Всего новостей: 2579452, выбрано 3 за 0.003 с.

Новости. Обзор СМИ  Рубрикатор поиска + личные списки

?
?
?  
главное   даты  № 

Добавлено за Сортировать по дате публикации  | источнику  | номеру 

отмечено 0 новостей:
Избранное
Списков нет

Руденко Петр в отраслях: Финансы, банкиСМИ, ИТОбразование, наукавсе
Руденко Петр в отраслях: Финансы, банкиСМИ, ИТОбразование, наукавсе
Россия. США > Образование, наука > forbes.ru, 10 февраля 2016 > № 1646505 Петр Руденко

Одолжить до сессии: инвестор Виктор Ремша поможет американским студентам

Петр Руденко

корреспондент Forbes

Член списка Forbes продолжает инвестировать в онлайн-кредитование. На этот раз — в американскую компанию Earnest, выдающую займы студентам

Инвестиционная группа FinSight Ventures, основанная председателем совета директоров группы «Финам» Виктором Ремшей и его партнером Алексеем Гарюновым, приобрела долю в американском провайдере финансовых услуг Earnest, рассказали Forbes в компании российских предпринимателей.

Специализация Earnest — альтернативное кредитование и рефинансирование студенческих займов в США. Инвестиция стала частью раунда в $75 млн, который возглавил американский фонд Battery Ventures. Также Earnest привлекла кредитные средства в объеме $200 млн на выдачу займов.

FinSight Ventures привлекла модель Earnest, которая позволяет каждому заемщику выбрать кредитный продукт под себя и в среднем сэкономить около $18 000 на процентных выплатах в течение десяти лет. По мнению основателя и гендиректора Earnest Луиса Берила, модель позволит в течение ближайшего года выдать займы на $1,5 млрд.

Финансовые перспективы этого рынка огромны, говорит управляющий партнер Itech Capital Глеб Давидюк.

По данным FinSight Ventures, начиная с 1998 года сектор студенческих займов в США растет быстрее других — последние 18 лет число заявок на кредиты увеличивается ежегодно в среднем на 15%. Этому способствует ежегодный рост на 5% платы за обучение в американских вузах, что вынуждает порядка 40 млн студентов брать займы. Их общая сумма уже перевалила за отметку $1,2 трлн, из этой суммы более $200 млрд удовлетворяют критериям рефинансирования.

Earnest — уже пятая инвестиция FinSight Ventures в сегменте альтернативного кредитования в США. Ранее фонд инвестировал в Lending Club (лидера P2P-рынка — кредитование «от человека человеку»), капитализация которого на Нью-Йоркской бирже составляет $2,9 млрд, и FinanceIt — канадского оператора потребительского кредитования. Кроме того, Ремша и Гарюнов вложились в сервис Fundry, который занимается краткосрочным финансированием для малого бизнеса, и в портал об альтернативном кредитовании LendAcademy. Кроме США, похожие инвестиции у предпринимателей и в других странах — Finexkap во Франции, Dianrong в Китае и российский проект Platiza. Сейчас FinSight Ventures изучает проекты в Австралии, Великобритании и Юго-Восточной Азии.

В 2015 году объем P2P-кредитования в США превысил $77 млрд, что в 15 раз больше показателей 2012 года. Согласно данным агентства Bloomberg, это самый быстрорастущий актив в сфере финансов.

Несмотря на стремительный рост, в индустрии альтернативного кредитования есть и риски. «Модель альтернативного кредитования в США пока не проходила период падающей экономики, — отмечает старший сотрудник FinSight Ventures Константин Стискин. — А так как основные средства на выдачу кредитов выдают институциональные инвесторы и хедж-фонды, неизвестно, что будет в случае кризиса».

Альтернативное кредитование популярно среди российских инвесторов из списка Forbes.

Юрий Мильнер также является инвестором Lending Club, а Александр Фролов и его Target Venture вложились в другого американского лидера этого сегмента — компанию Prosper. Олег Бойко инвестирует в немецкий Spotcap и латвийскую 4finance, которая работает на российском рынке. Александр Мамут является инвестором российской компании «МигКредит».

Российский рынок растет, но не так стремительно, как американский. В первом полугодии 2015 года сегмент микрозаймов в стране прибавил 10% (против 18% годом ранее), его объем составляет 55 млрд рублей, говорится в исследовании RAEX. По прогнозу агентства, по итогам 2015 года портфель займов достигнул 63 млрд рублей.

Главная проблема системы P2P-кредитования в России, на которую обращают внимание создатели платформ, — отсутствие необходимой законодательной базы, отмечает партнер RMG Partners Арсений Даббах. «На сегодняшний день доверительное кредитование в нашей стране не имеет под собой правовой основы, являясь фактически добровольным объединением людей, — говорит эксперт. — Вернуть деньги через суд может быть сложно». Для того чтобы обезопасить инвесторов, площадки собирают максимум данных о потенциальных заемщиках — чем больше данных человек предоставляет, тем выше его рейтинг в системе. Баллы к рейтингу начисляются и за своевременное погашение займов. Выше рейтинг — ниже риски, соответственно — ниже процент для заемщика. Такая система неплохо работает, однако до полной прозрачности в России еще далеко.

Россия. США > Образование, наука > forbes.ru, 10 февраля 2016 > № 1646505 Петр Руденко


США > Финансы, банки > forbes.ru, 1 ноября 2013 > № 935868 Петр Руденко

ПРЯМО В АМЕРИКУ

Петр Руденко

Как в России с минимальными издержками купить акции на американском рынке.

В НОЯБРЕ 2011 ГОДА ИЗ-ЗА банкротства одного из крупнейших американских брокеров MF Global российские инвесторы лишились немалой суммы - $100 млн. Это были деньги российских инвестиционных компаний и их клиентов, которые торговали американскими бумагами через американского брокера, не имея прямого выхода на биржи США. Среди пострадавших оказались клиенты "КИТ Финанс Брокера" и БКС. Российские инвесткомпании, не имеющие лицензии на торговлю акциями в США, организовывали прямой выход на американские биржи через компании на Кипре, которые покупали для клиентов акции не на бирже, а у брокера. Часть денег пострадавшие российские клиенты не вернули себе до сих пор. Генеральный директор "КИТ Финанс Брокера" Михаил Шабанов говорит, что все долги будут погашены к концу 2013 - началу 2014 года. По словам представителя BKC,MF Global вернул большую часть средств. "Несмотря на то что банкротство MF Global произошло не по нашей вине, мы подвели клиентов", - говорит управляющий БКС Андрей Алетдинов. Как исправить ситуацию?

Российские брокеры извлекли урок из банкротства MF Global и начали активнее регистрировать дочерние фирмы в США, через них российские клиенты смогут получить прямой доступ к американским фондовым площадкам. В сентябре 2013 года "Финам" открыл прямой доступ на американский рынок через свою компанию WhoTrades Inc., уже получившую брокерскую лицензию. К концу года прямой доступ планирует открыть и БКС, сейчас в США идет регистрация BCS Brokerage LLC. Что изменится для частного инвестора?

Сейчас купить акции на американской бирже можно, оставаясь в рамках российской юрисдикции. Так работают брокерский дом "Открытие", "Атон" и IT Invest. Клиент открывает счет в России, с него брокер переводит деньги на счет в своей дочерней компании, например, в Лондоне, а она покупает акции у американского брокера. В отличие от схемы с покупкой бумаг через кипрскую компанию в этом случае права на акции учитываются в российском депозитарии. "Клиенты работают в российском правовом поле, учет прав и требований по их ценным бумагам ведется в российском депозитарии, в России, а не на Кипре находится и компания, через которую они инвестируют", - говорит начальник управления интернет-трейдинга брокерского дома "Открытие" Александр Дубров.

Однако воспользоваться этой схемой могут только квалифицированные инвесторы, а таковыми российское законодательство признает тех, у кого есть акции на сумму не менее 3 млн рублей либо опыт работы (не менее года) в компании, которая сама является квалифицированным инвестором, - например, в брокерской или управляющей компании. "Финам" и БКС, открыв дочерние компании в Америке, позволят покупать акции на западных биржах не только квалифицированным инвесторам. И не только акции. Хотя некоторые ограничения останутся. Например, чтобы торговать в США через "Финам", нужно иметь на счету не менее $25 000.

За возможность купить акции прямо в Нью-Йорке или в Чикаго придется доплатить. Помимо комиссий за услуги брокера (см. таблицу), инвестор заплатит комиссии, которые взимаются с саморегулируемых организаций, объединяющих брокеров. Так, саморегулируемая организация Finra, куда входит дочерняя компания "Финама", берет $0,000119 с проданной акции, $0,002 - с проданного опционного контракта. Покупка бумаг дополнительными комиссиями не облагается.

Кроме того, саморегулируемые организации взимают сбор в пользу американской Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Комиссия составляет $17,4 с каждого миллиона долларов оборота брокеров, которые перекладывают этот сбор на клиентов.

Кроме этого, существуют специфические тарифы у самих брокеров. Например, "Финам" берет комиссию за низкую торговую активность: если клиент совершает менее 12 сделок в год, то ему придется доплатить $25.

Российские брокеры утверждают, что через них клиент быстрее откроет счет в США, не будет самостоятельно объяснять российскому банку, с какой целью он отправляет средства за рубеж, избежит трудностей, которые могут возникнуть из-за непонимания нормативных аспектов, тарифной политики или из-за языкового барьера.

Однако российские трейдеры, покупающие и продающие акции и производные инструменты на западных рынках, говорят, что описываемые брокерами сложности сильно преувеличены. Управляющий партнер Xelius Group Денис Стукалин открывал счет у чикагского брокера AMP Trading (специализируется на фьючерсах и опционах) и утверждает, что никаких проблем с переводом денег не возникает. Нет и языкового барьера. "У компании есть контракт на русском языке", - говорит Стукалин. По его мнению, порог входа, установленный российскими брокерами, слишком высок - тот же AMP Trading допускает к торгам клиентов с $1000.

Другое дело, что с суммой даже $10 000 на рынке акций США делать нечего, считает управляющий партнер United Traders Дмитрий Белоусов: "На такую сумму на американском рынке много акций не купить: минимальный биржевой лот - 100 акций, а акция Apple, например, стоит $500". Белоусов рекомендует активным инвесторам обращаться к российским брокерам. Дело еще и в том, что в США инвестор с суммой меньше $25 000 не может совершать больше четырех сделок в день с акциями и опционами, для фьючерсов и опционов на фьючерсы таких ограничений нет. Инвестор, заключивший договор с "Финамом" или БКС, для американского регулятора не виден, поскольку сделки совершает дочерняя фирма в США, на счету которой, очевидно, всегда больше $25 000.

Что купить российскому инвестору, получившему прямой выход в Америку?

"Спросом у российских инвесторов, в первую очередь, пользуются фьючерсы и опционы", - говорит председатель правления IT Invest Владимир Твардовский. При торговле этими инструментами эффективные комиссии ниже и возможностей для заработка больше. Твардовский также считает интересным рынок депозитарных расписок российских компаний, на американских биржах торгуются расписки на акции "Билайна" и "Яндекса", которые фактически отсутствуют в свободной продаже на российских площадках. Управляющий директор Saxo Bank в России Игорь Домброван считает, что российских инвесторов традиционно интересуют компании-бренды - хорошо известные, стабильные и популярные - Apple, Google, Microsoft, Facebook, Tesla Motors.

Комиссии брокеров за торговлю на западных рынках

 

Брокер

Количество клиентов на американском рынке

Оборот в месяц, $млн

Порог входа, $

Комиссия за сделку

Комиссия депозитария *

С какого года возможен доступ

Софт

Финам

3000

280

25 000

$4,5

0

2005

Не требуется, от $10 до $250 в месяц за котировки

Открытие

3000

60

Нет"

$3,5

0

2009

Бесплатно

Кит Финанс

1100

н/д

Нет

$0,1 за акцию

0,03%

2005

$50 в месяц

БКС

1000

1000

10 000

$0,1 за акцию

0

2004

Бесплатно

Атон

500

300

Нет"

0,1 2-0,21 °/о от сделки

0

2008

Не требуется, все сделки голосовыми поручениями

Церих

200

80

5 000

минимум $1 за сделку, $0,009 за акцию

н/д

2010

н/д

ВТБ24

50

20

50 000

0,25% от сделки, клиринг $10-20 за операцию

0

2013

Не требуется, все сделки на внебиржевом рынке

IT Invest

н/д

н/д

Нет"

от $25 за 100 акций до $5 за 1000 акций

н/д

2005

Бесплатно

Saxo Bank

н/д

н/д

10 000

$0,2 за акцию, минимум $1 5 за сделку

0

2002

Бесплатно

 

* От стоимости хранимых ценных бумаг в месяц "Нет, но нужно быть квалифицированным инвестором

Источник: данные компаний

Капитализация фондовых рынков в 2013 году, $ млрд

Источник: World Federation of Exchanges

США > Финансы, банки > forbes.ru, 1 ноября 2013 > № 935868 Петр Руденко


США > Финансы, банки > forbes.ru, 16 августа 2013 > № 875653 Петр Руденко

СОРОС ПОСТАВИЛ ПРОТИВ АМЕРИКИ

Петр Руденко корреспондент Forbes

Soros Fund Management сделал ставку на падение фондового рынка США. Что еще покупают и продают известные инвесторы и спекулянты?

Знаменитый финансист Джордж Сорос ("№"30 в глобальном списке Forbes) сделал ставку на падение американского рынка. По итогам второго квартала этого года в его Soros Fund Management находилось пут-опционов на ETF S&P 500 (биржевой фонд, следующий за индексом S&P 500) на сумму в $1,25 млрд. Такой опцион дает владельцу право продать определенное количество актива (в данном случае - акций фонда ETF S&P 500) по заранее оговоренной цене в течение определенного срока. Такие инвестиции обычно делают, когда ожидают снижения цены актива.

Точно сказать, что Сорос играет против рынка нельзя, поскольку неизвестны параметры опциона, считает начальник управления анализа рынков "Открытие-брокер" Константин Бушуев. Однако он отмечает, что предпосылки для падения фондовых индексов США имеются, тем более что индекс S&P 500 за последние 12 месяцев вырос больше чем на 21%. "Американские корпорации сейчас стоят слишком дорого, а их дивидендная доходность ниже доходности гособлигаций США: акции Coca-Cola приносят 2,8% годовых, McDonalds 3,2%, а 30-летние облигации - 3,8% годовых, - говорит Бушуев.

Австралийский блогер Булион Бэрон заметил, что Сорос не в первый раз покупает опиционы пут на индекс S&P 500. Во втором квартале 2011 года фонд купил опцион на $538 млн, а через 6-7 недель индекс упал на 16%. В первом квартале 2012 года Сорос вновь купил опционы на $509 млн, и индекс вноь упал на 9%. В этом году вкладывать деньги в пут-опционы на S&P 500 Сорос начал в первом квартале, купив их на сумму в $409 млн. Однако рынок продолжил расти, и во втором квартале Сорос увеличивается ставку до $1,25 млрд.

Сорос сделал себе имя на игре против рынка. В 1992 году он заработал $1 млрд за один день, играя против фунта. В феврале этого года сообщалось, что он заработал еще $1 млрд на падении курса японской иены.

О новой крупной ставке известного финансиста на падение рынка стало известно из отчета, опубликованного на сайте американской Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). В эти дни крупнейшие фонды отчитываются о сделанных во втором квартале инвестициях. На что еще ставят известные инвесторы и спекулянты?

Глава хедж-фонда Paulson & Co Джон Полсон ("№"91 в глобальном списке Forbes) еще месяц назад убеждал инвесторов покупать золото, вдвое сократил свои позиции, сообщает Bloomberg. Этот хедж-фонд - один из крупнейших инвесторов в золото и золотодобывающие компании, свои позиции в этом металле он сокращает впервые с 2011 года. Цена на золото за последние 12 месяцев упала на 17%, стоимость активов глобальных фондов ETP ориентированных на золото снизились на $58,1 млрд. В апреле этого года американский Forbes сообщал, что на падении цен на золото Полсон потерял $600 млн буквально за две торговые сессии. Свои активы в золотодобывающих компаниях во втором квартале сократил и Джордж Сорос.

Уоррен Баффет ("№" 4 в глобальном списке Forbes) совершил крупнейшие сделки по покупке акций с третьего квартала 2011 года. За апрель, май и июнь этого года его фонд Berkshire Hathaway Inc. потратил $4,6 млрд. Фонд вложил $500 млн в акции компании Suncor Energy Inc., обрабатывающей нефтяные пески. Баффет увеличил свои пакеты в банках U.S. Bancorp и Well Fargo & Co, автопроизводителе General Motors Co, приобрел пакеты акций компании спутникового телевидения Dish Network и издательстве Gannett Co. При этом Баффет сократил свои позиции в компаниях производителях продуктов питания - Kraft Foods и Mondelez.

Фонд Леона Купермана ("№" 589 в глобальном списке Forbes) Omega Advisors Inc продал свой пакет акций социальной сети Facebook (оценивается в $93,8 млн) и приобрел пакет акций компании Apple (оценивается в $12,3 млн). Кроме того, фонд сократил свои позиции в золоте и серебре на $20 млн.

Акции Apple пользуются спросом у известных инвесторов. Сорос за последние три месяца более чем вдвое увеличил объем своих инвестиций в эту компанию. В производителя iPhone и iPad вложился еще один известный американский инвестор - Карл Айкан ("№"26 в списке миллиардеров мира по версии Forbes, состояние - $20 млрд). О наличии в своем портфеле доли Apple Айкан сообщил в своем "твиттере", добавив, что уговаривает генерального директора Apple Тима Кука поскорее провести обратный выкуп акций. Ранее Apple сообщала, что планирует выкупить акции на $60 млрд

США > Финансы, банки > forbes.ru, 16 августа 2013 > № 875653 Петр Руденко


Нашли ошибку? Выделите фрагмент и нажмите Ctrl+Enter