Новости. Обзор СМИ  Рубрикатор поиска + личные списки

Аналитики увидели угрозу для банков из-за внедрения систем на основе ИИ

Татьяна Самусенко,Юлия Тишина,Олег Капранов,Кирилл Каштанов

В ближайшие несколько лет решения на базе искусственного интеллекта (ИИ) радикально изменят банковский сектор по всему миру. Аналитики полагают, что стремление банков оптимизировать собственные процессы за счет использования нейросетей столкнется с тем, что управление деньгами со стороны клиентов банков возьмут на себя ИИ-агенты, которые будут игнорировать маркетинговые инструменты банков.

Эксперты консалтинговой компании "Яков и Партнеры" изучили текущую ситуацию и перспективы развития искусственного интеллекта в банковском секторе России. Наиболее зрелым с точки зрения проникновения ИИ является розничный бизнес: там уровень внедрения достигает 69%. Это значительно выше уровня малого и среднего бизнеса (38%) и корпоративного сегмента (31%). При этом наибольшее проникновение ИИ наблюдается в кредитных продуктах: 78% в рознице, 44% в малом и среднем бизнесе и 43% в корпоративном. В сегменте пассивных и транзакционных продуктов показатель не превышает 52%.

"Массовое внедрение ИИ в кредитные продукты показало: отрасль умеет быстро извлекать эффект из технологий. Следующий шаг - перенести эту зрелость в транзакционные и пассивные продукты, где конкуренция за клиента усиливается на фоне пока еще высоких ставок. Именно там будут рождаться новые лидеры, готовые инвестировать в долгосрочную ценность", - объяснил Максим Болотских, партнер практики искусственного интеллекта и высоких технологий "Яков и Партнеры".

Кредитные карты и депозиты особенно уязвимы. Они сильно зависят от инертности клиентов и узнаваемости бренда, о чем нейросети заботиться не будут

Ключевым барьером для более широкого внедрения ИИ, в том числе генеративного, остается дефицит кадров: 91% банков отметили нехватку квалифицированных специалистов уровня senior и выше. Другие значимые препятствия - ограничения на использование публичных облачных сервисов из-за регуляторных требований, а также дефицит и высокая стоимость графических процессоров (GPU), таких как NVIDIA A100 и H100, для обучения генеративных нейросетей. При этом 64% банков отмечают сложности как с интеграцией ИИ в существующие процессы, так и с оценкой его финансового эффекта.

Совсем иначе выглядит ситуация с точки зрения перспектив ИИ и ИИ-агентов для решения клиентских задач при использовании банковских продуктов. Как отмечается в отчете McKinsey, бизнес-модели и доходы банков окажутся под угрозой из-за ИИ-агентов. Последние "подорвут" экономические основы финансовой сферы, определяя лучшие условия по вкладам, кэшбека и обслуживания.

Два источника дохода банков - кредитные карты и депозиты - особенно уязвимы, говорят аналитики. Оба сильно зависят от инертности клиентов и узнаваемости бренда, о чем ИИ-агенты заботиться не будут. "Они будут оптимизировать результаты. Когда выбор продукта будет определяться логикой, а не привычкой, правила изменятся", - говорят в агентстве.

С этим согласен Евгений Осадчук, директор направления "Искусственный интеллект" в АНО "Цифровая экономика".

"Большинство потребителей банковских услуг не оптимизируют каждый рубль каждый день. Вместо этого потребители предпочитают удобство обслуживания и надежность (читай - раскрученность) банка. Тут и формируется банковская маржа - разница между тем, что потребители могли бы сделать, и тем, что они фактически делают (или не делают)", - говорит Осадчук.

Крупные международные платежные системы недавно представили новые возможности, позволяющие агентам самостоятельно инициировать платежи от имени пользователей.

Простая голосовая команда "Пожалуйста, поддерживай баланс моего расчетного счета на уровне 1000 долл. и переводи излишки на мой высокодоходный сберегательный счет, а если сумма упадет ниже 500 долл., пополни счет с моих сбережений" - может стать привычной, говорится в отчете.

От привычного искусственного интеллекта ИИ-агенты отличаются своей гибкостью и автономностью. Сейчас ИИ "реактивен": пользователь обращается к нему с вопросом и получает ответ, говорит Марианна Данилина, руководитель управления стратегии, исследований и аналитики Ассоциации ФинТех.

"Агентный ИИ подразумевает самостоятельность, при котором пользователь ставит помощнику цели или условия, необходимые к учету, а тот действует в соответствии с тем, что задал пользователь", - поясняет она.

И речь идет не только об управлении финансами, то есть проведении платежей, размещении депозитов, инвестировании, но даже о выборе подарка близкому на день рождения, бронировании тура и множестве других вариантов. То есть агент выполняет те же функции, что и человек.

"Первая проблема для банков заключается в том, что агенты потенциально делают это гораздо эффективнее человека. Например, в магазине клиент, как правило, оплачивает покупку картой, которая первой оказалась под рукой. Агент искусственного интеллекта способен проанализировать все ваши карты, выбрать ту, по которой предоставляется максимальный кэшбек или другие бонусы, и провести оплату именно с нее. Такие проекты уже существуют. При этом кэшбек для клиента максимизируется за счет доходов банка", - говорит Виктор Достов, председатель совета Ассоциации АЭД.

Аналогичная история может возникнуть со вкладами. Когда депозит заканчивается, банк автоматически продлевает его на определенных условиях, зачастую не самых выгодных. Агент же способен проанализировать доступные варианты в рамках как одного банка, так и нескольких, сравнить с другими, а также перевести деньги туда, где условия лучше. Это снова сокращает потенциальную прибыль банка.

"Подобных моделей можно придумать множество: банки во многом зарабатывают на невнимательности клиентов и их нежелании оптимизировать небольшие доходы и расходы. Агенты ИИ легко возьмут эту роль на себя", - говорит Достов.

ИИ-агент полагается не на эмоции и дизайн мобильного приложения, а на выгоды для своего пользователя. Потребитель станет гораздо умнее, считает Данилина. Поэтому компаниям предстоит научиться оптимизировать свои издержки и выгоды гораздо более продвинутым образом, а также формировать предложения, которые будут привлекать ИИ. Это послужит основой для очень масштабного сдвига на рынке как финансовых, так и нефинансовых услуг, полагает эксперт.

По мнению директора по рискам Инго Банка Сергея Схимникова, корректнее использовать термин "трансформация", а не "угроза". ИИ-агенты действительно создают риски для инерционных участников рынка, но компании и банки, развивающие data-driven и ИТ-решения, получат конкурентные преимущества. ИИ-агенты упростят сравнение большого числа вариантов и сместят клиентские решения от эмоциональной лояльности к объективным, измеримым критериям - цене, срокам, условиям, говорит представитель банковского сообщества. Уже сегодня, по его словам, на рынке представлены цифровые агенты, например, для работы с корпоративными банковскими гарантиями по 44-ФЗ и 223-ФЗ, а также в розничном сегменте. С развитием технологий алгоритмы ИИ-агентов усложнятся, и это повысит эффективность выбора, но одновременно увеличит риски злоупотреблений, манипуляций доверием и мошенничества.

Как раз вторая группа рисков, по словам Виктора Достова, связана с правовой неопределенностью использования агентов. Участники рынка признаются, что не до конца понимают, кто несет конечную ответственность за операцию, совершенную агентом, и каким образом ее можно оспорить или отменить.

Банк наказали за назойливые звонки клиентке

Светлана Добрынина (Екатеринбург)

Отделение крупного федерального банка в Екатеринбурге заплатило 100 тысяч рублей штрафа после жалобы клиентки на слишком назойливые требования погасить задолженность по кредиту.

В течение двух месяцев напоминания о долге приходили несколько раз в сутки, не спасала даже блокировка звонков с незнакомых номеров.

- Зафиксировано, что клиентке из банка позвонили 168 раз, причем вал напоминаний ежемесячно нарастал. В ноябре прошлого года требование погасить задолженность поступало 90 раз, то есть трижды в сутки. Звонки шли с разных телефонных номеров, но, как выяснилось в ходе проверки, все они были привязаны к конкретной финансовой организации. По закону учреждение может звонить должнику не более восьми раз в месяц. За грубое нарушение банк привлекли к административной ответственности по части 1 статьи 14.57 КоАП РФ и наложили штраф, - пояснила в разговоре с корреспондентом "РГ" исполняющая обязанности отдела надзорной и разрешительной деятельности ГУФССП по Свердловской области Оксана Иванова.

Предусмотренный законом штраф по указанной статье варьируется от 50 до 500 тысяч рублей. В ведомстве отмечают, что за последний год количество обращений граждан на незаконное выбивание долгов заметно сократилось. Но беспардонные методы не исчезли.

Недавно с заявлением в службу судебных приставов региона обратилась супружеская пара. Договор займа заключила женщина, но воздействовать на нее коллекторы решили через мужа. С женщиной чаще связывались через СМС, писали: "Ну как у мужа дела идут, лучше?" Одновременно мужу за двое суток поступило 506 звонков из банка с напоминанием о долге жены.

ЦБ приступил к созданию новой купюры в 500 рублей

Роман Маркелов

Банк России начал работать над новой купюрой номиналом 500 рублей. Дизайн обновленной банкноты еще не представлен, но виды Архангельска на привычной купюре образца 1997 года сменятся видами Кавказа.

Об этом рассказал в интервью РИА Новости заместитель председателя Банка России Сергей Белов.

"Новая пятисотка будет выполнена в сиренево-фиолетовых оттенках, что и ее предшественница", - уточнил он. По словам Белова, ЦБ решил придерживаться привычной цветовой палитры для того, чтобы людям было легко распознавать номиналы.

Известно, что 500 рублей в обновленном дизайне будут посвящены Северо-Кавказскому федеральному округу, и в частности городу Пятигорску. "Сейчас мы готовимся к очередному этапу выбора символов для банкноты 500 рублей. В конце сентября планируем провести заседание Консультативного совета. Его участники определят перечень объектов, которые затем мы вынесем на общественное онлайн-голосование", - рассказал Белов.

Банк России проводит поэтапное обновление российских банкнот для повышения их качества, защищенности и долговечности. Купюры в обращении не делятся на старые и новые, они абсолютно равнозначны - просто со временем, по мере износа старых, те будут вытеснены.

В 2022 году ЦБ представил модернизированную банкноту номиналом 100 рублей, в 2023 году - номиналом 5000 рублей. Обновленная купюра 1000 рублей, вероятно, будет представлена до конца 2025 года. Исходя из текущих планов ЦБ, банкноты номиналов 10, 50 и 500 рублей модернизируют до конца 2028 года.

Цены на золото побили новый "круглый" исторический рекорд

Роман Маркелов

Стоимость тройской унции золота во вторник впервые в истории преодолела отметку 3800 долл. Учитывая темпы подорожания драгметалла в этом году, теперь ему осталось всего ничего до психологических 4000 долл. за унцию. В том, что золото скоро преодолеет эту отметку, сомнений нет, но не факт, что это произойдет до конца года.

По состоянию на середину дня вторника новым историческим рекордом цены на тройскую унцию золота являлась отметка 3824,55 долл., следует из данных биржевых торгов.

Причин ралли несколько. "ФРС США возобновила цикл смягчения монетарной политики, снизив ставку на 25 базисных пунктов. Несмотря на то что регулятор действует осторожнее, чем ожидал рынок, перспектива дальнейших снижений ставок до конца года остается", - говорит главный экономист банка "Зенит" Марина Никишова. Ожидания смягчения монетарной политики приводят к падению доходности казначейских облигаций, что вместе с ослаблением доллара делает металл более привлекательным для инвесторов.

Также геополитическая неопределенность и возросшие риски рецессии в США на фоне введенных Дональдом Трампом импортных пошлин создают спрос на золото как на защитный актив. Госдолг США продолжает расти, доверие к доллару снижается, и центробанки мира усиливают диверсификацию резервов в пользу золота, указывает Никишова.

По ее мнению, восходящий тренд в золоте продолжится. "Несмотря на возможные коррекции и фиксацию прибылей, движение в сторону 4000 долл. за унцию к началу - середине 2026 года видится нам вполне вероятным", - говорит эксперт.

Проект об ипотечных каникулах для семей с детьми до 1,5 года принят в 1-м чтении

Ипотечные каникулы могут появиться для семей с детьми до 1,5 лет при рождении и усыновлении второго или последующего ребенка, причем без всяких критериев по размерам доходов. Проект необходимых для этого поправок в Закон "О потребительном кредите (займе)" Госдума приняла вчера в первом чтении.

Всероссийский центр изучения общественного мнения недавно провел исследование, по результатам которого 39 процентов опрошенных женщин назвали материальное положение и жилищные условия самым большим барьером, из-за которого они не планируют рождение детей в ближайшие пять лет. Документ, который по поручению президента Владимира Путина подготовили в правительстве, снижает кредитное бремя на семьи и призван стимулировать рост рождаемости. Ипотечные каникулы позволят поддержать семьи в наиболее сложный период, когда один из родителей ухаживает за малышом и не имеет возможности выйти на работу, объяснял в июле на заседании кабмина премьер Михаил Мишустин.

Уже сейчас в случае рождения ребенка заемщик имеет право на получение кредитных каникул сроком до полугода, но при условии, что доходы семьи снизились более чем на 20%, а ипотечные платежи составляют более 40% ее бюджета. Новая инициатива расширяет действующий механизм.

Заемщики по договору, обязательства по которому обеспечены ипотекой, в случае рождения второго ребенка и последующих детей смогут обратиться в банк с требованием приостановить исполнение своих обязательств. Также размер платежей может уменьшиться, когда ребенок достиг возраста полутора лет.

"Сейчас в законодательстве уже есть возможность получения кредитных каникул для семьи, где есть один ребенок, при соблюдении определенных условий. Для демографической повестки также предлагается при рождении второго либо последующих детей предоставить каникулы на срок до 18 месяце до достижения ребенком полутора лет, а в случае усыновления - до 18 месяцев, но с даты усыновления", - сообщил заместитель министра финансов Иван Чебесков. Он отметил, что для родителей не будет каких-то дополнительных критериев, например, по снижению доходов, которые есть в других видах кредитных каникул.

Для родителей не будет каких-то дополнительных критериев, например, по снижению доходов, которые есть в других видах кредитных каникул

Чтобы соблюсти принцип баланса интересов сторон кредитного договора, предлагается установить, что с седьмого по 18-й месяц льготного периода кредитор вправе начислять проценты за пользование кредитом в полном размере, предусмотренном договором.

Первый зампред Комитета ГД по финансовому рынку Константин Бахарев обратил внимание на то, что ипотечные каникулы - это действительно востребованная мера поддержки: с 2019 года их оформили примерно 50 тысяч человек. Кроме того, это эффективный инструмент восстановления платежеспособности заемщиков. Около 80% из них смогли вернуться в график платежей. Вместе с тем профильный комитет высказал ряд замечаний к законопроекту. "В частности, по нашему мнению, отнесение к трудной жизненной ситуации таких оснований, как рождение или усыновление детей без их соотнесения со снижением среднемесячного дохода заемщика является не вполне правомерным", - сообщил Бахарев.

Кроме того, авторы законопроекта не представили обоснование срока льготного периода "Проектируемая норма об ограничении максимальной деятельности льготного периода 18 месяцами вступает в противоречие с другой проектируемой нормой. В соответствии с ней, если заемщик в своем заявлении не установил продолжительность льготного периода, то он считается равным 18 месяцам, но уже безотносительно достижения ребенком возраста 1,5 лет", - заметил парламентарий.

Также профильный комитет обращает внимание на то, что заемщику необходимо время для оформления всех подтверждающих документов. Поэтому требование о предоставлении льготного периода не может быть направлено кредитору в день рождения или усыновления второго или последующих детей. "В связи с этим получение льготного периода на полные 18 месяцев фактически становится невозможным, и максимальный льготный период всегда будет ограничен достижением ребенком возраста 1,5 лет или 1,5 годами со дня усыновления", - продолжил Константин Бахарев.

Еще одно замечание со стороны думского комитета касается необходимости уточнить перечень документов, которые смогут подтвердить право заявителя на получение более длительного льготного периода. Все эти нестыковки должны устранить ко второму чтению законопроекта.

Дмитрий Гончарук

Трехдневная пауза и не более одного займа в руки. Как россиян будут защищать от кабалы микрокредиторов

Россиян намерены защитить от кабалы микрокредиторов

Сергей Болотов,Кирилл Каштанов

Депутаты Госдумы в октябре рассмотрят в первом чтении законопроект, ужесточающий требования к работе микрофинансовых организаций (МФО). Он устанавливает обязательную трехдневную паузу перед выдачей нового микрозайма после погашения предыдущего, а также снижает максимальный уровень переплаты по микрокредиту с 130% до 100%.

Речь идет о защите россиян от попадания в долговую кабалу, для этого нужно убрать с рынка сделки "ростовщического характера", рассказал "Российской газете" председатель Комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.

"Мера призвана помешать МФО переоформлять старый микрокредит, включая его в тело нового долга на менее выгодных для заемщика условиях. Займы до "зарплаты" никуда не денутся, но рынок микрокредитования станет в большей степени учитывать интересы заемщиков", - отметил он.

По словам Аксакова, снижение максимальной переплаты по микрокредитам с текущих 130% до 100% означает, что с учетом процентов, комиссий и даже штрафных санкций и пеней заемщик не заплатит больше, чем два тела долга.

"Также будет введено правило "один дорогой микрозаем в одни руки". С 2027 года МФО не смогут выдавать клиенту более одного займа с полной стоимостью свыше 100% годовых. А с июля 2026 года будет действовать переходный период, когда микрофинансистам запретят выдавать более двух займов с полной стоимостью более 200%", - добавил депутат.

С 2027 года микрофинансовые организации не смогут выдавать более одного дорогого займа в руки. Сейчас есть заемщики и с пятьюдесятью одновременно действующими договорами

Такую концепцию реформы микрофинансового рынка регулятор предложил в сентябрьском докладе 2024 года. По мнению эксперта проекта Народного фронта "За права заемщиков" Аллы Храпуновой, это мера жесткая, но эффективная. И она обусловлена поведением самих участников микрофинансового рынка.

Долг человека всего в 25 тыс. руб. мог через полгода превратиться почти в полмиллиона за счет постоянного перекредитования. Таких случаев, когда создаются "цепочки микрозаймов", в практике немало, говорит эксперт.

"Такими "цепочками" МФО обходят ограничения на начисление просрочки. Если бы заемщик не шел на поводу у кредитора, то при долге в 25 тыс. и просрочке любой длительности его задолженность не могла бы превысить 57,5 тыс. руб. (то есть 130% от тела долга. - Прим. "РГ"). Дальнейшие начисления были бы просто остановлены. Но МФО уговаривают закрыть просрочку очередным займом якобы в его интересах", - предупреждает эксперт.

В 48% выдач заемщик после погашения займов оформлял новые, следует из статистики регулятора. Самое опасное, что в "долговую спираль" попадали те, кто брал самые дорогие займы с полной стоимостью выше 250% годовых.

Разумеется, новый микрозайм становится не таким уж и "микро". Он выдается в сумме, покрывающей как минимум основной долг и проценты. Сверху идет еще переплата. Долг при таком сценарии растет достаточно быстро и "снежным комом".

Сейчас клиентов, которые участвуют в "цепочке микрозаймов", все еще много, рассказала "Российской газете" Храпунова. Но их становится меньше из-за введенных регулятором макропруденциальных лимитов, которые действуют с 1 июля 2025 года. Именно они ограничивают выдачу наиболее закредитованным заемщикам, кто тратит на выплату долга более половины дохода.

Статистика показывает, что к началу второго полугодия пять и более займов на руках имели почти 10% заемщиков МФО. У некоторых из них находили даже более 50 действующих договоров. Кому-то эти деньги действительно жизненно необходимы, а кто-то их тратит на ставки на спорт или в онлайн-казино, обращали внимание в Центробанке.

Спрос на услуги микрокредиторов остается высоким. Другое дело, что кому-то быстрые деньги жизненно необходимы, а кто-то тратит их на ставки на спорт или в онлайн-казино

Разорвать такие "цепочки" предлагают за счет трехдневного периода "охлаждения" между займами. Но, полагает Роман Макаров, генеральный директор МФК "Займер", это может привести к росту просроченной задолженности.

"Закрывая один займ, человек мог тут же перехватить деньги для выплаты другого, близкого по сроку или для внесения очередного платежа по кредиту. Теперь такой выход из сложной финансовой ситуации будет затруднен, - считает эксперт. - Кредиторы снизят уровень одобрения, что, в свою очередь, усложнит получение заемных средств, а это подтолкнет граждан к нелегальным компаниям".

Есть риск перехода к "черным кредиторам", согласен представитель ОНФ. Поэтому в данном случае очень важна работа системы по противодействию нелегальному кредитованию и контролирующих органов, их ответственность.

"Избыточное регуляторное давление на отрасль имеет вполне определенное последствие - уход части МФО с рынка, в том числе и в "теневой" сектор, и перетекание заемщиков за ними и к другим "серым" кредиторам, - объясняет Макаров. - Находящиеся вне правового поля такие кредиторы пренебрегают требованиями законодательства, поэтому обращающиеся к ним граждане могут лишиться не только денег, но и имущества".

Отсечение части заемщиков от привычного источника средств подталкивают их к поиску альтернативы, по-прежнему в формате долга, полагает Макаров.

По его словам, есть и формат перекредитования, которое может улучшить положение заемщика за счет снижения процентной ставки. Но вопрос запрета новации займов в части рефинансирования в законопроекте так и остался нерешенным, говорит Макаров.

Кроме того, снижение переплаты по займу с 130% до 100% окажет неоднородное влияние. У ряда МФО качество заемщиков может быть хуже, а значит, в случае выхода на просрочку клиент быстрее достигнет предела начислений. Кредиторы же, исходя из этого, начнут более разборчиво выдавать займы, следовательно, уровень отказов по заявкам клиентов вырастет.

Ограничение количества займов на клиента создаст существенный перекос и ущемит в первую очередь права самих заемщиков, также считают в пресс-службе профильной ассоциации микрокредиторов СРО "МиР". "По факту макропруденциальные лимиты уже доказали свою эффективность, а введение в будущем требования по определению доходов лишь из официальных источников еще больше сузит круг тех заемщиков, кто не сможет погасить ссуду по причине их количества", - говорят там.

Предлагаемые административные ограничения могут отразиться в первую очередь на самих клиентах, так как, во-первых, никак не учитывают долговую нагрузку, потому что она все же зависит от соотношения обязательств и дохода, а не от количества, а, во-вторых, если верить опросам, могут повлиять на рост нелегального рынка, считают в ассоциации.

"Спрос населения на заемные средства находится на высоком уровне и уже при текущих законодательных ограничениях. Не проходят скоринг 80% первичных клиентов и получают отказ, поэтому существует достаточно жесткий фильтр", - говорит представитель СРО "МиР".

Золото дорожает - грозит ли россиянам "золотая лихорадка"?

Филиппов Никита (начальник Отдела по работе со слитками и монетами из драгоценных металлов АКБ "ФОРА-БАНК" (АО))

В сентябре цена золота в очередной раз преодолела исторический максимум и держится на отметках около 3 680 $ за унцию. Этому способствовали торговые войны и геополитическая напряженность в мире, а также ожидания снижения ставки ФРС США.

Рост инфляции снижает доверие к фиатным валютам, увеличивая спрос на золото как средство сбережения. Только с начала 2025 года золото подорожало почти на 40 процентов. Основными покупателями в условиях международной неопределенности стали центральные банки многих стран мира, что говорит о фундаментальном, а не спекулятивном росте актива. Сейчас ведущие мировые агентства прогнозируют, что к середине следующего года цена золота составит около четырех тысяч долларов за унцию, а к 2030 году может превысить пять тысяч, поскольку при нестабильной мировой ситуации инвесторы продолжат вкладываться в драгметаллы.

После многочисленных санкций в РФ практически не осталось валютных инвестиционных инструментов для неквалифицированных инвесторов. Один из доступных способов - слитки золота, однако стоит отметить, что это адекватный инструмент для долгосрочных инвестиций (пять и более лет) и не слишком удачный для вложений на короткое время.

Инвестиционные слитки разнообразных масс от одного грамма до 12 килограммов можно приобрести в банках, которые проводят операции с драгоценными металлами, торговом салоне Гознака или напрямую у аффинажного завода. То есть покупатель приобретает физическое золото в слитках, технические характеристики и стандарты которых утверждены государством. Каждый слиток имеет заводской номер, который заносится в Государственную интегрированную информационную систему в сфере контроля за оборотом драгоценных металлов, драгоценных камней и изделий из них (ГИИС ДМДК), и имеет защитную упаковку. Если она не вскрыта, то высока вероятность того, что слиток подлинный. Это ваши активы в реальном воплощении. Кстати, царапины, вмятины и другие дефекты поверхности снижают стоимость золотого слитка. Хранить его можно дома, но надежнее в банковском сейфе.

Относительно недавно разрешили продажу слитков между физическими лицами, но в этом случае есть риски нарваться на подделку. Кроме того, слитки выкупают кредитные организации, в последнее время услуга становится все более востребованной.

Бизнес со слитками пережил новое рождение в 2022 году, когда отменили НДС для физических лиц. Направление это для банков относительно новое. Развивается соответственно и вторичный рынок. До этого банки очень редко выкупали золотые слитки - в основном те, что оставались у них на хранении.

Помимо того что золото дорожает, в среднем обгоняя инфляцию, его цена номинирована в долларах США, защищая инвесторов от девальвации рубля. Оптимальный процент золота в инвестиционном портфеле - до 5-10 процентов.

Сейчас банки активно развивают это перспективное направление, удовлетворяя запросы клиентов. Так что, возможно, "золотая лихорадка" инвесторов скоро начнется.

В Воронеже нашли причины слабого интереса к страхованию садов

Александр Прытков

Два года подряд садоводческие хозяйства Центрального федерального округа, и в первую очередь Черноземья, терпят серьезные убытки из-за непогоды: то весенние заморозки уничтожат большую часть цветков, то град добьет оставшиеся плоды. Возместить ущерб могли бы страховые компании, но садоводы страхуются неохотно. В причинах разобралась "РГ".

По данным Национального союза агростраховщиков (НСА) на 31 августа, яблоневые сады застрахованы на восьми тысячах гектаров (пять тысяч - на посадки и три - на урожай) в 11 регионах Центрального, Южного и Северо-Западного федеральных округов. Из них более половины - 4,5 тысячи гектаров садов - пришлись именно на ЦФО: на четыре области Черноземья.

Лидером в округе и России является Липецкая область, где застраховано 3,2 тысячи гектаров: 1,9 тысячи самих посадок (31 процент от площадей под семечковыми культурами) и 1,3 тысячи - урожай (21 процент). Около 700 гектаров застраховали белгородские производители яблок, в том числе 500 гектаров - под урожай (9,6 процента от площадей) и 200 - под посадки (три процента). Чуть меньше пришлось на Курскую область - 600 гектаров: все под урожай, это 41 процент от всех садов в регионе. Еще шесть гектаров застраховано в Тамбовской области - менее процента от площади.

Кроме того, в Белгородской области застрахованы посадки косточковых культур на 20 гектарах и ягодников на 11 гектарах, а в Тамбовской области - ягодники на 48 гектарах.

Садоводы из других регионов вообще ничего не страховали. Меж тем из-за возвратных заморозков и града многие потеряли едва ли не весь урожай.

Для садоводов важно страховать и качество урожая: его можно собрать, но не продать

В прошлом году в Воронежской области, по данным регионального минсельхоза, цветки и завязи погибли на 5,4 тысячи гектаров. Совокупный ущерб 35 хозяйств составил 600 миллионов рублей, а было собрано две тысячи тонн фруктов и ягод из 100-120 тысяч тонн возможных. В этом году ущерб из-за заморозков зафиксирован на 3,2 тысячи гектаров (44 процента от общей площади) в 30 хозяйствах: погибло от 20 до 100 процентов садов, ущерб оценен в 242 миллиона рублей. Кроме того, в этом году град побил 392 гектара плодовых посадок (совокупный ущерб вместе с другими растениеводами - 134 миллиона).

В прошлом году ситуация была беспрецедентная, поэтому правительство РФ выделило в помощь всем садоводам около 930 миллионов рублей из резервного фонда. Воронежским фермерам с учетом областного софинансирования было компенсировано чуть более половины убытков - 347,6 миллиона.

Однако, как сообщил на прошедшем в Воронеже совещании садоводов, чиновников и страховщиков президент НСА Корней Биждов со ссылкой на главу Минсельхоза РФ Оксану Лут, федеральные власти будут уходить от прямых компенсаций, стимулируя таким образом агрострахование.

Но и господдержка - а регионы компенсируют до 50 процентов страхового полиса - пока не привлекает профильных аграриев. Хотя в том же растениеводстве проблем нет (в Черноземье стабильно страхуется треть и более посевов).

Причин тому несколько. Некоторое время не учитывались особенности садоводства. Это и агротехнология (сады интенсивного типа высаживаются иначе, чем традиционные), и качество урожая: собрать его можно было в планируемом количестве, но из-за непогоды, болезней или чего-либо еще нельзя было продать из-за потери качества. Эти проблемы решены, но есть особенность: если по яблоне в ЦФО можно застраховать качество, то по груше, сливе, черешне и вишне - нет. Хотя при запросе от регионов такой вариант может быть рассмотрен.

Остается, конечно, и ценовой фактор. Страхование садов в принципе дороже, чем страхование тех же зерновых. Снизить цену может франшиза, когда основную сумму покрывает страховка, а часть расходов владелец полиса берет на себя. Тут, отметил Корней Биждов, может и "наступить разочарование": чем выше процент франшизы, тем меньше выплата.

Кроме того, нужно еще и разбираться в особенностях страхования. Бывали случаи, когда садоводы страховали посадки, а погибал урожай - и страховщик ничего не выплачивал. Также нужно определиться с видом страховки: по программе ЧС это проще, но суммы меньше (для организации выплат достаточно объявления властями режима чрезвычайной ситуации), мультирисковая программа позволяет застраховать от конкретных природных явлений, но в несколько раз дороже. Но, какой бы ни был выбор, страхуются только сады в плодоносящем возрасте.

Есть и нерешенные вопросы. Директор компании "Брянский сад" Дмитрий Моисеенко рассказал, что для подтверждения заморозков нужны данные со станций Гидрометцентра, но к их хозяйству ближайшая - в 80 километрах, и информация с нее сильно отличается от показателей со станций хозяйства. Федеральные власти уже рассматривают включение частных станций в общую систему, но работы еще предстоит много. Также по пилотному проекту Минсельхоза размещается сеть метеостанций в трех регионах: в Воронежской области, Татарстане и на Алтае.

Воронежскому фермеру Александру Продану непонятно, считать ли страховыми случаями засуху и ущерб от птиц:

- Смородина у нас не дала урожая. Как выяснилось, она росла и попросту выпрела: в верхнем слое почвы было 60-70 градусов тепла плюс полив. А для жимолости большая беда - птицы. Из-за них и непогоды мы вместо 15 тонн собрали 1,5-2. При этом совершенно неясно, что делать с птицами. Закрывать растения сетками нельзя: полным-полно краснокнижных птиц, в сетках они запутываются и гибнут, а это уголовная ответственность. Доходило до того, что на мопедах ездили по полям и пугали.

Однако страхование с господдержкой не покрывает риска ущерба от животных. Можно договориться за полную стоимость со страховщиком. Для изменения ситуации надо менять федеральное законодательство. Как правило, с господдержкой страхуются "самые разрушительные агроклиматические явления, от которых аграрий может быть разорен", отметил Корней Биждов. Засуха же в отдельных случаях страхуется.

На урожайность влияют и агрономические ошибки, указала заведующая кафедрой плодоводства и овощеводства Воронежского агроуниверситета Галина Ноздрачева. По ее словам, нередко, особенно начинающие садоводческий бизнес фермеры, не учитывают рельеф местности, плодородие почвы, розу ветров, а также забывают про садозащитные насаждения. Впрочем, насколько эти факторы учитываются в агростраховании, участники встречи не пояснили.

У граничащих с Украиной регионов - дополнительные проблемы. Так, рассказал замглавы белгородского минсельхоза Андрей Головков, сады застраховало хозяйство "Цветущий сад", которое находится в пяти километрах от границы. По данным компании, погибло 90 процентов урожая, но зафиксировать убытки пока нельзя: чтобы получить выплату, необходимо завершить уборку, а это крайне тяжело из-за постоянных атак.

В НСА рассказали "РГ", что в этом сезоне от купивших полисы белгородских, курских и липецких хозяйств уже поступали сообщения страховщикам о повреждении завязи. Предварительно речь идет о 353 гектарах. Но пока "процесс урегулирования не завершен": данных о подтверждении по этим убыткам в НСА пока не поступило.

Российский фондовый рынок пока не может найти причин для роста

Роман Маркелов

Практически все три недели, прошедшие с начала сентября, российский фондовый рынок никак не может найти поводов для роста. А в последние дни наблюдается приличное снижение индекса Мосбиржи. Как минимум в ближайшие несколько дней ждать позитива не стоит, но это не значит, что фондовый рынок сейчас вовсе не интересен розничным инвесторам.

По состоянию на середину дня понедельника индекс Мосбиржи снижался более чем на 6,5% по сравнению с началом сентября и более чем на 6% по сравнению с началом года, следует из данных торговой площадки. Значение индекса находилось близко к 2700 пунктам.

Индекс МосБиржи так реагирует на итоги заседания Банка России, где он снизил ключевую ставку только на один процентный пункт, до 17%, и на рост доходности ОФЗ, обусловленный более жесткой позицией регулятора и более скромным понижением ключевой ставки на заседании, считает ведущий аналитик "Цифра брокер" Наталия Пырьева. "В первой половине текущего года инвесторы, возможно, опередили события, заложив в котировки облигаций сценарий снижения ключевой ставки до 12-13% до конца текущего года. Подобный сценарий оставлял также возможность и для восстановления фондовых индексов. Теперь же, когда риторика финансовых властей выражает осторожность относительно перспектив дальнейшей траектории ключевой ставки, на рынке облигаций происходит естественная переоценка ожиданий, что неблагоприятным образом отражается на динамике котировок акций", - поясняет она.

Кроме того, российский рынок продолжает находиться под давлением из-за новых санкций со стороны ЕС, добавляет аналитик ФГ "Финам" Никита Степанов. В 19-й пакет санкций входит запрет на проведение транзакций с рядом российских и зарубежных банков для того, чтобы "закрыть финансовые лазейки" и повысить действенность санкционного режима.

В ближайшие недели сложно ожидать устойчивого восстановления на рынке акций, скептична Пырьева. По ее словам, с технической точки зрения потенциал восстановления может ограничиваться 2840-2850 пунктами. "Очевидных предпосылок для разворота в сторону устойчивого роста пока не просматривается. Волатильность на рынке акций, вероятно, сохранится в ближайшие пару недель, пока не прояснятся параметры бюджета на 2026 год. Сильный бюджетный импульс рассматривается участниками рынка в качестве одного из проинфляционных факторов, который может препятствовать на данном этапе дальнейшему снижению ключевой ставки", - указывает аналитик.

Но не совсем справедливо было бы утверждать об отсутствии интереса розничных инвесторов к рынку акций (даже несмотря на все еще высокие проценты по вкладам). По данным Мосбиржи, за август их вложения в акции составили 8,3 млрд руб. по сравнению с 13,2 млрд руб. в июле и 5,1 млрд руб. в июне. "Но привлекательность акций для инвесторов умаляется текущей доходностью ОФЗ и корпоративных облигаций. До тех пор, пока облигации предлагают фиксированную доходность в середине второго десятка и выше, акции будут оставаться в тени инструментов фиксированного дохода", - полагает Пырьева.

В России стартовала "Монетная неделя"

Кирилл Каштанов

С 22 сентября по 4 октября пройдет "Монетная неделя", сообщили в Банке России. В рамках этой ежегодной акции можно по всей стране обменять накопившуюся мелочь на бумажные деньги в магазинах или банках, которые участвуют в акции. В кредитных организациях, где в другие дни такая услуга обычно платная, даже есть возможность сразу зачислить деньги на счет.

Этой осенью в "Монетной неделе" принимают участие около 15 тыс. торговых точек и 4 тыс. отделений банков в 3 тыс. населенных пунктов. "Подробная информация об условиях и адресах участников размещена на сайте монетнаянеделя.рф", - говорят в ЦБ.

Монеты, как правило, выходят из оборота и "оседают" в домах. А чеканка копейки обходится в десятки раз дороже ее номинала, говорит Татьяна Белянчикова, доцент кафедры мировых финансовых рынков и финтеха РЭУ им. Г.В. Плеханова.

Например, по итогам апрельской "Монетной недели" россияне принесли более 51 млн монет на сумму 242 млн руб. Осенью прошлого года - 45 млн монет на сумму 186 млн руб., то есть почти 200 тонн мелочи. Некоторые люди приносили даже тысячи монет. За прошлый год удалось собрать мелочи более чем на пять железнодорожных вагонов, отмечает Белянчикова.

"Если монета деформировалась, но сохранила не менее 75% своей массы, такую монету поменяют в банке. Поменяют и монету, которая могла оплавиться или поменять свой цвет из-за температуры, если удастся установить, что монета была выпущена Банком России", - ранее отметили в регуляторе.

Какие-то торговые точки могут не принять копейки, а также взамен выдавать только банкноты от 50-100 руб. Поэтому условия лучше уточнять заранее. Принимаются те монеты, которые находятся в обращении в настоящее время, выпущенные начиная с 1997 года.

"Дома у многих находятся залежи монет, которые уже не одно десятилетие хранятся непонятно для чего. Здесь решается сразу несколько задач: человек получает определенную сумму на счет, а магазины могут получить разменные деньги для сдачи или просто инкассировать полученное. ЦБ сэкономит на чеканке новых монет", - говорит Белянчикова.

И это повод вспомнить об истории национальной валюты - одной из древнейших мировых валют, сохранивших свои основные характеристики. Если говорить именно о монетах, сначала на Руси появилась копейка, и было это почти пятьсот лет назад. Ее юбилей, если считать от реформы Елены Глинской, предстоит отмечать в 2035 году, добавила эксперт.

Верховный суд защитил клиента банка, на которого оформили кредит мошенники

Наталья Козлова

Гражданам, которые могут стать или уже оказались жертвами мошенников, будет полезно узнать, как один гражданин смог оспорить кредит, оформленный жуликами через интернет-банкинг.

В деле, о котором расскажем, Верховный суд РФ отменил судебные решения трех местных судов, которые отказали обманутому мошенниками человеку в признании недействительным кредитного договора, заключенного, по утверждению клиента банка, аферистами.

Этот кредит оформлялся через систему интернет-банкинга, а после поступления денег они быстро исчезли - были перечислены на счета неизвестных граждан в других банках.

Важно узнать, знал ли клиент о выдаче кредита

Сам клиент банка, увидев, что произошло, в тот же день поспешил в полицию с заявлением о возбуждении уголовного дела по факту мошенничества. И лишь потом он обратился в суд.

Но гражданину поначалу не повезло. Местные суды установили, что в этом случае были выполнены все предусмотренные правилами банковского обслуживания действия, необходимые для идентификации заемщика и подтверждения его волеизъявления.

Действительно, был ввод логина и пароля при входе в онлайн-систему банка, а также было несколько смс-кодов, направленных на доверенный телефон заемщика. Все это, как решили суды, свидетельствует о том, что гражданин был ознакомлен с условиями кредита, которого он не получил. И суды решили отказать клиенту банка - сам все действия проводил.

Но Верховный суд, куда обратился мужчина, назвал эту точку зрения ошибочной. ВС указал, что для разрешения вопроса о признании договора заключенным, а также о его действительности или недействительности необходимо установить лицо, от которого исходило волеизъявление на совершение сделки. В том числе выяснить, является ли на самом деле таким лицом субъект, от имени которого заключен кредитный договор, или данное лицо совершало лишь технические действия, опосредующие волеизъявление третьего лица.

Поскольку местные суды не выяснили это обстоятельство, ограничившись ссылкой на соответствие действий истца внутренним правилам банка, ВС РФ направил дело на новое рассмотрение.

Определение СК по гражданским делам Верховного суда РФ N 78-КГ25-12-К3.

Банки перестали информировать клиентов об изменении ставок по депозитам

Кирилл Каштанов

За прошедшую с последнего заседания Центробанка неделю более половины коммерческих банков снизили ставки по вкладам. Но сообщили об этом клиентам, как оказалось, лишь единицы, выяснила "РГ". Многие банки публично не информируют об изменении условий, ограничиваясь публикацией документа на сайте. Некоторые выбрали другую стратегию: при фронтальном снижении доходностей по большинству сроков они акцентируют внимание в своих сообщениях лишь на небольшом повышении по одному-двум вкладам. В результате процесс снижения ставок оказывается менее прозрачным для клиентов.

Публично банки в основном говорят только о повышении, подтверждает аналитик ИК "ВЕЛЕС Капитал" Юрий Кравченко. И практика показывает: если одна кредитная организация предупредила о снижении, это не означает, что аналогичным образом она поступит в следующий раз.

Не все банки дополнительно анонсируют изменения ставок по вкладам, подтвердили "РГ" в Финуслугах. Часть банков ограничивается публикацией изменений в тарифах, которые размещаются на сайте кредитной организации, и не анонсирует изменения в новостях или каналах в социальных сетях. В сентябре из 16 банков, снизивших ставки, лишь 4 проинформировали клиентов об этом на своем сайте в разделе новостей, помимо публикации измененных тарифов в документах.

"На практике банки по-разному анонсируют для клиентов информацию об изменении ставок. Как правило, они используют свои сайты, ресурсы в социальных сетях, мобильные приложения, а также реже - почтовые и СМС-рассылки", - говорят в финансовом маркетплейсе.

За сентябрь доходность вкладов упала в 16 банках из топ-20 по объему средств населения. С заседания Банка России 12 сентября, на котором совет директоров опустил ключевую ставку с 18 до 17%, - в 11 банках из 20.

Средняя максимальная ставка по трехмесячному вкладу составила 15,3% годовых, по полугодовому - 14,28%, по годовому вкладу - 13,05%. С 1 по 19 сентября они снизились на 0,44-0,64% в зависимости от срока, следует из данных Финуслуг. Половина объема этого снижения пришлась на даты после 12 сентября.

Кстати

Высокие ставки сейчас не просто так, говорят в Банке России. Это нужно, чтобы немного охладить спрос, который все еще опережает предложение, и сдержать рост цен.

"При высоких ставках людям выгодно отложить несрочные покупки, не брать на них дорогие кредиты, при этом сбережения не тратить, а положить на вклад под хороший процент. Это помогает ценам не разогнаться", - рассказал регулятор в своем Telegram-канале.

ЦБ акцентирует внимание, что важна не столько ставка в конкретный момент времени, сколько вся траектория ее изменения, понимание этого всеми участниками экономики.

"Денежно-кредитная политика меняется не "скачками", это было бы таким же стрессом для экономики, как для человека - резкое перемещение из жара в холод или обратно", - объяснили в ЦБ.

Ставка на доллар: Курс рубля стал сильнее зависеть от политики Центробанка

Сергей Болотов

Замглавы Минфина Алексей Моисеев заявил, что теперь уровень ключевой ставки Банка России является решающим фактором для курса валют. В доказательство он привел резкое ослабление рубля в начале сентября, когда большинство участников рынка были уверены, что ставка скоро будет снижена сразу на 2%. А после того, как Центробанк принял более сдержанное решение и снизил ставку только на 1%, рубль, наоборот, быстро укрепился.

Дело не только в настроениях на бирже, указал Алексей Моисеев, но и в том, что ключевая ставка определяет действия крупнейших экспортеров по продаже валютной выручки. Когда брать рублевые кредиты из-за высокой ставки слишком дорого, они предпочитают продать валютную выручку. Сейчас ключевая ставка - 17% годовых, Центробанк постепенно снижал ее с рекордных 21%, начиная с июня.

Хотя у Центробанка стало больше власти над курсом рубля, глава регулятора Эльвира Набиуллина призвала не ждать, что ЦБ станет "подкручивать" его в ту или иную сторону. Она подчеркнула, что для предсказуемого валютного курса требуется устойчиво низкая инфляция. "Когда задают вопрос про курс, я предлагаю все-таки вспомнить, что валютный рынок - это рынок. И на нем действуют рыночные законы", - отметила она.

Оптимистично настроенный главный аналитик "Совкомбанка" Михаил Васильев считает, что ключевая ставка опустится до 13% уже к концу 2025 года, то есть быстрее, чем предполагает текущая версия прогноза самого Центробанка. Инфляция, по его расчетам, в декабре замедлится до 5,4%. Обвала рубля аналитик при этом не ждет: по его мнению, средний курс доллара в 2025 году составит около 84 рублей, а до конца года возможны колебания в диапазоне от 82 до 87 рублей. Его надежды на снижение ставки при умеренном ослаблении рубля разделяют и многие другие участники рынка.

Хотя у Центробанка стало больше власти над курсом рубля, он не намерен "подкручивать" его в ту или иную сторону

В академической среде придерживаются более консервативных прогнозов. Так, доцент Финансового университета Петр Щербаченко полагает, что к концу 2025 года ключевая ставка, скорее всего, не опустится ниже 15%, а ждать значений около 12% следует не раньше лета. "Рост инфляции может привести к тому, что мы увидим и более высокие значения ключевой ставки", - допускает он.

В текущих непростых условиях поддерживать значение ключевой ставки, значительно превышающей текущие показатели инфляции, необходимо, говорят в Банке России. "Можно сказать, что высокая ключевая ставка сейчас - это жаропонижающая таблетка для температурящей экономики. Горько, но необходимо. Высокие ставки позволяют охладить высокий, растущий спрос, который опережает рост предложения", - пояснили в пресс-службе Центробанка. Когда экономика перегрета, как сейчас, низкие ставки - это "не панацея, а тушение пожара бензином", добавили в ЦБ.

"Ведь рост производства зависит не от количества денег, а от ресурсов и их производительности - это труд, капитал и технологии. Сейчас основное ограничение - это дефицит кадров. Поэтому даже если залить экономику дешевыми деньгами, это не решит проблему. Компании, получив деньги, еще яростнее будут конкурировать друг с другом за ограниченные ресурсы, производство при этом не вырастет, а вот инфляция еще больше ускорится", - опасаются в Банке России.

Снижать ставку так быстро, как хотелось бы участникам рынка, ЦБ могут помешать не только разочаровывающие данные по инфляции, но и новые параметры бюджета, над которыми завершает работу Минфин, а также высокие инфляционные ожидания.

"Сдерживает торможение инфляции и требует от нас осторожности при движении ставки вниз, к сожалению, то, что и у граждан, и у бизнеса по-прежнему недостаточно веры в то, что инфляция будет на цели 4% через год-два. Для того, чтобы мы могли снижать ставку, необходимо, чтобы эта уверенность возросла", - заявил зампред ЦБ РФ Алексей Заботкин.

Несмотря на заметное снижение инфляционных ожиданий россиян в сентябре до 12,6% после 13,5% в августе и 13% в июле, они остаются на высоком уровне, пояснил "Российской газете" Алексей Заботкин. "Инфляционные ожидания в 12,6% - по-прежнему высокие", - сказал он. Во многом из-за этого дальнейшее снижение ключевой ставки на ближайших заседаниях совета директоров ЦБ в октябре и декабре не предопределено, добавил Заботкин.

Что касается вероятных сюрпризов со стороны бюджета, то их в Центробанке комментировать отказываются, пока не увидят подготовленные Минфином документы. После этого у аналитиков ЦБ будет три недели, чтобы подготовить обновленные версии среднесрочного прогноза и "Основных направлений денежно-кредитной политики".

Не исключено, что прогноз ЦБ будет пересмотрен в сторону ужесточения. "По факту бюджетный импульс будет меньше, чем был в прошлом году, но не настолько меньше, насколько это планировалось в начале 2025 года", - предупредил Алексей Заботкин.

Проект федерального бюджета на 2026-2028 годы поступит в Комитет Госдумы по бюджету и налогам РФ 29 сентября, уточнил дату экономист Станислав Письменный. "Сейчас еще рано делать выводы о его основных показателях, однако судя по высказыванию замглавы Совбеза России Дмитрия Медведева, бюджет страны на 2026 год будет "военным". Так что, скорее всего, увеличатся расходы бюджета на ВПК. На текущий момент расходы на оборону составляют 13,5 трлн рублей, что составляет 6,3% ВВП или 32,5% от всех расходов федерального бюджета", - говорит эксперт.

Плановый дефицит бюджета по итогам 2025 года составляет 3,8 трлн рублей, или 1,7% от ВВП, но согласно новым данным Счетной палаты, по первому полугодию он уже достиг 2,1%, или 4,75 трлн рублей. "Возникают сомнения, за счет каких источников бюджет сможет нарастить свои доходы, с учетом роста расходной части опережающими темпами, и стагнации нефтегазовых доходов (снижение на 20% год к году) на фоне санкционного давления, и текущей рублевой цены за баррель нефти", - отметил Письменный.

Финансист допускает, что дефицит бюджета на 2026 год может вырасти вплоть до уровня в 3% от ВВП, что потребует дополнительных заимствований со стороны Минфина. Вместе с тем, обслуживание долга, скорее всего, станет дешевле при дальнейшем снижении ключевой ставки. Это в совокупности с ростом доходной части бюджета за счет роста налоговых поступлений может позитивно отразиться на бюджетном дефиците, заключил Станислав Письменный.

Дольщики смогут вкладываться в квартиры в реставрируемых зданиях

Покупать через счета эскроу квартиры в старых особняках, возможно, смогут вскоре россияне. ДОМ.РФ готовит изменения в закон о долевом строительстве, которые позволят это делать.

Интерес к проживанию в старых зданиях в последние годы растет. Количество запросов в поисковых системах на тему недвижимости в исторических зданиях за последний год увеличилось в целом по России в 8 раз, а в городах-миллионниках - в 13 раз, отмечается в исследовании компании Formula City. Наибольший рост - в Уфе (в 45 раз), Челябинске (в 36 раз), Казани (в 22 раза). В Москве спрос на такую недвижимость вырос в 3,5 раза, в Санкт-Петербурге - в 5 раз.

Данный тренд связан с успешной реализацией региональных мер поддержки и развития проектов по сохранению культурного наследия - в частности, с запуском инициативы правительства по реставрации объектов культурного наследия с потенциалом для современного использования, считают авторы исследования. "Резкий всплеск внимания россиян к квартирам в исторических зданиях зафиксирован в ноябре 2024 года, когда была запущена президентская программа по их восстановлению", - говорит директор по стратегическому маркетингу Formula City Денис Лола. Во многих регионах, по его словам, наблюдается дефицит подобного предложения.

По программе льготного кредитования инвесторов, восстанавливающих объекты культурного наследия ОКН, оператором которой выступает ДОМ.РФ, инвесторам уже передано 132 объекта в 35 регионах, рассказывает руководитель реализации отраслевых программ подразделения "Государственные программы в жилищной сфере" ДОМ.РФ Екатерина Добродеева. На 87 объектах в 29 регионах уже ведутся проектные и реставрационные работы.

На платформе наследие.дом.рф размещена информация о более чем 1200 объектах культурного наследия (ОКН) из 78 регионов России, которые доступны инвесторам для приобретения и на торгах регионального и муниципального имущества.

У россиян вырос интерес к проживанию в старых зданиях. Недвижимость в исторических домах стали искать на сайтах объявлений в восемь раз чаще

В ближайшее время инвесторами, вероятно, смогут стать не только компании, вкладывающиеся в целое здание, но и частные лица, которые хотят жить в исторических зданиях. Сейчас ДОМ.РФ прорабатывает вместе с Минкультуры возможность внесения изменений в закон о долевом строительстве, которые позволят реставрировать ОКН с изменением их назначения в многоквартирные дома, рассказывает Добродеева. Это, в свою очередь, даст возможность привлекать проектное финансирование - средства дольщиков-соинвесторов будут размещаться на счетах эскроу. "Реализация этой инициативы позволит повысить интерес инвесторов к реставрации ОКН, а также снизить их затраты на реализацию проектов по реконструкции за счет привлечения проектного финансирования", - поясняет Добродеева.

В июле нынешнего года одна из компаний уже получила льготный кредит по программе на реставрацию комплекса зданий мукомольной мельницы в Нижнем Новгороде. После реконструкции эти здания станут частью строящегося жилого комплекса. В них будут размещены жилые квартиры, рестораны, административные и коммерческие помещения.

Кредиты инвесторам на восстановление и приспособление исторических зданий выдают под 9% годовых, что более чем в два раза ниже рыночных условий. А в девяти пилотных регионах ставка еще ниже - 4%.

Цель программы - до 2030 года восстановить и вовлечь в экономику тысячу памятников, находящихся сейчас в неудовлетворительном состоянии.

Интерес к квартирам в исторических зданиях действительно вырос, говорит гендиректор Сity Solutions Василий Тимофеев. В Санкт-Петербурге парадокс в том, что сегодня такие квартиры часто оказываются дешевле новостроек в спальных районах, отмечает он. Это связано с высокими ипотечными ставками: они сдерживают спрос, особенно в сегменте нестандартного жилья. "Уверен, что это временно. Исторические дома в центре - это не только архитектура и атмосфера, это всегда уникальность и ликвидность, в отличие от масс-маркета в спальных районах", - говорит Тимофеев. Есть у старого фонда и недостатки, отмечает он: ветхие коммуникации, особенно если не было капремонта, неоднородный состав соседей. В таких квартирах больше нюансов - ограничений по перепланировке, тонкости инженерии. Но преимущества проживания в историческом центре для многих покупателей оказываются значимее, чем возможные неудобства.

Марина Трубилина

Видеообращение Михаила Мишустина к участникам Московского финансового форума – 2025

МФФ-2025 проходит 18 сентября в Центральном выставочном зале «Манеж».

Из стенограммы:

М.Мишустин: Добрый день, дорогие друзья!

Рад приветствовать всех участников десятого, юбилейного Московского финансового форума. За этот период он стал играть всё более заметную роль в сфере управления ресурсами благодаря актуальности обсуждаемых вопросов, высокому уровню экспертов и, конечно, тем новаторским идеям, которые рождаются в ходе дискуссий.

Россия продолжает двигаться вперёд вопреки внешним вызовам. Уже несколько лет наша страна сохраняет лидерство в Европе по размеру экономики. В мире стабильно занимаем четвёртое место.

Экономика плавно адаптируется к текущим реалиям. И продвижение вперёд сохраняется. Оно заметно во всех сферах – от социальной до инфраструктуры и технологий.

Началась реализация новых национальных проектов, которые направлены на достижение целей, определённых Президентом до 2030 года. Предстоит решить сложнейшие задачи. Среди них – дальнейшее повышение качества жизни граждан, обеспечение технологического лидерства, финансового суверенитета, формирование сильной и самостоятельной промышленности.

На реализацию этих планов выделяются значительные ресурсы. Только на национальные проекты на этот период предстоит направить около 40 трлн рублей, то есть примерно один годовой бюджет страны.

Средства должны быть использованы максимально эффективно при сохранении взвешенного, аккуратного подхода к управлению ими, безусловном соблюдении финансовой и макроэкономической стабильности. При более низких ценах на нефть.

Важно наращивать долю ненефтегазовых доходов. Это залог исполнения всех обязательств государства.

Особый акцент сделан на повышении инвестиционной привлекательности России. Президент поставил задачу увеличить к 2030 году объём инвестиций в основной капитал не менее чем на 60% относительно 2020 года за счёт постоянного улучшения инвестклимата.

По поручению главы государства формируем национальную модель целевых условий ведения бизнеса на федеральном и региональном уровнях. Определено 11 приоритетных направлений. Это регистрация бизнеса и налогообложение, трудовые нормы, конкуренция, инновации и патенты, разрешение споров и другое. По каждому образованы соответствующие рабочие группы из предпринимателей, представителей ведомств и деловых объединений. Сформированы ключевые показатели, на основе которых выработано более 200 инициатив – от внесения изменений в законодательство до доработки сервисов и информационных систем.

Действует целый ряд инструментов стимулирования бизнеса для вложений собственных ресурсов в важные для государства сферы. Одним из самых востребованных стала фабрика проектного финансирования. В её рамках реализуется свыше 40 крупных инвестпроектов общей стоимостью около 6 трлн рублей. Есть и другие механизмы – соглашения о защите и поощрении капиталовложений, государственно-частное партнёрство, региональный инвестстандарт и ряд других.

Ещё один – это таксономия проектов технологического суверенитета. Для них предоставляется специальное регуляторное стимулирование Банком России и поручительства «ВЭБ.РФ». В реестре сейчас 55 проектов общей стоимостью более 5,2 трлн рублей. Крупнейшие – в создании транспортной инфраструктуры, железнодорожном машиностроении, судостроении и развитии индустриальных парков.

Что касается финансового суверенитета, то его укрепление идёт по двум направлениям. Это работа институтов ответственной макроэкономической политики и совершенствование внутренней независимой инфраструктуры, которая способна обеспечить бесперебойное взаимодействие с партнёрами из других стран и внутри России при любых условиях.

Стремительно развиваются расчётные технологии. Уровень цифровизации финансовых услуг уже превысил отметку в 80%. Стабильно функционирует и расширяется национальная платёжная система.

Продолжается формирование так называемых длинных денег в экономике. Напомню, что Президент поставил задачу повысить долю долгосрочных сбережений граждан до 40%. По состоянию на конец июля количество заключённых договоров уже преодолело планку в 6 млн, существенно превысив план. А объём привлечённых средств составил порядка 450 млрд рублей. В рамках дальнейшего развития программы в мае приняты поправки, предусматривающие возможность с октября этого года заключать такие договоры через портал госуслуг. А количество индивидуальных инвестиционных счетов – уже свыше 1 млн.

Ещё одна важная системная задача на ближайшие годы – это повышение доверия к фондовому рынку и рост его капитализации до двух третей ВВП. Стимулом может стать выход на биржу крупных компаний, в том числе с госучастием.

Российский рынок должен быть доступен и для зарубежных капиталов. К 2030 году планируется привлечь таких инвестиций на 1 трлн рублей. И важнейшей задачей для достижения этой цели является взаимное развитие биржевой торговли с дружественными странами.

Что же касается наших коллег по ЕАЭС, то мы с ними уже занимаемся формированием общего финансового рынка. Россией подписано Соглашение о трансграничном допуске ценных бумаг.

Дорогие друзья!

Безусловно, вызовы последних лет стали для нас серьёзным тестом на устойчивость. Впереди новые задачи, и накопленный опыт позволяет уверенно смотреть в будущее.

Пользуясь возможностью, хочу поздравить присутствующих в зале с прошедшим недавно профессиональным праздником – Днём финансиста. А в вашем лице – всех, кто ведёт финансовые проекты и управляет ресурсами страны, компаний.

Уверен, что сегодня вас ждут интересные выступления, дискуссии. Хочу пожелать всем плодотворной работы.

Удачи!

Россия. ЕАЭС. ЦФО > Госбюджет, налоги, цены. Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > premier.gov.ru, 18 сентября 2025 > № 4815551 Михаил Мишустин

Банки запустили бесконтактную оплату на iPhone. Как это работает?

Т-Банк запустил бесконтактную оплату на iPhone

Кирилл Каштанов

Т-Банк внедрил бесконтактную оплату на основе Bluetooth Low Energy (BLE) для пользователей iPhone, став вторым банком, запустившим массово такую технологию. Для этого необходимо приложение, которое стало доступно для скачивания в AppStore, рассказали "РГ" в пресс-службе банка.

Клиенты снова смогут бесконтактно, быстро и безопасно оплачивать покупки в офлайне с помощью iPhone, говорит Никита Буклиш, директор по продукту T-Pay. Для этого необходимо обновить мобильное приложение банка, а также нужны смартфон с iOS версии 16 и выше и включенный Bluetooth на телефоне.

"Нужно будет выбрать на главной странице в приложении банка "Оплатить Айфоном" и поднести смартфон к платежному терминалу", - объясняют в пресс-службе.

Деньги списываются с выбранного счета, а кешбэк начисляется как при оплате картой. В перспективе оплата станет доступна индивидуальным предпринимателям.

Оплата, как и в случае Сбербанка, который запустил "Вжух" в конце августа, работает на основе технологии Bluetooth Low Energy. То есть разработка реализована на базе инфраструктуры консорциума — Сбера, Т-Банка и Альфа-Банка. Последний ранее тоже сообщал, что планирует запустить бесконтактную оплату на iPhone. Технология будет доступна для подключения и другим участникам рынка, говорит представитель объединения.

Возможность оплаты с помощью нового сервиса работает на специальных биометрических терминалах Сбера, которых более 1,2 млн. На всех оплата будет доступна до конца сентября. А до конца первого полугодия 2026 года технология начнет поддерживаться на терминалах Т-Банка и Альфа-Банка.

"Российские банки в настоящее время активно тестируют и внедряют оплату по Bluetooth. Это современная альтернатива привычным бесконтактным сервисам Apple Pay или Google Pay, которые больше не работают в России, - рассказал "РГ" Александр Ельцев, директор департамента технологического развития банковского бизнеса банка "Синара". - Среди лидеров по запуску таких решений - безусловно, крупные банки и финтехкомпании, однако пока что подобные сервисы находятся на этапе пилотных запусков и говорить о массовом распространении рано".

Оплату через BLE сейчас также тестирует Национальная система платежных карт (НСПК). Технология позволяет оплачивать покупки не только онлайн, но и в офлайн-режиме - это особенно удобно, если нет доступа к интернету, например, в магазинах на цокольных этажах зданий.

Ряд банков уже завершили пилотное тестирование этой технологии в эквайринговой части. В проекте от НСПК, который получил название "Волна", участвуют, как рассказали "РГ", представители рынка, МКБ, ВТБ, ПСБ и банк "Синара".

"Отличие между "Волной" и "Вжухом" заключается в деталях реализации. "Волна" - это платформа от НСПК, которая дает возможность оплачивать покупки через BLE без физического контакта с терминалом. "Вжух" является собственной разработкой Сбербанка и также использует Bluetooth. Однако эта функция интегрирована в экосистему банка и имеет свой пользовательский интерфейс. В обоих случаях принцип работы похож: клиент подтверждает свой платеж на смартфоне, а терминал получает сигнал через Bluetooth", - рассказал Ельцев.

Сама идея платить телефоном без карты, по его словам, появилась еще в начале 2010-х, но по-настоящему массовым этот способ стал после появления платежных сервисов Apple Pay, Google Pay и Samsung Pay. В России они заработали восемь-девять лет назад и сразу стали популярны.

С технической точки зрения оплата через смартфон реализуется либо через модуль NFC, либо через Bluetooth. Смартфон в этом случае работает как виртуальная карта: данные передаются терминалу в зашифрованном виде, а безопасность обеспечивается токенизацией, биометрией и другими современными методами защиты, говорит эксперт. При Bluetooth-оплате данные также шифруются, а сам сигнал действует только на коротком расстоянии, что снижает риск мошенничества.

При этом некоторые эксперты отмечали, что новый функционал немногим отличается от оплаты по QR-коду - с точки зрения как удобства, так и технологичности. В обоих случаях нужно предпринимать набор действий по разблокировке телефона и запуску приложения. Хотя сами банки заявляют, что процесс можно сделать проще, выставив приложение и оплату сразу в виджеты, а на более современных моделях - в специальную боковую кнопку, Action Button.

Страховые продукты становятся более индивидуальными

Евгения Носкова

Низкая цена в этом году стала определяющим фактором при выборе страхового продукта, отмечается в обзоре "Эксперт РА", представленном на форуме "Будущее страхового рынка". На маркетплейсах финансовых услуг и в экосистемах банков растет спрос на продукты страховщиков, предлагающих минимально возможную цену.

В то же время сами страховщики отмечают, что стараются снижать стоимость полисов не за счет сокращения набора рисков, а за счет более персонализированного подхода и использования технологий. Искусственный интеллект, в частности, помогает сэкономить на посредниках. Без них готовы обойтись и клиенты: по данным обзора, все больше людей предпочитают меньше взаимодействовать с представителями страховых компаний и оформлять полисы самостоятельно онлайн. Растет спрос на краткосрочное страхование, в том числе ОСАГО, а также на модульные страховые продукты.

Президент Всероссийского союза страховщиков (ВСС) Евгений Уфимцев подчеркнул, что основная задача страховых компаний - не снижение цены полиса, а создание качественного и закрывающего потребности людей продукта. "То есть не так составить договор страхования, что путем исключения и уменьшения объема рисков не производить по ним выплат, а наоборот, чтобы выплат было больше. Чтобы люди видели, что их нужды и проблемы закрываются", - сказал он.

Развиваются модульные полисы, благодаря которым люди могут сами выбирать объем и наполнение страховой защиты

Страховщики меняют свои стратегии в ответ на запросы клиентов. Как отмечается в обзоре, страховые компании развивают собственные ИТ-системы и интеграции с различными партнерами и финансовыми маркетплейсами. Страховые продукты модифицируются под конкретных клиентов и становятся более индивидуальными. Развиваются модульные страховые продукты, благодаря которым клиенты могут управлять объемом и наполнением страховой защиты. Начало распространяться страхование по подписке, в частности в так называемых моторных видах страхования - ОСАГО и автокаско. За полис можно платить ежемесячно или раз в три месяца, в зависимости от условий конкретного страховщика.

По данным Всероссийского союза страховщиков, по итогам первого полугодия 2025 года объем страховых премий увеличился на 37%, до 1,8 трлн рублей. Основной вклад в динамику рынка внесли инвестиционное и накопительное страхование жизни (ИСЖ и НСЖ соответственно). Объем премий по ИСЖ увеличился по сравнению с первым полугодием 2024 года в 2,8 раза, по НСЖ - на 77%, их совокупная доля рынка превысила 52%.

Рост премий по сегменту non-life (все виды, кроме страхования жизни) в целом составил 1%. При этом в сегменте личного страхования отмечается отрицательная динамика: -7% по добровольному медицинскому страхованию (ДМС), -6% по страхованию от несчастных случаев. В то же время страхование за счет работодателя активно развивается: на 1,5 млрд рублей увеличились премии в сегменте страхования от несчастных случаев, на 18 млрд рублей - в сегменте ДМС, а количество застрахованных работников по обоим видам страхования выросло более чем на 3 млн человек.

"В дополнение к стандартным опциям ДМС растет спрос на цифровые сервисы, психологическую поддержку и сложные медицинские процедуры. Для администрирования этих программ разрабатываются специализированные ИТ-решения", - рассказали в "СОГАЗе".

Корпоративные пакеты ДМС становятся все более комплексными, добавили в компании. Помимо обязательных медосмотров и амбулаторно-поликлинической помощи работодатели активно включают в них телемедицину для оперативных онлайн-консультаций, программы реабилитации и даже высокотехнологичные виды лечения, такие как эндопротезирование.

"ДМС все больше цифровизируется. Появляется очень много цифровых сервисов в мобильных приложениях - онлайн-запись к врачу, телемедицина, электронная медицинская карта, симптом-чекеры, цифровые клиники, бонусные системы и т.д.", - рассказала вице-президент, начальник управления продуктов медицинского страхования "РЕСО-Гарантия" Марина Черноморова.

Евгений Уфимцев назвал медицинское страхование одним из ключевых блоков, на которых будет строиться будущее страхового рынка. По его словам, раньше это была довольно консервативная отрасль, однако в последние годы страховые компании активно совершенствуют программы ОМС, ДМС и других видов медицинского страхования. Сейчас страховщики готовят предложения, в том числе по более активному участию в государственных программах, которые могли бы позволить сэкономить бюджетные деньги. В том числе это обеспечит частичное снижение нагрузки на бюджет, добавил Уфимцев.

Объем премий по страхованию имущества вырос на 6,7%. Драйверами роста стали страхование имущества юридических лиц (+15%) и граждан (+9,5%).

"Главным результатом полугодия является обеспечение стабильности наполнения страховых портфелей в инвестиционно-накопительном страховании жизни и устойчивость имущественных видов страхования на фоне охлаждения экономики. Страховой рынок переходит к более сбалансированным показателям роста, при этом сохраняя устойчивость к увеличению выплат по всем направлениям", - сказал Евгений Уфимцев.

Как отмечается в обзоре "Эксперт РА", рынок страхования non-life положительно оценивают 87% его участников, рынок страхования жизни - 59%. По итогам 2025 года прирост non-life, по оценкам страховщиков, составит не более 10%, при этом ДМС прибавит 10-15%, а ОСАГО и автокаско - до 5%. Рынок страхования жизни вырастет на 20-50%.

"Страхование жизни продолжит оставаться единственным драйвером роста страхового рынка, т. к. в страховании ином, чем страхование жизни, драйверы кроме инфляции на текущий момент практически отсутствуют, - рассказал управляющий директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний "Эксперт РА" Алексей Янин. - По мере снижения ключевой ставки возобновится активная выдача кредитов, что в дальнейшем приведет к росту сопутствующих видов страхования (от несчастных случаев и болезней, автокаско, страхование имущества граждан). В этих видах будет наблюдаться рост страховой премии".

Розничные инвесторы увлеклись биржевыми фондами

Розничные инвесторы не просто активно, а сверхактивно вкладываются в биржевые фонды, следует из статистики Мосбиржи. Фактически речь о "ленивых" вложениях, но тем не менее для инвестора, который только начинает свой, возможно, тернистый биржевой путь или не обладает временем и нервами регулярно отслеживать красные и зеленые цифры в приложении брокера, это пока лучший выбор. Разумеется, без подводных камней не обходится и в таком методе инвестирования: как минимум нужно обращать внимание на величину комиссий.

В августе 2025 года физлица вложили в ценные бумаги 268,2 млрд руб., это в 2,4 раза больше, чем в августе прошлого года. По данным Мосбиржи, инвестиции в акции составили 8,3 млрд руб., в облигации - 198,3 млрд руб., а в паи фондов - 61,6 млрд руб. В случае с паями биржевых фондов рост пятикратный: в июле объем вложений составлял 12,4 млрд руб.

Биржевым фондам (БПИФ, биржевой паевый инвестфонд) оказывает регуляторную поддержку Банк России, отмечает инвестиционный стратег "ВТБ Мои Инвестиции" Алексей Корнилов. Например, в докладе "Перспективные направления развития регулирования розничных ПИФ" он ориентирует регулирование на укрепление роли розничных ПИФ как базового инструмента для неквалифицированных инвесторов, включая расширение инвестиционных возможностей.

Инвестору, что самостоятельному, что коллективному, всегда важно помнить, что прошлая доходность не гарантирует будущую

"Зачастую инвесторы не до конца разбираются в нюансах инвестиций в акции или в облигации, но при этом хотят получить все выгоды, которые дают эти инструменты. Для того чтобы совершенно любой инвестор мог не тратить свое время на изучение сложных специализированных финансовых материалов, и придуман такой инструмент, как паевой инвестиционный фонд", - рассказывает директор по инвестициям УК "Запад-Восток" Александр Лавров.

Паевой инвестиционный фонд - это, по сути, коллективные инвестиции, объединяющие множество инвесторов, говорит эксперт. "Он позволяет передать средства под управление профессионалам рынка, чтобы они могли грамотно вложить эти средства в те или иные направления и отрасли. Если рассматривать частные случаи, такие как БПИФ, то это тот же самый паевой инвестиционный фонд, который торгуется на бирже. Это открывает возможность инвесторам в БПИФы в максимально доступном и понятном формате приобретать и продавать паи на бирже, не ограничиваясь при этом какими-либо временными рамками", - поясняет Лавров .

Управляет таким фондом профессиональная Управляющая компания (УК), имеющая лицензию регулятора, продолжает финансовый консультант, эксперт проекта НИФИ Минфина России "Моифинансы.рф" Алексей Родин. "Активы фонда хранятся не в УК, а у специализированного депозитария, который строго следит за их сохранностью. Это исключает возможность хищения. Даже в случае банкротства УК все активы будут возвращены инвесторам", - подчеркивает он.

"Простой пример: вы можете купить паи БПИФа, который повторяет индекс Московской биржи (в него входят "Газпром", "Сбер", "Норникель" и другие крупнейшие компании). Покупка даже одного пая за несколько рублей означает, что вы сразу инвестируете во все эти компании. Это дает мгновенную диверсификацию. Если одна из компаний обанкротится, убыток будет ничтожно мал, так как вес одной компании в фонде невелик. Историческая доходность такого вложения соответствует доходности индекса и в долгосрочной перспективе составляла в среднем около 15% годовых", - говорит Родин. Но здесь важно помнить золотое правило инвестора: прошлая доходность не гарантирует будущую.

По словам Лаврова, БПИФы, в отличие от классических фондов, как правило, имеют достаточно маленькую комиссию управляющей компании за управление такими фондами, что позволяет инвесторам в долгосрочной перспективе зарабатывать дополнительную норму прибыли.

"Можно еще отметить льготу на долгосрочное владение ценными бумагами, если минимум три года инвестор держит паи данного фонда, а потом продает, то может претендовать на освобождение от уплаты налогов на доход в пределах 3 млн руб. прибыли за каждый календарный год владения паями", - отмечает эксперт.

Как указывает Лавров, в отличие от самостоятельной покупки акций и облигаций, где каждая выплата дивидендов и купонов, поступающая на счет клиента, облагается НДФЛ, в паевом инвестиционном фонде все дивиденды, все поступающие купоны, остаются на счетах фонда, и пока деньги из фонда не выводятся, они не облагаются налогом. "Здесь получается дополнительная доходность на уже ранее полученный доход и отложенную к уплате сумму налога, так называемое реинвестирование дохода", - добавляет он. В долгосрочной перспективе, и с учетом льготы долгосрочного владения, оно дает просто колоссальный эффект, резюмирует Лавров.

На что обратить внимание при выборе фонда

При выборе фонда стоит обратить внимание, насколько точно фонд следует своей объявленной стратегии, указывает Корнилов. "Если это индексный фонд, то результаты должны быть очень близкими к индексу. Если это активно управляемый фонд, то его результаты можно сравнить с заявленным индексом/бенчмарком", - отмечает он.

По словам Родина, важна и надежность УК: чем крупнее и опытнее компания, тем больше к ней доверия. Также предпочтительнее фонды с большой суммой чистых активов. Еще один пункт - возраст фонда: чем дольше он существует, тем лучше доказал свою жизнеспособность.

"И комиссии: сравнивайте фонды, копирующие один и тот же индекс. Обращайте внимание не только на размер комиссии, но и на то, насколько точно фонд повторяет индекс. Чем меньше комиссия и отклонение - тем лучше", - советует Родин.

Роман Маркелов

Минфин впервые выплатил зарплату в цифровых рублях

Первым в России зарплату в цифровых рублях получил депутат Госдумы Аксаков

Сергей Болотов

Минфин России впервые выплатил заработную плату в цифровых рублях. Первым в истории страны человеком, который получил зарплату цифровыми рублями, стал госслужащий - глава Комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. Информацию "Российской газете" подтвердил сам депутат.

По его словам, часть своей первой зарплаты в цифровых рублях он потратил на пожертвования фонду помощи детям с заболеваниями "Линия жизни" и благотворительной организации помощи детям-сиротам "Детские деревни SOS", а также оплатил заказ в одном из московских ресторанов.

"Зарплату начислили по моей инициативе: я хотел убедиться, что система, законодательную базу для которой мы создавали, работает как надо, и что операции с цифровыми рублями проходят просто и удобно. Перевел пожертвования двум благотворительным организациям и оплатил заказ по QR-коду со своего цифрового счета, не заметил какой-то разницы по сравнению с безналичной оплатой", - рассказал Аксаков.

Депутат добавил, что часть зарплаты планирует оставить на кошельке на платформе Банка России, а основную часть перевести в безналичные рубли на обычный банковский счет. "Чтобы проводить платежи привычным способом, поскольку пока проект по внедрению цифрового рубля реализуется в пилотном режиме и точек для оплаты немного", - пояснил он.

"Первый бюджетный платеж в цифровых рублях успешно завершен. Казначейство России осуществило первую выплату заработной платы в цифровых рублях лицу, замещающему государственную должность Российской Федерации. Эксперимент по внедрению цифрового рубля в бюджетный процесс проводится совместно с Минфином России и Банком России", - сообщила пресс-служба министерства финансов.

С 1 января 2026 года Казначейство России и Банк России планируют обеспечивать возможность проведения операций цифровыми рублями на постоянной основе. Этим путем можно будет осуществлять перечисления средств в бюджеты бюджетной системы РФ, различные выплаты за счет средств федерального бюджета. При этом выплаты из бюджета будут проводиться в цифровых рублях только при желании получателей.

Олег Газманов лишился пенсионных накоплений, доверившись обвиняемому в мошенничестве: "РГ" восстановила картину событий

СК расследует дело об обмане семьи Олега Газманова

Наталья Козлова

О том, что Олег Газманов потерял очень большие деньги, доверившись непорядочному человеку, которого называют бизнесменом, за последние два дня сообщили многие СМИ и Telegram-каналы.

Но вся информация об обмане известного певца ограничивалась констатацией нескольких фактов, в которых больше общих слов, чем деталей и подробностей. Известна суть - семья Олега Газманова доверила все свои накопления гражданину Геворку Саркисяну. Тот деньги взял и не вернул. Семья Газманова обратилась в ведомство Александра Бастрыкина. Это все, что официально подтверждено. Об остальном - тишина. Вероятно, это происходит из-за того, что ни семья Газманова, ни СК, который возбудил по этому факту уголовное дело, не дают никаких комментариев.

"РГ" попробовала восстановить картину. В СК нам подтвердили, что действительно такое уголовное дело есть и идет следствие. Интересно, что расследование ведет центральный аппарат ведомства - Главное следственное управление. Предприниматель Саркисян стал фигурантом этого расследования. По одним сведениям, он под домашним арестом, по другим - находится в следственном изоляторе.

Но почему об обмане певца заговорили только сейчас? Ведь по нашей информации, все началось чуть ли не десять лет назад, когда Олег Газманов познакомился с Геворком Саркисяном. Якобы его привел в семью пасынок Газманова.

Про Саркисяна рассказывают, что он когда-то трудился в налоговой и позиционирует себя крупным российским предпринимателем. Но все последние годы этот человек обитает за океаном - в США, где живет и его семья.

В СК нам не назвали сумму ущерба. Но неофициально фигурирует цифра в 600 миллионов рублей

Про бизнес Саркисяна также мало что известно точно. Были там и дизайнерская фирма, и сервис для грузоперевозчиков. Но что из этого получилось, кроме скандалов, сказать трудно.

Журналисты цитируют РИА Новости, которое приводит слова адвоката семьи Романа Кузьмина. По словам защитника, в 2019 году артист и его жена дали Саркисяну большой займ. Главная особенность ситуации заключалась в том, что речь шла фактически обо всех сбережениях певца, накопленных им за долгие годы творческой деятельности. Эти деньги Олег Михайлович планировал оставить на жизнь семьи уже после того, как уйдет со сцены.

В СК нам не назвали сумму ущерба. Лишь сказали, что она очень большая. Пострадавшие члены семьи Газманова также никаких цифр не называют. Но неофициально фигурирует сумма в 600 миллионов рублей.

Но ни копейки предприниматель не вернул до сих пор. Сначала Саркисян говорил про ограничения из-за пандемии. Потом были проблемы, возникшие якобы из-за начала СВО и невозможности перевести деньги из Америки.

По словам защитника пострадавших, в Москву Саркисян приезжает, но очень тихо и с семьей Газманова на связь не выходит. "По заявлениям Олега Михайловича, его супруги и сына уже возбуждены несколько уголовных дел", - заявил адвокат.

Само уголовное дело возбудили еще в начале лета. И по неподтвержденной официально информации, в нем не один эпизод мошенничества. А Саркисяну уже предъявлено обвинение в мошенничестве в особо крупном размере. Появление в публичном пространстве информации об обмане Газманова, по нашим сведениям, связано с тем, что на следующей неделе суд в Москве должен либо продлить арест Саркисяну, либо выпустить под подписку, и он может скрыться.

Подорожание новостроек ускорилось: Чего ждать от цен на жилье дальше

ДОМ.РФ: Рост цен на новостройки ускорился на фоне активизации спроса

Рост цен на новостройки ускорился после летнего затишья. За август квартиры, по данным индекса цен ДОМ.РФ, подорожали на 0,7%.

До этого в течение трех месяцев цены росли минимально. Так, в мае месячный прирост был минимальным за этот год - лишь 0,07%. Потом цены чуть ускорились, но и в июле прирост составлял лишь 0,38%. Впрочем, нынешний скачок еще не дотягивает до показателей начала года. В феврале и марте цены за месяц увеличивались более чем на 1%.

Рост цен ускорился на фоне активизации спроса, поясняет Аналитический центр ДОМ.РФ. В августе продажи квартир по договорам долевого участия (ДДУ) выросли до максимума с начала года - было реализовано 2,1 млн кв. м нового жилья. Это на 28% больше, чем в августе 2024 года, когда рынок резко просел после изменений льготных ипотечных программ. Рост продаж, в свою очередь, связан с оживлением ипотечного рынка: за месяц банки предоставили 26 тыс. кредитов, что на 8% больше, чем в июле. А активизация ипотеки - следствие небольшого снижения ключевой ставки и ипотечных ставок.

По данным Dataflat.ru, продажи новых квартир в июле выросли на 19% по сравнению с предыдущим месяцем, а в августе - еще на 2%.

С начала года, подсчитали аналитики ДОМ.РФ, строящееся жилье подорожало на 4,3%. Это чуть выше инфляции (3,94% за 8 месяцев). Цены на квартиры типового и комфорт-класса растут быстрее, чем на более дорогие бизнес- и элитный сегменты - на 4,4% с начала года против 3,2%.

При этом в 10 из 68 исследуемых регионов цены за 8 месяцев нынешнего года выросли больше, чем за весь прошлый год. Среди них, в частности, Москва, где жилье подорожало с января на 9,4%, а за прошлый год - на 7,6%. Снизились цены по итогам января - августа в четырех регионах: в Архангельской области, Мордовии, Хакасии и Хабаровском крае.

Падения цен на жилье в долгосрочной перспективе не ожидается, уверена кандидат экономических наук доцент департамента экономики и управления Института экономики, управления и права ГАОУ ВО МГПУ Елена Зубеева. В долгосрочной перспективе на цены влияет удорожание стройматериалов, в краткосрочной - рост спроса перед началом делового сезона. "Некоторое положительное влияние на цены на недвижимость оказывает изменение ключевой ставки. Так, инвесторы переориентирует свои вложения с депозитов (так как процент по ним снижается) на недвижимость (в частности, это касается нежилого фонда, коммерческой недвижимости). Также на спрос может оказать влияние замедление инфляции. Если рост реальных доходов будет опережать рост цен на недвижимость, то жилье станет более доступным", - говорит эксперт.

Резкий рост спроса может привести к росту цен, но пока он рынку жилья не грозит, считает руководитель Аналитического центра "Индикаторы рынка недвижимости IRN.RU" Олег Репченко. "Ключевая ставка снижается медленно и осторожно, что не разморозило, а напротив, подморозило спрос", - говорит он. Замер потребительских настроений показывает, что доля тех, кто планирует купить квартиру в ближайшие три месяца, вопреки всем надеждам и ожиданиям уменьшилась после начала снижения ключевой ставки в июне. "Ставки по ипотеке начали снижаться, но им еще далеко до приемлемого для большинства заемщиков уровня. Ипотека оживает при ставках ниже 12%, это означает, что ключевая должна быть ниже 10%, но до такого уровня, судя по острожным шагам регулятора, путь не близкий", - отмечает Репченко. Пока, говорит он, ситуация на рынке жилья сильно не изменилась: ипотека все еще недоступная, цены завышенные. Покупатели, отложившие свои планы приобретения жилья еще в прошлом году, пока не видят достаточных причин для того, чтобы немедленно возвращаться на рынок. "Проще говоря, в основной своей массе люди пока занимают позицию наблюдателей, предпочитая дождаться более выгодных условий. Это психологический момент: растущие ставки подстегивают ажиотаж - люди спешат взять кредит, боясь, что завтра будет еще дороже. А когда ставки снижаются, все ждут, что они упадут еще ниже, и не спешат действовать", - поясняет Репченко.

Марина Трубилина

ФРС США впервые в этом году снизила базовую ставку

Роман Маркелов

Федеральная резервная система (ФРС) США, выполняющая функции центробанка страны, впервые за 2025 год снизила диапазон базовой процентной ставки. Теперь он составляет 4-4,25%. Скорее всего, как минимум это не последнее снижение стоимости денег в американской экономике в текущем году, как максимум - возобновление полномасштабного цикла смягчения монетарной политики в США.

ФРС снизила ставку минимальным шагом в 0,25 процентного пункта с отметки 4,25-4,5%: именно на такой исход заседания регулятора и ставил финансовый рынок. Таким образом, пока что Федрезерв не поддается увещеваниям президента США Дональда Трампа о том, что ставку нужно снижать гораздо быстрее и решительнее.

"Последние данные свидетельствуют о том, что рост экономической активности в первой половине года замедлился. Рост занятости замедлился, а уровень безработицы немного вырос, но остается низким. Инфляция выросла и остается несколько повышенной", - говорится в релизе ФРС. Также в Федрезерве подчеркнули, что определенность относительно экономических перспектив в США остается высокой, в том числе выросли риски снижения занятости.

До этого последнее движение в диапазоне базовой процентной ставки происходило в 2024 году, еще во время президентства Джо Байдена. ФРС опускала ставку минимальными шагами трижды: в сентябре, ноябре и декабре. Причем процесс начался с двадцатилетнего пика ставки: 5,25-5,5%. После прихода в Белый дом администрации Дональда Трампа с новым видением экономической и финансовой политики - то есть, проще говоря, тарифной войной против всего остального мира, ФРС снижение ставки прекратила. Дело в том, что введение пошлин на импорт практически из всех стран, тем более проведенное тогда с лихим ковбойским наскоком, угрожало разгоном инфляции в США. Трампу же быстрое снижение диапазона ставки необходимо для разгона экономики и снижения расходов на оплату рекордного американского госдолга - в этом случае, очевидно, администрация Белого дома готова пожертвовать инфляцией.

Причем инфляция в США и сейчас заметно выше цели ФРС: в августе годовой показатель прироста цен составил 2,9% при цели регулятора 2%. Однако ситуация на рынке труда (рекордный рост заявок на пособие по безработице и неразбериха с числом созданных новых рабочих мест, их оказалось почти на миллион меньше ожидаемого), за который Федрезерв также отвечает, грозит экономике скатыванием в рецессию. В связи с этим у ФРС не оставалось выбора - ставку пришлось снижать.

Следующее решение по диапазону процентной ставки ФРС США объявит 29 октября.

Конституционный суд изучил дело о взносах в Службу финансовых управляющих

Мария Голубкова (Санкт-Петербург)

17 сентября Конституционный суд РФ начал рассмотрение дела, которое может затронуть практически любого из нас - потребителей финансовых услуг.

Страховая компания "Сбербанк страхование жизни" пожаловалась на непомерное бремя содержания Службы обеспечения деятельности финансового уполномоченного, которая якобы произвольно устанавливает взносы на эти цели. И получила в ответ доводы о том, что если работать без нарушений, то взносы вообще платить не придется. На слушаниях побывала корреспондент "РГ".

Как следует из материалов дела, однажды компании "Сбербанк страхование жизни" пришлось уплатить в Фонд финансирования деятельности финансового уполномоченного в общей сложности 2,7 миллиона рублей по ряду обращений граждан.

Сумма взноса, вообще-то, составляет 40 тысяч рублей, но в ситуации, когда финуполномоченный не может рассмотреть вопрос ввиду отсутствия документов, запрошенных у компании, предоставляющей финансовые услуги, применяется коэффициент 15.

Сумму взноса, как и коэффициенты, устанавливает совет Службы финансового уполномоченного - структура, прямо заинтересованная в данных финансовых потоках.

Кроме того, взносы на содержание службы имеют все признаки обязательных публичных платежей, и КС неоднократно указывал, что они должны подпадать под действие статьи 57 Конституции: "Каждый обязан платить законно установленные налоги и сборы", считают страховщики.

Сумму взноса и коэффициенты устанавливает совет Службы финансового уполномоченного - структура, заинтересованная в этих финансах. А взносы имеют признаки обязательных платежей

- Вопреки требованиям статьи 57 Конституции РФ статья 11 ФЗ "Об уполномоченном по правам потребителей финансовых услуг" не определяет существенный элемент обязательного публичного платежа - его размер, при этом не содержит критериев определения такого размера и его максимально допустимую величину, - указано в заявлении страховой компании. - Служба финуполномоченного наделена законом ничем не ограниченным полномочием по определению размера ставки взносов финансовых организаций, уплачиваемых в пользу самой же службы. Адвокат заявителей Дмитрий Королев также отметил, что в настоящее время отсутствует механизм оспаривания решений службы.

Представители органов власти, принявшие и подписавшие спорный закон, а также эксперты из сферы финансов в оценке доводов страховщиков разошлись.

Так, главный финансовый уполномоченный Юрий Воронин отчасти согласился с тем, что применение взносов и коэффициентов "играет роль дамоклова меча: если работать хорошо, то платить не придется, ведь плата взимается только за рассмотрение нарушения".

Полномочный представитель Генпрокурора в КС Вячеслав Росинский отметил, что при всех признаках обязательного публичного платежа, то есть платежа для обеспечения государственных функций, взносы в Службу финуполномоченного наполняют, по сути, частный бюджет.

Судьи КС РФ еще раз изучат доводы сторон в закрытом режиме.

Проверка слуха: Лимит банковских карт на человека предложили ограничить одним банком?

В НСФР предложили не ограничивать общее количество банковских карт у физлица

Дмитрий Бевза,Кирилл Каштанов

Банки и телекоммуникационный сектор поспорили о нормах нашумевшего законопроекта о защите граждан от мошенников. В том числе финансовый сектор предложил ограничить число банковских карт на человека десятью не суммарно, как предлагается сейчас, а только в рамках одного банка. А еще банкам и операторам предстоит найти баланс в разделении ответственности за украденные мошенниками у клиентов деньги.

Законопроект разработан Минцифры и до 16 сентября проходил публичное обсуждение. Как сообщается в пояснительной записке, рост преступлений, совершенных с использованием информационно-коммуникационных технологий (ИКТ), в последние пять лет стремительно увеличивался. "Предлагается урегулировать вопросы взаимодействия операторов связи и кредитных организаций в целях пресечения мошеннических действий, совершаемых с использованием информационно-коммуникационных технологий", - отмечают авторы документа.

В ходе общественного обсуждения Национальный совет финансового рынка (НСФР) направил в Минцифры развернутый отзыв на проект закона (есть в распоряжении "Российской газеты"). Отзыв содержит значительное количество технических правок, но наибольший интерес вызвали два пункта.

Один из них касается ограничения на количество банковских карт у одного человека. Согласно подготовленному законопроекту, предполагается ограничить количество платежных карт, которые могут быть предоставлены клиенту: до пяти в одном банке и не более десяти всего. По мнению НСФР, предложенная мера является избыточной, поскольку в целях участия в мошеннических схемах физлица оформляют сразу значительное количество платежных карт в одном банке, что купируется установлением внутрибанковского ограничения на количество оформляемых карт.

Поэтому банки предлагают лишь ограничить количество платежных карт, которые могут быть предоставлены одному клиенту - физлицу оператором по переводу денежных средств: до десяти в каждом банке без установления суммарного ограничения.

Установление межбанковских ограничений потребует создания новой информационной системы, аккумулирующей сведения из всех банков о выдаваемых и погашаемых платежных картах, а также способной в онлайн-режиме обеспечивать обработку запросов кредитных организаций о количестве выпущенных карт в других кредитных организациях, а также значительных затрат, считают в НСФР.

Другой обсуждаемой темой борьбы с телефонным мошенничеством стало разделение ответственности между операторами связи и банками. В текущей версии законопроекта имеется обязательство вернуть средства, если они были списаны с лицевого счета абонента.

Операторы связи считают, что могут нести ответственность только в пределах лицевого, но не банковского счета абонента

НСФР предлагает ее расширить и внести в закон пункт о "праве абонента на обращение к оператору связи с требованием о возмещении суммы ущерба от мошеннических действий при неисполнении оператором связи обязанностей, возложенных на него законом". Там считают: так как в большинстве случаев целью совершения мошеннических действий является противоправное присвоение денег, находящихся не на лицевом счете абонента, а на его банковских счетах, то абоненты в ряде случаев могут потребовать компенсации похищенных средств от своего оператора.

Очевидно, что данное предложение вызвало категорическое неприятие у российских мобильных операторов. "Оператор связи может нести ответственность только в пределах лицевого счета абонента у оператора. Мы не имеем доступа к банковским счетам клиентов и не участвуем в их финансовых операциях, в том числе не можем заблокировать проведение такой операции, поэтому не можем отвечать за хищения средств с банковских счетов", - заявили "РГ" в "Билайне".

Россияне смогут устанавливать самозапрет на азартные игры. Как будут наказывать за его несоблюдение

Эксперт Груздев: Прием ставок у установивших самозапрет будет грозить штрафом

Владислав Куликов

Правительство России поддержало проект поправок в КоАП, устанавливающий штрафы для казино и букмекерских контор за прием ставок у граждан, которые сами себя внесли в стоп-списки. Если человек проявит слабость и бросится к рулетке, долг сотрудников казино - остановить его. Иначе казино будет наказано.

Самих стоп-листов пока нет: проект идет в пакете с другой инициативой, которая, собственно, и вводит стоп-листы. Любой гражданин, чувствующий за собой слабину к одноруким бандитам или карточным столам, может установить самозапрет. А казино, тотализаторы и букмекерские конторы должны будут проверять, кто к ним пришел: не тот ли это человек, что еще вчера грозился ни копейки не ставить на красное и даже послал официальное уведомление на этот счет.

Но, естественно, любые запреты становятся грозными только в том случае, если за их нарушение вводится наказание.

Поэтому один законопроект, рассматриваемый в Госдуме, устанавливает систему самозапретов на участие в азартных играх. Второй проект, тоже внесенный в Госдуму, предполагает введение административной ответственности за прием ставок в казино, букмекерских конторах и на тотализаторах у лиц, установивших самозапрет на участие в азартных играх. Согласно предлагаемым поправкам к КоАП, принятие ставок будет грозить должностным лицам штрафом в размере от 10 до 30 тысяч рублей, рассказал "РГ" председатель правления Ассоциации юристов России Владимир Груздев.

Он добавил, что для юридических лиц проектом предусматривается штраф от 50 до 100 тысяч рублей. Правительство России поддержало законопроект при условии его доработки с учетом высказанных замечаний.

Ежегодно в медицинские организации обращаются несколько тысяч граждан по поводу склонности к азартным играм и пари

"Предлагаемые поправки к КоАП идут в пакете с другим проектом, уже принятым в первом чтении, который устанавливает механизм самозапретов. Информация о лицах, установивших самозапрет, будет содержаться в специальном реестре", - подчеркнул Владимир Груздев.

По его словам, организаторам азартных игр нельзя будет не только принимать ставки от таких лиц, но и нужно будет разместить на своем официальном сайте баннер со ссылкой на портал "Госуслуги", где можно подать заявление о включении в реестр. Нарушение этих требований повлечет штраф.

Также будет наказуемо нарушение порядка приема заявлений от граждан о включении в реестр лиц, отказавшихся от участия в азартных играх.

Полномочиями по составлению протоколов о проектируемых административных правонарушениях предлагается наделить должностных лиц налоговых органов, а полномочиями по рассмотрению таких протоколов - судей.

По данным Минздрава, ежегодно в медицинские организации обращаются несколько тысяч граждан по поводу склонности к азартным играм и пари. Нередко в таких случаях есть только одно лекарство: не пускать человека в принципе в казино.

Законопроект, уже принятый в первом чтении, обязывает организаторов азартных игр разработать и утвердить положение об ответственной игре, разъясняющее порядок отказа от участия в азартных играх. Положение об ответственной игре должно быть размещено на официальном сайте организатора азартных игр в казино и залах игровых автоматов в интернете. Кроме того, проектом закрепляется обязанность организаторов азартных игр размещать при входе в игорное заведение или в доступном для посетителей игорного заведения месте информацию о порядке отказа от участия в азартных играх и соответствующие формы документов. Иными словами, информация о том, что от игры можно отказаться, будет постоянно мелькать перед глазами игроков.

Если же человек ограничен в дееспособности, то подать заявление в запретные списки сможет его попечитель. А казино не смогут игнорировать списки. Так как делать вид, что все посетители на одно лицо, будет себе дороже.

Кстати, еще один проект, уже третий, рассматриваемый в Госдуме, запрещает также принимать ставки у несовершеннолетних.

Цветные металлы немного нервничают перед вердиктом ФРС США по поводу ключевой ставки?

Во вторник, 16 сентября, цены на алюминий на LME выросли на 0,1%, до $2707 за т. По мнению аналитиков Commerzbank Research, цена металла будет двигаться в боковом тренде в краткосрочной перспективе из-за работы разнонаправленных факторов. На прошедшей неделе цена алюминия пробила отметку $2700 за т, но сейчас столкнулась со сдерживающими моментами. "Статистика по промышленности и розничной торговле из Китая по августу оказалась более слабой, чем ожидалось, ухудшив перспективы спроса на металл", - констатируют эксперты Commerzbank Research, вместе с тем добавляя, что надежды рынка на новые меры стимулирования экономики Поднебесной, вероятно, сдержат потенциал снижения цен, так же как и контроль инвестирования в сектор металлов для обуздания процесса создания избыточных мощностей. Аналитики банка полагают, что производство алюминия может в ближайшее время остаться на стабильном уровне или даже немного снизиться.

Тем временем цена меди отступила относительно многомесячных максимумов вследствие процессов фиксации прибыли инвесторами.

В Шанхае медь подорожала на 0,06%, до 80880 юаней за т. На LME котировки цены меди снизились на 0,61%, до $10124,5 за т, после выхода на максимум на уровне $10192,5 за т.

Поддерживающее воздействие на цену меди оказывают ожидания снижения ключевой ставки в США и идущие торговые переговоры с Китаем, тогда как технический уровень сопротивления затрудняет котировкам развивать повышательный тренд.

На утренних торгах среды, 17 сентября, цены на медь в Лондоне демонстрировали негативную динамику на фоне укрепившегося доллара и данных о замедлении спроса в Китае из-за подъема цен. В ходе сессии стоимость меди упала до самого низкого уровня с 12 сентября.

Тем временем доллар США укрепился на ожиданиях вердикта Федрезерва по ставке позднее сегодня.

"Надвигающееся решение ФРС породило волну фиксации прибыли инвесторами, придавив цены. Но рынок уже полностью готов к снижению ставки на 75 процентных пунктов и учел это в котировках", - отметил один из пекинских трейдеров.

По словам аналитиков брокерской фирмы Maike Futures, наблюдавшийся рост цен вызвал активизацию выжидательного режима у переработчиков, которые чувствительны к ценам на металл.

Оперативная сводка сайта Metaltorg.ru по ценам металлов на ведущих мировых биржах в 11:45 моск.вр. 17.09.2025 г.:

на LME (cash): алюминий – $2716.5 за т, медь – $9911.5 за т, свинец – $1954.5 за т, никель – $15040 за т, олово – $34255 за т, цинк – $3020 за т;

на LME (3-мес. контракт): алюминий – $2703.5 за т, медь – $9978 за т, свинец – $2001 за т, никель – $15235 за т, олово – $34405 за т, цинк – $2980 за т;

на ShFE (поставка октябрь 2025 г.): алюминий – $2919.5 за т, медь – $11245.5 за т, свинец – $2387 за т, никель – $17003.5 за т, олово – $38041.5 за т, цинк – $3110 за т (включая НДС);

на ShFE (поставка декабрь 2025 г.): алюминий – $2922 за т, медь – $11244.5 за т, свинец – $2390.5 за т, никель – $17053.5 за т, олово – $38103 за т, цинк – $3115.5 за т (включая НДС);

на NYMEX (поставка сентябрь 2025 г.): медь – $10163.5 за т;

на NYMEX (поставка декабрь 2025 г.): медь – $10185.5 за т.

Следим за "криптой": ЦБ рассказал, зачем будет собирать данные о майнерах

ЦБ раскрыл, зачем будет собирать данные о майнерах с 2026 года

Любовь Капустина

Центробанк РФ с 2026 года будет регулярно получать сведения, касающиеся деятельности майнеров цифровой валюты и операторов майнинговой инфраструктуры, следует из проекта регулятора "Основные направления развития финансового рынка РФ на 2026 год и период 2027 и 2028 годов". Усиление контроля над майнингом поможет снизить риски, связанные с вложениями в криптовалюты.

Основная цель - оценка и разработка мер по снижению системных рисков, связанных с выпуском и обращением цифровых валют, а также финансовых инструментов, доходность которых привязана к курсу таких валют.

Кроме того, в связи с разрешением финансовым организациям предлагать квалифицированным инвесторам финансовые инструменты (ПФИ, ЦФА и ценные бумаги), доходность которых привязана к стоимости цифровых валют, ЦБ будет отслеживать риски вложений инвесторов в такие инструменты.

Ранее сообщалось, что в Реестре майнеров ФНС зарегистрированы свыше тысячи компаний.

В Европе придумали новый способ давления на Россию через замороженные активы

Сергей Болотов

В Еврокомиссии придумали новый способ воспользоваться российскими замороженными активами. Как пишет издание Politico со ссылкой на источники, теперь изъятие активов не предполагается, но европейцы планируют передать Украине в виде долговых расписок - краткосрочных облигаций ЕС с нулевым купоном. Новый механизм похож на конфискацию или репарации и будет использоваться для оказания давления на Россию, рассказали "Российской газете" эксперты.

Сейчас в Бельгии на международной расчетной платформе Euroclear заморожено порядка 200 млрд евро российских активов. Так как эти деньги инвестированы в ценные бумаги, то они приносят доход, пояснил "РГ" финансист, основатель проекта bitkogan Евгений Коган.

"Доходы с этой суммы оборачиваются в казну Бельгии, передаются Украине для погашения ранее выданных кредитов и резервируются на счетах Euroclear. То есть российские активы приносят доходы как проценты по вкладу - их направляют Украине, но сам "вклад" не трогают", - напомнил экономист.

В 2022 году эти доходы составили 821 млн евро, в 2023 году - 4,4 млрд евро, а 2024 году - уже 6,9 млрд евро. За первый квартал 2025 года они дополнительно принесли еще 1,5 млрд евро.

"Этих доходов недостаточно для полноценного финансирования Украины. Для этого ЕС хочет привлечь финансирование через выпуск бескупонных облигаций - это так называемые дисконтные облигации, которые по мере приближения к погашению растут в стоимости - где залогом выступают российские активы. Очень простой пример: вы даете в долг 100 рублей под 10% сегодня, вам не платят ни одного купона и через 10 лет единоразово возвращают 259,3 рубля. То же самое делает ЕС, который выдает деньги сегодня, но обещает, что когда-то расплачиваться за них будет Россия", - объяснил Евгений Коган.

Выходит, что Украина получает кредитование этими бумагами и долг формально остается за Украиной. Но механизм залога таков, что кредит должен будет гаситься за счет российских активов, если когда-нибудь ЕС или Украина смогут их получить.

"С юридической точки зрения - это финансовая матрешка, которая не влечет перехода прав на российские активы, но фактически - это может рассматриваться как конфискация. Пусть и не прямая, а косвенная, ведь пока переход прав не осуществляется и активы хоть и замороженные, но принадлежат России. Основная проблема для ЕС, что такое решение будет оспариваться в международных судах как незаконная конфискация чужой собственности. Это также может повлечь ответные действия со стороны России в моменте - на счетах типа "С" заблокировано 60-70% российского рынка в руках нерезидентов. Сейчас точные суммы и данные по инвесторам не разглашаются, но на конец 2023 года сумма инвестиций ЕС оценивалась в 240 млрд евро. И как далеко это может зайти - пока неизвестно, но отношения явно могут ухудшаться на этом фоне", - предупредил Коган.

Даже если идея с облигациями в итоге не будет реализована, это уже стало со стороны европейцев нагнетанием давления на Россию

Новая схема распоряжения заблокированными в Европе российскими активами похожа еще и на репарации, считает профессор кафедры банковского дела и монетарного регулирования Финансового университета при правительстве РФ Олег Луняков. "Еврокомиссия рассматривает это как некую форму репараций без конфискации активов. Тем самым, европейцы ищут способ снять с себя обвинения в распоряжении чужим имуществом", - считает профессор Луняков. По его словам, нельзя исключать и того, что такие облигации в итоге могут быть выпущены европейцами в объеме гораздо большем, чем присваиваемые доходы.

Перспектива передачи Евросоюзом Украине не только активов, обеспеченных доходами от замороженных активов России, но и активов, которые будут, видимо, обеспечивать сами эти активы, может рассматриваться как дополнительный рычаг давления на Россию, полагает экономист Евгений Надоршин.

"Нулевой купон по краткосрочным облигациям, о которых пишет пресса, вероятнее всего объясняется тем, что доходы от российских активов уже фактически используются Евросоюзом и используются для помощи Украине. Выпуск таких облигаций, если он состоится, - это попытка вовлечь в поддержку еще и само "тело" активов. Это не рыночный инструмент и не имеет никакого отношения к рынку ценных бумаг, кроме формы. Непонятно, кто может быть держателем этих облигаций, будет ли это вообще размещаться на рыночных условиях. Можно предположить, что России в рамках мирных переговоров будут предлагать подписать некий документ, по которому она погасит эти облигации за свой счет. То есть это такой сигнал, что чем дольше ведутся боевые действия, тем дороже они обойдутся российской стороне в смысле использования замороженных активов через выпуск таких облигаций", - рассказал Надоршин.

По его мнению, вопрос об отказе России от какой-то части своих заблокированных на Западе активов в пользу Украины живо интересует украинскую сторону и наверняка педалируется в ходе не только публичных но и непубличных переговоров. "Даже если эта идея с облигациями в итоге не будет реализована, это уже стало со стороны европейцев нагнетанием давления на Россию", - заключил Евгений Надоршин.

За самостоятельный ремонт машины страховщик доплатит по ОСАГО

Владимир Баршев

За самостоятельный ремонт пострадавшего в аварии автомобиля страховщики доплатят автовладельцу: компенсируют износ, который был вычтен из выплаты, при оплате деньгами. Такой законопроект уже разработан. Представители Минфина, Центробанка и эксперты обсудили его в рамках круглого стола в "Народном фронте".

О чем идет речь? Закон об ОСАГО предусматривает два варианта возмещения ущерба: деньгами и натурой, то есть ремонтом на станции техобслуживания, с которой у страховщика заключен договор. При этом в случае выплаты деньгами страховщик учитывает износ автомобиля. Он может составлять до 50% возмещения. А при ремонте износ не учитывается. Но ситуация на рынке складывается не очень хорошим образом. Запчасти в дефиците, или ждать их долго. Поэтому направления на ремонт от страховых компаний в последнее время значительно сократились. Если в 2015 году на ремонт отправлялось 15% авто, то в этом году по последним только 6%.

Как пояснил президент РСА Евгений Уфимцев, автовладелец после ДТП рассчитывает на возмещение по ОСАГО в натуральной форме, обращается к страховщику для решения этого вопроса. И получает ответ, что, к сожалению, был направлен запрос на станцию авторемонта, с которой у страховщика заключен договор, но станция сообщает, что не может выполнить ремонт в течение 30 дней, отведенных законом об ОСАГО. Ситуация может выглядеть иначе - у страховой компании нет договора со станцией, на которую в принципе можно направить автомобиль на ремонт. То есть в законе предусмотрено, что страховщик по закону об ОСАГО обязан организовать выплату в натуральном виде, но выполнить это невозможно - нет подтверждения от автосервиса на проведение ремонта или вообще нет договоров со станциями, потому что станции не обязаны заключать такие договоры со страховщиками.

Что предлагается в поправках в закон? К примеру, эксперт-техник по данному убытку составил калькуляцию, в экспертном заключении указано, что ремонт оценен в 150 тысяч рублей, износ на запасные части - 50 тысяч. В соответствии с законом страховщик выплатит 100 тысяч деньгами - ту сумму, которая четко по экспертизе причитается в рамках возмещения убытка по ОСАГО. В случае принятия предлагаемых изменений в закон страховщик сможет предложить потерпевшему организовать ремонт транспортного средства самостоятельно, показать страховой компании отремонтированный автомобиль и предъявить документы о проведенном ремонте. И страховая компания доплатит оставшиеся 50 тысяч рублей - то есть компенсирует стоимость износа. При этом надо понимать, что все расчеты стоимости восстановительного ремонта по ОСАГО производятся на основании справочников средней стоимости, предусмотренных Единой методикой Банка России.

Если ремонт обошелся дороже 150 тысяч ввиду выявления скрытых повреждений, то в этом случае необходимо сообщить страховой компании об этом для фиксации факта повреждения на деталях, которые не были видны при первичном осмотре. В этом случае будет также и доплата страхового возмещения. Но если ремонт обошелся дороже в связи с тем, что он в принципе осуществлялся на "дорогой" станции, то в этом случае можно рассчитывать дополнительно только на компенсацию стоимости износа. Сверх этого - расходы автовладельца. При этом клиент по своему усмотрению выбирает сервис, и это может быть официальный дилер. Правда, цены у него, безусловно, будут выше, но выбор есть.

Есть ряд условий для получения доплаты по полису ОСАГО. Первое - после получения страховой выплаты ремонт должен быть осуществлен в период не более 9 месяцев, чтобы люди не пришли ремонтироваться через два года. Второе - владелец транспортного средства должен скрытые повреждения, обнаруженные в ходе авторемонта, обязательно показать страховщику. В противном случае речь пойдет об оплате только тех повреждений, которые зафиксированы в первичной экспертизе. Станция приглашает страховщика для осмотра скрытых повреждений, это действующая практика, она и сейчас работает. Акт осмотра и фиксации скрытых повреждений составляется в присутствии страховщика. Направление страховщику уведомления о выявленных скрытых повреждениях в результате ДТП - требование закона об ОСАГО.

Также в случае принятия поправок получается, что чем старше автомобиль и выше его износ, тем выгоднее владельцу провести ремонт по ОСАГО, а не брать выплату деньгами. Предельный износ, определенный законом в 50%, означает, что машина старая. Дальний Восток, Урал, Сибирь - регионы с большим количеством праворульных машин, там в основном идут денежные выплаты в ОСАГО, новых запчастей для ремонта нет.

В случае принятия поправок получится, что чем старше автомобиль, тем выгоднее хозяину провести ремонт по ОСАГО, а не брать выплату деньгами

- С началом реформы человек сам сможет выбирать станцию и порядок авторемонта по своему усмотрению, - пояснил Евгений Уфимцев. - Допустим, после ДТП ремонт оценен в предельную сумму имущественного лимита по ОСАГО - 400 тысяч рублей, но с учетом износа размер выплаты может составить 200 тысяч. Он получил выплату в размере 200 тысяч рублей, затем идет и ремонтирует автомобиль. Дальше может произойти две ситуации. Первая ситуация - 200 тысяч на ремонт хватило, поскольку водитель использовал, например, более дешевые бывшие в употреблении запасные части (а все праворульные только так и ремонтируются за неимением альтернативы). Никакой доплаты не будет. В такой ситуации обращение к страховщику за доплатой не потребуется. Вторая ситуация. Отремонтировался, но денег не хватило. Автовладелец может рассчитывать на доплату, размер которой ограничен размером износа и лимитом выплаты по договору ОСАГО, т.е. в данном примере максимальный размер доплаты составит 200 тыс. руб. (при подтверждении затрат на организованный своими силами авторемонт и с учетом цен в справочниках ОСАГО). Сумму сверх лимита выплаты ОСАГО он оплачивает СТОА сам.

При этом ожидается давление на убыточность. Но мы полагаем, что оно нивелируется, и в первую очередь тем, что мы выбиваем почву из-под ног автоюристов, которые из-за несовершенства системы авторемонта в ОСАГО судятся с автостраховщиками и зарабатывают на них. Когда в свое время устанавливался жесткий срок авторемонта по полису ОСАГО 30 дней, когда ремонт определялся только новыми запчастями, когда его ответственность за его организацию вменялась в обязанность автостраховщику - законодатели действовали из лучших побуждений, шли навстречу потребителям. А теперь, когда ландшафт в стране изменился, что происходит в реальности? Недобросовестный автоюрист, перекупив убыток у потребителя, идет судиться со страховщиком по теме ремонта, выигрывает спор, получив к назначенной выплате еще и штрафы, пени, судебные расходы. И добросовестный страховщик, который от выплаты-то не отказывается, но и осуществить ее в виде ремонта не может - в итоге без вины виноватый.

В результате суммы к выплате с учетом судебных и накладных расходов могут превышать полный имущественный лимит по ОСАГО в 400 тыс. рублей многократно. Страховщик ОСАГО, к примеру, по суду получает требование о выплате 1 млн рублей, а этих средств хватило бы на доплаты по 10 другим полисам ОСАГО за авторемонт - в качестве компенсации износа автомобиля. Реформа авторемонта в ОСАГО работает на автовладельцев. Не будет уже оснований у судов, да и у самих автоюристов предъявлять претензию страховщику за отказ в организации авторемонта в ОСАГО. Выплаты в ОСАГО увеличатся и без роста тарифа, страховщики перестанут платить штрафы автоюристам, которые зарабатывают на несоответствии законодательства изменившимся реалиям.

Законопроект будет присоединен к тому, который увеличивает сроки ремонта для страховщиков с нынешних 30 дней до 45. Поэтому будет рассматриваться сразу во втором чтении в Госдуме. Однако к этому моменту он должен дойти настолько обточенным, чтобы после его принятия вопросов не возникало ни у кого. Но сейчас вопросы к нему есть.

Например, финансовый уполномоченный Светлана Максимова обратила внимание на формулировку о том, что решение о направлении на ремонт или выплату деньгами принимает страховщик. Сейчас получают деньги только в том случае, если пострадавший сам напишет заявление о таком возмещении. Это может ущемить права клиентов страховых компаний.

Как отметил руководитель рабочей группы "Народного фронта" "Защита прав автомобилистов" Петр Шкуматов, выплата по ОСАГО без учета износа стоимости автомобиля - это большой плюс. И такую возможность, согласно опросам, поддерживает большинство автомобилистов. Пусть она произойдет в два этапа. Но зато поможет восстановить машину автовладельцу без собственных затрат.

Банки начали пересмотр ипотечных ставок: На какой процент можно рассчитывать сегодня

Профессор Цыганов объяснил, как банки решаются на снижение ипотечных ставок

После решения ЦБ о снижении ключевой ставки до 17% банки начали пересматривать ставки по ипотечным кредитам. Однако делают это пока не слишком активно.

Уже в прошлую пятницу объявил об удешевлении ипотеки Сбербанк. С понедельника рыночная ипотека здесь подешевела на один-два процентных пункта (в зависимости от первого взноса - чем больше взнос, тем больше скидка). Минимальные ставки составляют от 17,4% на покупку новостройки (вне льготных программ), от 17,8% - на вторичку и от 17,8% - на строительство дома, сообщили "Российской газете" в пресс-службе банка.

Банк ВТБ также объявил, что в ближайшее время планирует улучшить условия по своим ипотечным программам, однако конкретные условия пока не назвал. По потребительским кредитам банк уменьшил ставки сразу на четыре процентных пункта (хотя ставка ЦБ снижена всего на один процентный пункт). "Мы активно работаем над смягчением условий по ипотеке и автокредитам, решение по снижению ставок примем в ближайшее время", - заявил зампрезидента-председателя правления ВТБ Александр Пахомов. Тем не менее ипотека на рыночных условиях по-прежнему останется достаточно дорогой, считают в ВТБ, поэтому по итогам года три из четырех ипотечных сделок будут проведены по льготным ипотечным программам.

Банк ДОМ.РФ рассматривает возможность снижения ставок по рыночной ипотеке на новостройки.

"Мы внимательно следим за ситуацией для адаптации параметров своих продуктов к конъюнктуре рынка", - сказал "Российской газете" зампредседателя правления банка ДОМ.РФ Алексей Косяков. В пресс-службе ПСБ сообщили, что ипотечные ставки скорректировали заранее, еще до заседания ЦБ. Ипотека здесь стала дешевле на два процентных пункта. Кредит на новую квартиру можно получить под 20,69%, на вторичное жилье - под 20,99%. "В настоящее время мы оцениваем целесообразность дальнейшей коррекции ставок", - отметили в банке.

Банкам становится сложнее привлекать средства на развитие ипотечного бизнеса

В конце этой недели с учетом мониторинга рынка будет принимать решение по пересмотру ставок по ипотеке и автокредитам Абсолют банк, сообщил "РГ" директор департамента розничных продуктов банка Виталий Костюкевич. Россельхозбанк сообщил, что пока наблюдает за обстановкой. Решения об изменении ставок принимаются на основе анализа текущей экономической обстановки, отметили в банке: "Любые изменения будут обоснованы и продиктованы актуальными рыночными тенденциями".

Зависимость между снижением ставки ЦБ и ипотечными ставками не прямая. Снижение ключевой ставки на два процентных пункта не означает, что и ипотека автоматически подешевеет ровно на столько же. Во-первых, влияет политика банков-конкурентов: все смотрят на альтернативные предложения и конкурируют между собой, отмечает профессор Финуниверситета Александр Цыганов. Не все хотят первыми снижать ставку, поясняет эксперт. Влияет и стоимость привлечения средств. "Снижение ключевой ставки ведет к снижению ставок по депозитам, привлекать средства становится сложнее. Часть переводятся в другие банки, где депозит выгоднее на один-два процентных пункта, но часть перетекает в инвестиционные страховые программы, облигации, ценные бумаги и так далее, а после получить их на развитие ипотечного бизнеса становится сложнее, - говорит Цыганов. - Поэтому зависимость между ключевой ставкой Банка России и ипотечными ставками коммерческих банков, бесспорно, есть, но она не всегда носит линейный характер, и эффект снижения ключевой ставки уже не столь значителен, как вначале".

Средневзвешенная ставка по рыночной ипотеке на новостройки в крупнейших банках на прошлой неделе была 22,37%, на вторичку - 22,43%.

Марина Трубилина

Цветные металлам необходимы экономические стимулы для уверенного роста?

В понедельник, 15 сентября, цены на медь удержались выше рубежной отметки $10000 за т, тогда как неоднозначные сигналы с рынка держат инвесторов в состоянии осторожности. Трехмесячный контракт на медь на LME подорожал на 0,1%, до $10073 за т, выйдя в ходе сессии на отметку $10101 за т и приблизившись к 5-месячному максимуму.

Между тем слабые китайские экономические данные, в частности, касающиеся замедления фабричного производства и спада в розничных продажах, активизировали надежды на увеличение стимулирования экономики Пекином. Также рынок поддерживают ожидания снижения Федрезервом ключевой ставки на текущей неделе.

Аналитик Оле Хансен из Saxo Bank отмечает, что тематика стимулирования экономик КНР и США подстегивает рынки, но технические биржевые факторы сдерживают котировки. Так, котировки меди проходят биржевой паттерн "двойная вершина" вблизи отметки $10160 за т, а это ограничивает дальнейший ценовой прирост в сегменте без сильной поддержи экономических факторов.

Несмотря на общий рост цены меди в текущем году на 14% на LME, уровень $10000 за т по-прежнему является серьезным психологическим и техническим барьером, если меди не помогут удержаться вблизи него дальнейшие меры экономического стимулирования, полагают эксперты.

На утренних торгах вторника, 16 сентября, цены на медь на LME снизились на 0,43%, до $10142,5 за т, на фоне фиксации прибыли инвесторами. В Шанхае цена металла достигла 5-месячного максимума на фоне торговых переговоров между Китаем и США, в которых отмечен прогресс. Фьючерсы на медь на ShFE подорожали на 0,36%, до 81120 юаней за т.

Тем временем цены на алюминий обозначили резкий рост вследствие недостаточного предложения металла и сильного спроса, а также из-за введения президентом Трампов высоких ввозных тарифов. Среднезападная премия к цене алюминия выросла в США в текущем году на 177%, тогда как надбавка к цене металла на LME увеличилась с апреля на 17%.

Кризис предложения алюминия связан с производственными ограничениями в Китае и и сокращением запасов металла на складах LME и ShFE.

Аналитики предупреждают, что рост спроса в данном секторе и ограниченное предложение алюминия могут подтолкнуть цены даже выше. Так, эксперты Bank of America прогнозируют мировой дефицит алюминия к 2026 г. и превышения его ценой уровня $3000 за т.

Оперативная сводка сайта Metaltorg.ru по ценам металлов на ведущих мировых биржах в 11:47 моск.вр. 16.09.2025 г.:

на LME (cash): алюминий – $2708 за т, медь – $10059.5 за т, свинец – $1952.5 за т, никель – $15200 за т, олово – $34680 за т, цинк – $2992.5 за т;

на LME (3-мес. контракт): алюминий – $2702 за т, медь – $10132.5 за т, свинец – $2000 за т, никель – $15385 за т, олово – $34775 за т, цинк – $2967.5 за т;

на ShFE (поставка октябрь 2025 г.): алюминий – $2940 за т, медь – $11336 за т, свинец – $2391 за т, никель – $17184.5 за т, олово – $38224.5 за т, цинк – $3119 за т (включая НДС);

на ShFE (поставка декабрь 2025 г.): алюминий – $2939 за т, медь – $11336 за т, свинец – $2396 за т, никель – $17237.5 за т, олово – $38268 за т, цинк – $3123.5 за т (включая НДС);

на NYMEX (поставка сентябрь 2025 г.): медь – $10229.5 за т;

на NYMEX (поставка декабрь 2025 г.): медь – $10361.5 за т.

Более 350 тысяч жителей СКФО уже оформили самозапрет на кредиты

Михаил Сухарев (СКФО)

На Северном Кавказе за первые полгода работы сервиса для добровольного ограничения кредитования воспользовались более 350 тысяч человек. Это довольно значительная часть населения семи регионов федерального округа, население которого составляет чуть более десяти миллионов человек. И теперь предусмотрительные граждане частично защитили себя от трюков мошенников и появления громадных долгов, пусть и достаточно радикальным способом.

За самозапретами на кредиты, по мнению экспертов, скрывается острейшая сегодня проблема, так как жертвами финансовых преступлений практически каждый день продолжает становиться очень много людей.

Звонки и сообщения от мошенников, особенно с Украины, за последние несколько лет настолько плотно вошли в нашу жизнь, что сброс подозрительных вызовов давно стал рутиной, а сами такие звонки - предметом для шуток, правда, довольно печальных. Но, несмотря на масштабную информационную кампанию со стороны государства, миллиарды рублей продолжают обманом выкачивать со счетов людей. Известно, что офисы так называемых скамеров десятками работают в Киеве, Днепропетровске и других городах соседней страны, а подход к психологической обработке жертв они постоянно совершенствуют, придумывая все новые уловки.

Новый инструмент задумывался как ограничитель, который отсекает спонтанное желание взять что-то в кредит

Финансовые потери россиян из-за мошенников стремительно растут. Так, по данным Банка России, в 2024-м объем операций без добровольного согласия клиентов увеличился по сравнению с минувшим годом на 74,3 процента и составил около 1,2 миллиона операций на сумму 27,5 миллиарда рублей.

Закон, позволяющий гражданам устанавливать самозапрет на кредиты и займы, вступил в силу первого марта 2025 года. Его приняли как раз для того, чтобы защитить граждан от мошенничества, включая случаи выдачи кредитов без их согласия или обмана с использованием социальной инженерии. Ограничения можно поставить на любые потребительские кредиты и займы, а также выбрать полные или частичные ограничения, например можно запретить только дистанционное оформление займов.

Как сообщили корреспонденту "РГ" в Объединенном кредитном бюро, почти 91 процент жителей СКФО выбрали полный самозапрет на кредиты: то есть ни банки, ни микрофинансовые организации не могут выдать таким гражданам кредиты без их согласия. Другие варианты используют гораздо реже.

Выяснилось, что в регионах Северного Кавказа за первые полгода работы услугу активировали 356 тысяч 846 человек.

"Половина из них - жители Ставропольского края (175 513 граждан). На втором месте расположился Дагестан - 79 190 человек, на третьем Кабардино-Балкария - 31 611. На территории Северной Осетии самозапрет для себя выбрали 24 075 человек, в Карачаево-Черкесии - 19 319, в Чечне - 18 891, а в Ингушетии - 8247 человек", - отметили в ОКБ.

Чаще интересовались запретом на кредитование люди старше 55 лет - на них приходится около 35 процентов заявок. Большую активность проявили жители в возрасте 35-45 лет (22 процента) и 45-55 лет (20 процентов).

После установки запрета в кредитной истории человека появляется специальная отметка, и все финансовые организации, увидев ее, должны отказывать клиенту в новых заемных средствах. Если же человеку выдали кредит, несмотря на эту отметку, то банк или микрофинансовая организация не имеют права требовать его погашения. При этом заемщик обязан продолжать рассчитываться за деньги, которые он взял до установки самозапрета.

В разговоре с корреспондентом "РГ" доцент кафедры стратегического и инновационного развития факультета высшей школы управления Финансового университета при Правительстве Российской Федерации Михаил Хачатурян отметил, что сервис самозапретов оказался весьма востребованным инструментом: причем как в аспекте сдерживания импульсивных и недооцененных с точки зрения финансовых возможностей и рисков покупок, так и с точки зрения противодействия мошенническим схемам, при которых жертва сама берет кредит или кредит оформляют от ее имени.

- Динамика числа таких установок говорит сама за себя. Единственным недостатком сервиса является то, что, если человеку понадобится осознанно взять кредит, самозапрет нужно будет снять. Причем только полностью, так как частично это сделать нельзя. Данная процедура в принципе не обременительная, но нужно понимать: если после осуществления добровольного получения денег других кредитных договоров заключать не планируется, то запрет необходимо устанавливать повторно, - подчеркнул Хачатурян.

Руководитель отдела сопровождения клиентов по кредитам и долгам компании "Финансово-правовой альянс" Евгения Боднар также считает, что нововведение можно назвать успешным, раз к нему уже обратился почти каждый десятый житель страны. По ее мнению, пока трудно сказать, как именно это повлияло на снижение уровня мошенничества, но в совокупности с другими мерами эффект в любом случае будет.

- Инструмент и задумывался как ограничитель, который отсекает спонтанное желание что-то взять в кредит. Конечно, неприятно, если решение обратиться за займом обдуманное, и вот ты уже в офисе, а о поставленном самозапрете забыл. Придется еще раз вернуться. Люди могут быть также недовольны и сроком снятия самозапрета, - пояснила Евгения Боднар.

Инструмент поддержали и представители финансового рынка. Так, по словам гендиректора компании Moneyman Артема Быкова, во внедрении подобных услуг есть интерес и самих кредиторов, так как они тоже являются пострадавшей стороной при мошенничестве. Суд зачастую встает на сторону жертвы, и в итоге финансовая организация теряет деньги, которые выдала в качестве займа.

Говоря о финансовом поведении населения, проживающего именно в субъектах Северного Кавказа, Михаил Хачатурян обратил внимание на такую довольно необычную деталь: несмотря на присущую жителям южных регионов особую эмоциональность в поведении, доля импульсивных покупок, особенно в кредит, в последние годы здесь стала уменьшаться. По данным статистики, данный показатель снизился до уровня 35-40 процентов - на четыре пункта ниже среднероссийского показателя.

- Растет и финансовая грамотность: по данным различных соцопросов, об особенностях кредитования и основных рисках, с ним связанных, осведомлены более 60 процентов населения СКФО, что в целом соответствует общероссийскому показателю, колеблющемуся в диапазоне 68-72 процента. Активность населения Северного Кавказа в установлении самозапрета на получение кредита также позволяет говорить о росте его финансовой грамотности и ответственности, - подытожил Хачатурян.

Всего же на первое сентября 2025 года самозапрет установили 13,2 миллиона россиян. По количеству заявлений лидирует Москва с 1,37 миллиона заявок. В десятку также вошли Московская область, Санкт-Петербург, Башкортостан, Свердловская область, Краснодарский край, Ростовская область, Татарстан, Челябинская и Нижегородская области. .

Кстати

Если с первого марта 2025 года сервисом по самозапрету на кредиты можно было воспользоваться только через госуслуги, то с первого сентября это можно сделать и в многофункциональном центре региона, в котором проживает человек. Для оформления услуги понадобятся паспорт и ИНН. В МФЦ нужно будет заполнить заявление и выбрать параметры: полный или частичный, кредит или микрозаем, выдача онлайн или офлайн. Особенно важно корректно указать ИНН, потому что именно он используется для идентификации человека и внесения данных в базу.

После чего сотрудники центра направят заявление в центральный каталог кредитных историй. В течение одно-трех рабочих дней самозапрет вступит в силу и гражданин получит уведомление в личном кабинете на портале "Госуслуги" или, при необходимости, непосредственно в МФЦ.

Как правильно составить расписку при займе внутри семьи? Разъясняет Верховный суд

Верховный суд разъяснил, как оформлять займы внутри семьи

Наталья Козлова

Нестандартную ситуацию рассмотрел Верховный суд РФ, когда ему попал спор, предметом которого стала обыкновенная расписка. Эту расписку бывший зять дал бывшей теще, когда брал у нее деньги взаймы. В этом документе указано одно единственное имя должника. Но экс-зять уверял, что брал в долг деньги на общие нужды семьи - для покупки дома, который сейчас принадлежит ему и его бывшей супруге в равных долях. Вот только в расписке эта цель долга не была указана.

И чему же верить в таком случае? Только содержанию расписки? Или аргументы должника тоже что-то значат?

Эта история началась несколько лет назад с того, что в Краснодарском крае муж взял в долг 650 000 рублей у родителей своей жены. Стороны составили расписку, в которой указали только сумму займа и срок возврата - до востребования.

Через два месяца после займа мужчина вместе со своей супругой купили в ипотеку коттедж за 1,1 млн рублей. Первый взнос за дом составил 400 000 рублей. Недвижимость сразу оформили в общую долевую собственность.

Но брак оказался недолгим. Через четыре года супруги развелись. Они расторгли брак у мирового судьи, но общее имущество делить не стали. А спустя некоторое время бывшая теща потребовала у бывшего зятя вернуть ей основной долг в размере 650 000 рублей и вдобавок к ним набежавшие за несколько лет проценты. Получился миллион рублей. Бывший зять отказался возвращать деньги добровольно, и далее выяснение отношений происходило в судах. Спор заметил портал Право.ru.

На заседании в первой инстанции бывший зять утверждал, что деньги он брал взаймы для покупки коттеджа, половина которого до сих пор принадлежит его экс-супруге. То есть заем пошел на совместные нужды бывшей семьи. Бывшая же супруга, выступая свидетелем, уверяла, что о займе вообще ничего не знала. Суд встал на сторону мужчины и иск тещи удовлетворил частично. В итоге ей присудили 345 000 рублей. В обоснование такого решения суд сослался на то, что долг в 650 000 рублей был общим обязательством семьи. Тое есть и бывшего мужа, и его экс-супруги.

Апелляция оставила такое решение без изменений. Но с ним была категорически не согласна теща.

Так дело дошло до Верховного суда, и он не посчитал долг общим. В расписке, отметил ВС, не указано, что долг берется на общие нужды, а в документе стоит только подпись ответчика. Кроме того, там не прописано, что супруга заемщика обязуется вернуть половину займа. Судебная коллегия по гражданским делам ВС также заметила, что при разводе в суде бывшие супруги не делили общее имущество и ответчик там не сообщал о необходимости признать какой-то долг общим. В итоге ВС отменил акты нижестоящих судов и вернул дело на новое рассмотрение в первую инстанцию. Юристы, изучавшие это дело, также обратили внимание на то, что заем в 650 000 рублей якобы брали полностью для покупки дома, но первый платеж за жилье составил только 400 000 рублей.

Долг могут признать общим лишь при заявлении требования и наличии к тому оснований

Кроме того, тот факт, что расписку подписал только один супруг, не позволяет считать безусловно доказанным его довод о том, что деньги предназначались на общие цели. Эксперты указывают, что в таких ситуациях следует четко указывать в расписках цель получения займа. Тот факт, что в момент написания расписки заемщик находился в браке, не делает автоматически его супругу стороной по этому обязательству.

Долг могут признать общим и возложить на нее солидарную обязанность вернуть заем лишь при заявлении соответствующего требования и наличии к тому оснований. По мнению специалистов, в подобных случаях юридически значимым обстоятельством является то, для каких целей должник брал в долг деньги и на что их потратил. Бремя доказывания этих обстоятельств лежит на том человеке, который хочет признать долг общим.

Как правильно составить расписку?

1. Расписка должна быть написана полностью от руки. На печатном документе заемщик может оставить вымышленную подпись, а это затруднит взыскание денег, если дело дойдет до суда и проведения почерковедческой экспертизы.

2. В расписке нужно отметить фамилию, имя и отчество, а так же полные паспортные данные заимодателя и заемщика.

3. Сумму займа желательно указать прописью, чтобы исключить технические ошибки.

4. Следует прописать в документе: признание должником факта получения денег, дату возврата долга и его условия - проценты или их отсутствие.

5. Необходимо перечислить санкции за возможный невозврат денег, поставить дату составления документа и подпись заемщика.

6. Если заем берется на общие семейные цели, то расписаться в бумаге следует и мужу, и жене. Также есть вариант составить две отдельные расписки на каждого из них.

Определение Верховного суда РФ N 18-КГ19-53

Спрос на рефинансирование ипотеки резко вырос: В каком случае эта процедура имеет смысл

Спрос на рефинансирование ипотеки резко вырос после снижения ключевой ставки

Спрос на рефинансирование ипотеки растет. После многоступенчатого снижения ключевой ставки Банка России заемщики отправились снижать проценты по своим кредитам.

В августе число заявок на рефинансирование ипотеки на платформе экосистемы недвижимости М2 выросло на 83% в сравнении с июлем. Причиной послужило прошлое снижение ЦБ ключевой ставки до 18% (12 сентября ЦБ снизил ее уже до 17%). В первом полугодии 2025 года треть заявок на рефинансирование приходилась на "Семейную ипотеку", отмечают эксперты платформы (переоформить обычный кредит на льготный можно после рождения ребенка). Две трети заявок были на рефинансирование кредитов по рыночным программам. Сейчас же, отмечают эксперты, доля тех, кто рассчитывает на рефинансирование по госпрограмме, снизилась до 6%. В августе более 80% заявок пришлось на тех заемщиков, которые рассчитывали на рефинансирование по ставке 23-24%.

Эксперты платформы TYMY также отмечают повышение активности по рефинансированию, хотя пока и небольшое. По банкам, которые такой продукт в принципе продвигают через платформу, количество заявок в августе выросло в среднем вдвое, говорит директор по продукту ИТ-компании TYMY Никита Арзамасцев. Однако здесь налицо эффект низкой базы, считает он.

"При уровне ставок рефинансирования по ипотеке вокруг 20% данный продукт остается не самым актуальным, тем более с учетом долгосрочного тренда на снижение ключевой ставки, - говорит Арзамасцев. - Поэтому спрос в этом сегменте в принципе небольшой". Существенным всплеском при таком объеме даже рост в 80% называть, по его мнению, не стоит.

Однако для людей может иметь значение каждый процент ставки, разница в ежемесячных платежах по ипотеке при больших суммах кредита может составлять и десятки тысяч рублей, для кого-то это важно в конкретном моменте, поясняет Арзамасцев. Поэтому, когда ключевую ставку снизили в конце июля до 18%, появились те, кто решил использовать это и сократить долговую нагрузку или получить более выгодные условия в другом банке. Но это по-прежнему единичные сделки, реальный всплеск спроса в этом сегменте вероятен, когда ключевая ставка вернется на уровень 13-14%, а средний процент по рефинансированию будет на уровне 15-16%. В этом случае желающих получить более выгодные условия будет много, будет многократный рост, считает эксперт. "До этого момента во многих даже крупных российских банках рефинансирование не в приоритете как продукт - многие выводят его только сейчас, после снижения ключевой ставки до 17%", - говорит он.

Снижение в 2% в конце июля (с 20% до 18%) - очень существенное для рефинансирования, считает специалист по недвижимости компании "Realist estate" Наталья Середа. Это и сыграло роль в росте рефинансирования в августе. При ипотеке с большой суммой и длительным сроком это дает огромную экономию, отмечает эксперт. Снижаются как ежемесячные платежи (на несколько тысяч или десятков тысяч рублей в зависимости от общей суммы), так и общая переплата по кредиту (тут речь идет уже о сотнях тысяч и миллионах рублей). Уже при разнице от одного процентного пункта процесс часто бывает целесообразным, отмечает Середа.

За рефинансирование придется заплатить. По сути это получение нового кредита, поэтому и затраты схожие, но часто немного ниже, говорит эксперт. Основные траты: оценка квартиры (стоимость около 3-7 тыс. руб.), госпошлина за регистрацию перехода ипотеки (1 тыс. руб., но часто банк берет эту сумму на себя или включает в комиссию), страхование (нужно будет заново заключить договор страхования имущества и, возможно, жизни и титула для нового банка, но это не дополнительный платеж, а замена текущего полиса, поэтому стоимость обычно сопоставима). Если заемщик в браке и квартира приобреталась как общая собственность, может потребоваться нотариальное согласие второго супруга на рефинансирование (так как это изменение условий кредитного договора). Это самая переменная и дорогая процедура, отмечает эксперт: от 1 до 5 тыс. руб. и более в зависимости от тарифов нотариуса.

Однако многие банки сейчас активно борются за клиентов и предлагают акции: "бесплатное рефинансирование". Они могут компенсировать расходы на оценку и госпошлину - в виде кешбэка или прямого зачета этих сумм.

Рефинансирование имеет смысл, если экономия за счет снижения процента превышает затраты на саму процедуру, поясняет Середа. Посчитайте ежемесячную экономию (насколько новый платеж будет ниже текущего), затраты на рефинансирование и определите "срок окупаемости" (поделите затраты на экономию). Если вы планируете выплачивать ипотеку еще долго (гораздо больше этого срока), то рефинансирование выгодно. На крупных и длинных ипотеках может быть целесообразным рефинансирование уже при разнице ставок в 0,5-1%. Предварительные расчеты можно сделать в кредитном калькуляторе, которых в интернете множество. Подавайте заявки сразу в несколько банков, которые предлагают лучшие условия по рефинансированию, советует Середа, и выберите самый выгодный вариант после одобрения. Если (или когда) ставки снова упадут, рефинансирование можно сделать еще раз. Однако за каждую процедуру, скорее всего, придется снова платить, напоминает эксперт.

В августе в сегменте новостроек средняя ставка по выданным кредитам оставалась низкой, как и в августе прошлого года - около 6-7%, сообщает М2. Это объясняется высокой долей льготных кредитов в структуре выдач. На рынке вторичного жилья средняя ставка в августе года сократилась на 0,3 процентных пункта за месяц и на 0,5 процетного пункта - в сравнении с августом 2024 года. Это также связано с постепенным снижением ключевой ставки ЦБ.

После снижения ЦБ ключевой ставки до 17% крупнейшие банки уже заявили о снижении ипотечных ставок или готовности сделать это в ближайшее время.

Марина Трубилина

Для рубля сентябрь начался неудачно: Что произошло и чего ждать во второй половине месяца

Аналитик Ващелюк: Курс доллара к концу сентября может составить 85 рублей

Роман Маркелов

Первая половина сентября для курса рубля выдалась откровенно неудачной: он ослаблялся довольно быстро, и не сказать, чтобы по явно очевидным причинам. Тем не менее в последние дни снижение российской валюты приостановилось и даже частично обратилось вспять. Но на данный момент перспектив для полного отыгрыша потерь не просматривается - наоборот, скорее всего, рубль продолжит слабеть, но достаточно плавно. Это справедливо как и для второй половины сентября, так и временного отрезка до конца года, считают опрошенные "Российской газетой" аналитики.

В целом тенденция к ослаблению рубля наметилась еще в августе, но полный ход она набрала в сентябре. Если месяц начинался с 80 руб. за долл., то менее чем за две недели американская валюта начала стоить уже выше 85 руб. (по официальному курсу Банка России). К понедельнику картина поменялась: в середине дня 15 сентября "вечный фьючерс" на пару "доллар - рубль" на Мосбирже торговался уже ниже 83 руб. Тем не менее сейчас российская валюта по отношению к "американцу" все еще пребывает примерно на уровнях весны этого года.

Нисходящая динамика рубля в начале месяца оживила давно ведущиеся разговоры о начале того самого цикла ослабления российской валюты, давно ожидаемого рынком (по крайней мере, компаниями-экспортерами и федеральным бюджетом) и прогнозируемого большинством экспертов. Другой вопрос, должно ли оно было стать таким резким. Проще говоря - а что же произошло?

"Возможно, ослабление рубля было связано с началом делового сезона и активизацией импорта в условиях снизившихся процентных ставок", - предполагает старший аналитик УК "Первая" Наталья Ващелюк.

По мнению ведущего аналитика Freedom Finance Global Натальи Мильчаковой, сентябрьское обесценение рубля вполне могло стать последствием повышенного спроса на валюту как со стороны экспортеров, так и со стороны населения, "которое в сезон отпусков нередко едет отдыхать за границу и покупает наличную валюту, поскольку карты российских банков за границей почти нигде не работают".

Валютный рынок переоценил свои ожидания по поводу глубины снижения ключевой ставки

Кроме того, на валютный рынок могли повлиять ожидания активного снижения ключевой ставки, добавляет Ващелюк. В частности, консенсус-прогноз и рынок предполагали, что 12 сентября на заседании Банка России ключевая ставка может быть снижена сразу на два процентных пункта, то есть до 16%. Тем не менее ЦБ снизил ключевую ставку на один процентный пункт (до 17%), сохранил нейтральный сигнал и ужесточил риторику. "Такое решение было более жестким, чем ожидал рынок, оно поставило под вопрос перспективы и скорость снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях и в дальнейшем. В результате часть участников рынка могла переоценить соотношение между текущей рублевой доходностью и возможным доходом от инвестиций в валютные инструменты, что привело к укреплению рубля", - поясняет Ващелюк.

Другой вопрос, что будет с рублем дальше. По мнению Ващелюк, рубль, вероятно, продолжит слабеть с паузами и коррекциями. В конце сентября курс доллара может составить 85 руб., допускает она. Схожий прогноз дает и руководитель аналитического управления банка "Зенит" Владимир Евстифеев. "Вероятно, курс доллара будет колебаться около 84-87 руб. за доллар. Осенью спрос на валюту сезонно возрастает, при этом экспортеры не смогут увеличить предложение валюты из-за снижения внешней выручки", - поясняет он.

К концу года рубль может ослабнуть и до 90 руб. за долл., считает Ващелюк. "Ослаблению, вероятно, поспособствуют восстановление роста экономической активности, спроса на импорт и постепенная активизация оттока капитала. Сдерживающим фактором, скорее всего, останется жесткая денежно-кредитная политика ЦБ и осторожность в снижении ставки", - говорит она.

Дмитрий Чернышенко: 600 участников из 40 стран соберутся в финале Олимпиады по финансовой безопасности в Красноярске

Заместитель Председателя Правительства Дмитрий Чернышенко провёл заседание организационного комитета по подготовке и проведению V Международной олимпиады по финансовой безопасности в 2025 году.

В нём приняли участие директор Федеральной службы по финансовому мониторингу Юрий Чиханчин, заместитель Министра науки и высшего образования Дмитрий Афанасьев, губернатор Красноярского края Михаил Котюков, и. о. ректора Сибирского федерального университета Максим Румянцев, генеральный директор АНО «Национальные приоритеты» София Малявина, представители иных заинтересованных ведомств и организаций.

Дмитрий Чернышенко отметил, что олимпиада проводится при поддержке Президента России Владимира Путина и сегодня включает в себя профессиональный, образовательный, спортивный и духовно-нравственный треки.

«До финального этапа V Международной олимпиады по финансовой безопасности остаётся меньше двух недель. Впервые финал олимпиады пройдёт в Красноярске на базе Сибирского федерального университета с 29 сентября по 3 октября 2025 года. Несмотря на международную ситуацию, нам удалось не только сохранить, но и расширить уровень организации и проведения олимпиады. В Красноярск приедут почти 600 ребят из 40 государств. В этом году к участию в олимпиаде присоединились пять иностранных государств: Бангладеш, Иордания, Мадагаскар, Турция и Уругвай», – сообщил вице-премьер.

Он поручил после финала издать тематический буклет на русском и английском языках и снять документальный фильм.

Как подчеркнул Юрий Чиханчин, кульминацией профессионального трека станет форум Международного движения по финансовой безопасности, на котором учёные и эксперты в интерактивном диалоговом режиме обсудят с молодым поколением актуальные тенденции в цифровой сфере, связанные с ними риски и возможные пути их минимизации.

«На полях финальной недели впервые с участием студентов пройдёт вторая неформальная встреча представителей стран БРИКС, которая будет посвящена обмену опытом реализации проектов движения на пространстве объединения. Обсуждению дальнейшего развития движения, возможностей использования его научно-образовательного потенциала для решения приоритетных задач в сфере финансовой безопасности будет посвящено заседание совета Международного сетевого института в сфере ПОД/ФТ», – сказал Юрий Чиханчин.

Замминистра науки и высшего образования, руководитель исполнительного комитета олимпиады Дмитрий Афанасьев добавил, что, помимо основного конкурсного трека, программа включает более 100 образовательных, культурных, спортивных мероприятий. В том числе запланированы 6 панельных дискуссий и более 30 мастер-классов. Помимо мероприятий для участников, в деловую программу входят события для экспертного сообщества.

Губернатор Красноярского края Михаил Котюков сообщил, что подготовка города к проведению масштабного события идёт по плану.

«Сегодня все основные вопросы подготовки к проведению финала международной олимпиады закрыты: от логистики до размещения. Все подготовительные мероприятия идут в соответствии с графиком. Особое внимание уделяем обеспечению безопасности и медицинскому сопровождению участников. Отдельно разработали насыщенную культурную, спортивную и экскурсионную программу, для того чтобы познакомить гостей с Красноярском. Команда проекта прикладывает максимум усилий для создания атмосферы гостеприимства на каждом объекте большого события», – отметил Михаил Котюков.

Россия. Весь мир. СФО > Финансы, банки. Образование, наука. СМИ, ИТ > premier.gov.ru, 16 сентября 2025 > № 4814211 Дмитрий Чернышенко

Норникель разместил облигации на $850 млн

ПАО «ГМК «Норильский никель» по итогам сбора книги заявок на новый выпуск облигаций в долларах с расчетами в рублях серии БО-001Р-14-USD зафиксировал минимальную на российском рынке ставку купона на уровне 6,40% годовых среди всех первичных размещений с начала 2025 года, сообщает пресс-служба Газпромбанка.

Объем выпуска составил $850 млн, срок обращения облигаций – 4 года. По выпуску предусмотрены ежемесячные купонные выплаты.Расчеты по сделке запланированы на 16.09.2025 на Московской Бирже. Агентом по размещению выступает ООО ИК «Табула Раса».

Цветные металлы дорожают вслед за подъемом фондового рынка

В пятницу, 12 сентября, цены на медь вышли на максимальное значение за пять месяцев на фоне ожиданий снижения ключевой ставки в США и озабоченности возможными недостаточными поставками металла. Трехмесячный контракт на медь на LME подорожал на 0,5%, до $10097 за т. С начала года цена меди выросла на 15%.

"Я полагаю, что консенсусом является ожидание снижение ставки на четверть процента, однако, как я думаю, это может быть больше. Так что это дало рынкам толчок, а общий "бычьи" настроения помогли и меди", - отмечает аналитик Sucden Financial Роберт Монтефуско.

Сообщается о продолжающейся приостановке работы индонезийского медного рудника Grasberg, на котором продолжается поиск горняков, которых завалило в подземных выработках после обрушения породы.

В Перу выпуск меди снизился в июле на 2% в годовом выражении, до 228,007 тыс. т.

Никель с поставкой через 3 месяца подорожал на 1,3%, до $15350 за т, после изъятия значительных участков территории у никелевых компаний в свете борьбы властей с нелегальной добычей природных ресурсов.

На утренних торгах понедельника, 15 сентября, цена алюминия в Лондоне продолжила рост вслед за подъемом фондового рынка в Азии. Стоимость фьючерсов на металл выросла на 0,6%, до $2705 за т - самого высокого уровня с марта, перед тем как несколько отступить, до отметки $2694,5 за т. Цена меди выросла на 0,2%, цинк и никель также подорожали.

В последние сессии стоимость фьючерсов на алюминий поддерживает рост запросов на выгрузку металла со складов, что стимулирует озабоченность рынка его предложением в краткосрочной перспективе.

Оперативная сводка сайта Metaltorg.ru по ценам металлов на ведущих мировых биржах в 11:40 моск.вр. 15.09.2025 г.:

на LME (cash): алюминий – $2687.5 за т, медь – $9990 за т, свинец – $1970.5 за т, никель – $15315 за т, олово – $34930 за т, цинк – $2989.5 за т;

на LME (3-мес. контракт): алюминий – $2684 за т, медь – $10070.5 за т, свинец – $2012.5 за т, никель – $15490 за т, олово – $34980 за т, цинк – $2959 за т;

на ShFE (поставка сентябрь 2025 г.): алюминий – $2942 за т, медь – $11380.5 за т, свинец – $2403 за т, никель – $16987 за т, олово – $38429.5 за т, цинк – $3122.5 за т (включая НДС);

на ShFE (поставка ноябрь 2025 г.): алюминий – $2947.5 за т, медь – $11340 за т, свинец – $2409.5 за т, никель – $17215.5 за т, олово – $38435 за т, цинк – $3128.5 за т (включая НДС);

на NYMEX (поставка сентябрь 2025 г.): медь – $10119 за т;

на NYMEX (поставка декабрь 2025 г.): медь – $10273.5 за т.

Эксперты объяснили, почему ЦБ обманул ожидания рынка по снижению ключевой ставки

Экономист Надоршин: Отказ от резких шагов нужен ЦБ для контроля над инфляцией

Сергей Болотов

Банк России снизил ключевую ставку с 18% до 17% годовых, посрамив прогнозы десятков маститых аналитиков и экономистов. Большинство участников рынка ожидали от регулятора более широкого шага со снижением ставки сразу на 2%. Многие прогнозисты колебались между 1% и 2%, однако глава Центробанка Эльвира Набиуллина сообщила, что предметно рассматривались варианты либо умеренно уменьшить ставку, либо не менять вообще.

"Инфляция с начала года существенно снизилась, внешний спрос и экономическая активность замедлились. Это задает общее направление на снижение ставки. При этом инфляционные ожидания остались повышенными, корпоративное кредитование ускорилось, а неопределенность, в том числе связанная с решениями по бюджету, сохранилась. В этих условиях нам нужно действовать аккуратно при принятии решений", - заявила она.

Делая свои прогнозы, аналитики в основном указывали на низкую инфляцию и слабые показатели экономического роста. В августе, если очистить данные от сезонности, рост цен составил около 4% в пересчете на год, что уже формально соответствует цели Центробанка. Однако в ЦБ смотрят в первую очередь на устойчивые показатели инфляции, а они в последние месяцы держатся в диапазоне 4-6%. "Индикаторы устойчивой инфляции с начала года заметно снизились. Но нам требуется время для закрепления дезинфляционного тренда", - пояснила Эльвира Набиуллина.

Что касается показателей экономического роста, то во втором квартале динамика ВВП действительно оказалась ниже оценок Банка России. Но глава ЦБ не согласилась с той частью экспертного сообщества, которая винит во всем высокую ключевую ставку. "Секторы, связанные с внутренним спросом, продолжали расти. Тогда как другие, ориентированные на внешний спрос, скорее снижались. Это следствие как ухудшения ценовой конъюнктуры на международных сырьевых рынках, так и ограничения доступа российских производителей к части глобальных рынков", - аргументировала она.

Заметное ослабление курса рубля в ЦБ тоже не оставили без внимания. "Движение курса является еще одним индикатором произошедшего смягчения денежно-кредитных условий", - отметила Набиуллина. Также она предупредила о важной роли спроса со стороны госсектора: "Если дефицит бюджета будет выше, чем заложено в нашем базовом сценарии, мы будем ограничены в своих возможностях снижать ключевую ставку".

Участники рынка ждали падения ставки сразу на 2% и оказались разочарованы. ЦБ выбрал плавное снижение, чтобы не терять контроль над инфляцией

Улучшение условий по ипотеке из-за снижения ключевой ставки не приведет к новому витку роста цен на жилье, пообещала глава ЦБ, отвечая на вопрос "Российской газеты". "Ключевая ставка у нас снижается постепенно, вы видите, что мы действуем аккуратно, и ставка уменьшается по мере снижения инфляции. Рыночная ипотека также будет расширяться постепенно. Конечно, некоторый умеренный рост цен может происходить, но не такой, который был в период действия безадресных массовых льготных программ, когда предложение на рынке жилья не успевало за таким ростом цен", - сказала она.

Постаралась успокоить Эльвира Набиуллина и встревоженных вкладчиков банков: резкого обвала доходности депозитов не ожидается. "Ставки по вкладам, для того чтобы быть привлекательными, должны компенсировать будущую инфляцию. И принимая решение по ключевой ставке, мы делаем это таким образом, чтобы ставки по депозитам защищали сбережения от инфляции", - объяснила она.

Темпы снижения ключевой ставки оказались ниже, чем ждал рынок, из-за опасений, связанных с рядом проинфляционных рисков, заявил "РГ" профессор Президентской академии (РАНХиГС) Александр Абрамов.

"Первый - быстрый рост денежной массы, зафиксированный в апреле и в августе. Второй - восстановление корпоративного кредитования и увеличение отдельных сегментов потребительского кредитования, также отмеченное в августе. Третий фактор - начавшееся ослабление рубля, которое способно ускорить рост цен на импорт. И наконец, четвертый - избыточное охлаждение со стороны предложения под влиянием высокой ключевой ставки", - перечислил эксперт.

Банк России оставил себе пространство для дальнейшего изменения ключевой ставки в широком диапазоне от снижения по 1% на каждом заседании (не исключая и пауз) до более решительных шагов, рассказали "РГ главный экономист Газпромбанка Павел Бирюков и старший управляющий директор, руководитель Центра макроэкономических исследований Сбербанка Александр Исаков.

"Условия, в которых ЦБ был вынужден принимать решение 12 сентября, были одни из самых сложных за последние 1,5 года. Однако с уверенностью можно говорить о том, что тренд снижения ключевой ставки сохранится в будущие кварталы. Так как баланс проинфляционных и дезинфляционных рисков будет оставаться непрочным, снижение, скорее всего, будет плавным. Будущие шаги вряд ли превысят 1% за одно заседание. Эта плавность согласуется с историческим паттерном решений Центрального банка в схожих условиях", - считает Исаков.

Сильное влияние на решения ЦБ по ставке может оказать обновление параметров федерального бюджета России вкупе с дальнейшей динамикой курса рубля, указывает Бирюков. "Сдержанный рост дефицита бюджета не выше 5-5,5 трлн рублей и плавное ослабление рубля могут позволить ЦБ снизить ключевую ставку до 14-15% к концу года. А вот более существенное расширение дефицита бюджета и ускоренное ослабление рубля могут ограничить снижение ставки уровнем 16-17% к концу года", - спрогнозировал аналитик.

Улучшение условий по ипотеке из-за снижения ключевой ставки не приведет к новому витку роста цен на жилье

Эльвира Набиуллина несколько раз указывала на высокие инфляционные ожидания, поскольку то, как люди оценивают рост цен и принимают решение о расходах или сбережениях, прямо влияет на экономику, заметил профессор Финансового университета при правительстве РФ Олег Луняков. Инфляционные ожидания россиян в августе 2025 года выросли до 13,5% после 13% в июле. "Это оказывает существенное влияние на будущую инфляцию, что учитывается регулятором", - говорит профессор Луняков.

Отказ от резких шагов нужен Центробанку, чтобы сохранить контроль над инфляцией, подтвердил в беседе с "РГ" экономист Евгений Надоршин. "Данные о росте цен не дают оснований рассчитывать, что инфляция находится под контролем в достаточной степени для того, чтоб ЦБ мог позволить себе агрессивнее снижать ставку. В сентябре мы видим, что дефляция на недельных данных прекратилась, у нас снова инфляция. Основное замедление инфляции было достигнуто за счет временных факторов, таких как сезонное удешевление плодоовощной продукции из нового урожая. Есть сомнения, а будет ли у нас замедление темпов роста цен год к году? Важно и то, что скромное снижение сегодня может означать и более скромный прогноз по дальнейшим шагам", - заключил Надоршин.

Цветные металлы дорожают широким фронтом на фоне слабого доллара

В четверг, 11 сентября, цены на медь выросли до самых высоких значений более чем за 5 месяцев на фоне ослабевшего доллара и уверенности инвесторов в снижении Федрезервом ключевой ставки на следующей неделе. Трехмесячный контракт на медь на LME подорожал на 0,5%, до $10061 за т. Уже вторую сессию подряд цена "красного металла" держится выше отметки $10000 за т.

"Я полагаю, что эти новости с рынка меди остаются весьма позитивными, - отмечает аналитик WisdomTree Нитеш Шах. - Горнодобытчики испытывают больше сложностей с производством, чем они предвидели, учитывая тот факт, что инвестиций в рудники недостаточно для того, чтобы их выработка соответствовала растущему спросу на металл". Он также добавил, что многие инвесторы заняли выжидательную позицию, наблюдая, сократят ли высокие американские таможенные тарифы спрос, как это прогнозировалось. "Ситуация более сложная, и в результате цена меди может не снизиться согласно ожиданиям из-за всех этих мер стимулирования экономики", - подчеркнул эксперт.

Индекс доллара упал после опубликования умеренно высоких данных по инфляции в США в августе и информации о росте первичных обращений за пособием по безработице.

На утренних торгах пятницы, 12 сентября, цены на медь демонстрировали позитивную динамику на фоне дефицита медного концентрата и ослабления доллара США вторую неделю подряд.

О дефиците медного концентрата говорит тот факт, что ближайшие поставки концентрата по заказам из Австралии возможны не ранее 18 месяцев, из-за чего остановились многие медеплавильные заводы в Японии и Индонезии, а в Китае снизилось производство меди, тогда как текущая стоимость медных фьючерсов полностью не отражает дисбаланс спроса и предложения на рынке, отмечает один из экспертов.

Оперативная сводка сайта Metaltorg.ru по ценам металлов на ведущих мировых биржах в 11:49 моск.вр. 12.09.2025 г.:

на LME (cash): алюминий – $2697.5 за т, медь – $10031 за т, свинец – $1963 за т, никель – $15180 за т, олово – $34830 за т, цинк – $2939.5 за т;

на LME (3-мес. контракт): алюминий – $2687 за т, медь – $10097 за т, свинец – $2002.5 за т, никель – $15355 за т, олово – $34835 за т, цинк – $2918.5 за т;

на ShFE (поставка сентябрь 2025 г.): алюминий – $2982.5 за т, медь – $11397.5 за т, свинец – $2393.5 за т, никель – $17104.5 за т, олово – $38435 за т, цинк – $3118.5 за т (включая НДС);

на ShFE (поставка ноябрь 2025 г.): алюминий – $2956.5 за т, медь – $11358 за т, свинец – $2388.5 за т, никель – $17111.5 за т, олово – $38405.5 за т, цинк – $3127.5 за т (включая НДС);

на NYMEX (поставка сентябрь 2025 г.): медь – $10163.5 за т;

на NYMEX (поставка декабрь 2025 г.): медь – $10317.5 за т.

Кассационный суд: Банк должен быть осторожен, выдавая дистанционный кредит

Владислав Куликов

Седьмой кассационный суд общей юрисдикции в свежем обзоре судебной практике особо указал: судьи обязаны досконально проверять, насколько добросовестно и осмотрительно действовал банк при выдаче дистанционного кредита. Были ли в каждом конкретном случае моменты, когда у банкиров просто обязан был включиться тревожный звонок? Если да, то все финансовые потери - за счет банкиров.

В качестве примера приведена история одного из жителей Екатеринбурга. У него украли банковские карты и телефон с подключенным мобильным банком. Воры вдоволь повеселились. В том числе, набрали на имя человека кредитов. Деньги лихие люди куда-то распылили, а жертве кражи остались долги.

Гражданин обратился в суд, требуя списать с него кредит и вернуть ему потраченные ворами деньги. Как указал гражданин в своем заявлении, похитители "совершили ряд расходных операций, которые банк, действуя недобросовестно и неосмотрительно, не пресек".

Суд первой инстанции и апелляция иске отказали. Они сочли, что банкиров винить не в чем, мол, они сделали что могли. Кто же знал, что воры и мошенники такие ловкие. Однако кассация отменила эти решения и направила дело на новое рассмотрение. При этом кассационный суд особо указал, что именно должны проверить нижестоящие судьи.

"Так, суд уклонился от установления обстоятельств, с какого именно устройства (принадлежащего или не принадлежащего истцу) осуществлялись спорные операции, предусмотрено ли использование кодового слова при идентификации клиента, и если да, применялся ли такой способ идентификации, если не применялся, то почему, при каких обстоятельствах оно подлежало применению",- говорится в обзоре.

Надо разобраться, например, почему банкиров не насторожили переводы в ночное время

В частности, продолжает кассация, не дано оценки тому, должен ли был банк, действуя добросовестно и осмотрительно, принять во внимание возможное несоответствие устройства, с использованием которого совершались операции, устройству, обычно используемому клиентом. Надо было учесть и характер операции - получение кредитных средств с одновременным их перечислением на счет, принадлежащий другому лицу. А еще важно, что переводы совершались и наличные деньги снимались с банкоматов в ночное время. Почему банк это не насторожило? Надо разобраться. Вообще, во всех спорах вокруг заочных кредитов, надо особо проверять, были ли банкиры осмотрительны.

На Кубани банк оштрафовали за давление на должника

Андрей Ульченко (Краснодарский край)

Арбитражный суд Краснодарского края привлек Сбербанк к административной ответственности за психологическое давление на должника.

У судебных приставов возникли вопросы, как к тексту СМС-сообщений, так и к частоте звонков от банка.

Кредит житель Краснодара взял в Сбербанке еще в 2015 году, на момент открытия исполнительного производства сумма задолженности достигала 600 тысяч рублей. Чтобы вернуть долг, банк стал присылать заемщику СМС и звонить, как указано в решении суда, третьему лицу. То есть близкому родственнику должника. Посчитав, что его права нарушены, тот обратился в ГУ ФССП России по Краснодарскому краю.

Приставы нашли в действиях банка нарушения и оштрафовали его на 300 тысяч рублей. В СМС банк сообщал: "...задолженность не погашена. Возможна продажа прав (требований) по обязательству третьим лицам, судебный пристав может арестовать имущество и наложить запрет на выезд из страны". Суд посчитал, что "целью таких сообщений является фактически не повышение юридических знаний должника, а оказание давления на него... Основная часть информации в СМС посвящена угрозе мер принуждения".

Европейский ЦБ снова сохранил ключевую ставку

Роман Маркелов

Европейский центробанк (ЕЦБ) во второй раз подряд сохранил базовую процентную ставку, оставив ее на уровне 2,15% годовых. Депозитная ставка также осталась на текущем уровне 2%.

По прогнозу ЕЦБ, средняя общая инфляция в странах еврозоны составит 2,1% в 2025 году, 1,7% в 2026 году и 1,9% в 2027 году. "Инфляция без учета цен на энергоносители и продукты питания составит в среднем 2,4% в 2025 году, 1,9% в 2026 году и 1,8% в 2027 году. Прогнозируется рост экономики на 1,2% в 2025 году, что выше июньских 0,9%. Прогноз роста на 2026 год теперь немного ниже и составляет 1%, в то время как прогноз на 2027 год остался без изменений и составляет 1,3%", - говорится в релизе по ставкам.

В ЕЦБ также подтвердили, что намерены обеспечить стабилизацию инфляции на целевом уровне 2% в среднесрочной перспективе.

По данным Евростата, годовая инфляция в еврозоне, державшаяся первые два летних месяца ровно на уровне цели регулятора 2%, в августе немного ускорилась - до 2,1%. Учитывая разный характер и состояние экономик стран еврозоны, уровень роста цен может заметно отличаться от страны к стране, речь идет о среднем показателе.

Учитывая, что на июльском заседании ЕЦБ также сохранил уровень ставок, мы наблюдаем как минимум заметную паузу в цикле смягчения монетарной политики в еврозоне. Напомним, что ЕЦБ запустил цикл смягчения денежно-кредитной политики в июне 2024 года, он начался с рекордно высокой за всю историю зоны евро базовой ставки - 4,5%. Всего регулятор провел восемь снижений ставки, последнее из которых было в июне 2025 года.

Другой вопрос, закончился ли этот цикл или нет. Да, инфляция достигла целевого уровня, пусть в августе и немного ускорилась вопреки ожиданиям практически всех аналитиков. Пока что нынешний уровень ставок в руководстве ЕЦБ оценивают как нейтральный. В частности, глава ЕЦБ Кристин Лагард недавно отмечала, что текущий курс монетарной политики является оправданным с учетом всех внутренних и внешних факторов.

Однако одновременно экономика еврозоны выглядит довольно слабой, хоть по историческим меркам и не выбивается из нормы, говорит начальник отдела аналитики и продвижения "БКС Мир инвестиций" Оксана Холоденко. "Во втором квартале ВВП региона вырос на 0,1% квартал к кварталу. Как отмечает ЕЦБ, экономика стала более устойчивой к изменениям. Частично это связано с предыдущими снижениями процентных ставок", - указывает она. Тем не менее в динамике экономики стран еврозоны есть большая неопределенность - это фактор тарифных войн с США и их возможное давление на цифры по ВВП.

Пока экономика еврозоны выглядит слабо, но по историческим меркам из нормы не выбивается

Есть еще и такой фактор, как уровень безработицы. "Уровень безработицы в Евросоюзе около года находится в диапазоне 6,2-6,4%. В июле показатель ослаб до 6,2%. В случае усиления торговых разногласий и последующего ослабления мировой экономики тренд может смениться", - подчеркивает Холоденко.

Из этого можно сделать вывод, что пока, скорее всего, ЕЦБ продолжит держать уровень ставок неизменным до наступления потенциальных экономических форс-мажоров, связанных в первую очередь с тарифной политикой США.

Нынешние решения ЕЦБ по ставкам значимо не повлияют на курс евро, говорит главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев. "Мы ожидаем, что курс евро к доллару в ближайшие недели останется в диапазоне 1,16-1,18", - указывает он.

По мнению Васильева, итоги заседания ЕЦБ не окажут влияния на российский финансовый и фондовый рынок. "С одной стороны, решение о сохранении ставок неизменными является консенсусом на рынке. С другой стороны, вследствие санкций решения ЕЦБ мало влияют на российскую экономику и финансовую систему", - поясняет он.

Свое следующее решение по уровню ставок европейский регулятор объявит 30 октября.

Самозанятые смогут брать кредитные каникулы: Каковы условия

Самозанятые смогут брать кредитные каникулы с 1 октября

Алексей Хитров

С 1 октября вступает в силу закон о кредитных каникулах для самозанятых и предприятий малого и среднего бизнеса (МСБ). Им станет доступна приостановка платежей по каждому кредиту один раз в пять лет на срок до шести месяцев. Для самозанятых отсрочка будет возможна при размере кредита до 10 млн рублей, для микропредприятий - до 60 млн, для малых предприятий - до 400 млн, для средних - до 1 млрд. Действие закона распространяется на договоры займа, заключенные с 1 марта 2024 года.

В Московском гарантийном фонде, который выступает поручителем столичных субъектов МСБ при оформлении кредитов, считают закон актуальным и своевременным. Там привели данные Центробанка за 1-е полугодие 2025 года, согласно которым по состоянию на июнь из 6,4 млн субъектов МСБ задолженность имели почти 677 тысяч, то есть 10%. Из них 141 тысяча - каждый пятый заемщик - имели просроченную задолженность, а с июня прошлого года число таких заемщиков выросло на 59,2%.

В период с января по июнь 2025 года в банки поступило 310,6 тыс. заявлений от субъектов МСБ о реструктуризации задолженности, из них треть (34,6%) на общую сумму 1,12 трлн рублей были одобрены.

"В эпоху высоких ставок у заемщиков могут быть финансовые трудности, им сложно обслуживать дорогие долги, у кого-то высокая кредитная нагрузка. Кредитные каникулы помогут таким компаниям исправить положение. Мы со своей стороны понимаем, что реструктуризация позволит сохранить бизнес, вернуть предприятие в график платежей, поэтому, если от банка поступает сигнал о необходимости кредитных каникул, фонд в подавляющем большинстве случаев соглашается. В период пандемии более четверти нашего портфеля было реструктуризировано", - рассказал исполнительный директор Московского гарантийного фонда Антон Купринов.

В бизнес-сообществе в целом позитивно оценивают принятие закона, отмечая при этом, что максимального срока льготного периода в шесть месяцев может быть недостаточно.

"Для сельхозпроизводителей, особенно тех, кто ведет деятельность на территориях, где вводился режим чрезвычайной ситуации природного характера, этот срок недостаточен. Восстановление производственных циклов, закупка семян, техники, кормов - все это требует времени, и полугода зачастую не хватает даже для начала выхода на прежний уровень", - пояснил первый зампред совета ассоциации "Народный фермер" Иван Мартьянов.

Он также указал на автоматическое прекращение льготного периода при начале процедуры банкротства. Это означает, что в случае, если контрагенты сельхозпроизводителя, например поставщики удобрений, подадут заявление о банкротстве, отсрочка сорвется, отметил эксперт.

Кроме того, по его словам, тысячи добросовестных фермеров "остаются за бортом поддержки" из-за того, что закон распространяется только на кредиты, выданные с 1 марта 2024 года. Речь идет о предпринимателях, которые исправно платили по займам долгие годы, но сейчас столкнулись с новыми трудностями, подчеркнул Мартьянов. По его мнению, механизм льготного периода должен быть доступен всем, кто в нем нуждается, независимо от даты получения кредита.

Среди самозанятых запрос на отсрочки платежей по кредитам не менее высок, чем у субъектов МСБ. По словам руководителя Объединения самозанятых России Ивана Литвинова, численность этой категории предпринимателей за последние годы кратно выросла, соответственно, увеличился и спрос на банковские услуги с их стороны.

"Наиболее активно кредитами пользуются самозанятые в сферах перевозок и курьерских услуг: на них приходится до 40% всех займов. Деньги идут на покупку и обновление автомобилей, средств индивидуальной мобильности и техники для работы. На втором месте - специалисты в области строительства и ремонта, которые берут займы на инструмент и материалы. Они оформляют около четверти кредитов. Также востребованы займы у мастеров индустрии красоты и здоровья, продавцов на маркетплейсах и у представителей креативных профессий, у которых заемные средства идут на закупку товара, оборудования и аренду помещений", - рассказал Литвинов.

Цветные металлы ждут новых порций статистики для лучшего понимания рынка?

В среду, 10 сентября, цены на медь в Лондоне не демонстрировали существенных колебаний, тогда как инвесторы ожидали статистики по кредитам и сводки по инфляции в США. На LME медь подорожала на 0,1%, до $9925 за т, отражая приостановку поставок меди с индонезийского проекта Freeport-McMoRan Grasberg. Торговый оборот на бирже был небольшим.

Рынок ожидает данных по китайскому госфинансированию, которое, по прогнозу, должно указать на рост спроса.

Цинк с поставкой через 3 месяца подорожал на LME на 0,4%, до $2867 за т. Запасы цинка на складах биржи снизились с апреля на 300%. Трехмесячный контракт на никель подешевел незначительно, до $15095 за т.

На утренних торгах четверга, 11 сентября, цены на медь снизились на LME на фоне ожиданий слабого спроса.

Аналитики Galaxy Futures тем временем указывают на ослабление прибыльности у компаний сектора несмотря на приближение пикового сезона потребления.

Ожидая снижения ключевой ставки в США, наблюдатели рынка ждут опубликования данных по потребительской инфляции. Тем временем заводские цены в США неожиданно снизились.

По мнению экспертов, акцент компании BHP на расширении собственных проектов означает, что она вряд ли попытается извлечь выгоду из планируемого слияния Anglo American и Teck Resources. В минувшем году BHP инвестировала $2 млрд в долю в канадской Lundin, получив доступ к двум проектам в Аргентине. Также в планах компании - наращивание выработки на чилийском руднике Escondida.

Оперативная сводка сайта Metaltorg.ru по ценам металлов на ведущих мировых биржах в 11:34 моск.вр. 11.09.2025 г.:

на LME (cash): алюминий – $2639.5 за т, медь – $9929 за т, свинец – $1940.5 за т, никель – $14935 за т, олово – $34785 за т, цинк – $2901.5 за т;

на LME (3-мес. контракт): алюминий – $2637 за т, медь – $9989 за т, свинец – $1985 за т, никель – $15110 за т, олово – $34695 за т, цинк – $2880.5 за т;

на ShFE (поставка сентябрь 2025 г.): алюминий – $2937.5 за т, медь – $11278.5 за т, свинец – $2371 за т, никель – $16998.5 за т, олово – $38145.5 за т, цинк – $3117 за т (включая НДС);

на ShFE (поставка ноябрь 2025 г.): алюминий – $2936 за т, медь – $11253.5 за т, свинец – $2374 за т, никель – $16968 за т, олово – $38137.5 за т, цинк – $3126.5 за т (включая НДС);

на NYMEX (поставка сентябрь 2025 г.): медь – $10031 за т;

на NYMEX (поставка декабрь 2025 г.): медь – $10163.5 за т.

Руководитель ипотечной корпорации решил погасить личные займы казенными деньгами

Евгений Китаев (Челябинская область)

Уголовное дело в отношении задержанного сотрудниками ФСБ бывшего гендиректора Южно-Уральской корпорации жилищного строительства и инвестиций, обвиняемого в злоупотреблении должностными полномочиями, после утверждения обвинительного заключения направлено для рассмотрения в Центральный суд Челябинска.

По данным следствия, с ноября 2021 года по август 2023-го руководитель, используя служебные полномочия, в качестве займа получил под отчет 34,3 миллиона рублей. Деньги были перечислены на его персональные банковские счета и впоследствии использованы для целей, далеких от хозяйственных нужд самой корпорации - по версии следователей, для возврата личных займов.

В результате компании не только причинен материальный ущерб в особо крупном размере, но и подорван ее авторитет как структуры с особым статусом. Напомним: корпорация создана решением областных властей в 2002 году для развития системы ипотечного кредитования. Первоначально она выступала в качестве регоператора этого направления, но с 2007-го вышла на областной рынок еще и в качестве крупного застройщика.

Противоправные действия, выявленные сотрудниками УФСБ России по Челябинской области, помимо уголовного дела привели к наложению ареста на имущество обвиняемого - расчетные счета и два объекта недвижимости общей стоимостью 12,2 миллиона рублей.

Какие факторы заставляют рубль слабеть быстрее, чем ожидали аналитики

Аналитик Чернов: Курс доллара способен достичь 95 руб. уже в текущем месяце

Роман Маркелов

Курс рубля на этой неделе продолжает быстро ослабляться. Буквально накануне большинство аналитиков ожидали, что отметки в 85 руб. за долл. российская валюта достигнет к концу текущей недели или даже на следующей. Тем не менее рублю хватило всего лишь еще одного торгового дня, чтобы взять и эту планку.

Еще неделю назад "вечный фьючерс" на валютную пару "доллар США - рубль" на Мосбирже стоил 80,29 руб. В этот понедельник - почти 82 руб., во вторник - выше 83 руб., вечером в среду - выше 85 руб. Официальный курс доллара, установленный Банком России на 11 сентября, находится совсем рядом с этой отметкой: 84,92 руб.

Локально и быстро на курс рубля давит геополитика. Так, Financial Times сообщила о призыве президента США к Евросоюзу увеличить пошлины для Китая и Индии на 100%, что в перспективе может существенно сократить поступление нефтегазовых доходов в Россию и, как следствие, предложение валюты, говорит аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. Плюс Дональд Трамп с начала недели заявил о готовности начать второй этап санкций против России - рубль как раз с начала недели и снижается. "В среду же резкое ускорение его падения, скорее всего, произошло на фоне заявлений Польши, страны НАТО, об атаке их территории российскими БПЛА, что участники торгов расценивают как возможную эскалацию с альянсом и повод для еще большего санкционного давления", - указывает Чернов.

Ускоренное снижение курса рубля обусловлено очередной порцией геополитических сложностей

Есть и фундаментальные факторы - они давят на российскую валюту плавно и постепенно. Это отмена в конце июля указа об обязательной репатриации валютной выручки экспортерами, а также рост спроса на валюту со стороны импортеров из-за сезонных факторов. Кроме того, от Банка России в пятницу ожидают нового снижения ключевой ставки, что при прочих равных давит на курс рубля.

"Такими темпами курс доллара способен достичь 95 руб. уже в текущем месяце, но геополитические драйверы его роста могут быстро сойти на нет, если никаких дополнительных санкций со стороны США не последует", - допускает Чернов. В таком случае техническая коррекция вполне вероятна вплоть до 82-84 руб. за долл., говорит он. Но долгосрочный тренд на ослабление рубля уже задан, российская валюта остаток года почти наверняка будет снижаться, вопрос в скорости. По мнению Чернова, до конца 2025-го курс может войти в диапазон 95-100 руб. за долл.

Экономисты поспорили о прогнозах на снижение ставки ЦБ. Вот их аргументы

Экономист Коган: Не верю, что ЦБ пойдет на сильное снижение ставки

Сергей Болотов

Банк России на заседании в предстоящую пятницу может не оправдать надежд многих участников рынка, которые с нетерпением ждут снижения ключевой ставки сразу на 2%, до 16% годовых. Об этом "Российской газете" заявили глава Комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков и те аналитики, которые прогнозируют плавную траекторию снижения ставки. Они ожидают решение регулятора уменьшить ее только на 1% в сентябре.

По словам Анатолия Аксакова, слишком резкое снижение ключевой ставки может привести к новому витку роста цен. "Центральный банк должен двигаться аккуратно в этом вопросе. Что касается ожиданий участников рынка, то эти ожидания давят на Центробанк. Но и от заседания по ключевой ставке в октябре я жду снижения тоже на 1%", - рассказал "РГ" депутат.

Среди участников рынка и аналитических центров, которые прогнозируют снижение на 1% на ближайшем заседании совета директоров ЦБ, а не на 2% - "Цифра брокер", "Банк ДОМ.РФ", МКБ, "Синара", "Ингосстрах", "Риком-Траст", "Росгосстрах жизнь" и АКРА. В "Цифра брокере" тоже указывают на возможное ускорение инфляции из-за угасания сезонных факторов, а также на ослабление курса рубля. В последние торговые дни валюта подорожала почти на 5%, что может спровоцировать дальнейший рост инфляционных ожиданий.

С одной стороны, инфляция и рост экономики складываются заметно ниже ожиданий ЦБ - и это весомый аргумент для смягчения денежно-кредитной политики, пояснил "РГ" экономист Евгений Коган. "Поэтому ставку действительно снизят. Но, с другой стороны, устойчивые показатели инфляции снижаются гораздо скромнее, инфляционные ожидания у населения и бизнеса растут, а рынок труда остается перегретым. К тому же кредитование и денежная масса по-прежнему растут слишком высокими темпами. Поэтому лично я не верю, что ЦБ пойдет на сильное снижение ставки, когда есть так много факторов против этого решения", - говорит он.

Игнорировать критику и давление в свой адрес совету директоров Центробанка позволяет кредит доверия со стороны руководства страны, отметил Евгений Коган. По его словам, вероятное разочарование рынка может обернуться краткосрочной коррекцией в акциях на факте решения по ставке.

Заметное ослабление курса рубля в последние дни добавило аргументов тем аналитикам, которые прогнозируют плавное снижение ключевой ставки

Решение о снижении ключевой ставки сразу на 2% может быть принято главным образом исходя из данных по притормозившей инфляции и "озябшему" росту ВВП, говорят экономисты. Базовый и самый вероятный вариант текущей версии прогноза ЦБ допускает снижение ставки до 16% в сентябре, до 15% в октябре и до 14% в декабре при годовой инфляции 6% и низкой траектории роста ВВП около 1%, напомнил "РГ" директор по инвестициям компании "Астра Управление Активами" Дмитрий Полевой. Тот же вариант прогноза ЦБ допускает неизменность ставки 18% до конца года при инфляции 7% и росте ВВП на 2%. По словам Полевого, на сегодняшний день данные по темпам роста цен и экономической активности говорят скорее в пользу снижения ключевой ставки на 2%, до 16% годовых, на ближайшем заседании.

"По году рост ВВП может уйти даже ниже ожиданий ЦБ в 1%. Исходя из этого, совет директоров будет обсуждать варианты снижения ключевой ставки на 1% или 2%. Я по-прежнему склоняюсь ко второму варианту, поскольку инфляция и экономика движутся ближе к нижней границе базового прогноза ЦБ, а в оживлении кредита, как и ожидаемых данных по бюджету больших проинфляционных угроз не вижу", - говорит экономист. За снижением ключевой ставки до 16% в сентябре последуют еще два шага вниз по 1% в октябре и декабре, прогнозирует Дмитрий Полевой.

Снижение ставки сразу на 2% в сентябре также прогнозируют аналитики Совкомбанка, Сбербанка, банка "Санкт-Петербург", Промсвязьбанка, Абсолют Банка, банка "Русский стандарт", "Эксперт РА" и "Ренессанс Капитала". Среди той части экспертного сообщества, которое допускает оба варианта снижения примерно в равной степени - экономисты ВТБ, Т-Банка, Газпромбанка, "Финам", "Велес Капитал", "УК Первая" и другие.

Аргументы каждой из сторон этого спора весомые, считает экономист Евгений Надоршин. "Снижение на 2% активно педалируют многие участники рынка, но более плавный вариант поможет экономическим агентам лучше подстраиваться к принимаемым решениям", - заключил он.

Цветные металлы ждут снижения ключевой ставки в США, а медь дорожает

Во вторник, 9 сентября, цены на медь выросли в Лондоне на 0,1%, до $9924 за т на фоне ослабевшего доллара и новостей из Индонезии, где Freeport-McMoRan остановила работу крупного рудника Grasberg из соображений безопасности, после того как на подземных разработках поток влажного грунта заблокировал выработку, осложнив эвакуацию горняков.

Курс доллара к основным валютам снизился до 7-недельного минимума на фоне ожидания снижения ключевой ставки Федрезервом. В то же время укрепление юаня до 10-месячного максимума стимулирует спрос на металлы, номинированные в долларах.

Алюминий с поставкой через 3 месяца стабилизировался на отметке $2616,50 за т. Запасы металла снизились до 2-месячного минимума.

На утренних торгах среды, 10 сентября, цены на медь демонстрировали позитивную динамику, получив поддержку от новостей о слиянии Anglo American и Teck Resources и об остановке работы индонезийского рудника Grasberg.

Аналитики ANZ отмечают, что нарушения поставок меди с крупных проектов могут еще больше усилить напряжение на рынке меди, на котором уже развивается дефицит сырья.

Тем временем производственная активность в КНР снизилась в августе уже пятый месяц подряд: предположительно, компании ждут большей ясности касательно торговой сделки с США, тогда как внутренний спрос в Поднебесной остается вялым.

Оперативная сводка сайта Metaltorg.ru по ценам металлов на ведущих мировых биржах в 11:49 моск.вр. 10.09.2025 г.:

на LME (cash): алюминий – $2624.5 за т, медь – $9853 за т, свинец – $1931.5 за т, никель – $14915 за т, олово – $34375 за т, цинк – $2885 за т;

на LME (3-мес. контракт): алюминий – $2620.5 за т, медь – $9927.5 за т, свинец – $1976.5 за т, никель – $15100 за т, олово – $34310 за т, цинк – $2867 за т;

на ShFE (поставка сентябрь 2025 г.): алюминий – $2898 за т, медь – $11118 за т, свинец – $2341 за т, никель – $16849.5 за т, олово – $37707 за т, цинк – $3091 за т (включая НДС);

на ShFE (поставка ноябрь 2025 г.): алюминий – $2896.5 за т, медь – $11116.5 за т, свинец – $2344 за т, никель – $16865 за т, олово – $37731 за т, цинк – $3095 за т (включая НДС);

на NYMEX (поставка сентябрь 2025 г.): медь – $9943 за т;

на NYMEX (поставка декабрь 2025 г.): медь – $10097 за т.