Всего новостей: 2072655, выбрано 869 за 0.243 с.

Новости. Обзор СМИ  Рубрикатор поиска + личные списки

?
?
?  
главное   даты  № 

Добавлено за Сортировать по дате публикации  | источнику  | номеру 

отмечено 0 новостей:
Избранное
Списков нет
Швейцария. Франция > Финансы, банки > offshore.su, 13 апреля 2017 > № 2139311

Высший суд Швейцарии постановил, что швейцарское правительство не может удовлетворить просьбу французских налоговых органов о предоставлении информации двум клиентам швейцарского банка, поскольку информация, о которой идет речь, была получена незаконно.

В данном случае речь идет о женатой французской паре, чьи банковские реквизиты были в числе реквизитов, украденных Эрвелом Фальчиани, бывшим сотрудником HSBC в Швейцарии. Хотя Швейцария первоначально согласилась передать финансовые данные пары во Францию в 2014 году в соответствии с франко-швейцарским договором об избежании двойного налогообложения, это решение было отменено Федеральным административным судом Швейцарии по апелляции в 2015 году.

Приняв решение, Верховный суд пришел к выводу, что Швейцария не может выполнить такую административную просьбу, если эта информация была получена с помощью средств, которые являются незаконными в соответствии с законодательством Швейцарии.

«Криминальное происхождение данных Фалькани бесспорно», - сказал суд, отметив, что Эрве был осужден Швейцарским федеральным уголовным судом за его действия в 2015 году.

Напомним, что Фальчиани украл информацию о более чем 100 000 клиентов HSBC, когда работал ИТ-специалистом в банке, прежде чем бежать во Францию в 2008 году.

Позднее он был приговорен к пяти годам лишения свободы Федеральным уголовным судом Швейцарии.

Швейцария. Франция > Финансы, банки > offshore.su, 13 апреля 2017 > № 2139311


Литва. Швейцария > Финансы, банки > offshore.su, 12 апреля 2017 > № 2139319

Окружным судом Вильнюса вынесено решение, согласно которому счета в Швейцарии владельцев и собственников банков Latvijas Krājbanka и Snoras Владимира Антонова и Раймондаса Баранаускаса будут арестованы. Заявление о применении временных средств защиты в отношении упомянутых лиц в суд Вильнюса было подано управляющим процессом банкротства банком Snoras.

Средства Антонова в размере более чем 338 млн евро и Баранаускаса в размере 70 млн евро будут арестованы, при этом офшор упомянутых лиц не будет учитываться. Будет наложен арест и на счета экс-владельцев банков. Управляющий банкротством Snoras Гинтарас Адомонис представит комментарии в ближайшие дни. Правоохранительные органы Великобритании приняли решение о выдаче Литве Раймондаса Баранаускаса и Владимира Антонова, однако они скрылись на территории Российской Федерации, где находятся и по настоящее время.

16 ноября 2011 года деятельность финансового учреждения Snoras была приостановлена, а в первой декаде следующего месяца уже была инициирована процедура проведения банкротства судебной инстанцией. Snoras являлся собственником более чем 60% акций, принадлежащих другому ликвидируемому банку - Latvijas Krājbanka.

Литва. Швейцария > Финансы, банки > offshore.su, 12 апреля 2017 > № 2139319


Украина. Швейцария. Весь мир > Агропром. Финансы, банки > interfax.com.ua, 11 апреля 2017 > № 2145551

Проект аграрных расписок позволил фермерам привлечь 846,6 млн грн за счет выдачи 101 расписки с момента запуска пилотного проекта в 2014 году, сообщается на сайте Министерства аграрной политики и продовольствия Украины.

В частности, в сельскохозяйственном сезоне 2016-2017 гг. с помощью 41 расписки аграрии привлекли 657,6 млн грн.

"Инструмент открывает новые возможности для малых и средних фермеров и подтверждает свою эффективность, поэтому ожидается его распространение на всю территорию Украины", - цитируется в сообщении заместитель министра аграрной политики и продовольствия Елена Ковалева.

По ее словам, в настоящее время расписки действуют в Винницкой, Полтавской, Черкасской, Харьковской, Николаевской, Сумской, Тернопольской и Хмельницкой областях.

"За время существования проекта с 2014 года не было зафиксировано ни одного принудительного взыскания задолженности, поскольку все аграрные расписки добровольно выполнены с наступлением срока исполнения или выполняются",- отметила Е.Ковалева.

Как сообщалось, Минагропрод работает над созданием единого национального реестра аграрных расписок, что позволит распространить проект на всю Украину.

Проект "Аграрные расписки в Украине" внедряется членом группы Всемирного банка IFC в партнерстве со Швейцарией. Практическое использование аграрных расписок в Украине началось в 2014 году в пределах Полтавской области.

В сентябре 2015 использование аграрных расписок было расширено еще на три области - Харьковскую, Черкасскую и Винницкую, а в 2016 году к проекту были подключены еще четыре области - Николаевская, Сумская, Тернопольская и Хмельницкая.

Аграрная расписка - это товарораспорядительный документ, фиксирующий безусловное обязательство должника, которое обеспечивается залогом, осуществить поставку сельскохозяйственной продукции или уплатить денежные средства на определенных в нем условиях.

Украина. Швейцария. Весь мир > Агропром. Финансы, банки > interfax.com.ua, 11 апреля 2017 > № 2145551


Россия. Швейцария > Финансы, банки > forbes.ru, 5 апреля 2017 > № 2129544

Денежный паровоз: Credit Suisse расследовал картель на рублевом рынке

Антон Вержбицкий

Редактор Forbes Russia

Швейцарский банк искал нарушение в работе своего валютного подразделения

Forbes удалось выяснить детали проверки в российском подразделении швейцарского банка Credit Suisse, которая проводится минимум с декабря 2016 года. Банк проводил расследование в отношении своих сотрудников, офшорных компаний и ряда внешних финансистов. Для этого Credit Suisse начал внутреннюю проверку и нанял несколько внешних консультантов, рассказали Forbes три источника в банке.

Как отмечают источники, проверка затронула валютное подразделение московского офиса Credit Suisse, которое курировали управляющий директор Валерий Пушня и начальник отдела торговли на валютных и денежных рынках банка Дмитрий Синицын. Последний покинул банк в середине 2015 года. Их комментарии получить не удалось.

Источник Forbes в банке, а также два независимых от него источника, близких к расследованию, подтвердили, что банк заинтересовало возможное участие сотрудников в схеме, которая получила название «паровоз». Ее суть заключается в том, что на валютном рынке сформировался картель на уровне валютных трейдеров, который манипулируют курсом рубля в отдельные периоды. Например, в моменты продаж долларов крупными экспортерами. Участники картеля в определенные моменты якобы могли контролировать около трети сделок с парой рубль-доллар. Сотрудники банков, знавшие о крупных заказах и продажах экспортеров, намеренно могли искусственно фиксировать котировки на определенном уровне, обеспечивая тем самым доход себе или своим банкам. По словам сотрудника швейцарского банка, в сделке также могли быть замешаны крупные банки, являющиеся лидерами рынка. Опрошенные Forbes валютные трейдеры банков отвергли подобные утверждения.

В отношении Credit Suisse, речь идет об операциях с 2011 по 2015 годы, проводившихся с участием клиентов-контрагентов — кипрской компании Dissima и британской Intra Solutions. Также в расследовании фигурировали кипрские компания MG Securities и Omega Funds. Причиной интереса могли стать сделки, в которых Dissima и Intra Solutions заработали значительные средства — около $80 млн. Компании совершали большую часть сделок с самим Credit Suisse, который на этих операциях чаще всего проигрывал (около 70% сделок в случае Dissima и 92% у Intra), утверждает сотрудник банка.

По его словам, капитал Dissima был минимальным, на физическую поставку валюты компания не выходила, а объем ее операций с Credit Suisse составлял сотни миллионов долларов. «В отдельные дни цифры достигали $350 млн», — говорит сотрудник банка. Объем сделок для такой компании огромен, например, торговый поток со Сбербанком и «Альфа-банком» составлял 1-3%, а с Dissima — от 6% до 13,25% от сделок московского офиса Credit Suisse. Крупнейшие экспортеры страны — «Лукойл» и «Роснефть» — обычно торговали с Credit Suisse (Москва) порядка $100 млн в день. Cотрудник Credit Suisse утверждает, что якобы, узнав о существовании «паровоза», казначейство «Лукойла» сократило операции через участвующие в схеме банки до минимума. В «Лукойле» это не комментируют.

В Credit Suisse сообщили, что изучили эти утверждения и не нашли никаких подтверждений незаконных действий. «По нашему мнению, данные утверждения необоснованны. Credit Suisse с нетерпимостью относится к неправомерному поведению и привержен принципу ведения деятельности в полном соответствии с действующими правилами и нормативными актами», — сообщили Forbes в банке.

Россия. Швейцария > Финансы, банки > forbes.ru, 5 апреля 2017 > № 2129544


Швейцария. Австралия. Великобритания. Весь мир > Финансы, банки > offshore.su, 3 апреля 2017 > № 2128058

Почему в амстердамском, парижском и лондонском отделениях швейцарского банка произошла серия обысков?

Банки, располагающиеся в Париже, Лондоне и Амстердаме, являются частями наиболее крупного финансового конгломерата «Credit Suisse Group AG», штаб-квартира которого находится в Цюрихе, Швейцария.

Мероприятие было проведено благодаря инициативе налоговых служб, а также согласованию действий между такими странами как Нидерланды, Великобритания, Франция, Австралия и Германия. Причиной обыска стало подозрение руководства банков в попытке обмануть налоговые службы стран, и факт невыплаты налогов клиентам Credit Suisse. Кроме того, органы следствия планируют совершить проверку банков на предмет «отмывания» средств по специальным технологиям, проверив тем самым причастность глав Credit Suisse в Амстердаме, Париже и Лондоне к незаконным операциям.

Совсем недавно подобные противозаконные действия были обнаружены в отделениях Credit Suisse в Австралии. Схема была достаточно проста: открывались анонимные счета, благодаря которым определенное количество вкладчиков с легкостью скрывало настоящие доходы своего банка. Ведь именно такие счета позволяют своим владельцам не оглашать перед правительством получаемые суммы, в результате чего не именные счета налогообложению не подлежат. Руководство австралийского Credit Suisse подтвердило, что недобросовестные вкладчики были обнаружены и исключены из клиентской базы банка. На данный момент ведется активное сотрудничество правоохранительных органов Швейцарии и Австралии.

Стоит упомянуть, что это не первый скандал, произошедший с отделениями Credit Suisse по всему миру: на протяжение последних 10 лет конгломерат регулярно получает обвинение в сокрытии преступлений по неуплате налогов. К примеру, уже в 2014 году Credit Suisse были признаны укрывательства граждан США от налогов, за чем последовали достаточно большие штрафы. Результатом судебного процесса стали разные тюремные сроки для трех сотрудников банка.

Швейцария. Австралия. Великобритания. Весь мир > Финансы, банки > offshore.su, 3 апреля 2017 > № 2128058


Нидерланды. Швейцария. Австралия > Финансы, банки. Армия, полиция. Госбюджет, налоги, цены > finanz.ru, 31 марта 2017 > № 2135247

Credit Suisse Group AG, ряд сотрудников банка и сотни владельцев счетов стали фигурантами масштабного расследования об уходе от налогов и отмывании средств, разворачивающегося в пяти странах.

Голландские следователи в четверг арестовали двух человек, изъяв золотой слиток, картины, ювелирные украшения и данные о банковских счетах. Подозреваемые предположительно скрыли от властей миллионы евро, разместив их в одном из швейцарских банков, сообщила в пятницу Служба налоговой информации и расследований Нидерландов. Уголовные расследования также проходят в Австралии, Германии, Великобритании и Франции.

Credit Suisse в пятницу сообщил, что накануне в его офисах в Лондоне, Париже и Амстердаме прошли обыски в связи с налоговыми делами клиентов.

Британские налоговые органы проверяют "высокопоставленных сотрудников" одной из международных финансовых организаций, говорится в сообщении регулятора. Австралийская рабочая группа по борьбе с крупными финансовыми преступлениями сообщила, что выявила 346 граждан страны, имеющих "связи с швейцарскими банковскими менеджерами, которые подозреваются в активном продвижении схем ухода от налогов и пособничестве" подобным операциям.

Credit Suisse сообщил в пятницу, что сотрудничает с уполномоченными органами. Банк отметил, что "внедрил программы добровольного раскрытия налоговой информации в Нидерландах и Франции и прекратил обслуживание не соблюдающих требования клиентов", а также с 2013 года придерживается особого налогового соглашения с Великобританией.

(Bloomberg)

Нидерланды. Швейцария. Австралия > Финансы, банки. Армия, полиция. Госбюджет, налоги, цены > finanz.ru, 31 марта 2017 > № 2135247


Китай. Швейцария. США > Финансы, банки. Приватизация, инвестиции > finanz.ru, 30 марта 2017 > № 2135265

В то время как ряд иностранных инвесторов уходит из Китая, UBS Asset Management расширяет свое присутствие в стране с третьим по величине рынком долга в мире, который становится все более открытым для иностранцев.

"Мы, на самом деле, удваиваем ставки, - сказал Хейден Бриско, глава подразделения по инструментам с фиксированной доходностью Азиатско-Тихоокеанского региона в фирме, под управлением которой находятся активы примерно на $645 миллиардов. - Мы будем нанимать портфельных управляющих и трейдеров как акциями, так и долгом, а также команду их поддержки".

Доля иностранных инвесторов на долговом рынке Китая в материковых юанях составляет всего 3 процента, однако планы включить облигации в глобальные индексы, в том числе Bloomberg Barclays, JPMorgan Chase & Co. и Citigroup Inc., может привлечь инвесторов от Нью-Йорка до Токио, которые охотятся за высокодоходными активами. Morgan Stanley в прошлом месяце подсчитал, что включение гособлигаций КНР в основные индексы может вызвать приток инвестиций в материковые китайские бонды на $250-300 миллиардов.

Citigroup Index LLC в это месяце сообщила о планах включить китайские материковые бонды в некоторые индексы за исключением своего ключевого World Government Bond Index

Bloomberg Barclays Indiсes, принадлежащая Блумберг, с 1 марта запустила новый индекс Global Aggregate + China

UBS Asset в марте запустил фонд China High Yield Bond, который инвестирует в долговые активы в долларах и юанях

(Bloomberg)

Китай. Швейцария. США > Финансы, банки. Приватизация, инвестиции > finanz.ru, 30 марта 2017 > № 2135265


Швейцария > Металлургия, горнодобыча. Агропром. Финансы, банки > metalinfo.ru, 29 марта 2017 > № 2136973

Louis Dreyfus Commodities пытается сократить долги

Louis Dreyfus Commodities рассматривает вариант с продажей контрольного пакета акций подразделения по торговле металлами, чтобы сосредоточиться на традиционном для себя сельскохозяйственном направлении и сократить долговую нагрузку.

Подразделение LDС Metals было создано в 2006 г. за прошедшие годы вошло в число лидеров по объему торговых операций на мировом рынке металлов.

Изначально Louis Dreyfus Commodities изучала возможность продажи небольшой доли участия, но сейчас руководство склоняется к отчуждению контрольного пакета, если удастся найти «правильных партнеров». Официально Louis Dreyfus Commodities не комментирует эту информацию. Пока неясно, сколько трейдер запросит за LDC Metals. Его балансовая стоимость составляет $275 млн.

Louis Dreyfus Commodities занимает третье место в мире по объемам торговых операций с медью, цинком и свинцом, уступая лишь Glencore и Trafigura. За последние два года объемы торгов подразделения удвоились и приблизились к 4 млн т в год.

Швейцария > Металлургия, горнодобыча. Агропром. Финансы, банки > metalinfo.ru, 29 марта 2017 > № 2136973


Великобритания. Швейцария > Финансы, банки > finanz.ru, 23 марта 2017 > № 2135301

Международные банки впервые после финансового кризиса сокращают штат специалистов по контролю за соблюдением правовых норм: бум найма во время урегулирования претензий на $321 миллиард идет на спад, поскольку людей заменяют компьютеры, а нарушения случаются все реже.

Royal Bank of Scotland Group Plc готовится отказаться от услуг двух тысяч сотрудников, занимающихся проверкой репутации новых клиентов, в связи с переходом на автоматизацию. Другие банки, включая UBS Group AG, также заменяют компьютерами специалистов по контролю, поскольку им приходится сокращать расходы, сообщил знакомый с ситуацией источник на условиях анонимности в связи с частным характером информации.

"Общее число занятых в комплаенс однозначно снижается, - говорит Энн Мёрфи, руководитель отдела финансовых услуг Великобритании в кадровом агентстве Odgers Berndtson, которое специализируется на подборе руководителей. - Банки стали лучше справляться с соблюдением регулятивных требований. Им всегда будут нужны люди для принятия решений, но большой объем мониторинговой и надзорной деятельности можно автоматизировать".

С 2008 года банки по всему миру выплатили штрафы на $321 миллиард за нарушения регулятивных норм, включая отмывание средств, манипуляции на рынке и финансирование терроризма, свидетельствуют данные Boston Consulting Group. Бум найма специалистов по контролю завершается, поскольку худшее для банков, которым были предъявлены обвинения в нарушении норм, уже позади, а из-за снижения выручки им приходится автоматизировать процессы и уменьшать расходы в отделах, которые одно время были защищены от сокращений.

(Bloomberg)

Великобритания. Швейцария > Финансы, банки > finanz.ru, 23 марта 2017 > № 2135301


Франция. Швейцария > Финансы, банки > rfi.fr, 20 марта 2017 > № 2110342

Швейцарский банк UBS предстанет перед судом во Франции

Французские следователи отправили под суд швейцарский банк UBS, который подозревают в создании масштабной системы налоговых махинаций во Франции. Об этом в понедельник, 20 марта, сообщает AFP.

Швейцарский банк подозревают в организации практики ухода от уплаты налогов французских граждан с 2004 по 2012 гг. UBS обвиняют в создании системы двойной отчетности, чтобы скрыть незаконные движения капиталов между Францией и Швейцарией.

По данным следствия, на 2008 год 38 тысяч граждан Франции открыли счета в UBS, на которых было в общей сложности 13 млрд швейцарских франков (12 млрд евро). При этом не в каждом случае имел место уход от налогов.

В банке отрицают обвинения в налоговых махинациях и выразили надежду на справедливый судебный процесс.

UBC и французской прокуратуре, занимающейся финансовыми делами (PNF), не удалось договориться о досудебном урегулировании дела. По данным Le Journal du Dimanche, банк отказался выплатить 1,1 млрд евро в досудебном порядке. По некоторым данным, требуемая французской юстицией сумма была на порядок выше.

Франция. Швейцария > Финансы, банки > rfi.fr, 20 марта 2017 > № 2110342


Швейцария. Евросоюз > Финансы, банки > vkcyprus.com, 10 марта 2017 > № 2102811

UBS и Credit SUiSSe отказались обсуждать офшоры с комиссией Европарламента

Швейцарские банки UBS и Credit Suisse отказались присутствовать на слушании специализированной комиссии Европарламента по поводу практики ухода от налогов с помощью офшоров, пишет Le Temps. Европарламент может принять ответные санкции и закрыть доступ лоббистским организациям, представляющим в Европарламенте швейцарские банки.

Помимо UBS и Credit Suisse, на слушание Комиссии Европарламента по расследованию отмывания денег, ухода от налогообложения и финансовых махинаций отказались приезжать и представители финансового регулятора Швейцарии FINMA. Регулятор заявил, что не участвует в слушаниях, проходящих за пределами Швейцарии. Представители UBS уточнили, что уже участвовали в аналогичном заседании в 2016 году и больше не намереваются этого делать. В Credit Suisse сообщили, что еще не приняли окончательного решения. Комиссия при Европарламенте была учреждена год назад после обнародования документов офшорного панамского регистратора Mossack Fonseca, из которых следовало, что UBS и Credit Suisse активно помогали многим мировым политикам и бизнесменам открывать офшоры. В частности, как следовало из записей в торговом реестре Багамских островов по состоянию на 2015 год, UBS и Credit Suisse за последние 25 лет создали порядка 20 тыс. офшорных компаний на Багамах, став крупнейшими регистраторами офшоров после Mossack Fonseca.

Как отмечает Le Temps, Европарламент может принять ответные санкции, запретив доступ в представительства Европарламента в Страсбурге и Брюсселе совместной лоббистской организации Swiss Business Council, созданной UBS и Credit Suisse.

Что поражает, так это удивительное спокойствие и сплоченность, с которой действуют эти два крупнейших банка Швейцарии и регулятор. Напрашивается определенный вывод, что готовность банковской системы отражать «атаки» извне будет поддержана, по крайней мере, на уровне регулятора, который не мог бы действовать, не зная свою правоту и защищенность на юридическом уровне.

На самом деле, я долго ждал, что же произойдет к 2017 году в действиях крупнейших инвестиционных банков Швейцарии и других юрисдикциях в отношении новых «стандартов налоговой прозрачности», разработанных ОЭСР – «Единый стандарт обмена информацией (CRS)». Он в свою очередь должен принести изменения в возможности пресекать уклонение от уплаты налогов, которое снижает государственные доходы и увеличивает нагрузку на налогоплательщиков.

Вывод из всего вышеперечисленного очень прост: инвестиционные банки Швейцарии действительно взялись за более тщательную проверку своих клиентов и проводят вторичные комплайнсы по уже открытым счетам. Но в то же время, если вы соответствуете новым требованиям банка и, следовательно, готовы к обмену вашей налоговой информацией, то это значит, что вы сами беретесь за декларацию доходов по этим счетам. А реализация обмена информацией может быть только с юрисдикцией, где вы являетесь налоговым резидентом, и неважно, сколько у вас паспортов разных стран.

Так что, действия швейцарских банков и самого финансового регулятора FINMA не только обоснованы, но и защищены конституцией страны, где прописана «банковская тайна».

По моему мнению, 2017-2018 год будет происходить в тестовом режиме относительно новых стандартов обмена информацией. Многие банки в разных юрисдикциях, таких как Андорра, Швейцария, Монако и др. уже имеют практические навыки и понимания своих действий в отношении их клиентов и «адресов» обмена информации. Безусловно, при выборе банка стоит обратить внимание, насколько данный финансовый институт компетентен в «свете нового законодательства по обмену информацией» и какие могут быть последствия. Но все же, думаю, что просто надо соблюдать «общие правила» и выбрать для себя оптимальную модель финансового благополучия и защищенности.

Одна из самых востребованных «моделей» на сегодняшний день – это новые правила Non-Domicile, действующие на Кипре с середины 2015 года. Если очень кратко, то они дают уникальную возможность иностранному гражданину, получившему регистрационный номер налогоплательщика и адрес на Кипре, информировать свой иностранный банк для рассмотрения его в качестве налогового резидента Кипра и действовать в соответствии с законом об обмене информацией с Кипром, а не с какой-либо другой страной.

Алексей Андриевский

Финансовый аналитик

Andorra-Privacy.com

Швейцария. Евросоюз > Финансы, банки > vkcyprus.com, 10 марта 2017 > № 2102811


Швейцария. Евросоюз > Финансы, банки > offshore.su, 3 марта 2017 > № 2101262

Недавно два самых известных банка «USB» и «Credit Suisse» (Швейцария) заявили о своем отказе присутствовать на одном из собраний комиссии Европарламента. Слушание планируется провести 6 марта текущего года. Тема заседания – актуальна для мировой практики: уклонение от оплаты налогов с помощью офшоров.

Компания «USB» дала пояснение на счет причины своего отсутствия. Она заявила, что уже принимала участие в аналогичном слушании в прошлом (2016) году, больше не намерена этого делать. Представители «Credit Suisse» уточнили, что окончательного решения еще не принято.

Кроме «UBS» и «Credit Suisse» на заседании по расследованию ухода от налогообложения и изучению других финансовых нарушений отказались присутствовать и представители «FINMA». Свои намерения организация-регулятор не аргументировала, а просто высказала позицию об участии в подобных заседаниях только в пределах Швейцарии.

Отметим, что созданная при Европарламенте комиссия была учреждена в прошлом году после обнародования документов компании «Mossack Fonseca» (одного из крупнейших игроков офшорного рынка в Панамском регионе). Из представленных сведений следовало, что именно «UBS», «Сredit Suisse» принимали активное участие, оказывали всестороннюю поддержку политикам и бизнесменам в открытии офшоров. Например, по факту отчета торгового реестра за 2015 год, за 25 лет швейцарские банки создали более 20 тысяч офшорных компаний на Багамах. В результате такой активной деятельности они стали вторыми (после «Mossack Fonseca») в списке крупнейших мировым регистраторов.

Реакция комиссии на такое поведение финансовых организаций Швейцарии может быть следующей: либо штрафные санкции, либо ограничение доступа совместной лоббистской организации-представителю интересов данных банков в Страсбурге и Брюсселе - «Swiss Business Council».

Швейцария. Евросоюз > Финансы, банки > offshore.su, 3 марта 2017 > № 2101262


Россия. Люксембург. Швейцария > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика. Нефть, газ, уголь > rosinvest.com, 22 февраля 2017 > № 2089130

Судебные отголоски ЮКОСа

Yukos Capital – структура, зарегистрированная в Люксембурге и непосредственно связанная с уже бывшей нефтяной компанией ЮКОС Михаила Ходорковского и его партнеров – начала очередной этап судебных разбирательств с Российской Федерацией. Суд постановил, что ее иск на 13,0 млрд. долларов США имеет перспективу и может рассматриваться в дальнейшем по существу. Финансовые претензии этой компании к России были впервые озвучены в 2013 году, и вот спустя почти 4 года ей удалось одержать первую победу, пусть и промежуточную. Судьбу иска на данном этапе решали 3 арбитра. Голоса распределились 2 к 1 в пользу истца. Теперь дело будет рассматриваться согласно ДЭХ (Договор к Энергетической хартии).

Это произошло вопреки решению другого судебного органа – Окружного гаагского суда, который отменил иск на 50,0 млрд. долларов, подданный бывшими «мажоритариями» ЮКОСа. Но желающих взыскать с России по этому старому делу оказалось куда больше.

Россия не намерена соглашаться с данным вердиктом, и будет, в соответствии с регламентом, подавать апелляцию в высший швейцарский суд. Именно ему российская сторона изложит все свои юридические возражения по процессу в Люксембурге. Российская Федерация уже обращалась в арбитраж с 5-ю юрисдикционными возражениями, но 3 из них были отклонены. 2 оставшиеся претензии, в том числе касающиеся «проигранного» процесса, перенесены для рассмотрения на следующую стадию судебного разбирательства.

Yukos Capital называют компанией 2-й волны против Российской Федерации по делу бывшего ЮКОСА. Первый - это Luxtona (дело на этапе определения юрисдикции) и Financial Performance Holdings (иск отозван). Интересно, что в отношении люксембургской компании ранее никакой информации не было. Все молчали: и заявители, и ответчики.

В чем же основная суть претензий Yukos Capital к Российской Федерации?

Истцы заявляют, что ими в свое время были выданы ЮКОСу огромные займы – на миллиарды долларов США. Но, в результате банкротства, инициированного российскими властями, нефтяная компания не смогла рассчитаться со своими кредиторами. Позиция защитников российской стороны совсем другая: кредиты, действительно были, но все они на самом деле контролировались компанией ЮКОС, которая использовала подобные займы для вывода денежных средств, одновременно уклоняясь от налогов. С их слов Yukos Capital представляет собой структуру российской «олигархии», состоящей из бывших «юкосовцев».

Подобная ситуация происходила и с компаниями, так называемой, «первой волны» истцов к России. Такие структуры, как Hulley Enterprises, Yukos Universal и Veteran Petroleum годами судились с РФ, подав свои первые претензии еще в 2005 году и, желая, отсудить у Российской Федерации 50,0 млрд. руб. Более того, в 2009 году им удалось добиться того, что Арбитражный суд Гааги принял решение о рассмотрении дела по существу. Дальше удача была не на их стороне. Юрисдикция суда была легко оспорена защитой Российской Федерации по месту расположения третейского суда в Гааге – национальном суде Голландии. Это произошло весной прошлого года. Было признано, что РФ не может быть участником Договора об Энергетической хартии. Дело в том, что Россия, подписав данное соглашение (оно касается защиты финансовых инвестиций в нефтяную отрасль бывших советских республик), так и не смогла его ратифицировать. В данном договоре существует регламент временного применения до фактического вступления в силу и вот именно его международные судебные органы как раз и толкуют по-разному. Одни соглашаются с ним, а другие, наоборот, считают его применение нелегитимным. На суде в Люксембурге судьи столкнулись с такой же диллемой, и приняли решение, аналогичное вердикту Арбитражного суда в Гааге 2009 года.

В настоящее время адвокаты, представляющие интересы Российской Федерации, готовят ходатайство для предоставления его в высший суд Швейцарии. В нем они просят отменить промежуточное люксембургское решение. Новая судебная инстанция, находящаяся под эгидой Постоянной Палаты гаагского третейского суда, и, работающая по нормам ЮНИСТРАЛ, вправе отменить решение арбитража. Разбирательства на этой стадии могут продлиться до 6 месяцев. Одновременно российская сторона будет просить суд приостановить на этот срок дело, рассматриваемое по существу.

Автор: Кононов Игорь

Россия. Люксембург. Швейцария > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика. Нефть, газ, уголь > rosinvest.com, 22 февраля 2017 > № 2089130


Швейцария. Россия > Финансы, банки. Приватизация, инвестиции > finanz.ru, 10 февраля 2017 > № 2142920

UBS Group AG, предлагающий в России услуги в области инвестиционно-банковской деятельности и управления частным капиталом, отмечает, что вести дела становится более комфортно, несмотря на санкции, и ожидает дальнейшего улучшения ситуации в случае сближения позиций Владимира Путина и Дональда Трампа.

"Когда санкции только были введены, мы были немного осторожнее, но сейчас у нас больше понимания, как они работают, так что мы можем быть чуть более открытыми, - сказал в интервью в Москве Хендрик Гельденхёйс, возглавляющий UBS Wealth Management в Центральной и Восточной Европе. - Если новая администрация США примет меры для нормализации или улучшения отношений с Россией, то мы, конечно, будем приветствовать это. Но об этом еще рано говорить".

Победа Трампа вызвала рост всех российских активов, включая акции и рубль, на фоне ожиданий, что новая администрация может улучшить отношения с Москвой. Кроме того, интерес к сделкам с российскими облигациями и акциями подогрело 20-процентное ралли нефти после соглашения ОПЕК о сокращении добычи.

UBS участвовал во многих из сделок, включая размещение евробондов ОК "Русал" в прошлом месяце и облигаций ПАО "Газпром" в швейцарских франках в ноябре, а также продажу доли ПАО "Роснефть" в итальянском НПЗ.

UBS сохранил присутствие в России, в то время как его конкуренты, в том числе Credit Suisse Group AG и Deutsche Bank AG, были вынуждены сокращать операции на фоне рецессии и замедления деловой активности в последние два года. Банк не учитывает отмену санкций к РФ в бизнес-плане на 2017 год, но отмечает, что смягчение ограничений может стать "вишенкой на торте" в условиях роста цен на нефть и восстановления экономики.

Швейцарский банк расширил локальную команду по управлению частным капиталом, которой руководит Илья Соларев, и, по словам Гельденхёйса, все больше богатых россиян обращаются в Москве за советом относительно своих активов. На данный момент задача состоит в том, чтобы убедить этих клиентов выйти из кэша и диверсифицировать инвестиции, сказал он.

"Клиенты всегда могут выбрать инвестирование в российские активы с нашей помощью, но наша компетенция - мировые рынки, - сказал Гельденхёйс. - Клиенты постепенно выходят из кэша, но здесь еще предстоит долгий путь".

Клиентами UBS Wealth Management не могут быть российские чиновники, поскольку законодательство страны запрещает должностным лицам владеть активами за рубежом, сказал Гельденхёйс.

"Это наше решение из области управления репутационными рисками", - добавил он.

Трейдинговый бизнес UBS в Москве включает команду сейлзов и брокеров по акциям и валютам; расширять торговлю инструментами с фиксированной доходностью пока не планируется, поскольку эти операции можно проводить через другие офисы UBS, говорит Гельденхёйс.

(Bloomberg)

Швейцария. Россия > Финансы, банки. Приватизация, инвестиции > finanz.ru, 10 февраля 2017 > № 2142920


Швейцария. Россия > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > forbes.ru, 8 февраля 2017 > № 2066094

Швейцарское зеркало: Credit Suisse расследует деятельность сотрудников московского офиса

Антон Вержбицкий

Forbes Staff

Банк проводит расследование деятельности в отношении двух своих сотрудников и ряда внешних финансистов

Как стало известно Forbes, в российском подразделении швейцарского банка Credit Suisse проводится внутреннее расследование в отношении группы сотрудников и внешних финансистов как минимум с декабря 2016 года. Банк проверяет деятельность двух сотрудников банка, занимающихся казначейскими операциями, и ряда внешних финансистов, включая деятельность одного из брокеров, говорит источник Forbes в банке. Клиент банка утверждает, что расследование связано с печально известными «зеркальным сделками» (mirror trades), и считает, то эта история серьезно повлияет на московский офис банка.

По словам одного из контрагентов Credit Suisse, в сделки могли быть вовлечены «сотрудники дочерних структур «Газпрома», а объем сделок, по которым проверяют банкиров банка, может составлять десятки миллионов долларов в день. «Для подобных сделок могли использовать инфраструктуру Clearstream и НРД», — говорит контрагент Credit Suisse. В Credit Suisse отказались комментировать расследование в отношении сотрудников.

«Если информация раскроется, то она может быть интереснее, чем то, что произошло в Deutsche Bank», — говорит один из банкиров Forbes. На прошлой неделе штраф в размере $425 млн за «зеркальные сделки» банковскому регулятору штата Нью-Йорк заплатил немецкий Deutsche Bank. По данным агентства Reuters, сделки проводились в 2011–2015 годах и позволили вывести из России $10 млрд. Еще $200 млн за «подозрительную деятельность» c Deutsche Bank намерено взыскать британское финансовое надзорное ведомство. По словам партнера Tertychny Agabalyan Ивана Тертычного, американские регуляторы, как правило, занимают более агрессивную позицию, чем их европейские коллеги, и могут усмотреть нарушение даже в том случае, когда сами сделки инициировались не из США, но, например, расчеты велись в долларах. «Единого общемирового регулирования на финансовых рынках нет, каждый регулятор сам решает, имело ли, по его мнению, место нарушение каких-либо правил в зоне его юрисдикции», — говорит Тертычный.

Суть «зеркальных сделок» в случае Deutsche Bank была том, что трейдеры покупали акции российских компаний в Москве за рубли, а затем перепродавали те же бумаги через лондонское отделение банка за фунты стерлингов или доллары. В каждом случае речь шла о сделках на $2–3 млн, причем часть операции проходила через Нью-Йорк. Deutsche Bank при этом получал комиссию. В немецком банке посчитали, что «было невозможно определить истинную цель транзакций», указав, что «вероятной целью схемы был уход от налогов и прочие противоправные цели».

В августе 2016 года издание The New Yorker сообщало о том, что «зеркальные сделки» проводил брокер Игорь Волков. Целью махинации был вывод денег из России. «Поскольку российская и офшорная компании принадлежали одному и тому же владельцу, эти, кажущиеся обычными, сделки имели алхимическую цель: превратить рубли, застрявшие в России, в доллары, спрятанные за пределами России», — указывал The New Yorker. Журналист издания утверждал, что схема была придумана еще в 2000-е другими банками в России, чтобы помочь импортерам избежать высоких налогов (вероятно, речь идет о неуплате НДС. — Forbes). По его словам, значительная часть денег, проходящих через зеркальные сделки, «принадлежала выходцам из Чечни со связями в Кремле».

По данным американского регулятора, в эти операции были вовлечены не менее 12 лиц, сделки, как показал анализ, не имели очевидного экономического смысла. В соучастии в сделках были замечены несколько сотрудников Deutsche Bank — Сергей Суверов, Динара Максутова, Георгий Бузник и американец Тим Уизвелл. Последний был уволен и назван банком организатором операций. Но Уизвелл не согласился с таким решением и подал на Deutsche Bank в суд. Внутреннее расследование Deutsche Bank о подозрительных сделках в московском офисе началось в мае 2015 года. В марте 2016 года за участие в сомнительных сделках в Deutsche Bank в Москве был арестован банкир Алексей Куликов, акционер Промсбербанка. Расследованием махинаций в Deutsche Bank занимаются также правоохранительные органы США, Великобритании и Германии. Банк России оштрафовал Deutsche Bank на 300 000 рублей и отозвал лицензию у Rye, Man & Gor Securities (ее также связывали с «зеркальными сделками») за проведение сомнительных операций и неоднократное в течение года нарушение антиотмывочного законодательства.

Швейцария. Россия > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > forbes.ru, 8 февраля 2017 > № 2066094


Россия. Швейцария > Финансы, банки. Приватизация, инвестиции. Госбюджет, налоги, цены > economy.gov.ru, 20 января 2017 > № 2043988

Интервью главы Минэкономразвития России телеканалу RT "на полях" Всемирного экономического форума в Давосе.

Как отметил Максим Орешкин, последние два года рубль и рублёвые активы были одними из самых крепких в мире, а теперь акцент сдвигается на инвестиции в российскую экономику.

«Мы видим, что экономика начала восстанавливаться в прошлом году. И в целом в 2017 году, в отличие от 2016-го, где рост был по узкому набору отраслей, мы ожидаем рост, который затронет все отрасли, и инвестиций по всем направлениям», — заявил российский министр.

Кроме того, он подчеркнул, что в настоящее время Россия придерживается оптимальной стратегии диверсификации работы со всеми источниками и инвесторами — как восточными, так и западными.

В связи с этим форум в Давосе имеет большое значение, добавил Максим Орешкин, поскольку он даёт возможность провести необходимые встречи с иностранными компаниями, которые инвестируют в Россию, и переговорить с коллегами из разных стран.

Россия. Швейцария > Финансы, банки. Приватизация, инвестиции. Госбюджет, налоги, цены > economy.gov.ru, 20 января 2017 > № 2043988


Швейцария. Весь мир > Металлургия, горнодобыча. Финансы, банки > metalinfo.ru, 17 января 2017 > № 2044467

Медь в ближайшие месяцы может подешеветь

В ближайшие несколько месяцев мировые цены на медь снизятся, но в долгосрочной перспективе будут подниматься, считают специалисты консалтинговой компании Julius Baer.

«В течение прошлой недели цены на медь продолжили рост и вернулись к уровням, достигнутым в начале декабря. Цены получили поддержку благодаря приостановке экспорта из Grasberg, одного из крупнейших карьеров по добыче меди в мире, в связи с вопросами нормативного регулирования. Индонезийское правительство требует внесения изменений в договор по разработке месторождения, прежде чем экспорт будет снова разрешен, настаивая на необходимости сооружения дополнительных обрабатывающих мощностей оператором карьера, компанией Freeport-McMoran. Мы считаем, что длительный перерыв в экспорте маловероятен из-за экономической важности рудника не только для Freeport-McMoran, но и для Индонезии. Учитывая ожидаемое снижение роста производительности рудника в текущем году, паузы в производстве являются ключевым риском, за которым нужно следить. Также к рискам относятся возможные забастовки, поскольку в этом году наступают сроки перезаключения части договоров с работниками, - отметил аналитик Карстен Менке. - Учитывая, что цены на медь находятся на повышенном уровне, мы считаем, что риски перебоев в поставках, связанные с возможными забастовками, выросли. Тем не менее лишь крупные и долгосрочные перебои в поставках смогут сформировать нехватку предложения на рынке и обеспечить длительный рост цен. Настроения на рынке меди остаются излишне «бычьими», что отражает ожидания сильного роста цен, которые вряд ли сбудутся. Мы продолжаем считать, что цены будут снижаться, и сохраняем прогноз по ценам на ближайшие три месяца на уровне $5,2 тыс. за 1 т меди».

Швейцария. Весь мир > Металлургия, горнодобыча. Финансы, банки > metalinfo.ru, 17 января 2017 > № 2044467


Швейцария. Катар. Россия > Финансы, банки. Нефть, газ, уголь > bfm.ru, 17 января 2017 > № 2042295

Не противоречит ли участие ВТБ в сделке с «Роснефтью» требованиям Путина?

В СМИ появилась информация, согласно которой российский госбанк выдал бридж-кредит на покупку 19,5% акций «Роснефти». Кремль не считает это участием в приватизации

ВТБ участвовал в сделке по приватизации «Роснефти». Владельцы пакета нефтяной корпорации Glencore и Катарский инвестиционный фонд раскрыли подробности покупки этой доли, пишут деловые СМИ. Судя по опубликованным документам, ВТБ дал бридж-кредит на покупку 19,5% акций «Роснефти». «Это была промежуточная сделка, необходимая для закрытия транзакции», — сообщил РБК представитель Glencore. Продолжает корреспондент газеты «Ведомости» Елена Виноградова:

«15 декабря, за день до того, как в России отчитались о перечислении денег от сделки в бюджет, банк ВТБ предоставил покупателю кредит в размере полной стоимости сделки — 692 млрд рублей. Кредит был предоставлен очень ненадолго, уже 22 декабря ВТБ уступил права по этому кредиту, по договору цессии «Роснефтегазу», то есть владельцу того самого пакета «Роснефти», и продавцу. «Роснефтегаз» 23 декабря выдал сингапурскому покупателю еще один кредит — бридж-кредит, как сказано в документах, на время, пока компания не заключит другие финансовые соглашения. И уже в начале этого года покупатель заключил тот самый договор с банком «Интеза» на больше половины стоимости сделки, получил от них деньги, видимо, получил деньги от акционеров и смог окончательно рассчитаться с «Роснефтегазом».

«Такая последовательность объясняется тем, что одновременно решались разные задачи. Одной из задач, в частности, было избежание волатильности на валютном рынке», — заявил РБК пресс-секретарь «Роснефти» Михаил Леонтьев. Таким образом, речь идет о финансировании не приватизации «Роснефти», а конвертации средств в ходе этой сделки, следует из слов Леонтьева.

Ранее президент России Владимир Путин на совещании с руководителями крупных российских компаний по поводу приватизации говорил: «Нужно, чтобы будущие инвесторы и приобретатели искали собственные ресурсы либо кредитные ресурсы, но не из государственных банков». Противоречит ли требованиям президента участие в сделке с «Роснефтью» ВТБ?

Дмитрий Александров

заместитель генерального директора по инвестициям ИК «Универ Капитал»

«Формально не противоречит, потому что не участвовали российские покупатели, которые могли бы пользоваться средствами госбанка. В принципе, не противоречит кредитование иностранных крупных заемщиков со стороны российских банков. То, что госбанк участвовал в промежуточной сделке, здесь никаких проблем не должно вызывать, потому что фактически деньги были сразу же и возвращены обратно в бюджет. То есть нет того самого противоречия, как, вероятно, имелось в виду, когда это требование звучало, чтобы не повторялись схемы залоговых аукционов. Тем более, здесь и оценка компании была рыночной».

При этом Кремль не считает произошедшее участием ВТБ в приватизации и, соответственно, нарушением распоряжений главы государства. «Это не относится к кремлевской повестке дня. В данном случае вряд ли можно говорить об участии в приватизации, речь идет о коммерческих операциях. Повторяю, это не кремлевский вопрос», — сказал в беседе с журналистами пресс-секретарь российского президента Дмитрий Песков.

В результате приватизации пакета «Роснефти» в бюджет перечислено 710 млрд рублей. С учетом продажи контрольного пакета «Башнефти» в итоге казна получила 1 трлн рублей.

Швейцария. Катар. Россия > Финансы, банки. Нефть, газ, уголь > bfm.ru, 17 января 2017 > № 2042295


Швейцария. Весь мир > Госбюджет, налоги, цены. Финансы, банки > finanz.ru, 16 января 2017 > № 2045253

Как Всемирный экономический форум делает деньги в Давосе

Швейцария знаменита своей дороговизной и это касается и Всемирного экономического форума, корпоративное топ-членство в котором стоит 600 тысяч франков ($595 тысяч) в год. Выручка от партнерских отношений с корпорациями и консалтинговыми фирмами, которые занимают центральные места в Давосе, выросла на 25 процентов к предыдущему году. Доходы от членства и участия мало изменились, но в целом ВЭФ заработал за год на 14 процентов больше.

(Bloomberg)

Швейцария. Весь мир > Госбюджет, налоги, цены. Финансы, банки > finanz.ru, 16 января 2017 > № 2045253


Швейцария. Евросоюз > Финансы, банки > bankir.ru, 10 января 2017 > № 2032048

Почему откладывается реформа соглашения Базель III

Сергей Николаев

Базельский комитет по банковскому надзору планировал до конца минувшего года внести важные поправки в некоторые положения третьей части Базельского соглашения (Базель III). Однако запланированное заседание комитета не состоялось в назначенный срок. О подоплеке решения отложить принятие поправок говорится в публикации The Economist.

Некоторые банки считают чересчур обременительными даже нынешние требования к капиталу, пишет The Economist.

Так, многострадальному Monte dei Paschi di Siena предсказуемо не удалось исполнить предписание Европейского центрального банка и привлечь до конца года недостающие €5 млрд. Теперь он вынужден обратиться за помощью к правительству. Старейшее кредитное учреждение мира давно живет под бременем невозвратных кредитов, и на финише 2016 года опустилось с третьего на четвертое место в списке крупнейших банков Италии. ЕЦБ, между тем, пересмотрел предыдущие подсчеты и назвал новую сумму недостачи в капитале Monte dei Paschi — €8,8 млрд.

Многие другие европейские банки, которые находятся в куда лучшем положении, чем их несчастный собрат из Сиены, тоже жалуются на надвигающуюся необходимость привлекать дополнительный капитал. До этого они уже потратили годы, чтобы нарастить подушку безопасности, сдувшуюся во время кризиса. Однако теперь банкиры опасаются, что необходимость соответствовать предложенным изменениям потребует новых усилий. Пока им досталась временная передышка. Заседание управляющих центральными банками, на которых предполагалось одобрить последние изменения, 3 января было отложено на неназванный срок.

Напомним, что третья часть Базельского соглашения стала ответом на события финансового кризиса 2008 года. Согласованные нормы регулирования ставят целью исключить условия для повторения кризисных явлений. Они усилили требования к банковскому капиталу и ликвидности. Однако по-прежнему непростая ситуация во многих крупных банках (и даже в банковском секторе целых государств) потребовали дальнейшего ужесточения и унификации правил.

На этот раз Базельский комитет, пишет The Economist, собирался сократить многообразие методик, к которым прибегают банковские учреждения для подсчета взвешенных по риску активов (risk-weighted assets, RWA). Разброс намечалось уменьшить за счет ограничений для «внутренних» или «домашних» моделей определения RWA. По правилам Базеля отношение собственного капитала к взвешенным по риску активам служит ключевым показателем устойчивости банка. И если какое-то банковское учреждение не испытывает особого оптимизма по поводу накопившихся рисков, оно склонно занизить RWA. В результате возникает заведомо завышенное представление о достаточности собственного капитала.

Предметом разногласий стала величина, которая в публикации The Economist названа «итоговым уровнем» (output floor). Это своего рода нижняя граница для взвешенных по риску активов, рассчитанных по «внутренним» методикам банков. Определять эту величину предлагается в виде процентной доли от RWA, скалькулированной на основе стандартизированного подхода. Чем выше стал бы этот процент, тем жестче оказались бы требования. Первоначальные предложения варьировались от 60% до 90%. Предложенный в прошлом месяце компромиссный вариант, который не нашел в итоге общей поддержки, подразумевал постепенное повышение «итогового уровня» до 75% к 2021 году.

Монетарным властям США, по утверждению The Economist, импонирует подобное ограничение. «Итоговый уровень», как полагают они, сузит возможности банков манипулировать цифрами. Возражают европейцы. Например, Ассоциация немецких банков и Bundesbank выступают против нижнего порога в принципе. Как уверяют финансисты из Германии, «внутренние» методики расчетов в большей, а не в меньшей степени чувствительны к имеющимся рискам.

Предлагаемое нововведение, пишет далее The Economist, мало затронет американские банки. А вот некоторые европейские могут сильно обжечься. Частично возможный неравный эффект от введения новых правил по разные стороны Атлантики журнал объясняет простым обстоятельством. Похожие ограничения уже предусмотрены в самих США, но до сих пор отсутствуют в Европе. К тому же американские банки раньше европейского банковского сектора пришли в себя после мирового финансового кризиса.

Имеют значение и различия в моделях бизнеса. В частности, на балансах банков в Европе находится больше ипотечных кредитов. Со своей стороны, американские банки склонны часто перепродавать ипотечные займы. Кроме того, балансы европейцев в большей степени отягощены кредитами, которые выданы компаниям и на новые проекты. Все это увеличит взвешенный риск, если руководствоваться новыми стандартами, отмечает The Economist.

Официальные лица по-прежнему надеются прийти к соглашению в первом квартале наступившего года. По всей видимости, они все же зафиксируют «итоговый уровень». Вопрос заключается только в том, на какой отметке удастся достичь договоренности. Журнал приводит расчеты Омара Кинана и Киннера Лакхани из Deutsche Bank. По их мнению, 75-процентная планка приведет к увеличению RWA, а значит и к уменьшению достаточности капитала, в 26 из 34 отслеживаемых европейских банков. При отметке 60% будут затронуты всего 10 банков.

Поэтапное введение более жестких правил дало бы возможность европейским банкирам приспособиться к новым условиям. В соответствии с графиком, который предлагают в данный момент в Базельском комитете, адаптационный период продолжится до 2025 года. Как напоминает The Economist, к тому времени пройдет почти два десятилетия с того момента, когда дала первые трещины мировая финансовая система.

Швейцария. Евросоюз > Финансы, банки > bankir.ru, 10 января 2017 > № 2032048


Швейцария. Гернси. Гибралтар. Весь мир > Приватизация, инвестиции. Финансы, банки > nexus.ua, 6 января 2017 > № 2031267

С 1 января 2017 года швейцарские финансовые учреждения приступили к сбору информации о счетах нерезидентов для последующего автоматического обмена этими данными с другими странами.

Автоматический обмен данными, собранными за 2017 год, будет осуществлен в 2018 году. Партнерами Швейцарии в этом обмене станут 38 государств, а именно - все нынешние члены ЕС (28 стран), а также Австралия, Гернси, Гибралтар, Джерси, Исландия, Канада, Остров Мэн, Норвегия, Южная Корея и Япония.

Кроме того, в конце 2016 года власти Швейцарии начали обсуждение процесса расширения сети автоматического обмена информацией на другие страны. В частности, в настоящий момент рассматривается так называемая «вторая группа» стран для обмена, в которую пока входит 21 юрисдикция: Андорра, Аргентина, Барбадос, Бермудские Острова, Бразилия, Британские Виргинские Острова, Каймановы Острова, Чили, Фарерские Острова, Гренландия, Индия, Израиль, Маврикий, Мексика, Монако, Новая Зеландия, Острова Теркс и Кайкос, Сан Марино, Сейшельские Острова, ЮАР и Уругвай. Сбор информации о счетах резидентов стран из «второй группы» начнется с 1 января 2018 года, а сам обмен будет проводиться с 2019 года.

Швейцария. Гернси. Гибралтар. Весь мир > Приватизация, инвестиции. Финансы, банки > nexus.ua, 6 января 2017 > № 2031267


США. Швейцария > Финансы, банки > nexus.ua, 6 января 2017 > № 2031265

Минюст США официально объявил о завершении «Программы урегулирования налоговых разногласий со швейцарскими банками» и подвел предварительные итоги «плодотворного сотрудничества».

Давние претензии американцев к швейцарской банковской системе были официально оформлены в 2013 году, когда США и Швейцария подписали специальное межправительственное соглашение. В соответствии с этим соглашением швейцарские банки могли избежать уголовных разбирательств в США за возможную помощь американским клиентам в уклонении от налогов при условии безоговорочного сотрудничества с американскими компетентными органами и выплаты определенной суммы штрафа в качестве отступных за отказ от преследования банка.

С марта 2015 по январь 2016 года Минюст США заключил более 80 соглашений с банками об отказе от судебного преследования. В общем итоге с этих банков было собрано около 4,7 млрд долларов. Крупнейшие штрафы были наложены на следующие банки:

Credit Suisse (2,8 млрд. долларов);

Julius Baer (547 млн. долларов);

BSI (211 млн. долларов);

Lombard Odier & Co (99,8 млн. долларов);

Credit Agricole Suisse (99,2 млн. долларов);

Bank J. Safra Sarasin (85,8 млн. долларов);

Coutts & Co (78,5 млн. долларов);

Deutsche Bank Suisse (31 млн. долларов);

Migros Bank (15 млн. долларов);

Piguet Galland & Cie (15 млн. долларов);

Rothschild Bank (11,5 млн. долларов).

Пяти банкам удалось доказать, что они не допустили каких-либо нарушений и вовремя закрыли счета американским клиентам, имеющим проблемы с законом. Эти банки получили от американского Минюста официальные уведомления об отсутствии претензий (Non-Target Letters).

Наконец, еще по двум банкам (кантональным банкам Цюриха и Базеля) дела пока еще не закрыты и результат по ним не известен.

Лоретта Линч, ныне действующий Генеральный Прокурор США, в своем пресс-релизе об итогах программы поблагодарила власти Швейцарии за сотрудничество и выразила надежду на дальнейшую кооперацию в деле искоренения трансграничного уклонения от налогов.

США. Швейцария > Финансы, банки > nexus.ua, 6 января 2017 > № 2031265


Швейцария. Евросоюз > Финансы, банки. Госбюджет, налоги, цены > forbes.ru, 29 декабря 2016 > № 2024710

Ослабление евро: падение курса валюты может вызвать рост акций в ЕС

Георгий Иванян

Forbes Contributor

Сильная девальвация евро и франка по отношению к доллару станет сильнейшим стимулом экономического роста для ориентированных на экспорт экономик ЕС и Швейцарии.

Традиционно в декабре глобальные банки и крупные хедж-фонды делятся своими прогнозами на наступающий год. В 2016 году любимыми темами аналитиков стали повышение процентных ставок в США, рост стоимости американской валюты и постепенное ослабление китайского юаня. На фоне этого прогнозы по Еврозоне если и присутствуют в Outlooks и Forecasts, то выглядят они весьма противоречивыми. Хотя большинство банков все-таки ожидают в 2017 году паритета между долларом и евро, прогнозы по другим европейским финансовым инструментам носят осторожный характер.

Пожалуй, только Goldman Sachs достаточно уверено рекомендует покупать инструменты, связанные с Euro Stoxx 50, ожидая роста индекса на 10% на фоне прогнозов по выплатам дивидендов. Однако фондовые рынки Европы и Швейцарии ждут гораздо более серьезные перемены, что возможно станет главным сюрпризом для инвесторов в 2017 году.

Причиной этих изменений станут разнонаправленные монетарные политики США и стран, продолжающих программы количественного смягчения. Программа QE в США завершилась еще в 2014 году, когда ФРС закончила выкуп финансовых активов и начала постепенно повышать уровень ключевой процентной ставки. В 2016 ФРС поднял ставку дважды (в июне и декабре), а на последнем заседании было объявлено, что в 2017 планируется еще три повышения. Более того, глава ФРС Джанет Йеллен заявила, что монетарная политика ФРС может быть еще более жесткой. Этому будет способствовать усиление инфляционных ожиданий из-за реализации экономической политики Трампа (которая подразумевает снижение корпоративных налогов и увеличение государственных расходов).

А тем временем европейские страны продолжают стимулирующую монетарную политику: на последнем заседании Национальный банк Швейцарии оставил ключевую ставку неизменной, на уровне –0,75%, а ЕЦБ принял решение продлить программу выкупа облигаций до декабря 2017 года с сохранением ставки по депозитам на уровне –0,4%.

Очевидное расхождение монетарных политик запустило сразу несколько механизмов, приводящих к ослаблению евро и швейцарского франка по отношению к доллару. Во-первых, рост ставок сам по себе служит сигналом улучшения экономической ситуации и инвестиционного климата в США и увеличивает привлекательность американских активов. Европейские активы, доходность по которым по-прежнему остается на уровне близком к 0%, выглядят на этом фоне совершенно непривлекательно. Так, за 12 месяцев чистый отток капитала из еврозоны составил €528,8 млрд, что стало максимумом с момента введения евро в 1999 году.

Во-вторых, увеличение разницы в ставках делают более выгодными операции carry trade по валютным парам EURUSD и USDCHF, процентные ставки в которых отрицательны, что усиливает давление на обменные курсы европейских валют. Однако именно этот тренд приведет в скором времени к росту европейских фондовых индексов. Дело в том, что сильная девальвация евро и франка по отношению к доллару станет сильнейшим стимулом экономического роста для ориентированных на экспорт экономик ЕС и Швейцарии.

Что это означает с практической точки зрения? Улучшатся ожидания по финансовым показателям европейских компаний. Это (даже при учете ряда открытых политических вопросов, связанных как с Brexit, так и с выборами во Франции, Нидерландах, Австрии и Германии), запустит рост индекса STOXX 600, который на сегодняшний день находится ниже своего докризисного уровня. Для сравнения, S&P 500 уже практически в два раза превысил докризисный максимум. Таким образом, на горизонте 1-2 лет значение индекса STOXX 600 достигнет уровня 450-500 пунктов, т.е. речь идет о росте минимум на 25%-30%.

Аналогичный тренд наблюдается прямо сейчас в Японии, где центральный банк также проводит программу количественного смягчения, таргетируя нулевую доходность по десятилетним государственным облигациям. Так, в начале ноября курс йены к доллару составлял около 105, после решения ФРС о повышении ставки йена торговалась уже на уровне 117 за доллар.

За этот же период индекс акций токийской биржи Topix вырос более чем на 10%, индекс Nikkei 225 – на 12%, а в японские ETF с начала года пришло «чистыми» $21,4 млрд – это второй результат после фондов, инвестирующих в американский рынок.

Швейцария. Евросоюз > Финансы, банки. Госбюджет, налоги, цены > forbes.ru, 29 декабря 2016 > № 2024710


Катар. Швейцария. Россия > Нефть, газ, уголь. Финансы, банки > oilcapital.ru, 23 декабря 2016 > № 2027498

Силуанов: конвертация валюты «Роснефтегаза» от продажи пакета акций «Роснефти» была осуществлена.

Конвертация валюты «Роснефтегаза» от продажи пакета акций «Роснефти» была осуществлена, сообщил министр финансов Антон Силуанов. Влияния этой сделки на курс рубля «никто не почувствовал», сказал министр.

«Роснефтегаз» в координации с Минфином конвертировал валюту, поступившую от продажи 19,5% акций «Роснефти» иностранному консорциуму Glencore и катарского суверенного фонда. «Конвертация осуществляется в таком режиме, чтобы сделка не повлияла на курсовые соотношения», - цитирует министра финансов Антона Силуанова РБК.

«Конвертация осуществлена», — сказал министр в ответ на уточняющие вопросы журналистов.

«У нас с Центральным банком была задача минимизировать последствия привлечения валютных ресурсов в страну (от приватизации части «Роснефти») с точки зрения воздействия на рынок — с этой задачей мы справились», — сказал Силуанов, но отказался раскрывать подробности этой схемы. Укрепление рубля, которое наблюдалось в этом месяце на фоне сделки по продаже акций «Роснефти», не было связано с конвертацией валютных поступлений — оно обусловлено ростом цен на нефть, отметил министр. «Влияние этой сделки на курс никто не почувствовал», — сказал он.

Катар. Швейцария. Россия > Нефть, газ, уголь. Финансы, банки > oilcapital.ru, 23 декабря 2016 > № 2027498


Швейцария > Финансы, банки > ved.gov.ru, 21 декабря 2016 > № 2036457

Федеральный совет (правительство) Швейцарии одобрил отчет о кредитно-денежной политике Центрального банка Швейцарии. После принятия решения об отказе от политики сдерживания обменного курса франка был инициирован ряд парламентских запросов касательно перспектив развития национальной кредитно-денежной политики и деятельности ЦБ Швейцарии. Со стороны парламента прозвучали вопросы о политике отрицательных процентных ставок, значении швейцарского франка на мировом валютном рынке, об управлении ЦБ и других экономических проблемах, таких как, например, «торговый туризм» в соседние со Швейцарией страны, обусловленный относительно более низкими в этих странах ценами на потребительские товары.

После проработки данных запросов была сформулирована итоговая позиция, согласно которой проводимая ЦБ кредитно-денежная политика оценена как верная и целесообразная. Позитивную оценку получили итоги ее проведения, в том числе, в период финансового кризиса 2007-2009 гг. По мнению авторов доклада, ЦБ располагает всеми необходимыми инструментами для выполнения своих основных функций и, прежде всего, обеспечения стабильности национальной валюты. Также отмечено, что ЦБ способен при необходимости успешно оказывать воздействие на валютный рынок путем валютных интервенций. Кроме этого обсуждались вопросы нормативно-правовой базы управления организацией, которая была оценена как достаточная и не требующая изменений.

В отношении непростого вопроса о политике отрицательных процентных ставок авторы доклада признали, что вне зависимости от действий ЦБ Швейцарии негативное влияние на пенсионные кассы и банки оказывают низкие процентные ставки на мировом финансовом рынке. При этом политика отрицательных процентных ставок должна распространяться на всех участников финансового рынка. Какие-либо исключения для отдельных групп финансовых агентов будут снижать эффективность кредитно-денежной политики в целом.

сайт admin.ch

Швейцария > Финансы, банки > ved.gov.ru, 21 декабря 2016 > № 2036457


Швейцария. США. Великобритания > Финансы, банки > interfax.com.ua, 21 декабря 2016 > № 2028649

Швейцарский антимонопольный регулятор оштрафовал ряд международных финкомпаний за несколько случаев сговора с целью манипуляции ключевыми процентными ставками, пишет MarketWatch.

Общий размер штрафа, наложенного швейцарской комиссией по вопросам конкуренции (COMCO) на банки, среди которых JPMorgan Chase & Co., Royal Bank of Scotland Group Plc (RBS), Deutsche Bank AG, Citigroup Inc., Barclays Plc, Societe Generale SA и Credit Suisse Group AG, составил 99 млн швейцарских франков ($96,3 млн).

COMCO обвинила JPMorgan и RBS в сговоре с целью манипулирования ставкой LIBOR в швейцарских франках, основным индикатором рынка МБК, в 2008-2009 годах. Причем RBS, сообщивший о сговоре регулятору, избежал наказания, а JPMorgan заплатит штраф в 33,9 млн франков.

Помимо этого, RBS, Citigroup, Deutsche Bank, и JPMorgan были оштрафованы в общей сложности на 14,4 млн франков за сговор с целью манипуляции ставкой LIBOR в иенах в период с 2007 по 2010 год, отмечают в COMCO. Регулятор продолжает расследование, касающееся участия других банков, в том числе UBS Group AG и HSBC Holdings, в этой схеме.

Еще одна группа банков была оштрафована на 45,3 млн франков за манипулирование ставкой EURIBOR. Deutsche Bank, Barclays, RBS и Societe Generale участвовали в сговоре с целью манипулирования этой ставкой в 2005-2008 годах, заявил регулятор.

Он также обвинил Credit Suisse, J.P. Morgan, RBS и UBS в манипулировании ценами производных инструментов на процентные ставки.

Глобальные банки уже заплатили миллиардные штрафы в результате расследований случаев манипулирования процентными ставками, проводившихся мировыми регуляторами.

COMCO сообщила в среду, что все оштрафованные ею банки согласились на урегулирование обвинений.

Швейцария. США. Великобритания > Финансы, банки > interfax.com.ua, 21 декабря 2016 > № 2028649


Швейцария. Катар. Италия. РФ > Нефть, газ, уголь. Финансы, банки. Приватизация, инвестиции > bfm.ru, 16 декабря 2016 > № 2008310

Алексашенко о приватизации «Роснефти»: «Если сейчас акции выкупить, а потом перепродать, на этом можно заработать»

ЦБ подчеркивает: вопросов к сделке нет. Алексашенко же указал: долги банков регулятору с 6 декабря выросли на 240 млрд

У Центробанка нет никаких вопросов к сделкам «Роснефти» на рынке. Об этом в пятницу, 16 декабря, заявила Эльвира Набиуллина, комментируя приватизацию пакета «Роснефти».

Ранее РБК и «Ведомости» сообщили, что в приватизации нефтяной корпорации мог участвовать «Газпромбанк». По данным журналистов, госбанк финансирует новых акционеров «Роснефти» — швейцарского трейдера Glencore и Катарский суверенный фонд, которые купили 19,5% нефтяной компании. Кроме того, деньги дает и дочерний банк «Роснефти» ВБРР, выяснили СМИ, но какую сумму, возможно, предоставляют эти банки, неизвестно. Разве что источник «Ведомостей» сообщил: «Газпромбанк» профинансирует сделку в значительной степени.

Пакет в «Роснефти» продали за 10,2 млрд евро. При этом катарский фонд и Glencore дали только 2,5 млрд евро и 300 млн евро соответственно. Остальную сумму должен был перечислить итальянский банк Intesa. В Glencore уточняли, что в сделке будет участвовать синдикат из четырех-пяти банков, в том числе и российских.

Ранее Bloomberg сообщало, что «Роснефтегаз», через который правительство владеет контролем в «Роснефти», получил разрешение разместить на депозитах в Газпромбанке до 1,8 трлн рублей, что сейчас позволило журналистам и экспертам предположить — из этих денег госбанк и мог профинансировать сделку. Если следовать такой версии, получается, что «Роснефть», по сути, сама выделяет деньги на продажу собственных акций. Были и спекуляции по поводу недавнего размещения облигаций Роснефти на 600 млрд рублей. Оно закончилось буквально за несколько часов до объявления о приватизации госкомпании 7 декабря.

В самой «Роснефти» заявляли, что эти деньги пойдут на долги и финансирование зарубежных проектов. К данной сделке у регулятора, как сообщила Набиуллина, тоже нет вопросов. При этом бывший зампред Центробанка Сергей Алексашенко обратил в своем Twitter внимание на то, что долги банков ЦБ с 6 декабря выросли примерно на 240 млрд рублей. Это позволяет предположить, что в схеме по продаже «Роснефти» участвовал и регулятор.

В интервью Business FM Алексашенко высказал свое мнение по поводу того, зачем могла понадобиться сложная схема продажи. Также он прокомментировал версию, согласно которой ее использовали для того, чтобы не взвинтить курс рубля, выбросив на рынок 10 млрд евро.

Сергей Алексашенко: Такая не очень симпатичная схема приватизации «Роснефти», когда на акции пакета особого спроса среди инвесторов нет, а деньги бюджету нужны. Менеджмент «Роснефти» считал: если сейчас акции выкупить, а потом их перепродать, на этом можно заработать. Ну и, собственно говоря, финансирование за счет ЦБ и «Газпромбанка» и, возможно, тех облигаций, которые «Роснефть» выпускала, это и есть возможность, что называется, купить пакет акций «Роснефти» за деньги ЦБ, а потом в какой-то момент перепродать. Посмотрите, уже сейчас даже цена акций после объявления о сделке выросла на 15%. Значит, люди, которые это сделали, неплохо заработали, если могут сейчас продать акции.

Есть еще такая версия, что все это происходило, чтобы выполнить поручение Путина и внезапно не взвинтить стоимость рубля, когда 10 млрд евро хлынут на российский рынок…

Сергей Алексашенко: Мне кажется, что эта гипотеза не имеет права на существование, потому что и в Минфине, и в ЦБ сидят профессионалы, и они очень хорошо понимают: когда большой объем валюты выбрасывается на рынок, с курсом происходят колебания. Обычно при больших объемах сделок сделки между Минфином и ЦБ всегда осуществляются вне рынка, и сделки между крупными банками и регулятором, если банк хочет — любой, независимо, откуда у него взялся заказ на продажу, например, даже 300 млн или 500 млн долларов, — он звонит в ЦБ напрямую и говорит: у меня есть такой объем, давайте решим — я его буду продавать в рынок или я его продам вам напрямую по котировке на какое-то время. И ЦБ всегда идет навстречу, потому что волатильность курса ему не нужна. Поэтому разговоры о том, что такие люди, знаете, совершенно безумные нашлись в каком-то российском банке, выбросили 10 млрд евро единомоментно на рынок — ну, так не бывает в нашей стране.

Тем временем глава «Роснефти» Игорь Сечин доложил президенту, что все деньги от продажи пакета в «Роснефти» перечислены в бюджет. Об этом сообщил пресс-секретарь Владимира Путина Дмитрий Песков. Речь идет о 710 млрд рублей.

О большой приватизации, в ходе которой продали пакет в «Роснефти», почти год назад заявил президент страны. Тогда же он озвучил основные требования к покупателям госактивов. Они должны иметь российскую юрисдикцию и не могут брать деньги на покупку в российских государственных банках, сказал президент. Также Путин требовал, чтобы сделки были максимально прозрачны для их участников и для общественности.

Швейцария. Катар. Италия. РФ > Нефть, газ, уголь. Финансы, банки. Приватизация, инвестиции > bfm.ru, 16 декабря 2016 > № 2008310


Россия. Швейцария. Катар > Нефть, газ, уголь. Приватизация, инвестиции. Финансы, банки > newizv.ru, 11 декабря 2016 > № 2001498

Роснефть раскрыла подробности мега-сделки

Виктор Левин

10 декабря «Роснефть» опубликовала подробный пресс-релиз о продаже 19,5 процентов своих акций международному консорциуму стратегических инвесторов. Общий эффект от сделки составит 1,1 три рублей, отмечают в компании.

Интегральная сделка по приватизации 19,5%-ной доли в ПАО «НК «Роснефть» и контрольного пакета акций в ПАО АНК «Башнефть» является крупнейшей приватизационной сделкой в истории России и самой крупной сделкой в мировой нефтегазовой отрасли в 2016 г. В результате ее успешного завершения государство получит общий эффект, с учетом капитализированных синергий между ПАО «НК «Роснефть» и ПАО АНК «Башнефть», в размере более 1,1 трлн руб. (17,5 млрд долл.), денежные поступления в бюджет в четвертом квартале 2016 г. составят 1 040 млрд руб. (16,3 млрд долл.), отмечается в пресс-релизе.

По итогам приватизации 19,5%-ной доли в ПАО «НК «Роснефть» государственный бюджет Российской Федерации получит 710,8 млрд руб. (11,1 млрд долл. или 10,5 млрд евро), включая средства от реализации акций в размере 692 млрд руб. (10,2 млрд евро), приобретенных консорциумом по цене закрытия торгов акциями ПАО «НК «Роснефть» 6 декабря 2016 г. (352,65 руб. за акцию) с применением 5%-го дисконта, а также 18 млрд руб. (0,3 млрд евро) за счет дополнительных дивидендов АО «РОСНЕФТЕГАЗ», обеспеченных измененной дивидендной политикой, одобренной Советом директоров ПАО «НК «Роснефть» в рамках подготовки продажи доли в Компании.

Приобретение акций ПАО «НК «Роснефть» будет профинансировано за счет собственных средств инвесторов и привлечения банковского финансирования. Собственный капитал инвесторов в компании-приобретателе составит 2,8 млрд евро (3,0 млрд долл.). Основным кредитором консорциума, вместе с рядом банков, выступит международный банк «Banca Intesa Sanpaolo», организовавший безрегрессное финансирование, обеспеченное приобретаемыми акциями с участием других банков в обеспечении финансирования и кредитной поддержки. Риск «Glencore» как акционера через консорциум и структурированные соглашения будет ограничен до уровня 300 млн евро (318 млн долл.). Для завершения сделки необходимо выполнение согласованных сторонами условий.

В рамках расширения стратегического взаимодействия «Glencore» заключит соглашение о поставках нефти, углубляющее совместную работу с ПАО «НК «Роснефть».

В результате сделки структура акционеров Компании включит двух новых якорных инвесторов мирового класса, продолжая сохранять свыше 500 российских и международных институциональных инвесторов.

Комментируя успешное завершение сделки, Главный исполнительный директор ПАО «НК «Роснефть» и Председатель Совета директоров АО «РОСНЕФТЕГАЗ» Игорь Сечин отметил: «Осуществленная интегральная приватизационная сделка, беспрецедентная по своей сложности, является крупнейшей за всю историю страны. Синергетический эффект с учетом продажи «Башнефти» позволит получить существенные доходы в пользу государства, отдельно докапитализировав остаточную контрольную долю государства в «Роснефти». В условиях крайне неблагоприятной внешней конъюнктуры была проведена масштабная работа по поиску заинтересованных стратегических инвесторов с учетом долгосрочных интересов российской нефтегазовой отрасли и государства в целом. Мы приветствуем вхождение «Qatar Investment Authority» и «Glencore» в акционерный капитал Компании, это по-настоящему стратегические инвесторы. Уверен, что совместная работа обеспечит создание синергии для акционеров «Роснефти», в том числе, за счет дальнейших инвестиций партнеров в проекты Компании».

Россия. Швейцария. Катар > Нефть, газ, уголь. Приватизация, инвестиции. Финансы, банки > newizv.ru, 11 декабря 2016 > № 2001498


Казахстан. Швейцария. Сингапур. РФ > Финансы, банки > kapital.kz, 6 декабря 2016 > № 2000307

Казахстанцы легализовали 2,8 трлн тенге

В рамках акции открыто 8 тысяч банковских счетов

За период действия акции по легализации с 1 сентября 2014 года по 30 ноября 2016 года банками открыто 7917 банковских счетов, на которые внесено порядка 2 трлн 860 млрд тенге. Об этом сообщил председатель Национального Банка РК Данияр Акишев, выступая на заседании правительства, передает корреспондент центра деловой информации Kapital.kz со ссылкой на пресс-службу Нацбанка.

Данияр Акишев уточнил, что с 1 ноября по 30 ноября 2016 года был открыт 2501 банковский счет, внесено порядка 652 млрд тенге. При этом, по его словам, не менее 2 трлн 558 млрд тенге легализованы в иностранной валюте, преимущественно в долларах США, что составляет 89% от общей суммы легализованных денег.

«Более половины — 56% легализованных денежных средств внесены на банковские счета в наличной форме. Посредством безналичных переводов зачислено 44%, из которых 14% - это переводы со счетов в иностранных банках», — рассказал Данияр Акишев.

Он также добавил, что для целей легализации денег из-за рубежа в Республику Казахстан средства поступали в основном из Швейцарии, России, Сингапура, Великобритании, Королевства Лихтенштейн.

Кроме того, по информации главы финансового регулятора, в связи с отменой требования по хранению средств на спецсчете граждане после завершения процедур легализации предпочитают переводить деньги со спецсчетов обратно на обычные банковские счета. За период легализации со спецсчетов на другие банковские счета переведено 59% денежных средств. При этом, как подчеркнул Данияр Акишев, легализованные деньги в основном переводятся на банковские счета, открытые в казахстанских банках. На счета, открытые в иностранных банках, переведено около 7% легализованных денег.

Председатель Нацбанка также сообщил, что с 1 августа 2016 года реализована возможность по желанию гражданина подачи декларации в налоговые органы через банки второго уровня. Как отметил Данияр Акишев, на сегодняшний день такие обращения от граждан не поступали.

Что касается информации в разрезе областей, то лидируют по количеству открытых счетов и внесенных на них средств города Алматы, Астана, а также Южно-Казахстанская, Карагандинская области.

Казахстан. Швейцария. Сингапур. РФ > Финансы, банки > kapital.kz, 6 декабря 2016 > № 2000307


Казахстан. Швейцария. Сингапур. РФ > Финансы, банки > dknews.kz, 6 декабря 2016 > № 1993570

Для целей легализации из-за рубежа в Казахстан деньги поступали из Швейцарии, России, Сингапура, Великобритании и Королевства Лихтенштейн. Об этом сообщил председатель Национального банка РК Данияр Акишев, передает корреспондент МИА «Казинформ».

«Более половины — 56% легализованных денежных средств — внесены на банковские счета в наличной форме. Посредством безналичных переводов зачислено 44%, из которых 14% — это переводы со счетов в иностранных банках. Для целей легализации денег из-за рубежа в Республику Казахстан деньги поступали в основном из Швейцарии, России, Сингапура, Великобритании, Королевства Лихтенштейн», — сказал Акишев, выступая на заседании Правительства.

Он уточнил, что за период действия акции по легализации, с 1 сентября 2014 года по 30 ноября 2016 года, банками открыто 7917 банковских счетов, на которые внесено порядка 2 трлн 860 млрд тенге.

«При этом с 1 ноября по 30 ноября 2016 года был открыт 2501 банковский счет, на которые внесено порядка 652 млрд тенге. При этом не менее 2 трлн 558 млрд тенге легализованы в иностранной валюте, преимущественно в долларах США, что составляет 89% от общей суммы легализованных денег», — озвучил данные Акишев.

Кроме того, по информации главы Нацбанка, в связи с отменой требования по хранению средств на спецсчете граждане после завершения процедур легализации предпочитают переводить деньги со спецсчетов обратно на обычные банковские счета.

«За период легализации со спецсчетов на другие банковские счета переведено 59% денежных средств. При этом легализованные деньги в основном переводятся на банковские счета, открытые в казахстанских банках. На счета, открытые в иностранных банках, переведено около 7% легализованных денег», — напомнил Акишев.

Кроме того, с 1 августа 2016 года реализована возможность по желанию гражданина подачи декларации в налоговые органы через банки второго уровня. «На сегодняшний день такие обращения от граждан не поступали», — заключил Акишев.

Казахстан. Швейцария. Сингапур. РФ > Финансы, банки > dknews.kz, 6 декабря 2016 > № 1993570


Швейцария > Финансы, банки > bankir.ru, 2 декабря 2016 > № 1990833

Credit Suisse провел всемирную перепись миллионеров и миллиардеров

Сергей Николаев

Второй по размеру банк Швейцарии выпустил доклад о мировом богатстве (Global Wealth Report) за 2016 год. В нем, в частности, указано количество владельцев огромных состояний по всему миру. В исследовании содержатся также прогнозы на обозримое будущее. Так, в ближайшие пять лет каждые шесть дней можно ожидать появления нового миллиардера в Северной Америке, говорится в публикации Рэйчел Леви на портале Business Insider.

Всего в мире за предстоящее пятилетие, согласно подсчетам Credit Suisse, должно появиться 945 новых обладателей активов стоимостью выше $1 млрд.

Из них более 300 придутся на Северную Америку, что означает появление 60 новоявленных миллиардеров каждый год. Или «чаще, чем по одному каждую неделю», пишет Business Insider.

За этот же период количество простых североамериканских миллионеров вырастет на 33% и достигнет 19,7 млн. Из них более 100 тыс. человек можно будет причислить к сверхбогатым жителям планеты, то есть к тем, чье состояние превышает $50 млн. Это составит больше половины от общемирового поголовья мультимиллионеров.

В географическом смысле к Северной Америке относят США, Канаду, Мексику, небольшие Центральноамериканские государства, Гренландию и острова Карибского бассейна. Однако с точки зрения воспроизводства миллиардеров и миллионеров ключевая роль принадлежит Соединенным Штатам, в гораздо меньшей степени — Канаде.

В настоящий момент в США проживает больше всего представителей наиболее состоятельной прослойки. Речь идет об 1% жителей Земли, на которых приходится основная часть мирового богатства. 13,6 млн американцев, у которых больше $1 млн, составляют 41% от общего числа миллионеров в мире.

На второй позиции с гигантским отставанием от лидера находится Китай. Там количество обладателей состояний, превышающих $50 млн, в шесть раз меньше, чем в США. А по количеству миллионеров (1,6 млн чел.) Китай не так уж сильно опережает Канаду (1,1 млн чел.), если учитывать колоссальную разницу в численности населения.

В списке стран, где проживает больше всего владельцев состояний, превышающих $50 млн, Россия занимает скромное 13-е место. Она располагается непосредственно за Индией и Австралией и опережает Южную Корею, Гонконг и Бразилию. В первой десятке вслед за США и Китаем идут Великобритания, Германия, Швейцария, Франция, Италия, Япония, Канада и Тайвань.

За прошедший год, если измерять благосостояние в долларах, наибольшие потери в рядах мультимиллионеров понесла Великобритания. Количество обладателей состояний от $50 млн уменьшилось на 700 человек и составляет 4,7 тыс.

Одновременно эксперты Credit Suisse исследовали распределение мирового богатства. Об этом рассказал Бен Мошински, еще один автор Business Insider. Полученные данные подтверждают безрадостный факт: пропасть между бедными и богатыми разрастается в общемировом масштабе.

Почти половиной мирового богатства ($116,6 трлн, или 45,6%) владеет 0,7% населения Земли. Вместе с тем на каждого из беднейших жителей планеты, которые составляют 73% населения, приходится меньше $10 тыс. А в совокупности им принадлежит всего 2,4% ($6,1 трлн) мирового достояния.

В исследовании выделяется еще одна группа. Речь идет о людях, которые «стоят» от $100 тыс. до $1 млн. То есть, грубо говоря, это планетарный «средний класс». К представителям этой группы относятся 7,5% от общего количества взрослого населения Земли. В совокупности они владеют 40,6% мирового богатства ($103,9 трлн).

Швейцария > Финансы, банки > bankir.ru, 2 декабря 2016 > № 1990833


Швейцария > Финансы, банки > bankir.ru, 10 ноября 2016 > № 1965196

UBS рассказал, где можно взять еще $12 триллионов

Сергей Николаев

Мировая экономика может получить дополнительные $12 трлн за счет достижения полного равенства полов, говорится в исследовании крупнейшего швейцарского банка. Существующая дискриминация мешает женщинам устраиваться на работу, получать одинаковую с мужчинами зарплату и добиваться продвижения по карьерной лестнице. По мнению аналитиков из UBS, преодоление гендерных барьеров стало бы мощным источником ускоренного роста, пишет Шон Фаррелл в газете The Guardian.

Расчеты авторов доклада UBS «Женщины как источник экономических перемен» совпадают с выкладками консультационной компании McKinsey. Ее эксперты тоже говорят о $12 трлн, которые будут равняться росту мировой экономики на дополнительные 11% к 2025 году.

Однако радужным надеждам на ускоренную динамику мирового хозяйства за счет более полного и справедливого вовлечения женщин в экономические процессы не суждено, видимо, сбыться. По крайней мере, к обозначенному сроку. В опубликованном недавно докладе Всемирного экономического форума утверждается, что за последние четыре года ситуация только ухудшилась. И что касается разницы в оплате труда, то полной победы над дискриминацией в этом вопросе можно ожидать только через 170 лет. В настоящий момент лишь 50% женщин в мире работают по найму. У мужчин этот показатель составляет 75%, пишет The Guardian, ссылаясь на доклад.

Авторы исследования UBS перечисляют государственные меры, которые могли бы сдвинуть ситуацию с мертвой точки. В их числе равные права отцов и матерей на оплачиваемый отпуск в случае рождения ребенка, улучшение детского здравоохранения и такая кадровая политика, которая помогла бы женщинам добиваться карьерного роста. В принципе авторы не делают большого открытия, напоминая, что наличие детей остается одним из основных препятствий и для устройства на работу, и для продвижения по службе. Женщины вынуждены или вовсе покидать рабочее место или переходить на частичную занятость.

Радости материнства мешают также получать последипломное образование, что в последующем негативно сказывается на карьерном росте. Женщины составляют только 30% от всех научных работников в мире и треть IT-специалистов. И при этом даже в столь продвинутых областях они чаще всего не могут рассчитывать на «мужскую» зарплату. Business Insider не так давно привел поразительные данные. В технологических компаниях США при прочих равных условиях там, где мужчина зарабатывает доллар, женщина получает только 76 центов.

В радикальных переменах нуждается вся корпоративная среда, считают в UBS. Речь, в частности, идет о демонтаже «стеклянного потолка», который не дает женщинам-менеджерам подняться выше определенных служебных позиций. А тем более попасть на самую вершину иерархической лестницы.

Исключения можно пересчитать по пальцам. Самой могущественной женщиной в британском бизнесе должна вскоре стать 47-летняя Эмма Уолмсли, которая в марте будущего года возглавит фармацевтический гигант GlaxoSmithKline. Она окажется одной из семи женщин, стоящих во главе компаний, включенных в индексе FTSE 100. Остальные 93 компании, в том числе главные банки, возглавляют мужчины.

В 2011 году компании, которые входят в FTSE взялись добиться пропорции, при которой 25% директорских должностей смогли бы занимать женщины. Заданной планки удалось достигнуть в прошлом году. Однако желаемый результат был получен в основном за счет женщин-директоров, лишенных исполнительских полномочий. А затем прогресс и вовсе застопорился, отмечает The Guardian.

Не лучше положение в Америке. По данным сайта Catalyst на июнь нынешнего года, из всех компаний, включенных в индекс S&P 500, лишь 21 возглавляют женщины. Это всего 4,2% от общего количества. В этой крохотной доле представлены, тем не менее, все главные отрасли американской экономики за исключением банковского сектора.

Примеры прорыва женщин к рычагам исполнительной власти в финансовой сфере крайне редки. Одним из них может служить недавнее назначение Саназ Заими на пост главы подразделения инструментов с фиксированной доходностью в Bank of America Merrill Lynch. Хотя от этой должности до самой вершины еще шагать и шагать, портал Business Insider назвал Заими одной из самых высокопоставленных женщин в мире финансов. И, можно добавить, одной из самых высокооплачиваемых.

Отсутствие должного женского представительства на командных высотах большого бизнеса, и в первую очередь на Уолл-стрит и в лондонском Сити, очень модная тема по обе стороны океана. Дискуссии по этому вопросу ведутся в экономических кругах и на самом высоком политическом уровне. Британское правительство подверглось недавно острой критике в парламенте за отсутствие действенных мер. Особое недовольство законодателей вызвал разрыв в зарплатах мужчин и женщин, который в Великобритании составляет около 20%. За последние четыре года он практически не сократился.

В начале нынешнего года под эгидой британского правительства была сформирована специальная группа. Она должна изучить проблему и выработать рекомендации, как быстрее добиться равенства полов на рабочем месте. Как пишет The Guardian, частью будущего плана должны стать меры по продвижению женщин на верхние уровни корпоративной пирамиды. Примечательно, что этот важный участок работы возглавил сэр Филип Хэмптон, председатель совета директоров GlaxoSmithKline. То есть той самой корпорации, бразды правления в которой через полгода должны перейти к женщине.

Швейцария > Финансы, банки > bankir.ru, 10 ноября 2016 > № 1965196


Швейцария > Финансы, банки > interfax.com.ua, 31 октября 2016 > № 1956325

Швейцарский национальный банк (SNB, ЦБ страны) зафиксировал чистую прибыль в размере 28,6 млрд швейцарских франков ($29 млрд) за девять месяцев 2016 года по сравнению с чистым убытком почти 34 млрд франков за аналогичный период годом ранее.

Как отмечается в финансовом отчете ЦБ, положительными факторами стали вложения в валюты и золото, а также процентный доход и дивиденды.

Прибыль от валютных резервов составила 20,3 млрд франков. Повышение цены золота с начала 2016 года обеспечило прибыль от переоценки золотого запаса в размере 7,5 млрд франков.

Благоприятные условия на фондовом рынке способствовали росту доходов от вложений ЦБ в акции до 5,1 млрд франков. Инвестиции в процентные ценные бумаги принесли ему 10 млрд франков в январе-сентябре.

Швейцария > Финансы, банки > interfax.com.ua, 31 октября 2016 > № 1956325


Швейцария. Россия > Финансы, банки > inosmi.ru, 26 октября 2016 > № 1947607

Третий богатейший человек России обосновался в Лозанне

Получив статус налогового резидента в Швейцарии, российский миллиардер Алишер Усманов лишает сотен миллионов долларов бюджет своей страны, где быстро растет дефицит бюджета.

Эммануэль Гринспан (Emmanuel Grynszpan), Le Temps, Швейцария

Российский олигарх и миллиардер Алишер Усманов теперь платит налоги в Швейцарии, в то время как из-за кризиса миллионы россиян оказались за чертой бедности, возмущается в своем блоге оппозиционер Алексей Навальный. Обогатившийся на сомнительных приватизациях шахт и металлургических заводов в 1990-е годы 63-летний бизнесмен теперь собирается проводить большую часть времени в Лозанне. Алишер Усманов руководит там Международной федерацией фехтования (он сам был чемпионом в этом виде спорта) и заседает в комиссии МОК по Олимпийскому телевидению. Миллиардер считается одним из главных рычагов влияния России на комитет.

Как отметили в пресс-службе его компании USM Holdings, «в силу этого, а также по медицинским причинам в 2015 году он не провел в России требуемых по Налоговому кодексу РФ 183 дней для подтверждения статуса налогового резидента России». На вопрос Le Temps о том, где миллиардер платит налоги, в пресс-службе не смогли дать ответ до сдачи статьи. В Швейцарском Минфине в свою очередь сослались на требования налоговой тайны.

Состояние Алишера Усманова (12,5 миллиарда долларов, по данным Forbes) сегодня главным образом состоит из металлургических активов, а также инвестиций в сфере телекоммуникаций и интернета (доли в Facebook, Groupon, Zynga, Alibaba, Uber, Spotify…). В USM Holdings утверждают, что «за последние несколько лет Усманов заплатил $350 миллионов налогов в России только как физлицо, а компании, входящие в его холдинг, только за 2015 год — около 100 миллиардов рублей».

Считается, что он поддерживает тесные связи с президентом России Владимиром Путиным, а своим статусом олигарха он обязан склонности трансформировать финансовые возможности в политические услуги Кремлю. Его медиа-империя включает в себя десятки каналов, а также издательский дом «Коммерсант», приобретение которого в 2006 году сопровождалось характерными переменами в редакционной политике: от критики Путина не осталось и следа. Кроме того, их связь закрепляют две женщины: супруга миллиардера — бывший тренер олимпийской чемпионки по гимнастике Алины Кабаевой, которая предположительно состоит в отношениях с президентом.

Все больше олигархов уезжают

Алишер Усманов — не единственный, кто выбрал Швейцарию за ее налоговое законодательство. Ему предшествовали старый друг президента Геннадий Тимченко (состояние 11,4 миллиарда долларов), Вячеслав Кантор (2,5 миллиарда), Василий Анисимов (1,2 миллиарда) и Юрий Шефлер (1,9 миллиарда). Прочие выбрали Великобританию, Монако, Израиль и США. Всего статус налогового резидента России потеряли по меньшей мере 17 миллиардеров.

После переизбрания на третий срок в 2012 году Владимир Путин сделал «налоговый патриотизм» одним из главных направлений борьбы. Был принят целый ворох законов, которые обязывали россиян вернуть капиталы на родину и задекларировать все активы за границей. Однако Кремль пока что никак не отреагировал на волну отъездов богатейших людей страны.

Швейцария. Россия > Финансы, банки > inosmi.ru, 26 октября 2016 > № 1947607


Швейцария. ЦФО > Финансы, банки > finanz.ru, 24 октября 2016 > № 1944955

UBS Group AG уволил двух московских аналитиков на фоне сокращения команды банка по работе с ценными бумагами во всем мире, сообщили два источника, знакомые с ситуацией.

Своих должностей лишились глава аналитического отдела Дмитрий Виноградов и аналитик по нефти и газу Максим Мошков, сообщили источники на условиях анонимности, поскольку не уполномочены комментировать данный вопрос. UBS теперь будет готовить аналитику по энергетическому сектору РФ и российскому рынку акций из Лондона, сказала по телефону представитель банка Анна Березовская, отказавшись прокомментировать конкретные кадровые перестановки.

Райр Симонян, возглавлявший совет директоров UBS в России, покинул банк ранее в этом году на фоне негативного влияния антироссийских санкций и экономического спада на доходы отрасли. Иностранные банки, включая Deutsche Bank AG, Royal Bank of Scotland Group Plc и Barclays Plc, сокращают операции в РФ.

(Bloomberg)

Швейцария. ЦФО > Финансы, банки > finanz.ru, 24 октября 2016 > № 1944955


Швейцария. Италия > Финансы, банки > nexus.ua, 21 октября 2016 > № 1964204

Один из гигантов швейцарской банковской индустрии - Credit Suisse согласился заплатить около 100 млн. евро штрафа в рамках мирового соглашения с итальянскими властями, которые обвиняют банк в помощи клиентам в сокрытии незадекларированных средств в оффшорных юрисдикциях.

С иском к банку в один из итальянских судов несколько месяцев назад обратилась прокуратура Милана. По их сведениям Credit Suisse незаконно перевел в общей сложности около 15 млрд. долларов на оффшорные счета своих клиентов.

Расследование этих транзакций было инициировано еще в 2014 году. Представители прокуратуры подчеркивали, что расследование в первую очередь касается отдельных банковских клерков, налоговых консультантов и непосредственно клиентов, а не самого банка. Тем не менее, в соответствии с итальянским законодательством, если банк не пытался предотвратить преступления, совершенные его сотрудниками, то сам банк также подлежит ответственности.

В марте нынешнего года представители Credit Suisse заявляли о том, что банк осуществляет свою деятельность в Италии в строгом соответствии с местным законодательством. Однако сейчас банк, очевидно, признал наличие некоторых нарушений и согласился урегулировать спор выплатой штрафа.

Совсем недавно с претензиями к швейцарскому Credit Suisse выступили и финансовые регуляторы США, обвинившие банк в искажении показателей своих чистых активов и обмане инвесторов. В обмен на прекращение американского расследования банк заплатит штраф на приблизительно такую же сумму (около 90 млн. долларов США).

Швейцария. Италия > Финансы, банки > nexus.ua, 21 октября 2016 > № 1964204


Швейцария. Бразилия > Финансы, банки > ria.ru, 18 октября 2016 > № 1937305

Суд в Швейцарии одобрил передачу Бразилии банковских документов, которые могут пролить свет на коррупционный скандал в бразильском государственном энергогиганте Petrobras, передает агентство Рейтер.

По данным агентства, швейцарские прокуроры сообщили о получении отчетов о порядка 340 подозрительных банковских связях, имеющих отношение к расследованию, завели 60 дел и заморозили около 800 миллионов долларов с 2014 года. Также сообщается, что власти Швейцарии в этом году запросили у 40 банковских учреждений документы, относящиеся к более чем одной тысяче счетов.

Как заявили в офисе генпрокурора, владельцами швейцарских счетов "является руководство Petrobras, финансовые посредники, бразильские политики, а также напрямую или косвенно бразильские или другие иностранные компании".

Petrobras оказалась в центре коррупционного скандала в 2014 году, когда стало известно, что несколько функционеров подписывали договоры и получали за это комиссионные в размере 3% от суммы контракта. Эти средства в дальнейшем использовались для подкупа политиков и должностных лиц. По данным властей Бразилии, завышение цен и взятки принесли авторам схемы около 3,8 миллиарда долларов.

Швейцария. Бразилия > Финансы, банки > ria.ru, 18 октября 2016 > № 1937305


Испания. Швейцария > Финансы, банки > nexus.ua, 14 октября 2016 > № 1964227

Испания стала очередной страной, налоговые органы которой направили швейцарским коллегам официальный запрос о международной административной помощи в налоговых делах. Их интересуют сведения о счетах испанских граждан, открытых в швейцарском банке UBS. Ранее с такими же запросами в Швейцарию обращались Нидерланды и Франция.

Информация об официальном запросе со стороны Испании была опубликована на испаноязычной версии сайта UBS. При этом подробности запроса и количество подпадающих под него банковских счетов на данный момент не уточняются.

Вероятность удовлетворения испанского запроса кажется довольно высокой. Швейцария на практике подтвердила свою приверженность современным стандартам финансовой прозрачности и уже фактически присоединилась к механизмам международного автоматического обмена налоговой информацией.

Кроме того, свое отношение к происходящим процессам высказала и швейцарская судебная система. Несколько месяцев назад Нидерланды подавали подобный запрос в Швейцарию. Один из швейцарских судов низшей инстанции выступил в защиту банковской тайны, запретив удовлетворять этот запрос. Однако совсем недавно (в сентябре 2016 года) Верховный Суд Швейцарии отменил запрет и обязал сотрудничать в вопросе предоставления информации о счетах.

Таким образом, для жителей некоторых стран (пока что Нидерландов, Франции, а теперь еще и Испании) счет в швейцарском банке из осуществившейся мечты в скором будущем может превратиться в головную боль и неприятности с законом.

Испания. Швейцария > Финансы, банки > nexus.ua, 14 октября 2016 > № 1964227


Швейцария > Финансы, банки > offshore.su, 5 октября 2016 > № 1923647

Швейцария вносит поправки в «слишком большой, чтобы потерпеть неудачу» законопроект с целью снижения налоговой нагрузки на отдельные банки.

Швейцарский Федеральный Совет просил Федеральный департамент финансов подготовить консультационный документ о внесении изменений в положения законопроекта. Он отметил, что предлагаемая реформа призвана «снизить налоговое бремя на ведущие холдинги и системно-значимые банки при выдаче условно конвертируемых облигаций (CoСos), списании облигаций и выкупе залоговых облигаций.»

Федеральный совет предложил, чтобы процентные платежи за условно-конвертируемые облигации и списание облигаций не должны приниматься во внимание при расчете налогового вычета.

В соответствии с действующими правилами, вычет уменьшается, потому что интерес к условно-конвертируемым облигациям, списаниям облигаций и выкуп облигаций займа рассматривается как финансирование расходов.

Федеральный совет добавил, что выдача облигаций должна осуществляться через управление банковской группы холдинга, созданного в Швейцарии. Это может «привести к дополнительным поступлениям налога на прибыль в несколько сотен миллионов франков в год для эмитентов».

В соответствии с заявлением Федерального Совета, предлагаемая реформа «будет гарантировать, что накопление банками капитала будет прогрессировать быстрее, что согласуется с целью законопроекта TBTF.»

Швейцария > Финансы, банки > offshore.su, 5 октября 2016 > № 1923647


Швейцария. США > Финансы, банки > fondsk.ru, 1 октября 2016 > № 1921396

Практические деньги. Тихий бунт против финансовой гегемонии доллара

Валентин КАТАСОНОВ

В конце лета в СМИ прошла информация о проекте создания «практических расчётных денег» (utility settlement coin). Financial Times сообщила, что четыре ведущих мировых банка объединили усилия для разработки цифровой валюты, которую они надеются сделать стандартным инструментом расчётно-клиринговых операций для обслуживания сделок на рынках ценных бумаг.

Над проектом «практических расчётных денег» (ПРД) уже сравнительно давно работает швейцарский банк UBS. Система расчётов, основанных на ПРД, использует технологию блочных цепей («блокчейн»), лежащую в основе известной криптовалюты – биткоина. Технология «блокчейн» позволяет выстраивать расчёты, не прибегая к помощи посредников (прежде всего, банков).

К проекту UBS в августе присоединились Deutsche Bank, Santander и BNY Mellon, а также брокер ICAP. Участники соглашения планируют в течение ближайшего года представить описание проекта ПРД соответствующим центробанкам и финансовым регуляторам, чтобы получить их одобрение и в начале 2018 г. начать коммерческое использование ПРД «в ограниченном количестве низкорисковых операций».

Учитывая состав участников проекта, можно предположить, что им придётся обратиться как минимум в следующие инстанции: Федеральную резервную систему США (ФРС США), Европейский центральный банк (ЕЦБ), Национальный швейцарский банк (НШБ), а также в Бундесбанк и Банк Италии. Испытание, скажем прямо, непростое. Однако участники проекта настроены оптимистично и решительно. Они уверены, что эпоха альтернативных валют уже наступила. Причём не каких-то подпольных криптовалют, которые сегодня либо не замечают, либо не признают денежные власти, а тех валют, которые будут признаны денежными властями ведущих стран Запада, включая ФРС и ЕЦБ.

В последние годы было много разных проектов по использованию биткойнов и прочих криптовалют, выдвигавшихся энтузиастами, далёкими от большого банковского бизнеса. Крупнейшие мировые банки поначалу скептически относились к технологии блочных цепей, которая использует децентрализованную сеть компьютеров для электронной верификации финансовых транзакций. Сегодня биткойны и прочие криптовалюты последних лет уже воспринимаются как испытательный полигон. Альтернативные деньги успешно прошли предварительные испытания, теперь банки берут этот «венчурный» проект под свой контроль. Четвёрка больших банков решила оседлать долгосрочную тенденцию по созданию новых денег. Риски для них, конечно, высокие, но возможные дивиденды в случае успеха даже не поддаются оценке.

В заявленном проекте банковской четвёрки просматриваются элементы традиционного клиринга. Необычна лишь валюта клиринга. Это не доллар, не евро, не рубль или юань. Это некая виртуальная, искусственная валюта, «практические расчётные деньги». Одна из проблем, которая возникает при создании новой системы – конвертация ПРД в обычные валюты. Авторы проекта рассчитывают, что конвертацию будут обеспечивать центральные банки, но это не так просто.

Все центральные банки мира в той или иной степени зависят от главного Центробанка – ФРС США. Федеральный резерв, естественно не заинтересован во внедрении системы, которая будет подрывать монопольное положение доллара как мировой расчётной валюты. Есть и другие проблемы. Например, обменный курс «практических денег». Как он будет определяться? Будут ли центробанки, даже если они согласятся выполнять функции обмена, гарантировать устойчивый курс ПРД? Каким образом можно будет поддерживать стабильный курс «практических денег? Не станут ли они еще одним инструментом азартных игр спекулянтов? Ведь сегодняшние криптовалюты (прежде всего, биткойны) мало похожи на «всеобщий эквивалент», скорее они являются инструментом азартных игр спекулянтов.

Далее. Будут ли «практические деньги» классическими деньгами со всеми классическими экономическими функциями? Или они лишь инструмент обмена, обеспечивающий операции с ценными бумагами? Можно ли будет использовать ПРД для операций по купле-продаже обычных товаров и услуг на национальных и мировых рынках? Можно ли их размещать на депозитах и выдавать в виде кредитов? Пока ответов на эти вопросы нет, многие вопросы, которые я формулирую, даже не ставятся.

Разработчики проекта ПРД подчёркивают такие преимущества расчётов на основе новых денег, как скорость и дешевизна. Действительно, нынешние системы расчётов предусматривают резервирование средств или иные дорогостоящие способы покрытия рисков тех банков, которые осуществляют расчётные операции, в пользу своих клиентов. Издержки, естественно, несут клиенты.

Помимо четвёрки банков, объявивших о проекте ПРД, об альтернативных средствах расчётов думают и другие крупные банки Запада. Среди них банки Уолл-стрит. Между прочим, один из банков, заявивших об участии в проекте ПРД, BNY Mellon, входит в первую десятку американских банков. Им-то зачем? Ведь они, как известно, являются акционерами Федерального резерва, то есть бенефициарами системы, основанной на долларе.

Во-первых, они после финансового кризиса 2007-2009 гг. переживают не лучшие времена. Рентабельность американского банковского бизнеса заметно упала, а «практические деньги» снижают издержки. Во-вторых, банки ощущают, что доллар как мировая валюта не бессмертен, в международных финансах зреют радикальные изменения. На этот случай и разрабатываются проекты расчётов с использованием альтернативных валют. Вот конкретные примеры по банкам Уолл-стрит. Citigroup разрабатывает систему Citicoin. Goldman Sachs подал заявку на патент с технологией SETLcoin, которая должна позволить почти моментально проводить расчёты по сделкам. Над аналогичным проектом работает JPMorgan Chase.

Уже не приходится говорить о банках, находящихся за пределами США. Они меньше всего хотят пребывать под дамокловым мечом американских санкций. Крупнейший европейский банк Европы британский HSBC в декабре 2012 г. заплатил почти 1,3 млрд. долл. по уголовному делу и еще 665 млн. долл. в качестве административного штрафа. HSBC обвинялся в проведении транзакций от лица клиентов на Кубе, в Иране, Ливии и Бирме – против всех этих стран действовали санкции США. Британский банк Standard Chartered в декабре 2012 г. заплатил 340 млн. долл. финансовому регулятору штата Нью-Йорк, который обвинил банк в использовании схем для отмывания миллиардов долларов иранского правительства. Ещё 327 млн. долл. банк заплатил властям США за осуществление валютных транзакций для юридических лиц из Судана, Ирана, Ливии и Бирмы, которые банк пытался скрыть от регуляторов.

Список банков Старого Света, оштрафованных финансовыми регуляторами США на суммы, измеряемые сотнями миллионов долларов, можно продолжить. Поэтому европейские банки задумались о мерах защиты. Самый мощный импульс поиску способов защиты от карательных мер Вашингтона дала история с французским банком BNP Paribas. В 2014 году администрация Обамы оштрафовала его на 9 млрд. долл. за ведение бизнеса со странами, которые были в чёрном списке Вашингтона, - Кубой и Ираном.

«Практические деньги» позволяют избегать подобных экзекуций. Во-первых, расчёты не будут проходить через американскую банковскую систему, в которой сегодня любой приличный неамериканский банк должен иметь свои корреспондентские счета. Уже было много случаев замораживания корсчетов, а также блокирования расчётов, что приводило к большим потерям неамериканских банков. Во-вторых, альтернативные расчёты позволяют участникам расчётных операций обеспечивать большую конфиденциальность. В лучшем случае об этих операциях будут знать финансовые регуляторы и надзорные органы лишь тех юрисдикций, к которым приписаны банки-участники; Федеральный резерв и другие финансовые надзиратели из США окажутся в стороне.

Американские банки также хотели бы пользоваться такими платёжными системами, операции которых не отслеживаются «радарами» американских финансовых регуляторов. Не исключается, что именно этими соображениями руководствовался BNY Mellon, подключившись к проекту ПРД.

Впрочем, если ПРД действительно сделают информацию по денежным расчётам между банками защищенной от центробанков и правительств, это будет означать, что весь банковский мир окажется сплошь теневым. Уже сегодня половина мировой экономики находится в тени офшоров. В дополнение к ней банковские расчёты станут абсолютно непрозрачными. Банки и сегодня обладают гигантской властью в мире. Не будет ли переход к ПРД означать, что государства даже символически перестанут контролировать банки? Не станет ли власть банков абсолютной?

Такие риторические вопросы ещё несколько лет назад звучали. На этот раз ни один из чиновников высокого ранга на Западе публично не высказал возражений против альтернативных валют. Настроения в верхах таинственным образом изменились.

Швейцария. США > Финансы, банки > fondsk.ru, 1 октября 2016 > № 1921396


Франция. Швейцария > Финансы, банки > nexus.ua, 30 сентября 2016 > № 1919724

Власти Франции запросили информацию о 45 тыс. владельцах банковских счетов в Швейцарии. Запрос был отправлен в один из крупнейших швейцарских банков - UBS. Размер активов французов, фигурирующих в этих списках, составляет около 11 миллиардов швейцарских франков.

Ранее французам уже удалось таким образом раздобыть информацию о почти 5 тыс. банковских счетов, открытых в других банках Швейцарии. При этом французские власти заинтересованы в информации как о нынешних, так и о прошлых держателях банковских счетов. Следует отметить, что подобную информацию от Швейцарии в настоящее время может запросить любая страна - член ЕС. К тому же у Франции и Швейцарии имеются дополнительные двусторонние договоренности на этот счет.

Кроме того, Швейцария уже стала полноценным участником механизма международного автоматического обмена информацией. 26 сентября 2016 года местные власти закончили процедуры ратификации Международной конвенции о взаимной административной помощи по налоговым делам. Швейцария также является подписантом Многосторонней конвенции о сотрудничестве между компетентными органами (Конвенции MCAA).

Уже начиная с 1 января 2017 года швейцарские финансовые учреждения начнут собирать информацию о счетах нерезидентов для последующего обмена с другими участниками. То есть в дальнейшем никаких запросов со стороны некоторых стран уже не понадобится. Информация о счетах будет передаваться в автоматическом режиме.

Франция. Швейцария > Финансы, банки > nexus.ua, 30 сентября 2016 > № 1919724


Швейцария. Нидерланды > Финансы, банки > offshore.su, 28 сентября 2016 > № 1913944

Верховный суд Швейцарии отменил решение суда низшей инстанции о передаче информации о банковских счетах голландских граждан в банке UBS для отправки в налоговый орган Нидерландов.

Рассматривая апелляцию голландского клиента швейцарского банка UBS в марте 2016 года, Федеральный административный суд заблокировал просьбу об административной помощи в соответствии с соглашением об избежании двойного налогообложения, заключенным Швейцарией и Нидерландами в 2010 году, так как некоторые детали отсутствовали в запросе голландского налогового органа.

Голландские налоговики (Belastingdienst) предоставили просьбу об административной помощи на основании налогового договора в отношении UBS согласно банковских реквизитов от 23 июля 2015 г. Тем не менее, Belastingdienst не удалось раскрыть какие-либо имена клиентов и были указаны только критерии для идентификации клиентов, охватываемых запросом. В связи с этим суд постановил, что такие анонимные запросы были недопустимыми в соответствии с положениями налогового договора.

Верховный суд указал, что швейцарско-голландское налоговое соглашение позволяет осуществлять обмен информацией по налоговым вопросам «в максимально возможной степени» и утверждает, что были выполнены достаточные условия в рамках договора, чтобы швейцарские власти действовали по запросу.

Швейцария. Нидерланды > Финансы, банки > offshore.su, 28 сентября 2016 > № 1913944


Франция. Швейцария > Финансы, банки > offshore.su, 26 сентября 2016 > № 1913928

Власти Франции сделали запрос в Швейцарию, который касается клиентов банка UBS. Интересовали правительство, в первую очередь, счета граждан Франции. Как уточняет Le Parisien, в данном финансовом учреждении находится около 45 тыс. счетов (точные цифры: 45 161), которые принадлежат французам.

Издание информирует о том, что Франция желает узнать имена владельцев счетов. Стоит уточнить, что в эти 45 тыс. клиентов швейцарского банка UBS входят не только нынешние клиенты, но и те граждане, которые пользовались услугами банка в прошлом и в настоящий момент проживают во Франции. Выяснение этой информации власти потребовали из-за возникновения подозрений уклонения множества французов от уплаты налогов.

Власти убеждены, что общий объем активов, которые имеются на данных счетах, составил $11,33 млрд. швейцарских франков. Эта сумма в несколько млрд. евро не поступила в казну. Ранее издание Le Figaro сообщало о том, что UBS подозревается в организации масштабной схемы, которая помогает вкладчикам успешно уклоняться от налогов, за что суд во Франции планирует взыскать со швейцарского банка штраф в 4,88 млрд. евро

Франция. Швейцария > Финансы, банки > offshore.su, 26 сентября 2016 > № 1913928


Швейцария. Германия > Финансы, банки > nexus.ua, 16 сентября 2016 > № 1897574

Власти Швейцарии, мягко говоря, не одобрили факт продажи банковских данных немецких клиентов банка UBS налоговикам Германии. Генеральная Прокуратура Швейцарии обратилась в уголовный суд с соответствующим иском к бывшему клерку UBS, который ранее осуществил такую сделку.

Обвинительное заключение содержит целый букет правонарушений. Главное обвинение состоит в нарушении банковской тайны и продаже конфиденциальной информации о клиентах UBS Германии в 2012 году. Информация была записана на компакт-диске и касалась активов немецких вкладчиков UBS на сумму свыше 3,5 млрд. швейцарских франков. Кроме того, в заключении содержатся обвинения в производственном шпионаже, отмывании денег и даже незаконном хранении оружия. Имя бывшего банкира пока не раскрывается в интересах следствия.

Следует отметить, что швейцарская банковская тайна стала довольно относительным понятием после того, как страна присоединилась к механизмам автоматического обмена информацией. Швейцария относится к группе стран, которые начнут обмен осенью 2018 года. Швейцарские банки и другие финучреждения начнут собирать информацию о счетах нерезидентов стран-участников обмена начиная с 1 января 2017 года.

Такой обмен будет безоговорочно осуществляться со всеми странами ЕС и с США (на основе закона FATCA). Кроме того, автоматический обмен информацией о финансовых счетах одобрен Швейцарией еще с 8-ю юрисдикциями: Гернси, Джерси, Исландией, Канадой, Островом Мэн, Норвегией, Южной Кореей и Японией. Соответствующие двусторонние договоры с этими странами были подписаны в начале 2016 года. А что касается остальных государств, то этот вопрос с каждой страной швейцарцы будут решать в индивидуальном порядке.

Швейцария. Германия > Финансы, банки > nexus.ua, 16 сентября 2016 > № 1897574


Россия. Швейцария > Финансы, банки > forbes.ru, 16 сентября 2016 > № 1896173

Как вернуть €300 млн Захарченко в Россию

Иван Тертычный

партнер Tertychny Agabalyan

В эту среду стало известно, что сотрудники ФСБ обнаружили около €300 млн на швейцарских счетах офшорных компаний, принадлежащих отцу арестованного полковника МВД Дмитрия Захарченко.

Источник происхождения этих денег на сегодняшний день достоверно неизвестен. Также непонятно, пытается ли уже кто-то (или собирается попытаться) арестовать и вернуть эти средства в Россию. Очевидно, есть несколько потенциальных претендентов на эту почетную роль:

1. Российские правоохранительные органы могут добиваться ареста средств в обеспечение возможной конфискационной санкции в рамках расследуемого в России уголовного дела. При этом возможность применения такой санкции в отношении всей или части суммы будет зависеть от набора составов преступлений, который в итоге будет вменен Захарченко. Также понятно, что следствию придется доказать, что фактическим владельцем счетов были не какие-то офшорные компании и даже не отец Захарченко, к которому на сегодняшний день претензий у правоохранителей вроде бы нет, а сам арестованный полковник МВД.

2. Если подтвердится версия о том, что эти средства ранее были выведены из одного или нескольких «проблемных» российских банков, то в дело вступит АСВ как конкурсный управляющий банков-банкротов или, соответственно, сами банки, если они были санированы и продолжают существовать уже с новыми акционерами. Основанием для ареста и возврата средств из-за границы могут быть как гражданские иски в рамках уголовного дела Захарченко (но для этого следствие должно будет вменить ему их хищение, чего пока не сделано), либо отдельные «параллельные» гражданско-правовые иски, в том числе оспаривание направленных на вывод активов сделок в рамках процедур банкротства, либо санации.

Процедура розыска, ареста и обращения взыскания на активы за рубежом несколько различается в зависимости от того, идет ли речь об уголовно-правовой санкции или о гражданско-правовом требовании.

Если в основе требования об аресте активов лежит уголовное дело, ключевым звеном в процедуре является запрос о правовой помощи, направляемый правоохранительными органами по официальным каналам. Очень важно, чтобы запрос о правовой помощи содержал достаточные сведения о сути предъявленных обвинений и о связи обвиняемого с активами, подлежащими заморозке.

Швейцария и Россия являются сторонами Европейской конвенции о взаимной правовой помощи по уголовным делам 1959 года, регулирующей порядок взаимодействия государств в таких случаях. По запросу российской стороны о правовой помощи в рамках уголовного дела Захарченко арест на счета может быть наложен швейцарской прокуратурой без необходимости отдельного обращения в местный суд, хотя в дальнейшем именно суд будет принимать решение об окончательном изъятии актива.

Швейцария не в первый раз столкнется с обвинениями в криминальном происхождении денег, хранящихся на счетах в местных банках, и процедура ареста и возврата активов является вполне хорошо отработанной. Наиболее показательным в этой связи является дело нигерийского диктатора по имени Сани Абача, правившего страной в 90-е.

В 1999 году новое правительство Нигерии направило в Швейцарию запрос о правовой помощи и аресте активов бывшего диктатора. Ареста счетов удалось добиться достаточно быстро, но вот репатриация денег обратно в Нигерию затянулась на несколько лет.

Лишь в феврале 2005 г. Федеральный суд Швейцарии решил, что Абача и его семья представляют собой «преступную организацию», что позволило применить статью УК Швейцарии, которая говорит о том, что бремя доказывания отсутствия связи активов с преступной организацией лежит на владельце этих активов (своеобразная «презумпция виновности»).

Этим же решением была установлена возможность применения данного правила в контексте международной правовой помощи – Нигерия была таким образом освобождена от необходимости доказывать криминальное происхождение средств на счетах в ходе полноформатного уголовного процесса. Это позволило швейцарским властям вернуть Нигерии находившиеся в швейцарских банках арестованные средства. Процесс от подачи запроса о правовой помощи до получения денег занял около 8 лет.

Если же в основе требования об аресте активов лежит гражданско-правовой спор, а не уголовное дело, процедура будет иной. В этом случае арест активов будет осуществляться не прокуратурой по запросу о правовой помощи от российской стороны, а местным судом. С заявлением о принятии обеспечительных мер в виде ареста средств на счетах должна обратиться заинтересованная сторона – будущий взыскатель, например АСВ как конкурсный управляющий банка-банкрота или, в случае санации, сам российский банк, который был санирован.

Швейцарскому суду должны быть представлены достаточные доказательства того, что у заявителя имеется гражданско-правовое требование в России, которое в случае удовлетворения и приведения его в исполнение на территории Швейцарии даст право обратить взыскание на спорный актив. В случае ареста по решению суда процесс ареста осложнится тем, что номинальными владельцами счетов являются не российские физлица, а иностранные компании – швейцарский суд должен будет применить доктрину «прокалывания корпоративной вуали», чтобы арестовать активы, а это сделать будет сложнее, чем в рамках уголовного дела, которое дает большую свободу.

Однако кто бы ни взялся за возврат обнаруженных средств в Россию, удивляет поспешность публичного рапорта о найденных в Швейцарии счетах. Известно, что деньги любят тишину, и процедура розыска и ареста активов не является исключением из правила. Разумный взыскатель никогда не будет объявлять во всеуслышание о найденных счетах до момента фактического их ареста. В ином случае должник или его сообщники смогут сыграть на опережение и вывести средства в другую юрисдикцию, где арест может быть получить сложнее, или переуступить третьему лицу. Остается загадкой, с какой целью следствие во всеуслышание заявило об обнаруженных в Швейцарии счетах еще до получения в отношении них обеспечительных мер.

Хотя нельзя исключать, что при обыске были найдены лишь выписки по счетам многолетней давности (отсюда – упоминание давно не существующего Дрезднер банка). В реальности все деньги с найденных счетов могли быть давным-давно распылены и выведены в другие банки и юрисдикции через цепочку фиктивных сделок и подставных компаний. В этом случае выйти на нынешнее местонахождение денег и их владельцев будет намного сложнее и потребует гораздо больше времени и усилий, чем потребовалось для взлома двери силами спасателей МЧС в ходе недавнего обыска в набитой наличностью квартире.

Россия. Швейцария > Финансы, банки > forbes.ru, 16 сентября 2016 > № 1896173


Швейцария > Финансы, банки > interfax.com.ua, 15 сентября 2016 > № 1897302

Швейцарский национальный банк (SNB) не стал менять ключевую процентную ставку на заседании в четверг, сохранив ее на рекордно низком уровне, и вновь пообещал проводить интервенции на валютном рынке, если потребуется сдержать рост франка.

При этом SNB улучшил прогноз роста ВВП Швейцарии на текущий год - до 1,5% с ожидавшихся ранее 1-1,5%.

Процентная ставка по бессрочным депозитам оставлена швейцарским ЦБ на уровне минус 0,75%.

"Отрицательная процентная ставка и готовность SNB проводить валютные интервенции призваны снизить привлекательность инвестиций в швейцарские активы, ослабив, таким образом, давление на валюту", - говорится в сообщении Центробанка.

В SNB отмечают, что швейцарский франк по-прежнему существенно переоценен.

Центробанк понизил прогноз инфляции в стране на 2017 год до 0,2% с 0,3%, на 2018 год - до 0,6% с 0,9%. Прогноз снижения потребительских цен на 0,4% в текущем году подтвержден.

В SNB ожидают сохранения умеренных темпов глобального экономического роста в ближайшие кварталы, отмечая, однако, что решение Великобритании о выходе из Евросоюза (Brexit) создало серьезную неопределенность и затруднило оценку перспектив мировой экономики.

Ожидания швейцарского ЦБ в отношении динамики роста ВВП Великобритании и еврозоны ухудшились, говорится в сообщении SNB.

В январе 2015 года центробанк отказался от "потолка" валютного курса, составлявшего 1,2 швейцарского франка за евро, и был вынужден сохранять отрицательные процентные ставки и проводить интервенции на валютном рынке, чтобы предотвратить укрепление нацвалюты.

В четверг курс составляет 1,0957 франка за евро против 1,0951 франка накануне.

Швейцария > Финансы, банки > interfax.com.ua, 15 сентября 2016 > № 1897302


Швейцария. Нидерланды > Внешэкономсвязи, политика. Финансы, банки > rusbenelux.com, 14 сентября 2016 > № 1944681

Швейцарский Федеральный суд (высшая судебная инстанция страны) удовлетворил требование Нидерландов о передаче данных голландских вкладчиков швейцарских банков, отменив ранее принятое решение суда низшей инстанции, передает Reuters.

В прошлом году Нидерланды запросили информацию о голландских держателях банковских счетов в банках UBS и Credit Suisse, ссылаясь на соглашение с Швейцарией о борьбе с уклонением от выплаты налогов. Однако тогда Федеральный административный суд Швейцарии занял сторону вкладчиков, отметив, что запрос не попадает под действие договора, так как Нидерланды не указали в нем конкретных имен.

За последние несколько лет швейцарские банки выплатили миллиарды долларов штрафов за сокрытие данных о счетах иностранных вкладчиков, что помогало им уклоняться от выплаты налогов на родине. Расследование было инициировано группой международных следователей, возглавляемой США, отмечает агентство.

Решение будет использовано в качестве директивы для будущих судебных разбирательств в этой сфере.

Швейцария. Нидерланды > Внешэкономсвязи, политика. Финансы, банки > rusbenelux.com, 14 сентября 2016 > № 1944681


Швейцария > Финансы, банки > bankir.ru, 1 сентября 2016 > № 1878039

UBS предупреждает о возросшем риске краха на рынке акций

Сергей Николаев

Аналитики крупнейшего швейцарского банка считают весьма вероятным близкое обвальное падение цен на фондовых рынках. Свои прогнозы они объясняют завершением очередного кредитного цикла, говорится в публикации Бена Мошински на портале Business Insider. Доклад экспертов UBS, разосланный клиентам на этой неделе, привлек внимание деловых изданий и новостных каналов по всему миру.

Период дешевых кредитов и избытка ликвидности постепенно приближается к концу, полагает команда аналитиков из банка UBS во главе с Полом Уинтером. Корпорациям становится все труднее использовать кредиты для получения прибылей. Доходы падают, а вместе с ними тает уверенность инвесторов. И это приведет в итоге либо к рыночному краху, либо к чувствительной коррекции, которая станет более медленной и менее агрессивной версией падения.

По утверждению экспертов, в 77% случаев драйвером резких рыночных движений вниз становится слабая корпоративная отчетность. И как ожидают аналитики, в ближайшей перспективе показатели большого количества компаний сильно разочаруют инвесторов. На графике UBS, который публикует Business Insider, отчетливо видно, что, начиная с 2010 года, среднемировые темпы роста прибылей демонстрируют устойчивое снижение. И в течение двух последних лет этот усредненный показатель находится ниже нулевой отметки.

Пол Уинтер возглавляет группу количественного анализа в UBS Asset Management. По его прогнозу, падение на фондовом рынке может составить 20%, сообщил телеканал CNBC. Для ликвидации диспропорций на рынке, как полагают авторы доклада, возможен один из двух вариантов. Либо прибыли должны подняться до 4%, что снизит волатильность и оправдает риск, заложенный в цены акций. Либо для возвращения к равновесию рынок должен пережить коррекцию на 20%.

Business Insider приводит выдержки из 38-страничного доклада аналитиков. «Мы уверены, что являемся свидетелями окончания кредитного цикла,— говорится в нем.— Темпы роста прибылей остаются вялыми, и влияние этого фактора на фондовый рынок растет. С точки зрения угроз представляется важным рост системного риска и то, что неопределенность экономической политики достигла исторического максимума».

В докладе отмечается, что слабая доходность облигаций и низкие процентные ставки вынудили инвесторов вкладывать наличность в фондовый рынок. Однако это привело к искажению оценки риска в стоимости акций, считают аналитики. «С учетом уровня доходности на рынке облигаций акции в целом торгуются по очень высоким мультипликаторам. Однако представляется, что в ценообразовании не учтен уровень макроэкономических рисков, который мы наблюдаем на рынке»,— пишут они.

«В мире возросшего влияния макроэкономических факторов, повышенного системного риска, а также угроз, связанных с проводимой экономической политикой, нам следует ожидать более высокой волатильности на рынке акций»,— делают вывод авторы доклада.

Экономическая неопределенность резко возросла именно в нынешнем году, отмечает Business Insider. Главными причинами нежелательных явлений издание называет политический кризис в Великобритании, трудности в ЕС и «неровную» переориентацию китайской экономики с промышленного производства на сектор услуг. Индекс политической неопределенности для развитых рынков и Китая на графике UBS, опубликованном Business Insider, достиг максимального уровня. И намного превысил отметки, зафиксированные во время последнего финансового кризиса.

Анализ экспертов из банка UBS, отмечает Business Insider, совпадает с оценками Рэя Далио, основателя инвестиционной компании Bridgewater Associates и одного из самых успешных управляющих активами. Далио заявил недавно, что завершается 75-летний период кредитного бума. И его концовка обещает стать ужасной.

В статье, опубликованной ранее в The Financial Times, он написал: «В течение семи лет мы находимся в фазе роста краткосрочного долгового цикла, который обычно продолжается 8–10 лет, и в конце долгосрочного кредитного цикла, который длится 50–75 лет».

Швейцария > Финансы, банки > bankir.ru, 1 сентября 2016 > № 1878039


Швейцария. Германия > Финансы, банки > vestikavkaza.ru, 25 августа 2016 > № 1870846 Сергей Хестанов

Сергей Хестанов: «Появилась техническая возможность создания денег, которые не контролируются правительством»

Несколько крупных мировых банков заявили о намерении выпустить в обращение новую цифровую валюту, основанную на технологии блокчейн, которая используется при проведении расчетов в биткоинах, и уже в 2018 году начать коммерческое использование новой цифровой валюты. Руководители швейцарского банк UBS, испанского банка Santander, немецкого Deutsche Bank, американской Bank of New York Mellon Corporation, британского брокера ICAP решили, что расчеты между банками и финансовыми институтами сложны, занимают много времени и обходятся дорого. Использование же цифровой валюты позволит существенно сократить время проведения платежей, считают инициаторы ее выпуска.

О перспективах введения новой цифровой валюты «Вестнику Кавказа» рассказал советник по макроэкономике генерального директора брокерского дома «Открытие-брокер», экономист Сергей Хестанов.

- Насколько реально необходимо введение электронной валюты для мировой финансовой системы?

- Чисто теоретически существует перспектива введения так называемых частных денег, то есть денег, которые лимитированы не государством, а каким-либо сообществом финансистов или в предельном варианте даже частных лиц. В 1974 году Фридрих фон Хайек получил нобелевскую премию в области экономики за создание теоретической базы в числе прочего этих «частных валют» или «частных денег». Тогда сама возможность создания такого финансового инструмента рассматривалась как сугубо теоретическая. Никому в голову не приходило, что когда-нибудь дойдет до практической реализации. Но с появлением интернета, мощных компьютеров, развитых алгоритмов шифрования, появилась техническая возможность создания денег, которые не ассоциируются с каким-либо органом власти, то есть в предельном варианте - не контролируются правительством.

Один из самых известных прецедентов - так называемая валюта биткойн, которая использует технологию блокчейн и собственные алгоритмы для создания этих электронных денег. Но блокчейн, при всей своей известности, обладает и недостатками. Поэтому на практике до сих пор криптовалюты были такой своеобразной игрушкой для энтузиастов, но не пользовались популярностью среди серьезных корпораций.

Это начинание очень интересно с точки зрения того, что учредители этой частной электронной валюты - крупные в мировом масштабе банки. Но как скоро им удастся ее создать, насколько их валюта будет популярной, судить еще рано.

Если вспомнить историю авиации, то полет самолета братьев Райт был очень важен, но на практике он для полетов был практически непригоден. Просто он показал принцип, на основании которого о другие компании быстро построили много других самолетов, часть из которых получили практическое применение.

Самое интересное в этой новости не сам факт, банки решили создать новые электронные деньги, а факт того, что эту достаточно перспективную технологию начали использовать крупные финансовые институты.

Скорее всего, за достаточно короткое время подобных попыток будет много, конкуренты этих банков тоже захотят сделать что-нибудь подобное. В процессе конкурентной борьбы, появятся жизнеспособные проекты «частных денег». Трудно сказать, насколько эта валюта будет популярной. Но сам факт того, что крупные, серьезные, очень консервативные банки занялись развитием такого типа проектов, открывает дорогу новому витку развития товарно-денежных отношений в мировой экономике. В любом случае должно пройти какие-то время, прежде чем можно будет делать объективные выводы.

- О каких минусах блокчейна идет речь?

- Главный минус в том, что если речь идет о традиционных деньгах, то существует веками отработанный механизм разрешения конфликтов. Не прошел платеж - идете в банк, получаете выписку, обращаетесь в учреждение Центрального банка, запрашивают там информацию из расчетно-кассового центра и все быстро выясняется. А здесь все будет непросто, и как будет, до конца не ясно. Поэтому до тех пор, пока не накопится практический опыт, просто тяжело объективно судить о том, как будут разрешаться конфликты, в случае если они возникнут.

- Будет Россия присоединиться к такой системе и принимать эту электронную валюту?

- Трудно сказать. Отношения Центральных банков, которые регулируют денежное обращение, к подобного рода проектам очень разное. Из можно разделить на три группы. Есть Центральные банки, которые очень настороженно и неодобрительно относятся идее. Китайский Центральный банк не приветствует такие инициативы, наш Минфин недавно предлагал давать семь лет за использование криптовалют. Потом он, правда, отозвал свою инициативу, но из песни слова не выкинешь. Федеральная резервная система США нейтрально относится - они не приветствуют, но и не препятствуют. Они не рассматривают эти новомодные вещи как своего товарную ценность и, соответственно, не запрещают, но и отказываются выносить какие-то регулятивные решения.

Есть Центральные банки, в основном маленьких европейских стран, таких как Дания, которые наоборот приветствуют эту технологию, и даже выдали грант университетам на ее изучение, профинансировали исследовательские работы, которые изучают эту технологию. Словом, единого подхода в мире нет. Вещь достаточно новая, поэтому, все просто наблюдают, что из этого получится, чтобы потом располагать какой-то статистикой и принять более взвешенное решение.

- Какое значение для простых людей будет иметь введение электронной валюты?

- В ближайшее время никакого. Даже технология будет популярной, она не сразу разовьется. Вспомните, как не сразу распространились компьютеры, не сразу распространился интернет, сотовые телефоны. С другой стороны, если хотя бы половина надежд, которые питают специалисты по поводу этих инструментов оправдаются, то не исключено, что лет через пять-десять мы будем этими инструментами пользоваться.

Швейцария. Германия > Финансы, банки > vestikavkaza.ru, 25 августа 2016 > № 1870846 Сергей Хестанов


Швейцария. Россия > Финансы, банки > finanz.ru, 24 августа 2016 > № 1873073

Инвесторы так изголодались по доходным активам, что готовы закрыть глаза на антироссийские санкции.

Ажиотажный спрос на бумаги развивающихся стран практически свел к нулю премию по доходности евробондов компаний из санкционных списков к эмитентам, на которые не распространяются ограничительные меры, введенные США и Евросоюзом из-за событий на Украине. Спред доходности облигаций попавшего под санкции ПАО "Роснефть" к бумагам свободного от санкций ПАО "Газпром" приблизился к уровням, отмечавшимся до кризиса 2014 года.

"Инвесторы с таким воодушевлением смотрят на развивающиеся рынки долга, что уже, видимо, не различают российских эмитентов по уровню риска, - сказал Янник Науд, глава отдела долговых рынков женевского подразделения Bank Audi SAL, который рекомендует инвесторам сосредоточиться на компаниях, не вошедших в санкционные списки. - Спред между компаниями под санкциями и не под санкциями практически свелся к нулю".

Сужение спредов показывает, как мягкая политика центробанков подталкивает инвесторов к увеличению рисковых позиций в условиях отрицательных ставок доходности по гособлигациям развитых стран почти на $10 триллионов. Хотя сейчас рынки почти не учитывают связанных с санкциями рисков, недостатки российских эмитентов, лишившихся доступа к иностранному капиталу, в сравнении с компаниями, которые свободно привлекают зарубежное финансирование, станут более очевидными в 2017-2018 годах, когда придет время погасить внешнюю корпоративную задолженность на $82 миллиарда.

Фундаментальные риски

С учетом этого и Науд, и старший кредитный аналитик ING Groep NV в Москве Егор Федоров не рекомендуют своим клиентам "санкционные" облигации. Науд предпочитает евробонды ПAO ГМК "Норильский никель" и ПАО "Северсталь", на которые санкции не распространяются, а Федоров напоминает, что фундаментальные риски компаний из санкционных списков никуда не делись.

"Премия за санкционность все еще есть, но она снизилась не из-за изменения отношения к этим компаниям, а в силу рыночных трендов, - сказал Федоров. - Все покупают бонды развивающихся стран".

(Bloomberg)

Швейцария. Россия > Финансы, банки > finanz.ru, 24 августа 2016 > № 1873073


Нашли ошибку? Выделите фрагмент и нажмите Ctrl+Enter