций подписали протокол по улучшению управления рисками при ICO, согласно сообщению China Money Network. Конкретные детали документа неизвестны, но в целом декларируется стремление защитить инвестора. Можно отметить, что государства и частные компании ищут методы контроля криптовалюты в целом и ICO в частности.

«Это [ICO] же огромный рынок, — подытоживает IT-эксперт Иван Волин. — Полагаю, что Штаты еще не решили, как его контролировать, поэтому практически запрещают его. На всякий случай». При этом он отмечает, что биткоины в США не запрещены, а значит, в стране не планируют избавиться от криптовалют, речь идет лишь о временной отсрочке для определения стратегии контроля над этим рынком.

«Российская» криптобиржа закрыта

В тот же день, 25 июля, перестала работать биржа BTC-e, а также в Греции был арестован россиянин. Позже стало известно, что Александр Винник обвиняется в отмывании четырех миллиардов долларов через биржу BTC-e, где он был директором и администратором. Также ему вменяются в вину незаконные операции, включая продажу наркотиков через биржу.

Использование криптовалют для незаконных операций — это сложившаяся практика. Так как транзакции проводятся между анонимными пользователями и не предусматривается контроль за причиной платежа, то на любой бирже теоретически могут проводиться незаконные операции. Криптовалюта столь часто использовалась для незаконного бизнеса, что после закрытия биржи SilkRoad и ареста ее владельца (за продажу оружия, наркотиков и другой нелегальный бизнес) курс биткоина упал на треть, хотя через некоторое время частично восстановился — до 87%-го уровня от начального.

В этом случае масштабы деятельности биржи не столь значительны для криптовалютной сети Bitcoin — на ее счетах находилось чуть менее полумиллиона эфиров (эквивалент примерно $100 млн долларов). Однако эта биржа была популярна у пользователей из России и стран СНГ, то есть пострадали преимущественно наши соотечественники и жители сопредельных стран, которые могли использовать ее для законных операций. Статус биржи в настоящий момент неясен.

Сайт btc-e.com, предположительно, арестован по запросу американских властей, на биржу наложен штраф за сокрытие налогов, но при этом в твиттере биржи утверждается, что дело только в технических проблемах и она заработает через 5-10 дней. https://twitter.com/btcecom/status/890281223632764928 Ближняя граница срока подошла, но ресурс таки и не заработал, а деньги с него выведены на неизвестный кошелек.

ICO: поводы для оптимизма и пессимизма

Оба вышеприведенных события не оказали долговременного эффекта на курс основных криптовалют. Эфир незначительно упал на 5%, а биткоин падал, но в итоге вырос до значений позапрошлой недели (около $2800 за биткоин), до выхода отчета SEC и закрытия биржи BTC-e. То есть международный рынок спокойно отреагировал на отчет Комиссии по ценным бумагам США.

Российские пользователи криптовалют также не отменяют своих планов на ICO. Главной сложностью для ICO они называют большие затраты на этот метод сбора средств. Хотя при этом и не приходится выполнять столь многочисленные процедуры, как при IPO, но участники рынка оценивают затраты на подготовку к сбору средств в криптовалюте в $100 000 и выше.

Структуру затрат при ICO объяснил маркетолог Николай Новоселов: «Я готовлю ICO-проект, и мы думаем часть задач вывести на «специализированное» агентство. Их сметы начинаются от 150 000 долларов и доходят до 500 000 за полный цикл: от разработки программного обеспечения и эмиссии токенов до маркетинга и PR». Он уточнил, что на раскрутку проекта, создание профильных сайтов, телеграм-каналов и закрытых каналов рассылок обычно уходит 80% сметы. Дополнительно агентства закладывают комиссию в 1-5% от суммы сбора. Значительной экономики можно попытаться достичь в случае самостоятельной разработки: «Затраты могут быть сильно уменьшены до десятков и сотен тысяч: нужна лишь хорошая команда и сильная идея, креатив которой поможет обойти большую часть затрат на маркетинг. Однако тогда затраты пойдут на зарплату команды», — объясняет Новоселов.

Пессимизм в будущем ICO выразил Александр Бояринцев: «По моим прогнозам, с ноября большинство компаний, прибегающих к этому способу привлечения капитала, не смогут получить инвестиции, т. к. рынок сильно перегрет и коррекция неминуема». Он считает, что компаниям не стоит на ICO расчитывать на такие же сборы, какие получил Tezoc. При этом на популяризацию криптовалют Бояринцев смотрит оптимистично, ожидая масштабного роста количества кошельков с текущих 10 млн до 300-400 млн».

Во вторник, 1 августа, владельцев криптовалюты ждет новое испытание. С высокой вероятность произойдет хардфорк сети Bitcoin, в результате которого появится две ветки криптовалют: традиционная под старым названием и новая — Bitcoin Cash. Это связано с тем, что часть пользователей хотят модифицировать криптовалютную сеть биткоин, исправив некоторые из ее недостатков.

Однако аналогичная операция с Ethereum показала, что пользователи неспокойно воспринимают такие операции и они могут вызвать отток средств в альтернативные криптовалюты. Часть криптовалютных бирж и кошельков не выразили желания работать с новой валютой, при этом продолжат операции с «классическими» биткоинами, аналитики же считают, что новая валюта может расти в цене за счет более совершенных технологий работы.

Россия. США > СМИ, ИТ. Финансы, банки > forbes.ru, 31 июля 2017 > № 2260481


США. Евросоюз > Финансы, банки. Госбюджет, налоги, цены > inosmi.ru, 31 июля 2017 > № 2260392

Слабый доллар, угроза для Европы

Клаус Хекинг (Claus Hecking), Der Spiegel, Германия

Приостановка реформ при Дональде Трампе, страх слабого роста в Соединенных Штатах, а также сильные экономические данные Европы ослабляют доллар и стимулируют евро. В ночь на четверг единая европейская валюта временно выросла до отметки в 1.1780 долларов США — самый высокий уровень с начала 2015 года.

Ранее Федеральная резервная система США объявила о том, что пока не будет повышать процентные ставки. Если курс евро будет так быстро расти, он может уничтожить восстановление экономики в некоторых европейских странах.

В последние месяцы настроение на валютном рынке в отношении доллара изменилось полностью. Если после победы Трампа курс евро-доллар был близок к равенству, то с начала года доллар потерял примерно 12% своей стоимости.

Если так будет продолжаться, то в экспортной отрасли Европы появятся проблемы. Потому что чем сильнее будет евро, тем дороже будут экспортные продукты в зоне евро. К примеру, автомобиль стоимостью в 20 000 евро в начале года стоил 20 800 долларов США, а теперь — 23 400 долларов. «Если евро долгое время будет выше отметки $ 1,20, это может оставить следы», — предупреждает Марко Баргель (Marco Bargel), главный экономист Postbank. Южноевропейские страны, переживающие кризис, например, Италия, в течение последних двух лет получали выгоду от слабого евро.

«Трамп создает хаос, что заставляет рынки нервничать», — говорит Дирк Гойны, главный аналитик Национального банка. После неожиданной победы кандидат республиканцев объявил программу «феноменальных» налоговых реформ и инвестиций в инфраструктуру исторического масштаба. До сих пор президент ничего не реализовал. В среду в конгрессе он снова потерпел неудачу в попытке начать реформу здравоохранения.

«Многие наши клиенты говорят, что они чувствуют себя некомфортно с акциями»

«Рынки теряют надежду услышать от Трампа что-либо конструктивное», — говорит Себастьан Сакс (Sebastian Sachs), валютный стратег банка Metzler. «Реформа здравоохранения была самым простым из его больших проектов. Вряд ли сейчас будет проведена серьезная налоговая реформа», — сказал он. И для инвестиционной программы США придется увеличить и без того огромный национальный долг. В принципе, стране может понадобиться экономический импульс. Темпы роста в первом квартале 2017 года были на самом низком уровне за три года; недавно МВФ немного понизил свой прогноз роста для США.

Подтверждением служит тот факт, что в среду гаранты Федеральной резервной системы единодушно высказались против дальнейшего повышения ставок и первоначально сохранили основную ставку на уровне 1,0-1,25%. Более высокие процентные ставки могут увеличить стоимость кредитов и тем самым замедлить экономику.

По мнению многих экспертов рынка, отказ от повышения ставок — основная причина предполагаемого парадокса: несмотря на умеренные темпы роста, фондовый рынок США по-прежнему гоняется за рекордами. «Многие из наших клиентов говорят, что они чувствуют себя некомфортно с акциями», — говорит Сакс из Metzler. «Но они не видят альтернатив при столь низких процентных ставках». Каждый месяц институциональным инвесторам, например, пенсионным фондам и страховщикам, приходится инвестировать миллиарды в акции.

«Очевидно, международные инвесторы перераспределяют большие суммы»

Намного лучше настроение в зоне евро. Экономика там выросла уже в 2016 году, впервые за долгие годы и больше, чем в США. До рекордно высокого уровня вырос немецкий индекс делового климата Ifo. Прежде всего, во многих европейских кризисных странах появились положительные заголовки: Испания находится на подъеме, в Португалии дела идут в гору, Греция движется к новому туристическому рекорду, немного выросла даже экономика Италии. И победа на выборах Эммануэля Макрона и его движения «En Marche» подпитывает надежды на то, что новый президент сможет преодолеть барьеры на пути реформ во Франции. «Очевидно, в течение нескольких недель международные инвесторы перераспределяют большие суммы в зоне евро», — говорит эксперт.

Но преждевременная радость может быть опасна для некоторых государств. «Италия и Франция извлекли большую пользу от недавней слабости евро. Но в структуре итальянской и французской экономики существенных изменений не было», — говорит Баргель, главный экономист Postbank. Подъем в этих странах может оказаться нестабильным и прекратится, если евро продолжит постоянно расти. «В краткосрочной перспективе с этим курсом евро можно справиться. Но если курс дольше будет оставаться на уровне 1,20 долларов или выше, это станет проблемой — и для немецкой экономики в том числе», — считает Сакс из банка Metzler.

США. Евросоюз > Финансы, банки. Госбюджет, налоги, цены > inosmi.ru, 31 июля 2017 > № 2260392


Израиль. Италия. США. РФ > Миграция, виза, туризм. Финансы, банки > inform.kz, 30 июля 2017 > № 2259330

Работающие за рубежом граждане Республики Молдова отправили домой в первой половине этого года через банки денежные средства в размере, эквивалентном примерно 540 млн. долларов США. По данным Национального банка Молдовы (НБМ), общий объем переводов в пользу физических лиц составил 551 млн. долларов, пишет МОЛДПРЕС.

Нацбанк страны уточняет, что примерно 2% от общего объема денежных переводов - это переводы в пользу нерезидентов, временно находящихся в Республике Молдова, пенсии и пособия, а также выплаты заработной платы в пользу физлиц-резидентов из представительств международных финансовых учреждений, международных организаций, представительств иностранных экономических агентов в Республике Молдова.

Денежные переводы выросли в первые шесть месяцев этого года на 9,7% по сравнению с предыдущим годом и превысили уровень 2015-го года. Данные центрального банка за полгода подтверждают выводы специалистов Национального института экономических исследований, которые отмечают, что увеличение переводов с начала года, после снижения на 30% и 4,5%, соответственно, в 2015 и 2016 годах, является положительным сигналом.

В июне наибольший объем денег через банковскую систему поступил в Молдову из Российской Федерации (38,71 млн. долларов США), Израиля (17,80 млн.), Италии (13,20 млн.), США (8,01 млн.), Великобритании (5,26 млн.). По данным Нацбанка Молдовы, структура переводов в иностранной валюте изменилась в пользу физических лиц, денежные переводы в долларах США составляют основной объем в 49,0%.

Израиль. Италия. США. РФ > Миграция, виза, туризм. Финансы, банки > inform.kz, 30 июля 2017 > № 2259330


США > Финансы, банки > americaru.com, 29 июля 2017 > № 2260165

Банковскую компанию Wells Fargo разоблачили в навязывании нежелательной страховки тысячам покупателей автомобилей в кредит. Это ставит под сомнение способность банка применить нужные рычаги управления.

«Череда разоблачений беспокоит нас, поскольку не позволяет точно оценить масштабы нарушений внутренних правил. Это вызывает беспокойство как у Вашингтона, так и на Уолл-стрит», - сказал аналитик Compass Point Research & Trading Исаак Болтански (Isaac Boltansky).

Более 500 тысяч клиентов невольно заплатили за страхование от угона или повреждений транспортных средств, согласившись на ежемесячные выплаты по кредиту, хотя у многих водителей уже есть программы страхования. Компания заявила, что заплатит пострадавшим клиентам до 80 миллионов долларов.

В прошлом году стало известно, что сотрудники Wells Fargo открывали счета без согласия клиентов.

США > Финансы, банки > americaru.com, 29 июля 2017 > № 2260165


США. Россия. Евросоюз > Внешэкономсвязи, политика. Нефть, газ, уголь. Финансы, банки > finanz.ru, 27 июля 2017 > № 2262109

Палата представителей США одобрила законопроект, ужесточающий санкции к России, но противодействие Европы ряду наиболее значимых новых мер может смягчить его последствия для компаний, отмечают Goldman Sachs Group Inc. и Deutsche Bank AG.

Пока что, по словам аналитиков, наиболее серьезным аспектом законопроекта для РФ является то, что президент США Дональд Трамп лишится возможности cмягчить или отменить санкции в единоличном порядке - шанс этого подогревал интерес к российским активам после его избрания в прошлом году.

Но даже это не так уж важно, поскольку российская экономика "перестроилась и адаптировалась" к санкциям, которые первоначально были введены как наказание за роль России в украинском кризисе 2014 года, говорит Джулиан Риммер из Investec Bank Plc в Лондоне.

"Если России предложили бы выбрать между санкциями с нефтью по $60 и отсутствием санкций с нефтью по $50, высока вероятность, что она выбрала бы первый вариант", - написал он в полученном по электронной почте обзоре.

Фондовый индекс ММВБ растет второй день подряд, прибавив к 14:21 мск 0,3 процента до 1939,14 пункта, а рубль снижается к доллару после укрепления в среду на 0,8 процента.

Тем не менее тот факт, что санкции теперь должны быть закреплены в законодательстве, означает, что инвесторам с долгосрочным прицелом на Россию "стоит крепко задуматься о безопасности своих активов", говорит Тимоти Эш, старший стратег Bluebay Asset Management в Лондоне по развивающимся рынкам.

Ниже приводятся комментарии аналитиков о ряде ключевых моментов законопроекта, который теперь должен быть рассмотрен в Сенате, а затем поступит на подпись президенту.

Споры вокруг трубопроводов

Поддержанный обеими партиями законопроект позволяет президенту в сотрудничестве с союзниками США вводить санкции в отношении любой организации, которая предоставляет технологии, услуги, инвестиции или любую поддержку в объеме от $1 миллиона российским проектам экспортных трубопроводов. Согласно 257-й статье законопроекта, правительство США также "продолжит выступать против" проекта ПАО "Газпром" - трубопровода в Германию стоимостью $10 миллиардов "Северный поток-2". Это может создавать риски для европейских компаний Engie SA, Royal Dutch Shell Plc, OMV AG, Uniper SE и BASF SE, говорит аналитик Canaccord Genuity Ltd. Алекс Брукс.

Однако после угрозы ответных действий со стороны Европейского союза, озвученной на этой неделе, такие ограничения вряд ли будут введены, отмечает экономист Goldman Sachs Клеменс Графе.

"Текст предусматривает введение санкций лишь по результатам консультаций с союзниками США, - написал он. - Во многих частях Европы нет особенного интереса к подобному расширению".

Ограничения займов

Законопроект сокращает срок кредитования российских банков из санкционного списка, включая ПАО "Сбербанк"и Группу ВТБ, до 14 дней с 30 дней. По словам аналитика Deutsche Bank Элины Рыбаковой, это в основном символический шаг, который мало повлияет на их деятельность.

Аналогичным образом законопроект ужесточает действующие ограничения и сокращает срок кредитования находящимся под санкциями компаниям энергетического сектора до 60 дней с 90 дней. Это компромиссный вариант по сравнению с 30 днями, которые изначально предлагал Сенат.

Металлургия

Согласно новому законопроекту, Министерство финансов сможет вводить санкции против принадлежащих государству горнодобывающих, металлургических и железнодорожных компаний. Хотя это может создавать риски для ПАО АК "Алроса", крупнейшие металлургические компании страны - ПАО ГМК "Норильский никель", ПАО "НЛМК" и ПАО "Северсталь" - вряд ли пострадают, поскольку они не находятся под управлением государства, отмечают ФГ "БКС" и УК "КапиталЪ".

Любые санкции к Алросе вызовут скачок цен на алмазы, и компания надеется, что "здравый смысл возобладает", сказал в среду ее президент Сергей Иванов. По его словам, введение санкций никак не повлияет на деятельность компании, потому что она не кредитуется за границей и не использует в добыче американские и европейские технологии.

Морские перевозки

В новой версии законопроекта не упоминается возможность расширения санкций на судоходную отрасль РФ, которая была в документе Сената. Это хорошая новость для ПАО "Совкомфлот" после того, как власти отложили первичное размещение акций компании в июне.

Мягкий порог

Последняя редакция законопроекта также смягчает формулировку пункта, изначально запрещавшего энергетическим компаниям участие в международных проектах, в которых есть какая-либо доля российских корпораций. На фоне опасений, что компании РФ могут купить символический пакет в таких проектах, чтобы помешать американским конкурентам, ограничение были изменено и теперь касается только тех проектов, в которых российские корпорации из санкционного списка имеют более 33 процентов.

С учетом этого порога у США сохраняется возможность участия в таких проектах, как разработка азербайджанского месторождения Шах-Дениз, где основным оператором является BP Plc, а ПАО "Лукойл" принадлежат 10 процентов. Поправка, по-видимому, дает зеленый свет и "Сахалину-1": его оператор Exxon Neftegas Limited, дочернее предприятие Exxon Mobil Corp., реализует проект в партнерстве с ПАО "Роснефть".

(Bloomberg)

США. Россия. Евросоюз > Внешэкономсвязи, политика. Нефть, газ, уголь. Финансы, банки > finanz.ru, 27 июля 2017 > № 2262109


США. Россия > Финансы, банки > inopressa.ru, 27 июля 2017 > № 2258054

Кандидат на пост в Минюсте США заявил, что сотрудничал с "Альфа-банком" в расследовании контактов со штабом Трампа

Чарли Сэвидж | The New York Times

Брайан Бенчковски, выдвинутый президентом Дональдом Трампом на пост главы уголовного подразделения Министерства юстиции, подтвердил, что помогал российскому "Альфа-банку" в расследовании связей с Trump Organization, пишет The New York Times.

На прошлой неделе, по сообщению The New York Times, Бенчковски рассказал о своем сотрудничестве с "Альфа-банком" юридическому комитету Сената, напоминает корреспондент Чарли Сэвидж.

"Во вторник, выступая на слушаниях по утверждению в должности, Бенчковски признал, что его работа на "Альфа-банк" была непосредственно связана с подозрениями по поводу связей банка с аферой Трампа и России", - говорится в статье.

Бенчковски пояснил, что его юридическая фирма Kirkland&Ellis помогала "Альфа-банку" осуществлять надзор за расследованием контактов серверов банка с Trump Organization.

Согласие Бенчковски сотрудничать с "Альфа-банком" "представляется мне странным, необъяснимым решением в свете всех подозрений и проводимого расследования", сказал сенатор-демократ Ричард Дурбин.

Бенчковски ответил, что принял в марте предложение представлять "Альфа-банк" отчасти потому, что понимал, что подозрения по поводу связей банка были безосновательными, и при этом не был уверен, что администрация предложит ему должность. ФБР впоследствии заключило, что поток данных не является свидетельством тайного диалога со штабом Трампа.

США. Россия > Финансы, банки > inopressa.ru, 27 июля 2017 > № 2258054


Китай. США. Великобритания > Финансы, банки. СМИ, ИТ > bankir.ru, 27 июля 2017 > № 2257953

Хроники финтеха. Выпуск 32. Илон Маск против роботов

Антон Арнаутов, директор АНО «Финтех Лаб»

В Китае проведено ICO на 82 млн. долларов, в Швейцарии зарегистрирован первый финтех банк, фонд Олега Бойко собирается вложить в финтех 150 млн. долларов и другие новости финтеха от «Финтех Лаб».

ФИНАНСОВЫЕ СЕРВИСЫ И ТЕХНОЛОГИИ

Поколение Z в наибольшей степени подвержено влиянию социальных медиа при совершении покупок. Среди поколения Z 80% ориентируются на соц сети, среди миллениалов – 74%, среди бебибумеров – 41%. Самыми популярными медиа среди Z являются Instagram (44%), Snapchat (21%) и YouTube (32%).

PYMNTS, 20.07.2017

Более трети американских потребителей предпочитают открывать банковские счета онлайн, без визита в отделение. 54% клиентов банков проверяют состояние своих счетов исключительно в онлайне.

ThePaypers, 17.07.2017

SWIFT объявил о намерении предоставлять свой сервис KYC Registry всем финансовым институтам, вне зависимости от того, являются ли они его прямыми участниками. Участники SWIFT получат дополнительные преимущества, предоставляя доступ к KYC Registry организациям, входящим в их корреспондентскую сеть. Сейчас в KYC Registry участвуют около 4 000 финансовых институтов во всем мире.

ThePaypers, 18.07.2017

Роботы и искусственный интеллект существенно повлияют на 60% рабочих мест в инвест банкинге, а 30% будут полностью автоматизированы, утверждается в новом докладе компании McKinsey. В первую очередь, автоматизации подвергнутся бэк офис, в наименьшей степени – те, кто напрямую работает с клиентами.

Finextra, 21.07.2017

Китайские телекоммуникационные операторы начали перекрывать доступ к сетям VPN, которые позволяли обходить китайский государственный файервол, блокирующий доступ к зарубежным сайтам и фильтрующий интернет траффик.

Reuters, 20.07.2017

ПЛАТЕЖИ

Общее число пластиковых карт в мире увеличилось за 2016 г. на 8% и достигло 14 млрд. Первое место по числу карт занимает система UnionPay (6 млрд. карт). Хотя UnionPay стремится к экспансии на мировые рынки, за пределами страны выпускается всего 15 ее карт.

Finextra, 14.07.2017

РЕГУЛИРОВАНИЕ

Илон Маск обеспокоен угрозой, исходящей от ускоренного развития технологий искусственного интеллекта. Выступая перед американскими законодателями, Маск призвал как можно быстрее ввести регулирование ИИ и машинного обучения, которые он назвал «самым большим риском, стоящим перед человечеством».

MIT Technology Review, 17.07.2017

Британский регулятор FCA выпустил документ, содержащий основные принципы регулирования инвестиционных онлайн платформ. FCA планирует изучить, насколько онлайн платформы на самом деле помогают инвесторам в принятии правильных решений и выработке оптимальных стратегий.

Finextra, 17.07.2017

БЛОКЧЕЙН

Один из крупнейших китайских инвесторов в биткоин Li Xiaolai провел рекордное ICO, в ходе которого удалось привлечь 82 миллиона долларов. Средства привлекались в децентрализованную платформу по распространению контента. И это при том, что информация о проекте и о команде разработчиков, которая за ним стоит, минимальна. Li Xiaolai владеет также седьмой в мире биржей криптовалют.

Coindesk, 18.07.2017

Центральный банк Албании выступил с предостережением потенциальным инвесторам в криптовалюты. Банк Албании напомнил, что он не выдавал лицензий на операции с криптовалютой в стране, следовательно, все, кто оперируют криптовалютами в Албании действуют вне регуляторного поля.

Coindesk, 14.07.2017

Национальный банк Беларуси создал информационную сеть на блокчейне. Сеть может быть использована как для банковских, так и для небанковских задач, любая банковская и небанковская финансовая организация может создать у себя сертифицированный нод сети. Управляться сеть будет Советом сети, где каждый участник имеет равные права. Первым практическим кейсом использования сети станет передача информации о банковских гарантиях.

ThePaypers, 19.07.2017

СТАРТАПЫ

Фонд Finstar Financial Group, председателем которого является Олег Бойко, планирует инвестировать в финтех стартапы в Европе, Латинской Америке и ЮВА 150 млн. долларов. Фонд планирует в год совершать в год от трех да шести сделок на суммы от 500 000 долларов до 30 миллионов долларов.

Finextra, 20.07.2017

Британский государственный фонд по поддержке инноваций Nesta выбрал 20 финтех стартапов, который будут соревноваться в рамках Open Up Challenge за призовой фонд в 6,5 млн. долларов. Каждый из стартапов получит грант в 65 000 долларов, а также доступ к технологической песочнице Open Up Data Sandbox. Конкурс проводится в рамках инициативы по поддержке инноваций в области финансовых услуг для МСБ.

PYMNTS, 20.07.2017

Сингапурский банк OCBC применит решения двух выпускников его финтех акселератора по использованию технологий искусственного интеллекта для анализа подозрительных клиентских транзакций в рамках ПОД/ФТ и противодействия отмыванию.

Finextra, 19.07.2017

Компания Flynt стала первой финтех компанией, которая получила банковскую лицензию от швейцарского регулятора FINMA. Новый банк Flynt Bank AG зарегистрирован в кантоне Цуг, известном своими благоприятными условиями для финтех стартапов.

Finextra, 21.07.2017

Китай. США. Великобритания > Финансы, банки. СМИ, ИТ > bankir.ru, 27 июля 2017 > № 2257953


США. Евросоюз > Финансы, банки > inosmi.ru, 26 июля 2017 > № 2257334

Опасная сила евро

Франк Штокер (Frank Stocker), Die Welt, Германия

Это происходит своевременно в сезон отпусков. Маленький подарок, по меньшей мере для всех тех, кто проводит свой отдых вне еврозоны. Ибо курс евро в последние недели значительно вырос. По отношению к валюте США евро достиг во вторник самого высокого уровня с начала 2015 — без малого 1,17, что на десять центов больше, чем еще в апреле.

Но это также очень подходит к одному юбилею. Потому что ровно пять лет назад, 26 июля 2012 года, президент ЕЦБ Марио Драги (Mario Draghi) заявил перед лондонскими банкирами, что он сделает «все необходимое» («whatever it takes») для того, чтобы сохранить евро. Тогда это немедленно подействовало.

Однако это еще большой вопрос, считает ли Драги последнее повышение курса евро подходящим подарком к юбилею. Ибо в среднесрочной перспективе это отразится на росте экономики Германии и Европы и поставит ЕЦБ в трудное положение. В конце концов, Европейский центральный банк мог бы отреагировать таким образом, чтобы еще больше оттянуть нормализацию дохода с капитала — и тем самым продержать еще дольше процентный застой на сберегательных счетах.

При этом причина такого развития на валютном рынке вполне благоприятная. «Выздоравливание евро является результатом экономической и политической стабилизации еврозоны», — говорит Альвин Шенк (Alwin Schenk), управляющий инвестициями в Sal. Oppenheim. Ибо кризис евро, похоже, уже отошел в прошлое, а экономика во всей Европе снова набирает обороты.

МВФ снова констатирует сильный рост в Европе

Последним признаком этого был вновь выросший индекс Ifo, который был опубликован во вторник. Он измеряет настроение немецкой экономики, и хотя большинство наблюдателей исходили из того, что оно в последнее время несколько омрачилось, все же был достигнут новый рекордный уровень.

Но и другие регионы еврозоны подтягиваются. Экономисты Международного валютного фонда (МВФ) только в понедельник повысили прогноз роста для различных стран еврозоны, прежде всего для таких тяжеловесов как Франция, Германия, Италия и Испания. И они даже видят шанс дальнейшего улучшения.

Эта история успеха происходит одновременно с дестабилизацией в США и Великобритании, считат Альвин Шенк. Несостоявшиеся реформы в США и предстоящий Брексит оказывают давление на экономическое развитие. Поэтому для обеих стран эксперты МВФ понизили прогноз роста.

Разница в процентах с капитала между США и Германией сокращается

Результатом этого экономического развития стало сближение процентных ставок на рынке капитала по обе стороны Атлантики, по сравнению с разницей дохода за десятилетние немецкие государственные займы, с одной стороны, и соответствующие ценные бумаги США, с другой стороны. Еще в декабре эта разница достигала самого высокого уровня после воссоединения Германии и составляла более 2,3 процентных пунктов.

Между тем эта разница все же сократилась до 1,75 процентных пунктов, что самым решительным образом подстегивает курс евро. Насколько эта разница за прошедшие месяцы сократилась, настолько вырос курс евро. Ибо прежде всего крупные инвесторы предпочитают давать свои деньги туда, где они получат больше процентов. Чем больше разница в процентах, тем сильнее эта тенденция, чем она меньше, тем меньше давление.

Однако за прошедшие недели можно было наблюдать еще одно параллельное развитие: чем сильнее становился евро, тем большее давление оказывалось на курсы акций здесь, в стране. Потому что инвесторы опасаются, что европейские предприятия пострадают от сильной валюты. Прежде всего ориентированные на экспорт немецкие фирмы могут меньше экспортировать и тем самым получать меньше прибыли. И это опять же скажется на всей экономике.

Сильный евро угнетает рост экономики

Даниэль Антонуччи (Daniele Antonucci), экономический эксперт в Morgan Stanley, исходит из того, что продолжительный рост курса евро на десять процентов может понизить коэффициент роста в следующем году примерно на 0,7 процентных пунктов. И так как он считает, что курс евро в первом квартале будущего года даже побьет отметку в 1,20, то он предсказывает падение роста в еврозоне в будущем году примерно на 0,6 процентных пункта. Для Германии это означает потерю около одной трети общего роста.

Но действительно ли 1,20 доллара за евро реальны? Во всяком случае, большинство предсказателей на валютном рынке изучают эти показатели. Их мнения расходятся, пожалуй, в вопросе, когда это произойдет. Так, например, Кит Джакис (Kit Juckes) из Société Générale считает вполне возможным, что еще до следующей встречи руководства ЕЦБ в сентябре этот показатель снизится. И это будет иметь тогда определенные последствия.

Ибо столь быстрое усиление евро вообще не в интересах европейских банкиров. В конечном счете, это угрожает экономическому взлету, который в прошлые годы был достигнут с таким трудом, не в последнюю очередь из-за политики нулевых процентов.

ЕЦБ мог бы отложить «Tapering»

Собственно говоря, эта политика должна быть вскоре смягчена. Так, глава ЕЦБ Драги намекнул на то, что уже скоро постепенно будет снижаться объем закупок облигаций Центробанком — на професcиональном жаргоне это снижение дозы называется «Tapering». Однако это опять же зависит от взлета евро.

«Если ЕЦБ отложит заявленное им „уменьшение дозы“ в октябре или даже позже, а эмиссионный банк США в это же время даст старт сокращению баланса, то взлет евро на короткое время может прерваться», — говорит в этой связи Ричард Турнилл (Richard Turnill), аналитик стратегии инвестиций в фирме Blackrock (США). «Не исключено, что ЕЦБ вполне целенаправленно держит это в уме».

Однако для вкладчиков это все равно означает, что поворот в процентной политике, который было засветился на дальнем горизонте, снова пропадет в темноте тотальной ночи нулевых процентов. Поэтому то, что немцы, возможно, сэкономят за время отдыха, они снова потеряют на своих сберегательных счетах.

США. Евросоюз > Финансы, банки > inosmi.ru, 26 июля 2017 > № 2257334


Россия. США. Весь мир > Финансы, банки. СМИ, ИТ > forbes.ru, 26 июля 2017 > № 2256995

Утечка эфира: как хакеры одним махом похитили криптовалюту на $32 млн

Ангелина Кречетова, Александр Баулин

Постоянные успешные хакерские атаки бросают тень на главную особенность системы Ethereum — «умные контракты»

Интерес к криптовалютам растет не только у бизнеса, но и у хакеров. Так, на прошлой неделе злоумышленники взломали и вывели криптовалюту Ethereum (ETH) у клиентов трех компаний, бизнес которых ведется с использованием технологии блокчейн. По курсу ETH на 20 июля в $227,18 за один эфир, стоимость украденной криптовалюты составляет $32 млн.

Эта история напоминает экспертам прошлогоднюю с The DAO (первой Децентрализованной автономной организации), когда была украдена криптовалюта стоимостью около $50 млн. В 2016 году создатель Ethereum Виталик Бутерин нашел способ вернуть деньги с помощь операции, называемой хардфорк. Однако часть пользователей посчитали, что она нарушает этические каноны криптовалюты. В результате сеть раскололась на две: помимо знакомого нам Ethereum возникла новая цифровая валюта Ethereum Classic (ЕТС).

Пострадавшие

Самая массовая кража произошла 20 июля у клиентов компании Parity. Ее пользователи хранят деньги в специальном кошельке — мультисиге (кошелек, доступный сразу нескольким пользователям, работающий на умных контрактах). Хакеры воспользовались уязвимостью, которая позволяла переопределить владельца кошелька. После того как злоумышленники получили над ним контроль, им осталось лишь перевести деньги на свои кошельки.

Производитель Parity признал проблему и выпустил обновление программы. В сообщении компании указывалось, что в момент написания заметки злоумышленники пытались вывести украденные средства через биржи. При этом отмечалось, что группа «белых хакеров» использовала тот же самый эксплойт для защиты других скомпрометированных кошельков в Ethereum: они перевели из кошельков Parity более 377 000 эфиров стоимостью около $80 млн в «безопасное место» и заявили о намерении вернуть контроль первоначальным владельцам. Пока данных об обратном переводе средств нет.

Среди пострадавших оказались компания Aeternity, работающая над технологией умных контрактов на технологии блокчейн. Она подтвердила кражу 82 000 эфиров из 102 000 единиц этой криптовалюты, которые были привлечены в ходе ICO. Также пострадали от атаки блокчейн-казино Edgeless, Swarm City, фонд – компания лишилась 44 055 эфиров. Курс эфира отреагировал на атаку падением — снизившись в среду до $191, но затем валюта быстро восстановилась. 24 июля курс криптовалюты составлял примерно $228 за эфир.

В Parity подчеркнули, что украденные с трех кошельков средства составляют малую часть от всех средств на 596 учетных записях. Тем не менее создатель клиента и сооснователь блокчейн-платформы Ethereum Гэвин Вуд посоветовал пользователям выводить деньги из клиента в безопасное место. Соратник Бутерина признал, что взлом произошел из-за ошибки в последней версии клиента, которая позволила нескольким людям хранить ключи от кошелька и выводить деньги при большинстве голосов.

Реакция сообщества

«Когда идет речь про взлом любой системы, когда в ней становится больше участников, она становится более уязвимой. Чем больше интерес – тем больше атак хакеров», — подтверждает IT-эксперт Иван Волин. В то же время он уверен, что слабое место криптовалют – незащищенность конкретных клиентов, подчеркивая, что большинство хакерских атак основаны на социальной инженерии, «когда происходит взлом конкретного человека».

Специалист по прикладной криптографии и криптовалютам Евгений Койнов с ним согласен: «В последнем случае нельзя говорить о системной уязвимости». Однако сейчас пользователям следует немедленно отказаться от хранения средств на кошельках Parity, использующих алгоритм мультиподписи, говорит он.

В прошлом году при краже из DAO $50 млн Виталик Бутерин убедил коллег пойти на форклог криптовалюты, однако в этот раз он в своем аккаунте в Twitter пообещал, что подобное не повторится. Причин отказа создатель эфира не сообщил. Михаил Лобанов, управляющий партнер Target Global считает, что разделение на Ethereum и Ethereum Classic показало высокий риск такой операции — будущее обеих криптовалют в момент хардфорка находилось под большим вопросом. Поэтому участники рынка сразу полагали, что Бутерин не пойдет на риск всей системой: «Все-таки эпизод с Parity имеет существенно меньшее значение для Ethereum в настоящий момент чем The DAO год назад». Отметим, что в случае с DAO выведенные средства составляли 6% от капитализации криптовалютной сети Ethereum, а сейчас даже суммарные потери средств, выведенных злоумышленниками и «белыми хакерами» составляют 0,9% от капитализации Ethereum.

Механизмы работы DAO не позволяли вывести украденные средства в течении 40 дней, а потерянное Parity вряд удастся вернуть. Основатель стартапа Block Notary Игорь Баринов в беседе с Forbes объяснил, что технологии криптовалют и объем рынка позволят хакерам «размыть средства в других криптовалютах, в том числе анонимных: «Обменять размытую криптовалюту на эквивалент в традиционных валютах при капитализации рынка криптовалют в $90 млрд несложно». Он считает, что уязвимость в Parity оказалась серьезнее, чем в случае с The DAO, так как ошибку смогли найти две большие группы хакеров («черные» и «белые»). При этом отмечает осторожное поведение злоумышленников: «Украли эквивалент $30 млн и остановили атаку для уменьшения вероятности хардфорка». Баринов подытоживает, что хардфорк потребовал бы ущемления прав независимых участников системы и потому маловероятен.

Причина инцидента

Игорь Баринов разъяснил технические причины утечки: «Технология работы с кошельком нескольких пользователей может быть реализована различными способами, и Parity, очевидно, шел по пути хранения единого закрытого ключа для алгоритма эллиптических кривых, зашифрованного набором ключей владельцев, что, в случае взлома сайта, подразумевает возможность злоумышленника получить доступ к закрытому ключу шифрования на сервере компании в момент осуществления транзакции». В результате злоумышленники могли добыть с сервера и расшифровать ключом Parity, а в классическом алгоритме закрытый ключ находится на стороне пользователя и не передается системе: «При этом в случае взлома компьютера отдельного пользователя инцидент не ведет к компрометации ключей остальных пользователей».

При атаках на Parity и DAO атакующие воспользовались уязвимостью в контрактах, объяснил Forbes шеф-редактор xakep.ru Андрей Письменный. «Умные контракты — это особенность Ethereum, которой нет у других криптовалют. Контракты Ethereum — это полноценные программы со всеми вытекающими последствиями. В частности, в них могут содержаться ошибки, которые и эксплуатируют злоумышленники. Их действия можно сравнить с тем, что делают юристы, когда изучают текст договора на предмет лазеек. Различие в том, что в случае с Ethereum нет никакого суда, который бы рассмотрел решение: все работает полностью автоматически», — пояснил он.

В инцидентах Ethereum сработал как ему и положено, но авторы контракта, допустив оплошность, ставят под удар своих клиентов. Однако, успехи хакеров могут бросить тень и на криптовалюту, изобретенную Виталиком Бутериным: «С тем же Bitcoin и другими криптовалютами такие атаки невозможны в принципе», — объясняет Андрей Письменный. Он добавляет, что проблемы с безопасностью преследуют криптовалюты всю дорогу: «В погоне за заработком многие участники рынка забывают о безопасности. А когда речь идет о деньгах, находится множество желающих проверить ее на прочность»

В Parity согласились, что в инциденте виновата компания. Разработчики объяснили, что им не хватает финансирования, чтобы усилить безопасность в одиночку. «Parity не получил никакого финансирования от каких-либо организаций в экосистеме Эфириума. Поэтому мы обращаемся к сообществу и к тем, кто использует наше программное обеспечение в своих хорошо финансируемых компаниях и проектах: помогите нам создать фонд, который поможет обеспечить, чтобы этого не повторилось», — обратились к пользователям в компании. Parity запустила кампанию по сбору средств на устранение ошибок и подготовку безопасного программного обеспечения.

Аналитик Runa Capital, исполнительный директор ИТ-кластера «Физтех» Константин Виноградов отмечает, что в отличие от DAO инцидент с Parity — это локальная проблема: она практически не отразилась на курсе и была вызвана ошибкой конкретного разработчика. Самым интересным моментом в атаке на Parity он считает вмешательство белых хакеров The White Hat Group, которые после обнаружения уязвимости сами воспользовались ею, чтобы вывести деньги с кошельков потенциальных жертв и не дать сделать это злоумышленнику: «Фактически, «добрые» люди украли деньги, чтобы их не украли «злые», — заключает он.

Судьба криптовалют

Вал атак на криптоиндустрию и многомиллионные кражи были вполне ожидаемы, по мнению директора консалтинговой секьюрити-компании Digital Security, к.т.н. Ильи Медведовского: «Киберпреступники увидели легкую возможность практически безнаказанно «заработать» серьезные средства, и теперь они пойдут уже по проторенной дороге, что может убить доверие пользователей и инвесторов к зарождающейся криптоиндустрии».

Причины краж криптовалют он видит в том, что используются приложения, которые часто написаны на скорую руку без проведения серьезного анализа безопасности: криптокошельки, смартконтракты. Также в некоторых случаях используется социальная инженерия — применяются сайты с подменой кошелька для ICO. Технология блокчейн не является «серебряной пулей» — без серьезного регулярного пентеста и внедрения цикла безопасной разработки криптоприложений, по мнению Медведовского.

Оптимистично отнесся к ситуации Игорь Баринов: «Глобальных проблем с безопасностью криптовалют нет. Сообщество будет делать выводы и развивать безопасные способы разработки и публикации умных контрактов».

Тем временем кражи в криптовалютных сетях продолжаются: 25 июля во время ICO компании Veritaseum хакеры украли токенов более чем на $8 млн.

Россия. США. Весь мир > Финансы, банки. СМИ, ИТ > forbes.ru, 26 июля 2017 > № 2256995


США. Россия > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > forbes.ru, 26 июля 2017 > № 2256993

Почему финансовый рынок игнорирует новые антироссийские санкции

Валерий Вайсберг

директор аналитического департамента ИК «Регион»

Палата представителей США одобрила законопроект, ужесточающий санкции в отношении России. Также согласно документу Дональд Трамп не сможет самостоятельно отменить ограничения

Если посмотреть на ключевые финансовые индикаторы российского рынка (курс рубля, кривую доходности ОФЗ, котировки кредитно-дефолтных свопов и акций), складывается ощущение, что инвесторы полностью игнорируют угрозу усиления санкций в отношении России. На протяжении последних нескольких месяцев мы были свидетелями лишь нескольких эпизодов паники среди спекулянтов, после чего все возвращалось на свои места. Ничего не напоминает события годичной давности, когда нерезиденты, несмотря на благоприятную геополитическую ситуацию, крайне осторожно отнеслись к первому после санкций выпуску российских евробондов. Попробуем разобраться, каковы причины сегодняшней «беспечности».

Для начала суммируем основные положения законопроекта, который принял американский парламент и, скорее всего, подпишет Дональд Трамп. Во-первых, документ кодифицирует антироссийские санкции, ранее утвержденные указами главы государства. Таким образом, для отмены или смягчения ограничительных мер теперь требуется согласие Конгресса.

Во-вторых, законопроект расширяет потенциальный круг компаний, на который могут быть наложены санкции, за счет железнодорожного транспорта и горной металлургии. При этом предельный срок финансовых операций с субъектами из санкционного списка сокращается с 30 до 14 дней. Кроме того, санкции вводятся в отношении зарубежных СП из соответствующих отраслей с участием российского капитала более 33%. Эти проекты сейчас могут использоваться для получения доступа к критическим ноу-хау и технологиям.

В-третьих, под фактическим запретом оказывается любая деятельность, содействующая сооружению экспортных газо- и нефтепроводов. Это положение направлено против проекта расширения газопровода «Северный поток» (упомянут в документе особо), а также строительства газопроводов в Китай и Турцию. В-четвертых, существенно ограничивается участие в российской приватизации. Министерство финансов теперь обязано пристально выявлять «подозрительные» транзакции (в том числе и лиц, не являющихся резидентами США) и пресекать их.

И, наконец, в-пятых, администрация Дональда Трампа должна в течение полугода представить Конгрессу доклад о целесообразности запрета на инвестиции в российские долговые обязательства. Сегодня нерезидентам принадлежат ОФЗ на сумму около $30 млрд, что составляет 30,7% всего объема рынка, а также подавляющая доля обращающихся на рынке еврооблигаций. Ранее запрет на инвестиции в государственный долг действовал, в частности, в отношении Ирана.

Теперь о возможной трактовке перечисленных новаций. Что касается кодификации санкций, то мало кто всерьез рассчитывал на их скорую отмену. Ужесточение секторальных ограничений также является малозначимой мерой в силу как резко сократившегося объема финансовых операций с нерезидентами, так и наработки инструментария, позволяющего проводить сделки, не нарушая режим санкций. Среди крупных объектов программы приватизации до 2019 года уже находятся или могут попасть под ограничения ВТБ, Сбербанк и «Алроса». Но провести продажу этих активов без существенного участия нерезидентов вполне возможно, а «Совкомфлоту» санкции пока не угрожают.

Ограничения на деятельность зарубежных дочерних и зависимых обществ российских компаний, а также препоны на пути расширения «Северного потока» представляют собой куда более существенную проблему. Однако здесь многие уповают на активную позицию Евросоюза, который заинтересован в развитии энергетического сотрудничества с Россией. Новый законопроект о санкциях напрямую предписывает президенту советоваться с геополитическими партнерами, прежде чем вводить новые ограничения.

Консультации с Евросоюзом могут потребоваться и по вопросу введения запрета на инвестиции в государственный долг России. Аналогичные санкции в отношении Ирана не были односторонними и вводились синхронно и США, и Европой. Таким образом, на то, чтобы договориться о применении самых потенциально чувствительных ограничительных мер из нового перечня, может уйти весьма продолжительно время. А пока Старый и Новый Свет спорят, на российских активах по-прежнему можно неплохо зарабатывать.

США. Россия > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > forbes.ru, 26 июля 2017 > № 2256993


Россия. Евросоюз. США > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > finanz.ru, 26 июля 2017 > № 2256352

Котировки еврооблигаций РФ не в полной мере учитывают угрозу расширения санкций США, прогнозирует Citigroup Inc., рекомендуя инвесторам ставить против госбумаг.

Банк советует продавать евробонды с погашением в 2042 году на уровне 109,50 процента от номинала и Z-спредом 252 базисных пункта, написали в обзоре в понедельник стратеги Луис Коста и Толлер Хао. По итогам вчерашних торгов бумаги подешевели на 117 базисных пунктов, или максимальную величину более чем за месяц, а к 13:45 мск потеряли еще 15 базисных пунктов до 108,899 процента от номинала.

"Мы не верим, что в цены заложен полный эффект возможных в скором времени санкций против России, особенно когда речь идет о суверенных долговых инструментах, - говорится в обзоре. - Мы считаем, что у Белого дома может быть очень мало возможностей для того, чтобы решительно наложить вето на двухпартийный законопроект, подготовленный конгрессменами".

Угроза новых санкций давит на цены госбумаг с прошлого месяца: доходность облигаций с погашением в 2042 году вырастала 7 июля до пика закрытия с марта. Хотя действие текущих и планируемых санкций не распространяется на гособлигации, законопроект, ожидающий рассмотрения в Палате представителей во вторник, требует изучить последствия потенциального расширения ограничений на суверенные бонды и производные инструменты.

(Bloomberg)

Россия. Евросоюз. США > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > finanz.ru, 26 июля 2017 > № 2256352


США. Россия > Финансы, банки > inopressa.ru, 25 июля 2017 > № 2255722

Кандидат Трампа на должность в Минюсте заявил, что когда-то представлял интересы российского банка

Чарли Сэвидж и Адам Голдман | The New York Times

"Брайан Э.Бенчковски, которого президент Трамп предложил поставить во главе уголовного подразделения министерства юстиции США, сообщил Конгрессу, что прежде представлял интересы "Альфа-банка", одного из крупнейших кредитно-финансовых учреждений России, владельцы которого связаны с президентом Владимиром В.Путиным", - пишут журналисты The New York Times Чарли Сэвидж и Адам Голдман.

Бенчковски - партнер юридической фирмы Kirkland&Ellis, при администрации Буша работавший в Минюсте. Сегодня его кандидатуру рассмотрит юридический комитет Сената США.

Издание напоминает: "В прошлом году "Альфа-банк" оказался в центре внимания в контексте потенциальных связей избирательного штаба Трампа с Россией после того, как специалисты по компьютерам обнаружили данные, наводившие на мысль об обмене сообщениями между сервером, связанным с Trump Organization, и сервером, связанным с банком".

Однако, по словам действующих и бывших американских правоохранителей, ФБР заключило, что это не было тайным диалогом между штабом Трампа и Россией. "Эксперты возражали, что сервер, связанный с Trump Organization, по-видимому, контролировался фирмой Cendyn, которая занимается маркетингом, и что она рассылала электронные письма с рекламой отелей Трампа", - говорится в статье.

Газета возвращается к Бенчковски. Он "информировал комитет, что соглашение его фирмы о неразглашении ранее запрещало ему сообщать о его работе на "Альфа-банк", но теперь он получил разрешение", пишут авторы, ссылаясь на датированное 19 июля письмо Бенчковски в комитет, оказавшееся в распоряжении газеты.

"Бенчковски и его деловые партнеры изобразили то, что он представлял интересы "Альфа-банка", как нечто безобидное", - отмечают авторы.

Его партнер по Kirkland&Ellis Вьет Дин приложил к своему письму конгрессменам два доклада фирм Mandiant и Stroz Friedberg, которые заключили, что передача данных между вышеупомянутыми серверами - не доказательство существенных контактов между "Альфа-банком" и Trump Оrganization.

"В качестве жертвы очевидной злонамеренной мистификации "Альфа-банк" по-прежнему жаждет докопаться до подоплеки ложных утверждений о нем и готов оказать необходимую помощь комитету и всем другим правительственным властям", - написал Дин.

Газета, однако, полагает, что исследование Mandiant "было в лучшем случае поверхностным", поскольку, по словам информированных источников, ее экспертам в основном были показаны метаданные сообщений, а их содержимое, если оно вообще существовало, было недоступно.

США. Россия > Финансы, банки > inopressa.ru, 25 июля 2017 > № 2255722


США > Финансы, банки > forbes.ru, 24 июля 2017 > № 2254503

Дон Дэвис, Prime Meridian: «Если онлайн-кредиторы начнут выдавать крупные займы, у банков точно будут проблемы»

Юлия Бекетова, Елена Краузова

Сооснователь одной из старейших компаний в области управления фондами инвестирования в P2P-кредиты — о том, как негативный опыт общения людей с банками дает толчок индустрии P2P-кредитования, каковы для нее перспективы в новых нишах и в новых географиях после «бума» в США и о позиции регуляторов

Самая крупная площадка P2P-кредитования — американская платформа LendingClub Corporation — продолжает привлекать внимание публики: юридическая фирма Schubert Jonckheer & Kolbe LLP начала расследование в отношении высших должностных лиц компании. 25 мая окружной суд Северной Калифорнии признал законным групповой иск к директорам LendingClub, в котором их обвиняют в искажении данных о ключевых финансовых показателях и искусственном раздувании стоимости акций. Снова напомнили об увольнении с поста генерального директора основателя компании Рено Лапланша в мае 2016 года, которое связывают с разоблачением махинаций с кредитными сделками и инвестициями. «Я думаю, что причины его ухода никак не связаны с показателями по займам или какими бы то ни было расхождениями в отчетности. У многих сложилось такое впечатление, потому что об этом тогда писали в СМИ. Что на самом деле произошло — так это скорее человеческий фактор и некоторая невнимательность, которые никак не навредили никому из заемщиков и инвесторов», — говорит лично знакомый с Лапланшем Дон Дэвис, сооснователь Prime Meridian — одной из старейших компаний в области управления фондами инвестирования в P2P-кредиты.

По данным CB Insights, с 2009 по 2014 год объем средств на P2P-площадках превысил показатель краудфандинговых платформ: $715 млн против $237 млн. Рынок P2P-кредитования и дальше ждет рост (прогноз PwC — не менее $150 млрд к 2025 году), считает Дэвис. Он и его партнер, русский американец Вэл Катаев, входят в число тех, кто поверил в Р2Р-займы еще в 2006 году. В 2004-м он основал компанию Novus Investments, которая специализировалась на управлении проектами в области альтернативного финансирования и занималась торговлей фьючерсами. В это время Катаев был одним из первых кредиторов в компании Prosper — он инвестировал на платформе уже через две недели после ее открытия. Познакомившись, Дэвис и Катаев стали работать вместе. До падения рынка в 2008 году партнеры были уверены, что собрали впечатляющее портфолио. С октября 2007-го по март 2009-го фондовый индекс S&P500 потерял более 50% от пиковых значений марта 2007 года, закрылся банк Lehman Brothers, а портфель Катаева в Prosper в этот период показал рост на уровне 0,5%, рассказывает Дэвис. Сегодня под управлением Prime Meridian — более $400 млн, и P2P-кредиты, несмотря на достаточно противоречивые суждения о них в прессе, остаются важной частью стратегии фонда. Forbes воспользовался визитом Дэвиса в Москву и обсудил, может ли что-либо поколебать его веру в перспективы рынка P2P-площадок, а также то, как модель распространяется за пределы США.

— Когда вы впервые решили поработать с Prosper? Какая была мотивация работать с новым (на тот момент) инструментом?

— Я много слышал о P2P-площадках начиная примерно с 2010 года, когда P2P-кредиты стали развиваться как отдельный класс активов. Тогда мы искали новые модели для альтернативного дохода с низкой волатильностью. Для нас лично во многом эти поиски были связаны с банкротством брокера MF Global в 2011 году, с вопросами системных рисков. Мы хотели сделать маркетплейс на рынке кредитования, эта идея абсолютно захватила нашу команду. Нужно было убедиться в том, что в новой бизнес-модели возможен механизм дистанционной защиты инвесторов от возможного банкротства платформы, его в 2012 году еще не было на рынке. Я сам спрашивал бывшего главу Lending Club Рено Лапланша, сможет ли платформа гарантировать сохранность инвестиций клиентов в том случае, если компания лишится своего бизнеса. Он ответил, что банкротства у них в планах точно нет. Но это не было достаточным аргументом: Lehman Brother этого тоже не планировали, как и MF Global. Поэтому я отметил, что им необходимо разработать такую систему дистанционного управления, при которой все займы будут защищены, иначе им никогда не удастся по-настоящему развивать бизнес. Аналогичные комментарии поступали и от других инвесторов, но в итоге подобный механизм дистанционной защиты займов от возможного банкротства появился впервые в 2012-м у Prosper.

— Какие риски видели в стратегии на тот момент? Об альтернативном кредитовании было много споров — термин был в ходу, что-то вроде того, что сейчас происходит со словом «блокчейн».

— Да, мы много думали о потенциальных рисках. Например, насколько хороший у платформ андеррайтинг? Что именно они вкладывают в грейд А, а что для них B, C или D? Насколько надежна их оценка дохода и дефолтов? Что будет с клиентами, если у бизнеса возникнут сложности? Нам было важно понимать, что текущая доходность соответствует тем показателям, которые они изначально предъявили инвесторам. Честно скажу, на тот момент мы не получили на эти вопросы достойного ответа, и это, безусловно, меня беспокоило: у меня не было уверенности в том, что активам будет обеспечен достаточный уровень защиты.

— Как изменилось отношение к P2P-платформам сейчас?

— Пять лет назад процентная ставка была немного выше. На этапе активного продвижения сегмента в зависимости от приобретаемых объемов и грейда, а также от того, как именно проводились операции, можно было рассчитывать на доход от инвестиций на уровне 8-12%. На эти показатели мы ориентировались, и по большей части результаты совпадали с прогнозами. За последние пять лет процентная ставка снизилась, поэтому и доходность уменьшилась.

— Почему?

— Нужно понимать, что дело не в существенном росте дефолтов: на данный момент процентная ставка на потребительский кредит в США — примерно 7%, для малого бизнеса или рынка недвижимости — около 8%, а в рамках нашего leverage-фонда этот показатель вырастает до 10%. Это уже с учетом дефолтов и оплаты всех комиссий.

— На ваш взгляд, как трансформировалась концепция P2P-кредитования с момента своего появления и с чем были связаны основные изменения?

— Одним из ключевых факторов, которые оказали влияние на успешное развитие альтернативного кредитования, стало привлечение сильного синдиката инвесторов, включая институциональных инвесторов и даже банки. Это кажется довольно неожиданным, поскольку между рынками альтернативного кредитования и банками есть определенная конкуренция, но именно банки — основные инвесторы в Prosper и Lending Club, им принадлежит около 40% всех займов. Для стартапа, который совсем недавно существовал просто на уровне идеи, привлечь таких опытных инвесторов было действительно знаковым событием. Банки известны своим консервативным подходом к управлению активами, они крайне внимательно следят за своими балансовыми отчетами, проводят огромное количество юридических экспертиз, у них очень строгий контроль за операциями, поэтому их приход стал действительно знаковым событием для развития сегмента. 3-4 года назад прогнозировалось, что объем рынка P2P выйдет на уровень $1 млрд — тогда это казалось излишне оптимистичными, но теперь мы видим, что в прошлом году только три крупнейших игрока — Prosper, Lending Club и SoFi — обеспечили рынку объем в $ 20 млрд.

Еще один факт. Исторически показатель возврата займа после дефолта на рынке потребительского кредитования составлял лишь 4%, но платформам удалось найти и привлечь крупных игроков на рынке выкупа долговых обязательств. Идея такова: если по займу нет платежей более 120 дней и процесс банкротства по займу не начат, то он продается этим компаниям за 11% вместо стандартных 4%. И это очень важная веха в развитии, которую пропустили в СМИ. Я не видел ни одного издания, которое бы рассказало об этом.

— Каковы были тормозящие факторы для этого рынка?

— В первую очередь, я бы отметил период с 2012 по 2015 год, когда спрос рос очень быстро, а процентные ставки снижались, что было вполне логичным, учитывая падение стоимости заимствования. Из-за роста спроса снижение получилось довольно сильным, тогда даже промышленные и государственные облигации пошли на спад. Думаю, у Lending Club и Prosper были еще и другие доходы, которые падали более плавно. Вероятнее всего, платформы в тот момент ослабили андеррайтинг, чтобы простимулировать рост бизнеса — но совсем немного, на мой взгляд, не так серьезно, как это обычно описывают в СМИ. К 2015 году у нас была самая низкая процентная ставка с момента создания компании — примерно на 1% ниже, чем прибыли инвесторов в 2014. Это в большей степени было связано с действительно низким уровнем ставки. Была и другая причина — уровень дефолтов. Конечно, инвесторам не нравилось снижение доходности. А потом появились новости об «уходе» Рено Лапланша, СЕО Lending Club. Совет директоров принял решение о прекращении его контракта, по ряду причин — это открытая информация. Это вызвало серьезный удар по котировкам Lending Club. В основном это было связано с тем, что главными инвесторами компании оказались как раз консервативные представители банков, которым важно хорошее соотношение между риском и доходностью своих активов. Они крайне нервно реагируют на громкие заголовки в СМИ и стараются избегать возможных ассоциаций их бизнеса с негативными новостями, так как очень щепетильны в вопросах своей деловой репутации. Когда появились новости о Лапланше на фоне снижения доходов, банкам, конечно, нужно было время, чтобы оценить ситуацию, поэтому они на время заморозили свои активы. Но я не думаю, что спрос со стороны инвесторов в целом упал: интерес частных инвесторов и компаний по доверительному управлению семейным капиталом, остался на высоком уровне, просто доля банков была настолько ощутимой, что в итоге компания закончила год практически вровень с показателями прошлого года. Многие говорят, что владельцев P2P-платформ интересует только плата инвесторов, что они только управляют чужими активами, а не собственными, — и не могут предугадать последствия. Но это не так: они напрямую зависят от малейшей ошибки, потому что она сразу попадает в СМИ. Это, безусловно, окажет самое прямое влияние на их бизнес, поэтому инвесторы будут недовольны происходящим и могут на время заморозить свои активы.

— Как отреагировали на подобные итоги года сами Prosper и Lending Club?

— Это, по моей оценке, неожиданным образом помогло их бизнесу: у них получилось взять небольшую паузу — на то, чтобы лучше проработать вопросы, на которые не хватало времени из-за таких бешеных темпов роста. Например, улучшить андеррайтинг, повысить процентную ставку, чтобы сделать бизнес более интересным для инвесторов. В результате сегодня они уже отказывают инвесторам, которые ранее допускались к работе на их платформе. Многие заемщики также сменили грейд с А на B или с C на D — к ним стали применять более жесткие требования. Компании осознанно приняли решение не стимулировать активный рост бизнеса в 2016, они сфокусировались на восстановлении и укреплении, и им это отлично удалось.

— Как развивается бизнес P2P-площадок в этом году и какой прогноз можно дать на ближайшее время?

— Их будущее, на мой взгляд, выглядит светлым. Всегда есть человеческий фактор, но в целом я не сомневаюсь, что индустрия будет расти. Я думаю, что через 2,5-3 года рынок альтернативного кредитования вырастет примерно до $40-50 млрд. Но поскольку я также уверен, что рост будет сопровождаться периодами спада, мне сложно прогнозировать, к какому именно моменту это произойдет. Но я абсолютно уверен, что в ближайшие пять лет объемы рынка P2P-кредитования будут расти.

— Как вы оцениваете текущее регулирование отрасли?

— Регулирование — действительно, один из наиболее важных потенциальных рисков, который мы внимательно отслеживаем. Проблемы могут исходить от локальных регуляторов, если они решат сократить процентную ставку и объявят ее несправедливой для какой-либо из сторон. В США очень строгий контроль за процентными ставками по кредитам в зависимости от того, в каком штате находится банк или кредитор — в каждом свои разрешенные ставки. Здесь законы очень строгие, поэтому не думаю, что могут быть введены новые, тем более, что наши ставки по денежным авансам и даже коммерческим авансам намного выгоднее существующих кредитных предложений, поэтому для начала им надо будет разобраться с банками и уничтожить огромную индустрию кредитных займов, которая оценивается более чем в $1 трлн. Интересно, что регуляторы часто не понимают: искусственное ограничение процентной ставки не повлечет за собой снижение ставок по кредитам — просто меньше людей будут их получать в конечном итоге.

Другой теоретический риск со стороны регулирующих органов — это изменение законодательной базы. Например, они могут обязать P2P-платформы получать банковскую или кредитную лицензию для каждого из штатов, где они ведут свою деятельность. Сейчас операционные модели Lending Club и Prosper построены таким образом, что функционируют с помощью партнерского онлайн-банка, официально зарегистрированного как кредитная организация, которой разрешено выдавать займы. Она использует эту лицензию для выдачи кредитов и их дальнейшей продажи платформам. Далее Lending Club и Prosper продают займы инвесторам — это абсолютно легальная транзакция согласно действующему законодательству. Таким образом, нам удается вести деятельность без дополнительной банковской или кредитной лицензии. В теории регулятор может обязать всех участников транзакции оформить подобные лицензии, что, безусловно, создаст бюрократические сложности.

Но я в целом хочу подчеркнуть, что в любом случае прежде, чем наш бизнес ощутит какие-либо последствия, оба этих сценария развития событий сначала затронут других игроков рынка и существенно повлияют на экономику.

— Насколько важен для индустрии P2P технологический аспект — передовые технологии, в том числе искусственный интеллект, блокчейн, технологичные решения для верификации и пр.?

— Очень важен. Правда, многие считают, что рынок — это вообще одна «сплошная технология», полагая, что в P2P-кредитовании речь идет о какой-то «магической формуле», не учитывают важность продуманного андеррайтинга. Сегмент сложный, в его основе лежит все же банковское дело и кредит в чистом виде. В командах работников P2P-платформ очень сильные команды, управленцы с солидным опытом и глубоким пониманием рынка кредитных операций — многие из них в прошлом управляли отделами кредитования и андеррайтинга в банках и кредитных организациях. Однако важность технологической базы можно понять на примере обычной обработки запроса в банках. Чтобы просто отказать заемщику в кредите, традиционным игрокам нужно проделать целый ряд операций: заполнить заявки, подготовить документы по каждому отдельному случаю, провести оценку и пр.

В Prosper и Lending Club процедура намного более простая и быстрая — для предварительного согласия или отказа может быть достаточно трех секунд как раз за счет технологичной платформы. В программу заложен алгоритм, который сразу оценивает соответствие заемщика определенным требованиям, и, если он не подходит, — в вежливой форме сообщает об отказе и даже дает рекомендации, как он может улучшить свой кредитную историю для повторной подачи заявления. Аналогично и с предварительным подтверждением заявки — программа сразу информирует о предварительном одобрении вместе с приблизительной суммой займа и процентной ставкой, которая будет отличаться для каждого заявителя. В случае предварительного одобрения заемщику сразу же сообщают о дальнейших шагах, необходимых для окончательного подтверждения. Обычно достаточно фотографии удостоверения личности или водительских прав, которое можно загрузить через приложение — не нужно идти в банк или оплачивать услуги Fed-Ex. По мере одобрения профайл заемщика попадает в систему для инвесторов, и обычно в течение недели он уже получает деньги на свой счет — все очень быстро, эффективно и удобно для всех сторон.

Именно негативный опыт общения людей с банками — одна из причин моей уверенности в том, что в ближайшее время P2P-индустрия будет процветать. Есть много независимых исследований, которые показывают: большинство заемщиков испытывают огромный дискомфорт от процесса получения кредита в банках. Это всегда долгая процедура, несколько изматывающих этапов, но даже в случае одобрения люди отмечают низкий уровень клиентского сервиса — к ним относятся так, словно им сделали одолжение. Впечатления заемщиков от P2P-кредитования несопоставимо лучше.

— Каковы другие тренды в банковской отрасли, влияющие на индустрию альтернативного кредитования?

— Стоит отметить, что большинству банков в США просто невыгодно выдавать займы менее $500 000 — у них сложная внутренняя структура, много операционных расходов, бюрократия. В итоге банки предпочитают выдавать кредиты на суммы от $1 млн, на этой территории у них нет конкурентов — они предлагают самые выгодные условия. Но в зоне меньше $500 000, где располагаются сегмент кредитов для малого бизнеса или потребительский сегмент, доминируют P2P-кредиторы, потому что они могут провести необходимые транзакции на выгодных условиях. Поэтому именно здесь мы видим отличные перспективы с точки зрения того опыта, который получает заемщик и, соответственно, высокий спрос. Для заемщиков сегмент небанковского кредитования всегда интересен — не важно, как его назвать — P2P, кредитный маркетплейс или просто небанковский сектор. В то же время это выгодно для инвесторов, так как банк оставляет все основные дивиденды себе и не делится с ними, а в сегменте альтернативного кредитования доходы могут быть существенно выше.

— США остается самым крупным рынком P2P-кредитования, а как модель проникает в другие регионы?

— У P2P-кредитования отличные перспективы глобальной экспансии. Альтернативное кредитование активно развивается в Канаде, Лондоне и в целом в Европе, Азии. Это огромный рынок, он существенно отличается — в частности на законодательном уровне. Например, в Китае, где сегмент P2P-кредитования практически не регулируется на государственном уровне, было несколько историй, связанных с мошенническими схемами. P2P-кредиторы предлагали срочные депозиты с ограничением по времени, например, на шесть месяцев под 5% — отличное условие в сравнении с банковскими предложениями. Далее они просто забирали депозит и отдавали его в качестве займа, то есть по сути вели банковскую деятельность без соответствующей лицензии. Несколько таких мошеннических схем были раскрыты, эти истории активно обсуждались в прессе, что привело к усилению регулирования отрасли. Но, на мой взгляд, это не станет сдерживающим фактором для дальнейшего развития направления в Китае.

— Отличаются ли бизнес-модели в разных странах и как P2P-кредитование адаптируется под реалии новых рынков?

— Безусловно, есть некоторые различия. Например, начиная с 2009 года, и особенно после 2012-2013 годов, бизнес-модель Prosper была практически полностью скопирована с Lending Club. Но компания SoFi изначально пошла своим собственным, более революционным путем: они сфокусировались исключительно на студенческих займах для учащихся ведущих университетов США и элитных школ, затем стали предлагать ипотеку для ограниченного круга лиц — членов своеобразного «клуба SoFi». Сейчас SoFi также стала выдавать потребительские кредиты, но опять только для «привилегированных» лиц — докторов наук или обладателей степени магистра. Речь идет о просмотре всех оценок, анализе даже выбранных специальностей.

Например, у потенциального заемщика со степенью в области инженерии будет приоритет перед обладателем степени в области гуманитарных наук, так как у первого, скорее всего, будет более высокий уровень доходов. SoFi собирает собственную статистику, следя за самыми разными факторами для андеррайтинга. А в том же Китае пошли даже дальше и скопировали модель Prosper 2006 года, о которой не раз говорил их основатель. Он хотел построить модель с учетом социального статуса и рейтингов, своеобразный «eBay» в области кредитования. Китай отлично адаптировал эту раннюю модель Prosper и сейчас активно использует социальные рейтинги: в частности некоторые компании следят за поведением заемщиков в соцсетях и даже мониторят активность в мессенджерах в поисках определенных факторов риска. Не думаю, что это было бы легально в США.

— Какие факты о заемщике в таком случае могут стать решающими?

— Во-первых, неожиданная смена круга общения: если раньше вы из года в год общались с конкретными пятью друзьями, но в последний месяц полностью прекратили с ними связь и переключились на совершенно новых знакомых, ваш социальный рейтинг может быть понижен в системе, шансы на получение займа упадут. Другой пример: вы недавно женились или у вступили в новые отношения — это также сразу существенно повышает риск. Любопытная система, но ее легальность вызывает большие вопросы. Мне кажется, скоро на рынке станет больше социального андеррайтинга, хотя бы на уровне вспомогательного инструмента. Уже сейчас SoFi занимается похожими исследованиями — изучает, в какую школу ходил заемщик, был ли он членом клуба ракетостроения или занимался теннисом. Думаю, в дальнейшем многие игроки могут заинтересоваться гибридной моделью, которая будет объединять в себе традиционный андеррайтинг и социальный. Статистику можно вывести на основании любых данных, поэтому если проанализировать информацию по «идеальным» заемщикам и сравнить их, возможно, получится выявить какой-то общий объединяющий фактор. Это будет своеобразным «Святым Граалем», который ищут все, особенно на этапе построения бизнес модели — ускользающий фактор, по которому можно будет определить лучших заемщиков, особенно, если его не учитывает традиционная модель.

— Как может выглядеть гибридная модель?

— Например, если согласно традиционной модели процентная ставка у заемщика должна быть около 20%, а по социальной шкале он смело может рассчитывать на 10%, то можно будет взять среднее значение — 15%, что будет интересно заемщику, которому в других местах, где используется только традиционная модель, предлагали не ниже 20%. В то же время и компенсация для кредиторов отличная.

— Как вы оцениваете перспективы развития бизнесов Prosper и Lending Club на других рынках?

— Сомневаюсь, что в ближайшее время они планируют экспансию в другие регионы. Prosper сейчас сфокусирован на потребительском рынке, основатели хотят максимально развить бизнес в США. Прошлый год прошел для Prosper без сильного роста, а у Lending Club были сложности из-за изменений в топ-менеджменте, поэтому мне кажется, что в ближайшие 2-3 года обе компании сфокусируются на укреплении позиций в США. Создатели Lending Club всегда говорили о своей стратегии стать своеобразным «кредитным клубом», Лапланш не раз подчеркивал, что компания планирует в дальнейшем заняться займами для бизнеса, автокредитами, ипотекой. Полагаю, что они сосредоточатся именно на развитии этих вертикалей, прежде чем будут рассматривать новые регионы. Потенциальный выход в отдаленной перспективе возможен в первую очередь на рынки соседних стран — Канады или Мексики, а потом уже отдаленных регионов, таких, как Китай или Европа.

— Какие направления кредитования вам кажутся наиболее интересными?

— Есть три ключевых направления. Основным, конечно, является потребительский сегмент — у него больше всего возможностей для дальнейшего масштабирования как у самого большого по объемам. Из $20 млрд суммарного объема рынка альтернативного кредитования в прошлом году основную долю составили доходы именно от потребительского сегмента. Второй по объему на P2P-рынке — сегмент малого бизнеса. Но важно понимать, что разброс здесь очень большой: к малому бизнесу будет относиться один человек, который делает на кухне поделки на продажу, что приносит ему $500, и компания с доходом в $50 млн, где работает около пятисот человек. Для разных типов малого бизнеса есть свои возможности в рамках альтернативного кредитования, есть инвесторы, которым интересен каждый из этих заемщиков. Третье крайне интересное направление — сегмент недвижимости. Сейчас здесь доминируют краткосрочные займы, которые девелоперы могут взять на покупку или строительство нового здания. Это могут быть и просто инвесторы из обеспеченной семьи, которой срочно нужны деньги на покупку нового здания по выгодным условиям. У них нет сложностей с одобрением займа в банке, но нет и нескольких месяцев на прохождение всех бюрократических процедур — деньги нужны срочно, пока актуально предложение, оплата предполагается наличными, а деньги на счетах вовлечены в другие операции. В таком случае они могут оперативно обратиться к P2P-кредитору и получить деньги быстро, закрыть сделку и провести рефинансирование в течение ТРЕХ месяцев. Мне всегда нравилось это направление, поскольку соотношение «риск-доходность» в данном сегменте кажется мне исключительно привлекательным: можно получить низкое отношение займа к стоимости объекта и первое право на недвижимость в случае дефолта и высокий процент доходности после всех комиссий — 8-8,5%.

— Какие вертикали вы бы отметили как особенно привлекательные для P2P?

— Студенческие займы — довольно хорошая вертикаль, но лично мне она не кажется привлекательной. Риски со стороны политиков и регуляторов по студенческим займам намного выше, а возвраты по ним, напротив, ниже, хотя в настоящее время у данной вертикали хорошие показатели. Что касается других — это займы на покупку новых и подержанных авто. Вертикаль интересна в контексте активного развития технологий на автомобильном рынке на протяжении последних 6-7 лет. Например, в машинах, особенно подержанных, сейчас активно устанавливают так называемый GPS Kill Switch Tracker — устройство, которое может дистанционно заглушить двигатель и сообщить GPS-данные о нахождении владельца, если он не платит по займу, выданному на покупку этого авто. С начала применения технология позволила резко уменьшить число дефолтов в данной категории, рынок стал намного прозрачнее, а раньше кредиторы долго не могли воздействовать на недобросовестных заемщиков. Есть еще вертикаль семейных ипотечных кредитов — это долгосрочный заем, который может достигать 30 лет. SoFi предлагает подобные кредиты — это хорошо для заемщиков, но не очень интересно для инвесторов. Это основные вертикали, но есть, конечно, более нишевые — например, инвестиции в лодки, яхты или самолеты, если хочется чего-то более экзотического. Сегмент яхт и лодок интересен, но сильно зависит от колебаний общего экономического фона, и будет хорошо себя чувствовать только во время глобального подъема рынка и показывать плохие результаты в период рецессии.

Мне было бы интереснее посмотреть, что будет с рынком, если онлайн-кредиторы на каком-то этапе начнут проводить сделки с более крупным оборотом, выдавать займы до $5 млн, например, SBA-займы для малого бизнеса с той же процентной ставкой, что и в банках, но только намного проще, быстрее и удобнее. Думаю, если этот день однажды настанет, у банков точно будут проблемы.

США > Финансы, банки > forbes.ru, 24 июля 2017 > № 2254503


США. Франция. Германия > Финансы, банки > bankir.ru, 24 июля 2017 > № 2254162

Экономическая статистика 24-30 июля 2017: ожидания

Владимир Сивашов, ведущий аналитик компании MaxiMarkets

Компания MaxiMarkets предоставила для читателей Bankir.ru справку по экономической статистике, ожидаемой 24-30 июля 2017 года.

Понедельник

В понедельник в Санкт-Петербурге пройдет заседание мониторингового комитета ОПЕК.

Япония опубликует индексы опережающих и совпадающих индикаторов.

Франция, Германия и Еврозона представят индексы деловой активности в производственном секторе и секторе услуг. Германия, также, представит ежемесячный отчет Бундесбанка.

В США будут опубликованы индексы деловой активности в промышленном секторе и секторе услуг, а также выйдут данные по продажам на вторичном рынке жилья.

Вторник

В Японии пройдет заседание комитета по кредитно-денежной политике Банка Японии.

В Германии будут опубликованы индексы делового оптимизма и экономических ожиданий, а также индикатор оценки текущей ситуации от IFO. Великобритания представит отчет по изменению объема промышленных заказов от Конфедерации британских промышленников.

В США выйдут индексы розничных продаж и цен на жилье. Кроме этого, будут опубликованы данные по изменению запасов нефти от Американского нефтяного института.

Среда

Новая Зеландия обнародует показатели импорта, экспорта и общего торгового баланса. Австралия представит данные по инфляции – базовый и основной индексы потребительских цен за второй квартал текущего года. Кроме этого, состоится выступление главы Резервного Банка Австралии Филипа Лоу и заместителя главы Банка Японии Накасо.

Швейцария представит июньский индикатор потребления от UBS и индекс экономических ожиданий от института ZEW. В Великобритании будут опубликованы данные по экономическому росту за второй квартал 2017 года, а также пройдет слушание отчета по инфляции.

В США выйдут данные по продажам новых домов, а Управление энергетической информации представит традиционный еженедельный отчет по изменению запасов нефти. И, наконец, главным событием недели станет решение ФРС США по процентной ставке и публикация комментария регулятора по поводу кредитно-денежной политике.

Четверг

Япония опубликует данные по объемам местных и иностранных инвестиций. Австралия представит индексы цен на импорт и экспорт.

В Германии выйдет индекс потребительского доверия. Еврозона представит объем потребительского кредитования за июнь. В Великобритании будет опубликован отчет по розничной торговле Конфедерацией британских промышленников.

В США выйдут первичные и повторные заявки на пособие по безработице а также заказы на товары длительного использования. ФРБ Чикаго представит индекс национальной активности, а ФРБ Канзаса - уровень промышленной активности. Управление энергетической информацией опубликует данные по изменению объемов запасов природного газа за прошедшую неделю.

Пятница

В Японии выйдет целый блок макроэкономической статистики, включающий в себя индекс потребительских цен, уровень безработицы и розничные продажи. Австралия представит индекс цен производителей в квартальном и годовом исчислениях.

Великобритания представит индекс потребительского доверия и индекс цен на жилье. Во Франции и Германии будет опубликован индекс потребительских цен. В Швейцарии выйдет индекс опережающих индикаторов, а в Еврозоне - индикатор настроений в секторе услуг и в производственном секторе. В России будет опубликовано решение Центробанка об изменении процентной ставки.

В США выйдут данные по росту ВВП за второй квартал текущего года, а также индексы ценовых расходов. Компания Baker Hughes представит традиционный отчет о количестве активных буровых установок.

США. Франция. Германия > Финансы, банки > bankir.ru, 24 июля 2017 > № 2254162


США. Китай. Великобритания > Финансы, банки > bankir.ru, 24 июля 2017 > № 2254161

Хроники финтеха. Выпуск 31. Китайцы телепортировали фотон

Антон Арнаутов, директор АНО «Финтех Лаб»

Британские потребители готовы променять банки на Google, в Goldman Sachs разрешили носить джинсы, рынок ICO перешагнул рубеж в 1 млрд. долларов и другие новости финтеха от «Финтех Лаб».

ФИНАНСОВЫЕ СЕРВИСЫ И ТЕХНОЛОГИИ

Опрос британских потребителей показал, что интернет гиганты GAFA (Google, Apple, Facebook и Amazon) могут представлять собой гораздо большую опасность для традиционных розничных банков, чем необанки и финтех стартапы. 36% потребителей готово перейти в эти компании из традиционных банков, среди поколения 25 – 34-летних доля потенциальных «перебежчиков» составляет более 50%. 57% руководителей ИТ-бизнеса Великобритании уверены, что компании GAFA выйдут на розничный банковский рынок страны в ближайшие пять лет.

Finextra, 12.07.2017

Обнародованы результаты исследования Digital Evolution Index 2017. В список стран, которые достигли наибольших успехов в темпах дигитализации, вошли Сингапур, Великобритания, Новая Зеландия, ОАЭ, Эстония, Япония и Израиль. В ходе исследования страны оценивались по четырем параметрам: доступ к цифровой инфраструктуре, потребительский спрос на цифровые технологии, институциональное окружение, инновации. Наиболее высокими баллами по этим показателям обладают Норвегия, Швеция, Швейцария, Дания, Финляндия, Сингапур, Южная Корея, Великобритания, Гонконг и США. Россия отнесена к группе стран цифрового «прорыва». Это страны, которые находятся на более низком уровне цифрового развития, но демонстрируют быстрый прогресс.

Finextra, 12.07.2017

Китайским исследователям впервые в истории удалось телепортировать фотон с Земли на спутник, находящийся на орбите в 500 км. от поверхности Земли. Ученые считают это большим шагом на пути к использованию квантовых технологий для передачи информации. Китай подтвердил свое первенство в исследовании этой перспективной области технологий.

MIT Technology Review, 11.07.2017

Группа крупных европейских банков и финансовых организаций совместно создала стартап LiquidShare, который будет разрабатывать блокчейн решение в области расчетно-клиринговых операций для предприятий МСБ.

Coindesk, 13.07.2017

Правительство Великобритании договорилось с ведущими банками страны о том, что они обеспечат торговое финансирование для британских предприятий МСБ, экспортирующих свою продукцию. Правительство будет предоставлять банкам до 80% гарантии по кредитам.

PYMNTS, 13.07.2017

Венчурное подразделение компании Samsung, созданное в 2013 г., объявило, что намерено инвестировать 150 млн. долларов в европейские стартапы, работающие в области искусственного интеллекта, интернета вещей, дополненной и виртуальной реальности.

PYMNTS, 13.07.2017

Пятый по размеру активов банк в США Goldman Sachs демократизировал дресс-код для своих IT сотрудников. Банк сделал это в стремлении привлечь молодых айтишников. IT специалисты составляют около четверти от 33 000 сотрудников банка. В прошлом году о допустимости стиля business casual для своих сотрудников объявил банк JPMorgan Chase.

Reuters, 13.07.2017

МПС Visa предлагает пятидесяти американским ресторанам и кафе по 10 000 долларов на апгрейд платежных терминалов, если они полностью откажутся от приема наличных денег. Для получения гранта владельцы ресторана должны подать заявку, в которой объясняют, что для них и для их клиентов означает отказ от наличных расчетов. Visa заявляет, что большее использование цифровых платежей только в Нью-Йорке может принести дополнительные 6,8 млрд. прибыли для мерчантов.

Finextra, 13.07.2017

Глобальная инвестиционная и трейдинговая р-2-р сеть EToro объявила о запуске фонда криптовалют Crypto CopyFund. Общая рыночная капитализация криптовалют превысила 100 млрд. долларов. Фонд будет инвестировать в наиболее популярные криптовалюты Bitcoin, Ethereum, DASH, LiteCoin и Ripple. Портфель фонда будет пересматриваться каждый месяц. Минимальная сумма, с которой частный инвестор может принять участие в фонде составляет 5 000 долларов.

Finextra, 11.07.2017

ИДЕНТИФИКАЦИЯ

Консорциум европейских частных и государственных организаций будет реализовывать пилот по использованию цифровой идентификации для трансграничной идентификации пользователя. В рамках пилота французский национальная цифровая идентичность будет использована для открытия банковского счета в Великобритании. В пилоте будет использоваться европейская система цифровой идентификации для публичного сектора eIDAS.

Banking Technology, 11.07.2017

ПЛАТЕЖИ

Китайский интернет гигант Tencent выходит в Европу со своим платежным сервисом WeChat Pay. Европейским партнером Tencent стала немецкая компания Wirecard. В 2016 г. китайские туристы истратили за рубежом 261 млрд. долларов. Предпочитаемым способом платежа для китайцев за рубежом все больше становятся привычные мобильные кошельки с QR кодами. Соперник Tencent концерн Alibaba вывел свой платежный сервис Alipay в Европу еще в 2015 г.

CNBC, 10.07.2017

Впервые в истории Великобритании дебетовые карты стали наиболее популярным средством платежа, опередив наличные. За прошлый год доля дебетовых карт в розничных платежах увеличилась на 4,5% и достигла 43%. А доля наличных снизилась на 4,9% - до 42%.

Finextra, 11.07.2017

РЕГУЛИРОВАНИЕ

Американский регулятор Office of the Comptroller of the Currency призывает банки осмотрительно подходить к сотрудничеству с финтех стартапами. С развитие новых технологий и сервисов, по мнению регулятора, возрастают и стратегические риски для банков. Особые риски регулятор видит в сфере кредитования физических лиц и МСБ.

PYMNTS, 10.07.2017

Федеральный Совет Швейцарии 5 июля принял поправки к банковскому законодательству, которые создают более благоприятные условия для развития финтеха в стране и снижают уровень административных барьеров для финтех компаний. Новые поправки создают режим регуляторной «песочницы» для тестирования инновационных финансовых технологий при условии соблюдения определенных ограничений. Новыми поправками смогут воспользоваться не только финтех стартапы, но и традиционные банки для тестирования своих продуктов.

Finextra, 10.07.2017

БЛОКЧЕЙН

Швейцарский город Цуг, известный своей экосистемой для стартапов в области криптовалют, запускает для своих горожан сервис цифровой идентификации, основанный на криптовалюте эфир (ethereum). В сентябре будет выпущено мобильное приложение, которое будет связывать персональный ID c определенным крипто-адресом. В приложении будет использоваться платформенное решение для идентификации uPort, разработанное сообществом разработчиков на эфириуме ConsenSys.

Coindesk, 07.07.2017

Рынок ICO, по мнению аналитиков, перешагнул рубеж в 1 млрд. долларов. Некоторые ICO кампании помогли привлечь сотни миллионов долларов. Так только компании Tezos, Bancor и EOS привлекли 559 млн. долларов. Эксперты считают рынок ICO высокоспекулятивным и перегретым. К тому же, этот рынок находится вне рамок регулирования. Так, инвесторам в США законодательно запрещено принимать участие в ICO.

Fintech Ranking, 10.07.2017

США. Китай. Великобритания > Финансы, банки > bankir.ru, 24 июля 2017 > № 2254161


США. Великобритания. Ирландия > Финансы, банки > kapital.kz, 22 июля 2017 > № 2251813

Bank of America выбрал новый финансовый хаб

Банки начали переносить из Лондона свои штаб-квартиры

Еще один крупный мировой банк определился, куда переведет свою европейскую штаб-квартиру после Brexit. Bank of America выбрал для себя новый финансовый хаб в Дублине. Туда из Лондона переедет подразделение банка по рыночным операциям, пишет vestifinance.ru.

В столицу Ирландии переберется европейский штат BofA, отвечающий за инвестиционный банкинг. О планах банка сообщил главный исполнительный директор Bank of America Брайан Мойнихан. Он пока затруднился ответить на вопрос, сколько именно сотрудников переедет работать в офисы банка в Дублине. В данный момент в ирландской столице занято 700 сотрудников BofA. В лондонском офисе банка работает 4500 человек.

Ранее на этой неделе Morgan Stanley выбрал себе новый торговый хаб в Европе. Американский банк переносит свою европейскую штаб-квартиру в Германию. По информации агентства Bloomberg, компания планирует переместить свой европейский брокерский бизнес из Лондона во Франкфурт-на-Майне. При этом часть операций по управлению активами будет перенесена в Дублин. Около 300 рабочих мест Morgan Stanley планирует создать в различных городах Европы, включая Париж. Во Франкфурте банк намерен нанять на работу 200 сотрудников.

Ранее в июле исполнительный директор JPMorgan Chase & Co Джейми Даймон заявил, что банк, по всей видимости, будет использовать Франкфурт в качестве места нахождения компании для своих европейских операций после выхода Британии из состава ЕС. Даймон также добавил, что рабочие места банка могут быть размещены и в других европейских странах.

Дублин также на очень хорошем счету у банкиров, и многие после Brexit думают переносить туда свои офисы. Крупные банки, страховщики и другие компании, оказывающие финансовые услуги, предпочитают переносить штаб-квартиры именно в столицу Ирландии. Таковы данные исследования консалтинговой компании EY (Ernst & Young).

Из 222 компаний, предоставляющих финансовые услуги, которые сотрудничают с EY, 59 заявили, что хотели бы перевести некоторых сотрудников или создать новое подразделение в ЕС после Brexit. 19 упомянули переезд в Дублин или Ирландию, что делает страну самым популярным местом переселения компаний. На втором месте — Франкфурт, его выбрали 18 компаний.

Barclays, старейший из четырех крупных банков Великобритании, является одним из банков, которые хотят перевести операции в Дублин. В январе сообщалось, что банк создаст там штаб-квартиру после Brexit.

США. Великобритания. Ирландия > Финансы, банки > kapital.kz, 22 июля 2017 > № 2251813


США > Финансы, банки. Госбюджет, налоги, цены > kapital.kz, 22 июля 2017 > № 2251812

Что будет с долгом США?

Национальный долг Америки составляет $19 трлн 964 млрд 342 млн

Среди экономистов бытует шутка: «Есть 3 вещи, на которые можно смотреть до бесконечности: огонь, вода и растущий долг США». Наблюдая за национальным долгом Соединенных Штатов в режиме реального времени, можно увидеть, как за сутки он вырос на $430 млн. А через 3 месяца он достигнет сакральной цифры — $20 трлн.

На момент подготовки материала национальный долг США составляет $19 трлн 964 млрд 342 млн. На каждого гражданина — $61 345, на каждого налогоплательщика — $165 916. Общий же долг Штатов приблизился к неимоверной цифре — $67,6 трлн. Простая арифметика подсказывает: для того чтобы расплатиться с ним, гражданам Соединенных Штатов нужно работать 42 месяца, при этом сведя потребление к абсолютному нулю, что невозможно. И еще, глядя на эти космические цифры, понимаешь, что вряд ли кто-то возьмет на себя неблагодарную роль платить по счетам. Если ему дорога политическая карьера, которая в этот момент просто перестанет существовать.

Долг стал национальным видом спорта

Берут в долг все страны, за бортом остаются лишь те, кому никто в долг не дает. Растут и аппетиты. Достаточно сказать, что в первом квартале 2017 года размер мирового долга обновил исторический максимум и вырос до рекордных 327% от глобального ВВП, а согласно данным Института международных финансов (IIF), размер мирового долга достиг $217 трлн. Чемпионы тут — США и Китай — плюс 2 триллиона. Не отстают и развивающиеся страны — их совокупный долг увеличился на 3 трлн и превысил 56 трлн — это 218% ВВП.

Куда делись все деньги? Последний редут кейнсианства

В эпохе «После Lehman Brothers» произошло много событий. Например, программы количественного смягчения (QE). Ведущие центральные банки накачали экономику ликвидностью и спасли мир от финансового обезвоживания. Но эффект оказался краткосрочным — деньги утекли на фондовый рынок, надув новый пузырь в активах, который вот-вот лопнет. В реальную экономику деньги так и не пришли. Так и не создали рабочие места, не породили инфляцию… Теперь понятно, почему рынки так болезненно воспринимают любые новости о так называемом количественном ужесточении. Топливо для безудержного роста активов заканчивается. А значит опасность, что вот-вот появятся триггеры, способные обвалить рынки, возрастают. Регуляторы понимают это и медлят — количественное сжатие — это тоже что-то совершенно новое для них.

Кстати, Томас Пикетти в своем труде «Капитал в XXI веке», который стал бестселлером, говорит: «Главная дестабилизирующая сила обусловлена тем, что частная доходность капитала r может заметно и в течение длительного времени превышать темпы роста дохода и производства g. Неравенство, выраженное формулой r > g, означает, что рекапитализация имущества, накопленного в прошлом, протекает быстрее, чем растут производство и зарплаты. Это неравенство отражает фундаментальное логическое противоречие. Предприниматель неизбежно склонен превращаться в рантье и усиливать свое господство над теми, кто владеет лишь собственным трудом. Накопленный капитал воспроизводит себя сам быстрее, чем увеличивается производство. Прошлое пожирает будущее».

Подытожим. Противники кейнсианской системы говорят, что она очень зависима от долга. То есть наблюдается корреляция: растет долг — растет и система. По их словам, как только долг начинает разрушаться, в экономике происходит рецессия, дефляция и всеобщий хаос. Учитывая, что ведущие мировые центробанки — это так или иначе кейнсианцы, нам вряд ли вообще стоит говорить о смене парадигмы — долг будет расти до тех пор, пока, как говорят некоторые экономисты, не произойдет «самоочищение системы». Это будет смутное время.

Но до тех пор долг США, с которого мы начали, будет продолжать расти.

Back Stage

Все мы помним процедуру повышения долгового потолка во времена президентства Барака Обамы, в 2011-м, когда за видимым противоречием политической системы обсуждался, в общем-то, решенный вопрос. По закону жанра тянули до конца — до дефолта оставалось всего два дня, а биржевики замерли в катарсисе.

В этом году в игру вступили новые факторы. Формально, госдолг США, составляющий почти $20 трлн, достиг лимита еще в середине марта. С тех пор Минфин использует разнообразные лайфхаки, например, консервацию ликвидности, чтобы правительство не осталось без финансирования. Но на все про все есть 3 месяца — предел заимствования, возможно, будет достигнут уже в октябре текущего года. Как сообщает Bloomberg, администрация Трампа уже попросила Конгресс поднять потолок до этого времени, но она сталкивается с теми же сложностями, с которыми столкнулся Белый дом во время правления Обамы: законодатели, в основном республиканцы, хотят использовать лимит задолженности в качестве рычага для противоречивых изменений политики.

Устраиваемся поудобнее, шоу начинается…

США > Финансы, банки. Госбюджет, налоги, цены > kapital.kz, 22 июля 2017 > № 2251812


Китай. США > Финансы, банки > chinapro.ru, 21 июля 2017 > № 2260036

В мае 2017 г. Китай увеличил объем закупок облигаций американского госзайма на $10 млрд. Общий объем купленных КНР долговых бумаг США превысил $1,10 трлн. Поднебесная четыре месяца подряд наращивает закупки американских облигаций госзайма, сообщило Министерство финансов США.

При этом Япония за пятый месяц текущего года увеличила свои вложения в ценные бумаги американского правительства на $4,4 млрд – до более чем $1,11 трлн. Страна восходящего солнца является крупнейшим кредитором США.

К концу мая 2017 г. у главных иностранных кредиторов Соединенных Штатов Америки находились облигации американского госдолга в объеме около $6,12 трлн. Это больше, чем в конце апреля текущего года, когда аналогичный показатель составлял $6,07 трлн.

Ранее сообщалось, что в марте 2017 г. Китай нарастил покупку казначейских облигаций США на $27,9 млрд. К концу третьего месяца текущего года у Поднебесной находились указанные ценные бумаги в объеме более $1,087 трлн. Это на $157 млрд меньше, чем в конце марта 2016 г. Китай остается вторым крупнейшим кредитором США.

Напомним, что в январе-феврале 2017 г. финансовые доходы Китая превысили 3,14 трлн юаней ($461 млрд). Это на 406,9 млрд юаней, или 14,9%, больше, чем за январь-февраль 2016 г. В частности, финансовые поступления в центральный бюджет Поднебесной составили более 1,52 трлн юаней с приростом на 19,1%, а поступления в местные бюджеты –свыше 1,61 трлн юаней с увеличением на 11,1% в годовом сопоставлении.

Китай. США > Финансы, банки > chinapro.ru, 21 июля 2017 > № 2260036


Нашли ошибку? Выделите фрагмент и нажмите Ctrl+Enter