Новости. Обзор СМИ  Рубрикатор поиска + личные списки

Надия Черкасова: «Женщины — это не социально субсидируемый слой населения!»

Надия Черкасова, член правления, директор департамента обслуживания клиентов малого бизнеса ВТБ24

Беседовала: Татьяна Терновская, редактор ИА «Банкир.Ру»

О том, почему женское предпринимательство может стать одной из точек роста российской экономики, в какой бизнес предпочитают идти женщины и что представляет собой первый в России индекс предпринимательской активности женщин, в интервью Банкир.Ру рассказала член правления, директор департамента обслуживания клиентов малого бизнеса ВТБ24 Надия Черкасова.

— Не секрет, что среди крупных успешных бизнесменов подавляющее большинство — мужчины. Так сложилось исторически, и, хотя сейчас ситуация кардинально изменилась, многие, услышав о «женском предпринимательстве», иронично улыбаются. Почему так?

— Скажем так: это инертность восприятия. В принципе, сейчас развитие женского предпринимательства — серьезный мировой тренд.

Как показала практика многих стран, это является точкой роста малого и среднего бизнеса. Если рассмотреть кластер малого бизнеса в целом, то там есть много разных направлений: есть развитие инноваций, промышленного производства, услуг и так далее. Но ведь на него можно посмотреть и в другой логике: например, молодежное предпринимательство, женское предпринимательство. И именно в женском малом бизнесе можно увидеть серьезный акцент на идеях развития социального предпринимательства. Образовательные проекты, все, что связано с развитием детей, дошкольным образованием, все это, как правило, делают женщины. По факту в России до 90% социального бизнеса и образовательных проектов делают женщины.

У женщины в декретном отпуске, как правило, есть два выбора. Либо она по его окончании возвращается на работу, где ее, возможно, уже не особо ждут, либо она сама стремится сочетать материнство с каким-то видом деятельности. И примеров такой самозанятости очень много.

— Расскажите, пожалуйста.

— Например, одна девушка, Алла Комиссарова, по специальному рецепту начала готовить шоколад для своего ребенка. Потом стала делать для детей друзей. И друзья ей тогда сказали: «Слушай, у тебя классный бизнес!» И теперь ее бизнес активно развивается, она проводит мастер-классы для детей и взрослых, и можно купить ее совершенно удивительный, вкусный шоколад.

Есть интересный кейс от Саши Шафорост — ее печенье «Марк» сейчас продается в «Азбуке вкуса». Марком зовут ее сына, и она первоначально готовила лакомство для него.

— Печенье, шоколад — это как-то все несерьезно…

— Очень часто женщина, начиная свой бизнес, выбирает не то, что пользуется высоким спросом или на чем можно заработать. Она идет от своих потребностей, от потребностей семьи, своих детей. Они создают семейные детские сады, центры развития для детей и многое другое.

— Весной прошлого года вы стали инициатором создания при общественной организации «Опора России» комитета по развитию женского предпринимательства и теперь его возглавляете…

— Да, и за этот год уже в 25 регионах мы открыли местные комитеты женского предпринимательства, а до 1 июля планируем их открыть уже во всех регионах.

А 20 января на Всероссийском предпринимательском форуме мне удалось встретиться с президентом Владимиром Путиным и представить наши предложения и законодательные инициативы, связанные с женским предпринимательством. И мы уже начали работать с госкорпорацией по поддержке малого и среднего бизнеса в рамках рабочей группы, так как ей уже было дано поручение по разработке планов по развитию женского предпринимательства.

— Всего за год вы смогли так развернуться и даже повстречаться с президентом — это указывает на весьма серьезные намерения.

— Да, и мы не только заявляем о себе на всю страну. Мы создали несколько продуктов, в том числе очень важный — индекс предпринимательской активности женщин, который сегодня мы публикуем впервые. Я считаю, что для России это серьезный прорыв.

— В других странах есть что-то подобное?

— Да. Одним из международных индикаторов предпринимательской активности женщин является индекс Female Entrepreneurship Index (FEI), его подсчитывают специалисты Global Entrepreneurship and Development Institute. В прошлом году в проекте принимали участие 70 стран по всему миру, сравнивались три ключевые показателя: состояние предпринимательской среды, предпринимательская экосистема, устремления предпринимателей. Лидерами в рейтинге стали США, Австралия, Великобритания, Дания и Нидерланды. Россия занимает «почетное» 56-е место.

— Расскажите о нашем индексе.

— Мы назвали его WBI — Women Business Index. Он призван показывать уровень благоприятствования деловой и социальной среды для развития женского предпринимательства в России. Наш индекс также строится по трем ключевым показателям: отношение общества к предпринимательству, экономические условия и инфраструктура, личные качества и таланты. Свою оценку дают женщины, которые уже руководят бизнесом или владеют им, а также те, кто работает по найму или временно не работает. Мы считаем, что такой подход позволяет получить комплексную оценку деловой среды.

— Каковы результаты первого исследования?

— В это непросто поверить, но абсолютное большинство наших респондентов — 96% положительно относятся к предпринимательской деятельности, а три четверти женщин видят себя в качестве предпринимателя в той или иной временной перспективе.

— Что указывали женщины в качестве мотивации и что им нужно для начала бизнеса?

— Мы выяснили, что для тех, кто еще не начал свое дело, наиболее значимым является материальный стимул: женщины хотели бы получать больший доход, чем от работы по найму (51%). Но и важным для женщин является желание реализовать свою идею, приносить пользу обществу (42%). Для начала бизнеса большинству нужен стартовый капитал (67%), проработанный бизнес-план и оценка потенциального спроса (66%), многие считают, что также важны личные качества, уверенность в себе (55%).

— А что является важным для тех, кто уже имеет свой бизнес?

— Здесь несколько другая история. Треть таких респондентов (33%) ответила, что важным было стремление реализовать свою идею, принести пользу обществу. Ключевыми факторами старта женщины-предприниматели называли личные качества и уверенность в себе (43%), а также наличие хорошей команды и партнеров (35%).

— Задавался ли в ходе исследования вопрос о барьерах, которые препятствуют женскому предпринимательству в России?

— Мы выяснили, что основным барьером являются как экономический, так и образовательный факторы. Об отсутствии финансовых возможностей и сложностях в привлечении инвестиций сказали 57% опрошенных. При этом 52% назвали барьером нехватку знаний и опыта ведения бизнеса, 37% заявили о сложной экономической обстановке в стране. В пятерке основных барьеров есть и факторы с ярко выраженным гендерным характером: 34% женщин заявили, что трудностями на пути к началу предпринимательства являются высокая занятость домашними делами и наличие маленьких детей.

— Какой вывод можно сделать, оценив показатели индекса WBI?

— Что интересно: у нас в России более половины трудоспособного населения — женщины, но по уровню развития женского предпринимательства мы на 56-м месте. Получается очень большой гэп. И, собственно, в рамках наших инициатив мы как раз и пытаемся показать, насколько это важно и какой большой потенциал кроется в этом виде предпринимательства. Есть показательный пример — в Китае был создан образовательный проект для женщин, которые хотели бы заняться предпринимательством, с его помощью обучилось 900 тысяч человек. И они открыли свои бизнесы и создали 5 миллионов рабочих мест!

Мы хотим подчеркнуть, что женщины — это не социально субсидируемый слой. Если поддержать женщину в плане обучения предпринимательству, то можно, как говорится, дать ей «удочку», дать возможность зарабатывать и создавать новые рабочие места. Повторюсь, это одна из точек роста. И наш индекс помогает понять, что нужно для того, чтобы женское предпринимательство в нашей стране получило массовой развитие. Ведь женщины делают такие виды бизнеса, куда мужчины не идут, им это неинтересно. Это социально значимые виды бизнеса, которые помогают развивать экономику.

— Какие программы для женщин-предпринимателей созданы под эгидой «Опоры России»?

— У нас много проектов. Один из них, например, называется «Мама-предприниматель», это образовательная программа. Как составить бизнес-план, как вести финансовый учет, какие существуют налоги, как совместить материнство, бизнес и обязанности по дому и так далее. Мы провели «пилот» и протестировали проект, передали все материалы в госкорпорацию по развитию МСП. Там уровень профессионализма этого проекта был очень высоко оценен. Я не могу точно сказать по срокам, но у нас все готово, и мы можем уже в мае вывести вот этот конкретный проект на федеральный уровень.

— А решается ли вопрос с возможностью привлечения финансирования? Ведь, согласно вашему опросу, барьером является не только отсутствие знаний и опыта, но и нехватка стартового капитала.

— Если в качестве примера брать тот же Китай, то там женщины, прошедшие образовательную программу, получали гранты — либо от микрофинансовых организаций, либо от банков. В ближайшее время я планирую поехать в США, изучить их опыт, а затем и в Китай. Надо подумать, как это сделать у нас.

— В течение всего прошлого года банкиры заявляли об отсутствии спроса на кредиты для малого бизнеса. Да и статистика говорит о том, что в прошлом году портфель кредитов МСБ значительно снизился. Банки не рвутся кредитовать малый бизнес, а предприниматели далеко не всегда могут получить банковский кредит. Чем может заинтересовать кредитные организации именно женское предпринимательство?

— Банкиры сегодня, как мне кажется, смотрят на сегмент малого и среднего бизнеса через призму сформировавшихся клише.

Вспомните стандартный «блин», диаграмму отраслевой принадлежности: 65–70% — торговые предприятия, 20% — услуги, остальное — производство… Мы немного застыли в этой парадигме. Надо смотреть на сегмент малого бизнеса внимательнее, разбивая его на подкластеры. Есть ведь еще интернет-торговля и все, что связано с digital-бизнесом, им банки тоже не предлагают какие-либо программы. Есть финтехстартапы, которыми в кризис никто не занимается. При этом есть ряд направлений, которые активно развиваются и активно поддерживаются акселераторами. Банкам следует пересмотреть свою логику и попытаться увидеть те возможности, которые они сейчас не видят. Стоит продумать дополнительные продукты для тех или иных кластеров и тем самым сделать второй уровень диверсификации своего портфеля.

Россия > Финансы, банки > bankir.ru, 1 марта 2016 > № 1670640 Надия Черкасова

Россия в долгах

В России 40 млн должников: в состоянии обслуживать кредиты только 8 млн человек

Рустем Фаляхов

ЦБ зафиксировал рост просроченных долгов россиян перед банками . За январь плохие долги «физиков» увеличились на 2,1%, тогда как в корпоративном секторе просрочка рванула на 12,1%. Деньги в банковской системе кончатся в этом году и грядут дефолты частных банков.

Объем просроченной задолженности по розничному портфелю (потребкредиты, ипотека, автокредиты, долги по кредиткам) в январе 2016 года увеличился на 2,1%. Удельный вес просрочки физлиц в общем объеме кредитного портфеля достиг 8,3%, свидетельствуют данные Центробанка. Просроченная задолженность по корпоративному портфелю выросла в январе и вовсе на 12,1%. Удельный вес просроченной задолженности по кредитам бизнесу поднялся за месяц с 6,2 до 6,8%.

В долговой яме 40 млн человек

По данным Fitch, всего россияне задолжали банкам в прошлом году около 11 трлн рублей. И таких должников – около 40 млн человек, более половины экономически активного населения страны. В состоянии обслуживать свои долги – около 8 млн.

Регулятору пока не удается контролировать рост просрочки в банковском секторе. В ЦБ считают, что проблема не в банках и не в методах регулирования банковского сектора, а в самих заемщиках. Они малограмотны в финансовом смысле и позволяют себе лишнего.

«Если идет экономический спад, население должно реагировать рационально, а не покупать по несколько телевизоров и несколько стиральных машин. Оно должно понимать, что завтра можно потерять рабочее место», — посоветовал в понедельник первый зампредседателя ЦБ Сергей Швецов.

Уехали в отпуск с долгами

В Сбербанке доля просроченной задолженности в январе сохранилась на уровне 3,3%. При этом по кредитам юрлицам – без изменений на уровне 3,1%, а по кредитам физлицам подросла с 3,8% до 4,0%, пояснили «Газете.Ru» в этой кредитной организации.

«В части кредитов физлицам, январский рост просрочки – явление сезонное, часть заемщиков, отправившись в отпуск не успевают заплатить по кредиту, в 2014 году прирост составил 0,3 п.п., а в 2015 – 0,4 п.п., в последующие месяцы прирост просрочки был много ниже», — говорит главный аналитик Сбербанка Михаил Матовников.

Добавляет просрочки и фактор сокращения кредитного портфеля физиков: портфель сокращается за счет погашения хороших кредитов, поэтому в нем постепенно растет доля проблемных кредитов.

В кредитовании предприятий ситуация иная, отмечает Матовников. После стабилизации в августе-октябре с ноября снова начался заметный рост доли просроченных кредитов. Основные причины связаны с резким падением цен на сырьевые товары, причем не только нефти, но и, например, на металлы и последовавшим за ним очередным падением рубля. Для части заемщиков с кредитами в валюте это оказалось серьезным стрессом.

«Кроме того, в розничной торговле в декабре по сути не было традиционного высокого сезона, покупатели заметно сократили свои траты в праздничный период, а для многих ритейлеров именно декабрь дает основную массу выручки и прибыли», — отмечает Матовников.

Ипотека подрывает основы

По данным Объединенного кредитного бюро (содержит данные о 200 млн кредитных историй), самые высокие темпы роста просрочки показал сегмент ипотеки, ранее отличавшийся стабильностью.

Увеличение просрочки за 2015 год составило в этом сегменте 58% или 132 млрд рублей. Это связано с пересчетом ипотеки по новым валютным курсам. Несмотря на то, что валютные кредиты в банковской системе не превышают 4% от общего количества ипотечных кредитов, ослабление национальной валюты негативно сказалось на всем ипотечном портфеле и отбило у россиян охоту брать новые кредиты.

Количество просроченных кредитов наличными в 2015 году выросло на 9% - до 7,2 млн займов или до 709 млрд рублей, автокредитов - на 5%, до 189 тыс. займов или до 68 млрд рублей.

Количество кредитных карт с просроченными займами увеличилось на 11% - до 5,1 млн штук. Объем просрочки вырос за год на 54% - до 242 млрд руб.

Получить кредит стало сложнее

Уверенный рост просроченной задолженности отмечают и в Национального бюро кредитных историй. Как в рублях, так и в процентном отношении к объему действующих кредитов. «Рост процента задолженностей в прошедшем году был обусловлен реализацией рисков, которые банки набирали в 2012 – 2013 годах, активно раздавая кредиты. К тому же, доходы населения за год значительно снизились, и не все теперь могут гасить займы», — говорит замдиректора Национального бюро кредитных историй Владимир Шикин.

Больше всего проблем возникает с выплатами по необеспеченным кредитам — в сегменте кредитных карт и потребительских займов. Там задолженность доходит до 18% от общего числа займов.

Получить кредит на хороших условиях станет сложнее, прогнозирует Шикин. Банки стали больше внимания уделять риск-профилю заемщика, прежде всего, кредитной истории и долговой нагрузке, то есть очень внимательно смотрят за соотношением ежемесячных платежей к ежемесячному доходу заёмщика. Этот показатель становится критичным, потому что у нас на протяжении всего года снижались доходы населения», — объяснил Шикин.

«Коктейль Молотова» для должника

При этом, несмотря на кризис, потребность в заёмных средствах остается высокой. Особенно у самых бедных слоев населения. Эту потребность закрывает сегмент полуподпольного микрофинансирования.

Здесь наблюдается рост займов. «Причем примерно 15% — это так называемые займы до зарплаты, остальное — потребительские займы», — отметил Шикин.

При этом микрофинансовые организации не церемонятся и выбивают долги всеми доступными средствами: в ход идут силовые угрозы (могут, к примеру, бросить «коктейль Молотова» в окно квартиры должника) и психологическая травля (могут напечатать телефон должника в объявлении о предоставлении интим-услуг).

«Свободные деньги закончатся»

Прогнозы участников рынка на текущий год не оптимистичны. «В части кредитов физлицам просрочка продолжит расти, но можно ожидать, что в конце первого – начале второго квартала она достигнет своего пика и постепенно начнет сокращаться», — говорит Матовников.

Ситуация с кредитованием юрлиц еще сложнее. Часть секторов испытывает ощутимые трудности с обслуживанием кредитов. Например, строительные компании, авиакомпании, владельцы коммерческой недвижимости, сдаваемой в аренду, торговые компании. Ждет своего разрешения ситуация с рядом крупных заемщиков, проблемы которых публично обсуждаются, добавляет Матовников.

Статистика очень тревожная, говорит топ-менеджер одного из частных банков:

«Не исключено, что к концу года свободные деньги в банковской системе закончатся и вслед за заемщиками дефолты будут у самих банков».

ЦБ действительно отмечает снижение объема денег в банковской системе. Объем вкладов населения сократился за январь на 1,8% — до 22,8 трлн руб. Объем депозитов и средств на счетах юрлиц, если не принимать эффект от валютной переоценки, снизился на 0,1%.

Логика рассуждений банкира такая: население проедает последние доходы, кредиты берет неохотно, а банкам необходимо платить проценты по депозитам. Кроме того, продолжатся дефолты компаний, банки будут вынуждены наращивать отчисления в резервы на возможные потери, что снизит прибыль банковского сектора. Банки начнут активнее распродавать взятое в обеспечение кредитов залоговое имущество проблемных должников, но это лишь отчасти поможет стабилизировать сектор, который окажется на грани коллапса.

Россия > Финансы, банки > gazeta.ru, 16 февраля 2016 > № 1650559

«Банковская сфера далека от нормального состояния»

Президент Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян

Арина Раксина

В российских финансовых кругах продолжается дискуссия о том, пребывает ли отечественная банковская система в кризисе. Начало ей еще в конце прошлого года положил глава Сбербанка Герман Греф, которому оппонировало руководство Центробанка, не видящее признаков системного банковского кризиса в стране. Недавно критическую позицию Грефа поддержал руководитель ВТБ24 Михаил Задорнов. А в конце минувшей недели премьер Дмитрий Медведев заявил, что банковский сектор продолжает стабильно работать и развиваться. Президент Ассоциации российских банков Гарегин ТОСУНЯН в беседе с «НИ» поделился собственным мнением о том, с какими проблемами сталкивается в настоящее время банковский сектор.

– Гарегин Ашотович, участники рынка, в том числе крупные игроки, заявляют о фактическом кризисе в банковском секторе. Руководство ЦБ и правительства это отрицает, говоря о стабильной ситуации. Кто прав в этом споре?

– У многих участников рынка и представителей государственных ведомств есть беспокойство по поводу состояния банковской сферы. Говорить, что она в благополучном состоянии, было бы наивно и смешно. С другой стороны, необходимо определиться с терминологией, так как надо четко определить, что мы вкладываем в понятие «кризис». Ведь сами громкие заявления о кризисе в значительной степени провоцируют и без того не самое идеальное состояние банковской системы. ЦБ резонно приводит в качестве аргументов следующие показатели: рост вкладов, а отнюдь не паническое их изъятие, определенная прибыль (не та рекордная, что была три года назад, но и не минимальная, как в 2014-м), рост кредитования в отдельных сегментах экономики, хотя и есть сокращение на потребительском рынке. Иными словами, идеального состояния «здоровья» нет ни у кого, но та или иная «болезнь» в устах разных экспертов может оцениваться с разной степенью критичности. То, что российская банковская сфера далека не только от идеального состояния, но и даже от нормального, – очевидно.

– Почему же этого не признает Центробанк, если все так очевидно?

– Нужно осознавать степень психологического воздействия ряда диагнозов и слов. Если постоянно «накручивать» и без того возбужденное состояние вкладчиков, то можно спровоцировать и кризис, и многие негативные последствия. Во многом мы имеем рост цен, избыточный отток капитала и колебания валютных курсов, потому что представители бизнеса и общество в целом не понимают и не знают, чего им ждать. На этом фоне цена каждого неосторожного слова резко возрастает.

– Насколько же глубоко «болезненное состояние» банковской сферы – какие показатели демонстрируют российские банки?

– В настоящее время экономика в целом демонстрирует только отрицательные показатели. В банковской сфере, напротив, есть и положительные результаты. Если обратиться к статистике, то мы увидим: за год плюс 12% в кредитовании юрлиц, активы – плюс 6–7%, межбанковские кредиты – плюс 24%, депозиты физлиц – плюс 25%. В то же время нельзя признать даже отдаленно нормальной ситуацию с еженедельными отзывами банковских лицензий. Конечно, можно сказать, что через такую «шоковую терапию» идет оздоровление системы, и привести пример Спарты, где жестко уничтожались любые физически слабые представители населения. Возможно, в итоге и улучшался генофонд. Но проводить подобную политику в отношении российских банков можно только в случае полного пренебрежения теми трагедиями, с которыми сталкиваются миллионы клиентов лишившихся лицензии кредитных организаций. Кроме того, подобный «спартанский подход» наносит значительный психологический урон оставшимся на рынке игрокам, которые не знают, ждать ли им помощи в случае затруднений или толчка в бездну.

– ЦБ говорит, что отзыв лицензий – это оздоровительный процесс для банковской сферы. Как тогда оценивать отзыв лицензии у таких крупных игроков, как Внешпромбанк? Есть ли риск, что эта судьба постигнет и другие банки столь же крупного размера?

– Нужно уметь лечить болезни – в том числе финансовой системы. Да, разумеется, есть неизлечимые случаи. Но регулятор может влиять на банковский рынок, формируя нужные ему ожидания. Банк России должен проводить более аккуратную, более ювелирную, более просчитанную на долгосрочную перспективу политику. Необходимо осознавать, что любое изъятие лицензии является трагедией не только для самого банка, но и для его клиентов. Более того, Центральный банк должен воспринимать каждый отзыв лицензии как личную трагедию. После лишения одной–двух–десяти лицензий игроки рынка еще будут молчать, но после лишения 100 лицензий (именно столько было отозвано за 2015 год) будут невольно задаваться вопросом: а куда, собственно, смотрел регулятор? Ведь это он выдавал лицензию, он надзирал. С чего же вдруг выяснилось, что многие кредитные организации «больны» и не подлежат санации? Только понимание, что каждый ушедший с рынка банк идет в минус самому ЦБ, может заставить его бороться за каждую кредитную организацию.

– Какие последствия для банковской сферы несет в себе описанный вами «спартанский» подход?

– Самое главное, что он прямым образом влияет на доверие. Приход регулятора с проверкой банкирами воспринимается во многом как приход к больному человеку патологоанатомов с гробовщиками, а не как нормальная процедура лечения с последующим выздоровлением. Если бы Центральный банк шире практиковал санацию, то приход регулятора с проверкой не создавал бы столь высокое напряжение и негативные ожидания у банка и клиентов. Кроме того, при санации защищены клиенты банка, причем не только кредиторы первой очереди, которыми обычно являются физические лица. В текущей ситуации, когда отзыв лицензии наблюдается сплошь и рядом, у людей возникает ощущение опасности, которое выражается в сомнении относительно устойчивости практически всех банков, за исключением нескольких кредитных организаций с государственным участием. В свою очередь, это порождает неприемлемую бизнес-атмосферу, потому что вкладчики не знают, чего ждать. Так что отзывы лицензий – это всегда удар и стресс для банков! Я настаиваю на том, чтобы на один отзыв лицензии приходилось 50 санаций, а не наоборот, как у нас сейчас.

– Есть ли в распоряжении ЦБ меры, способные поддержать отечественную валюту, которая продолжает слабеть буквально день ото дня?

– По моему глубокому убеждению, ЦБ не должен влиять на валютные колебания в условиях их столь сильной зависимости от нефтяных котировок. Конечно, у регулятора есть возможность осуществлять валютные интервенции, но их необходимо применять только в случае экстраординарной ситуации. У Банка России нет оснований вмешиваться, ведь он уже объявил плавающий курс рубля и отменять его, чтобы краткосрочно сдержать курс, совершенно нелогично. Так что здесь я поддерживаю позицию Центробанка: валютный рынок должен быть свободен.

– Как можно оценить текущий показатель ключевой ставки: 11% – это много или мало?

– Я здесь буду субъективен, но, по моему мнению, двузначная цифра ключевой ставки для России недопустима, так как несет в себе только негативные последствия. Из-за нее вся экономика сейчас в полузамороженном состоянии – ведь кредиты запредельно дороги. А если экономику не разморозить и не стимулировать, то мы с нефтяной иглы никогда не слезем.

– Как в сложившейся ситуации вести себя потребителям? Какие инструменты остаются надежными для сохранения денежных средств – вклады, покупка валюты?

– Граждане на валютном рынке, к сожалению, ничего не могут предпринимать в свою пользу. Поскольку, будучи мелкими игроками, они больше тратят на проведение операции, чем выигрывают на результате – даже если они могли бы точно угадывать направление движения курса. Что делать, когда кругом лихорадит? Конечно, в первую очередь сохранять здравый смысл и холодную голову. Вот, например, сейчас много разговоров о валютных ипотечниках. Откровенно говоря, мне их жалко, но когда они пытаются переложить свою ответственность на банки, это не выдерживает никакой критики. Брать колоссальный кредит в валюте – это было их собственное сознательное решение, за которое они сейчас не хотят отвечать. Так что грамотные решения и здравый смысл – это залог минимизации рисков в текущей ситуации.

Россия > Финансы, банки > newizv.ru, 10 февраля 2016 > № 1666606 Гарегин Тосунян

Аргентина вылезает из долговой ямы

Аргентина предложила американским хедж-фондам $6,5 млрд наличными

Карина Романова

Аргентина близка к завершению долговой эпопеи, длящейся почти 15 лет. Хедж-фондам, которые подали на страну в суд из-за дефолта, предлагается выплатить на 30% меньше требуемого — $6,5 млрд вместо $9 млрд. На сделку согласились пока два хедж-фонда из шести.

«Сделка влечет за собой выплату около $6,5 млрд, если все держатели облигаций примут ее», — сообщили в аргентинском министерстве экономики и госфинансов.

По сути, Аргентина предлагает снизить сумму выплат по собственной задолженности на 30%, поскольку кредиторы требуют $9 млрд.

Выплаты будут профинансированы через эмиссию новых государственных облигаций.

В целом сделка с кредиторами Аргентины состоит из трех различных предложений, сообщает Bloomberg.

Инвесторы с бумагами без так называемой оговорки о равном обращении могут получить 150% стоимости имеющихся долговых бумаг. С ними — а это 50 тыс. кредиторов из Италии — договоренности уже были достигнуты в начале февраля. Они получат $1,35 млрд вместо ожидаемых $2,5 млрд — вложенных $900 млн с учетом процентов.

Инвесторам, которые не пошли в суд и в чьих облигациях есть указанная оговорка о равном обращении, была предложена сумма в 72,5% их притязаний. Держателям тех же бумаг, которые пошли судиться, будет выплачено 72,5% суммы, присужденной судом, если они согласятся с предложением в течение двух недель, иначе объем выплат снизится до 70%.

Если новому президенту Аргентины Маурисио Макри удастся достигнуть соглашения со всеми участниками процесса, а также убедить национальный конгресс одобрить сделку, нуждающаяся в деньгах Аргентина наконец сможет выйти из дефолта и вернуться на мировой рынок капитала.

Это позволит властям профинансировать необходимые Аргентине новые автомобильные и железные дороги, снизить стоимость кредитов для бизнеса и регионов, откроет путь международным инвестициям.

По данным CIA World Factbook, госдолг Аргентины в 2014 году составил 42,7% ВВП. В конце 2015 года рейтинговое агентство Moody's повысило рейтинг страны со стабильного на позитивный с уровнем Caa1. По версии S&P, в Аргентине объявлен выборочный дефолт (SD), согласно Fitch — ограниченный дефолт (RD).

Два из шести хедж-фондов (Montreux Equity Partners и Dart Management) уже согласились на сделку, сообщил назначенный американским судом посредник Дэниел Поллак.

В то же время основные кредиторы — Elliott Management, Aurelius Capital Management, Bracebridge Capital и Davidson Kempner Capital Management — пока не согласовали условия сделки, уточнил Поллак.

Американский миллиардер Пол Сингер из Elliott Management настаивает на полной выплате без каких-либо дисконтов, пишет CNN Money.

Затяжные суды с аргентинскими кредиторами стартовали после 2001 года, когда страна столкнулась с самым крупным на тот момент дефолтом в мире, объявив, что не может более обслуживать долг в $95 млрд (в 2012 году «рекорд» был побит властями Греции, которые не смогли выполнить обязательства по $138 млрд). Для выхода из ситуации был согласован план реструктуризации — Аргентина обменяла старые бумаги с дисконтом из расчета 33 цента за доллар со сроком погашения в 2033 году.

На такой план согласились 92,4% кредиторов, однако группа инвесторов во главе с хедж-фондом Elliott Management вместо этого начала судебную тяжбу в США, которая, по сути, привела ко второму дефолту Аргентины. До 2014 года страна исправно выплачивала проценты своим кредиторам, за исключением инвесторов-отказников. Предыдущий президент Кристина Фернандес де Киршнер не соглашалась на переговоры, называя подавших в суд кредиторов «фондами-стервятниками» за их манеру инвестирования — покупку долговых бумаг по бросовым ценам и последующие суды с требованием погасить всю задолженность.

Однако федеральный окружной судья Нью-Йорка Томас Гриза не только обязал Буэнос-Айрес выплатить несогласным инвесторам более $1,5 млрд, но и запретил до тех пор выплаты более сговорчивым кредиторам. Кроме того, американский суд отказался предоставить стране дополнительное время для переговоров с кредиторами.

В ответ на это власти страны прекратили выплату по процентам всем кредиторам, чтобы не пришлось полностью пересматривать условия реструктуризации.

В итоге в 2014 году Аргентина столкнулась с дефолтом по уже реструктуризированной задолженности в размере $29 млрд, по которой также предстоит произвести расчет, отмечает The Wall Street Journal.

Аргентина. США > Финансы, банки > gazeta.ru, 6 февраля 2016 > № 1640254

Соотношение сил в МВФ. Западный блок и блок БРИКС

Валентин КАТАСОНОВ

Стартовавшая в январе 2016 года реформа Международного валютного фонда предусматривает перераспределение квот (долей в капитале) Фонда и укрепляет положение стран БРИКС, доля которых в капитале МВФ должна возрасти с 10,6% до 14,7%.

Однако следует ожидать, что продвижение реформы натолкнётся на сопротивление Запада, который все семь десятилетий существования Фонда использовал его в качестве инструмента своей империалистической политики. Успехи этой политики определяются не только непропорционально высокими квотами стран «золотого миллиарда» в капитале и голосах Фонда. Большую роль играет искусство использовать голоса десятков стран-членов МВФ для принятия нужных Западу решений.

Большая часть вопросов в Фонде решается путём голосования на Совете директоров. До старта нынешней реформы картина управления выглядела следующим образом. Совет формируется из 24 директоров, причем 5 директоров – назначаемые, остальные – выбираемые. Назначаемыми являются директора, представляющие основных акционеров Фонда – США (6,23% голосов), Японию (6,23%), Германию (5,81%), Францию (4,29%), Великобританию (4,29%). До недавнего времени количество назначаемых директоров было равно восьми, они представляли также Китай, Саудовскую Аравию, Россию. Теперь эти три страны имеют выборных директоров и представляют только себя.

Остальные 16 выборных директоров представляют группы стран, причем количество представленных в группе стран колеблется от 4 до 23. Самая крупная по капиталу и числу голосов – группа, состоящая из 15 государств, где наибольшее количество голосов принадлежит Голландии. У этой группы общее количество голосов – 6,57%, при этом немного менее 1/3 приходится на Голландию. Каждая из 16 групп имеет неформального лидера, или куратора, у которого максимальное количество голосов в группе. Нередко такие группы называются по стране-куратору: «голландская», «испанская», «швейцарская» и т.п.

Кухня формирования групп не афишируется. В табл. 1 представлены данные, которые отражают позиции в голосах Фонда экономически развитых стран (Западного блока). Эти позиции складываются из собственных голосов стран-кураторов групп и голосов тех стран, которые входят в курируемые ими группы. Из 24 групп ровно половина приходится на группы, которые курируются странами Запада. В этих группах – 70 государств, в том числе 12 государств-кураторов и 58 государств-членов групп. Ядром Западного блока являются США, обладающие 16,74% голосов. Все 70 стран Западного блока имеют в сумме 65,76% голосов.

Табл. 1.

Позиции западного блока в МВФ (доля в общем количестве голосов Фонда %)

Источник: imf.org

Посмотрим теперь, как участвуют в управлении Фондом страны БРИКС (блок БРИКС). Все пять государств курируют соответствующие группы. Самим странам БРИКС принадлежит 11,03% голосов, а суммарный объем голосов пяти курируемых ими групп – 14,95%. Всего в этих группах представлены 39 государств.

Табл. 2.

Позиции блока государств-членов БРИКС в МВФ (доля в общем количестве голосов Фонда, %)

Источник: imf.org

Наконец, есть несколько групп, которые курируются не странами Запада и не странами БРИКС. Назовем их условно «третьим блоком». Число таких групп равно 7, их кураторами являются Саудовская Аравия, Индонезия, Южная Корея, Кувейт, Иран, Аргентина, Демократическая Республика Конго. «Третий блок» самый многочисленный и пестрый – 77 государств. На страны-кураторы этого блока приходится 7,32%, а на весь блок – 19,29%. Вашингтон эффективно проводит свою политику в МВФ через таких кураторов, как Саудовская Аравия, Кувейт, Южная Корея, которые являются политическими союзниками США.

Табл. 3.

Позиции «третьего блока» в МВФ (доля в общем количестве голосов Фонда, %)

Источник: imf.org

После старта в январе 2016 года реформы МВФ ожидаются изменения и в работе Совета директоров Фонда.

Во-первых, будут ликвидированы назначаемые директора, число которых в последнее время было равно 5. Не стоит думать, что в одночасье пять ведущих стран Запада (США, Япония, Германия, Франция и Великобритания) потеряют свои позиции в Совете директоров, однако работа в этом органе для них осложнится.

Во-вторых, чтобы повысить разнообразие в составе Фонда, группа развитых европейских стран согласилась отказаться от двух мест в Совете директоров. Вероятно, речь идет о тех позициях, которые «закрывались» Германией, Францией и Великобританией. Пока никаких деталей реализации данного решения нет, но интересно, какие две из этих трех европейских стран готовы уступить добровольно кресло директоров.

На новом этапе работы Фонда крайне важно, чтобы Россия, Китай и другие страны-члены БРИКС проводили в МВФ скоординированную политику. На днях заместитель министра финансов РФ Сергей Сторчак заявил, что Россия намерена работать над консолидацией доли голосов стран БРИКС в МВФ с целью возможности влияния на его решения.

Согласно духу и букве правил МВФ, члены Совета директоров Фонда должны, в первую очередь, чувствовать себя чиновниками МВФ, а не представителями соответствующих стран. То есть предполагается, что член Совета директоров должен забыть о своем национальном происхождении и выражать интересы Фонда и «человечества». Так выглядит в теории. В реальной жизни всё иначе. Особенно, когда речь идёт о назначаемых «мононациональных» директорах. Они находятся в тесном контакте со своими правительствами; представительство интересов своей страны у них явно доминирует над абстрактными интересами МВФ и «человечества».

В плане консолидации доли голосов стран БРИКС очень пригодился бы опыт, который наработан странами Европейского союза. Они уже давно координируют свои действия в МВФ. Страны ЕС в последние годы располагали 30,8% общего количества голосов Фонда. 14,4% голосов приходилось на Великобританию, Германию и Францию, которые имели своих назначаемых директоров. 16,4% голосов принадлежат остальным странам-членам ЕС, которые «приписаны» к другим исполнительным директорам (избираемым). Несмотря на то, что внешне наблюдается сильное распыление 28 государств ЕС, в Совете директоров они эффективно координируют свои действия благодаря тому, что создали постоянно действующий комитет, в котором принимают участие десять директоров, представляющих государства Евросоюза. Комитет проводит заседания каждую неделю, им руководит один из директоров, избираемый на два года председателем. Дополнительно позиции ЕС в Фонде усиливаются за счёт того, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) получил право направлять своего представителя в Совет директоров в качестве наблюдателя.

Вошедшая в силу реформа предусматривает, что доля стран БРИКС составит 14,7%. Немного не дотягивает до 15%. Чтобы исправить это положение, странам БРИКС потребуется найти одного-двух союзников из тех стран, кого мы отнесли к «третьему блоку». Особое внимание следует уделить таким странам, как Иран и Аргентина по той причине, что они доминируют в двух группах директората МВФ. Наладив с ними отношения, страны БРИКС смогут получить не только голоса этих двух стран, но и курируемых ими групп (соответственно 2,26% и 1,84% голосов).

России до последней реформы принадлежали в МВФ 60.192 голоса. Директор от Российской Федерации представлял (и на сегодняшний день продолжает представлять) лишь Россию. Никакие другие страны в группу этого директора не входят. После распада СССР возникшие на постсоветском пространстве государства, вступив в МВФ, «разбежались» по разным группам. Украина, Грузия и Армения ушли в группу, курируемую Голландией. Белоруссия ушла под кураторство Австрии, Узбекистан – под кураторство Южной Кореи. Особенно много постсоветских государств оказалось в группе, курируемой Швейцарией. Это Казахстан, Азербайджан, Киргизия, Туркменистан, Таджикистан.

В новых условиях, созданных реформой, представляется целесообразным образование в директорате Фонда «российской» группы с включением в её состав тех постсоветских государств, которые тяготеют к моделям евразийской интеграции. Теоретически в состав расширенной «российской» группы МВФ могли бы войти Беларусь, Казахстан, Армения, Киргизия, Узбекистан, Азербайджан, Армения, Таджикистан, Туркменистан. В совокупности указанные государства обладают количеством голосов, равным 26.862. По отношению к общей численности голосов МВФ это составляет 1,07%. Для блока БРИКС такое приращение было бы весьма ценным.

В целом у стран БРИКС имеются достаточно большие резервы для того, чтобы повысить свое влияние в МВФ даже на нынешнем этапе реформы, когда квоты блока БРИКС ещё остаются на весьма скромном уровне.

Китай. Индия. Весь мир. Россия > Финансы, банки > fondsk.ru, 2 февраля 2016 > № 1633532 Валентин Катасонов

Как сохранить сбережения в кризис?

Экономическая ситуация в стране накаляется. Те инвестиционные возможности, которые казались привлекательными еще вчера, уже завтра могут оказаться убыточными. Что происходит в экономике сегодня и как сохранить сбережения в новых условиях? На эти и другие вопросы нашего корреспондента отвечает профессор кафедры фондового рынка и рынка инвестиций Высшей школы экономики Александр Абрамов.

- Александр Евгеньевич, ваш прогноз о курсе рубля на ближайшую неделю?

- Основная причина дальнейшего снижения курса рубля - снятие санкций с Ирана и его выход на нефтяной рынок, что увеличивает предложение нефти и снижает цены на нее. Однако повторение «черного вторника» в этом году вряд ли возможно, так как избыточный спрос на доллары отсутствует - у граждан упали доходы.

Скорее, на этой неделе цены на нефть будут немного расти. Это связано с комплексом факторов: с оценкой участниками рынка товарных запасов США, с высказываниями представителей Саудовской Аравии, все-таки склонных считать, что нефть должна стоить выше 30 долларов. В целом стоимость нефти будет более или менее стабильной. Ну а рубль повторит поведение нефти. Наша валюта все-таки полностью зависит от цен на энергоносители, потому что многие факторы неизменны. Не меняется монетарная политика ЦБ, не меняется процентная ставка, не меняется спрос населения и бизнеса на валюту... Из неподконтрольных остается только нефть. При оптимистичном сценарии она будет стоить 33 доллара за баррель, мы же за доллар будем отдавать около 75 рублей.

- Смертельный для России рубеж в падении рубля могли бы назвать?

- В краткосрочном плане экономика России может выдержать и 15 долларов за баррель, и даже ниже. Но только если этот период продлится не больше 1-2 месяцев. Короткое время все смогут продержаться. С точки зрения продолжительной перспективы и 30 долларов за баррель - слишком маленькая цена для нас. Это будет создавать серьезные проблемы для бюджета.

- Некоторые политики предлагают включить печатный станок...

- Это предложение не будет реализовано ни при каких условиях. Целью экономической стратегии сегодня является удержание стабильности макроэкономической денежно-кредитной ситуации в расчете на то, что рано или поздно доллар отскочит. Остальные предложения просто нереалистичны.

- Может, кому-то в России выгоден высокий курс доллара?

- Только не простым людям. Дорогой доллар означает дорогой импорт, а импорт товаров народного потребления у нас пока преобладает. Да и отечественные производители при подорожании иностранной валюты начинают повышать цены на товары. И в первую очередь дорожают жизненно важные товары, в том числе лекарства. Мы, конечно, к этому приспособимся - будем меньше покупать, сбережения переведем в валюту, но улучшением жизни все это не назовешь. Дешевый рубль выгоден экспортерам и бюджету - рублей становится больше, а пересматривать расходы в связи с инфляцией можно лишь частично.

- В последнее время в правительственных кругах начали обсуждать вопрос о возврате прогрессивной шкалы подоходного налога в России. Когда-то Владимир Путин считал, что рано России переходить на такую форму налогообложения.

- Да, тогда главными препятствиями считали высокий уровень бедности и опасность ухода налогоплательщиков в серую зону. Если ввести прогрессивную шкалу, то большие суммы доходов не будут доступны для налогообложения. Эффект будет отрицательным.

- В чем сейчас надежнее хранить сбережения?

- Не надо пытаться делать прибыль из краткосрочных движений - день-два. Лучше не реагировать на такие изменения. В долгосрочном плане (год-два), я думаю, предпочтительнее валютный эквивалент сбережений - банковские депозиты. Хоть и с низкими процентами, но сбережения сохраняются. Предложил бы вкладываться в еврооблигации на рынке. Интересны государственные рублевые ценные бумаги, они более доходны, чем рублевые депозиты. Паевые фонды, в которых активы диверсифицированы на глобальные рынки, то есть не привязаны полностью к рублю.

Беседовала Елена Половцева

Россия > Финансы, банки > mirnov.ru, 31 января 2016 > № 1645963 Александр Абрамов

Реформа МВФ вступила в силу, но борьба ещё впереди

Валентин КАТАСОНОВ

Международный валютный фонд объявил о том, что с 26 января вступили в силу решения о реформе МВФ, принятые в 2010 году, когда на саммите G20 помимо изменения квот стран-членов в капитале Фонда было предусмотрено удвоение его капитала. Такое решение диктовалось уроками мирового финансового кризиса. Еще одной рекомендацией G20 было пожелание выработать новую формулу расчёта квот стран-членов Фонда, более точно отражающую роль и место отдельных стран в мировой экономике.

15 декабря 2010 года решения G20 по реформированию МВФ были конкретизированы Советом директоров Фонда. Общий объём квот (капитала) Фонда должен был увеличиться с 238,5 млрд. СДР (СДР - специальные права заимствования) до 477 млрд. СДР (примерно эквивалентно 659 млрд. долл. США). В результате доля «недооцененных» стран должна была увеличиться на 6 процентных пунктов. Соответственно на те же 6 процентных пунктов планировалось уменьшение квот стран «переоцененных». К первым относились развивающиеся страны и страны с быстро растущими экономиками (emerging economies), в первую очередь Китай и другие страны БРИКС. Ко вторым относились так называемые экономически развитые страны, в первую очередь страны G7. Такая реформа назревала давно, поскольку за четверть века (1985-2010 гг.) положение этих двух групп стран в МВФ практически не менялось (табл. 1). Если в 1995 году доля стран БРИКС в капитале МВФ составляла 9,8%, то к 2010 году она увеличилась символически – до 10,6%.

Табл. 1.

Распределение квот государств-членов МВФ (доля в % от суммарной величины квот)

* С 3 марта 2011 г.

После принятых в 2010 году решений МВФ о его реформировании многие страны ратифицировали их, как того требовали процедуры. Однако решения не вступили в силу, поскольку их отказался ратифицировать главный акционер МВФ – Соединенные Штаты. Отказался из опасений, что США утратят эффективный контроль над МВФ, который обеспечивался превышением доли США в общем количестве голосов над величиной 15% (минимальная доля, необходимая для блокирования важных решений Фонда). Кроме того, США без особого труда находили себе союзников в Фонде при голосовании по тем вопросам, где требовалось простое большинство. Ядром такого «союзнического блока» были страны G7. Голоса семи ведущих капиталистических государств накануне реформы составляли в совокупности более 45%. Вашингтону без особого труда удавалось привлекать на свою сторону также Австралию, Новую Зеландию, Саудовскую Аравию, Израиль и многих других. Дополнительной причиной нежелания Конгресса США ратифицировать решения о реформе 2010 года было нежелание расставаться с деньгами, которые Вашингтону пришлось бы вносить в порядке удвоения капитала Фонда (около 60 млрд. долл.).

Между тем напряжение внутри МВФ из-за нежелания Вашингтона поддержать реформу стало возрастать, так как доли в капитале и в голосах большей части стран-членов МВФ не соответствовали их возросшей роли в мировой экономике (см. табл. 2 и 3). Доля стран G7 в капитале Фонда на протяжении многих лет, вплоть до последних дней оставалась в диапазоне от 50 до 45%; доля в голосах никогда не опускалась ниже планки 2/5. А доля G7 в мировом ВВП в 2014 году опустилась ниже 32%. Несправедливость этих соотношений била в глаза.

Табл. 2.

Позиции стран G7 в МВФ и в мировой экономике

* Расчет показателя по паритету покупательной способности валют

Еще более вопиющее нарушение принципа справедливости просматривалось в случае со странами БРИКС. До последней реформы доля стран БРИКС в капитале Фонда составляла 11,50%, в общем количестве голосов – 11,03%. В то же время доля пяти государств БРИКС в мировом ВВП в 2014 году была равна 30,94%. Можно сказать, что страны БРИКС по своему экономическому развитию уже сравнялись с семью ведущими странами Запада, а их доля в общем количестве голосов МВФ на протяжении многих лет оставалась почти в четыре раза ниже.

Табл. 3.

Позиции стран БРИКС в МВФ и в мировой экономике

* Расчет показателя по паритету покупательной способности валют

Более пяти лет велась борьба за реформирование Фонда. На ежегодных саммитах МВФ и Всемирного банка Кристина Лагард не упускала случая воззвать к Вашингтону, умоляя ратифицировать решения 2010 года. То же самое происходило и на ежегодных саммитах G-20. В конце концов дальнейшее затягивание реформы 2010 года стало угрожать самому существованию МВФ. Кажется, Вашингтон осознал, что утрата им Фонда как инструмента своей политики приведет к еще большему ослаблению позиций США в мире. Неожиданно в конце прошлого года Конгресс США изменил свое отношение к реформированию Фонда. В декабре было принято решение о ратификации решений 2010 года, вошедшее составной частью в закон о федеральном бюджете США.

21 января Советом директоров МВФ была поставлена последняя точка в процессе принятия решения о реформе Фонда: 149 государств (из 188 членов) проголосовали за введение реформы в силу. Для такого решения по правилам МВФ нужно было 60% голосов, в пользу начала реформы высказались страны, обладающие 94,04% голосов. Следующий шаг в реализации реформы – выделение странами-членами Фонда средств, необходимых для удвоения капитала МВФ. На самом деле речь идет даже не о перечислении денег на счета Фонда, а об их резервировании в странах-членах. В течение 30 дней страны должны представить подтверждения такого резервирования. В частности, России предстоит выделить около 8 млрд. долл.

На данный момент (30 января 2016 г.) на сайте Международного валютного фонда ещё сохраняется старая информация о квотах и долях в голосах стран-членов МВФ. Информация о новых квотах и долях, которая появлялась в СМИ, пока носит неофициальный характер. Ранее в публикациях Фонда фигурировали оценки, которые исходили из экономического положения стран на 2010 год. Доля экономически развитых стран должна была сократиться с 60,5% до 57,7%. Доля стран G7 - с 45,2 до 43,4%. Доля стран ЕС – с 32,4 до 30,2%. Доля развивающихся стран и стран с переходной экономикой должна повыситься с 39,5% до 42,3%. В том числе доля стран БРИКС – с 10,6 до 14,7%. Расклад новой квоты БРИКС по странам таков (%): Китай – 6,4; Россия – 2,7; Индия – 2,7; Бразилия – 2,3; ЮАР – 0,6. Четыре страны (Китай, Россия, Индия и Бразилия) теперь входят в первую десятку крупнейших акционеров МВФ.

Однако это изменение произведено по расчётам, относящимся к 2010 году, сегодня на дворе 2016 год. Цифры корректировок должны быть другими, так как за пять лет позиции многих развивающихся стран и стран с переходными экономиками укрепились ещё больше. Соответственно их квоты и доли в МВФ должны быть выше указанных цифр. Пока неизвестно также, как будет исполняться принятое решение. То ли квоты будут пересмотрены сначала по цифрам 2010 года, а затем дополнительный пересмотр будет проведен с учетом цифр 2015 года, то ли сразу будет произведена 15-я корректировка, и квоты будут изменены одноразово.

В любом случае нынешняя реформа дисбалансы Фонда не выровняет. Конечно, странам БРИКС будет легче блокировать не отвечающие их интересам решения Фонда. Достаточно будет найти двух-трех союзников, чтобы гарантированно получить блокирующую долю голосов. Однако все-таки это оборона. Для наступления, то есть продвижения решений, отвечающих интересам стран БРИКС, сил у них по-прежнему маловато.

Поэтому борьба будет продолжаться как внутри МВФ, так и за его пределами. Внутри МВФ в текущем году развернутся баталии по поводу пересмотра формулы расчёта квот. Действующая формула расчёта представляет собой средневзвешенное значение ВВП (с весом 50 процентов), открытости (30 процентов), экономической изменчивости (15 процентов) и международных резервов (5 процентов). Подобная формула выгодна западным странам, которые своё прогрессирующее отставание в темпах роста ВВП пытаются компенсировать с помощью таких невнятных показателей, как «открытость» и «экономическая изменчивость». Страны периферии мирового капитализма будут добиваться более простой и понятной формулы, основанной в первую очередь на показателе ВВП, рассчитанного по паритету покупательной способности, и во вторую очередь - на показателе величины международных (золотовалютных) резервов.

А за пределами МВФ борьба стран периферии мирового капитализма за укрепление своих позиций в международных финансах будет отражаться в укреплении позиций новых международных институтов - Банка развития БРИКС и Азиатского банка инфраструктурных инвестиций. В случае если США будут и дальше тормозить реформирование МВФ, развивающиеся страны и страны с переходными экономиками переместят свою деятельность на эти запасные аэродромы.

Весь мир > Финансы, банки > fondsk.ru, 30 января 2016 > № 1630245 Валентин Катасонов

ЦБ не меняет ставку, но задумывается об ужесточении денежно-кредитной политики

Ключевая ставка осталась на прежнем уровне — 11% годовых. При этом регулятор может ужесточить кредитно-денежную политику, если инфляционные риски усилятся

ЦБ РФ оставил ключевую ставку без изменения. При этом регулятор не исключает увеличения рисков финансовой стабильности при низкой цене на нефть долгое время.

Рубль укрепился 29 января на фоне подорожавшей нефти. Цена сорта Brent закрепилась выше уровня 35 долларов за баррель. Доллар уже дешевле 75 рублей, евро — 82 рублей, обе валюты опустились до локальных минимумов с 6 января.

Заявление ЦБ и укрепление рубля прокомментировал руководитель операций на денежном и валютном рынке Металлинвестбанка Сергей Романчук. С ним беседовал Игорь Ломакин.

В общем, без сюрпризов, наверное? Или все-таки риторика про возможное ужесточение денежно-кредитной политики — это что-то новенькое?

Сергей Романчук: Нет, вы знаете, удивительное единодушие демонстрировали практически все аналитики перед нынешним заседанием. Ну и ЦБ не удивил, в том числе и риторика его про возможное ужесточение также не является сюрпризом. ЦБ подчеркнул в очередной раз, что приоритетом для его политики с точки зрения установления процентной ставки является воздействие на инфляцию, ну и, соответственно, какие-то поспешные движения здесь неуместны. Я думаю, фраза о допущении ужесточения денежно-кредитной политики, она, в общем-то, должна еще раз, наверное, донести ту логику, в рамках которой ЦБ принимает решения. Если посмотреть на текст более детально, там есть, собственно, фраза и об учете ситуации в экономике, где возросли риски продолжения экономического спада. Таким образом, здесь есть некий баланс, ЦБ думает и в одну, и в другую сторону, но все-таки приоритет для него — инфляция.

Если переводить совсем на простой язык, ЦБ намекнул рынку: да, мы сегодня оставили ставку на прежнем уровне, многие, может быть, даже и хотели, чтобы ставку понизили, но мы можем и повысить, готовьтесь.

Сергей Романчук: Действительно так, ЦБ, естественно, прежде всего должен исключить ухудшение ситуации при негативном сценарии. Негативный сценарий — это продолжение падения цен на нефть и нахождение долгое время на низком уровне, что не преминет сказаться на курсе и на ослаблении курса рубля, является основным драйвером сейчас для инфляции. В будущем ЦБ это тоже отмечает, так что ставку можно было поднимать, и вот если уж говорить о том, куда был смещен несколько вот этот нейтральный фон, потому что большинство аналитиков считало, что ставка останется неизменной, такое было единодушие, но некоторые все-таки говорили: если бы ЦБ был посмелее и проводил более активную упреждающую политику, скорее, он мог бы рассмотреть возможность поднятия ставки. И вот в этом смысле ЦБ в своем комментарии практически полностью отразил мнение большинства профессионального сообщества.

Сейчас рубль, конечно, немножечко замедляет свои темпы, видимо, не очень понравилось рынку решение сохранить ставку, а может быть, комментарии не понравились. Но, тем не менее, несмотря на то, что Brent уже падает чуть ли не на 2%, рубль-то растет. А что является драйвером для роста?

Сергей Романчук: Сейчас рубль непосредственно на решение практически никак не отреагировал, он действительно оставался, я бы даже сказал достаточно сильным сегодня на фоне снижения нефти с 11 часов утра, то есть сейчас на 80 центов примерно упал баррель, при этом доллар к рублю изменился, но не так сильно. Баррель нефти несколько упал, но в целом это все является по меркам текущей волатильности очень небольшими движениями, и мне кажется, что как раз-таки рынок сейчас очень спокойный.

Мнения экономистов разделились в отношении того, когда именно ЦБ возобновит снижение ставки. Часть экспертов считают, что начать снижать ставку регулятор сможет только во втором квартале 2016 года. Другие полагают, что снижение ставки возможно не ранее второго полугодия.

Россия > Финансы, банки > bfm.ru, 29 января 2016 > № 1633316 Сергей Романчук

Костин: «Запад проявляет интерес к приватизации в РФ, а курс рубля — сейчас такой, какой и должен быть»

Несмотря на санкции, ВТБ активно сотрудничает с западным бизнесом. И курс рубля — также не проблема. Как заявил в интервью Business FM президент-председатель ВТБ, у банка большой запас американской валюты

Цены на нефть и курс рубля падают, санкции давят, но рыночные игроки с большим интересом присматриваются и надеются не пропустить момент, когда нужно будет начинать вкладываться в Россию. Об этом главному редактору Business FM рассказал президент-председатель ВТБ Андрей Костин, который сейчас находится на экономическом форуме в Давосе.

Андрей Леонидович, Эльвира Набиуллина не поехала в Давос, хотя планировала, потому что на нашем финансовом и банковском рынке происходили бурные события. Я вас попрошу дать собственный комментарий тому, что было. Тема первая: у нас был грандиозный всплеск девальвации в течение одного дня. Никто из журналистов и аналитиков не нашел конкретную причину, и сегодня все откатилось. Объяснения тоже скорее такие лирические и традиционные. Вы можете дать объяснения вчерашним событиям и сегодняшнему возврату?

Андрей Костин: Мне сложно отсюда комментировать эти темы. Я думаю, что ЦБ лучше знает. Я думаю, это определенная конъюнктура, определенные рыночные волнения. Вы знаете, я не очень на это внимание обращал. Мне кажется, что и наше население на это не очень обращает, понимая, что как бы вот такие колебания ежедневные возможны. Мне кажется, это игра рынка, но в целом я думаю, что курс сегодня примерно определил свой уровень, и я не думаю, что будут какие-то сильные изменения его.

И второе, коли курс определил свой уровень, на данный момент это цифра 80-82. Кстати, постоянно крупнейшие банки меняют прогнозы, вот сегодня Morgan Stanley на I квартал с 67 рублей за доллар до 82 поднял прогноз, который, собственно, и есть. В связи с этим именно курсом Ассоциация российских банков обратилась к ЦБ. Это у нас очень обсуждается тоже. Просили пересмотреть нормативы по резервам, особенно по резервам под валютные активы, чтобы этот курс не применялся к резервированию. Иначе, как было высказано, в том числе у нас на радио, очень серьезные проблемы возникнут у многих банков, а вслед за ними и у клиентов, потому что валютные кредиты будет давать практически невозможно. Пока ничем не завершилась дискуссия. У вас есть позиция по этому вопросу?

Андрей Костин: Строго говоря, если исходить из наших собственных интересов и целей, то мы достаточно капитализированы, чтобы выдержать такого рода изменение курса, но, наверное, было бы не совсем честно с моей стороны сказать, что это единственный правильный подход, потому что мы получили серьезную докапитализацию в прошлом году со стороны правительства. Мы рассчитывали как раз на то, что могут быть серьезные потрясения или серьезные какие-то отклонения, потому что в целом для нас год был умеренно успешный. Мы, в общем, не понесли каких-то убытков, и этот новый капитал помогает нам сегодня спокойно переносить такого рода скачки. Но, наверное, для многих наших собратьев коммерческого сектора, это более сложная задача, поэтому я думаю, что ЦБ мог бы рассмотреть какие-то меры ослабления регулирования, временные, именно с учетом вот такого рода ситуаций. Я думаю, что здесь какие-то подвижки, какие-то компромиссы должны быть между достаточно жестким регулированием, которое, наверное, особенно в период напряженной ситуации нужно как-то сохранять, и все-таки послаблениями, которые помогли бы банкам пережить вот эту ситуацию, которая сложилась, действительно, достаточно драматично и достаточно быстро. Я надеюсь, что ЦБ услышит банки и все-таки какую-то гибкость проявит в этом вопросе.

По поводу встреч ваших личных в кулуарах, непосредственно на панелях. Вы участвовали в ряде мероприятий и со многими встречались. Я просто процитирую доклад экспертов глобального экономического форума, где было несколько ключевых фраз про Россию. Во-первых, высокий очень риск инфляции. Во-вторых, как раз в преддверии форума по политической повестке в этом докладе содержится оценка, что пока не видно разрешения украинской проблемы, а, следовательно, мы знаем, что именно с этим увязаны санкции, и очень высокий риск гиперинфляции — 86%. Ну, именно потому, что для России, для Азербайджана, собственно, для большинства стран СНГ. Вот такой фон. Как бы вы прокомментировали этот консенсус-прогноз?

Андрей Костин: Здесь, конечно, очень много вопросов со стороны наших партнеров, и всех волнует, прежде всего, что будет с Россией в условиях новых цен на нефть. Потому что не секрет, все знают, что Россия — это крупная нефтепроизводящая страна, и наш бюджет, и многие другие факторы во многом зависят от нашей нефтяной отрасли и от цен на нефть, поэтому здесь вопросов много. Но, что касается ваших конкретных вопросов, то начало года по оценкам, по крайней мере, специалистов ЦБ, насколько я знаю, они лучше всего смотрят за этим, инфляция пока не разгоняется, несмотря на всякие такие движения. То есть пока у ЦБ, как я понимаю, есть все основания считать, что, с точки зрения инфляции, нам удастся снизить ее до, по крайней мере, параметров либо таких, либо близких к тем, которые они планировали. Поэтому будем смотреть, только начало года идет еще, но я думаю, что необязательно будет всплеск инфляции. И есть все возможности не только удержать инфляцию, но и дальше снижать ставку рефинансирования. Поэтому, мне кажется, что здесь, в общем-то, ситуация пока находится под контролем.

Как раз по поводу санкций, этот экспертный доклад, правда, готовился до того, но там фигурировала эта тема, что не видит пока большинство экспертов выхода из украинской ситуации и, соответственно, отмены санкций.

Андрей Костин: Я думаю, что это не совсем так. Во-первых, были продлены сроки выполнения минских соглашений. Вы знаете, что сейчас Россия укрепила команду переговорщиков, кстати, это позитивно воспринимается. И вот даже информация доходит от украинских представителей, что это позитивно воспринимается — назначение Грызлова как переговорщика. И мы все-таки видим, что и американская администрация начинает, на мой взгляд, вовлекаться в этот процесс, причем в плане того, чтобы побуждать украинскую сторону двигаться в направлении выполнения соглашений. Потому что, как правильно и говорил уже неоднократно наш президент, в общем-то, выполнение минских соглашений сегодня в первую очередь зависит от позиции украинской стороны и от того, насколько успешно они смогут выполнить взятые на себя обязательства, в том числе и по регулированию политических вопросов, вопросов выборов и так далее. Вообще, надо сказать, что все-таки тот факт, что сегодня на Донбассе практически не стреляют, в общем-то, фактор такой, который означает некую разрядку этой ситуации, снижения напряженности, более спокойный диалог. Поэтому я как раз вижу обнадеживающие факторы. Даже тот факт, что сегодня Керри говорил о возможности выполнения минских соглашений в течение нескольких месяцев. Это говорит о том, что и та сторона просматривает какие-то обнадеживающие факторы, обнадеживающие горизонты в этом вопросе. Поэтому я бы не был столь пессимистичен. Я как раз считаю, что есть возможности продвижения в области политического урегулирования, а в оконцовке — снятия санкций. Повторяю, здесь давление довольно сильное будет со стороны европейцев и бизнеса, да я думаю, что и многие правительства уже понимают бессмысленность и вредность этих санкций.

В ваших встречах и разговорах, какие темы вы бы выделили как самые главные? Допустим, обсуждение все-таки некоего прогноза по ценам на нефть, потому что понятно, что для российской экономики в этом году — это все-таки определяющий фактор, политические темы или некие локальные, связанные с бизнесом? Хотя, в принципе, ВТБ сейчас довольно сложно осуществлять международный бизнес напрямую, находясь под санкциями.

Андрей Костин: Мы в наших беседах пытаемся концентрироваться на каких-то более специфических, конкретных целях. Я не беру какие-то выступления, но с одной стороны, это большое количество интервью. Я в первый день дал пять интервью телевизионных, крупнейшим западным каналам — CNN, BBC, SNBC, Bloomberg. Здесь еще речь шла о ситуации в России, нашей политике, экономической политике. Прежде всего, что Россия будет делать для того, чтобы все-таки сохранить и экономический рост, и как будем противодействовать негативным факторам. Здесь больше разъяснительная политика, связанная с тем, что у нас как бы нет сегодня катастрофической ситуации, что это ситуация управляемая, главное, что мы работаем, правительство разрабатывает ряд мер, и в целом мы, конечно, этот период пройдем. Что касается наших многочисленных встреч и с руководителями западных банков, и американских, и европейских, и у меня была встреча и с министром финансов Катара, и с министром финансов Индии, и с фактически и.о. премьер-министра Южной Африки. Там речь шла больше о нашем сотрудничестве, возможностях расширения сотрудничества, об инвестициях взаимных. Мы подписали соглашение с компанией Alibaba о развитии двустороннего сотрудничества, в том числе в области новых банковских технологий в России. То есть здесь идет разговор уже более конкретный. Нам, конечно, приходится и в ходе этих бесед объяснять, что происходит в России, повторяю, потому что это, конечно, первый вопрос. Но в целом эти беседы нацелены, прежде всего, на развитие двустороннего сотрудничества и на решение конкретных задач.

Что касается непосредственно бизнес-процессов. Я правильно понимаю, что ваши контакты сместились именно в сторону Азии и Африки? Это как-то количественно можно определить? Два года назад среди ваших визави сколько было американских и европейских коллег?

Андрей Костин: Я бы так не сказал. Они более сбалансированы просто-напросто. Я встречался и с руководителями крупнейших американских банков, и с руководителями крупнейших европейских банков.

Извините, а с ними сейчас есть о чем поговорить, когда ВТБ находится под санкциями?

Андрей Костин: Конечно. Ну, мы же работаем с ними. Поверьте, у нас к санкциям неправильное отношение. Санкции относятся только к двум темам. Это долгосрочное привлечение долгосрочных кредитов и размещение акций. Но все остальные операции мы же с банками делаем, поймите. И расчетные операции, и многие другие. Сегодня работаем в рабочем режиме. И, кстати, западные банкиры нам во многом помогают, потому что в 14-м году, когда санкции вводились, там была паника, непонимание, а сейчас мы работаем, у нас абсолютно рабочие отношения со всеми этими банками. Поэтому мы, конечно, обсуждаем возможности, как, не выходя за рамки санкций, работать в этих рамках, осуществлять свою нормальную деятельность и пользоваться, в том числе поддержкой наших партнеров из этих стран. Но повторяю, у нас много встреч. Да, я думаю, примерно 50 на 50 сейчас. И у нас с индийскими бизнесменами большие встречи были, и с арабскими. Здесь, конечно, вопросы инвестиций, в том числе и в Россию. Достаточно большой интерес продолжает быть. Но и мы сегодня стали работать. Мы сегодня достаточно активно работаем и на индийском рынке. Поэтому тут взаимные интересы. Вот ЮАР мы обсуждали, ЮАР очень заинтересован в том, чтобы российские финансовые институты активнее выходили на рынок ЮАР, работали с местными банками. Так что здесь достаточно широкое поле для сотрудничества. Я думаю, что 50 на 50 — это наши встречи с развитыми и развивающимися представителями этих стран.

Вот этот вектор понятен, но последний, самый важный вопрос. Мы прекрасно понимаем, что как раз того самого фондирования с европейских, американских финансовых рынков России очень не хватает. Какие-то процессы, аналогичные из Азии, может быть, из Африки, они на ваш взгляд, в какой-то степени могут компенсировать закрытие?

Андрей Костин: Конечно, могут. Но я бы сказал так, вот с точки зрения фондирования, допустим, банковской деятельности, нам она сегодня не нужна. Реально не нужна, потому что у нас сегодня даже избыток есть долларовой ликвидности, потому что сегодня наши клиенты предпочитают брать кредиты в рублях, подавляющее большинство. И, в общем-то, спрос на долларовые кредиты резко упал. И нам занимать на Западе сегодня валюту абсолютно не надо, у нас хватает ликвидности в полной мере. Нам ближайший год-два не нужен будет и капитал, поэтому этот вопрос не стоит. Что касается инвестиций в реальный сектор экономики, в инфраструктуру, да, здесь нам, конечно, иностранные инвестиции нужны, и мы будем над этим работать. Вы знаете, недавно состоялся визит эмира Катара в Москву, его встреча с нашим президентом. По развитию этого мы здесь тоже встречались с катарскими представителями, и у них есть большой интерес к развитию, расширению инвестирования в российскую экономику, они ищут хорошие проекты. То же самое можно отнести и к другим странам Ближнего Востока. Сегодня у них денег, конечно, поменьше немного, потому что цены на нефть упали, но, тем не менее, интерес к инвестированию остается, у китайцев остается. Но и у западников тоже. Западники просто внимательно смотрят. Они, по-моему, считают, что еще время не наступило, но поверьте, они сейчас очень много вопросов задают и о планах правительства по приватизации. Они сегодня понимают, что российские активы дешево стоят, они понимают, что в случае отмены санкций эти активы будут все равно стоить дороже, поэтому я бы сказал, что такие рыночные игроки с большим интересом все равно присматриваются и надеются не пропустить этот момент, когда нужно будет начинать вкладывать в Россию.

Илья Копелевич

Россия > Финансы, банки > bfm.ru, 22 января 2016 > № 1624486 Андрей Костин

Рынок пошел против рубля: кто виноват, и что делать

«Падения цен на нефть в таких масштабах за 40 лет всегда приводили к тектоническим сдвигам»», — отмечает биржевой аналитик Business FM Григорий Бегларян. Похоже, пора перестать удивляться

Доллар держит курс на 86. Биржевой аналитик Business FM Григорий Бегларян в беседе с Владимиром Левченко — о том, что случилось, почему рынок в последние дни резко пошел против рубля.

Григорий Бегларян: Забегая вперед: я слышал, что ты говорил про уровни. У нас модели общие, но методика разная. По моей методике, мы вошли в диапазон 78-84, прошли верхнюю границу диапазона, в принципе, мы должны были коснуться этой границы, но если рубль-доллар закроется в завтрашней сессии выше 84, то там целевой диапазон следующий — 92-100, и тут уже обольщаться особо не стоит. Даже если нефть не рухнет, все равно пойдет туда. Пока забегать вперед не будем, но очень важный уровень. Если мы закрываемся и завтра выше отметки 84, то 92-100, максимум, что будет — это возврат, 84 у нас целевой диапазон будет. Скорее всего, это в тандеме с нефтью должно произойти. Почему именно сейчас? Во-первых, участники рынка сами не понимают, что происходит. Мы видим, что все индикаторы стресса, хотя еще не на эпических значениях, но подошли близко к критическим. То есть ключевые индикаторы американского финансового рынка, индикаторы кредитной премии, индикаторы корпоративной премии… Мы видели, что вчера творилось на американском рынке акций, и мы видели, что происходит на рынке нефти. Если Brent не удержится выше отметки 26 и будет пробой, понятно, какие целевые ориентиры будут там.

Сегодня Алексей Кудрин назвал в интервью нашей радиостанции цифру «16» — это минимум 2001 года.

Григорий Бегларян: Тут главный фактор — неопределенность, то, что остальные товарные валюты стоят спокойно, еще ни о чем не говорит, потому что хаос распространяется очень быстро, и участники рынка видят, что индикатор мировой торговли показывает самые низкие показатели за последние лет 30.

Это самый главный индикатор, если мы уходим ниже определенного уровня, как это было в 2001 году, тогда мы вылетаем в кризис такого масштаба, о котором вообще никто еще не знал.

Григорий Бегларян: Поэтому тут совокупность факторов, и у нас просто не было такого ажиотажного спроса на валюту, и поэтому даже при падающей нефти, и при ухудшении параметров бюджетных рубль, по сути, падающих цен на нефть… Видимо, то ли экспортеры получили какое-то ценное указание не продавать...

Могли люди, которые год назад размещали рубли под высокую на тот момент ставку — сейчас эти депозиты закончились — видеть, что происходит на валютном рынке и идти покупать валюту?

Григорий Бегларян: Не то, что могли, я уверен, что так оно и происходит, потому что у нас январь — это окончание рублевых вкладов. И у нас уже так принято, что те, кто имеет валютные вклады, у них головная боль, они хотят выйти из валюты сейчас и перейти в рубли, а у тех, у кого были рублевые вклады, видя рост стоимости доллара, мысль одна — перейти в валютный депозит. Так было всегда. Население действует по инерции.

Что бы ты рекомендовал?

Григорий Бегларян: Я бы рекомендовал дождаться завтрашнего дня, как закроется день. Если доллар выше опять 84, обольщаться больше не стоит, у нас будет целевой следующий диапазон 92-100, здесь в любом случае выходить из доллара тогда не надо. Сегодня-завтра все определится на рынке нефти, там тоже пока идет некая борьба. Потому что вот ты озвучил цифру в 16 долларов, со ссылкой на бывшего министра финансов Кудрина, но люди просто пытаются понять логику процесса. Люди видят цену в 27 долларов. Среднее значение нефти в период с 1983 до 2000 года было 18 долларов в тех долларах. Если перевести на текущие цены, у нас получится, что сейчас при падении нефти к 16 долларам при пересчете в доллары того времени, это будет 4 доллара, а 4 доллара цена была, когда был золотой стандарт, и люди не понимали, что происходит. Они видят, что происходит абсурд, но при этом они видят своими глазами цифры на мониторе, и у всех какое-то неприятное чувство.

Хочется сразу найти виноватого здесь, да?

Григорий Бегларян: Все крупные инвесторы, которые сейчас выступают в Америке, я смотрел как раз вчерашнюю дискуссию, как один, говорят, что индикаторы риска указывают на серьезность спада в Америка, переходящего в рецессию, а ФРС заявляет: «Мы видим, что экономика сильна, будем повышать ставки».

То есть очередной когнитивный диссонанс возникает: кому верить?

Григорий Бегларян: Может быть. Потому что падения цен на нефть в таких масштабах за последние 40 лет всегда приводили к тектоническим сдвигам и в политике, и в мировой экономике, ты сам это прекрасно знаешь.

Конечно, и мы это уже наблюдаем.

Григорий Бегларян: Может быть, люди просто боятся, а вдруг процесс обрушения мирового уже начинается? Соответственно, здесь в первую очередь идет выход из всех активов, на рынке нефти откровенная капитуляция. Но мы не можем гадать, развернется нефть, не развернется. Мы видим пока цифру на мониторе, и мы видим грань фола, и в этом плане почему нужно удивляться, что рубль так ослаб?

Я не удивляюсь, нам надо объяснить людям, чтобы они тоже перестали удивляться.

Григорий Бегларян: С точки зрения тактических действий, тут все просто. Не надо сейчас интуитивно о чем-то мечтать, интуитивно что-то делать, надо просто полагаться на факты. А факты таковы, что курс пробил верхнюю границу диапазона. Пока он находится выше 84 как минимум, если завтрашняя торговая сессия завершится выше этой отметки, то выходить из рубля не надо.

Россия > Финансы, банки > bfm.ru, 21 января 2016 > № 1624454 Григорий Бегларян

Василий Солодков: «Какие-то банки рыночно умирают, а какие-то начинают химичить»

Антон Арнаутов, главный редактор

Три рекомендации по спасению банковского рынка, какими будут нефть и курс рубля, почему умирают банки — избранные места из видеоинтервью с Василием Солодковым, директором Банковского института ВШЭ.

Учетная ставка ФРС США

Подняв учетную ставку, ФРС показала тренд — что будет дальше. А в будущем, скорее всего, будет происходить дальнейшее повышение ставки. Если это случится, то мы будем иметь некое ужесточение денежно-кредитной политики, проводимой в США. С другой стороны, денежным властям еврозоны пока не остается ничего иного, кроме как продолжать количественное смягчения. При прочих равных условиях это будет означать рост курса доллара по отношению к евро. Через какое-то время мы с вами можем выйти и на паритет: если дальше эти же тренды сохранятся, то доллар может оказаться дороже евро, как это уже было в 2000 году. Евро, думаю, переживет, ничего страшного там не будет, а хуже будет для развивающихся экономик — России, Аргентины, Бразилии и прочих.

Для инвесторов рост процентной ставки в США означает, что при прочих равных условиях лучше инвестировать в американскую экономику, потому что доходность будет выше, а риск меньше.

Цена нефти и курс рубля

Можно попытаться выделить драйверы цен на нефть. А драйверы очень простые: с одной стороны, очень динамично развивающийся рынок сланцевой нефти, рынок сланцевого газа — это Соединенные Штаты Америки; с другой стороны, традиционные экспортеры, которые, демпингуя, пытаются с этого рынка выдавить США, понимая, что сланцевая нефть стоит дороже. США принимают вызов, и они готовы объявить о снятии эмбарго на экспорт нефти. Для нас это будет означать, что сейчас на рынке где-то порядка двух миллионов лишних баррелей нефти в день; значит, этих лишних миллионов баррелей будет больше. И, как отметил министр финансов РФ Антон Силуанов, мы можем ожидать падение цен на нефть ниже $30 за баррель (прямой эфир состоялся 17 декабря 2015 года. — Bankir.Ru).

А бюджет Российской Федерации, подписанный в конце 2015 года, сверстан по цене от $50 за баррель. Так что если говорить о том, что будет дальше с курсом рубля, скорее всего, рубль будет продолжать девальвироваться.

Ключевая ставка Банка России

Наша ставка (то, что у нас очень неудачно назвали ключевой ставкой) влияет на цену рублей. 11% — это та ставка, которая сейчас сложилась,— означает, что по этой ставке банки могут занимать деньги у Центрального банка. Это цена денег.

Когда в конце 2015 года Центробанк поднял ставку до 17%, это был полный шок для системы, но надо было одно ошибочное решение заменить другим. У нас есть аукционы, по которым банки могут получать наличность, и на них используются некие залоги — как правило, ценные бумаги. Обычно для того, чтобы было принято решение о включении ценной бумаги в ломбардный список, нужно два-три месяца, а тогда буквально за два-три дня облигации «Роснефти» в этот список были внесены. Рынок, соответственно, сильно испугался того, что Центробанк готов смягчить денежно-кредитную политику, что означало бы дальнейший более глубокий обвал рубля. Чтобы показать, что это не так, ЦБ исправил свою же ошибку, подняв ставку до 17%.

Проблемы с пассивами и активами у негосударственных банков

Что такое банк? Это финансовый посредник. У кого-то есть лишние деньги, которые временно ему не нужны, он приносит их в банк, и банк уже выдает их тому, кому эти деньги нужны, получая за это некую комиссию. Это основная функция банка как финансового посредника. Плюс к этому банк исполняет расчетные и платежные функции, но это пока можно оставить в стороне.

Откуда банк берет деньги? Банку выгодно иметь длинные пассивы по фиксированной цене, то есть он должен понимать, сколько деньги стоят. В рамках действующего у нас законодательства все вклады носят отзывный характер: захотел — забрал в любой момент. Что это означает? Что банк не имеет возможности управлять процентной ставкой. И деривативов на процентную ставку у нас тоже никаких нет. А именно деривативы на процентную ставку позволяют хеджировать процентный риск банков во всем мире.

Первая проблема с пассивами заключается в том, что нет инструмента, чтобы сформировать длинные пассивы, и никто не хочет его искать. Вторая проблема в том, что существующая у нас система страхования страхует только физических лиц. Юридические лица не страхуются. Если вы юрлицо и у вас есть расчетный счет в банке, у которого отозвали лицензию, у вас будут проблемы вплоть до банкротства вашей организации.

Если вы юрлицо и хотите сохранить свой бизнес, вы пойдете в тот банк, у которого лицензию не отзовут. Скорее всего, это будет какой-то из госбанков, который может делать любые ошибки, но останется с лицензией. Это значит, что все прочие банки лишаются денег юридических лиц. Если юрлицо обслуживается в каком-то конкретном банке, то оно и кредит будет там же брать.

Соответственно, и возможность размещения денег у негосударственных банков сокращается. В результате что остается небольшим банкам? Им остаются физические лица с их депозитами, а это самые дорогие деньги.

Плюс к этому, чтобы у мелких и средних банков не было возможности эти деньги привлекать, у нас ввели дифференцированные отчисления в систему страхования. В зависимости от того, насколько у вас ставка по депозиту выше, чем ставка по десяти крупнейшим банкам, вы будете больше платить в систему страхования. Тем самым ограничиваются возможности поднятия ставки по депозиту.

Поскольку длинных денег в экономике традиционно не было, то до всех наших экспериментов с геополитикой основным источником были зарубежные страны. Мы брали деньги на европейском и американском рынках.

И хотя эти деньги тоже не были длинными, их всегда можно было перезанять. Но после всего того, что мы сделали, традиционные рынки для нас закрылись. Были большие надежды на Китай, но Китай «передал большой и горячий привет». И остался один источник пассивов — Центральный банк и Минфин.

Был выделен триллион рублей, который в основной своей массе пошел на госбанки, то есть прочие банки опять остались без средств.

Если посмотреть с точки зрения активов, то основная жалоба действующих банкиров такова: «Нет хороших клиентов». В стране происходит сокращение реальных доходов населения на 10%. У «физиков», очевидно, будут невозвраты. Юрлица ушли в госбанки.

Предположим, у нас есть некий банк «Ромашка»; ему, с одной стороны, неоткуда брать деньги, а если он их берет, то берет очень дорого; с другой стороны, нет клиентов, куда эти деньги можно разместить. И возникает вопрос: а чем ему тогда заниматься?

В этих условиях какие-то банки просто рыночно умирают, а какие-то начинают химичить. Потому что за любым банком стоит коллектив людей, у этого коллектива есть семьи и так далее, и всем хочется жить.

Если посмотреть, что происходит на месте исчезнувшего банка, то, как правило, там возникает МФО (микрофинансовая организация), которая делает все то же самое, что до этого делал банк, только предоставляя кредит по ставке приблизительно в десять раз выше.

И возникает вопрос: а зачем это нужно? Зачем эти банки вынимать из той ниши, в которой они работают, и вместо них создавать по сути своей ростовщические организации?

Сколько нам нужно банков? Теоретически чем больше, тем лучше. Чем выше конкуренция, тем лучше потребителю, чем меньше банков, тем больше будет страдать потребитель.

Три рекомендации по исправлению ситуации на рынке

1. Разделение счетов на сберегательный и расчетный

Мы единственная в мире страна, где нет разделения на checking и saving (сберегательный и расчетный) счета. Если бы это было, то народ не снимал бы деньги с карты в момент получения зарплаты, а оставлял бы деньги в банке.

Во всем мире это есть, а у нас этого нет. Мы настолько умные, что нам это даром не надо. А даром не надо по одной простой причине: потому что тем же самым госбанкам выгодно иметь зарплатные карты, на которые они ничего не платят клиентам. И в силу тех условий, которые у нас складываются, зарплатную карту, нигде, кроме госбанка держать и нельзя, потому что в любой момент может быть отозвана лицензия у любого банка, кроме государственного. И поэтому зачем заморачиваться с разделением счетов, когда можно не заморачиваться. А это позволило бы создать ресурсную базу для кредитования. Причем это должно быть сделано в обязательном порядке.

2. Дифференцированное регулирование

Надо задуматься над дифференцированным регулированием для крупных, средних и малых банков. Если этого не сделать, то естественный процесс приведет к тому, что у нас останется четыре или пять банков.

3. Валютные деривативы

У нас Центральный банк разрывает курс рубля и инфляцию, что в нашей монокультурной экономике неправильно, потому что мы потребляем в основном импорт, а цены импорта напрямую связаны с инфляцией. И хотя Центральный банк планировал создать систему деривативов, которая позволяла бы хеджировать изменение валютного курса для всех участников рынка, этого по-прежнему не сделано.

Поэтому любые изменения (а изменения происходили серьезные — и в конце прошлого года, и сейчас они происходят) напрямую отражаются на инфляции и на благосостоянии людей. Система деривативов опять-таки придумана не нами, она есть. Вопрос заключается в том, чтобы стимулировать участников рынка к использованию этих инструментов.

Россия > Финансы, банки > bankir.ru, 20 января 2016 > № 1622448 Василий Солодков

Обзор изменений в банковском законодательстве с 1 января 2016 года, часть 3

Марина Корф

В заключительной части обзора рассмотрим изменения в учете финансовых результатов: самое, пожалуй, важное новшество 2016 года, которое касается всех операций кредитной организации.

Часть 3. Финансовые результаты

«Зачем мы все это спрашиваем… это как группа психологической поддержки… или клуб анонимных алкоголиков.

— Меня зовут Маша, я открываю счета для комиссии за ДБО на 2720…

(Дружные аплодисменты.)

— Молодец, Маша…»

Из обсуждения на форуме Bankir.Ru

Нормативные акты и разъяснения

Положение Банка России от 22 декабря 2014 года №446-П «О порядке определения доходов, расходов и прочего совокупного дохода кредитной организации».

Указание Банка России от 5 ноября 2015 года №3840-У «О внесении изменений в Положение Банка России от 22 декабря 2014 года №446-П „О порядке определения доходов, расходов и прочего совокупного дохода кредитных организаций”».

Положение Банка России от 16 июля 2012 года №385-П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации» в редакции, вступающей в силу с 1 января 2016 года.

Указание Банка России от 4 сентября 2013 года №3054-У «О порядке составления кредитными организациями годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности».

Ответы и разъяснения по вопросам, связанным с применением Положения Банка России от 22 декабря 2014 года №446-П «О порядке определения доходов, расходов и прочего совокупного дохода кредитных организаций» (от 23.03.15, 20.04.15, 16.06.15, 27.08.15, 25.12.15).

Международные стандарты финансовой отчетности и разъяснения к ним, введенные в действие на территории Российской Федерации (поскольку регулятор не стал указывать в Положении №446-П, какие из МСФО подлежат применению при учете финансовых результатов, то придется учитывать все подходящие; но, как минимум, это будет МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка»).

Основные новации в учете финансовых результатов

Новые символы отчета о финансовых результатах (далее — ОФР).

Новая структура и группировка символов в ОФР.

Новые принципы признания доходов и расходов, приближенные к международным стандартам финансовой отчетности (далее — МСФО). (Целесообразность применения стандартов отчетности в бухгалтерском учете — тема отдельная, большая, можно сказать, трагическая и в рамках этой статьи обсуждению не подлежит).

Применение принципа дисконтирования к отдельным объектам учета.

Включение в ОФР (и, соответственно, присвоение символов ОФР) некоторым статьям добавочного капитала, он же — прочий совокупный доход.

Необходимые действия

Определить в учетной политике:

принцип определения наличия или отсутствия неопределенности получения доходов по активам, отнесенным кредитной организацией к III категории качества;

порядок начисления и отражения в бухгалтерском учете доходов и расходов от выполнения работ (оказания услуг), не позднее последнего рабочего дня месяца (при необходимости);

периодичность переоценки (перерасчета) активов и обязательств, величина (стоимость) которых определяется с учетом НВПИ, в течение месяца (при необходимости);

порядок отнесения на расходы затрат, связанных с приобретением и выбытием (реализацией) ценных бумаг, оцениваемых по справедливой стоимости (для профучастников рынка ценных бумаг, при необходимости).

Определить в стандартах экономического субъекта или иных внутренних документах:

порядок расчета ставки дисконтирования, применяемой к процентным доходам и расходам (при необходимости).

Определить символы ОФР, которые будут применяться при отражении в учете всех операций кредитной организации.

Пересмотреть порядок ведения аналитического учета по счетам доходов и расходов.

Разработать таблицу соответствия по символам ОФР, применяемым до и после 1 января 2016 года.

Внести соответствующие изменения в программное обеспечение.

Внести соответствующие изменения в учетную политику и стандарты учета отдельных операций.

Переделать все, что было сделано в связи с внедрением Положения №446-П до декабря, с учетом изменений, внесенных Указанием №3840-У.

Довести новый порядок учета, включая использование определенных символов по каждой операции, до сведения всех заинтересованных лиц и подразделений (надо полагать, нет необходимости убеждать кого-либо в пользе единообразного и унифицированного подхода к использованию символов ОФР всеми подразделениями кредитной организации).

И я бы еще на месте главного бухгалтера провела обучение сотрудников бухгалтерских служб, потому что все-таки изменения в учете финансовых результатов весьма существенны.

Главное и самое, пожалуй, трудоемкое из перечисленных мероприятий — составление таблицы соответствия по символам ОФР. Хорошо, что здесь, в отличие от перехода, скажем, на новый план счетов, не нужно переносить никакие остатки: просто в новом году начинаем учет доходов с чистого листа.

Однако без таблицы соответствия в любом случае не обойтись: вряд ли какой-то банк, даже самый маленький, сможет себе позволить раздумывать в новом году над каждой операцией, сопряженной с получением финансового результата (то есть вообще над каждой), на предмет выбора подходящего из 2000 новых символов ОФР, предложенных регулятором. Особенно с учетом того, что старых было всего 400.

Для чего Банку России нужна такая детализация? Можно предположить, что это связано с планами регулятора по внедрению Открытого стандарта отчетности XBRL (десять фактов о новейшем стандарте XBRL) для всех участников финансового рынка, впрочем, банкам пока можно об этом не беспокоиться, потому что первыми переход на XBRL начнут осуществлять, по-видимому, некредитные финансовые организации.

Но как бы то ни было, независимо от целей, преследуемых регулятором при разработке перечня символов ОФР, банкам придется с этим жить — и новая эта жизнь потребует сопоставления старых и новых символов по каждой операции.

При этом не забываем, что в новом году существенно меняется также учет имущества и вознаграждений работникам, вплоть до того, что могут появиться (и наверняка появятся) новые объекты учета, даже если все операции банка останутся старыми. Например, процентные расходы, которые придется признавать при приобретении объектов имущества на условиях отсрочки платежа, или, скажем, корректировки по вознаграждениям. В общем, смотрите первую и вторую части обзора.

С учетом всего вышесказанного при составлении таблицы соответствия предлагается действовать методом исключения, иначе есть большая вероятность выплеснуть с водой младенца. То есть для начала повыкидывать из приложения к Положению №446-П те символы (и даже, что особенно приятно, целые разделы, а то и части), которые в каждом конкретном банке точно не пригодятся. Оставшиеся три-четыре сотни строк можно считать чем-то вроде «рабочего плана символов ОФР», по аналогии с привычным рабочим планом счетов бухгалтерского учета, и уже только их использовать при составлении таблицы соответствия.

Кстати, о выплеснутых младенцах. Прежде чем начинать кромсать перечень символов, не будет лишним уточнить бизнес-планы руководства банка: вдруг они в обозримом будущем запланировали внедрение новых операций? Если так, то их тоже лучше заранее обеспечить соответствующими символами ОФР.

При пересмотре порядка ведения аналитического учета по счетам доходов и расходов придется учитывать не только детализацию по новым символам ОФР (а она такая подробная, что есть соблазн открыть по одному лицевому счету на каждый символ и на том успокоиться), но и требования к аналитике, предусмотренные в некоторых случаях Банком России отдельно: например, «аналитический учет доходов от переоценки приобретенных долговых и долевых ценных бумаг ведется в разрезе государственных регистрационных номеров либо идентификационных номеров выпусков эмиссионных ценных бумаг или в разрезе международных идентификационных кодов ценных бумаг…».

Следующая засада, подстерегающая составителя таблицы соответствия по символам ОФР, — это проблема выбора подходящего символа по какой-либо проводке, если их, подходящих, несколько.

В некоторых случаях дилемма решается с помощью «Вопросов-ответов» Банка России (их уже пять выпусков, и это Положение №446-П еще толком не вступило в силу!), однако далеко не по всем спорным вопросам регулятор официально обозначил свою позицию. Если есть обоснованные сомнения по использованию того или иного символа — привлекаем методологов, специалистов по налогам и МСФО, юристов, руководителей… последних, впрочем, не стОит, наверное: вряд ли это вопрос такого масштаба, что неправильный ответ на него может как-то негативно повлиять на деятельность банка.

…Если, конечно, речь не идет об искажении отчетности. А такая опасность может возникнуть, например, если неправильно распределить доходы и расходы на процентные и операционные. Особенно в части комиссий: по новым правилам часть комиссионных вознаграждений / сборов относится к процентным доходам / расходам. В этом случае банку нужно определиться с критериями отнесения комиссий к процентным или операционным.

Можно также предварительно посоветоваться на форуме Bankir.Ru (как многие и делают — см. эпиграф).

И еще один лайфхак: уже после составления таблицы соответствия полезно еще раз пройтись по исключенным из перечня символам ОФР — есть вероятность, что вы там обнаружите еще что-нибудь нужное.

«Вопросы-ответы» нужно изучить обязательно: хотя они и не являются нормативными актами, там встречаются действительно полезные вещи. Например, к таковым можно отнести ответ на вопрос о необходимости применения метода дисконтирования к привлеченным и размещенным средствам до выхода стандартов учета соответствующих финансовых инструментов (даже несмотря на то, что Банк России по обыкновению даже на простые вопросы — да или нет? — предпочитает отвечать уклончиво).

Ну и в любом случае в процессе применения нового порядка учета возникнут ситуации, которые потребуют внесения изменений в текущую деятельность, например корректировки символов ОФР по той или иной операции. Ничего криминального в этом, конечно, нет.

…Впрочем, все вышеперечисленные манипуляции банки, конечно, уже проделали и теперь, перейдя без всяких затруднений к новому порядку учета финансовых результатов, предвкушают внедрение регулятором следующих нововведений, приближающих отечественные стандарты бухгалтерского учета к МСФО: полноценного всеобъемлющего дисконтирования, справедливой стоимости всех финансовых инструментов, хеджирования et cetera.

Но если все-таки еще остались, то — как всегда! — обсудить сложные (и не очень) вопросы отражения в бухгалтерском учете финансовых результатов деятельности кредитных организаций можно на форуме Bankir.Ru.

Россия > Финансы, банки > bankir.ru, 19 января 2016 > № 1617166

Сторчак: слияние ФНБ и Резервного фонда невозможно

Объединение Фонда национального благосостояния (ФНБ) и Резервного фонда технически невозможно из-за необходимости обособленного учета уже инвестированных средств ФНБ, заявил замминистра финансов Сергей Сторчак.

Бывший министр финансов Алексей Кудрин заявил ранее о нецелесообразности существования двух фондов отдельно, так как разница в управлении ими минимальна, а проблемы пенсионной системы, для решения которых и создавали ФНБ, уже наступили. Кудрин предложил объединить фонды.

По мнению Сторчака, у этого предложения есть политическая и техническая стороны. "Алексей Леонидович детали не объявил. Он тезис запустил. Думаю, у темы этой - два измерения как минимум. Первое - политическое измерение, связанное с тем, что в тех макроэкономических условиях, в которых мы оказались, нормальное стремление властей концентрировать тот ресурс, который у них есть, вместе, чтобы действительно его использовать в наиболее критическое время в критических местах. Если предложение об этом, то оно имеет право на существование, и с ним можно работать", - отметил замминистра.

"У предложения есть и техническая сторона, техническое измерение. А оно очень простое: из ФНБ профинансирована уже дюжина проектов. Все проекты профинансированы на условиях возвратности. А это значит, что по этим проектам учет средств фонда надо вести обособленно. Вот и все. Так что с точки зрения чистой техники объединение двух невозможно. Как слить два стакана воды, невозможно", - подчеркнул Сторчак.

Предварительно "как минимум должны из стакана, в котором ФНБ находится, убрать наши активы, которые должны вернуться назад, и их по-прежнему учитывать обособленно. И по-прежнему это будет ФНБ, в который должны вернуться деньги - через пять, через десять лет". "Вот две стороны этой темы - политическая и административно-техническая. И каждую из этих тем нужно самостоятельно развивать", - считает замминистра.

Объем Резервного фонда составил на 1 января 3 трлн 640,57 млрд руб. ($49,95 млрд), ФНБ - 5 трлн 227,18 млрд руб. ($71,72 млрд).

Россия > Финансы, банки > vestifinance.ru, 18 января 2016 > № 1615022

Минфин: бюджет не потянет кредиты другим странам

"Считаю, что шансов у правительства принять решение по предоставлению новых кредитов очень мало. Бюджет напряженный, более чем напряженный. Я думаю, что мы объективно находимся в ситуации, когда вынуждены будем взять паузу с точки зрения принятия обязательств по новым кредитам", - отметил замминистра.

В 2015 г. Россия подписала "достаточно много" кредитных соглашений. "Крупные обязательства приняли на себя. А не выполнить обязательства по предоставленным кредитам - это еще позорнее, чем не выполнить обязательства по кредитам, которые привлекли. Большего стыда для любого кредитора нет", - подчеркнул Сторчак.

"В нынешних бюджетных условиях, как они сформировались, принятие новых обязательств по предоставлению кредитов иностранным заемщикам сопряжено с повышенными рисками и с рисками неисполнения этих обязательств в будущем", - пояснил замминистра.

В августе 2014 г. правительство внесло на ратификацию в Госдуму протокол об изменении условий кредита Кипру, который Россия предоставила этой стране в конце 2011 г. Размер кредита - 2,5 млрд евро под 4,5% годовых. Предполагали, что Кипр единовременным платежом погасит долг в 2016 г. По протоколу срок погашения кредита перенесли с 2016 г. на 2018-2021 гг., а процентную ставку уменьшили с 4,5% до 2,5% годовых. Смягчение условий по кредиту - "существенный вклад России в соответствующие усилия международного сообщества, включая поддержание стабильности международной финансовой системы", отмечено в пояснительной записке к протоколу.

Между тем Сторчак пока не видит возможности выхода России на внешний рынок заимствований из-за санкций в отношении страны. На текущий год бюджетом предусмотрены внешние заимствования в объеме до $3 млрд.

По словам замминистра, инвесторы из стран, которые не присоединились к санкциям, в частности из Китая, могут иметь трудности в случае покупки российского долга. "Там очень сложно. У них же (у китайских инвесторов - ред.) покупатель бонда будет тогда уличен в том, что он нарушает запреты, он сам подпадет под санкции. Там же все очень четко. Там же не то чтобы ограничения на нас, там последствия для тех, кто эти ограничения пытается преодолеть. Так попали те, кто работал с КНДР, с Ираном. Штрафы люди платили", - пояснил Сторчак.

"Мы оставляем, юридически базу создаем себе, для того чтобы гибко реагировать на изменения рынка", - заключил замминистра.

Россия > Финансы, банки > vestifinance.ru, 18 января 2016 > № 1614725

Алексей Улюкаев: У нас есть все шансы оказаться среди первых (интервью телеканалу "Россия 24")

В Пекине официально дан старт Азиатскому банку инфраструктурных инвестиций.

Алексей Улюкаев, Министр экономического развития России: Точно можно сказать, что этот региональный мировой вес есть. Вы сказали 57 стран. Из них 37 стран - региональные, а те, которые будут осуществлять все операции банка, еще 20 стран - это страны регионов. Это все европейские страны. Не все из этих стран уже выполнили внутригосударственные процедуры. 22 страны являются полноправными членами и они представлены управляющими, Россия одна из таких стран. Остальные - сейчас выполняют свои процедуры, будут присоединяться по мере их завершения.

Но нам известно и коллеги, и менеджмент банка заявляли, что есть порядка 30 стран, которые проявили интерес дополнительный и, возможно их включение в работу банка уже в близкое время. Так что, действительно, интерес очень большой.

- Алексей Валентинович, сегодня можно сказать, официально дан старт Азиатскому банку инфраструктурных инвестиций, 57 стран участниц уже. Можно ли уже говорить о том, что многие другие страны, которые пока не присоединились к этой организации уже изъявили желание? Насколько уже у этой организации есть региональный, скорее даже мировой вес? Региональным проектом, во многом региональным проектом, но при этом все говорят о том, что сейчас меняется в какой-то части и система мировых финансов. Я имею в виду, потенциальную конкуренцию, которую банк может составить и Всемирному банку, и Азиатскому банку развития и так далее. Можно ли говорить о том, что перекраивается вот эта картина мировых финансов сегодня с появлением АБИИ?

- Я бы все-таки, говорил о том, что это не прямая конкуренция, а дополнение той работы, которую ведут уже существующие финансовые организации - такие как Мировой банк, и Азиатский банк, и другие. И здесь важна именно нацеленность на инфраструктурные проекты, на снятие тех ограничений, которые существуют для торговли, инвестиций, экономики в целом. Это прежде всего, транспорт, связь, энергетика. Банк должен стать центром такой экспертизы. Все-таки регион, в котором он работает, это наиболее быстро развивающаяся часть мировой экономики, с которым связаны и надежды, и опасения всего мира. Смотрите, какое сейчас беспокойство по поводу снижения темпов роста в Китае. Нет в мире компании, которая сейчас живо не интересовалась бы этим обстоятельством. Поэтому здесь действительно, видно самый центр такой работы. Здесь будут нарабатываться качественные компетенции, лучшие практики инвестиционного взаимодействия. И мы очень рассчитываем на то, что и в развитие российской экономики тоже будет внесен существенный вклад, благодаря нашему участию в Азиатском банке инфраструктурных инвестиций.

- Если говорить о нашем участии, Вы назначены управляющим банка от России, а Россия по количеству голосов и количеству акций заняла третье место после Китая и Индии, примерно с 6 процентами, или чуть больше. Какое преимущество это третье место дает нашей стране при отборе проектов, принятии каких-то важных решений?

- Во-первых, действительно, мы третий по величине акционер банка, и мы акционер, который входит в региональную группу, там, где будут происходить операции Банка. Но есть еще и другая вещь: в таких организациях создаются группы - дирекции, которые представляют директоры. Вот формирующаяся сейчас группа под председательством российского директора включает 4 страны и по количеству голосов, их доле, которые консолидируются этой группой, мы уже выходим на второе место после Китая. Это очень важно, потому что позволяет занять позицию среди директоров. Сегодня прошло голосование, результаты еще не объявлены, но мы убеждены, что российский директор будет избран, благодаря как раз нашей весомой квоте. Это позволит также ввести наших сотрудников в состав менеджмента банка, которые будут заниматься непосредственно подготовкой проекта, и позволит повлиять на принятие решений о проектах, потому что принимать решения и готовить проекты к реализации будет штат банка, а принимать решения будет совет директоров. И принимать решение будет в зависимости от количества голосов, которыми оперирует тот или иной директор. В нашем случае это будет практически одна восьмая всех голосов Банка. И мы уверены, что благодаря этому мы сможем принимать эффективные решения в поддержку позитивных тенденций развития российской экономики.

- Можно ли уже предположить, было ли обсуждение, - какие в ближайшее время проекты будут рассмотрены? Не будем говорить о какой-то конкретике, но хотя бы на какой сфере сейчас сосредоточится Банк? Или разброс велик уже?

- Первое. Сейчас действительно, работа над проектами собственно, еще не ведется. Сейчас Банк должен принять старт, завершить организационную работу по формированию внутренних документов, штата, отладке взаимодействия, информационному обеспечению. Руководители, и в том числе избранный сегодня президент Банка, заверяют нас в том, что со второго квартала начнется предметная работа над проектами. Мы должны быть к этому готовы и мы готовимся к этому.

Что касается сфер, то это, прежде всего, транспорт - и железнодорожный, и автомобильный, и трубопроводный, и авиационный, и морской, это связь – телекоммуникации, энергетика, причем с упором на возобновляемые источники энергии. Слоганом работы Банка является три английских слова: lean, clean, green. Lean – это значит экономная, то есть снижение издержек, потому что инфраструктура - это ограничитель с точки зрения развития бизнеса. Это чистые технологии, экологически чистые, другая энергетика, другой транспорт, другие технологии. И это очень важно, и так мы будем ориентировать и российский бизнес относительно проектов, с которыми мы будем выходить в Банк.

- У России есть шансы оказаться в числе первых?

- Я считаю, что у нас есть все шансы оказаться среди первых.

- Какие сферы, как вы думаете? Какие регионы, прежде всего?

- Мы будем вести речь, прежде всего, о регионы Сибири и Дальнего Востока, которые и географически лучше ложатся в тематику работы Банка и для нас представляют наибольший риск с точки зрения недоинвестирования, потому что поднять внутренние инвестиции до решения инфраструктурных проблем Сибири и Дальнего Востока чрезвычайно сложно. Мы работаем в этом направлении, но нам очень нужна дополнительная финансовая поддержка по линии такого серьезного международного финансового института, каким становится Азиатский банк.

- Какие сферы, какие регионы, прежде всего? Я имею в виду пересечения проектов, которые финансируются, или имеют виды в разных финансовых институтах региональных: и банк БРИКС, и Азиатский банк развития, и банк нового Шелкового китайского пути и так далее. Будут ли здесь какие-то точки соприкосновения, может быть и противоречия. Есть такая опасность?

- Я, честно говоря, не вижу опасности больших противоречий, а вот синергия возможна. Все названные вами институты только создаются. Какими мы их сегодня сделаем, такая и будет практика работы над проектами.

Конечно, очень неплохо, когда возникает синергия. Например, когда один финансовый институт позволяет развить инфраструктуру – к примеру, железная дорога, которая поможет новому источнику полезных ископаемых выйти на рынки, а другой институт будет вкладываться в непосредственную разработку этих полезных ископаемых. И один обеспечивает, например, инфраструктурную составляющую, связанную с транспортом, а другой - с энергетикой. Это мне кажется, хороший и правильный путь для того, чтобы комплексно развивать территории, комплексно развивать новые точки роста.

- С вашей точки зрения, эта организация быстро ли создавалась? Грубо говоря, прошло 800 дней, наверное, это не так уж и много. Может быть связаны эта скорость и такая спешка с тем, что восстановительная экономика региона и, в первую очередь, Китая переживает сейчас непростые времена, и председатель китайский говорил о том, что, возможно, эта новая организация будет, таким способом помощи, и спасения, возможно, региональной экономики. Можно ли так относиться к новому Банку?

- Во-первых, действительно, организационная часть очень быстро проходится. Я не знаю примеров, чтобы такая крупная организациями - 100 млрд. долл. капитала, 20 млрд. долл. уже оплачено - создавалась за такие короткие сроки. Не знаю таких примеров. И действительно, это связано с теми вызовами, которые стоят перед регионом, потому что он недоинвестирован. Капитал с одной стороны, есть, а с другой стороны, нет капиталопроводящей сети. Мы можем говорить о том, что сейчас, например, в китайской экономике есть избыточный капитал, который ищет приложение. И мы знаем сферы, где он может приложиться. Но эти вот каналы несозданные - эта брешь закрываться должна Азиатским банком инфраструктурных инвестиций для того, чтобы соединить спрос на капитал и предложение капитала в тех качественных проектах, которые могут и должны появиться с комфортными условиями для заемщиков и с низким риском для кредиторов.

- Открытие банка происходит на фоне невероятной волатильности китайских бирж. На этой неделе все не успокоилось. Мы увидели в середине недели более-менее стабилизацию ставок цены на фондовых рынках Китая, и заодно и мировых, но в конце недели опять было падение Шанхайского индекса. Какие ваши прогнозы? Как вы интерпретируете эту ситуацию? Потому что все говорят о том, что прежде всего, это реакция, связанная с опасениями по поводу китайской экономики. Только ли в этом причина? И вообще точка эта начинается здесь, в Пекине, Китае, на ваш взгляд, точка такого беспокойства, тревожности?

- Тут есть несколько глобальных тенденций. С одной стороны, есть проблемы, которые переживает не только китайская экономика, а все развивающиеся рынки, которые в течение последних двух десятилетий были главным локомотивом мирового экономического роста. Сейчас немного эти позиции сдвинуты. Это естественно, потому что они теряют свое главное преимущество – низкие издержки, которые в этом случае были связаны с дешевой рабочей силой. Сейчас эти страны все больше становятся странами со средним уровнем доходов, теряются эти преимущества, следовательно, быть мастерской мира уже не получается, быть крупнейшим экспортером готовых товаров уже не получается. Поэтому нужно переориентироваться на другие направления. Китайская экономика ищет пути переориентироваться на внутренний потребительский спрос, связанный с иной политикой доходов населения, иной политикой сбережения, иным качеством кредитной работы банков. Одно дело кредитовать чемпионов, девелоперские проекты, другое дело – множественные предприятия, работающие на потребительский спрос. Это изменяет соотношение между производством товаров и производством услуг, которое все больше будет увеличиваться в доле китайской экономики. Это очень серьезные изменения, и они не могут пройти гладко. Поэтому эта волатильность естественна. Так получилось, что по времени совпали сейчас несколько факторов: проблемы всех развивающихся рынков, специфические проблемы китайской экономики, связанные с ее структурной перестройкой, проблемы, которые возникают в развитых экономиках. Затянувшаяся ситуация стагнации во всем мире – это факт. Европейская экономика никак не может выйти из этой ситуации в течение уже ряда лет. Возникают риски в Латинской Америке, российская экономика переживает не лучшие времена. Поэтому, конечно, говорить о том, что исключительно Китай – центр, который производит эти проблемы – не правильно. Просто с Китаем в течение четверти века было связано много ожиданий, все привыкли, что Китай – это такой исправный локомотив, который не имеет права сбавлять обороты. А он сбавляет обороты, он имеет на это право. Но все должны приспособиться к этой новой ситуации, китайские коллеги ищут эти пути, и мы ищем эти пути, понимая, что для нас это иной спрос на наши энергоносители, на товары нашего экспорта. Мы должны диверсифицировать свой экспорт, развивать, прежде всего, несырьевой экспорт (нетопливный), и в этом страховка от нежелательной волатильности.

- Алексей Валентинович, опасения связаны с тем, что трейдеры и инвесторы в мире не понимают, как поведет себя Народный банк Китая относительно курса юаня. Какие Ваши прогнозы на дальнейшую девальвацию, возможно ли укрепление юаня. Какие сейчас существуют факторы, что выгоднее в этом случае Китаю и миру?

- Мне трудно судить о том, какие шаги предпримет Народный банк Китая. Мы видим, что за последнее время, он проводит политику снижения курса юаня относительно глобальных валют. Наверное, с точки зрения конкурентоспособности в этом есть рациональная составляющая, но этот курс, эта политика не может быть постоянной. Она может позволить выиграть время, необходимое для структурной перестройки, но не может стать ее заменой. Здесь очень важно, насколько вместе с Центральным банков Китая будут работать регуляторы финансовых рынков. Насколько качественным будут структурные, инстуциональные преобразования в китайской экономике.

- Предпосылки для укрепления российской валюты на этой неделе говорили, существуют?

- Они существуют и, я бы даже сказал, есть две фундаментальных предпосылки. Первое, это не только мы, а фактически все аналитики ожидают, что за пределами 1-го квартала начнется некоторая стабилизация нефтяного рынка и, уровень цен долго будет невысоким, но существенно выше, чем те цены, которые есть сейчас. Это означает, что сальдо платежного баланса будет лучше. С другой стороны, капитальный счет платежного баланса также будет лучше сейчас, чем в прошлом году, хотя бы исходя из графика погашения обслуживания внешнего долга российских компаний и банков. Сейчас он в 2 с лишним раза более щадящий, чем в прошлом году. В прошлом году по графику было порядка 130 млрд. долл., а сейчас порядка 60. Это совсем другая картина, это означает, что, скорее всего, отток капитала, который связан с оплатой внешнего долга будет значительно меньше, а это дополнительный фактор укрепления. Поэтому я полагаю, что эти факторы и будут стоять и за возможными изменениями курсовых колебаний.

- Вы говорите о каких-то конкретных цифрах?

- Нет, ни в коем случае.

Китай > Финансы, банки > economy.gov.ru, 17 января 2016 > № 1614625 Алексей Улюкаев

Греф назвал новую IT-систему Сбербанка устаревшей

Президент Сбербанка Герман Греф в своем выступлении на Гайдаровском форуме заявил о том, что новая IT-система "Централизация 2.0", внедренная под его руководством, уже является устаревшей и требует изменений.

В рамках своего выступления Греф заявил о том, что разочарован результатами программы "Централизация 2.0", в которую были вложены, по словам президента Сбербанка, "колоссальные деньги":

"Мы очень сильно гордились своей программой централизации IT-систем, тем, как мы серьезно продвинулись за последние годы, инвестировали колоссальные деньги. Это был самый крупный и быстрый проект централизации IT-инфраструктуры в мире. Но, как только мы построили наш суперdata-center, все закончили, мы пришли к выводу, что мы абсолютно неконкурентоспособны.

В прошлом году мы сделали 40 тыс. изменений нашей системы. Если посмотреть на другие банки, мы в шоколаде. Но если смотреть на Amazon, Google, мы ужасно отстаем. Amazon делает 10 тыс. изменений своей системы в день. И ключевая задача, которая стоит перед Сбербанком в этом году, – это увеличивать скорость. Мы опаздываем. Это был ужасный вывод для меня лично, это был удар. Мы бежим семимильными шагами, но видим, что не успеваем.

Все процессы должны быть перестроены. Нам нужно вывернуть себя наизнанку, мы абсолютно не готовы к этому. Нам нужна гибкая платформа, не такая огромная, как сегодня. Если мы сейчас меняем какую-то часть своей платформы, нам нужно два-три месяца тестировать. Непонятно, где и что вылезет при этом. Это катастрофа".

Программа "Централизация 2.0" была запущена в 2011 г. для консолидации IT-инфраструктуры всех территориальных отделений Сбербанка в России, централизации базы данных, а также стандартизации и унификации операционных процессов и бизнес-функций. Перевод всех территориальных банков на единую IT-платформу был объявлен завершенным в июне 2015 г.

По ряду оценок, в том числе озвученных управляющим директором блока IT Сбербанка Андреем Хлызовым, бюджет программы "Централизация 2.0" превышает $1 млрд.

В рамках реализации данной программы были созданы: автоматизированная система "Филиал-Сбербанк" (АС ФС), единая корпоративная система (еКС), единый кредитный портфель частных клиентов, единый центр обработки депозитов физических лиц (АС еЦОД), единый платежный сервис (АС еПС), Единый кассовый центр (еКЦ).

В своих комментариях Герман Греф также заявил о том, что, по его мнению, Сбербанк конкурирует не с другими банками, а с IT-компаниями. При этом по численности штата программистов Сбербанк, по словам Грефа, фактически сам является одной из крупнейших IT-компаний в России:

"Сбербанк сейчас не конкурирует с другими банками. Мы конкурируем с IT-компаниями. Сбербанк занимает 10% российского рынка IT. 5% российских программистов работают в Сбербанке. Через 10 лет все банки полностью перейдут на электронное обслуживание".

Россия > Финансы, банки > vestifinance.ru, 15 января 2016 > № 1612650

Греф: приватизацию Сбербанка пока не обсуждали

Правительство пока не обсуждает со Сбербанком вопрос о приватизации, заявил глава Сбербанка Герман Греф.

"К идее приватизировать Сбербанк я отношусь исключительно положительно, как и к идее приватизировать остальные банки и большую часть госсобственности. Правительство работает, и будем надеяться, что какие-то решения будут приняты. Но пока с нами детального обсуждения еще не было", - отметил Греф.

Что касается спроса на традиционные банковские услуги в России, то он продлится еще около десяти лет. "Еще лет десять продлится спрос на традиционные банковские услуги. Но, я думаю, что сами банки будут умирать значительно раньше в их традиционном смысле, нежели их клиентские предпочтения", - пояснил Греф.

По его словам, спрос физических лиц на традиционные банковские услуги снижается. "Я жду, что наша физическая сеть наконец начнет падать по спросу. В 2014 г. было 18% роста физического трафика, в прошедшем году - 5-6% рост", - заявил главы Сбербанка. Через пять лет в России не останется ни одного банка, которого не коснулись бы процессы оцифровки услуг, отметил Греф.

Нефтяной век и эра углеводородов заканчиваются из-за стремительного развития возобновляемой энергетики и технологий. "Можно сказать, что эра углеводородов осталась в прошлом. Каменный век закончился не потому, что закончились камни. Точно так же можно сказать, что и нефтяной век уже закончился. Будет его остаток, я не знаю, сколько там - десять лет?" - заявил Греф и добавил, что все это произойдет, "как только будет развернута инфраструктура для электромобилей".

Россия > Финансы, банки > vestifinance.ru, 15 января 2016 > № 1612637

Бизнес-омбудсмен Борис Титов предложил банкам снова раскошелиться

Елена Гостева, обозреватель

Бизнес-омбудсмен Борис Титов обратился к руководству Банка России с предложением увеличить сумму на счетах индивидуальных предпринимателей, подлежащую выплате в рамках системы страхования государством в случае отзыва лицензии у банка. Однако страховку физикам и ИП всегда увеличивают именно в кризис.

Средства на счетах индивидуальных предпринимателей (ИП) подлежат обязательному возмещению государством в тех же суммах, что и средства на вкладах физических лиц: в размере 1,4 млн рублей. Счета ИП были включены в систему страхования средств два года назад — с 1 января 2014 года. При этом год назад, в конце декабря 2014 года, застрахованная сумма увеличилась по решению правительства в два раза как для физиков, так и для индивидуальных предпринимателей — с 700 тыс. рублей до 1,4 млн рублей.

Борис Титов предлагает ввести в схему страхования депозитов юридических лиц средства малого и микробизнеса. Так, бизнес-омбудсмен предлагает увеличить максимальную сумму страховки по вкладам индивидуальных предпринимателей до 5 млн рублей.

Российские банки практически не верят в то, что в такой тяжелый для экономики период законодатели и Банк России пойдут на увеличение сумм страхового возмещения и на включение в систему страхования новых счетов, так как это автоматически приведет к увеличению нагрузки на фонд Агентства по страхованию вкладов (АСВ). А когда фонд АСВ испытывает недостаток средств, то на помощь ему могут прийти только Центробанк или бюджет, предоставляя займы.

«Думаю, данная инициатива имеет мало шансов на прохождение. Так, Минфин уже озвучил свою позицию по этому вопросу и не поддержал идею распространения государственного страхования вкладов на вклады и счета юридических лиц из-за рисков злоупотреблений и увеличения стоимости кредитования»,— полагает заместитель начальника управления корпоративных клиентов банка «Глобэкс» Антон Кузьменко.

Банки, активно отрицая возможность расширения страхования средств на депозитах, забывают, что именно в кризисный период, с 1 января 2015 года, сумма возмещения по вкладам граждан решением правительства была увеличена с 700 тыс. рублей до 1,4 млн. А средства на счетах индивидуальных предпринимателей (ИП) стали страховать с 1 января 2014 года, то есть также во времена, когда у бюджета России уже имелись проблемы с наполнением. Надо помнить, что страховка счетов ИП была введена также по инициативе Бориса Титова.

Кроме того, с апреля 2015 года заработала система страхования счетов эскроу, которые предназначены для проведения расчетов по сделкам с недвижимым имуществом, проходящим через банки. Размер возмещения по ним достигает 10 млн рублей, страховка действует, если в период регистрации сделки у банка отзывается лицензия.

Сейчас банки, входящие в систему страхования вкладов, платят в качестве страхового взноса в АСВ 0,13% от общей суммы привлеченных депозитов, подлежащих страхованию. Но бывали и времена, когда банки платили больше, и это было не так уж и давно. Так, до 1 июля 2007 года банки платили в фонд 0,15% от объема всех собранных с физических лиц вкладов.

Кроме того, с 1 июля 2015 года вступила в силу директива, согласно которой банки, проводящие рискованную политику в области привлечения средств от населения, обязаны платить повышенную ставку в фонд АСВ. Так, каждый банк будет иметь право привлекать средства от физических лиц по средневзвешенной ставке, рассчитанной АСВ, плюс 2 процентных пункта. То есть Центробанк и АСВ понемногу приучают банки к идее о том, что за риск приходится платить — повышенными отчислениями в фонд.

«Я полагаю, что увеличение суммы страхования вкладов вполне реально, так как Россия приняла на себя обязательства по соблюдению европейских банковских норм Базель III. В частности, они существенно увеличивают надежность кредитных организаций за счет повышения требований к их капиталу»,— считает аналитик IFC Markets Дмитрий Лукашов. По его словам, логичным продолжением приведения российской банковской системы к европейским стандартам является увеличение суммы гарантий по вкладам физических лиц и ИП до уровня стран Евросоюза, то есть до 100 тыс. евро. Даже сумма, предлагаемая Титовым,— страховка на 5 млн рублей — явно ниже планки 100 тыс. евро.

По логике, если инициатива омбудсмена Бориса Титова будет одобрена, то ставка взносов по суммам, привлеченным от юридических лиц в сегменте МСБ, не должна меняться, считает Антон Кузьменко. Но с учетом нехватки средств у АСВ эта ставка может и возрасти, поскольку текущие отчисления не покрывают расходов на компенсации, добавляет банкир.

Включение в систему страхования вкладов всех счетов МСБ приведет к тому, что банки должны будут платить значительно большие деньги за присоединение к программе страхования вкладов, полагает начальник отдела внебиржевых операций инвестиционной компании «Алор-брокер» Михаил Паршин. По его мнению, это означает рост издержек у банков и перекладывание этих издержек в форме дополнительного повышения ставки кредитов по сравнению с равновесной ставкой на те физические и юридические лица, кто обращается в банк за кредитами. В итоге это приведет к дополнительному оттоку клиентов. «Части банков это грозит банкротством, а другую часть переведет в разряд проблемных»,— отмечает специалист.

«Я уверен, что АСВ легко справится с возможным увеличением объема выплат. Так как агентство имеет право получить на эти цели рублевый кредит от ЦБ РФ и потом погасить его из взносов оставшихся банков-участников. В свою очередь, Центробанк способен „напечатать” нужную сумму»,— не соглашается с Паршиным Дмитрий Лукашев. Он также обращает внимание и на тот факт, что процесс санации российской банковской системы вряд ли будет длиться до бесконечности. И при условии снижения рисков дальнейшего массированного отзыва банковских лицензий, и снижения уровня средств в фонде АСВ, существующих на тот момент взносов вполне хватит и для повышения страховой суммы.

Ярким сторонником идеи включения в систему страхования вкладов счетов малого и среднего бизнеса является и автор идеи страхования вкладов физических лиц в нашей стране, финансовый омбудсмен Павел Медведев. По его словам, граждан России никто не заставляет держать средства в банках, а вот бизнес по закону обязан проводить все свои операции через банковские счета. Кроме того, он приводит в пример опыт работы системы страхования вкладов в нашей стране, когда за 11 лет работы системы в целом доверие населения к вкладам в банках выросло.

Раньше при малейшем слухе о ненадежности банка люди бежали в этот банк снимать свои вклады, что дестабилизировало и сам банк, и работу связанных с ним структур. Сейчас при малейшем слухе о нестабильности в банке свои счета в нем торопятся закрывать компании, так как они — кредиторы третьей очереди, и после банкротства банка денег юридическим лицам, как правило, уже не остается. Поэтому расширение системы страхования вкладов в целом положительно скажется на доверии клиентов к частным банкам и не заставит их при малейшей нестабильности переводить деньги в госбанки, уверен Павел Медведев.

В целом в экономике должен существовать определенный баланс в том, как распределяются риски между банками и их клиентами, говорит Михаил Паршин. А увеличение суммы, обеспечиваемой обязательным страхованием, несправедливо перераспределяет эти риски в сторону банков, делая банковскую деятельность менее привлекательной и подрывая банковскую систему, считает он. Такой подрыв в конечном счете ухудшает и без того плохие в России механизмы перераспределения сбережений граждан в инвестиции для экономики и не способствует экономическому росту.

Россия > Финансы, банки > bankir.ru, 13 января 2016 > № 1609436

Алексей Улюкаев: Есть предпосылки укрепления рубля в 2016 году

- Алексей Валентинович, начать хочется с актуальной темы последних дней – это фондовые биржи. Год начался довольно напряженно. Тон на снижение задал Китай, причем, как и основных индексов, так и цен на энергоносители. Как Вы считаете, каковы сейчас действительно объективные причины снижения цен на нефть? Есть ли некая спекулятивная составляющая в таком резком движении вниз?

- Я думаю, на самом деле, есть и то, и другое. Есть объективная составляющая. Она связана с некоторым дисбалансом спроса и предложения, с тем, что исторически на высочайшем уровне находятся запасы нефти и нефтепродуктов в хранилищах, и есть риски дополнительного увеличения предложения со стороны стран-участников рынка, которые не хотели бы уступать свою долю на рынке. Но очень велика и составляющая спекулятивная. Если посмотреть набор факторов, то сейчас ситуация несильно изменяется от той, что была 2-3 года назад, а динамика совершенно другая. Поэтому очень велики элементы, связанные, с одной стороны, с политикой США и Китая, какие есть шансы на проведение ответственной фискальной монетарной политики, какие последствия могут быть для мира, в частности, от снижения темпов роста китайской экономики, которая предъявляет огромный спрос на сырье, и во многом является маркером на этом рынке. С другой стороны, конечно же, участники рынка открывают большое количество коротких позиций, и этим формируют краткосрочную нефтяную динамику. Если посмотреть на то, как оценивают ситуацию нефтяные аналитики и аналитики инвестиционных банков, ожидающие, что к концу первого квартала начнется постепенное восстановление цен нефти, ибо консенсус прогноз на 2016 год – 52 долл. за баррель. Это даже выше, чем действующий наш прогноз, к которому мы относимся довольно критично, полагая, что возможно, его следует ужесточить с точки зрения учета дополнительных рисков. Исходят при этом аналитики из того, что эта финансовая составляющая имеет тенденцию к быстрым сменам знака, и возможно закрытие коротких позиций и начало нового этапа отношений финансовых рынков к конъюнктуре нефтяных цен. С другой стороны, аналитики ожидают увеличения спроса на нефть в этом году на 1,25 млн. баррелей в сутки, что является большой величиной. И это позволяет рассчитывать на некоторый баланс спроса и предложения в 3-м квартале. Понятно, что никто не даст точного прогноза, но существенная логика в этом есть. Поэтому мне думается, что высока вероятность такого сценария. При этом еще некоторое время будет продолжаться период экстремально низкого уровня, может еще более низкого, чем сегодня, а затем, где-то со второго квартала, начнется стабилизация и возвратное движение на более высокие уровни.

- Что касается прогнозов по стоимости нефти. У нас бюджет сверстан из расчета 50 долларов за баррель. Сегодня на панельной дискуссии «Стратегия-2030» уже говорилось о том, что, возможно, придётся пересматривать бюджет из-за низкой стоимости на энергоносители в нынешнее время. Будет ли Минэкономразвития составлять свой план действий на случай еще более низких цен, если нефть упадет ниже 30 долларов?

- Первое, мне кажется, пересматривать бюджет преждевременно. Потому что высокая степень неопределенности волатильности рынков, и не нужно без нужды дергать бюджетополучателей, потому что они заключают контракты, реализуют проекты, стройки и так далее. Здесь нужна более осторожная, взвешенная политика.

Второе, мы, конечно же, в своих расчеты должны включить разные варианты. Поэтому сейчас мы прорабатываем, как возможные уточнения нашего базового варианта прогноза, с учетом той дополнительной информации о котировках нефтяных, которые сейчас есть, и прогноза динамики. Мы готовим такой стресс-тестовый сценарий, для того, чтобы быть готовыми к любой неожиданности, включая и то, что в течении целого года продлится полоса экстремально низкой цены.

Мы сейчас готовим даже расчеты на уровне 25 долларов за баррель. И этим, мне кажется, мы должны себя обезопасить от любых неожиданностей, быть готовыми и с точки зрения бюджета, и с точки зрения регуляторики. Для того, чтобы государственные учреждения, бюджетополучатели, бизнес-компании и граждане прошли этот непростой период спокойно и без больших потерь.

- Понятно, что из-за таких экстремально низких цен на энергоносители может увеличиться дефицит бюджета. Какой может быть эта величина, и за счет чего нам придется экономить средства?

- В стресс-тесте, который исходит из сохранения в течение всего года экстремально низких цен на нефть, мы рассматриваем вариант, когда бюджетный дефицит может увеличиться до 7-7,5 процентов ВВП. Сейчас в законе о бюджете зафиксирована цифра 3%, то есть увеличение на 4% этой величины. Соответственно, в случае наступления этих негативно-радикальных условий, обстоятельств, могут быть предложены меры, связанные как с дополнительным финансированием дефицита от внешних и внутренних заимствований, так и с активизацией программы приватизации.

Во-первых, реализации того плана приватизации, который существует, и откладывался долгое время, исходя из низкой конъюнктуры цен активов российских. Имеет смысл сейчас подойти к этому более ответственно, принимать более системные решения.

Во-вторых, необходимо подумать о дополнительном расширении круга приватизационных активов, в частности, наших крупнейших банков с государственным участием – таких как Сбербанк, банк ВТБ и некоторые другие привлекательные активы. Кроме того, конечно же, эта мера связана с дополнительным ростом собираемости и в сфере налогового, таможенного администрирования. Это иные меры по мобилизации доходов. И, наконец, это использование возможностей для привлечения средств. У нас есть иные государственные активы, которые не относятся к государственным, тоже могут быть реализованы. Но это все меры, рассчитанные на экстремальное развитие событий. Надеемся, что они не будут востребованы.

- От цен на энергоносители хотелось бы перейти к ситуации с российской валютой, поскольку вслед за нефтяными котировками рубль в ходе первых торгов этого года тоже существенно снизился на Московской бирже. И вот многие инвестбанки сейчас публикуют свои прогнозы по рублю и интересный прогноз у Nomura банка. Они достаточно точно неоднократно его предсказывали, и говорят, что в 2016 году рубль будет укрепляться, что в принципе совпадает с прогнозами по энергоносителям, о которых вы уже говорили. Есть ли действительно основания для того, чтобы кроме энергоносителей укреплялся еще и рубль?

- Первое. В начале этого года, несмотря на экстремальное снижение цен на нефть, снижение курса рубля было относительно незначительным, меньшим по амплитуде и очень спокойным. Помните декабрь 2014 года? Примерно такая же динамика курсовая сопровождалась паникой – паникой рынков, паникой населения, набегом вкладчиков на банки и т.д. Сейчас ровным счетом ничего такого не происходит, потому что очень плавно корректировка, меньше по амплитуде, чем корректировка нефтяных цен. Это означает, что есть иные факторы, которые влияют на платежный баланс, состоящий из двух частей: текущий счет на который больше всего влияет конъюнктура основных наших экспортных товаров, капитальный счет – движение капитала. То что мы уже видели по 2015 году, сокращение дефицита капитального счета. И, видимо, в этом году ожидается дальнейшее снижение дефицита капитального счета, становятся более привлекательными относительно дешевые российские активы, улучшается ситуация на фондовом рынке, уменьшается объем задолженностей наших компаний и необходимость ими выплачивать соответствующие суммы своим кредиторам. Все это позволяет рассчитывать на то, что есть действительно существенные шансы на некоторое укрепление рубля. Я напомню, что в базовом прогнозе он исходит из курса 63 с небольшим рубля за доллар. Стресс-тестовый анализ дает другие величины – 80 и даже за 80. Но мне и многим аналитикам кажется, что и нефтяная конъюнктура будет стабилизироваться, и курс рубля, который имеет еще некоторый потенциал к снижению, но в близкой перспективе будет баланс больше в пользу его укрепления.

- В условиях такой волатильности рубля и довольно непростой экономической ситуации стоит ли ожидать, что все-таки удастся каким-то образом увеличить потребительский спрос, который сейчас, к сожалению, падает? Что правительство намерено делать в этой ситуации?

- Увеличение потребительского спроса связано с тремя вещами. Первое, это, собственно говоря, номинальные доходы - это доходы бюджетников, и тех, кто работает в корпоративном секторе. Все обязательства по заработной плате бюджетников будут исполнены. В бюджете это защищенные статьи, которые не подлежат сокращению, и лимиты по которым доводятся в полном объеме.

Второе, это инфляция. Мы исходим из того, что инфляция будет снижаться, она уже снижается, динамика понижательная очевидна. Она не такая быстрая как хотелось бы, как мы ожидали, но она очевидна. И мы, конечно же, исходим из того, что в этом году инфляция будет измеряться однозначной цифрой, и будет меньше десяти. Где-то во 2-3 квартале мы войдем в этот тренд. Это означает, что соотношение для реальных доходов будет улучшаться.

Наконец, третье. Это сберегательное поведение населения. В 2015 году мы видели, что население предпочитало не тратить, а сберегать. Темпы роста банковских депозитов примерно 15% в прошлом году составили. Гораздо выше темпы роста кредита, чем темпы роста доходов и так далее. Люди создавали такую подушку безопасности.

Конечно же, будет очень много зависеть от того, как они в этом году будут оценивать эти риски. И если станет понятно, что риски ослабевают, то этот спрос 2015 года, который был отложен именно потому, что люди формировали подушку безопасности, может быть предъявлен на рынки, что позволит увеличить объем розничного товарооборота, товаров и услуг.

Россия > Финансы, банки > economy.gov.ru, 13 января 2016 > № 1609211 Алексей Улюкаев

Кассовые аппараты — теперь и для безналичных расчетов

НИКОЛАЙ ЖМУРЕНКО

эксперт, основатель и совладелец 2can (ЗАО «Смартфин»)

В Госдуму поступил законопроект об изменениях в закон №54-ФЗ «О применении контрольно-кассовой техники…» Всем известно и широко обсуждается основное новшество, вводимое законопроектом,— онлайн-передача кассовых чеков в ФНС. А другие важные изменения, вводимые этим же законопроектом, пока незаметны. Например, планируемое серьезное расширение применения контрольно-кассовой техники в безналичных расчетах.

31 декабря прошедшего года правительством РФ был внесен и 9 января уже текущего года поступил в Госдуму проект федерального закона «О внесении изменений в Федеральный закон 54-ФЗ „О применении контрольно-кассовой техники при осуществлении наличных денежных расчетов и (или) расчетов с использованием платежных карт”, Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях и отдельные законодательные акты Российской Федерации». Почти трехлетний процесс по внесению изменений в кассовые технологии, начавшийся с появления в марте 2013 года первой версии законопроекта, переходит на новый этап. С весны 2013 года законопроект претерпел значительные изменения. В апреле 2015 года на сайте правительственной информации появилась вторая, значительно переработанная и расширенная версия законопроекта; а в Госдуму внесена уже третья, несколько отличающаяся от второй, версия. Интересно, что версия от апреля 2015 получила от Минэкономразвития отрицательное заключение об оценке регулирующего воздействия, но в поступившей в Госдуму версии большинство отмеченных Минэкономразвития проблем не устранено.

Последнее время активно обсуждается основная, лежащая на поверхности идея законопроекта: переход к новой технологии фискализации — онлайн. Кстати, уже не совсем верно говорить о полном переходе от старой технологии к новой. Этому была посвящена первая, 2013 года, версия законопроекта, также в рамках такого подхода проходил эксперимент ФНС, стартовавший в августе 2014-го на сайте правительственной информации. В текущей же версии говорится уже не об отказе от старой системы с фискальной памятью (накопителем) в пользу новой «облачной фискализации», а о внедрении онлайн-системы в дополнение к фискальной памяти (накопителю). Но для участников рынка безналичных расчетов это, как мне кажется, не столь важно. В конце концов, если бы со вступлением в силу данного законопроекта наличный денежный оборот несколько усложнился и подорожал, это могло бы даже положительно сказаться на ускорении миграции с наличных расчетов на безналичные. Но, к сожалению, одновременно планируется и усложнение и (или) удорожание безналичных расчетов — об этом ниже.

Также некоторые эксперты уже отметили планируемое законопроектом расширение применения кассовой техники на предпринимателей, использующих патентную систему. На фоне заявлений о необходимости поддержки малого бизнеса такое действие кажется несколько странным, а цель такого расширения неясна. Кроме того, обращает на себя внимание заложенная в законопроекте фактическая отмена бланков строгой отчетности — хотя такой термин оставлен, законопроектом предписывается использовать для их формирования кассовую технику. Бланки строгой отчетности сейчас применяют представители как малого бизнеса, так и крупного. Например, БСО по форме А-7 используется страховыми компаниями; вероятно, после вступления в силу законопроекта им придется оснастить кассовой техникой каждого страхового агента. Хотя в другом пункте разрешено «не применять контрольно-кассовую технику при условии выдачи бланка строгой отчетности, выполненного вручную на бумажном носителе» — тут законопроект противоречит сам себе.

Еще одно вытекающее из законопроекта странное и проблемное изменение, которое и хотелось бы детально рассмотреть в рамках данной статьи,— планируемое распространение обязанности применять кассовую технику практически на все безналичные расчеты.

Напомню, что в действующей версии 54-ФЗ к наличным денежным расчетам «приравнен» только один из видов безналичных расчетов — расчеты с использованием платежных карт. Бессмысленность этой нормы уже неоднократно обсуждалась экспертами. Очевидна необходимость кассовой техники для государства при расчетах наличными денежными средствами — поставить под контроль неконтролируемые наличные расчеты, исключить неучтенную, не подконтрольную для налогообложения «черную» наличность. Кассовый аппарат — единственная точка фиксации расчетов наличными средствами. В пояснительной записке, поступившей в Госдуму вместе с законопроектом, также указано, что он призван еще больше «сократить объем „теневого” оборота наличных денежных средств». С безналичными платежами такой проблемы нет — они, в силу особенностей осуществления, производятся с обязательным участием кредитных организаций, в обязательном порядке отражающих платежные операции, осуществляемые клиентом. Безналичный платеж фиксируется как минимум в двух точках — банке получателя и банке отправителя; при использовании платежной карты появляется еще и третья точка — международные платежные системы и (или) НСПК. Наличие еще и дополнительной точки фиксации платежа излишне с точки зрения администрирования, а для предпринимателей приводит к необоснованным избыточным расходам, тормозит развитие безналичных расчетов.

В прошлом году различные профессиональные объединения и ассоциации предлагали исключить упоминание платежных карт из 54-ФЗ. В феврале на Красноярском экономическом форуме прошла сессия, посвященная повышению доли безналичных платежей, организатором которой выступила ассоциация «Национальный платежный совет». Лидеры платежного рынка обсудили меры, необходимые для качественного изменения ситуации в области безналичных расчетов, подготовили резолюцию, в которую, в частности, вошло предложение по исключению из 54-ФЗ расчетов с использованием платежных карт. В дальнейшем это предложение было включено в дорожную карту «Национальная платежная инициатива», разработанную под руководством ассоциации «Национальный платежный совет». В апреле на заседании Государственного совета по вопросам развития малого и среднего бизнеса от «Опоры России» и «Деловой России» поступило предложение внести изменения в 54-ФЗ в части расчетов картами. Это предложение вошло, по итогам Госсовета, в список поручений президента РФ правительству и Агентству стратегических инициатив по продвижению новых проектов (АСИ). Летом АСИ направило в Минфин предложение по исключению платежных карт из 54-ФЗ. В декабре на форуме «Интернет-экономика» участники круглых столов «Интернет + торговля» и «Интернет + финансы» в очередной раз формулировали предложения по исключению платежных карт из 54-ФЗ.

Авторы направленного в Госдуму законопроекта ответили на все эти предложения весьма неожиданно. Вместо исключения из 54-ФЗ платежных карт как одного из видов безналичных расчетов теперь для целей применения кассовой техники к наличным планируется приравнять почти все безналичные платежи, кроме перечислений с помощью бумажных платежных поручений. Замечание Минэкономразвития о необоснованности такого расширения, данное еще ко второй версии законопроекта, в версии, направленной в Госдуму, не учтено. Минэкономразвития в своей отрицательной оценке регулирующего воздействия отмечало, что «действующее законодательство Российской Федерации позволяет в полной мере обеспечить учет поступлений денежных средств в форме безналичных расчетов без введения дополнительных требований по использованию контрольно-кассовой техники при осуществлении безналичных расчетов».

В поступившем в Госдуму законопроекте указано, что кассовая техника должна применяться как при расчетах наличными, так и при расчетах электронными средствами платежа. Термин «электронные средства платежа» определен в 161-ФЗ «О национальной платежной системе». Согласно статье 3 этого закона, «электронное средство платежа — средство и (или) способ, позволяющие клиенту оператора по переводу денежных средств составлять, удостоверять и передавать распоряжения в целях осуществления перевода денежных средств в рамках применяемых форм безналичных расчетов с использованием информационно-коммуникационных технологий, электронных носителей информации, в том числе платежных карт, а также иных технических устройств». Приходя в отделение банка с бумажным платежным поручением, клиент банка не использует информационно-коммуникационные технологии и технические устройства для платежа, а во всех остальных случаях — клиент-банк, мобильный банк, платежная карта — используются ЭСП. При этом сама платежная карта не является ЭСП, она, согласно 161-ФЗ, «электронный носитель информации», используемый с электронным средством платежа. Также электронные средства платежа упоминаются в статье 847 Гражданского кодекса как альтернативный приносимому в банк платежному поручению способ распоряжения своими средствами в банке: «1. Права лиц, осуществляющих от имени клиента распоряжения о перечислении и выдаче средств со счета, удостоверяются клиентом путем представления банку документов, предусмотренных законом, установленными в соответствии с ним банковскими правилами и договором банковского счета… 3. Договором может быть предусмотрено удостоверение прав распоряжения денежными суммами, находящимися на счете, электронными средствами платежа и другими документами с использованием в них аналогов собственноручной подписи (пункт 2 статьи 160), кодов, паролей и иных средств, подтверждающих, что распоряжение дано уполномоченным на это лицом».

Зачем авторы законопроекта расширяют сферу применения кассовой техники на безналичные платежи, в пояснительной записке к поступившему в Госдуму законопроекту не указано. Как я уже отметил, в записке целью законопроекта определена борьба с «теневым» оборотом наличных денежных средств. Очевидно, что бороться с «черным» налом, усложняя безналичные платежи, невозможно; скорее так можно достигнуть противоположной цели.

Также в пояснительной записке говорится о создании условий «для повышения уровня защищенности прав потребителей товаров и услуг» и упрощении возможности «реализации права на удовлетворение своих требований в соответствии с законодательством о защите прав потребителей». Непонятно, как с этой целью коррелирует направленный в Госдуму законопроект и, в частности, распространение кассовой техники на безналичные платежи. Дело в том, что согласно закону «О защите прав потребителей»: «Отсутствие у потребителя кассового чека… не является основанием для отказа в удовлетворении его требований». Более того, даже если у потребителя нет никаких подтверждающих оплату документов, закон дает ему возможность «ссылаться на свидетельские показания». Но в случае безналичных платежей в них нет необходимости — документ из банка наилучшим образом подтверждает факт оплаты. Не спорю, что уровень защищенности потребителей в некоторых сегментах экономики у нас находится на низком уровне, но отсутствие (наличие) кассовых чеков к этому не имеет отношения. На круглом столе «Интернет + финансы» недавнего форума «Интернет-экономика» с представителем Роспотребнадзора обсуждались в качестве примера таких секторов два случая серьезного нарушения прав потребителей, которыми Роспотребнадзор пытался заниматься в прошлом году,— ни в одном из них не было проблем с подтверждением осуществленных потребителями платежей, а были проблемы с неспособностью Роспотребнадзора и Федеральной службы судебных приставов помочь пострадавшим потребителям вернуть эти доказанные платежи. Однако причины такой слабости Роспотребнадзора и ФССП — тема для отдельной статьи, абсолютно не связанной с 54-ФЗ.

Не ясно, почему авторы законопроекта заинтересовались фискализацией безналичных платежей, осуществленных современным способом — с помощью электронных средств платежа, а для архаичных бумажных платежных поручений кассовую технику вводить не предлагают. Возможно, данный казус случился в силу имеющейся до сих пор путаницы с терминами, введенными 161-ФЗ. Пытаясь разобраться, что же именно планируется фискализировать направленным в Госдуму законопроектом и зачем применен термин «электронные средства платежа», я столкнулся с тем, что даже профессиональные участники банковского рынка по-разному понимают значение этого термина. Некоторые считают, что возможна эмиссия «электронных средств платежа». Хотя эмиссия «средств и (или) способов» звучит как-то странно. Есть те, кто ставит знак равенства между «электронными средствами платежа» и «электронными денежными средствами» или предполагает, что электронные средства платежа — это инструмент управления только электронными денежными средствами. Хотя в 161-ФЗ дано отдельное, не похожее на ЭСП, определение для электронных денежных средств: «денежные средства, которые предварительно предоставлены одним лицом (лицом, предоставившим денежные средства) другому лицу, учитывающему информацию о размере предоставленных денежных средств без открытия банковского счета (обязанному лицу), для исполнения денежных обязательств лица, предоставившего денежные средства, перед третьими лицами и в отношении которых лицо, предоставившее денежные средства, имеет право передавать распоряжения исключительно с использованием электронных средств платежа». Как видно из определений, ЭСП — это способ управления любыми безналичными денежными средствами, а ЭДС — это только те безналичные денежные средства, которые учитываются без открытия банковского счета. Таким образом, ЭСП можно использовать как для управления деньгами на банковском счете, так и для управления ЭДС.

Возможно, авторы законопроекта были далеки от сферы безналичных расчетов и терминологии 161-ФЗ и, пытаясь для каких-то целей расширить применение кассовой техники, использовали неудачный термин. А может быть, действительно стремились подвести под кассовую технику только те безналичные платежи, которые осуществляются плательщиками современными, инновационными средствами с использованием информационно-коммуникационных технологий и технических устройств. Отсутствие обоснования в пояснительной записке к законопроекту и (или) каких-либо иных разъяснений от авторов законопроекта не дает возможности точно ответить на этот вопрос.

При этом законопроект предлагает интересное исключение из вводимого правила по фискализации безналичных расчетов: «Контрольно-кассовая техника не применяется при осуществлении расчетов без использования наличных средств платежа между организациями и (или) индивидуальными предпринимателями, при которых покупателем (клиентом) не предъявляется электронное средство платежа, в том числе платежная карта». Разъяснений, кому и как нужно предъявлять или не предъявлять электронное средство платежа, нет. При определенной трактовке можно было бы считать, что данный пункт полностью аннулирует обязанность фискализировать безналичные платежи. Ведь предъявить «средство и (или) способ» не так просто — это же некая совокупность, аппаратно-программный комплекс, а на руках у плательщика может быть (или не быть) лишь часть его в виде электронного носителя информации.

Рассмотрим вариант с оплатой платежной картой в торговой точке. Как мне кажется, средством (способом), позволяющим перевести денежные средства, тут является совокупность из POS-терминала, процессинга банка-эквайера, международной платежной системы и (или) НСПК и банка-эмитента, а также сама платежная карта как электронный носитель информации. Очевидно, что предъявить кому-либо процессинги банков и платежных систем покупатель не сможет. POS-терминал покупатель тоже не «предъявляет», а использует находящийся у продавца. Остается платежная карта. Является ли только ее «предъявление», без других составляющих ЭСП, достаточным условием, обязывающим продавца сформировать кассовый чек? По мнению авторов законопроекта, вероятно да, тем более из данного пункта законопроекта видно, что авторы ставят знак равенства между ЭСП и картой: «электронное средство платежа, в том числе платежная карта» (хотя, согласно 161-ФЗ, корректнее было бы «электронных носителей информации, в том числе платежных карт»). Остается разобраться с «предъявлением».

В случае расчетов картой по магнитной полосе и подписи действительно карту придется «предъявить», показать — продавец должен сверить поставленную на слипе подпись с подписью на обратной стороне карты. Иная ситуация с расчетами чиповыми картами и подтверждением пин-кодом: в этом случае продавцу ничего на карте смотреть не нужно, а давать ему такую возможность даже вредно с точки зрения безопасности карточных платежей. Более того, все чаще можно встретить в торговых сетях POS-терминалы, исключающие даже возможность передачи чиповой карты кассиру: пин-пад с разъемом для карты повернут к покупателю и отдален от кассира — покупатель сам вставляет карту, вводит пин-код, забирает карту. В данном случае карта кому-то «предъявляется»? Точно не кассиру продавца. Возможно, она «предъявляется» POS-терминалу, который может принадлежать как продавцу, так и обслуживающему его банку-эквайеру, передавшему терминал в пользование продавцу. А еще есть бесконтактные карты, расплачиваясь которыми некоторые покупатели даже не вынимают их из кошелька. Также такие бесконтактные карты могут быть внутри часов, брелоков, а один умелец вживил чип от карты под кожу в руку (правда, это была карта «Тройка», но ведь завтра кто-нибудь и обычную банковскую карту вживит). А еще есть карты, «привязанные» к смартфону, с оплатой через NFC или QR. Будет ли считаться помахивание кошельком, рукой (с часами или без) или смартфоном «предъявлением ЭСП, в том числе банковской карты»? Где в данном примере граница предъявления и непредъявления ЭСП? Опасаюсь, что это будет зависеть от субъективных оценок налоговых инспекторов на местах.

Другой вариант — оплата через клиент-банк или оплата картой на интернет-сайте продавца. С одной стороны, тут вроде все просто: покупатель сидит перед своим компьютером и никому ничего не предъявляет, а только вводит логины, пароли, номера карт, CVV2/CVC2, коды 3DS. С другой стороны, для входа в клиент-банк одного из своих банков я использую генератор паролей — выданное мне банком маленькое устройство, в которое вставляю свою чиповую карту и ввожу пин-код. Вспоминаем приведенный выше пример, где покупатель вставляет свою карту в выданный банком продавцу POS-терминал и вводит пин-код. Есть разница? Или в обоих вариантах нет предъявления ЭСП (платежной карты), или наоборот — оба варианта отягощены предъявлением ЭСП (платежной карты), и продавец обязан сформировать кассовый чек. А еще у одной организации есть идея повысить защищенность оплаты на интернет-сайтах через использование полученного от банка персонального устройства плательщика, в которое будет вставляться карта вместо ввода ее номера на сайте продавца. Если идея будет реализована, появится ли в этом случае «предъявление ЭСП (платежной карты)»?

Может быть, я преувеличиваю масштабы запутанности ситуации в случае вступления в силу данного законопроекта, а термином «предъявление ЭСП (карты)» просто разделены платежи в офлайне и онлайне: платеж в торговой точке требует кассового чека, а платеж в интернете не требует? Но нет, платежам в интернете посвящена отдельная статья законопроекта: «Организации и индивидуальные предприниматели при осуществлении расчетов в информационно-телекоммуникационной сети „Интернет”, за исключением расчетов, осуществляемых с использованием наличных средств платежа, обязаны обеспечить передачу покупателю (клиенту) кассового чека (бланка строгой отчетности) в электронной форме… По требованию покупателя (клиента) организации и индивидуальные предприниматели при осуществлении расчетов в информационно-телекоммуникационной сети „Интернет” обязаны отпечатать кассовый чек (бланк строгой отчетности) на бумажном носителе с применением контрольно-кассовой техники и передать (направить) кассовый чек (бланк строгой отчетности) покупателю (клиенту)», а для формирования чека (БСО) в электронной форме законопроект предписывает применять кассовую технику. Таким образом, версия, что «непредъявление ЭСП» — это про разрешение не применять кассовую технику и не формировать кассовый чек при расчетах в интернете, не работает. Кстати, интересно увидеть пример «расчетов в сети „Интернет”… осуществляемых с использованием наличных средств платежа». А еще любопытно, как продавцы софта в интернете будут исполнять требование печатать кассовые чеки и передавать их покупателю: наймут курьеров для доставки чеков (софт же доставлять не нужно, он скачивается в момент продажи на сайте) и повысят на эти расходы стоимость софта?

Опасаюсь, что в случае принятия Госдумой, одобрения Советом Федерации и подписания президентом страны законопроекта в текущей редакции предприниматели, использующие безналичные расчеты с покупателями, окажутся в затруднительном положении. Им предстоит проходить квест, в рамках которого необходимо будет определять по каждому поступившему безналичному платежу, использовал ли плательщик какое-либо электронное средство платежа и предъявлял ли он это ЭСП. Награда или потеря в таком квесте будет высока — рассматриваемым законопроектом предлагается также внести изменения в Кодекс об административных правонарушениях, повысив штраф за неприменение кассовой техники до 75–100% от суммы поступивших предпринимателю от плательщика средств.

При этом успешного прохождения указанных двух шагов квеста будет недостаточно. Законопроектом установлено, что «предприниматели обязаны сформировать в момент расчета кассовый чек (бланк строгой отчетности) в электронной форме и направить фискальные данные, содержащиеся в кассовом чеке (бланке строгой отчетности), в налоговые органы через оператора фискальных данных», а что является «моментом расчета» для безналичных платежей с использованием ЭСП, не указано. На первый взгляд есть четыре временных точки:

момент передачи плательщиком в банк распоряжения на перевод,

момент списания денежных средств со счета плательщика,

момент перевода денежных средств (до трех дней согласно 161-ФЗ),

момент зачисления денежных средств на счет получателя.

Не известно, какой из моментов нужно считать «моментом расчета», но с большой вероятностью предприниматели, получающие безналичные денежные средства, будут пропускать все четыре. Как известно, на практике предприниматели отслеживают поступления на свои счета не в постоянном онлайн-режиме, а раз в сутки, заходя по утрам в клиент-банк и проверяя, какие платежи поступили за прошедший день; соответственно, по всем этим пришедшим вчера платежам нарушение уже свершится.

Россия > Финансы, банки > bankir.ru, 12 января 2016 > № 1609444

Итоги 2015 года: регулирование российского частного финансового рынка

Алексей Саватюгин

Продолжились и усилились все, кроме одной, прошлогодние тенденции. Центробанк остался единственным (кроме силовиков) реальным игроком в области принятия профессиональных решений. Сейчас ЦБ реально может протолкнуть любой нужный ему закон.

Это плохо безотносительно персоналий (они бывают вполне приличными и профессиональными) и конкретных решений (они бывают вполне адекватными и даже оптимальными). Дискуссии фактически прекращены. Ну что ж, время такое — враги кругом.

При этом, если в огромном хозяйстве ЦБ у его банковской вертикали больше проблем в области надзора, но все более или менее понятно с регулированием, то у вертикали небанковского финрынка, наоборот, слабая (пока) сторона — именно регулирование, а основные проблемы с надзором еще впереди.

Государственная дума (и особенно ее профильный комитет) утратила всякую способность к самостоятельным решениям и автоматом вносит законы ЦБ, даже не вдумываясь в их смысл, чего в XXI веке еще не было. Другие комитеты (например, по собственности или по экономической политике) к удивлению оказались даже более профессиональны и самостоятельны в обсуждении финансовых законопроектов.

Совет федерации при этом показал себя более активным, креативным и инициативным игроком по сравнению с нижней палатой парламента. Правда, иногда и инициативы сенаторов вызывали э-э-э… некоторое сомнение в их профессионализме. Взять, например, законопроект о финансовых консультантах.

Минфин, кажется, вообще потерял всяческий интерес к госрегулированию финансовых рынков и послушно вносит в правительство чужие идеи. При этом Минэкономразвития, напротив, еще пытается барахтаться и даже создало у себя департамент финансово-банковской деятельности.

Правительство в целом так и не смогло определиться со своим видением развития рынка и весь год подавало странные, противоречивые и неоднозначные сигналы, которые участники рынка так и не смогли расшифровать. Смотрите в качестве примера дискуссии о пенсионной системе или о судьбах саморегулирования. Зато правительство констатировало успешное выполнение плана строительства Международного финансового центра в Москве (план как раз был до 2015 года).

При этом сложившаяся конфигурация «сильный Центробанк — слабое правительство» принципиально плоха для экономики в целом и для финрынка в частности, опять-таки безотносительно персоналий. Впрочем, это тема для отдельной статьи, если кому интересно.

Никого, естественно, не удивляет продолжающийся четкий тренд на законодательное ограничение частной финансовой инициативы, ведущееся под флагами ПОД/ФТ, борьбы с обналом, налоговыми преступлениями и т. п. Флаги, безусловно, хорошие, но зачастую скрывающие истинную суть принимаемых решений. Например, запрет денежных суррогатов, ужесточение порядка идентификации клиентов при валютообменных операциях и пр.

Самый важный закон года — о банкротстве физических лиц. Но о его правоприменении говорить еще рано, подождем хотя бы год. Также упомяну полное и окончательное вступление в силу Закона о потребкредите. Действительно, изменения близкие к революционным.

Самые важные непринятые законы года — о финансовом омбудсмене и о коллекторах. Ждем их в следующем году.

Самые плохие законы года — о СРО на финрынках, о рейтингах и о форексе. Впрочем, я уже высказывался по их поводу более подробно.

При этом форекс стал сегментом с самыми большими регуляторными рисками на всем финансовом рынке — в условиях плохого законодательства, неполной нормативной базы и при явной нелюбви к нему со стороны регулятора.

Самый неоднозначный стратегический документ года — «Основные направления развития и обеспечения стабильности функционирования финансового рынка РФ на период 2016–2018 годов». Почитайте, интересно. Там, например, ЦБ заявляет, что в ближайшее время готов ввести разные формы допуска (лицензирование, аккредитация, аттестация и пр.) еще минимум у восьми (!) сегментов финансового рынка, до сих пор живших, видимо, слишком вольготно и не подозревающих, что им нужен такой регулятор. Кстати, коллекторов в этом списке нет.

Самое антирыночное бизнес-решение года — создание АКРА (квазигосударственное рейтинговое агентство). Впрочем, это решение вовсе не про «бизнес».

Ну вот как-то так…

Извините, если что забыл или кого не похвалил.

Будет интерес почтенной публики, буду обзирать почаще и поглубже.

С наступающим Новым годом!

P. S.: Про страхование специально ничего не написал.

Россия > Финансы, банки > bankir.ru, 31 декабря 2015 > № 1600916

«Проблема не в деньгах, а в возвратности средств»

Интервью с главой ЕАБР Дмитрием Панкиным

Рустем Фаляхов

Для Евразийского банка развития 2015 год стал планово-убыточным. О том, как выходить из убытков, о риск-менеджменте в условиях кризиса и издержках евразийской интеграции в эксклюзивном интервью «Газете.Ru» рассказал глава ЕАБР Дмитрий Панкин.

— Дмитрий Владимирович, в каком объеме был реализован бюджет Евразийского банка развития (ЕАБР) и Евразийского фонда стабилизации и развития (ЕФСР), которым управляет банк, за 2015 год?

— У ЕАБР 2015 год стал планово-убыточным. Мы ожидаем, что фактические убытки будут $140—150 млн. По линии ЕФСР были подписаны четыре соглашения на общую сумму $590 млн для финансирования проектов в Армении и Кыргызстане.

— Кризис подкосил?

— Причина не столько в кризисных явлениях, сколько в необходимости увеличения провизий (доначислений по проблемным кредитам. — «Газета.Ru»). Выяснилось, что предыдущий менеджмент прятал проблемы. По документам проходило всего $30 млн провизий, а когда я возглавил банк и провел аудит по тем же самым проектам, что фигурировали в отчете, выяснилось, что дела обстоят гораздо хуже — доначислять надо еще $200 млн провизий.

— Можете назвать несколько примеров, когда проекты казались востребованными, а стали убыточными из-за плохого риск-менеджмента?

— В отношении проектов, которые достались нам от предыдущего менеджмента, могу сказать: везде проблемы. Прокредитовали, например, вагоностроительные заводы. А объем производства падает, перевозки снизились. Железная дорога завалена этими вагонами, они теперь не нужны. И у нас возникли проблемы с возвратностью кредитов по этим заводам. Недостаточно эффективно был выстроен проектный цикл в банке.

— Денег хватает на реализацию проектов?

— Деньги у банка есть. Кроме того, мы имеем право привлекать средства с международных рынков. Но проблема в том, что их некуда вкладывать: очень мало эффективных проектов, которые были бы просчитаны, где были бы приемлемые риски.

— В это трудно поверить. У вас бизнес в предбаннике должен толпиться, просить денег…

— Денег просят многие. Но реальных проектов, где можно обоснованно рассчитывать на возвратность вложенных средств, — единицы.

— Имеет ли место вмешательство политики в процесс кредитования?

— Никакой политики.

— История ЕАБР перекликается с тем, что случилось с российским ВЭБом? Судя по открытым источникам, он ушел в минус и теперь нужна многомиллиардная докапитализация…

— У ВЭБа основная проблема в том, что принималось, к примеру, политическое решение — строительство объектов для олимпиады в Сочи. Это не было решение ВЭБа.

— Сначала говорили, что олимпийские объекты принесут прибыль, а теперь выясняется, что нужна докапитализация. Вы хотите сказать, что Евразийский банк развития лишен этого навеса политического? Но разве ЕАБР в состоянии возразить таким политическим тяжеловесам, как Александр Лукашенко или Нурсултан Назарбаев? Если Лукашенко скажет, что ему необходимо построить такой-то объект, кто из менеджмента ЕАБР сможет ему возразить?

— Преимущество ЕАБР в том, что пока не было ни одного кредита, который был выдан именно на основе политического решения. Выдача кредитов на неэффективные предприятия — это не в интересах правительств стран (в совет банка входят министры финансов шести стран. — «Газета.Ru»).

А проблемные кредиты у банка накопились из-за огромного сокращения спроса. Одно дело — стодолларовая нефть, другое дело — нефть по 40. Это огромный удар по экономике. Спрос существенно сокращается. Отсюда тянется цепочка проблем. Допустим, можно сейчас построить стекольный завод и производить стекла для окон домов. Но кто будет квартиры сейчас покупать, откуда деньги на строительство домов? Все идет по цепочке.

— Но ваш банк — это же международный институт развития. Вы, по идее, не очень должны заботиться о том, чтобы проекты, которые вы профинансировали, были прибыльными. Или я не прав?

— Отличие нашего банка от госбюджета, знаете, какое? Бюджет не кредитует, а тратит деньги. У правительства есть задача, например, построить дорогу. И ее строят. А банк (любой) должен обеспечить себе возвратность средств. Конечно, в отличие от коммерческого банка, нам как банку развития не столь важно — 15% отдачи на капитал или только 10%. Но прибыль должна быть. Минимальная хотя бы.

— И даже такого рода проектов нет?

— Они есть. Их сложно найти.

— А как же насчет заявления президента Кыргызстана Атамбаева, который пожаловался на то, что Россия, а это основной донор ЕАБР, не хочет строить каскад гидроэлектростанций. Проект был разработан в 2012 году, подразумевал привлечение государственных и частных средств…

— В Кыргызстане по линии ЕФСР на разных стадиях проработки находятся два проекта в энергетической отрасли. Они реализуются в рабочем порядке.

— Нет желания взять для реализации проекты, из которых выходит Европейский банк реконструкции и развития? Он уходит из-за санкций, и можно было бы подхватить часть проектов? Наверняка они были неплохо просчитаны…

— У Европейского банка реконструкции и развития принято решение по прекращению новых операций в Российской Федерации. Это, скорее, как часть санкций. Российские проекты ЕБРР мы продолжать не будем, так как он завершает ранее начатые проекты сам. Просто новые вести не будет. ЕБРР теперь сфокусируется на Средней Азии, на Ближнем Востоке, на странах вокруг Средиземного моря. Они активизируют работу в Казахстане, в Кыргызстане, в Армении, в Белоруссии. И здесь для них мы представляем большой интерес как банк, который работает в этих странах. Недавно мы с ЕБРР подписали меморандум о сотрудничестве. Речь идет о совместной работе на евразийском пространстве. С ЕБРР совместно обсуждаем проекты: БАКАД (строительство окружной автомобильной дороги вокруг Алма-Аты), ряд проектов компании «КазТрансГаз Аймак» (региональные распределительные сети). Также речь идет о второй очереди строительства Ерейментауской ВЭС (ветряная электростанция), проект реализуется компанией «Самрук-Энерго». Пока все на стадии переговоров.

В отношении проектов ЕБРР на территории России не исключаю, что мы можем продолжить осуществлять его донорские программы. Суть донорских программ заключается в том, что они финансируются правительствами и международными институтами, а ЕБРР, к примеру, обеспечивает их реализацию. Это может касаться любой отрасли.

— Вы сказали, что ожидаете убытки в размере $140—150 млн. Как будете расчищать баланс?

— Повторно создавать большие провизии не планируется. Плюс мы существенно сократили операционные расходы банка – на 18%. В 2016 году планируем, что деятельность ЕАБР будет прибыльной.

— Разве государства — члены ЕАБР не пополняют ваш бюджет ежегодно?

— Нет, взносы были только вступительные. $1 млрд внесла Россия, $500 млн — Казахстан, $15 млн — Белоруссия, Таджикистан — $500 тыс.

— Недавно же вступила в ЕАЭС Армения и Кыргызстан….

— Они внесли по $100 тыс.

— Это копейки. Взнос Армении соответствует весу ее экономики?

— Не соответствует.

— А почему тогда согласились на такие условия? Политическое решение?

— Решение о размере вступительного взноса принимает не банк, а правительство. Учредители сформировали акционерный капитал ЕАБР, и дальше банк просто работает с этими активами. Никаких дополнительных взносов нет, мы должны зарабатывать кредитованием на том, что есть.

— Какие проекты ЕАБР сможет вытянуть в 2016 году, исходя из того, что банк сейчас в убытке?

— У большинства банков развития, и ЕАБР не исключение, кредитное плечо — один к двум или один к трем. То есть у нас капитал $1,5 млрд, соответственно, можем привлечь $3–4 млрд. Но фактически у нас портфель кредитов по балансу — $2 млрд. Поэтому, не привлекая никаких дополнительных денег акционеров, мы можем раза в два увеличить кредитный портфель банка.

В 2015 году ЕАБР участвовал в финансировании проекта группы компаний «Русские Башни» по развитию сети антенно-мачтовых сооружений на территории РФ. Реализация проекта направлена на создание максимальной зоны покрытия для операторов мобильной связи, экстренных служб, теле/интернет-провайдеров, особенно в формате 4G. Он также позволит оптимизировать расходы операторов мобильной связи, что положительно скажется как на качестве, так и на стоимости услуг потребителям. Стоимость проекта — 8,5 млрд руб. Из них уже практически профинансировали 2 млрд руб., еще 2 млрд руб. планируется предоставить компании в 2016 году. Также в 2016 году начинаем финансирование строительства мусороперерабатывающего завода в Белгородской области. Порядка $78 млн планируется прокредитовать в рамках проекта компании «Мера Сталь» в Колпино на Промышленной площадке Ижорских заводов. Это проект строительства завода по производству арматуры строительного назначения мощностью 350 тыс. т. Общей стоимостью около 10 млрд руб. Завод будет построен с использованием инновационной технологии.

Говоря о бюджете на 2016 год, это фактически три проекта: «Русские Башни», «Мера Сталь» и мусороперерабатывающий завод. На $120 млн.

В Белоруссии оцениваем проект по производству шин, сырье к нему будет российское.

Ищем новые интеграционные проекты, в которых пересекаются интересы нескольких государств — членов ЕАЭС. Например, в Казахстане совместно с «АзиаАвто» (дилер «Лада». — «Газета.Ru») планируем строить сборочный цех «АвтоВАЗа» на севере Казахстана. Это интеграционный проект. Но целесообразность требует тщательной оценки. Рассматриваем предложение Камского кабельного завода по строительству филиала в Казахстане. Его продукция сможет замещать китайскую.

— В китайский «Шелковый путь» ваш банк пытается встроиться?

— Китай в рамках своего «Шелкового пути» профинансировал строительство дороги, которая идет через Казахстан до границы с Россией. Стоит вопрос, что дальше с этой дорогой делать? Проект обсуждается, готовится.

— Какая страна самая настойчивая?

— Если говорить о заявках, поступающих в ЕФСР, то очень активны Армения, Кыргызстан, Белоруссия. На следующий год банк получил несколько серьезных заявок по развитию крупных инфраструктурных проектов в Казахстане.

Если говорить об инвестпортфеле ЕАБР, то около 40% от общего размера текущего инвестиционного портфеля в настоящее время составляют проекты в Республике Казахстан. Наше участие в финансировании этих проектов превышает 880 млн в долларовом эквиваленте. При этом сумма проектов, профинансированных в Республике Казахстан с начала работы банка, уже превысила $1880 млн (около 42% от накопленного инвестиционного портфеля банка). А структура банковского портфеля следующая: Казахстан — 39, 51%, Россия — 32,38%, Белоруссия — 22,57%, Армения — 2,16%, Таджикистан — 0,42%, Кыргызстан — 0,43% от всех кредитов.

— А сколько получили из ЕФСР Казахстан и Россия?

— Ни копейки. То есть у нас два «мешка». Один — это банковский баланс, второй «мешок» — это баланс Евразийского фонда стабилизации и развития. Из фонда предоставляются финансовые кредиты и инвестиционные. Из банковского портфеля кредиты выдаются только на какие-то конкретные проекты.

— Россия не в лидерах в очереди за средствами?

— Такова была идеология создания ЕАБР. Ведь в России есть свой банк развития — ВЭБ, который кредитует, соответственно, проекты российские.

— Разве у Белоруссии или Казахстана своих «ВЭБов» нет?

— Тоже есть. Но для ЕАБР главное — кредитовать интеграционные проекты, где есть пересечения интересов. Кредитовать ту же Экибастузскую ГРЭС в Казахстане, чтобы она оборудование покупала в России.

— ЕАБР готов браться за проекты, которые могли бы развивать малый и средний бизнес. Тот же ВЭБ теперь готов через РЭЦ заняться поддержкой МСП-экспортеров…

— Мы работаем скорее на средний бизнес. С мелким бизнесом лучше работает обычный коммерческий банк. У нас немножко другая миссия, другая специфика. У нас законодательно не определен жесткий норматив, но мы софинансируем проекты в диапазоне $30–300 млн.

— Не придется ли банку списывать долги странам — членам ЕАЭС? Как Кубе и прочим партнерам?

— В чем принципиальное отличие кредитов, которые сейчас предоставляются Белоруссии, Армении, Таджикистану? В том, что кредиты жестко увязываются с матрицей мер экономической политики. То есть мы не просто даем миллиард – и забыли. Кредит увязан со снижением инфляции, допустим, с увеличением валютных резервов, с отказом от режима множества валютных курсов, с сокращением льготного кредитования для госпредприятий. Речь о мерах, которыми нередко увлекаются эти страны, которые имеют крайне популистский эффект и которые ведут к тому, что экономика и финансы приходят в очень плачевное состояние.

Матрица мер экономической политики заставляет государство все-таки заботиться о своей финансовой стабильности, улучшать экономическую ситуацию. В этом отличие от условий, на которых выдавались кредиты в советский период. Поэтому у нас больше надежд, что мы не повторим кубинский опыт.

— Что вы намерены привнести в работу банка как бывший замминистра финансов?

— Понимание нужд акционеров.

— Новые финансовые инструменты не планируете вводить? Евразийские бонды, например?

— Нет пока. Вот когда у нас будет действительно такой серьезный, большой бюджет ЕАЭС и когда из этого бюджета мы будем финансировать инвестиционные проекты, инфраструктуру, тогда можно будет подумать о выпуске евразийских бондов.

Если мы проводим параллель с ЕС, то надо отметить, что там нет одной страны, которая доминирует. А в нашей ситуации Россия обеспечивает более 80% ВВП ЕАЭС.

— Из этого следует, что…

— Де-факто, если выпускать евразийский бонд, то он будет, по сути, российским бондом.

— А рубль не тянет за собой на дно валюты стран ЕАЭС?

— Не рубль тянет, а тянет нефть. Баррель тянет.

— 2015-й год для банка будет самым плохим? Или 16-й?

— Самый плохой — это когда были выданы непросчитанные кредиты. В 2015 году эти проблемы просто вышли наружу. Поэтому я бы не говорил, что 2015 год для банка самый плохой.

Справка

Евразийский банк развития (ЕАБР) является международной финансовой организацией, призванной содействовать экономическому росту государств-участников, расширению торгово-экономических связей между ними и развитию интеграционных процессов на евразийском пространстве путем осуществления инвестиционной деятельности.

Банк учрежден на основании межгосударственного соглашения, подписанного 12 января 2006 года уполномоченными представителями Российской Федерации и Республики Казахстан. Инициатива создания банка принадлежит президентам России и Казахстана. В 2009 году Республика Армения и Республика Таджикистан, в 2010 году — Республика Беларусь, а в 2011 году — Кыргызская Республика стали полноправными участниками банка.

Деятельность банка направлена как на создание условий для устойчивого экономического развития и углубление интеграционных процессов между государствами — участниками ЕАБР, так и на решение задач по преодолению ими последствий мирового финансово-экономического кризиса.

Банк финансирует в государствах-участниках инвестиционные проекты на общую сумму свыше $5,3 млрд.

Международными агентствами банку присвоены кредитные рейтинги на уровне суверенных рейтингов государств — учредителей ЕАБР и выше. Уставный капитал банка составляет $7 млрд, в том числе оплаченный — $1,5 млрд и капитал до востребования — $5,5 млрд.

Россия. Казахстан > Финансы, банки > gazeta.ru, 30 декабря 2015 > № 1618143 Дмитрий Панкин

«Кредитный рейтинг не обязан нравиться»

Гендиректор АКРА Екатерина Трофимова о том, как в России в новом году будут делаться собственные кредитные рейтинги

Рустем Фаляхов

В новом году в России начнет работать Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА). Насколько агентство будет независимо от властей, от подкупа бизнес-лоббистов и сможет ли составить реальную конкуренцию «большой тройке» международных рейтинговых агентств, в эксклюзивном интервью «Газете.Ru» рассказала гендиректор АКРА Екатерина Трофимова.

— Завершены ли организационные процедуры, необходимые для начала работы вашего агентства?

— Да, соблюдены все юридические процедуры для создания юрлица, проведено первое заседание совета директоров, идет прием первых сотрудников.

— Денег-то хватит, чтобы нанять специалистов высокого международного уровня?

— АКРА ориентируется на лучших специалистов в области кредитного анализа. Но не могу не отметить, что свою кадровую политику мы строим с учетом эффективности расходов и оптимального распределения персонала, наших аналитиков. Перед акционерами необходимо отчитываться за каждый потраченный рубль, а основной расход — это зарплата персонала.

В процессе отбора мы просмотрели более сотни кандидатов — это только по аналитическому направлению, из рейтинговых агентств, подразделений риск-менеджмента банков и инвестиционных компаний, аудиторских компаний, государственных органов, Банка России. Поиск не ограничивался только специалистами из России. Мы определили лучших, которые составят костяк аналитического блока и будут набирать отраслевые команды по мере развития бизнеса АКРА.

— А рейтинговать когда начнете?

— Сначала необходимо получить аккредитацию Банка России и войти в реестр рейтинговых агентств. Планируем подать документы на аккредитацию в феврале. Процедура проверки займет несколько месяцев. Присвоение первых рейтингов возможно не ранее 2–3-го квартала 2016 года.

— Если бы суверенный рейтинг необходимо было бы выпустить в декабре, каким бы он был?

— В декабре АКРА представит на своем сайте www.acra-ratings.ru проект национальной рейтинговой шкалы для обсуждения с рынком. Важным вопросом является, какой уровень признавать наивысшим, точкой отсчета для шкалы. В проекте, который предлагает АКРА, это кредитоспособность правительства РФ. Комментарии будут собираться до 20 января 2016 года, после чего окончательное решение будет принимать методологический комитет АКРА.

— АКРА начинает работать в самое «веселое» за последние 15 лет время. Экономика — на дне, геополитическая ситуация — на грани обострения. Может ли так получиться, что рейтинги АКРА будут более лояльными в оценке России, чем рейтинги «большой тройки» международных рейтинговых агентств? Собственно, ваше агентство и было решено организовать после того, как Fitch, Moody's и Standard & Poor's начали на фоне рецессии активно понижать суверенный рейтинг России…

— Суверенные рейтинги снижали и раньше. Создание нового агентства не с этим связано. С методологической точки зрения есть принципиальное отличие между рейтингами по международной и национальной шкале.

— АКРА будет работать именно по национальной шкале?

— Да, в ней эмитенты ранжируются по уровню риска в одной взятой стране, макроэкономические факторы учитываются в той степени, в которой они влияют на индивидуальные особенности каждого конкретного эмитента по сравнению с другими в данной стране. Международная шкала работает иначе — через межстрановые сравнения.

— То есть межстрановые сравнения жестче?

— Нет, это просто другая система измерения, другая система координат. Хотя международная шкала действительно приводит к более низким рейтингам для всех эмитентов в стране с невысокими международными рейтингами.

— Отсюда и все обиды в адрес «большой тройки» рейтинговых агентств?

— Как часто бывает, обиды от недопонимания, сложности с принятием другой позиции... Но это не значит, что один или другой подход неправилен. Каждая шкала соответствует определенным потребностям инвесторов, они во многом дополняют друг друга. Национальная шкала, например, особенно удобна для локальных инвесторов и представляет большую градацию рейтинговых уровней для лучшего учета отличий различных эмитентов.

— Насколько методика расчета рейтингов АКРА все-таки будет отличаться от методик «большой тройки»?

— Отличие будет прежде всего в более глубокой оценке локальной специфики российской экономики и учете региональных факторов в структуре кредитных рейтингов компаний различных отраслей. При работе над методологической базой АКРА не ставит себе целью изобрести методологический велосипед, поскольку фундаментальные основы кредитного анализа довольно однородны. При этом методологии строятся на основе лучших практик рейтингового бизнеса и будут максимально широко описывать подходы к трактовке тех или иных особенностей, встречающихся в российских компаниях и банках.

— Предположим, вы выпустили первый отчет и он не понравился Минфину или депутатам и сенаторам от партии власти. Ваши действия?

— Кредитный рейтинг не обязан кому-то нравиться или нет. Кредитный рейтинг — инструмент принятия инвестиционных решений, не более того. Моя задача — чтобы рейтинговый процесс в агентстве был выстроен согласно лучшим практикам, чтобы отсутствовал конфликт интересов. Лучшим индикатором отношения к кредитным рейтингам является степень их использования инвестиционным сообществом, востребованность рейтинга.

— Как будете учитывать политические риски в рейтингах?

— Политический фактор может являться компонентом суверенного рейтинга исключительно в форме оценки эффективности институциональной среды, стабильности и предсказуемости бюджетного процесса и финансовой политики. В любой другой форме кредитные рейтинги должны быть вне политики и тем более политического давления. Хотя, конечно, политика во все времена не только влияла на экономику, но и во многом, если говорить о векторе развития, ее определяла. Но кредитный рейтинг как раз и оценивает в том числе способность компаний адаптироваться к изменяющимся политическим условиям.

— Чувствуете ли вы себя независимым от внешнего давления руководителем?

— Я ощущаю исключительно высокую ответственность перед инвестиционным сообществом. Моя задача — оправдать ожидания инвесторов, заинтересованных в аналитическом продукте высокого качества.

— Но добросовестный труд ничего не гарантирует…

— Я не чувствую на себе внешнего давления.

— А процедура переизбрания руководителя агентства дает гарантию защиты?

— При учреждении агентства генеральный директор назначается общим собранием его учредителей, а решение о его переизбрании принимает совет директоров.

— Насколько акционеры могут влиять на рейтинг?

— Права акционеров прописаны в акционерном соглашении, являющемся конфиденциальным документом. Юридически у акционеров АКРА нет возможности повлиять на решения аналитического блока, что практически полностью минимизирует конфликт интересов.

— Как считаете, это нормальная ситуация, когда правительственные чиновники, Минфин встречаются с руководителями региональных подразделений «большой тройки» рейтинговых агентств и намекают им: не грохать суверенный рейтинг? А члены Совета Федерации давят на «большую тройку» публичными заявлениями о несправедливости рейтингов агентств, которые «кормятся за океаном».

— Любое рейтингуемое лицо заинтересовано в том, чтобы его кредитный рейтинг был максимально высокий. Это чисто экономический интерес.

— Возможно ли такое за пределами России — в США, Великобритании или Германии?

— Публичные критические высказывания в адрес рейтинговых агентств случаются повсеместно, но не оказывают влияния на их аналитическую работу. Усилия, которые прикладываются для информирования аналитиков агентств о позитивных аспектах кредитоспособности, также являются абсолютно легитимными и распространены в большинстве стран мира.

— Насколько значителен субъективизм, человеческий фактор при составлении рейтинга? Все ли решают методика и заранее утвержденный алгоритм?

— Несмотря на то что фундаментом рейтингового процесса является методология, кредитный рейтинг не является продуктом скоринга, расчетной величиной. Решение принимает рейтинговый комитет исходя из всестороннего анализа финансового положения и бизнеса компании с учетом прогноза ее показателей в будущем. Во внимание также принимается эволюция и ожидание по динамике макроиндикаторов.

В АКРА прогнозированием будет заниматься отдельное подразделение, и такой подход не имеет аналогов в России и даже в «большой тройке» агентств. Члены нашего рейтингового комитета будут полагаться не в последнюю очередь на свой опыт кредитного анализа.

— Как преодолеть скептицизм глобальных инвестфондов относительно нового российского агентства, создание которого инициировали сами российские власти?

— Начнем с того, что перед АКРА не стоит задача через год стать международным рейтинговым агентством масштаба компаний «тройки». Задача прежде всего состоит в том, чтобы создать компетентного, профессионального регионального игрока, способного удовлетворить потребность локальных инвесторов, регулятора и других участников финансового рынка. Удовлетворить потребность в качественной, достоверной и объективной оценке кредитного риска. Убеждена, что только такой подход является правильным на пути к признанию крупнейших международных долговых инвесторов.

— Возможна ли такая ситуация, когда агентства «большой тройки», все или некоторые, уйдут из РФ? Из-за санкций. Или как часть санкций?

— Я уверена, что вопрос об уходе международных рейтинговых агентств с российского рынка даже не стоит, хотя возможны некоторые изменения по формату их работы.

— Насколько сейчас выгоден бизнес рейтингования в РФ?

— Реальность такова, что все рейтинговые агентства, работающие в России, столкнулись с существенным ростом регулятивной нагрузки, которая серьезно увеличивает расходы на ведение полноценной рейтинговой деятельности. Безусловно, это серьезно влияет на рентабельность. При этом формирование надзорных требований все еще продолжается. Поэтому пока рано говорить, какие операционные решения будут принимать те или иные агентства. Переходный период продлится до конца 2016 года для российских агентств и до середины 2017 года — для международных.

— Почему количество учредителей агентства в какой-то момент было ограничено 27 участниками?

— Финансовая независимость коммерческой организации, в том числе АКРА, определяется величиной чистых активов, то есть капитала. Поскольку АКРА не будет привлекать заемные средства, мы ориентируемся на те ресурсы, которые есть в нашем распоряжении сегодня. Поскольку акционерами поставлена задача выйти на положительный финансовый результат уже к концу третьего года работы, капитал агентства будет прирастать за счет прибыли.

Ограничение по количеству акционеров было исключительно логистическим — поскольку сроки запуска АКРА были четко определены, не все потенциальные акционеры были готовы дать гарантии получения всех необходимых согласований и осуществления корпоративных процедур для участия в капитале агентства в срок.

— Для вас эта должность — факт карьерного роста или... ?

— Для меня это не только «должность», но и возможность создать проект, который не просто принесет сиюминутную выгоду, а внесет вклад в решение намного более глобальных задач. В их числе — движение российской экономики в сторону большей транспарентности и эффективности.

— В чем смысл KPI руководителя АКРА?

— На этапе запуска результативность руководителя агентства оценивается по эффективности выстроенных бизнес-процессов. В перспективе — качеством производимого агентством продукта и периодом достижения окупаемости проекта.

— На чем АКРА планирует зарабатывать?

— Выручка агентства будет складываться из дохода от предоставления рейтинговых услуг (присвоение рейтингов эмитентам и эмиссиям) и продаже подписок на аналитические материалы. Это не дотационный проект, и у меня стоит задача от акционеров по выведению проекта на окупаемость. Согласно бизнес-плану, это должно произойти к концу третьего года работы АКРА.

— Где зарплата выше: на должности первого вице-президента Газпромбанка или здесь, в АКРА?

— Работать только ради денег — занятие тупиковое, и финансовая составляющая в чистом виде никогда не может быть лучшим мотивирующим фактором в работе, особенно если говорить о долгосрочной перспективе. Сейчас у меня появилась возможность выстроить все процессы с нуля, применить лучший международный опыт и, адаптировав его к нуждам локального рынка, создать востребованного и компетентного игрока российского финансового сектора. Движение к этой цели и есть для меня главный мотиватор.

— Каким будет 2016 год в России?

— Он точно будет не менее сложным и насыщенным, чем 2015-й. При этом я надеюсь, что он будет более предсказуемым, поскольку любая волатильность (тем более не заложенная в ожиданиях) — это негативный фактор как для бизнеса, так и для государства. Понимая условия операционной среды, в них можно работать и корректировать свою стратегию. Если условия постоянно меняются (процентные и налоговые ставки, курс валюты, инвестиционный и потребительский спрос), это выступает дополнительным катализатором стресса. Поэтому я жду года, который покажет, как экономика и ее субъекты научились работать в условиях new normal. По всей видимости, это найдет отражение в кредитных рейтингах АКРА.

Россия > Финансы, банки > gazeta.ru, 29 декабря 2015 > № 1618234 Екатерина Трофимова

Безналичная Швеция

Сергей Николаев

Прихожане, платящие церковную десятину через мобильные приложения, и уличные торговцы с переносными считывающими устройствами для приема пластиковых карт. Даже в музее ABBA, этом храме легендарной группы 70-х годов с ее знаменитой песней «Money, money, money…», не принимают банкноты и монеты в оплату входных билетов. Редко какая страна движется в безналичное будущее более стремительно, чем Швеция, пишет журналистка The New York Times Лиз Олдермен в своем репортаже из Стокгольма.

Далеко не все приветствуют такую поспешность. Чрезмерная привязанность шведов к электронным платежам вызывает тревогу у организаций, стоящих на защите интересов потребителей. Критики предупреждают о возросшей угрозе частной жизни и растущей опасности онлайн-преступлений, которые становятся все изощреннее.

В 2014 году было зафиксировано 140 тысяч случаев электронного мошенничества. Это вдвое больше, чем десятилетием раньше. «Когда общество начинает становиться безналичным, оно сталкивается с самыми разными рисками»,— цитирует The New York Times бывшего директора шведской полиции и бывшего президента Интерпола, а ныне главу Ассоциации частных охранных фирм Бьорна Эрикссона.

Банкноты и монеты представляют только 2% шведской экономики. В Соединенных Штатах этот показатель равняется 7,7%, а в еврозоне — 10%. В 2015 году только около 20% потребительских расходов в Швеции были оплачены наличными, в то время как общемировой средний показатель, по данным Euromonitor International,— 75%.

Кредитные карты по-прежнему господствуют в Швеции. Но даже они испытывают сильную конкуренцию, поскольку для совершения повседневных платежей шведы стали отдавать предпочтение мобильным приложениям.

Больше половины всех офисов крупнейших шведских банков, включая SEB, Swedbank и Nordea Bank, больше не держат в кассе наличность и не принимают ее в качестве депозита. Банкиры утверждают, что благодаря этому экономят значительные суммы на безопасности. Ограбления банков становятся делом прошлого.

По данным Bank for International Settlements (Банк международных расчетов), в хранилищах Swedish Bank в настоящее время остаются 3,6 млрд крон в банкнотах и монетах, тогда как в 2010 году там хранились в виде наличных 8,7 млрд крон. Банкоматы, которые находятся под контролем консорциума Swedish Bank, сотнями демонтируются по всей стране. Особенно быстро этот процесс идет в сельской местности.

Бьорн Эрикссон упрекает банки в том, что они сознательно вытесняют наличность с рынка и продвигают платежи с использованием пластиковых карт и мобильных приложений. По его мнению, благодаря электронным платежам они генерируют доход на комиссионных.

Со своей стороны, правительство не выказывает заинтересованности в сдерживании безналичных платежей. Они затрудняют уход от налогов, поскольку электронные транзакции всегда оставляют след.

Окончательно списывать наличность со счетов было бы преждевременно. В Riksbank, центральном банке Швеции, прогнозируют, что хотя ее роль будет быстро снижаться и дальше, она будет циркулировать еще 20 лет. Совсем недавно Riksbank выпустил в обращение банкноты нового дизайна.

Однако большинству потребителей банкноты больше не нужны. «Никто не использует наличность. Наше поколение сможет прожить и без нее»,— говорит одна из собеседниц газеты, 23-летняя студентка университета в Гетеборге Ханна Эк. Вместе с тем она признает, что безналичные платежи в меньшей степени удерживают от бездумных трат.

Склонность к прогрессивным способам оплаты разделяет и старшее поколение. «Мы не хотим отставать от жизни, принимая у себя наличность, в то время как она вымирает»,— говорит Бьорн Ульвеус, бывший участник группы ABBA, а теперь музыкальный магнат, в чью империю входит музей легендарного ансамбля.

Еще один собеседник The New York Times — уличный торговец журналами 65-летний Стефан Викберг. Он был вынужден обзавестись переносным терминалом для пластиковых карт, когда убедился, что большинство горожан больше не имеют при себе наличных денег. С тех пор его выручка выросла на 30%. Стефан Викберг носит с собой табличку, на которой написано, что он принимает карты Visa, MasterCard и American Express.

В репортаже рассказывается, как во время службы в одном из стокгольмских соборов на большой экран был выведен номер его банковского счета. И прихожане дружно достали мобильные телефоны, чтобы перевести на него деньги через приложение Swish, совместную платежную систему крупнейших банков Швеции.

Тем не менее, несмотря на популярность и удобство электронных платежей, даже те, кто зарабатывает на них, видят оборотную сторону медали. Автор репортажа в The New York Times приводит мнение Якоба де Геера, основателя компании iZettle, которая выпускает мобильные терминалы для пластиковых карт.

«Швеция всегда была в авангарде технологического прогресса. Поэтому мы легко воспринимаем это,— говорит он о переходе к обществу, которое не использует наличные деньги.— Однако Большой брат точно будет в курсе всех ваших действий, если вы покупаете вещи только электронным способом».

Швеция > Финансы, банки > bankir.ru, 29 декабря 2015 > № 1600965

Почему не стоит недооценивать влияние финтеха на традиционные банковские продукты

Андрей Ларионов

Будущее, в котором финтех-проекты начнут вытеснять карточные продукты, наступит быстрее, чем вы думаете. Своим мнением делится основатель и генеральный директор Moven, автор четырех бестселлеров, известный футуролог Бретт Кинг (Brett King).

С 2005 года я говорю о том, что банки откажутся от филиальных сетей. Уже десять лет я активно отстаиваю свою точку зрения, которая заключается в том, что офисы банков будут вытеснены более эффективными и прибыльными механизмами выстраивания взаимоотношений с клиентами. Если раньше банкиры критиковали меня и говорили, что отделения никуда не денутся, то сегодня они осторожно спрашивают: «Не исчезнут ли отделения СОВСЕМ?» Уже никто не говорит, что филиальные сети будут расширяться.

В Великобритании, США, Испании и многих других странах мы видим сокращение количества филиалов до самого низкого уровня за последние десятилетия. Например, в Соединенном Королевстве количество банковских офисов достигло минимума за последние 60 лет, а сокращение числа отделений только за 2014 год составило 6% — максимальный показатель за всю историю. В Соединенных Штатах крупнейшие банки, такие как Bank of America, JP Morgan Chase и Wells Fargo, закрыли 15% отделений, доведя их количество до уровня начала 1980-х годов. В целом по США ежегодно ликвидируется 1–2% офисов банков, что вроде бы немного, но свидетельствует об устойчивой тенденции. Если смотреть на конкретные примеры, то цифры впечатляющие: Wells Fargo избавился от 22% отделений за последние шесть лет, Bank of America — от 20% за последние пять лет.

Из интервью генерального директора Wells Fargo Джона Стампфа (John Stumpf) для ClearingHouse.org:

«Мы не знаем, как расти без отделений… Но с момента нашего слияния с Wachowia в январе 2009 года мы сократили занимаемые нашими отделениями площади с почти 11 млн кв. м до 8,5 млн кв. м. И мы продолжаем их сокращать».

Причина сокращения числа банковских филиалов очевидна: клиенты уже не столь часто посещают отделения, как было раньше. Им это просто это не нужно. И это не проблема стиля или дизайна банковских офисов, это проблема изменения поведения клиента.

Какие продукты актуальны в цифровом мире?

По прогнозам, к 2020 году количество устройств, подключенных к интернет, увеличится на 50 млрд единиц. Все станет умным. Умные холодильники будут сами заказывать еду и говорить вам, что можно приготовить из уже имеющихся продуктов. Браслеты с датчиками будут следить за состоянием вашего здоровья и активностью организма. Автомобили будут общаться друг с другом и ездить на автопилоте. Умные зеркала станут показывать, как вы выглядите в новой футболке. Дроны будут доставлять еду или заказы, сделанные в Amazon. Мир будет напичкан подобными штуками.

Раньше массовое распространение технологий занимало несколько лет или даже десятков лет. Сегодня технологии развиваются и повсеместно внедряются в считаные месяцы. Все происходит невероятно быстро. Поскольку все большее количество технологий приходит в нашу жизнь, мы привыкаем к этому и просто принимаем растущее влияние инноваций на все аспекты бытия.

Мы движемся в мир технологий и перестраиваем механизмы взаимодействия индивида с обществом. Банковские продукты внедряются в нишу жизнь и становятся ее частью. Когда-нибудь мы зайдем в магазин, возьмем товар с полки и просто уйдем, а платеж будет выполнен автоматически без нашего участия. Холодильник сам закажет еду. Смартфон сам забронирует авиабилет — только скажи ему. Электронные советники, обладающие искусственным интеллектом, постепенно превзойдут консультантов-людей. Учитывая все это, я жду, что банковские услуги, кредиты, платежи будут сами работать в реальном времени без моего участия, решая мои проблемы и управляя моими финансами каждый день.

Uber банкинга — это Uber

Недавно в одной из статей на портале qz.com отмечалось, что почти 30% водителей Uber ранее не имели банковских счетов. Они просто работали в такси и получали оплату за свои услуги наличными. Чтобы работать в Uber, для принятия платежей им потребовалась как минимум обычная дебетовая карта. Проблема была решена следующим образом: в процессе подключения водителя к системе Uber у водителей появилась возможность открытия банковского счета в реальном времени без совершения каких-либо дополнительных действий. Не удивительно, что Uber стала крупнейшим эквайером для счетов малого бизнеса, обогнав Wells Fergo, JP Morgan и Bank of America вместе взятые.

Вероятно, мало кто смотрел на Uber именно как на эквайера, обслуживающего бизнес-счета малых предпринимателей. Но ведь логично, что если вы хотите стать водителем Uber и не имеете счета, то захотите получить дебетовую карту именно в Uber. Вы же не пойдете оформлять ее в отделение банка? И вполне разумно, если следующим шагом Uber станет интеграция банкинга в приложение, а не создание обычного банковского мобильного приложения.

Можно с уверенностью утверждать, что миллионам фрилансеров, впервые регистрирующимся на крупных площадках, предлагающих возможности для поиска заданий и работ, понадобится банковский счет для приема платежей от заказчиков. Если у них еще нет счета, можно предложить им открыть его в процессе регистрации на площадке в режиме онлайн, как это делают Uber или AirBnB. И регистрирующийся примет это предложение. Действительно, зачем прерывать процесс регистрации и топать в банк подписывать бумажки, если можно оформить все сразу в одном месте?

Стоит добавить, что Uber предлагает возможность лизинга транспортного средства для тех, кто хочет стать водителем, но не имеет собственного автомобиля. Таким образом, претендент получает финансирование, которое обеспечено наличием спроса со стороны Uber и рынка. Именно так выглядят кейсы по привлечению новых клиентов — малых предпринимателей. Uber эффективно встраивает новых участников в финансовые процессы и уже фактически является и банком-эквайером, и провайдером лизинговых и страховых услуг. У нового водителя нет ни одной причины идти в банк или страховую компанию. Все его потребности закрывает Uber, где отлично проработали процессы.

Прощайте, кредитные карты!

Мир все активнее начинает пользоваться NFC и закрытыми платежными системами, такими как Apple Pay, Samsung Pay, Android Pay, поэтому потребность в «пластике» скоро исчезнет. Мы просто загрузим на свой телефон токен или платежное приложение, подключенное к банку. Мы перестанем использовать номера карт хотя бы потому, что это небезопасно. Мы просто ткнем пальцем в телефон, пройдем аутентификацию по отпечатку пальца и получим уведомление о совершении платежа.

Если телефон заменит нам карту, нужна ли нам будет сама карта? Вряд ли. Давайте подумаем, как мы сегодня используем кредитную карту и как будут выглядеть эти процессы в мире, в котором все происходит без задержек в реальном времени.

Два основных сценария для кредитной карты будут выглядеть примерно так.

Я в продуктовом магазине провожу дебетовой картой по считывателю терминала, а транзакция отклонена, потому что зарплату мне еще не перечислили. Но мне сегодня нужно купить еду для семьи, поэтому я достаю кредитку и переживаю, почему же зарплату еще не дали.

Я очень хочу новый iPad Pro, но моих сбережений не хватает, чтобы купить его. Если я воспользуюсь кредитной картой, я смогу расплатиться в течение нескольких месяцев.

Теперь давайте опишем процесс, который будет происходить в реальном времени через смартфон. Наверное, кредитная карта нам и не понадобится.

Сценарий в продуктовом магазине — это случай экстренного займа. Тут либо овердрафт в реальном времени, либо краткосрочная кредитная линия. Банк либо предоставляет недостающие средства, потому что знает, что клиент регулярно отоваривается в Tesco или Whole Foods на сумму $600 или £300, либо в реальном времени предлагает клиенту через смартфон получить экстренный краткосрочный кредит. Мы можем исключить случаи отказа при выполнении транзакций, которые возникают при пользовании кредитной картой. И это очень здорово, потому что от 15 до 30% желающих получают отказ при попытке оформить кредитную карту.

Для случая с покупкой iPad есть масса способов обработать сценарий в реальном времени более эффективно, чем это сделает кредитная карта.

Мы можем предоставить пользователю возможность добавлять заветные покупки в список желаний на его смартфоне. Когда клиент приходит в магазин, в котором есть товар из списка, мы можем предложить ему скидку или специальный кредитный продукт. Из истории поиска и предыдущих покупок мы можем делать прогнозы о будущих покупках, предлагая какие-то специальные мгновенные акции, которые могут заинтересовать пользователя, например кредит с очень низкой процентной ставкой или беспроцентная рассрочка на 12 месяцев. Для того чтобы клиент мог воспользоваться таким мгновенным специальным предложением, можно переключать локальные POS-терминалы в режим предоставления акционной скидки или реализовать этот механизм через функцию геолокации телефона. Чтобы товар и покупатель нашли друг друга, можно использовать iBeacon’ы, которые дадут возможность воспользоваться специальным предложением при покупке в кредит. Допустим, у клиента есть $300. Как только он заходит в магазин, мы предлагаем ему недостающие $300 на покупку товара из списка желаний.

«Вероятно, мы последнее поколение, которое пользуется дебетовыми и срочными кредитными картами… Скорее всего, появятся дебетовый доступ и кредитный доступ, которые будут реализованы через мобильные устройства»,— говорил генеральный директор Wells Fargo Джон Стампф на Goldman Sachs Financial Conference 8 декабря 2015 года.

Нам нужно полностью пересмотреть механизмы взаимодействия кредитных учреждений с потребителем, освоить методы расчета рисков, основанные на моделях поведения, и способы определения ценности нашего предложения для клиента. Не нужно требовать от покупателя, чтобы он сам обо всем заранее позаботился. Просто предложите ему кредитную линию в момент, когда она может понадобиться.

Если говорить о технике дела, то мы сможем оценивать риски, поведенческие модели и предлагать соответствующие условия кредита. Мы сможем избавиться от процедур подачи заявки на кредит и использовать поведение, местоположение и состояние желаний/сомнений, чтобы сформировать специальное предложение.

В мире реального времени, в котором потребители вовлечены в финансовые процессы, вы уже не будете продавать клиентам кусочек пластика. Вы по-прежнему будете продавать кредит, но не карточки.

Теперь давайте рассмотрим еще один момент, который розничные банки и другие кредиторы должны принять во внимание. Бонусные мили авиакомпаний в среднесрочной перспективе не станут инструментом продаж «цифровых кредитных карт», потому что они не являются частью модели вовлечения клиента в реальном времени. Через бонусные мили можно предлагать какие-то бонусы. Но только в случае, если они соответствуют конкретному моменту: предложить скидку, когда клиент вошел в магазин, в котором есть товар из списка желаний. Осуществить отложенную продажу миллениалам практически невозможно, потому что эта группа клиентов понимает, что может напрямую купить билет дешевле, чем воспользовавшись дорогими милями.

Когда у автомобиля с автопилотом есть собственный банковский счет

Индивидуальные автовладельцы в будущем никуда не денутся. Однако люди станут отдавать предпочтение моделям совместного распределенного владения транспортным средством, в которых совладельцы будут оплачивать лишь фактическое время использования автомобиля с автопилотом.

«Через 10–15 лет любой выпущенный автомобиль, не обладающий полной автономностью, будет иметь отрицательную стоимость. Это примерно как сегодня содержать лошадь. Вы ее содержите только потому, что слишком сентиментальны» — слова Элона Маска (Elon Musk) на выступлении, посвященном финансовым показателям в третьем квартале 2015 года.

Давайте рассмотрим сценарий, при котором в 2025 году миллениал покупает сервис, в рамках которого ему гарантирован доступ к личному автомобилю с автопилотом на несколько часов каждый день. Или еще вариант: он в складчину покупает такой автомобиль вместе с друзьями и коллегами.

Автомобиль забирает первого совладельца из дома и отвозит на работу. Автомобиль предупрежден о том, что он снова понадобится примерно через шесть часов. Машина высаживает первого пассажира, затем едет забирать двух других совладельцев и доставляет их по назначению. После этого автопилот принимает решение о посещении автопарка, на территории которого есть станции зарядки и парковка. Машина заряжается и ждет следующих заданий. Перед отъездом она через интерфейс взаимодействия с терминалом автопарка оплачивает стоимость зарядки и стоянки.

Компания — владелец автопарка может допустить частных инвесторов к совместному владению зарядными станциями, чтобы разделить затраты на техническое оснащение: установку дополнительных зарядных блоков и солнечных батарей. Таким образом, каждый пост зарядки будет принадлежать одному или нескольким соинвесторам автопарка и у каждого будет свой электронный кошелек, соединенный со счетами владельцев. Оплата киловатт-часов будет проходить между машиной и станцией зарядки.

Автопилот, зная, что транспорт понадобится хозяевам примерно через три с половиной часа, сможет сам подключаться к Uber и работать в качестве такси в свободное время, принимая платежи пассажиров на свой кошелек.

Электронный кошелек и автопилот будут связаны с коллективным банковским счетом собственников, который станет инструментом распределения затрат на владение транспортным средством, таких как плата за электричество, услуги парковки, регистрационные сборы и т. д. Владельцы просто будут регулярно пополнять свой общий счет. Остальное машина сделает сама через собственный электронный кошелек.

Кошелек автомобиля будет аналогичен дебетовой карте, которую вы сегодня носите в своем бумажнике, но с одним существенным отличием: владелец машины не будет являться владельцем ее электронного кошелька. Теоретически кошелек будет собственностью машины. Люди, которые к нему подключены, могут меняться, как меняются владельцы автомобилей, а кошелек будет оставаться прежним, просто будут меняться собственники, с которыми он связан. В принципе, уже в наши дни современный банк с определенными допущениями может обработать такой процесс, но существующая процедура будет довольно непростой: все совладельцы должны будут явиться в банк, подписать документы, пройти процедуру идентификации личности, предоставить автомобиль.

Как и в случае с автомобилем, который ездит сам, другим умным устройствам также потребуется независимый доступ к банковской системе через собственный электронный кошелек. Умный холодильник будет заказывать продукты, умный дом будет и производить, и потреблять электричество и данные, солнечные батареи будут направлять излишки энергии в общую сеть. Иными словами, любой искусственный интеллект, который взаимодействует с внешним миром, через свой кошелек будет самостоятельно обслуживать некоторые процессы.

И тут возникают некоторые очень любопытные вопросы.

Холодильник или автопилот не могут прийти в банк и идентифицировать себя при помощи подписи. Будут ли у них собственные отличительные признаки индивидуальности?

Будет ли автомобиль с автопилотом сам платить налог на доход, который он получил, подрабатывая в такси? Или все же налог будут оплачивать совладельцы?

В 2016 году банки будут вынуждены начать переделывать свои продукты.

Будущее банковских продуктов состоит в том, что они должны быть интегрированы в жизнь клиента таким образом, чтобы не возникало никаких препятствий при взаимодействии с банком. Всякий раз, когда мы кладем перед клиентом какой-то документ, мы создаем дополнительную преграду. Именно это не позволяет нам сразу заработать или выстроить взаимоотношения с потребителем. Именно поэтому пока мы не можем взаимодействовать с ним через iPad или умный автомобиль. Я еще раз об этом говорю, потому что это важно.

Бумага и ручка не имеют будущего в банковском бизнесе

Опыт эксплуатации электронных систем идентификации личности говорит о том, что риск ошибки при обычной процедуре установления личности человеком без использования технических средств выше в 15–20 раз. Компьютерное распознавание лица или фотографии на паспорте и водительских правах, а также инструменты геолокации и социальные сети дают на порядок более высокую точность. Как вы думаете, почему таможенные службы переходят на системы биометрической идентификации паспортов при осуществлении пограничного контроля? Все просто. Человек совершает ошибки чаще и является самым слабым звеном в процессе обеспечения безопасности.

Задумайтесь: физическое присутствие человека в офисе банка при открытии счета и подписании им бумажных документов — это самый рискованный способ взаимодействия с клиентом.

Учтите, что каждый финтех-проект, который уже отказался от бумажных документов и подписей на них, находится на несколько шагов впереди. Во многом благодаря тому, что ему не нужно заниматься интеграцией и адаптацией «старых» бумажных процессов к новым реалиям.

Если у вас есть физическая реализация или физические атрибуты какого-либо продукта (карта, чековая книжка, отчеты, бланки, брошюры), будьте готовы к тому, что через десять лет они практически полностью исчезнут.

Такие понятия, как «ценность», «платеж», «кредитная линия» и «ставка», будут интегрированы в бытовые процессы человека и станут гибкими. Их числовые значения не будут жестко фиксированными, а будут определяться конкретными ситуациями, возникающими в конкретное время. Будущие банковские продукты — это не продукты в традиционном понимании, это события и процессы: денежные, платежные, кредитные.

К 2022 году карточные подразделения банков исчезнут. Сотрется грань между розничными счетами и счетами малого бизнеса. Различие между такими счетами будет определяться особенностями поведения пользователей. Если вы захотите купить автомобиль с привлечением заемных средств или без их использования, вам уже не придется подписывать какие-то бумаги. Единственное, что от вас потребуется,— указать, сколько денег вы готовы платить каждый месяц и откуда эти деньги будут поступать.

Нам необходимо глубоко переосмыслить суть всех банковских продуктов, потому что перед нами стоит новая задача: вовлечение клиентов в финансовые процессы в режиме реального времени. 2016-й станет годом, когда банкиры начнут уделять должное внимание этому вопросу.

США > Финансы, банки > bankir.ru, 29 декабря 2015 > № 1600963

50 миллиардов на финтех

Андрей Ларионов

Крис Скиннер делится оценками инвестиций в инновационные проекты в 2015 году. Львиная доля вложений приходится на Кремниевую долину, но Европа и Азия постепенно начинают перетягивать одеяло на себя.

Меня часто спрашивают, каков объем инвестиций в финтех-проекты и на что конкретно идут деньги. Основываясь на некоторых предположениях и исследованиях, могу сказать, что общая сумма инвестиций в текущем году приближается к отметке $30 млрд. Большая часть этой суммы сосредоточена в Кремниевой долине. Примерно треть вложена в платежные технологии, из которых около 10% приходится на компании, занимающиеся биткоинами и блокчейном. Около четверти вложений пришлось на проекты, связанные с краудфандингом и p2p-кредитованием. Пятая часть общего объема инвестиций — это проекты, связанные с управлением благосостоянием и рынками капитала. Остальные средства были распределены по различным областям, таким как анализ данных, контекстное обслуживание клиентов и персональное управление финансами.

Сообщая эти цифры, я решил поискать более подробную статистику. Смотрим ниже.

Инвестиции в финтех утроились: в 2013 году объем вложенных средств составлял $4,05 млрд, в 2014-м— $12,21 млрд. В сентябре 2015 года онлайн-кредитор Sofi сумел привлечь $1 млрд — это самая крупная инвестиция, когда-либо полученная финтех-проектом.

Многие агрессивные финтех-проекты, которые намеревались похоронить банковский бизнес, в результате, скорее всего, заключат партнерские соглашения с банками и станут работать вместе. Lending Club, SoFi, Prosper, Kabbage уже сделали это.

Географически инвестиции распределились следующим образом: из $49,7 млрд, вложенных в финтех по всему миру, $31,6 млрд пришлось на Америку, $5,4 млрд — на Великобританию, $4,4 млрд — на Европу, $3,5 млрд — на Китай, $2,2 млрд — на Индию.

Лондон является одним из крупнейших финтех-кластеров в мире, который в чем-то соперничает с легендарной Кремниевой долиной. Рост объемов инвестиций в инновационные проекты в британской столице продолжает увеличиваться в геометрической прогрессии. За девять месяцев 2015 года финтех привлек $554 млн против $487 млн за весь 2014 год. Для сравнения отметим, что в 2013 году общий размер вложений в финтех был на уровне $265 млн, а в 2008 году — в восемь раз меньше.

В Азиатско-Тихоокеанском регионе в 2015 году наблюдался стремительный рост вложений в финтех-сектор. Если в 2014 году общий объем инвестиций оценивался примерно в $880 млн, то лишь за девять месяцев 2015-го это значение достигло $3,5 млрд (по данным Accenture).

Согласно данным исследования IVC Online, активно развивается финтех-сектор Израиля. Здесь сосредоточены 430 финтех-компаний и 14 международных центров исследований и разработок, а в 2014 году 61 организация сумела привлечь $369 млн.

США. Евросоюз > Финансы, банки > bankir.ru, 29 декабря 2015 > № 1600962

Банки не прочь поиграть в МММ

Доходность до 80% без риска — до сих пор подобные предложения звучали только из уст финансовых мошенников. Однако обозреватель Business FM Михаил Баженов услышал точно такие же слова в офисе весьма уважаемого банка. Кто и почему заманивает клиентов фантастическими процентными ставками?

Предлагаем вам открыть вклад на три года и получить 77% годовых. Это предложение прозвучало в офисе одного из банков из первой двадцатки рейтинга. На вопрос, как банк сможет обеспечить доходность, которую в свое время получали только клиенты МММ и то недолго и не все, оператор ответил: «30% вклада пойдет на депозит, 70% мы инвестируем в современные биотехнологические и фармацевтические компании. За три года вы получите 77%».

О том, что при такой схеме можно не заработать ничего или вовсе все потерять, сотрудник банка умолчал. Скорее всего, эта информация есть в договоре, который неискушенные в финансовых тонкостях клиенты подмахнут, не глядя. Но насколько допустимо банку под видом вклада предлагать рискованные инвестиционные инструменты? Рассуждает вице-президент инвестиционной компании «Золотой монетный дом» Алексей Вязовский.

Алексей Вязовский

вице-президент инвестиционной компании «Золотой монетный дом»

«Это какой-то продукт, совмещенный с депозитом и какими-то инвестициями, будь то облигации или акции, но, в общем, это достаточно рисково, и я не понимаю, как его можно вообще структурировать. То есть, депозит — это один договор, договор доверительного управления, или брокерский договор, или ПИФ, а это совершенно другой договор. В общем, банки идут по краю, как мне кажется, когда предлагают это в одной корзине».

Смесью обычных вкладов и рискованных инструментов торгует не один банк. Всего несколько лет назад еще одна кредитная организация из ТОП-100 предлагала своим клиентам угадать курс евро-доллар. В случае удачи обещала по вкладу 40% годовых, а иначе — 2%. То, что выиграть в рулетку проще, чем спрогнозировать курс, никто не упоминал. Банк зарабатывал на финансовой безграмотности клиентов. В случае с предложением получить 77% годовых речь идет примерно о том же.

Есть и более интересная версия. С помощью подобных продуктов кредитная организация может избавляться от плохих акций в своем портфеле. Бумаг тех самых биотехнологических и фармацевтических компаний. Банку известно, что они не будут расти, акции продают клиентам, а в договоре, опять же, прописано, что доход никто не гарантирует. В любом случае, по закону, банки могут предлагать своим клиентам рискованные инвестиции. И до определенного момента даже не спрашивать, понимает ли вкладчик, что будет с его деньгами, объясняет директор аналитического департамента ИК «О’кей брокер» Владимир Рожанковский.

Владимир Рожанковский

директор аналитического департамента ИК «Окей брокер»

«Банки имеют право предлагать эти продукты. Они имеют право предлагать все, что угодно. Однако все, что ниже депозитов и облигаций высокого рейтинга, подлежит раскрытию и подлежит подписанию специального договора с клиентом о том, что он понимает риски. Нельзя продавать акции клиенту, у которого это последние деньги, который, грубо говоря, взял и проинвестировал половину своей пенсии в акции, это запрещено».

По прогнозам главы «Сбербанка» Германа Грефа, в следующем году с рынка уйдут 10% кредитных организаций. Треть банков подошли к концу года с убытками. Ситуацию называют крупнейшим за последние двадцать лет кризисом банковской системы. Надо выживать. Отсюда, наверное, и заманчивые предложения о 77% годовых. Очень нужны деньги.

Михаил Баженов

Россия > Финансы, банки > bfm.ru, 28 декабря 2015 > № 1604367 Михаил Баженов

«Вопрос не в ликвидности, а в том, где ее размещать»

О кризисе, пенсионных деньгах, зачистке банков и санации «Траста» — предправления «Открытие холдинга» Рубен Аганбегян

Юлия Калачихина

О том, посыпятся ли банки по «эффекту домино» в нынешний кризис, сможет ли рубль стать резервной валютой, стоит ли приватизировать Сбербанк и во что обошлась санация «Траста», в интервью «Газете.Ru» рассказал председатель правления «Открытие холдинга» Рубен Аганбегян.

«Худший сценарий — разрушение банковской системы»

— Экономическая повестка еще жива? Или ее полностью заменила геополитика?

— Судя по всему, на первом месте у нас далеко не экономика. Но радует, что, несмотря на жесткую геополитику, мы говорим о либеральном курсе в экономике — увеличении предпринимательских свобод, снижении административной нагрузки, расширении доступа к финансовым инструментам.

— Это расширение доступа к гособлигациям и ОФЗ происходит из-за того, что у государства заканчиваются деньги и оно хочет частично снять с себя нагрузку?

— Правительство понимает, что доступ к длинным деньгам остается проблемной точкой нашей экономики. И банковская система точно не решит полностью эту проблему. Государство, с одной стороны, пытается стимулировать инвестиции в акции или облигации, но с другой — это нивелируется продолжающейся заморозкой пенсионных накоплений и отсутствием других источников длинных денег.

— Вы еще верите, что в 2017 году произойдет их разморозка?

— Я верю. Просто потому, что это логично и правильно для экономики. Пенсионные фонды — это источник длинных денег. Особенно в сложные времена, когда само государство денег дает мало. В США в 2008–2009-х пенсионные фонды, например, частично вытащили страну из кризиса.

— С учетом постоянных шоков вы разделяете оптимизм Минэкономразвития, что дно пройдено и в следующем году мы начнем расти?

— Прогноз МЭР — рост в 2016 году на 0,7%. Это уровень статистической погрешности. У нас развивающаяся экономика, поэтому для нас нормальные темпы роста, по аналогии с Китаем, — 5% и более. У нас едва ли не худшая динамика по потреблению и зарплатам с момента распада СССР. И инвестиции не растут на фоне де-факто неопределенной экономической политики.

А без роста спроса и инвестиций мы точно не увидим никакой существенной восстановительно-положительной динамики. Поэтому, честно говоря, мне кажется, мы пока не там.

— А где мы?

— В ситуации, когда большинство негативных сценариев не произошло. В том числе за счет действий правительства и Центробанка, который, подняв ставку в момент кризисного шока, затем стал быстро ее снижать, благодаря чему бизнес выжил. Но эти меры носили все-таки сдерживающий характер, они позволили сгладить шоки, которые пережила наша экономика. Только их недостаточно, чтобы развернуть экономику в сторону роста.

— Какие для банковского сектора были самые негативные сценарии?

— Худший сценарий — разрушение банковской системы, а также риски вроде ограничений по движению капитала.

А так мы продолжаем жить в системе с плавающим курсом и жесткой фискальной политикой. Минфин же стоит на страже бюджета, а ЦБ — резервов.

— Возможно, что Россия в ближайшее время вернется к докризисным темпам роста или, пока не снимут санкции, мы будем в лучшем случае топтаться около нуля?

— Санкции — это дополнительный фактор со знаком минус, а не одна из основных причин. Но социально ориентированная экономическая модель, которая была у нас выбрана, сама по себе не является моделью роста.

В тучные годы, к примеру, среднегодовой темп роста зарплат был 4,5% против прироста производительности труда на 2,5%. Это означает, что мы жили не по средствам.

В нынешний кризис у властей была возможность запустить рост потребления, проиндексировав зарплаты и пенсии, сделав более доступным необеспеченное кредитование. Их результатом стал бы кратковременный рост, который через два года обернулся бы гиперинфляцией и еще более негативными последствиями для экономики.

Единственный выход — реформы в виде реструктуризации экономики и резкий приток в нее инвестиционных денег. В противном случае ВВП не будет расти.

— У правительства достаточно ресурсов, чтобы сглаживать шоки?

— Пока да. Резервы ЦБ, включая суверенные фонды, покрывают внешние обязательства, номинированные в иностранной валюте.

— Что будет происходить с оттоком капитала?

— В 2015 году отток снизился в два раза: за десять месяцев он составил $50 млрд против $105 млрд за аналогичный период прошлого года. За год он будет около $65–70 млрд. В базовом сценарии на следующий год у ЦБ не меняется объем резервов. Соответственно, при прочих равных отток сохранится на уровне $60 млрд, что, по сути, будет равно объему снижения внешнего долга. Которое, кстати, тоже входит в то, что мы называем «оттоком».

Но есть риск, что ужесточение монетарной политики ФРС вызовет отток капитала с развивающихся рынков и приведет к росту волатильности.

— Европейские рынки капитала откроются для российских компаний?

— Эти рынки де-факто не закрыты, но стоимость ресурсов на них высока. Вообще, проблем с ликвидностью в системе нет, есть проблема с качественными инструментами для размещения средств и хорошими активами.

«Быть государственным — удобно»

— Какие перспективы по большой приватизации, особенно в банковском секторе? Недавно Герман Греф заявил, что неплохо бы приватизировать Сбербанк.

— Я с этим согласен. Особый социальный статус Сбербанка — лучший стимул для акционеров жить в полном согласии с государством и регулятором. Для контроля за Сбербанком государству не нужна доля в 50%+.

— В экономическом блоке правительства говорят, что президенту тема приватизации не нравится, он ее побаивается, поэтому никаких подвижек в ближайшее время ждать не стоит.

— Дело не только в политическом решении, есть и другие факторы. Во-первых, неблагоприятная конъюнктура, которая отразится на ценах продажи принадлежащих государству пакетов.

Во-вторых, руководство многих компаний не поддерживает приватизацию, потому что быть государственным — удобно.

За последние десять лет доля государства в экономике сильно выросла, в том числе в банковском секторе, более 60% которого приходится на госбанки. Естественно, госструктурам очень удобно работать друг с другом. А на выходе мы получаем неконкурентную экономику. Поэтому я считаю, что приватизация нам нужна как воздух и реализовывать ее надо как можно скорее. И для достижения цели — разгосударствления экономики — иногда можно и поступиться конъюнктурой.

— Которая станет еще хуже?

— Дело не в этом. Тут надо решить, что важнее: деньги или системные меры. Доля госсектора нам в деньгах обходится существенно дороже, чем какой-то недополученный доход от разгосударствления ряда секторов.

— Ожидаете ли вы серьезных экономических инициатив ближе к выборам или после?

— Из истории можно проследить классическую модель.

Перед выборами всегда сложно проводить непопулярные реформы.

Кроме того, в этот период традиционно происходит раздача социальных «подарков». Окно возможностей для проведения реформ, в том числе непопулярных, появляется после выборов — на год-два. Потом новые выборы, и цикл послаблений-ужесточений повторяется.

Зачистка системы

— Одной из самых эффективных мер антикризисного плана признают выдачу триллиона рублей банковскому секторе в этом году. Проблему докапитализации удалось решить?

— К началу года у банков безнадежных активов и кредитов было на 3,6 трлн руб., или 7% портфеля. На 1 октября 2015 года просроченная задолженность по нефинансовым кредитам выросла с 5,8 до 5,9%, по розничным — с 8 до 8,1%. Так что докапитализация точно сработала — у банковской системы достаточно капитала для работы с «плохими» долгами и удовлетворения спроса на кредиты.

— Как себя в целом чувствует банковский сектор?

— Главное — крупные банки чувствуют себя стабильно, предпосылок для падения кого-то из заметных игроков нет. Очень важно, что не произошло «эффекта домино», которого многие опасались и который мог привести к валу неплатежей и банкротств.

При этом можно сказать, что крупные частные банки чувствуют себя лучше, чем в кризис 2008 года.

Сейчас ликвидности в системе достаточно, вклады населения и средства на счетах юрлиц с начала года выросли, что говорит о доверии клиентов. Поэтому вопрос не в ликвидности, а в том, где ее размещать — количество качественных заемщиков сократилось.

— Как относитесь к программе зачистки сектора Центробанком?

— Положительно. Конечно, хотелось бы, чтобы это происходило во время экономического роста, а не спада. Но главное, что для всего сектора есть прозрачные и понятные правила игры: не должно быть транзита, «обнала», только «чистые» операции.

— В правительстве говорят, что у регулятора есть цель сократить количество банков до двухсот.

— Задача — очистить систему от нездоровых институтов. Я не верю, что в такой работе могут быть количественные цели.

— С учетом активности ЦБ по отзыву лицензий у АСВ хватит денег на возмещение средств? Или будет больше санаций?

— За это беспокоиться не стоит. Во-первых, фонд регулярно пополняется за счет взносов участников системы страхования вкладов — это около 20 млрд руб. в квартал. Во-вторых, АСВ может брать кредиты у ЦБ. Соответственно, влияние от выплат сглаживается. Кроме того, в ряде случаев проблемные банки передаются на оздоровление инвесторам. В долгосрочной перспективе это позволяет экономить деньги государства, так как средства на такие проекты выделяются на возвратной основе.

Что не так с рублем

— Политика Центробанка таргетирования инфляции останется неизменной?

— Да, потому что нет альтернативы. Невозможно одновременно иметь фиксированный обменный курс, свободное движение капитала и независимую денежную политику. Что-то должно быть принесено в жертву.

— Например, рубль. Кстати, у него вообще есть какие-то шансы на укрепление? Или ему не дадут это сделать?

— Традиционно первый квартал проходит с позитивом — сезонный рост профицита

плюс накоплен значительный объем долларовой ликвидности. Естественно, что на курс будут влиять цены на энергоносители, хотя в последнее время в курсе рубля можно увидеть высокий уровень геополитической премии. Остается надеяться, что в этом направлении не будет негативных новостей.

— Что будет со ставкой?

— Для нас было ожидаемым, что регулятор спокойно закончит год и оставит ставку на уровне 11%. В ноябре глава ЦБ Эльвира Набиуллина сказала, что, слишком быстро снижая ставку, мы получаем риск, что впоследствии ее надо будет снова поднимать. В то же время ЦБ подал рынку сигнал в виде комментария о возможности снижения ставки в одно из ближайших трех заседаний. По нашему прогнозу, на конец 2016 года она будет 9%. Но на это влияет множество факторов, от ставки ФРС до решения по индексации пенсий в 2016 году (в феврале они будут проиндексированы на 4%, после чего во второй половине года возможна вторая индексаций. — «Газета.Ru»).

— Почему именно пенсионеры могут стать виновниками раскрутки инфляционной спирали?

— Не пенсионеры сами по себе. Но высокая индексация наполнит деньгами экономику.

— В ноябре МВФ признал юань резервной валютой. А свободно конвертируемый рубль даже не приблизился к корзине. Почему?

— МВФ пересматривает корзину валют раз в пять лет. За этот период Китай значительно либерализовал свое курсообразование, хотя юань остался несвободно конвертируемой валютой. Так что решение МВФ больше политическое. И значительного снижения торговли в долларах не произойдет (до включения юаня в корзину доллар занимал долю в 41,9 после 41,7%, доля в 10,9% юаню в основном досталась за счет евро — снижение с 37,4 до 30,9%).

Рубль вообще практически не используется как валюта расчета.

По данным SWIFT, оборот по рублю в мире в 2015 году сократился с 0,4 до 0,2%.

Тогда как по юаню он вырос с 1,4 до 2%. Но еще в 2013 году мы были на 12-м месте с долей дневных расчетов 1,6%. Валюты, например, Бразилии, Индии тогда отставали от рубля, юань его совсем чуть-чуть опережал.

— То есть шансы сохраняются?

— Да, но не в ближайшее время. Чтобы валюта стала по-настоящему резервной, ее рынок должен быть широким — с множеством доступных инструментов для работы с рисками в этой валюте. И глубоким — чтобы при малых и средних шоках инвесторы были уверены, что они всегда найдут вторую сторону своей сделки. Поэтому не политической, а реальной резервной валютой остаются доллар и евро. Ни рубль, ни юань, ни любая другая валюта пока не могут эти требования обеспечить в полной мере.

«Открытие» и санация «Траста»

— Как банковская группа «Открытие» рассчитывает закончить этот год?

— Когда публиковалась отчетность за 2014 год, мы ориентировали инвесторов, что по итогам 2015 года мы планируем также получить прибыль. Наши планы не изменились. В кризис мы вошли как группа, которая сложилась путем интеграции 12 банков разного размера. На их базе были созданы два крупных банка: ФК «Открытие» (корпоративно-инвестиционный сегмент и private banking) и ХМБ «Открытие» (розница и малый бизнес).

До кризиса все пытались активно расти, так как в какой-то момент все поняли: да, ты должен быть быстрым и эффективным, но главное — крупным, иначе конкурировать с госбанками невозможно. Сейчас эта гонка замедлилась и мы воспользовались этим периодом, чтобы реализовать масштабную программу внутренней реструктуризации, которая рассчитана на три года.

— В чем она заключается? В сокращении персонала?

— Не буду скрывать, нас это тоже коснулось. Завершая интеграцию, мы значительно снизили расходы за счет сокращения избыточного персонала и инфраструктуры. Мы проводили и структурные изменения — например, сосредоточились на страховании жизни и ушли из других страховых сегментов. В 2015 году мы запустили проект «Точка» — полностью дистанционное обслуживание для предпринимателей, в начале декабря — аналогичный проект для физических лиц в рамках стратегического партнерства с Рокетбанком.

— Что происходит в других сегментах?

— Мы не наращиваем корпоративный кредитный портфель. Рост в основном происходит в приоритетных отраслях, которые были обозначены в рамках сделки по предоставлению капитала через ОФЗ. Это связано с ситуацией, о которой я уже говорил: у нас комфортная ситуация с ликвидностью, но рынок качественных заемщиков сжался. Именно по этой причине в октябре мы сократили привлечение почти на 150 млрд руб. — стоимость, по которой эти средства ранее привлекались, не позволяла их в текущих условиях выгодно разместить.

Если говорить о рознице, то «локомотивом» является ипотека, в том числе благодаря существующим на рынке программам поддержки — это и государственная программа по льготному ипотечному кредитованию, и военная ипотека.

Хорошую динамику показывает брокерское подразделение. Еще одно изменение коснулось формата нашего присутствия на рынке электронных платежей: мы провели удачную сделку, обменяв платежные системы «Рапида» и Contact на существенный (около 10%) пакет акций компании Qiwi.

— Продолжите агрессивную политику наращивания доли на рынке?

— Не могу сказать, что мы в активном поиске. Конечно, M&A всегда был важной частью нашей стратегии, но в этом году объемы нашего банковского бизнеса и так серьезно выросли за счет санации банка «Траст».

— Что касается «Траста». В конце декабря появилась новость о проведении повторного конкурса на выбор санатора «Траста». Вы будете принимать в нем участие?

— Пока официальной информации о проведения такого конкурса не было, поэтому говорить что-то на эту тему преждевременно. Мы как санатор решили первую категорию задач, то есть оперативные. Восстановлена ликвидность и преодолен отток средств. Если в первые месяцы был отток на десятки миллиардов рублей, то во втором полугодии 2015 года ситуация была переломлена и, несмотря на то что ставки снизились, был обеспечен рост привлечения. Созданы качественные кредитные портфели, а также высоколиквидные ценные бумаги ломбардного списка. Расходы банка сократились вдвое — почти на 500 млн руб. в месяц в основном за счет оптимизации неэффективной сети и сокращения почти 50% персонала. Впервые за долгое время банк по итогам года получит прибыль.

Есть результаты в восстановлении проблемных активов в розничном и корпоративном сегментах, хотя эта часть работы, конечно, потребует большего времени, в том числе в связи со сложностью происходящих судебных процессов.

— А вторая категория?

— Это задача закрытия дисбаланса между справедливой стоимостью активов банка и балансовой стоимостью его обязательств, так называемой «дыры». Так вот, результаты проведенной в январе — апреле комплексной проверки показали, что размер «дыры» составляет 114,5 млрд руб. Это почти на 70% больше, чем было определено по итогам экспресс-оценки, которая проводилась в декабре 2014 года в очень сжатые сроки, буквально за два-три дня.

Поэтому, несмотря на текущие позитивные результаты, «Траст» остается токсичным активом. И на его примере мы еще раз убедились, что выбор тебя в качестве санатора правильнее сравнивать с приемом отравленной пилюли.

— Одним из самых чувствительных моментов с «Трастом» является ситуация с кредитными нотами. Что планируете делать, если держатели нот добьются выплат по ним?

— Ноты — это сложный производный инструмент, который был выпущен не банком, а специальной компанией и был привязан к деятельности банка. Его повышенная доходность естественно сопровождалась более высоким уровнем риска, в том числе возможностью потери части или всех средств, о чем было указано в документах. Минимальный размер инвестиции в ноты составлял $150 тыс., а средний размер вложений одного инвестора — около $400 тыс. При этом покупать ноты имели право только квалифицированные инвесторы, то есть люди, осознававшие риски.

В декабре 2014 года нормативы достаточности капитала «Траста» снизились ниже минимального значения — 2%. Это явилось основанием для прекращения обязательств по договорам займа в соответствии с условиями этих договоров. От рассмотрения дел по нотам будет зависеть сумма, необходимая для финансового оздоровления «Траста». Решения судов, принятые в пользу банка, будут сокращать объем выделяемых государством средств.

— По итогам года увеличилась доля госкомпаний среди клиентов?

— Мы никогда сильно от них не зависели. У нас есть крупные клиенты, с которыми мы продолжаем осуществлять довольно масштабные сделки. Но сказать, что мы системно увеличили или уменьшили долю госкомпаний, я не могу.

— Рассматриваете M&A-сделки только в России?

— Более 90% нашего бизнеса ориентировано на Россию, поэтому на текущий момент я не вижу какой-то стратегической необходимости покупок за пределами страны.

Россия > Финансы, банки > gazeta.ru, 25 декабря 2015 > № 1618212 Рубен Аганбегян

Данияр Акишев, Нацбанк: “После стабилизации валютного рынка ставки денежного быстро вернутся к нормальным уровням”

Автор: Николай Дрозд

Во вторник руководство Нацбанка провело пресс-конференцию, в ходе которой заявило об основных подходах к денежно-кредитной политике, которые не претерпевают изменений, несмотря на события на валютном рынке.

При этом ключевое заявление, сделанное председателем Нацбанка Данияром Акишевым, состояло в том, что тенге должен консолидироваться на своих нынешних уровнях при отсутствии каких-либо масштабных движений цен на нефть ниже $30 за баррель. В этом случае тенге должен будет искать новое ценовое равновесие.Вывод об отсутствии фундаментальных предпосылок для дальнейшего ослабления тенге при сохранении на нынешнем уровне основных внешних макроэкономических факторов сделан Нацбанком после анализа “реального эффективного обменного курса и объемов ликвидности”. Вероятно, Нацбанк хотел бы повторения ноябрьской стабилизации на валютном рынке в новых условиях. После назначения г-на Акишева и решения отказаться от валютных интервенций и вернуться к свободному плаванию тенге произошло его быстрое ослабление с Т282 до Т312 за доллар. А после 10 ноября, “без какого-либо участия Нацбанка”, произошла коррекция до Т307 за доллар, стабилизация на валютном рынке и снижение ставок на рынке репо. По оценкам главы Нацбанка, в ноябре регулятор оказался нетто-покупателем иностранной валюты, приобретя за месяц $577 млн, а если исключить период до 5 ноября, покупки Нацбанком валюты составили $994 млн. Покупки долларов и, соответственно, вмешательство в происходящее на валютном рынке было оправдано тем, что оно осуществлялось в “самый крупный налоговый период в году”. С помощью покупок Нацбанк смог пополнить свои ЗВР (довольно любопытно, что в период, возможно, чрезмерного укрепления российского рубля в конце весны этого года российские монетарные власти заговорили о необходимости нахождения резервов на определенном уровне, что стало одним из факторов прекращения повышательной коррекции рубля в тот момент). В ноябре, однако, для стабилизации не потребовалось вербальной интервенции, к которой пришлось прибегнуть на сей раз.

Вопрос о том, сопровождалась ли она каким-то материальным вмешательством со стороны Нацбанка, вероятно, будет трактоваться по-разному. Г-н АКИШЕВ отметил, что укрепление тенге на утренней биржевой сессии одновременно с пресс-конференцией стало простым совпадением. Нацбанк осуществляет интервенции на валютном рынке, однако не торгует против основных трендов, а стремится сглаживать слишком резкие движения курса. (Во вторник на утренней биржевой сессии средневзвешенный курс тенге составил Т336,66 против Т349,12 за доллар на утренней сессии в понедельник. Объемы торгов незначительно выросли с примерно $113 млн до $146 млн. Если достаточно резкое движение во вторник было связано с вмешательством Нацбанка без объявления объемов интервенций, то это действие не вполне из инструментария политики инфляционного таргетирования, в рамках которой влияние основано больше на условиях предоставления или изъятия ликвидности.)

Комментируя уже состоявшееся временное отступление от канонических правил, связанное с прекращением функционирования механизма базовой ставки, г-н Акишев вновь подчеркнул, что Нацбанк решил отказаться от безусловных обязательств по предоставлению и изъятию тенговой ликвидности на определенных ценовых уровнях, так как считает, что есть опасность спекулятивных и арбитражных сделок с использованием предоставляемой или изымаемой ликвидности. Часть игроков, проявлявшая активность на валютном рынке, осуществляла привлечения на рынке репо. Глава Нацбанка не считает чем-то угрожающим нахождение ставок репо на текущих уровнях, апеллируя опять-таки к ноябрьскому опыту, когда после стабилизации на валютном рынке ставки на денежном очень быстро вернулись к нормальным уровням. Отказ от функционирования механизма базовой ставки фактически означает отсутствие предоставления краткосрочной тенговой ликвидности из опасений дальнейшего раскачивания рынка в результате спекуляций. По признанию г-на Акишева, трансмиссионный механизм, при котором банкам предоставляется ликвидность, а затем они кредитуют экономику, не работает нормально в нынешней ситуации. Тем не менее, Нацбанк ведет с банками второго уровня консультации как по поводу краткосрочной (с помощью, например, расширения перечня залогового обеспечения), так и долгосрочной тенговой ликвидности. Активизация процесса кредитования остается одной из самых важных задач на 2016 год. При этом Нацбанк пока не готов говорить, не изменится ли механизм базовой ставки содержательно после того, как произойдет стабилизация на валютном рынке и он вновь станет актуальным. Регулятор внимательно изучает процессы на денежном и валютном рынках и их взаимосвязь. Повышение ключевой ставки выглядит поэтому неактуальной темой (хотя, казалось бы, это выглядит классическим решением для любого центрального банка в условиях основанного не только на фундаментальных факторах давления на национальную валюту), любые решения могут приниматься только после осуществления вновь содержательного выбора по поводу базовой ставки. (Интересно, что в пресс-релизе Нацбанка отмечается, что в ноябре средневзвешенная ставка по срочным депозитам юридических лиц в тенге составляла 15,3% против 13,4% в октябре, то есть была уже очень близка к уровню базовой ставки в 16%. Депозиторы - юридические лица, возможно, в значительной степени уже ориентируются на условия, по которым банкам предоставляется тенговая ликвидность.)

Комментируя ситуацию со ставками по тенговым депозитам физических лиц, глава Нацбанка отметил, что текущая годовая инфляция в 12,8% дает основания для повышения ставок по депозитам, что вскоре и будет осуществлено. Г-н Акишев не стал говорить о том, будет ли дедолларизация стимулироваться с помощью снижения ставок по валютным депозитам, поскольку этот вопрос продолжает находиться в стадии обсуждения. Стимулом для дедолларизации может быть как раз и рост ставок по тенговым депозитам. Попытки журналистов добиться от главы Нацбанка каких-либо предположений по поводу валютного курса, при котором может начать происходить переворачивание в тенговые депозиты, разумеется, оказались тщетными.

Нацбанк рассчитывает, что ситуация с инфляцией будет нормализовываться в следующем году и к концу года она будет близка к верхней границе коридора в 6-8%. Инфляция связана в основном с ослаблением тенге, поскольку денежное предложение в 2015 году было очень умеренным и не превышало темпы роста ВВП. Соответственно, в борьбе с инфляцией мяч во многом на стороне правительства и принятия административных мер против необоснованного повышения цен, усиления конкуренции на товарных рынках и антимонопольного регулирования. В сессии вопросов и ответов спикер отметил, что рост цен на продовольствие, конечно, не может соответствовать уровню ослабления тенге. Точно такое же правило действует и по поводу связанности цен на нефть и курса тенге. Нефть составляет примерно 60% казахстанского экспорта, и хотя во многих других сегментах ценовая конъюнктура также не очень благоприятна, прямой взаимозависимости быть не может. К тому же цены на нефть должны оказывать фундаментальное влияние на тенге с определенным временным лагом, так как речь идет о фьючерсных контрактах на поставку. Глава Нацбанка также против каких-либо слишком примитивных оценок относительно необходимого паритета между тенге и рублем, хотя курс рубля, безусловно, остается одним из ключевых внешних макроэкономических факторов. В разные периоды казахстано-российской торговли паритет в паре находился на очень разных уровнях. Что касается влияния на казахстанский валютный рынок изменения ставки ФРС, то оно оценивается все же не как первостатейный фактор. Влияние выглядит скорей опосредованным через курс нефти и изменение курсов валют ключевых торговых партнеров. Вместе с тем декабрьское изменение ставки стало одним из факторов, определивших последние события на казахстанском рынке.

Комментируя решения об инвестировании пенсионных накоплений только для финансирования дефицита госбюджета, г-н Акишев подчеркнул, что это является временной мерой и касается лишь новых пенсионных накоплений. Оно связано с законодательными изменениями, согласно которым основные направления инвестирования пенсионных средств теперь компетенция совета по управлению Нацфондом под руководством главы государства. Правительство также согласилось с подходом о моратории на инвестирование пенсионных средств куда-либо, кроме ГЦБ. Спикер надеется, что новая стратегия инвестирования может быть озвучена уже в январе, но не хотел бы говорить о каких-либо предложениях, поскольку конечное решение должно приниматься “коллегиальным органом”.

В целом комментарии главы Нацбанка производят впечатление попытки сделать широкий шаг к большему доверию со стороны финансовых рынков. Очень многое, однако, будет зависеть от того, останется ли регулятор в рамках своих первоначальных намерений, связанных с отсутствием влияния на формирование курса с помощью валютных интервенций. Какая-то половинчатость в подходах будет означать существование практически всегда серьезных девальвационных ожиданий. Очень многое зависит также от того, под влиянием чего произошла коррекция во вторник: интервенций, выхода на рынок с долларами каких-то квазигосударственных игроков или перекрытия каналов предоставления тенговой ликвидности банкам.

Казахстан > Финансы, банки > panoramakz.com, 25 декабря 2015 > № 1593271 Данияр Акишев

«Это не деньги, это фантики»

Интервью с главой ВТБ24 Михаилом Задорновым

Рустем Фаляхов

$50 за баррель — это нормально, инфляция в 4% в 2017 году — малодостижима, а спасать валютных заемщиков государство не должно. Об устойчивых мифах, которые сопровождают взаимоотношения банков и заемщиков, бизнеса и власти в условиях кризиса, в интервью «Газете.Ru» рассказал предправления ВТБ24 Михаил Задорнов.

$50 за баррель — это нормально

— Михаил Михайлович, в 90-е вы были членом госкомиссии по экономической реформе, возглавляемой Григорием Явлинским, и тогда, на стыке эпох, родилась программа «500 дней». Нет ощущения, что Россия вновь на переломе и нужна новая кардинальная антикризисная программа?

— Тогда менялся экономический строй. Сейчас тоже перелом, но гораздо меньшего масштаба. Закончился десятилетний суперсырьевой цикл. Цикл роста цен на все виды сырья, не только на нефть. И ускоренные темпы роста сырьевых экономик и экономик, которые потребляли это сырье. Это прежде всего Китай. Теперь у России, как и у Бразилии, Австралии, Канады и целого ряда других стран, возникла необходимость приспосабливаться к новой ситуации.

— Но впечатление такое, что ЦБ и правительство просто ждут возврата высоких нефтяных цен, пережидают…

— Некоторым государственным деятелям действительно кажется, что цены на нефть рано или поздно вернутся к $70–80 за баррель.

Многим гражданам тоже кажется, что восстановится уровень долларовых доходов. Он не восстановится в ближайшие 5–7 лет.

Нужно четко осознать, что суперсырьевой цикл закончился. И нормальная цена барреля — в пределах $50.

— И что делать, если сбываются худшие прогнозы?

— Посмотрев правде в глаза, надо решиться на изменения. И не просто с экономикой, а с государственными институтами, с социальной политикой. Такого взгляда не хватает. Если бы он был, то решение, скажем, по пенсионной реформе не откладывалось бы пять лет. У нас не принимается никаких решений по приоритетам расходов госбюджета. Надо наконец понять, что мы все-таки хотим в первую очередь, какие отрасли поддерживать.

— Майские указы президента...

— Нет, уже не хотим. Хотя это не звучит публично, но… С регионов жестко в этом году уже не спрашивают за выполнение майских указов. И де-факто выполнение указов отодвинуто уже за пределы 2018 года. На социальную политику необходимо смотреть шире. Каким социальным слоям, каким категориям населения следовало бы помогать? Сейчас одновременно помогаем всем и одновременно у всех забираем социальные льготы. Есть ряд элементов экономической политики, которые долгое время обсуждаются, но решения по ним не принимаются. В этом проблема, а не в отсутствии программы типа «500 дней». Если мы выберем десяток таких проблемных тем (причем они давно всем известны), примем по ним решения и обозначим сроки исполнения, это и будет «дорожной картой» по выходу из кризиса.

Но при этом при составлении «дорожной карты» должно быть политическое соперничество. В 90-е была конкуренция взглядов, было политическое соревнование. В их отсутствие сложно рассчитывать, что появятся выверенные решения, возникнут площадки для обсуждения разных точек зрения…

— Разве есть проблемы с наличием дискуссионных площадок? Госдума, ОНФ, бизнес-объединения всех профилей и так далее. Если я правильно понимаю, вы в максимально корректной форме говорите об отсутствии политической воли, для того чтобы менять что-то в политике и экономике.

— Политической воли нет. Все варианты решений были предложены в 2010 и в 2012 годах, при обсуждении «Стратегии-2020». Но пока и здесь правительство движется по инерции. Объяснений этому несколько.

Первое: в 2011–2012 годах цены на нефть вернулись на уровень $100 и больше. И все успокоились. Второе: правительство и администрация президента с 2004 года не желают проводить какие-либо непопулярные реформы. Почему? Опять-таки, начало суперцикла, большой рост доходов и желание распределять эти деньги…

Возникает проблема — значит, надо раздать деньги. Проблема не решается — дать еще и еще денег и этим способом все решить. За десять лет это вошло в привычку.

И как результат — у нас нет ни практики, ни инструментов решения вопросов в ситуации ограниченного бюджета. Органы власти лишь сейчас это осознали и начинают привыкать.

ОФЗ — это фантики

— Этот алгоритм — залить проблему деньгами — и сейчас действует. На примере банковского сектора это хорошо прослеживается. И в прошлый кризис, и в нынешний.

— Но столько денег сейчас нет.

— Как же нет? Триллион в 2009 году на поддержку банковской системы дали. И сейчас — опять триллион.

— Не могу согласиться. Сравним, осенью 2008-го действительно на поддержку банковской системы, на санацию проблемных банков было выделено около 800 млрд руб. живых денег. А в 2015 году денег банкам никто не дал. Банкам дали ОФЗ.

— Всего лишь другой инструмент поддержки банков.

— Это не живые деньги. Это фантики. Бумаги, которые банки могут поставить себе в капитал. Разницу поясню. Что было в 2009-м? Брали деньги по достаточно тогда льготной ставке, размещали эти деньги в кредит и уже на этом зарабатывали. А вот ОФЗ в кредит не разместишь. Это просто учетная функция, свидетельствующая о том, что в капитале у тебя будет стоять ценная бумага. И банки с этим согласились.

ОФЗ — это такая, можно сказать, бухгалтерская трактовка, свидетельство того, что денег у государства больше нет.

Знаете, почему банкам дали ОФЗ? Да потому, что если бы капитал банков не поддержали, то число отозванных лицензий было бы в разы больше.

— На пике в России было почти 1200 банков, и считалось, что этого мало.

— Было 1100. Сейчас работает менее 700. За последние два с половиной года отозвано 220 лицензий. Процесс продолжается. Значения это сейчас не имеет никакого, потому что сегодня 15 крупнейших банков концентрируют у себя 80–85% бизнеса.

Президентские выборы могут помешать снижению инфляции

— Я спрашивал у первого зампреда ЦБ Ксении Юдаевой: что вы будете делать, если выйти в 2017 году на ориентир в 4% по инфляции не получится. Она пошутила, мол, не знаю, где мы будем в 17-м году. Думаете, благодаря ЦБ инфляция снизится?

— Не только благодаря ЦБ. В сентябре платежеспособный спрос и розничный товарооборот сократились на 10,5% по сравнению с годом назад. Это сокращение не позволяет сильно повысить цены, особенно в конкурентных секторах. Конечно, растут тарифы на электроэнергию, грузовые перевозки железнодорожным транспортом, газ, то есть там, где естественная монополия. Но такого роста цен на продовольственные и непродовольственные товары не будет.

Надо понимать, что в этом году были две девальвационные волны: конца 2014 – начала 2015 года и летом, в июле-августе. Соответственно, у нас повышение цен связано именно с обесценением рубля.

Если в следующем году не произойдет очередной девальвации…

— А вы ее ждете?

— Мы — нет. Если девальвации не будет, то ограниченный спрос будет давить инфляцию и прогноз на следующий год в 7–7,5% мне представляется вполне реалистичным.

Будет ли дополнительно еще в два раза снижение инфляции в 2017 году? Сомнения есть. Они связаны с тем, что 2018-й будет годом президентских выборов.

Обычно перед выборами дополнительные расходы всегда растут. Но за счет ограничения роста доходов инфляция снизится сама по себе.

— Если есть сомнения в достижимости таргета в 4%, то какой смысл упираться рогом во вред текущей ситуации с кредитованием и стимулированием экономики? Почему не смягчить таргет?

— Ориентир ни на что не влияет.

— На банковские ставки влияет. Если снизить ключевую, кредиты стали бы доступнее. А не смягчает ЦБ ключевую, потому что хотят зажать инфляцию, выйти на 4% и доказать всем, что они крутые. Вопреки экономической целесообразности.

— Вы правы. К сожалению, рынок и экономические агенты не очень-то доверяют Центральному банку, потому что видят, что объявленные среднесрочной целью ставки пока далеки от реальных значений.

Но дальше заметно снижать ключевую ставку неправильно. Здесь всегда баланс — ставка уже существенно ниже текущего уровня инфляции.

— Извините, что перебиваю, но разве я вас должен агитировать за то, чтобы ЦБ снизил ставку?

— ЦБ и снижает. Зря вы удивляетесь. Для банковского сектора важно видеть тренд. У нас ставка по депозитам уже ниже, чем ставка Центрального банка.

— Рискуете невыплатой...

— Нет, мы не рискуем. Сейчас среднерыночная ставка по новым депозитам населения составляет 10,3%. Максимальная. А средняя — меньше 10% при ставке ЦБ в 11%. То есть снижает ЦБ ставку или нет, неважно. В данный момент деньги банкам не нужны. Кредитные портфели сокращаются, избыток ликвидности в системе большой.

— Деньги отвязались от ключевой ставки ЦБ?

— Стоимость денег на межбанке, на депозитах уже ниже, чем ставка ЦБ. ВТБ24 у ЦБ денег вообще не берет.

Снижение ставки, безусловно, влияет на спрос на кредиты, но не является самым важным фактором.

С начала года ставки существенно снизились и находятся сейчас примерно на уровне октября прошлого года. Но спрос на кредиты все равно на 30–40% ниже, чем в прошлом году.

То есть клиентское поведение, желание брать кредит, строить предприятия, покупать какие-то товары, открывать парикмахерскую, брать ипотечный кредит зависит не только от ставки. Ставки по ипотеке сегодня на новостройки ниже, чем в 2013 году. Но кредитов на новостройки берут ровно вдвое меньше, чем тогда.

— Боятся, не видят перспективы?

— Боятся. Людям важно понимать, что их ждет в среднесрочной перспективе и чтобы экономика росла. Если экономика не растет, то у предприятий нет потребности в расширении производства. Потому что они не могут реализовать даже уже выпущенную продукцию.

— Бизнес жалуется: кредиты брать невозможно, банки задрали ставки. В то же время я вижу по отчетам банков, что кредитный портфель все равно растет. Кто врет? Или это кредиты на рефинансирование предыдущих?

— Конечно. В том числе.

Мечты Центробанка сбываются

— А на развитие кредиты берут, на импортозамещение?

— Это миф, что кредиты берут на развитие производства.

У банков есть инвестиционные кредиты. Но в портфелях банков и в финансировании инвестиций это очень низкая доля, 10%. Две трети инвестиций — собственные средства предприятий (прибыль, облигационные займы самих предприятий, вложения акционеров). И примерно 20–25% всех инвестиций — это бюджетные деньги. Вот как работает российская экономика. Поэтому когда гендиректор ГАЗа говорит вам, что финансируется за счет собственных средств, — отлично, у них есть возможности, есть прибыли, облигации и так далее.

— Но гендиректор ГАЗа говорил в интервью «Газете.Ru»: мы брали бы кредиты, но не по такой же ставке.

— Почему предприятия сейчас не берут кредиты? Потому что они плату по кредитам, процентам и основному долгу закладывают в рентабельность своего производства. То есть ГАЗ должен, помимо того что он продал свои «Газели», выплатил заработную плату и закупил комплектующие, еще и заплатить процент банку. И этот процент, при ставке кредита в 15–17%, достаточно серьезен. Но когда у нас инфляция 15%, то странно было бы видеть ставку по кредиту ниже, чем инфляция. Так тоже не бывает. Но промышленники тут же будут говорить, что им нужны очень низкие ставки по кредитам, потому что это сказывается на себестоимости их продукции.

— Значит, это какое-то нытье получается?

— Абсолютно. И тем не менее ситуация у банков развивается по-разному.

Портфели розничных кредитов в этом году упали на 5%. Портфели кредитов малому бизнесу упали с начала года на 7%.

Но растут портфели крупных компаний, корпоративных клиентов.

— Почему же они только и растут?

— Внешний долг РФ (не государства, а суммарный внешний долг) сократился за последние полтора года с $720 до $520 млрд. И занять за границей сейчас, при нынешних условиях, российские предприятия и банки не могут. Чем они замещают не полностью, но частично эти деньги? Банковским кредитованием. Поэтому портфели банковских кредитов именно предприятиям за последний календарный год, с сентября 2014 года по сентябрь 2015-го, выросли примерно на 28%. То есть рост портфелей в основном обеспечивается за счет корпоративного кредитования.

— А граждане деньги несут в банки?

— С января по ноябрь портфель депозитов населения в банковской системе увеличился на 20%. У ВТБ24 портфель за 11 месяцев вырос на 26%, на 335 млрд руб. При этом погашение кредитов идет быстрее, чем взятие новых. Кредитная нагрузка на население падает. Погашение основного долга и процентов по кредитам в структуре расходов населения еще пару лет назад составляло порядка 19–19,5% от ежемесячных расходов населения, а сейчас — 15,5%.

Это то, о чем мечтал ЦБ несколько лет: когда наконец население перестанет брать потребительские кредиты. Вот оно и перестало…

— А сколько под подушкой прячет население?

— Подавляющая часть денег находится на счетах.

Не надо помогать валютным заемщикам

— Резонансная тема — закон о банкротстве физлиц. Ипотека, в том числе валютная. Президент призывает не допускать «диких случаев» — выселять семьи на улицу, но суды выселяют по искам банков…

— Закон о банкротстве никак не сказывается на ипотечных кредитах. Мы как изымали квартиры, так и будем изымать, здесь ничего не изменится.

— Но большинство заемщиков не может платить, потому что Крым стал наш, ввели санкции и рубль обвалился. Заемщик не виноват…

— И банки не виноваты. Почему мы должны брать на себя валютный риск в полном объеме?

— А почему не разделить риски с добросовестными заемщиками, которые уже выплатили по кредиту не один миллион рублей и могли бы и дальше платить, если бы банк снизил ежемесячный платеж? Тем более что банки заложили свой риск в процент по кредиту.

— Ничего подобного, этот риск не был заложен. И для нас это обстоятельство стало столь же неожиданным, как и для заемщика. С этой точки зрения заемщик и банк абсолютно равны. И мы так же не были инициаторами этих событий, как и заемщик. Банк точно так же несет убытки по этому кредиту.

— У банка залог остается — недвижимость. В Венгрии, даже в нищей Украине, когда национальная валюта обвалилась, государство пришло на помощь гражданам…

— Это плохой пример.

Но если государство решает, что хочет помочь некоторой части своих граждан, то пожалуйста. Я на месте государства этого бы не делал.

Объясню. В Венгрии государство на себя взяло риски частично. Валютную ипотеку банки перевели в форинты. Но в Венгрии 75–80% ипотеки было выдано в валюте. На Украине, к сожалению, 40–50% валютной ипотеки. А если мы возвращаемся к нашим валютным заемщикам, то на начало текущего года в целом по стране их было не более 24–25 тыс. человек. Это всего 1% от общего числа ипотечных кредитов. А в настоящий момент, думаю, осталось не более 0,6–0,7%.

— Тогда проще решить эту проблему, раз их мало.

— Она постепенно решится сама — естественным погашением кредитов, в том числе досрочным их переводом в рубли, реструктуризацией и изъятием заложенных по кредитам квартир.

— А не выгодней поддерживать отношения с заемщиком? Потому что залог — квартира или дом — сейчас обесценился, и вы не продадите его по той цене, в долларах, которая была 5–10 лет назад.

— Мы и не продаем по цене в долларах. Мы продаем по цене в рублях, которая будет на рынке. Но залоговую квартиру изымем.

— Вы ее изъяли, продали на низком рынке, за копейки. А если бы сохранили отношения с заемщиком, он бы выплатил за 10–15 лет еще стоимость двух таких квартир. В итоге банк получил бы четыре цены этой квартиры к окончанию срока ипотеки. Это же просто арифметика.

— Можете поверить, что мы абсолютно прагматичные люди.

— А имиджевые потери? Они учитываются банками? Негативный имидж отпугивает население от банков.

— Человек, беря ипотечный кредит, должен абсолютно четко, как дважды два, сознавать, что банк изымет квартиру, если он не будет платить, и продаст ее на торгах. И это будет сделано при любых обстоятельствах.

— Есть одно обстоятельство: президентские выборы. Протестные настроения сейчас растут. В том числе за счет проблемных заемщиков.

— В ВТБ24 на начало года было 5 тыс. валютных кредитов. Сейчас их уже 3800, а через какие-то два-три года у нас их будет не более нескольких сотен. И обслуживать их будут заемщики, имеющие доход в валюте.

Россия > Финансы, банки > gazeta.ru, 23 декабря 2015 > № 1618251 Михаил Задорнов

Валерий Чаусов, Intersoft Lab: «В ближайшее время ключевым заказчиком аналитики в банках станет бизнес»

Валерий Чаусов, управляющий партнер компании Intersoft Lab

Беседовал: Андрей Лазарев

Про неравную конкуренцию с иностранными вендорами, экономику доверия к данным и измерение бизнес-ценности аналитических систем Bankir.Ru рассказал управляющий партнер компании Intersoft Lab Валерий Чаусов.

— Так сложилось, что аналитические системы ассоциируются чаще с иностранными вендорами, чем с российскими. В этом сегменте IT действительно наметилось движение в сторону укрепления позиций отечественных разработчиков?

— Все не так однозначно. Аналитические системы — понятие достаточно размытое. Чаще всего его применяют в отношении технологий Business Analytics (бизнес-аналитика), как синоним Business Intelligence (бизнес-анализ) и для обозначения систем интеллектуального анализа данных. Хотя это далеко не исчерпывающий список.

Иностранные вендоры традиционно доминируют в сегменте ПО для бизнес-анализа, они первыми вышли на российский рынок еще 30 лет назад. Объективно отечественные разработчики оппонируют им слабо. И хотя конкурентоспособные BI-платформы, созданные в России, безусловно, имеются, они пока не получили широкого распространения в кредитных организациях. В секторе банковской бизнес-аналитики ситуация противоположная — на протяжении 15 лет здесь лидировали российские поставщики систем планирования, бюджетирования, управления прибыльностью, подготовки управленческой, финансовой и регуляторной отчетности. В итоге общее соотношение внедрений BA-решений отечественных и иностранных вендоров в банках составляет примерно 60% к 40%. Будет справедливо сказать, что до 2013 года доля зарубежного ПО постепенно росла, но в 2014 году резко снизилась и по итогам уходящего года вряд ли превысит 25%. Проникновение технологий Data Mining в банки все еще очень ограничено, рановато говорить о сформировавшихся предпочтениях и делить позиции между вендорами.

— Сколько вообще разработчиков систем бизнес-аналитики «играют» на нашем банковском рынке?

— Не так много: пять-шесть иностранных и примерно столько же российских. Это те, чьи продукты реально внедрены и эксплуатируются в финансовых организациях. Причем интеграторов, которые предлагают зарубежный софт, намного больше, их десятки. Можно сказать, что отечественные разработчики одерживают верх в неравной конкуренции.

— Кто сегодня в банках формирует спрос на аналитику?

— Если судить по количеству потенциально заинтересованных в аналитике пользователей, то первое место среди мотивированных заказчиков занимают те, кто реально делает банковский бизнес, развивая розницу и работу с корпоративными клиентами. Бизнес-департаменты заинтересованы в разнообразной клиентской аналитике, инструментах оценки прибыльности и рентабельности банковских продуктов, средствах анализа эффективности каналов сбыта и точек продаж. Зачастую те же подразделения отвечают за маркетинг и хотят понимать эффективность затрат на продвижение банковских услуг. Де-факто среди инициаторов приобретения систем бизнес-аналитики преобладают финансовые службы. Они решают задачи централизованного бюджетирования, оценки финансовых результатов банка и составления сегментированной управленческой отчетности, а также управления ликвидностью и процентной маржей.

Нет сомнений, что мы находимся на пороге смены вектора потребления: в ближайшее время ключевым заказчиком аналитики в банках станет бизнес.

— Новые заказчики — новые требования к софту. Расскажите о том, как изменились хранилище данных «Контур» и его приложения в уходящем году?

— Согласен, развитие любого продукта продиктовано или стремлением опередить пожелания потребителя или необходимостью им соответствовать.

В этом году развитие платформы для управления эффективностью «Контур» велось в двух направлениях:

Первое — это создание сервиса оценки качества данных в хранилище. Подчеркну, не контроля качества — в решении этой задачи давно нет ничего необычного, а именно его автоматической оценки, то есть расчета метрик качества данных, поступающих в хранилище из операционных систем, их мониторинга и построения отчетов о качестве данных. Сервис помогает решать сразу несколько задач: во-первых, в любой момент проверить готовность данных к прикладной обработке и выпуску отчетов; во-вторых, анализировать состояние данных в динамике, например «сегодня лучше, чем вчера»; в-третьих, мгновенно определять персональную ответственность сотрудников банка за выявленные проблемные данные. Кроме того, новый механизм позволяет фиксировать время, потраченное сотрудниками на исправление ошибок и обеспечение полноты информации. Это дает банку количественную оценку затрат на обеспечение качества данных в хранилище: и в человекочасах конкретных исполнителей и в деньгах. Экономика доверия к данным: где и сколько теряет банк из-за ошибок операционистов, программных сбоев или неэффективно выстроенных процессов, это те аргументы, которыми мы готовы вооружить IT-службу заказчика. Согласитесь, когда речь идет о банке, обоснование огранизационных и технических перемен на языке денег и понятнее, и убедительнее других доводов. Сегодня у нашей системы оценки качества данных в системе бизнес-аналитики нет конкурентов.

Второе направление — развитие управленческих приложений, эту работу мы ведем постоянно. В этом году серьезно совершенствовали функциональность для управления активами и пассивами и трансфертного управления ресурсами. В октябре завершили модернизацию приложения для финансового планирования. Его назначение — поддержка коллективного планирования по всем основным бизнес-направлениям банка и автоматическое составление единого сбалансированного финансового плана, выпуск отчетности для анализа прогнозных ипланируемых показателей эффективности, а также для план-факт анализа. Ключевое преимущество обновленного приложения — вариативность финансового планирования и механизмы сценарного анализа «что если», которые позволяют оперативно просчитывать влияние внешних и внутренних факторов на результативность банка. На наш взгляд, все обновления созвучны актуальным задачам финансовых институтов.

— Говорят, что сегодня, как и шесть лет назад, банки готовы инвестировать только в автоматизацию отчетности для регулятора, а приоритет внутренней отчетности и бизнес-аналитики в целом существенно снизился?

— Действительно, структура тендеров в этом году изменилась. Количество конкурсов по выбору поставщиков систем обязательной отчетности и других приложений бизнес-аналитики примерно сравнялись, хотя далеко не все «отыгранные» IT-проекты стартовали. Но такого откровенного провала спроса на бизнес-аналитику, который наблюдался в 2009 году, банковский рынок не повторил. По нашей предварительной оценке результаты 2015 года по числу вновь стартовавших проектов превзойдут их как минимум в три-четыре раза. В подтверждение скажу, что мы в этом году работали с банками разного масштаба, завершили комплексные проекты автоматизации бюджетирования и управления прибыльностью в Новикомбанке и казахстанском Банке «ЦентрКредит», Банке «Левобережный», Примсоцбанке, запустили систему управления активами и пассивами в Русском Международном банке, систему управленческой отчетности в Банке Казани.

Новых запросов от крупных банков в целом по рынку стало меньше, но средние, например, очень осознанно инвестируют в аналитику, четко ставят задачу и формулируют свои ожидания от автоматизации. Да, конкуренция среди поставщиков ПО растет, банки экономят, более взвешенно подходят к расстановке приоритетов, готовы брать на себя часть проектных работы, заменить промышленные компоненты на свободно распространяемое ПО и проч. Например, в Банке Казани наши специалисты впервые использовали для сбора данных в хранилище интеграционную платформу с открытым кодом Pentaho Data Integration. Все эти шаги на качество проектов влияют только положительно. Конкуренция вообще стимулирует рост качества продуктов и услуг, а мотивированное участие заказчика в проекте помогает новой IT-системе прижиться в банке.

— Вы затронули тему оптимизации IT-бюджетов. Каков ваш прогноз по сокращению проектов автоматизации бизнес-аналитики? Почему эти системы попадают «под нож», когда наоборот должны помогать бизнесу выживать и укрепляться?

— В сегменте бизнес-аналитики всегда сложно бороться, потому что «бюджетной» альтернативой коммерческим разработкам являются электронные таблицы. Любая аналитическая система, которая придет им на замену, потребует как минимум существенно больших первоначальных затрат. Банк, принимая решение о внедрении такого ПО, хочет четко понимать связь между объемом инвестиций и показателями эффективности бизнеса. Как поступит топ-менеджер банка, если эта связь недостаточно аргументирована или вообще непрозрачна? Правильно, отложит решение вопроса до «жирных» времен.

Приходится признать, что хотя известный еще с прошлого века «парадокс производительности » давно развенчан, универсальные методы оценки эффективности вложений в автоматизацию по-прежнему отсутствуют. Вместо того чтобы прогнозировать отдачу от своего софта, вендоры предпочитают поставлять «лучшие практики», хотя, на мой взгляд, это лукавство от маркетинга, подмена понятий в чистом виде. Во многом именно здесь кроется причина замораживания отдельных проектов по автоматизации бизнес-аналитики, в то время когда эти системы должны прийти на помощь банкам в борьбе за клиента и маржинальность бизнеса.

Повторюсь, что не считаю ситуацию в сегменте банковской бизнес-аналитики бесперспективной и тем более провальной. Полагаю, что активность заказчиков в 2016 году не будет сильно отличаться от показателей уходящего года. Похоже, мы вступили в полосу штиля.

— А как в Intersoft Lab измеряют эффект от вложений в системы бизнес-аналитики?

— Могу сказать, что мы были серьезно озабочены измерением бизнес-ценности своих продуктов. Препарировали десяток известных в мире подходов, но каждый из них содержал серьезные минусы и для аналитической системы оказался неприменим. В результате разработали собственную модель оценки эффективности вложений в системы бизнес-аналитики и методику ее использования. Теперь можем сделать прогноз отдачи инвестиций в решение еще до проекта, определив понятные любому экономисту показатели эффективности: срок окупаемости, норму рентабельности, чистый дисконтированный доход, рассчитанные с учетом проектных рисков и потенциальной выгоды, получаемой при эксплуатации решения.

Оценкам систем бизнес-аналитики присущ субъективизм, индуцированный влиянием человеческого фактора на принятие управленческих решений. Наша модель расчета эффективности приложений бизнес-аналитики на основе хранилища данных «Контур» опирается только на объективные количественные метрики: финансовую оценку проектных затрат и полученной экономии, то есть выгод от использования системы. Для оценки выгод разработан иерархический каталог показателей, замеряемых «до» и «после» проекта внедрения компонентов BA-системы.

Уникальная особенность модели в том, что банк может оценить не только пользу, которую гарантированно принесет ему конкретное приложение для бизнес-аналитики, но и потенциальную отдачу от новых возможностей, которые появляются благодаря созданию единой аналитической инфраструктуры на базе хранилища данных «Контур». Эту методику банки смогут использовать для подготовки технико-экономических обоснований проектов и оценки достигнутых результатов.

— В каком направлении вы планируете развиваться дальше?

— В этом году мы завершили полную модернизацию комплекса ПО по управлению прибыльностью на базе хранилища «Контур», выпустив обновления ключевой составляющей этого решения — приложения «Финансовое планирование». Среди текущих задач в приоритете остается подготовка к реализации требований Указания Банка России №3875-У, уточняющего порядок составления форм обязательной отчетности. Кроме того, по заказу банков, использующих хранилище «Контур», работаем над реализация Базельских соглашений и требований Банка России к оценке рисков и достаточности капитала в соответствии с Указанием Банка России №3624-У.

Наши стратегические планы оставлю пока в секрете, всему свое время. Надеюсь, что в 2016 году мы уже сможем приоткрыть завесу тайны, представив рынку новые грани Intersoft Lab.

Россия > Финансы, банки > bankir.ru, 23 декабря 2015 > № 1592406 Валерий Чаусов

Трагедии маленького бизнеса: где искать деньги и партнеров небольшим компаниям

ОЛЬГА МЕЩЕРЯКОВА

генеральный директор УК Peramo

Малый бизнес, уйдя из банка с отозванной лицензией и потеряв в нем деньги, в крупных частных банках чувствует себя «лицом третьего сорта».

Так сложилось, что две мои знакомые обслуживались в Пробизнесбанке как юрлица. И у одной интуиция оказалась получше, а у другой подкачала. Первая успела забрать свои деньги за пару дней до отключения банка от системы электронных платежей, вторая потеряла в погибшей кредитной организации больше полутора миллионов рублей. Судьба совершила забавный кульбит: первая, счастливица, пару лет назад уже потеряла в Смоленском банке примерно столько же, сколько вторая, неудачница, в конце нынешнего лета. Надо сказать, что обе женщины оказались по-настоящему русскими: коня на скаку, может, и не остановят, но спасти бизнес удалось обеим. Конечно, пострадали сотрудники, заказчики: хоть и не все деньги лежали на счетах безвременно ушедших банков, но средства нужны были здесь и сейчас — для выплаты зарплат и расчета с контрагентами. В итоге с потерями, но справились. И теперь обе боятся банков как огня, шарахаются от кредитных организаций за пределами списка системно значимых и втайне мечтают заняться рыбной ловлей где-нибудь в Индии или Камбодже.

Почему я вспомнила об этом сейчас? На днях лицензии потеряли сразу три банка. Оказалось, что в совокупности объем средств населения на счетах этих организаций составил около 20 млрд рублей. И подумалось мне, что за все годы, что происходит облагораживание российской банковской системы, больше всего мы слышим о пострадавших «физиках», огромных дырах в балансе и криминальных похождениях банкиров. И почти ничего — о малых и средних предприятиях. Между тем, только в Пробизнесбанке, по некоторым данным, зависло около 200 тыс. расчетных счетов компаний МСБ. Если предположить, что в среднем предприниматели держали по 500–600 тыс. рублей на счете, то совокупные потери могли составить 100–120 млн рублей. Если опять же предположить, что в каждом банке с отозванной лицензией было открыто хотя бы 20–30 тыс. расчетных счетов небольших компаний со средней суммой 500 тыс. рублей, то за два года «малыши» потеряли в нерадивых банках 1,9–2,8 млрд рублей. Точно подсчитать при отсутствии доступа к официальной отчетности банков возможным не представляется, но порядок цифр примерно ясен: речь идет вряд ли о десятках, точно не о сотнях, но все же о миллиардах рублей.

Много это или мало?

Как посмотреть. В масштабах пострадавших розничных вкладчиков и, соответственно, фонда АСВ, наверное, копейки. В масштабах сегмента МСБ, который формирует не более 25% ВВП, в отличие от развитых стран с показателем в три раза выше,— наверное, тоже не очень много. Для каждого же отдельно взятого бизнесмена речь идет о трагедии.

Сложится ли из этих маленьких трагедий большая проблема для ниши малого и среднего предпринимательства?

Пока о катастрофе речь не идет. Нельзя говорить, что судьба малого бизнеса в России безразлична профильным ведомствам. Так, например, лоббисты ниши сейчас обсуждают вопрос страхового возмещения юридическим лицам — клиентам рухнувших банков до 5 млн рублей, а в правительстве рассматривается стратегия развития МСП до 2030 года. И хотя, по словам бывшего министра финансов Алексея Кудрина, похожая стратегия под номером 2020 выполнена не более чем на 20–30%, мы видим позитивные сигналы.

Президентский мораторий на введение новых налогов и сборов, трехлетний мораторий на проверки для малого и среднего бизнеса — все это, безусловно, положительно влияет на инвестиционную среду. Однако проблема МСБ лежит сейчас не только и не столько в налоговой и фискальной среде, сколько в денежной. «Малышам» не дают денег — темпы кредитования МСБ в текущем году по итогам года обещают составить не более 5%. Пройти скоринг крупного банка у небольшой компании, пусть даже и с интересным бизнесом, шансов практически нет: кредитные организации одалживают сейчас неохотно, приберегая ликвидность на очередной черный день. И в основном для крупных благонадежных заемщиков или верхнего сегмента среднего бизнеса с внушительными оборотами. В общем, денег скромным малышам почти не дают, возможностей для развития мало, а с учетом напряженной ситуации в банковском секторе нет уверенности в сохранении уже имеющихся средств и, соответственно, бизнеса: каждый день для расчетного банка может стать последним. И убедиться в благонадежности финансового партнера нет никакой возможности: по формальным признакам большинство почивших в бозе кредитных организаций даже за пять минут до кончины нормативы выполняли и о своих проблемах клиентам не докладывали.

У моих знакомых, упомянутых выше, обороты скромные, хотя бизнес вполне прозрачный и стабильный. Но первая попытка посотрудничать с системно значимым частным банком вылилась для одной из подруг в 20 капель корвалола: откровенно пренебрежительное отношение менеджеров, невозможность оперативно связаться с персональным консультантом, небрежность в оформлении платежек и, как следствие, задержка в расчетах с контрагентом… «У меня нет другого выхода — в более клиентоориентированный средний банк с высокими скоростями и вежливым персоналом я больше не обращусь: нет никаких гарантий его надежности. И теперь я чувствую себя третьим сортом»,— говорит она, в то время как системно значимые игроки рапортуют об опережающем бизнес-план приросте средств на счетах юрлиц, в том числе за счет клиентов из банков с отозванной лицензий.

Думаю, что основной процесс очищения банковского рынка от недобросовестных игроков постепенно подходит к концу, а крупные финансовые компании постепенно перестраивают свои сервисные стратегии с учетом потребностей новых клиентов. И надеюсь, что в планах государства по развитию и поддержке малого и среднего бизнеса вопросам фондирования сегмента и диверсификации источников финансирования сегменту МСБ уделено достаточно внимания. Ведь по-другому и быть не может.

Россия > Финансы, банки > bankir.ru, 23 декабря 2015 > № 1592405 Ольга Мещерякова

Брифинг Владимира Дмитриева по завершении заседания наблюдательного совета Внешэкономбанка.

Стенограмма:

В.Дмитриев: Завершился очередной Наблюдательный совет Внешэкономбанка. Лейтмотивом обсуждавшихся вопросов была готовность и необходимость со стороны государства оказывать максимальную поддержку Внешэкономбанку и с точки зрения ликвидности, решения вопросов, связанных с балансом банка, и погашения внешней задолженности и внутренних долговых обязательств банка в предстоящем году.

В этих целях работает специально созданная рабочая группа, которая до конца года должна представить предложения, связанные с реализацией мер государственной поддержки Внешэкономбанка.

Очевидно, что эти меры потребуют и оптимизации самой работы Внешэкономбанка, имею в виду совершенствование отдельных направлений его деятельности, оптимизацию административно-хозяйственных расходов и иных расходов, не связанных с непосредственной деятельностью Внешэкономбанка как института развития. Именно это направление является приоритетным. То есть банк (и об этом во вступительном слове сегодня говорил Председатель Правительства, председатель Наблюдательного совета Внешэкономбанка) есть и остаётся ключевым финансовым институтом развития, и иная деятельность не должна мешать деятельности института развития.

Хотя, безусловно (и именно с этим связаны решения по мерам государственной поддержки), банк в силу его статуса выполняет определённые задачи, которые могут в определённый момент его деятельности ухудшать его балансовые показатели. Речь идёт о так называемых специальных проектах. Но (и государство это осознаёт, давая соответствующие поручения) государство должно вместе с банком делить ответственность за фондирование этих операций и в случае необходимости оказание иных форм поддержки баланса Внешэкономбанка. Это как бы общий фон.

Рассматривались вопросы, касающиеся отдельных инвестиционных проектов, из которых мне бы хотелось выделить очередное движение вперёд по реструктуризации задолженностей и всей схеме финансирования концерна «Тракторные заводы». Мы вместе с нашими партнёрами достаточно далеко продвинулись по части структурирования сделок, связанных с оптимизацией работы этого концерна, с выполнением им задач, связанных с финансированием гособоронзаказа, и иной деятельности связанной с гражданским направлением его работы.

Было принято решение (по крайней мере вы знаете, что оно рассматривалось) об одобрении сделки по привлечению Внешэкономбанком 10-миллиардного кредита в юанях у Госбанка развития Китая, который пойдёт на общекорпоративную, но связанную с инвестиционной деятельностью работу банка. Было принято также решение о финансировании административно-хозяйственных расходов и расходов, связанных с капитальным строительством, то есть финансировании основных фондов на I квартал будущего года. И, что тоже важно для нашей деятельности и нашей работы с инвесторами, были одобрены предложенные Внешэкономбанком решения, связанные с реструктуризацией ряда олимпийских объектов. Смысл этих решений сводится к тому, чтобы улучшить финансовое положение инвесторов и пролонгировать решения, связанные с cash sweep, до июля 2017 года, дабы опять-таки не ухудшать финансовое и экономическое положение наших заёмщиков. Такие в основном решения были приняты. Так что мы завершаем год с оптимизмом.

Вопрос: Можно уточнить по поводу поддержки? Какая форма поддержки ВЭБа со стороны государства?

В.Дмитриев: Работает рабочая группа и конкретные предложения по мерам государственной поддержки будут сделаны органам управления Внешэкономбанка через неделю.

Вопрос: Какие меры вы считаете наиболее актуальными?

В.Дмитриев: Ответственным за это является Министерство финансов и лично член наблюдательного совета Силуанов Антон Германович. Те направления, которые он озвучил, являются одними из приоритетных в повестке дня нашей рабочей группы, так что исходим из этого.

Вопрос: На данный момент речь идёт о единовременной поддержке ВЭБа?

В.Дмитриев: Речь идёт о системной поддержке ВЭБа, связанной с решением вопросов с ликвидностью, выполнением всех обязательств перед внешними и внутренними кредиторами, реализацией проектов, по которым ВЭБ несёт ответственность, и финансированием новых проектов, в том числе из средств Фонда национального благосостояния – в размере 300 млрд.

Спасибо.

Россия > Финансы, банки > premier.gov.ru, 22 декабря 2015 > № 1594493 Владимир Дмитриев

Заседание Наблюдательного совета Внешэкономбанка.

Обсуждались итоги работы банка в текущем году, а также вопросы, связанные с деятельностью структур ВЭБа.

Вступительное слово Дмитрия Медведева:

Уважаемые коллеги!

У нас сегодня очередное заседание Наблюдательного совета Внешэкономбанка. Мы рассмотрим довольно много вопросов, как обычно, но прежде, чем мы это сделаем, несколько слов скажу о том, что нам предстоит сделать.

Речь идёт о том, чтобы поддержать банк, для того чтобы банк работал, выполнял свои уставные задачи. Для этого потребуется принятие решений, в том числе плана по оптимизации работы банка с различными вариантами государственной и иной поддержки, что, собственно, сейчас рассматривается и на совещаниях в Правительстве.

В любом случае такие решения должны быть приняты в ближайшее время, потому что Внешэкономбанк остаётся ключевым финансовым институтом развития государства. Правительство не может просто его оставить наедине с теми проблемами, которые связаны с финансово-экономической обстановкой в стране, а также, скажем прямо, с различным санкционным давлением, которое испытывает на себе и наш финансовый сектор.

Мы проводили разные совещания, обсуждения, в ближайшее время окончательные предложения должны быть сформулированы. Поручаю это сделать Министерству финансов. Антон Германович (обращаясь к А.Силуанову), займитесь, подготовьте предложения и доложите в Правительство Российской Федерации и наблюдательному совету, имея в виду, что центральную часть работы по этим вопросам должно выполнять Министерство финансов – в силу задач, которые выполняет главный финансовый орган страны.

Сегодня мы рассмотрим целый ряд решений, которые включены в повестку дня. Я отмечу лишь одно, которое связано с моей недавней командировкой в Китайскую Народную Республику. Там же был и председатель правления, руководитель банка. Был подписан документ по привлечению кредита Государственного банка развития Китая на сумму до 10 млрд юаней. Соответствующее соглашение было подписано в рамках нашей встречи с Премьером Госсовета КНР Ли Кэцяном.

Кредитные средства будут использованы для финансирования тех проектов ВЭБа, в которых участвуют китайские компании. Мы заинтересованы в том, чтобы количество таких проектов расширялось. У нас есть уже и конкретный проект, будем надеяться, что и другие проекты тоже появятся.

Посмотрим также на отчётность и некоторые другие документы, которые представлены исполнительным органом банка для рассмотрения на наблюдательном совете.

Россия > Финансы, банки > premier.gov.ru, 22 декабря 2015 > № 1594492 Дмитрий Медведев

Российские капиталы бегут от «налога на ум»

ЕКАТЕРИНА ЧЕРНЫХ

Генеральный директор управляющей компании «ВЕЛЕС ТРАСТ»

Резкий рост валютных курсов в 2014 и 2015 годах породил множество проблем для российской экономики, о которых написаны сотни экспертных материалов. Однако существует еще одна скрытая угроза, которую таит Налоговый кодекс РФ. Речь идет о статье 250, которая в самом ближайшем будущем станет одной из самых весомых причин оттока капитала из страны.

Налог на воздух

Не секрет, что российские бизнесмены привыкли хранить ликвидные денежные средства в долларах или евро, охраняя таким образом свою ликвидность от валютных рисков. За два года такие активы удвоили свою стоимость в рублевой оценке. Казалось бы, эта разумная мера предосторожности помогла рачительным предпринимателям защититься от резкого ослабления рубля — но не все так просто.

Проблема в том, что согласно статье 250 Налогового кодекса РФ доход, полученный от курсовой разницы, считается внереализационным доходом и подлежит налогообложению — даже в том случае, если валюта не продана. Кодекс четко определяет: «Положительной курсовой разницей в целях настоящей главы признается курсовая разница, возникающая при дооценке имущества в виде валютных ценностей (за исключением ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте) и требований, стоимость которых выражена в иностранной валюте…»

Рассмотрим, как это работает на практике. Возьмем для примера бизнес, имеющий в том числе ликвидные денежные средства в объеме $10 млн. В июле 2014 года бухгалтерская оценка этих активов составляла 330 млн руб., а в сентябре 2015 года — уже 650 млн руб. С точки зрения НК РФ разница (320 млн руб.) является внереализационным доходом, полученным от переоценки валютных ценностей, и увеличивает базу по налогу на прибыль. Несложно подсчитать, что при текущей ставке 20% сумма переплаты составит 64 млн руб., почти $1 млн.

С точки зрения реального рачительного бизнесмена эта сумма является налогообложением его ликвидности в размере 10% на все средства, хранящиеся на счетах в российских банках. Между собой предприниматели называют это явление «налогом на воздух» или «налогом на ум».

Бизнес ищет способы легальной оптимизации

В условиях, когда государство облагает компании дополнительным налогом в сложной экономической ситуации, предприниматели ищут способы легальной налоговой оптимизации. Самый простой из них — хранение ликвидности в аффилированной офшорной компании на любой территории, где нет налогообложения на переоценку валюты (например, на Виргинских островах, острове Гернси, в Панаме или в штате Делавэр). Соответственно, деньги уходят в зарубежные банки, находящиеся на территории США, Великобритании, Европы, Сингапура и других стран.

С юридической точки зрения оформляется это очень просто. Бизнесмен из нашего примера заключает от имени своей российской компании (допустим, «Победа») договор с офшорной компанией (назовем ее Victory) на заем в рублях по минимально возможной ставке. Затем он перечисляет рубли через открытый в России дочерний банк своей иностранной компании. За рубежом предприниматель конвертирует рубли в доллары и хранит их на протяжении любого времени. Когда в России ему нужны деньги, «просит» вернуть часть займа в рублях. Валютная переоценка остается за рубежом навсегда или потом приходит в Россию уже в качестве займа, на который из России потом будут уплачиваться проценты, уменьшая налогооблагаемую базу российского предприятия «Победа».

К чему это приводит

Сегодня все больше крупных бизнесменов практикуют подобные схемы. Последствия для экономики России пока сложно оценить, но можно смело утверждать, что они будут колоссальны, и не ограничатся невыполнением требования президента России о возвращении денежных активов в страну. Вот чего можно ожидать уже к концу 2016 года.

1. Отток средств из России составит триллионы рублей.

2. Средства на счетах в зарубежных банках всегда могут быть заморожены по требованию спецслужб соответствующих стран. Это дает иностранным спецслужбам дополнительные рычаги воздействия на российский бизнес.

3. Российская банковская система, и без того находящаяся в сложном положении, испытает мощный кризис ликвидности, который, в свою очередь, повлечет целый ряд проблем:

«Зависание» в банках соответствующей суммы вкладов вкладчиков-физлиц, которую придется компенсировать федеральному бюджету через Агентство по страхованию вкладов.

Масштабные требования банков о возврате кредитов, выданных экономике. В такой ситуации можно ожидать, во-первых, снижения прибыли предприятий и сумму дохода бюджета по статье «Налог на прибыль». Во-вторых, резкого упадет объем оборотных средств в сегменте дистрибуции товаров, что приведет к коллапсу этой отрасли и, как следствие, снижению ВВП минимум на 10–15%.

Как избежать потерь?

Решение у этой проблемы может быть только одно — внесение поправок в Налоговый кодекс РФ. Разумеется, налог на прибыль должен возникать в случае продажи валюты. Однако пока государство взимает налог с прибыли, которая существует только на бумаге, бизнес не перестанет уводить ликвидные активы за рубеж. А значит, и системное восстановление экономики не начнется.

Россия > Финансы, банки > bankir.ru, 22 декабря 2015 > № 1592389

Аркадий Трачук: «Мы ежегодно патентуем около 10 разных идей»

Аркадий Трачук, генеральный директор ФГУП «Гознак»

Беседовал: Милена Бахвалова, редактор

Беседовал: Антон Арнаутов, главный редактор

Чипы внутри банкнот, гибрид монеты и купюры, цифровые решения для водяного знака — Гознак ежегодно патентует десяток инноваций, половина из которых попадает в производство. В интервью ИА Bankir.Ru генеральный директор ФГУП «Гознак» Аркадий Трачук рассказал, чем плохи пластиковые деньги и почему наличные деньги на самом деле дешевле безналичных. По крайней мере, для потребителей.

Сколько стоят деньги?

— Как современные технологии влияют на производство наличных денег?

— Есть несколько важных вещей, которые принципиально важны и для эмитента денег, и для сферы обращения. Например, степень защищенности. Сегодня существует много разных решений, и большая часть из них ориентирована на сферу публичных признаков, то есть тех, которые позволяют людям быть уверенными в том, что они держат в руках банкноты, а не просто красивые бумажки. И здесь многое совершенствуется из старого: даже для создания водяного знака появляются новые решения, цифровой мир проникает и туда. Есть новые решения в области красок. Мы ежегодно патентуем около 10 разных идей, из которых около половины мы рано или поздно используем в производстве.

— Это значит, что производство становится все более дорогим?

— Иногда это приводит к удорожанию, иногда нет. И мы, кстати, в последние годы как раз ориентировались на выбор таких решений, которые не требуют применения новых материалов. Мы делам ставку на использование существующих материалов и технологий, что не приводит к удорожанию производства. Например, используем скрытые возможности старых способов печати.

Если посмотреть на лицевую сторону банкноты номиналом 500 рублей, то слева от изображения памятника Петру I на широкой светло-фиолетовой полосе легко заметить разноцветную цифру 500. Это разработанный специалистами Гознака защитный признак НМС. При его изготовлении не используется никаких специальных красок, только специальная технология изготовления печатной формы. Такого рода защитные признаки не влияют на себестоимость.

— Какова себестоимость изготовления денег в России?

— Я не могу назвать сумму, это запрещено законодательством.

— Хорошо. А в других странах?

— Если отталкиваться от цифр, известных нам по участию в международных тендерах, то себестоимость банкнот среднего номинала, которые соответствуют нашим банкнотам номиналом 100 рублей, на международном рынке составляет $30–40 за 1000 штук.

— А какова доля импортных материалов в производстве российских денег?

— Зависит от номинала: для низких номиналов она совсем невысокая — около 18%, для более высоких доходит до 40–47%.

— То есть деньги подорожали где-то на треть в последнее время?

— Не так уж они сильно подорожали. Во-первых, у нас есть какие-то возможности по замене компонентов и материалов, во-вторых, мы ведем переговоры с поставщиками, добиваемся, чтобы не все валютные риски были переложены на нас. Но, безусловно, влияние валютного курса на издержки существует.

— Получится ли полностью уйти от импорта?

— Все начинается с оборудования: производителей оборудования для печати денег во всем мире не так уж и много. Собственно говоря, полтора. Одна компания производит всю линейку необходимого нам оборудования для производства банкнот, другая — значительную часть.

— Оборудование одинаковое во всем мире?

— Сегодня весь мир закупает оборудование для производства денег у японской компании Komori Corporation и у немецкого концерна Koenig & Bauer AG (KBA). В этот концерн входит швейцарская компания KBA NotaSys, у которой приобретает оборудование Гознак. В нашей стране оно используется с середины 1980-х. Поэтому неизбежно мы будет закупать оборудование, некоторые компоненты за границей. Меня уже спрашивали, можно ли в принципе сделать так, чтобы печатать деньги только из российских материалов? Теоретически, возможно. Но с точки зрения экономики, производительности оборудования и качества выпускаемой продукции это нецелесообразно.

— Получится намного дороже?

— И дороже, и не эффективнее. Но если завтра будет необходимо, то сделаем.

«Никакой причины переходить на пластиковые деньги я не вижу»

— Сколько сейчас банкнота живет?

— Это зависит от номинала. Низкие номиналы — примерно год. Номиналы высокие — зависит от условий обращения. В принципе, если купюра активно обращается, то два-три года.

— Из-за кризиса Центробанк не просит вас увеличить срок жизни бумажных денег?

— Это не связано с кризисом. Это давняя история, уже, наверное, с десяток лет Центральные банки во всем мире уделяют внимание долговечности бумаги, сроку службы банкнот, чистоте банкнот в обращении…

Как вы понимаете, Гознаку не очень выгодно, если банкнота служит дольше. Но поскольку есть такой запрос от наших заказчиков, то мы много работаем над решением этой проблемы вместе с Банком России и уже добились многого. На сегодня можно сказать, что за счет комплекса мероприятий, например за счет замены элементов сырья для банкнотной бумаги, за счет лакирования банкнот, можно увеличить продолжительность обращения банкнот примерно в полтора раза.

— Так тут, казалось бы, самое радикальное решение — ввести те самые пластиковые деньги, о которых так много говорят в последнее время…

— С пластиковыми деньгами всегда бывает много плюсов и много минусов. Да, они долговечнее, тут ничего не скажешь: срок службы пластиковой банкноты минимум в два, а по некоторым оценкам, в три раза больше, чем срок службы бумажной банкноты. Это явный плюс. Но есть и минус. На сегодняшний день сырье для производства пластика дороже в те же два раза. И тогда возникает вопрос: а в чем преимущество?

Второй минус связан с тем, что уровень защищенности пластиковых банкнот объективно ниже, чем у бумажных. Третий минус, который пока еще не проявился, связан с тем, что производство пластикового субстрата для банкнот более доступно, чем производство бумажного субстрата. Когда пластиковые деньги находились в ограниченном обороте, их подделка не вызывала большого интереса. Но есть риск, что при широком распространении пластиковых денег мы увидим всплеск активности фальшивомонетчиков. С нашей точки зрения, это существенный риск. И мы хотим посмотреть, как поступают в разных странах мира.

Много примеров, когда страны переходили на пластиковые деньги, а потом со временем возвращались к бумажным. Есть много стран, которые используют для низких номиналов пластиковый субстрат, для высоких номиналов — бумагу. С учетом того что в России хорошо развита бумажная отрасль и есть необходимые технологии для повышения долговечности и защищенности бумажных денег, никакой особой причины переходить на пластиковые я не вижу.

Чипы в купюрах: кому это нужно?

— А как вы смотрите на гипотетическую возможность использования микрочипов? Сейчас об этом все чаще говорят как о возможности индивидуализации каждой банкноты.

— Технологически это возможно. Другой вопрос, зачем. С точки зрения индивидуализации каждой банкноты, сегодня есть и другие решения, которые не требуют имплантации какого-то носителя информации. По большому счету, ничто не мешает сегодня при выпуске каждой банкноты сканировать ее образ и хранить его.

— Ну вообще кто-то движется в сторону чипа?

— Пока это в основном экспериментальные работы. Есть соответствующие патенты, появились чипы, толщина которых позволяет имплантировать их в бумагу. Вернее, это пока не чипы, а RFID-метки, то есть у них очень маленькая память, практически не позволяющая записать ничего, кроме серийного номера. То есть не очень понятно, зачем это все нужно.

— Ну можно, например, сосчитать, с помощью какого-то сканера, сколько у человека денег в кармане…

— Да, если у вас в кармане пять банкнот. Но сегодня сканеры не смогут сосчитать, скажем, сто микросхем, которые лежат очень близко друг к другу.

— Скажите, а есть ли у ваших зарубежных коллег какие-либо технологии, которые вызывают у вас профессиональную зависть?

— В части производства банкнот и монет, нет. Абсолютно. Мы находимся на одном уровне с коллегами практически по всем аспектам, а по каким-то технологиям, в частности в области бумажного производства и печатных форм, даже их превосходим.

Почему наличные деньги дешевле безналичных?

— Недавно вы заявили, что наличное денежное обращение далеко не всегда дороже безналичного. Вы проводили какое-то исследование?

— Мы опирались в основном на зарубежные работы. Они практически единодушны в следующем: если мы сравниваем корректно все затраты, то на платежах меньше $30 наличные и электронные деньги сопоставимы по затратам. Свыше 30 долларов — дебетовые банковские карты начинают выигрывать у наличных, но кредитки все равно дороже, чем все остальные платежи, просто за счет более высоких комиссий по этим картам.

Поскольку эти исследования проводились в разных странах, на разных континентах, а выводы по ним примерно одинаковы, то у нас нет оснований им не доверять. И вполне естественно, что зона микроплатежей остается удобной и для наличных, и для электронных денег, а более крупные платежи, естественно, остаются за банковскими картами.

— Но применимы ли эти исследования к России? Все-таки, учитывая огромную протяженность территории, необходимость перевозки наличных денег, их хранения — это же огромные затраты.

— А разве поддержание системы безопасности линий связи и борьба с фродом — это не огромные затраты? Это большой вопрос, что проще: организовать хранение миллиарда банкнот и их доставку по всей стране, или обеспечить качественную работу линий связи с необходимыми сертифицированными системами шифрования.

И отдельный вопрос: кто за это платит? Когда мы пытаемся оценить затраты, часто говорим: «За все платит потребитель». Но это не совсем так. Если мы говорим о наличных, то значительную часть этих затрат несет Центральный банк. Он не передает эти затраты коммерческим банкам. Он покрывает их за счет эмиссионного дохода. А вот все затраты коммерческих банков объективно перекладывают на конечного пользователя.

«В России уровень подделок примерно в пять раз ниже»

— В электронных платежах постоянно идет гонка: хакеры пытаются взломать банковские системы, специалисты по защите — придумать новые способы защиты. А с наличными как происходит?

— Ровно то же самое. Для нас главными конкурентами в этом смысле являются конкуренты не рыночные, а криминальные. Именно они заставляют продвигать новые решения в области защиты. Но уровень защищенности российских банкнот на сегодняшнее время таков, что мы имеем крайне невысокий уровень подделок.

— Вы могли бы назвать конкретные цифры?

— Вот что зафиксировано Банком России и МВД за 2014 год: всего было изъято 80 243 поддельные банкноты. В обращении у нас находятся сейчас 8,5 млрд банкнот. Евро за тот же период — 800 000 фальшивок, притом что в обращении находится 17 млрд банкнот. То есть в России уровень подделок примерно в пять раз ниже.

Поэтому угрозы денежному обращению со стороны фальшивомонетчиков нет никакой. Меня, например, в налично-денежном обращении больше беспокоят другого рода угрозы: вооруженные нападения на инкассаторов. Люди погибают из-за того, что перевозят пару миллионов рублей.

Спецмонеты для Приднестровья

— Мы обсудили банкноты. Поговорим теперь о монетах. Во всем мире от монет постепенно отказываются?

— Говорить о смерти монет преждевременно. Более того, многие страны сейчас обновляют монетный ряд. Другое дело, что мы, например, разработали продукт, который объединяет в себе свойства монет с точки зрения долговечности и свойства банкнот низших номиналов с точки зрения защищенности. Это продукт из композитных материалов, у него торговое название «Пламет», и мы сейчас активно наблюдаем за тем, как его используют в реальном обращении на территории Приднестровья.

— Вы печатаете деньги для Приднестровья?

— Они сами печатают свои банкноты, а вот конкретный продукт, который заместил низкие номиналы банкнот, мы им предложили в 2014 году. Композитные монеты, изготовленные по технологии «Пламет», находятся в денежном обращении Приднестровья больше года, с августа 2014 года.

— Для России вы видите возможности перехода на Пламет?

— Стратегически — да, для мелких номиналов. Но для того чтобы Центральный банк рассматривал эту идею всерьез, надо, чтобы опыт обращения таких монет был побольше. Плюс надо посмотреть, каких затрат потребуют перенастройки вендинговых машин.

— Расскажите про ваш экспорт. Для Центральных банков скольких стран вы выполняете заказы?

— В числе заказчиков нашей продукции более 20 стран. География заказчиков расширяется. Гознак работает над крупными заказами Национальных банков стран Африканского континента, Ближнего Востока, Юго-Восточной Азии, стран Европы и СНГ. У нас сегодня есть, пожалуй, только Австралия — континент, на котором мы никак не представлены.

— Насколько важна эта статья в вашем бюджете?

— Порядка 20% доходов. Большой плюс в том, что благодаря экспорту мы обеспечиваем себе валютную самоокупаемость, то есть зарубежные закупки мы полностью покрываем той валютой, которую зарабатываем. Поэтому нас не очень пугают валютные риски.

Но важность экспорта для нас не только в бюджете. Наш экспорт — хороший бенчмарк к тому, что мы делаем. Наши возможности соответствуют требованиям Центробанков других стран — для нас это важно.

Россия > Финансы, банки > bankir.ru, 22 декабря 2015 > № 1592387 Аркадий Трачук

«Мир» Вам!

Отечественные банки приступили к выпуску карт российской платёжной системы «Мир». В настоящее время ими могут воспользоваться пока только семь финансово-кредитных учреждений Российской Федерации. Это СМП банк, Связь-банк, банк «Россия», РНКБ, Ми-банк, МДМ и Газпромбанк. В процессе тестирования системы находятся еще 21 банк.

Специалисты уверены, что время для этого проекта выбрано не самое лучшее. После введения международных санкций внедрение отечественной платежной системы стало делом затруднительным, но самое главное дорогим. Сами банки жалуются, что международные карты обходятся им гораздо дешевле, чем национальные.

Пока найден компромиссный вариант, который вряд ли решит проблему – их будут выдавать сотрудникам бюджетных структур.

Фактически, в настоящее время национальные карты можно получить только в двух российских банках – СМП-банк и Связь-банк. Остальные пять финансовых организаций начнут операции по выдачи карт с 2016 года.

На данный момент, существует три разновидности карт национальной платежной системы «Мир». Это обыкновенные дебетовые, классические, а также премиальные. Все они привязаны исключительно к рублевым счетам и отличаются только лимитом снятия с них денежных средств. Так, например, у простых дебетовых он составляет 300.0 тыс. руб., а вот у премиальных уже 1,0 млн. руб.

Обслуживание карт очень недорого – 90 руб. в год. За MasterCard клиенты сегодня платят ежегодно 600 руб. При этом дополнительный выпуск карты обойдется в 60 руб. и 1500 руб. соответственно. Данные расценки приведены на примере Связь-банк. В СМП-банке затраты на карту находятся в пределах 300 руб. – обычная дебетовая и 150 руб. – дополнительная. Остальные банки пока не объявили точные цены на услуги по выпуску карт, но заявляют, что они будет дешевле международных. Конечно, это преимущество, но не такое существенное.

Где можно использовать карты «Мир»?

Кроме Газпромбанка, осуществившего выпуск карты, работающей не с одной платежной системой, а с двумя, остальными можно рассчитываться исключительно на территории Российской Федерации. Другие банки начнут выпускать карты, которыми можно расплачиваться за границей гораздо позднее. Сроки будут ими представлены дополнительно. Хотя этой возможностью вряд ли сможет воспользоваться РНКБ в Крыму. Ему помешает реализовать эту функцию международные санкции.

Но и на территории Российской Федерации существуют проблемы с использованием карты «Мир». Во-первых, катастрофически мало банкоматов, которые принимают данные карты. Пока их насчитывается около 1,5 тыс. штук. Во-вторых, POS-терминалов также не очень много - 100.0 тыс. Для того, чтобы хоть как-то подтянуть инфраструктуру понадобится приблизительно 6 месяцев. Это по заверениям Центробанка РФ. По факту процесс может затянуться на более долгое время.

По заявлениям представителей ЦБ РФ, с июля 2016 года выпуск национальных платежных карт «Мир» должен быть масштабным. Интернет-оплата через эту карту на сегодня пока невозможна. Все зависит от присоединения 3D-Secure, которое в настоящее время не существует.

Также по карте «Мир» пока не начисляются проценты на остаточные средства, отсутствуют так называемые программы лояльности и кэш-бэки. Единственное, что может позволить себе клиент в виде бонуса, выбравший эту карту, является бесплатная страховка «Стандарт» и то, только в одном банке – СМП-банк. Но банкиры заявляют, что при выпуске премиальных карт дополнительные преференции для клиентов обязательно будут.

Банк России и НСПК (Национальная система платежных карт) хотят реализовать еще один проект, который касается использование карт на транспорте. В настоящее время они ведет активную работу с профильными министерствами и ведомствами и пытаются совместить с картой соответствующее приложение.

Но, все равно банки видят и понимают, хотя открыто это не заявляют, что международные карты для них гораздо выгоднее, чем национальная карта «Мир». Это означает только одно - если банки не будут получать «сверху» указания выпускать карты принудительно, добровольно это делать никто не будет. Многие эксперты утверждают, что распространение карты «Мир» именно сейчас принесет банкам и соответственно их клиентам достаточно много проблем и поэтому стоит пока повременить с их внедрением и продолжить решать вопросы, которые предваряют этот процесс.

Автор: Кононов Игорь

Россия > Финансы, банки > rosinvest.com, 22 декабря 2015 > № 1590689

Розничный бизнес Банка Москвы демонстрирует хорошие темпы роста на фоне падающего рынка. Несмотря на то, что Банк Москвы просуществует в нынешнем виде до мая 2016 года, планы на следующий год у банка амбициозные — вдвое нарастить прибыль и увеличить кредитование почти на 15%, хотя в банке ожидают возобновления спроса на кредиты у населения только весной. Об этом, а также о том, как проходит процесс интеграции, почему фокус на бюджетниках и госслужащих позволяет расти даже в кризис, рассказал в интервью РИА Новости зампред Банка Москвы Владимир Верхошинский. Беседовала Ирина Доржиева.

— Бизнес Банка Москвы планируется интегрировать с бизнесом ВТБ с мая 2016 года. На каком этапе сейчас процесс интеграции?

— В апреле прошлого года на совете директоров банка ВТБ была утверждена долгосрочная стратегия группы, предусматривающая переход к концепции единого универсального банка. Первым шагом в реализации этой стратегии станет присоединение Банка Москвы к банку ВТБ.

Это одно из крупнейших слияний в российском банковском секторе, и надо понимать, что организационно это очень сложный процесс. Работа над ним идет уже почти год — разработана целевая схема присоединения, определено создание розничного бизнеса линии ВТБ к уже существующей корпоративной, решено, как они будут в дальнейшем развиваться. Например, мы уже запустили кредитование корпоративного бизнеса по методологии процессов ВТБ для синхронизации рисковых политик. Помимо этого, сейчас утверждаем бренд Банка Москвы на переходный период.

При этом мы делаем все, чтобы наши клиенты не почувствовали никаких неудобств в ходе интеграции. По сути, для них ничего не поменяется — мы сохраняем наши уникальные продукты и услуги, оставляем привычный сервис, а также офисы обслуживания.

— Какие планы у банка по оптимизации штата по итогам присоединения?

— Будут происходить сокращения издержек бэк-офисных функций, что означает и некоторое уменьшение численности как в центральном офисе Банка Москвы, так и в региональной сети. Назвать точные цифры по экономии мы сможем только после того, как процесс завершится.

— Изменится ли у розничного подразделения ВТБ после присоединения к нему Банка Москвы специализация, сместятся ли акценты в тот или иной сегмент?

— Изменений, скорее всего, не будет. Новая стратегия розницы группы ВТБ еще в разработке. Тем не менее мы и дальше планируем специализироваться на сегменте работников бюджетных и муниципальных организаций, госслужащих, а в корпоративном направлении — на зарплатных клиентах. Нам есть куда расти и наращивать объемы бизнеса в этом сегменте.

Например, мы видим хороший спрос на депозиты. В этом году мы приросли более чем на 100 миллиардов рублей. Такого роста не было никогда

— Глава ВТБ Андрей Костин говорил, что в процессе присоединения Банка Москвы к ВТБ "здоровая" часть бизнеса перейдет на баланс ВТБ, "плохая" останется в Банке Москвы, который будет существовать как юридическое лицо, пока действует план финансового оздоровления. Какая доля активов Банка Москвы войдет в так называемый плохой банк, какая будет переведена на баланс ВТБ?

— Скажу так: весь профильный, розничный бизнес Банка Москвы войдет в ВТБ. А непрофильные активы Банка Москвы, проходящие процедуру финансового оздоровления, будут переданы в так называемый плохой банк. В нем останется необходимое количество персонала для того, чтобы исполнить обязательства по плану финансового оздоровления.

— Уже подошел к концу непростой 2015 год. Как в таких сложных условиях чувствует себя розничный бизнес Банка Москвы? Каковы итоги года?

— Каждый год в ноябре-декабре мы собираемся командой для обсуждения планов и думаем: какой трудный год нас ожидает! А по его завершению понимаешь, что зря переживали, год получился результативный.

На мой взгляд, 2015 год был самый успешный для розничного бизнеса банка. Несмотря на общую турбулентность рынка, Банк Москвы показывает хорошие результаты по всем направлениям. Рост розничного кредитного портфеля по итогам 2015 года составит примерно 15%, в то время как рынок сократится на 5%. По депозитному портфелю прирастем на 36%, а рынок — на 17%.

При этом мы не видим высокого роста просрочки. Наоборот, по кредитам, выданным в первой половине этого года, более высокая возвратность. По итогам 2015 года мы ожидаем чистую прибыль розничного бизнеса Банка Москвы более 6 миллиардов рублей.

Для сравнения — в прошлом году она была порядка 4 миллиардов рублей. Для рынка это уникальная ситуация, потому что большая часть банков несет убытки или имеет нулевую прибыль.

— Не приводит ли к ухудшению кредитного портфеля активный рост на падающем рынке? Как вы оцениваете ситуацию с качеством?

— Как я уже говорил, основной акцент мы сделали на работе с сегментом бюджетников и госслужащих. Это очень дисциплинированные, образованные и лояльные клиенты. Объем созданных резервов в 2015 году составит примерно 14 миллиардов рублей, что на 35-40% больше по сравнению с уровнем 2014 года. В следующем году возможен небольшой рост резервов за счет наращивания общего объема розничного портфеля.

Сейчас многие банки сосредоточены на высокодоходном сегменте. Раньше была другая крайность — все работали в sub-prime сегменте. Мы же несколько лет работали и продолжаем работать со средним классом.

Кроме того, в начале года многие банки по сути остановили кредитование из-за неопределенности на рынке. Мы в тот момент не видели ухудшения финансового состояния населения, поэтому решили не прекращать выдачу кредитов, лишь немного ужесточив процедуры. В результате уровень одобрения кредитов снизился на 10%.

— Как менялась в течение года ситуация со спросом, какая она сейчас?

— Обычно в конце года перед праздниками и отпусками население начинает больше тратить и брать кредиты. Для банков это пиковый период. Но в этом году тенденция обратная — спрос на кредиты падает до сих пор.

Что касается Банка Москвы, то в этом году объем выданных кредитов сопоставим с уровнем прошлого года, что на текущем фоне является очень хорошим результатом. Но это достигается "на зубах" — чтобы добиться прошлогоднего результата, приходится работать в полтора-два раза больше.

— А когда начал падать спрос и с чем это было связано?

— По итогам первого полугодия рынок розничного кредитования сократился на 5-7%, потом в июле-сентябре начался рост, но затем снова мы увидели падение. В годовом выражении в октябре-ноябре количество заявок на кредиты упало на 20%.

Причиной является вполне объяснимое поведение людей — в момент неопределенности они предпочитают не тратить лишнего, а посмотреть, что будет дальше. В стабильной ситуации через два-три месяца начинают реализовывать отложенные планы.

Предполагаю, что в начале года оживления спроса ждать не стоит. Это может произойти весной. На нас падение спроса не оказывает критического влияния: четвертый год подряд Банк Москвы является самым быстрорастущим розничным банком.

— Какие ожидания и планы на следующий год?

— Конечно, основной задачей на следующий год является дальнейший рост бизнеса. На следующий год мы закладываем небольшое сужение чистой процентной маржи, которая сейчас на уровне 6%. Мы планируем увеличить кредитный портфель на 10-15%, а депозитный — на 20%. Рассчитываем, что прибыль в розничном сегменте составит порядка 10-12 миллиардов рублей.

Россия > Финансы, банки > ria.ru, 18 декабря 2015 > № 1586153 Владимир Верхошинский

«Генбанк»: «На сегодняшний день счета эскроу – 100%-я гарантия надежности расчетов и в первую очередь сделок с недвижимостью»

Елена Пономарева, председатель правления АО «ГЕНБАНК»

Беседовал: Андрей Лазарев

На данный момент на рынке недвижимости в России наметилась интересная тенденция: растет количество привлекательных предложений, в том числе и на территории крымского полуострова, а также снижается цена на данные объекты недвижимости. Как на таком рынке не стать жертвой мошенников знает редакция нашего издания. Одним из инструментов может стать использование счетов эскроу. Что это такое и как эти счета применять, нам расскажет председатель правления АО «ГЕНБАНК» Пономарева Елена Ивановна.

— Сразу хочется узнать: что такое счет эскроу? В чем заключается суть данной услуги?

— По сути эта инновационная услуга является способом максимально упростить процедуру купли-продажи недвижимости, сделав ее также самой безопасной и надежной, поскольку сделки по данному счету подлежат страхованию со стороны АСВ («Агентство по страхованию вкладов».— примеч. ред.)

Как следует из названия, это специальный счет, который открывается в банке. Как и любой клиентский счет, счет эскроу своей основой имеет договор, заключаемый между клиентом и кредитной организацией. Но в данном случае это трехсторонний договор. Если продолжить описание на примере купли-продажи недвижимости, то одной стороной договора станет покупатель квартиры или дома, он же депонент, другой — продавец (бенефициар), а третьей — банк.

Для нашего банка это новая услуга, которую мы представили в середине ноября, изучив поступающие к нам запросы со стороны клиентов.

Сейчас на просторах интернета, на специализированных и не только форумах доступно большое количество размышлений на эту тему. Однако их качество не всегда удовлетворительно, а диапазон значений колеблется от малоприменимых заимствований из зарубежной литературы до откровенно ошибочных представлений.

Законодательством предусмотрено такое определение: «Счет эскроу — это специальный счет для учета и блокирования денежных средств, полученных им от владельца счета (депонента) в целях их передачи другому лицу (бенефициару) при возникновении оснований, предусмотренных договором между банком, депонентом и бенефициаром». Это сухая формулировка, но самая точная.

— А как одновременно происходит блокирование и передача денежных средств?

— Банк заблокирует средства покупателя до наступления оснований, которые сторонами сделки будут внесены в договор счета эскроу. Как правило, это предоставление в банк зарегистрированного договора купли-продажи недвижимости и свидетельства, подтверждающего переход права собственности на данное имущество.

Также в договоре стороны предусматривают срок, за который необходимо выполнить данные условия.

После этого денежные средства становятся доступны бенефициару. Все это время любой участник сделки может получать в банке выписки по счету, что особенно важно продавцу-бенефициару, который мгновенно получает подтверждение платежеспособности покупателя.

— Что, если сделка срывается до выполнения всех обязательств?

— Если одна сторона сделки или обе не выполнят обязательств, равно как и не выполнят свои обязательства полностью, то плательщик получает денежные средства обратно.

Также очень часто в ходе приобретения различных объектов недвижимости возникает ситуация, когда продавец информирует покупателя о внезапном увеличении стоимости объекта, в силу сложившегося повышенного спроса или мнения продавца, о том, что агент по недвижимости «продешевил» в оценке реализуемого имущества. Так или иначе, сделки, изменения условий которых происходят за несколько дней до ключевых моментов — подачи документов на регистрацию или передачи денег, срываются.

Именно счета эскроу будут отличной возможностью избежать ненужных волнений, закрыть вопрос четко и без лишних трат, контролируя каждый этап сделки. Особенно удобна будет данная услуга для тех категорий граждан, которые впервые сталкиваются с процедурой купли-продажи того или иного имущества. К примеру, молодые семьи.

Я сказала бы даже более категорично: если одна из сторон предлагает реализовать сделку на платформе счета эскроу, а вторая сторона отказывается, это может служить сигналом о потенциальной непрозрачности действий.

Основное назначение счетов эскроу — снизить риски расчетов, минимизировать возможность неисполнения одним из участников условий сделки, особенно если сотрудничество с контрагентом происходит впервые или были допущены случаи несвоевременного выполнения обязательств по ранее заключенным контрактам.

При открытии счета эскроу внесенные на него денежные средства блокируются банком до реализации условий договора, в соответствии с которым должны осуществляться расчеты. Распоряжаться денежными средствами до выполнения обязательств договора запрещено как депоненту, так и бенефициару. Банк контролирует как наличие неснижаемого остатка средств на счете, так и выполнение условий договора, а также своевременную выплату денежных средств.

— В чем отличие счетов эскроу от других банковских услуг? От уже привычных банковских ячеек, а также расчетов посредством аккредитивов и векселей?

— Сущность всех вышеназванных услуг — выполнение расчетов, взятие обязательств с исполнением каких-либо условий.

Если брать для сравнения расчеты с помощью аккредитива, где банк так же, как и при открытии счетов эскроу выступает гарантом исполнения, то преимуществом счетов эскроу в случае купли-продажи недвижимости физическими лицами является то, что средства на них застрахованы в соответствии с законом «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации». Также мой опыт подсказывает, что клиенты банков — физические лица редко используют аккредитивную форму расчетов, а также расчеты посредством векселей. Эти формы расчетов более востребованы юридическими лицами.

Хорошо известны и привычны сейфовые ячейки, представляющие собой банковский продукт в виде сейфов различного размера, которые банк сдает в аренду на определенный срок. Они часто используются для целей обеспечения надежности при сделках купли-продажи недвижимости, однако у счетов эскроу есть одно неоспоримое преимущество — гарантом исполнения обязательств по договору выступает банк, который при заключении договора счета эскроу берет на себя ответственность, что деньги продавцу будут выплачены только при своевременном и полном выполнении всех условий, предусмотренных договором.

— После подробного описания процедур кажется, что счета эскроу были созданы специально для поддержки участников рынка недвижимости, а наиболее заинтересованными должны быть граждане, покупающие или продающие недвижимое имущество?

— Думаю, что доля подобных клиентов составит не менее 80–90% от всех открывших счета эскроу лиц.

Однако воспользоваться услугой могут и организации, причем не только в рамках договоров купли-продажи недвижимости. Более подробная информация, включая графическую интерпретацию сути данной услуги, представлена на нашем сайте в соответствующих разделах, как для юридических, так и физических лиц.

Отдельно отмечу, что взаиморасчеты физических и юридических лиц также просты, понятны и безопасны.

К примеру, если юридическое лицо выступает продавцом того или иного недвижимого имущества, то денежные средства покупателя — физического лица, застрахованы до даты государственной регистрации права собственности на данное недвижимое имущество.

Если же продавцом выступает гражданин, а деньги на счет эскроу вносятся неким юридическим лицом, то периодом страхования являются три дня после даты государственной регистрации.

Законодатель свой инициативой обезопасил граждан, поэтому страхованию подлежат именно денежные средства физических, а не юридических лиц, что прямо вытекает из статьи 12.1 №177-ФЗ. (Федеральный закон от 23.12.2003 № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации.— примеч. ред.)

Со 2 апреля 2015 года, те счета эскроу, которые открыты физическими лицами для купли-продажи недвижимости, застрахованы АСВ на сумму до 10 млн руб. Однако стоит учитывать: при наличии нескольких счетов эскроу в одном банке максимальный размер возмещения остается 10 млн руб.

На мой взгляд, данная мера агентства была крайне своевременна и полезна. АСВ поддержало рынок недвижимости и наших граждан в период активной и напряженной работы Банка России с недобросовестными и слабыми кредитными организациями.

— Вы имеете в виду многочисленные отзывы лицензий у банков?

— Именно. Данная мера нацелена на поддержу граждан в период той экономической турбулентности, которую преодолевает наша страна.

К примеру, если на момент отзыва лицензии у некой кредитной организации условия, заложенные в договор эскроу, не были реализованы, то деньги от АСВ получит лицо, вносившее их на счет, то есть депонент.

А если все условия договора надлежащим образом реализованы, то денежные средства будут выплачены продавцу-бенефициару.

Данные действия позитивны еще и по той причине, что они косвенно поддерживают средние и мелкие банки, клиенты которых могут не волноваться за сохранность своих денежных средств. Это особенно ценно сейчас, когда во многих банках отношения с клиентами проходят испытания на прочность, а на рынке недвижимости наблюдается устойчивый рост предложений.

— То есть сейчас действительно выгодное время для приобретений недвижимости?

— Да, на рынке сейчас появляется много интересных предложений и цены ниже начала года. Нам важно предлагать клиентам удобные и своевременные услуги. Московские клиенты, опробовав данный вид расчетов, остались довольны. Также данный вид передачи денежных средств, которым, по сути, является счет эскроу, крайне востребован на территории Крымского полуострова, на котором сейчас представлены наиболее привлекательные предложения в сфере российской недвижимости.

—Благодарим за столь исчерпывающие ответы и комментарии!

— Спасибо за проявленное внимание.

ГЕНБАНК успешно работает на рынке с 1993 года. По состоянию на сегодняшний день Банк активно представлен в Москве, МО, регионах РФ, а также на территории полуострова Крым. АО «ГЕНБАНК» является опорным Банком правительства Крыма (в августе 2015 года в состав акционеров АО «ГЕНБАНК» на 50% вошли исполнительные органы власти Республики Крым и города федерального значения Севастополь), успешно работает на рынке с 1993 года. Генеральная лицензия ЦБ РФ №2490. На сегодняшний день на территории полуострова открыто более 170 отделений, установлено 584 банкомата, более 960 торговых терминалов.

Россия > Финансы, банки > bankir.ru, 17 декабря 2015 > № 1586078

Межведомственная правительственная делегация, возглавляемая Росфинмониторингом и включающая в себя представителей МИД России, ФСБ России, МВД России и Банка России, приняла участие в прошедшей 8 - 11 декабря 2015 года 49-й пленарной сессии Комитета экспертов Совета Европы по оценке мер противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма (МАНИВЭЛ).

Пленум открыл специально прибывший на мероприятие Президент Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ) г-н Дже-Юн Шин (Республика Корея), который посвятил свое выступление вопросу наращивания совместных усилий ФАТФ и созданных по ее модели региональных групп в борьбе с современными вызовами и угрозами мировой безопасности. Им было подчеркнуто, что недавние террористические атаки требуют безотлагательных мер по подрыву финансовой системы террористических организаций, в первую очередь, ответственного за данные преступления ИГИЛ. Говоря о первоочередных задачах, Шин особо выделил важность совершенствования механизмов внутригосударственного и международного обмена информацией между подразделениями финансовой разведки, правоохранительными и иными органами, продолжения масштабного проекта по установлению стран, имеющих стратегические недостатки в сфере противодействия финансированию терроризма, с последующим оказанием на них давления через соответствующие механизмы («черный» и «серый» списки) для обеспечения скорейшего устранения выявленных проблем, а также — типологических исследований и модификации универсальных стандартов в целях своевременного учета возникающих рисков.

Директор Департамента Совета Европы по информированию общества и мерам борьбы с преступностью г-н Ян Клайссен в своем выступлении также подчеркнул важность объединения усилий всех заинтересованных сторон в деле противодействия рискам ОД/ФТ для мировой финансовой системы.

Важным событием пленарной недели стали очередные выборы руководства МАНИВЭЛ. По их результатам Председателем Комитета стал руководитель ПФР Лихтенштейна Д. Телесклаф, а место его заместителя досталось делегату от Польши Э. Франков-Яшкевич. Российской представитель А.Петренко был переизбран в Бюро (руководящий орган) МАНИВЭЛ, в которое также вошли болгарин Н.Крумов и француз Ф.Олерт.

Еврокомиссией была представлена информация о практических мерах, направленных на скорейшую имплементацию странами Евросоюза принятой в мае с.г. 4-й Директивы ЕС о предотвращении использования финансовой системы для целей отмывания денег и финансирования терроризма. К ним, в частности, относятся мероприятия по разъяснению положений упомянутого документа и обмену профильными лучшими практиками между европейскими странами.

В штатном режиме прошло обсуждение отчета о взаимной оценке Джерси. Что касается отчета Армении, то дискуссия по нему была весьма напряженной. Обсуждение развернулось вокруг результатов оценки не столько технического соответствия «антиотмывочного» режима Армении Рекомендациям ФАТФ, сколько эффективности их имплементации. В частности, в качестве недочетов были обозначены низкое число инициативных финансовых расследований, проводимых правоохранительными органами, а также пробелы с точки зрения применения риск-ориентированного подхода в отношении надзора в сфере ПОД/ФТ.

Также были заслушаны отчеты о прогрессе в совершенствовании национальных систем ПОД/ФТ Азербайджана, Ватикана, Израиля, Кипра, Латвии, Литвы, Молдовы, Польши и Словакии.

По результатам рассмотрения грузинского отчета принято решение о снятии страны с мониторинга МАНИВЭЛ до момента проведения очередной взаимной оценки в 2018 году.

На «полях» заседания состоялись ряд двусторонних встреч. Проведены переговоры по актуальным вопросам профильного сотрудничества с ПФР Азербайджана, Армении, Венгрии, Израиля, Италии, Лихтенштейна, Молдовы, Польши, Сербии, Франции и Черногории, а также с Президентом ФАТФ и Исполнительным секретарем МАНИВЭЛ.

Очередное пленарное заседание состоится в Страсбурге в апреле 2016 года.

Евросоюз. Россия. Весь мир > Финансы, банки > fedsfm.ru, 16 декабря 2015 > № 1597153

ИТ-бюджеты в эпоху новой нормальности

Елена Гостева, обозреватель

Антон Арнаутов, главный редактор

Рассказ о конференции хочется начать с выводов, которыми резюмировал дискуссию Ярослав Медокс, CIO Мираф-банк.

Общий вывод: сокращение бюджета и оптимизация ИТ-бюджетов — это реальность для всех банков. В том числе оптимизация за счет перехода к «автоматизации 2.0».

Всегда можно уменьшить расходы на телекоммуникации.

Отказ от затрат на maintenance. Это касается в первую очередь крупных банков, у которых накоплена «подушка оборудования» от пышных времен.

Тема open source прозвучала практически у всех докладчиков. Появилась большая уверенность, что эти технологии можно использовать. При этом мы не знаем, о каких-то масштабных проектах на СПО.

Привычной уже темой является аутсорсинг, о котором говорят на каждой конференции. Отношение к теме становится более профессиональным, рассматриваются все новые направления аутсорсинга.

Переговоры с поставщиками услуг: фиксация курса, снижение цены, получение скидок, изменение состава услуг.

Появление культуры управления бюджетом. Бюджет рассматривается не как ритуальное упражнение. Правильное управление бюджетом может принести реальную пользу для бизнеса.

Консолидация вычислительных мощностей, что особенно важно для тех банков, которые занимаются слиянием и поглощением. С этим связана и тема использования внешних ЦОДов.

Перспективные проекты, направленные на будущее снижение костов. Реорганизация сети и инфраструктурные проекты, инвестиции в которые позволят в дальнейшем снизить затраты по всему комплексу. Такие проекты нельзя сворачивать.

Тестирование альтернативного (китайского) оборудования.

Оптимизация затрат по всему банку. Сокращение точек присутствия и переход к мобильным приложениям.

Оптимизация затрат на аренду и переход к работе на дому.

Оптимизация проектного портфеля. Ориентация на короткие проекты, жесткий мониторинг доходности проекта.

Денис Сотин, директор по информационным технологиям Росбанка, открывая конференцию, отметил, что в Росбанке бюджет в рублевом эквиваленте остается на будущий год таким, какой он был в этом году. Есть в банке и большой бюджет на развитие ИТ (порядка 30% от ИТ-бюджета). При этом бюджет на ИТ у Росбанка в 2015 году был примерно такой же, как в 2014 году. А еще у банка есть подушка оптимизации бюджета.

В банке была внедрена программа оптимизации текущих расходов — в среднем на 15%. Кризис, по словам Дениса Сотина,— это возможность не просто сократить бюджет, но и ввести систему оптимизации этого бюджета, внедрить культуру управления бюджетом. Вопрос не в том, какой бюджет у банка — большой или маленький. Вопрос в том, насколько банк умеет управлять этим бюджетом.

Не секрет, что ИТ-подразделения многих банков шли по пути наращивания всего: серверов, хранилищ данных, и делалось это лоскутно и разнокомпонентно, что приводило к разрастанию разрозненного ландшафта, в котором части плохо сочетаются друг с другом. Вот это «лоскутное одеяло» сейчас и приходится собирать воедино. Консолидация ИТ-структуры банка может дать очень большой эффект в оптимизации расходов.

Одним из инструментов оптимизации бюджетов является аутсорсинг. При этом аутсорсинг — это любая заказанная услуга, а не только ограниченный набор сервисов и услуг, который принято называть аутсорсингом. Сейчас надо думать в первую очередь об аутсорсинге всего, что связано с обслуживанием сети и должно масштабироваться в зависимости от размера этой сети.

Денис Сотин также сказал, что в банке внимательно изучают опыт внедрения решений open source, хотя и подходят к СПО осторожно. Конечно, речь не идет здесь о ключевых элементах инфраструктуры и критически важных приложениях.

Алексей Евтушенко, директор по информационным технологиям банка «Хоум кредит» напомнил, что он год назад говорил о том, что ИТ-бюджеты в банках сократятся. И действительно, бюджеты сократились примерно на 20%. За год ИТ-директора уже приняли новую реальность, в которой нам приходится жить. Произошел определенный сдвиг mind set и у ИТ-директоров, и, к счастью, у российских вендоров, которые перестали индексировать свои цены в зависимости от курса.

Банк «Хоум кредит» начал сокращать ИТ-бюджеты примерно два года назад. Банк существенно сократил точки присутствия, филиальную сеть, и расходы на каналы связи и телефонию. Банк проводит ревизию своей сетевой и HW-архитектуры с целью оптимизации затрат и повышения надежности..

Банк перевел всех вендоров на отношения в рублях, с иностранными вендорами был зафиксирован курс по валюте. Были сокращены затраты на maintenance непродуктивного оборудования.

«Мы постепенно переучиваем наших клиентов на работу с банком через дистанционные каналы. Банк готовится к тому, что через год-два клиенты будут массово брать микрокредиты и совершать платежи через телефоны, даже не звоня в контакт-центры»,— отмечает Алексей Евтушенко.

При этом он отметил, что банк постепенно замещает оборудование — тестирует технику китайского производства.

Также в банке начали внедрять agile подходы. В краткосрочной перспективе это приводит даже к некоторому увеличению костов, однако в средне- и долгосрочной перспективе позволяет банку быстрее внедрять новые проекты и оперативнее реагировать на любые изменения требований по проектам.

Еще три-четыре года назад банк начал переход на технологии open source. На всех массовых станциях отказались от MS Office и перешли на Open Office. И таких возможностей для оптимизации много. Например, уже начаты пилоты по переводу баз данных на Postgresql.

Владимир Черкашин, начальник управления информационных технологий Экспобанка рассказал, что в банке широко используется аутсорсинг АБС, процессинга, ДБО, техническая поддержка рабочих мест в регионах.

Банк использует кризис как время для новых возможностей, для поиска новых клиентов, которые не удовлетворяют свои потребности в других банках. ИТ-затраты банка не претерпели радикальных изменений с 2012 года, притом что объемы бизнеса росли существенно. «Сегодня я знаю, сколько я буду платить за аутсорсинг АБС через пять лет»,— сказал Владимир Черкашин. ИТ в банке вместе со всем банком работает на увеличение прибыли.

Владимир Бескровный, директор департамента ИТ банка МФК аудиторию удивил и заинтриговал. По его словам, банк уже давно не покупает оборудование, а берет его в лизинг, когда позволяют процентные ставки. Если какой-то проект не пошел, от оборудования можно отказаться. Банк активно использует аутсорсинг, в том числе аутсорсинг АБС. Оптимизировать затраты на связь банк смог тоже самым радикальным образом — отказавшись от большинства выделенных каналов и перейдя на интернет и IP-телефонию.

Банкам, у которых есть возможность гибко управлять арендой офисов, он предложил воспользоваться реализуемой в банке идеей — перевести часть персонала на удаленную работу из дома. В первую очередь ИТ-персонал, бэк-офисы и другие отделы. «Я прочитал много обзоров, которые говорят, что на дистанционной работе производительность труда сначала падает, а потом повышается. То, что в нашем банке сотрудники работают на удаленке, позволяет нам экономить средства»,— заявил Владимир Бескровный.

Председатель правления банка «Веста» Виктор Жидков поддержал идею удаленной работы ИТ-банка, поскольку, по его словам, стоимость аренды в Москве такая, что если на удаленном рабочем месте производительность труда упадет на 30%, но банк при этом сэкономит на аренде 40%, то 10% выигрыша все равно останется в банке.

Олег Письменский из DataSpace обратил внимание на соответствие расходов на содержание инженерной инфраструктуры ЦОД и ее функциональности, предложив критерии оценки и алгоритмы многофакторного анализа, определяющего целесообразность рассмотрения опции аутсорсинга инженерной инфраструктуры ЦОД.

Так, в частности, были рассмотрены четыре предметные области: соответствие положениям ЦБ, снижение и управление рисками, сокращение затрат, «легкость» реализации стратегических бизнес-инициатив.

В рамках доклада Олег Письменский раскрыл технологические, кадровые, ресурсные и прочие вопросы, связанные с обеспечением отказоустойчивости и непрерывности предоставления инфраструктурных сервисов, а также вопросы финансового и юридического обеспечения и привел пример алгоритма создания эффективной системы, содержащей как собственные верхнеуровневые ИТ-ресурсы банка так и SLA-based-ресурс «легкой», надежной, гибкой и высокопроизводительной инфраструктуры ЦОД, обеспечивающей оперативное развертывание и эксплуатацию критически важных ИТ-активов в базисе аутсорсинга. В заключении Олег Письменский отметил, что такой методический подход, конечно же, требует частных необходимых и достаточных условий для каждого конкретного проекта, но мировая статистика аутсорсинга инфраструктуры показывает экономию на затратах до 50% течение 10 лет при заданных гарантированных соглашением об уровне услуги показателях надежности и производительности.

Алексей Шершнев, директор по развитию технологий Промсвязьбанка считает, что ИТ в банках сейчас не на стадии лечебного голодания, а просто привыкают к здоровому питанию: «Из-за кризиса мы перестали переедать и начали нормально питаться».

По мнению спикера, банковская бизнес-активность в последние годы падает, но в то же время появляется время осмотреться. Есть время изменить платформу, чтобы к тому времени, когда бизнес начнет расти, банк был во всеоружии.

В 2015 году в банке провели ревизию проектов в банке, выяснилось, что мы смогли закрыть 40% проектов, многие из которых делались по инерции. По оставшимся проектам был секвестирован бюджет. Большие изменения произошли в управлении проектами. Мы теперь беремся только за те проекты, которые принесут реальную выгоду. Бизнес-результат должен появиться уже в течение шести месяцев после начала любого проекта. Ежеквартально проводится жесткий мониторинг проектов.

В банке стали уходить от больших и тяжелых вендорских enterprise-решений. За 2015 год Промсвязьбанк не купил ни одной новой лицензии, кроме лицензий на поддержку уже работающих систем. Изучается возможность замены вендорских решений на решения open source. Другим важным принципом стал отказ от монолитности систем и переход к модульности.

Была создана компания ИЦБТ, которая сейчас работает с ИТ-банка по схеме подрядчик—заказчик. Все решения теперь разрабатываются, исходя из продуктового подхода. Компания будет разрабатывать отделяемые продукты, которые могут быть куплены другими банками.

В завершение Алексей Шершнев призвал к созданию межбанковской архитектурной платформы, которая позволила бы снизить затраты на интеграцию отдельных решений.

Но у банковского бизнеса никуда не девались завышенные ожидания от ИТ, как от машинки, которая генерирует деньги, уверен Сергей Буш.

По его мнению, сегодня мы наблюдаем конец Автоматизации 1.0: «Мы находимся в контексте очень серьезного кризиса, чтобы выйти из него, требуется перейти к новому менеджменту, к новому управлению проектами». По мнению Сергея Буша ответ — в переходе к СПО и к принципам agile.

Польза таких конференций — в обмене опытом, на них локально появляются интересные идеи, которые могут претворить в жизнь не их авторы, а другие люди. Такой вывод также сделали ИТ-директора. Так, по итогам конференции было решено создать клуб обмена информацией о том, какое не очень нужное им сейчас оборудование распродают банки для того, чтобы о нем могли знать другие банки. Так, Алексей Евтушенко предложил банкам, нуждающимся в переоснащении своего парка банкоматов, АТМ из тех офисов, которые закрывает «Хоум кредит».

В конференции, которая прошла при поддержке ГК ЦФТ, компании DataSpace, ФРИИ и компании «Живой кофе», приняли участие более 80 представителей московских и региональных банков.

Россия > Финансы, банки > bankir.ru, 11 декабря 2015 > № 1577399

Фархад Саиди: «Банкирам и бизнесменам надо понять, что риски финансирования надо делить»

Елена Гостева

— Расскажите, пожалуйста, что вообще привело вас в Россию? Чем интересен для вас российский рынок? Как вы собираетесь здесь развивать исламское финансирование?

— Российский рынок для нас уже давно является традиционным. Мой дядя занялся торговлей между Персией, Россией и Польшей еще в 1911 году. Он продолжал заниматься этим еще три года после Октябрьской революции, после чего ему пришлось прекратить свою деятельность. Я в детстве часто видел товары из России и слышал про Россию, в том числе про то, что в Москве был очень красивый «караван-сарай» — Гостиный Двор. Когда я приехал в Советский Союз в 1988 году, то долго искал его, но так и не нашел. Позже, после окончания ремонта Гостиного Двора, я узнал, что это о нем говорил мой дядя.

Годовой оборот нашей группы компаний составлял более $100 млн, 30 лет назад это была весьма значительная сумма.

В 1969 году, еще совсем молодым, я зарегистрировал свою первую компанию в Иране, которая начала стремительно расти. Со временем к ней присоединились еще несколько компаний, и стало понятно, что Иран становится мал для продолжения нашей деятельности. В 1974 году основная деятельность была перенесена в Германию. По своему направлению, офисная техника, я занимался торговлей от Дальнего до Ближнего Востока. В 1988 году Советский Союз и Иран договорились об увеличении торгового оборота. Было очевидно, что это новый перспективный рынок и территория для развития. К тому же я жил в Германии, которая была основным партнером одновременно и СССР, и Ирана. Поэтому с 1988 года мы начали работать в Советском Союзе и развивали торговое и промышленное направления. Годовой оборот нашей группы компаний составлял более $100 млн, 30 лет назад это была весьма значительная сумма. Но в бизнесе, как и в обычной жизни каждого человека, всегда есть и хорошие периоды, и неожиданные изменения. Таким изменением стал для всех распад Советского Союза.

— Было ли это событие большим риском для вас?

— Риски были, но всегда риски сопровождаются большой прибылью.

— Большие риски — большие возможности…

— Мне поступали сотни предложений, сулящих большие возможности, но я их не принимал. Через какое-то время мы поняли, что в России банки растут как грибы после дождя, и решили открыть исламский банк. На начальной стадии стало понятно, что стране не хватает понимания принципов работы банковской системы. Бытовало представление о банке как «пылесосе» — инструменте привлечения денежных средств людей для личного обогащения собственников. Мы решили не идти по этому пути.

Но, в то же время, от бизнеса двух наших стран поступало много жалоб на то, что между Россией и Ираном не было никакого промежуточного банка, и из-за этого товарооборот между Россией и Ираном не рос. Поэтому министр финансов Ирана и председатель Центрального банка Ирана приехали в Россию и подписали с российскими коллегами протокол о создании филиала Иранского банка. Это было в начале 1994 года. В дальнейшем протокол неоднократно продлевали, но проект все же не был реализован из-за значительных различий законодательных систем. Примерно такая же ситуация складывается вокруг создания Исламского банка в нынешнее время.

Всегда для начала нужно определить язык, на котором стороны пытаются договариваться.

Возможно, вы слышали историю о том, как перс и араб спорили и каждый из них на своем языке доказывал, что такое виноград. Тогда пришел мудрец, рассмеялся и сказал, что перс и араб спорили об одном и том же. Поэтому всегда для начала нужно определить язык, на котором стороны пытаются договариваться.

В итоге процесс создания Иранского банка отдали нам на исполнение. Это тоже был вопрос о том, что такое виноград, исполненный на разных языках. С учетом нашего опыта, знания всех вопросов от покупки недвижимости и оборудования до лицензирования и регистрации, в течение девяти месяцев проект был завершен. Это был рекорд. Сегодня это Мир-бизнес банк.

Поскольку банковская деятельность уже была одним из направлений нашей работы, то мы присоединили Азия-банк. А после введения несправедливых санкций против него всего в течение полугода запустили исламский банкинг. Здесь мы вновь столкнулись с разными переводами понятия «виноград». С нашим знанием исламского и российского банкинга и текущего законодательства мы создали проект, полностью соответствующий этим трем реалиям. Так мы стали первым российским банком, предлагающим услуги исламского банкинга.

— Я понимаю, что вы, наверное, большую часть времени провели вне территории Ирана, но все-таки у вас больше опыта, чем у нас, российских граждан, в понимании того, что такое американские санкции, потому что Иран находился и в какой-то мере до сих пор находится под санкциями.

Иран сумел в условиях санкций и отсутствия инвестиций, в ситуации закрытия доступа к своим деньгам достойно пройти этот непростой период.

— Иран для противостояния санкциям применил политику контроля экономики и показал гибкость в своих решениях. Иран применил очень много нестандартных подходов. Иран сумел в условиях санкций со стороны Запада и отсутствия инвестиций, и даже в ситуации закрытия доступа к своим же собственным деньгам достойно пройти этот непростой период санкций.

— Как в ситуации санкций работать и привлекать деньги? Быть может, санкции — это хороший PR, и на самом деле все не совсем так катастрофично, как говорят на Западе, и мы в России можем делать что-то успешное и без ведома Америки?

— Я склоняюсь ко второй точке зрения. Банкиры говорят, что нельзя привлечь деньги с Запада, нельзя привлечь с Востока. Почему? Они только думают о том, что деньги нельзя привлечь. Хорошо, допустим, вы взяли у Америки деньги. На пользу кого вы собираетесь заставить работать этот капитал? Если эти средства должны пойти на пользу российского народа, то они должны быть на депозите каждой бабушки, и депозит этот должен увеличиваться. Накопления населения и обеспечат внутренний рынок капитала. И можно тогда давать эти накопления в кредит промышленнику, фермеру. Если банкиры хотят реально работать, то они могут сказать: хорошо, деньги, которые в Америке, пусть будут в Америке, здесь я для своего народа буду привлекать российские деньги и отдавать их в работу. Деньги в России есть. И они соответствуют спросу. Если эти деньги будут в экономике России и будут потихонечку, но крепко расти, то Россия будет такой же успешной страной, как Германия. 60 лет назад, после Второй мировой войны, Германия была голодной страной, но немецкие граждане старательно отчистили от копоти кирпичи и заново их использовали на строительство новых зданий.

— Ну, может быть там, в Германии, меньше воруют или больше работают, чем в России?

Ни одна страна в мире не может сопротивляться и противостоять санкциям так, как это может делать Россия. Но каждый должен внести свой вклад.

— Правда в том, что немцы и меньше воруют, и больше работают, конечно. Но при этом там банкиры сами взрастили свой капитал, сохраняя каждую копейку. Здесь же, если глубже копнуть и посмотреть на источник капитала, окажется, что это деньги, которые после распада СССР к банкирам из воздуха пришли. Поэтому-то российские банкиры и не ценят капитал. Я нигде в мире не видел такого притворства, как среди русских богатых людей. Если Россия хочет, чтобы здесь что-то было сделано, то должна сказать: «До свидания, Запад! До свидания, Америка! Мы будем работать для себя». Да, правильно, что нужно всем вместе работать, в содружестве с другими странами. Но если мир, другие страны, вместе с Россией по какой-то причине не хотят работать, то надо у себя дома работать и зарабатывать. Как говорил один иранский мудрец, лучше почистить и надеть свою старую одежду, чем взять взаймы чужую. Ни одна страна в мире не может сопротивляться и противостоять санкциям так, как это может делать Россия. Но каждый должен внести свой вклад. Какой вклад может внести каждый? Свою копейку.

— Чем в этой внутренней работе России может помочь исламский банкинг?

— Когда есть баланс между товаром и капиталом, это и есть исламская экономика. Речь идет не о религии, а о принципе. Если вы хотите купить, а затем продать этот стакан, а я даю вам капитал, то я становлюсь партнером по капиталу. Мы договариваемся о соотношении долей в прибыли. Если будет большая прибыль, обе стороны получают больше, а если небольшая, то это также обеих сторон касается. В чем особенность и отличие? В том, что не будет такой ситуации, когда в банках огромная масса денег, а у бизнесменов денег нет. То есть капитал — это не цель, а инструмент. Получается, что если у меня есть капитал, а у вас — профессия, то мы можем вместе работать.

— Может быть, проблема в том, что инвесторы не хотят нести убытки и делить их пополам с бизнесом? То есть, проблемы бизнеса как бы не проблемы банка…

— Если банк владеет ситуацией на рынке, то он читает бизнес-план и понимает, принесет проект прибыль или нет. Во всем мире это работает так.

— А есть ли тогда перспективы вложения денег на условиях исламского банкинга в российскую экономику?

— Здесь два варианта: или в стране есть инфраструктура и ее можно развивать и с ней работать, или каждый желающий создает эту инфраструктуру в своих масштабах. Это сложно, но возможно. Мы хотим стать таким примером.

Здесь, в России, наш банк — небольшой, но если российские крупные банки заинтересуются, то я мог бы привлекать партнеров и их средства из исламских стран. Минимум 80% исламских стран могли бы начать инвестировать в Россию, потому что российский рынок для иностранцев, которые хотят здесь работать, это хороший рынок.

Россия. Иран > Финансы, банки > bankir.ru, 10 декабря 2015 > № 1576225 Фархад Саиди

Встреча с главой Росфинмониторинга Юрием Чиханчиным.

Владимир Путин провёл рабочую встречу с руководителем Федеральной службы по финансовому мониторингу Юрием Чиханчиным. В преддверии внеочередного заседания Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ) глава Росфинмониторинга озвучил ряд российских инициатив в рамках борьбы с финансированием терроризма.

В.Путин: Юрий Анатольевич, Вы собрались встречаться с коллегами в ФАТФ и обсуждать вопросы борьбы с финансированием терроризма.

Ю.Чиханчин: Совершенно верно.

В.Путин: Какие предложения они формулируют?

Ю.Чиханчин: В ближайшие дни – внеочередное заседание ФАТФ. Это связано как раз с решением «двадцатки», на которой Вы выступали и подняли вопрос, связанный с финансированием терроризма. Выезжает российская делегация, мы поднимем несколько вопросов.

Первый вопрос связан как раз с решением Совета Безопасности ООН №2199, где экономические ресурсы – в первую очередь это нефть, нефтепродукты, культурные ценности и все остальные, – мы предлагаем перевести их в зону криминальности, то есть замораживать. Мы будем настаивать на том, чтобы появился новый стандарт и все страны придерживались этого решения.

Второй момент, на который мы бы хотели обратить внимание, это создание единого международного списка террористов, то есть тех лиц, которые участвовали в событиях ИГИЛ. Это те, кто поучаствовал, вернулся, и чтобы они прошли решением Совета Безопасности, как список Аль-Каиды. Мы считаем, что это нормально. И, соответственно, принятие соответствующих мер – это замораживание активов этих людей, проведение каких–то иных санкционных мероприятий и так далее.

И третий блок вопросов, которые мы хотели бы поднять, связан как раз с выявлением финансовых центров, финансовых институтов, которые используются ИГИЛ. И, соответственно, принятие в отношении их мер непосредственно в той стране, которая принимает участие.

В.Путин: Чтобы проследить проводки денег.

Ю.Чиханчин: Да, через проводки денег, Вы об этом говорили также на «двадцатке». Мы имеем на сегодняшний день методику, мы её постараемся озвучить в определённый момент. Более того, я хотел бы сказать, что эта методика на сегодняшний день запущена на территории стран СНГ под эгидой глав финансовых разведок СНГ.

Мы её предложили, проговорили уже с рядом стран, показали нашу методику, в частности показали её нашим коллегам в Австралии. Они сумели по нашей методике выявить несколько человек, которые участвуют в ИГИЛ, проводятся в отношении их мероприятия. То же самое с Кореей. Сегодня работаем с Арменией, Казахстаном. То есть она приносит уже результаты. Мы хотели бы, чтобы весь мир попытался как раз пойти этим путём. Это наша основная задача, наша основная цель на эту поездку. О результатах я Вам потом доложу.

В.Путин: Хорошо.

Россия > Финансы, банки > kremlin.ru, 10 декабря 2015 > № 1576118 Юрий Чиханчин

Новое поколение клиентов приват-банкинга идет в Сеть

ОЛЕГ САФОНОВ

председатель правления M2M Private Bank

Многим кажется, что у самых обеспеченных клиентов нет потребности в самостоятельном управлении своими финансами. Но это ошибка.

В августе 2015 года мы запустили новый интернет-банк — с современным metro-дизайном, наглядным представлением структуры расходов, отображением всех подключенных у клиента в банке продуктов и другими полезными функциями. Казалось бы, логичной реакцией на такую новость должно стать: «А почему так поздно? Это уже must-have для всех банков». Но мои коллеги по банковскому рынку, когда узнают об этом, почему-то задают другой вопрос: «Олег, а зачем вам вообще нужен интернет-банк?»

Причина таких вопросов — в стереотипах о клиентах сегмента приват-банкинг (private banking). Отчего-то многим кажется, что у самых обеспеченных клиентов нет потребности в самостоятельном управлении своими финансами — всегда можно дать поручение персональному менеджеру в банке или своему личному помощнику. А если спрос на личное онлайн-взаимодействие с банком очень мал, то вкладываться в развитие цифровых каналов обслуживания на первый взгляд и не обязательно.

На самом деле, подобный подход ошибочен. На российский рынок приват-банкинга сегодня приходит новое поколение клиентов. Это и наследники «первой волны» российских миллионеров, и те, кто представляет новую формацию предпринимателей, сформировавших свой капитал в конце 2000-х — начале 2010-х годов. Эти люди, получившие хорошее образование и прекрасно ориентирующиеся во всех современных технологиях, очень отличаются от основоположников российского крупного бизнеса, для многих из которых и компьютер на рабочем столе был необязательным атрибутом. Наши молодые клиенты знают своих персональных менеджеров (и этот институт останется неотъемлемой частью услуг приват-банкинга), но все реже пользуются их услугами. Зачем тратить время на общение с посредником, пусть и профессиональным, если ты можешь быстро сам осуществить любую нужную тебе операцию? В особенности если твой бизнес связан с перелетами по всему миру — разбуженный в четыре утра менеджер постарается узнать остаток на карточном счете максимально быстро, но вряд ли сделает это быстрее, чем сам клиент, пользующийся мобильным приложением.

Данные предположения подтверждала и статистика: еще до внедрения последней версии интернет-банкинга 60% наших клиентов (даже тех, кто активно пользовался услугами персонального менеджера) хотя бы раз в неделю заходили в интернет-банк для того, чтобы проверить состояние своих счетов. Это стало еще одной важной причиной для перезапуска нашей системы ДБО — качество предоставления услуги не должно меняться в зависимости от канала ее предоставления.

Каким, по нашему мнению, должен быть веб-интерфейс предоставления услуг приват-банкинга?

От простого отображения перечня открытых в банке счетов необходимо переходить к удобному представлению всех имеющихся у клиента продуктов — от простых расчетных до более сложных инвестиционных.

Необходимо учитывать не только стандартный для интернет-банкинга функционал, но и те особенности, которые характерны для сегмента приват-банкинга. Если клиент привык к тому, что часть его финансовых задач решает помощник (личный или менеджер из банка), то необходимо учитывать это. Например, можно внедрить функционал доступа к одному личному кабинету через несколько учетных записей с разными правами.

Имеет смысл интегрировать интернет-банк с другими онлайн-сервисами (покупка авиабилетов, бронирование отелей и т. д.). Многие обеспеченные клиенты используют услуги консьерж-сервиса в офлайн-среде. Имеет смысл и в онлайн-банке дать им возможность организовать зарубежные деловые встречи или спланировать семейный отдых там же, где они решают и свои финансовые вопросы.

Дизайн интернет-банка для обеспеченных клиентов должен отвечать всем требованиям к современным интерфейсам. Клиенты приват-банкинга живут в контексте современной среды, пользуются популярными приложениями и онлайн-сервисами и очень хорошо понимают, в какой упаковке должны сегодня поставляться технологии.

Именно этими принципами мы и руководствовались, когда делали свой новый интернет-банк M2M ONLINE. Первые отзывы клиентов показывают, что мы пошли по правильному пути.

Россия > Финансы, банки > bankir.ru, 8 декабря 2015 > № 1573465 Олег Сафонов

Колокол звонит, и звонит по Китаю

НИКОЛАЙ КАЩЕЕВ

директор аналитического департамента Промсвязьбанка

В 2013 году, когда цена нефти Brent составляла выше $100 за баррель, были в ходу две противоположные гипотезы относительно будущего Китая.

Первая была оптимистичной: уровень автомобилизации в КНР приближается к 100 автомобилям на тысячу жителей. Уровень автомобилизации США — около 800 на тысячу, в Европе и Японии — 500–600, в Южной Корее — 400. Если уровень автомобилизации в Китае приблизится хотя бы к бразильскому — около 250 машин, то импорт нефти в КНР составит вместо нынешних 6,2 млн барр. в день не менее 12 млн барр. в день. Таким образом, в мире возникнет еще один нефтяной импортер размером с США образца 2013 года.

Цене нефти в таком случае просто некуда идти, кроме как к $150 за баррель и выше. И так было бы до тех пор, пока уже вся нефть мира или хотя бы вся нефть ОПЕК не потекла бы на удовлетворение аппетитов Китая: вместо примерно 80 млн только частных автомобилей, бегавших по дорогам Китая в 2013 году, их число составило бы уже около 200 млн или даже больше.

Такова была линейная логика оптимистов, которая, впрочем, совершенно игнорировала фактор цены нефти, который, несомненно, лишал ожидаемую траекторию роста автомобилизации Китая столь уж примитивной прямолинейности. Тем не менее, такая гипотеза пользовалась популярностью еще совсем недавно.

Вторая гипотеза была более скептической. И, похоже, именно она и реализуется сегодня. В том же 2013 году в журнале Time появилась статья под провокационным названием «Способен ли Китай избежать ловушки среднего дохода». Популярная, хотя и небесспорная концепция «ловушки среднего дохода» касается, если попросту, того момента, когда экстенсивное развитие страны за счет выхода масс обычно сельского населения из нищеты исчерпывает себя. Стоимость единицы труда, отражающая конкурентоспособность страны по отношению к соперникам, возрастает настолько, что начинают играть свою роль совсем другие факторы конкурентоспособности: качество продукции, эффективность экономики, инновации, качество человеческого капитала и т. п.

Во второй декаде XXI века преимущества Китая как производственной площадки начали быстро таять: по данным Archstone Consulting, из-за роста зарплат на 44% с 2010 года, роста курса юаня к доллару на 18%, роста стоимости фрахта на 135% ожидаемая выгода производства товаров в Китае с точки зрения себестоимости, составлявшая 25–40% против США в 2014 году, нивелировалась практически полностью. Но еще в 2013 году Time цитировал бывшего советника МВФ Барри Эйхенгрина с соавторами: «Часть экономик испытали даже двойное замедление, одно — при достижении доходами физлиц уровня 10–11 тыс. долл. на душу населения (измеренных в постоянных долларах по ППС) и второе — на уровне 13–16 тыс. долл. Имея в виду уровень ВВП Китая на душу населения в 2010 году 7129 долл., замедление его экономики можно ожидать всего через несколько лет». Предсказание оказалось верным, а 2013 год стал первым годом, когда начало такого замедления было подтверждено. Сегодня говорят о том, что в реальности рост ВВП Китая упал ниже 4% при официальной цифре 7,4%, что все равно заметно ниже докризисных 12% в среднем.

«Кризис производительности труда в Китае — результат как недостатков институтов, так и зреющей экономики — остается без внимания,— пишет The Demand Institute.— По этой причине мы считаем, что Китай сталкивается с продолжительным периодом снижающегося роста, который окажется и длительнее, и глубже, чем могли бы предсказать аналитики».

Между тем, 11% мирового потребления нефти приходится на Китай. На него же приходилось в прошлом и две трети роста этого показателя. Уже к середине первой декады XXI века Китай потреблял 32% мировой стали, 30% цинка, 25% алюминия, 23% меди, 18% никеля. Таким образом, можно смело говорить о потреблении Китаем примерно трети (!) мирового металлического сырья.

Если замедление спроса на сырье из Китая, связанное как с накоплением им в прошлом избыточных запасов, так и торможением этой экономики, станет длительным, на что многое указывает сегодня, войны на Ближнем Востоке в значительной степени утратят свое значение для цен на углеводороды. Что мы уже и наблюдаем. Чудный новый мир.

Китай > Финансы, банки > bankir.ru, 3 декабря 2015 > № 1569762 Николай Кащеев

ЦБ представил план развития финансовых рынков на следующие три года

Милена Бахвалова

Дестимулирование недобросовестной работы на финансовом рынке, современная система корпоративного управления с целью повысить привлекательность долевого финансирования публичных компаний, совершенствование регулирования рынка и международное взаимодействие, развитие механизмов электронного взаимодействия и защита прав потребителей финансовых услуг — таков план развития отрасли, представленный вчера Банком России.

«Основные направления развития и обеспечения стабильности функционирования финансового рынка Российской Федерации на период 2016-2018 годы» — это первый кросс-секторальный документ, разработанный Центробанком с тех пор, как он в 2013 году стал мегарегулятором. В документе нет количественных целевых показателей развития отрасли, подчеркивает первый зампред ЦБ Сергей Швецов: они будут рассчитываться, когда стратегия пройдет все согласования с органами власти. Зато здесь представлена дорожная карта с основными мероприятиями на следующие три года.

Так, на 2016 год запланировано «уточнение подходов к расчёту собственных средств кредитных организаций в части недопущения включения в расчёт собственных средств кредитных организаций источников фиктивного капитала», а также «повышение минимального размера уставного капитала и собственных средств небанковских кредитных организаций».

ЦБ совместно с Минфином и Росфинмониторингом намерен в следующем году упростить покупку финансового продукта, отказавшись от идентификации клиента при каждом контакте с новым продавцом. Также в 2016 году будут установлены дополнительные требования к рекламе финансовых услуг и налажено взаимодействие с правоохранительными органами для предупреждения недобросовестного поведения на рынке.

Помимо этого, регулятор намерен разработать специфические финансовые «продукты и услуги в зависимости от индивидуальных характеристик потребителей». В качестве примера подобных услуг Сергей Швецов назвал образовательные кредиты, ставка по которым будет определяться исходя из нескольких параметров, включая рейтинг вуза.

Стимулировать инвестиционную активность граждан в Банке России собираются, используя пересчет налогообложения доходов, получаемых пи помощи различных финансовых продуктов. В данный момент, напомнил г-н Швецов, существует перекос в сторону банковских депозитов.

Представляя «Основные направления» журналистам, Сергей Швецов отметил, что новшество документа, помимо прочего, состоит в том, что при его составлении авторы отталкивались не от конкретных инструментов, а от интересов заинтересованных сторон: населения, реального сектора экономики и финансовой индустрии. Соответственно, развитие финрынка преследует три основные цели: повышение уровня и качества жизни россиян за счёт использование финансовых инструментов, содействие экономическому росту за счёт предоставления доступа к долговому и долевому финансированию и, наконец, создание условий для роста непосредственно самой финансовой индустрии.

Именно по этой причине в документ не попал, например, рынок форекс. «Мы совершенно не заинтересованы в распространении этих услуг на российском финансовом рынке, - сказал первый зампред ЦБ. - Но тем не менее, законодательство принято, мы его выполняем и будем выполнять, как любое действующее законодательство». Напомним, в соответствии с законом о форекс-дилерах с 1 января 2016 года участники рынка должны получать лицензии в ЦБ. Правда, возможно, вступление в силу части положений закона будет перенесено.

Другой вопрос, насколько точно меры, представленные в «Основных направлениях», служат озвученным целям. Меры по стимулированию инвестиционной активности населения явно требуют корректировки с учетом падения реальных доходов населения, очередной заморозки пенсионных накоплений и высоких инфляционных ожиданий. Можно только приветствовать решение Банка России информировать население о деятельности недобросовестных финансовых посредников и финансовых пирамид. Удивляет лишь то, что важность этой проблемы регулятор осознал только сейчас.

Также, с учетом текущего кризиса, слишком оптимистичным выглядит предположение, что финансовая система сможет покрыть потребности экономики в финансировании уже на трехлетнем горизонте. То же самое можно сказать и о воплощении в жизнь Кодекса корпоративного управления. Отсутствие корпоративной культуры в России – тема, набившая оскомину, но вряд ли у Центробанка есть возможности радикально исправить ситуацию в ближайшие три года.

В то же время, сам факт того, что мегарегулятор взялся за решение подобных задач, не может не радовать. Так, развитию рынка действительно необходимо внедрение системы регистрации доступа физлиц на финансовый рынок, которая избавит потребителей от дополнительной физической идентификации, ужесточение мер ответственности за недобросовестное поведение участников рынка и пр.

С полным текстом «Основных мер», включая «дорожную карту» на 2016-2018 годы, можно ознакомиться на сайте Банка России.

Россия > Финансы, банки > bankir.ru, 3 декабря 2015 > № 1569759

Зачем Китай стал акционером ЕБРР: МВФ включил юань в список резервных валют, а Китай активно участвует в проектах развития по всему миру.

 МВФ включил юань в список резервных валют, а Китай активно участвует в проектах развития по всему миру. Страна наращивает свое влияние на мировую экономику и получает опыт для качественного скачка.

Кризисное наступление

Совет директоров Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) одобрил заявку Китая на вступление в число акционеров банка. Работа над заявкой велась около десяти лет. Членство в ЕБРР является лишь одним из проявлений быстро возрастающей роли Китая в международных финансовых институтах. Вопрос теперь в том, станет ли мотором перемен Китай в этих институтах или наоборот?

Кризис подорвал легитимность «большой семерки», объединяющей страны, которые стали источником проблем, одновременно придав свежие силы «большой двадцатке». На фоне этих трансформаций Китай получил возможность для расширения глобального влияния, и он твердо намерен ее использовать.

Китай является членом многих институтов, включая некоторых региональных игроков, например Африканский банк развития (АБР) и Межамериканский банк развития (МАБР). С их помощью он углубляет свои внешние отношения, в частности путем совместных инвестиций в проекты по всему миру. К примеру, в прошлом году Китай существенно расширил сотрудничество с АБР, создав фонд «Африка: растем вместе» размером $2 млрд.

Аналогичным образом китайские государственные фонды благосостояния стали важными якорными инвесторами в инвестиционных механизмах, созданных как Международной финансовой корпорацией Всемирного банка, так и ЕБРР с целью привлечения долгосрочного институционального капитала в свои проекты.

Копирование институтов

Китай также создает новые институты. Учреждение Азиатского банка инфраструктурных инвестиций (АБИИ) попало в этом году в заголовки мировых новостей, причем не только из-за активного противодействия США, но и потому, что такие страны, как Великобритания и Германия, все равно к нему присоединились. Китай также сыграл ключевую роль в создании с партнерами по БРИКС Нового банка развития (НБР), чья штаб-квартира расположилась в Шанхае.

Существует китайский Фонд Шелкового пути размером $40 млрд, предназначенный для поддержки проектов, которые необходимы для реализации стратегии «Один пояс, одна дорога». Эта стратегия нацелена на улучшение торговых связей и коммуникаций на территории Евразии.

Пока что Фонд Шелкового пути является односторонней инициативой, поэтому относится к той же категории институтов, что и Китайский банк развития или государственный инвестиционный конгломерат CITIC. Однако китайские власти заявляют, что фонд открыт для присоединения к нему других стран.

Коммунисты-инноваторы

Несмотря на впечатляющие размеры инвестиционных проектов Китая, руководство страны до сих пор было сравнительно консервативно в отношении институциональных инноваций. Однако в последнее время функционеры Коммунистической партии Китая ведут обсуждение идеи экспериментального нового многостороннего финансового института, предназначенного для «восстановления окружающей среды».

Одновременно китайские институты занимаются менее масштабными инновациями. Например, первый президент АБИИ Цзинь Лицюнь объявил о планах ликвидировать некоторые элементы, свойственные уже существующим институтам, например, советы директоров с постоянным местопребыванием, а также миграционные ограничения при найме сотрудников.

Несмотря на все это, растущая роль Китая в глобальных финансах вряд ли глубоко изменит принципы работы существующих институтов. Конечно, те инновации, которые подчеркивают недостатки в существующих структурах, могут помочь вдохновить процесс реформ. А ЕБРР, без сомнения, может пригодиться опыт Китая в экспериментальных проектах и в их масштабировании.

Сейчас кажется вероятным, что возросшее участие в работе многосторонних институтов изменит Китай больше, чем он эти институты. Китай сможет отточить собственную стратегию участия в проектах в Африке и других частях света. Более того, у него появится возможность улучшить собственную модель развития.

Однако в долгосрочной перспективе те проблемы развития, с которыми Китай сталкивается дома (в первую очередь это быстрое ухудшение экологической обстановки), могут подтолкнуть его к принятию на себя более активной, трансформирующей роли двигателя глобальных институциональных инноваций.

Эрик БЕРГЛОФ, директор Института международных отношении? в Лондонскои? школе экономики и политических наук.

Китай. Евросоюз > Финансы, банки > oilru.com, 2 декабря 2015 > № 1602021 Эрик Берглоф

В швейцарском городе Цюрих Строительный банк Китая будет вести операции по расчетам в юанях. Соответствующие полномочия передал этому финансовому учреждению Народный банк КНР.

Народный банк Китая создал центры юаневых расчетов в специальных административных районах Сянган (Гонконг) и Аомэнь (Макао), Сингапуре, Лондоне, Франкфурте, Сеуле, Париже, Люксембурге, Дохе, Торонто, Сиднее и Йоханнесбурге.

Китайская денежная единица поднялась на четвертое место среди мировых валют, которые наиболее часто используются в международных расчетах. В августе 2015 г. юань опередил японскую иену. Доля платежей с использованием юаня выросла с 2,34% в июле текущего года до 2,79% в августе. Аналогичный показатель для иены составил 2,76% в августе 2015 г.

Ранее сообщалось, что в Шанхае ввели в действие первую очередь Китайской международной платежной системы. Она предоставляет услуги по расчетам и клирингу капитала при трансграничных и оффшорных операциях в юанях для китайских и зарубежных финансовых организаций.

Система позволит повысить эффективность трансграничных юаневых платежей и содействовать глобальному использованию китайской валюты путем сокращения затрат и срока обработки.

В 50 странах мира используется китайская национальная валюта.

Китай. Швейцария. Весь мир > Финансы, банки > chinapro.ru, 2 декабря 2015 > № 1570124

Владимир Малюгин: «Изменилась география покупок»

Милена Бахвалова

О будущем онлайн-платежей, главных конкурентах PayPal и о том, как кризис меняет предпочтения россиян, ИА Bankir.Ru рассказывает глава PayPal в России Владимир Малюгин

— В США PayPal уже два года кредитует малый бизнес: за это время было выдано кредитов на сумму свыше $1 млрд. Есть ли у PayPal планы ввести эту услугу и в России?

— Мы действительно планируем расширяться и вводить новые услуги. Но пока я готов говорить лишь о добавлении различных регулярных платежей, например за мобильную связь.

В каждой стране мы выбираем те услуги, которые будут востребованы именно на этом рынке. В России, где кэш играет очень большую роль, мы сделали то, чего не было в PayPal ни на каком другом нашем рынке: возможность пополнять счет наличными. В других странах мы выбираем привязку, например, через мобильные платежи или другие специфические платежные системы.

— Кстати, а эта функция — пополнения счета PayPal наличными — будет доступна в других странах?

— Да, мы рассматриваем возможность перенести этот опыт на те рынки, где существует аналогичная ситуация с наличными.

— Недавно Центробанк проводил конференцию по shadow banking, в которой вы также участвовали. Каким образом PayPal включен в систему «теневого банкинга»?

— Если помните, мы говорили на конференции о терминологии: о том, что на русский язык shadow banking все же лучше переводить как «параллельная банковская система». Для меня понятие включенности в параллельный банкинг прежде всего вопрос доступности финансовых услуг. А эта доступность, в свою очередь, осуществляется за счет доступности мобильных устройств. Из всего населения Земли, то есть 7,5 млрд человек, уже 5,2 млрд имеют мобильное устройство. И только 1 млрд — банковский счет. В этих цифрах — те перспективы, которые есть у PayPal: он может быть установлен на телефоне, к нему не обязательно должен быть привязан банковский счет.

— На днях в Германии начала работать PayDirect — компания, которая практически открыто заявляет, что ее цель — покончить с монополией PayPal. Активно развивается AliPay. Насколько эти новые игроки могут повлиять на место PayPal в мире онлайн-платежей?

— Если говорить про глобальный рынок, то в прошлом году компания PayPal провела платежей на $235 млрд — рост составил 26%. А если взять именно мобильные платежи, то они выросли на 68%, и их объем составил $46 млрд. И я верю в такую динамику и дальше.

Если же брать такой рынок, как Россия, то я здесь скажу довольно избитую вещь: наш основной соперник — не AliPay или PayDirect, а наличный оборот. Электронные платежи сегодня покрывают только 5–7% от объема розницы. Вот пока эта цифра существенно не вырастет, говорить о конкурентах нет смысла. Сегодня мы активно работаем вместе с компаниями Qiwi, «Яндекс-деньги» и WebMoney, мы вместе стараемся развивать этот рынок, у нас есть общие вопросы к обсуждению с регулятором. Так что пока мы все партнеры, а не соперники. В ближайшие годы места на рынке хватит всем.

— Сколько всего у вас клиентов в России?

— Сегодня — около 2 млн. Это обычные потребители, индивидуальные предприниматели, представители малого бизнеса. Те услуги, с которыми мы вышли два года назад на российский рынок, были созданы специально для предпринимателей: возможность вывода средств на российский банковский счет, возможность держания баланса в рублях, возможность регистрации непосредственно счета для бизнеса. Ну и плюс в числе наших активных клиентов примерно 60 компаний из топ-100 российского интернета.

— Как изменились потребительские предпочтения ваших клиентов в этом году?

— Безусловно, произошло некоторое перераспределение их спроса. Объем заказов не уменьшился. Но изменилась география покупок. Если раньше очень много заказывали за границей, то сейчас фокус переместился на российский рынок, люди стали много покупать внутри России. Если же говорить о покупках за границей, то мы четко видим, что спрос переместился с Северной Америки и Западной Европы на Китай.

— Изменился ли состав покупок?

— Да, безусловно, люди стали меньше покупать товаров из категории luxury.

— А в следующем году какие вы видите тенденции?

— Смотрите, в 2015 году 63% россиян, которые пользуются интернетом, совершали онлайн-платежи. В 2014 году эта доля составляла 50%. Доля платежей p2p при этом выросла за год с 32% до 49%. Я думаю, что рынок онлайн-платежей продолжит расти.

Россия. США > Финансы, банки > bankir.ru, 2 декабря 2015 > № 1569754 Владимир Малюгин

Население Арабских Эмиратов обладает слабой финансовой грамотностью, однако женщины лучше мужчин разбираются в различных банковских продуктах и разумнее обращаются с деньгами.

Две трети людей во всем мире не являются финансово грамотными, и исследование финансовой грамотности, проведенное рейтинговым агентством Standard & Poors (S&P Global FinLit Survey) показало, что во многих странах, включая Объединенные Арабские Эмираты, мужчины и женщины демонстрируют разные уровни финансовой грамотности. В регионе Персидского залива, однако, гендерный разрыв был небольшим – в среднем финансово грамотными являются 40% мужчин и 36% женщин, однако в ОАЭ при таком же среднем уровне финансовой грамотности среди взрослого населения картина противоположна, женщины опережают мужчин на 4 процентных пункта. В Кувейте 44% взрослых грамотны финансово, в то время как в Саудовской Аравии только 31%. В целом в мире финансово грамотными являются 35% мужчин и 30% женщин, причем в Китае и Южной Африке оба пола одинаково грамотно распоряжаются своими финансами.

Жители ОАЭ, даже с низким уровнем образования и низкими доходами, оказались более финансово грамотными, чем жители большинства других стран с развивающейся экономикой. Однако результаты опроса также показывают, что в ОАЭ взрослые имеют слабое понимание метода начисления процентов не смотря на высокое распространение кредитных карт. Опрос анализировал способности к количественному мышлению (способности проводить расчеты), понимание начисления сложных процентов, инфляции и диверсификации рисков.

Повышение финансовой грамотности прямо связано с усилением защиты прав потребителей и помогает развитию экономических возможностей людей.

В странах большой семерки (Канада, Франция, Германия, Великобритания, Италия, Япония и Соединенные Штаты) финансовая грамотность разнится, от 37% в Италии до 68% в Канаде.

В США около 60% взрослого населения имеют кредитные карты. По данным опроса, более трети из них имеют относительно низкую финансовую грамотность, и 34% не смогли правильно ответить на вопрос о сложных процентах. 61% взрослых в Китае не копит на старость. Около 47% взрослых в Индии - 415 миллионов человек - не имеют банковского счета.

ОАЭ. Весь мир > Финансы, банки > russianemirates.com, 1 декабря 2015 > № 1593723