Всего новостей: 2499594, выбрано 3 за 0.003 с.

Новости. Обзор СМИ  Рубрикатор поиска + личные списки

?
?
?  
главное   даты  № 

Добавлено за Сортировать по дате публикации  | источнику  | номеру 

отмечено 0 новостей:
Избранное
Списков нет

Царев Кирилл в отраслях: ТранспортГосбюджет, налоги, ценывсе
Царев Кирилл в отраслях: ТранспортГосбюджет, налоги, ценывсе
Россия > Госбюджет, налоги, цены. Финансы, банки > forbes.ru, 11 августа 2017 > № 2272853 Кирилл Царев

Старые фонды: имущество компаний в России изношено на 50%

Кирилл Царев

президент ОЛА

Рынок лизинга в России составил 3 трлн рублей

За четверть века рынок лизинга заметно вырос в объемах, и в подходах, и в методах работы. Если раньше о лизинге говорили как о нетрадиционном способе получения финансирования для компаний, которые не проходили по банковским требованиям, то сейчас его роль заметно выросла. Сегодня лизинг является важнейшим инструментом, по значимости не уступающим стандартному кредитованию, а то и обгоняющим его, когда речь идет о модернизации и развитии несырьевых секторов экономики. Лизинг сегодня – это не только возможность для обновления основных средств, но и один из наиболее действенных механизмов стимулирования сбыта.

За время своего развития отрасль сделала огромный рывок, и сегодня российский лизинговый рынок находится на 11 месте среди страновых рынков в мире и по масштабу сопоставим с рынками Австрии, Швейцарии, Испании, Дании, Бельгии и многих других западноевропейских стран. По подсчетам Объединённой лизинговой ассоциации, за 14 лет объем нового лизингового бизнеса вырос в 17 раз, а портфель компаний – в 40.

Рынок лизинга в первом полугодии 2017 года вырос самыми большими для финансового сектора темпами. Объем лизингового портфеля в первом полугодии увеличился на 14% и достиг 3,22 трлн рублей. Согласно данным исследования «Эксперт РА», объем нового бизнеса (стоимости имущества) за первые шесть месяцев 2017 года составил около 425 млрд рублей (прирост по отношению к первому полугодию 2016 года около 55%). В прошлом году рынок достиг 742 млрд рублей по стоимости переданных в лизинг основных средств, что составляет около 0,9% ВВП России. Для сравнения: объем совокупного кредитного портфеля банков по итогам 2016 года сократился на 6,9%.

Лизинговая отрасль в России переживала разные времена, но сегодня именно лизинг стал мощным стимулом обновления основных фондов – и для крупного промышленного бизнеса, и для системообразующих отраслей экономики (например, аграрный сектор, строительство, транспорт), и для представителей малого и среднего бизнеса (МСБ). Именно лизинг является гарантом применения средств поддержки, поскольку через лизинговые компании субсидии доходят до реальных потребителей и используются целевым образом. Некоторые индустрии, вообще, просто не могут развиваться без лизинга — авиационная, железнодорожная отрасли, добыча полезных ископаемых и другие сырьевые отрасли.

Например, лизинг является фактически единственным вариантом финансирования на приобретение авиационной техники, железнодорожного транспорта, активно применяется для приобретения добывающего оборудования в связи с высокой стоимостью и большими расходами на владение (если покупать в собственность или кредит). В 2016 году на авиационный лизинг пришлось более 21%, на ж/д сегмент – 13% (подсчеты «Эксперт РА»). На добычу полезных ископаемых и сельское хозяйство пока приходится 2% и 3% соответственно, однако эти сегменты показали очень активную динамику.

В строительстве доля лизинговых сделок в продажах техники в 2016 году составила около 50% против 30% в 2015 году. Активно развивается и агролизинг – по оценкам «Эксперт РА», в прошлом году доля сельхозтехники в общей структуре рынка лизинга выросла с 1,5% до 3,0%. При этом в сельском хозяйстве высока концентрация компаний из сегмента МСБ.

Активно развивается и агролизинг – по оценкам «Эксперт РА», в прошлом году доля сельхозтехники в общей структуре рынка лизинга выросла с 1,5% до 3%. При этом в сельском хозяйстве высока концентрация компаний из сегмента МСБ.

Малый и средний бизнес занимает свыше 50% рынка по объему стоимости имущества в новых договорах, увеличение этого показателя является одной из важнейших тенденций отрасли. МСБ с помощью программ лизинга запускает производственные мощности, активно покупают и внедряют технологичное оборудование, обновляет транспортные парки. Этому способствует стимулирующая политика государства – в частности, программа льготного лизинга Минпромторга. Программа предполагает субсидию части авансового платежа по договорам лизинга. Скидка компании-лизингодателя приблизительно равна 10% стоимости автомобиля, причем купить можно до 20 транспортных средств. В общей сложности в рамках этой программы все лизинговые компании заключили свыше 50 000 договоров лизинга, в 2016 году – 30 000 на общую сумму более 50 млрд рублей. На 2017 год программа продлена, ожидается, она позволит увеличить число проданных транспортных средств более чем на 40 000 единиц, есть все основания полагать, что автолизинг продолжит оставаться одним из драйверов для лизингового рынка в целом.

На нашем рынке активно развиваются не только крупнейшие лизинговые компании, входящие в финансовые группы, но и небольшие региональные лизингодатели. Именно они, в основном, работают с малым бизнесом в регионах. Стоит отметить, что небольшие лизинговые компании вносят ощутимый вклад в обновлении технологической инфраструктуры. Согласно исследованию, проведенному НРА среди небольших лизингодателей, в их портфелях лизинг на технологическое оборудование приходится порядка 30-40%.

Следующей стадией за финансовым лизингом и новым драйвером лизинговой отрасли становится операционный лизинг. По мере развития операционного лизинга мы видим новую адаптацию предложений под потребности клиентов. В ближайшие 5-10 лет нас ожидает развитие, как в сегменте операционного лизинга, так и его специализации.

Лизинг, по сути, — это долгосрочные инвестиции в обновление основных средств, таким образом, без дальнейшего развития лизинга может быть заметный провал в инвестициях. Проседание объемов лизинга приводит напрямую к проседанию объема инвестиций в основной капитал. Сегодня же лизинг в целом растет темпами быстрее экономики: доля лизинга в ВВП в 2016 году выросла до 1,2% с 0,9% в 2015 году. У бизнеса есть спрос на обновление основных фондов, есть желание инвестировать в модернизацию, следующим этапом после чего становится обновление и рост экономики страны в целом. По оценкам НРА, объем инвестиций в основной капитал в 2016 году вырос на 1,5% (до 14 трлн рублей), а доля лизинга в инвестициях увеличилась с 6% в 2015 году до 8%. По подсчетам Минэкономразвития, в 2017 году ожидается положительная динамика инвестиций в основной капитал — прирост на 3,5%. Ориентировочно такие параметры достижимы при приросте лизинга в текущем году порядка на 10%.

Сейчас в лизинговой отрасли происходят реформы и решается будущее рынка. То, по какому пути он пойдет дальше, важно не только для лизинга и финансового рынка, но и экономики в целом, так как лизинговый рынок является органическим стимулом ее оздоровления и модернизации, с учетом того, что изношенность основных фондов в России составляет почти 50% (данные Росстата). Эти цифры доказывают, что другие формы финансирования не смогут восполнить спрос на переоснащение промышленности, сельского хозяйства и развитие малого бизнеса.

Россия > Госбюджет, налоги, цены. Финансы, банки > forbes.ru, 11 августа 2017 > № 2272853 Кирилл Царев


Россия > Транспорт > gazeta.ru, 10 июня 2016 > № 1803785 Кирилл Царев

«Мы ведем переговоры с зарубежными компаниями по МС-21»

Насколько изношены самолеты и вагоны и во что обойдутся России новые

Рынок железнодорожного лизинга остается в тяжелом положении, тогда как авиационный лизинг после ухода «Трансаэро» стабилизировался, считает гендиректор «Сбербанк Лизинг» Кирилл Царёв. В интервью «Газете.Ru» он рассказал о том, как изменился портфель компании в свете последних событий и какие перспективы ждут новый российский самолет MC-21.

- Каковы основные тенденции в текущем году на рынке лизинга в России?

Если мы говорим про железную дорогу, то тенденции всё те же. Рынок не в самой лучшей форме, но мы ждем его коррекции. Рынок ставок аренды начал постепенно восстанавливаться. Есть определенное увеличение доходности у операторов.

В то же время, рубеж ставки аренды в 1000 руб. за вагон может быть преодолен не раньше чем через год, то есть в лучшем случае - к средине 2017 года.

Но пока сложно давать долгосрочные прогнозы.

Есть положительные моменты: подписано постановление о субсидировании приобретения инновационных вагонов, это оживит рынок, будет покупаться и финансироваться какой-то объем вновь производимых инновационных вагонов. Но речь, конечно, не будет идти об объемах трех-четырехлетней давности. Сейчас важно смотреть, как поведут себя операторы и вагоностроители с точки зрения соблюдения баланса парка.

Если повторятся масштабные закупки нового парка, то нас ждет повторение событий 2012-2014 года. Но в отличие от текущей ситуации, через 3-5 лет парка под списание уже не будет.

А значит, не будет той опции, которая была сейчас (запрет на эксплуатацию парка с продленным сроком службы). Поэтому следующий кризис может оказаться даже тяжелее.

Что касается авиационного лизинга, то на этот сегмент мы смотрим более спокойно. Самым серьезным шоком для отрасли был уход «Трансаэро». Но в настоящее время на этом рынке виден баланс. С одной стороны, идет сильное падение пассажиропотока на международных линиях, а с другой - существенный рост на российских маршрутах. В целом уровень загрузки достаточно высок, хотя о дефиците парка пока говорить преждевременно, правильнее говорить об отсутствии избыточного парка. В этом сегменте мы не видим каких-то взрывных точек.

Кирилл Царев

Кирилл Царев

- Как распределился в настоящее время портфель компании?

Процентов 35% - это вагоны, 35% - самолеты, остальное – промышленное оборудование, строительная техника и автомобильный транспорт. Если говорить более подробно об авиации и ж/д, то у нас в портфеле более 50 самолетов (из них 23 российского производства), более 20 вертолётов (15 российского производства), более 40 тыс. вагонов, основная часть из них – полувагоны (около 55%), есть цистерны (чуть более 20%).

За три года доля железнодорожного подвижного состава сократилась с более 50% до чуть более 35%.

Она продолжает сокращаться и, думаю, что в будущем станет еще меньше. Начиная с 2012 года, мы очень консервативно смотрим на рынок вагонов.

Наш портфель можно назвать достаточно консервативным и качественным. Мы не финансируем проекты, если не понимаем, как будут возвращаться вложенные деньги. Есть проблемные клиенты, но их количество некритично. Проблемная задолженность сокращается. Растет количество региональных сделок как с крупным и средним бизнесом в строительстве и промышленности, так и с предприятиями малого бизнеса.

- Какие типы вагонов кажутся наиболее перспективными в текущем моменте?

На мой взгляд, наиболее интересен сейчас сегмент специализированных вагонов. Мы видим перегрев в полувагонах, сложности с цистернами, а в сегменте специализированного парка требуется обновление. Речь идет о зерновозах, лесовозах и так далее. Но это относительно небольшие объемы, и всегда есть риск того, что там быстро может произойти перегрев. Это драйвер, но ситуационный, в краткосрочном формате.

- Каково соотношение финансового и операционного лизинга у компании?

В отношении вагонов мы используем только финансовый лизинг. В авиации доминирует операционный лизинг. Но я думаю, что пока уровень ставок в России не уйдет ниже 10%, операционный лизинг как таковой не получит широкого распространения.

- А с самолетами «Трансаэро» все вопросы окончательно решены?

Мы нашли фактическое решение по всем нашим самолетам, которые ранее эксплуатировались «Трансаэро». Те вопросы, которые остаются, будут решены до конца этого года. Это, в первую очередь, технические вопросы – ремонты, приведение самолетов в летную годность. Они займут еще 3-4 месяца.

Самолеты были в довольно изношенном состоянии.

Силами привлеченных специалистов осуществили и еще продолжаем проводить весь перечень работ для того, чтобы самолеты соответствовали установленным техническим требованиям и находились в надлежащем состоянии. В авиации все очень строго и четко.

- Что-то пришлось пересматривать в принципах работы с авиакомпаниями после ухода «Трансаэро»?

«Сбербанк Лизинг»

— 100-процентная «дочка» Сбербанка. Компания работает с лизингом железнодорожного, авиационного, грузового и промышленного оборудования. Входит в тройку крупнейших российских лизинговых компаний по объему текущего портфеля (370 млрд руб.), после ВЭБ Лизинга и ВТБ Лизинга.

Мы начали менять структуру сделок еще до ухода «Трансаэро». Отчасти проблемой являлось то, что ранее были заключены договоры с такими типами самолетов, экономическая целесообразность эксплуатации и ликвидность которых не очевидна. Эти договоры заключались 5-6 лет назад. Новые же сделки структурировались по всем правилам операционного лизинга: ликвидный самолет, понятная остаточная стоимость, жесткий контроль за эксплуатацией, начисление резервов технического обслуживания. Это уже совсем другая схема работы.

Основная проблема для российских лизингодателей заключалась в том, что они остались с широкофюзеляжными самолетами, например, Boeing 747.

Потому что их рынок существенно меньше, а так как он меньше, то поиск нового покупателя сложнее. У нас было 4 таких самолета, так что мы в данном случае находились в более комфортном, если так можно сказать, положении. А проблем с ликвидными самолетами не было практически ни у кого.

И даже в этом узком рынке широкофюзеляжных самолетов есть разные типы воздушных судов с разной экономической эффективностью, поэтому некоторые типы самолетов продать еще тяжелее. Например, поиск нового эксплуатанта зависит в том числе и от того, какой тип двигателя стоит на самолете. Авиакомпания, скорее всего, захочет купить такой самолет, на котором используется тот же тип двигателя, который уже используется в парке авиакомпании. То есть было много нюансов, которые в свое время не учитывались, в силу того что это был финансовый лизинг.

- Авиакомпании берут самолеты в лизинг за рубежом, потому что там существенно ниже ставки?

За рубежом рынок уже существует более 40 лет. Там около 20 игроков, которые составляют основу всей мировой индустрии авиационного лизинга. У этих компаний есть и свои самолеты (в собственности), и свои компетенции, как следствие они готовы брать на себя больше рисков. Исторически так получилось, что именно за рубежом российские авиакомпании брали самолеты в лизинг. Это позже уже российские лизинговые компании тоже подошли к этому бизнесу, и сейчас у нас не такой существенный разрыв. Если раньше соотношение было 99% к 1%, то теперь это 70% к 30%.

- А насколько конкурента ставка у российских лизинговых компаний? Если вдруг найдутся покупатели на МС-21 за рубежом, имеет ли смысл иностранным покупателям обращаться к российским лизингодателям?

В валюте у нас не такая большая разница в ставках, как принято думать. Мы проанализировали и пришли к выводу, что в вопросе валютных ставок можем конкурировать с иностранными лизинговыми компаниями. У них тоже не 0%, деньги никто бесплатно не раздает. Даже в тех странах, где отрицательная процентная ставка, лизинг не дается бесплатно, так как есть определенный риск, который оценивается. Деньги предоставляются все же на платной основе.

Тут есть другой более важный вопрос – нужно обеспечить всю инфраструктуру для развития российского авиастроения.

Сейчас зачастую клиент хочет получать финальную услугу. Если говорить об авиакомпаниях, то они заинтересованы в стоимости летного часа, которая формируется из технических характеристик самолета, доступности и наличия запасных частей, скорости выполнения ремонта, стоимости лизинга, то есть целого набора услуг. Для любого самолета, будь то Sukhoi Superjet 100, МС-21, Boeing или Airbus, важно выстроить всю инфраструктуру. Раньше, к сожалению, в России такого уровня развития инфраструктуры не было. Сейчас данная инфраструктура создается, и мы в этом процессе тоже участвуем.

- Когда планируете заключить твердый контракт на новые российские самолеты МС-21?

У нас есть предварительный договор по МС-21, мы смотрим на машину, она нам потенциально нравится, мы ведем переговоры и с производителем, и с потенциальными клиентами как из России, так и за рубежом. Прежде чем переходить на твердый контракт, мы хотим четко понимать, кому мы будем передавать эти самолеты.

Елена Платонова 

Россия > Транспорт > gazeta.ru, 10 июня 2016 > № 1803785 Кирилл Царев


Россия > Транспорт. Финансы, банки > gudok.ru, 11 апреля 2016 > № 1720486 Кирилл Царев

«Рынок лизинга все равно живой»

В 2016 году в России заметно вырастет доля розничного лизингового бизнеса, а на рынке грузовых вагонов ожидается консолидация, полагает генеральный директор АО «Сбербанк Лизинг» Кирилл Царёв в эксклюзивном интервью Gudok.ru.

- Как изменилось количество лизингодателей за последние два года?

- Количество ушедших с рынка компаний превышает количество пришедших, но не критически.

- Какие факторы являются негативными для лизинга транспорта?

- Самый важный элемент - бюджет инвестиций в основные фонды, который сокращается по мере замедления экономики. Этот элемент всегда был на первом месте. Лизинг всегда раньше других чувствует это изменение. Когда клиент не понимает, что будет завтра, он отказывается от покупки нового, потому что можно и на старой машине ездить. Поэтому падение происходит из-за того, что многие переносят свои закупки, чтобы посмотреть, насколько ситуация меняется, как она будет развиваться. В 2008 году была очень схожая ситуация, когда произошло существенное сокращение объемов нового бизнеса. В 2014 и 2015 годах мы видим пошаговое замедление. Это говорит о том, что для самой отрасли сейчас не самый хороший период. Мы ждем, когда будет пройдена точка стабилизации, после которой лизинговый рынок начнет расти. Вместе с тем сегменты малого бизнеса активно работают даже в этой ситуации. Тут я не вижу существенного падения. В крупных сделках другая картина: если три крупные компании решили что-то не покупать, это может составить существенную долю рынка. Поэтому рынок крупных сделок очень волатилен. Второй по значимости негативный фактор – снижение платежеспособности клиентов. В лизинге с этим легче - у нас есть актив, и с позиции лизинговой компании это обеспеченный вид финансирования. Ухудшение мы видим, с деньгами стало тяжелее, но это не является критичным обстоятельством.

- Каково, по Вашим оценкам, сейчас финансовое положение транспортных компаний?

- В транспорте сейчас несколько тяжелее, особенно в коммерческом. Девальвация привела к удорожанию импортных машин, но это позитивно для отечественных производителей. Вместе с тем, сейчас не самый простой рынок для сектора магистральных перевозок. Увеличиваются цены на автомобиль, на запасные части. При этом рынок не позволяет перевозчикам переложить возросшие издержки на своих клиентов.

- Как изменился портфель лизинговых компаний в 2015 году?

- Мы видим, что уже несколько лет уменьшается доля железнодорожного подвижного состава. Это связано с тем, что рынок вагонов уже несколько лет находится в непростой ситуации. Там свои причины, связанные с профицитом парка и другими проблемами. Но мы верим, что рынок грузовых вагонов будет улучшаться в течение ближайших двух-трех лет. Там будет элемент роста, но он не будет «взрывным», поскольку и так большинство вагонов уже находятся в лизинге. В целом, есть постепенное уменьшение доли грузовых вагонов в портфеле, которая «размывается» лизингом гражданских самолетов. Увеличивается доля розничного бизнеса. Тем не менее, резких существенных изменений не происходит. Это связано с тем, что лизинговые портфели долгосрочные, их ежегодная амортизация относительно невысокая. И даже на рынке вагонов происходит смена лизингодателей и лизингополучателей. Рынок все равно живой.

- Вы сказали, что за счет девальвации конкурентоспособность отечественной транспортной техники возросла. Есть ли у “Сбербанк Лизинга” планы работать в сегменте экспорта оборудования из России?

- Мы изучаем проблематику. Экспорт увеличивается, становится интересным. Но для нас это другие рынки, другие клиенты, с другими кредитными профилями. Их нужно иначе оценивать. Мы смотрим направления, где будет синергия с банком. Там, где банк представлен, рассматриваем разные варианты.

- «Сбербанк Лизинг» предложил таксистам Uber упрощенную схему приобретения машины. К вам пошли эти клиенты?

- Пошли. Но пока мы не хотели бы раскрывать данные об их количестве.

- С другими операторами будете работать?

- Будем. Мы готовим аналогичный продукт еще с одним игроком.

- Автодилеры просят у правительства дополнительные меры поддержки. Они предлагают возвращать НДС физлицам, которые взяли машину в лизинг. Вы согласны с таким предложением?

- Налоговый режим для юрлиц и для физлиц по кредитованию и по лизингу должен быть одинаков - это правильная идея. Сейчас проблема для лизинговой отрасли заключается в том, что давать лизинг физическим лицам почти невозможно, в том числе потому, что для них другой налоговый режим. Да, есть налог на добавленную стоимость. Но если при покупке машины физическое лицо не возмещает НДС, платит его только с цены приобретения, а банковские процентные платежи не облагаются налогом, то при лизинге НДС облагается всё, в том числе процентные ставки. Соответственно, лизинг становится менее экономически выгодным для клиента-физлица, хотя как продукт он может быть более доступным. Транспортное средство остается в собственности лизинговой компании, а значит, его можно сделать более доступным для конечных клиентов. Поэтому мы в целом согласны с тем, что какие-то изменения в налогообложении должны быть.

- Какова ситуация с лизингом автобусов?

- Сегодня одной из самых стабильных групп клиентов оказались муниципалитеты. Каждый год города закупают автобусную технику, и это позитивно. С нашей техникой работают муниципалитеты в более чем 20 субъектах России.

- Сколько будет продано самолетов Sukhoi Superjet 100 в ближайшие годы?

- Мы в 2015 году подписали контракт, и в этом году его реализуем - это поставка 10 самолетов “Аэрофлоту” (к 10 уже ранее поставленным самолетам). На прошлой неделе передали очередной самолет. Проект стабильно развивается, самолет хороший.

- “Сбербанк Лизинг” действительно уже продает самолет МС-21, серийный выпуск которого отечественный авиапром наладит лишь через несколько лет?

- Мы ведем переговоры. Самолет начнет серийно выпускаться в 2018 году. Нам он интересен. Проводим переговоры как с клиентами, так и с Иркутским авиазаводом. У нас с ними заключен предварительный контракт. Перспектива большая. Это самолет завтрашнего дня. По характеристикам он превосходит сегодняшних конкурентов и является альтернативой самым популярным на рынке самолетам Boeing 737 и А320.

- Как Вы охарактеризуете текущий период на рынке лизинга железнодорожной техники?

- Мне кажется, рынок должен пройти процедуру консолидации. Это не значит, что на нем будет один или два игрока, но их количество должно быть ограничено. Второй вопрос касается переизбытка парка, находящегося в эксплуатации. История либерализации рынка грузовых вагонов показывает, что дефицит вагонов и высокие ставки аренды подвижного состава – это очень плохо. Но также плохо, когда на рынке профицит и низкие ставки на вагоны, поскольку низкая доходность в долгосрочной перспективе приводит к негативным последствиям. Сегодня ставка не позволяет окупать вагоны. В результате, через 3-5 лет возникнет дефицит, и тогда любая ставка аренды станет «нормальной».

Важно найти механизмы, которые позволят поддерживать баланс внутри отрасли между производителями вагонов, операторами и грузоотправителями. Этот баланс должен стать гарантией долгосрочного развития отрасли. Тогда и банкам будет понятнее и комфортнее финансировать отрасль. Сегодня мы видим эти «качели». Не каждый рискнет финансировать такой долгосрочный объект лизинга в столь нестабильной ситуации. Даже те, кто заходят на этот рынок, закладывают в ставку все свои риски, которые ложатся сначала на оператора вагона, а потом и на грузоотправителя.

Лизинговые компании держат существенный пул сравнительно новых вагонов, потому что это долгосрочные инвестиции. Да, новых проектов нет, но и производство вагонов замедлилось. Лизингодатели тоже вовлечены в этот процесс, посмотрим, чем все закончится.

Николай Логинов

Россия > Транспорт. Финансы, банки > gudok.ru, 11 апреля 2016 > № 1720486 Кирилл Царев


Нашли ошибку? Выделите фрагмент и нажмите Ctrl+Enter