Всего новостей: 2072661, выбрано 999 за 0.239 с.

Новости. Обзор СМИ  Рубрикатор поиска + личные списки

?
?
?  
главное   даты  № 

Добавлено за Сортировать по дате публикации  | источнику  | номеру 

отмечено 0 новостей:
Избранное
Списков нет
Россия. Германия > Финансы, банки > finanz.ru, 24 апреля 2017 > № 2151937

Главный исполнительный директор Deutsche Bank AG в России Аннетт Фивег уходит после около девяти месяцев работы на этой должности, сообщили два источника, знакомых с ситуацией.

Фивег, которая проработала в Deutsche Bank более 20 лет, покинет его после переходного периода, который продлится несколько недель, сообщили источники, попросившие об анонимности, так как о решении еще не было объявлено официально. Анке Вейл, представитель Deutsche Bank во Франкфурте, отказалась от комментариев, сама Фивег не ответила на вопросы, отправленные по электронной почте.

Главой российского бизнеса Deutsche Bank AG Фивег, которая также является председателем правления ООО "Дойче Банк", стала в августе 2016 года, когда с этой должности ушел в отставку Павел Теплухин. Банк с 2015 года сокращал бизнес, связанный с инвестбанковской деятельностью в РФ, на фоне скандала c отмыванием средств, из-за которого банку пришлось заплатить более $600 миллионов штрафов.

(Bloomberg)

Россия. Германия > Финансы, банки > finanz.ru, 24 апреля 2017 > № 2151937


Россия. Евросоюз. Германия > Нефть, газ, уголь. Финансы, банки > energyland.infо, 24 апреля 2017 > № 2151857

Финансировать «Северный поток-2» согласились 5 европейских компаний

Nord Stream 2 AG подписала с компаниями ENGIE, OMV, Royal Dutch Shell, Uniper и Wintershall соглашения о финансировании проекта газопровода «Северный поток — 2».

Пять европейских компаний обязуются предоставить долгосрочное финансирование в объеме 50% от общей стоимости проекта, которая на данный момент оценивается в 9,5 млрд евро. Вклад каждой из компаний составит до 950 млн евро. Единственным акционером проектной компании Nord Stream 2 AG останется «Газпром».

Финансовые обязательства европейских компаний подчеркивают стратегическую важность проекта «Северный поток — 2» для европейского газового рынка, содействие конкурентоспособности, а также среднесрочной и долгосрочной энергетической безопасности, особенно в условиях прогнозируемого снижения внутриевропейской добычи.

«Северный поток — 2» — газопровод из России в Германию через Балтийское море протяженностью 1220 км и мощностью 55 млрд куб. м в год. «Северный поток — 2» напрямую свяжет российскую ресурсную базу и европейских потребителей. Строительство газопровода начнется в 2018 году и завершится в конце 2019 года.

Россия. Евросоюз. Германия > Нефть, газ, уголь. Финансы, банки > energyland.infо, 24 апреля 2017 > № 2151857


Германия > Финансы, банки. Армия, полиция > forbes.ru, 21 апреля 2017 > № 2150289

Опцион на взрыв: россиянин рассчитывал заработать €4 млн на гибели футболистов «Боруссии»

Служба новостей

Forbes

Прокуратура Германии исключила версию теракта в Дортмунде, назвав мотивом преступления жажду наживы. Обвиняемый мог попытаться таким образом играть на курсе акций футбольного клуба

Генеральная прокуратура Германии сообщила о задержании 28-летнего мужчины, имеющего российское и немецкое гражданство, по подозрению в организации взрыва у автобуса игроков футбольного клуба «Боруссия», переквалифицировав преступление из теракта и назвав его мотивом жажду наживы. Об этом сообщила в пятницу, 21 апреля, газета Frankfurter Allgemeine Zeitung.

28-летний Сергей был задержан 21 апреля в городе Тюбингене. Ему уже предъявлены обвинения в покушении на убийство, причинении тяжких телесных повреждений и организации взрыва. По данным следствия, подозреваемый зарезервировал места в той же гостинице L'Arrivee в Дортмунде, что и игроки «Боруссии».

Схема

Как пишет Bloomberg, подозреваемый Сергей В. приобрел опционы на акции футбольной команды Боруссия Дортмунд в количестве 15 000 штук на общую сумму €78 000. Согласно условиям биржевой торговли, держатель пут-опциона имеет право продавать актив (акции) по фиксированной цене, определенной заранее. Таким образом, в случае если акции сильно упадут в цене в период действия пут-опциона, держатель сможет выгодно их продать.

Подозреваемый за 8 часов до взрыва купил пут-опционы, выпускаемые немецким DZ Bank AG по цене €0,18 с правом продажи акций до 16 июня по цене €5,20, передает Bloomberg. Тем не менее ожидаемого эффекта Сергей В. не получил. Акции просели в цене лишь на 2,5% и сейчас торгуются на отметке €5,61. По словам прокуратуры, если бы акции команды действительно серьезно упали в цене, прибыль была бы в разы больше стоимости первоначальных инвестиций.

Немецкие СМИ оценивают возможный доход подозреваемого от аферы в €4 млн. Если бы какие-то игроки были сильно ранены или даже убиты, такой план мог сработать, передает Reuters со ссылкой на представителя прокуратуры.

Для взрыва подозреваемый установил три взрывных устройства, начиненных поражающими элементами, в кустах по пути предполагаемого следования автобуса. В действие он их приводил при помощи дистанционных взрывателей, наблюдая за происходящим из окна номера на верхнем этаже отеля.

Доцент экономического факультета МГУ Антон Табах напоминает, что идеи подобного заработка — на теракте — неоднократно обыгрывались в бульварных детективах на финансовую тему и в конспирологических трудах (достаточно вспомнить романы Тома Клэнси), но в них обычно биржевые махинации имели куда больший масштаб. Можно вспомнить возникшие после 11 сентября 2001 года многочисленные версии о том, что арабские и американские банки и фонды «что-то знали» и активно «шортили» акции банков. Эти версии расследовались несколько лет, но ничего установить не удалось. Что касается попытки физического лица манипулировать малоликвидными акциями «Боруссии», то это настолько экзотическая операция, что — к гадалке не ходи! — она очень легко опознается. Но в этом случае, по словам Табаха, «обвинение в манипулировании рынком будет не самой большой проблемой фигуранта этого дела».

Арест

Под подозрение россиянин попал после того, как во время эвакуации из отеля сразу после взрыва он не поспешил за всеми, а пошел в ресторан и заказал себе на ужин стейк, сообщила немецкая Bild. В отеле вспомнили, что при заселении он отказался от предложенного ему номера и попросил другой с видом на улицу.

Взрыв в Дортмунде прогремел вечером 11 апреля, когда автобус с игроками «Боруссии» был готов отъехать от отеля на матч 1/4 финала Лиги чемпионов с французским «Монако». Сработало три взрывных устройства. Пострадал испанский защитник «Боруссии» Марк Бартра. Первоначально Генпрокуратура Германии квалифицировала происшествие как теракт. Был даже задержан гражданин Ирака, которого заподозрили в членстве в группировке «Исламское государство» (ИГ, террористическая организация, запрещенная в России).

Сразу после взрыва в интернете появилось письмо, в котором ответственность за нападение взяли на себя левые экстремистские группировки.

Футбольный клуб «Боруссия« входит в топ-20 самых дорогих футбольных команд мира — №11 в рейтинге Forbes, стоимость команды оценивается в $836 млн.

Германия > Финансы, банки. Армия, полиция > forbes.ru, 21 апреля 2017 > № 2150289


США. Германия > Финансы, банки. СМИ, ИТ > finanz.ru, 21 апреля 2017 > № 2148031

Федеральная резервная система наложила на Deutsche Bank AG первый в своей истории серьезный штраф за ненадлежащее соблюдение правила Волкера и взыскивает с банка еще больше за то, что он позволял валютным трейдерам общаться по чату с конкурентами, возможно, раскрывая при этом свои позиции.

Общая сумма штрафов за наблюдавшиеся до прошлого года включительно недочеты в контроле за трейдерами составит почти $157 миллионов. Банк, в этом месяце привлекший у инвесторов $8,5 миллиарда на рекапитализацию, в марте 2016 года признался ФРС, что у него по-прежнему нет надлежащих систем контроля за сделками, которые могут вступать в противоречие с правилом Волкера, ограничивающим рисковые операции.

"В ключевых аспектах программы Deutsche Bank по соблюдению правила Волкера были серьезные недочеты", - сообщила в четверг ФРС, оштрафовав банк на $19,7 миллиона за эти изъяны. Что касается чатов, банк не смог выявить "небезопасное и ненадлежащее поведение" валютных трейдеров, частично раскрывавших позиции и обсуждавших координацию стратегий, сказала ФРС. За это банк заплатит $136,9 миллиона.

Главный исполнительный директор Deutsche Bank Джон Крайан, который руководит банком почти два года, пытается вернуть его к прибыли, которую уже несколько лет съедают расходы на урегулирование расследований и судебных тяжб. С учетом новых штрафов общая сумма взысканий, наложенных на Deutsche Bank с начала 2008 года за преданные огласке нарушения, возросла до $14,7 миллиарда - максимума среди всех европейских банков.

Чатами валютных трейдеров банка заинтересовалась не только ФРС. Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк, который зарекомендовал себя взиманием более строгих штрафов, чем центробанк США, также готовится принять меры против компании, сообщал в прошлом месяце источник, знакомый с вопросом.

"Мы рады урегулировать этот гражданский спор с Федеральной резервной системой", - сказала пресс-секретарь Deutsche Bank Рене Калабро, отказавшись от дальнейших комментариев. В декабре банк договорился урегулировать расследование США по сделкам с ипотечными ценными бумагами за $7,2 миллиарда.

Правило Волкера, названное в честь бывшего председателя ФРС Пола Волкера и призванное повысить стабильность финансовой системы, запрещает банкам с застрахованными государством депозитами заниматься трейдингом за счет собственных средств. Представители администрации президента США Дональда Трампа говорили, что планируют пересмотреть правило, которое является частью принятого в 2010 году законодательного акта Додда-Франка. Министр финансов США Стивен Мнучин отмечал, что требования правила Волкера зашли слишком далеко, оказывая губительное влияние на трейдинг, и нужно упростить их для понимания.

(Bloomberg)

США. Германия > Финансы, банки. СМИ, ИТ > finanz.ru, 21 апреля 2017 > № 2148031


Германия > Миграция, виза, туризм. Финансы, банки > ria.ru, 20 апреля 2017 > № 2147774

Германия потратила 30 миллиардов евро на поддержку беженцев в 2016 году, в этом году цифра будет ниже, рассказал министр финансов Германии Вольфганг Шойбле.

"Тридцать миллиардов евро в прошлом году, в этом эта цифра будет ниже", — сказал он.

Европа переживает самый серьезный со времен Второй мировой войны миграционный кризис, вызванный, в первую очередь, рядом вооруженных конфликтов и экономическими проблемами в странах Ближнего Востока и Северной Африки. По данным агентства ЕС Frontex, за 2015 год в Евросоюз прибыли 1,8 миллиона мигрантов.

Германия > Миграция, виза, туризм. Финансы, банки > ria.ru, 20 апреля 2017 > № 2147774


Китай. США. Германия > Миграция, виза, туризм. Финансы, банки > kapital.kz, 14 апреля 2017 > № 2141354

Самыми щедрыми туристами оказались граждане Китая

Они потратили на зарубежные поездки 261 млрд долларов

Китайские путешественники оказались лидерами по сумме расходов за рубежом в 2016 году. Об этом сообщает пресс-служба Всемирной туристической организации (UNWTO).

Граждане КНР потратили на зарубежные поездки в прошлом году 261 млрд долларов. Рост по сравнению с 2015-м составил 12 процентов. На втором месте по данному показателю оказались США. Расходы американских туристов возросли до 122 млрд долларов (плюс восемь процентов к 2015 году).

Замыкает тройку Германия с результатом в 81 млрд долларов. Это на пять процентов больше результатов 2015 года. Четвертая позиция досталась Великобритании (64 млрд долларов), пятая — Франции (41 млрд). Все эти рынки туризма продемонстрировали рост в 2016 году.

Отметим, в феврале стало известно, что Китай заработал на внутренних туристах более 61 млрд долларов за дни празднования Нового года по восточному календарю. В начале октября 2016 года путешественники из этой страны потратили 60 млрд долларов на поездки в выходные по случаю Дня образования КНР.

Китай. США. Германия > Миграция, виза, туризм. Финансы, банки > kapital.kz, 14 апреля 2017 > № 2141354


Россия. Германия > Финансы, банки. Госбюджет, налоги, цены > finanz.ru, 13 апреля 2017 > № 2142245

Российские налоговые органы сняли претензии к "дочке" Deutsche Bank AG по сделкам валютных свопов.

"Мне сказали, что претензии сняты, - сказал Анатолий Аксаков, глава Ассоциации региональных банков России. - Насколько я знаю, шел профессиональный разговор, были встречи, дискуссии, в результате которых определили, что сделки, проводимые Дойче Банком, были добросовестными". Представители Deutsche Bank и Федеральной налоговой службы отказались от комментариев.

Аксаков, который также возглавляет финансовый комитет в Государственной Думе, в феврале сказал, что ООО "Дойче Банк" может быть вынуждено доплатить до 10 миллиардов рублей налогов. Налоговики подозревали банк в использовании валютных свопов для занижения налога на прибыль, сообщил тогда источник, знакомый с ситуацией.

Главный исполнительный директор Deutsche Bank Джон Крайан урегулировал одни из самых крупных претензий к компании в этом году и теперь сосредоточен на наращивании утраченной доли рынка. Российский офис стал образцом недостаточности систем контроля в банке. В январе регуляторы Великобритании и США оштрафовали Deutsche Bank на $629 миллионов за то, что банк не отследил вывод средств из РФ за рубеж через так называемые зеркальные сделки.

Многие "дочки" иностранных банков в РФ проводят существенный объем операций с материнскими организациями, и этот случай с претензиями на крупную сумму взволновал рынок, сказал по телефону партнер EY Алексей Кузнецов. "Теперь все вздохнули, но тот факт, что ситуация с Дойче Банком разрешилась положительно, не означает, что завтра подобные претензии не могут быть предъявлены другой организации, потому что налоговые органы сохраняют внимание к такого рода сделкам", - сказал он.

(Bloomberg)

Россия. Германия > Финансы, банки. Госбюджет, налоги, цены > finanz.ru, 13 апреля 2017 > № 2142245


Латвия. Германия > Финансы, банки > offshore.su, 11 апреля 2017 > № 2136552

Корреспондентские расчетные взаимоотношения с банками в Латвии прекращены - об этом объявило руководство немецкого финансового учреждения Deutsche Bank, которое ранее обеспечивало валютные расчеты многим латвийским банкам.

Еще годом ранее со стороны Deutsche Bank было объявлено о прекращении деловых отношений с несколькими банками в Латвии, среди клиентов которых было немало нерезидентов. Однако теперь Deutsche Bank полностью прекратил сотрудничество и с другими банками, намереваясь избежать офшор. При этом каких-либо комментариев администрации банка о перспективах работы в Латвии не поступило.

В Латвийской ассоциации коммерческих банков поспешили успокоить клиентов финансовых учреждений, отметив, что решение Deutsche Bank не отразится на работоспособности банков. Было отмечено, что такое решение Deutsche Bank может быть продиктовано изменением стратегии развития немецкой компании.

Латвия. Германия > Финансы, банки > offshore.su, 11 апреля 2017 > № 2136552


Германия. Евросоюз > Финансы, банки > forbes.ru, 6 апреля 2017 > № 2132708 Пол Донован

Развал еврозоны: пора ли инвесторам задуматься о немецких марках?

Пол Донован

управляющий директор, главный глобальный экономист UBS

Размышления о том, чем опасен для Германии распад денежного союза и как страна будет бороться с притоком денег в страну

Я не верю, что еврозона распадется. Денежные союзы очень редко разваливаются — этот процесс травматичен в экономическом, социальном и политическом отношении. Распад еврозоны был бы значительно более болезненным, чем распад системы фиксированных обменных курсов. Но если евро прекратит существование, маловероятно, что хранение евро в виде наличных денежных средств или на банковских депозитах в Германии станет инвестицией-убежищем, как считают некоторые инвесторы.

Каждому из распадов денежных союзов в XX веке предшествовало движение капитала в колоссальных масштабах; распады денежных союзов бывают вызваны паническим изъятием банковских вкладов, а не политическими деятелями. Средства перетекали в экономики, которые инвесторы считали самыми устойчивыми. Распад Австро-Венгрии в 1920-х годах привел к перетеканию денежных средств в Венгрию. Распад банковской системы США в 1932 году привел к перетеканию денежных средств в Нью-Йорк. Распад Чехословакии в 1993 году привел к перетеканию денежных средств в Чешскую Республику. Если бы распалась еврозона, почти наверняка началось бы перетекание денежных средств в Германию.

Перемещение денежных средств в страну с устойчивой экономикой кажется логичным. Если кто-то во Франции опасается, что Франция в будущем может выйти из еврозоны, и считает, что французский франк был бы слабой валютой, ему имеет смысл забрать свои денежные средства в евро из банка, пока это возможно. Эти деньги можно хранить в виде наличных денежных средств, считая, что евро в руках лучше, чем франк в банке. Как вариант, можно переместить деньги в банк в Германии, полагая, что, независимо от того, чем они окажутся в будущем, евро или немецкими марками, это будет более надежная валюта, чем французский франк. Так деньги перетекают в Германию.

Если после такого притока все денежные средства в евро в Германии были бы конвертированы в немецкие марки, они представляли бы собой требования в отношении товаров и услуг Германии (это суть денег). Требования к объемам производства Германии бы возросли, но сами объемы производства остались бы без изменений. Иными словами, денежная масса Германии резко выросла бы по сравнению с ВВП Германии. Такой дисбаланс привел бы к существенной инфляции. Это было бы равносильно тому, что Германия напечатала бы за одну ночь огромное количество денег. Германия пыталась напечатать огромное количество денег в 1923 году. Это плохо кончилось.

Если бы Германия не была согласна на инфляцию, политикам пришлось бы уменьшить количество немецких марок в экономике. Политики делали это практически после всех предыдущих распадов денежных союзов. Правительство Германии могло бы вынудить французов, которые держат евро в Германии, получить франки. Правительство Германии могло бы принять решение конвертировать только ограниченное количество евро в немецкие марки (может быть, десять тысяч евро на человека). Любая сумма сверх этого уровня могла бы быть в принудительном порядке инвестирована в облигации или конвертирована по невыгодному курсу обмена. Оба эти подхода часто применялись после распадов денежных союзов в прошлом.

Потенциально популярным способом уменьшения количества немецких марок после распада денежного союза было бы разделение держателей валюты на внутренних и иностранных. Внутренние держатели евро могли бы получить одну немецкую марку за один евро, а иностранные — например, одну немецкую марку за три евро. Именно так произошло при проведении денежной реформы при воссоединении Германии в 1990 году. Для внутренних держателей марка ГДР менялась на марку ФРГ по курсу один к одному (в пределах лимита). Иностранцы получали одну марку ФРГ за каждые принадлежащие им три марки ГДР. Это уменьшило инфляционные последствия конвертации марок ГДР в марки ФРГ.

Сейчас вопрос для иностранных инвесторов заключается не в том, насколько была бы сильна или слаба немецкая марка, если бы распалась еврозона. Вопрос для иностранных инвесторов заключается в том, что они получили бы в обмен на евро, которые они хранят в банках Германии.

Маловероятно, что еврозона распадется. Тем не менее денежные средства в немецких марках не являются гарантированным средством сохранения стоимости в случае распада еврозоны.

Германия. Евросоюз > Финансы, банки > forbes.ru, 6 апреля 2017 > № 2132708 Пол Донован


Германия. Боливия > Транспорт. Финансы, банки > gudok.ru, 4 апреля 2017 > № 2128212

Кратчайшим путём

Германия и Боливия подписали соглашение о технической помощи и финансировании строительства железной дороги в Южной Америке, соединяющей Тихий и Атлантический океаны. Немецкая сторона уже начала подготовку проектной документации. Согласно предварительному заключению инвестиции в строительство составят 13 млрд евро.

Железнодорожная линия начнётся в порту Сантос (Бразилия), пройдёт через Боливию, а затем выйдет к порту Ило (Перу). Протяжённость пути составит почти 3,8 тыс. км. Реализацией проекта займутся немецкие и швейцарские компании. В частности, немецкая сторона построит инфраструктуру, обеспечит линию вагонами и локомотивами, а также возьмёт на себя техническое обслуживание поездов. Швейцарские компании проведут экологическое и геологическое исследование маршрута железной дороги.

По словам министра планирования и развития Боливии Марианы Прадо, строительство железной дороги продлится от пяти до семи лет. При этом инвестиции достигнут 13 млрд евро, почти 10 млрд из которых готов выделить Банк развития Германии.

«Точную сумму финансирования банк определит после создания специализированной организации, ответственной за сбор средств на проект», – пояснил немецкий посол в Боливии Маттиас Зонн.

Государственный секретарь Министерства транспорта, строительства и городского развития Германии Райнер Бомба отметила, что подобный маршрут позволит грузам стран Южной Америки быстрее попасть на рынки Китая, Южной Кореи, Индии и Японии. При этом проект позволит создать до 8 тыс. рабочих мест.

«Для обслуживания маршрута инженеры пройдут обучение по немецкой дуальной системе. Метод предполагает изучение теории в вузах, а практики – на рабочих местах», – говорит эксперт.

Своё участие в реализации проекта уже подтвердили Бразилия, Перу и Парагвай, а в числе заинтересованных – порядка 40 немецких предприятий железнодорожной отрасли, включая компанию Siemens.

Напомним, что в 2015 году Перу и Китай подписали соглашение, предполагающее разработку проектной документации по строительству железной дороги через Анды. Китайские эксперты оценили стоимость её реализации почти в 56 млрд евро при протяжённости магистрали 3 тыс. км. Такой итог не устроил заказчика, и от участия в проекте отказались.

Экологическую и инвестиционную составляющую строительства международного железнодорожного коридора через Боливию одобрил координатор экономических дел в МИД Бразилии Жоао Карлос Паркинсон.

Германия. Боливия > Транспорт. Финансы, банки > gudok.ru, 4 апреля 2017 > № 2128212


Украина. Германия > Финансы, банки. Приватизация, инвестиции > interfax.com.ua, 3 апреля 2017 > № 2148141

Немецкий государственный банк развития KfW предоставит Украине 300 млн грн для поддержки финансирования в стране малого и среднего бизнеса (МСБ).

Как сообщается в пресс-релизе Немецко-Украинского фонда (НУФ), соответствующее соглашение подписано между Национальным банком Украины (НБУ), Министерством финансов и KfW в Киеве 4 апреля.

Как сообщил во время презентации программы заместитель руководителя НУФ Валерий Майборода, указанная программа нацелена способствовать росту капитальных инвестиций в экономику Украины, повышению капитализации самой экономики и расширению импортозамещения.

Приоритетными секторами при этом являются легкая промышленность, перерабатывающая промышленность, животноводство и возобновляемая энергетика.

По его словам, НУФ в этой программе будет выступать банком второго уровня, то есть будет работать с субъектами предпринимательской деятельности через банки-партнеры.

В настоящее время банками-партнерами фонда являются: ПроКредит банк, Укргазбанк, Ощадбанк, Кредитвест Банк (все Киев) и Мегабанк (Харьков). Кроме того, в это же день планируется подписание соглашение о партнерстве с Кредобанком (Киев).

Схема сотрудничества предполагает, что предприниматель подает заявку о кредите в банк-партнер, который рассматривает ее и передает для утверждения в фонд. Утвержденная кредитная заявка возвращается банку и тогда банк подписывает соглашение с субъектом предпринимательской деятельности о кредите, средства для которого предоставляются фондом.

После того как кредит погашается, банки партнеры возвращают эти средства в НУФ.

В рамках программы будут поддерживаться малые и средние предприятия с численностью рабочих до 250 чел. Ресурс будет предоставляться в гривне под ставку 17% годовых.

При этом ставка будет плавающий: в случае изменения тенденции на кредитном рынке, соответственно будет пересматриваться стоимость кредитования.

Максимальная сумма кредита 250 тыс. евро.

Инвестиционные кредиты будут предоставляться сроком до шести лет, кредиты для финансирования оборотных средств будут предоставляться сроком до двух лет.

Размер комиссии за предоставление кредита - 0,5% для инвестиционных кредитов и 1% для оборотных средств.

Немецко-Украинский фонд был создан в 1999 году. Его учредителями являются Национальный банк Украины, Министерство финансов Украины и KfW.

Украина. Германия > Финансы, банки. Приватизация, инвестиции > interfax.com.ua, 3 апреля 2017 > № 2148141


Германия. Россия > Финансы, банки > inopressa.ru, 30 марта 2017 > № 2124524

Deutsche Bank, "зеркальные сделки" и новые российские нити в расследовании

Эд Сизар | The New Yorker

"10 марта конгрессвумен Мэксин Уотерс, высокопоставленный член от Демократической партии в комитете финансовых услуг Палаты представителей, написала письмо вместе с четырьмя другими демократами конгрессмену-республиканцу Джебу Хенсарлингу, председателю комитета; в менее хаотичной и лихорадочной политической атмосфере содержание этого письма посчитали бы невероятным", - пишет журналист Эд Сизар в американском журнале The New Yorker.

Как рассказывает автор, в письме конгрессмены от Демократической партии просили, чтобы комитет по финансовым услугам "провел официальную оценку расследования [Министерства юстиции США] касательно российской схемы по отмыванию денег через Deutsche Bank". Кроме того, они призывали комитет инициировать собственное расследование схемы, чтобы установить, "могли ли иметь место" "нарушения американского закона".

Уотерс и ее коллеги выражали обеспокоенность "по поводу безукоризненности этого уголовного расследования <...>, учитывая существующий конфликт интересов президента с Deutsche Bank" (как поясняет автор, "бизнесы Трампа должны сотни миллионов долларов Deutsche Bank"), а также по поводу того, что "подозрительные связи между приближенным кругом президента Трампа и российским правительством <...> вызывают опасения на счет того, что [министерство юстиции] не привлечет тех, кто получил выгоду за счет трейдинговой схемы с участием Deutsche Bank".

"Эта российская схема отмывания денег на 10 млрд долларов - так называемые "зеркальные сделки" через Deutsche Bank" - ранее описывалась в расследовании Сизара для The New Yorker. Автор считает, что письмо Уотерс намекает на то, что расследование министерством юстиции этой схемы "застопорилось".

"К какому бы выводу в конечном итоге не пришло министерство юстиции касательно того, являлись ли "зеркальные сделки" "нарушениями американского закона", есть четкий след, который выводит расследование, по крайней мере, на одного члена российского филиала Deutsche Bank - Тима Уисвелла, гражданина США, - считает Сизар. - В период между 2011 и 2015 годами он руководил трейдинговым деском в Москве, где совершались подозрительные сделки". Автор пишет, что согласно информации профессионалов по отмыванию денег, с которыми журналист общался в Москве, а также отчету Департамента финансовых услуг штата Нью-Йорк, который, как кажется, имеет в виду Уисвелла, "тот брал миллионные взятки за содействие схеме". Сизар добавляет, что "по последним сведениям, Уисвелл, может находиться в Индонезии с семьей, участвуя в деятельности школы серфинга, управляемой россиянами" на Бали. "Совпадение это или нет, но у Индонезии нет договора об экстрадиции с США", - говорится в статье.

"Последнее развитие событий в других финансовых делах, однако, наводит на мысль о том, что есть две различные нити расследования, которые не упоминаются ни в письме Уотерс, ни в отчетах финансовых надзорных служб, и расследованием которых должно заняться министерство юстиции в рамках дела о "зеркальных сделках", - пишет Сизар.

"Первая нить - это вопрос масштаба", - говорится в статье. Автор напоминает, что на прошлой неделе международный журналистский консорциум "Центр по исследованию коррупции и организованной преступности" (OCCRP) совместно со своими медиа-партнерами в 32 странах, включая "Новую газету" и британскую газету The Guardian, опубликовал информационное досье. Оно включает банковские документы, которые в деталях свидетельствуют об операции по выводу капиталов и отмыванию денег, известной под такими названиями, как "Российский ландромат", "Глобальный ландромат" и "Молдавская схема".

"Однако в достойных восхищения материалах OCCRP не упоминается связь между "Молдавской схемой" и делом о "зеркальных сделках" в Deutsche Bank, - пишет Сизар. - Александр Григорьев, "теневой банкир", который, по утверждению OCCRP, "связан с ФСБ" <...> и который стоял за "Молдавской схемой", был акционером в малоизвестном банке "Промсбербанк" в Подольске, на окраине Москвы, - говорится в статье. - "Промсбербанк" также использовал "зеркальные сделки" Deutsche Bank. Более того, один из его акционеров, компания под названием Financial Bridge, был неотъемлемой частью схемы".

"Юридический след также свидетельствует о том, что две схемы пересекались, - продолжает автор. - Одним из контрагентов в "зеркальных сделках" была британская подставная компания Chadborg Trade, LLP, юридический адрес которой располагался на третьем этаже офиса в Поттерс Бар, непримечательном спальном пригороде Лондона в английском графстве Хартфордшир. Одна из компаний, которую OCCRP упомянул на этой неделе в молдавской истории, Tronlux Ventures, LLP имеет тот же почтовый адрес, что и Chadborg. Более того, - добавляет журналист, - обе компании указывают две одинаковые компании в качестве своих директоров: Kenmark, Inc и Ostberg, Ltd; обе эти фирмы зарегистрированы в Содружестве Доминики".

"Итак, первая новая нить расследования, внушенная этими наблюдениями, должна быть следующей: была ли схема "зеркальных сделок" Deutsche Bank связана с более масштабной операцией по отмыванию денег - той, что, как кажется, была инициирована людьми, близкими к российским спецслужбам?" - подытоживает автор.

"Второй вопрос, связанный с первым, вот какой: отмывал ли Deutsche Bank деньги из расследования Магнитского?" - продолжает Сизар. Автор далее объясняет, что он имеет в виду.

В Великобритании, говорится в статье, "до сих пор ждут начала долго откладывающегося коронерского расследования смерти российского гражданина Александра Перепиличного, который потерял сознание во время пробежки рядом с домом в английском графстве Суррей в ноябре 2012 года. Первоначальная информация указывала на то, что Перепиличный умер естественной смертью, но затем появились сведения о том, что в его кровеносной системе был обнаружен гельземий, так называемая "трава разрыва сердца". Автор уточняет, что, по распространенному мнению, гельземий "используется в качестве смертоносного вещества российскими и китайскими убийцами".

"У Перепиличного была сложная профессиональная жизнь в России", - говорится в статье. В частности, в 2010 году Интерпол писал британскому Агентству по борьбе с особо опасной организованной преступностью, что россиянин подозревается в "мошенничестве, отмывании денег и злоупотреблении властью". "Как бы то ни было, - продолжает Сизар, - в 2012 году он стал осведомителем и передал информацию и документы лицам, ведущим расследование в Hermitage, фонде американца Билла Браудера. В то время Hermitage изучал подозрительные обстоятельства вокруг смерти своего юриста Сергея Магнитского, которого убили после того, как он раскрыл масштабную схему хищения бюджетных средств за счет налоговых махинаций на сумму в 230 млн долларов и схему отмывания этих украденных денег. Согласно Браудеру, Перепиличный помогал с отмыванием украденных средств по схеме, раскрытой Магнитским, - вот почему он говорил с такой авторитетностью после того, как сдал своих товарищей по сговору".

По мнению автора, как конгрессвумен Уотерс, так и следователи в министерстве юстиции должны заинтересоваться тем фактом, что "имя Александра Перепиличного указано в качестве главного акционера в официальных российских документах Financial Bridge, брокерской конторы, которая была одним из ключевых российских контрагентов Deutsche Bank в деле "зеркальных сделок". Сизар пишет: "Мы не знаем, что за этим кроется. Но мы знаем достаточно о той работе, что выполнял Перепиличный, и о тех деньгах, которыми он двигал, а также его связи с делом Магнитского. От одного вида его имени в документах у меня волосы встали дыбом на руках. Интересно, на следователей в министерстве юстиции это произведет такой же эффект? В менее хаотичной и лихорадочной политической атмосфере такую деталь сочли бы невероятной".

Германия. Россия > Финансы, банки > inopressa.ru, 30 марта 2017 > № 2124524


Великобритания. Германия. Евросоюз > Финансы, банки. Приватизация, инвестиции > finanz.ru, 29 марта 2017 > № 2135314

Банкирам, бегущим из Лондона в свете Brexit, на заметку: Франкфурт - самый дешевый крупный финансовый центр в Европейском союзе для жизни и работы, свидетельствуют данные Savills Plc. Совокупная стоимость аренды квартиры и офисного пространства в пересчете на одного сотрудника составляют в немецком городе чуть менее 30 тысяч евро ($33 тысячи) в год, или меньше половины, чем в Париже. Франкфурт становится излюбленным направлением для инвестиционных банков, включая Goldman Sachs Group Inc., которым необходим хаб в ЕС после того, как Великобритания выйдет из блока.

(Bloomberg)

Великобритания. Германия. Евросоюз > Финансы, банки. Приватизация, инвестиции > finanz.ru, 29 марта 2017 > № 2135314


Великобритания. Германия > Финансы, банки > dw.de, 29 марта 2017 > № 2121024

Еврокомиссия запретила слияние двух важнейших фондовых бирж Европы - Лондонской (London Stock Exchange, LSE) и Немецкой (Deutsche Börse, DB). Это слияние "существенно ограничило бы конкуренцию", заявила в среду, 29 марта, европейский комиссар по вопросам конкуренции Маргрет Вестагер.

"Европейской экономике необходимы хорошо функционирующие финансовые рынки. Это важно не только для банков и иных финансовых институтов. Для всей экономики в целом будет выгодно, если предприятия смогут заимствовать деньги на конкурирующих финансовых рынках", - отметила Вестагер.

Ожидаемое решение

Агентство dpa сообщает, что решение Еврокомиссии не было неожиданным. В конце февраля Лондонская биржа, вопреки требованию Брюсселя, отказалась продавать свою долю в итальянской платформе по торговле облигациями MTS. Решение о выходе Великобритании из Евросоюза также усложнило планы слияния, так как разместить штаб-квартиру "европейской супербиржи" предполагалось в Лондоне.

Фондовые "тяжеловесы" надеялись, что в результате синергетического эффекта от слияния им удастся добиться ежегодной экономии на издержках в размере 450 млн евро. В июля 2016 года слияние одобрили антимонопольные службы США и России. Кроме того, это решение поддержали 99,89 процента акционеров Лондонской биржи.

Великобритания. Германия > Финансы, банки > dw.de, 29 марта 2017 > № 2121024


США. Германия > Финансы, банки > dw.de, 29 марта 2017 > № 2121007

Американский суд обязал Deutsche Bank выплатить еще один крупный штраф. Суд штата Коннектикут постановил во вторник, 28 марта, что компания Deutsche Bank Group Service, чья штаб-квартира находится в Лондоне, обязана выплатить 150 миллионов долларов штрафа из-за манипуляций с процентными ставками.

В апреле 2015 года дочернее предприятие крупнейшего немецкого банка уже согласилось с присужденным штрафом в связи с неправомерными действиями по так называемым LIBOR (London Interbank Offered Rate, ставкам по межбанковским краткосрочным депозитам). Штраф, наложенный на Deutsche Bank, составил тогда рекордную сумму в 2,5 миллиарда долларов.

О манипуляциях с LIBOR и EURIBOR (европейскими межбанковскими ставками предложения) стало известно в 2012 году. В связи с подобными нарушениями к крупным штрафам на территории США и Великобритании был приговорен ряд крупных банков - помимо Deutsche Bank, это коснулось также банков Barclays, Rabobank и других.

Ранее сообщалось, что Deutsche Bank оштрафован в США на 425 миллионов долларов за "зеркальные" сделки с РФ. Еще один крупный штраф - около 200 миллионов долларов - может быть наложен Великобританией. Минувший год Deutsche Bank завершил с убытком в размере 1,4 миллиардов евро.

США. Германия > Финансы, банки > dw.de, 29 марта 2017 > № 2121007


Германия > Финансы, банки > dw.de, 29 марта 2017 > № 2120975

Немецких инвесторов, очевидно, не пугают ни предстоящий выход Великобритании из состава ЕС, ни политические провалы президента США Дональда Трампа: биржевой индекс DAX в среду, 29 марта, продолжал двигаться к новому рекорду. Этому способствовало ослабление курса евро, что позитивно влияет на экспорт из ФРГ.

Днем 29 марта ведущий в ФРГ биржевой индекс повысился на 0,51 процента до 12 211,43 пункта и тем самым еще больше приблизился к абсолютному рекорду в 12 390 пунктов, установленному почти два года тому назад.

После того как потребительские настроения в США улучшились до максимума за последние более чем 16 лет, инвесторы успокоились по поводу неудачной попытки Трампа отменить реформу системы здравоохранения, принятую при экс-президенте Обаме, констатировал маркетолог Рик Спунер. Столь спокойная реакция фондовых рынков на провал американского президента была воспринята как сигнал, что можно не опасаться спешной распродажи акций, добавил он.

Германия > Финансы, банки > dw.de, 29 марта 2017 > № 2120975


Германия. США. РФ > Финансы, банки > inopressa.ru, 22 марта 2017 > № 2114507

Банк, ссудивший Трампу 300 млн долларов, связан с аферой с отмыванием российских денег

Люк Гардинг и Ник Хопкинс | The Guardian

"The Guardian может сообщить, что немецкий банк, который выдал Дональду Трампу ссуду в размере 300 млн долларов, сыграл заметную роль в скандале вокруг отмывания денег, которым занимались российские преступники, имевшие связи с Кремлем", - пишут журналисты британского издания Люк Гардинг и Ник Хопкинс.

"Deutsche Bank - одно из нескольких дюжин западных финансовых учреждений, которые провели процессинг денег "криминального происхождения" из России на сумму не менее 20 млрд долларов (а возможно, и на большую сумму). Схема, прозванная "Глобальный ландромат", осуществлялась с 2010 по 2014 год", - говорится в статье. (См. также "Глобальный ландромат": британские банки имели дело с колоссальными суммами "отмываемых" российских денег).

"Правоохранительные органы расследуют, как группа россиян с хорошими политическими связями смогла использовать компании, зарегистрированные в Великобритании, для отмывания миллиардов долларов наличными. Компании выдавали друг другу фиктивные займы, поручителями по которым были российские фирмы. Компании объявляли дефолт по этим "долгам". Затем судьи в Молдавии издавали постановления суда, которые компании были обязаны выполнить. Это позволяло российским банковским счетам (так в оригинале. - Прим. ред.) легально переводить в Молдавию колоссальные суммы. Оттуда деньги шли в Латвию, на счета в Trasta Komercbanka", - пишет издание.

"Deutsche Bank, крупнейшее в Германии кредитное учреждение, до 2015 года выступал в качестве "банка-корреспондента" для Trasta. Это означало, что Deutsche оказывал услуги, номинированные в долларах, российским клиентам Trasta - нерезидентам. Эта услуга использовалась, чтобы переводить деньги из Латвии в банки по всему миру", - пишет издание.

В тот период многие "банки с Уолл-стрит", как пишут авторы, ушли из Латвии, ссылаясь на то, что эта страна стала центром международного отмывания денег, особенно исходящих из России.

С 2014 года лишь два западных банка - немецкие Deutsche и Commerzbank - соглашались принимать из латвийских банков международные денежные переводы в долларах. В сентябре 2015 года Deutsche перестал оказывать банку Trasta корреспондентские услуги.

Спустя шесть месяцев латвийские регуляторы закрыли банк. "Они сослались на неоднократные нарушения и заявили, что банк не боролся с риском отмывания денег, который в нем существовал", - говорится в статье.

Замминистра финансов Латвии Майя Трейя заявила, что деньги, которые направлялись через Trasta, были "либо краденые, либо криминального происхождения", а банк использовался для вывода денег с территории бывшего СССР "в финансовую систему ЕС".

"В 2012 году Deutsche разорвал отношения с другим банком, сыгравшим ключевую роль в "ландромате", - молдавским Moldindconbank", - пишет издание.

"Связи с Россией - крайне щекотливый вопрос для Deutsche. В феврале всплыло, что Deutsche тайно проверил много ссуд, которые его подразделение по работе с частными клиентами выдало президенту Трампу, дабы выяснить, не было ли каких-то связей с Россией. Трамп должен Deutsche около 300 млн долларов", - говорится в статье.

По словам источников, Deutsche не обнаружил никаких доказательств каких-либо связей с Москвой. "Это касается и других членов семьи американского президента, которые тоже являются клиентами Deutsche", - пишет газета, поясняя, что речь идет об Иванке Трамп, ее муже и матери ее мужа.

"Private Bank - подразделение Deutsche, которое ссужает деньгами Трампа - фигурирует в схеме "Глобального ландромата". Источники утверждают, что среди его клиентов много богатых россиян, стоимость личных активов которых составляет не менее 50 млн долларов. По сообщению Süddeutsche Zeitung, Deutsche в ходе 209 транзакций провел процессинг денег "ландромата" на сумму более 24 млн долларов", - говорится в статье.

Издание приводит примеры того, как эти деньги расходовались на предметы роскоши: "Один из весьма состоятельных клиентов Deutsche выложил 500 тыс. евро в немецкой ювелирной фирме Mahlberg. Платеж был переведен в январе 2013 года компанией из "ландромата" - Seabon Limited, зарегистрированной на Тули-стрит в Лондоне. Согласно документам, через Seabon было проведено более 9 млрд долларов".

Германия. США. РФ > Финансы, банки > inopressa.ru, 22 марта 2017 > № 2114507


Германия. США. Китай > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > fondsk.ru, 21 марта 2017 > № 2143253

Итоги «финансовой двадцатки» в Баден-Бадене: ни мира, ни войны

Валентин КАТАСОНОВ

17-18 марта в немецком Баден-Бадене собрались на очередную ежегодную встречу министры финансов и главы центробанков G-20 («финансовая двадцатка»). Такими встречами всегда предваряются встречи глав государств G-20. В этом году финальный саммит «большой двадцатки» пройдёт в Гамбурге 7-8 июля 2017 года.

Особенностью встречи в Баден-Бадене было то, что это первая встреча глав минфинов и центробанков после прихода в Белый дом Дональда Трампа. Соединённые Штаты представлял новый министр финансов Стивен Мнучин, для которого Баден-Баден стал первым выходом на международную арену. Все с напряжением следили за встречей, которая, по мнению многих, должна была определить вектор развития мировой экономики и международных финансов на ближайшие годы. Ни у кого не было сомнения, что вектор этот изменится. Ведь Дональд Трамп продолжает заявлять, что США не собираются поддерживать экономическую и финансовую глобализацию.

Большая часть стран - членов G-20 давно уже попали в колею глобализации, и это их вполне устраивает. Более того, их не устраивают протекционистские настроения американского президента. В этой группе стран находится и Китай. На встрече в Давосе в январе 2017 года председатель КНР Си Цзиньпин дал понять, что Китай в отличие от Америки Трампа поддерживает глобализацию и готов стать её «локомотивом».

На встрече в Баден-Бадене основная часть выступлений и дискуссий была посвящена проблемам мировой торговли. Большинство, как и ожидалось, выступало за продолжение экономической и финансовой глобализации, предупреждая об опасности усиления протекционизма. Консенсуса достичь не удалось.

Однако в итоговом документе все эмоции и острые углы дискуссий исчезли. Формулировка, содержащаяся в коммюнике по вопросам торговли, оказалась очень краткой и обтекаемой: «Мы работаем над укреплением вклада торговли в наши экономики». Как говорится, гора родила мышь. Министр экономики Франции Мишель Сапен после окончания встречи заявил, что сожалеет о том, что по итогам «финансовой двадцатки» не было достигнуто согласие по свободной торговле.

Все отметили, что Стивен Мнучин вёл себя сдержанно и осторожно, проявив качества искушённого дипломата. «Мне было приятно встретиться с коллегами, я жду тесной работы с ними в будущем. Я получил удовольствие от 18 индивидуальных встреч, которые у меня были с партнерами во время моей первой заграничной поездки в этой должности», - заявил журналистам новый глава Минфина США. На заседаниях он аккуратно выбирал формулировки, избегая слов «протекционизм» и «глобализация». Можно сказать, что в Баден-Бадене между американцем и его оппонентами произошёл обмен холостыми выстрелами. А через три с половиной месяца на саммите в Гамбурге, где Америку будет представлять Дональд Трамп, может начаться стрельба боевыми патронами.

Надо сказать, более внятным было решение саммита «финансовой двадцатки» по вопросу о климате. Как известно, в декабре 2015 года в Париже прошла международная конференция по климату, на которой было принято международное соглашение по борьбе с глобальным потеплением. Трамп не раз говорил о том, что будет добиваться выхода США из Парижского климатического соглашения. Президент США считает, что никакого глобального потепления нет, что это выдумка «проплаченных учёных», а главным бенефициаром климатического соглашения является Китай. Ему, по мнению Трампа, очень выгодно, чтобы Америка и дальше проводила демонтаж своей промышленности ради эфемерной борьбы с глобальным потеплением. Трамп пообещал вывести США из Парижского соглашения. Недавно директор административно-бюджетного управления США Мик Малвейни, отвечая на вопрос о финансировании мер борьбы с изменением климата, сказал: «Мы считаем, что это будет пустой тратой денег». А 16 марта администрация Трампа предложила сократить на треть бюджет Агентства по охране окружающей среды. Экономия должна быть обеспечена за счет сворачивания программ поддержки альтернативной энергетики (эта энергетика не конкурентоспособна по сравнению с традиционной, но поддерживалась государством в силу необходимости борьбы с выбросами «парниковых» газов). Можно считать успехом Вашингтона то, что пункт о необходимости поддержки и финансирования мер по борьбе с глобальным потеплением из итогового документа встречи «финансовой двадцатки» был исключён.

Если сравнивать дискуссии в Баден-Бадене с предыдущими встречами «финансовой двадцатки», то заметна эволюция используемой терминологии. Раньше ключевыми словами были: «свободная торговля», «либерализация торговли», «борьба с протекционизмом». На прошедшей встрече из уст не только американского министра финансов, но и других участников стали звучать слова «справедливая торговля» и «сбалансированная торговля». Вот на этом я хочу остановиться подробнее.

Под «справедливой торговлей» понимается эквивалентная торговля. В послевоенные десятилетия тема эквивалентного торгового обмена была ключевой в деятельности многих международных организаций. В первую очередь ЮНКТАД (United Nations Conference on Trade and Development, UNCTAD) и ГАТТ (General Agreement on Tariffs and Trade, GATT). Представители стран третьего мира не уставали повторять, что торговля межу «богатым Севером» и «бедным Югом» является неэквивалентной и служит инструментом перераспределения мирового богатства в пользу стран «золотого миллиарда», эффективным средством эксплуатации стран третьего мира. Неэквивалентность торговли проявлялась в виде «ножниц цен». Суть «ножниц» заключалась в том, что цены на товары, которые экспортировал «богатый Север», имели тенденцию к росту. Речь шла о машинах и оборудовании, иной продукции обрабатывающей промышленности. А вот экспорт «бедного Юга» состоял почти исключительно из продукции добывающей промышленности (минерального сырья) и сельскохозяйственной продукции. Цены на продукцию этих товарных групп имели тенденцию к снижению, а если и росли, то их рост всё равно отставал от динамики цен на товары, вывозившиеся «богатым Севером». В результате происходило снижение покупательной способности экспорта стран третьего мира. Беру чисто условный пример: если в 1960 году развивающаяся страна могла купить на Западе трактор, продав туда 10 тонн бананов, то через десять лет (в 1970 году) ей для этого надо было уже продать 20 тонн бананов.

Тема неэквивалентного обмена стала постепенно уходить из международной повестки дня в 70-80-е годы ХХ века. Дело в том, что изменился механизм ограбления стран «бедного Юга» странами «богатого Севера». Была демонтирована Бреттон-Вудская валютно-финансовая система, краеугольным камнем которой являлись фиксированные валютные курсы. Переход к новой, Ямайской, валютно-финансовой системе, произошедший в 70-е годы, означал переход к плавающим валютным курсам. В новых условиях «ножницы цен» были заменены на «ножницы валютных курсов». Валютные курсы денежных единиц стран «богатого Севера» имеют устойчивую тенденцию к росту по отношению к денежным единицам стран «бедного Юга». У «богатого Севера» есть достаточно эффективные средства для поддержания такой тенденции - как экономические, так и неэкономические. К первым, например, относится повышение процентных ставок центробанками стран Запада. Это порождает приток капиталов в западные страны, что повышает валютный курс их денежных единиц. Одновременно центробанки стран «бедного Юга» наращивают свои международные резервы за счёт покупки валют стран Запада (прежде всего, доллара США и евро), тем самым также подталкивая рост курсов западных валют и понижая курсы своих национальных денежных единиц.

Если говорить о неэкономических методах поддержания «ножниц валютных курсов», то это, в первую очередь, политика Вашингтона по дестабилизации социально-политической ситуации в странах «бедного Юга». Такая дестабилизация активизирует движение капитала с периферии мирового капитализма в сторону США и других стран «золотого миллиарда». Самое удивительное, что, создав и поддерживая эту систему «ножниц валютных курсов», Запад обвиняет страны «бедного Юга» в проведении «валютной войны».

Именно такие претензии выдвигает Дональд Трамп в адрес Китая, обвиняя его в том, что он якобы сознательно понижает курс юаня для стимулирования экспорта. Справедливости ради скажу, что Китай, наоборот, сдерживал падение юаня по отношению к доллару США. Для этого он за короткий срок (примерно 1,5 года) «сжёг» около одного триллиона долларов из своих резервов. Заявления Трампа - явная попытка переложить вину с больной головы на здоровую. Впрочем, ошибка Пекина тоже налицо: он согласился на предложенные Западом правила игры, предусматривающие неэквивалентный товарный обмен с помощью «ножниц валютных курсов».

Я пишу об этом подробно в связи с тем, что в ближайшие годы тема так называемых валютных войн неизбежно будет выходить на первый план в связи с обсуждением вопроса о «справедливой торговле». При этом Запад будет навязывать своё понимание такой «справедливости», стараясь обходить стороной серьёзное обсуждение механизмов и истинных причин возникновения «ножниц валютных курсов». Более того, под предлогом защиты национального рынка от «валютного демпинга» Запад может устанавливать дополнительные импортные пошлины. Сегодня команда Трампа «потренируется» на Китае, а завтра она будет добиваться понимаемой по-своему «справедливости» и от других стран, например от России. Хотя Россия на сегодняшний день являет собой типичную страну, курсом валюты которой управляет в конечном счёте именно Америка («хозяева денег»), а не она сама. Кстати, министр финансов России Антон Силуанов, присутствовавший в Баден-Бадене, сказал, что на саммите «финансовой двадцатки» тему валютной войны аккуратно обходили стороной. Однако она может всплыть на саммите G-20 в Гамбурге. Особенно если Трамп успеет выполнить своё обещание ввести дополнительные пошлины для защиты американской экономики от китайской «валютной агрессии».

Популярным после Баден-Бадена может стать также понятие «сбалансированная торговля». Оно родилось очень давно, ещё в 1944 году, на конференции в Бреттон-Вудсе. Глава английской делегации Джон Кейнс, выступая на той конференции, подчёркивал, что сбалансированная торговля – важнейшее условие стабильной мировой валютной системы. Появление больших профицитов или дефицитов торговых балансов может, соответственно, понижать или повышать валютные курсы национальных денежных единиц. Кейнс предлагал создать клиринговую палату для международных расчётов. По его мнению, клиринговый механизм способствовал бы поддержанию сбалансированной торговли и стабилизации валютных курсов. Сегодня же мы видим, что валютные курсы национальных денежных единиц «пляшут» (это называется «валютной волатильностью»), торговые балансы некоторых стран имеют гигантские профициты, а другие страны имеют, наоборот, дефицитные балансы. И порой трудно бывает понять, что в паре «валютные колебания – торговые дисбалансы» есть причина, а что следствие.

Приведу данные за 2015 год по странам с наибольшими профицитами и наибольшими дефицитами торгового баланса. Вот десятка стран с наибольшими профицитами (активное сальдо торгового баланса, млрд. долл.): КНР – 600,2; Германия – 274,9; РФ – 161,1; Южная Корея – 90,4; Нидерланды – 52,9; Тайвань – 51,5; Сингапур – 49,9; Италия – 49,8; Ирландия – 48,8; Катар – 45,4. А вот десятка стран с набольшими дефицитами (отрицательное сальдо торгового баланса, млрд. долл.): США – 803,0; Великобритания – 163,3; Индия – 126,4; Франция – 78,4; ОАЭ – 68,6; Турция – 63,4; Гонконг – 48,8; Египет – 44,2; Испания – 27,1; Пакистан – 21,9.

Можно предположить, что в последующих встречах G20 при обсуждении вопросов «сбалансированной торговли» на стороне США окажутся такие страны, как Великобритания, Индия, Франция, Турция, Испания. Вашингтон может своим примером вдохновить их на ревизию ранее заключённых с другими странами договоров. В то же время можно ожидать, что по другую сторону «баррикад» на встречах «двадцатки» кроме Китая окажутся Германия, Россия, Южная Корея, Нидерланды, Италия.

Примечательно, что на встрече в Баден-Бадене затрагивались также вопросы международного движения капитала. Было признано, что наряду с несбалансированной торговлей хаотичное движение капитала является важнейшим фактором, раскачивающим валютные курсы. В кулуарах обсуждались вопросы, связанные с возможными способами регулирования трансграничного движения капитала, но в итоговом документе встречи это отражения не нашло. Оно и понятно: центральную догму «Вашингтонского консенсуса» о свободе международного движения капитала поставить под сомнение пока не рискнул никто. Даже Дональд Трамп.

Германия. США. Китай > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > fondsk.ru, 21 марта 2017 > № 2143253


США. Германия > Финансы, банки > finanz.ru, 21 марта 2017 > № 2135299

 Рынки акций и облигаций США в этом году несет рефляционное течение благодаря оптимизму в отношении темпов роста экономики США.

Тем не менее ряд ключевых индикаторов не соответствует этой картине. Доходность пятилетних казначейских бумаг США с учетом инфляционных ожиданий находится в отрицательной области. При этом судя по пятилетним форвардным контрактам на казначейские бонды, защищенные от инфляции, или TIPS, ставка вмененной инфляции в 2022 году снижается. Федеральная резервная система использует этот индикатор для оценки долгосрочных инфляционных ожиданий.

Реальные ставки, которые обычно движутся синхронно с реальным валовым внутренним продуктом, где-то на два процентных пункта ниже уровня, подразумеваемого темпами роста экономики США: такое расхождение, по оценке Deutsche Bank AG, является неустойчивым.

"На наш взгляд, реальные ставки чрезвычайно недооценены, если не находятся в пузыре", - написали в обзоре в пятницу Бинки Чадха и другие аналитики Deutsche Bank.

Скорректированная на инфляцию доходность не сможет очень долго отрицать экономические условия, что создает предпосылки для коррекции, которая летом может подорвать аппетит к риску на рынках облигаций, прогнозируют аналитики.

Долговые рынки заложили в цены слишком "голубиную" монетарную политику, которая, как утверждают аналитики Deutsche Bank, была бы уместна при длительной стагнации в США

Стратеги немецкого банка рассчитывают, что реальные ставки начнут подниматься быстрее, чем, скорее всего, ожидает ФРС, на фоне роста инфляционных давлений

"Мы ожидаем, что четкая тенденция к росту базовой инфляции проявится позднее в этом году, когда долларовый шок начнет затихать, что, по нашим прогнозам, вызовет беспокойство ФРС и заставит регулятора подтвердить или повысить прогнозы по ставкам"

(Bloomberg)

США. Германия > Финансы, банки > finanz.ru, 21 марта 2017 > № 2135299


Германия. Молдавия. Латвия. РФ > Финансы, банки > dw.de, 21 марта 2017 > № 2113464

Не менее 27 немецких банков получали деньги, которые российские злоумышленники отмывали в Европе с 2010 по 2014 годы. На счета немецких кредитных учреждений поступило в общей сложности 66,5 млн долларов США, сообщает во вторник, 21 марта, газетаSüddeutsche Zeitung(SZ), принимавшая участие в международном расследовании схемы под кодовым названием "Глобальная прачечная" ("The Global Laundromat").

Как отмечает издание, денежные переводы во всех случаях поступали от молдавского Moldindconbank или латвийского Trasta Komercbanka. Оба эти банка находятся в центре масштабной международной схемы отмывания денег, которую SZ называет "Русской прачечной" ("Russian Laundromat").

Наибольшая сумма - 27,4 млн долларов - поступила на счета Commerzbank, на счета Deutsche Bank - около 24 миллионов. Commerzbank отказался комментировать эту информацию, указав лишь, что соблюдение норм, направленных на предотвращение незаконных трансакций (Compliance), всегда имело для него большое значение. Со своей стороны Deutsche Bank сообщил, что он "значительно усилил и расширил системы контроля, а в 2015 году нанял одну тысячу новых сотрудников в отделы Compliance и "Борьба с финансовыми преступлениями".

Вопросы к немецким банкам

Между тем SZ отмечает, что, к примеру, у Commerzbank почему-то не вызвал никаких подозрений перевод 23 млн долларов от одних и тех же фирм - "почтовых ящиков" на 63 различных счета, хотя названия этих фирм стали известны еще в 2014 году благодаря расследованию, проведенному организацией журналистов-расследователей OCCRP.

Что касается Deutsche Bank, который выступал в роли банка-корреспондента для Moldindconbank и Trasta Komercbanka, то он продолжал сотрудничать с ними, несмотря на то, что латвийские кредитные учреждения получили репутацию "Эльдорадо для отмывания денег" и крупный американский банк JP Morgan Chase еще в 2013 году был вынужден прекратить работу с ними под давлением органов финансового надзора США. А конкретно Trasta Komercbanka приобрел печальную известность из-за крупнейшего коррупционного скандала в истории России - "дела Магнитского" и в августе 2015 года получил официальное предупреждение от органов финансового надзора Латвии из-за "рискованных и подрывающих репутацию кредитных сделок".

Международное расследование преступных схем

Публикация в Süddeutsche Zeitung появилась в результате расследования, проведенного международной организацией журналистов-расследователей (Organized Crime and Corruption Reporting Project - OCCRP) "Новой газетой" и Süddeutsche Zeitung. Всего в изучении схем "Глобальной прачечной" участвовали боле 60 журналистов из 32 стран, которые в свое время работали также над изучением"Панамских досье", которые помогли вскрыть спрятанные в офшорах тайные счета многих известных политиков, бизнесменов, спортсменов и т.д.

Германия. Молдавия. Латвия. РФ > Финансы, банки > dw.de, 21 марта 2017 > № 2113464


Германия. Россия > Финансы, банки > inopressa.ru, 21 марта 2017 > № 2112755

Роль немецких банков в российской "машине по отмыванию денег"

Ханнес Мунцингер | Süddeutsche Zeitung

Минимум 27 немецких банков участвовали в схеме "отмывания" денег, которые российские "легализаторы грязных денег" переправляли в Европейский союз в период с 2010 по 2014 год, сообщает немецкая газета Sueddeutsche Zeitung.

Всего, согласно оценкам издания, на "счета немецких кредитных учреждений поступило порядка 66,5 млн долларов. Переводы всегда приходили из молдавского Moldindconbank или латышского Trasta Komercbanka". Оба банка, как отмечает издание, оказались в центре схемы, которую называют Russian Laundromat ("Русская прачечная").

Наибольшая сумма - 27,4 млн долларов - была переведена в немецкий Commerzbank. Банк отказался комментировать ситуацию, и его пресс-секретарь заявила, что "предотвращению незаконных транзакций уделяется большое внимание". При этом 23 из 27 млн долларов поступили на 63 различных счета банка от пяти офшорных организаций. Их названия были известны еще в 2014 году, когда журналисты Центра по исследованию коррупции и организованной преступности (OCCRP) опубликовали свое расследование.

Еще 24 млн долларов были переведены "отмывателями денег" на счета другого крупного немецкого банка - Deutsche Bank. Там сообщили, что с 2015 года в отделы по борьбе с финансовыми преступлениями и предотвращению незаконных банковских операций была нанята тысяча новых сотрудников, а "системы контроля были значительно усилены и расширены".

Также ряд вопросов, как говорится далее, вызывают и деловые отношения этих банков с попавшими в центр скандала молдавским и латышским банками. Для них обоих Deutsche Bank выступал в качестве банка-корреспондента. Американский банк JP Morgan Chase еще в 2013 году под давлением финансового регулятора из США прекратил выступать в качестве банка-корреспондента для латышских банков, так как местная банковская система официально считалась чем-то вроде "эльдорадо" для "отмывателей денег".

Тем более что Trasta Komercbanka уже попадал в газетные заголовки в связи с, пожалуй, крупнейшим налоговым обманом в современной российской истории, напоминает издание.

Германия. Россия > Финансы, банки > inopressa.ru, 21 марта 2017 > № 2112755


Германия. Великобритания. США > Финансы, банки > kapital.kz, 20 марта 2017 > № 2120612

Deutsche Bank привлечет €8 млрд путем продажи акций

Фининститут стремится укрепить финансовое положение

Deutsche Bank привлечет 8 млрд евро, продав акции с дисконтом в 35% к цене закрытия прошлой недели, поскольку крупнейший кредитор Германии стремится укрепить свое финансовое положение. Об этом сообщает «Вести. Экономика».

Компания выпустит 687,5 млн новых акций, цена подписки составляет 11,65 евро за бумагу, говорится в заявлении банка. Стоимость акций на момент закрытия торгов в пятницу составляла 17,86 евро.

Акционеры Deutsche Bank смогут приобрести по одной новой акции на каждые две принадлежащие им бумаги банка. Новые акции дают такие же права на получение дивидендов, как и существующие.

Размещение пройдет с 21 марта по 4 апреля в Германии, Великобритании и США. Оно станет четвертым вливанием капитала для Deutsche Bank с 2010 года.

Deutsche Bank ожидает, что продажа акций позволит повысить достаточность базового капитала первого уровня до 14,1% по сравнению с 11,9% на конец 2016 года.

Даже после снижения в этом месяце в преддверии увеличения капитала, стоимость акций банка по-прежнему на 80% выше внутридневного минимума, достигнутого 30 сентября. Оптимизму инвесторов в отношении банков способствуют ожидания экономического роста и повышения ставок, которое приведет к росту прибылей.

«Условия для продажи акций почти идеальные, учитывая ожидания более высоких процентных ставок и рост на рынках акций», — отмечает аналитик германского Landesbank Baden-Wuerttemberg (LBBW) Инго Фроммен, слова которого приводит Bloomberg.

Германия. Великобритания. США > Финансы, банки > kapital.kz, 20 марта 2017 > № 2120612


Германия > Финансы, банки > dw.de, 20 марта 2017 > № 2111835

В земельном суде в Мюнхене в понедельник, 20 марта, начался процесс по делу бывшего председателя правления банка Hypo Real Estate (HRE) Георга Функе (Georg Funke). Во время мирового финансового кризиса 2008-2009 годов банк оказался на грани краха и был спасен лишь благодаря помощи государства. Кроме Функе, на скамье подсудимых оказался и член совета директоров HRE Маркус Фелль (Markus Fell).

Прокуратура обвиняет их в том, что в разгар кризиса они приукрасили баланс финансового института. Прокуратура требует приговорить Функе к трем годам лишения свободы, адвокат настаивает на его полной невиновности. Маркуса Фелля обвиняют кроме того в рыночных манипуляциях.

Hypo Real Estate ранее входил в число крупнейших акционерных компаний страны, стоимость его акций учитывалась при определении важнейшего фондового индекса Германии DAX. Для спасения HRE государство выделило в качестве финансовой помощи 10 млрд евро. Еще 124 млрд евро были представлены для обеспечения гарантий. Такое решение было принято, поскольку банк входил в число системообразующих финансовых институтов и его разорение могло вызвать на рынке эффект домино.

Осенью 2008 года банк Hypo Real Estate был поэтапно переведен под контроль государства.

Германия > Финансы, банки > dw.de, 20 марта 2017 > № 2111835


Франция. Германия > Финансы, банки. Армия, полиция > golos-ameriki.ru, 16 марта 2017 > № 2108728

Взрыв в парижском офисе МВФ

В результате взрыва пострадал один человек

Один человек пострадал в четверг при взрыве конверта в парижском офисе Международного валютного фонда, сообщает полиция.

Как сообщается, материального ущерба от взрыва не было, а находившихся в здании людей спешно эвакуировала полиция.

Глава МВФ Кристин Лагард назвала взрыв «подлым актом насилия».

«Мы тесно сотрудничаем с французскими властями в расследовании этого инцидента и обеспечении безопасности наших сотрудников», – сказала она.

Взрыв в МВФ произошел на следующий день после того, как аналогичный конверт с маломощными взрывчатыми веществами был доставлен в Министерство финансов Германии. Конверт был сочтен подозрительным и был уничтожен полицией.

Пока неясно, связаны ли между собой эти два инцидента, и кто за ними стоит.

Франция уже два года живет в режиме чрезвычайного положения, с тех пор как в стране произошла серия крупных исламистских терактов.

Также в четверг было оцеплено здание школы в городе Грасс на юге Франции, где в результате инцидента со стрельбой пострадали несколько человек.

Франция. Германия > Финансы, банки. Армия, полиция > golos-ameriki.ru, 16 марта 2017 > № 2108728


США. Германия > Финансы, банки > ria.ru, 15 марта 2017 > № 2106713

Федеральный верховный суд Германии отклонил требование немецких оппозиционных партий "Левые" и "Зеленые" о допросе экс-сотрудника Центрального разведывательного управления США (ЦРУ) и Агентства национальной безопасности (АНБ) Эдварда Сноудена, пишет еженедельник Spiegel.

В августе прошлого года "Левые" и "Зеленые" обратились с письмом в суд с требованием снять запрет на выступление Сноудена с показаниями перед комитетом бундестага, ведущим расследование деятельности АНБ в Германии. Запрет на допрос Сноудена в бундестаге установлен правительством и коалиционным большинством, в которое входят партии Христианско-демократический союз, Христианско-социальный союз и Социал-демократическая партия Германии.

В постановлении суда от 23 февраля, которое было обнародовано в среду, говорится, что для проведения допроса необходимо, чтобы этот шаг поддержала четверть депутатов. Как отмечает издание, "Левые" и "Зеленые" имеют лишь 20% мест в бундестаге.

США. Германия > Финансы, банки > ria.ru, 15 марта 2017 > № 2106713


Германия. Евросоюз > Финансы, банки > akm.ru, 9 марта 2017 > № 2099529

Совет управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) сохранил базовую ставку в 0%. Об этом сообщает ЕЦБ.

Ставка по депозитам осталась на уровне минус 0.4%, маржинальная ставка также не изменилась и составила 0.25%.

ЕЦБ также сохранил объём ежемесячного выкупа активов на уровне 80 млрд евро до марта 2017 года. Однако с апреля по декабрь 2017 года ЕЦБ будет ежемесячно выкупать активы на сумму 60 млрд евро.

Напомним, 10 марта 2016 года ЕЦБ понизил базовую ставку до 0% с 0.05%, 4 сентября 2014 года - до 0.05% с 0.15% годовых, 5 июня 2014 года - до 0.15% с 0.25% годовых, 7 ноября 2013 года - до 0.25% с 0.5%, 6 мая 2013 года - до 0.5% с 0.75%, 5 июля 2012 года - до 0.75% с 1%, 9 декабря 2011 года - до 1% с 1.25%, 3 ноября 2011 года - до 1.25% с 1.5% годовых.

В последний раз ЕЦБ повышал ставку 7 июля 2011 года, когда она была увеличена на 0.25 процентного пункта до 1.5% годовых.

Германия. Евросоюз > Финансы, банки > akm.ru, 9 марта 2017 > № 2099529


Германия > Финансы, банки > dw.de, 9 марта 2017 > № 2099505

Европейский центральный банк (ЕЦБ) сохранил рекордно низкую ключевую ставку рефинансирования на уровне 0%. О неизменности кредитно-денежной политики ЕЦБ заявил в четверг, 9 марта, глава финансового института Марио Драги. Ставка по депозитам также осталась на уровне минус 0,4%, а маржинальная ставка - на уровне 0,25%.

Кроме того, ЕЦБ будет продолжать программу покупки облигаций. До конца марта на нее будет выделяться 80 млрд евро в месяц, а с апреля и до конца года - 60 млрд евро. До конца программы количественного смягчения (QE), в рамках которой проводится скупка ценных бумаг, ключевая ставка останется на рекордно низком уровне.

При этом в феврале уровень инфляции в еврозоне достиг 2%, что говорит о последовательном росте этого показателя последние три месяца. Ранее Драги обещал, что программа QE будет продлена как минимум до марта 2017 года и до устойчивого возвращения уровня инфляции в еврозоне до 2%.

Совет управляющих ЕЦБ понизил базовую ставку до 0% в марте 2016. В Германии резко критикуют политику низкой процентной ставки в еврозоне и покупку облигаций.

Германия > Финансы, банки > dw.de, 9 марта 2017 > № 2099505


Германия. Россия > Финансы, банки > banki.ru, 7 марта 2017 > № 2096391

У нас длинные руки

Как взыскать российские долги в Германии

Шанс достать российского должника в Германии существует

В 2016-м — начале 2017 года в немецкоговорящих странах (Германия, Австрия, Швейцария) возрос спрос на «выбивание» долгов с россиян, имеющих активы за рубежом. Как это делается и как это сделать правильно?

На что жалуемся

Как взыскать долги с юридических и физических лиц? На что нужно обращать внимание, когда заключаешь договор с германским партнером? Также важно ответить на вопрос, как россиянам реализовать подтвержденное решением российского суда требование взыскания в отношении должника, имеющего активы в Европе, а именно в Германии.

За последние несколько лет к юристам в Германии все чаще обращаются клиенты с просьбой оказать содействие во взыскании задолженности не с мошенников (как это чаще всего было ранее), а именно с недобросовестных контрагентов: с физических лиц и компаний по договорам займа, а также прочим долговым документам. По нашему опыту, около 30% обращений поступают в отношении физических лиц, оформивших заем и скрывающихся за рубежом, убежденных в защищенности своих активов. Из юридических лиц обращаются чаще всего те, которые занимаются импортом или экспортом. Например, компания из России заключила договор с германской компанией на поставку определенного товара, перевела необходимую сумму, а партнер отказался не только поставить товар, но и вернуть полученные деньги.

Судебная процедура

Исковое заявление о взыскании долга до 5 000 евро с физического и юридического лица в Германии должно подаваться в районный суд (Amtsgericht). Свыше данной суммы — в земельный суд (Landgericht). Зачастую в договорах с юридическими лицами встречается оговорка: стороны не могут обращаться в российский государственный суд, пока не предпримут попытку решения разногласий, например, в третейском суде. В таком случае подача иска возможна только если попытка примирения в третейском суде была безуспешна. Если договор составлен с данной пометкой, подача иска в районный или земельный суд в Германии исключена.

Часто встречаются случаи, когда договор между двумя сторонами (одна из которых находится на территории Германии, а вторая за ее пределами) заключен без учета требований немецкого законодательства. В договоре прописано, что при возникновении спора дело будет рассматриваться Арбитражным судом в России на основании российского законодательства. В этом случае взыскание долга с немецкого партнера может быть затруднительно, поскольку решение российского государственного суда, скорее всего, не будет признано в Германии и отсутствует возможность обращения в немецкий суд.

«Принцип взаимности»

До зарубежных активов контрагентов или заемщиков пострадавшие кредиторы «добираются», как правило, после изнурительных судебных процессов в России. То есть на момент обращения к юридическим компаниям Германии финансовые возможности клиентов зачастую исчерпаны. Они надеются, что смогут арестовать активы должника в Германии на основании решения российского суда без дополнительных существенных затрат. Однако признание и исполнение такого решения в Германии может быть связано с рядом трудностей, а зачастую и вовсе невозможно.

Поскольку между Германией и Россией отсутствует договор о правовой помощи, все случаи признания в судебной практике основаны и осуществляются только на принципе взаимности. Суть этого принципа заключается в следующем: если Россия соглашается приводить в исполнение решения немецких судов на своей территории, то и Германия будет платить ответной монетой, признавая решения судов России.

До недавнего времени практика исходила из решения Земельного суда г. Аугсбург от 9 июля 2013 года по делу 081 О 3956/12, в котором было признано и приведено в исполнение на территории Германии решение Арбитражного суда Московской области от 9 июня 2012 года по делу А41-34323/11. Это решение стало началом «взаимности» и позволило исполнять решение судов РФ на территории Германии, что давало надежду на долгосрочную практику взаимного исполнения. Однако 13 июля 2016 года Верховный земельный суд Гамбурга (6 U 152/11) отказал в признании судебного решения из России, аргументируя это тем, что российские суды не признают на своей территории решения судов Германии. Следовательно, исходя из принципа взаимности, решения судов РФ не могут быть признаны в Германии.

В рамках данного процесса была проведена комплексная экспертиза, и выяснилось, что принцип взаимности российской стороной не соблюдается. В результате, обратившись с просьбой о признании решения суда РФ в немецкий суд, пострадавшие контрагенты продолжают генерировать расходы, но решение не может быть исполнено.

Необходимо уточнить, что из 28 стран Евросоюза у России существуют договоры о правовой помощи только с 13. Кроме того, нет договоров со странами, которые в Евросоюз не входят (например, со Швейцарией), а также с США, Австралией, ОАЭ и рядом других государств, где тоже можно обнаружить активы российских должников. Но, в отличие от Германии, например, в Швейцарии практика признания решений судов РФ более либеральна.

Безвыходных ситуаций не бывает

Решение суда РФ (не исполнительный лист) может послужить основанием для проведения в Германии так называемого документарного процесса. (Urkundenprozess). Производство на основании письменных документов урегулировано в пятой книге Гражданского процессуального кодекса Германии и допускается по требованиям, предметом которых является уплата определенной денежной суммы или предоставление определенного количества иных заменимых вещей либо ценных бумаг. Иск подается в общем порядке — как правило, по месту жительства ответчика в районный или земельный суд Германии в соответствии с обычными правилами распределения компетенции. С уже имеющимся документом, то есть с решением суда из России, существует возможность получить немецкий исполнительный лист.

Было бы что взыскать

Важно также учесть, что перед инициированием процедуры признания или исполнения целесообразно проверить, остались ли у должника активы — возможно ли с него что-то взыскать. Для этого, как по итогам полученного в России исполнительного листа, так и перед попыткой инициировать новый судебный процесс на территории Германии, необходимо провести проверку активов компании или человека за рубежом. Этот процесс кажется, на первый взгляд, совершенно не обязательным, но в итоге может сэкономить деньги, время и нервы.

Процедура проверки простая и официальная: привлекаются юристы и детективы, они проводят оценку активов. И еще до того, как начать «махать кулаками», вы точно будете знать, стоит ли затевать тяжбу. Важно понимать: факт наличия счетов у вашего должника еще не означает, что вы сможете взыскать с него долг. Предполагая возможное преследование, должник запросто мог вывести все средства со счетов, реализовать свое имущество, скрыть активы (например, перевести их на сторонних лиц), оставив на счетах лишь неприкасаемый минимум. Такой минимум рассчитывается на человека или на семью.

В процессе взыскания долга на основании решения суда судебный исполнитель в первую очередь предлагает ответчику добровольно погасить задолженность. А в случае отказа требует от должника предоставить заверенный под присягой список имущества и денежных средств, накладывает арест на счет и имущество или принудительно реализует арестованное имущество. Решение немецкого суда действительно на протяжении 30 лет. Его исполнение осуществляет служба судебных приставов, имеющая широкий спектр возможностей, в том числе право на арест счетов и имущества должника с последующей продажей на торгах.

С чистого листа

Так как на сегодняшний день между Россией и Германией действует принцип взаимности, следует учитывать возможные трудности взыскания задолженностей с контрагентов уже при составлении договора. Мы рекомендуем предусматривать в контрактах арбитражную оговорку или заключать арбитражное соглашение, которое рассматривается третейскими судами. А также в письменной форме перечислить все возможные санкции за невыполнение договора. Договор, который составлен юридически правильно, позволит избежать проблем в случае возникновения конфликтной ситуации и обеспечит взыскание причиненного вам ущерба.

Арбитражные решения признаются на территории Германии и России согласно Нью-Йоркской конвенции 1958 года (решение третейского суда России подлежит исполнению на территории Германии). Стороны внешнеэкономических контрактов могут выбирать в силу автономии воли и свободы договора любой арбитражный институт для решения своих споров. К примеру, действовать в соответствии с Арбитражным положением Германской институции по арбитражному делу (ДИС) или рассматривать спор в Международном коммерческом арбитражном суде при Торгово-промышленной палате Российской Федерации (МКАС при ТПП РФ).

В 2015 году рабочая группа по подготовке Гаагской конвенции по признанию и исполнению решений опубликовала проект, который мог бы расширить возможности исполнения решений судов стран, не входящих в Европейский союз, представители которых участвуют в рабочей группе. В частности, России. Тем не менее, несмотря на многолетние усилия его авторов, этот проект пока остается только проектом, а сама конвенция не была ратифицирована достаточным количеством государств.

Ситуацию по признанию и исполнению решений может изменить Пленум Арбитражного и Верховного судов Российской Федерации. Российские арбитражные суды более или менее лояльно относились к немецким делам, а по линии Верховного суда всегда были отказы. Если Пленум двух судов придет к решению признания официального заявления, появится возможность изменить практику исполнения исков российских судов в Германии — достаточно будет постановления.

Шансы на получение такого постановления, к сожалению, невелики. Здесь играет определенную роль политическая конъюнктура. Ну а в Германии уже сформировался сегмент по взысканию долгов с физических и юридических лиц, поэтому юридические компании предлагают данную практику как услугу.

Евгений ВУНШ, ведущий партнер адвокатской канцелярии «Вунш и Партнеры», для Banki.ru

Германия. Россия > Финансы, банки > banki.ru, 7 марта 2017 > № 2096391


Германия. Евросоюз > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > ru.journal-neo.org, 27 февраля 2017 > № 2090263

Germany’s Days in the EU Sun – Will Trump End or Extend Them?

Phil Butler

Germany has more-or-less run EU policy for the last decade and a half. Today, with a political wasteland of failed policies littering Europe, the globalist idealists are in huge trouble. “Huge!” in the way President Donald Trump uses the euphemism. Here’s a candid look at the coming demise of a once noble idea. The EU, and the “Trump boost” trend to the right.

Angela Merkel’s CDU is in hot water these days, and the temperature is rising. Here in the villages near Germany’s oldest city of Trier, even her most staunch support wonders at the refugee and other crumbling policies. Winemakers to shopkeepers, road builders and taxi drivers have begun to act very “American” in their disappointment of Merkel. Despite the propaganda newspapers and tabloids, even under the state owned TV noise, the reality of failure is sinking in. Germany, the most socialist state you can imagine, is in for a rude awakening soon. And Donald Trump may be the bucket of ice cold water on the sleepy Germans. This does not mean, however, that the globalist elite are giving up. I’ll briefly explain how many believe Germany has run other EU nations into the ground, before showing how globalist dissent signals the coming of Trump style nationalism to Europe.

Germany bankers and elites have exerted massive control over European peoples in the last thirty years. Truth be told, these Frankfurt/Luxembourg money lenders have been pulling the levers since more than a century now. I don’t want to bore the reader with new world order (NWO) dramas here though. An article on CNBC (ironically) can make my case for me here. The piece is about the Germans’ effort to take over the European Central Bank (ECB). A quote from author, Dr. Michael Ivanovitch’s report will suffice:

“Having thrown millions of Europeans into unemployment, poverty and destitution with the imposition of harsh fiscal austerity on countries already choking under recessionary pressures, Germany continues to challenge the ECB’s conduct of independent policies with instruments and credit intermediation channels that are strictly within its mandate.”

Germany has been the motivating force behind austerity. It should come as no surprise that it was these same bankers who lured Greeks and other emerging nations to borrow money up to the hilt. Backed by assurances like Goldman Sachs and other money changers like George Soros, the richest of the rich and powerful in central Europe took great advantage. This is widely accepted, and incontrovertible.

The problem for Germany now is that the brand of socialism that has turned the country into a virtual welfare state, it cannot be sustained now. Few people in the country question where the money comes from to pay for all these green pastures in Deutschland, but their apathy and acquiescence cannot support a system propped up on the misery of others. Those who back Angela Merkel, and most of the politicians in the Bundesregierung, they cannot perpetuate a bankrupt lie much longer. Germans may not care where the social programs are paid for from, but the staggering Germany debt, the massive German bank red ink, it’s come at a cost to other nations, plain and simple. Deutsche Bank is not the only institution on the ropes, the Germans may sit on a financial bubble ten times worse than the Lehman Brothers disaster. It’s rumored that Deutsche Bank has more than $25 trillion in over the counter (OTC) swaps and other cloudy deals with the various central banks of the central banks in Europe and abroad. Without the economics lesson, this mirrors what is going on with other western banking institutions, the IMF, the World Bank, the US Fed, in London, and etc. To simplify all this, the EU is a rapidly collapsing racket where a nations like Greece, Romania, Spain, and even Italy provided a cushion for the “chosen” in the heart of Europe. Placated with constant corporate or state owned media, and a good dose of a Dutch Treat-like socialsim, Berlin might as well have been the capital of a Fourth Reich bent on control. Short version, Eastern and Southern Europe paid for central European prosperity. And now they are paying too much.

If once can accept that Germany and other rich nations in the EU did not act on behalf of the whole, then understanding why Donald Trump is such a threat is much easier. One might also understand why Russia and Vladimir Putin are such evil foes to EU politicians, if analyzing the unsustainable socialism has to “spread” in order to be maintained. Again this gets into macro-economic theories, but those among you with fiscal expertise will be thoughtful there. Turning to President Donald Trump signals and the shadow game these bankers are playing, one only needs to look as far as the globalist news sources. This quote from the far-left wing and the Washington Post tells us all we need to know about the German politics of desperation, and an alleged far-left resurgence:

“What is happening in Germany is the kind of Trump bump perhaps never foreseen by his supporters — a boost not for the German nationalists viewed as Trump’s natural allies but for his fiercest critics in the center left. The Social Democrats (SPD) have bounced back under the charismatic Martin Schulz, the former head of the European Parliament who took over as party chairman last month and is now staging a surprisingly strong bid to unseat Chancellor Angela Merkel.”

Author Anthony Faiola spins the German political shell game nicely, if unconvincingly. The article is complete subterfuge, Martin Schulz is yet another “yes man” for these same bankers. He is the second horse and a two horse race Frankfurt needs to win. Like the old good-cop bad-cop routine, the German people are being offered the same choice – more failing policies aimed at covering up a disaster. Faiola makes good use of mixing truth and misinformation to get his point across. Speaking about Schulz:

“His anti-Trump platform comes as Germans are questioning American power more than at any point since the end of the Cold War, illustrating an erosion of allied faith in the new era of “America first.”

Merkel is anti-Trump, Schulz is anti-Trump, media giants Bertelsmann and Axel Spring are anti-Trump, state TV is anti-Trump, and Germans have been questioning US power inside their country since 1945! Maybe the picture is more clear now, reading the news from the globalists backwards reveals the truth. Let me leave off with this. A recent poll publicized by Bloomberg said that Germans are now more concerned with Donald Trump policies than they are with those of Vladimir Putin. I’m not sure what other leaders were stuck in the German worry quiz, but okay. The FG Wahlen poll for ZDF (Merkel and the state) television showed Trump as more of less as Satan, with Putin coming in at the anti-Christ level. But the fact Bloomberg votes for Martin Schulz underneath, this tells free thinkers all they need to know. Trump is feared like a beast, by those that screwed the EU up in the first place. End of story.

Германия. Евросоюз > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > ru.journal-neo.org, 27 февраля 2017 > № 2090263


Великобритания. Германия > Финансы, банки > bbc.com, 27 февраля 2017 > № 2089998

Лондонская биржа предупредила о возможном срыве слияния с немецкой

Лондонская фондовая биржа (LSE) заявила, что ее запланированное слияние с немецкой биржей Deutsche Boerse, скорее всего, будет заблокировано Еврокомиссией.

В заявлении LSE говорится, что комиссия попросила биржу продать 60-процентную долю в торговой площадке MTS, на которой торгуются бумаги с фиксированной доходностью. Это одна из самых крупных площадок в Европе по торговле государственными облигациями.

Если это условие будет выполнено, то, по мнению Еврокомиссии, слияние двух крупнейших операторов бирж не нарушит европейского антимонопольного законодательства.

Британская биржа посчитала эти требования непропорциональными. По мнению LSE, ей будет тяжело продать долю в MTS. Кроме того, продажа причинит ущерб текущему бизнесу компании.

В заявлении биржи также говорится, что она продолжит работать над тем, чтобы сделка с немецкой биржей состоялась. Однако судьбы сделки будет зависеть от того, не поменяет ли Еврокомиссия свое решение, говорится в заявлении.

Ранее в этом месяце Еврокомиссия сообщила, что опасается, что слияние затруднит игрокам доступ на рынок облигаций и РЕПО. LSE выступило с рядом предложений, которые должны были бы разрешить опасения регулятора. Однако в итоге Еврокомиссия потребовала от лондонской биржи продать ее долю в MTS.

В заявлении Deutsche Boerse говорится, что LSE решила не проводить требуемую от нее диверсификацию ее доли в MTS, сообщает Рейтер. В заявлении немецкой биржи отмечается, что она ожидает финального решения от Еврокомиссии в конце марта.

О сделке, сумма которой составляет 29 млрд евро, было объявлено чуть более года назад. В результате сделки в Европе должна появиться гигантская торговая площадка, которая должна конкурировать с американскими биржами.

Великобритания. Германия > Финансы, банки > bbc.com, 27 февраля 2017 > № 2089998


Германия > Финансы, банки. Госбюджет, налоги, цены > dw.de, 23 февраля 2017 > № 2084080

Немецкий федеральный банк (бундесбанк) перевел министерству финансов значительно меньшую сумму, чем ожидалось. В 2016 году Бундесбанк получил прибыль в размере 1 миллиарда евро, что значительно ниже показателя предыдущего года - 3,2 миллиарда евро. Большую часть оставшейся суммы банк направил на увеличившиеся пенсионные отчисления. С учетом этих расходов он перевел министерству финансов лишь 400 миллионов евро, сообщило руководство бундесбанка в четверг, 23 февраля. При этом в бюджете была заложена ожидаемая сумма в 2,5 миллиарда евро.

Несмотря на возникший недобор в бюджете в размере 2,1 миллиарда евро, министр финансов ФРГ Вольфганг Шойбле (Wolfgang Schäuble) не ожидает минуса в бюджете на 2017 год. На данный момент маловероятно, что к концу года возникнет дефицит бюджета, никаких мер в связи с этим пока приниматься не будет, сообщило ведомство в тот же день.

По словам председателя Бундесбанка Йенса Вайдмана (Jens Weidmann), резкое снижение прибыли, в частности, связано с решением Европейского центробанка (ЕЦБ) о широкомасштабной скупке гособлигаций кризисных стран. Бундесбанк значительно увеличил расходы на упреждение возможных рисков, связанных с валютной политикой в еврозоне. Связанные с рисками резервы были увеличены на 1,8 миллиарда до 15,4 миллиарда евро.

Германия > Финансы, банки. Госбюджет, налоги, цены > dw.de, 23 февраля 2017 > № 2084080


Китай. Германия > Финансы, банки > chinalogist.ru, 21 февраля 2017 > № 2083553

КИТАЙ ПРИОБРЁЛ АКЦИИ DEUTSCHE BANK

СМИ сообщают о том, что конгломерат китайских компаний HNA Group приобрел 3,04% (($799 млн.) акций Deutsche Bank. Тем самым китайские компании стали третьим по величине акционером банка, уступив только инвесторам из Катара и США. HNA Group осуществляет деятельность в авиации, туризме, логистике и в отрасли морских перевозок.

Кстати, в мировом рейтинге Brand Finance Global 500 в банковском сегменте первое место занимает китайский ICBC, чей бренд оценивается в 47,8 млрд. долларов. Далее Wells Fargo (41,6 млрд. долл.) и China Construction Bank (41,3 млрд. долл.). "Сбербанк" (ПАО "Сбербанк России") стал самым дорогим российским брендом и он занимает 24-е место в мировом банковском рейтинге и 156-е место среди мировых брендов.

Напомним, по данным IBS Intelligence, компания Baidu, известная своим поисковиком, откроет собственный онлайн-банк при поддержке China CITIC Bank., на что уже получила разрешение от государственных регуляторов. Предположительно, банк получит название Baixin Bank, его основной целью будет кредитование и продажа инвестиционных продуктов.

Китай. Германия > Финансы, банки > chinalogist.ru, 21 февраля 2017 > № 2083553


Китай. Германия > Финансы, банки. Приватизация, инвестиции > dknews.kz, 20 февраля 2017 > № 2109290

Конгломерат китайских компаний HNA Group приобрел 3,04% акций Deutsche Bank, став третьим по величине акционером крупнейшего немецкого банка после инвесторов из Катара и США, передает МИА «DKNews» со ссылкой на МИА «Казинформ».

Одно из крупнейших объединений Китая в авиации, туризме, логистике и по морским перевозкам приобрело пакет акций Deutsche Bank в 3,04%. Стоимость доли, приобретенной китайскими инвесторами, при текущих котировках Deutsche Bank составляет около €750 млн ($799 млн)

HNA Group стала третьим по величине инвестором немецкого банка после Катара, суверенные фонды которого владеют почти 10% акций, и американской BlackRock, крупнейшей управляющей компании в мире, владеющей 6,1% акций Deutsche Bank. По сообщению ряда СМИ, в HNA Group планируют в дальнейшем увеличить долю в Deutsche Bank.

Китай. Германия > Финансы, банки. Приватизация, инвестиции > dknews.kz, 20 февраля 2017 > № 2109290


Китай. Германия. ЦФО. ПФО > Транспорт. Финансы, банки. Приватизация, инвестиции > rosinvest.com, 15 февраля 2017 > № 2089143

Кто построит высокоскоростную магистраль Москва - Казань?

Проект по строительству высокоскоростной магистрали Москва – Казань приобретает все более конкретные очертания. Стартовал он в начале 2015 года, когда между РЖД, группой компании «Синара», а также CRRC и China Railway (обе Китай) был заключен соответствующий договор. Чуть позднее, в мае того же года, был подписан Меморандум о строительстве скоростной дороги. На этой встрече присутствовали главы государств Российской Федерации и Китая. Из данного соглашения следовало, что проект будет реализован на основе китайских технологий, с применением их оборудования и техники. Более того, летом 2016 года стороны достаточно активно обсуждали между собой возможность создания для организации строительства ВСМ совместного предприятия. Причем, предполагалось, что локализация высокоскоростной техники и соответствующего инфраструктурного оборудования на территории Российской Федерации будет составлять 80%.

Но экономический кризис в стране и международные санкции внесли в грандиозные планы свои коррективы. Сначала отказались участвовать в строительстве магистрали европейские компании. Это Siemens (Германия), Salini (Италия), OHL (Испания), а также Bouygues, Systra, SNCF, Vinci ( все Франция). А в завершении китайцы, забыв про все предварительно подписанные соглашения, заявляют о том, что они готовы к 2020 году только разработать и поставить в Россию подвижной состав для ВСМ. То есть речь идет исключительно о купле-продаже.

Предполагается, что поезд Казань - Москва будет развивать скорость до 400 км./час. Длина маршрута – 770 км. Время в пути – 3,5 часа. В наши дни данное расстояние покрывается за 14 часов. Полная стоимость проекта – 1,07 трлн. руб.

Эксперты утверждают, что бюджет не справится с такой нагрузкой, даже при использовании иностранных инвестиций. Со слов главы РЖД государственных средств в проекте не будет. Тем не менее, финансовая схема строительства ВСМ предусматривает возмещение субсидиями убытков, причем в течение 10 лет. А их будет немало – от 600,0 до 800,0 млрд. рублей. Также предстоит оплачивать зарубежные кредиты, взятые под проект. Профинансировать строительство решили китайцы – 400,0 млрд. руб. (срок займа 20 лет) и консорциум из Германии «Немецкая инициатива», который осенью 2016 года все-таки согласился инвестировать в проект 2.7 млрд. евро. Кроме того, немцы обещали привлечь со стороны дополнительно еще 0,8 млрд. евро. В состав этого консорциума входят Deutsche Bank, Deutsche Bahn и Siemens. Еще в прошлом году представители РЖД заявляли о том, что и немцы, и китайцы активно взаимодействуют с российским структурами, такими как «Уральские локомотивы» и «Синара» на предмет создания высокоскоростных вагонов. Они полагают, что Россия в данной сфере в состоянии пойти по китайскому пути. Сегодня Поднебесная в этой области вышла в лидеры. А все началось 12 лет назад с создания совместных предприятий, закупки соответствующих технологий и локализации производства. Почему бы и нам так не сделать?

Но, увы, последние заявления китайских партнеров об их участии в строительстве высокоскоростной магистрали не обнадеживают. Пока они хотят ограничиться поставками подвижного состава.

Автор: Шепелев Антон

Китай. Германия. ЦФО. ПФО > Транспорт. Финансы, банки. Приватизация, инвестиции > rosinvest.com, 15 февраля 2017 > № 2089143


Россия. Германия > Финансы, банки > rosinvest.com, 14 февраля 2017 > № 2089140

Дойче банк под ударом ФНС

Меньше база, с которой рассчитывается налог на прибыль – меньше сам налог. Для российского подразделения Дойче банка эта простая формула вылилась в развивающийся на наших глазах большой скандал. Федеральная налоговая служба России (ФНС) предъявила немецкому банку претензию на огромную сумму – 10,0 млрд. руб. Именно столько, считают налоговики, финансово-кредитное учреждение не заплатило налогов в казну РФ. По их мнению, Дойче банк специально занижал налоговые платежи в результате проведения операций с валютой. Аналитики, наблюдающие за развитие данного конфликта, полагают, что немецкий банк, не найдя общего языка с ФНС, может уйти с российского рынка насовсем.

В чем же суть претензий налогового управления к ведущему банку Германии?

Все дело в валютных свопах. Это финансовые операции, представляющие собой сочетание двух сделок - покупка валюты и ее продажа. Причем суммы операций в данной комбинации одинаковые, а даты их проведения разные. Если по первой части к банку нет никаких претензий, то ко второй – при закрытии валютной позиции и последующей ее продажи лондонскому отделению Deutsche Bank AG - у налоговиков возникло много вопросов. С их слов финансовое учреждение продавал купленную валюту своей структуре по более низкому курсу, чем аналогичный показатель Центробанка РФ. Таким образом, Дойче банк искусственно занизил базу для исчисления соответствующего налога. ФНС не понравилось, что банк, во-первых, проводил сделку со связанной структурой. Во-вторых, осуществил ее во второй половине дня. А именно в этот период, по их мнению, курс ЦБ достаточно легко спрогнозировать. То есть всё происходило, как полагает ФНС, абсолютно сознательно. Взаимоотношения со своим подразделением в Лондоне ничем, как возможность извлечь налоговую выгоду, оправдать нельзя, уверены налоговики.

Дойче банк заявляет о своей приверженности требованиям российского законодательства, но видимо. делает это неубедительно. ФНС России намерен серьезно расследовать данный случай.

В конфликт, не без помощи немецкого финансового учреждения, был вовлечен ЦБ РФ и АСРОС (Ассоциация региональных банков России). Кроме того, о возникшей проблеме банк поставил в известность и зам. главы Минфина Илья Трунина. Именно этот высокопоставленный чиновник курирует деятельность Федеральной налоговой службы России.

В настоящее время решается вопрос о профессиональной дискуссии на эту тему с привлечением всех заинтересованных сторон, чиновников правительства и экспертов.

Высоко маржинальный бизнес

Если ФНС в данном противостоянии выйдет победителем, то присутствие Дойче банка в России станет проблематичным. И это не удивительно – сумма претензии налоговиков в 5 раз превышает прибыль подразделения, например, в 2015 году. Тогда она составила меньше 2,0 млрд. руб. Учитывая, что головной банк и так в последнее время заплатил огромные штрафы на сумму 629,0 млн. долларов США (банковскому регулятору Нью-Йорка за зеркальные операции с акциями российских компаний – 425,0 млн. долларов и Управлению по контролю за финансовыми рынками Великобритании – 204,0 млн. долларов), то вряд ли он будет спасать еще и свое российское подразделение.

Но данный налоговый конфликт с Дойче банком это гораздо больше, чем финансовое противостояние государства и конкретного юридического лица. Подобные сделки с валютой совершают абсолютно все зарубежные банки, работающие на территории Российской Федерации. Они пристально смотрят за развитием событий между их коллегой и ФНС. Для них валютные свопы - это нормальный, причем малорискованный, финансовый инструмент. И если российские налоговики закроют данную нишу, то маржинальность этих банков уменьшится значительно. Как они будут выстраивать свой бизнес в дальнейшем? Неизвестно.

Эксперты заявляют, что валютные свопы являются эффективным финансовым инструментом практически во всех странах мира. Учитывая все более возрастающую интеграцию России в мировую финансовую систему в течение последних, как минимум, 5 лет, рост объемов по этим сделкам постоянно растет. Это видит и Федеральная налоговая служба. Она чувствуют большие деньги, но не видят от них отдачи. Данный рынок очень динамичный и достаточно сложный. Налоговые законы отстают от подобной тенденции – отсюда и возникают недопонимания, доходящие до прямого конфликта. Очевидно, что назрел полноценный диалог между ЦБ РФ, ФНС и банками, в том числе иностранными. Не исключено, что для понимания российскими налоговиками природы и «жизни» финансового рынка требуются дополнительные знания. Практика управления валютным рынком и его оценка с точки зрения налогового законодательства, зачастую различаются. Так что давать конкретный прогноз на исход противостояния между Дойче банком и ФНС на данный момент очень сложно.

Автор: Кононов Игорь

Россия. Германия > Финансы, банки > rosinvest.com, 14 февраля 2017 > № 2089140


США. Германия > Внешэкономсвязи, политика. Финансы, банки > americaru.com, 13 февраля 2017 > № 2070705

Золото Западной Германии, вывезенное в США из соображений безопасности, вернули обратно в страну. Порядка 400 тонн золота в слитках сберегали в подземном хранилище с 50-х годов.

Немецкий центральный банк получил обратно 111 тонн золота от Федеральной резервной системы в прошлом году. Еще 300 тонн в слитках возвращены в этом году.

Золото было заработано Западной Германией от положительного сальдо торгового баланса 50-60 годов прошлого века. Золото хранили в США из-за страха вторжения Советского Союза на территорию ФРГ.

В прошлом году 105 тонн золота Германия вернула из Парижа. Во Франции хранится еще 91 тонна.

США. Германия > Внешэкономсвязи, политика. Финансы, банки > americaru.com, 13 февраля 2017 > № 2070705


Германия > Финансы, банки > rg-rb.de, 10 февраля 2017 > № 2070706

Притяжение денег

Будущий глава немецких социал-демократов запутался в своих собственных финансах.

Кандидат в канцлеры Германии от Социал-демократической партии Мартин Шульц (Martin Schulz) охотно позиционирует себя в качестве «адвоката маленького человека». На днях он вновь заявил о необходимости введения повышенной налоговой ставки для тех, кто зарабатывает выше среднего, да к тому же дополнительно получает премиальные. «Германия сегодня – это несправедливая страна, ведь миллионы людей в ФРГ не могут прожить на свою зарплату», – возмущался господин Шульц в одном из своих последних интервью. Вопрос социальной справедливости должен стать одной из центральных тем в избирательной кампании социал-демократа. Однако похоже, что политика здесь может подвести собственное недавнее прошлое. Ведь он сам, будучи президентом Европейского парламента, в течение более двух лет получил не облагаемые налогом бонусные выплаты общей суммой в 111 тысяч евро.

Речь идёт о 304 евро в день, которые полагаются каждому депутату Европарламента, который принимает участие в парламентских заседаниях или работает в это время в своей фракции. Мартин Шульц, однако, получал эти деньги дополнительно к своей зарплате (8252 евро в месяц) 365 дней в году вне зависимости о того, был ли он в парламенте или нет. Эта ситуация существовала с начала 2012-го по 18 апреля 2014 года. С формальной точки зрения, вроде бы здесь нет никакого нарушения. Как поясняют в Брюсселе, бонусные выплаты президенту Европарламента выплачиваются потому, что он «постоянно репрезентирует» данный законодательный орган. Но проблема в том, что в начале 2014 года Мартин Шульц активно проводил собственную избирательную кампанию в ходе выборов нового президента Европейской комиссии, выступая как кандидат от СДПГ, а отнюдь не как главный европейский парламентарий. Более того, Шульц заявлял тогда прессе, что сам отказался от дополнительных бонусов. Однако вскоре выяснилось, что это заявление не соответствует действительности: деньги на его счёт продолжали поступать.

По словам известного немецкого юриста в области конституционного права Ханса Херберта фон Арнима (Hans Herbert von Arnim), ежедневные денежные выплаты президенту Европараламента являются «скрытым дополнительным доходом». Как подчёркивает юрист, отказ от этих денег связан с серьёзными бюрократическими проблемами, преодоление которых требует времени и желания. До сих пор не обнаружено никаких документальных свидетельств того, что господин Шульц действительно запустил эту бюрократическую процедуру. Во всяком случае, на соответствующий запрос журналистов в штаб-квартире СДПГ ответили гордым молчанием.

В конце минувшей недели бюро Мартина Шульца подтвердило, что политик отказывается от так называемых переходных денег, которые ему полагаются как многолетнему депутату Европарламента. Он должен был в течение 18 месяцев получить 167 889 евро. Но этот явно пиаровский ход оказался холостым выстрелом. Дело в том, что, завершив депутатскую карьеру, г-н Шульц начал получать деньги из других источников, включая партийную кассу СДПГ. В таком случае законодательство предусматривает уменьшение или даже полное прекращение выплат бывшим депутатам Европарламента.

Алекс Вайден

Германия > Финансы, банки > rg-rb.de, 10 февраля 2017 > № 2070706


Германия > Финансы, банки > telegraf.lv, 9 февраля 2017 > № 2080370

Германия ускоренно сгребает золото из-за рубежа

Германия ускорила возврат в страну хранящегося за рубежом немецкого золота. К концу 2017 года — на три года раньше расчетного срока — ЦБ страны консолидирует в своих хранилищах более половины золотых запасов ФРГ, передает РБК.

Бундесбанк ускорил возврат в страну десятилетиями хранящегося за рубежом немецкого золота. К концу 2017 года ЦБ Германии консолидирует в своих хранилищах более половины золотых запасов страны, говорится в сообщении регулятора. План вернуть на родину 674 т физического золота был объявлен в январе 2013 года и должен был быть реализован к 2020 году. Теперь эта цель будет достигнута на три года раньше.

Со времен холодной войны, опасаясь советского вторжения, ФРГ хранила за рубежом — в Нью-Йорке, Лондоне и Париже — значительную часть своих золотых запасов. В 2011 году Федеральный суд аудиторов (местный аналог Счетной палаты) в конфиденциальном отчете, вскрывшемся годом позднее, раскритиковал Бундесбанк за то, что он не проверяет сохранность своего зарубежного золота. После этого в Берлине заговорили о плане репатриации слитков. Этому способствовали слухи о том, что часть хранившихся в Федеральном резервном банке Нью-Йорка, Банке Англии и Банке Франции 2000 т немецкого золота могла быть отправлена на переплавку, продана или передана по договору лизинга, предполагающему одалживание драгметалла в обмен на небольшой процент и обязательство его вернуть.

Начатая в 2013 году программа репатриации части золотых запасов предполагает возврат Бундесбанку 300 т золота из ФРБ Нью-Йорка и 374 т — из Банка Франции. В 2016 году немецкий ЦБ вернул в страну 216 т золота (111 т из Нью-Йорка и 105 т из Парижа). Оставшиеся 91 т будут доставлены из Парижа до конца 2017 года. В итоге на территории ФРГ будет храниться более половины немецкого золота (50,6%) против 47,9% (1619 т) на конец 2016 года. Всего на конец года золотые запасы Германии составляли 3381 т (эквивалентно $134 млрд по текущим ценам золота) и являлись вторыми по объему после США. Стоимость перевозки уже возвращенного золота составила €6,9 млн, в этом году расходы составят €500 тыс.

«Репатриация проходит без сбоев и инцидентов», — приводит агентство Bloomberg слова Карла-Людвига Тиле, члена исполнительного совета Бундесбанка. По словам финансиста, политическая неопределенность, обусловленная приходом новой американской администрации и выходом Великобритании из ЕС, никак не влияет на скорость реализации проекта и политики по хранению оставшегося золота за рубежом. По завершении программы за пределами Германии останутся 1668 т золота Бундесбанка — 1236 т в ФРБ Нью-Йорка и 432 т в Банке Англии.

Герман Бергер

Германия > Финансы, банки > telegraf.lv, 9 февраля 2017 > № 2080370


Германия > Финансы, банки > dw.de, 9 февраля 2017 > № 2067352

Немецкий федеральный банк (бундесбанк) в четверг, 9 февраля, объявил о планах уже в нынешнем году завершить запланированный вывоз в Германию из-за границы золотых резервов. В минувшем году были возвращены золотые слитки, хранившиеся в Нью-Йорке, а в 2017 году из Парижа будет перевезено оставшееся золото.

Таким образом, Бундесбанк опередит собственный график на несколько лет. В 2013 году финансовый регулятор объявил, что к 2020 году половина немецкого золота, хранившегося за границей - в Нью-Йорке, Париже и Лондоне - вернется в хранилища во Франкфурте-на-Майне. Другая половина останется в Федеральном резервном банке в Нью-Йорке и в Банке Англии в Лондоне. Бундесбанк не перевозит все золото в Германию, чтобы при необходимости иметь возможность обмена золотых резервов на иностранную валюту. Поскольку Банк Франции относится к еврозоне, как и Германия, он больше не будет использоваться для хранения золота.

Германия обладает вторыми в мире по величине золотыми резервами - после США. В распоряжении Бундесбанка находятся почти 3400 тонн золота, которые в конце 2016 года оценивались в 119,3 млрд евро. На 31 декабря 2016 года 1600 тонн золота (47,9%) находились уже во Франкфурте-на-Майне, 1200 тонн (36,6%) были и останутся в Нью-Йорке, 432 тонны (12,8%) будут и дальше храниться в Лондоне. Оставшуюся 91 тонну золота (2,7% общих запасов) Бундесбанк вывезет из Банка Франции в Париже в течение 2017 года. На этом процесс перераспределения золотых резервов будет завершен.

Золотые резервы Германии начали формироваться в 1950-х годах в результате так называемого немецкого экономического чуда. Тогда ФРГ активно меняла полученные благодаря растущему экспорту доллары на золото в Центробанке США. Таким образом, немецкие золотые резервы появились за границей, что в период холодной войны рассматривалось как более безопасное место хранения. В 2012 году в Германии началась общественная дискуссия о том, насколько безопасно иметь резервы за границей в новых условиях, после чего Бундесбанк объявил о перераспределении золота.

Германия > Финансы, банки > dw.de, 9 февраля 2017 > № 2067352


Германия > Финансы, банки > dw.de, 9 февраля 2017 > № 2067345

Торговля векселями и облигациями более или менее регулярно велась во Франкфурте-на-Майне - одном из крупнейших торговых городов Германии - уже в XVI веке. В конце XVII века она стала организованной и официальной. Контролировали куплю-продажу ценных бумаг специально для этого избранные представители авторитетных купеческих семей города и франкфуртских банкиров - в том числе и торговлю государственными облигациями. Ну а когда франкфуртский банк Ротшильдов, известный своей надежностью и опытом, стал финансировать правительства, княжеские и королевские дома (в частности, организовал многомиллионный заем для Пруссии), биржа города на Майне "догнала" Лондон и Париж - крупнейшие мировые рынки капитала.

Почти до конца XIX века Франкфуртская фондовая биржа размещалась в средневековом доме в историческом центре города, который торговая палата приобрела в свое время у одной из купеческих семей. Конечно, это здание уже было и тесным, и недостаточно репрезентативным. Тогда приняли решение построить практически на том же месте новую биржу.

В 1879 году ее торжественно открыли. Архитекторы были свои, франкфуртские: Генрих Бурниц (Heinrich Burnitz) и Оскар Зоммер (Oskar Sommer). Им удалось великолепно соединить в своем проекте представительность и функциональность. Сегодня здание "Новой биржи" (именно так ее стали называть) вместе с оперным театром и центральном вокзалом Франкфурта считается одним из самых выдающихся памятников архитектуры эпохи кайзера Вильгельма I.

Командная экономика

Все последующие годы франкфуртская биржа играла очень важную роль на мировом рынке капитала и ценных бумаг. Исключение составляли лишь 1933-1945 годы, когда у власти в Германии находились национал-социалисты. Тогда значение биржи свелось к минимуму: экономика и финансы в нацистском государстве управлялись "сверху", свободный рынок капитала существовал в "третьем рейхе" лишь номинально, а с началом Второй мировой войны вообще был свернут. Франкфуртская биржа опустела. В результате бомбежек в 1944 и 1945 годах представительное здание было разрушено, обвалилась крыша, частично и стены.

Германия > Финансы, банки > dw.de, 9 февраля 2017 > № 2067345


Великобритания. Евросоюз. Германия > Финансы, банки > fondsk.ru, 7 февраля 2017 > № 2067091

Куда побегут банкиры из лондонского Сити?

Елена ПУСТОВОЙТОВА

В Европе верят, что окрепшие страхи вокруг Brexit диктуют банкам, удобно расположившимся в Лондоне, заняться поисками новой квартиры в юрисдикции Евросоюза, дабы не потерять преимущества, которые ЕС даёт инвестиционным банкам: имея небольшую «дочку» где-нибудь в Париже или Франкфурте, продавать свой продукт – деньги – в 28 стран Европы плюс Исландия, Норвегия и Лихтенштейн. Только побегут ли лондонские банкиры в направлении через Ла-Манш?

В Берлине уверены в этом и даже примеряются к тому, чтобы перехватить у Лондона лавры банковской столицы Европы. Расчёт делается на то, что банки, страховые и инвестиционные компании со всего мира, начав сокращать своё присутствие в британской столице, будут переводить часть бизнеса на территорию ЕС. Претендентом номер один считается Франкфурт-на-Майне. Там находятся штаб-квартиры главных немецких банков и инвестиционных компаний, крупнейшая фондовая биржа континентальной Европы и, конечно, Европейский центробанк (ЕЦБ). Правда, ушедший год уже сыграл с городом Франкфуртом злую шутку. В прошлом феврале Лондонская и Франкфуртская фондовые биржи готовились слиться воедино и зарегистрироваться по британским законам в Лондоне. А тут – Brexit. И биржевикам осталось только развести руками.

Есть надежды разбогатеть на Brexit и у Парижа. Кстати, там уже находится Европейское управление по надзору за рынком ценных бумаг ЕС (ESMA). Финансистов охотно примут Люксембург, Дублин, Амстердам… Конечно, ни один из этих городов не сможет назавтра стать финансовой столицей Европы, но заманить к себе хотя бы часть высокоприбыльного бизнеса им бы хотелось. Тут есть что делить.

Ещё десять лет назад рыночная капитализация европейских фондовых рынков обошла рынок США и достигла 15,8 триллиона долларов. Доходы европейских инвестиционных банков догнали доходы банков в США. При этом, несмотря на то, что американские банки берут комиссию в два раза больше, чем европейские, доходы европейцев в прошлом году были выше на 0,2 миллиарда долларов. При этом – в чем сила лондонского Сити - почти 80 процентов европейских инвестиционных банковских операций обязательно проходят через него. Гигантские доходы этого бизнеса позволили здешним банкирам по итогам прошлого года выдать 17 миллиардов бонусов своим работникам. А торговля иностранной валютой! Этот рынок ежегодно растет в Лондоне на 39 процентов. Почти 80 процентов европейских хедж-фондов управляются из Лондона, их норма прибыли в ушедшем году составила 16 процентов, вдвое больше, чем у хедж-фондов в США. Только на Лондонской фондовой бирже и только за прошлый год добавилось 419 новых размещений.

Вся эта цифирь означает, что лондонский Сити стал европейским финансовым центром, свободно продающим товары и услуги 28 странам с экономикой в 19 триллионов долларов и населением более полумиллиарда человек. И если эта дверь на единый европейский рынок захлопнется, то всё-таки куда банкиры побегут? Как резонно замечает Associated Press, «Франкфурт, Париж и Дублин… торопятся с ухаживаниями за банковскими талантами из Великобритании, но ни один европейский город не соответствует лондонскому Сити по глубине финансового рынка, его экспертной масштабности или регулятивной притягательности».

А главное в том, что сами руководители банков опасаются, что погрязший в бюрократии Брюссель с его многочисленными контролирующими офисами будет сопротивляться притоку новых финансовых фирм. И вместо того чтобы переносить часть своих операционных систем на континент, есть большой соблазн пересечь Атлантику, где банкиров ждёт самый мощный и развитый финансовый центр в Нью-Йорке.

Движение в этом направлении – за океан – наверняка ускорит тот факт, что 3 февраля президент США Дональд Трамп подписал указ, ослабляющий государственное регулирование финансовой сферы в США. Речь идет о пересмотре и смягчении закона Додда-Франка, названного так по именам его разработчиков — сенатора Кристофера Додда, председателя банковского комитета Сената США, и Барни Фрэнка, председателя комитета по финансовым услугам палаты представителей конгресса (точное название закона - Wall Street Reform and Consumer Protection Act, Закон о реформировании Уолл-стрит и защите потребителей ). Подписанный президентом Бараком Обамой 21 июля 2010 г. и 15 июля 2011 г. вступивший в силу, закон Додда-Франка охватывал самые разные аспекты финансовой деятельности и содержал большой набор инструментов, призванных предотвращать возникновение новых финансовых кризисов (финансовый кризис 2008-2009 годов оставил 8 миллионов американцев безработными).

Трамп поручил своему министру финансов пересмотреть комплекс поправок к закону Додда-Франка, «сковывающих американскую экономику». На заседании консультативного совета предпринимателей Дональд Трамп заявил: «Здесь собрались банкиры. И никто не сможет рассказать лучше о законе Додда-Франка, чем глава банка JP Morgan Chase Джейми Даймон. Мы отменим многие положения этого закона, потому что, откровенно говоря, многие мои друзья-бизнесмены не могут брать кредиты, они не могут получить деньги, потому что банки не позволяют им». Созданное на основе закона Додда – Франка Бюро финансовой защиты потребителей (Consumer Financial Protection Bureau) защищало обычных граждан от злоупотреблений в практике банков, ипотечных компаний, эмитентов кредитных карт, краткосрочных кредиторов, коллекторов долгов и прочих финансовых организаций. Клеркам запрещалось подталкивать клиентов к рискованным инвестициям и займам с большими комиссионными и платежами, которые могли бы «съесть» их пенсионные накопления, сделанные за всю жизнь. Банкиры, естественно, считали, что это «ограничивает выбор пенсионных инвесторов».

То, что ослабление финансового регулирования развяжет банкирам руки, не может не понравиться лондонскому Сити. Всё-таки объём торговли Великобритании с Соединёнными Штатами лишь не намного меньше, чем со всеми континентальными странами ЕС, вместе взятыми. Так что не надо удивляться, если вместо Трансатлантического партнёрства США – Евросоюз появится соглашение о свободной торговле США – Великобритания. И вариант, при котором европейские банкиры с континента будут рваться в Лондон с самыми привлекательными предложениями, особенно если лондонский Сити сговорится с нью-йоркским Уолл-стрит, становится совершенно реальным.

Великобритания. Евросоюз. Германия > Финансы, банки > fondsk.ru, 7 февраля 2017 > № 2067091


Германия > СМИ, ИТ. Финансы, банки > forbes.ru, 6 февраля 2017 > № 2063288

Фабрика масс-маркета: что значит новый раунд финансирования фонда Rocket Internet?

Алексей Тукнов

Forbes Contributor

Почему $1 млрд для Rocket Internet не повод верить в потребительские стартапы в Европе больше, чем в b2b -проекты

В конце января одной из самых обсуждаемых тем на глобальном венчурном рынке стала новость о том, что Rocket Internet объявил о привлечении нового этапа финансирования - в €1 млрд. На сегодняшний день Rocket Internet - крупнейший венчурный фонд в Европе. Важный рубеж для европейского венчурного рынка, сигнализирующий о ёмкости, перспективах роста и самое главное – доверии европейских инвесторов фонда (limited partners) к новому и всё ещё развивающемуся классу активов.

Фонд Rocket Internet стартовал как фабрика стартапов. Стратегия заключалась в запуске копий успешных американских сервисов, показывающих быстрой рост в США. Компания со схожей бизнес-моделью запускалась внутри фонда, в нее вливались большое количество инвестиций, значительная часть которых шла на маркетинговые усилия для быстрой экспансии. Rocket Internet сфокусировался на сервисах доставки еды, на интернет-платформах для продажи одежды и модных аксессуаров, а также на площадках для подбора специалистов в области бытовых услуг. По плану инвесторов, уже через несколько лет каждый новый сервис должен был быть продан лидеру рынка, который к тому времени мог прийти на локальный рынок. В 2014 году выход Rocket Internet на IPO на франкфуртской бирже стал крупнейшим размещением за последние семь лет. Инвесторы получили возможность вложиться в самый быстро развивающийся стартап в Европе. В ходе первичного размещения Rocket Internet привлек $2 млрд, подняв оценку фонда до $8,2 млрд.

Все это создало вокруг фонда небывалый ажиотаж в Европе. Но через два года после выхода на биржу, когда стоимость акций упала в два раза, вера в команду заметно уменьшилась. Сейчас фонд снова поднял значительные инвестиции. За всем этим нескончаемым медийном калейдоскопом рынок упускает главное — незаметную европейскую революцию, которая началась еще два года назад и продолжает набирать обороты. Восприятие успехов и рисков венчурного рынка через простые для понимания проекты «потребительского интернета» довольно типично. Но это все-таки слишком узкий взгляд на реальную картину успеха европейской венчурной индустрии. В такой ситуации многие проекты, ориентированные на корпоративных заказчиков, оказываются вне зоны медийного внимания. Вот только несколько примеров перспективных компаний последних лет:

iZettle (Швеция) — оценка около €0,6 млрд. Компания предлагант софт и терминал для банковских карт - для бизнесов и частных предпринимателей.

Sigfox (Франция) — оценка около €0,6 млрд. Провайдер систем коммуникации для IoT («Интернета Вещей»).

Adyen (Нидерланды) — оценка €2,3 млрд. Разработчик единой платежной системы для компаний по всему миру (подробнее о компании Adyen — здесь).

На какие факторы должен опираться венчурный инвестор, выбирая: вкладываться ли ему в проект, ориентированный на потребности бизнеса, или поддерживать массовые потребительские стартапы? По оценке GP Bullhound, для того, чтобы стать «единорогом» и достигнуть оценки в €1 млрд, b2c-компании в среднем требуется в два раза больше привлеченного капитала (€294 млн), чем для b2b-ориентированных компаний (€155 млн). Для инвестора это означает, что его возврат на инвестиции на каждый потраченный доллар в b2b-стартапе будет больше, ведь чем больше компания привлекает капитала, тем больше размывается его доля. Это при том, что на начальных раундах инвестирования объем привлекаемого капитала, по подсчетам экспертов GP Bullhound, примерно одинаков. Для b2c-компаний средний срок достижения такой оценки в среднем составляет семь лет. B2b-стартап дойдет до той же точки через девять лет: это связано с длинным циклом продаж в индустрии. Кроме того, b2c- компании как правило играют на рынке, где «победитель забирает все» (например, сервис для совместных поездок и поиска попутчиков BlaBlaCar). Инвестор на этом рынке рискует вложить деньги в «догоняющий» проект. А всегда есть шанс, что лидер гонки привлечет еще больше финансирования и начнет быстрее привлекать пользователей, повышая при этом их стоимость привлечения для всех, кто позади. Есть ли такие «подводные камни» в стратегиях b2b — стартапов? Их намного меньше. Такие компании могут находить клиентов, оставаясь при этом в своей индустриальной нише (Klarna — сервис интернет-кредитов, последовательно подключавший интернет-магазины и все более крупных ритейлеров), что особенно характерно в технологическом веке. Не секрет: пользовательские привычки могут сильно отличаться в разных регионах мира, а вот принципы работы корпораций обычно варьируются меньше. Выход венчурного инвестора из b2b- компании тоже более понятен, ведь даже если это не будет поглощением, успешная компания всегда может разместить акции на локальной бирже.

С чем связан успех b2b-стартапов в Европе?

В Европе расположено много головных офисов крупнейших мировых корпораций, успешные сотрудники которых уходят в стартапы, которые решают проблемы знакомых им индустрий. Этот тренд видят и сами компании. Последние три года европейские корпорации активно выходят на венчурный рынок, создавая акселераторы, инвестируя в венчурные фонды и покупая перспективные команды и их продукты. Так, Deutsche Telekom в 2014 году запустил один из крупнейших европейских фондов размером €620 миллионов. Французский банк BNP Paribas открыл финтех акселератор Innov&Connect, немецкий автоконцерн BMW приглашает компании в сфере «умных машин» в свою программу Startup Garage, а Metro C&C в партнерстве со стартап-акселератором Techstars запустили в Берлине акселератор для проектов в сфере ритейл и индустрии продуктов питания. Даже Technogym, один из мировых лидеров по производству спортивных тренажеров, предлагает четырехмесячную программу стажировки для стартапов в сфере фитнеса и здоровья. Это уже не говоря о крупных IT и телеком корпорациях вроде Citigroup, Orange, Barclays и других, чьи акселерационные программы и корпоративные фонды уже давно и успешно работают в Европе.

Кроме активности корпорацией, заметный тренд — конкуренция между городами за лидерство в определенных нишах. В Лондоне — финтех, в Париже — работа с данными и технологии искусственного интеллекта, электронная коммерция — в Берлине, сервисы в сфере медицины (и тот же финтех) - в Скандинавии. Эта активность пересекается с центрами компетенций, которые образуются вокруг лидирующих корпораций из сферы – финансов, транспорта, страхования и других. Сейчас идёт процесс распространения новых технологий по индустриям. Стартапы уже проникли в такие ёмкие и традиционные ниши, как агропромышленный комплекс и и логистика. В конце прошлого года немецкий гигант Bayer подал заявку на покупку агропром-гиганта, компании Monsanto, известную не только большой долей рынка, но и агрессивной скупкой проектов на венчурном рынке. Одной из последних их покупок стала эстонская компания Vitalfields, которая занимается разработкой софтверного решения для управления посевами. Другой покупкой стало приобретение Climate Corp. американской копмании Solum, занимающейся анализом почвы.

Стоит учитывать и то, что, как принято считать, в Европе меньше конкуренция за стартапы, по сравнению с ситуацией в США и Израиле. Да, это так. Но не все так просто. Оборотная сторона медали — границы между странами и языковой барьер при экспансии в новые соседние регионы. Ведение переговоров на разных языках затягивает закрытие сделок и продаж. Например, если компания появилась в Германии, то в основном именно немецкие фонды будут предлагать ей свой капитал. Портфель самого крупного немецкого фонда Holtzbrinck Ventures на 90% состоит из немецких компаний. У Earlybird, другого лидирующего фонда из Германии, портфель тоже на 83% состоит из стартапов домашнего региона. Обычно только 10% инвестиций фондов (если мы говорим, например, о фондах в Скандинавии и в немецкоговорящих странах) приходится на «недомашний» регион. Причина в недостаточной зрелости рынка: инвестиционные команды не слишком опытны, а закрывать сделки на «недомашнем регионе» намного сложнее. Международными инвестициями, по данным Pitchbook, занимаются только некоторые фонды в Англии и Северной Европе.

Так что для венчурного инвестора именно Европа сегодня выглядит привлекательно для инвестирования в корпоративные проекты. Для этого есть как фундаментальные причины, так и тренды, которые, по нашим ожиданиям, будут только усиливаться. Среди фундаментальных можно выделить наличие крупных финансовых центров, таких как Лондон и Берлин. Здесь находятся не только инвесторы, но и офисы корпораций, которые, в свою очередь, и являются основными покупателями b2b-стартапов, а их сотрудники создают свои компании, чтобы решать проблемы в индустрии. Если взглянуть только на этот сегмент, финтех-«единороги» (скажем, система международных переводов Transferwise уже стоит €1 млрд) уже составляют около 13% от всех миллиардных компаний Европы (данные Pitchbook), а ведь этот тренд еще только набирает обороты. К тому же, новые регуляторные изменения, например Basel III (повышенное требование к ликвидности в финансовых организациях), вкупе с общей нестабильностью на рынке и активным вовлечением банков могут только пойти ему на пользу. Еще один фактор — дешевизна разработки в Европе по сравнению с США: сказывается близость технических талантов из восточной части Европы. Кроме фундаментальных предпосылок, есть и тренды последних лет. Мы отмечаем миграцию капитала из Кремниевой Долины в связи с перенасыщенностью местного рынка. Например, по данным EY, в Лондоне в 2015 году более половины поднятых стартапами инвестиций было привлечено от фондов из США.

Так что - о чем нас заставит задуматься новость о Rocket Internet? Во-первых, что яркие истории создания и роста потребительских проектов, которые вышли за пределы домашнего рынка (они, безусловно, есть) оставляют в тени сильные стартапы, ориентированные на b2b-рынок. Во-вторых, что «шум» в медиа (а команда Rocket Internet и его портфельные компании хорошо умеют его создавать) не должен быть главным критерием при принятии инвестиционных решений. Важно всегда смотреть на статистику, знать людей на местах, видеть, что происходит в регионе на самом деле. Не читайте «советских газет», ищите партнеров, которые могут рассказать реальную ситуацию.

Германия > СМИ, ИТ. Финансы, банки > forbes.ru, 6 февраля 2017 > № 2063288


США. Япония. Германия > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > finanz.ru, 1 февраля 2017 > № 2066791

Надежды на Дональда Трампа не оправдываются для тех, кто ставил на рост доллара.

Президент и представители администрации США, упорно говорящие о чрезмерном укреплении американской валюты, преподали урок "быкам", обманув их надежды на политику стимулирования роста, которая оказала бы поддержку доллару. Во вторник Трамп и один из его главных советников упрекнули Японию и Германию за слишком слабые валюты, расширив список стран, обвиненных в использовании несправедливых торговых преимуществ, в котором уже числятся Китай и Мексика.

"Мы тут сидим как болваны", пока другие страны девальвируют свои валюты, заявил Трамп в Вашингтоне. До этого Питер Наварро, глава созданного Трампом Национального торгового совета, в интервью газете Financial Times сказал, что евро "ощутимо недооценен".

Акцент администрации на торговле омрачает перспективы доллара, который снижался последние пять недель и растерял уже больше половины роста, зафиксированного после победы Трампа на выборах в ноябре. Сигналы Трампа о предпочтительности слабого доллара противоречат прогнозам ряда банков, в частности Goldman Sachs Group Inc. и Deutsche Bank AG, которые ждут укрепления валюты США до паритета с евро в этом году.

"Это посыл всему миру: США хотят сказать, что их новый курс, новый подход именно таков", - сказала в интервью Блумберг ТВ валютный стратег Mizuho Bank Ltd. в Нью-Йорке Сирин Хараджли.

Трейдеры тоже дрогнули: хедж-фонды и другие крупные спекулятивные игроки сократили чистые "бычьи" позиции по доллару до минимума с ноября, свидетельствуют данные Комиссии по торговле сырьевыми фьючерсами США. За неделю по 24 января число ставок на рост доллара превысило "медвежьи" позиции на 257 728 контрактов.

Составляемый агентством Блумберг индекс, который отслеживает динамику доллара к 10 основным валютам, к 13:22 мск вырос на 0,1 процента после снижения накануне.

(Bloomberg)

США. Япония. Германия > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > finanz.ru, 1 февраля 2017 > № 2066791


Россия. Германия > Финансы, банки > inopressa.ru, 1 февраля 2017 > № 2057850

Крупный штраф и новые вопросы в связи с "зеркальными сделками" Deutsche Bank

Эд Сизар | The New Yorker

30 января Управление финансовых услуг (D.F.S.) штата Нью-Йорк опубликовало доклад о "зеркальных сделках" в Deutsche Bank и наложило штраф на это кредитное учреждение. В статье, опубликованной в New Yorker, журналист Эд Сизар замечает: неназванный "глава отдела в Москве", о котором говорится в новом докладе, - "это, как представляется, банковский служащий, американец Тим Уисвелл, который руководил схемой с "зеркальными сделками", в ходе которых российские клиенты тайно переводили деньги в офшоры (конвертируя рубли в доллары и обходя контроль, который должен противодействовать отмыванию денег) путем приобретения и продажи одинаковых объемов акций через родственные организации в Москве и Лондоне. Таким образом за неполных четыре года было переведено более 10 млрд долларов". (См. статью Скандал с Deutsche Bank на 10 миллиардов долларов)

Вышеупомянутое американское ведомство и Управление по финансовому регулированию и контролю Великобритании (F.C.A.) оштрафовали Deutsche Bank на 630 млн долларов в общей сложности, сообщает автор.

Тем временем министерство юстиции США продолжает расследование "зеркальных сделок" в Deutsche Bank. "Мне говорили, что российские участники "зеркальных сделок" - профессиональные "отмыватели денег" - иногда платили Уисвеллу, внося деньги на офшорный счет его жены, а иногда доставляли платежи в Москве наличными, в сумке", - пишет автор. По его мнению, данные D.F.S. о суммах, размещенных на офшорных счетах, наверняка заинтересуют следователей.

Но, считает Сизар, в докладах F.C.A. и D.F.S. некоторые вопросы остались без ответа. "В прошлом году я семь месяцев общался со многими, кто имел внутреннюю информацию о "зеркальных сделках", в том числе с 14 бывшими сотрудниками московского отделения Deutsche Bank", - пишет автор. Теперь же, наведя справки, он обнаружил: "Насколько мне удалось выяснить, регуляторы опросили только одного человека, который знал, как эти сделки функционировали день ото дня, причем это не был опрос лицом к лицу. Большинство из тех, кто должен больше всех знать о "зеркальных сделках", говорят, что регуляторы к ним вообще не обращались".

Журналист предполагает, что регуляторы получили почти всю информацию от самого Deutsche Bank. Но "самые интересные разговоры ведутся не по электронной почте и не по рабочему телефону", - подчеркивает он.

Доклады навели автора и на более существенный вопрос: "Почему F.C.A. не стало внимательно присматриваться к руководству Deutsche Bank в Лондоне? В своем докладе F.C.A. всячески изворачивается, чтобы обелить лондонское отделение Deutsche Bank, утверждая: "Нет доказательств того, что высшее руководство Deutsche Bank или кто-либо из сотрудников Deutsche Bank в Великобритании были осведомлены о подозрительных сделках, в том числе о "зеркальных сделках", или участвовали в них"".

По мнению автора, F.C.A. должно осознавать, что это звучит неправдоподобно. "Даже если схему осуществляли московские сотрудники, половина "зеркальных сделок" регистрировалась в Лондоне. Они фигурировали в лондонской балансовой ведомости", - поясняет он.

"Зеркальные сделки" Deutsche Bank также наталкивают на вопросы о президенте Трампе. "Фирмы, принадлежащие Дональду Трампу и его зятю Джареду Кушнеру, должны Deutsche Bank несколько сот миллионов долларов. Целый ряд правительственных ведомств проверяет Трампа на предмет его потенциально компрометирующих деловых связей с Россией", - пишет автор. Он советует понаблюдать, "насколько активно министерство юстиции будет расследовать версию, что американский гражданин, работавший в России на европейский банк, обогатился сам, выводя из России миллиарды долларов сомнительного происхождения, а также посмотреть, как будет расследоваться вопрос, кто в банке знал о действиях этого человека".

Россия. Германия > Финансы, банки > inopressa.ru, 1 февраля 2017 > № 2057850


Германия. США. Великобритания. РФ > Финансы, банки > gazeta.ru, 31 января 2017 > № 2069436

Deutsche Bank подложили русскую свинью

Deutsche Bank выплатит штраф на $625 млн за вывод средств из России

Екатерина Копалкина

Крупнейший банк Германии Deutsche Bank заплатит $625 млн штрафа за нарушения при торговле российскими акциями в период с 2011 по 2015 год. Финансовый регулятор штата Нью-Йорк утверждает, что топ-менеджмент банка много лет закрывал глаза на незаконные операции. Deutsche Bank согласился на сделку со следствием, однако месяц назад Банк России сообщил о новых фактах манипуляции на российском рынке менеджером Deutsche Bank.

Департамент финансовых служб (NYSDFS) Нью-Йорка опубликовал на своем сайте пресс-релиз, из которого следует, что Deutsche Bank проводил незаконные схемы («зеркальные транзакции»), через которые было отмыто $10 млрд в отделениях Москвы, Лондона и Нью-Йорка. Признав это нарушением законов штата, регулятор обязал банк выплатить $425 млн штрафа. В свою очередь британский финансовый регулятор FCA наложит штраф на Deutsche Bank в размере более $200 млн (£163 млн).

«Голубые фишки» раздора

Суть «зеркальных сделок» заключалась в том, что трейдеры по распоряжению компаний – клиентов московского филиала Deutsche Bank скупали за рубли российские «голубые фишки», действуя через московский офис. «Вскоре после, а иногда и в тот же день связанная с банком сторона продавала те же самые акции через филиал Deutsche Bank в Лондоне за фунты стерлингов и доллары», — говорится в сообщении DFS. При этом клиринг операций проводился через Нью-Йорк, а Deutsche Bank получал определенную комиссию.

Покупатели и продавцы акций «всегда были тесно связаны между собой», зачастую у них были одни бенефициары, менеджмент или агенты, отмечает регулятор.

В августе прошлого года американский журнал The New Yorker опубликовал большую статью-расследование о «зеркальных сделках», которые проводились в Deutsche Bank. По данным источников издания, значительная часть средств, которая выводилась через эти схемы, приходилась на выходцев из Чеченской Республики, близких к российскому руководству. Российских клиентов банка, по данным журнала, представлял брокер Игорь Волков, а ежедневный объем подобных сделок оценивался в $10 млн.

«В течение четырех лет было проведено около 6 тыс. пар подозрительных «зеркальных сделок», — сообщили в DFS.

Пошли на мировую

В ходе расследования DFS выявил многочисленные несостыковки в работе банка, что позволило схеме работать в течение многих лет. «У банка было множество возможностей обнаружить, расследовать и остановить эти схемы, но руководство проигнорировало их», — говорится в заявлении департамента.

«Российская «зеркальная схема» реализовывалась в то время, когда данному банку четко указали на его упущения при выполнении нормативных актов, выявленные десять лет назад. Подобная торговля была бесцельной с экономической точки зрения и могла способствовать отмыванию незаконно нажитых средств», — заявила главный инспектор NYSDFS Мария Вулльо.

В самом Deutsche Bank заявили, что «было невозможно определить истинную цель транзакций»,

указав, что «вероятной целью схемы был уход от налогов и прочие противоправные цели».

«Мы высоко ценим действия Deutsche Bank по своевременному проведению внутреннего расследования и сотрудничеству с нами. Но наше сегодняшнее решение направляет четкий сигнал, что DFS не потерпит такого поведения», — следует из пресс-релиза.

Deutsche Bank подтвердил достижение с DFS мирового соглашения и готовность выплатить штраф в размере $425 млн. Также в рамках договора банк привлечет независимый мониторинг сроком до двух лет. «Большая часть суммы к выплате уже отражена в существующих резервах на судебные разбирательства», — говорится в пресс-релизе банка.

Банк России не стал штрафовать Deutshce Bank за вывод денег. Федеральное ведомство по надзору за финансовым сектором Германии (Bafin) решило ограничиться предупреждением, так как не нашло достаточных доказательств нарушений, сообщала осенью Süddeutsche Zeitung.

Сделка с нью-йоркским регулятором состоялась спустя месяц после того, как Deutsche Bank выразил готовность выплатить $7,2 млрд министерству юстиции США по делу, связанному с облигациями с ипотечным покрытием.

Тогда же, в декабре 2016 года, российский Центробанк обнаружил манипулирование высоколиквидными акциями семи крупнейших российских компаний и банков при участии менеджера Deutsche Bank. Речь шла об акциях «Газпрома», ВТБ, «Норникеля», «ЛУКойла», «Магнита», Сбербанка и «Роснефти». За период с 2013 по 2015 год оборот совершаемых сделок по указанным бумагам приближался к 300 млрд руб., прямой доход группы физлиц — 255 млн руб.

Германия. США. Великобритания. РФ > Финансы, банки > gazeta.ru, 31 января 2017 > № 2069436


США. Великобритания. Германия. РФ > Финансы, банки. Армия, полиция > finanz.ru, 31 января 2017 > № 2066787

Британские и американские регуляторы оштрафовали Deutsche Bank AG на $629 миллионов за изъяны в системе контроля, которые позволили банку помочь состоятельным россиянам вывести из страны около $10 миллиардов с помощью сделок, предположительно скрывавших финансовые махинации.

Британское Управление по контролю за соблюдением норм поведения на финансовых рынках во вторник предъявило банку штраф в размере 163 миллионов фунтов ($204 миллиона), несколько часов спустя после того, как Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк оштрафовал Deutsche Bank на $425 миллионов в связи с так называемыми зеркальными сделками. Министерство юстиции США продолжает расследование уголовного дела в отношении операций, в рамках которых суммы в рублях конвертировались в доллары и выводились из России.

Акции Deutsche Bank подорожали на торгах во Франкфурте, поскольку урегулирование претензий снимет часть неопределенности вокруг перспектив банка, который сообщил, что штрафы будут в значительной степени покрыты за счет существующих резервов. К 14:28 мск котировки поднялись на 2 процента.

(Bloomberg)

США. Великобритания. Германия. РФ > Финансы, банки. Армия, полиция > finanz.ru, 31 января 2017 > № 2066787


Великобритания. Германия. Ирландия > Финансы, банки > finanz.ru, 31 января 2017 > № 2066784

Франкфурт и Дублин могут стать основным выбором банков, которые думают о переезде из Лондона в другие финансовые центры Европейского союза из-за Brexit.

Standard Chartered Plc и Barclays Plc готовятся избрать своей базой в ЕС столицу Ирландии, чтобы сохранить доступ к рынку блока, сообщали источники, знакомые с планами банков. Goldman Sachs Group Inc., Citigroup Inc. и Lloyds Banking Group Plc приглядываются к Франкфурту, говорят другие источники.

Банки работают над планами переезда после того, как премьер-министр Тереза Мэй объявила в январе, что Великобритания покинет единый рынок ЕС в 2019 году. Для кредитных организаций это, скорее всего, будет означать потерю паспортизации - права работать на территории всего блока, базируясь в Лондоне. Франкфурт - естественный выбор для думающих об альтернативе банков, учитывая его финансовую экосистему: в городе находятся штаб-квартиры Deutsche Bank AG, Европейского центробанка и BaFin, одного из немногих регуляторов с опытом надзора за сложной торговлей деривативами.

Ирландия интересна банкам как англоговорящая страна с низкими налогами, где законодательство и нормы регулирования близки к британским. По оценке лоббистской организации TheCityUK, в общей сложности из Лондона может быть переведено до 35 тысяч рабочих мест.

(Bloomberg)

Великобритания. Германия. Ирландия > Финансы, банки > finanz.ru, 31 января 2017 > № 2066784


Германия. США. Россия > Финансы, банки > bfm.ru, 31 января 2017 > № 2062203

Deutsche Bank расплатится за аферы с российскими акциями

Речь идет о проведении «зеркальных сделок» в период с 2011 по 2015 годы. Предполагается, что общий объем выведенных средств оценивается в 10 млрд долларов

Deutsche Bank оштрафовали в США за махинации с российскими акциями. Это более 600 млн долларов. 425 млн долларов крупнейший немецкий банк заплатит финансовому регулятору Нью-Йорка за проведение «зеркальных сделок» в России в 2011-2015 годах. Плюс 200 млн долларов составляют претензии британского финансового регулятора. Он насчитал около 2,5 тысячи транзакций, которые позволили вывести более 6 млрд долларов из России через Великобританию в такие страны, как Кипр, Латвия, Эстония. Кроме того, были осуществлены «подозрительные односторонние транзакции» почти на 4 млрд долларов.

По данным финансового регулятора штата Нью-Йорк, общий объем выведенных средств оценивается в 10 млрд долларов. Российские компании покупали наиболее ликвидные акции в Москве, расплачиваясь за них рублями, в то время как связанные с ними офшорные фирмы продавали эти же акции на Лондонской бирже, получая за них доллары. При этом банк игнорировал идентификацию клиентов.

Клиринг операций проводился через Нью-Йорк, что и позволило участвовать в деле финансовому регулятору одноименного штата. Как пишет «Коммерсантъ», в декабре Центробанк установил факт манипулирования при участии менеджера Deutsche Bank «голубыми фишками» семи крупнейших российских компаний и банков: «Газпрома», ВТБ, «Норникеля», ЛУКОЙЛа, «Магнита», Сбербанка и «Роснефти».

В августе The New Yorker сообщил, что московский офис Deutsche Bank проводил «зеркальные сделки» в пользу выходцев из Чечни «со связями в Кремле». Издание утверждало, что это делалось для того, чтобы «экспатриировать деньги»: российская и офшорная компании принадлежали одному лицу, поэтому операции, с первого взгляда казавшиеся обычными, преследовали цель «превратить» рубли в спрятанные за пределами России доллары.

Несмотря на крупные штрафы, для Deutsche Bank это больше репутационные, чем финансовые издержки, считает директор департамента международного бизнеса и финансовых институтов «Бинбанка» Юрий Амвросиев:

«Я думаю, что никаких последствий не будет, кроме неожиданно понесенных убытков в виде штрафа. Заплатят и забудут, будут отрабатывать. Конечно, по репутации какой-то удар есть. Но знаете, одно дело, когда это единичный случай — неожиданно, а когда это, на мой взгляд, уже носит массовый характер и под ударом находятся все, в том числе европейские финансовые институты, которые имеют дочерние структуры в США, и если те даже не имеют дочерних структур в США, то умудряются налететь на штрафы от Соединенных Штатов, в общем-то, это уже в рутинную историю входит. Поэтому, конечно, там давление на финансовый результат, наверное, убытки мы увидим, но главное — то, чего боялись все, что чуть ли его не закроют, не отзовут лицензию, этого не происходит. Поэтому, я думаю, Deutsche Bank — сильная достаточно структура, чтобы заплатить и отработать эти потери».

Вот что говорит на этот счет директор банковского института Высшей школы экономики Василий Солодков:

«У Deutsche Bank проблемы не только в России, у них очень серьезные проблемы в США, очень серьезные проблемы в Европе. Ровно поэтому финансовое положение достаточно неустойчиво. А если брать конкретно Россию, здесь обнаружилось то, что банк проводил незаконные операции. В связи с этим остался только персонал, который занимается обслуживанием клиентов. То есть все казначейские и прочие дела ушли. Для банка будут достаточно тяжелые времена, но не думаю, что он исчезнет, потому что это национальная большая компания, имеющая большой опыт работы. Я не думаю, что репутации будет серьезный ущерб нанесен, потому что бывают ошибки, банк, в принципе, исполнил те предписания, которые на него возложил регулятор».

В прошлом году СМИ сообщали, что Федеральное управление финансового надзора Германии не нашло доказательств того, что российское подразделение Deutsche Bank участвовало в отмывании денег. С начала 2008 года Deutsche Bank заплатил около 14 млрд долларов в качестве различных штрафов и выплат по судебным решениям. При этом в правительстве ФРГ в сентябре прошлого года заявили, что речи о подготовке плана спасения кредитной организации не идет.

Германия. США. Россия > Финансы, банки > bfm.ru, 31 января 2017 > № 2062203


США. Германия. Россия > Финансы, банки > ria.ru, 31 января 2017 > № 2057419

Российская экономика постепенно выходит из затянувшейся рецессии: биржевые индексы идут вверх, а макроэкономические показатели возвращаются к докризисным позициям, пишет обозреватель Die Welt Эдуард Штайнер.

В последние несколько месяцев российский рынок ценных бумаг демонстрировал уверенный рост. Более того, индекс ММВБ Micex достиг максимальной величины за все время биржевых торгов.

Инвесторы вновь с интересом следят за котировками акций российских компаний. При этом тренд для развивающихся стран в целом остается негативным: крупные вкладчики выводят свой капитал, ожидая скорого решения ФРС США по повышению ключевой ставки. Россия, по словам Штайнера, является "единственным исключением из правила".

По прогнозам ведущих зарубежных банков, в 2017 году ориентированные на российские активы фонды будут "особо привлекательны" для иностранных инвесторов.

Банк Morgan Stanley уже составил свой сценарий развития российской экономики, подсчитав возможные выгоды от снятия санкций. Аналитики отмечают, что в ближайшем будущем приток капитала увеличится, а рубль продолжит укреплять позиции.

Инвестиционный банк HSBC также позитивно оценивает экономические перспективы России, при этом снятие санкций, по мнению экспертов, не является определяющим фактором роста.

Обозреватель пишет, что основными бенефициарами грядущего инвестиционного бума станут крупные российские компании: X5 Retail Group, Роснефть, Сбербанк, "Тинькофф Банк" и другие.

Однако журналист отмечает, что российская экономика, как и прежде, нуждается в реформах. По его мнению, основным "тормозом развития" является недостаточный уровень доверия граждан к властным институтам, что значительно замедляет процесс пересмотра "правил игры" на внутреннем рынке.

США. Германия. Россия > Финансы, банки > ria.ru, 31 января 2017 > № 2057419


Германия > Финансы, банки > forbes.ru, 31 января 2017 > № 2056732

Блаватник урегулировал спор с мультимиллионером Ларсом Виндхорстом на €60 млн

Анастасия Ляликова

Forbes Staff

Немецкий бизнесмен согласился выплатить всю сумму, которую требовала принадлежащая миллиардеру компания

Миллиардер Леонард Блаватник (№41 в глобальном рейтинге миллиардеров Forbes, состояние $20,2 млрд) урегулировал спор с немецким мультимиллионером Ларсом Виндхорстом на €60 млн. Об этом пишет The Wall Street Journal со ссылкой на суд

AI International Holdings (BVI) Ltd. Блаватника , входящая в Access Industries group, подала на Виндхорста в суд в прошлом году. Компания утверждала, что бизнесмен нарушил договоренность о выкупе облигаций на десятки миллионов долларов. Речь идет о бумагах, выпущенных связанными с Виндхорстом компаниями, в том числе Sapinda Invest Sarl, поясняет издание.

В октябре 2016 года немецкий предприниматель признал, что не выполнил условия соглашения. 30 января суд должен был определить стоимость купленных им облигаций, чтобы оценить размер ущерба.

Тем не менее, уже в суде стороны заявили, что Виндхорст согласился выплатить AI International полную сумму – 60 млн плюс проценты в течение 28 дней. Судья постановил, что бизнесмен должен также оплатить большую часть судебных издержек компании. Представитель Sapinda Holding заявил, что компания всегда старается избегать правовых споров и пытается урегулировать любые претензии мирным путем.

Access Industries, созданная Блаватником в 1986 году, является частной компанией, владеет активами в сфере энергетики, телекоммуникаций, недвижимости и средств массовой информации. Виндхорст и Sapinda Holding BV инвестировали в энергетику, горнодобывающую промышленность, СМИ и другие секторы.

Германия > Финансы, банки > forbes.ru, 31 января 2017 > № 2056732


Нашли ошибку? Выделите фрагмент и нажмите Ctrl+Enter