"Аналог банковского вклада". Вкладчики потянулись на фондовый рынок, начав с покупки облигаций

Аналитик Чернов прокомментировал рост интереса розничных инвесторов к облигациям

Роман Маркелов

Доля облигаций в портфелях розничных инвесторов выросла до рекордного за последние почти пять лет уровня, следует из статистики Банка России. Да и в целом, судя по росту активов на счетах, россияне снова наконец-то потянулись на фондовый рынок после затяжного периода увлечения банковскими вкладами под рекордно высокие ставки. Аппетита к большому риску у розничных инвесторов, впрочем, пока что не наблюдается: акции они покупают неохотно.

Активы розничных инвесторов на брокерских счетах выросли до 11 трлн руб. благодаря притоку новых денег и росту стоимости облигаций, а число клиентов, у которых на счетах более 10 тыс. руб., увеличилось до 5,1 млн человек, говорится в "Обзоре ключевых показателей брокеров за второй квартал 2025 года", опубликованном Банком России.

"Доля облигаций выросла до 35% - это максимальное значение с конца 2020 года. В ожидании дальнейшего снижения ставок инвесторы стремились зафиксировать высокую доходность по долгосрочным ОФЗ и среднесрочным корпоративным облигациям. Доля российских акций в портфеле сократилась до 28% - минимума с конца 2022 года. На паи приходится 16%, из которых 9% - это паи биржевых фондов денежного рынка", - рассказывают в ЦБ.

"Для розничных инвесторов рост интереса к облигациям повышает шансы на сохранение капитала при умеренном риске, хотя сдержанный интерес к валютным операциям говорит о снижении спекулятивной активности", - указывает аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. По его мнению, российский фондовый рынок вступает в фазу качественных изменений, структура активов сдвигается в сторону долговых инструментов, а вовлеченность населения продолжает расти. "По нашим подсчетам, при сохранении тренда на снижение ключевой ставки объем розничных активов к концу 2025 года может приблизиться к 12 трлн руб., а число активных инвесторов - превысить 5,5 млн человек", - допускает аналитик.

Причиной же смещения структуры портфелей, по мнению Чернова, стало желание зафиксировать высокую доходность на долговом рынке на фоне тех же ожиданий снижения ставок. "Особенно заметен спрос на долгосрочные ОФЗ и среднесрочные корпоративные бумаги. Одновременно новички предпочитали фонды денежного рынка, доступные в мобильных приложениях банков, что обеспечило рост доли паев", - поясняет он. По сути инвесторы осторожничают: облигации, особенно государственные или у компаний с наивысшим кредитным рейтингом, в чем-то являются аналогом банковского вклада, только на бирже (инвестор дает в долг не банку, а государству или крупной компании). Разница в том, что в отличие от вклада они могут принести доходность на пару-тройку процентов выше в силу большего риска: в первую очередь изменения цены облигации и/или дефолта эмитента. Правда, в случае государства или крупной компании (особенно с госучастием) второй риск практически нивелируется, но в целом исходя даже из самой сути фондового рынка он никогда не может быть равен нулю. Фактически за это инвестор и получает доплату.

Розничные инвесторы интересуются облигациями, поскольку они повышают шансы на сохранение капитала при умеренном риске

По мнению Чернова, динамика действительно указывает на рост интереса частных инвесторов к защитным стратегиям и снижению склонности к риску. "Если тренд на смягчение денежно-кредитной политики продолжится, мы можем увидеть постепенное возвращение интереса к акциям, особенно в секторах с высокой дивидендной доходностью. Однако в краткосрочной перспективе главным бенефициаром останется долговой рынок, где инвесторы стремятся зафиксировать привлекательные доходности до того, как ставки окончательно уйдут вниз", - говорит аналитик.

МФО будут проверять реквизиты заемщика перед выдачей онлайн-займа

Кирилл Каштанов

Микрофинансовые организации (МФО) должны проверять с сентября, кому перечисляют деньги и действительно ли реквизиты принадлежат заемщику, который оформил онлайн-заем. Опрошенные "Российской газетой" участники рынка фиксируют тысячи попыток такого мошенничества, когда клиент даже не подозревает о долге, который на него скрытно оформили, но большинство пресекается автоматически.

"МФО обязаны сверить имя, отчество, фамилию человека, который хочет взять заем, и владельца счета или карты, на которые поступят деньги", - объясняет Банк России в информационном письме. Для проверки МФО будут запрашивать в банке информацию о владельце счета или карты. Но на одном кредиторе возможности не зацикливаются: человек, например, может и сам предоставить заверенную справку из Федеральной налоговой службы об открытых им счетах. Это ускорит получение займа.

Обязанность МФО не распространяется на потребительские офлайн-займы и бизнес-займы, напомнили в СРО "МиР". Проверка не нужна и для тех, кто уже брал два и более займа в течение года до даты нового заявления и использовал тот же банковский счет.

"Рынок находится на разной стадии готовности к этому нововведению, - говорит Роман Макаров - генеральный директор МФК "Займер". - ЦБ лично следит за процессом реализации. В идеале процесс сверки данных анкеты заемщика и данных счета, куда перечисляют деньги, не должен быть заметен им. Это "подкапотный" процесс, который легко укладывается в среднее время получения онлайн-займа одновременно с прочими проверками".

По словам Макарова, только за 2024 год они пресекли более 15 тыс. попыток мошенничества. В 60% случаев применялись искаженные или чужие данные для получения займа.

"Мы пресекаем такие попытки еще на этапе идентификации и верификации, более 90% из них - в автоматическом режиме", - рассказал Макаров.

Важным нововведением с сентября стала и обязанность сверять данные заемщика с базой данных ФинЦЕРТ (единой системы, к которой подключены банки и МФО, предоставляющие данные об инцидентах) на наличие проведенных им мошеннических операций. Эта мера, по мнению участников рынка, позволит надежно защитить интересы и людей, и финансовых компаний, которые в первую очередь несут потери при выдаче заемных денег мошеннику.

Данные об открытых счетах помогут ускорить получение займа

"Речь идет о масштабном проекте по подключению рынка к системе ФинЦЕРТ, которое началось уже 1 сентября и будет проходить в два этапа", - говорят в пресс-службе СРО "МиР".

С 1 сентября МФО получили доступ к базе данных ФинЦЕРТ для проверки получателя клиента на предмет мошеннических действий, а уже с 1 марта 2026 МФО будут обязаны передавать сведения в Банк России информацию о случаях и попытках заключения договоров потребительского займа без добровольного согласия клиента.

Сейчас антифрод-системы в МФО настроены достаточно качественно, отмечают эксперты. Поэтому через них удается "пройти" не более 1-3% заявок от мошенников, которые трансформируются в выдачи.

"То есть мы видим, что отрасль активно борется с подобными случаями, а обмен данными с централизованной базой данной будет способствовать еще больше уменьшению подобных мошеннических действий", - отмечают в пресс-службе СРО "МиР". Основной вызов заключается в том, чтобы внести изменения во внутренние системы и адаптировать их под систему.

Период с лета по сентябрь стал насыщенным в области изменений законодательства в отношении финансового рынка, отмечает главный управляющий директор МФК "Лайм-Займ" Олеся Киселева. Например, с сентября 2025 года в силу вступил закон, устанавливающий для участников рынка "период охлаждения" - отрезок времени, ранее истечения которого заемщик не может получить денежные средства от финансовой организации.

"Учитывая интерес заемщиков к Installment-продуктам (займы, которые выдаются на срок, превышающий 30 дней), стоит отметить, что данная мера влияет на процессы компаний, предоставляющих как залоговые, так и беззалоговые займы", - добавила Киселева.

"Годовая инфляция вблизи 4%": В ЦБ раскрыли свои планы на три года

ЦБ представил проект основных направлений ДКП до 2028 года

Сергей Болотов

Зампред ЦБ Алексей Заботкин, отвечающий за ключевую ставку, представил общественности первый проект главного стратегического документа Центробанка - Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики (ДКП) на 2026-2028 годы. В нем регулятор закрепляет цели и принципы ДКП на ближайшую трехлетку.

Главной целью по-прежнему заявлена низкая и стабильная инфляция. "Наша цель - годовая инфляция вблизи 4%. Ценовая стабильность - это необходимое условие для сбалансированного и устойчивого экономического роста", - подчеркнул Заботкин.

В прошлом году инфляция превышала 4% четвертый год подряд, а по итогам 2025 года в Центробанке ждут рост цен на уровне 6-7%. Достигнуть цели в ЦБ планируют к концу 2026 года путем удержания ключевой ставки на таких уровнях, которые не дадут ценам разгоняться. До конца 2025 года это будет 18,8-19,6%, а на 2026 год - 12-13%.

Таким образом, политика ЦБ еще долго останется жесткой, если только не случится "белого лебедя" в виде позитивных перемен.

"Темпы роста цен в этом году планомерно и существенно замедляются. Полагаем, что достигнутой жесткости ДКП достаточно, чтобы по итогам 2026 года годовая инфляция вернулась к цели 4%", - отметил Алексей Заботкин. Это базовый и самый вероятный сценарий, который предполагает, в том числе, сохранение санкций на среднесрочном горизонте.

Помимо базового, план Банка России включает в себя три менее вероятных сценария - дезинфляционный, проинфляционный и рисковый. Первый позволяет достичь низкой инфляции при меньшей жесткости ДКП за счет большей отдачи от инвестиции и более быстрого экономического роста. Тогда экономику РФ в 2026 году ждет ключевая ставка 10,5-11,5% и всего лишь 7,5-8,5% в 2027-2028 годах.

Помимо замедления цен, высокая ключевая ставка укрепила рубль, отметил зампред ЦБ Заботкин

Проинфляционный сценарий - это про усиление санкции и ценового давления, тогда ключевая ставка окажется выше: 14-16% в 2026 году и 10,5-11,5% в 2027 году. Рисковый сценарий заготовлен на случай, если на фоне ужесточения санкций разразится мировой кризис с усилением торговых войн. Из-за встречи с таким "черным лебедем" придется удерживать ставку на уровне 16-18% весь 2026 год, а то и повышать до 22% в 2027 году с последующим снижением до 10-11% в 2028-м.

Также Заботкин прокомментировал идею экономить госбюджет, исходя из данных первого вице-премьера Дениса Мантурова о том, что снижение ключевой ставки на каждый 1% экономит госбюджету 200 млрд рублей субсидиарной поддержки. "Преждевременное и избыточное снижение ставки не сэкономит средства бюджета, а напротив, обернется дополнительными расходами. Неизбежно произойдет повторное ускорение инфляции и бюджету придется повышать будущие расходы: индексировать зарплаты, соцвыплаты, выплаты по госзаказам, чтобы компенсировать эти инфляционные последствия. Чтобы предотвратить дальнейшее раскручивание инфляции, потребуется повысить ставку еще сильнее из-за роста инфляционных ожиданий", - объяснил зампред ЦБ

Центробанк обеспокоен увеличением инфляционных ожиданий в августе до 13,5% после 13% в июле вопреки пяти неделям отрицательного роста индекса потребительских цен по Росстату. "Люди хорошо понимают, что сезонное снижение цен на овощи и фрукты, с которыми связан отрицательный рост индекса в июле-августе, - это сезонное явление. И никаким образом не должно влиять на их мнение о будущем росте цен. Сохранение инфляционных ожиданий на высоком уровне - это фактор, который при прочих равных ограничивает пространство для снижения ключевой ставки", - заключил Алексей Заботкин.

Жители и бизнес ЦФО продолжают меньше кредитоваться

Александр Прытков

По итогам первых шести месяцев 2025 года в Центральной России продолжился тренд на снижение объемов кредитования. Но если среди населения объемы займов у банков упали в среднем на 30 процентов, то бизнесу, которому нужны не только деньги на развитие, но и оборотные средства, снизил объемы примерно на 6 процентов. При этом в Белгородской, Ивановской, Костромской и Тульской областях компании даже стали занимать больше. Задолженность перед банками у бизнеса, в отличие от потребителей, выросла.

Статистику по объемам кредитования в Центральном федеральном округе (за исключением Москвы и Московской области) по различным сегментам "РГ" предоставили в Банке России. И в потребительском, и в корпоративном секторах на фоне высоких процентных ставок в сравнении с первым полугодием 2024 года объемы займов в среднем снизились.

Жители Центральной России оформили потребкредиты на 875,5 миллиарда рублей - на 30 процентов меньше, чем ранее. При том, что в среднем по стране объемы упали лишь на 7 процентов.

На 30 и более процентов падение отмечается в восьми регионах. Наиболее сильное снижение ЦБ зафиксировал в Курской области, часть которой с 6 августа 2024 года по 26 апреля 2025 года была захвачена ВСУ, - на 37 процентов, до 44,6 миллиарда рублей. На 34 процента потребкредитование упало в Рязанской и Тамбовской областях, соответственно, до 52 и 37,8 миллиарда. Во Владимирской и Липецкой областях объемы сократились на 32 процента - до 62,2 и 52,4 миллиарда. В Орловской снижение составило 31 процент (32,7 миллиарда). Еще в двух регионах кредитование сократилось на 30 процентов: воронежцы заняли 110,7 миллиарда (это наиболее крупная сумма среди всех), белгородцы - 69.

В остальных снижение было меньшим, но все равно значительным, так как объемы падали более чем на пятую часть. В четырех регионах взяли на 29 процентов меньше: в Тульской области жители заняли 72,6 миллиарда, в Калужской 56,2, в Брянской 47,8, а в Смоленской 43,1. В Тверской и Ивановской областях объемы упали на 27,5 процента, до 61 и 41,4 миллиарда, соответственно. Наименьшее падение отмечается в Ярославской и Костромской областях - 22 процента, до 62,6 и 29,4 миллиарда.

Объем срочных вкладов в округе вырос за полгода на 27 процентов, до 3,9 миллиона рублей

Сократилась в потребкредитовании и задолженность, от минимальных 3 процентов (Костромская область, общий объем - 51,2 миллиарда рублей, меньше всех в округе) до 16 процентов (Курская область, 88,3 миллиарда). Больше всего оказались должны воронежцы - 200,4 миллиарда (снижение на 9 процентов). Отметку в 100 миллиардов перешли шесть областей: Тульская (144,6 и минус 11 процентов), Белгородская (131,3 и минус 12 процентов), Тверская (114,7 и минус 9 процентов), Владимирская (113,1 и минус 9,5 процента), Калужская (106,8 и минус 10,5 процента) и Ярославская (106,5 и минус 7 процентов).

В главном управлении Центробанка по ЦФО отметили, что на замедление потребительского кредитования повлияли высокие ставки: "Люди предпочитают больше сберегать, открыв на выгодных условиях вклад в банке, и меньше тратить. В том числе реже оформляют кредиты на покупки товаров не первой необходимости". Объем срочных вкладов в округе вырос за полгода на 27 процентов, до 3,9 триллиона рублей.

Корпоративное кредитование также снизилось значительно меньше - в среднем на шесть процентов (в России в целом падение в два раза больше), до 1,9 триллиона рублей.

При этом есть и регионы, в которых бизнес стал занимать больше. Лидером по росту стала Костромская область, в которой объем кредитов увеличился почти в 2,5 раза - на 144 процента, до 92,6 миллиарда рублей. В Ивановской области кредитование бизнеса выросло на 55 процентов, до 78,8 миллиарда, в Тульской - на 6 процентов, до 201,9 миллиарда. Активно кредитуется бизнес и в двух приграничных регионах: курские компании заняли на 31 процент больше (120,7 миллиарда), белгородские - на 19 процентов, до 236,5 (лидер по сумме занятых средств).

В остальных регионах наблюдается снижение. Больше всего кредитование упало в еще одном приграничном регионе - Брянской области: на 43 процента, до 53,5 миллиарда. На 30 процентов стал меньше занимать тверской бизнес (85,4 миллиарда), а на 29 процентов смоленский (78,9).

Во Владимирской области корпоративное кредитование снизилось на 27,5 процента, до 66 миллиардов, в Липецкой - на 26 процентов, до 133,7, в Орловской - на 24 процента, до 51,5 (наименьшая сумма среди регионов), в Рязанской - на 20 процентов, до 77.

Еще в трех регионах сокращение составило менее пятой части: в Воронежской - 16 процентов (192,4 миллиарда), в Калужской и Тамбовской - 13 (87,5 и 66 миллиардов соответственно).

Почти на прежнем уровне кредитовался ярославский бизнес. Объем снизился на 1 процент, до 181,6 миллиарда.

Вместе с тем в большинстве регионов выросла задолженность компаний - от 66 процентов в Ивановской области (121,2 миллиарда рублей) до 0,5 процента в Воронежской (621,8). Лидером по сумме задолженности стал смоленский бизнес с 798,6 миллиарда (рост на 18 процентов). Почти такой же долг у тульских компаний - 747,1 миллиарда (рост на 27 процентов). К полумиллиарду приближается белгородский бизнес, задолжавший 428,5 (рост на 15 процентов). Единственной областью, где долги составили менее 100 миллиардов, стала Костромская: 92,7 (рост на 32 процента).

В четырех регионах бизнес сократил задолженность. В Рязанской области она упала на 10 процентов, до 299,2 миллиарда, в Калужской - на 6 процентов, до 215,7, в Курской - на 5 процентов, до 342,8, во Владимирской - на 3 процента, до 153,4. Тверской бизнес стал единственным, где показатель не изменился: 201,3 миллиарда.

Доля просроченной задолженности в среднем у бизнеса составляет 2,5 процента. В ЦБ рассказали, что, несмотря на возросшую стоимость долгового финансирования, многие компании планируют в этом году нарастить инвестиции. Для этого они в том числе используют нераспределенную прибыль. Также бизнес поддерживают проекты с государственным участием и льготным финансированием.

Владельцы и топ-менеджеры крупных воронежских предприятий на июльской встрече с представителями Центробанка рассказывали о падении спроса на их продукции, следующих за ним снижении объемов производства и убытках. В ЦБ отвечали, что высокая ставка уже помогла замедлить инфляцию и теперь планируется постепенное снижение ключевой ставки - чтобы инфляция опять не разогналась.

Что будет, если расплатиться найденной банковской картой? Разъясняет Кассационный суд

Кассационный суд: Расплата найденной банковской картой - тяжкое преступление

Владислав Куликов

Первый кассационный суд общей юрисдикции в ходе рассмотрения конкретного дела разъяснил принципиальный момент: расплата найденной банковской картой - это всегда тяжкое преступление. Поэтому теперь суды на такое будут смотреть строже.

Жительница Московской области, некая Ирина Б., нашла на кассе самообслуживания магазина в Ногинске картхолдер, в котором находилась банковская карта потерпевшего. Вместо того чтобы поступить как честный человек, она обрадовалась и отправилась тратить чужое. Прошлась по магазинам, заглянула в кафе. Всего прогуляла 16,7 тысячи рублей. А затем к ней пришли сотрудники полиции и испортили настроение.

В итоге женщина была осуждена по статье Уголовного кодекса "Кража", суд назначил ей год лишения свободы условно.

"Хищение денежных средств с найденной банковской карты другого лица является уголовно наказуемым деянием, относящимся к категории тяжких преступлений", - пояснили в пресс-службе Первого кассационного суда общей юрисдикции.

Поднять с пола чужую банковскую карту и ей расплатиться, согласно действующим правовым подходам, означает совершить хищение. А точнее - украсть.

А дело в таких случаях возбуждается при любой сумме украденного. Даже ста рублей, снятых с чужого счета, будет достаточно, чтобы попасть под статью Уголовного кодекса.

При простой краже - если вы никуда не вламывались, ни к кому не залезали в карман, а просто взяли то, что плохо лежало, - уголовное дело заведут, только если украдено не меньше 2,5 тысячи рублей. Если меньше, - вменят статью КоАП "Мелкое хищение". Таким образом, если вы, будучи в гостях, тайно возьмете из шкатулки хозяина рублей пятьсот, вас накажут по КоАП. Но если вы возьмете банковскую карту и те же самые пятьсот рублей снимете с нее, то автоматически совершите тяжкое преступление.

Так называемая простая кража предусматривает максимальное наказание в виде лишения свободы на срок до двух лет и является преступлением небольшой тяжести.

Женщина нашла на кассе самообслуживания в магазине чужую карту и расплатилась по ней в кафе. Это кража. Наказание - до шести лет колонии

Кража из одежды, сумки или другой ручной клади, находившихся при потерпевшем, максимально грозит лишением свободы на срок до пяти лет. Здесь также размер украденного не имеет значения. Но эта норма касается скорее карманников. Если же вытащить деньги из халата, который хозяин повесил на стул, то это будет простая кража и злоупотребление гостеприимством.

А вот кража, совершенная с банковского счета, это уже тяжкое преступление. Максимальное наказание - до шести лет лишения свободы. Таким образом, подчеркивают юристы, законодатель действительно считает более опасным преступлением кражу безналичных денежных средств.

Для наличия состава преступления совсем необязательно использовать сложные схемы, технические устройства, взламывать пароли и т.д.

Эксперты подчеркивают: кражи денег все чаще становятся электронными. Такая тенденция закономерна, ведь большинство расчетных операций в наши дни совершаются онлайн: даже за проезд в общественном транспорте мы платим, как правило, картой. Но так называемые бытовые кражи раскрываются на сто процентов. Так что взять в руки чужую карту или залезть в онлайн-банк на чужом телефоне - это все равно что написать явку с повинной. Судимость обеспечена.

При этом представить такие проделки, как нечто малозначительное, не получится. "Как верно установлено судами первой и апелляционной инстанций, фактические обстоятельства обнаружения Б. картхолдера с банковской картой потерпевшего с его идентификационными данными, совершавшей многочисленные покупки в различных торговых точках и не предпринявшей попыток возврата банковской карты ее владельцу, не свидетельствует о малозначительности содеянного, - рассказывают в кассационном суде. - При этом несвоевременное обнаружение потерпевшим хищения денежных средств со счета его банковской карты, вопреки доводам жалобы, не умаляет общественной опасности содеянного Б.".

Анатолий Попов: российские компании теряют интерес к кредитам в валюте

Корпоративное кредитование во втором полугодии может перейти от стагнации к устойчивому росту, заявил зампред правления Сбербанка Анатолий Попов. В интервью РИА Новости в преддверии Восточного экономического форума (ВЭФ) он рассказал, как ситуация с кредитованием повлияла на бизнес крупнейшего российского банка и всего сектора, насколько изменился объем валютных кредитов, почему расчет интерес ко вкладам в индийских рупиях, и какое количество IPO стоит ожидать на рынке до конца 2025 года. Беседовала Яна Чурочкина.

РИА Новости выступает информационным партнером ВЭФ-2025.

— Как охлаждение корпоративного кредитования скажется на прибыли Сбербанка в 2025 году?

— Во втором квартале 2025 года корпоративный кредитный портфель банка вырос на 2,2% в реальном выражении и достиг 27,9 триллиона рублей. Наибольший спрос на кредитование мы наблюдаем от крупных застройщиков жилья и нефтегазового сектора. С учетом сохраняющихся высоких процентных ставок и умеренного роста ВВП мы пересмотрели прогноз: теперь ожидаем рост корпоративного кредитования на 7-9% в 2025 году. В то же время мы рассчитываем, что чистая прибыль банка в этом году будет выше, чем в 2024 году.

— Как повлияет на корпоративный банкинг в целом ситуация с кредитованием на рынке?

— Рынок корпоративного кредитования продолжает расти, но темпы драматично замедлились. С начала года корпоративный кредитный портфель банков вырос на 1% (по данным на 1 августа 2025 года). Эта динамика объясняется высокой ключевой ставкой и тем, что в прошлом году компании в силу геополитической турбулентности активно замещали внешний долг внутренними заимствованиями, в том числе банковскими кредитами.

Такая ситуация сильнее всего сказалась на инвестиционном кредитовании. Снижение ключевой ставки пока не улучшило картину: заемные средства все еще дороги. Объем сделок в стадии рассмотрения — минимальный за три года. Клиенты не спешат запускать новые инвестпрограммы и в основном берут кредиты на текущую деятельность. Разработка инвестиционных кредитов — ниже уровня конца третьего квартала прошлого года почти на треть.

Из-за высоких ставок компании постепенно замещают кредиты облигациями. За первое полугодие 2025 года кредитный портфель банковского сектора вырос на 1,6 триллиона рублей (за вычетом курсовой переоценки), а облигационный долг корпоративного сектора — на 3,1 триллиона рублей. По нашим оценкам, 500 миллиардов рублей из этих 3,1 триллиона рублей купили банки. Остальное приобрели небанковские компании и физлица.

Но есть и первые признаки оживления. После снижения ставки с 21% до 20% в июне рынок вырос на 0,5% к маю. В июле ставка снизилась до 18%. Если тренд на смягчение денежно-кредитной политики продолжится, кредитование автоматически станет доступным для бизнеса, а рынок покажет восстановление. А этом случае во втором полугодии корпоративное кредитование может перейти от стагнации к устойчивому росту.

— Какова доля кредитов в валюте дружественных и недружественных стран в корпоративном кредитном портфеле "Сбера"?

— Мы видим эффективность усилий ЦБ по девалютизации — наблюдаем среди наших клиентов рост интереса именно к рублевым привлечениям. При этом есть клиенты, по-прежнему заинтересованные в валютных кредитах, но это прежде всего валюты дружественных стран. Динамика доли дружественных валют в корпоративном портфеле остается положительной, на текущий момент составляет примерно 53,5% валютного баланса. Касательно активов в валютах из недружественных стран — это, можно сказать, историческое наследие, мы не наращиваем кредитный портфель в таких валютах.

— Как изменилась доля кредитов компаниям по плавающей ставке в Сбербанке по сравнению с прошлым годом?

— В период высокой ключевой ставки корпоративные клиенты все чаще выбирают плавающие ставки, потому что такие кредиты позволяют бизнесу гибко реагировать на изменения рыночных условий. Их доля в нашем портфеле выросла с 71% до 74% за год. В то же время мы ожидаем изменение тренда в сторону роста доли кредитов по фиксированным ставкам, так как они снижаются вслед за ключевой.

— Как изменился объем средств на депозитах у бизнеса в Сбербанке за восемь месяцев 2025 года по сравнению с прошлым годом?

— Объем средств на депозитах юридических лиц в этом году претерпевает изменения, которые отражают динамику экономической активности и предпочтения инвесторов. Пик объема привлечения корпоративных депозитов пришелся на конец прошлого — начало этого года, сейчас наблюдается незначительный переток средств из депозитов в другие инструменты. По итогам второго квартала объем средств юридических лиц на счетах в банке составил 16,4 триллиона рублей.

— Выгодно ли сейчас бизнесу еще хранить деньги на депозитах? Какие инвестиционные инструменты будут востребованы после того, как ставки по депозитам пойдут вниз и будут не такими привлекательными?

— Депозиты — наименее рискованный и наиболее предсказуемый инструмент, особенно на коротком горизонте. Думаю, что оптимальна сбалансированная стратегия, которая сочетает безопасность депозитов с возможностями для активного инвестирования.

В период высоких ставок логично зафиксировать привлекательную доходность на длительный срок — например, купив облигации через брокерский счет. Еще один вариант для инвестирования — ЦФА, цифровой финансовый актив. Технология позволяет оцифровать права на практически любой актив: от какао и битума до ЦФА с привязкой к криптовалюте и включить его в инвестиционные стратегии.

— Сбербанк запустил депозиты в индийских рупиях для юрлиц, пользуется ли популярностью этот вид вкладов?

— Да, мы видим интерес как у компаний, работающих с Индией, так и среди клиентов, стремящихся на фоне крепкого рубля и постепенно снижающейся ключевой ставки хеджировать свои валютные риски. С начала года число клиентов, открывших такие вклады, удвоилось. Мы связываем это с тем, что сейчас по нему доступна самая высокая ставка среди всех иностранных валют в размере 6,75%. На востребованность таких депозитов также влияют динамичное развитие торгово-экономических отношений с Индией и активное использование этой валюты в качестве инструмента диверсификации вложений.

— Как изменился объем расчетов в нацвалютах России с Индией по сравнению с прошлым годом? Пользуются ли популярностью переводы в Индию у корпоративных клиентов, какой объем они составляют от общих переводов заграницу?

— Это перспективное направление. Объем расчетов в рупиях за первое полугодие 2025 года вырос в 1,5 раза по сравнению с аналогичным периодом 2024-го. Переводы в рупиях через наш банк составляют 25% общего объема переводов за границу. Учитывая высокую востребованность, мы сделали бесплатными переводы с рупийных счетов в Индию, а корпоративные клиенты могут бесплатно открывать расчетные счета в рупиях.

— Планируется ли объединение платежных систем с Индией, на примере объединения России и Ирана? Рассматривается ли вопрос о том, что в Индии можно будет платить российскими картами?

— Этот вопрос решается на уровне правительств двух стран. Мы со своей стороны проводим большую работу, чтобы сделать переводы между Россией и Индией быстрыми, удобными и безопасными. Уже сейчас трудовые мигранты из Индии могут переводить средства из РФ в свою страну по номеру счета, а индийские студенты — оплачивать обучение в российских вузах. Также мы прорабатываем системы безналичной оплаты для туристов двух стран.

— Как повлияет на предприятия малого и среднего бизнеса в целом ситуация с кредитованием на рынке?

— Российские бизнесмены умеют находить точки роста даже в непростых условиях, что очень важно. По данным нашего ежеквартального исследования, которое мы проводим совместно с Минэкономразвития и фондом "Общественное мнение", каждый пятый предприниматель готовится к росту, а это хороший сигнал для экономики.

Особенно оптимистично настроены молодые предприниматели 18-39 лет: почти каждый третий планирует расширять бизнес. Доля тех, кто ожидает стабильности в ближайший год, выросла с 36% до 42%. В целом, во втором квартале этого года 54% предпринимателей малого бизнеса оценили свое финансовое положение как удовлетворительное.

— Как вы считаете, достаточно ли жесткости ДКП, которую достиг Банк России благодаря своей кредитной политике? Продолжится ли цикл снижения ставки, какой она может быть, к концу года?

— Текущий уровень ставки — 18% — на наш взгляд, все еще довольно высок. Реальная ставка за вычетом инфляции сегодня близка к историческим максимумам. Мы видим признаки продолжающегося охлаждения экономики. Текущие темпы роста кредитования и денежной массы с начала года пока что даже чуть ниже среднего за первое полугодие 2017-2019 годов, когда наблюдалась устойчиво низкая инфляция. Поэтому считаем, что маневр для дальнейшего снижения ключевой ставки сохраняется. По оценкам наших аналитиков, на заседании 12 сентября ЦБ может снизить ключевую ставку еще на 200 базисных пунктов до 16%, а на конец года она может составить 15%.

— Прорабатывает ли Сбербанк сейчас выход на IPO новых компаний? Сколько IPO в этом году уже состоялось, и какова динамика по сравнению с прошлым годом?

— В период высокой ключевой ставки активность на российском рынке IPO снизилась — в этом году не было закрыто ни одной сделки, хотя за сравнимый период 2024 года состоялось девять IPO.

После начала цикла смягчения денежно-кредитной политики мы видим, что все больше инвесторов обращает внимание на рынок акций, что скоро приведет к его восстановлению и, как следствие, к росту количества первичных размещений. У нас есть отложенный спрос со стороны эмитентов, часть из которых начинали готовить свои IPO заранее.

Сейчас Сбер прорабатывает выход на IPO более 10 компаний, из которых примерно половина ожидается во второй половине 2025 года. С учетом трендов на рынках мы считаем, что такое количество сделок является реалистичным сценарием.

Россия > Финансы, банки > ria.ru, 1 сентября 2025 > № 4809154 Анатолий Попов

Эксперт Дарякин объяснил, как банки конкурируют за клиентов льготными периодами по кредиткам

Банки начали предлагать кредитные карты на погашение других займов

Кирилл Каштанов

Банки стали предлагать дополнительный льготный период по своим кредитным картам на погашение долга в других кредитных организациях. Подобные предложения есть у ВТБ, Альфа-Банка и Т-Банка, и беспроцентный период при таком позиционировании может достигать 200 дней. Иногда менеджеры сами звонят и предлагают оформить кредитку, сразу указывая на такую возможность, убедился корреспондент "РГ".

"Грейс-период - это льготный период, в течение которого клиенту позволено пользоваться заемными средствами без дополнительной платы, то есть под 0% годовых, - объяснил "Российской газете" Адель Дарякин, кандидат экономических наук, заместитель директора института экономики, управления и права МГПУ. - Если клиент не погасит всю льготную задолженность в течение этого срока, процент будет начислен за весь срок пользования, в том числе за грейс-период".

Сначала кажется, что выгода здесь очевидно на стороне клиента, а банк таким образом "расплачивается" за лояльность. Но, по словам эксперта, не все пользователи кредитных карт успевают закрыть полностью задолженность в льготный срок, и статистика это подтверждает.

Чтобы не попасть под проценты, клиенты стали пользоваться предложениями от банков - оформлять новую кредитку, чтобы закрывать свой долг в беспроцентный период в другом банке и начать, по сути, "с чистого листа". Грейс-период в таком случае окажется даже выше базового. Например, если в ВТБ стандартно он составляет 110 дней, то на покрытие задолженности по кредитным картам в других банках - уже 200. В Т-Банке разница еще больше - 55 и 180 дней соответственно. В Альфа-Банке - 60 и 100 дней.

"У этого есть плюсы. Для банка - пополнение клиентской базы чужих банков с минимальными издержками на оценку кредитоспособности и получение процентного дохода с тех клиентов, кто не укладывается в льготный период. Для клиента - это некая увеличенная по срокам рассрочка", - рассказал эксперт.

За счет услуги льготный период по кредитной карте может быть увеличен еще на 40-50 дней

Банки, предлагающие такие услуги, стремятся расширить активность своей клиентской базы и привлечь новых клиентов, которые в перспективе будут заинтересованы и в других продуктах, говорит Михаил Хачатурян, доцент кафедры стратегического и инновационного развития Финансового Университета.

"Как правило, традиционный льготный период длится от 30 до 100 дней. Суть дополнительного льготного периода сводится к тому, что система конкретного банка, распознавая назначение платежа по кредитной карте, удлиняет льготный период еще на определенное время, - объясняет эксперт. - В среднем за счет данной услуги льготный беспроцентный период может быть удлинен еще на 40-50 дней. Также важно, что для осуществления таких платежей и получения дополнительного льготного периода рекомендуется использовать приложение банка, в котором есть специальный раздел для осуществления платежей в адрес других банков по кредитам и кредитным картам".

Наследников защитили: кредиторам теперь запрещено начислять проценты по долгам умерших заемщиков

Кредиторам запретили начислять проценты по долгам умерших заемщиков

Владислав Куликов

Начало действовать новое правило: кредиторам теперь законодательно запрещено начислять штрафы и пени за просрочку платежей по долгам умерших заемщиков. Соответствующий закон вступил в силу 1 сентября 2025 года.

До этого банки и микрофинансовые организации могли не только требовать от наследников уплаты основного долга и процентов, но и применять штрафные санкции за период, когда те еще не вступили в свои права. Должник перестал платить, потому что умер, наследники не платят, потому что еще не вступили в наследство, а долг все это время рос из-за штрафов. В итоге на наследников наваливалось дополнительное финансовое бремя.

"Напомним, по общему правилу человек, принявший наследство, должен выплатить и долги покойного, - объясняют в Федеральной нотариальной палате России. - Правда, не полностью, а в пределах стоимости полученного имущества. Если, допустим, наследодатель "накопил" обязательств на 10 миллионов, а все наследство - это машина стоимостью 2 миллиона, наследнику, который ее получил, придется вернуть только эту сумму. В подобных случаях часто проще и удобнее и вовсе отказаться от наследства. Однако для этого потенциальный наследник должен знать о долгах покойного".

Заранее обнаружить долги поможет нотариус, который ведет наследственное дело. Уже сейчас наследник может попросить его обратиться в Центральный каталог кредитных историй, чтобы уточнить наличие кредитной истории у наследодателя, рассказывают в нотариате. А с 23 ноября 2025 года такая проверка станет обязательной. Нотариус будет направлять запрос в Центральный каталог кредитных историй не позднее трех рабочих дней со дня открытия наследственного дела и в случае наличия кредитов проинформирует наследников. Кроме того, в рамках розыска наследственного имущества нотариусы отправляют в банки запросы о счетах и вкладах умершего.

Заслуженный юрист РФ, заведующий Бюро адвокатов "Де-юре" Никита Филиппов пояснил, что можно отказаться от наследства только в целом - как от наследственных долгов, так и от прав на наследство. "Но нельзя отказаться от долгов и принять на себя только активы", - подчеркивает он.

С осени вводится "период охлаждения" перед выдачей кредитов

Кирилл Каштанов

С 1 сентября меняются правила выдачи потребкредитов и займов на сумму свыше 50 тыс. руб. Между подписанием договора и фактической выдачей денег должна пройти пауза - так называемый период охлаждения.

Кредиты, в том числе лимиты по кредитным картам, от 50 до 200 тыс. руб. будут доступны только через четыре часа после подписания договора, а свыше 200 тыс. руб. - через 48 часов. Пока действует "период охлаждения", проценты не начисляются, и человек может спокойно отказаться от заемных денег, главное - уведомить кредитора.

Если банк, несмотря на необходимую паузу, выдал кредит, то он не сможет требовать исполнения заемщиком обязательств, начислять проценты и тем более передавать долг коллекторам.

В Банке России напомнили, что нововведение коснется не всех кредитов. По-прежнему без задержек будут оформляться ипотечные, образовательные и автокредиты, если деньги при продаже машин перечисляются юрлицу. Существует также целый сегмент кредитования в магазинах: в этом случае быстро купить товар без паузы получится только при личном присутствии человека. Отсрочка не коснется и кредитов, которые оформляются при участии созаемщика или поручителей, а также доверенного лица. Еще не попадут под регулирование кредиты на рефинансирование, если это не приведет к увеличению размера уже имеющихся обязательств.

"Это важный инструмент защиты прав потребителей, позволяющий клиентам избежать спонтанных финансовых решений, - считает Екатерина Конова, директор департамента развития автокредитования и страхования финтех-компании "Баланс-Платформа". - "Период охлаждения" дает возможность детально изучить договор, сравнить кредитные предложения, уточнить стоимость переплаты и скрытые комиссии".

Новые правила призваны защитить клиентов от мошенников, которые обманом уговаривают взять кредит и похищают все деньги. Практика показывает, что через определенное время жертва выходит из "гипнотического состояния", навязанного мошенниками, подчеркивает глава Комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.

"У каждого индивидуальный порог доверчивости. Но "периода охлаждения" должно хватить, чтобы на жертву обратили внимание родственники, близкие, сотрудники банка и зародили в ней сомнения в правильности своих действий", - говорит руководитель проекта Народного фронта "За права заемщиков" Евгения Лазарева.

Эти параметры - вариант неокончательный: ЦБ получит право менять их или не устанавливать "период охлаждения" для добросовестных кредиторов, которые на протяжении времени эффективно борются с мошенниками. Для этого у ЦБ будут свои критерии.

Число карт на руках ограничат: Станет ли меньше дропперов и какие вопросы к инициативе остаются у экспертов

Эксперт Пожарская: Ограничение числа карт в корне проблему дропперства не решит

Кирилл Каштанов

В России собираются ограничить максимальное число платежных карт десятью на человека, если "большее количество не определено советом директоров Банка России", сообщили в аппарате вице-премьера и руководителя аппарата правительства Дмитрия Григоренко. По мнению экспертов, это повысит конкуренцию за место банка в жизни и кошельке клиента. Но много вопросов, кто и как их будет считать и что именно попадет под лимит, остается не только у обычных клиентов, но и у участников рынка.

Инициатива вошла во второй "пакет" мер борьбы с кибермошенниками, который правительство опубликовало для публичного обсуждения. Первый "пакет" дал старт комплексному подходу: появились самозапреты на онлайн-кредиты и оформление сим-карт, возможность отказаться от СМС-рассылок и массовых звонков. "Но это был только первый шаг. Пришло время вводить ответственность для кибермошенников, а также дополнительные требования для операторов сотовой связи и банков", - отметил Григоренко.

Мера, связанная с картами, необходима для борьбы с дропперами - посредниками, которые участвуют в выводе и обналичивании украденных денег, предоставляя свои реквизиты и данные. Они зачастую имеют счета и карты в 30 и более банках, говорит глава Комитета Госдумы по финрынку Анатолий Аксаков.

Абсолютному большинству банковских клиентов, по его словам, достаточно и десяти карт. Глава Банка России Эльвира Набиуллина отмечала, что некоторые открывают по сотне и даже тысяче карт. Цифры еще больше встречаются у сотовых операторов. Ранее Минцифры выявило 56 человек, на которых оформлены в России 1,2 млн активных сим-карт.

"Логично бороться с такими аномалиями и выявлять их. Это легко и просто, особенно когда у клиента действительно сотни и тысячи карточек открыты, которые объективно не нужны в таком количестве, - рассуждает Андрей Чирков, эксперт в сфере платежей, автор Telegram-канала CardReview. - Но стоит ли бороться с тем, чтобы ограничивать среднему человеку число карт десятью?"

Дроппер может использовать десятки карт для вывода украденных мошенниками денег, поэтому нужен лимит

По статистике ЦБ, на одного человека в России приходится почти четыре карты - но это с учетом и младенцев, и совсем пожилых людей, которые картами не пользуются. Так что на самом деле у экономически активного населения карт гораздо больше, отмечает Татьяна Белянчикова, доцент кафедры мировых финансовых рынков и финтеха РЭУ им. Г.В. Плеханова. Например, некоторые выстраивают "лесенки" для получения оптимальных условий управления личными финансами, в том числе кешбэка.

У обычного человека легко может быть десять и больше карт, говорит Чирков. Есть основная платежная карта, зарплатная, еще и кредитная, а также для членов семьи. Многими клиент просто не пользуется постоянно. "Где-то человек взял автокредит или ипотеку - в разных банках под это открываются карточки для погашения и обслуживания кредитов. Зачастую не все знают, где у них открыта карточка. Если клиент открывает счет для получения скидки на маркетплейсе, то под него сразу же выпускается виртуальная", - рассказал эксперт.

Карта - это фактически инструмент доступа к счету. Это касается и вклада, для оформления которого человеку придется получить еще одну дебетовую. Поэтому лимит фактически ограничит число банков, в которых человек сможет открыть свой счет и, соответственно, карту к нему, считает Чирков.

"Пока трудно точно ответить на вопрос о том, кто и как будет контролировать количество карт, какие карты попадут под действие лимитов, какие будут санкции за нарушение, поскольку от Банка России более четких пояснений по инициативе не поступало", - отмечает Роман Пруссас, руководитель направления по разработке продуктов банка "Синара".

В технической реализации, по словам Чиркова, "чуда никакого нет". В личном кабинете ФНС сейчас можно заказать список счетов во всех банках и электронных кошельков. Поэтому на базе Национальной системы платежных карт или на базе налоговой потенциально можно создать единый реестр выпущенных карточек, считает Чирков. И перед выпуском новых нужно будет запрашивать в этой системе, достигнут ли лимит. Если подтверждается, что достигнут, то клиенту отказывают в выпуске новой карты. С превысившими лимит могут поступить так же, как и в регулировании сим-карт, которое заработало с 1 апреля. "Есть публичный реестр, который запросить можно через портал "Госуслуги". При превышении 20 номеров нужно сократить часть. Если к заданной дате человек не отказался от лишних номеров самостоятельно, то блокируют все в принципе", - говорит Чирков.

Количество карт будет считаться централизованно, согласен Пруссас. Но пока нет понимания, насколько эффективно такая единая база будет функционировать, говорят в пресс-службе МТС Банка. "Логичным выглядит включение в этот лимит дебетовых карт, в том числе зарплатных, так как именно они используются для дропперства. Кредитные карты не выглядят продуктом, который в этом лимите следует учитывать,так как у банков все же существуют определенные критерии для предоставления, которые ограничивают круг получателей", - добавил эксперт.

По мнению Аксакова, кредитные карты тоже должны учитываться. Сложнее ситуация обстоит с картами, которые выпустили иностранные банки. Единого консенсуса пока нет. Их достаточно сложно будет включить в лимит, если информацию об этом не указал сам держатель, говорит Пруссас.

При этом сама карта - не главный способ кражи денег, что следует из статистики ЦБ. Больше операций без согласия клиента проходит через Систему быстрых платежей (СБП) и переводы внутри банков. Карточка, конечно, позволяет снимать деньги из банкомата. Но их можно получить из банкомата и по QR-коду, и по СМС.

"Ограничение количества карт на одного клиента в корне проблему дропперства не решит, но повлияет на ситуацию, конечно, - полагает эксперт проекта Народного фронта "За права заемщиков" и платформы "Мошеловка" Александра Пожарская. - Гораздо большее значение будет иметь уголовная ответственность за передачу карт третьим лицам. По нашим данным, диапазон цен за одну карту на черном рынке сейчас от 20 до 150 тыс. руб. Безусловно, с учетом возникающих рисков дропповоды будут предлагать больше, но не слишком".

НБКИ: Банки в июне и июле одобрили всего 21% заявок на кредиты

Российские банки продолжают аккуратно подходить к выдаче кредитов. В июне и июле они одобрили всего 21% заявок, рассказали "Российской газете" в Национальном бюро кредитных историй (НБКИ). Почему это происходит и как повысить шансы, с поделились опрошенные "РГ" эксперты.

Банки ежемесячно на протяжении последнего года отказывают в 76-80% случаях. В сегменте ипотеки показатель ниже всего - там поступил отказ по 57% заявок. В автокредитах, к примеру, - по 78%, по обычным классическим потребительским кредитам - по 76% заявок, рассказали в НБКИ.

"Доля одобрений кредитных заявок на протяжении последних полутора-двух лет была достаточно низкой, что явилось следствием мер ЦБ по охлаждению рынка и низкого аппетита банков к рискам. - объяснил "РГ" директор НБКИ по маркетингу Алексей Волков. - С началом резкого роста стоимости кредитов заемщики с качественной кредитной историей снизили свою активность, а в итоге банки были вынуждены увеличить количество отказов".

Высокая доля отказов является следствием большой долговой нагрузки клиентов, объясняет директор розничного бизнеса банка "Синара" Андрей Хафизов. Банки оценивают, какой процент от дохода уходит на погашение кредитных обязательств, которые есть у человека на момент подачи заявки. И если клиент тратит половину и более своих доходов на обслуживание кредитов, то высока вероятность отказа в выдаче нового кредита по причине риска невозврата долга.

"Главный принцип кредитования среди трех основных - это возвратность. Если банк сомневается, что кредит будет возвращен - зачем его выдавать? - рассуждает Татьяна Белянчикова, доцент кафедры мировых финансовых рынков и финтеха РЭУ им. Г. В. Плеханова. - А эти сомнения возникают, если показатель долговой нагрузки достаточно высок. При ПДН выше 80% (когда заемщик тратит на платежи по кредитам более 80% своего дохода, - прим. "РГ") шансы получить в банке деньги взаймы стремятся к нулю, но и при превышении 50% они невысоки".

Причиной отказа в кредите может быть плохая кредитная история. Просроченная задолженность возникает из-за большой долговой нагрузки, когда человек не справляется с платежами

С началом цикла снижения ключевой ставки Банком России качественные заемщики уже стали возвращаться, отмечают в НБКИ. Об этом говорит то, что за последние месяцы снижение уровня одобрений фиксируется только в ипотеке, тогда как по другим видам кредитов банки начали принимать больше положительных решений.

Оценка кредитоспособности может быть сделана на основании как кредитного рейтинга, так и собственной оценки банка, говорит Белянчикова. По небольшим потребительским кредитам это может происходить на основании скоринга, а по крупным суммам - при более серьезном анализе, включающем представление оригиналов документов, подтверждающих доходы заемщика, оценку залога при его наличии.

Больше всего одобряется кредитов при более низкой долговой нагрузке потенциального заемщика.

"Как в свое время пошутил Марк Твен, "банк - это учреждение, где можно занять деньги, если есть способ убедить, что ты в них не нуждаешься". Как правило, при выдаче кредита банк учитывает кредитную историю заемщика, его нынешние источники доходов, наличие залога, уже имеющиеся у заемщика кредиты, отсутствие юридических проблем, а также ряд других факторов. На основании полученной информации принимается решение, стоит ли кредитовать и на каких условиях", - говорит Белянчикова.

Регулятор финансового рынка - Банк России - уже несколько лет старается ограничивать закредитованность населения и умерить риск-аппетиты банков. Делает он это с помощью макропруденциальных надбавок и лимитов, в результате действия которых банкам становится невыгодным кредитовать потенциально плохих заемщиков.

Меры регулятора оказались достаточно результативными, считает Белянчикова.

"Заемщиков с высоким ПДН стало меньше - правда, заодно возрос и общий процент отказов банков по кредитам", - говорит она.

Причиной отказа может быть и плохая кредитная история клиента, происходит рост просроченной задолженности как раз из-за высокой долговой нагрузки клиентов, которые уже не справляются с платежами по оформленным кредитам, говорит Хафизов.

Обратной стороной является то, что, получив в банке отказ, человек в ряде случаев идет в МФО или вообще к "серым" или "черным" кредиторам. А уровень ставок там высокий, что еще больше, по мнению Белянчиковой, может погрузить в долговую яму. Поэтому заемщику важно правильно рассчитывать свои финансовые возможности.

"Для повышения шанса на одобрение можно рассмотреть оформление обеспеченного кредита, например, под залог недвижимости. Это тот же кредит наличными, только с одним важным отличием - в качестве гарантии возврата долга заемщик оставляет в залоге недвижимость. В отличие от обычного потребительского кредита, такой формат позволяет получить более выгодные условия от банков - ниже процентная ставка, больше срок и сумма кредита", - отмечает Хафизов.

Чтобы повысить шансы на одобрение, нужно, по мнению Волкова, аккуратно и без просрочек погашать активные кредиты, не делать несколько заявок на получение кредитов в короткий срок, иметь стабильные и официально подтвержденные доходы.

Кирилл Каштанов

Россия. ЦФО > Финансы, банки. Образование, наука > rg.ru, 18 августа 2025 > № 4804644

Уверенность людей в стабильности банковской системы выросла, система страхования вкладов работает

Георгий Бовт: Массового оттока вкладов с депозитов не произойдет

Снижение ключевой ставки ЦБ делает банковские вклады менее доходными (процент по депозитам тоже снижается). Опасались, что вкладчики могут начать забирать деньги из банков и вкладывать их в более доходные инструменты или "обрушить" их на потребительский рынок, разгоняя инфляцию. Однако там пока преобладают "сберегательные" настроения на фоне высокого уровня тревожности. А по поводу инструментов инвестирования - а куда?

Пока объем депозитов не падает, а растет. В июле объем вкладов физлиц в банках увеличился почти на 800 млрд рублей, с начала года прирост - 6%, общая сумма уже превысила 61 трлн руб. В самом начале 2022 года физлица хранили на депозитах 34,7 трлн рублей. Периодически рождаются предложения о том, как бы "влить" эти деньги в экономику, уж больно соблазнительна сумма. Но граждане предпочитают такой консервативный способ накоплений, а провокационные разговоры про "замораживание вкладов", слава богу, поутихли.

Сумма вкладов превысила 61 триллион рублей

Пик доходности по депозитам пришелся на прошлый год, когда ЦБ, борясь с инфляцией, поднял ключевую ставку до 21%. Средняя доходность в прошлом году составила по краткосрочным вкладам 18%, а по годовым можно было найти по 25% и выше. В первой декаде августа текущего года средняя ставка по депозитам опустилась до 15,96% годовых. Месяц назад она была выше 17%. Но люди все равно продолжают нести деньги в банки.

Во-первых, это понятно и привычно, не нужна особая финансовая грамотность. Во-вторых, уверенность в стабильности банковской системы выросла, а система страхования вкладов работает. Причем доля депозитов, превышающих "страховые" 1,4 миллиона рублей, составляет, по некоторым данным, 64% от общего объема вкладов, вклады свыше 10 миллионов рублей занимают аж 30,7% от общей суммы всех вкладов. В-третьих, это стабильный (и понятный) доход. В-четвертых, для инвестирования достаточно несколько "кликов" в мобильном приложении. 4 года назад ставки по вкладам не превышали 5%, но люди все равно несли деньги в банки. Даже тогда лишь не более трети рассматривали для себя возможность перейти на другие финансовые инструменты.

Да и куда вкладывать, чтобы получить более привлекательную доходность? Недвижимость? Но аренда принесет в лучшем случае 5-6% (и это общемировая практика), при всех сопутствующих трудностях с арендаторами. Закрытие программы массовой льготной ипотеки на фоне высокой все еще ключевой ставки резко сократило приток денег на рынок недвижимости в принципе, в "инвестиционную недвижимость" тем более. Ставки по ипотеке и высокий порог входа по-прежнему недоступны подавляющему большинству граждан. На фоне заметного роста цен на новостройки (почти в два раза за время действия льготной ипотеки, его покрывавшей) резко увеличился разрыв между ценами на "первичку" и "вторичное жилье", он достигает по стране уже 60%. То есть, купив новостройку "под сдачу", покупатель будет "отбивать" ее не менее 20 лет, а продать - она же сразу станет "вторичкой" - выгодно уже не сможет. Депозиты не то что под 15%, а под 10% выгоднее "инвестиционной недвижимости".

Фондовый рынок? Действительно, после падения в 2022 году он потери уже отыграл. Граждане действительно наращивают взносы на брокерские счета, в том числе в ожидании дальнейшего снижения ставки ЦБ. Но совокупный объем активов розничных инвесторов - более 10 трлн рублей (на конец 2021 года 7,7 трлн руб) - все равно в разы уступает объему депозитов. Средний размер брокерского счета - немногим более 2 млн руб.. Количество уникальных клиентов, зарегистрированных на Мосбирже, превысило 36 млн (почти половина экономически активного населения). Сколько счетов прибыльных, а сколько убыточных, вам ни один брокер не расскажет. Возможно, как раз по причине низкой "маржинальности" среднего счета. Российский фондовый рынок по-прежнему ассоциируется с высокой волатильностью (рисками), зависимостью от политических факторов, небольшим количеством стабильно доходных инструментов. Также распространено мнение, что на нем "рулит" инсайдерская торговля. Кстати, несмотря на заметный прирост числа уникальных клиентов на Мосбирже и рост оборота в интересах клиентов - физлиц до 20 трлн руб. в первом квартале текущего года, совокупная капитализация портфелей "физиков" за год выросла лишь на 8%. Что говорит о том, что немало розничных инвесторов торгуют либо в минус, либо с невысокой доходностью.

Да, постепенно растет интерес к индивидуальным инвестиционным счетам, число которых во втором квартале 2025 года уже превысило 6,2 млн. На деле это еще один аналог "консервативного инвестирования" с долгосрочным прицелом на пенсионные накопления. Отдаленно можно считать аналогом депозитов, особенно в случае дальнейшего снижения ключевой ставки.

Даже при дальнейшем снижении ставки оттока средств с депозитов ожидать не приходится

Что касается других возможностей вложения средств в целях их преумножения, то они крайне ограничены. С иностранной валютой особенно поделать почти ничего нельзя, кроме текущих трат на путешествия. В наличной форме она также подвержена инфляции, как и рубль. Драгоценные металлы и золото становятся все более непредсказуемы не только с точки зрения получения дохода с вложенных в них средств, но и на случай будущей продажи таких активов, учитывая, скажем, что цены на золото уже сейчас на многолетних пиках.

Таким образом, даже при дальнейшем снижении ставки ЦБ (хоть до 12-13% в 2026 году) массового оттока вкладов с депозитов не произойдет, многолетние привычки перевесят. А вот отток денег с текущих счетов в последние недели заметно усилился. И на то есть две основные причины. Ужесточение мониторинга в борьбе с подозрительными транзакциями под угрозой заморозки счетов, а также все более масштабные отключения мобильного интернета в целях безопасности, что резко затрудняет проведение онлайн-расчетов. По данным ЦБ, профицит ликвидности в июле 2025 года в среднем составил 1,2 трлн рублей, а рост наличных денег в обращении привел к оттоку 200 млрд руб из банков. В июне - еще столько же. Но и такой отток намного меньше притока денег на депозиты, что в том числе продолжает сдерживать инфляцию.

Георгий Бовт

политолог

Россия > Финансы, банки > rg.ru, 18 августа 2025 > № 4804598 Георгий Бовт

Оградят от долговой ямы: как изменятся правила выдачи микрокредитов

Доцент Челюскин: Новые правила выдачи микрокредитов оградят от долговой ямы

Сергей Болотов

В Госдуме поддерживают инициативу Банка России ограничить россиянам число займов в микрофинансовых организациях (МФО), сообщил "РГ" глава парламентского Комитета по финансовому рынку Анатолий Аксаков. Новые ограничения призваны снизить остроту проблем у тех людей, которые подсели на заемные деньги.

"Мы уже начали обсуждение новых правил выдачи микрокредитов с участниками рынка и теми государственными ведомствами, которых касается этот вопрос. Соответствующий законопроект внесен в Государственную Думу, планируем рассмотреть его в осеннюю сессию. Рассчитываем, что закон будет принят и вступит в силу с 2026 года. Это позволит снизить закредитованность людей и поможет им избежать тех сложных жизненных ситуаций, к которым приводит чрезмерная долговая нагрузка", - рассказал Анатолий Аксаков.

Согласно текущей версии законопроекта, заемщик не сможет оформить новые кредиты или займы через МФО с высокой процентной ставкой до тех пор, пока не погасит уже действующие. Таким образом, для микрокредитов по ставке больше 100% будет действовать правило "один заем в одни руки", отметил депутат.

Вводится также пауза между дорогими кредитами - со дня погашения долга должно пройти три дня, прежде чем МФО сможет оформить новый кредит заемщику по ставке более 100%. Кроме того, максимальный уровень переплаты по микрокредиту будет снижен со 130% до 100%, чтобы убрать с рынка сделки "ростовщического характера", пояснил Аксаков.

Новые правила выдачи микрокредитов нужны для того, чтобы оградить россиян от падения в долговую яму, считает доцент Президентской академии (РАНХиГС) Андрей Челюскин. "Суть микрозайма состоит в том, что его можно легко и быстро взять на какие-то неотложные нужды. Обратная сторона быстроты и удобства - высокая процентная ставка. Накопление таких долгов ведет к тому, что человеку перестает хватать доходов на покрытие платежей, он рефинансирует одни займы за счет других и в итоге теряет деньги", - рассказал эксперт.

С 2026 года заемщик не сможет взять деньги в долг у МФО с высокой процентной ставкой, больше 100%, пока не погасит уже действующие кредиты

Ограничения следует вводить аккуратно, чтобы не оставить без заемных денег жителей отдаленных регионов, где недостаточно развита банковская сеть, и не стимулировать деятельность нелегальных кредиторов, которые не соблюдают никаких правил, подчеркнул Андрей Челюскин.

В Центробанке постоянно отслеживают уровень долговой нагрузки россиян и оперативно реагируют на ситуацию, чтобы трудности закредитованных людей не стали по-настоящему массовой проблемой для общества, добавила доцент РЭУ им. Г. В. Плеханова Мери Валишвили.

"По данным Банка России, на 1 июля текущего года объем просроченной задолженности россиян составил 1,55 трлн руб., это на 16% выше, чем в январе. Регулятор регулярно ужесточает правила для банков и МФО, чтобы сократить долю рискованных кредитов. Однако проблема закредитованности граждан по-прежнему остается острой. Поэтому мы видим новые инициативы в этой сфере", - заключила она.

"Не обеспечен ничем, кроме веры": курс биткоина снова достиг исторического максимума

Эксперт Фофанов: Биткоин стоит каких-то денег до тех пор, пока в него верят

Роман Маркелов

Курс биткоина вновь превысил исторический максимум, добравшись до отметки 123,5 тыс. долл. за единицу. В зависимости от данных различных криптобирж, в четверг была преодолена и отметка 124 тыс. долл. Теоретически курс самой популярной криптовалюты может расти и дальше - так или иначе это вопрос веры.

В четверг днем взлетевший до очередного исторического максимума биткоин скорректировался и торговался ниже 123 тыс. долл., следует из данных криптобирж. До этого рекордной отметки биткоин достиг в июле, это были 123,2 тыс. долл. В целом криптовалюта заметно росла весь 2025 год. Не исключено, что настроения криптоэнтузиастов все это время (с колебаниями в сторону снижения время от времени) подпитывались заявлениями из США: так, президент страны Дональд Трамп инициировал создание государственного резерва биткоина. Перед избранием Трамп обещал превратить США в "криптостолицу мира".

Скорее всего, новые исторические максимумы курса биткоина не за горами, но этот рост будет спекулятивным

"Биткоин стоит каких-то денег ровно до тех пор, пока в него верит масса людей и криптовалюта не обеспечена ничем, кроме веры. Поэтому, теоретически, цена может продолжать расти и обновлять максимумы, но этот рост спекулятивен, так как биткоин по-прежнему не является надежным средством платежа (слишком волатилен курс), не играет резервной роли", - указывает гендиректор инвестиционной платформы "ИнвойсКафе" Геннадий Фофанов.

По его мнению, некоторое положительное влияние на курс биткоина сейчас оказывают регуляторные послабления криптовалюте в США: теперь фонды, в том числе пенсионные, могут покупать биткоин, и это означает появление стабильного дополнительного спроса.

"С другой стороны, следует обращать внимание на такую тенденцию, как, например, запрет майнинга в некоторых африканских странах. Например, в Эфиопии совсем недавно майнинг был объявлен вне закона: в стране высок дефицит электроэнергии даже для бытовых и промышленных нужд, и майнинг составлял конкуренцию традиционным производительным силам. За Эфиопией могут последовать и другие страны", - считает аналитик.

США. Весь мир. Россия > Финансы, банки. СМИ, ИТ > rg.ru, 15 августа 2025 > № 4804777

Банки начали предупреждать клиентов при атаке мошенников. Как работает система

Банки предупреждают клиентов об атаке мошенников SMS и push-уведомлениями

Кирилл Каштанов

В России еще один банк расширил систему оповещений о мошенничестве во время телефонных звонков и при установке вредоносных мобильных приложений. Теперь пользователи получат SMS и push-уведомления, если зайдут в онлайн-банк во время атаки злоумышленников.

В сообщении банк предупредит о том, что "на проводе" может быть мошенник, и порекомендует положить трубку, рассказали "РГ" в пресс-службе ВТБ. Ранее схожая функция появилась в Сбербанке: клиент получает предупреждение о контакте с мошенником при входе в онлайн-банк - красный экран с характерной надписью. На поступление SMS о звонке мошенников обращали внимание и клиенты Совкомбанка.

Системы защиты помогают обнаружить и программы удаленного доступа к смартфону, которые маскируются под официальные приложения банков, операторов связи и служб доставки. Мошенники используют эти программы для получения доступа к онлайн-банку и кражи денег.

Банки и мобильные операторы давно предлагают клиентам набор сервисов, которые предупреждают о нежелательных звонках, блокируют установку вредоносных приложений, рассказал "РГ" Александр Хонин, директор центра консалтинга компании Angara Security. Антифрод-системы, по его словам, анализируют онлайн-сессии клиента банка как в мобильном приложении, так и на веб-сайте и блокируют действия в случае обнаружения несвойственных пользователю паттернов поведения или при изменении телеметрии, которая отправляется с устройства пользователя во время сессии.

"Если в действиях клиента банка обнаружена подозрительная активность, например, параллельно его онлайн-сессии в приложении идет активный телефонный звонок, транзакции блокируются и требуют дополнительного подтверждения", - объясняет эксперт.

Системы защиты также помогут обнаружить программы удаленного доступа

Приоритетной целью мошенников в последнее время стали студенты, школьники и дети, рассказали в КГ "Полилог". В ход шли схемы с фальшивыми электронными дневниками, личностями псевдозавучей и вредоносными играми на Android.

За последние десять лет, как отмечают эксперты, число киберпреступлений выросло в 76 раз - с 10 тыс. до 765 тыс. случаев ежегодно. Среди основных схем - телефонное мошенничество и псевдосиловики, "курьеры от банка", "перевод на безопасный счет". Также стали массовыми атаки через мессенджеры: от "розыгрышей игрушек" до фальшивых онлайн-банков. Кроме того, мошенники хотят украсть данные за счет перехода по ссылкам. Речь о поддельных сайтах по сдаче ЕГЭ и онлайн-магазинах.

Россия > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика. СМИ, ИТ > rg.ru, 15 августа 2025 > № 4804698

Законодатели хотят ужесточить условия продажи коллекторам долгов граждан

В Госдуму внесен законопроект, в котором прописаны новые правила для коллекторов и кредиторов. Актуальность его очевидна. Взаимоотношения граждан, у которых есть просроченные долги, и коллекторов просто напряженными не назовешь.

По официальным данным, в прошлом году просроченных долгов граждан набралось на фантастическую сумму - около 150 миллиардов рублей. Чаще всего должники имеют дело не столько с банками, которым они задолжали, сколько с коллекторами. Последние зарабатывают на том, что массово скупают долги граждан, а потом начинают их требовать, добавив к просроченной сумме свои проценты "за беспокойство".

Судя по внесенному на рассмотрение законодателей документу, в случае его принятия продать задолженность заемщиков получится только в том случае, если просрочка не превысила 60 дней и, главное, если должник выразил свое согласие на передачу права требования.

Инициатива возникла не на пустом месте. Недавно заработали поправки в Гражданский кодекс, в которых установлен прямой запрет на передачу просроченных долгов, если с момента наступления просрочки прошло более 60 дней. Эта мера должна защитить должников и ослабить давление на них коллекторов.

В законопроекте уточняется, что в течение первых 60 дней просрочки кредитор может передать право требования долга, только если имеется согласие заемщика. С 61-го дня кредитору придется добиваться возврата долга своими силами или идти в суд.

Если законопроект пройдет, то новые правила сделают невозможным массовый выкуп долгов коллекторами и переквалификацию старых долгов в безнадежные, что сегодня нередко происходит.

Напомним, что взаимоотношения коллекторов и должников прописаны в Законе "О защите прав и законных интересов физических лиц при осуществлении деятельности по возврату просроченной задолженности...". Там сказано, что коллектор может напомнить о долге при личной встрече, в телефонном разговоре, прислать текстовые, голосовые и другие сообщения, в том числе через "Госуслуги". Также он имеет право писать письма должнику.

Не все знают, что, обращаясь к должнику, коллектор обязан по закону сообщить свое имя и индивидуальный идентификационный код, присвоенный кредитором. Он также должен назвать данные кредитора или его представителя.

Коллекторы имеют право общаться с родными должника, его друзьями, соседями и коллегами. Но только если должник напишет на бумаге разрешение на взаимодействие с "третьими лицами" и будет получено согласие человека, с которым хотят поговорить. Впрочем, коллекторы, насколько известно, этого никогда не делают.

Также не все знают, что по Закону "О защите прав и законных интересов физических лиц при осуществлении деятельности по возврату просроченной задолженности..." должник с просрочкой по долгу больше четырех месяцев имеет право отказаться от общения с коллекторами. Он, кстати, имеет вполне законное право вообще прекратить с ними общаться. Для этого надо просто написать соответствующее заявление и отправить его кредитору или коллекторскому агентству.

После такого заявления коллекторы обязаны прекратить взаимодействие с должником лично или по телефону. Они не имеют права отправлять письма и СМС-сообщения.

Правда, коллекторы в ответ могут передать дело судебному приставу-исполнителю, который продолжит процедуру взыскания долга, но уже в рамках исполнительного производства.

Есть, правда, один неприятный для должников момент. Если коллекторы поймут, что на должника сложно давить, они могут продать его долг другому коллекторскому агентству. И все начнется сначала - новые взыскатели могут опять начать активные попытки связаться с гражданином.

К слову, коллекторы могут звонить не только с напоминанием о долге, но и с предложением, иногда выгодным. Например, договориться о выплате части долга - заплатить, скажем, лишь 20% от суммы задолженности и закрыть дело.

Со стороны коллекторов это не благотворительность. Люди, которые ежедневно работают с долгами, понимают, что весь долг получить невозможно, поэтому готовы идти на компромисс. Тем более что чаще всего коллекторские агентства скупают у банков долги пакетами и по весьма невысоким ценам.

Наталья Козлова

Россия > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > rg.ru, 15 августа 2025 > № 4804668

Почему проценты по вкладам и накопительным счетам так быстро падают

Эксперт Мильчакова допустила снижение ставок по вкладам до 11-13,5% к концу года

Кирилл Каштанов,Роман Маркелов

Проценты по вкладам и накопительным счетам не просто устремились вниз вслед за снижением ключевой ставки (а ЦБ снизил ее с исторического пика 21% до 18% годовых за последние два месяца), а очевидным образом рухнули. Деньги вкладчиков банкам в таком количестве по сути уже не нужны, а в онлайн-приложениях для клиентов расставлены "ловушки". Теперь встретить ставку в 17-18% и выше, к которым мы уже привыкли, непросто. А еще буквально несколько месяцев - и мы можем увидеть максимальную доходность уже ближе к 10%: для этого хватит даже не самого по себе снижения ставки ЦБ в сентябре, а сигналов о нем.

Банки уже закладывают в ставку не текущую реальность, а ожидаемую. Если в сентябре рынок ожидает снижение "ключа" до 16-17% (это не гарантировано, но вполне возможно), то уже сейчас он предложит по краткосрочному вкладу ставку не выше этих уровней, говорит Юрий Кравченко, начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК "ВЕЛЕС Капитал". Именно поэтому по трехмесячным вкладам в топ-20 банков можно увидеть среднюю ставку 16,2% годовых, тогда как ключевая ставка Банка России - 18%. Разрыв - почти два процентных пункта. А по годовому вкладу - уже 3,6 процентных пункта, делятся в "Финуслугах". Схожая ситуация была и весной 2025 года, когда финансисты ожидали снижения ключевой ставки в начале июня с 21 до 20%. Всего за июль средние ставки снизились на 2,07-2,23 процентных пункта, а с момента заседания Банка России 25 июля по 4 августа - на 1,08-1,17 процентных пункта.

По словам Гаянэ Замалеевой, аналитика финансового маркетплейса "Банки.ру", сейчас банки не испытывают большого дефицита ликвидности, как традиционно это бывает в начале года. Поэтому они могут позволить себе не конкурировать за деньги вкладчиков агрессивными ставками. В условиях переизбытка ликвидности у части банков возникает даже стимул снижать стоимость привлечения ресурсов.

При этом в онлайн-приложениях ставки могут быть и повыше, но есть и нюансы, и даже "ловушки", рассчитанные в том числе и на невнимательность. Повышенные ставки по вкладам чаще предлагаются именно в онлайн-формате, чтобы снизить нагрузку на отделения и сократить операционные расходы. Об этом клиенты, пришедшие в банк самостоятельно, могут и не догадываться. Разница в ставках есть, но, как правило, она незначительна, говорит Бадалов. Например, в Альфа-Банке, Сбербанке, МКБ и банке "ДОМ.РФ" разница отсутствует, а вот Россельхозбанке она составляет 0,4%, в ВТБ - 1%, в "Почта Банке" - и вовсе 1,8%.

Есть и примеры, когда при открытии вклада в отделении требуемая минимальная сумма выше: если онлайн, то от 10-15 тыс. руб., а если очно, то уже от 50-100 тыс. руб. или даже от 300 тыс. руб. Банки заинтересованы в переводе клиентов в онлайн, уменьшая свои издержки и нагрузку на физические отделения. Низкие пороги, то есть минимальная сумма, помогают это стимулировать. По этой причине банки часто запускают промоакции именно по онлайн-вкладам.

В онлайн-приложениях банков ставки могут быть и повыше, но там нередко расставлены "ловушки", рассчитанные на невнимательность

Депозит, открытый в мобильном приложении, удобнее и выгоднее как для клиента, так и для банка, считает Замалеева. А вклады в отделениях могут быть ориентированы на более состоятельных клиентов, которые ценят личные консультации. Офлайн-варианты могут быть полезны в индивидуальных случаях, например, если клиент обсуждает с менеджером персональные условия или оформляет комбинированный продукт, когда обещанная повышенная ставка дается при покупке или открытии другого продукта - например, драгоценных металлов, страховки или договора долгосрочных сбережений.

Нередко клиенты попадаются и в ловушку автопролонгации, когда после окончания срока вклад может автоматически продлеваться на менее выгодных условиях. Некоторые пользователи жаловались, что пролонгация оказалась с "удобными" только для банка условиями: если сначала ставка была около 20%, то после пролонгации - "ниже плинтуса", в районе 10%, говорится в отзыве на "Банки.ру". В другом банке ставка оказалась ниже 10% вместо обещанных 14%, отмечает еще один клиент. Третий отметил, что "автоматическое продление" вклада уменьшило потенциальную ставку в соответствии с актуальными тарифами на 2,5 процентного пункта.

Есть и такая тонкость, как капитализация. Проценты, которые указываются на сайте и в рекламе по вкладам сроком на два-три года, на деле выплачиваются только в конце срока, из-за чего реальная годовая доходность оказывается меньше.

"Капитализация - это процесс, когда начисленные проценты добавляются к сумме вклада. В дальнейшем эти проценты начисляются уже не только на первоначальную сумму, но и на ранее начисленные проценты. Нередко бывает, что по договору предусмотрено прибавление процентов только в конце срока вклада. Это значит, что они будут начислены только один раз. Однако для вкладчика чем чаще происходит капитализация, тем выгоднее", - рассказал старший управляющий директор Мосбиржи по розничному бизнесу, развитию электронных платформ и проекту "Финуслуги" Игорь Алутин.

Проценты, которые указываются в рекламе по долгосрочным вкладам, на деле выплачиваются только в конце срока, отчего реальная доходность оказывается меньше

В России впервые с середины мая 2025 года зафиксирована пауза в снижении процентных ставок по вкладам, следует из данных финансового маркетплейса "Финуслуги". Так, в двадцати крупнейших банках ставки на вклады в среднем на сумму в 100 тыс. руб. на начало августа составили в зависимости от срока от 14,4% до 16,2% годовых.

Банки могли притормозить снижение ставок, во-первых, из-за конкуренции с другими финансовыми инструментами, например, корпоративными облигациями и фондами денежного рынка, где в среднем можно получить доходность на 2-2,5 процентных пункта выше средней ставки по депозитам, считает ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова.

"Во-вторых, из-за внутренней конкуренции, так как если в одном банке ставки по вкладам сильно падают, клиент, используя преимущества перевода вкладов через СБП (Системы быстрых платежей) из одного банка в другой, перекладывает сбережения на вклад в другой, чтобы защитить деньги от инфляции. В-третьих, еще одной причиной может стать ослабление рубля в конце июля, снизившее привлекательность сбережений и инвестиций в рублях и повысившее привлекательность вложений в валюту", - рассказывает Мильчакова.

По ее мнению, если снижение ключевой ставки ЦБ будет продолжаться и далее в этом году (что вполне возможно), то к концу 2025 года средние ставки по вкладам в крупнейших банках могут составить уже 13-15% годовых. А не исключено, что и ниже: Мильчакова допускает, что этот показатель легко может опуститься и до 11-13,5% годовых.

Интересный инструмент: инвесторы стали все больше вкладываться в бриллианты

В России вырос спрос на инвестиционные бриллианты

Кирилл Каштанов

Популярность бриллиантов как инвестиции выросла, говорят опрошенные "Российской газетой" участники рынка. Предлагают такие вложения уже 19 банков, к тому же действует механизм обратного выкупа, а НДС на приобретение через банки был отменен три года назад. Рынок при этом находится в длительном спаде, и все большую долю набирают синтетические бриллианты, которые гораздо дешевле природных.

Как рассказали "Российской газете" в компании "Алроса", инвестиционные бриллианты все увереннее занимают место в портфелях состоятельных инвесторов. По итогам первого полугодия 2025 года спрос на них вырос на 30% к аналогичному периоду. За последний год инвестиционный спрос на бриллианты пережил подъем, говорит Валерия Багишвили, старший аналитик ЦЭП Газпромбанка. Число новых инвесторов в сегменте редких камней выросло по рынку на 25% год к году. Рост интереса клиентов к продукту подтвердили и в ПСБ. Глобальные инвестиции превысили 1,5 млрд долл. в 2024 году, причем Россия, по словам аналитика, стала основным рынком после отмены НДС в 2022 году. Снижение ключевой ставки и падение доходности долговых инструментов усилили тренд. Историческая доходность качественных камней составляет 3-7% годовых в долларах.

Для состоятельных клиентов бриллианты являются скорее предметом роскоши, чем инструментом инвестирования, поэтому в основном штучные экземпляры клиенты приобретали для изготовления эксклюзивных украшений, говорит директор департамента частного капитала ПСБ Евгений Сафонов.

"Инвестиции через банки в бриллиантовую корзину или в крупные камни фантазийных оттенков выглядят интересным инструментом. Точнее, их стало можно считать инвестиционным инструментом, когда им начали обеспечивать ликвидность: потому что без гарантии обратного выкупа их нельзя считать полноценным инструментом", - отмечает Алексей Калачев, аналитик ФГ "Финам".

Цены на инвестбриллианты отличаются в зависимости от коммерческого качества продуктов. Крупные или цветные камни показывают стабильный рост на горизонтах от пяти лет - иногда рост кратный, как с розовыми камнями, когда после закрытия шахты Аргайл в Австралии упало предложение, говорит инвестиционный стратег УК "Арикапитал" Сергей Суверов. Тогда цены выросли вдвое.

Рынок бриллиантов, по словам Калачева, сейчас находится в длительном спаде. Цены находятся на многолетних минимумах из-за падения спроса на природные камни и роста популярности искусственных алмазов, выращенных в лаборатории. Они ничем по своим качествам не уступают натуральным, но с развитием технологий обходятся все дешевле и дешевле. "И если вы не ценитель, не коллекционер эксклюзивных камней и не инвестор, то почему бы не предпочесть бриллиант, ограненный из искусственного алмаза, тем более что он неотличим от природного, но стоит гораздо дешевле", - рассуждает эксперт.

Вложения в лабораторные бриллианты не считаются инвестиционными. Их стоимость снижается по мере развития технологий, что относит к категории потребительских трат, а не активов, говорит руководитель отдела аналитики ювелирной компании "Алькор" Михаил Веселов.

Инвестиционными считаются природные бриллианты, объем и доступность которых ограничены или сокращаются. Как правило, это камни от 0,5 карата с редкими характеристиками цвета и чистоты. Они сохраняют свою стоимость или дорожают в долгосрочной перспективе. Но цена их перепродажи менее предсказуема по сравнению с акциями и облигациями.

"Только профессиональный геммолог способен различить два внешне похожих камня, которые для неподготовленного взгляда выглядят идентично, но могут значительно отличаться в цене. Поэтому при самостоятельной покупке риск ошибки и финансовых потерь - весьма высок", - говорит эксперт.

На российском рынке для целей инвестирования представлены, по сути, два продукта: штучные камни с наибольшим инвестиционным потенциалом, такие как бесцветные бриллианты весом в несколько карат и фантазийные (цветные) бриллианты, а также "бриллиантовые корзины". Штучные бриллианты клиенты чаще покупают и передают ювелирам для создания эксклюзивных украшений, объясняет Сафонов.

"Второй продукт - "бриллиантовые корзины", состоящие из бриллиантов с разной массой, но единой ценой за карат. Благодаря опции обратного выкупа бриллиантовые корзины служат выгодной альтернативной инвестицией, которая защищает капиталы клиента от инфляции и позволяет получить доход в среднесрочной перспективе, в случае увеличения рыночной стоимости камней", - уточнил эксперт.

Рынок инвестиционных бриллиантов развивается уже несколько лет, говорят в пресс-службе компании "Алроса". На первом этапе чаще обращались за редкими драгоценными камнями для создания индивидуальных украшений. Постепенно инвесторы начали обращать внимание на бриллианты как на способ сохранения капитала. Они часто приобретают бриллианты и просто хранят в сейфе.

"Тем не менее, самая многочисленная группа инвесторов сегодня - это люди, которые выбирают бриллианты из ожиданий изменения их цены и при этом радуют себя, воспользовавшись двойной природой инвестиций в бриллианты. И именно эта вторая категория - "смешанные" инвесторы - растет быстрее всего", - добавили там. И уточнили, что минимальный порог входа в программу - от 10 тыс. долл. При этом средний чек на инвестиционные позиции сегодня превышает 150 тыс. долл., что говорит о зрелости рынка и статусном характере продукта.

Сейчас на рынке сложилась уникальная точка входа, отмечают в компании. "Цены остаются на привлекательном уровне, при этом рынок этого ассортимента крупной каратности перешел в фазу восстановления. Дополнительным фактором является крепкий рубль, что делает покупку номинированных в долларах бриллиантов более выгодной для российских инвесторов, приобретающих их за рубли", - указали там.

ЦБ: Самым выгодным активом за последние 12 месяцев стали облигации

За последние 12 месяцев (то есть по сравнению с июлем 2024 года) самым выгодным для вложений активом стали облигации - в первую очередь, гособлигации, они же облигации федерального займа (ОФЗ), следует из данных Банка России. Таким образом, на этом временном отрезке сменился лидер, которым ранее было золото. Но если смотреть на более дальнюю перспективу, то золото пока что приносит инвесторам, которые ориентируются на долгий срок, доходность намного выше, чем "бумажная".

"В целом именно облигации (как корпоративные, так и ОФЗ) оказались наиболее привлекательными с точки зрения доходности в 2025 году, а также за последние 12 месяцев", - отмечается в "Обзоре рисков финансовых рынков" ЦБ за июль 2025 года. По подсчетам Банка России, за последние 12 месяцев наибольшую доходность среди российских инструментов показали ОФЗ (27,4%), обогнавшие корпоративные облигации с рейтингом "А" (26,5%). Такой рейтинг означает "высокий уровень надежности". Долго лидировавшее в годовом выражении золото переместилось на третье место: оно принесло инвесторам 24,6% доходности. Сравнимую доходность принесли и корпоративные облигации с другими рейтингами: "АА" (очень высокий уровень надежности) и "ААА" (наивысший уровень надежности) - 24% и 23,9% соответственно.

Показатель доходности у рублевого вклада на том же временном отрезке поскромнее, но в целом тоже очень хороший, поскольку сказывается долгий период крайне высоких ставок, которые банки предлагали во втором полугодии прошлого года и начале 2025-го - 18,2%.

Самые негативные результаты по доходности с июля 2024 года по июль 2025 года - в отдельных секторах фондового рынка. Это неудивительно, поскольку инвестиционный климат на рынке акций по ряду причин был все это время негативным. Плюс инвесторы предпочитали банковские вклады фондовому рынку: пока ключевая ставка была не просто высокой, а рекордно высокой - 21% - гарантированная депозитная доходность по депозиту виделась многим наилучшим выбором. В итоге за год инвесторам принесли наибольшие убытки вложения в акции информационной отрасли (-29,9%), а также в акции строительной отрасли (-24,7%).

Если смотреть на доходности вложений с начала 2022 года (то есть для условного "терпеливого инвестора", для которого долгосрочные вложения по-настоящему долгосрочные, а не на год-полтора), то картина меняется. Бесспорным лидером пока остается самый спекулятивный инструмент - биткоин. Вложения в эту криптовалюту за три с половиной года принесли 173%. А на втором месте - уже упомянутое золото, подорожавшее за этот срок на 93,3%.

На отрезке в три с половиной года на фондовом рынке и уровень доходности, и ее наличие вообще зависели от выбора сектора. Так, вложения в акции химической отрасли добавили инвесторам 31,2%, в акции транспортных компаний - 27,2%, в акции нефтегазовых компаний - 14,3%. Но акции строительной отрасли просели с начала 2022 года к июлю 2025-го на 41,3%, информационной отрасли - на 40,4%, металлургов - на 37%.

Роман Маркелов

Марат Хуснуллин провёл заседание наблюдательного совета «ДОМ.PФ»

Заместитель Председателя Правительства Марат Хуснуллин провёл заседание наблюдательного совета института развития в жилищной сфере «ДОМ.РФ». Участники подвели предварительные итоги работы компании за первое полугодие 2025 года и обсудили планы на будущее.

«“ДОМ.РФ„ продолжает играть важную роль в развитии строительной отрасли России. Подводя предварительные итоги первого полугодия, мы видим значительные успехи в работе госкомпании. Начиная с 2021 года объём ввода в эксплуатацию многоквартирного жилья с участием инструментов института развития достиг 31,6 млн кв. м, объём ввода индивидуального жилья – 2,6 млн кв. м. Градпотенциал реализованных федеральных земельных участков составил 11,7 млн кв. м. “ДОМ.РФ„ также выступает оператором льготных ипотечных программ, с их помощью за полгода более 214 тысяч семей смогли улучшить жилищные условия. Отмечу, что все основные показатели достигнуты, важно продолжать работать в том же духе. Уверен, что “ДОМ.PФ„ и дальше будет способствовать развитию жилищного строительства в России», – сказал Марат Хуснуллин.

В ходе заседания были рассмотрены приоритетные направления деятельности компании, включая программу субсидирования индивидуального жилищного строительства. Она уже охватила 51 регион страны, заключено 2,5 тыс. кредитных договоров.

«Мы ставили себе достаточно амбициозные цели на 2025 год, и, несмотря на непростые макроэкономические условия, все они достигаются. По результатам первого полугодия уже реализован большой объём проектов, которые способствуют развитию жилищной сферы и, следовательно, социально-экономическому развитию страны. Увеличение активов группы до 5,6 трлн рублей – это следствие выбранного нами курса. Эффективность финансовых инструментов для инвесторов воплощается в конкретных проектах: портфель проектного финансирования составляет 80 млн кв. м, 54 инфраструктурных объекта реализуются в 27 регионах. Мы намерены и дальше выполнять все задачи в срок и укреплять позиции “ДОМ.РФ„ как драйвера повышения качества городской инфраструктуры и развития строительства в России», – отметил генеральный директор «ДОМ.РФ» Виталий Мутко.

Кроме того, члены набсовета рассмотрели вопросы лизинга коммунальной и дорожно-строительной техники для муниципалитетов, финансирования инфраструктуры с помощью облигаций, развития рынка арендного жилья и деятельности в воссоединённых регионах страны. В ходе обсуждения также были рассмотрены механизмы, направленные на поддержку ипотечного рынка и стимулирование спроса на жильё.

Россия. ЦФО > Финансы, банки. Недвижимость, строительство > premier.gov.ru, 12 августа 2025 > № 4801957 Марат Хуснуллин

Дмитрий Чернышенко провёл рабочую встречу с губернатором Красноярского края Михаилом Котюковым

Заместитель Председателя Правительства Дмитрий Чернышенко провёл рабочую встречу с губернатором Красноярского края Михаилом Котюковым. Они обсудили развитие туризма, спорта, молодёжной политики, науки и образования в регионе.

Одним из основных вопросов стала подготовка к мероприятиям международного уровня, которые пройдут в Красноярске. В числе ключевых – финал V Международной олимпиады по финансовой безопасности и Международный фестиваль молодёжи.

«Международная олимпиада по финансовой безопасности пятый год проводится при поддержке Президента Владимира Путина. С этого года её мероприятия проходят в рамках нацпроекта “Молодёжь и дети„. В основных этапах олимпиады приняли участие более 65 тысяч человек. Ожидается, что в финале в Красноярске соберутся около 600 школьников и студентов – представителей порядка 40 стран», – отметил Дмитрий Чернышенко.

Финальный этап пройдёт в очном формате с 28 сентября по 3 октября 2025 года. Главной площадкой станет Сибирский федеральный университет. Основные этапы олимпиады уже завершены.

«Подготовка к финалу олимпиады идёт по плану. Выстроено активное взаимодействие с Сибирским федеральным университетом, который обладает необходимым опытом и инфраструктурой, а также с Минобрнауки России, Росфинмониторингом и другими организациями», – заявил губернатор Красноярского края Михаил Котюков.

В регионе идёт подготовка к ещё одному масштабному мероприятию – Международному фестивалю молодёжи. Инициативу провести фестиваль в сентябре 2026 года в Красноярске поддержал Президент Владимир Путин. Планируется, что участниками события станут 10 тысяч молодых людей из более чем 180 стран мира. Губернатор отметил, что активная подготовка уже началась.

Кроме того, в Красноярском крае идёт форум «Территория инициативной молодёжи “Бирюса„». В пяти сменах уже приняли участие около 2,5 тысячи человек.

Красноярский край регулярно побеждает в конкурсе «Регион для молодых», что позволяет модернизировать молодёжные центры. В прошлом году Президент Владимир Путин открыл круглогодичный молодёжный образовательный центр по направлению «Спорт и здоровье».

Вице-премьер отметил динамичное развитие научного потенциала Красноярского края и активную работу Михаила Котюкова как главы комиссии Госсовета по направлению «Технологическое лидерство».

Дмитрий Чернышенко подчеркнул потенциал и активную работу субъекта по развитию туризма.

«Красноярский край – невероятно красивый регион с широкими возможностями для путешествий. В июле в ходе рабочей поездки я смог лично убедиться в привлекательности и уникальности этого места. Регион активно использует инструменты национального проекта “Туризм и гостеприимство„, который реализуется по поручению Президента Владимира Путина. Выделенные средства идут на создание инфраструктуры и повышение туристической привлекательности края. По данным субъекта, за первые семь месяцев года его посетили уже более 800 тысяч человек», – сообщил Дмитрий Чернышенко.

По программе льготного кредитования нацпроекта в регионе будут построены две новые гостиницы.

В спортивной отрасли Красноярский край также демонстрирует хорошие результаты. Уровни вовлечённости жителей в регулярные занятия физкультурой и спортом, а также обеспеченности спортивными сооружениями по итогам 2024 года превысили план. Такому развитию способствовали меры федпроектов «Спорт – норма жизни» и «Бизнес-спринт (Я выбираю спорт)», а с этого года – комплексная госпрограмма развития физкультуры и спорта.

На встрече также присутствовали руководитель Росмолодёжи Григорий Гуров и заместитель Министра науки и высшего образования Андрей Омельчук.

Россия. СФО. УФО > Финансы, банки. Образование, наука. Миграция, виза, туризм > premier.gov.ru, 12 августа 2025 > № 4801954

Почему банки блокируют денежные переводы и куда обращаться, если это произошло

"РГ" объяснила, куда обращаться, если банк заблокировал денежный перевод

Сергей Болотов

Россияне начали жаловаться на блокировки безналичных денежных переводов банками под предлогом защиты от мошенников. Особенное возмущение вызывают случаи заморозки переводов самому себе в другой банк, из-за чего люди временно лишаются возможности распоряжаться своими деньгами. Банк России, Росфинмониторинг и финансовый уполномоченный называют обоснованные жалобы единичными, но с готовностью объясняют причины, по которым банки блокируют переводы, и куда жаловаться, если это произошло.

В редакцию "Российской газеты" обратились читатели с жалобами на работу банковских антифрод-систем, предназначенных для противодействия телефонным мошенникам. В одном случае один из крупнейших банков без объяснения причин заблокировал пенсионерке перевод на 1 млн рублей в другой банк, где она намеревалась открыть вклад по более выгодной ставке.

Длительное общение по телефону со службой поддержки банка не дало результата, а деньги были разморожены только после личного визита пенсионерки с паспортом в банковское отделение в рабочий день. Компенсировать упущенную клиентом выгоду из-за заморозки денег и начислить проценты за время блокировки банк отказался.

В неофициальном комментарии для "РГ" представитель этого банка позже пояснил, что сначала антифрод-система автоматически заблокировала перевод, потому что деньги пришли со счета другого клиента в том же банке, а поручение клиента вывести средства в другой банк пришло через слишком короткий срок. Согласно внутренним правилам финансовой организации, такая операция считается подозрительной. Объяснения пенсионерки о том, что миллион рублей она получила от своего мужа с такой же фамилией, не убедили оператора службы поддержки. Вдобавок его подозрения усилились из-за того, что пожилая женщина говорила с банком по громкой связи и неуверенно отвечала на вопросы о своих паспортных данных.

В другом случае банк, входящий в экосистему одного из ведущих маркетплейсов, заблокировал попытку молодого человека вывести 500 тысяч рублей на свой счет в другом банке. При этом клиент несколько часов безрезультатно убеждал представителей банка, что действует по собственной воле, а не под влиянием мошенников. Перевод был разблокирован только после того, как человек пригрозил написать жалобу в Службу по защите прав потребителей Центробанка и обратиться в суд за компенсацией.

Из анализа отзывов и жалоб на случаи заморозки денежных переводов самому себе в другой банк, которые опубликованы на сайтах финансовых маркетплейсов, следует, что риск столкнуться с необоснованной блокировкой есть практически в любом банке, независимо от его величины. Чаще люди жалуются на те организации, которые занимают высокие позиции в ренкинге Банка России. А это, считай, все крупные банки страны.

Столкнуться с блокировкой теперь может любой человек, даже если просто переводит деньги между своими собственными банковскими счетами

Основными причинами блокировок денежных переводов могут быть требования сразу двух законов, а также общий тренд на усиление борьбы банков с мошенничеством. Во-первых, речь идет о соблюдении закона N115-ФЗ о противодействии легализации доходов и финансированию терроризма. Во-вторых, об исполнении банками требований N161-ФЗ "О национальной платежной системе", который регулирует денежные переводы в России.

Кроме того, банки обязаны самостоятельно разрабатывать и применять собственные антифрод-системы, опираясь на методические рекомендации Центробанка. В зависимости от настроек этих систем и внутренних правил банка денежные переводы могут попадать под блокировку и проверки реже или чаще. Также у сотрудников банков есть право запрашивать у клиентов документы по операции для проведения проверки законности перевода или платежа.

Практика показывает, что лучше пойти банкирам навстречу, хотя, строго говоря, закон не предусматривает обязанности клиента давать отчет о своих денежных переводах. В противном случае разморозка денег может затянуться. То же самое касается и личного визита в отделение банка с паспортом. При этом сотрудники банка обязаны строго соблюдать банковскую тайну и не разглашать полученные от клиентов сведения.

"Банки обязаны проверять переводы на признаки мошенничества и при наличии таких признаков приостанавливать операции, это предусмотрено законом: частями 3.1 и 3.4 статьи 8 N161-ФЗ. В этом случае банк должен предупредить клиента, что платеж может быть совершен на реквизиты злоумышленников. Но если человек подтверждает перевод, то банк исполнит его при отсутствии сведений о получателе денег в базе данных Банка России о мошеннических операциях", - рассказали "РГ" в пресс-службе Центробанка.

Если информация о получателе денег содержится в специальной базе данных Банка России о мошеннических операциях, перевод приостанавливается даже в том случае, когда клиент настаивает на нем или пытается совершить повторную операцию во время двухдневного периода охлаждения, подчеркнули в ЦБ.

"При этом банк сообщит человеку тем способом уведомления, который предусмотрен договором, что операция не прошла, укажет причину и срок приостановки. Но если спустя два дня клиент все-таки решит сделать перевод на этот же подозрительный счет, то банк обязан незамедлительно исполнить такое поручение и финансовую ответственность за это нести не будет", - пояснил представитель регулятора.

В Банке России обратили внимание россиян, что банк обязан проводить антифрод-мероприятия даже в тех случаях, когда клиент переводит деньги на свой счет, открытый в другом банке. "При появлении обоснованных подозрений о мошеннической операции для ее предотвращения банк обязан принимать предусмотренные законом меры. При возникновении споров с банком гражданин может прибегнуть к услугам финансового омбудсмена или обратиться в суд", - добавили в ЦБ.

Заблокировать клиенту перевод при малейшем подозрении способен любой банк России, потому что они все обязаны бороться с мошенниками

Со своей стороны в Росфинмониторинге разъяснили "РГ", что с 1 июня 2025 года ведомство получило более широкие полномочия приостанавливать денежные переводы. Это произошло на основании изменений, внесенных в текст закона N115-ФЗ от 7 августа 2001 года. Главное основание блокировки в этом случае - это "наличие достаточных оснований, свидетельствующих о приобретении денежных средств или иного имущества в результате совершения преступления и об их использовании в целях легализации (отмывания) доходов".

"В рамках реализации нового полномочия могут быть приостановлены исключительно операции с денежными средствами и иным имуществом, в отношении которых есть достаточные и предварительно подтвержденные основания полагать преступный характер их происхождения. Таким образом, подавляющая часть ежедневно совершаемых операций граждан и организаций никак не будет затронута и продолжится в обычном режиме", - отметили в Росфинмониторинге.

Когда Росфинмониторинг приостанавливает какую-либо операцию, то обычно деньги замораживаются на срок не более 10 дней. Однако в случае, если решение принято на основании информации компетентного органа иностранного государства, срок увеличивается до 30 дней.

Если человек столкнулся с блокировкой перевода по N115-ФЗ, оспорить действия банка он сможет только обратившись в Росфинмониторинг либо через суд. Во всех остальных случаях, помимо жалобы в Службу ЦБ по защите прав потребителей, люди вправе обращаться за помощью в Службу финансового уполномоченного. Так можно защитить свои права без оплаты услуг юристов и в досудебном порядке, и в последние годы этот путь решения проблем набирает популярность.

"Закон N161-ФЗ "О национальной платежной системе" устанавливает порядок противодействия банков мошенникам и обязывает банки отказывать в совершении "подозрительной" операции. Поскольку законодательство, устанавливающее подобные ограничения, сравнительно новое (последние существенные изменения в этой части вступили в силу в июле прошлого года), практика его применения еще не вполне сложилась. Как и не вполне сформировалось понимание граждан о том, какие действия им нужно совершить, если банк перестраховался и отказал в совершении операции, которая никак не связана с мошенниками", - прокомментировал "РГ" сложившуюся ситуацию главный финансовый уполномоченный Юрий Воронин.

По словам Воронина, в Службу финансового уполномоченного поступают единичные обращения, связанные с ситуациями, когда банк приостанавливает операцию или отказывает в ее совершении ввиду ее "подозрительности". "К примеру, в одном из недавних дел пенсионер требовал взыскать с банка проценты за пользование чужими денежными средствами в связи с тем, что банк приостановил его операцию по снятию 100 тысяч рублей наличными в банкомате и заблокировал карту. Финансовый уполномоченный счел, что банк обоснованно отнес операцию к "подозрительной" и отказал в ее проведении клиенту, в связи с чем требования заявителя не подлежат удовлетворению", - рассказал омбудсмен.

"Массовой эту проблему назвать нельзя, и я полагаю, что со временем она и вовсе исчезнет: банки донастроят свои антифрод-системы, проанализировав итоги их работы, а клиенты банков будут достаточно информированы о необходимом порядке действий в случае приостановки либо отказа в совершении операции, которая имеет признаки "подозрительности", но на самом деле не связана с действиями мошенников", - считает Юрий Воронин.

Опрошенные "РГ" банки разошлись в оценке частоты жалоб на необоснованные блокировки денежных переводов. Так, в Банке ДОМ.РФ говорят, что это редкость, тогда как Газпромбанк сообщил о возросшей частоте обращений недовольных людей, связав их с ростом полулярности цифровых каналов обслуживания. Но все банки сходятся на том, что проверки клиентов проводятся ради их же блага из-за высокой активности телефонных мошенников.

Заморозка вкладов, ключевая ставка в 0% и снижение цен на "борщевой набор": в ЦБ ответили на острые вопросы россиян

Зампред ЦБ Заботкин: Запрет на снятие депозитов невозможен

Сергей Болотов

Банк России провел необычную пресс-конференцию специально для пользователей своего официального Telegram-канала. На вопросы о заморозке вкладов, требованиях опустить ключевую ставку до 0% и снижении цен на "борщевой набор" людям ответил зампред Центробанка Алексей Заботкин.

Несмотря на неоднократные разъяснения ЦБ, что заморозка банковских вкладов россиян - это абсурдный и вредный шаг, который ни сам Центробанк, но кто-либо еще в правительстве совершать не собирается, вопрос на эту тему был задан одним из первых. "Запрет на снятие депозитов невозможен. Это будет иметь разрушительные последствия для финансовой системы и экономики", - подтвердил Заботкин.

Также в Банке России ответили своим критикам на их требование немедленно уронить ключевую ставку до 0%, чтобы занимать деньги в банках можно было бесплатно. "Идея кредита под нулевой процент выглядит привлекательно, а вот депозит по ставке 0% при текущей инфляции - уже не так заманчиво. Если резко опустить все ставки в экономике до 0%, то люди не захотят сберегать деньги в рублях. Логичнее будет скорее потратить деньги, а это разгонит спрос слишком резко - быстрее, чем может расшириться отечественное производство, а значит, все снова уйдет в рост цен. Инфляция может не просто повыситься, а выйти из-под контроля. Такие примеры мы видели в недавней истории отдельных стран", - объяснил Алексей Заботкин.

По его словам, отрицательными будут последствия и для рубля, который потеряет свою привлекательность и доверие россиян.

"Возможны риски и для финансовой стабильности. В любом случае активно обеспечивать экономику кредитом, не имея при этом устойчивой депозитной базы, банки не смогут. И ставки для конечных заемщиков в экономике при росте инфляции и рисков в итоге не снизятся, а вырастут. Поэтому мы снижаем ключевую ставку осторожно и взвешенно", - отметил зампред ЦБ.

Заморозка банковских вкладов россиян - это вредный шаг, и в ЦБ называют его невозможным

Хотя Росстат три недели подряд фиксирует дефляцию, Центробанк не собирается снижать ключевую ставку слишком резко. Дело в том, что темпы роста цен стали в выкладках Росстата отрицательными из-за сезонного снижения цен на фрукты и овощи, особенно картофель, свеклу и другие компоненты "борщевого набора".

"Дефляция не бывает за неделю, за месяц, за квартал. Это неправильное использование термина. Дефляция - это устойчивое снижение цен по широкому кругу товаров. О ней можно говорить, если годовая инфляция была бы отрицательной", - разъяснил Заботкин. Сезонное снижение цен на еду - это "такая же дефляция, как выходные и праздники, - это рецессия и массовая безработица", заметил он.

Так или иначе, новости от Росстата о снижении цен на овощи не стали для руководства Банка России поводом рассматривать вопрос о проведении внеочередного заседания по ключевой ставке. Ответ был дан и тем людям, кто жаловался на "заградительные" ставки по кредитам.

"Если бы ставки по банковским кредитам действительно были заградительными, кредитный портфель банков компаниям реального сектора не рос бы с каждым месяцем. А он устойчиво растет, хотя и более сдержанными темпами, чем в прошлые несколько лет. И это способствует замедлению инфляции", - сказал Заботкин.

Недовольные высокими ставками люди сравнивают текущую экономическую ситуацию в России с Великой депрессией 1930-х годов в США, но в ЦБ такое сравнение считают неуместным. Первопричиной самого мощного кризиса в истории Америки был перегрев экономики и пузырь на фондовом рынке в результате мягкой денежно-кредитной политики второй половины 1920-х годов, напомнил Алексей Заботкин. Ее усугубила и запоздалая реакция властей на коллапс банков, а также решения правительств по всему миру резко увеличить торговые барьеры.

В реальности в России продолжается экономический рост, а жесткая политика Центрального банка необходима для того, чтобы сделать этот рост устойчивым и сбалансированным, избежав чрезмерного роста цен. "Когда реальная ставка остается высокой при дефляции и росте безработицы, - это путь к углубляющейся рецессии. Именно поэтому при таргетировании инфляции ЦБ, если видит, что инфляция устойчиво (а не в отдельный месяц-два-три) опускается гораздо ниже целевого уровня, будет снижать ставку и переходить к мягкой денежно-кредитной политике, чтобы избежать такого сценария", - пообещал Заботкин.

Ответы на свои вопросы получили и те люди, которые мечтают о нулевом росте цен. "Нулевого роста цен в обозримом будущем мы не ожидаем. Более того, мы не думаем, что это было бы полезно. Ведь от нулевой инфляции недалеко и до дефляции, которая может быть большим испытанием для экономики и развития бизнеса. Более здоровая ситуация - это низкий и предсказуемый, но не нулевой рост цен. Поэтому наша цель по инфляции - 4 %. По нашему базовому прогнозу, до этого уровня годовая инфляция снизится в 2026 году", - заключил зампред ЦБ.

В России выявили увеличение числа финансовых пирамид

Елена Манукиян

Более 4 тысяч мошеннических и нелегальных финансовых проектов выявил Банк России в первом полугодии 2025 года, сообщили в пресс-службе регулятора. По сравнению с прошлым годом количество таких проектов выросло на 20%.

В их числе - финансовые пирамиды, нелегальные брокеры. Более 88% из них предлагали людям вложения в псевдоинвестиционные схемы. Число зафиксированных пирамидальных интернет-проектов составило 2,3 тысячи.

80 процентов выявленных пирамид предлагали участникам переводить деньги в криптовалюте

"Число пирамид увеличилось по сравнению с таким же периодом прошлого года в 1,4 раза. Однако срок их жизни сократился, а Банк России выявляет такие проекты значительно быстрее", - отметил директор департамента небанковского кредитования Илья Кочетков.

Часто мошенники создают несколько связанных проектов под разными брендами для обхода блокировки сайтов, отметили в ЦБ. В январе - июне по инициативе Банка России заблокировано 11 тыс. интернет-ресурсов, принадлежавших нелегалам. Структура половины таких сайтов строилась по шаблонам. Это и помогает быстрее выявлять нелегальные проекты. Проекты отличаются только наименованиями компаний, от лица которых якобы ведется инвестиционная деятельность.

В то же время продолжает увеличиваться доля мошеннических проектов, использующих криптовалюты и как способ привлечения средств пользователей, и как актив, инвестиции в который гарантируют быстрый доход. Так, более 80% всех выявленных пирамид предлагали участникам для перевода денег использовать криптовалюты, около 20% - иностранные платежные сервисы. В первой половине прошлого года взносы в криптовалютах принимали 59% проектов с признаками финансовых пирамид.

Лимит страховки для ряда вкладов увеличен

Роман Маркелов

Лимит страховки по банковским вкладам для сберегательных сертификатов увеличен в два раза от стандартного, то есть действующего по всем банковским вкладам сразу: с 1,4 до 2,8 млн руб. Закон об этом публикует "Российская газета".

Речь идет о долгосрочных вкладах, причем непростых. Такой страховкой теперь будут покрываться банковские вклады в рублях, открытые на срок более трех лет и удостоверенные безотзывными сберегательными сертификатами. Это одна из мер поощрения формирования депозитов в банке на долгий срок. Важно помнить, что закон вступает в силу только через 90 дней после опубликования и все страховые случаи будут считаться справедливыми только по договорам, заключенным после этой даты.

Сберегательные сертификаты несколько отличаются от вкладов. Так, их невозможно оформить в приложении банка - надо явиться лично в отделение. Права по сберегательному сертификату, как следует из законодательства, можно переуступить другому человеку в порядке цессии. Также такие вклады не получится пополнять в течение срока действия, снимать с них проценты или продлевать.

Страховка по сберегательным сертификатам будет рассчитываться отдельно от страхования банковских депозитов и не будет с ними суммироваться, отмечали ранее в Минфине. "В итоге общая сумма застрахованных накоплений может составить 4,2 млн руб. (1,4 млн руб. + 2,8 млн руб.)", - рассказывали в министерстве.

К началу 2025 года инструмент сберегательных сертификатов явно популярным не был: таким способом вкладчики хранили всего около 4 млрд руб., это менее сотой доли страховой ответственности перед вкладчиками-физлицами.

Жители Дубая теперь смогут мгновенно проверять свои кредитные истории и рейтинги благодаря сотрудничеству между Etihad Credit Bureau (ECB) и приложением DubaiNow. Эта платформа объединяет более 300 государственных и частных сервисов, и с помощью нового функционала пользователи могут в один клик получить доступ к своей кредитной информации в реальном времени.

Совместная работа ECB и DubaiNow значительно упрощает процесс получения важных данных. Теперь жители города могут входить в приложение и сразу видеть свой кредитный рейтинг и отчет, что помогает принимать более обоснованные финансовые решения.

Генеральный директор ECB Марван Ахмад Лутфи отметил, что их миссия — сделать доступ к кредитной информации максимально простым и удобным для жителей. Он подчеркнул, что использование современных технологий и API позволяет людям следить за своим кредитным состоянием через привычные цифровые каналы.

Данная инициатива соответствует национальной стратегии «Мы — ОАЭ 2031», направленной на создание передового цифрового общества. Руководитель Управления цифрового правительства Дубая Матар Аль Хеймири добавил, что присоединение ECB к приложению DubaiNow подтверждает лидерство бюро в области цифровизации жизни граждан, и способствует развитию экономики.

Это не первый подобный проект ECB: ранее бюро успешно интегрировалось с платформой TAMM в Абу-Даби. Новое сотрудничество с DubaiNow демонстрирует стремление расширять доступность и эффективность предоставляемых услуг по всей стране. В результате пользователи получают возможность быстро и удобно контролировать свой кредитный статус, что способствует повышению финансовой грамотности и укреплению доверия к цифровым сервисам.

Газпромбанк: устойчивая повестка - поле международных возможностей бизнеса

В свете последних геополитических потрясений зеленая повестка, казалось бы, отошла на второй план. Однако и властные структуры, и бизнес во всем мире понимают огромную важность заботы об экологии с точки зрения долгосрочного устойчивого развития. О том, какая работа идет в этом направлении в России и на уровне международных организаций, рассказала в интервью РИА Новости в ходе ПМЭФ-2025 первый вице-президент Газпромбанка Екатерина Салугина-Сороковая.

– В каких мероприятиях, посвященных устойчивому развитию, принял участие Газпромбанк на ПМЭФ?

– Традиционно на площадке ПМЭФ наш банк проводит партнерскую сессию. В этом году выбрали тему "Капитал энергетического сектора. Поиск эффективных решений для развивающихся стран". Это был очень важный диалог о подходах к сбалансированному и справедливому обеспечению растущих потребностей в энергии. Как ожидается, в 2050 году спрос на электроэнергию увеличится почти вдвое, а общее потребление энергии вырастет на 20%. Это огромная цифра, и этот процесс почти полностью будет идти за счет развивающихся стран. Именно поэтому так важен баланс между наиболее эффективными решениями, которые уже есть на рынке, и долгосрочными целями, связанными с благополучием населения в каждой отдельной стране с ее инфраструктурными, экономическими, демографической особенностями.

Мы очень рады, что в сессии Газпромбанка приняли участие Генеральный секретарь ОПЕК, Заместитель генерального директора МАГАТЭ, глава Российского энергетического агентства, ведущие эксперты и представители иностранных государств. Банк многое делает для продвижения взвешенных подходов к финансированию энергетического сектора. И прежде всего это касается развития устойчивых проектов в традиционных энергетических отраслях. Здесь заложен огромный потенциал, который зачастую превышает экологическую отдачу от инвестиций в чисто зеленые проекты. Для стран Глобального Юга это по-настоящему важно. Мы видим отклик и интерес к данной теме на ведущих международных площадках, таких как БРИКС, ШОС, ЕАЭС.

– Газпромбанк недавно стал председателем Рабочей группы Делового совета ШОС "Энергетика и зеленая экономика". Как вы оцениваете потенциал новой площадки?

– Хочется отдельно отметить значимую роль Делового совета ШОС в развитии многостороннего сотрудничества. Это, на мой взгляд, важный механизм интеграции усилий бизнес-сообщества и государственной власти. Нынешний 2025 год был объявлен ШОС годом устойчивого развития, для всех стран-участниц эти вопросы имеют значение. Одним из наиболее перспективных вопросов в Деловом совете, и вообще в рамках деятельности ШОС, становится энергетическое сотрудничество. Поэтому создание российской части рабочей группы по энергетике и "зеленой" экономике – важная и своевременная инициатива. Рабочая группа объединила представителей крупнейшего российского бизнеса, в том числе: "Новатэк", "РусГидро", "Интер РАО", "Русал", НЛМК, "Сибур", "Еврохим". Мы уверены, что в дальнейшем формат рабочей группы быстро перейдет в многосторонний, как он существует сейчас в БРИКС, где уже показал свою эффективность.

Приоритетное направление деятельности рабочей группы — развитие инфраструктуры для использования экологичного топлива, поддержка переходных проектов, развитие торговли товарами с низким углеродным следом, внедрение механизмов учета климатических эффектов на единицу инвестиций. Газпромбанк как председатель рабочей группы видит ее миссию в продвижении комплексных сбалансированных решений, которые позволили бы странам ШОС адаптироваться к вызовам энергоперехода, а вызовы эти очень существенны, и в финансовом, и в инфраструктурном смыслах. И конечно, важная часть предстоящей работы - технологический обмен и трансфер инновационных решений.

– Продолжая тему международного партнерства: в 2024 году Газпромбанк также являлся председателем целевой подгруппы по зеленому финансированию Делового совета БРИКС. Какие ключевые инициативы выдвигались в рамках подгруппы? Удалось ли укрепить сотрудничество с международными партнерами? Какие вы видите перспективы развития по этому направлению?

– В 2024 году подгруппой были разработаны и согласованы с зарубежными партнерами две основные инициативы: Концепция переходного финансирования БРИКС и создание экспертного объединения по вопросам устойчивого развития. Также работа Целевой подгруппы была сосредоточена на создании единого углеродного рынка, в результате чего была согласована дорожная карта по развитию углеродного рынка БРИКС уже в рамках бразильского председательства в этом году.

Партнеры взаимодействуют очень активно и, что приятно, среди контрагентов со стороны стран БРИКС мы видим крупный бизнес, который реально заинтересован в повестке, имеет внутренний ресурс для ее продвижения и готов инвестировать в это свое время и деньги.

В настоящий момент идет активная работа по формированию состава участников новой платформы — Sustainable Development Network, которая была учреждена в 2024 году в ответ на растущую потребность в постоянной экспертной площадке для выработки согласованных подходов. Предполагается, что к платформе присоединятся ведущие корпорации и аналитические центры стран БРИКС. Высока вероятность того, что в рамках делового форума БРИКС в Рио-де-Жанейро удастся официально объявить о полноценном запуске работы платформы.

Механизм Делового совета БРИКС показал свою эффективность, и я надеюсь, что на площадке Делового совета ШОС мы увидим аналогичную картину.

– Какова в настоящее время доля зеленых проектов в расходах российского крупного бизнеса? В чем, на ваш взгляд, основные трудности в продвижении зеленой повестки в корпоративной среде?

– По нашим оценкам, ежегодный рост расходов бизнеса на экологию составляет от 15 до 17%, что существенно опережает темпы роста ВВП. Бизнес несет огромные затраты в части экологии. Если говорить о банковской сфере, на начало 2025 года ответственные активы российских банков достигли 7 триллионов рублей, прибавив за год 27%. Это очень серьезная цифра. Для сравнения, корпоративное кредитование расширилось за тот же период лишь на 18%. Сегодня устойчивые проекты занимают 8% в общем объеме корпоративного кредитования. Правда, если сравнить со странами АТР, это не так много — там показатель составляет не менее 19%. Нам есть, к чему стремиться. Половина российских ответственных активов — это кредиты с устойчивыми ковенантами, остальное — зеленые кредиты. Следовательно, на зеленые проекты направляется около 4% от общего объема кредитного финансирования. Доля зеленых проектов (в том числе с привлечением долгового капитала) в расходах крупного бизнеса неуклонно растет. В чем интерес бизнеса? Устойчивое развитие рассматривается как фактор долгосрочной конкурентоспособности для компании, и это находит отражение в инвестиционных стратегиях и операционных приоритетах.

В свою очередь, к барьерам продвижения зеленой повестки можно отнести высокую стоимость трансформации и ограниченный доступ к специализированным источникам финансирования. В отраслях с высокой углеродоемкостью и длинным инвестиционным циклом эти факторы особенно заметны. Поэтому в условиях сдерживающих процентных ставок становятся востребованы те операционные решения, которые связаны с управлением энерго- и ресурсопотреблением. Именно они позволяют достичь не только экологических эффектов, но и сократить расходы компаний.

Глобально для России, и для множества других развивающихся стран, мы видим большой потенциал не столько в чисто "зеленых" проектах, сколько в так называемых "переходных". По сути, это проекты, которые позволяют привлекать "окрашенное" финансирование в сектора с традиционно высокими выбросами. В России крупный бизнес работает преимущественно в тяжелой промышленности, поэтому такие проекты для нас являются "низковисящими фруктами". В этих отраслях почти всегда уже есть серьезная экологическая экспертиза и капитал. А главное – там есть глубокие инженерные компетенции, необходимые для реализации соответствующих проектов.

В прошлом году команда Газпромбанка выступила организатором нового для российского рынка формата – облигаций климатического перехода. Эмитентом дебютного выпуска на 10 миллиардов рублей стала металлургическая компания АО "ХК Металлоинвест". Она стала первопроходцем, выпустив облигации на выполнение цели по снижению выбросов в рамках своей стратегии.

Еще из позитивных изменений: Банк России готовится запустить меры риск-ориентированного стимулирования устойчивых проектов. Мы на экспертном уровне участвуем в расчете эффектов для экономики и экологии и надеемся, что под стимулирование в дальнейшем попадут не только зеленые проекты, но и переходные.

– Поделитесь своими впечатлениями от нынешнего форума: в чем видите его значение?

– В первую очередь хочу сказать о высоком уровне международного участия, который действительно возрос в сравнении с двумя-тремя предыдущими годами. Это наблюдается как с точки зрения участия руководителей крупнейших организаций, так и более сильного экспертного состава. Много говорится о международном взаимодействии, об эффективной работе на существующих площадках – БРИКС, ШОС, ЕАЭС, АСЕАН. В эти форматы стал больше вовлекаться бизнес, что очень правильно: раньше это в большей степени было прерогативой министерств иностранных дел, профильных ведомств. Сейчас мы видим, что бизнес нарастил компетенции и видит в этой работе долгосрочный смысл. В фокусе остаются вопросы справедливого и сбалансированного экономического развития и поиск решений для развивающихся стран.

Для Газпромбанка участие в форуме стало возможностью обменяться опытом с ключевыми игроками из разных регионов мира. Это всегда придает импульс и нашей внутренней повестке, и международному сотрудничеству, и новым проектам.

Россия. ШОС > Финансы, банки. Приватизация, инвестиции > ria.ru, 26 июня 2025 > № 4796280 Екатерина Салугина-Сороковая

Евгений Береснев: облигации дают инвесторам уникальную возможность

Несмотря на всеобщий "депозитный бум", инвестиционная жизнь на фондовом рынке продолжает бить ключом. Цифровые активы, новые и перспективные инструменты, самые смелые инвестиционные стратегии и, конечно же, золото. Об этих и других темах рассказал в интервью РИА Новости на полях ПМЭФ заместитель начальника управления продаж инвестиционных продуктов Private Banking и "Привилегии" ВТБ Евгений Береснев.

– Расскажите о таком относительно новом для нашего рынка инвестиционном инструменте, как цифровые финансовые активы (ЦФА)? Насколько высок к ним интерес инвесторов?

– Цифровые финансовые активы – это действительно один из самых интересных инновационных инструментов. Мы видим, что интерес клиентов и частные инвестиции в них растут с каждым годом, а особое оживление началось с 2023 года. Растет уровень осведомленности об этом финансовом инструменте, и мы, как банк, также работаем для его популяризации. Если раньше для многих цифровые финансовые активы были тождественны понятию криптовалюты, то сегодня мы видим, что частные инвесторы уже разделяют эти категории. В конце прошлого года ЦБ РФ включил компанию "ВТБ Капитал Трейдинг", входящую в группу ВТБ, в реестр операторов информационных систем ЦФА. В настоящее время ВТБ уже активно работает над продуктовым рядом для частных инвесторов, чтобы до конца текущего года предложить розничным клиентам интересные решения для инвестиций в ЦФА.

Основным драйвером предложения ЦФА на нашем рынке стало стремление эмитентов привлечь заемные средства, выпустив некий цифровой аналог облигаций. Размещаться в "цифре" выгоднее и проще, для многих инвесторов – это простой и понятный инструмент с той же фиксированной доходностью. Среди эмитентов как крупные компании, так и компании второго и третьего эшелонов. Вся прелесть блокчейна и перспектива этих технологий заключается в том, что ЦФА позволяет получить экспозицию на уникальные активы, которые невозможно или затруднительно просто купить на классическом фондовом рынке. Это могут быть перспективные объекты недвижимости, различные товарные активы, драгоценные камни и металлы. То есть, можно говорить о токенизации активов реального сектора. В общем я верю, что у ЦФА большое будущее. По оценкам Минфина, на текущий момент размер рынка ЦФА оценивается в 800 миллиардов рублей. Если же говорить о перспективах – эксперты уже говорят, что к 2030 году капитализация российского рынка ЦФА может достичь 10 триллионов рублей, согласитесь, это впечатляет.

– Как меняются инвестиционные предпочтения клиентов и от чего зависит сейчас выбор продуктов? Какие стратегии в классе облигаций вы считаете наиболее перспективными?

– Сейчас на рынке очень интересная ситуация, когда консервативные инвестиционные инструменты – рублевые облигации – предоставляют уникальную возможность с точки зрения соотношения риск-доходность. Такой возможности давно уже не было. Например, длинные ОФЗ с точки зрения потенциала роста имеют большую перспективу в текущем экономическом цикле. Это также корпоративные облигации крепких компаний первого эшелона, которые позволяют клиенту получать двузначную реальную доходность – за вычетом инфляции. Это уникальная ситуация для российских инвесторов, когда в простом и низкорисковом активе вы имеете такую доходность. Если в прошлом году самым перспективным классом активов были фонды денежного рынка, то в этом году, это, безусловно, облигации. Мы пока находимся только в начале маршрута, и ситуация, когда облигации будут интересны, может продлиться еще год-два, хотя, конечно, волатильность на рынке будет.

Другой интересный вид инструментов – замещающие облигации. Они появились в 2022 году, когда российские компании стали выпускать их взамен евробондов, и сейчас этот сегмент активно развивается. Это облигации, которые номинированы в иностранной валюте, но расчеты по которым происходят в рублях по курсу ЦБ. Это тоже уникальный инструмент, который позволяет иметь валютную экспозицию (хедж от риска потенциального ослабления рубля) в консервативных инструментах с фиксированным доходом.

– Какую роль в росте суммарных инвестиций сыграли фонды денежного рынка?

– Фонды денежного рынка стали хитом прошлого года, выбором номером один на фондовом рынке. И в этом году, конечно, они остаются очень востребованным инструментом при текущем уровне ставок, хотя мы видим, что с первого квартала начался разворот в сторону облигационного рынка. Фонд денежного рынка – это уникальный и правильный для российского рынка инструмент, который создал трансмиссионный механизм, позволяющий части капитала из классических банковских депозитов все-таки перетечь на фондовый рынок. С точки зрения соотношения риск-доходность это инструмент максимально близкий к депозиту, доходность и надежность сопоставимы, но при этом фонд максимально ликвиден, давая возможность вывести деньги в любой момент без потери накопленного дохода. Поэтому объем фондов денежного рынка в России вырос уже до 1,3 триллиона рублей, из которых 1,1 триллиона – это биржевые фонды, которые можно купить у брокера, и 200 с хвостиком миллиардов рублей – открытые паевые фонды денежного рынка.

Предлагая этот продукт, ВТБ и другие профучастники смогли привлечь на фондовый рынок консервативных инвесторов по очень комфортному и безопасному маршруту. Даже, когда доходность по фондам денежного рынка будет снижаться, часть этих денег будет просто перетекать, допустим, в облигационные инструменты, что-то – в акции, но останется на фондовом рынке. Это прекрасный механизм припарковать часть капитала не в классических банковских инструментах, а все-таки в инструментах фондового рынка, что имеет важное значение для его развития.

– Какие защитные стратегии вы считаете наиболее перспективными? Золото по-прежнему в топе?

– Золото – это прекрасный актив. Конечно, его стоимость уже очень сильно выросла – на 40% за год в долларовом выражении. Поэтому очень многие сейчас считают, что золото – переоцененный актив. Но это точно самый понятный, простой и рациональный инструмент для инвестора в качестве защитного актива: не важно, биржевое золото, в слитках, металлические счета в золоте. Поэтому в портфеле его иметь нужно обязательно. Наша рекомендация по структуре портфеля 5-10%. Покупать ли его сейчас? Непростой вопрос, ведь золото находится на исторических максимумах. Но в этом году покупать его точно нужно, если кто-то его еще не включил в свои портфели. Возможно, нужно дождаться более комфортных цен на коррекциях. Вторая история, которая нам тоже очень нравится, это серебро. Его недаром называют "младшим братом" золота: это актив, который используется еще и в промышленности.

Россия > Финансы, банки > ria.ru, 25 июня 2025 > № 4796285 Евгений Береснев

Юлия Безменова: состоятельные клиенты инвестируют в золото и бриллианты

Семейные финансовые офисы, предоставляющие состоятельным людям комплексные услуги по управлению активами и финансами, существуют в мире уже давно. Заметный рост интереса клиентов к этому сервису в последние годы отмечается и в России. Как банки развивают семейные финансовые офисы, какие их услуги наиболее востребованы, и во что предпочитают вкладывать деньги состоятельные клиенты, рассказала в интервью РИА Новости в ходе ПМЭФ-2025 вице-президент ВТБ Юлия Безменова.

– Насколько развитие семейных финансовых офисов сейчас актуально для российского рынка, и что хотят получить клиенты?

– Сегодня семейные финансовые офисы трансформируются в центр принятия комплексных решений клиентских задач. Если изначально мы говорили только про сохранение и приумножение капитала, то сейчас, в первую очередь — о защите, структурировании, диверсификации и правопреемственности денежных средств клиента. Все больше клиентов задумываются об этом, и рост их интереса подтверждается динамикой обращений к сотрудникам нашего семейного финансового офиса. Изначально клиент банка становится клиентом Private Banking, далее мы изучаем его потребности и предлагаем или базовую линейку премиальных продуктов, или индивидуальные варианты комплексного обслуживания для него и его близких.

– Какие функции СФО и услуги являются наиболее востребованными среди клиентов и с чем это связано?

– Прежде всего, состоятельный клиент задумывается о размещении денежных средств на долгосрочную перспективу, в чем мы ему помогаем. Все более популярным направлением становится консультирование в части налогообложения, что связано с последними изменениями налогового законодательства. Если сравнивать показатели первого квартала 2025 года с тем же периодом прошлого года, то число обращений клиентов за налоговыми консультациями выросло почти на 30%. Ну и, конечно, востребованным остается юридическое сопровождение по всем вопросам, где одними из ключевых являются вопросы правопреемственности и передачи денежных средств по наследству.

– Какие инструменты наследования капитала являются ключевыми на рынке?

– Основным инструментом остается завещание. Например, клиенты часто делают совместное завещание супругов, по которым осуществляется передача общего имущества наследникам без выделения супружеской доли. Другая интересная тема – создание личных фондов для инвестирования, которые помогают, во-первых, сохранить конфиденциальность правопреемственности, а во-вторых – структурировать капитал. Третьим ключевым инструментом можно считать страхование.

Сейчас среди состоятельных клиентов очень актуальна тема приучения младших поколений семьи к ведению дел. Для погружения их в реалии бизнеса мы запускаем интересные программы, где учим инвестированию, работе с различными финансовыми инструментами, в том числе – правопреемственности: как принять капитал, который накопили предыдущие поколения, как удержать его и приумножить. Совместные программы финансовой грамотности у нас запущены с МГУ, МГИМО, Высшей школой менеджмента СПбГУ.

– Если отойти от VIP-клиентов, есть ли семейный банкинг в массовом сегменте? Как он реализуется?

– Семейное обслуживание состоятельных клиентов сейчас активно масштабируется на более массовые сегменты. Одним из важных результатов трансформации парадигмы взаимодействия клиента с банком можно назвать уход от решения "базовых" задач в части увеличения капитала в сторону "семейности" — выбора банка, с которым можно решить возникающие вопросы всех членов семьи. Уже сейчас мы предоставляем нашим клиентам ряд сервисов, которые распространяются не только на клиента, но и на членов его семьи.

ВТБ в прошлом году запустил обширную программу для семей, когда клиент привлекает на обслуживание своих близких, получая дополнительные привилегии от банка. Это может быть повышенный кешбэк, расширенный выбор категорий, надбавка по накопительным счетам и многое другое. Семейные программы очень востребованы, учитывая, что для основного клиента конфиденциальность персонального обслуживания в любом случае сохраняется. Эти программы будут развиваться, потому что сейчас к ним активно подключается самое молодое поколение. Финансовой грамотности нужно обучать с детства – через детские банковские карты, детское мобильное приложение и инструменты геймификации. Среди современных детей эта тема очень популярна, и они очень быстро обучаются.

– Какие тенденции укрепляются в классе альтернативных инвестиций? Вложения в драгоценные камни и металлы по-прежнему считаются перспективными стратегиями?

– Понятно, что на фоне высокой ключевой ставки классические вклады пока остаются вне конкуренции, но в зависимости от риск-профиля клиента (консервативный, умеренный, агрессивный – ред.) состоятельным клиентам интересна диверсификация своего финансового портфеля. Далее следуют инвестиционные инструменты фондового рынка (акции, облигации российских эмитентов – сейчас фокусные направления – это ИТ, девелоперы). Также популярными становятся альтернативные инструменты инвестирования: драгоценные металлы и бриллианты. ВТБ совместно с АЛРОСА запустил интересный продукт — инвестиционные бриллианты. Купив бриллиант, клиент может оставить его на ответственном хранении в АЛРОСА, а может забрать и создать из него дорогое ювелирное изделие, которое дальше будет передаваться по наследству будущим поколениям.

Большое место в альтернативных инвестициях занимает недвижимость, которая особенно интересна для инвесторов с консервативным риск-профилем. Растет спрос на премиальную и коммерческую недвижимость. Наши клиенты за прошлый год приобрели более 25 тысяч квадратных метров премиальной недвижимости.

Для того, чтобы ответить на вопрос, являются ли драгоценные камни и металлы перспективной стратегией, необходимо посмотреть ретроспективу. Данный вид активов позволяет защитить портфель от валютных рисков, долгое время он оставался "тихой гаванью" для инвесторов. Последние два года показали нам, что золото может быть не просто инструментом для защиты от инфляции, но и показывать значительный рост от года к году. Рост стоимости золота составил более 80% за последние 5 лет и более 20% с начала года. В зависимости от риск-профиля клиент может приобретать золото – в виде золотых слитков, драгоценных монет, а также держать денежные средства на обезличенных металлических счетах.

Россия > Финансы, банки. Приватизация, инвестиции > ria.ru, 23 июня 2025 > № 4796299 Юлия Безменова

Асланбек Начоев: рынок готовится к развороту в сторону инвестиций

Понизив ставку на недавнем заседании, Банк России дал инвесторам намек на возможную смену глобального тренда на финансовом рынке. Когда вернется аппетит к инвестициям и какие инвестиционные стратегии выбрать – своим видением текущей ситуации поделился в интервью РИА Новости в ходе ПМЭФ-2025 начальник управления продаж инвестиционных продуктов Private Banking и "Привилегии" ВТБ Асланбек Начоев.

– Рынок находится в ожидании поворота от сберегательной модели к инвестиционной. Какие факторы могут дать сигнал, что пора диверсифицировать портфель инвестиционными продуктами?

– Пока инвесторы ждут более четкого понимания устойчивости данной тенденции, им нужен какой-то позитив в оценках компаний, уверенность в будущих денежных потоках. Сейчас на российском рынке порядка 20 эмитентов готовы выходить на IPO, но все ждут приемлемой стоимости капитала, ждут, когда инвесторы поверят в их идеи и проекты. Но в целом позитив налицо. И сейчас участники рынка будут следить не только за инфляцией, но и за динамикой промышленного производства. Наш рынок имеет хорошие зоны роста: например, фармакология. Эта отрасль входит в топ-5 по капитализации в Европе. У нас в категорию фармы входят пока достаточно разного направления компании: от сервисов "Мать и дитя" до исследований компании "Промомед". Учитывая глобальный опыт, кажется, что список может быть расширен и время российской большой фармы еще впереди.

– Как меняется рынок, какие тенденции укрепляются и какие предпочтения у крупных частных инвесторов?

– Первый ключевой тренд – фонды денежного рынка, в которые за последние время пришелся основной приток инвестиционных денег. Второй большой тренд – облигации. На этот рынок пришло очень много эмитентов, которые использовали его как альтернативу банковскому кредитованию. И большое количество среднесрочных инвесторов предпочли уже с первого квартала входить в облигации с хорошим кредитным качеством, чтобы зафиксировать достаточно высокую ставку доходности не на короткий срок, как в депозитах, а на более длительный — два года и дольше. Ну и еще один важный тренд — это активное укрепление рубля, которое в среднесрочной перспективе может смениться обратным движением.

– В этой связи насколько актуально сегодня для инвесторов хеджирование валютных рисков? Растет ли интерес к юаневым продуктам?

– Конечно, хеджирование остается актуальным, и самое важное, что на рынке сейчас достаточно много инструментов для такого хеджирования – от золота до замещающих облигаций, в которые вы входите по курсу близкому к курсу ЦБ. Переоценки налоговой нет, и, если вы покупаете замещенные ОФЗ, к примеру, валютная доходность там 6% и выше, что дает премию к глобальному рынку. Плюс к этому, у вас есть возможность зафиксировать крепкий рубль на фоне среднесрочных ожиданий его возможного снижения.

Что касается юаневых инструментов, то на этом рынке ликвидность объективно повысилась. Очень востребован кэрри-трейд в юанях (стратегия получения прибыли за счет разницы процентных ставок по валютам). Это игра для искушенных инвесторов: вы занимаете в юане примерно под 5% и покупаете тот же самый денежный фонд, который дает вам условные 20% годовых. Да, вы несете краткосрочный валютный риск, но его тоже можно захеджировать и даже с учетом этого вы получаете премию в районе до 3%. Но это сложные конструкции для тех, "кто любит погорячее". В целом же мы видим базовый тренд роста интереса к юаню и восприятию его, как альтернативы в рамках валютной диверсификации. Можно констатировать, что на российском валютном рынке произошло серьезное изменение паттерна: потребность в валютной диверсификации осталась, но приняла совершенно другие формы – такой оголтелой спекуляции, как раньше, уже нет. Ставка в рублях настолько хорошая, что отбивает все. Особенно если вы успели продать доллар, когда он стоил выше 100 рублей. И другая история в том, что рынок трансформируется. В новых условиях клиенты уверенно склоняются к рублю. Это для них уже основной инструмент, через который они смотрят на рынок, на свои активы. Это новая реальность.

– Какие самые актуальные инвестиционные стратегии, какие акции считаете перспективными или недооцененными?

– С точки зрения недооцененности можно посмотреть на те отрасли, которые были под давлением в силу макроэкономики – строительство, угольная отрасль, металлургия. Их подъем – это вопрос снижения инфляционных ожиданий. Сейчас эти ожидания разнонаправленные, и мы будем ждать новых сигналов от регулятора. Также остается интересным сектор так называемой "новой экономики". Вновь обращаю внимание на фармацевтику, где активно идет импортозамещение. Из других отраслей по-прежнему интересны те, которые быстрее других могут переносить инфляцию на конечного потребителя. Это ритейл и смежные сектора, которые находятся на стыке торговли и финансов, включая финансовых и ИТ-гигантов. В целом, можно резюмировать что российский фондовый рынок все еще находится под давлением и ждет более четких сигналов, что инфляционный цикл заканчивается.

– Расскажите про интересные облигационные стратегии.

– В экономике сейчас очень большой навес депозитов. Ожидая большого поворота, грамотные долгосрочные инвесторы уже с первого квартала "подбирали" высокую доходность, сопоставимую со ставкой по вкладу, покупая облигации надежных эмитентов. Эти ценные бумаги дают возможность долгосрочных вложений и в дополнение имеют высокую вероятность положительной ценовой динамики в случае реализации среднесрочного прогноза по снижению ставки регулятором. Суммарно это сулит очень хороший доход, поэтому, по нашим оценкам, тренд на активные вложения в облигации еще только начинается. При этом биржа анонсирует дальнейшие размещения облигаций, которые для активных эмитентов являются прекрасной возможностью привлечения частного капитала и альтернативой банковских кредитов. В том числе, размещения будут проходить и в иностранных валютах, потому что есть у нас экспортеры, которые готовы занимать в валюте. И еще более интересными будут различные гибридные формы, когда, например, купон облигации привязан к динамике котировок акций компании. Такой выпуск на рынке уже есть, и он очень интересен инвесторам.

– Поговорим про альтернативные инвестиции: какие из них могут быть интересны и какой доход могут принести?

– Альтернативные инвестиции потому и альтернативные, что динамика этих инструментов не коррелируют с рынком настолько, насколько все остальные стандартные инструменты. Недвижимость, золото, почему они вообще востребованы? Потому что у них своя "физика". И ряд инвесторов заинтересованы в том, что какая-то часть их доходов и активов не коррелировала с общей системой координат. Золото бьет исторические рекорды и продолжает быть востребованным. Есть опасения, что мы можем увидеть коррекцию, но долгосрочный тренд на рост останется. Золото сегодня вырвалось вперед, поэтому несколько больший интерес могут представлять его "младшие братья", такие, как серебро и палладий. В целом же, как мы видим по нашим клиентам, спрос на золото остается достаточно существенным.

Россия > Финансы, банки > ria.ru, 23 июня 2025 > № 4796294 Асланбек Начоев

Брейтенбихер: при снижении ставок клиенты обратят внимание на облигации

На прошедшем 6 июня заседании Банк России впервые за три года понизил ключевую ставку. О тенденциях и перспективах рынка сбережений, о стратегиях банков в условиях нового наметившегося тренда рассказал в интервью РИА Новости член правления ВТБ Дмитрий Брейтенбихер на полях ПМЭФ-2025.

- Дмитрий Васильевич, расскажите, какие изменения происходят сегодня на рынке сбережений и как вы оцениваете возможность его дальнейшего роста?

- В прошлом году рынок сбережений вырос на рекордные 30%, причем у ВТБ рост составил почти 40%, и мы смогли увеличить свою долю рынка примерно на 1,2 процентных пункта. В этом году, с учетом того, что впервые за три года регулятор объявил о снижении ключевой ставки, мы ожидаем рост поскромнее – в районе 20%.

Тем не менее, показатель остается очень высоким, а значит "время вкладчика" продолжается. По нашим оценкам, к середине года объем рынка рублевых сбережений составит около 57 триллионов рублей, из которых около 11 триллионов рублей будут приходиться на ВТБ. Это значительная доля рынка, и она продолжит расти. При этом важно, чтобы дальнейший рост достигался не только за счет высокой стоимости привлечения ресурсов.

Движение вверх обеспечат рынку высокие проценты, которые будут выплачены вкладчикам по истечению срока депозитов. В первом полугодии 2025 года они заработают около 4 триллионов рублей процентных доходов, а за весь год – около 9 триллионов.

- Последнее время вкладчики получают рекордную прибыль по процентам от сберегательных продуктов: как долго продлится такая тенденция? Если ставки по депозитам пойдут вниз, возможен ли переток средств клиентов в другие инструменты?

- Пока уровень ставок по классическим депозитам будет двузначным, они будут оставаться наиболее востребованным инструментом. Но на фоне последнего снижения ключевой ставки уже можно в качестве тренда выделить повышение интереса к облигациям с фиксированным купоном. По ним доходность уже выше, чем по депозитам, и они длиннее. Можно найти сейчас облигации с хорошей дюрацией, где на фиксированном доходе можно заработать больше, чем по депозитам. Поэтому рынок облигаций станет тем инструментом, на который обратят внимание клиенты при дальнейшем снижении депозитных ставок.

- Наметился тренд на снижение ставок. Меняется ли в этих условиях стратегия банков по привлечению и удержанию клиентов?

- Сейчас четко прослеживается еще один тренд: рынок движется в сторону качества услуг и длительного сотрудничества между банком и клиентом. Все больше людей предпочитают комплексное обслуживание. Помимо высоких процентных ставок, они ценят и качество сервиса, персонализированные решения. Это создает основу для взаимовыгодного сотрудничества.

Программы лояльности также становятся инструментом для привлечения и удержания клиентов. Опросы показывают, что в кошельках у россиян находятся 2-3 банковские карты и размер кешбэка – один из ключевых критериев для выбора карты как основной при оплате своих ежедневных покупок. В ВТБ у вас всегда есть возможность получить кешбэк рублями и посмотреть историю своих операций: сколько и за что ему возвращали средств. И пользователи ценят это. В прошлом году мы удвоили как количество участников, так и сумму выплат кешбэка клиентам.

- Существуют ли отдельные программы лояльности для людей старшего поколения, для молодежи?

- В прошлом году у нас был большой рост числа клиентов старшего поколения, для которых мы предлагаем специальные опции.

Мы также активно идем в рынок продуктов для молодежи. Сегодня мы обслуживаем более 500 высших учебных заведений в рамках зарплатных проектов – свыше полумиллиона студентов и преподавателей российских вузов получают выплаты на карты ВТБ. Не так давно мы вошли в новую для себя историю – киберспорт, выпустили киберкарту. Провели целый ряд мероприятий по финансовой грамотности, очень много молодежи сегодня выступают амбассадорами этой программы. Кстати, ВТБ встроен в систему онлайн-курсов финансовой грамотности Банка России, в партнерстве с которым мы провели более 700 мероприятий для миллиона человек только за этот год.

- И уже можно говорить об общем росте финансовой грамотности в стране?

- Среди наших клиентов — точно. На ресурсах банка есть онлайн-курсы, и мы стараемся во время продажи продуктов всегда четко объяснять, сколько человек должен платить или наоборот сколько банк ему заплатит. Показываем, как считается сложный процент. Я уже говорил о том, как важно сделать честную программу лояльности, и постепенно это станет общим трендом рынка, когда банки будут прозрачно показывать клиенту все свои комиссии. Мы сегодня стараемся идти не от того, что наиболее выгодно продать банку, а наоборот - от клиента. Так мы можем предлагать ему именно тот продукт, который ему реально нужен, честно рассказывая о всех условиях.

- Как развиваются зарплатные проекты ВТБ?

- ВТБ традиционно сильный игрок на рынке зарплатных проектов, у нас исторически силен корпоративный блок. Сегодня обслуживаем 9,6 миллиона зарплатных клиентов. По этому направлению прошлый год стал для нас прорывным. Наша доля рынка выросла на 2,5 процентных

пункта, и достигла 18%. В этом году мы будем обслуживать каждого пятого зарплатного клиента в России, в том числе благодаря развитию программы лояльности и отдельных условий для зарплатных клиентов. Немаловажный момент, что клиенты имеют возможность сами принимать решение о переводе зарплаты – уже несколько миллионов человек настроили себе самозачисление. В этом сегменте мы также растем опережающими темпами.

- С прошлого года в России работает программа долгосрочных сбережений (ПДС). Можете оценить ее востребованность?

- На мой взгляд, это действительно интересная программа, которая активно развивается. ВТБ – значимый игрок на этом рынке, у нас один из крупнейших пенсионных фондов, доля которого в продажах ПДС превысила 30%. Кроме того, мы запустили программу продвижения этих услуг, которые актуальны вне зависимости от уровня дохода клиента. В этом году по ПДС у нас прирост сбережений более 40% по сравнению с прошлым годом. Софинансирование со стороны государства, расширенный налоговый вычет и другие преимущества делают эту программу интересной с учетом инвестиционной доходности, которую зарабатывает для клиента управляющая компания.

Россия > Финансы, банки > ria.ru, 20 июня 2025 > № 4796311 Дмитрий Брейтенбихер

Александр Ведяхин: в экономике чудес не бывает

В повестку ПМЭФ в этом году впервые вошла тема влияния искусственного интеллекта на медийное пространство, первый зампредседателя правления Сбербанка Александр Ведяхин считает, потребность в человеке будет всегда, и искусственный интеллект не сможет полностью его заменить. Однако, по его словам, к 2026 году 100% кредитных решений в "Сбере" будет принимать именно ИИ. В интервью РИА Новости в рамках ПМЭФ-2025 топ-менеджер крупнейшего российского банка рассказал, стоит ли ожидать снижения ключевой ставки, выгодно ли сейчас копить деньги на вкладах или лучше вложить сбережения в ипотеку. Беседовала Яна Чурочкина.

Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ) проходит 18-21 июня. РИА Новости выступает информационным партнером форума.

– Какой процент кредитных решений в "Сбере" принимается с помощью искусственного интеллекта?

– Искусственный интеллект у нас внедрен более чем в 85% процессов. Могу сказать, что искусственный интеллект в Сбере везде. При этом надо понимать, что в искусственном интеллекте произошла революция. Сейчас очень важен генеративный искусственный интеллект. По сделкам оборотного финансирования для корпоративных клиентов – 90% решений принимаются с использованием искусственного интеллекта, а к 2026 году планируем достичь 100%. В кредитовании физлиц уже почти 100% решений принимаются искусственным интеллектом. В этом году мы должны начать принимать решения с помощью моделей искусственного интеллекта для финансирования жилой недвижимости. Дальше идут самые сложные направления, это проектное финансирование, инвестиционное финансирование, но до конца 2026 года и там решения будут приниматься уже моделями.

– Можно сказать, что искусственный интеллект никогда не ошибается?

– Искусственный интеллект, как и любая система, допускает неточности.Другой вопрос, что искусственный интеллект ошибается меньше, чем человек. Мы просто сравнивали, как для похожих клиентов принимает решение искусственный интеллект, и принимает решение человек. И потом сравнивали, кто выходит на просрочку, то есть количество ошибок. И хочу сказать, что искусственный интеллект справлялся с этой задачей лучше – у искусственного интеллекта процент кредитов, которые вышли на просрочку, меньше.

– Когда будет возможно такое, что искусственный интеллект сможет взять кредит?

– Чтобы искусственный интеллект взял кредит, он должен быть субъектом. Сейчас искусственный интеллект – это модель. Ваш телефон, допустим, не может взять кредит, но вы через телефон кредит можете взять. Также и в случае искусственного интеллекта. Если мы заглянем с вами в какое-то будущее, три-пять лет вперед, мы думаем, что у каждого человека появится свой помощник на основании искусственного интеллекта. То есть такой ваш ассистент, которому вы будете доверять делать те или иные бытовые транзакции: "закажи билеты в кино", "закажи такси". Если вы хотите обновить машину, то можно попросить искусственный интеллект подобрать вам лучший кредит, и если вы авторизуете вашего помощника на такую транзакцию, он сможет для вас взять кредит.

– Какова вероятность, что ИИ скоро сможет заменить специалистов сфере ИИ, и не будет большой потребности в них? Сохранится ли дефицит кадров в этой сфере?

– Потребность в человеке будет всегда, не надо добавлять искусственному интеллекту магии. Нейросеть – это всего лишь большой набор математических формул, то есть люди, которые сейчас пишут простой код для искусственного интеллекта, будут делать более квалифицированную работу. Это значит, что по-прежнему необходимы архитекторы и инструкторы искусственного интеллекта. Нужны люди, которые будут заниматься воспитанием искусственного интеллекта, обучать этическим вопросам. Сейчас это пока что кажется такими отдаленными вопросами, но чем больше мы продвигаемся к стадии зрелости искусственного интеллекта, тем, конечно, более яркими эти вопросы становятся.

Россия, также как и весь мир, сталкивается с нехваткой квалифицированных AI-специалистов среднего (middle) и старшего (senior) уровней – по нашим оценкам требуется около десяти тысяч таких профессионалов. Среди junior специалистов дефицит ощущается не так остро, но за талантливых студентов и выпускников сохраняется высокая конкуренция среди работодателей. Подготовка опытных кадров занимает три-пять лет.

– Какова вероятность, что прибыль Сбербанка от внедрения технологий искусственного интеллекта превысит показатель 2024 года?

– Сейчас мы всегда даем консервативные оценки, наша оценка – 450 миллиардов рублей. Она очень похожа на цифру прошлого года, я уверен, что мы эту цифру достигнем, но не факт, что превысим. Надо понимать, что кредитный портфель не растет теми темпами, как хотелось бы, и понято, что эффект от искусственного интеллекта тоже не растет. При этом очень важно, чтобы мы говорили не только про эффект от классического искусственного интеллекта, но и от генеративного искусственного интеллекта. В этом году мы ставим себе задачу заработать 50 миллиардов рублей за счет генеративного искусственного интеллекта и это действительно большой вызов.

– Как много компаний используют решения Сбера в области ИИ в своей работе? Какова прибыль прибыли от продажи таких продуктов?

– Действительно, есть достаточно много хороших моделей open source, но эти модели либо плохо работают в промышленной среде, либо являются облачными, и нужен трансфер данных за рубеж. В любом случае их надо настраивать, а делать самим такую модель практически невозможно, это стоит очень-очень много денег. Таким образом, компании, которые хотят быть технологическими лидерами, они берут российские решения.

Сейчас GigaChat используют более 15 тысяч внешних клиентов, среди них такие лидеры российского рынка как Сибур, Уралхим, ФосАгро, Альфа-банк, Билайн, Directum. Мы не раскрываем цифры прибыли от продаж, но они войдут в 50 миллиардов рублей прибыли от генеративного искусственного интеллекта.

– Как вы считаете, достаточно ли жесткости ДКП, которую достиг Банк России благодаря своей кредитной политике? Когда можно ожидать снижения ключевой ставки, и какой она может быть к концу года?

– Уменьшение инфляционного давления и возвращение российской экономики к траектории сбалансированного роста позволили Банку России снизить ставку до 20%. Это первое снижение за три года, сигнализирующее о развороте денежно-кредитной политики. Мы видим, что сейчас инфляция заметным образом сократилась. Она за последнюю наблюдаемую нами неделю была 0,03% – это близко к нулю. И это значит, что на годовом балансе это 4-5% – это соответствует цели ЦБ. При этом мы видим существенное охлаждение в спросе на кредиты.

Мы видим, как тяжело нашим клиентам обслуживать кредит по таким ставкам. И те компании, которые смогли перенести затраты, дополнительные процентные расходы на потребителей, те выжили. Те, которые не перенесли, живут за счет капитала, капитала собственников, либо накопленной прибыли предыдущих лет, но когда это закончится, они не смогут это перенести, если им рентабельность не позволяет, то им придется уходить с рынка. В экономике чудес не бывает, это тот тренд, который мы сейчас начинаем наблюдать. Тренд неприятный, но при этом мы надеемся, что регулятор видит существенное снижение инфляции и начнет уверенным темпом снижение ключевой ставки. Мы ожидаем продолжения цикла смягчения – скорее всего, ЦБ снизит ставку дополнительно на 100 базисных пунктов в июле. По нашему мнению, есть высокая вероятность того, что к концу года ключевая ставка опустится до 17%.

– Как повлияет на банковский сектор в целом ситуация с кредитованием на рынке? Есть ли риски для развития системы?

– В целом, замедление темпов кредитования и увеличение количества дефолтов, что обычно происходит при повышенной ключевой ставке, это, конечно, негативно сказывается на банковском секторе. Плюс надо понимать, что у нас реальная ставка – это разница между ключевой ставкой и инфляцией, у нас она очень большая. Поэтому большая часть и населения, и предприятий, у которых есть деньги, инвестируют их не в производство, а вкладывают в депозиты банковские.

Банки получают дополнительную пассивную базу. Это, конечно, прекрасно, но размещать ее особо некуда. Потому что темпы кредитования снижены, нет спроса. А если добавить сюда укрепление рубля, то мы получим очень привлекательную доходность – рублевые инвестиции дают огромную доходность в долларовом эквиваленте.

Когда нет размещения, мы ставки по вкладам также начинаем снижать. Мы рады их принимать, но по более дешевой ставке. Либо нам приходится стимулировать спрос на кредиты, для чего нам приходится уменьшать ставку по кредитам, а значит уменьшать ставку и по депозитам. Получается такая спираль. В общем-то это и работает и в ту, и в другую стороны. Поэтому, конечно, такая высокая ставка, опять же, она снижает спрос на кредиты, уменьшает наш спрос и на депозиты, и приводит постепенно к снижению ставок, но в любом случае эти ставки будут вокруг ключевой ставки.

– Когда можно ждать восстановления темпов розничного и корпоративного кредитования?

– Ставки на кредиты постепенно снижаться будут, это прямое следствие снижения ключевой ставки, но сейчас 20% это не то снижение, которое существенно влияет на экономику – это скорее психологическая такая история, которая дает сигнал инвесторам, что можно готовиться к каким-то большим инвестиционным проектам и двигаться дальше. Я думаю, что 10-15% – это комфортный для бизнеса уровень ставки, 12-15% – это максимальный уровень ставки, на котором бизнесмен более-менее себя еще может чувствовать. Все, что выше, конечно, это огромнейшая нагрузка.

Для восстановления необеспеченного кредитования в условиях текущих регуляторных ограничений пока предпосылок нет, а вот ипотека перестала сокращаться и перешла к небольшому росту, даже несмотря на высокие рыночные ставки и ограниченную доступность программ субсидирования. В части юридических лиц, хотя банковское кредитование сейчас стагнирует, но можно ожидать, что рост кредитования юрлиц по мере снижения ставок будет также восстанавливаться.

– Какой сейчас ваш прогноз по росту корпоративного кредитования в 2025 году по сектору и в Сбербанке? Как такие темпы кредитования скажутся на прибыли Сбербанка в 2025 году?

– Наш прогноз по росту корпоративного портфеля за год составляет 9-11%. У нас меньше получился рост в начале года, ожидаем, что основной спрос на кредитование будет во втором полугодии. В целом в этот период выше деловая активность. Также текущий уровень ставок порождает желание подождать снижения, поэтому формируется отложенный спрос, который мы рассчитываем увидеть во втором полугодии. Но в любом случае мы не выйдем за 9-10%, рост кредитного портфеля. Я думаю, что сектор будет расти сопоставимо с нами.

Такие темпы кредитования мы закладывали в прогноз нашей прибыли. На прибыль влияет не только объем кредитного портфеля, но и маржа, которую мы получаем от кредитного портфеля – можно выдать много, но с минимальным маржой и иногда это будет хуже, чем выдать меньше, но с большой. Потом на прибыль влияет еще качество кредитного портфеля. Допустим, в такой год, как этот, выдавать много кредитов, которые будут плохо обслуживаться, это значит ухудшать свою прибыль, потому что нам придется сдавать резервы.

– В прошлом году вы говорили, что выгоднее положить деньги на вклад, чем брать ипотеку, сохраняет ли актуальность ваш совет на сегодняшний день?

– Когда мы говорим про ипотеку, мы должны сравнивать и процентные расходы, и рост стоимости жилья. Мы видим, что сейчас на самом деле жилье, особенно в Москве, растет. И остановка массовой льготной ипотеки не сильно повлияла на рост. Поэтому, если сравнить стоимость кредита с ростом жилья и против депозита, наверное, я бы рекомендовал на начальный этап все-таки накопить. И как раз сейчас завершается период высоких ставок, в том числе и по вкладам. Условно через полгода, когда я надеюсь, что начнется хорошее снижение и ставок по кредитам, то тогда войти в ипотеку. Но это если нет первоначального взноса, либо он не полностью сформирован.

Я думаю, что рост цен на жилье может быть точно сопоставим с ипотечными ставками, когда они снижаются. За время высокой ставки много проектов не стартовало, это создает перспективы снижения, а не роста доступности жилья в будущем. Поэтому мы следующие два-три года будем находиться в условном недостатке жилья, а недостаток чего-то всегда ведет к повышенной цене.

Россия > Финансы, банки. СМИ, ИТ > ria.ru, 19 июня 2025 > № 4796475 Александр Ведяхин

Дмитрий Пьянов: банки России ждет серебряная медаль по прибыли в этом году

ВТБ вступил в "марафон интеграций": совсем недавно частью его группы стали крупнейший банк Крыма РНКБ и банк "Открытие", а в следующем году планируется завершить объединение с "Почта банком". Об особенностях слияний, покупателе активов "Росгосстраха", дальнейших сделках, прогнозе по прибыли российских банков в этом году, а также о том, смогут ли банки маркетплейсов составить конкуренцию традиционным кредитным организациям и причем тут советский поэт Лебедев-Кумач, в интервью РИА Новости на полях Петербургского международного экономического форума рассказал первый зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов. Беседовала Эльмира Мусина.

ПМЭФ-2025 проходит в Санкт-Петербурге с 18-21 июня. РИА Новости выступает информационным партнером форума.

– Какую прибыль, по вашим оценкам, получит банковский сектор РФ в 2025 году? Что может стать основным драйвером роста прибыли? И чем этот год будет принципиально отличаться от предыдущего?

– Центральный банк в актуальном прогнозе прогнозирует от трех до трех с половиной триллионов рублей прибыли банковского сектора по итогам этого года. Напомню, рекорд был по итогам 2024 года – 3,8 триллиона рублей.

Если учитывать последнее решение совета директоров Банка России по ставке и проецировать нашу динамику, а мы представляем около 20% сектора, – результат будет процентов на десять ниже рекорда, в районе 3,5 триллиона. Если снижение ставки продолжится, то показатель может приблизиться к рекорду постсанкционного периода. Так, что серебряная медаль по прибыли будет точно. А будет ли показатель серьезно спорить с 3,8 триллионами рублей, покажет второе полугодие.

С точки зрения особенностей – у банков резко замедлился рост кредитного портфеля: если предыдущие годы он был двузначным, под 20%, а иногда и больше 20%, то теперь рост будет в пределах однозначных значений. Основными видами доходов будут удешевление стоимости пассивов, непроцентные доходы.

– Маркетплейсы и банки, которые они создают, могут стать конкурентами для классических банков?

– Мы видим, что сейчас такие банки дают существенный вклад в увеличение "мультибанковскости". Они смогут быть конкурентами больших банков, таких как ВТБ, Сбер, Т-Банк и Альфа по числу активных розничных клиентов. И большое число активных клиентов предполагает значительное количество транзакций. Скидки на маркетплейсах "привязывают" людей к их собственным банкам, и традиционным банкам за такие транзакции сложно конкурировать, несмотря на то, что мы тоже присутствуем при выборе средства платежа.

Пока у меня нет ответа, готовы ли эти банки перейти в категорию организаций с широкой линейкой банковских продуктов, сравнимой с нашей. Сейчас даже обычный зарплатный банк и банк транзакций у маркетплейса кардинально различаются по объему средств клиентов. Так что пока финтехи традиционному банковскому сектору угрозы не несут.

Свежий консультативный доклад Банка России о критериях системной значимости содержит новый фактор для определения такой значимости – активная клиентская база. В этом смысле я легко допускаю, что на горизонте утверждения новых принципов системной значимости – с 2026 или 2027 года – банки Озон и Wildberries по критерию активной клиентской базы войдут в списки системно значимых.

– А как думаете, насколько сильно изменится список?

– Очень сильно. И тенденция консолидации сектора, и тенденция по широкой дифференциации критериев определения СЗКО позволяют говорить о том, что на рубеже 2026-2027 годов будет радикальный пересмотр этого списка в сторону если не расширения, то обновления состава точно.

– У ВТБ идет много интеграционных процессов с другими банками…

– Марафон интеграций у нас начался в прошлом году, это этапный процесс. И в каждом этапе есть нюансы. Первым было присоединение БФКО (Банк "Открытие" – ред.), он присоединился не к ВТБ, а к БМ-банку. К моменту этого присоединения практически все клиенты перешли на целевые системы банка ВТБ. Причем "Открытие" было многопрофильным холдингом, там больше работы было по дочерним обществам. Его сеть дублировала сеть ВТБ, мы практически не отличались по количеству регионов и по точкам присутствия, поэтому синергия от интеграции была очень большой. Годовая экономия на сокращении дублирующих функций значительная – десятки миллиардов рублей.

– А РНКБ?

– РНКБ до сих пор, несмотря на выход других банков в Крым и Севастополь, очень силен в этих регионах. Сам ВТБ там не присутствовал, поэтому мы сохранили все точки продаж на полуострове. Второй момент: клиенты заранее в ВТБ не переходили, сам банк присоединился полностью работающим: клиент "заснул" 11 июня в РНКБ, а 12 числа "проснулся" в банке ВТБ. Соответственно, нам очень важно было поддержать работоспособность систем после присоединения уже в ландшафте ВТБ.

С РНКБ меньше забот по дочерним обществам, но огромные усилия были сосредоточены на региональных особенностях. К примеру, РНКБ являлся субъектом свободной экономической зоны Крыма с налоговыми льготами и с определенными обязательствами по этим налоговым льготам. После переговоров с государственными органами мы "унаследовали" эти обязательства в ВТБ, переподписав налоговые соглашения.

Технологическая жемчужина РНКБ – цифровая экосистема, которая расширяет функционал банковской карты на небанковские сервисы: транспорт, ЖКХ, образование (доступ у учеников, учителей в школы, оплата питания в школах, учет посещаемости) и четвертое – это доступ и учет прохода в больницы, вузы, техникумы, госучреждения. То есть карточка РНКБ – это больше, чем средство платежа. Эти четыре основы цифровой экосистемы РНКБ, действующие в Крыму и Севастополе, уникальны, и нам было очень важно, чтобы сервисы этой цифровой экосистемы не были утрачены, чтобы они стали прообразом для нашей цифровой фабрики подобных сервисов.

– А как насчет "Почта банка", который работает только с розничными клиентами?

– В случае с "Почта банком" есть и общие элементы присоединений, а есть очень высокоиндивидуальные. Во-первых, этот банк крупнее по количеству розничных клиентов, чем РНКБ и чем "Открытие" – в "Почта банке" их около шести миллионов. Во-вторых, региональная сеть очень специфическая. Здесь в первую очередь нужно ответить на вопрос, которому мы уделяем огромное управленческое внимание. А как будет выглядеть ВТБ на "Почте"? Как будет управляться эта сеть? Какая будет модель обслуживания? Какую выгоду получат клиенты от "окон типа Б" – банковских – и "окон типа П" – почтовых в отделениях "Почты России", ведь они все нетипичны для офисов ВТБ. Они меньше по площади, состояние отделений по стране разное, а сотрудники, которые используются как агенты, загружены почтовыми продуктами. Поэтому нахождение модели "ВТБ на Почте" является первой особенностью, которой не было ни в РНКБ, ни в БФКО. Вторая особенность в том, что внутри "Почта банка" есть особый, уникальный продукт – "Пушкинская карта". Его нужно сохранить.

– Продолжим тему присоединений: планируются ли еще какие-нибудь сделки по слиянию?

– Скажем так, мы сейчас не находимся ни в одном процессе due diligence (проверка объекта сделки – ред.), ни к чему не присматриваемся. Но это на сегодня. Завтра или послезавтра что-то может измениться. Как в стихах Лебедева-Кумача: "Любовь нечаянно нагрянет, когда ее совсем не ждешь". К слову, так случилось с БФКО – для меня неожиданно.

– Это была любовь с первого взгляда?

– Это была любовь, где не было времени на медленные танцы, отношения развивались стремительно. Мы получили разрешение в 2022 году и буквально за полгода завершили весь процесс due diligence, контрактования. На рубеже 2022-2023 годов вышли на сделку с ЦБ.

– То есть все-таки можно ожидать в будущем дальнейших интеграций?

– В России более трехсот банков – с моей точки зрения, это больше, чем нужно. В последние годы для успешной конкуренции работает правило "трех Б" – большой ИТ-бюджет, большой рекламный бюджет, большой масштаб с точки зрения клиентской базы. Поэтому естественный способ роста эффективности банков – это увеличение их масштаба. Такая ситуация уменьшает возможности мелких банков для выживаемости. Поэтому в части ожиданий на дальнейшие интеграции могу лишь сказать – жизнь покажет. Наши компетенции и опыт позволяют нам реализовывать сложнейшие сделки.

– На что, в первую очередь, помимо клиентской базы, ВТБ обращает внимание в плане интереса к интеграции?

– Основной фактор, как и любой компании, – ускорение собственного развития. Мы по своей ДНК – корпоративный банк. Мы можем нарастить кредитный портфель в корпоративном секторе очень быстро, так что в этом сегменте нам очень сложно предложить какой-то значимый ускоритель. Такой ускоритель может быть в розничном сегменте, причем, здесь важна клиентская база, которая не "утечет". К примеру, зарплатные клиенты. Еще один фактор – наличие уникальных продуктов, желательно – в партнерстве с крупными игроками в своих сегментах.

– Расскажете подробности про сделку по продаже "Росгосстраха"? Кто покупатель?

– "Росгосстрах" – это один из немногих федеральных брендов с вековой историей, он достался нам в рамках покупки группы БФКО. Так что это недешевый актив. В наш годовой таргет по чистой прибыли выгоду от такой сделки мы не включали, но рассчитываем, что решение о перспективе такой сделки будет принято в этом году. Нужно понимать, что продажа такого актива подлежит одобрению Банка России. Пока могу сказать, что есть один кандидат, который дошел до стадии завершения due diligence.

– Мне очень понравилось ваше недавнее сравнение, что длительный период высокой ключевой ставки, он как обязательный период приема антибиотика. По вашему мнению, когда все-таки уже будет необходимо его исключать? Как будто бы уже начинает вырабатываться резистентность…

– Мы хотели бы дождаться опорного заседания Банка России, обновления среднесрочных прогнозов по инфляции, по средней ключевой ставке.

По оперативным данным статистики, мы уже видим, что в мае-июне будет очень низкая инфляция. Поэтому Совету директоров Банка России предстоит еще тестировать действия в период еще большей стабилизации инфляции: для регулятора важна осторожность, чтобы инфляция не ушла из-под контроля. Развилок довольно много, поэтому для отмены антибиотика, который я назвал экспериментальным, а Эльвира Сахипзадовна (Набиуллина, глава ЦБ РФ – ред.) – классическим, или для перехода на другие лекарства, нужно дождаться анализов нового массива информации.

В целом же, пока можно говорить, что в этом году шаг совета директоров от 6 июня будет не единственным снижением ставки.

– Каковы ваши прогнозы по курсу рубля к концу 2025?

– Мы буквально недавно обновили прогнозы по курсам валют. Наши предыдущие оценки давали 100 рублей за доллар к концу года. Теперь считаем, что нынешний крепкий рубль продержится еще какое-то время. Но начиная с осени ожидаем ослабления рубля до 90 рублей за доллар на конец года.

– А какой темп роста российской экономики ожидаете в 2025 и 2026 годах?

– Прогноз правительства на 2025 год – рост на 2,5%, Центрального банка – от 1% до 2%. Наши оценки ближе к прогнозу Банка России – 1,7% на 2025 и 1,6% на 2026 год. На следующий год, напомню, у Банка России прогноз – плюс 0,5-1,5%, а у Минэкономразвития – 2,4%.

– Ранее вы говорили, что ВТБ рассматривал четыре стратегии для возврата разблокированных активов банка. Как идет работа в данном направлении?

– Действительно, мы были первыми, кто опубличил свои стратегии. Напомню, это было выделение специального общества, это была судебная стратегия, это была сделка со сторонней компанией с избытком обязательств перед недружественными держателями над ее активами, а четвертую стратегию – скажем, "стратегию Икс" – мы не раскрывали.

Недавно Верховный суд по иску Совкомбанка принял решение, что взыскание долгов с российских участников банковских групп зарубежных банков затруднительно. Это серьезным образом ограничивает эффективность судебной стратегии.

В конце прошлого года Банк России опубликовал решение совета директоров с кардинальными корректировками требований к сделкам со сторонними компаниями. К тому времени у нас был контрагент, который был готов приобрести заблокированные активы. Но увы, сделка уже не могла состояться. Третий пункт тоже вычеркиваем.

Осталась единственная рабочая стратегия. На рубеже 2024 и 2025 годов мы провели выделение специального общества, которому передали часть заблокированных активов. Недавно Центральный банк разрешил выделять в такие общества и просроченные заблокированные обязательства перед недружественными держателями. Для таких активов мы планируем проводить выделение еще одного специального общества – это должно совершиться в текущем году.

– Когда по вашему мнению рыночная ипотека вновь может стать доступной для большинства граждан?

– Мы считаем, что значительное оживление спроса на рыночную ипотеку без госсубсидий возможно при достижении ключевой ставки 12-15%.

– Выгодно ли сейчас брать рыночную ипотеку или лучше подождать?

– Сложный вопрос. Финансовая грамотность диктует, что брать ипотеку на пике процентных ставок невыгодно, что сейчас начинается цикл снижения ставок, что через год ситуация может быть более благоприятной. Я бы воздержался. Но советовать тем, у кого есть возможности, и кто "жить торопится", не могу.

– Завершим творческим вопросом. Где ВТБ черпает вдохновение для рекламы?

– Все просто – в русской культуре. Русская литература бездонна. По некоторым произведениям очень легко представить, что было бы, будь тогда ВТБ. По некоторым – очень сложно.

– А лично вы какое бы произведение сняли в рекламе?

– Мне самому близки произведения братьев Стругацких, я бы попытался преломить сюжет рекламы на "Пикник на обочине".

Помните, я говорил, что в ДНК ВТБ – корпоративно-инвестиционный бизнес? Считаю, что в рекламе он вполне мог бы предложить услуги – от хеджирования до бридж-кредитования – Хозяйке Медной горы. К слову, сам факт того, что мы с вами обсуждаем рекламную кампанию, говорит о том, что она трогает сердца. Кому-то не нравится, кто-то видит в ней иные смыслы, кто-то хватается читать или перечитывать классику. Значит, кому-то мы привили эти гены культурного кода ВТБ. Будем продолжать.

Россия > Финансы, банки > ria.ru, 18 июня 2025 > № 4796478 Дмитрий Пьянов

Владимир Гусаков: снижение ключевой ставки займет полтора года

В обозримом будущем ни одна статья российского экспорта не сможет заменить доходы от нефти и нефтепродуктов, однако в перспективе новым "черным золотом" для России смогут стать достижения в ИТ-сфере, считает генеральный директор АКРА Владимир Гусаков. В интервью корреспонденту РИА Новости в преддверии Петербургского международного экономического форума он назвал риски для отечественной экономики, объяснил, почему не стоит ждать дефолта застройщиков, несмотря на заградительные ставки по ипотеке, дал прогноз по ценам на нефть, бриллианты и жилье, объяснил разницу между инвестициями в криптовалюту и золото, а также описал варианты возвращения иностранного бизнеса в страну. Беседовала Наталья Разумова.

ПМЭФ-2025 пройдет в Санкт-Петербурге с 18-21 июня. РИА Новости выступает информационным партнером форума.

– Российская экономика в текущем году сталкивается с непростой задачей – выйти на "мягкую посадку". Как вы считаете, какими будут темпы роста по итогам 2025 года?

– Первая оценка роста реального ВВП в России в первом квартале 2025 года – 1,4% год к году. Это фактически означает, что выпуск в первом квартале по отношению к концу 2024 года сократился. Тем не менее в годовом выражении экономика, вероятнее всего, вырастет на 1-1,5%. Точки роста заданы технологическими тенденциями и структурными изменениями – промышленность, сектор услуг, ИТ. Риски сейчас главным образом связаны с неустойчивостью глобального спроса на энергетические товары, с геополитическими вопросами, а также с контролируемостью процесса охлаждения экономики. Картина по отраслям и даже внутри отраслей достаточно пестрая.

– Как вы оцениваете влияние продолжительного периода жесткой денежно-кредитной политики на экономику России?

– Жесткая денежно-кредитная политика замедлила рост кредитования, охладила рынок труда и экономику в целом, в итоге внеся вклад в замедление инфляции и нынешнюю крепость рубля, то есть в целом она свою функцию выполнила.

– ЦБ начал снижать ключевую ставку в июне. Как долго продлится начавшийся период снижения ставки и до какого уровня?

– Снижение ключевой ставки, которое началось в июне, в отсутствие форс-мажоров продолжится на протяжении ближайших полутора лет. В итоге, после завершения периода жесткой денежно-кредитной политики, весьма вероятно, что ставка придет к уровню около 7%.

– С учетом снижения ставки, удастся ли банкам сохранить свою чистую прибыль на рекордном уровне прошлого года?

– Она, скорее всего, будет ниже прошлогодних рекордных значений. Высокая процентная ставка оказала влияние на темпы роста банковского сектора, что стало причиной и снижения доходов.

– Одним из драйверов как прибыли банков, так и российского ВВП долгое время был рынок недвижимости, однако сейчас он замер из-за слишком высоких ставок по ипотеке. Насколько, на ваш взгляд, серьезны проблемы у застройщиков? Есть риск дефолтов?

– Девелоперы сейчас действительно сталкиваются с трудностями, но риски массовых дефолтов в краткосрочной перспективе остаются ограниченными. Ключевым вызовом для застройщиков является сжатие спроса из-за высоких ставок по рыночной ипотеке. В первом квартале 2025 года объем ипотечного кредитования снизился на 42% год к году. Ситуацию отчасти смягчает господдержка: семейная ипотека сохраняет стабильные объемы выдачи. Дополнительный амортизатор – рассрочки от застройщиков, ими сопровождается порядка 24% сделок по договорам долевого участия.

Еще один вызов – давление на маржинальность. Застройщики сталкиваются с ростом себестоимости, обусловленным удорожанием проектного долга, и увеличением издержек на строительные материалы и рабочую силу. Давление на денежный поток также оказывают возросшие расходы на обслуживание корпоративных кредитов. На этом фоне запуск новых проектов сократился на 25% в первом квартале 2025 года. Однако к системному кризису это пока не привело по следующим причинам. Во-первых, девелоперы накопили резервы в период высоких продаж 2021-2023 годов и имеют буфер ликвидности. Во-вторых, семейная ипотека остается мощным поддерживающим фактором на рынке – ее доля в общем объеме выдач в первом квартале 2025 составила 73%. Уровень распроданности у большинства крупнейших застройщиков по итогам первых трех месяцев текущего года превысил 80%, что говорит об их достаточной устойчивости в среднесрочной перспективе.

Отрасль адаптируется к дорогим деньгам через сокращение новых проектов и внедрение рассрочек. В среднесрочной перспективе ключевой риск – сохранение высоких ставок на протяжении длительного периода, но пока большинство застройщиков демонстрируют достаточную устойчивость.

– Что будет с ценами на жилье в ближайший год? На сколько они могут вырасти по итогам текущего года?

– Несмотря на существенное снижение спроса, в первом квартале 2025 года строящееся жилье в России подорожало в среднем на 2,4% относительно показателей на конец прошлого года, то есть темпы роста цен в целом соответствовали инфляции.

Введенная в 2019 году схема продаж с использованием эскроу-счетов и связанная с ней схема финансирования строительства за счет проектных кредитов способствуют тому, что в условиях падения спроса на недвижимость у застройщиков не возникает необходимости резко снижать цены на объекты, чтобы профинансировать уже начатое строительство. И таким образом есть время для балансировки рынка путем сокращения запуска новых проектов.

Застройщики уже постепенно подстраиваются под рынок, снижая темпы запуска новых проектов. Например, в первом квартале 2025 года этот показатель сократился на 24% по сравнению с первым кварталом 2024 года. Это ограничивает новое предложение. При этом сохраняется достаточно устойчивый спрос со стороны покупателей, пользующихся семейной ипотекой. Мы ожидаем, что при сохранении запретительных ипотечных ставок темпы роста цен на недвижимость на первичном рынке будут находиться в пределах 10%. На вторичном рынке цены будут расти быстрее, учитывая более низкую стоимость квадратного метра в данном сегменте.

– А насколько масштабен сейчас разрыв цен между "первичкой" и "вторичкой"?

– Около 50%.

– С учетом вышесказанного как вы в целом оцениваете доступность жилья в России? Какая нужна ставка по ипотеке, чтобы россияне могли позволить себе жилье с текущими зарплатами?

– После введения льготных ипотечных программ весной 2020 года цены стали активно расти. Основная причина – их низкая адресность. При этом спрос на новостройки – в основном, инвестиционный – формировался теми, кто фактически мог позволить себе и более высокие ставки. А граждане, не имевшие средств для оплаты первоначального взноса, оказались еще дальше от цели улучшения своих жилищных условий.

В первой половине прошлого года условия получения льготной ипотеки существенно ужесточились. И при высоких процентных ставках относительно доступной остается только покупка жилья с использованием семейной ипотеки.

Но если говорить о ситуации за пределами льготных ипотечных программ, то ставка – важный, но не единственный фактор, определяющий способность населения приобретать жилье. Прежде всего нужно повышать ценовую доступность недвижимости, тогда гражданам будет легче осилить ипотеку даже при ставке порядка 15%.

– А если с текущими ценами?

– Тогда она не должна превышать 10%.

– Другим фактором повышения доступности жилья выступают зарплаты. На сколько они могут вырасти в этом году, по вашим ожиданиям?

– Темпы роста в среднем за год будут, по нашим ожиданиям, примерно в полтора раза ниже, чем в прошлом году, и составят порядка 12%. Это следствие общего охлаждения экономики. При этом рынок труда остается дефицитным, что является одним из главных ограничителей экономического роста в России на данный момент.

– Банки уже начинают снижать ставки по вкладам. На ваш взгляд, может ли это спровоцировать отток сбережений населения из банков?

– Кредитные организации сохраняют способность управлять устойчивостью ресурсной базы, и текущее снижение ставок по вкладам вряд ли приведет к масштабному оттоку клиентских средств. Кроме того, в условиях стабильно высокой ключевой ставки альтернативные и более привлекательные варианты размещения денежных средств фактически отсутствуют. Но ситуация может измениться, если Банк России выйдет на устойчивую траекторию смягчения денежно-кредитной политики, что приведет к росту стоимости финансовых инструментов на рынке ценных бумаг, а также жилой недвижимости, на покупку которой может быть направлена часть депозитов.

– К слову об активах: цены на золото и криптовалюту в настоящее время почти сравнялись. Если выбирать из них, то куда бы вы вложились?

– Я считаю, что инвестиции в криптовалюту и в золото – это совершенно разные вещи. Стоит понимать, что золото всегда было и будет защитным активом в периоды рецессий, геополитических напряженностей и высокой инфляции. А инвестиции в криптовалюты, в свою очередь, носят более спекулятивный характер. Они значительно более рискованные и, скорее всего, недолгосрочные. Учитывая текущее развитие мировой экономики – низкий темп роста, инфляцию, геополитическая напряженность – полагаю, что инвестиции в золото остаются актуальными. Не исключаю 3200-3400 долларов США за унцию.

– Еще одним из инструментов для вложения крупных средств долгое время оставались бриллианты. Как вы считаете, смогут ли они восстановить свою привлекательность для инвесторов с учетом того, что отрасль находится в кризисе?

– Говорить о кризисе алмазодобывающей отрасли не совсем правильно, так как пока она показывает хорошие результаты с точки зрения рентабельности и генерирования денежного потока. Да, отрасль переживает не лучшие времена, однако это связано, скорее, с отсутствием координации между мировыми алмазодобывающими компаниями в части объемов предложения алмазов на мировой рынок, а также с определенными диспропорциями, которые сложились в сегменте обработки алмазов в Индии. На долю этой страны приходится более 90% мирового рынка огранки алмазов, поэтому дисбаланс между объемами закупок алмазов со стороны огранщиков из Индии и объемами предложения алмазов со стороны мировых добывающих компаний оказывает непосредственное влияние на цены. На сегодняшний день в сегменте огранки сформировались избыточные запасы алмазов, по мере исчерпания этих запасов и снижения предложения цены на алмазы, вероятно, будут восстанавливаться.

– Недавно ОПЕК+ одобрила увеличение добычи нефти. Какие цены на нефть марки Urals вы ждете к концу года?

– Темпы снятия ограничений существенно превзошли ранее обозначенные планы: с начала мая квоты на добычу были повышены на 400 тысяч баррелей в сутки по сравнению с заявленными 138 тысячами баррелей. Аналогичное увеличение добычи уже согласовано на период с начала июня, ожидается и еще одно на 411 тысяч баррелей в июле. Итогом ускоренного роста добычи со стороны ОПЕК+ станет рост профицита на рынке нефти, который во второй половине года может составить порядка одного миллиона баррелей в сутки – это будет оказывать давление на цены.

Вероятно, цена нефти марки Brent во второй половине года составит в среднем порядка 65 долларов за баррель, а российская марка Urals с учетом дисконтов будет стоить менее 60 долларов за баррель.

– Нефть долгие годы была основным экспортным товаром России. Есть ли чем ее заменить в настоящее время или в ближайшие годы? Что это могут быть за товары?

– В обозримом будущем ни одна статья российского экспорта не сможет заменить доходы от нефти и нефтепродуктов. На Россию приходится существенная доля мировых запасов энергетического сырья, при этом у них относительно низкая себестоимость добычи. Это позволит России сохранять долю рынка даже в условиях продолжающегося "зеленого" энергоперехода в ближайшие десятилетия, когда все большую роль в мировом энергобалансе будут играть возобновляемые источники энергии.

В то же время в мировую экономику характеризует рост доли сферы услуг, в том числе рост доли экспорта услуг, рост сектора ИТ. Есть выражение: "данные – это новая нефть". России удалось добиться значительных результатов в области информатизации и цифровизации на внутреннем рынке, в частности в сфере государственных и банковских услуг, розничной торговли, кибербезопасности. Мы видим здесь потенциал для масштабирования этих достижений и увеличения экспорта ИТ-услуг и комплексных решений в целый ряд стран.

– Власти обсуждают условия возвращения иностранного бизнеса в Россию. На ваш взгляд, какими они могут быть? Насколько в целом российский рынок интересен западному бизнесу, из каких сфер? Какие ниши они могут закрыть?

– Возможность и условия возвращения в Россию ушедших иностранных компаний в первую очередь будут определять два фактора. Первый – наличие и необходимость развития российских аналогов для суверенитета нашей страны. Второй – то, как этот бизнес уходил, насколько конструктивны были отношения с российскими клиентами в момент ухода и после него.

Если взять рынок ИТ, то были нередки случаи, когда российские клиенты сталкивались с абсолютной невозможностью использовать ПО ушедшего иностранного поставщика, полным прекращением техподдержки и так далее. Соответственно, российский бизнес был вынужден инвестировать значительные средства в создание отечественных аналогов. В данном случае возвращение подобного иностранного бизнеса в Россию маловероятно на приемлемых для него условиях.

Но были и обратные примеры, когда даже после формального ухода иностранный поставщик не разрывал отношения с российскими клиентами, в таком случае и условия возвращения, вероятно, могут быть более мягкими. Есть отрасли, где быстрое импортозамещение объективно невозможно из-за высокой науко- и капиталоемкости, что также может стать фактором, способным облегчить возвращение иностранного бизнеса в Россию. Тем не менее, если государство решит, что зависимость от иностранного бизнеса или даже просто его значительная доля в какой-то отрасли может быть критична для суверенитета, возвращение этого бизнеса маловероятно.

Россия > Финансы, банки > ria.ru, 16 июня 2025 > № 4796486 Владимир Гусаков

В ОАЭ можно получить компенсацию за рваные банкноты

Центральный банк ОАЭ рассказал, как получить компенсацию за испорченные банкноты.

Центральный банк Объединенных Арабских Эмиратов (CBUAE) опубликовал новые разъяснения о том, как жители страны могут получить компенсацию за испорченные или порванные банкноты.

Согласно опубликованным рекомендациям, компенсация будет предоставляться только после того, как банкнота будет признана подлинной. Размер возмещения зависит от степени сохранности купюры.

Так, полная компенсация выплачивается в том случае, если сохранилось не менее двух третей банкноты. В случае, если предъявляется более одной трети, но менее двух третей оригинальной банкноты, будет выплачена половина ее стоимости.

Наконец, компенсации не предусмотрено, если сохранилась только треть или менее. Правила распространяются на официальные банкноты, выпущенные Центральным банком ОАЭ. Каждое обращение будет рассматриваться в индивидуальном порядке.

Эксперт объяснил, как решение ЕЦБ снизить базовую ставку повлияет на курс евро

Эксперт Васильев: Снижение базовой ставки ЕЦБ значимо не повлияет на курс евро

Роман Маркелов

Европейский центробанк (ЕЦБ) 5 июня в восьмой раз в нынешнем цикле смягчения монетарной политики снизил базовую процентную ставку. Она опустилась с 2,4% до 2,15%. Депозитную ставку ЕЦБ снизил с 2,25% до 2%. Решения регулятора могут ослабить курс евро, но позднее.

Фактически ЕЦБ справился с инфляцией в странах еврозоны: она находится на целевом уровне 2% и должна стабилизироваться на нем, рассчитывают в регуляторе. "Рост зарплат по-прежнему высок, но продолжает заметно замедляться, а прибыль частично смягчает его влияние на инфляцию. Опасения по поводу того, что возросшая неопределенность и нестабильная реакция рынка на торговую напряженность в апреле окажут ужесточающее воздействие на условия финансирования, ослабли", - говорится в релизе ЕЦБ.

По мнению регулятора, реальный рост экономики стран зоны евро составит в среднем 0,9% в 2025 году, 1,1% в 2026 году и 1,3% в 2027 году. Прогноз на этот год остался непересмотренным даже на фоне тарифной войны Евросоюза с США. "Неопределенность, связанная с торговой политикой, как ожидается, будет оказывать давление на инвестиции бизнеса и экспорт, особенно в краткосрочной перспективе, растущие государственные инвестиции в оборону и инфраструктуру будут все больше поддерживать рост в среднесрочной перспективе", - полагают в ЕЦБ.

Решение ЕЦБ в моменте значимо не повлияет на курс евро, говорит главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев. "Основным фактором влияния на курс сейчас является торговая политика Трампа, которая во многом привела к ослаблению доллара к большинству валют. С начала года курс евро вырос к доллару на 10%", - указывает он. Но в среднесрочной перспективе снижение ставок уменьшает привлекательность инструментов в евро, что снижает поддержку курса и создает предпосылки для умеренного ослабления позднее, добавляет Васильев.

Россия. Евросоюз > Финансы, банки > rg.ru, 6 июня 2025 > № 4785129

Как решение Минфина уменьшить закупки юаней и золота отразится на курсе рубля

Эксперт Васильев: Продажи юаней из резервов окажут умеренную поддержку рублю

Роман Маркелов

Минфин в ближайший месяц уменьшит покупки китайских юаней и золота по бюджетному правилу, следует из сообщения ведомства.

Вместе с валютными операциями Банка России таким образом получится, что чистые продажи иностранной валюты в первый месяц лета увеличатся по сравнению с маем. В моменте влияние роста продаж валюты на курс рубля едва ли будет заметным, но оно может сыграть как дополнительный фактор поддержки пока что и без того сверхкрепкой для текущих экономических обстоятельств российской валюты.

Минфин объявил, что с 6 июня по 4 июля направит на покупку иностранной валюты и золота 28,3 млрд руб. Это означает, что ежедневный объем покупок составит 1,5 млрд руб. В прошлом периоде, с 13 мая по 5 июня, на те же цели направлялось уже 41,6 млрд руб., или 2,3 млрд руб. каждый день.

Бюджетное правило работает по цене отсечения нефти: если она превышает 60 долл. за баррель марки Urals, то на излишек в Фонд национального благосостояния (ФНБ) покупаются юани и золото, если она ниже отсечки, то валюта начинает продаваться.

Однако в конце декабря Банк России, исходя из проведенных операций со средствами ФНБ, установил сумму дневной продажи юаней на первое полугодие 2025 года на 8,9 млрд руб. ежедневно. "Таким образом, совокупные продажи юаней денежными властями увеличатся до эквивалента почти 7,4 млрд руб. в день против 6,6 млрд руб. в предыдущем периоде. Расцениваем новость как нейтральную для рубля, а небольшие продажи валюты считаем временным фактором", - комментирует главный экономист инвестиционного банка "Синара" Сергей Коныгин.

"Продажи юаней из резервов в рамках бюджетных операций на 7,4 млрд руб. в день будут оказывать умеренную поддержку рублю. В то же время мы считаем, что валютные интервенции в рамках бюджетных операций останутся второстепенным фактором для курса рубля", - соглашается главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев. Валютные интервенции по бюджетному правилу сглаживают колебания нефтегазовых доходов, однако в моменте они практически не влияют на курс рубля, но обладают накопительным эффектом, добавляет он.

Главными факторами для рубля в ближайшие месяцы останутся ход переговоров Россия - США и развитие геополитической ситуации, соотношение между экспортом и импортом, динамика потоков капитала, указывает Васильев. "В базовом сценарии (без значимых геополитических изменений) мы ожидаем, что рубль в июне будет оставаться крепким и будет торговаться в диапазоне 10,4-11,4 руб. за юань, 75-82 руб. за долл., 85-93 руб. за евро", - прогнозирует аналитик.

Первая монета ОАЭ отметила 52-ю годовщину выпуска

Первая монета ОАЭ номиналом в один дирхам была выпущена 19 мая 1973 года.

В этом году Объединенные Арабские Эмираты отмечают 52-ю годовщину выпуска первой монеты в один дирхам, которая появилась в обращении 19 мая 1973 года. Дирхам, название которого происходит от греческого слова "драхма", стал неотъемлемой частью повседневной жизни в ОАЭ. Монеты до сих пор используются для самых разных нужд, от оплаты парковки до покупки чашки чая.

Однако не все знают, что вскоре после появления монеты в один дирхам была выпущена и банкнота такого же номинала. На ней были изображены знаковые символы ОАЭ, такие как пальмы, нефтяные вышки, верблюды и даже лодка, плывущая по воде, контуры которой повторяют форму страны. Сегодня такие банкноты являются ценными коллекционными предметами.

Монета в один дирхам сохранила свой дизайн на реверсе с момента введения. На ней изображена далла, традиционный кофейник, символизирующий гостеприимство и арабскую культуру. Это напоминание о том, что двери ОАЭ открыты для всех.

Первоначально монеты в один дирхам были изготовлены на Королевском монетном дворе в Великобритании, а их дизайн разработал английский художник Джеффри Колли, создавший более 150 монет для разных стран. В 1981 году ОАЭ выпустили свою первую памятную монету, приуроченную к юбилею исламского календаря. Эта монета, на которой изображен сокол — национальная птица ОАЭ, остается самой крупной и тяжелой, когда-либо выпущенной в стране.

С момента своего появления дирхам стал символом единства семи эмиратов. Первые банкноты, выпущенные в 1973 году, имели номиналы 1, 5, 10, 50 и 100 дирхамов с водяным знаком арабской лошади, который позже был заменен на сокола. Ранние банкноты отличались изображениями достопримечательностей каждого эмирата, например, на банкноте в один дирхам были изображены Часовая башня и Полицейская крепость в Шардже.

Интересно, что до появления дирхама в ОАЭ использовались различные валюты, включая индийскую рупию, рупию Персидского залива, катарский риал, дубайский риал и бахрейнский динар. В 1957 году для обращения в Персидском заливе были напечатаны специальные банкноты, известные как "внешние рупии". Эти деньги использовались до 1966 года, когда в регионе началась эпоха нефтяного бума, а уже в 1973 году был введен дирхам.

Дубай переходит к безналичной экономике

Власти Дубая объявили о переходе к безналичной экономике.

Власти Дубая объявили о запуске масштабной стратегии по переходу к безналичной экономике. План предусматривает полный отказ от использования бумажных денег и монет в пользу цифровых платежей как в государственном, так и в частном секторах.

В рамках реализации стратегии Департамент финансов Дубая и Международный финансовый центр Дубая (DIFC) подписали соглашение о сотрудничестве. Как известно, инициатива была озвучена еще в октябре 2024 года.

По прогнозам, уже к 2026 году доля безналичных операций в Дубае достигнет 90%. Отказ от наличных не означает исчезновение денег как таковых. Основными средствами платежа станут банковские приложения и карты, будут развиваться платежные технологии на базе искусственного интеллекта и бесконтактные платежи.

DIFC и Департамент финансов будут проводить обучающие семинары для представителей бизнеса. Ожидается, что все 100% торговых точек в городе получат доступ к цифровым платежам – в них можно будет расплачиваться без использования наличных средств.

Встреча с председателем ПАО «Банк ПСБ» Петром Фрадковым

Президент провёл рабочую встречу с председателем публичного акционерного общества «Банк ПСБ» Петром Фрадковым.

П.Фрадков: Коротко хотел доложить по итогам работы. Банк продолжил свой рост: вырос на 20 процентов, даже на 25. Банк присутствует во всех регионах нашей страны. Практически пять миллионов клиентов физических лиц и 350 тысяч юридических.

Конечно, основной фокус нашей деятельности – это поддержка оборонно-промышленного комплекса, и здесь мы работаем с двух, как говорится, точек зрения. Первая – сопровождение ГОЗа, расчёты по гособоронзаказу. Сейчас в рамках принятых Правительством решений мы сопровождаем 100 процентов гособоронзаказа, который находится на банковском сопровождении в соответствии с 275-м законом. Работаем бесперебойно, объём операций достаточно большой.

И конечно, кредитование оборонки. Важно отметить, что 80 процентов выданного портфеля – это так называемая льготная ставка, 5–5,5 процента годовых, что, конечно, очень позитивно сказывается на ритмичной работе наших предприятий, имею в виду те задачи, которые стоят перед производителями по своевременному выпуску продукции, в том числе для нужд специальной военной операции.

Как банк не только кредитным плечом, что называется, поддерживаем предприятия, работаем через систему фондов с точки зрения инвестиций в военные инновации – это то же беспилотие, это средства радиоэлектронной борьбы либо столь сейчас нужные программы, например по созданию виртуальных тренажёров, для того чтобы ускоренно готовить специалистов.

Не забываем, конечно, работать и с военнослужащими: полмиллиона военнослужащих являются нашими клиентами, тоже отдельные фокусные программы. Например, мы являемся абсолютными лидерами сейчас по военной ипотеке. Более 110 миллиардов рублей сейчас составляет портфель только у нас военной ипотеки. И, таким образом, 90 тысяч семей за последний период улучшили свои жилищные условия, и мы эти программы тоже в таком льготном режиме продолжаем и хотим развивать.

В.Путин: По жилью для военных надо будет отдельно потом поговорить.

П.Фрадков: Да, это большое направление, поэтому здесь занимаемся. Есть, Владимир Владимирович.

И конечно, по программам Минобороны, фонду «Защитники Отечества», программе так называемой «СВОи» для ветеранов боевых действий: 260 тысяч ветеранов боевых действий, в первую очередь участников СВО, по этой программе тоже через банк получают соответствующие преференции, льготы и возможности.

Не забываем также сотрудников предприятий ОПК, тоже сейчас очень важная и нужная категория граждан, имея в виду загрузку плотную очень предприятий. Находим тоже возможности совместно с вертикально интегрированными холдингами, с региональными властями, скажем, разработали программу по жилью.

Она не требует никаких бюджетных средств, но, так как это целевой формат именно жилья для предприятий, на 30–40 процентов дешевле рынка мы строим жильё для предприятий оборонки, которое распределяется среди молодых специалистов либо тех специалистов, которых предприятие хотело бы либо привлечь, либо удержать.

Таким образом, только в 2024 году 650 семей уже приобрели такое жильё, дешевле рынка намного. Мы исходим из того, что в ближайшие пару лет ещё 3500 семей такую поддержку получат. Нам кажется, это более даже важно, чем просто зарплаты. Само собой, вознаграждение очень важно, но, чтобы избежать этой необоснованной гонки зарплат через мотивацию, через жилищные условия, улучшение жилищных условий, мне кажется, это очень правильное направление.

В.Путин: Согласен.

П.Фрадков: Не забываем наш, конечно, гражданский бизнес, всё-таки мы крупный банк, один из крупнейших в стране, и работаем по всем направлениям. Малый и средний бизнес составляет триллион 800, розница – почти два триллиона, гражданский крупный бизнес – 3,5 триллиона. Тоже много разных программ: и инфраструктура, и поддержка крупных предприятий.

Только хотя бы, например, по таким программам, как лизинг, мы являемся основным лизингодателем, наша компания «ПСБ Лизинг» по лизингу, например, самолётов Sukhoi Superjet, которые сейчас эксплуатируются нашими крупными авиакомпаниями.

Либо такая, как нам кажется, очень важная программа, как Национальная служба санитарной авиации, где мы предоставляем в лизинг Ми-8 и «Ансаты», и они активно сейчас используются в регионах.

Владимир Владимирович, конечно, не могу не обозначить большую тему – это наша работа в новых субъектах Российской Федерации. Для нас важны не только крупные центры как таковые, это 140 населённых пунктов, в том числе и в непосредственной близости от линии боевого соприкосновения.

Идём соразмерно развитию ситуации, потому что сразу требуются и обменные операции, и многие другие. 2,5 миллиона человек являются нашими клиентами, и уже можно сказать, что уровень и перечень тех банковских услуг, которые мы предоставляем, полностью соответствует тому качеству, которое мы предлагаем гражданам в других регионах нашей страны. При этом только наших сотрудников сейчас в новых субъектах почти 4,5 тысячи. Таким образом, мы сами по себе являемся крупным налогоплательщиком и крупным работодателем.

При этом, понимая нашу ответственность по работе с людьми, в том числе и по развитию малого и среднего предпринимательства в регионах, не ограничиваемся только темой банковского сопровождения. Есть такой перечень, скажем, небанковских сервисов, который нам показался тоже очень важным и востребованным. Например, правовая помощь. Создано соответствующее подразделение «ПСБ Право», когда мы в основном бесплатно – там 80 процентов таких услуг предоставляется бесплатно – даём юридические консультации и людям, и компаниям, потому что тоже нужен какой-то период адаптации к нашему законодательству, к применению законодательства. Только за 2024 год было оказано 30 тысяч таких консультаций, это очень востребованная услуга.

Либо предоставление страховых продуктов. Тоже более 80 тысяч договоров было заключено в 2024 году на сумму более одиннадцати миллиардов рублей. Это только начало. Но страхование чуть позже стало развиваться с учётом тоже адаптации к подобному механизму.

И, как бы банально ни звучало, например, маркетплейсы, потому что сейчас это современная жизнь, к которой все привыкли. Специально для новых субъектов был создан маркетплейс ПСБ – «ПСБ Маркет», он так и называется, где в течение в среднем трёх дней в пунктах выдачи граждане могут получить товары по номенклатуре. Там до трёх миллионов номенклатура товаров у нас по ценам среднероссийским. Совершенно не ограничивая себя, как говорится, тоже в возможности приобретать товары онлайн.

То есть разный перечень разных сервисов, которые создают такой мирный формат жизни.

Я уже не говорю про, конечно, специальные программы: это и спорт, и работа с крупнейшими нашими музеями, федеральными театрами по продвижению их деятельности в новых субъектах. Потому что всё-таки мы достаточно чувствуем себя уверенно.

И важная тема, наверное, которую хотел бы обозначить, налоговый учёт – [переезд] в Ярославскую область. Решение мы с воодушевлением, если честно, восприняли, верим вообще в идею подобную. Уже и подписаны «дорожные карты», и активно взаимодействуем.

В.Путин: Офисные помещения подобрали?

П.Фрадков: Временно, да. Но мы здесь как раз смотрим шире. Мы хотим не просто налоговый учёт как таковой, а перевод, помимо полутора тысяч существующих наших сотрудников, ещё пять тысяч, а это семьи, это близкие многие. Поэтому это вообще в целом создание инфраструктуры дополнительной: и социальной, и культурной, и образовательной.

Поэтому верим, что мы здесь не просто переезжаем, а именно создаём какую-то новую реальность. И даже уже с коллегами считали, что до двух-трёх процентов увеличения ВРП может означать. Поэтому, в общем, смотрим шире, чем просто переезд, смотрим как инвестор, и чтобы это была новая сущность, новая реальность.

В.Путин: Спасибо.

Россия > Финансы, банки. Госбюджет, налоги, цены > kremlin.ru, 15 мая 2025 > № 4780004 Петр Фрадков

Александр Новак провёл заседание подкомиссии по повышению устойчивости финансового сектора и отдельных отраслей экономики

Заместитель Председателя Правительства Александр Новак провёл десятое заседание подкомиссии по повышению устойчивости финансового сектора и отдельных отраслей экономики. Обсуждалась ситуация в части строительства транспортной инфраструктуры и работа отдельных системообразующих компаний отрасли.

В мероприятии приняли участие заместитель Руководителя Администрации Президента Максим Орешкин, Министр транспорта Роман Старовойт, президент Российского союза промышленников и предпринимателей Александр Шохин, представители федеральных органов исполнительной власти, Федерального Собрания, Банка России, инвестиционных банков, предприятий в сфере строительства транспортной инфраструктуры.

Министр транспорта Роман Старовойт доложил о текущей ситуации в строительстве транспортной инфраструктуры, перспективах её развития, возможных вызовах и рисках.

Александр Новак поручил проработать с участием Минфина, ФНС, Минэкономразвития предложенные Минтрансом, представителями компаний сектора и отраслевыми деловыми организациями меры поддержки работы предприятий отрасли. Минтрансу с участием Минфина и Минстроя поручено проработать предложение Минэкономразвития о проработке механизма повышения эффективности реализуемых в отрасли дорожного строительства проектов.

Объем сборов страховых компаний в этом году снизится

Евгения Носкова

Страховой рынок в этом году не сможет поддерживать прежние темпы роста. По прогнозу НКР, к концу года объемы страховых премий в целом по рынку снизятся на 1,4%, до 3,6 трлн руб. Локомотив рынка последних лет - страхование жизни - в 2025 году становится главной зоной риска, полагают аналитики. Ультракороткие полисы, благодаря которым премии по страхованию жизни в прошлом году выросли более чем на 160%, в этом году скорее всего станут фактором замедления.

Связано это со "статистической иллюзией", когда одни и те же полисы учитывались в статистике несколько раз. Краткосрочные полисы, продававшиеся во многом ради налоговой оптимизации, формально удваивали и утраивали общие показатели премий.

По прогнозу НКР, премии в сегменте страхования жизни в 2025 году сократятся на 7,8%, примерно до 1,9 трлн руб. В I квартале, по оценке аналитиков, страховщики собрали около 450 млрд руб. в этом сегменте и формально зафиксировали более чем двукратный рост по сравнению с тем же периодом 2024 года. На самом деле рекорда нет. Как поясняют в агентстве, в прошлом году на первые месяцы пришлись незначительные объемы премии, а пик пришелся на IV квартал, когда объем премий превысил 870 млрд руб. В результате, несмотря на рост в годовом выражении, поквартальная динамика указывает на стагнацию.

"В целом перечисленные факторы, способные повлиять на показатели рынка страхования жизни в 2025 году, представляются корректными. Вместе с тем фактические данные по этому сегменту уже не раз преподносили нам сюрпризы. На данный момент я не вижу оснований прогнозировать снижение сборов страховых премий к концу года", - сообщил "РГ" вице-президент Всероссийского союза страховщиков (ВСС) Глеб Яковлев.

В каком случае банки могут передать долги клиентов коллекторам? Разъясняет Верховный суд

ВС: Передача долгов по кредитам коллекторам должна быть предусмотрена договором

Наталья Козлова

Больше половины взрослого населения нашей страны имеют долги перед финансовыми организациями. И это серьезная проблема, в том числе и юридическая. В абсолютном своем большинстве банки дела таких проблемных клиентов сдают коллекторским конторам, которые и работают с простыми гражданами. Но оказывается, что долги людей по банковским кредитам можно передавать коллекторам только в случае, если такая возможность предусмотрена договором банка с клиентом.

Именно такой вывод следует из решения Верховного суда РФ, который изучил материалы спора должницы и одной коллекторской конторы. При этом ВС сослался на Закон о защите прав потребителей.

А теперь детали этого спора, возникшего между жительницей Новосибирска и коллекторским агентством с грозным названием. Гражданка получила в региональном банке кредитную карту на 35 000 рублей, процентная ставка составила 25% годовых. После нескольких реорганизаций этот банк вошел в структуру другого, крупного и известного банка. Он-то и переуступил долг коллекторам. Клиентке при этом не сообщили, что право взыскания по ее долгу перешло к другим лицам.

На момент, когда коллекторское агентство пошло в суд, долг должницы достиг 864 886 рублей, из которых половину составил основной долг, а остальное - проценты. Два местных суда поддержали коллекторов. В первой инстанции признали, что гражданка не выполняла обязательства по кредиту. В апелляции с этим согласились и указали, что одобрение клиентки на переуступку долга не требовалось, поскольку "личность кредитора не важна в вопросе исполнения обязательств по кредиту". А еще суд отметил, что в кредитном договоре нет запрета передачи прав на долг "третьим лицам". Спор заметил портал Право.ru.

Клиентка обжаловала эти решения в Верховный суд РФ и там нашла понимание. В ВС заявили, что такой запрет передачи прав на долг и не нужен. Напротив, возможность передачи долга должна быть согласована банком с клиентом и предусмотрена в договоре.

Все неясности формулировок должны толковаться в пользу потребителя как слабой стороны

ВС сослался на пункт 51 Постановления Пленума № 17 "О рассмотрении судами гражданских дел по спорам о защите прав потребителей". Там сказано, что если речь идет об уступке прав требования по кредитным договорам с физлицами, то суду надо руководствоваться Законом о защите прав потребителей. Этот закон не предусматривает право кредитной организации передавать долг физлица "лицам, не имеющим лицензии на право осуществления банковской деятельности". То есть коллекторам. Исключение возможно лишь в случае, если разрешение на переуступку долга согласовано сторонами в договоре. В итоге ВС отправил дело на новое рассмотрение в апелляцию.

Уточним, что это не первое решение ВС, запрещающее практику передачи долга коллекторам без указания на это в договоре. Оно согласуется с уже сформированной ранее практикой. Однако юристы говорят, что сегодня в большинстве договоров условие о возможности уступки долга прописано, но так, что клиент может и не обратить на него внимание.

Эксперты уверяют, что банку, переговорные возможности которого на порядок выше, чем у заемщика, включить такое условие в договор не составляет большого труда. Вполне достаточно указания на "право Банка передать права по кредитному договору третьим лицам". Однако при этом следует учитывать, что все неточности и неясности формулировок должны толковаться в пользу потребителя как слабой стороны в правоотношениях. Вот только, как признают эксперты, чтобы убрать из договора оговорку о третьих лицах, заемщику следует проявить упорство и настойчивость. Или просто найти другой банк, которому вопрос уступки коллекторам не важен.

Напомним, что действующий закон о коллекторах сократил разрешенное количество их контактов с должниками. В результате коллекторы стали опасаться проблем с надзорными органами и стали чаще сразу подавать иски в суды. Правда, это сказалось на общих суммах их доходов. Ведь у коллекторов забрали и право взыскания долгов по ЖКХ.

Определение Верховного суда РФ № 67-КГ19-2.

Россия > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > rg.ru, 14 мая 2025 > № 4779809

Банкам запретят открывать счета подросткам без согласия родителей

Татьяна Замахина

Чтобы защитить детей от действий мошенников, банкам запретят открывать счета подросткам в возрасте от 14 до 18 лет без согласия родителей и иных законных представителей. На это направлен законопроект, который Госдума приняла в первом чтении.

Ранее президент РФ Владимир Путин поручил правительству и Госдуме ускорить принятие законов, запрещающих без согласия опекунов оказывать банковские услуги несовершеннолетним. Авторы инициативы из "Единой России" пояснили, что ее принятие позволит предотвратить совершение противоправных действий с использованием банковских счетов подростков.

По оценкам экспертов, ежегодно объем выдачи несовершеннолетним карт увеличивается на 20-25%. Это связано с тем, что подростки начиная с 14 лет могут самостоятельно заключать договоры об открытии банковского счета и выпуске карты, отметил председатель Госдумы Вячеслав Володин. И тут таится опасность: преступники входят к детям в доверие и подталкивают их к оформлению дебетовых карт, которые в дальнейшем могут использоваться в незаконных целях. В том числе - для обналичивания средств обманутых граждан. В итоге за небольшое вознаграждение в несколько тысяч рублей через карту несовершеннолетнего такие дельцы проводят миллионы.

Несовершеннолетних хотят защитить от действий финансовых мошенников

Родители обо всех этих финансовых операциях, как правило, не знают. В таких ситуациях дети неосознанно становятся соучастниками преступлений - так называемыми дропперами, пояснил председатель Госдумы. Законопроект позволит предотвратить вовлечение детей в противоправную деятельность, а также обезопасит их от необдуманных поступков, резюмировал он.

Исключение в законопроекте предусмотрено для случаев, когда несовершеннолетний, достигший 16 лет, может быть объявлен полностью дееспособным. Например, если подросток работает по трудовому договору, в том числе по контракту, либо с согласия родителей, усыновителей или попечителя занимается предпринимательской деятельностью.

Первый зампред Комитета ГД по финансовому рынку Константин Бахарев напомнил, что дропперы - это лица, которые за вознаграждение передают мошенникам либо свои банковские карты для обналичивания похищенных средств, либо уже обналиченные через банкоматы деньги обманутых граждан. Ежемесячно дропперами становятся от 50 до 80 тысяч человек, и среди них много подростков, которых мошенники вовлекают в свои преступные схемы обещанием легкого заработка, указал он. Новый закон защитит детей от соучастия в финансовых преступлениях, считает депутат.

На этом депутаты не остановятся: в весеннюю сессию, по словам Бахарева, Госдума рассмотрит законопроект о введении уголовной ответственности за дропперство. Мало того, к внесению готовится проект, который предлагает ограничить максимальное число банковских карт, которые могут быть оформлены на одно лицо. В случае поддержки инициативы один человек сможет оформить до 20 банковских карт на себя, в том числе максимум до пяти карт в одном банке.

Член Комитета Госдумы по малому и среднему предпринимательству Алексей Говырин обратил внимание на то, что нововведение не лишает подростков права на труд и доход, но делает оформление финансовых инструментов более контролируемым. То есть не будет таких ситуаций, когда родителей поставят перед фактом, что карта их ребенка оказалась в руках мошенников.

Зампред Комитета по экономической политике Сергей Алтухов привел данные ЦБ, согласно которым в России открыто порядка 25 млн детских карт и около 15 млн активно используется. "Сегодня ребенок может самостоятельно оформить карту или даже взять микрокредит. До 40% карт открыты без прямого контроля родителей - через онлайн-банки или упрощенные процедуры, - добавил он. - При этом дети чаще становятся жертвами прямого обмана через фишинговые сайты, всевозможные подписки, покупки в играх и на стриминговых платформах без ведома родителей".

А член Комитета по безопасности и противодействию коррупции Джамаладин Гасанов рассказал, что в некоторых регионах страны зафиксированы случаи, когда преступники вербуют подростков старших классов и колледжей для получения от них банковских карт, которые затем используются для отмывания денег.

Зампред Комитета по малому и среднему предпринимательству Тимур Каноков считает, что принятие законопроекта не только укрепит правовую защиту несовершеннолетних, но и будет способствовать их финансовому образованию и интеграции в современные экономические реалии.

"Безусловно, статья 26 Гражданского кодекса РФ предусматривает право несовершеннолетних самостоятельно распоряжаться своими доходами и вкладами. Однако, необходимо учитывать возрастные особенности подростков, их недостаточную финансовую грамотность и подверженность влиянию со стороны, - добавил член Комитета ГД по бюджету и налогам Никита Чаплин. - Открытие счета и получение дебетовой карты - это серьезный финансовый инструмент, требующий ответственного подхода".

Россия > Финансы, банки. Образование, наука > rg.ru, 14 мая 2025 > № 4779806

Почему российские банки переводят клиентов с Visa на карты "Мир"

Кирилл Каштанов

Российский банк "Акцепт" планирует прекратить обслуживать карты Visa уже с 1 июля. Это первый прецедент на банковском рынке, и переход может быть вызван проблемами с сертификатами безопасности чипов, говорят опрошенные "Российской газетой" эксперты. Другие банки пока их продолжают обслуживать. Такие карты с марта 2022 года, по сути, потеряли статус международных: обслуживаются они на базе НСПК (оператора карт "Мир"), а платить за границей с их помощью не выйдет. Поэтому срок действия карт автоматически продлевали до 2027-2030 годов.

Обслуживание банковских карт Visa банк "Акцепт" продолжит без каких-либо ограничений до 1 июля 2025 года, говорят в пресс-службе. Там предлагают обновиться до карты "Мир" бесплатно и напоминают, что текущий счет продолжит работать в обычном режиме со всеми функциями. Аргументирует свое решение банк "повышением качества обслуживания и уровня защиты прав и интересов".

Но реальная причина, скорее всего, связана с истечением сроков действия сертификатов безопасности чипов (они отвечают за шифрование данных карты во время связи терминала и банка, когда покупатель совершает оплату), о чем стали появляться сообщения в конце 2024 года, указывает аналитик Банки.ру Эряния Бочкина.

Ранее о проблеме с сертификатами говорил первый зампред правления банка ВТБ Георгий Горшков. По его словам, у ряда российских банков они перестали работать с 2025 года. Поэтому поддержка карт Visa и Mastercard будет зависеть от решений самих банков.

Ограничения при этом затронули только часть операций, поэтому карта с истекшим сертификатом точно не превратится в "кирпич". Как тогда оценивали в банке, ситуация затронет не более 1% карт на рынке, так как у подавляющего числа клиентов уже есть в кошельке "Мир".

"Этот вопрос вполне решаемый. Помните, как два года назад банки сделали все карты бессрочными, отменив срок действия карты как фактор для ее приема? Здесь ситуация похожая. Идут дополнительные тесты с такими картами", - отмечал Горшков ранее.

Карты с истекшими сертификатами могут не сработать в некоторых терминалах и банкоматах. Однако ЦБ к этому подготовился заранее, и большинство банков обновили свои системы, говорит Артем Журавлев, директор продукта Method в финтех-компании Paygine.

Выпущенные ранее карты Visa и Mastercard от ВТБ работают без перебоев - с их помощью можно по-прежнему оплачивать покупки и снимать и вносить наличные в банкоматах, рассказали "Российской газете" в пресс-службе банка.

Абсолют Банк продолжает обслуживать карты международных платежных систем. "Если они портятся в связи с длительным сроком эксплуатации, мы предлагаем перевыпустить карту на основе российской платежной системы", - отмечает Виталий Костюкевич, директор департамента розничных продуктов банка.

Массовых проблем, связанных с их "устареванием", не наблюдается, говорит Бочкина. Технически "пластик" может быть пригоден к использованию в течение одного-двух десятков лет, пока естественным образом не накопится физический износ или карта не будет повреждена.

Многие банки сейчас автоматически продлевают срок действия банковских карт, в том числе "Мир", поэтому их не надо перевыпускать. Об этом говорится на сайте Сбербанка. Ими можно пользоваться как раньше, даже если срок, указанный на пластиковой карте, истек, отмечает банк.

Карты "Мир" стали бессрочными с того момента, как Visa и Masterсard ушли из России в марте 2022 г., рассказали корреспонденту "Российской газеты" в службе поддержки одного из банков. Их карты, выпущенные российскими банками, перестали работать за границей, но продолжили функционировать внутри страны за счет инфраструктуры Национальной системы платежных карт (НСПК) и российских банков. Последние в 2022 году массово и в автоматическом режиме продлевали истекающий срок действия таких карт до 2028 года или вообще бессрочно, чтобы клиенты могли избежать проблем с платежами.

"Однако через какое-то время некоторые игроки все же начали постепенно переводить клиентов с карт Visa и Mastercard на карты "Мир", в том числе при перевыпуске", - отмечает Бочкина.

Переходить на карту "Мир" целесообразно, считает Костюкевич. Карты Visa и Mastercard, выпущенные российскими банками, не дают никаких преимуществ держателям, в том числе при оплате за границей. Нередко берется даже плата за обслуживание. В то же время карты платежной системы "Мир" участвуют в программе лояльности НСПК и позволяют расплачиваться в некоторых дружественных странах.

Россия > Финансы, банки. СМИ, ИТ > rg.ru, 14 мая 2025 > № 4779803