Всего новостей: 2528374, выбрано 23952 за 0.314 с.

Новости. Обзор СМИ  Рубрикатор поиска + личные списки

?
?
?  
главное   даты  № 

Добавлено за Сортировать по дате публикации  | источнику  | номеру 

отмечено 0 новостей:
Избранное
Списков нет

Россия > Финансы, банки > banki.ru, 22 июня 2018 > № 2649265

Летят перелетные деньги

Почему российские капиталы продолжают «уезжать» из страны

Капитал продолжает утекать из России в сторону «геополитических» противников

Из России уходят деньги, а назад не спешат: объявленная весной вторая амнистия капитала, похоже, проваливается вслед за первой. Насколько возобновление роста оттока капитала угрожает нашей экономике?

Вывоз капитала из России снова растет: за пять месяцев этого года он составил 23,3 млрд долларов, что на 4,5 млрд долларов больше показателей предыдущего года. Что стоит за этими цифрами? И почему объявленная в марте вторая волна амнистии капитала может оказаться успешной только благодаря эскалации антироссийских санкций со стороны западных стран?

Виноваты нефть и санкции

По данным ЦБ, отток капитала из России «более чем на три четверти был сформирован сальдо операций прочих секторов с нерезидентами». При этом заметно выросло чистое приобретение финансовых активов. Что стоит за этими фразами?

Причины оттока капитала надо разделить на две части: вызванные чисто российскими факторами и общей тенденцией оттока средств с развивающихся рынков.

Среди внутренних причин можно назвать выплаты внешнего долга, рост импорта и покупку резидентами ценных бумаг за рубежом. Этим факторам во многом способствовал рост мировых цен на нефть до максимумов за последние несколько лет. В условиях, когда появившиеся деньги направить на внутренний рынок особенно некуда, они пошли на внешний. «В первом квартале 2018 года основной вклад в вывоз капитала внес частный сектор, причем за счет приобретения финансовых активов (12,8 миллиарда долларов США против 13,4 миллиарда чистого вывоза всеми секторами)», — рассказывает руководитель практики управления рисками ФБК Grant Thornton Роман Кенигсберг. Правда, остается открытым вопрос, какие именно нерезиденты вкладывались в иностранные активы. «Несмотря на то что население оставалось нетто-покупателем наличной иностранной валюты, объемы все же великоваты, чтобы весь вывоз капитала списать на покупку иностранной валюты», — отмечает Кенинсгберг.

Если же говорить о второй группе факторов, то это не столько вывоз российских средств, сколько возврат «домой» американских и европейских денег, считает заместитель председателя правления Локо-Банка Андрей Люшин. «Причины две: сокращение потенциала снижения ставки ЦБ РФ и прекращение тренда на укрепление рубля, а также очевидная неизбежность существенного, на 1—1,25 процентного пункта, роста ставки ФРС США и очень вероятного начала роста ставки ЕЦБ, — объясняет эксперт. — То есть завершение смягчения монетарной политики в России накладывается на ужесточение политики в основных валютных зонах — это снижает привлекательность российских активов».

Говоря о том, что иностранцы постепенно сворачивают операции carry trade против российского госдолга, эксперты обращают внимание, что эта тенденция — исход средств — характерна сейчас для всех развивающихся рынков. Деньги возвращаются в Америку. Это, конечно, так, но Россия, как водится, впереди планеты всей. Россия показывает худший результат по оттоку средств среди всех развивающихся стран, в том числе среди государств группы БРИКС.

То есть дело не только в монетарной политике? Ускоренный темп оттоку капитала из России придали возросшие с апреля риски новых санкций против России. «Это стало сигналом для вывода капиталов осторожными инвесторами», — считает советник генерального директора «Открытие Брокера» по макроэкономике Сергей Хестанов. С тем, что санкционный фактор вносит свой вклад в распродажу на российском рынке, согласен и главный экономист «Эксперт РА» Антон Табах.

Отток, но не бегство

Отток капитала из России действительно растет: это видно и по пяти месяцам 2018 года, и по 2017 году в сравнении с 2016-м: 24,8 млрд долларов США против 18,4 млрд. Но паниковать пока рано. «Вывоз капитала все еще более чем в два раза ниже показателя 2015 года (57 миллиардов долларов), не говоря уже о 2014 (152,1 миллиарда долларов) или 2013 (60,3 миллиарда долларов) годах», — напоминает Роман Кенигсберг.

И еще важный момент: текущий отток капитала напрямую не свидетельствует о проблемах в российской макроэкономике. «Никакого отношения к доверию или недоверию это не имеет, — говорит заведующий кафедрой фондовых рынков и финансового инжиниринга РАНХиГС Константин Корищенко. — Россия показывает очень высокий уровень показателей макроэкономической стабильности».

Нет и обратного действия: текущий отток капитала не оказывает давления на макроэкономические показатели. Директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал» Владимир Брагин обращает внимание на то, что сейчас Минфин покупает валюту, препятствуя укреплению рубля. «Поэтому не похоже, что усилившийся отток капитала создавал проблему для национальной валюты», — полагает эксперт. На макроэкономику сегодня куда в большей степени оказывают влияние другие факторы: цена на нефть, санкции, ситуация на развивающихся рынках, набирающие оборот торговые войны США с Китаем и ЕС, считает Антон Табах.

Впрочем, такую позицию разделяют не все. «Естественно, что макроэкономические параметры оказываются под давлением, но со стороны высокой цены нефти пока есть поддержка, и вместе с девальвацией на фоне политических проблем в итоге мы видим очень высокую величину профицита бюджета — цена нефти оказывается на уровне 4 500—5 000 рублей за баррель против 3 000—3 600 год назад, — говорит Андрей Люшин. — Именно это позволяет сохранять планы по закупкам валюты Минфином, наращиванию золотовалютных резервов. Это, кстати, также можно отнести к формированию «внешних» по отношению к экономике резервов, что может искажать представление о «вывозе».

Отток не настолько велик, чтобы вызывать опасения, но негативные тенденции не могут не настораживать.

Отток капитала снижает эффект от роста торгового баланса. «При отсутствии вывоза капитала, возможно, курсы иностранных валют по отношению к рублю были бы ниже текущих значений, или финансовым властям пришлось бы больше закупить валюты на рынке для пополнения своих резервов», — говорит Роман Кенигсберг.

Связь с макроэкономикой есть, но она другого рода. «Сам по себе отток большого влияния на экономику не оказывает, так как его объемы небольшие, — уверен главный экономист «БКС Глобал Маркетс» Владимир Тихомиров. — Однако в силу санкций и геополитики мы не видим существенного притока средств инвесторов, что отрицательно сказывается на росте экономики и ее модернизации». Пока отток не настолько велик, чтобы вызывать опасения, соглашается Сергей Хестанов, но негативные тенденции не могут не настораживать.

Назад пути нет

Ситуация, складывающаяся в российской экономике, приводит не только к текущему оттоку денег. Выведенные когда-то капиталы пока не очень-то стремятся вернуться на родину. В марте этого года в России началась вторая волна амнистии капитала. Первая волна амнистии, которая проходила с июля 2015 года до июля 2016-го, привлекла лишь 7,2 тыс. человек, говорил министр финансов Антон Силуанов. На этот раз власти рассчитывают на куда больший успех: в Госдуме прогнозировали, что такой возможностью может воспользоваться до 10% населения России. Откуда депутаты взяли такое количество россиян, имеющих активы за рубежом, неизвестно, но эксперты, опрошенные Банки.ру, действительно полагают, что результаты второй волны могут оказаться лучше первой. Незначительно, но лучше. Однако вовсе не потому, что мы такие хорошие, а потому что вокруг все такие «плохие» — растет угроза состояниям богатых россиян за рубежом.

«Опыт предыдущих амнистий показывает, что значительного притока средств ждать не стоит, но с учетом текущей геополитической ситуации и роста трудностей для ведения бизнеса за границей для российских предпринимателей можно ожидать, что нынешняя амнистия окажется более удачной, чем предыдущие», — считает Владимир Тихомиров.

«Осложнение условий для инвестирования капиталов российского происхождения на развитых рынках может стать серьезным стимулом для репатриации капиталов в Россию, — говорит Роман Кенигсберг. — И амнистия может стать дополнительным фактором в пользу репатриации, но не основным».

Россия не место для денег?

Что же станет основным фактором в принятии решения, возвращать ли капитал на родину?

«Проблема механизма амнистии состоит в том, что капитал будет в ней заинтересован по одной из двух причин, — объясняет Константин Корищенко. — Первая — ему плохо там, где он сейчас. Это справедливо для относительно узкого круга бизнесменов из России, которые очевидным образом связаны с государством. Вторая — ему будет хорошо в России. Это также открытый вопрос, поскольку регуляторная среда в России пока не улучшилась, а возможности для инвестиций резко сократились. Самый большой рынок в России — рынок госзаказа, около 30 триллионов рублей». Как следствие, многие из тех, кто хотел бы вернуть капитал в Россию, не очень понимают, куда они могли бы здесь его вложить, говорит Корищенко.

Самый лучший способ возвратить капитал на родину — создать условия для нормального и выгодного ведения бизнеса,

Низкий уровень доверия к власти — главная причина слабых результатов амнистии. И на этом фоне сохраняются надежды на больший уровень защиты капитала в иностранных юрисдикциях. Безусловно, из-за последних политических событий он может снизиться. Но есть вероятность, что под таким нажимом некоторые владельцы капитала вместо того, чтобы возвращать деньги на родину, сами решат перебраться поближе к своим капиталам, сменив налоговое резидентство или место жительства.

Готовя законодательную базу для второй волны амнистии, власти приняли поправки в Налоговый и Уголовный кодексы, а также в закон о добровольном декларировании активов и счетов физлицами. Однако в этом комплексе мер отсутствует главный компонент — нормальная страна.

«Самый лучший способ возвратить капитал на родину — создать условия для нормального и выгодного ведения бизнеса, — считает Владимир Тихомиров. — Иными словами, требуется принятие комплекса мер — от экономических реформ до политических, включая защиту собственности и независимый суд. Тогда капитал будет оставаться на родине и необходимости в проведении амнистий не будет в принципе».

Однако на то, чтобы российское государство доказало свою надежность, могут уйти десятилетия, говорит Сергей Хестанов.

Милена БАХВАЛОВА, Banki.ru

Россия > Финансы, банки > banki.ru, 22 июня 2018 > № 2649265


Казахстан. Россия > Финансы, банки > kapital.kz, 21 июня 2018 > № 2649748

Казахстанцы предпочитают брать кредиты в крупных банках

Займы без комиссий, залогов и прочих ограничений предлагают 8 БВУ

Совокупный объем ссудного портфеля БВУ РК к концу апреля 2018 года составил 13,4 трлн тенге. За месяц отмечен небольшой рост (+0,8% к марту), однако в годовой динамике кредитование заметно просело — сразу минус 12,3%. Такие данные приводит ranking.kz.

Примечательно, однако, что ссудный портфель сильнее сокращается у мелких банков: казахстанцы предпочитают брать займы в надежных крупных фининститутах. Так, из 16 БВУ с долей от кредитного рынка более 1% в плюсе сразу 11.

Удельный вес крупных банков составил уже 93,8% от ссудника, это самый высокий показатель за последние 5 лет.

В то же время объем розничного кредитования БВУ РК второй год подряд показывает стабильный рост, к концу апреля 2018 года объемы займов физлиц достигли 4,7 трлн тг, на 14% больше, чем годом ранее. Их доля от ссудного портфеля выросла с 26,7% до 34,7%.

Потребительские кредиты выросли еще больше — на 18,5% год-к-году, до 3 трлн тг, что составляет 22,6% от ссудного портфеля (годом ранее — 16,7%) и 65,1% от розничных кредитов (годом ранее — 62,6%).

На растущем рынке розничного кредитования из 16 крупных банков беззалоговые потребительские кредиты предлагают 13, из них лишь 10 БВУ выдают экспресс-займы без комиссий, и только 8 из них предлагают кредиты без дополнительных требований*.

Самая низкая эффективная ставка в сегменте у АТФБанка — от 17,2%, следом идет ForteBank — от 23,1%, замыкает тройку лидеров Хоум Кредит, с минимальной ГЭСВ от 27%.

Максимальный срок кредита до 60 месяцев предлагают АТФБанк, ForteBank, RBK, Хоум Кредит, Сбербанк и Нурбанк.

Максимальная сумма в сегменте у Сбербанка — до 6 млн тг, следом идет наиболее популярная сумма — до 5 млн тг — у АТФБанк, ForteBank, RBK, Нурбанк, Евразийского и Альфа-Банка.

*Рассматриваются «чистые» беззалоговые кредиты — без дополнительных комиссий и доступные не только в узких рамках, например, только для участников зарплатных проектов и т. д.

Казахстан. Россия > Финансы, банки > kapital.kz, 21 июня 2018 > № 2649748


Узбекистан. Россия. Казахстан > Финансы, банки. Приватизация, инвестиции > gazeta.uz, 21 июня 2018 > № 2649628

Asia Alliance Bank оказывает поддержку бизнесу и предпринимателям

Являясь частью отечественной банковской системы, АКБ Asia Alliance Bank продолжает развиваться в рамках задач, поставленных президентом Узбекистана Шавкатом Мирзиёевым. Сегодня банк способствует укреплению отечественного частного бизнеса и его экспортного потенциала. Одним из основных приоритетов его развития на 2017−2021 годы служит повышение инвестиционной активности и объемов финансирования в сфере модернизации экономики, а также активное участие в финансовой поддержке субъектов малого бизнеса.

На сегодняшний день банк установил сотрудничество с международными финансовыми институтами и зарубежными банками в области торгового и проектного финансирования. К примеру, за счет линии финансирования Исламской корпорацией по развитию частного сектора (ИКРЧС) профинансированы долгосрочные проекты частного предпринимательства на более чем 13 млн долларов США.

Кроме того, 7 июня АКБ Asia Alliance Bank и Международная исламская торгово-финансовая корпорация (МИТФК), входящая в группу Исламского банка развития, подписали соглашение о финансировании торговли на сумму 9 млн долларов США по принципу «Мурабаха».

Данная сделка является первой в Узбекистане в области исламского торгового финансирования. Она открывает реализацию рамочного соглашения на сумму 100 млн долларов США, подписанного 6 марта 2018 года между Республикой Узбекистан и МИТФК. На основании данного соглашения Asia Alliance Bank будет предоставлять резидентам Республики Узбекистан финансовые ресурсы в виде краткосрочных кредитов на предэкспортное финансирование, финансирование импорта основных сырьевых и любых других товаров.

Подписание данного соглашения выводит статус Asia Alliance Bank на новый уровень в качестве ключевого игрока развития рынка исламского торгового финансирования в Узбекистане.

Помимо этого, 24 мая 2018 года между АКБ Asia Alliance Bank и Международным банком реконструкции и развития было подписано соглашение по реализации проекта «Повышение энергоэффективности промышленных предприятий Республики Узбекистан» на сумму 12 млн долларов США. Согласно подписанному соглашению, Asia Alliance Bank будет предоставлять кредиты на привлекательных условиях предприятиям малого и среднего бизнеса Узбекистана для обновления их производственных мощностей, внедряя энергосберегающие технологии.

Банк тесно сотрудничает и с Международной ассоциацией развития (МАР) — кредитной организацией, входящей в группу Всемирного банка. 19 февраля 2018 года Asia Alliance Bank подписал соглашение с МАР о привлечении кредитной линии в рамках проекта «Развитие сектора животноводства в Республике Узбекистан» на общую сумму 10 млн долларов США. Данное соглашение предоставит возможность финансирования проектов, направленных на улучшение продуктивности животноводства, повышение конкурентоспособности агробизнеса и доступ к новым технологиям.

Также на сегодняшний день Asia Alliance Bank находится в процессе подписания соглашения по привлечению кредитной линии Международного банка реконструкции и развития в рамках проекта «Развитие сектора плодоовощеводства в Республике Узбекистан». Кредитная линия будет поддерживать расширение доступа к финансовым услугам для фермеров и агробизнеса, занятых в секторе плодоовощеводства Узбекистана, чтобы предоставить им возможность осуществления инвестиций для повышения их производительности и конкурентоспособности. Средства будут направлены на финансирование деятельности в сфере плодоовощеводства, включая закупки посадочного материала, оборудования по переработке и хранению фруктов и овощей и технического оборудования.

Более того, на основании заключенных с иностранными банками соглашений Asia Alliance Bank осуществляет долгосрочное финансирование поставок оборудования и услуг из стран Европы, России и Казахстана под страховым покрытием иностранных экспортно-кредитных агентств.

Узбекистан. Россия. Казахстан > Финансы, банки. Приватизация, инвестиции > gazeta.uz, 21 июня 2018 > № 2649628


Россия > Финансы, банки > forbes.ru, 21 июня 2018 > № 2649359

После краха. «Росгосстрах» пообещал выйти на прибыль уже в 2018 году

Юлия Титова Forbes Staff, Данил Седлов Forbes Staff

После трех лет убытков «Росгосстрах» может выйти на небольшую прибыль в 500 млн рублей в 2018 году, следует из трехлетней стратегии развития компании

Впервые после трех лет убытков страховая компания «Росгосстрах» рассчитывает выйти на небольшую прибыль по итогам 2018 года, говорится в стратегии развития страховщика до 2021 года, представленной журналистам в четверг, 21 июня. Компания ожидает показать результат в 500 млн рублей. В последующие годы страховщик также надеется быть прибыльным: на 2019 год он заявил целевой показатель в 4,9 млрд рублей, на 2020 год — 11,5 млрд рублей, на 2021 год — 19,2 млрд рублей.

Стратегия компании предполагает рост доли «Росгосстраха» на рынке к 2021 году до 11% (в прошлом году она составляла 9%). К этому времени страховщик планирует стать лидером в розничном сегменте, вывести «РГС Страхование жизни» в лидеры рынка, а также войти в ТОП-3 на рынке корпоративного страхования.

«Сейчас на рынке есть серьезные движения в сторону консолидации, число компаний уменьшится за три года. Тем временем «Росгосстрах» перестроит свою модель и будет играть заметную роль на страховом рынке», — говорит предправления «ФК Открытие» и председатель совета директоров «Росгосстраха» Михаил Задорнов.

Поход в digital

«Росгосстрах» намерен сфокусироваться на развитие ДМС — доля этого продукта в портфеле компании должна составить 29% к 2021 году (сейчас 20%). А вот сегмент КАСКО планируется сократить с 25% до 23%, ОСАГО — с 20% до 16%.

Драйвером для бизнеса компании должен выступить реальный рост доходов населения в 2018–2020 годах, на фоне которого россияне будут чаще покупать страховые продукты, рассказал Михаил Задорнов.

Согласно стратегии, сборы агентской сети «Росгосстраха» должны вырасти к 2021 году с 39 млрд рублей до 63,5 млрд рублей. Это произойдет за счет роста продуктивности агентов, их количества, а также роста среднего чека, привлеченного через агентскую сеть (10,1 млрд рублей). «Мы готовы инвестировать в агентский кананал, привлекать больше агентов, фокусироваться на их отборе, обучении и мотивации», — говорит генеральный директор «Росгосстраха» Ник Фрай.

Он отметил, что компания видит точки роста в небольших городах, а также развитии цифровых сервисов и телематики. «Сборы через диджитал-каналы должны вырасти с 1,3 млрд рублей до 8,8 млрд рублей. В диджитал мы инвестируем порядка 5 млрд рублей», — отмечает Фрай.

Продажа «Росгосстраха» может начаться раньше, чем реализация санированного через ФКБС банка «ФК Открытие», допустил Задорнов. Впрочем, в трехлетней стратегии не прописано никаких планов по продаже.

Возвращение активов

Задорнов отметил, что сейчас набирают ход несколько судебных дел по сделкам, которые были завершены непосредственно перед входом временной администрации в «ФК Открытие» и несколько раньше.

«Мы смотрим все сделки, корые были совершены как на балансе «ФК Открытия», так на балансе «Росгосстраха». Один из судебных исков связан со сделкой по передаче медицинского страхования в уставный капитал компании, никак не связанной с группой. Прямой убыток «Росгосстраха» по этой сделке составил 850-860 млн рублей. В первой инстанции «Росгосстрах» суд выиграл», — подчеркнул Задорнов. Также он отметил, что скоро может быть принято решение о небольшой докапитализации «Росгосстраха» — она будет существенно меньше, чем проведенная в декабре.

«Есть компания «Росгосстрах» и банк «ФК Открытие». Они были де-факто спасены государством, произошла национализация убытков. Государство фактически взяло на себя последствия действий акционеров. Мы не хотим допустить, чтобы при этом произошла приватизация прибыли. Если собственники поднесли убыток, то они не должны остаться с активами, которые были выведены из компании. Мы очень внимательно смотрим на те сделки, которые были совершены предыдущими акционерам, и будем оспаривать те из них, которые были проведены предыдущим менеджментом и нанесли ущерб «Росгосстраху», — резюмировал Задорнов.

Россия > Финансы, банки > forbes.ru, 21 июня 2018 > № 2649359


Россия > Финансы, банки > forbes.ru, 21 июня 2018 > № 2649318

Больше не котируется. ЦБ может ужесточить процедуру листинга облигаций на бирже

Данил Седлов Forbes Staff, Людмила Петухова Forbes Staff

Банк России планирует изменить правила листинга облигаций на бирже, чтобы защитить интересы инвесторов, следует из нового доклада регулятора. Среди предложений ЦБ повышение ответственности биржи за включение бумаг в тот или иной котировальный список или даже отмена текущей системы листинга

Банк России предлагает реформировать систему листинга облигаций на бирже, следует из доклада регулятора, размещенного на его сайте. В частности, биржам могут позволить самостоятельно определять требования к листингу долговых бумаг — сейчас они регулируются самим Центробанком, а торговые площадки только следят за соответствием облигаций этим правилам. При этом биржи будут нести ответственность за формирование котировального списка, допустил на пресс-брифинге 21 июня первый зампред ЦБ Сергей Швецов.

«У биржи должна быть некая ответственность за листинг. Если биржа декларирует некую сущность листинга, привлекая в тот или иной котировальный список инвесторов, а инвестор в итоге получает не тот результат, на который он рассчитывал, тогда площадка должна отвечать за свои действия», — сказал журналистам Швецов. Так, если биржа включает в первый котировальный список эмитентов с высоким кредитным рейтингом и качественным корпоративным управлением, инвестор покупает из этого списка бумагу, а она в итоге оказывается дефолтной, — это вина торговой площадки, приводит пример Швецов.

«Мы сейчас решаем, кто должен определять порядок листинга: регулятор или сам рынок (биржа). Нужно ли нам делать общий стандарт или разрешить каждой бирже решать самой. Сами инвесторы тоже должны задуматься, чего они хотят. Возможно, кто-то сказал бы, что ему нужно добавить критерий ликвидности (при делении на котировальные списки), кому-то — качество корпоративного управления», — говорит первый зампред ЦБ.

Регулятор также предлагает участникам рынка обсудить вопрос о необходимости деления долговых бумаг при листинге на три уровня. Банк России допускает как сохранение, так и сокращение котировальных списков или даже полный отказ от деления на них. По словам Сергея Швецова, в конечном счете реформа листинга направлена на защиту интересов инвестора.

Центробанк намерен собрать комментарии и предложения профучастников до 31 июля, а уже к концу года выработать какое-либо решение по грядущей реформе. Изменение правил листинга не будет единовременным — регулятор предусматривает переходный период в два-три года, заверил журналистов Швецов.

Котировальная проблема

Сейчас список ценных бумаг, допущенных к торгам в России, состоит из трех уровней (котировальных списков), которые классифицируют эмитентов и отдельные выпуски их ценных бумаг с точки зрения инвестиционного качества.

Так, в котировальный список первого уровня попадают «высоконадежные и ликвидные бумаги», список второго уровня включает бумаги высокого качества, но эмитенты которых не дотягивают до нужных стандартов корпоративного управления. Все прочие бумаги попадают в некотировальный список.

В теории такое деление должно свидетельствовать о разном уровне надежности бумаг и быть качественным сигналом для инвестора при выборе активов для вложений, но на практике не всегда принадлежность облигации к самой высокой группе гарантирует качество, отмечает Швецов.

К примеру, в текущей системе листинга не учитывается в полной мере показатель кредитоспособности эмитента, наиболее важный для облигаций. В результате случается, что в котировальный список второго уровня попадают бумаги с кредитным рейтингом ниже, чем у бумаг из некотировального списка.

Варианты от ЦБ

Регулятор предлагает несколько сценариев решения этой проблемы. Первый вариант — вместо трехуровневой создать двухуровневую систему листинга, объединив списки более слабых бумаг в один, а список самых надежных бумаг обозначив как премиальный.

Второй вариант — вовсе отказаться от деления на списки, заменив его на сегментацию по отраслевому признаку или уровню риска.

«Использование этого подхода предполагает большую автономность бирж в части установления требований к эмитентам, ценным бумагам и параметрам выпуска при сохранении за регулятором контроля за исполнением эмитентами требований, установленных законодательством о ценных бумагах», — подчеркивается в докладе. При этом отмена списков осложнит первичный выбор инвесторами бумаг, признает ЦБ.

Центробанк также предлагает включить в перечень критериев оценки надежности облигаций присвоенный им агентствами кредитный рейтинг. По мнению регулятора, частные инвесторы чаще обращаются за оценкой агентства, чем самостоятельно анализируют риски.

«Кредитные рейтинги помогают инвесторам принимать решения об инвестировании средств, позволяя лучше оценивать доходность облигаций с учетом возможных рисков», — говорится в докладе.

В этой связи ЦБ рассматривает возможность установить для эмитентов, претендующих на включение в первый котировальный список, требование иметь кредитный рейтинг российского или иностранного агентства не ниже определенного уровня.

Россия > Финансы, банки > forbes.ru, 21 июня 2018 > № 2649318


Россия > Финансы, банки > forbes.ru, 21 июня 2018 > № 2649294

Щедрость к управленцам. Госбанки заплатили своим топ-менеджерам больше всех

Юлия Титова

корреспондент канала «Финансы и инвестиции»

Лидерами по размеру вознаграждения управленцев на банковском рынке за последние три года оказались госбанки. В целом выплаты руководству крупных банках продолжают расти, несмотря на прошлогодний скандал из-за бонусов топ-менеджерам «ФК Открытие»

До мирового финансового кризиса 2008 года вознаграждения топ-менеджерам в банковской системе были самыми привлекательными на рынке, и отголоски тех «золотых времен» можно было наблюдать и в 2010-2011 годах, рассказывает управляющий партнер агентства «Кронтакт» Марина Тарнопольская. Однако потом, по ее словам, банковский сектор сильно сдал позиции с точки зрения доходов руководителей, уступив лидерство таким сегментам, как IT, e-commerce, розница.

Так или иначе, расходы крупных банков на вознаграждения управленцам остаются довольно высокими. Как показал анализ годовых отчетностей МСФО у топ-15 банков по размеру активов, проведенный Forbes, лидерами по совокупному объему всех выплат топ-менеджменту и совету директоров за последние три года стали госбанки.

Самым щедрым оказался Сбербанк, который за 2015-2017 годы выплатил топ-менеджерам почти 10 млрд рублей. За ним следует банк ВТБ, заплативший руководителям 7,6 млрд рублей. Вознаграждения и чистая прибыль банка росли последние три года поступательно. На третьем месте расположился Газпромбанк, который заплатил управленцам 6,3 млрд рублей.

Наименьшее вознаграждение за рассматриваемый период выплатил санируемый с 2015 года «Уралсиб» — всего 341 млн рублей. Это связано с тем, что банк еще не завершил процедуру финансового оздоровления, и топ-менеджмент банка не счел возможным повышать сумму мотивационных выплат до рыночных показателей, пояснили в пресс-службе «Уралсиба».

На втором месте среди аутсайдеров — банк «Роснефти» ВБРР, заплативший за последние три года топ-менеджерам и директорам 471 млн рублей. Также невысокие затраты на управленцев и у банка МКБ, в котором размещает депозиты «Роснефть». Выплаты за три года у этого банка составили 871 млн рублей.

Сложные бонусы

В сентябре 2017 года в банковском секторе разразился скандал, связанный с выплатами топ-менеджерам и набсовету «ФК Открытие» перед его санацией. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила тогда, что выплата бонусов за полтора месяца до санации может интерпретироваться как вывод активов, поскольку при таком сценарии «вряд ли работу топ-менеджмента можно назвать эффективной».

В октябре Центробанк заявил о том, что некоторые менеджеры начали возвращать бонусы добровольно.

Участники рынка тогда предполагали, что банковский топ-менеджмент будет аккуратнее с бонусами, трансформировав большую их часть в оклады, и эффективность управления в результате снизится. По итогам 2017 года бонусы топ-менеджерам «ФК Открытие» не выплачивались из-за отрицательного финансового результата, сказали Forbes в пресс-службе банка.

После этой истории глава ЦБ предположила, что регулятору можно будет дать полномочия ограничивать выплаты бонусов в проблемных банках. Идея довольно старая — ее еще в 2012 году предлагал экс-зампред ЦБ Михаил Сухов. Однако до сих пор она не получила воплощения. Банк России не ответил на запрос Forbes.

«Мы полагаем, что имеет смысл рассмотреть вопрос о материальных стимулах по снижению уровня принятия на себя рисков менеджерами банков, а именно чтобы регулятор мог откладывать выплату бонусов и дивидендов в тех банках, которые испытывают проблемы, до исправления таких проблем», — заявила Набиуллина.

«Мы полагаем, что имеет смысл рассмотреть вопрос о материальных стимулах по снижению уровня принятия на себя рисков менеджерами банков, а именно чтобы регулятор мог откладывать выплату бонусов и дивидендов в тех банках, которые испытывают проблемы, до исправления таких проблем», — заявила Набиуллина.

«Мы полагаем, что имеет смысл рассмотреть вопрос о материальных стимулах по снижению уровня принятия на себя рисков менеджерами банков, а именно чтобы регулятор мог откладывать выплату бонусов и дивидендов в тех банках, которые испытывают проблемы, до исправления таких проблем», — заявила Набиуллина.

В список вошли 15 крупнейших банков по активам, по данным Интерфакс-ЦЭА на начало 2018 года. Данные о вознаграждениях взяты из годовых отчетностей банков по МСФО. В список не попали банк «АБ Россия», который не выкладывает в публичный доступ отчетность МСФО, а также банки «ФК Открытие» и «Юникредит», которые не выделяют в отчетности отдельной строкой вознаграждения руководителей. Данные по бонусам и прибыли банка «ВТБ24» в 2017 году указаны за полугодие, так как иной информации нет из-за его присоединения к ВТБ в начале 2018 года. Как пояснили в пресс-службе «ФК Открытие», банк не выплачивал бонусы менеджерам в 2017 году. Согласно ЕЖО, за 2017 год «ФК Открытие» выплатил руководителям 886 млн рублей, а в 2015 — 763 млн рублей.

Как банки раскрывают зарплаты топов

Банки должны раскрывать выплаты вознаграждений ключевому управленческому персоналу отдельной строкой в международной отчетности, хотя отдельные игроки не выполняют этого требования, говорит заместитель главы международной аудиторско-консалтинговой сети «Финэкспертиза» Наталья Борзова.

Однако чаще всего в отчетности доступна только сумма выплат без описания политики вознаграждений. Пресс-службы большинства банков также не стали уточнять бонусную политику. В Райффайзенбанке ограничились пояснением, что выплаты напрямую зависят от финансовой эффективности.

Еще в 2011 году МЭР озаботился тем, чтобы у госкомпаний были общие подходы к оплате труда управленцев, и предложил разделить выплаты на фиксированную и переменную части. Сбербанк и ВТБ перешли на эту систему.

Сбербанк в своих документах указывает, что с 2015 года выплаты управленцам зависят от стоимости акций банка и 40% переменной части годового вознаграждения выплачивается равными долями в течение трех лет. Также размер выплат топ-менеджерам привязан к результатам бизнеса. Если Сбербанк показывает убыток в один год из трех, то управленцы теряют вознаграждение за убыточный год.

Кроме того, топ-менеджер может лишиться своего вознаграждения из-за низкого вклада в развитие банка. «Это повышает интерес менеджмента к потребностям акционеров в части роста капитализации компании», — говорил зампред Сбербанка Александр Морозов.

ВТБ перешел на режим отложенной премии в декабре 2017 года. Переменная часть в структуре вознаграждений у него составляет 40% — она выплачивается при достижении определенных условий. В пресс-службе Россельхозбанка уточнили, что у них также есть переменная часть, но не предусмотрено вознаграждения на основе акций или опционов.

Зарплатные принципы

Бонусы в банках далеко не всегда привязаны к прибыли банка, и в большинстве случаев это не связанные между собой вещи, отмечает замдиректора «Интерфакс-ЦЭА» Алексей Буздалин. «Например, топ-менеджер занимается пассивной базой, по которой, в общем-то, одни расходы, и в таких случаях логично установить индивидуальный KPI», — говорит он.

Урезать бонусы, когда прибыль в банковском секторе падает из-за внешних факторов, например, замедления экономики и западных санкций, было бы несправедливым, считает Буздалин.

У крупных банков прибыль может снижаться также из-за ужесточения регулирования, а не из-за падения эффективности персонала, добавляет ведущий методолог «Эксперт РА» Юрий Беликов. Например, в этом году банки начали переходить на новый стандарт отчетности МСФО 9, что может привести к повышению расходов на создание резервов. «Дополнительные издержки влечет и совершенствование технологий, которое может быть продиктовано как регулятором, так и просто рынком», — рассуждает Беликов.

Развитие технологий подстегивает потребность в менеджерах соответствующей квалификации, и в этой сфере чувствуется нехватка кадров, соглашается Марина Тарнопольская из агентства «Контакт». Проблема в том, что немногие менеджеры, по ее словам, способны интегрировать опыт работы из одного сектора в другой.

В советах директоров обычно фиксированные выплаты, которые чаще всего не привязаны к деятельности банка, и они, как правило, значительно ниже вознаграждения топ-менеджмента, отмечает Буздалин. У аффилированных директоров зарплаты меньше, чем у независимых, так как первые просто берут на себя дополнительные функции вкупе с основной работой в компании, поясняет эксперт.

Бонус или вывод средств

В России все еще работают около 500 банков, поэтому выделить общие черты в бонусной политике на этом рынке достаточно сложно, комментирует партнер консалтинговой компании Urus Advisory Алексей Панин.

«Тем более до сих пор можно встретить случаи, когда тот или иной менеджер как-то связан с акционерами и, соответственно, имеет более широкий мандат доверия. Кроме того, анализ бонусов и их зависимости от результатов экономической деятельности банка затрудняется тем, что не во всех банках финансовая отчетность соответствует реальному положению дел — собственно, это одна из причин, почему банки лишаются лицензий», — говорит Панин.

У небольших банков рентабельность зачастую едва покрывает инфляцию, поэтому инвесторы рассматривают такие проекты не как источники дивидендного дохода, а как вспомогательные для своего бизнеса, отмечает Беликов.

«Это в итоге приводит к ситуациям, когда акционеры и связанные с ними топ-менеджеры выводят средства из банков через расходы на персонал (в случае, если доходы банка не позволяют это делать через дивиденды). Впоследствии такие банки, как правило, лишаются лицензии», — заключает он.

Россия > Финансы, банки > forbes.ru, 21 июня 2018 > № 2649294


Россия. Франция. Панама > Финансы, банки. СМИ, ИТ > inopressa.ru, 21 июня 2018 > № 2649272

Уход от налогов: эпилог "Панамских документов", обнаживший новую утечку данных

Анна Мишель, Жан-Батист Шастан, Жереми Барух, Максим Водано | Le Monde

Утечка конфиденциальных документов панамской юридической компании Mossack Fonseca позволяет отследить панику, охватившую клиентов и посредников после публикации итогов расследования в апреле 2016 года, пишут журналисты Le Monde Анна Мишель, Жан-Батист Шастан, Жереми Барух и Максим Водано.

"Утечка утечки". Так можно определить новую утечку конфиденциальных данных, которую издание Le Monde и его партнеры из Международного консорциума журналистских расследований (ICIJ) изучали в последние недели.

Два года спустя после "Панамского досье" 1,2 млн новых документов из панамской юридической компании Mossack Fonseca (MF) позволяют рассказать о конце скандала, который в апреле 2016 года раскрыл темную сторону офшорных финансовых центров, выставив на всеобщее обсуждение скрытые деньги глав государств, коррупцию и налоговых мошенников, отмечают авторы статьи.

Это электронные письма, pdf-документы и электронные таблицы за весь срок от публикации первых статей 3 апреля 2016 года до начала 2018 года. Как и первая волна документов, они были переданы анонимным источником немецкой ежедневной газете Süddeutsche Zeitung, а затем розданы сотне журналистов из СМИ - партнеров ICIJ, говорится в статье.

Расследование позволяет отследить медленное сошествие в ад компании Mossack Fonseca, взятой в клещи разъяренными и перепуганными клиентами, чьи секреты были преданы гласности, и властями, вызывающими ее в суд, дабы идентифицировать мошенников и преступников, указывают журналисты.

Новая утечка позволяет продолжить историю офшорных компаний, раскрытых в апреле 2016 года, и при этом разоблачить новые. Так, в мире спорта звездный нападающий футбольного клуба "Барселона" Лионель Месси попался на том, что вместе со своим отцом владел панамской компанией, сообщают авторы.

Во Франции "Панамские документы" разоблачили компанию, основанную на Британских Виргинских островах известной французской актрисой Изабель Аджани, говорится далее.

К числу главных влиятельных лиц, раскрытых "Панамским досье", относятся российские олигархи. Так, новые документы показывают, что компания Mossack Fonseca узнала о точном портрете таких клиентов лишь после наших публикаций. Фирма идентифицирует сотни компаний, связанных с "высокорисковыми странами", на переднем плане находится Россия, а отдельные компании принадлежат приближенным российского президента Владимира Путина, комментируют журналисты.

Новые документы также демонстрируют системный масштаб нарушений со стороны Mossack Fonseca, так как стало очевидно, что она игнорировала данные о личности большинства конечных клиентов офшорных компаний, которыми она распоряжалась, невзирая на всю совокупность постановлений об отмывании денег. Ветер паники, последовавший за обнародованием конфиденциальных архивов юридической компании, заразил и всех финансовых посредников, когда-либо работавших с MF, говорится в статье.

Окруженная множеством полицейских расследований, компания Mossack Fonseca закрылась из-за нерентабельности в марте 2018 года. Два ее некогда всесильных основателя Юрген Моссак и Рамон Фонсека сегодня подвержены остракизму, информируют авторы.

Действительно ли это конец "Панамского досье"? Расследование Le Monde и его партнеров позволяет в этом усомниться, поскольку юридическая компания пытается продолжить свою деятельность под другими названиями, но с теми же сотрудниками и с той же клиентурой. А главное, множество конкурирующих юридических компаний продолжают действовать по всему миру там, где предоставляются налоговые и нормативно-правовые льготы. Хотя скандал и нанес очень жестокий удар по офшорным финансовым центрам, к ним еще могут вернуться прекрасные времена, полагают журналисты.

Россия. Франция. Панама > Финансы, банки. СМИ, ИТ > inopressa.ru, 21 июня 2018 > № 2649272


Россия > Финансы, банки > bankir.ru, 21 июня 2018 > № 2649269

Ошибочка вышла: банки сами будут сообщать о неправильно заблокированных клиентах

Елена Гостева, редактор Банкир.Ру

Клиент банка, которому когда-то заблокировали счет за совершение подозрительных операций, но потом реабилитировали(сам банк, регулятор или межведомственная комиссия) больше не должен оправдываться перед другими банками и доказывать чистоту своих действий. Отныне сам банк, который ошибочно вписал клиента в «черный список», должен оповещать рынок, что произошла ошибка.

Российская банковская система вступила в новую фазу борьбы с преступными доходами. 30 мая президент России утвердил «Концепцию развития национальной системы противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма». А с 14 июня отменено печально известное 550-е положение ЦБ, ссылаясь на которое банки повально блокировали счета малому и среднему бизнесу. На его место пришло новое положение, и оно в ряде мест даже более жесткое -№ 639-П.

Положение ЦБ №639-П подробно определяет порядок, сроки и объемы доведения до банков и небанковских финансовых организаций информации об отказах в совершении подозрительных операций, которые могут быть связаны с отмыванием преступных доходов или финансированием терроризма.

Раньше такого порядка в нормативных актах ЦБ не содержалось поэтому с информацией об отказниках и типичных случаях отказа постоянно возникали проблемы. Отсутствие нормативного документа о том, что и как должен объяснять клиенту банк, какие операции считать подозрительными, провоцировало большинство конфликтов между клиентами и банками.Кредитные организации и микрофинансовые компании учились мотивировать свои отказы буквально «на ходу».

Новое положение отменяет ранее действовавшее положение ЦБ № 550-П, которое определяло основы межведомственного взаимодействия Росфинмониторинга, ЦБ, банков и некредитных финансовых организаций(НФО).

Ключевыми отличиями нового положения являются четко прописанный порядок доведения информации до банков и небанковских финансовых институтов, требования к составу этой информации, говорит исполнительныйдиректор АКГ «Деловой профиль» Ксения Архипова.

Кроме того, положение ЦБ № 639-П предписывает доводить до сведения кредитных и некредитных финансовых организаций информацию об устранении оснований для этих отказов и расторжений, поячсняет юрист московского офиса международной юридической фирмы «Ильяшев и партнеры» Дмитрий Константинов.

Другим важным аспектом нового положения являются уточнения, связанные с формированием двухуровневой системы реабилитации клиентов, операции которых уже попали под действие антиотмывочного законодательства и были банками заморожены. Регулятор, являясь арбитром при возникновении споров между клиентом и банком, выносит решение, подтверждающее необходимость такой блокировки. Или, наоборот, принимает решение об устранении оснований, препятствующих проведению операции, напоминает Ксения Архипова. Межведомственная комиссия из представителей ЦБ и Росфинмониторинга, решающая спорные вопросы блокировки счетов, начала работать в апреле этого года. При этом процедура доведения информации о решении ЦБ и комиссии до банков и НФО появилась только сейчас – в новом положении.

Принятая президентом концепция и новое положение ЦБ должны ускорить предоставление информации об опровержении отказа на совершение банковских операций,отмечает управляющий партнер коллегии адвокатов «Старинский, Корчаго и партнеры» Владимир Старинский. По его словам, это сделано для защиты интересов клиента. Чтобы у тех, кому когда-то банк отказал, больше не возникало проблем в отношениях с другими финансовыми организациями. Теперь клиентам уже не нужно будет самостоятельно предоставлять доказательства своей чистоты. Объяснять, что для отказа в совершении банковских операций у банка, который когда-то заблокировал операции этого клиента, на самом деле не было оснований. Доносить информацию о реальном положении дел такого клиента до всего финансового сообщества – теперь обязанность банка, совершившего ошибку.

Но данное положение - лишь первый шаг к формированию эффективной системы контроля за соблюдением антиотмывочного законодательства и противодействия финансированию терроризма, считает Ксения Архипова. Сегодня банки в основном самостоятельно решают, какие операции считать подозрительными и часто перестраховываются, блокируя вполне легальные проводки. Поэтому ЦБ сейчас должен четко сформулировать признаки подозрительности операций и сделать эти признаки общедоступными, чтобы благонадежные клиенты заранее могли уведомлять банк о намерении совершить нетипичную сделку и избежать блокировки денежных средств, а также длительной процедуры последующей реабилитации, уверена Архипова.

Документ определяет сроки и объем такого информирования, что должно усложнить работу банков, полагает Владимир Старинский. А вот Дмитрий Константинов считает, что банкам нововведения регулятора работы не добавят, поскольку новые положения должны упростить работу с клиентами, которые ранее столкнулись с блокировкой операций или счетов по антиотмывочным основаниям в других банках.

Россия > Финансы, банки > bankir.ru, 21 июня 2018 > № 2649269


Россия > Финансы, банки. СМИ, ИТ > offshore.su, 21 июня 2018 > № 2649128

За кэшем в России будут следить

Росфинмониторинг собирается в скором времени расширить перечень финансовых операций, которые в обязательном порядке будут контролироваться.

Отечественные банковские организации будут обязаны извещать о том, что с иностранной карты были сняты наличные в том случае, если страна-эмитент принадлежит к «зоне особого внимания». Перечень этих стран будет составлен Росфинмониторингом. Это решение вошло в проект поправок, одобренный в понедельник правительственной комиссией. С Центробанком и силовыми ведомствами данный документ уже согласован. Таким образом, российское законодательство начинает использовать общепринятые в зарубежных государствах нормы безопасности.

Подготовленный Росфинмониторингом проект корректирует закон, направленные на противодействие легализации полученных преступным путем доходов и финансирования терроризма. Благодаря принятым поправкам, будет расширен перечень финансовых операций, которые будут контролироваться. К примеру, сегодня банковские организации обязаны информировать службу о финансовых операциях на сумму больше шестисот тысяч рублей и о проведении сделок с недвижимостью, стоимость которых превышает три миллиона рублей. После принятия поправок контролю будут подлежать и операции, связанные со снятием в нашей стране денег и тех банковских карт, которые были выпущены иностранными банкам за рубежом. Данное правило будет касаться тех кар, которые были выпущены в государствах, входящих в перечень Росфинмониторинга. Доступ к списку будет ограничен, поэтому обычные клиенты банковских организаций ознакомиться с ним не смогут.

Каждый банк, в отделении либо банкомате которого будут сняты средства с иностранной карты, обязан будет в течение трех дней сообщить об этом факте Росфинмониторингу. Им необходимо будет сообщить снятую клиентом сумму, место и время совершения операции, номер карты и данные ее владельца, а также наименование иностранного банка.

Благодаря этим поправкам, иностранные государства можно будет быстро вносить в список усиленного мониторинга или исключать из него. Это позволит службе безопасности узнавать схемы финансирования экстремистов и террористов, а также принимать другие меры, направленные на обеспечение безопасности российских граждан. В список усиленного мониторинга первыми будут включены те страны, на территории которых активно действуют террористические организации – Афганистан, Ирак и пр. В силу закон вступит спустя полгода после его принятия.

В Институте законодательства отметили, что вышеупомянутые методы контроля затрагивают конституционные права россиян. Речь идет о праве частной собственности и праве на получение доступа к информации. Также в заключении института идет речь о том, что намерение сделать секретным перечень государств-эмитентов тоже нуждается в дополнительном обосновании.

Разработчики законопроекта убеждены, что права граждан России этими новациями не нарушаются. По их мнению, пристальный интерес к определенному государству всегда бывает обоснован.

Владимир Груздев, возглавляющий правление ассоциации российских юристов, выразил свое согласие с авторами данной инициативы. Он убежден, что использование человеком карточек, выпущенных на территории такой страны, само по себе является подозрительным, ведь их могут использоваться для финансирования террористов, например, небольших ячеек либо исполнителей, работающих автономно. Вряд ли террористы стану открывать счет в одном из российских банков. Они наверняка предпочтут карточку другой страны, позволяющую не афишировать источники финансирования.

С этим мнением согласна и Юлия Андреева, глава проектов адвокатской конторы «S&K Вертикаль». Она убеждена, что нововведения никоим образом не ограничивают права граждан, поскольку поправки будут внесены в федеральный закон, который находится в свободном доступе для всех желающих и подлежит обязательной публикации. Она подчеркивает, что данный законопроект не просто направлен на обнаружение путей финансирования деятельности экстремистов и террористов, но и позволяет решать более широкие задачи, связанные с обеспечением безопасности Российской Федерации.

Кирилл Кабанов, возглавляющий Национальный антикоррупционный комитет, обращает внимание, что новый законопроект позволяет легализовать в нашей стране те нормы, которые в зарубежных государствах действуют уже достаточно давно. При составлении списка государств для контроля будет использоваться актуальная оперативная информация, позволяющая понять, через какие банковские организации идут денежные потоки, используемые для финансирования терроризма. Многие страны контролируют эти денежные потоки. Это позволяет им успешно бороться не только с террористами, но и с другими преступниками, например, с теми, кто пытается отмывать незаконные доходы или уходить от налогов.

Михаил Аничкин, член Общественной палаты России, убежден, что поправки в закон должны рассматриваться именно в качестве средства борьбы с терроризмом. По его мнению, законопослушные налогоплательщики могут не бояться тех мер, которые направлены на противодействие терроризму. Ограничение их прав может произойти лишь в том случае, если они решат осуществлять противозаконные операции с финансами. По его убеждению, Росфинмониторинг строго ограничил границы доступа к персональным сведениям, руководствуясь нормами отечественного законодательства. Все данные засекречены, что обеспечивает надежную защиту от возможной утечки персональной информации. Чего нельзя сказать о коммерческих банках. При сотрудничестве с ними клиенты не могут быть уверены в защите их персональной информации, поскольку она может быть выдана отдельными недобросовестными сотрудниками этих организаций.

Сотрудники Росфинмониторинга не дали оперативного комментария по поводу нового законопроекта.

Россия > Финансы, банки. СМИ, ИТ > offshore.su, 21 июня 2018 > № 2649128


Россия > Финансы, банки. Приватизация, инвестиции > akm.ru, 21 июня 2018 > № 2648819

Объем рынка краудфандинга в 2017 году составил 11.2 млрд руб., что почти в 2 раза больше, чем в 2016 году (6.2 млрд руб.), и в 7.5 раза больше, чем в 2015 году (1.5 млрд руб.). Как говорится в сообщении ЦБ, такие данные Банк России получил в результате мониторинга рынка краудфандинга, который проводится совместно с площадками, добровольно предоставляющими отчетность регулятору.

Сумма заключенных сделок P2P (выдача займов физическому лицу физическим лицом) выросла практически в два раза по сравнению с предыдущим периодом, достигнув 208.8 млн руб. Средняя сумма одного договора займа в 2017 году составила 8915 руб. Сохранилась тенденция к росту числа заемщиков (темп прироста - 129.1%), при этом на треть снизилось количество заимодавцев (34.9%).

P2B (выдача займов юридическому лицу или индивидуальному предпринимателю физическим лицом) - один из самых крупных и наиболее динамично развивающихся сегментов на рынке краудфандинга - в 2017 году показал устойчивый рост по всем оцениваемым показателям. Его объем достиг 1.55 млрд руб., что на 216.3% больше, чем в 2016 году. Средняя сумма сделки в 2017 году составила практически 300 тыс. руб. на одного человека, средняя сумма займа - чуть более 900 тыс. руб. одному юридическому лицу. В свою очередь объем портфеля займов в данном сегменте составил 1.15 млрд руб. (что на 234% больше, чем в 2016 году). Доля просроченной задолженности в портфеле займов P2B снизилась на 0.9 п.п. по сравнению с 2016 годом (с 8.7 до 7.8%).

Резкий скачок произошел в объемах сегмента B2B (выдача займов юридическому лицу / индивидуальному предпринимателю юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем), что было обусловлено присоединением к добровольной отчетности новой компании, сразу занявшей место самого крупного игрока на рынке B2B (с долей в 83.4% совокупного портфеля займов). Таким образом, объем данного сегмента за 2017 год с учетом показателей крупнейшей площадки составил 9.3 млрд руб., что на 81.5% больше, чем в 2016 году. В общей сложности в 2017 году было заключено 9442 B2B-договора.

В сегменте краудинвестинга (привлечение финансирования юридическим лицом в обмен на долю в уставном капитале, конвертируемые займы и т.д.), где инвесторами выступили в основном физические лица, произошло снижение объемов - до 153.2 млн руб., что на 168.4 млн руб. (52.4%) меньше, чем в 2016 году. Всего в 2017 году при помощи краудинвестинговых площадок были привлечены инвестиции в 19 компаний. Средняя сумма, направленная на финансирование одного проекта, составила 8.1 млн руб.

Краудфандинговый сектор Rewards (привлечение финансирования в проекты в обмен на нефинансовое вознаграждение) в 2017 году оставался традиционно стабильным. Было профинансировано 2.5 тыс. проектов, на реализацию которых привлечено почти 163 млн руб.. Средняя сумма, привлеченная на осуществление одного проекта, составила 53036 руб., а одного успешного проекта - 66485 руб.

Россия > Финансы, банки. Приватизация, инвестиции > akm.ru, 21 июня 2018 > № 2648819


Россия > Финансы, банки > akm.ru, 21 июня 2018 > № 2648817

Сбербанк запускает обновлённую программы лояльности "Спасибо от Сбербанка". Об этом говорится в сообщении банка.

Основная цель перезапуска программы - дать её участникам возможность не только накапливать больше бонусов Спасибо, но и мотивировать клиентов переходить от наличного к безналичному расчету, пользоваться онлайн-банкингом и другими финансовыми инструментами банка. Новые условия вступят в силу 1 июля 2018 года.

В обновлённой программе применяются элементы геймификации, которые не только помогут участникам получать дополнительные привилегии в формате игровой механики, но и объяснят им новые правила "Спасибо от Сбербанка".

Россия > Финансы, банки > akm.ru, 21 июня 2018 > № 2648817


Россия > Финансы, банки > akm.ru, 21 июня 2018 > № 2648805

Банк России опубликовал доклад для общественного обсуждения, определяющий возможные подходы к регулированию листинга облигаций, в том числе включения облигаций в котировальные списки, свидетельствует сообщение ЦБ.

С учётом различных возможных моделей регулирования листинга облигаций регулятор предложил экспертному сообществу обсудить целесообразность сохранения, объединения или же отказа от использования котировальных списков для облигаций.

Кроме того, участников рынка попросили высказать своё мнение, возможно ли снизить уровень нормативного регулирования допуска облигаций к организованным торгам, а также делегирования биржам полномочий по установлению требований к допуску облигаций к торгам и включению их в котировальные списки.

Принимая во внимание развитие национальной рейтинговой индустрии, авторы доклада также предложили обсудить возможность ликвидировать критерии безубыточности для включения облигаций в котировальные списки.

Россия > Финансы, банки > akm.ru, 21 июня 2018 > № 2648805


Россия > Финансы, банки > akm.ru, 21 июня 2018 > № 2648803

СПАО "Ингосстрах" выплатило свою долю по договору перестрахования в размере 9.4 млн руб. в связи с убытками крупного российского банка. Об этом говорится в сообщении страховой компании.

Страховые случаи произошли 18 августа и 11 сентября 2017 года. Неустановленные лица незаконно проникли в помещения операционных офисов банка в Брянске и похитили 11 млн руб.

По полису перестрахованы ценности банка, включая денежную наличность. Лимит ответственности перестраховщика составляет 1.5 млрд руб.

СПАО "Ингосстрах" работает на международном и внутреннем рынках с 1947 года, занимает лидирующие позиции среди российских страховых компаний.

Ингосстрах имеет право осуществлять все виды имущественного страхования, добровольное медицинское страхование и страхование от несчастных случаев и болезней, установленные ст.32.9 Закона РФ "Об организации страхового дела в Российской Федерации", а также перестраховочную деятельность. Компания присутствует в 149 населенных пунктах РФ. Представительства и дочерние компании страховщика работают в странах дальнего и ближнего зарубежья.

Россия > Финансы, банки > akm.ru, 21 июня 2018 > № 2648803


Россия > Недвижимость, строительство. Финансы, банки > minstroyrf.ru, 20 июня 2018 > № 2649407

В 33 регионах построят 132 объекта инфраструктуры в рамках проекта «Ипотека и арендное жилье»

Объекты социальной и транспортной инфраструктуры построят в 2018 году в 33 регионах в рамках приоритетного проекта «Ипотека и арендное жилье». Об этом сообщил Министр строительства и жилищно-коммунального хозяйства Российской Федерации Владимир Якушев на расширенном рабочем совещании, которое прошло 20 июня в ведомстве.

«Средства федерального бюджета направлены Минстроем России в субъекты Российской Федерации на возведение 132 объектов - трех поликлиник, 52 детских садов, 37 школ, трех комплексов школа-детский сад и 37 объектов дорожного хозяйства, общей протяженностью в 227,7 км», - уточнил министр.

Владимир Якушев напомнил, что приоритетный проект «Ипотека и арендное жилье» предусматривает выделение из федерального бюджета в 2017-2019 гг. по 20 млрд руб. ежегодно на субсидирование строительства объектов социальной, внутриквартальной транспортной и инженерной инфраструктуры в новых микрорайонах жилой застройки.

Участие в подпрограмме носит заявительный характер. В 2016 году в ней приняли участи 18 регионов, в 2017 – 32, в текущем - 33 региона: Республика Дагестан, Республика Ингушетия, Кабардино-Балкарская Республика, Карачаево-Черкесская Республика, Республика Мордовия, Республика Северная Осетия (Алания), Республика Татарстан, Чеченская Республика, Чувашская Республика, Камчатский край, Краснодарский край, Архангельская область, Астраханская область, Белгородская область, Брянская область, Волгоградская область, Воронежская область, Ивановская область, Иркутская область, Кемеровская область, Костромская область, Ленинградская область, Липецкая область, Московская область, Нижегородская область, Новосибирская область, Оренбургская область, Самарская область, Саратовская область, Свердловская область, Тамбовская область, Ульяновская область, Ярославская область.

Россия > Недвижимость, строительство. Финансы, банки > minstroyrf.ru, 20 июня 2018 > № 2649407


Россия > Финансы, банки. Недвижимость, строительство > bankir.ru, 20 июня 2018 > № 2648248

Ура, каникулы, или Честные. Ипотечные. Твои

Дмитрий Цветов, директор по маркетингу и разработке продукта ГК «А101»

Беседовал: Николай Зайцев, корреспондент

ГК «А101» и АО «Россельхозбанк» с начала лета запустили новую совместную программу – Ипотечные каникулы. Главное отличие данного предложения от аналогичных продуктов с тем же названием - в абсолютном отсутствии ежемесячных выплат по кредиту в течение года и удобном распределении суммы отсроченных платежей по оставшемуся сроку кредита.

Само слово «каникулы» с раннего детства ассоциируется с перерывом от будничных занятий и какой-либо повинности. Будь эти самые каникулы школьными, парламентскими или ипотечными, смысл каникул - в перерыве. Всем порой необходима передышка, а причина для неt всегда уважительная. И если раньше полная отсрочка платежа с перерывом выплат по кредиту и процентам предоставлялась только по факту документального подтверждения того, что заемщик лишился работы или серьезно заболел - банку требовалась веская уважительная причина - то сейчас в линейке банковских продуктов появилось беспрецедентное предложение для покупателей жилья, которое значительно упростит жизнь рядового ипотечника. С такой программой удобно распланировать свой бюджет, продолжая снимать квартиру и ожидая собственного жилья. Ипотечные каникулы от Россельхозбанка - программа, разработанная в партнерстве с ГК «А101».

По условиям программы покупатели квартир в любой новостройке группы компаний «А101», которые оформили ипотеку в Россельхозбанке, полностью освобождены от ежемесячных выплат по кредиту в течение одного года. Погашение кредита производится равными платежами начиная с 13-го платежного месяца, а сумма отсроченных платежей равномерно распределена по оставшемуся сроку кредита. Часть сэкономленных за год средств может быть направлена, например, на отделку или обстановку новой квартиры или на погашение платежей за ту же аренду жилья.

При сроке кредита до 180 месяцев (15 лет) процентная ставка составляет 9,25%, свыше и до 360 месяцев (30 лет) – 9,75%. 1% плюсуется к ставке в случае отказа заемщика от страхования жизни и здоровья, которое не является обязательным условием для предоставления кредита. Сумма кредита варьируется от 100 тысяч до 60 миллионов рублей. Размер первоначального взноса составляет от 15% от стоимости выбранной квартиры. При одобрении кредит предоставляется в безналичной форме на текущий счет заемщика в АО «Россельхозбанк» и выдается единовременно в полной сумме, а погашение производится ежемесячно равными платежами, начиная с 13-го платежного месяца. Кроме того, возможно досрочно погасить кредит без дополнительных комиссий.

«Мы видим огромное количество москвичей, мечтающих о собственном жилье, но не имеющих возможностей позволить себе покупку квартиры из-за непосильной нагрузки на семейный бюджет. Зачастую такие люди загнаны в «капкан» аренды жилья. Для большинства невозможно одновременно снимать квартиру и выплачивать ипотеку. Рынок жилья таким людям предлагает лишь один вариант – пойти на компромисс со своими желаниями. Либо найти вторичное жилье в старом фонде, либо найти готовое жилье в новостройке, но по высокой цене уже после ввода в эксплуатацию, а значит, сократить площадь или сменить класс ЖК. Но чаще всего потребители выбирают вариант – подождать и мечтать о своем жилье дальше.

Мы не хотим, чтобы человек шел на компромисс со своими желаниями. Поэтому мы предлагаем формат ипотеки, при котором можно купить именно ту квартиру, о которой еще боится мечтать наш будущий покупатель. Ипотечные каникулы позволяют купить квартиру в новостройке в комфортном окружении, с благоустроенной территорией за разумные деньги и спокойно подождать ее готовности, не обременяя себя дополнительными тратами. А уникальное «комбо» квартир с отделкой и ипотечных каникул – позволит решить квартирный вопрос максимально комфортно», - рассказал директор по маркетингу и разработке продукта ГК «А101» Дмитрий Цветов.

Россия > Финансы, банки. Недвижимость, строительство > bankir.ru, 20 июня 2018 > № 2648248


Россия > Финансы, банки. СМИ, ИТ > forbes.ru, 20 июня 2018 > № 2648224

Познавшие digital. Лучшие онлайн-банки 2018 года

Людмила Петухова

корреспондент канала «Финансы и инвестиции»

В десятку лучших онлайн-банков по версии Markswebb в этом году не попал Сбербанк, ослабил свои позиции и Альфа-банк. Причина перестановки кроется в смене курса — банки стали уделять больше внимания развитию мобильных приложений, чем интернет-банкингу

Аналитическое агентство Markswebb Rank & Report представило результаты ежегодного рейтинга самых эффективных интернет-банков для частных лиц в России. В этом году компания изменила методику расчетов и сделала вместо одного сразу два рейтинга.

Один посвящен эффективности онлайн-банкинга (daily banking) и отражает доступность услуг по дебетовой карте и возможность получать информацию о продукте в режиме онлайн. Второй (digital office) описывает, насколько банку удается переносить в онлайн сервисы, за которыми обычно клиентам приходится обращаться в офис банка или в кол-центр. Ранее обе эти метрики учитывались вместе.

В ходе исследования выпустили классические дебетовые карты в каждом из 31 банков-участников (в выборку вошли 10 банков из рейтинга Internet Banking Rank 2017 плюс банки с самым большим числом пользователей интернет-банкинга). Затем были проведены тестовые операции через интернет-банк: платежи за услуги, переводы, создание шаблонов, изменение настроек карты, заказ и закрытие продуктов, получение справочной информации.

Второй этап исследования проводился среди реальных клиентов российских банков в возрасте от 25 до 50 лет— каждый из них работал с тремя интернет-банками, которыми ранее не пользовался. Каждый онлайн-банк был протестирован пятью пользователями.

Лучшие в онлайне

В рейтинге самых эффективных интернет-банков в категории daily banking лидеры остались теми же, что и год назад: ими стали Бинбанк и Тинькофф Банк. А вот состав десятки в целом претерпел значительные изменения.

Из лидеров ушел Сбербанк, переместившийся с 6-го места на 11-е. Опустился в рейтинге и Альфа-банк — с 4-го на 8-е место. Вместо них на 3-е место попал Банк Левобережный, появившийся в рейтинге впервые, и банк «Траст», поднявшийся с 13-го на 5-6-е место.

Перестановки наметились и среди «аутсайдеров». Некоторые из участников рейтинга, долго занимавших последние места, улучшили свои сервисы — это, например, Росбанк (прыжок с 30-го на 12-е место) и Россельхозбанк (с 26-го на 19-е место). По словам генерального директора Markswebb Алексея Скобелева, эти кредитные организации удачно перезапустили интернет-банки для частных лиц. При этом авторы исследования подчеркивают, что банки все ближе «к некой единой планке качества» в онлайне — разница в оценках между участниками рейтинга постепенно сокращается.

Однако если удовлетворять минимальные запросы клиентов в онлайне удается почти всем, то создавать полноценные цифровые офисы российские банки пока не могут. Второй рейтинг агенства (digital office) отражает то, как обслуживание клиента банка переводится в цифровые каналы, что позволяет клиенту все меньше пользоваться услугами банковского офиса и кол-центра.

Отдельное исследование по этому критерию был проведено впервые, и оказалось, что такая бизнес-модель актуальна не для всех банков. «Пока в России в создании цифрового офиса по-настоящему преуспел только Тинькофф Банк, что неудивительно — он изначально задумывался как онлайн-банк, клиент которого может решить любую задачу с помощью цифрового сервиса, говорит Скобелев. Остальные банки только присматриваются к такой модели — постепенно переносят услуги в «цифру» Райффайзенбанк, Альфа-банк и Сбербанк.

Из онлайна в «мобайл»

Крупные банки сейчас активно присматриваются к мобайл-банкингу — по этой причине их и вытеснили из рейтинга другие участники, объясняет Алексей Скобелев.

«Для крупных банков, таких как Тинькофф Банк, Альфа-Банк и Сбербанк, которые изначально ориентируются на цифровое обслуживание, аудитория мобильного банкинга уже превышает аудиторию интернет-банка. В связи с этим есть ощущение, что они притормаживают развитие интернет-банка, ограничиваясь необходимыми косметическими доработками», — объясняет эксперт.

По этой причине на верхние строчки рейтинга и вырвались банки, вкладывавшие средства в развитие онлайн-платформы, а не в мобильную версию, — региональные Банк Левобережный и Банк Санкт-Петербург, а также Почта-банк и «Траст».

Сейчас в банковской сфере действительно господствует концепция mobile first, а где-то даже и mobile only, на которую и ориентируются крупные игроки, рассказывает генеральный директор Frank RG Юрий Грибанов.

«Клиент сейчас пользуется цифровыми услугами даже не через планшет, а исключительно через смартфон. Люди перестают работать со стационарными компьютерами, и вполне логично, что банковские пользовательские сервисы отходят на второй план, уступая место мобильным решениям», — уверен эксперт.

Согласно исследованию Deloitte Digital Banking Maturity, пользователи все чаще используют мобильные приложения. Если в 2013 году лишь 15% населения пользовались мобильным интернетом, то сегодня этот показатель составляет уже 71%, рассказывает партнер по цифровому бизнесу и инновациям «Делойт» Илья Этко.

В Тинькофф Банке подчеркнули, что для банка приоритетом является развитие «мобайла». По словам вице-президента, руководителя управления развития мобильных сервисов Тинькофф Банка Максима Евдокимова, «мобильный банк является основным каналом коммуникации с пользователем, и 80% аудитории онлайн-банкинга используют для решения своих задач именно мобильное приложение».

У Сбербанка похожая стратегия в отношении онлайн-банкинга. «У нас есть много сигналов, которые говорят о растущем интересе клиентов к мобильному приложению. В июле прошлого года активная аудитория мобильного приложения «Сбербанк Онлайн» превысила число пользователей веб-версии. Сейчас активная аудитория приложения превышает 35 млн человек и растет на 60% в год, тогда как аудитория веб-версии остается на уровне 15 млн человек», — отметил в своем комментарии Forbes представитель Сбербанка.

Директор по продуктам розничного бизнеса Альфа-банка Елена Бочарова также сообщила, что большинство клиентов, пользующихся дистанционным обслуживанием, предпочитают мобильный банк. «Основные усилия по развитию у нас направлены на мобильное приложение. Наша цель — увеличить число активных клиентов мобильного банка и повысить частоту его использования», — подчеркнула Бочарова.

Чего не хватает

Однако развитие «мобайла» и классического интернет-банкинга все еще не позволяет пользователям полностью перейти в цифровые каналы. Авторы рейтинга Markswebb Rank & Report пришли к выводу, что, как только речь заходит о более сложных операциях, существующие онлайн-сервисы оказываются крайне скудными. Так, например, клиенты банков все еще не могут менять в онлайн-банке свои персональные данные или закрывать продукты.

По мнению Алексея Скобелева, это обусловлено нежеланием банков развивать сервисы, которые не приносят им прямого заработка. Впрочем, Юрий Грибанов отмечает низкий спрос на такие услуги со стороны пользователей. «Банки, с одной стороны, и правда больше фокусируются на сервисах, приносящих пользу их бизнесу, но, с другой стороны, они реализуют в обязательном порядке и те услуги, которые способны значительно повлиять на впечатления пользователей. Экзотические же возможности им просто невыгодно реализовывать, так как ими никто не пользуется», — объясняет эксперт.

Многие банки не торопятся с расширением функционала своих систем дистанционного обслуживания, поскольку они учитывают уязвимость существующих подходов к идентификации пользователей, добавляет глава отдела валидации «Эксперт РА» Станислав Волков. По его словам, начало работы Единой биометрической системы поможет снять часть опасений банкиров по этому вопросу.

Россия > Финансы, банки. СМИ, ИТ > forbes.ru, 20 июня 2018 > № 2648224


Россия > Финансы, банки > forbes.ru, 20 июня 2018 > № 2648220

Управление ставками. Как сократить налоги при инвестировании в ценные бумаги

Игорь Подопросветов

финансовый консультант компании «Личный капитал», практикующий инвестор с 2006 года

Знание некоторых нюансов налогового законодательства позволит инвестору выбрать наиболее эффективную схему финансового планирования и получить более высокий доход

Налогообложение существенно влияет на результат инвестирования — доход, получаемый от капитала. Чтобы платить меньше, а получать больше, налоговый вопрос важно продумать еще на этапе планирования инвестиций. Используя доступные возможности и зная необходимые нюансы, можно значительно повлиять на прибыль от сделок с финансовыми активами.

Разберемся, какие налоги должны платить частные инвесторы, используя распространенные инструменты, и какие опции можно использовать, чтобы увеличить получаемый доход.

13% на бумагу

Налоговая ставка является единой для дохода от продажи акций и облигаций, дивидендов по акциям или купонных выплат по облигациям и составляет 13%, как и при налогообложении физических лиц.

Разбираясь в налогообложении, вам стоит учесть сразу несколько вопросов:

Резидентство

Инвестиционные инструменты

Срок владения

Инвестиционные вычеты

Выбор посредника

Рассмотрим подробнее каждый из них.

Резидент или нет

Именно от этого статуса зависит самое главное — налоговая ставка. Если вы пребываете на территории России более 183 дней в году, вы налоговый резидент. Для резидентов все доходы, полученные от инвестирования как в России, так и за рубежом, облагаются налогом. Для нерезидентов — только доходы, полученные от российских активов.

Желание поменять статус «резидент» периодически посещает многих инвесторов, но налоговая ставка — повод задуматься: если для резидентов она составляет 13%, то нерезиденты вынуждены перечислять государству значительно больше — до 30% от получаемого дохода.

Исключения из общих правил

В налоговом законодательстве прописано несколько исключений, которые стоит учесть для снижения издержек.

Зависят они чаще всего от срока владения ценными бумагами.

1. Если вы владеете акциями российских компаний более 5 лет, вы полностью освобождаетесь от уплаты налога на доход, полученного от их продажи.

2. Если вы владеете акциями российских компаний, которые относятся к высокотехнологичному или инновационному сектору, более года, вы также полностью освобождаетесь от уплаты налога. Перечень таких компаний определяет правительство РФ и регулярно его обновляет.

3. Не облагаются налогом доходы в виде купонных выплат по муниципальным и государственным облигациям.

4. Корпоративные облигации, выпущенные после 1 января 2017 года, полностью освобождены от налога на купонный доход.

5. Доход, получаемый по депозиту, тоже не облагается налогом, если он не превышает на сегодняшний день 12,5% для рублевых вкладов: это текущая ставка рефинансирования ЦБ — 7,5%, увеличенная на 5%. И 9% — для валютных вкладов. Сегодня ни один надежный банк не может предложить своим клиентам такой доходности. Это значит, что вам не придется платить налог на доход, получаемый по депозитам.

Налоговые вычеты

Стимулируя граждан инвестировать в российскую экономику, государство ввело новый вид налоговых вычетов — инвестиционные вычеты, под которые подпадают любые инструменты, обращающиеся на российском рынке ценных бумаг.

1. Если вы владеете любой ценной бумагой более трех лет, весь полученный доход при продаже (но не более трех миллионов рублей за каждый год владения бумагой) не будет облагаться налогом.

2. При открытии индивидуального инвестиционного счета (ИИС) у брокера или управляющей компании, вы можете воспользоваться одним из двух вариантов вычетов:

— вычет в сумме внесенных средств, но не более 400 тысяч рублей в год. Таким образом, можно вернуть до 52 000 рублей в год. Но при закрытии ИИС ранее чем через три года после его открытия, полученный вычет придется вернуть государству;

— вычет в сумме полученного дохода. В этом случае вся полученная сумма будет полностью освобождена от налогообложения. Но если вы закрыли ИИС ранее чем через три года, придется заплатить налоги за пропущенные налоговые периоды, в том числе набежавшие пени.

Налоговый агент

Удобство вашей работы на фондовом рынке во многом зависит от выбора посредника. При инвестировании через российского брокера вам не придется заботиться о том, как рассчитать сумму налога и заполнить декларацию. Налоговым агентом выступает брокер, который самостоятельно исчисляет сумму налога и перечисляет ее в бюджет.

Исключение в таком случае составят только доходы, получаемые от зарубежных источников. Такие доходы придется декларировать самостоятельно: на них не распространяется налоговое агентство российского брокера.

Налоги при инвестировании за рубежом

На зарубежных рынках российские инвесторы лишены любых льгот и вычетов, доступных на отечественном фондовом рынке. И в этом, пожалуй, единственный минус зарубежного инвестирования.

Здесь важно учитывать, действует ли между Россией и страной, в которую вы инвестируете, соглашение об избежании двойного налогообложения. Суть такого соглашения проста – исключить дублирующие налоги в двух странах. Условия соглашений могут варьироваться. Например, ставка налогообложения дивидендов по акциям американских компаний в России составляет 13%. В США она равна 10%. Согласно договору между двумя странами российские инвесторы уплачивают налог в США по ставке 10% и еще 3% — в бюджет России.

В таблице указаны налоговые ставки в России для частных инвесторов — резидентов РФ .

Статья дохода

В России

За рубежом

1.

Доход от продажи ценных бумаг

(при сроке владения менее 3-х лет)

13%

13%

2.

Дивиденды по акциям

13%

13%

3.

Купонный доход по облигациям

 

- государственным и муниципальным

- корпоративным (выпущенным с 01.01.17)

 

0%

0%

 
 

13%

13%

Вопрос налогообложения, разумеется, не может быть определяющим при планировании инвестиций, однако знание некоторых нюансов позволит вам выбрать наиболее эффективную схему инвестирования и получить более высокий доход.

Россия > Финансы, банки > forbes.ru, 20 июня 2018 > № 2648220


Россия > Агропром. Финансы, банки > agronews.ru, 20 июня 2018 > № 2648139

НСА: выплаты по страхованию с господдержкой превысили сборы агростраховщиков.

Показатели рынка агрострахования за I квартал 2018 года демонстрируют, что проблемы в системе субсидирования агрострахования продолжают препятствовать приобретению аграриями страховой защиты. Одновременно наблюдается рост страховых выплат аграриям – по отношению к аналогичному периоду 2017 года они выросли на треть, при этом выплаты по страхованию с господдержкой превысили сборы агростраховщиков. Об этом заявил президент Национального союза агростраховщиков Корней Биждов, комментируя опубликованные данные Банка России о результатах работы страхового рынка в январе-марте 2018 года.

«Поскольку первый квартал предшествует посевным работам, традиционно в этот период в России не наблюдается активного заключения договоров страхования посевов, – отметил президент НСА. – Также и договоры страхования животных в большем объеме пролонгируются во второй половине года. Однако даже для этого начального периода 2018 года активность по заключению договоров агрострахования является крайне низкой, что подтверждается и оперативными данными НСА за весенние месяцы. В условиях текущего и ожидаемого роста расходов на посевные и уборочные работы, значительная часть аграриев не может себе позволить приобретение страховой защиты, когда в большинстве регионов субсидирование агрострахования фактически отсутствует – как результат включения этого направления в «единую субсидию». В то же время, небольшой рост премии по договорам страхования без господдержки говорит о том, что те предприятия, которые продолжают использовать страховую защиту, в условиях отсутствия субсидирования вынуждены увеличить расходы на страхование».

Всего с января по март 2018 года в России заключено 18,7 тыс. договоров страхования сельскохозяйственных рисков. Годом ранее на 31 марта было заключено 20,1 тыс. договоров агрострахования.

Премия по договорам агрострахования с государственной поддержкой уменьшилась на 70% с 598 млн руб. годом ранее до 181 млн руб., что произошло в том числе за счет уменьшения средней премии на один договор: если годом ранее она достигала в этот период 7 млн руб., то сейчас – 4 млн руб. «Данные показатели характерны для страхования крупных животноводческих комплексов, — поясняет Корней Биждов. – Уменьшение премии свидетельствует, что продолжается расширение применения франшиз для снижения стоимости полиса, что в то же время негативно влияет на размер страховой защиты».

Президент НСА также подчеркнул, что премия по несубсидируемым договорам агрострахования выросла на 67% – с 309,5 млн руб. годом ранее до 518,5 млн руб. «Резкий рост премии в несубсидируемом сегменте и выраженный рост средней страховой премии на один договор без господдержки в два раза косвенно говорит о том, что в нем увеличивается доля крупных корпоративных клиентов. По данным НСА, основную массу договоров без господдержки в 2017 году – 94% – составляло страхование домашнего поголовья личных подсобных хозяйств», – отметил Корней Биждов.

Россия > Агропром. Финансы, банки > agronews.ru, 20 июня 2018 > № 2648139


Россия > Агропром. Финансы, банки > agronews.ru, 20 июня 2018 > № 2648136

ЦБ ждет ускорения продовольственной инфляции.

Центральный банк прогнозирует постепенное ускорение роста продовольственных цен в ближайшие месяцы. Как говорится в июньском докладе о денежно-кредитной политике, с начала этого года продовольственную инфляцию сдерживало высокое предложение продукции сельского хозяйства на внутренних рынках. В результате повышение цен на продукты питания в мае составило 0,4% в годовом выражении, а в месячном наблюдалась дефляция на уровне 0,1%.

«Факторы со стороны предложения на рынке продовольствия продолжали оказывать значительное сдерживающее влияние на рост цен, и масштаб этого влияния был несколько более выраженным, чем прогнозировалось ранее», — признали аналитики ЦБ. Такая ситуация наблюдалась на фоне сдержанного спроса, что также не позволяло продуктам дорожать. В результате с поправкой на сезонность в мае овощи и фрукты в основном дешевели, в том числе снизились цены на основные овощи «борщевого набора» (включая свеклу, капусту, лук) и особенно заметно — на картофель (за счет поступления более дешевого картофеля нового урожая из Египта), указывает ЦБ. Определенную роль в замедлении роста цен овощей в годовом сопоставлении также сказалось действие эффекта базы: в мае 2017-го произошел скачок цен на многие овощи из-за ухудшения рыночной конъюнктуры на фоне запоздалого сева.

«Сдерживающее влияние на цены отдельных видов овощей (огурцы и томаты) оказывало также активное наращивание выпуска отечественной тепличной продукции», — отмечается в докладе. В среднем в мае подешевели и фрукты: некоторый рост цен на яблоки и груши (с поправкой на сезонность) был компенсирован снижением цен на другие продукты, главным образом на бананы как результат уменьшения цен импорта из Эквадора — ключевого поставщика в Россию.

Однако, по оценке ЦБ, с учетом прогноза урожая и погодных условий в России и в мире фактор высокого предложения продовольствия в формировании инфляции «будет исчерпываться на горизонте следующих нескольких месяцев». В результате ЦБ ожидает постепенного естественного ускорения годовых темпов роста продовольственных цен. «Подстройка предложения продовольственных рынков под уровень спроса уже происходит, но ребалансировка рынка носит постепенный характер. Цены производителей в сельском хозяйстве начали восстанавливаться», — указывает регулятор. В том числе умеренными темпами будут расти цены на зерно в связи с прогнозируемым сокращением урожая, однако это не создаст риска превышения цели по инфляции.

Ускорение продовольственной инфляции во второй половине года действительно будет наблюдаться, однако причина скорее в том, что в прошлом году был минимум цен на фоне высокого предложения и внешней конъюнктуры, комментирует начальник Центра экономического прогнозирования Газпромбанка Дарья Снитко. «В текущем году эти факторы играют с обратным знаком. Не могу согласиться, что в прошлом году было какое-то избыточное предложение по пищевым ингредиентам, фруктам, ряду овощей, по ним Россия еще не вышла на уровень самообеспеченности», — сказала «Агроинвестору» Снитко. Согласно прогнозу центра, инфляция на конец текущего года в стране составит 3,6%, при этом рост цен на продовольственные товары, как и в прошлом году, будет ниже. По оценке Снитко, вверх продовольственную инфляцию будут «двигать» плодоовощная продукция, импортные товары и, незначительно, сахар, вниз — мясо, в первую очередь, свинина.

Россия > Агропром. Финансы, банки > agronews.ru, 20 июня 2018 > № 2648136


Россия > Финансы, банки > akm.ru, 20 июня 2018 > № 2647553

Совет Федерации одобрил закон "О внесении изменений в статью 14 Федерального закона "О национальной платёжной системе". Об этом говорится в сообщении верхней палаты парламента.

Закон вносит изменения, направленные на обеспечение возможности использования банковским платежным агентом (субагентом), являющимся одновременно платёжным агентом, одного специального банковского счёта.

Устанавливается, что банковский платёжный агент (субагент) вправе совмещать свою деятельность с деятельностью по приёму платежей физических лиц, осуществляемой платежными агентами, и использовать специальный банковский счет в качестве специального банковского счета платёжного агента в порядке, установленном законом "О деятельности по приёму платежей физических лиц, осуществляемой платёжными агентами".

Кроме этого, дополняется перечень операций, которые могут осуществляться по специальному банковскому счёту банковского платёжного агента (субагента).

Россия > Финансы, банки > akm.ru, 20 июня 2018 > № 2647553


Россия > Финансы, банки > akm.ru, 20 июня 2018 > № 2647550

Заместителем председателя Банка России назначен Андрей Кружалов. Об этом говорится в сообщении ЦБ.

А.Кружалов будет курировать деятельность Департамента бухгалтерского учёта и отчётности, Операционного департамента, Финансового департамента, Департамента полевых учреждений и Административного департамента.

Ранее А.Кружалов занимал должность главного бухгалтера - директора Департамента бухгалтерского учёта и отчётности.

Исполнение обязанностей главного бухгалтера - директора Департамента бухгалтерского учета и отчётности с 20 июня 2018 года возложено на заместителя главного бухгалтера - заместителя директора Департамента бухгалтерского учёта и отчётности Ирину Грановскую.

Россия > Финансы, банки > akm.ru, 20 июня 2018 > № 2647550


Россия > Финансы, банки > akm.ru, 20 июня 2018 > № 2647548

Банк России уточнил сценарии стресс-тестирования, проведение которого является обязательным для негосударственных пенсионных фондов. Изменения утверждены приказом ЦБ, говорится в сообщении регулятора.

Основные изменения касаются динамики фондовых индексов, стоимости недвижимости, доходности российских и зарубежных государственных облигаций, спреда доходности корпоративных облигаций в случае развития негативного сценария.

Кроме того, изменен подход к стресс-тестированию кредитного риска эмитента крупнейших активов в портфеле фонда. Он предполагает различную степень ухудшения кредитного качества эмитентов в зависимости от доли вложенных в их активы средств и позволяет более точно учитывать концентрационные риски фондов. Сценариями предусмотрены переходные положения по внедрению нового подхода с 1 июля 2018 года по 1 июля 2019 года.

С 1 июля 2019 года предполагается ухудшение кредитного качества эмитентов и (или) контрагентов, активы которых составляют более 10% пенсионных накоплений или пенсионных резервов, на три ступени, от 7.5 до 10% - на две ступени, от 5 до 7.5% - на одну ступень. При этом не предусмотрено ухудшение кредитного качества отдельных видов активов, в основном государственных ценных бумаг.

Планируется, что Банк России будет пересматривать сценарии раз в полгода, а при значительном изменении рыночной ситуации - по мере необходимости.

Сценарии предусматривают события, которые могут негативно повлиять на финансовую устойчивость фондов на горизонте ближайших пяти лет, и учитывают динамику показателей, характеризующих развитие экономики и основных рынков, на которых осуществляется инвестирование пенсионных средств: рынков акций, облигаций, недвижимости. При этом сценарии не отражают ожидания Банка России относительно наиболее вероятного развития ситуации.

Фонды также могут использовать дополнительные сценарии, разработанные самостоятельно.

Россия > Финансы, банки > akm.ru, 20 июня 2018 > № 2647548


Россия > Финансы, банки > akm.ru, 20 июня 2018 > № 2647547

Счетная палата в 2017 году провела 319 контрольных и экспертно-аналитических мероприятий, которые охватили 4841 объект. 47 из них были проведены по постановлениям, предложениям, обращениям депутатов. Об этом заявил глава Счетной палаты Алексей Кудрин в Госдуме, свидетельствует сообщение нижней палаты парламента.

Выявлено нарушений на 1.865 трлн руб., что почти в 2 раза больше, чем в 2016 году. Из них 43% составляют нарушения ведения бухгалтерского учета, составления и представления бухгалтерской (финансовой) отчетности. При этом 32% нарушений выявлено при формировании и исполнении бюджетов.

По результатам проведения контрольных мероприятий было возвращено в бюджеты всех уровней бюджетной системы РФ 18.8 млрд руб., сказал глава СП.

Он также отметил, что инспекторами Счетной палаты возбуждено 389 дел об административных правонарушениях. По результатам их рассмотрения к административной ответственности привлечены 130 лиц, которые уплатили штрафов на 15.2 млн руб.

Россия > Финансы, банки > akm.ru, 20 июня 2018 > № 2647547


Россия > Финансы, банки > akm.ru, 20 июня 2018 > № 2647546

Совет Федерации одобрил назначение экс-главы Минстроя Михаила Меня аудитором Счетной палаты. Об этом говорится в сообщении верхней палаты парламента.

От должности аудитора досрочно освобожден Александр Филипенко в связи с его личным заявлением об отставке.

М.Мень родился в 1960 году в Сергиево-Посадском районе Московской области в семье священника и богослова Александра Меня. В 2002-2005 годах являлся заммэра Москвы, в 2005-2013 годах - губернатором Ивановской области, в 2013-2018 годах министром строительства и жилищно-коммунального хозяйства РФ.

Россия > Финансы, банки > akm.ru, 20 июня 2018 > № 2647546


Россия > Финансы, банки > akm.ru, 20 июня 2018 > № 2647545

Российская валюта продолжает остро реагировать на негативный внешний фон в виде снижения стоимости нефти, торгового противостояния США и Китая, а также на отток инвесторов из рисковых активов развивающихся рынков, который вызван ужесточением монетарной политики США. Об этом говорится в комментарии заместителя председателя правления Локо Банка Андрея Люшина.

Стоимость отечественной валюты на сегодня по курсу ЦБ составляет 64.07 руб. за доллар. И, скорее всего, просадка еще будет продолжаться, так как в данный момент отсутствует сильный драйвер роста, способный нивелировать негативные факторы. Даже высокая стоимость нефти не вытягивает ситуацию.

На вчерашних торгах нефть находилось в состоянии качелей. Сначала цена немного опустилась, затем потери были отыграны. Инвесторы не хотят предпринимать каких-либо решительных действий в преддверии заседания ОПЕК+, которое состоится в эту пятницу. От вынесенного решения будет зависеть дальнейшая стоимость нефти, а также всецелая ситуация на рынке нефтепродуктов. Скорее всего, объем добычи будет увеличен, но конкретное число будет известно только в пятницу.

Россия > Финансы, банки > akm.ru, 20 июня 2018 > № 2647545


Россия > Финансы, банки > banki.ru, 20 июня 2018 > № 2647416

Рубль тонет в бензине

Эльвира Набиуллина и Дональд Трамп испугали инвесторов

Рост мировых цен на нефть не спас рубль от падения

Курс рубля упал до апрельских минимумов на волне распродаж российских гособлигаций. Аналитики ожидают дальнейшего укрепления позиций доллара.

Прочь из ОФЗ

Иностранцы стремительно покидают российский фондовый рынок. За апрель — май, по данным ЦБ, иностранные инвесторы вывели из российских гособлигаций 200 млрд рублей — рекордную в истории сумму — и сократили долю на рынке с 34% до 31%. В июне отток продолжился: по данным компании EPFR Global, только за две недели июня иностранные инвесторы забрали с российского рынка около 400 млн долларов. Индекс RGBI, отражающий цены госбумаг, с начала месяца потерял 11,2 пункта.

Насколько все неважно на фондовом рынке, особенно заметно по результатам последних аукционов Минфина. В начале июня ведомство не смогло разместить запланированный объем ОФЗ, даже предложив инвесторам скидку. На следующем аукционе Минфину пришлось снизить объем размещения (с 30 млрд до 20,79 млрд рублей), однако даже со скидкой эти бумаги удалось продать не полностью. Еще в начале года Минфин спокойно мог себе позволить занять на рынке 40—50 млрд рублей в неделю, при этом спрос был в 1,5—2 раза выше предложения. Основными покупателями российского госдолга сейчас выступают банки. По оценке старшего портфельного управляющего GHP Group Федора Бизикова, они обеспечивают до 70% спроса на аукционах.

Отток капитала из России толкает к новым минимумам и рубль. Во вторник, 19 июня, на Мосбирже доллар поднимался к 64,22 рубля, а евро доходил до 74,29 рубля. Такие валютные курсы последний раз были в апреле, когда санкции против российских компаний привели к рекордному оттоку капитала: тогда буквально за два дня иностранцы продали ОФЗ на 52 млрд рублей. Сейчас против российской валюты играет ЦБ. На последнем заседании регулятор решил не снижать ставку, более того, предупредил, что «вероятность перехода к нейтральной политике в этом году сильно снизилась».

Впрочем, особого выбора у ЦБ нет: на фоне роста цен на бензин и грядущего повышения налогов ведомство Эльвиры Набиуллиной изо всех сил пытается удержать инфляцию в пределах отведенных ей 4% годовых. Сделать это все сложнее. 19 июня во время выступления в Госдуме глава ЦБ сказала, что повышение НДС может привести к разгону инфляции до 4,5%. Последствия роста цен на бензин пока финансовые власти не оценивали, признав, правда, что из-за этого выросли «инфляционные ожидания населения и предприятий». Аналитики, которых опросил Банки.ру, говорили, что подорожавшее топливо может добавить к ценам еще 1 процентный пункт. Причем мер, принятых правительством, пока явно недостаточно, и, скорее всего, в июле чиновникам снова придется прибегнуть к снижению акциза.

Еще одним фактором давления на рубль остается покупка валюты Центробанком для Минфина. Как ранее сообщало ведомство, в июне оно планирует потратить на это 379,7 млрд рублей. Предыдущий рекорд был в мае — тогда на валютный рынок Минфин направил 322,8 млрд рублей. «Отсутствие поддержки со стороны нефтяных цен и серьезные продажи ОФЗ со стороны нерезидентов, а также ежедневные покупки валюты с рынка Минфином в рамках бюджетного правила для пополнения Резервного фонда на фоне укрепляющегося доллара делают рубль неоправданно слабым в текущих условиях. Сохранение этой тенденции может дополнительно ослабить рубль даже при текущих ценах на нефть», — подводит итог начальник управления инвестиций УК «Райффайзен Капитал» Владимир Веденеев.

Трамп против всех. Зачем Россия избавляется от американских облигаций

В пятницу, 15 июня, американские власти объявили о введении 25-процентных пошлин на 800 видов китайских товаров на сумму 50 млрд долларов. Таким образом, президент США Дональд Трамп дал начало полномасштабной торговой войне, которая, как ожидают аналитики, будет долгой и коснется всех рынков. Пока Китай в ответ сообщил о том, что с июля начнет брать пошлины с товаров из США.

На фоне таких новостей инвесторы предпочитают продавать рисковые активы, поэтому большинство фондовых рынков 19 июня находилось в «красной зоне». Европейские площадки показали падение больше чем на 1%, азиатские потеряли более 2,5%. Российский рынок не стал исключением: 19 июня индекс Мосбиржи впервые за два месяца опускался ниже 2 200 пунктов.

Одновременно с этим происходит укрепление доллара. По расчетам компании «Альпари», в мае доллар укрепился к корзине мировых валют на 1,5%. С конца марта рубль уступил американской валюте почти 10%. И это далеко не самое сильное падение. Например, за тот же период южноафриканский ранд потерял к доллару 10,8%, бразильский реал — 11%, а турецкая лира — более 15%. При этом майский рост цен на нефть неоднозначно сказался на валютах развивающихся стран: если рублю и казахскому тенге он оказал поддержку, то на остальные валюты не повлиял никак, указывает аналитик «Альпари» Наталья Мильчакова.

Как отмечает аналитик «Открытие Брокера» Андрей Кочетков, повышение ставки ФРС и ужесточение денежной политики предполагают дальнейший рост доходности доллара. «Иными словами, стоимость кредитных ресурсов будет повышаться. Это затрагивает весь спектр финансовых активов в мире», — говорит он. Доллар сейчас торгуется на максимумах с июля 2017 года. Доходность десятилетних treasures находится в районе 3%, и, как считает начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» Георгий Ващенко, это одна из причин, почему иностранные инвесторы сокращают позиции на развивающихся рынках, в том числе в России, и увеличивают их в США. На минувшей неделе Федрезерв поднял базовую ставку на 0,25 п. п., до 1,75—2% годовых, сообщив, что ожидает еще два повышения ставки в текущем году.

Несмотря на это, российский регулятор решил избавиться от американских казначейских бумаг. В апреле ЦБ продал их на сумму 47,4 млрд долларов, сократив таким образом объем вложений золотовалютных резервов в treasures вдвое. Так интенсивно Россия не выходила из американских казначейских бумаг никогда с момента начала кризиса 2014 года. Выведенную валюту регулятор разместил на депозитах банков и в бумагах других стран. Это дало экспертам повод предположить, что в ЦБ ожидают новых санкций и боятся, что эти инвестиции попадут под арест. «ФРС и Минфин пришли к выводу, что Россия боится замораживания активов в США», — сказал Reuters бывший чиновник Федерального резерва. Другие эксперты считают, что средства понадобились для затыкания дыр — в частности, для финансирования мундиаля, строительства Крымского моста, поддержки попавших под санкции олигархов. Есть также мнение, что сбросить американские облигации готов также Китай и Россию просто предупредили.

Как считает портфельный управляющий УК «Райффайзен Капитал» Константин Артемов, продажа treasures может быть связана как с новыми санкциями, так и с фиксацией прибыли, ведь при росте доходности цены на облигации снижаются. Такой же точки зрения придерживается портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Дмитрий Дорофеев, который говорит, что снижение объема вложений ЦБ в казначейские бумаги является решением, основанным в том числе на рисках усиления санкционного давления. «Без учета подобных рисков treasures остаются крайне привлекательным инструментом в своей категории», — признает он.

В принципе, когда имеется перспектива дальнейшего роста доходностей, будет логичным закрыть свои позиции, чтобы вновь их открыть на более выгодных условиях, рассуждает Андрей Кочетков из «Открытие Брокера». Схожего поведения может придерживаться и ЦБ. «Если в перспективе нас ожидает рост доходностей по десятилетним американским казначейским обязательствам до 3,5—4%, то сегодня можно от них частично избавиться, чтобы купить бумаги с более высокой доходностью на дальнюю перспективу», — поясняет Кочетков. В любом случае, по словам аналитика, Россия сохраняет положительное сальдо счета текущих операций, а значит, вынуждена размещать свои международные инструменты в наиболее ликвидных бумагах, но совершенно не требуется держать все средства в американском госдолге.

У рубля нет шансов

Что в такой ситуации делать инвестору? Прежде всего — не паниковать. Если в портфеле были бумаги с высокой дюрацией (то есть с высоким процентным риском) и при текущей распродаже был получен убыток, то закрывать позицию спешить не стоит. «Ситуация неприятная, но не смертельная», — говорит Константин Артемов. Управляющий также рекомендует присмотреться к длинным бумагам и покупать дешевеющие выпуски.

По словам Дорофеева, ситуация на рынке облигаций только повысила их привлекательность для частных инвесторов, поскольку доходность к погашению по долговым инструментам в настоящее время значительно превосходит альтернативные ставки по банковским депозитам. «Рынок облигаций остается наиболее привлекательным для инвесторов с горизонтом инвестирования от одного года, тогда как раньше непрерывный рост рынка делал его интересным даже для краткосрочных операций», — комментирует он.

Судя по всему, отечественным бумагам, а значит, и рублю еще дешеветь и дешеветь. «Очень жесткая риторика ЦБ на последнем заседании существенно снизила вероятность снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях, а возможно, и вообще в этом году. Это сформировало негативный настрой инвесторов», — указывает старший аналитик по макроэкономике и долговым рынкам «Атона» Яков Яковлев. Он считает, что инвесторы продолжат выходить из ОФЗ, пока не стабилизируется ситуация на внешних рынках.

Таким образом, говорят эксперты, у рубля сейчас просто нет шансов укрепиться. Слишком много факторов против. По оценкам «Альпари», в ближайшее время мы увидим доллар по 65 рублей, а евро по 74,5 рубля. «В свете падения нефти и давления на развивающиеся рынки возможна дальнейшая просадка в рубле», — не исключает управляющий активами General Invest Денис Горев.

По словам Андрея Кочеткова, по сравнению с большинством мировых валют рубль выглядит более здоровым. «Тем не менее природа мировых спекулятивных финансов предполагает наличие циклов на рынке», — рассуждает он. Сейчас на рынке доминирует идея бегства из рискованных активов, соответственно, считает аналитик, текущий диапазон для рубля 60—65 за доллар выглядит оправданным.

Альберт КОШКАРОВ, Banki.ru

Россия > Финансы, банки > banki.ru, 20 июня 2018 > № 2647416


Киргизия. Россия > Агропром. Финансы, банки. Электроэнергетика > kyrtag.kg, 19 июня 2018 > № 2649727

Депутат Жогорку Кенеша от фракции «Ата Мекен» Каныбек Иманалиев считает, что в рамках Года развития регионов необходимо поддерживать фермеров из регионов при помощи Российско-Кыргызского фонда развития. Такое мнение он высказал в ходе VIII заседания межпарламентской комиссии по сотрудничеству между Жогорку Кенешем КР и Федеральным Собранием РФ во вторник.

«Недавно мы побывали в Кеминском районе Чуйской области, где работают два проекта, получившие поддержку при помощи Российско-Кыргызского фонда развития. Один проект по Малому ГЭС, на который были выделены $3 млн и второй - по лыжной базе в поселке Ак-Тюз на $2 млн. Но нам нельзя ограничиваться поддержкой предпринимателей из города Бишкек и Чуйской области, необходимо выходить в регионы», - сказал депутат.

Его поддержал заместитель министра экономики КР Эльдар Абакиров, который отметил, что у ведомства есть план мероприятий по развитию регионов.

«В рамках Года развития регионов мы отметили 20 точек экономического роста для развития. Без развития регионов сложно говорить о развитии экономики страны», - добавил он.

Также он отметил, что предприниматели жалуются на высокие процентные ставки фонда и сложность получения кредитов.

Депутат Каныбек Иманалиев добавил, что предприниматели также просят снизить процентные ставки и минимальный порог кредитов.

«Сейчас вы выдаете кредиты от $1 млн, предприниматели просят снизить его до $300 тыс. Этой суммы хватило бы на строительство одного мини-завода по переработке овощей или фруктов. Также предлагаю рассмотреть открытие филиалов фонда в регионах. Поскольку комбанки, через которые фонд выдает кредиты, выдают займы под высокие проценты», - добавил он.

Сопредседатель межпарламентской комиссии Виктор Заварзин отметил, что действительно, надо поднимать регионы, снижать процентные ставки, чтобы представители бизнес-среды могли поднимать производство в селах и малых городах.

Киргизия. Россия > Агропром. Финансы, банки. Электроэнергетика > kyrtag.kg, 19 июня 2018 > № 2649727


Россия > Госбюджет, налоги, цены. Финансы, банки > premier.gov.ru, 19 июня 2018 > № 2649091 Алексей Кудрин

Встреча Дмитрия Медведева с председателем Счётной палаты Алексеем Кудриным.

На встрече, состоявшейся накануне, обсуждались вопросы организации взаимодействия Правительства и Счётной палаты по реализации Указа Президента о национальных целях и стратегических задачах развития России на период до 2024 года, а также результаты проверки исполнения федерального бюджета за 2017 год.

Из стенограммы:

Д.Медведев: Алексей Леонидович, во-первых, хочу пожелать Вам успеха в должности руководителя Счётной палаты. Традиционно Правительство активно взаимодействует со Счётной палатой как с очень важным контрольно-надзорным органом. Так было с Вашими предшественниками, надеюсь, что такой же режим работы сохранится и с Вашим участием. Тем более что поводов для взаимодействия очень много.

Я только что закончил заседание президиума Совета по национальным проектам. Национальные проекты в настоящий момент у нас в полной степени основаны на 204-м Указе Президента, то есть новом майском указе, где определены национальные цели развития и проекты, или приоритеты, которыми должны заниматься все, и прежде всего Правительство. Рассчитываю на то, что мы сможем и по этому направлению обеспечить нужный уровень взаимодействия, для того чтобы избежать каких-либо проблем. А если какие-либо сложности возникают – чтобы найти наиболее оптимальный способ их преодоления.

Ещё раз хотел бы выразить желание и решимость работать вместе со Счётной палатой в этом направлении.

А.Кудрин: Спасибо, Дмитрий Анатольевич. Действительно, Счётная палата по закону в том числе оценивает реализуемость и результативность выполнения стратегических целей и государственных программ. И здесь я тоже вижу хорошее поле для сотрудничества, объективной, беспристрастной оценки работы, выполнения основных показателей стратегий и государственных программ. Мы видим здесь определённый резерв, который можно использовать, для того чтобы нарастить как оценку, так и ответственность за выполнение определённых показателей, тех задач, которые поставлены Президентом. Мы можем помочь проводить те обследования, те проверки, которые покажут, что мешает в такой работе. Действительно, нацеливание на стратегические цели, на конечный результат – это одно из наших приоритетных направлений.

Конечно, мы хотим подвергнуть проверке цифровизацию и в значительной степени использовать цифровой финансовый аудит. Мы будем менять меры и подходы к проверкам, мы также будем исповедовать риск-ориентированный подход.

Борьба с коррупцией тоже записана в функциях Счётной палаты. Я сегодня в том числе хочу Вам доложить о результатах проверки отчёта исполнения бюджета 2017 года. Он в рамках подготовки очередного трёхлетнего бюджета должен быть рассмотрен Правительством. И буквально в эти дни мы разослали во все министерства результаты проверок, в том числе и соответствующие предписания. Могу сегодня сказать, что 138 документов направлено по каждому министерству и ведомству в Правительство. Мы хотели бы, чтобы до начала нового цикла проекта бюджета они были рассмотрены в установленном порядке, чтобы те замечания, те предложения, которые вынесены сотрудниками Счётной палаты, были учтены. Должен сказать, что это в том числе включает те шаги, которые связаны с административными какими-то нарушениями, и в этой связи мы тоже будем реагировать. Но в результате, я думаю, это поможет подготовить очередной трёхлетний бюджет более качественно.

Д.Медведев: Давайте этим и займёмся, тем более что уже на следующей неделе состоится комиссия по бюджетным проектировкам. Вы отлично сами знаете, как устроен бюджетный цикл. Надеюсь, что и Счётная палата действительно внесёт свою лепту в то, чтобы мы смогли подготовить качественный бюджет на ближайшую трёхлетку и посмотрели на итоги работы за предыдущий период.

Россия > Госбюджет, налоги, цены. Финансы, банки > premier.gov.ru, 19 июня 2018 > № 2649091 Алексей Кудрин


Россия > Агропром. Финансы, банки > agronews.ru, 19 июня 2018 > № 2647520

Льготы для молокозаводов привяжут к долгосрочным контрактам.

Минсельхоз предложил выдавать льготные краткосрочные кредиты переработчикам молока лишь при условии наличия долгосрочного контракта. Соответствующий проект изменений в приказ ведомства «Об утверждении перечней направлений целевого использования льготных краткосрочных кредитов и льготных инвестиционных кредитов» опубликован на портале regulation. gov.ru.

Согласно приказу, молокозаводы сейчас имеют право на получение кредита по ставке не более 5% на приобретение молока-сырья. Минсельхоз предлагает дополнить этот пункт условием, что такой кредит может быть получен лишь в случае приобретения сырья «в рамках договора (соглашения), заключенного между производителем молока-сырья и переработчиком на срок не менее трех лет».

Идею о необходимости заключения заводами долгосрочных контрактов Минсельхоз продвигает с начала года, после того как цена на сырое молоко начала аномально снижаться. Так, в марте на молочном форуме в Ижевске первый замминистра сельского хозяйства Джамбулат Хатуов говорил, что в ближайшее время «короткие» договоры между производителями и переработчиками молока «уйдут в историю». «Есть молзавод, есть производители молока. Есть график роста. Должен быть график роста по приемке и должна быть отфиксирована цена. И все будет очень правильно», — приводит «Интерфакс» слова Хатуова.

Однако какие именно пункты такой долгосрочный контракт должен содержать, пока непонятно, отметил председатель правления «Союзмолоко» Андрей Даниленко. «Сначала необходимо определиться, что подразумевается под долгосрочным контрактом — это какой-то типовой контракт, определенные обязательные условия или просто соглашение о сотрудничестве и взаимопонимании», — сказал «Агроинвестору» Даниленко. В то же время, добавил он, в целом «Союзмолоко» концепцию долгосрочных контрактов поддерживает. «В основном, по долгосрочным контрактам сейчас работают крупные предприятия. Пока их доля невысока, но последние несколько лет показали, что в целом это выгодно как для сельхозпроизводителей, так и переработчиков», — сказал Даниленко.

Инициатива о предоставлении господдержки только тем предприятиям, которые имеют «обязательные долгосрочные контракты» с аграриями, звучала и 14 июня на совещании в Минсельхозе в качестве одной из дополнительных мер по стабилизации цен, говорится в сообщении пресс-службы ведомства. В нем указано, что помимо долгосрочных контрактов Минсельхоз также считает необходимым формирование балансов взаимной торговли с Белоруссией, «установление ежемесячных квот» на импорт сухого молока, «повсеместное внедрение электронной ветеринарной сертификации», а также запрет использования сухого молока при производстве сыра, сливочного масла и сгущенного молока.

Россия > Агропром. Финансы, банки > agronews.ru, 19 июня 2018 > № 2647520


Россия > Финансы, банки > forbes.ru, 19 июня 2018 > № 2647451 Сергей Хестанов

Подножка для Набиуллиной: когда ждать новой девальвации рубля

Сергей Хестанов

доцент факультета финансов и банковского дела РАНХиГС

Ускорение инфляции до 4% в 2018 году ЦБ предсказал еще в прошлом году, но угроза пришла откуда не ждали

С 2016 года по мере стабилизации валютного курса и исчезновения «эффекта базы» инфляция в России снизилась и держится на уровне чуть больше 2%. Небывало низкое по российским меркам значение. Но удержится ли долго такая низкая инфляция — большой вопрос. Судя по заявлениям главы ЦБ о возможном росте ставки, скорее нет, чем да.

В 2015 году главным фактором роста инфляции стала девальвация. Около трети потребительской корзины среднего россиянина — импортные товары, и ослабление рубля естественным образом разогнало инфляцию. ЦБ отреагировал на это резким ростом ставки (до 17%) и валютными интервенциями (остановить падения рубля на фоне четырехкратного падения цен на нефть они не могли, но градус ажиотажа сбили).

А к концу 2016 года инфляция снизилась отчасти из-за падения платежеспособного спроса, отчасти из-за эффекта базы. Высокая ставка стимулировала вкладывать средства не в реальный сектор, а в так называемые «бумажные активы», в том числе в ОФЗ. Это позволило смело наращивать денежную массу (агрегат М2) без опасения разогнать инфляцию.

Хрупкое равновесие было нарушено апрельскими санкциями: в отличие от предыдущих последствия апрельских санкций сильно затронули интересы бизнеса, который под них попал. Не все ограничения уже вступили в силу (часть заработает только с октября 2018 года), но даже те, что вступили, достаточно суровы. Более того, почти весь крупный российский бизнес, работающий с иностранными партнерами, под угрозой. Ситуация особенно драматична для экспортеров (которые, в свою очередь, очень важны для бюджета).

Все это сильно повысило риски любых вложений в российские активы, на что рубль отозвался некоторым ослаблением. Естественно, по мере усиления санкционной риторики это ослабление усилится, что в числе прочего начнет разгонять инфляцию. Если же дело дойдет до реальных торговых ограничений (которых пока нет!), которые приведут к заметному ухудшению торгового баланса, и/или к сильному оттоку капитала, — это может вызвать сильную девальвацию и, как следствие, резкий скачок инфляции. Это может потребовать увеличения ставки ЦБ, о чем и предупредила Эльвира Набиуллина.

Еще один фактор роста инфляционных ожиданий — рост цен на моторное топливо. Рост цен на нефть на мировых рынках не вызвал пропорционального укрепления рубля (в том числе в силу санкционных рисков!), что сделало экспорт моторного топлива более выгодным, чем продажа его в России. Это вызвало резкий рост цен, прежде всего на бензин. А рост цен на топливо так или иначе ускоряет инфляционные процессы. По оценке Центробанка, на 0,2-0,4%, но рост может оказаться более существенным, поскольку моторное топливо включается в себестоимость практически любого товара.

Изменить тренд в сторону роста инфляции могут два фактора:

1. Резкий рост нефтяных цен (что маловероятно в силу роста добычи вне стран ОПЕК+ и прежде всего в США).

2. Заметное снижение градуса санкционного противостояния (этого тоже пока не наблюдается).

Если же ничего подобного не случится, инфляция начнет постепенно ускоряться. ЦБ уже готов противостоять этому, но предложенные меры эффективны только против факторов монетарной природы. Для российской же инфляции более характерна немонетарная природа. Это вносит дополнительную интригу в борьбу мегарегулятора с инфляционными ожиданиями. Впрочем, пока ЦБ выходит из этой борьбы явным победителем, поскольку инфляция остается ниже таргета в 4%.

Россия > Финансы, банки > forbes.ru, 19 июня 2018 > № 2647451 Сергей Хестанов


Россия. США > Финансы, банки > forbes.ru, 19 июня 2018 > № 2647433 Наталия Бокша

Краш-тест от ЦБ. Можно ли выявить проблемный банк задолго до его падения

Наталия Бокша

партнер McKinsey & Company

Стресс-тесты банковской системы помогут Центробанку выявлять проблемы еще на ранних стадиях, что позволит улучшить ситуацию на рынке и повысить доверие к его участникам

Многие банки скептически относятся к стресс-тестированию, поскольку подготовка к нему сопряжена с дополнительной нагрузкой. Вместе с тем введение системы стресс-тестов позволит достичь сразу нескольких целей: повысить доверие к банковскому сектору и прозрачность рынка, обеспечить его стабильность и таким образом снизить стоимость привлечения капитала.

Например, на банковском рынке США после реализации требования Федеральной резервной системы к достаточности капитала в условиях негативного сценария снизился бета-фактор (коэффициент, отражающий уровень рыночного риска для ценных бумаг), а значит, участники рынка стали более оптимистично смотреть на будущее отрасли.

Сами банки также могут извлечь пользу из стресс-тестирования, поскольку его результаты можно использовать в процессе бизнес-планирования и принятия решений для уточнения риск-аппетита, оптимизации статей баланса и вовлечения руководства в продуктивный диалог.

Стресс-тестирование совершенно не ограничивает развитие бизнеса. В мировой практике регулярное проведение процедур стресс-тестирования предусмотрено, как правило, только для крупнейших банков. Так, в США это требование распространяется на банки с консолидированными активами в размере более $10 млрд. Причем к банкам, имеющим активы в размере более $50 млрд (а таких около десяти), предъявляются более высокие требования. Однако хотя показатель достаточности капитала у них в полтора-два раза превышает минимально требуемое значение, им удается сохранять рыночный уровень доходности.

Моделирование шторма

При стресс-тестировании оценивается эффект от реалистичных вариантов развития событий: базовые сценарии предполагают определенный консенсус-прогноз по динамике макропоказателей, а негативные сценарии — умеренный уровень экономических шоков, которые рассчитываются на основе данных о последних реальных кризисах.

Определение разницы между достаточностью капитала при базовом и негативном сценариях (чувствительность к стрессу) позволяет обнаружить слабые места бизнес-моделей банков и разработать соответствующие превентивные меры.

В ходе первичной сегментации по результатам тестов банки разделяются на три группы: с высокой устойчивостью (имеющие низкую чувствительность к шоку и значительный «буфер безопасности» с точки зрения капитала), со средней устойчивостью (имеющие проблему по одному из двух параметров) и с низкой устойчивостью (оба параметра проблемные).

Детальный анализ позволяет также выделить наиболее рискованные активы и направления бизнеса — например, традиционно уязвимым во время кризиса направлением является розничный банковский бизнес, который сильно зависит от таких факторов, как располагаемый доход населения, инфляция и уровень безработицы.

Превентивные меры

Спектр надзорных мер по результатам стресс-тестирования довольно широк. Наиболее очевидной мерой воздействия может стать наращивание буфера достаточности капитала. Часто регулирующий орган рекомендует осуществить актуальные в возникшей ситуации мероприятия, например, реструктуризацию активов (сокращение доли непрофильных и высокорисковых активов), закрытие некоторых направлений бизнеса, хеджирование кредитного портфеля, сокращение издержек, ограничение выплат дивидендов, пересмотр состава менеджмента банка.

Возможны также и более индивидуализированные требования, включая более интенсивный надзор за банком в целом или за отдельными направлениями его деятельности, а также повышение уровня кибербезопасности.

Требования могут напрямую касаться управления рисками: в основном они сводятся к пересмотру инфраструктуры для внедрения методов риск-менеджмента (включая модели и IT) и интеграции риск-тестирования в бизнес-процессы банка.

Регулирующий орган также может потребовать от банка самостоятельной рекапитализации, а при необходимости принять решение о непосредственной финансовой поддержке слабого банка.

Разработка эффективного процесса стресс-тестирования занимает несколько лет. В 2009 году Федеральная резервная система США опубликовала сценарии государственной программы оценки банковских капиталов (SCAP) и начала стресс-тестирование банков. В 2011–2012 годах уже проводилась ежегодная оценка достаточности капитала.

В 2015 году первоочередное внимание стало уделяться процессам комплексного управления рисками, включая риск-культуру, инфраструктуру и интегрированные процессы.

Европейский центральный банк провел начальные стресс-тесты CEBS, а затем EBA соответственно в 2009 и 2011 годах, а в 2014 году осуществил всестороннюю оценку состояния банков. Затем в 2015 году состоялось тестирование SREP, и в 2018 году ЕЦБ планирует провести уже на более детальном уровне раунд тестов EBA, которые наряду с обновленным ICAAP, готовящимся на основе IFRS9, войдут в оценку SREP.

Трудности применения

Ожидаемый срок внедрения для стран-новичков сегодня, при использовании существующих наработок, составляет в среднем 3 года. За это время необходимо собрать и сформировать массив данных и на их основе построить оптимальную модель для проведения оценок на микро- и макроуровнях (на уровне одного банка и группы финансовых институтов соответственно), чтобы корректно рассчитать последствия различных сценариев для отдельных банков и банковского сектора в целом и сохранить баланс между обеспечением устойчивости сектора и разумно обоснованными требованиями к крупнейшим финансовым институтам.

Методологией ЕЦБ и МВФ уже предусматривается следующий этап развития стресс-тестов (проект соответствующей методики также опубликован Банком России) — это макропруденциальные тесты, которые учитывают связи финансовых институтов между собой и с реальным сектором экономики.

Таким образом, модель позволяет более точно определить последствия реализации негативного сценария: учитывается «эффект заражения» между финансовыми институтами и ответная реакция реального сектора (в первую очередь реакция на проведение реструктуризации в отношении ставших «проблемными» заемщиков и сокращение кредитования ключевых предприятий экономики). Благодаря этому можно будет заблаговременно принимать надлежащие меры.

Материал подготовлен при участии Ольги Подиновской, старшего эксперта-аналитика McKinsey & Company.

Россия. США > Финансы, банки > forbes.ru, 19 июня 2018 > № 2647433 Наталия Бокша


Россия > Финансы, банки > bankir.ru, 19 июня 2018 > № 2647415

«Я такую сумму больше никогда не скоплю»

Анна Пономарева

ЦБ и АСВ планируют изменить правила системы страхования вкладов, дополнив их «социально острыми» исключениями. Какие дополнительные «степени защиты» появятся у вкладчиков?

В ближайшее время систему страхования вкладов ждут изменения, которые затронут многих вкладчиков. В списке изменений: увеличение суммы возмещения в особо значимых ситуациях, включение в систему страхования малого бизнеса, пересмотр практики оспаривания операций по вкладам, создание единого реестра вкладов. Банкир.ру разобрался во всех этих новациях.

Вкладчикам гарантируют 10 млн рублей. Но не всем

Агентство по страхованию вкладов предлагает увеличить размер выплат для некоторых категорий вкладчиков обанкротившихся банков, принимая в расчет не только сумму вклада, но и жизненную ситуацию.

«Что предлагается: дополнительная страховая защита на срок от трех месяцев. Это значит, что если возникает ситуация, когда какие-то деньги у человека образовались, то нужно дать клиенту срок, за который он должен разобраться в своей нестандартной жизненной ситуации. Например, получил он наследство. Он должен за три месяца с этим наследством разобраться. Если он оставит его на счете в одном банке и в пределах трех месяцев произойдет страховой случай, то мы предлагаем дать ему дополнительную защиту в размере 10 миллионов рублей», — рассказал глава АСВ Юрий Исаев.

Также под дополнительную защиту планируется взять следующие категории:

· выплаты в рамках обязательного социального страхования от несчастных случаев, обязательного имущественного страхования, личного страхования;

· государственное пособие гражданам, имеющим детей;

· материнский капитал;

· социальное пособие на погребение, выплату выходного пособия, а также продажу или покупку жилплощади.

Кроме того, планируется увеличить выплаты по вкладам благотворительных фондов и других некоммерческих организаций.

По мнению Исаева, эту инициативу было бы хорошо реализовать в следующем году. Он подчеркнул, что все случаи будет необходимо подтверждать документально для избежания мошенничества.

На форуме Банки.ру можно найти сообщения вкладчиков, которые аккумулировали на одном вкладе деньги на приобретение квартиры и после отзыва лицензии потеряли часть накоплений.

«Я теперь осталась без квартиры... эти 1,4 миллиона мне ни о чем. Я не переживу этого... я такую сумму больше никогда не скоплю! А по сумме от АСВ получу примерно половину от вклада... это ужасно!» — такие отзывы на форуме Банки.ру оставляют «превышенцы». Те, чья сумма вклада на момент отзыва лицензии превышала 1,4 млн рублей, гарантированных государством.

Попадут ли подобные ситуации под дополнительную защиту, пока непонятно. Так, глава Центробанка Эльвира Набиуллина сказала, что речь идет о ситуациях, «когда вкладчик объективно не имел возможности управлять рисками». Глава комитета по финансовому рынку Госдумы РФ Анатолий Аксаков говорит, что существует возможность защитить накопления, которые делались на крупные покупки. «Это, возможно, будем обсуждать», — отметил он.

Пока эти меры обсуждаются АСВ и ЦБ. В Госдуме, по словам Аксакова, в виде законопроектов они могут появиться в осеннюю сессию.

Порог неоспариваемой суммы при выдаче вклада могут увеличить

Еще одна инициатива, направленная на защиту вкладчиков, заключается в том, чтобы увеличить порог суммы, в пределах которой не будет оспариваться выдача вкладов.

«Агентство по страхованию вкладов по итогам активного общественного обсуждения практики оспаривания сделок при банкротстве кредитных организаций, которая стала чувствительной для вкладчиков, предложило изменения законодательства, направленные на дополнительную защиту добросовестных вкладчиков банков. А именно: повысить порог суммы, в пределах которой не будут оспариваться операции по выплате гражданам вкладов в случае банкротства, до 10 миллионов рублей. И мы эти предложения одобрим», — пообещала глава ЦБ.

По словам руководителя юридического департамента НЮС «Амулекс» Надежды Макаровой, действующая политика АСВ по оспариванию в судах у вкладчиков выданных банками незадолго до отзыва лицензий вкладов привела к возмущению людей.

«Как правило, АСВ оспаривает операции, совершенные за месяц до отзыва лицензии. Но дополнительно стоит отметить, что под угрозой могут оказаться и другие операции, совершенные, например, в период за шесть месяцев до введения временной администрации. После того как сделка признается недействительной, вкладчик обязан вернуть банку свои собственные денежные средства, после чего вкладчику предлагается дожидаться страховой выплаты от АСВ в пределах 1,4 миллиона рублей», — рассказывает Макарова.

Эксперт считает, что повышение порога суммы оспариваемых операций вкладчиков до 10 млн рублей понизит градус напряжения в обществе, возникшего после действий АСВ. И в целом эта норма даже выгодна ЦБ и АСВ, так как основная зачистка банковского сектора произведена. Следовательно, снижение активности АСВ в судах сэкономит немало бюджетных средств. Но эта норма не решает принципиального вопроса о праве любого гражданина РФ забрать свои денежные средства из банка в любой момент по своему желанию и потребностям, вне зависимости от «проблемности» банка, наличия требований иных вкладчиков и кредиторов. Иски к таким вкладчикам проблемных банков поставили это право под сомнение.

В России наконец появится единый реестр вкладов

Все данные о вкладах будут фиксировать в едином реестре. «Мы долго обсуждали и планируем все-таки запустить единый реестр вкладов физических лиц, который объединит данные по банковским вкладам граждан РФ», — заявила Эльвира Набиуллина на конференции Международной ассоциации страховщиков депозитов.

Единый реестр вкладов может быть запущен уже в конце 2018 года, а полноценно работать он начнет в начале 2019 года. Один из вариантов — предоставлять доступ к реестру через портал госуслуг.

«По нашим предположениям, потребуются еще некоторые изменения в законодательство, поскольку портал госуслуг — это техническое решение не в ведении Банка России. И тут встает вопрос о доступе к банковской тайне... Но работа ведется. Мы обязательно ее завершим», — объясняла заместитель председателя ЦБ Ольга Полякова.

Эксперты считают идею создания единого реестра разумной, но сомневаются, что это полностью защитит деньги вкладчиков от недобросовестных сотрудников банков.

«На данный момент проект выглядит тяжеловесным и крайне затратным. Сторон, задействованных в процессе, слишком много, а при внедрении новой системы необходимо учитывать правила, регулирующие деятельность каждой из них. Кроме того, работа с таким объемом данных подразумевает использование высоких технологических решений, которые в масштабах нашей страны не всегда просто настроить и синхронизировать», — считают в информационно-аналитической службе Банки.ру.

«Реестр вкладчиков, безусловно, идея разумная, и ее можно только приветствовать. Просто она может спотыкаться о предыдущие проблемы, когда банки не вносят имена новых вкладчиков в систему, чтобы вывести их деньги, — то есть как раз и формируя тех самых забалансовых вкладчиков. Так что решать проблему необходимо «широким фронтом», — полагает директор стратегических проектов CAF Group Валентин Островский.

Страховать будут и малые предприятия

Система страхования вкладов будет распространяться не только на физлиц, индивидуальных предпринимателей, но и на малые предприятия. Законопроект, которым предполагается страховать денежные средства, размещаемые самими микропредприятиями и малыми предприятиями или в их пользу на основании договора банковского вклада (депозита) или счета, включая начисленные проценты, был внесен в Госдуму год назад. По словам главы комитета по финансовому рынку Госдумы РФ Анатолия Аксакова, законопроект будет рассмотрен в ближайшее время на заседании комитета, а затем на пленарном заседании Госдумы. «Возможно, что (закон. — Прим. Банки.ру) заработает уже в этом году», — уточнил Аксаков. Размер страхового возмещения для юрлиц будет таким же, как для физлиц и ИП, — 1,4 млн рублей.

Аналитики Банки.ру считают практически полное отсутствие защищенности юридических лиц одним из наиболее проблемных мест системы страхования вкладов. «А ведь они самым тесным образом завязаны на сотрудничество с банками — их деятельность напрямую зависит от доступности средств на счете. Поэтому распространение страхового возмещения на средства юридических лиц выглядит вполне оправданным шагом в качестве обеспечительной меры общей экономической стабильности и повышения доверия к банковской системе в целом», — комментирует информационно-аналитическая служба Банки.ру.

Россия > Финансы, банки > bankir.ru, 19 июня 2018 > № 2647415


Россия > Финансы, банки. СМИ, ИТ > forbes.ru, 19 июня 2018 > № 2647392 Алексей Смолянов

Кредит за биткоин. Почему выгодно использовать криптовалюту в качестве залога

Алексей Смолянов

CEO и сооснователь eCoinomic.net, генеральный директор Sauber Bank

Заложить биткоин во время «медвежьего» рынка — это единственная возможность получить фиатные деньги, не теряя при этом средства из-за падения курса

Займы — традиционно острая для россиян тема. Так, по данным бюро кредитных историй «Эквифакс», в течение первого квартала 2018 года резко снизился процент выдачи по необеспеченным кредитам. В таком случае актуальными становятся займы, обеспеченные залогом. Чаще всего заемщики берут деньги под залог авто, недвижимости и ювелирных изделий.

Можно долго рассуждать об этической стороне вопроса, но за 4000 лет, начиная с шумерской цивилизации, сама форма выдачи займов под залог почти не поменялась, изменилось только обеспечение залога. Вначале это мог быть скот, участки земли, дома, предметы роскоши, затем к этому списку добавились акции, облигации и прочие ценные бумаги. С развитием цифровых технологий можно говорить о новом виде залогового актива — криптовалютах.

Цифровой залог

Идея выдавать кредиты под залог криптовалют витает в воздухе уже давно. Существует уже несколько проектов такой направленности. Из наиболее заметных назовем saltlending.com, nexo.io, ethlend.io и coinloan.io. Проект saltending.com уже работает, остальные находятся либо на этапе разработки, либо на этапе ICO.

Все они принимают монеты из десятка крупнейших по капитализации криптовалют: биткоин, bitcoin cash, Ethereum, Litecoin, Dash, Zcash, NEM и некоторые другие. Суммы выдачи тоже везде разные, в среднем это 70%, 60% или 50% от текущей рыночной стоимости залога. В дальнейшем на этот рынок могут выйти и банки.

Предположим, что стоимость вашего биткоина составляет $8500. Вам нужны деньги, но вы не хотите продавать монету, потому что есть вероятность, что через несколько месяцев ее цена составит $20 000.

Тогда вы регистрируетесь на одном из сервисов, определяете желаемую сумму, отправляете свой залог и получаете деньги. Когда вам больше не нужны эти деньги, вы можете забрать свою монету.

При этом вам вернется именно та сумма, которую вы занимали, даже если за это время ценность залога выросла в десять раз. Это более выгодно и безопасно, чем продажа цифровой валюты, и служит защитой от волатильности. Кроме того, если вы купили биткоин по цене $15 000, продавать его за $8000 — это не очень хорошая идея.

В этом свете заложить биткоин во время «медвежьего» рынка станет единственной возможностью получить фиат, не теряя средства из-за падения курса.

Проблемная модель

Самая очевидная проблема для организации выдачи займов — наличие действительно большого капитала у кредитора. При этом большим инвесторам не очень интересно заниматься частными мелкими займами из-за того, что сбор процентов занимает слишком много времени, которое, как известно, тоже деньги.

Помимо этого, при передаче средств частного лица другому частному лицу может возникнуть немало рисков, в том числе из-за неправильной оценки залога. Все это значительно сужает масштабы рынка p2p-кредитования.

Кредитору гораздо удобнее, когда основная работа переложена на компанию-посредника, которая может профессионально оценить риски и готова отвечать перед инвесторами своими финансами.

По сути, инвестор не должен даже интересоваться, кому он выдал займ, поскольку он отдал свои деньги в оборот, а дальше это проблема и ответственность компании. Разумеется, такая компания должна быть надежной, ведь существует немало пирамид, замаскированных под системы кредитования. Средства инвесторов должны быть или застрахованы, или хотя бы обеспечены деньгами компании.

Юридическая сторона

22 мая 2018 года Госдума приняла закон о цифровых активах. Согласно этому документу, на территории России криптовалюты, или «цифровые деньги», приравниваются к имуществу.

Однако порядок купли-продажи, обмена, залога, дарения, наследования и прочих операций, связанных с криптовалютами, в законодательной базе никак не урегулирован. Но поскольку правовой статус уже определен, в дальнейшем с залогом криптовалюты не должно быть никаких проблем.

Любые правоотношения, связанные с передачей и продажей криптовалют, теперь могут (в теории) регулироваться в суде. А смарт-контракты, используемые на платформах кредитования, делают заключение таких договоров автоматическим, пользуешься им — значит, принял условия.

Смарт-контракт нельзя нарушить, с ним нельзя договориться, он срабатывает при наступлении каких-то условий — например, при возврате всей суммы должником он возвращает залог. Или при невозврате он передает залог кредитору. Это делает всю систему надежной и исключает необходимость юридических разбирательств.

Сегодня появилось все больше возможностей для умного управления финансами. Любой может улучшить свое финансовое положение, сделав правильные сделки и инвестируя в правильные тенденции. Криптовалюты — одна из этих тенденций.

Будучи использованным в качестве залога, биткоин может быть столь же ценным, как и ваше имущество, и даже более, поскольку в отличие от, например, вашего автомобиля он совсем необязательно потеряет свою ценность с течением времени.

Россия > Финансы, банки. СМИ, ИТ > forbes.ru, 19 июня 2018 > № 2647392 Алексей Смолянов


Россия > СМИ, ИТ. Финансы, банки > comnews.ru, 19 июня 2018 > № 2647388

Банки будут делиться информацией о киберугрозах

Анна Устинова

Ассоциация банков России, компания Bi.zone (дочерняя структура Сбербанка, представляет услуги в области кибербезопасности) и несколько финансовых организаций (в числе которых Сбербанк, Саровбизнесбанк и "Кубань Кредит") подписали трехсторонние соглашения о подключении к единой платформе для обмена данными о киберугрозах. Платформа представляет собой сервис, в котором участники делятся друг с другом информацией об инцидентах в области информационной безопасности. На этапе пилотного проекта, который продлится в течение трех месяцев, информацию в платформу будут поставлять Bi.zone и ПАО "МегаФон".

Президент Ассоциации банков России Георгий Лунтовский сообщил, что на текущем этапе уже 17 организаций согласились подключиться к единой платформе для обмена данными о киберугрозах. Сбербанк, Саровбизнесбанк и "Кубань Кредит" уже стали участниками информационного обмена. Еще с 20 организациями ведется работа.

Подписание соглашений создает основу для запуска пилотной версии платформы. Тестовый период будет действовать в течение трех месяцев. На этом этапе Bi.zone и "МегаФон" будут поставлять информацию в платформу, рассказал корреспонденту ComNews вице-президент Ассоциации банков России Алексей Войлуков. Bi.zone будет выступать в качестве технического провайдера сервиса.

"В дальнейшем информацию смогут подгружать любые участники информационного обмена. Информация от иных экспертов рынка, не являющихся участниками платформы, как правило, носит коммерческий характер. Но при наличии взаимного интереса всегда возможно найти точки соприкосновения и расширить источники информации для платформы", - добавил Алексей Войлуков.

По задумке, подключившись к платформе, финансовые организации получат доступ к актуальным данным по киберугрозам. Соответственно, это позволит компаниям эффективно защититься от самых последних угроз и предотвратить инциденты в области информационной безопасности.

Напомним, что в программе "Цифровая экономика РФ" существует направление "Информационная безопасность". По словам представителя Ассоциации банков России, включение проекта в программу будет зависеть в первую очередь от результатов пилотного периода. "Также в развитие указа президента РФ от 07.05.2018 №204 готовится новый паспорт федерального проекта "Информационная безопасность" - в рамках национального проекта "Цифровая экономика" - и план мероприятий, в который может быть включен проект платформы обмена данными Ассоциации банков России", - сказал Алексей Войлуков.

Алексей Войлуков рассказал ComNews, что инициаторами создания платформы являются кредитные организации - члены Ассоциации банков России. А решение о запуске платформы было принято на одном из заседаний комитета Ассоциации банков России по информационной безопасности.

Опрошенные ComNews банки не против присоединиться к проекту, но есть нюансы.

Заместитель директора департамента информационной безопасности банка "Открытие" Анатолий Брагин рассказал, что о необходимости создания централизованной межбанковской системы для обмена информацией о киберугрозах говорят довольно давно. "Многие центры реагирования на компьютерные инциденты (ЦЕРТ), как российские, так и международные, уже предлагают в той или иной степени такие услуги. В том числе ЦЕРТ при ЦБ (ФинЦЕРТ) также регулярно информирует банковское сообщество об угрозах. Пока такое информирование осуществляется в виде рассылок по электронной почте", - сказал Анатолий Брагин.

Представитель банка "Открытие" добавил, что на рынке есть и более развитые решения, позволяющие минимизировать время между выявлением угрозы и применением превентивных мер по их нейтрализации. Однако система, по его словам, должна обладать еще и достаточно полной и актуальной информацией.

В свою очередь, банк "Открытие" с самого начала участвовал в обсуждениях концепции данного решения. Потенциально банк готов подключиться к данной платформе, но требуется проработка вопроса интеграции.

Руководитель департамента информационной безопасности Тинькофф Банка Дмитрий Гадарь отметил, что проект банку интересен. Поэтому Тинькофф Банк планирует к нему присоединиться.

В пресс-службе Почта Банка считают создание базы данных для обмена информацией о киберугрозах между банками необходимой и своевременной мерой.

В пресс-службе ВТБ поделились информацией о том, что банк обменивается данными о киберугрозах через Центр мониторинга и реагирования на компьютерные атаки в кредитно-финансовой сфере Банка России (ФинЦЕРТ). "Подключение к другим платформам в настоящее время не планируется", - добавили в пресс-службе.

Компании, занимающиеся информационной безопасностью, по-разному отреагировали на новость о создании единой платформы для обмена информацией о киберинцидентах.

Генеральный директор ООО "Доктор Веб" Борис Шаров заявил, что компанию никто не приглашал присоединиться к проекту в качестве эксперта. Он обратил внимание на то, что участвующая в проекте компания Bi.zone является "дочкой" Сбербанка.

Технический директор Eset Russia Виталий Земских считает создание такой системы актуальным и своевременным. "Идея о создании такой платформы разрабатывалась последние лет пять. Сейчас есть уверенность в том, что сервис будет реализован максимально эффективно", - сказал Виталий Земских. В свою очередь, Eset готова приложить максимум усилий в содействии Bi.zone.

Консультант по информационной безопасности ГК InfoWatch Дмитрий Семенов полагает, что появление единой платформы киберугроз своевременно и будет способствовать повышению уровня компетенций среди ИБ-специалистов банковского сектора, улучшит скорость реагирования и качество устранения подобных инцидентов. Как следствие, снизит экономический ущерб от киберпреступлений для всего банковского сектора.

Директор Positive Technologies по методологии и стандартизации Дмитрий Кузнецов не стал удивляться тому, что банковский сектор одним из первых пришел к созданию такой системы. Это объясняется тем, что из всей критической инфраструктуры банковская система едва ли не в наибольшей степени заинтересована в подобной консолидации усилий по противодействию киберпреступникам. Свое мнение Дмитрий Кузнецов подкрепляет цифрами.

По данным Positive Technologies, в I квартале текущего года финансовая отрасль вошла в топ-5 наиболее атакуемых объектов. 64% кибератак были совершены в целях получения финансовой выгоды, остальные 36% - для получения информации, преимущественно учетных данных (например, от внутренних банковских систем) и банковской информации (например, сведений о личных счетах клиентов).

Аналитик ГК "Финам" Алексей Коренев считает создание такой системы необходимым и своевременным. Он объясняет это ростом киберпреступлений при развитии современных технологий. "Учитывая, что анонсированная платформа не просто объединяет в себе актуальную информацию о возможных киберугрозах, но и позволяет любому из участников оперативно дополнить базу данных, а также своевременно готовиться к атакам, зная априори возможные характеристики вредоносных программ, направление их действия или иные параметры, трудно переоценить ее потенциальный положительный эффект с учетом масштабирования", - отзывается аналитик "Финама".

Аналитик ИК "Фридом Финанс" Анастасия Соснова также придерживается мнения, что создание такой платформы является очень нужной и своевременной мерой. Анастасия Соснова ожидает, что платформа в конечном итоге должна повысить эффективность борьбы против кибератак, позволить вовремя выявлять их и координировать действия участников, а в дальнейшем и предотвращать попытки кибермошенничества.

Россия > СМИ, ИТ. Финансы, банки > comnews.ru, 19 июня 2018 > № 2647388


Россия. ПФО > Леспром. Финансы, банки > lesprom.com, 19 июня 2018 > № 2646568

ВТБ финансирует модернизацию деревообрабатывающего предприятия в Удмуртии

Банк ВТБ в Удмуртской республике открыл ООО ТПК «Восток-ресурс» кредитную линию в размере 720 млн руб. сроком на пять лет, об этом сообщает пресс-служба банка.

Заемные средства будут направлены предприятием на модернизацию деревообрабатывающего производства в пос. Ува. Проект предусматривает установку новой высокопроизводительной линии глубокой переработки древесины мощностью 200 тыс. м3 пиломатериалов в год.

ООО ТПК «Восток-ресурс» образовано на территории бывшего леспромхоза, история которого начиналась с 1937 г. Основной деятельностью компании является производство и продажа пиломатериалов на экспорт и на внутренний рынок.

Россия. ПФО > Леспром. Финансы, банки > lesprom.com, 19 июня 2018 > № 2646568


Россия > Финансы, банки > banki.ru, 19 июня 2018 > № 2646041

Экономим на ипотеке: реальные истории

Сейчас самое время рефинансировать ипотеку

Сколько можно сэкономить на ипотеке? Рассказываем на примере двух клиенток банка «Зенит».

Низкая инфляция способствует заметному падению ставок по кредитам. Еще 3—4 года назад взять ипотеку под 13—15% годовых казалось вполне удачной сделкой. Сейчас можно найти предложения под 8—10% годовых. Экономия на разнице в ставке может составить десятки, а то и сотни тысяч рублей в год. Банки наперебой предлагают рефинансировать ипотеку, сейчас это один из наиболее востребованных продуктов у заемщиков.

Итак, две реальные истории.

История первая. Снижаем срок ипотеки

Индира в январе 2014 года взяла ипотеку на 20 лет под 13,75% годовых в госбанке. Кредит в размере 3,1 млн рублей пошел на покупку квартиры в новостройке в Москве. После того как квартира была оформлена в собственность, ставка снизилась на 1 процентный пункт, до 12,75% годовых.

В ноябре 2017 года женщина подала заявку на рефинансирование кредита в свой банк. Ответ немного расстроил: ставка может быть снижена до 11,75%. Уже тогда на рынке можно было найти предложения под 9,5—10% годовых.

Любопытный факт: более чем за 3,5 года жизни своей ипотеки Индира погасила лишь 120 тыс. рублей из тела кредита. Все остальное ушло на оплату процентов.

В итоге весной 2018 года клиентка решилась на рефинансирование в другом банке.

«Мою ситуацию внимательно изучили, меня выслушали. Попросили принести документ на купленное в кредит жилье, чтобы просчитать ту ставку, которую я могу получить по программе рефинансирования банка. Я собрала документы, и банк рассмотрел мою заявку на рефинансирование кредита очень быстро — за четыре дня», — рассказывает Индира.

Банк попросил Индиру предоставить документы на кредит в другом банке, документы на приобретенную квартиру, справку из банка об остатке долга. Справок о доходах Индиры на момент оформления рефинансирования банк не требовал.

Справедливости ради отметим, что, как правило, банки требуют и 2-НДФЛ, и новую оценку стоимости квартиры — она заказывается у независимого оценщика и может стоить от 1 тыс. до 5 тыс. рублей. Иногда банк может попросить, чтобы заемщик заверил представляемые в банк документы у нотариуса. Стоимость приема у нотариуса — от 2 тыс. рублей, в зависимости от количества нужных вам заверенных копий документов. Ну и стоимость переводов денежных средств со счета в одном банке на счет в другом тоже следует учитывать.

Банк предложил Индире ставку по новому кредиту в размере 9,9%. После подписания договора финансовая организация уже сама погасила остаток долга заемщицы перед первым кредитором.

«Озвучив ставку по кредиту — 9,9% годовых — и переоформив кредит, мне предложили на выбор уменьшить сумму ежемесячного платежа или сократить срок кредита. Я выбрала сокращение срока кредита. Хотя сумма платежа у меня выросла на 5 тысяч рублей, платить мне осталось всего семь лет — вместо 16», — говорит Индира.

Она признает, что первоначально брала кредит на такой период, когда банки не требовали страхования жизни и здоровья заемщика. Банк «Зенит» потребовал оформить страховку и на жилье, находящееся в залоге, и на жизнь заемщицы. И все равно это получилось дешевле, чем обслуживать первоначальный кредит.

На данный момент банк требует только застраховать риск утраты и повреждения приобретенной квартиры.

Но если оформить страхование жизни и риска потери трудоспособности заемщика, созаемщика и поручителей с учитываемым доходом и страхование риска утраты права собственности в течение первых трех лет с даты оформления права собственности, то процентная ставка может быть еще снижена.

Что дало Индире рефинансирование ипотеки?

В первом случае заемщица за 20 лет должна была отдать банку 8,4 млн рублей, после рефинансирования — 4,2 млн рублей.

История вторая. Снижаем сумму платежа

Героиня второй истории — москвичка Наталья, которая брала ипотеку на жилье в Самаре. Кредит на 160 месяцев на сумму 3 млн 550 тыс. рублей Наталья взяла в банке, где ее работодатель является зарплатным клиентом. Ставка в мае 2015 года составляла 15,25% годовых.

Как и Индира, Наталья сначала обратилась в свой банк. Результат — снижение ставки на 2 процентных пункта. При этом на вопрос о возможном дальнейшем снижении ставки женщине ответили, что банк, согласно своим внутренним правилам, рефинансирует кредит всего лишь раз и в дальнейшем ставка по ипотечному кредиту снижена уже не будет. 13% годовых по ипотеке сейчас — это слишком много.

В мае 2018 года Наталье предложили в «Зените» рефинансировать ипотеку под 9,9% годовых.

Учитывая, что квартира находится в другом регионе, чем место выдачи кредита, банк попросил у Натальи документ об оценке квартиры по современной рыночной стоимости — эту справку она заказала и представила в банк. Кроме того, ее попросили предоставить справку 2-НДФЛ о доходе заемщика. Рыночная стоимость квартиры незначительно снизилась, но все равно была достаточной для предоставления услуги рефинансирования. Также клиентка оплатила стоимость страховки.

Из предложенных банком опций — снизить сумму ежемесячного платежа или срок кредита — Наталья выбрала снижение суммы платежа. Если раньше, при ставке 13% годовых, она платила 47 368 рублей в месяц, то сейчас, на этапе оформления всех документов, платит 38 тыс. рублей.

Решив снизить сумму платежа, женщина одновременно согласилась пойти на удлинение срока кредита — с 13 до 17 лет.

После того как все документы будут оформлены, Наталья ожидает, что сумма ее платежа по кредиту снизится — до 32—33 тыс. рублей в месяц. «Разница в сумме платежей — это стоимость квартплаты за купленную мной в ипотеку квартиру», — сообщила она порталу Банки.ру.

Наталья бухгалтер и уже посчитала, что даже при удлинении срока кредита сэкономит 182 тыс. рублей в год только на снижении ежемесячной суммы платежа. Эти средства в дальнейшем она намерена направлять на досрочное погашение кредита. Поэтому она уверена, что сможет рассчитаться с долгом перед кредитной организацией значительно раньше, чем это указано в договоре.

По итогам рефинансирования заемщица смогла сократить ежемесячную нагрузку более чем на треть — с 47,4 тыс. рублей до 32,2 тыс. рублей в месяц, что дало возможность больше тратить денег на семью.

Россия > Финансы, банки > banki.ru, 19 июня 2018 > № 2646041


Россия > Финансы, банки > banki.ru, 19 июня 2018 > № 2646040

«Я такую сумму больше никогда не скоплю»

Как изменится система страхования вкладов в России

Система страхования вкладов может стать еще разнообразнее и надежнее

ЦБ и АСВ планируют изменить правила системы страхования вкладов, дополнив их «социально острыми» исключениями. Какие дополнительные «степени защиты» появятся у вкладчиков?

В ближайшее время систему страхования вкладов ждут изменения, которые затронут многих вкладчиков. В списке изменений: увеличение суммы возмещения в особо значимых ситуациях, включение в систему страхования малого бизнеса, пересмотр практики оспаривания операций по вкладам, создание единого реестра вкладов. Банки.ру разобрался во всех этих новациях.

Вкладчикам гарантируют 10 млн рублей. Но не всем

Агентство по страхованию вкладов предлагает увеличить размер выплат для некоторых категорий вкладчиков обанкротившихся банков, принимая в расчет не только сумму вклада, но и жизненную ситуацию.

«Что предлагается: дополнительная страховая защита на срок от трех месяцев. Это значит, что если возникает ситуация, когда какие-то деньги у человека образовались, то нужно дать клиенту срок, за который он должен разобраться в своей нестандартной жизненной ситуации. Например, получил он наследство. Он должен за три месяца с этим наследством разобраться. Если он оставит его на счете в одном банке и в пределах трех месяцев произойдет страховой случай, то мы предлагаем дать ему дополнительную защиту в размере 10 миллионов рублей», — рассказал глава АСВ Юрий Исаев.

Также под дополнительную защиту планируется взять следующие категории:

выплаты в рамках обязательного социального страхования от несчастных случаев, обязательного имущественного страхования, личного страхования;

государственное пособие гражданам, имеющим детей;

материнский капитал;

социальное пособие на погребение, выплату выходного пособия, а также продажу или покупку жилплощади.

Кроме того, планируется увеличить выплаты по вкладам благотворительных фондов и других некоммерческих организаций.

По мнению Исаева, эту инициативу было бы хорошо реализовать в следующем году. Он подчеркнул, что все случаи будет необходимо подтверждать документально для избежания мошенничества.

На форуме Банки.ру можно найти сообщения вкладчиков, которые аккумулировали на одном вкладе деньги на приобретение квартиры и после отзыва лицензии потеряли часть накоплений.

«Я теперь осталась без квартиры... эти 1,4 миллиона мне ни о чем. Я не переживу этого... я такую сумму больше никогда не скоплю! А по сумме от АСВ получу примерно половину от вклада... это ужасно!» — такие отзывы на форуме Банки.ру оставляют «превышенцы». Те, чья сумма вклада на момент отзыва лицензии превышала 1,4 млн рублей, гарантированных государством.

Попадут ли подобные ситуации под дополнительную защиту, пока непонятно. Так, глава Центробанка Эльвира Набиуллина сказала, что речь идет о ситуациях, «когда вкладчик объективно не имел возможности управлять рисками». Глава комитета по финансовому рынку Госдумы РФ Анатолий Аксаков говорит, что существует возможность защитить накопления, которые делались на крупные покупки. «Это, возможно, будем обсуждать», — отметил он.

Пока эти меры обсуждаются АСВ и ЦБ. В Госдуме, по словам Аксакова, в виде законопроектов они могут появиться в осеннюю сессию.

Порог неоспариваемой суммы при выдаче вклада могут увеличить

Еще одна инициатива, направленная на защиту вкладчиков, заключается в том, чтобы увеличить порог суммы, в пределах которой не будет оспариваться выдача вкладов.

«Агентство по страхованию вкладов по итогам активного общественного обсуждения практики оспаривания сделок при банкротстве кредитных организаций, которая стала чувствительной для вкладчиков, предложило изменения законодательства, направленные на дополнительную защиту добросовестных вкладчиков банков. А именно: повысить порог суммы, в пределах которой не будут оспариваться операции по выплате гражданам вкладов в случае банкротства, до 10 миллионов рублей. И мы эти предложения одобрим», — пообещала глава ЦБ.

По словам руководителя юридического департамента НЮС «Амулекс» Надежды Макаровой, действующая политика АСВ по оспариванию в судах у вкладчиков выданных банками незадолго до отзыва лицензий вкладов привела к возмущению людей.

«Как правило, АСВ оспаривает операции, совершенные за месяц до отзыва лицензии. Но дополнительно стоит отметить, что под угрозой могут оказаться и другие операции, совершенные, например, в период за шесть месяцев до введения временной администрации. После того как сделка признается недействительной, вкладчик обязан вернуть банку свои собственные денежные средства, после чего вкладчику предлагается дожидаться страховой выплаты от АСВ в пределах 1,4 миллиона рублей», — рассказывает Макарова.

Эксперт считает, что повышение порога суммы оспариваемых операций вкладчиков до 10 млн рублей понизит градус напряжения в обществе, возникшего после действий АСВ. И в целом эта норма даже выгодна ЦБ и АСВ, так как основная зачистка банковского сектора произведена. Следовательно, снижение активности АСВ в судах сэкономит немало бюджетных средств. Но эта норма не решает принципиального вопроса о праве любого гражданина РФ забрать свои денежные средства из банка в любой момент по своему желанию и потребностям, вне зависимости от «проблемности» банка, наличия требований иных вкладчиков и кредиторов. Иски к таким вкладчикам проблемных банков поставили это право под сомнение.

В России наконец появится единый реестр вкладов

Все данные о вкладах будут фиксировать в едином реестре. «Мы долго обсуждали и планируем все-таки запустить единый реестр вкладов физических лиц, который объединит данные по банковским вкладам граждан РФ», — заявила Эльвира Набиуллина на конференции Международной ассоциации страховщиков депозитов.

Единый реестр вкладов может быть запущен уже в конце 2018 года, а полноценно работать он начнет в начале 2019 года. Один из вариантов — предоставлять доступ к реестру через портал госуслуг.

«По нашим предположениям, потребуются еще некоторые изменения в законодательство, поскольку портал госуслуг — это техническое решение не в ведении Банка России. И тут встает вопрос о доступе к банковской тайне... Но работа ведется. Мы обязательно ее завершим», — объясняла заместитель председателя ЦБ Ольга Полякова.

Эксперты считают идею создания единого реестра разумной, но сомневаются, что это полностью защитит деньги вкладчиков от недобросовестных сотрудников банков.

Единый реестр вкладов может быть запущен уже в конце 2018 года, а полноценно работать он начнет в начале 2019 года. Один из вариантов — предоставлять доступ к реестру через портал госуслуг.

«На данный момент проект выглядит тяжеловесным и крайне затратным. Сторон, задействованных в процессе, слишком много, а при внедрении новой системы необходимо учитывать правила, регулирующие деятельность каждой из них. Кроме того, работа с таким объемом данных подразумевает использование высоких технологических решений, которые в масштабах нашей страны не всегда просто настроить и синхронизировать», — считают в информационно-аналитической службе Банки.ру.

«Реестр вкладчиков, безусловно, идея разумная, и ее можно только приветствовать. Просто она может спотыкаться о предыдущие проблемы, когда банки не вносят имена новых вкладчиков в систему, чтобы вывести их деньги, — то есть как раз и формируя тех самых забалансовых вкладчиков. Так что решать проблему необходимо «широким фронтом», — полагает директор стратегических проектов CAF Group Валентин Островский.

Страховать будут и малые предприятия

Система страхования вкладов будет распространяться не только на физлиц, индивидуальных предпринимателей, но и на малые предприятия. Законопроект, которым предполагается страховать денежные средства, размещаемые самими микропредприятиями и малыми предприятиями или в их пользу на основании договора банковского вклада (депозита) или счета, включая начисленные проценты, был внесен в Госдуму год назад. По словам главы комитета по финансовому рынку Госдумы РФ Анатолия Аксакова, законопроект будет рассмотрен в ближайшее время на заседании комитета, а затем на пленарном заседании Госдумы. «Возможно, что (закон. — Прим. Банки.ру) заработает уже в этом году», — уточнил Аксаков. Размер страхового возмещения для юрлиц будет таким же, как для физлиц и ИП, — 1,4 млн рублей.

Аналитики Банки.ру считают практически полное отсутствие защищенности юридических лиц одним из наиболее проблемных мест системы страхования вкладов. «А ведь они самым тесным образом завязаны на сотрудничество с банками — их деятельность напрямую зависит от доступности средств на счете. Поэтому распространение страхового возмещения на средства юридических лиц выглядит вполне оправданным шагом в качестве обеспечительной меры общей экономической стабильности и повышения доверия к банковской системе в целом», — комментирует информационно-аналитическая служба Банки.ру.

Анна ПОНОМАРЕВА, Banki.ru

Россия > Финансы, банки > banki.ru, 19 июня 2018 > № 2646040


Россия > Финансы, банки. СМИ, ИТ > mirnov.ru, 18 июня 2018 > № 2648660

ВКЛАДЫВАЙ И ПОБЕЖДАЙ СО СБЕРБАНКОМ

Вкладывай и побеждай со Сбербанком

Триумф футбольной сборной России на открытии ЧМ-2018 поддержало ПАО «Сбербанк» и предложило клиентам отличный промовклад «Побеждай».

Процентная ставка нового вклада на 1,55 пп выше максимальной ставки в базовой линейке депозитов, что очень выгодно. Для сумм от 50 тыс. рублей на срок 6 месяцев ставка составит 6%.

Вклад можно открыть только до 26 июня. Но дата приема вклада может быть продлена на все время участия команды в чемпионате, если наша сборная выйдет в плей-офф.

Депозит можно открыть как в отделениях Сбербанка, так и с помощью Сбербанк Онлайн.

Анатолий Аксаков председатель комитета ГД РФ по экономической политике и предпринимательству считает: «По нынешним временам 6% - это хорошая ставка. Учитывая сверхнадежность Сбербанка, можно ожидать большого притока клиентов. На волне спортивных успехов страны люди смогут улучшить свое финансовое положение».

Александр Торбахов, заместитель председателя правления, руководитель блока «Розничный бизнес» Сбербанка: «Новый вклад «Побеждай» с повышенной ставкой стал нашим подарком российским болельщикам».

И еще одну акцию по потребительским кредитам запустил Сбербанк в триумфальный день открытия ЧМ-2018. Клиентам предлагается скидка по ставке кредита в размере 0,5% к базовой ставке при подаче кредитной заявки в Сбербанк Онлайн. При этом минимальная ставка в рамках акции составляет 11,4%, она предлагается на суммы от 1 млн рублей. При сумме кредита от 300 тысяч до 1 млн рублей — возможны диапазоны ставок 11,4–15,4%.

А в партнерстве с Visa Сбербанк запустил кредитную карту с повышенными бонусами. Получить ее можно до 31 июля 2018 года. По карте начисляется 20% бонусов на покупки в спортивных магазинах и 5% на оплату счетов в кафе и ресторанах. При этом повышенные бонусы будут начисляться по операциям, совершенным до 31 декабря 2018 года в торговых точках указанных категорий по всему миру.

Выпущено и мобильное приложение «Чеканка Челлендж». Visa и Сбербанк запустили его для болельщиков заранее, чтобы его пользователи смогли попасть на матчи ЧМ-2018 и выиграть другие ценные призы. Например, тренировку со звездами футбола и мячи с автографами. Для участия нужно скачать приложение «Чеканка Челлендж» в App Store или Google Play, зарегистрироваться в приложении через аккаунт в социальных сетях.

Россия > Финансы, банки. СМИ, ИТ > mirnov.ru, 18 июня 2018 > № 2648660


Россия > Транспорт. Финансы, банки > gudok.ru, 18 июня 2018 > № 2647949 Анастасия Долгалева

Анастасия Долгалева: «Ошибки и несогласованность действий участников инвестиционного процесса могут обойтись ОАО «РЖД» очень дорого»

В июне Центру внутреннего контроля «Желдорконтроль» исполнилось 20 лет. За это время подразделение прошло серьёзный путь от зарождения идеи до реально функционирующей системы контроля, в которой заняты свыше 600 человек. О целях и задачах этого подразделения «Гудок» попросил рассказать руководителя Центра Анастасию Долгалёву.

– Что послужило причиной создания Центра?

– Впервые такая идея в Министерстве путей сообщения возникла в начале 90-х. Многие помнят то нелёгкое время: экономика страны в результате радикальных преобразований переживала не лучшие времена. И железнодорожный транспорт, как системообразующая отрасль, также испытывал определённые трудности, включая сферу контроля. Ведь в отрасли сконцентрировано огромное количество материально-технических, социальных, финансовых ресурсов, которыми надо управлять. Поэтому планы по созданию независимой контрольной вертикали витали в воздухе.

В 1991 году концепция централизации ревизорского аппарата и образования независимого контрольного подразделения была впервые реализована на Октябрьской железной дороге. Здесь на базе финансовой службы был открыт первый на сети центр по контролю за финансово-хозяйственной деятельностью дороги. А в 1995 году опыт его работы лёг в основу коллективного решения участников сетевого семинара по совершенствованию структуры и организации контрольно-ревизионной деятельности на железнодорожном транспорте – централизовать ревизорский аппарат на уровне финансовых служб дорог с созданием соответствующих центров. Следующим шагом был приказ министра путей сообщения в июне 1998 года об открытии государственного учреждения – Центра контроля и оказания аудиторских услуг МПС России. С созданием ОАО «РЖД» он был переименован в Центр «Желдорконтроль».

– За последние годы в результате реформирования отрасль претерпела существенные изменения. Как они повлияли на деятельность Центра, какие коррективы были внесены в работу?

– За эти годы Центр неоднократно претерпевал изменения, связанные с реформой. Будучи создан как государственное учреждение при МПС России и пройдя через смену нескольких организационно-правовых форм, сегодня Центр «Желдорконтроль» в статусе структурного подразделения ОАО «РЖД» стал эффективной вертикально интегрированной структурой, которая призвана защищать экономические интересы компании.

У нас сформировался коллектив высокопрофессиональных специалистов. Приведу несколько цифр. В Центре «Желдорконтроль» 71 сотрудник имеет аттестат профессионального бухгалтера, 32 – аттестат аудитора, 66 работников прошли обучение в Высшей транспортной бизнес-школе РУТ (МИИТ) по программам МВА, 11 человек имеют учёную степень. Немало сотрудников обучались в Корпоративном университете РЖД.

Центр с его кадровым потенциалом, накопленным опытом контрольной работы стал отправной точкой, базой для формирования ещё двух структур – Центра внутреннего аудита «Желдораудит» и Центра по организации противодействия коррупции, без которых уже невозможно представить действующую систему корпоративного управления холдинга. Центр «Желдорконтроль» имеет структурные подразделения на всей сети – от Дальнего Востока до Калининграда.

– Расскажите об основных направлениях деятельности Центра.

– Одно из ключевых направлений нашей работы – контроль доходов от основного вида деятельности ОАО «РЖД» – перевозок и предоставления услуг инфраструктуры. Денежные потоки поступают со всех дорог, аккумулируются и распределяются, чтобы компания могла осуществлять свою производственную деятельность, обновлять основные средства, внедрять современные технологии, осваивать новые инвестиционные проекты.

Во всём этом сложном механизме внутренний контроль за получением доходов от перевозочных видов деятельности является гарантом финансовой стабильности холдинга. По всей цепочке, начиная с работы станций до рассмотрения актуальности действующей нормативной базы, мы проводим контроль и анализ порядка и полноты взыскания причитающихся ОАО «РЖД» платежей. Устранение выявленных нарушений даёт положительный экономический эффект в будущем. Например, внесение изменений в нормативную базу по результатам проведённых Центром проверок в части расчёта провозного тарифа в обход высокоскоростных участков дало возможность рассчитывать провозные платежи по фактически возможному маршруту следования грузовых поездов – кратчайшему тарифному расстоянию. Это исключило недополучение причитающихся ОАО «РЖД» платежей.

Контроль выполнения инвестиционных проектов и планов капитального ремонта – другое важнейшее направление деятельности Центра, требующее большого спектра навыков и компетенций не только бухгалтеров, экономистов, финансистов, но и строителей.

Инвестиционная деятельность на железнодорожном транспорте – один из самых сложных бизнес-процессов. В процессе инвестирования задействована вся вертикаль корпоративного управления. Ошибки и несогласованность действий участников инвестиционного процесса на всех этапах – от планирования проекта, его утверждения, реализации и до ввода объектов в эксплуатацию – могут обойтись компании очень дорого.

Вопросы эффективного использования ограниченных ресурсов, соблюдения плановой и финансовой дисциплины в ходе инвестиционной деятельности, выполнения стоимостных показателей, своевременности и ритмичности ввода объектов, предотвращения возможных растрат и хищений при освоении средств требуют повышенного и постоянного внимания. Независимый внутренний контроль инвестиционных средств, направленных на строительство объектов, становится основой для улучшения финансовых показателей, повышения качества управленческих решений, получения целого ряда преимуществ.

В последнее время в деятельности Центра появилось новое направление. Речь идёт о закупочной деятельности компании, которая стала одной из значимых областей внимания внутреннего контроля. Поскольку сфера закупок – зона значительных финансовых, репутационных, коррупционных и иных рисков, она требует организации эффективного контроля. И если текущий контроль в этой сфере, включая мониторинг исполнения планов закупок, осуществляют подразделения центра организации закупочной деятельности, то последующий контроль над исполнением заключённых контрактов выполняет уже Центр «Желдорконтроль». Новые задачи потребовали внесения изменений в существующую структуру Центра, что и было сделано: в прошлом году в головной организации и региональных управлениях созданы подразделения по контролю закупочной деятельности.

Практика показала, что если при проведении конкурсной процедуры заказчиком и поставщиком могут быть соблюдены все установленные требования, то на стадии реализации уже подписанного договора допускаются различные нарушения, которые и выявляются нами в ходе проверок. К таким нарушениям относятся, например, манипуляции дополнительными соглашениями к подписанным договорам.

Ещё один аспект нашей деятельности – построение рациональной и эффективной системы управления дочерними и зависимыми обществами (ДЗО). Важная роль в этой системе отводится ревизионным комиссиям, члены которых должны обладать комплексными компетенциями в сфере методологии контроля, бухгалтерии, финансов, экономического анализа, юриспруденции. Ещё в 2005 году на совещании у главы ОАО «РЖД» было принято решение об участии в контроле ДЗО работников Центра через избрание их в состав ревизионной комиссии либо в качестве привлечённых специалистов. Сегодня проверочные мероприятия в ОАО «РЖД» проводятся при соблюдении требований законодательства, внутрикорпоративной нормативной базы, регламентирующей деятельность ревизионных комиссий ДЗО.

Так называемый риск-ориентированный подход, внедряемый в Центре, предполагает сокращение проверок при сохранении заданной результативности. Например, в течение прошлого года количество запланированных проверок было снижено на 10%. Мы настроены и дальше следовать этому принципу. Но сокращение контрольной нагрузки на проверяемые объекты предполагает увеличение объёма выборки проверяемых документов. Из этого следует необходимость максимального использования современных инструментов, таких как информационные системы, в том числе и при автоматизации внутреннего контроля. На сегодняшний день завершена опытная эксплуатация и внедряется автоматизированная информационная система проведения контроля и оценки рисков АС АВАКОР.

– Внутренний контроль – надёжный заслон на пути коррупции, неэффективности использования финансовых, материальных и других ресурсов компании. Каковы главные тенденции последних лет?

– При всей важности работы по выявлению нарушений или определению рисков мы делаем акцент не только на устранение нарушений и недостатков, но и на максимальное исключение условий для их повторяемости. В этой связи нельзя не отметить мощный импульс, который за последние два года мы придали мониторингу выполнения мероприятий, разработанных подразделениями компании по результатам проверок, выведя его на качественно новый уровень. Эта работа представляет собой непрерывный процесс, в ходе которого оценивается эффективность и своевременность мер, принимаемых руководителями предприятий и структурных подразделений по устранению выявленных нарушений. Так, по поручению генерального директора ОАО «РЖД» Олега Белозёрова с I квартала информация о фактах неисполнения планов мероприятий направляется Центром «Желдорконтроль» в Департамент экономики и учитывается при индивидуальной трудовой оценке руководителей подразделений для квартального премирования.

– Как Центр планирует свою работу?

– Планирование – один из основополагающих элементов деятельности Центра. Его сотрудники анализируют выявленные в предшествующие периоды нарушения и риски, результаты внутренних и внешних проверок, изменения структуры холдинга «РЖД» и другие риск-факторы. Формирование плана проверок при риск-ориентированном подходе к планированию производится в зависимости от оценки существующего уровня риска объектов контроля. В первую очередь включаются в план проверок подразделения компании с высоким уровнем риска. При составлении плана проверок учитываются решения совета директоров и правления ОАО «РЖД», поручения руководства компании. Такая практика планирования полностью себя оправдывает, позволяя оперативно реагировать на внутренние и внешние изменения. План проверок утверждается заместителем генерального директора – директором по внутреннему контролю и аудиту.

Основу Центра сегодня составляет коллектив сотрудников, преданных своему делу и компании. У нас есть понимание, что потребность в совершенствовании и повышении эффективности внутреннего контроля должна быть постоянной. Уверена, сотрудники Центра «Желдорконтроль» и впредь будут генераторами новых инициатив и идей в деле защиты интересов ОАО «РЖД».

Карен Агабабян

Россия > Транспорт. Финансы, банки > gudok.ru, 18 июня 2018 > № 2647949 Анастасия Долгалева


Россия > Агропром. Финансы, банки > minpromtorg.gov.ru, 18 июня 2018 > № 2647113

Открыто субсидирование скидок на оборудование для пищевой промышленности.

Министерство промышленности и торговли Российской Федерации открыло прием заявок на предоставление субсидий для предприятий, осуществлявших выпуск пищевого оборудования, с целью выдачи скидки покупателям при приобретении техники.

Программа субсидирования запущена Минпромторгом России в прошлом году и уже показала свою эффективность: 23 машиностроительных предприятия при государственной поддержке реализовали оборудование общей стоимостью свыше 3 млрд рублей. Это позволило увеличить инвестиции в отрасль, освоить производство новой продукции и создать новые рабочие места.

Действие программы распространяется на широкий номенклатурный ряд продукции, включающий более 500 наименований машин и оборудования для всех отраслей пищевой и перерабатывающей промышленности, в том числе оборудования для производства хлебобулочных и кондитерских изделий, молочных продуктов, детского питания, сахара, напитков, переработки мяса и рыбы, упаковки, охлаждения и хранения продуктов питания, оборудования для комбинатов общественного питания, ресторанов и торговли, а также оборудования для животноводства.

«Участвуя в программе, производители продуктов питания получат выгоду как в краткосрочном периоде - с учетом скидки, так и на более длинной дистанции - за счет приобретения качественной техники с оперативным сервисным обслуживанием и доступными запасными частями. Усиление позиций российских производителей пищевого оборудования на внутреннем рынке будет способствовать повышению продовольственной безопасности Российской Федерации», – отметил директор Департамента сельскохозяйственного, пищевого и строительно-дорожного машиностроения Минпромторга России Евгений Корчевой.

В соответствии с обновленными Правилами предоставления субсидий российские производители машин и оборудования для пищевой и перерабатывающей промышленности смогут претендовать на получение бюджетных средств в размере 15% от цены оборудования (с учетом НДС), а в случае реализации оборудования покупателям, зарегистрированным на территориях Сибирского и Дальневосточного федеральных округов, а также Республики Крым, г. Севастополя и Калининградской области, – в размере 20% от цены оборудования (с учетом НДС).

Для участия в программе предприятием должны быть выполнены следующие условия:

на оборудование получено подтверждение производства на территории Российской Федерации в соответствии с требованиями, установленными постановлением Правительства Российской Федерации от 17 июля 2015 г. № 719;

договор купли-продажи оборудования заключен не ранее 1 июля 2017 года;

оборудование произведено не ранее 1 января года, предшествующего календарному году заключения договора купли-продажи оборудования;

покупателю оборудования в соответствии с договором купли-продажи предоставлена скидка в размере не менее 15% цены оборудования (с учетом НДС), а в случае реализации оборудования покупателям, зарегистрированным на территориях Сибирского и Дальневосточного федеральных округов, а также Республики Крым, г. Севастополя и Калининградской области, – в размере не менее 20% цены оборудования (с учетом НДС);

наличие в системе ГИСП сведений о производителе оборудования, предусмотренных постановлением Правительства Российской Федерации от 21 декабря 2017 г. № 1604.

Программа поддержки производителей машин и оборудования для пищевой и перерабатывающей промышленности утверждена постановлением Правительства РФ от 10 мая 2017 г. № 547. Председателем Правительства РФ Д.А. Медведевым 24 мая 2018 г. подписано постановление о ее продлении на 2018 и последующие годы, которое вступило в силу 6 июня 2018 года.

Россия > Агропром. Финансы, банки > minpromtorg.gov.ru, 18 июня 2018 > № 2647113


Россия. СЗФО > Финансы, банки > rosbalt.ru, 18 июня 2018 > № 2646569 Антон Большаков

О том, как сэкономить на внешнеэкономической деятельности, в интервью «Росбалту» рассказывает коммерческий директор региона «Санкт-Петербург Север», заместитель управляющего петербургским филиалом АО ЮниКредит Банка Антон Большаков.

— Российская экономика переживает непростые времена. Это и санкционное давление, и попытки восстановления после кризиса. Как все происходящее отразилось на финансово-банковском секторе?

— Российская экономика нередко переживает непростые времена. Различные кризисные явления в достаточной степени цикличны, они случаются с некоторой регулярностью. Это наша реальность: мы очень давно на рынке — в следующем году отметим 30-летие — и разные кризисы проходили вместе со всей страной. Поэтому мы научились рассматривать «непростые времена» как совершенно рабочий вариант. Но сейчас кризиса не наблюдается, есть лишь разные экономические и политические ситуации, но мы умеем с ними работать и трудностей не испытываем. За последние несколько лет мы сильно диверсифицировали линейку наших продуктов, как говорится, на все случаи финансовой жизни: от классического кредитования до страховых, сервисных и разного рода вспомогательных продуктов. То есть мы уже не только банк, но и своего рода финансовый помощник, делающий жизнь клиента более легкой и понятной.

— Еще три-четыре года назад крупные российские банки сталкивались с существенным оттоком ликвидности. Как вы сейчас оцениваете ситуацию, стабилизировалась ли она?

— Ситуация с банковскими вкладами и пассивной базой стабильна. Косвенным свидетельством этого является плавное, но постоянное снижение депозитных ставок. Это очень важный маркер того, что на рынке существует ликвидность, в некоторых ситуациях даже избыточная. При сохранении текущей экономической ситуации и отсутствии политических потрясений банковская система не должна столкнуться с дефицитом ликвидности и в дальнейшем.

— Зарплаты россиян растут, но реальная покупательская способность снижается. Как в связи с этим вы оцениваете ситуацию на рынке потребительского кредитования, в том числе в Северо-Западном регионе? Увеличился ли спрос на кредиты?

— Ситуация на рынке потребительского кредитования, можно сказать, стабильная и позитивная. И на Северо-Западе, и в стране. Спрос увеличился, в связи с чем расширились возможности банка выдавать кредиты и наращивать кредитные портфели. В 2018 году за первый квартал в Санкт-Петербурге на рассмотрение поступило заявок на 45% больше, чем годом ранее. То есть по поведению наших клиентов мы не можем сказать, что их доходы падают. Скорее, наоборот, у них появились дополнительные потребности. Что немаловажно, уровень просрочки в нашем банке находится на стабильно низком уровне. Это касается как юридических, так и физических лиц, платежеспособность которых плавно возрастает с 2014 года.

— В ипотечном кредитовании ситуация аналогична?

— Рынок ипотеки, безусловно, растет. Это можно сказать и про наш банк. Рост обусловлен в первую очередь снижением ставок по ипотечным программам. У людей все чаще возникает потребность менять качество и количество жилья. Предполагаем, что кредитная активность банка к осени должна только повыситься.

— Что по поводу автокредитования? Ваш банк ощущает на себе оживление в российском автопроме? Стали ли клиенты чаще обращаться за автокредитами?

— Рынок показывает падение продаж по отношению к первому кварталу. Но это объясняется окончанием действия госпрограммы. Все желающие «вскочить в последний вагон поезда» получили кредит в первом квартале года, поэтому там был приличный объем. Но это явно ощущается только в бюджетном сегменте, так как именно на него распространяется государственная поддержка. Премиум-сегмент исторически менее волатилен, однако и тут есть изменения. Увеличилась доля продаж автомобилей в лизинг. В дилерских центрах это объясняют отсутствием «свободных» финансовых ресурсов у физических лиц. Но нельзя сказать, что данная тенденция сильно меняет рынок.

— Поговорим о малом и среднем бизнесе. Не секрет, что в нашей стране ему приходится непросто, несмотря на регулярные речи представителей власти о необходимости снижения административных барьеров, упрощении процесса кредитования и так далее. Проблемы как были, так и есть. ЮниКредит Банк давно активно работает с этим сегментом. Есть ли у вас новые специальные программы для малого и среднего бизнеса?

— Малый и средний бизнес, несомненно, развивается, несмотря на различные барьеры. Мы уделяем этому сегменту большое внимание и активно работаем над продуктами для этого направления. Так, в этом году у ЮниКредит Банка появился новый комплекс услуг под названием «Путевка в ВЭД» для компаний, которые занимаются внешнеэкономической деятельностью. Он позволяет компаниям значительно сократить затраты, связанные с обслуживанием экспортно-импортных операций. За разовую фиксированную плату компания получает возможность пользоваться услугами валютного контроля практически без ограничений. В год на комиссиях можно сэкономить более 100 тыс. рублей. Внешнеэкономическая деятельность в России набирает обороты, несмотря на все санкционные ограничения. И мы уже наблюдаем серьезный приток клиентов за время действия этой программы.

— Есть ли какие-то ограничения для участия в программе «Путевка в ВЭД»?

— Акция адресована широкому кругу участников рынка малого и среднего бизнеса. Принять участие в ней могут юридические лица и индивидуальные предприниматели, зарегистрированные на территории Российской Федерации, являющиеся клиентами ЮниКредит Банка и не имеющие открытых паспортов сделок в течение последних 12 месяцев. Также важно не иметь задолженности перед налоговой и банком. Других ограничений нет.

— В этом году ваш банк отмечает 25 лет работы на рынке Северо-Запада. Насколько вы успешны в регионе и как планируете развиваться в дальнейшем?

— ЮниКредит Банк — универсальный банк. Сначала мы работали только с корпоративными клиентами, потом начали обслуживать и розничный бизнес. На текущий момент степень покрытия региона отделениями является оптимальной. С одной стороны, она не избыточна, с другой — покрывает все районы города и, по отзывам наших клиентов, отвечает их географическим потребностям. Нашу банкоматную сеть дополняет сеть банков-партнеров. Соответственно, у клиентов есть возможность использовать большое количество банкоматов с большой зоной покрытия на бесплатной основе. Мы активно развиваем каналы автокредитования и ипотечного кредитования, наращивая кредитные портфели в данных направлениях.

Беседовал Глеб Иванов

Россия. СЗФО > Финансы, банки > rosbalt.ru, 18 июня 2018 > № 2646569 Антон Большаков


Россия. США > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > banki.ru, 18 июня 2018 > № 2646036

Бьем своих назло Америке

Кому навредит новый российский закон о контрсанкциях

От наших санкций российским компаниям, похоже, придется защищаться не менее активно, чем от американских

На днях президент РФ подписал закон, который успел наделать много шума за время обсуждения, — «О мерах воздействия (противодействия) на недружественные действия Соединенных Штатов Америки и иных иностранных государств». Чем этот закон угрожает США и чем — России?

Пустой закон, полный последствий

Закон стал ответом на новые санкции, которые США ввели в апреле в отношении 15 российских компаний, семи олигархов и ряда чиновников. Среди наиболее пострадавших российских олигархов оказались миллиардеры Олег Дерипаска и Виктор Вексельберг. Первому пришлось спешно выходить из руководства своих компаний и уменьшать в них долю собственности. За второго российское государство экстренно погасило все долги иностранным кредиторам на общую сумму около 1 млрд долларов. Что касается российской экономики в целом, она, по оценке аналитиков Moody's, апрельские санкции должна выдержать. А вот с последующими — если их серьезно расширят — уже может выйти хуже.

Впрочем, новых санкций может и не понадобиться: санкционный маховик раскручен уже до такой степени, что негатив российская экономика будет ощущать еще долго. Причем негатив, который спровоцирован недружественными действиями… России против себя же самой. Нам давно уже не нужна Америка, чтобы вредить себе.

Оценить последствия принятия закона прямо сейчас невозможно. Эти последствия будут зависеть от того, каким содержанием его наполнит российское правительство. «Закон носит рамочный характер, в нем нет никакой конкретики по сравнению с первоначальным законопроектом, — говорит директор Института стратегического анализа компании «ФБК» Игорь Николаев. — Нет там запрета ни на импорт американских лекарств, ни на ввоз технологического оборудования, ни даже на импорт алкогольных напитков и прочего». Закон носит декларативный характер, давая возможность президенту и правительству принять конкретные меры в случае необходимости. «Госдуме России просто надо было чем-то ответить на апрельский пакет американских санкций, — уточняет Николаев. — Ответили, чтобы сохранить лицо».

Но мы прекрасно помним, что первоначально законопроект как раз содержал конкретные меры, среди которых было ограничение продажи титана и ракетных двигателей, а также запрет импорта иностранных лекарств. Из финальной версии они исчезли, но нет никаких гарантий, что такие запреты не будут введены прямыми постановлениями правительства.

Важно, что даже если бы в финальной версии закона и была какая-либо конкретика, то она все равно не несла бы никакой ощутимой угрозы Соединенным Штатам. «Экономика США в 8—9 раз больше российской экономики, будь-то по номинальному ВВП, будь-то по паритету покупательной способности, — объясняет Николаев. — Это просто разные весовые категории, какой уж тут соразмерный ответ, он просто невозможен».

Потенциальные потери российских производителей будут куда большими, прогнозирует главный экономист «БКС Глобал Маркетс» Владимир Тихомиров. «Учитывая структуру нашего экспорта и зависимость от импорта, мер, которые оказали бы действенное влияние на Запад, но не затронули бы интересы россиян, фактически нет», — полагает Тихомиров.

Напугали американского ежа…

Но если сейчас влияние нашего антисанкционного закона на американскую экономику можно считать нулевым или почти неразличимым, можно ли считать таковым эффект на российскую экономику? Нет. Если мы начнем наполнять рамочный закон конкретным чувствительным для США содержанием, это обернется серьезными проблемами прежде всего для российских компаний.

Взять, например, угрозу прекратить продажи титана за рубеж. Этой мерой депутаты хотели напугать авиакомпании Boeing и Airbus, основных покупателей титана — легкого, прочного и устойчивого к коррозии металла. Только вот с руководством предприятия, которое производит титан в России, «ВСМПО — Ависма» никто из Госдумы о санкциях заранее не поговорил. А было бы неплохо.

«ВСМПО — Ависма» — крупнейший в мире производитель титана, компания покрывает 35% потребностей в металле американской компании Boeing, 65% потребностей французской Airbus, сотрудничает с американскими и европейскими автомобилестроительными и двигателестроительными компаниями. Действительно, можно сильно навредить США и их партнерам, прекратив эти поставки. Только есть нюанс. 70% продукции «ВСМПО — Ависма» идет на экспорт, и если экспорт прикрыть, то прикрывать придется и само предприятие. А на нем работают 23 тыс. человек. «Поддержка собственного производителя и возможность выхода на новые рынки всегда приветствуется, — заявил минувшей весной совладелец компании Михаил Шелков. — И только у нас некоторые порывы отдельных товарищей направлены на то, чтобы это ограничить. На мой взгляд, это странно. Вопрос: это вредитель от недостатка ума или вредитель, потому что вредитель?»

В финальной версии закона запрета на экспорт титана нет. Но нет и запрета на то, чтобы ввести такой запрет. «Вот представьте ситуацию: американцы и не подозревали, что в России могут всерьез рассматривать возможность отказа от поставок титана, — рассуждает Игорь Николаев. — Boeing, можно не сомневаться, был крайне удивлен». Помахав кулаками, депутаты успокоились и все экстремальные меры из законопроекты вычеркнули. «Но американцы-то услышали нас и, будьте уверены, задумаются над тем, чтобы в перспективе сменить такого поставщика», — считает Николаев. Со временем от сотрудничества с нами могут отказаться, не дожидаясь очередных контрсанкций с нашей стороны.

К сожалению, то, о чем говорит Игорь Николаев применительно к титану, уже давно происходит с нашей космической отраслью. Среди конкретных мер в первоначальном варианте закона было и прекращение сотрудничества в космической сфере. В частности, отказ от продаж в США российских ракетных двигателей. Однако текущее положение дел в этой отрасли в России доказывает: все плохое, что могло случиться, уже случилось. Для этого даже не потребовалось вмешательства «недружественных стран». Мы справились сами.

Космос: минус одна отрасль

Ракетные двигатели Россия поставляет в США с конца 1990-х годов. На данный момент мы продаем двигатели РД-180 для ракеты-носителя Atlas V. Такими ракетами запускают тяжелые спутники, в том числе межпланетные аппараты. Кроме того, Россия поставляет в США двигатели РД-181 для носителя Antares, которым на МКС запускают грузовой корабль Cygnus. Оба двигателя выпускаются на предприятии ПАО «НПО Энергомаш», расположенном в подмосковных Химках.

Тональность в космическом сотрудничестве со Штатами начала меняться не сегодня: уже в середине 2013 года появились сообщения в СМИ о том, что вопрос сотрудничества с США по ракетным двигателям рассматривается в Совбезе России. Например, «Известия» еще в августе 2013-го — больше чем за год до объявления санкций из-за Украины — писали о том, что Совет безопасности РФ решает вопрос о целесообразности поставок двигателей РД-180 после 2015 года.

Такая постановка вопроса постоянно возникала и в дальнейшем. Наш эксперт, менеджер госкорпорации, на условиях анонимности говорит, что «несомненно, это (помимо других политических причин) могло стать стимулирующим фактором для американцев ускорить создание собственных ракетных двигателей для замены РД-180. Две американские компании — Blue Origin и Aerojet Rocketdyne — разрабатывают двигатели BE-4 и AR-1 для перспективной ракеты-носителя Vulcan». «Весьма вероятно, что задел двигателей РД-180, который будет накоплен в США к 2020 году, позволит американцам завершить свои разработки без ущерба к программе пусков, — предполагает наш эксперт. — Кроме того, у них уже есть летающий Falcon-9, зарекомендовавший себя как вполне надежный носитель».

Поэтому последние озвученные в российском законопроекте меры уже вряд ли смогут нанести космической программе США серьезный ущерб, считает наш собеседник.

Что будет после 2019 года? Очевидно, как только американцы начнут выпускать собственные двигатели, они откажутся от наших — не дожидаясь с нашей стороны нового антисанкционного закона. Шантаж не любит никто. Чем это нам грозит? «Наш космос, как и нефть, ориентирован на экспорт, — говорит эксперт. — Если посмотреть программы запусков наших ракет, то большая их часть проводится в интересах иностранных заказчиков или международного сотрудничества, в случае МКС. Последние два десятилетия ПАО «НПО Энергомаш» в Химках процентов на 70, а возможно, и больше зависит от поставок в США (с учетом проекта «Морской старт»)». С таким раскладом санкционное будущее никоим образом не обещает быть светлым. «Все ждут больших, но пока непонятных реформ, — указывает эксперт. — Надеюсь, наш космос ожидает лучшая доля».

Помоги стране, умри пораньше

Еще одна мера, которая подразумевалась вначале, но не вошла в финальную версию закона, касалась запрета на импорт лекарств. Врачи и руководители благотворительных фондов прямо заявили об этой инициативе как о геноциде, в результате чего в финальной версии закона появилось уточнение: «Меры воздействия (противодействия)... не применяются в отношении жизненно необходимых товаров, аналоги которых не производятся в Российской Федерации». Можно успокоиться? Не совсем.

«Россия не производит качественные препараты, в частности необходимые при длительном лечении и поддержании людей с орфанными (редкими. — Прим. Банки.ру) заболеваниями, — рассказывает директор благотворительного фонда «Кислород», занимающегося помощью больным муковисцидозом, Майя Сонина. — И это подтверждает практика, когда пациенты страдают от токсических реакций, но им некуда деваться, потому что они получают препараты по госзакупкам». Больные вынуждены доказывать неэффективность препаратов на себе: каждый отдельный случай должен рассматриваться комиссией при поликлиниках, чтобы в случае положительного решения добиться индивидуальных закупок оригинальных препаратов. Если хватит времени.

И еще один момент. «Российский и прочие «дружественные» дженерики не проходят клинических испытаний, ибо так дешевле, — говорит Майя Сонина. — Дженерики чаще всего опасны для жизни долго болеющих пациентов. Там может быть то же действующее вещество, что и в оригинальных препаратах, но при этом, как правило, неочищенные и токсичные добавки (носители)».

Пока врачи и сотрудники благотворительных фондов могут быть спокойны, надеясь, что до реальных действий не дойдет. В любом случае, здесь нет прямого воздействия на экономику. Влияние будет опосредованное: через ухудшение здоровья и работоспособности россиян.

Сегодня существует множество оценок воздействия санкций на российскую экономику. Так, после публикации апрельских санкций со стороны Соединенных Штатов ВШЭ представила свой прогноз: отток капитала вырастет с 29 млрд долларов до 49 млрд, а потери от снижения экспорта повысят среднегодовой курс доллара на 3,5—4 рубля. Ослабление рубля, в свою очередь, вызовет незначительный рост инфляции — с 3,6% до 4,1—4,3%, а экономический рост замедлится с 1,9% до 1,7% (пока в январе — апреле 2018 года он составил 1,4% к аналогичному периоду прошлого года).

Рассчитать цену российских контрсанкций куда сложнее: с одной стороны, мы видим отсутствие конкретных мер, а с другой — наблюдаем многолетние попытки «наказать» американцев, причиняя тем самым вред российской экономике и российскому населению. И в этом плане очередной контрсанкционный закон становится новым камнем, тянущим вниз нашу экономику. Более того, еще одной причиной, обрекающей нашу страну на роль «сырьевого придатка», ведь удары наносятся не нефтяной части нашей экономики. Тут поневоле вспомнишь вышеупомянутые слова о «вредителях» совладельца «ВСМПО — Ависма» Михаила Шелкова.

Милена БАХВАЛОВА, Banki.ru

Россия. США > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > banki.ru, 18 июня 2018 > № 2646036


Россия > Финансы, банки > forbes.ru, 18 июня 2018 > № 2645999

Деньги под 0%. Почему ЦБ не хочет отвечать за долги частных банков

Константин Корищенко

Зампред ЦБ в 2002-2008 гг., профессор, завкафедрой фондовых рынков и финансового инжиниринга РАНХиГС

Прошедший в Швейцарии референдум проголосовал против урезания функционала коммерческих банков в выпуске кредитных денег для экономики. Эта инициатива в ряду других экспериментов глобальных центробанков может привести к отказу от наличных денег и изменению роли всего банковского сектора.

В последнее время мы много слышим об использовании наличных денег и криптовалют для уклонения от налогов, финансирования незаконных операций.

Для борьбы с этим злом выводятся из оборота купюры в €500, в США говорят о запрете 100-долларовых банкнот, контроль за криптовалюты становится все жестче и жестче. Неужели мир все больше и больше криминализируется, люди все больше скрываются от налогов? Или есть другая причина для начала активной войны с наличностью?

Давайте попробуем разобраться.

После кризиса 2008 года крупнейшие центральные банки (США, ЕС, Япония) были вынуждены для «спасения» и «перезагрузки» своих экономик прибегнуть к «печатанию» большого объема денег и снижению ставок до уровня, практически равного нулю. Параллельно с этим резко ужесточилось регулирование банковской системы (закон Додда-Франка, Базель-3 и т.д.). Тем не менее критика банковской системы, ее низкой эффективности и высоких рисков не утихает в последовавшие за кризисом 10 лет. Истории последних дней – это проблемы с оценкой надежности Дойче банка в США и кризис итальянских банков в связи с долговыми проблемами Италии. Неудивительно, что в таком экономическом контексте в обращении появилась первая криптовалюта — биткоин (2009), а за ним последовали десятки других.

Состоявшийся 10 июня референдум Vollgeld в Швейцарии содержал революционный по сути вопрос о введении нового механизма создания денег и кардинальном изменении роли банковской системы.

Чтобы объяснить суть проблемы, по поводу которой голосовали швейцарцы, нужно вспомнить, как и какие деньги создаются в современной экономике.

Центральные банки выпускают наличные деньги и держат так называемые «резервные» счета коммерческих банков, которые используются этими банками прежде всего для проведения расчетов. Такие деньги можно условно назвать «государственными». Другое название для таких денег – «базовые/узкие деньги». О том, сколько таких денег выпустить в обращение, решение принимает Центральный банк.

Коммерческие банки держат депозиты населения и предприятий, которые используются как способ сбережения средств и финансирования текущей хозяйственной деятельности. Такие деньги можно условно назвать «банковскими». Когда банк выдает своему клиенту кредит, он одновременно с этим открывает ему же счет, на который зачисляется сумма кредита. Таким образом происходит создание банковских денег.

Так в Швейцарии появилась законодательная инициатива Vollgeld (в переводе на русский язык означает «суверенные деньги»), которая предлагает:

Запретить банкам создавать «банковские» деньги

Перевести все текущие счета населения и предприятий в Центральный банк

Банки смогут привлекать средства населения и предприятий, но только на депозиты с выплатой процента или выпуская облигации

Банки смогут выдавать кредиты только за счет собранных таким образом денег

По сути, результатом такой реформы будет формирование новой денежной системы, в которой остаются только «государственные деньги», обязательства по которым несет Центральный банк. А если кто-либо хочет заработать и рискнуть своими сбережениями, то он несет их в банк и рискует вместе с банком, кредитуя бизнес.

Идея такой системы имеет глубокие исторические корни, по похожей модели в самом начале выпускались доллары США. О том, что модель не является «бредом кучки авантюристов» свидетельствует и обширная теоретическая литература на тему о роли и месте «государственных» денег.

Хотя референдум и закончился отрицательным решением (три четверти населения проголосовали «против») и перехода к новой денежной системе в Швейцарии не будет (по крайней мере, в ближайшее время), это событие по своей сути открывает новый этап в «жизни денег», поскольку реально и всерьез поставлен вопрос об «исчезновении» банковских денег.

На первый взгляд, он кажется абсолютно техническим – при сегодняшнем уровне развития интернета и ИТ-технологий компьютерные системы практически любого Центрального банка уже способны хранить информацию о счетах всех своих граждан и компаний. Но если рано или поздно в какой-либо из стран такая инициатива будет реализована, это приведет к кардинальным изменениям в нашей повседневной жизни — к исчезновению наличных денег в привычном для нас смысле. И то, что такая гипотеза является реальной, а не оторванной от жизни фантазией, подтверждается активными экспериментами центральными банками всех крупнейших стран в сфере криптовалют.

Последние два года разве что только очень консервативный Центральный банк не заявил о начале исследований или экспериментов с собственной криптовалютой. Даже Народный Банк Китая готов попробовать. А крупнейшие ЦБ мира уже с 2016 активно тестируют новые конфигурации денежных систем на базе технологии блокчейн.

В числе проектов — RSCoin Банка Англии, FedCoin ФРС, CadCoin Банка Канады, Ubin Сингапура, Stella ЕЦБ и Банка Японии. Это лишь небольшая часть списка подобных проектов. Отличительной особенностью, которая объединяет эти проекты, является способ/технология выпуска собственных криптовалют по модели Vollgeld, когда текущие счета гражданам и компаниям открываются в балансах центральных банков. И эти доллары, евро, иены, фунты они могут поменять по курсу 1:1 на криптовалюту центральных банков – крипто-кеш. Обращение этого нового вида электронных денег предусматривается не через счета в банках , а в рамках специально созданного для них блокчейна. По своим свойствам крипто-кэш обладает всеми характеристиками наличных денег, за исключением физической формы – банкноты/монеты. Его можно использовать для оплаты товаров и услуг, переводов друг другу без участия банка, хранения средств в крипто-кошельке и т. д. Более того, в целом ряде упомянутых проектов предусматривается анонимность подобных операций, что сродни передаче наличных «из рук в руки». Т. е. технологически в виде крипто-кеша создается почти полный аналог наличных денег.

Судя по скорости реализации этих проектов, можно ожидать перехода их в стадию опытной эксплуатации в течение 2-3 лет. А в некоторых странах, таких как Швеция, может быть и раньше.

Дальше – дело за малым. Постепенно, снижается объем выпуска обычных наличных денег и возрастает объем крипто-кеша. В конечном счете, наличные выводятся из обращения.

Зачем это нужно? Почему центральные банки почти единодушно и одновременно заинтересовались этим вопросом?

Хайп и популярность биткойна, эфира и других криптовалют, конечно, сыграли свою роль. Но это не главная причина. Основная проблема – кризис современной модели денежно-кредитной политики.

По статистике, опубликованной в 2017 году Банком международных расчетов (BIS) использование наличных выросло практически во всех развитых странах, за исключением трех скандинавских стран (см. рис.). Причина кроется в политике «количественного смягчения», активно проводимой всеми основными центральными банками. Такая политика привела к формированию «околонулевого» уровня процентных ставок во всех крупных экономиках, а в некоторых, таких как Швейцария, даже привела к отрицательным банковским процентам. Это не могло не вызвать ответную «защитную» реакцию у населения и бизнеса – «уход в наличные».

Проблема выросла до такой степени, что сформировалось международное движение «по борьбе с наличными» – BetterThanCashAlliance, которое включает более 30 стран (Мексика, Индия, Филиппины и др.), более 20 международных организаций (ООН, ЕБРР, Межамериканский банк развития и др.), большое число частных компаний, прежде всего из сферы цифровых платежей.

Для центральных банков наличие такого «убежища» для населения, как наличные, также создает большие неудобства.

Снижать дальше ставки для «подстегивания» экономики они не могут, прежде всего из-за того, что при отрицательных ставках можно просто «уйти в кеш» и на этом зарабатывать.

А поднимать ставки большинство центральных банков также опасаются из-за риска стагнации. Пример Японии последних десятилетий и ЕС последних 5-ти лет тому яркая иллюстрация. Начавшийся в США процесс поднятия ставки ФРС уже грозит скатыванием в рецессию и резким ростом стоимости обслуживания долгов.

Получается своего рода цугцванг: понижать ставки нельзя – люди уходят в наличные, повышать ставки нельзя – рост долговой нагрузки и риск рецессии.

И тут появляется вариант — если перевести наличные деньги в цифровой вид, выпустить крипто-кеш, то по нему технически можно будет устанавливать любую ставку при выпуске, даже отрицательную. Тогда при необходимости можно будет вернуться к политике количественного смягчения в любом виде, даже с отрицательными ставками. Скажем, в 2025 году или, возможно, намного раньше, если грянет новый кризис.

А бежать будет некуда, наличных-то не будет. Останется разве что золото.

Россия > Финансы, банки > forbes.ru, 18 июня 2018 > № 2645999


Россия > Финансы, банки > forbes.ru, 18 июня 2018 > № 2645994

Вклад неприкасаемый. Кому нужны безотзывные депозиты

Сергей Бекренев

Президент Европейской юридической службы, сооснователь KYC.Legal

Депутаты подготовили законопроект о создании безотзывных вкладов, направленных на накопление первоначального взноса по ипотеке. Найдет ли эта инициатива отклик у банков и их клиентов?

Впервые об идее безотзывных вкладов в России заговорили во время банковского кризиса 2004 года, а потом к ней вернулись после кризиса 2008 года. В то время мотивация была простой и понятной — банкам необходимо создать неприкосновенную подушку ликвидности, чтобы застраховать систему от внезапных набегов вкладчиков.

Кто только не брался за написание законопроекта: депутаты, Минфин, сам регулятор — успеха это не принесло. Документ постоянно преследовали неудачи, причем без видимых причин, что заставило некоторых экспертов заговорить даже о заговоре — мол, это мировая закулиса блокирует законопроект, чтобы не позволить нашей финансовой системе выработать иммунитет от кризиса. Обвиняли также госбанки — им ведь «все равно», они оттока клиентских средств не боятся, и их спасут, если что.

Возвращаясь к истокам

В итоге был выработан компромисс — создание в 2004 году Системы страхования вкладов (ССВ). Это стало фундаментом для устойчивости всей банковской системы и помощником для кредитных организаций в управлении ликвидностью.

Именно введение механизма страхования депозитов и дальнейшее повышение гарантируемой суммы позволили относительно безболезненно проходить последующие банковские кризисы.

Сегодня у регулятора целый набор инструментов, которыми он может воспользоваться для стабилизации системы в случае кризиса. Но идея безотзывных вкладов не умерла, а трансформировалась в идею создать инструмент для помощи в получении жилья.

В результате еще в мае депутаты Госдумы подготовили законопроект «О безотзывных жилищно-накопительных вкладах», или о накоплении средств на улучшение жилищных условий и капитальный ремонт общего имущества многоквартирных домов.

В Германии похожие «строительные кассы» появились еще в XVIII веке. Работают они по следующему принципу: вкладчик открывает счет и регулярно пополняет его, через несколько лет суммы накоплений оказывается достаточно для первоначального взноса на квартиру, и банк дает ему ипотеку на льготных условиях. В Германии действует не менее 20 частных и государственных специализированных «строительных» банков. Есть аналоги в Великобритании, Китае и других странах.

Строительные кассы в российской версии оказались нежизнеспособными, так как требовали значительных государственных вливаний. В итоге в начале 2017 года правительство написало отрицательное заключение на законопроект о них, указав, что механизм реализации непонятен, а гражданско-правовых институтов, которые решают проблему с кредитами на жилье, в России и так достаточно.

Действительно, ипотека в последние годы растет как на дрожжах, почти удваиваясь в объемах каждый год. Этому помогает снижение ключевой ставки, низкая инфляция и в целом отложенный спрос — какие бы кризисы ни сотрясали население, вопрос обеспечения россиян жильем не теряет остроты и до сих пор не решен даже частично. В такой ситуации стимулирование ипотеки кажется нецелевым расходованием ресурсов.

Очередная попытка

Тем не менее надежда на рассмотрение Госдумой законопроекта «О безотзывных жилищно-накопительных вкладах» остается. Согласно задумке комитета Госдумы по финансовому рынку, для пополнения такого вклада можно будет использовать материнский капитал.

Ставка по таким депозитам будет превышать средневзвешенную на 1-2 процентных пункта. Клиент не сможет досрочно забрать деньги, однако через несколько лет на его депозите накопится достаточная для первоначального взноса по ипотеке (20%) сумма.

Сейчас обсуждается вопрос реформирования для таких депозитов и системы страхования вкладов. Средняя стоимость однокомнатной квартиры в Москве составляет 6,1 млн рублей, 20% — это 1,2 млн рублей. Понятное дело, что квартира для большой семьи обойдется дороже. Соответственно, и первоначальный взнос может превышать гарантируемую сегодня государством сумму в 1,4 млн рублей.

Также есть идея в дальнейшем обязать банки выдавать «депозитно-ипотечному» клиенту льготную ипотеку. Против последнего положения активно возражают сами кредитные организации — они не хотят брать на себя лишние обязательства, поскольку финансовое положение будущего заемщика может кардинально измениться за это время.

Вероятнее всего, законопроект будет принят без привязки вклада к будущей ипотеке и без принуждения банкиров к выдаче льготных кредитов впоследствии. Каждый банк сможет сам решать, как и чем стимулировать клиента сберегать. Например, можно будет предложить такой продукт, как вклад на образование детей, чтобы его можно было только пополнять, а распоряжаться им мог бы только ребенок, когда ему исполнится 18 лет.

Россия > Финансы, банки > forbes.ru, 18 июня 2018 > № 2645994


Россия > Госбюджет, налоги, цены. Финансы, банки > forbes.ru, 18 июня 2018 > № 2645989

Сила Набиуллиной: как ЦБ будет справляться с инфляцией

Наталия Орлова

главный экономист «Альфа-Банка»

Сохранение ключевой ставки Центробанком было ожидаемым, а вот риторика ЦБ удивила жесткостью. Похоже, картина российской экономики изменилась, и снижение цены денег на 0,25% ей уже не поможет

Хотя большинство экспертов ожидало, что ЦБ не снизит ставку на своем июньском заседании, нельзя сказать, что это ожидание было консенсусным. Большая группа аналитиков не исключала дальнейшего снижения ставки вниз. По этой причине в целом складывается ощущение, что ЦБ удивил рынок ужесточением своего подхода — не столько само решение оставить ставку на текущем уровне, сколько комментарий ЦБ выглядит жестким.

В значительной степени текст комментария сосредоточен на инфляционных рисках, которые за последний месяц обозначились по нескольким направлениям. Во-первых, следует напомнить, что дестабилизация на валютном рынке в апреле запустила рост инфляционных ожиданий, в пользу которого также играл и быстрый рост цен на бензин. В мае этот индикатор вырос до 8,6%, самого высокого показателя с начала года. Рост инфляционных ожиданий является большой проблемой для ЦБ, так как этот показатель по-прежнему существенно выше уровня инфляции, что говорит о том, что население не слишком доверяет информации о замедлении темпа роста цен.

Во-вторых, рост цен на непродовольственные товары в мае ускорился, и только благодаря продолжающемуся удешевлению продовольственной продукции общая инфляция не продемонстрировала рост и осталась на уровня 2,4% в годовом исчислении. В-третьих, решение правительства запустить повышение НДС с 18% до 20% создает новые инфляционные риски, по оценкам ЦБ, инфляционные последствия этой меры составят около 1 процентного пункта дополнительного роста цен. Сочетание всех этих факторов как раз и дало основание ЦБ существенно ужесточить риторику.

Возврат ЦБ к более осторожной риторике следует только приветствовать. Регулятор был слишком оптимистичен в первом квартале 2018 года, апрельские санкции стали для него негативным сюрпризом, и риск новых санкций выглядит серьезным вызовом для ЦБ на ближайшее время. Из-за чрезмерного оптимизма в начале года ЦБ сильно смягчил свою риторику и теперь вынужден избыточно негативно реагировать на изменения в бюджетной политике, например, на решение повысить НДС.

Сама по себе эта мера в принципе не является такой уж новостью, так как повышение НДС обсуждалось уже очень долгое время, а в 2017 году правительство даже рассматривало сценарий повышения НДС до 22%. Но справедливости ради следует сказать, что даже если ЦБ сейчас запоздало ужесточает свою риторику — лучше поздно, чем никогда. Из-за опасений, связанных с санкциями, мы ранее ожидали, что цикл понижения ставки достигнет дна на уровне 7,5%, и решение ЦБ остановиться сейчас на уровне 7,25% выглядит адекватной реакцией на масштабные внешние вызовы.

Новая, гораздо более осторожная риторика комментария ЦБ снимает с него обязательства по снижению ставки до нейтрального уровня 6,0-7,0% в этом году и существенно повышает возможности для маневра в дальнейшем. Это предполагает, что сценарий паузы должен рассматриваться как базовый на ближайшие месяцы. При этом совершенно исключать еще одного понижения ставки в этом году не следует, но такой шаг возможен лишь в случае улучшения в российско-американских отношениях, стабилизации на развивающихся рынках и в случае смягчения риторики ФРС США — однако такое сочетание факторов сейчас выглядит избыточно оптимистичным сценарием.

При этом будет ли еще одно повышение ставки или ЦБ оставит ее на текущем уровне — предмет для дискуссии среди аналитиков в большей степени, чем для широкого круга наблюдателей. Уже понятно, что цикл снижения ставки почти закончен и снижение цены денег на четверть процента уже не меняет глобальной картины российской экономики.

Россия > Госбюджет, налоги, цены. Финансы, банки > forbes.ru, 18 июня 2018 > № 2645989


Россия > Финансы, банки > akm.ru, 18 июня 2018 > № 2645564

Правительственная комиссия по законопроектной деятельности одобрила законопроекты о реализации принципа "одного окна" при представлении годовой бухгалтерской отчётности. Об этом говорится в сообщении кабинета министров.

Законопроектами предлагается отменить обязанность экономических субъектов представлять обязательный экземпляр годовой бухгалтерской отчётности в орган государственной статистики.

Такая отчётность будет представляться только в налоговый орган в электронном виде. Уполномоченным органом по формированию, ведению и обеспечению доступа государственных органов и заинтересованных лиц к государственному информационному ресурсу бухгалтерской отчётности определяется ФНС России.

Цель законопроектов - упрощение порядка представления бухгалтерской отчётности экономическими субъектами в государственные органы, реализация принципа "одного окна" при представлении бухгалтерской отчётности, развитие государственного информационного ресурса бухгалтерской отчётности.

Проекты федеральных законов "О внесении изменений в статьи 13 и 18 Федерального закона "О бухгалтерском учёте" и "О внесении изменений в статьи 23 и 102 Налогового кодекса Российской Федерации" внесены Минфином.

Россия > Финансы, банки > akm.ru, 18 июня 2018 > № 2645564


Россия > Финансы, банки > akm.ru, 18 июня 2018 > № 2645562

Максимальная ставка по рублёвым вкладам в крупнейших банках РФ в первой декаде июня уменьшилась до 6.05% годовых с 6.27% в третьей декаде мая. Об этом свидетельствуют данные Банка России.

Во второй декаде мая ставка уменьшилась до 6.32% с 6.37% в первой декаде месяца.

Максимальная ставка по рублёвым вкладам в крупнейших банках РФ за последние несколько лет была зафиксирована во второй декаде декабря 2014 года. Тогда ставка достигла 15.31% годовых вслед за решением Банка России об увеличении ключевой ставки до 17% с 10.5% годовых.

Информация по размеру ставки подготовлена на основе данных Сбербанка, ВТБ, ВТБ 24, Райффайзенбанка, Газпромбанка, Бинбанка, Альфа-банка, Россельхозбанка, Банка "ФК "Открытие" и Промсвязьбанка.

Россия > Финансы, банки > akm.ru, 18 июня 2018 > № 2645562


Россия > Финансы, банки > akm.ru, 18 июня 2018 > № 2645561

Рубль пока сдержанно реагирует на обвал ОФЗ и слабость нефти. В самом начале торгов пара USD/RUB ушла вверх, обновив месячный максимум, но затем растеряла большую часть роста. Пара EUR/RUB также с открытия демонстрирует умеренное повышение, торгуясь около пятничных вершин. Об этом говорится в комментарии эксперта "БКС Брокер" Дмитрия Бабина.

На рынке российских облигаций наблюдаются активные распродажи, в результате чего индекс RGBI сегодня обновил семимесячный минимум, уйдя ниже апрельского провала, вызванного новыми антироссийскими санкциями со стороны США. Тем самым индикатор российского долгового рынка окончательно вышел вниз из восходящего тренда, в котором он повышался с начала 2015 года, постепенно уменьшая его угол наклона за счет снижения скорости роста.

Столь негативной динамике отечественных облигаций способствовали комментарии, поступившие по итогам заседания ЦБ РФ, согласно которым регулятор высказал опасения относительно повысившихся инфляционных рисков, в результате чего дальнейшее ослабление монетарной политики в лучшем случае замедлится.

Кроме того, давление на рубль оказывает глобальная тенденция выхода инвесторов из рисковых активов на фоне обострения тарифного противостояния между США и их торговыми партнерами. Тем не менее, рубль пока достаточно сдержанно реагирует на столь негативные факторы, в том числе на слабость нефтяного рынка.

В начале дня нефтяные цены продолжили снижаться, обновив двухмесячный минимум. Но затем началось восстановление, которое усилилось после старта российской сессии. В данный момент котировки Brent торгуются вблизи отметки $74.4, повышаясь почти на 2%. Поддержку нефтяным ценам оказал резкий откат индекса доллара от полугодовой вершины, произошедший в середине дня.

Распродажи на нефтяном рынке были вызваны опасениями, что новый обмен тарифными мерами между США и Китаем приведет к глобальной торговой войне, что вызовет ослабление мирового экономического роста и, как следствие, падение спроса на нефть. Кроме того, снижению цен способствует неопределенность, связанная с предстоящим на этой пятнице саммитом ОПЕК+, на котором могут принять решение об увеличении добычи нефти.

Перед стартом российской сессии американская валюта резко ушла вверх, приблизившись к полугодовому максимуму. Но затем произошел сильный нисходящий откат, в результате чего индекс доллара (DXY) опустился на отрицательную территорию. В данный момент DXY торгуется около отметки 94.7 п. с незначительными потерями.

Сейчас на американскую валюту влияют два сильных противоположных фактора. С одной стороны, последовательность ФРС в деле ужесточения монетарной политики на фоне нерешительности ЕЦБ оказывает существенную поддержку доллару. С другой стороны, риски глобальной торговой войны ставят под угрозу внешнюю торговлю США и перспективы роста американской экономики, что является долгосрочным негативом для доллара.

Европейская валюта сегодня утром демонстрировала нисходящую динамику, но затем перешла к активному росту. К текущему моменту пара EUR/USD превысила уровень 1.160 и торгуется сейчас в небольшом плюсе.

Россия > Финансы, банки > akm.ru, 18 июня 2018 > № 2645561


Россия > Финансы, банки > akm.ru, 18 июня 2018 > № 2645560

Правительство РФ внесло изменения в порядок субсидирования процентных ставок по экспортным кредитам. Соответствующее постановление подписал премьер-министр РФ Дмитрий Медведев.

Постановление расширяет понятие "экспортный кредит". Теперь оно включает и другие инструменты финансирования, аналогичные кредиту по экономической сути: аккредитивы, дисконтирование, факторинг, - наиболее востребованные экспортёрами.

Размер предельного финансирования по одному экспортному проекту увеличен с 7 млрд руб. до 15 млрд руб. Установлен предельный размер финансирования при реализации проекта организации российских производств за рубежом или экспортно ориентированных производств на территории России - до 30 млрд руб.

Россия > Финансы, банки > akm.ru, 18 июня 2018 > № 2645560


Россия > Финансы, банки > akm.ru, 18 июня 2018 > № 2645555

На старте торгов понедельника российские фондовые индексы показали просадку, реагируя на осторожность инвесторов на иностранных площадках из-за обострения торговых конфликтов между США и Китаем. Негатива добавила нефть, которая с утра обновила 2-месячные минимумы. Об этом говорится в комментарии аналитика ГК "ИнстаФорекc" Игоря Ковалева.

Правда, впоследствии котировки Brent смогли привлечь спрос и подняться в зелёную зону, что несколько ослабило давление на отечественные бенчмарки. После полудня индекс МосБиржи прибавляет 0.11%, а РТС сократил внутридневные потери до четверти процента.

Нефть поднялась в цене, но остаётся уязвимой и может возобновить падение в любой момент. На этом фоне российские инвесторы вряд ли решатся на активные покупки в ближайшее время, тем более что вокруг торговых споров между Вашингтоном и Пекином сохраняется высокая неопределённость. В преддверии саммита ОПЕК+ на этой неделе не ждём всплеска полноценных покупок на отечественном рынке.

Россия > Финансы, банки > akm.ru, 18 июня 2018 > № 2645555


Нашли ошибку? Выделите фрагмент и нажмите Ctrl+Enter