Кассационный суд: Банк должен быть осторожен, выдавая дистанционный кредит

Владислав Куликов

Седьмой кассационный суд общей юрисдикции в свежем обзоре судебной практике особо указал: судьи обязаны досконально проверять, насколько добросовестно и осмотрительно действовал банк при выдаче дистанционного кредита. Были ли в каждом конкретном случае моменты, когда у банкиров просто обязан был включиться тревожный звонок? Если да, то все финансовые потери - за счет банкиров.

В качестве примера приведена история одного из жителей Екатеринбурга. У него украли банковские карты и телефон с подключенным мобильным банком. Воры вдоволь повеселились. В том числе, набрали на имя человека кредитов. Деньги лихие люди куда-то распылили, а жертве кражи остались долги.

Гражданин обратился в суд, требуя списать с него кредит и вернуть ему потраченные ворами деньги. Как указал гражданин в своем заявлении, похитители "совершили ряд расходных операций, которые банк, действуя недобросовестно и неосмотрительно, не пресек".

Суд первой инстанции и апелляция иске отказали. Они сочли, что банкиров винить не в чем, мол, они сделали что могли. Кто же знал, что воры и мошенники такие ловкие. Однако кассация отменила эти решения и направила дело на новое рассмотрение. При этом кассационный суд особо указал, что именно должны проверить нижестоящие судьи.

"Так, суд уклонился от установления обстоятельств, с какого именно устройства (принадлежащего или не принадлежащего истцу) осуществлялись спорные операции, предусмотрено ли использование кодового слова при идентификации клиента, и если да, применялся ли такой способ идентификации, если не применялся, то почему, при каких обстоятельствах оно подлежало применению",- говорится в обзоре.

Надо разобраться, например, почему банкиров не насторожили переводы в ночное время

В частности, продолжает кассация, не дано оценки тому, должен ли был банк, действуя добросовестно и осмотрительно, принять во внимание возможное несоответствие устройства, с использованием которого совершались операции, устройству, обычно используемому клиентом. Надо было учесть и характер операции - получение кредитных средств с одновременным их перечислением на счет, принадлежащий другому лицу. А еще важно, что переводы совершались и наличные деньги снимались с банкоматов в ночное время. Почему банк это не насторожило? Надо разобраться. Вообще, во всех спорах вокруг заочных кредитов, надо особо проверять, были ли банкиры осмотрительны.

Европейский ЦБ снова сохранил ключевую ставку

Роман Маркелов

Европейский центробанк (ЕЦБ) во второй раз подряд сохранил базовую процентную ставку, оставив ее на уровне 2,15% годовых. Депозитная ставка также осталась на текущем уровне 2%.

По прогнозу ЕЦБ, средняя общая инфляция в странах еврозоны составит 2,1% в 2025 году, 1,7% в 2026 году и 1,9% в 2027 году. "Инфляция без учета цен на энергоносители и продукты питания составит в среднем 2,4% в 2025 году, 1,9% в 2026 году и 1,8% в 2027 году. Прогнозируется рост экономики на 1,2% в 2025 году, что выше июньских 0,9%. Прогноз роста на 2026 год теперь немного ниже и составляет 1%, в то время как прогноз на 2027 год остался без изменений и составляет 1,3%", - говорится в релизе по ставкам.

В ЕЦБ также подтвердили, что намерены обеспечить стабилизацию инфляции на целевом уровне 2% в среднесрочной перспективе.

По данным Евростата, годовая инфляция в еврозоне, державшаяся первые два летних месяца ровно на уровне цели регулятора 2%, в августе немного ускорилась - до 2,1%. Учитывая разный характер и состояние экономик стран еврозоны, уровень роста цен может заметно отличаться от страны к стране, речь идет о среднем показателе.

Учитывая, что на июльском заседании ЕЦБ также сохранил уровень ставок, мы наблюдаем как минимум заметную паузу в цикле смягчения монетарной политики в еврозоне. Напомним, что ЕЦБ запустил цикл смягчения денежно-кредитной политики в июне 2024 года, он начался с рекордно высокой за всю историю зоны евро базовой ставки - 4,5%. Всего регулятор провел восемь снижений ставки, последнее из которых было в июне 2025 года.

Другой вопрос, закончился ли этот цикл или нет. Да, инфляция достигла целевого уровня, пусть в августе и немного ускорилась вопреки ожиданиям практически всех аналитиков. Пока что нынешний уровень ставок в руководстве ЕЦБ оценивают как нейтральный. В частности, глава ЕЦБ Кристин Лагард недавно отмечала, что текущий курс монетарной политики является оправданным с учетом всех внутренних и внешних факторов.

Однако одновременно экономика еврозоны выглядит довольно слабой, хоть по историческим меркам и не выбивается из нормы, говорит начальник отдела аналитики и продвижения "БКС Мир инвестиций" Оксана Холоденко. "Во втором квартале ВВП региона вырос на 0,1% квартал к кварталу. Как отмечает ЕЦБ, экономика стала более устойчивой к изменениям. Частично это связано с предыдущими снижениями процентных ставок", - указывает она. Тем не менее в динамике экономики стран еврозоны есть большая неопределенность - это фактор тарифных войн с США и их возможное давление на цифры по ВВП.

Пока экономика еврозоны выглядит слабо, но по историческим меркам из нормы не выбивается

Есть еще и такой фактор, как уровень безработицы. "Уровень безработицы в Евросоюзе около года находится в диапазоне 6,2-6,4%. В июле показатель ослаб до 6,2%. В случае усиления торговых разногласий и последующего ослабления мировой экономики тренд может смениться", - подчеркивает Холоденко.

Из этого можно сделать вывод, что пока, скорее всего, ЕЦБ продолжит держать уровень ставок неизменным до наступления потенциальных экономических форс-мажоров, связанных в первую очередь с тарифной политикой США.

Нынешние решения ЕЦБ по ставкам значимо не повлияют на курс евро, говорит главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев. "Мы ожидаем, что курс евро к доллару в ближайшие недели останется в диапазоне 1,16-1,18", - указывает он.

По мнению Васильева, итоги заседания ЕЦБ не окажут влияния на российский финансовый и фондовый рынок. "С одной стороны, решение о сохранении ставок неизменными является консенсусом на рынке. С другой стороны, вследствие санкций решения ЕЦБ мало влияют на российскую экономику и финансовую систему", - поясняет он.

Свое следующее решение по уровню ставок европейский регулятор объявит 30 октября.

Какие факторы заставляют рубль слабеть быстрее, чем ожидали аналитики

Аналитик Чернов: Курс доллара способен достичь 95 руб. уже в текущем месяце

Роман Маркелов

Курс рубля на этой неделе продолжает быстро ослабляться. Буквально накануне большинство аналитиков ожидали, что отметки в 85 руб. за долл. российская валюта достигнет к концу текущей недели или даже на следующей. Тем не менее рублю хватило всего лишь еще одного торгового дня, чтобы взять и эту планку.

Еще неделю назад "вечный фьючерс" на валютную пару "доллар США - рубль" на Мосбирже стоил 80,29 руб. В этот понедельник - почти 82 руб., во вторник - выше 83 руб., вечером в среду - выше 85 руб. Официальный курс доллара, установленный Банком России на 11 сентября, находится совсем рядом с этой отметкой: 84,92 руб.

Локально и быстро на курс рубля давит геополитика. Так, Financial Times сообщила о призыве президента США к Евросоюзу увеличить пошлины для Китая и Индии на 100%, что в перспективе может существенно сократить поступление нефтегазовых доходов в Россию и, как следствие, предложение валюты, говорит аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. Плюс Дональд Трамп с начала недели заявил о готовности начать второй этап санкций против России - рубль как раз с начала недели и снижается. "В среду же резкое ускорение его падения, скорее всего, произошло на фоне заявлений Польши, страны НАТО, об атаке их территории российскими БПЛА, что участники торгов расценивают как возможную эскалацию с альянсом и повод для еще большего санкционного давления", - указывает Чернов.

Ускоренное снижение курса рубля обусловлено очередной порцией геополитических сложностей

Есть и фундаментальные факторы - они давят на российскую валюту плавно и постепенно. Это отмена в конце июля указа об обязательной репатриации валютной выручки экспортерами, а также рост спроса на валюту со стороны импортеров из-за сезонных факторов. Кроме того, от Банка России в пятницу ожидают нового снижения ключевой ставки, что при прочих равных давит на курс рубля.

"Такими темпами курс доллара способен достичь 95 руб. уже в текущем месяце, но геополитические драйверы его роста могут быстро сойти на нет, если никаких дополнительных санкций со стороны США не последует", - допускает Чернов. В таком случае техническая коррекция вполне вероятна вплоть до 82-84 руб. за долл., говорит он. Но долгосрочный тренд на ослабление рубля уже задан, российская валюта остаток года почти наверняка будет снижаться, вопрос в скорости. По мнению Чернова, до конца 2025-го курс может войти в диапазон 95-100 руб. за долл.

Экономисты поспорили о прогнозах на снижение ставки ЦБ. Вот их аргументы

Экономист Коган: Не верю, что ЦБ пойдет на сильное снижение ставки

Сергей Болотов

Банк России на заседании в предстоящую пятницу может не оправдать надежд многих участников рынка, которые с нетерпением ждут снижения ключевой ставки сразу на 2%, до 16% годовых. Об этом "Российской газете" заявили глава Комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков и те аналитики, которые прогнозируют плавную траекторию снижения ставки. Они ожидают решение регулятора уменьшить ее только на 1% в сентябре.

По словам Анатолия Аксакова, слишком резкое снижение ключевой ставки может привести к новому витку роста цен. "Центральный банк должен двигаться аккуратно в этом вопросе. Что касается ожиданий участников рынка, то эти ожидания давят на Центробанк. Но и от заседания по ключевой ставке в октябре я жду снижения тоже на 1%", - рассказал "РГ" депутат.

Среди участников рынка и аналитических центров, которые прогнозируют снижение на 1% на ближайшем заседании совета директоров ЦБ, а не на 2% - "Цифра брокер", "Банк ДОМ.РФ", МКБ, "Синара", "Ингосстрах", "Риком-Траст", "Росгосстрах жизнь" и АКРА. В "Цифра брокере" тоже указывают на возможное ускорение инфляции из-за угасания сезонных факторов, а также на ослабление курса рубля. В последние торговые дни валюта подорожала почти на 5%, что может спровоцировать дальнейший рост инфляционных ожиданий.

С одной стороны, инфляция и рост экономики складываются заметно ниже ожиданий ЦБ - и это весомый аргумент для смягчения денежно-кредитной политики, пояснил "РГ" экономист Евгений Коган. "Поэтому ставку действительно снизят. Но, с другой стороны, устойчивые показатели инфляции снижаются гораздо скромнее, инфляционные ожидания у населения и бизнеса растут, а рынок труда остается перегретым. К тому же кредитование и денежная масса по-прежнему растут слишком высокими темпами. Поэтому лично я не верю, что ЦБ пойдет на сильное снижение ставки, когда есть так много факторов против этого решения", - говорит он.

Игнорировать критику и давление в свой адрес совету директоров Центробанка позволяет кредит доверия со стороны руководства страны, отметил Евгений Коган. По его словам, вероятное разочарование рынка может обернуться краткосрочной коррекцией в акциях на факте решения по ставке.

Заметное ослабление курса рубля в последние дни добавило аргументов тем аналитикам, которые прогнозируют плавное снижение ключевой ставки

Решение о снижении ключевой ставки сразу на 2% может быть принято главным образом исходя из данных по притормозившей инфляции и "озябшему" росту ВВП, говорят экономисты. Базовый и самый вероятный вариант текущей версии прогноза ЦБ допускает снижение ставки до 16% в сентябре, до 15% в октябре и до 14% в декабре при годовой инфляции 6% и низкой траектории роста ВВП около 1%, напомнил "РГ" директор по инвестициям компании "Астра Управление Активами" Дмитрий Полевой. Тот же вариант прогноза ЦБ допускает неизменность ставки 18% до конца года при инфляции 7% и росте ВВП на 2%. По словам Полевого, на сегодняшний день данные по темпам роста цен и экономической активности говорят скорее в пользу снижения ключевой ставки на 2%, до 16% годовых, на ближайшем заседании.

"По году рост ВВП может уйти даже ниже ожиданий ЦБ в 1%. Исходя из этого, совет директоров будет обсуждать варианты снижения ключевой ставки на 1% или 2%. Я по-прежнему склоняюсь ко второму варианту, поскольку инфляция и экономика движутся ближе к нижней границе базового прогноза ЦБ, а в оживлении кредита, как и ожидаемых данных по бюджету больших проинфляционных угроз не вижу", - говорит экономист. За снижением ключевой ставки до 16% в сентябре последуют еще два шага вниз по 1% в октябре и декабре, прогнозирует Дмитрий Полевой.

Снижение ставки сразу на 2% в сентябре также прогнозируют аналитики Совкомбанка, Сбербанка, банка "Санкт-Петербург", Промсвязьбанка, Абсолют Банка, банка "Русский стандарт", "Эксперт РА" и "Ренессанс Капитала". Среди той части экспертного сообщества, которое допускает оба варианта снижения примерно в равной степени - экономисты ВТБ, Т-Банка, Газпромбанка, "Финам", "Велес Капитал", "УК Первая" и другие.

Аргументы каждой из сторон этого спора весомые, считает экономист Евгений Надоршин. "Снижение на 2% активно педалируют многие участники рынка, но более плавный вариант поможет экономическим агентам лучше подстраиваться к принимаемым решениям", - заключил он.

Курс российской валюты начал движение к 85 рублям за доллар. Каков предел?

Эксперт Шепелев: Технически сейчас открыта дорога к 85 руб. за долл

Роман Маркелов

Давно прогнозируемое ослабление рубля, которое многие аналитики ждали в августе - традиционно "несчастливом" месяце для рубля, - похоже, просто перенеслось на сентябрь. С начала недели российская валюта быстро начала терять свои позиции к основным мировым валютам. Фактически рублю теперь открыта дорога к курсу 85 руб. за долл. в самой ближайшей перспективе и к 90 руб. за долл. тоже - но чуть попозже.

Еще неделю назад "вечный фьючерс" на валютную пару "доллар США - рубль" на Мосбирже стоил 80,29 руб. В пятницу он пересек отметку 81 руб., в понедельник приблизился к 82 руб., а во вторник днем торговался уже на уровне около 83,6 руб. Формально это локальный максимум для доллара всего лишь с конца июля, но тогда это был фактически однодневный всплеск, после которого произошел спад снова в район 80 руб. за долл. ("американец" какое-то время был даже ниже этой отметки). Сейчас же речь идет о явно восходящей тенденции для доллара, причем с довольно приличной скоростью.

Если мы действительно вошли в цикл ослабления рубля, то это хорошая новость для компаний-экспортеров и федерального бюджета. И, соответственно, плохая для импортеров и цен на зарубежные товары.

Впрочем, какого-то иного исхода для российской экономики, которая ориентирована на экспорт, ждать не стоило и не стоит в дальнейшем. Крепкий для относительно низких цен на нефть рубль был и пока остается аномалией, но не нормой. Так, летом 2022 года уже после ввода всех основных санкций и валютного контроля в России доллар опускался и ниже 60 руб. Это тоже было аномалией, поскольку резко упал импорт и спрос на иностранную валюту в целом, пока перенастраивались логистические цепочки. Позже ситуация очень быстро выправилась.

Похожая ситуация повторилась и в 2025 году - достаточно вспомнить, что еще в январе доллар стоил дороже 100 руб. Однако с февраля российская валюта начала крайне быстро укрепляться - свое дело сделали потепление отношений между Россией и США (валютный рынок "подсел" на позитив с новостных лент), рекордно высокая ключевая ставка Банка России (повысила спрос на рублевые сбережения), ослабление самого доллара (повлияли тарифные войны Дональда Трампа с остальным миром) и возможная игра зарубежных инвесторов в пользу рубля в рамках подзабытой за последние годы стратегии "кэрри-трейд" (прямых доказательств тому нет).

Ослабление рубля не будет резким, в противном случае никакой пользы для экономики от него не проявится

Теперь же обстоятельства складываются для разворота курса рубля в обратную сторону. "Основные причины все более выраженной слабости рубля: восстановление импорта, сокращение положительного сальдо платежного баланса, обнуление нормативов по возврату экспортной выручки и секвестр ключевой ставки Банка России", - перечисляет эксперт по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций" Александр Шепелев.

"Технически сейчас открыта дорога к 85 руб. за долл. Вероятность достижения данного уровня в ближайшие одну-две недели высокая. Вместе с тем на какое-то время курс может стабилизироваться в районе 85 руб. - для безостановочной девальвации оснований нет", - подчеркивает Шепелев.

Вероятно, плавное ослабление рубля продолжится, поскольку поддерживающих факторов у него немного, соглашается руководитель аналитического управления банка "Зенит" Владимир Евстифеев. "Ожидание дальнейшего роста сезонного спроса на валюту будет оказывать давление на рубль, что будет усиливаться сдержанными объемами реализации экспортной выручки. Наши ожидания на конец сентября предполагают курс доллара на уровне 85 руб.", - подтверждает он.

И Шепелев, и Евстифеев ожидают к концу года курс 90 руб. за долл. "Наибольшую просадку ждем в ноябре - декабре, когда происходит сезонный всплеск потребительских, корпоративных и бюджетных расходов. Кроме того, эффект от снижения ключевой ставки начнет более выраженно проявляться на экономической активности", - добавляет он.

А вот курс ближе к 100 руб. за долл. к 2026 году не базовый сценарий, но исключать его нельзя: усиление санкционного давления и падение цен на нефть в сочетании со слабой сезонностью могли бы привести к трехзначному курсу, считает аналитик.

Первую денежную банкноту Нацбанка Южной Осетии покажут на экономическом форуме

Андрей Ульченко

Впервые в истории республики в Цхинвале пройдет экономический форум "Южная Осетия. Горизонты инвестиций". Он состоится в столице страны с 18 по 20 сентября 2025 года. Мероприятие приурочено к 35-летию провозглашения республики. На форуме планируется подписать ряд инвестиционных соглашений, а также представить новую купюру нацбанка республики.

Официальным информационным партнером I Международного экономического форума "Южная Осетия. Горизонты инвестиций" стала "Российская газета".

- К своему 35-летию Южная Осетия вступает в новую эру: после многих лет восстановления наша экономика начинает переходить в фазу развития. Сегодня республика уверенно смотрит в будущее, создавая экономику, способную расти, привлекать инвестиции и быть открытой для мира, - рассказал президент Республики Южная Осетия Алан Гаглоев.

На первой банкноте номиналом в 100 зарин изображен основоположник осетинской литературы Коста Хетагуров на фоне его родного села Нар

Проведение пленарного заседания в рамках форума "Южная Осетия. Горизонты инвестиций" запланировано на последний день мероприятия, 20 сентября. Пленарная сессия "Роль государственной политики в создании благоприятной инвестиционной среды" пройдет с участием Алана Гаглоева. В этот день состоится подписание соглашений и презентация Государственной программы социально-экономического развития Южной Осетии. В последний день форума также пройдет праздничный парад.

Презентация новой южноосетинской банкноты пройдет 19 сентября. В этот день состоятся сессии, посвященные теме "Инвестиционная привлекательность Республики Южная Осетия и развитие банковской системы региона". Их участники обсудят инвестиционные возможности республики, укрепление институтов поддержки предпринимательства и др.

Ранее председатель НБ РЮО Сослан Бекоев рассказал о продвижении южноосетинского денежного знака. Уже на следующий день после представления на форуме банкноту презентуют в Голландии на нумизматической выставке.

"Нам бы очень хотелось, чтобы о данной банкноте узнали не только в Южной Осетии и России, но чтобы она максимально широко была представлена на мировых специализированных площадках, выставках", - отметил Сослан Бекоев.

На первой банкноте Национального банка Республики Южная Осетия номиналом в 100 зарин изображен основоположник осетинской литературы Коста Хетагуров на фоне его родного села Нар. На обратной стороне купюры - изображение переднеазиатского леопарда с вершины Бурхох - одной из самых высоких гор республики.

Как сообщил на встрече с председателем нацбанка республики основатель компании Zemlyakov Papermoney.pro Алексей Земляков, выпуск первой национальной банкноты имеет важное значение не только для страны, но и для всего мира, вовлеченного в искусство денежного обращения, собирательства банкнот.

- Нумизматическая и бонистическая выставка - лучшее место, где мы можем представить первую банкноту Южной Осетии. Это самое масштабное мероприятие для всех коллекционеров банкнот. Здесь на протяжении семи дней проходят закрытые мероприятия, сделки, обсуждения новых проектов. Через банкноту можно раскрыть душу и самобытность народа. И это фактически такой предмет, на котором, несмотря на маленькую площадь, можно отразить историю страны. И выпуская банктноты различного номинала, вы рассказываете о своей стране все больше, - сообщил Земляков.

Он также рассказал, что мероприятие в Голландии только начало, затем последуют выставки в Азии, Америке. А Сослан Бекоев отметил, что нацбанк планирует эмиссию банкнот и другого номинала.

- За первой купюрой, номинал которой составляет 100 зарин, в последующие годы планируется выпуск всей линейки. Думаю, коллекционерам представляется интересным иметь весь ряд. Поэтому будем рады, если все эти купюры будут появляться на статусных выставках, - сказал председатель национального банка.

Справка "РГ"

В дни экономического форума "Южная Осетия. Горизонты инвестиций" гостей ждет не только деловая, но и культурная программа. 18 сентября пройдут показ работ модельера Хоха Бекоева и осетинское традиционное празднество Ирон хъазт. 19 сентября гостей ждет концерт Государственного ансамбля песни и танца Республики Южная Осетия "Симд" и Государственного ансамбля народной песни и танца Адыгеи "Исламей", который состоится в Драматическом театре. 20 сентября участники смогут посетить осетинские подворья, выставки народных умельцев и гала-концерт.

Средний лимит по кредиткам на Ставрополье вырос до 87,5 тысячи рублей

Андрей Ульченко (Ставропольский край)

В июле жителям Ставропольского края банки выдали 16,6 тысячи кредиток, а средний лимит по ним повысился до 87,5 тысячи рублей. Для сравнения: средний лимит в России составил без малого 104 тысячи. Об этом говорит исследование Национального бюро кредитных историй (НБКИ). Эксперты отмечают, что, несмотря на рост обоих показателей, аппетит банков к риску находится на довольно низком уровне

В России второй месяц подряд растет средний лимит по кредитным картам. В июле он увеличился по сравнению с предыдущим месяцем на 1,8 процента и достиг 103,9 тысячи рублей (а за год, наоборот, сократился на 11,7 процента). На Ставрополье рост к июню немногим выше - 1,9 процента.

Самые "толстые" кредитки традиционно у жителей Москвы (142 тысячи рублей), а также в Московской области и Санкт-Петербурге (более 120 тысяч). Что примечательно, жители одного из богатейших регионов страны - Тюменской области (с ХМАО и ЯНАО) имеют средний лимит в 114 тысяч рублей. Ставрополье на 20-м месте.

Интересно, насколько изменились лимиты в Ставропольском крае за последние годы. Корреспондент "РГ" нашел эти показатели в прошлых исследованиях НБКИ. Так, в 2021 году в июле лимит на Ставрополье составлял всего 62,7 тысячи рублей, через год он уменьшился до 60 тысяч. Данные за 2023 год отсутствуют, а в 2024-м средняя "толщина" кредитки в июле достигла 98,6 тысячи рублей. Напомним, сегодня она составляет 87,5 тысячи.

В июле жителям России в общей сложности выдали 1,11 миллиона новых кредитных карт с ростом к предыдущему месяцу на 7,9 процента. В рейтинге НБКИ по этому показателю в первых строчках также располагаются Москва и Московская область (88,6 и 71,6 тысячи штук соответственно). Кстати, рост в этих регионах по сравнению с июнем составил более 12 процентов. Санкт-Петербург в данном исследовании только на четвертом месте (47,6 тысячи штук), его опередил Краснодарский край, его жителям в июле выдали 50,6 тысячи новых кредиток. Ставрополье с показателем в 16,6 тысячи находится на последнем месте среди 20 регионов - лидеров данного вида кредитования. Рост по сравнению с месяцем ранее составил 3,1 процента, что более чем в два с половиной раза меньше, чем в целом по России.

Как отмечает директор по маркетингу НБКИ Алексей Волков, после падения во второй половине прошлого года в 2025 году выдача новых кредитных карт стабилизировалась.

- Так, в январе - июле текущего года число выдаваемых кредиток находилось на уровне 1,03-1,11 миллиона единиц в месяц. Несмотря на небольшой рост в июле 2025 года, говорить об окончании периода сокращения выдачи, начавшегося в 2024 году, пока преждевременно. Регулятор по-прежнему придерживается жесткой денежно-кредитной политики по охлаждению кредитного рынка, в том числе в части введения ограничений в отношении показателя долговой нагрузки (ПДН). Соответственно, аппетит банков к риску также находится на довольно низком уровне. В настоящее время кредиторы ориентируются на заемщиков с хорошей кредитной историей и ПДН не более 50 процентов, - рассказал эксперт.

Он также указал на то, что средний размер лимитов по выданным кредитным картам демонстрирует умеренный рост второй месяц подряд.

- Стоит отметить, что банки продолжают активно использовать лимит по кредитным картам в качестве эффективного инструмента управления кредитным риском, - заключил Алексей Волков.

Напомним, с первого сентября 2025 года российские банки обязаны перед выдачей наличных в банкомате проверять, не находится ли человек под воздействием мошенников. ЦБ определил девять признаков того, что на человека воздействует аферист. Если операция соответствует хотя бы одному из этих критериев, то банк на 48 часов установит лимит на выдачу наличных в банкомате - до 50 тысяч рублей в сутки. Банк обязательно уведомит клиента о своих опасениях и об установлении ограничения на выдачу наличных. При этом клиент сможет в этот период снять более крупную сумму - но только в отделении банка.

Прямая речь

Антон Силуанов, министр финансов РФ:

- Мы плотно взаимодействуем с Центральным банком по формированию бюджетной политики на три года. В нынешнем году достаточно жесткие условия проведения денежно-кредитной политики, но темпы экономического роста, тем не менее, будут составлять не менее 1,5 процента, во всяком случае, по оценке минэкономразвития, в текущем году. Сбалансированный бюджет даст больше возможностей ЦБ для того, чтобы денежно-кредитная политика смягчалась, а это значит, более доступными будут кредитные ресурсы. Соответственно, в следующем году это даст дополнительный импульс социально-экономическому развитию.

ЦБ: Наибольшую доходность за месяц показали акции

В августе наибольшую доходность среди российских финансовых инструментов показали акции на фоне ожиданий инвесторов по снижению геополитической напряженности, сообщил Банк России в "Обзоре рисков финансовых рынков". Таким образом, они сменили июльского лидера - замещающие облигации отечественных компаний. Но не факт, что надолго.

Если брать временные отрезки что с начала 2025 года, что за последние 12 месяцев, облигации (как корпоративные, так и гособлигации) оказались самыми привлекательными инструментами с точки зрения полной доходности, уточняют в ЦБ.

Снижение геополитической напряженности в августе (скорее всего, здесь имеется в виду в первую очередь встреча президентов России и США на Аляске и вновь оживившаяся после этого тема завершения украинского конфликта и условия этого завершения) сыграло на руку многим финансовым инструментам, следует из обзора Банка России. "Наибольшую доходность за месяц показали акции: рост отдельных отраслевых индексов составил от 0,6% до 9,9%. Также хороший результат среди российских финансовых инструментов наблюдался у золота (4,6%) и корпоративных облигаций (от 1,4% до 2,4%). Отрицательную доходность вложений за месяц показали только депозиты в иностранной валюте (в долларах США - 1,7%, в евро - 0,9% и в юанях - 0,7%)", - указано в обзоре. Таким образом, лидеры августа по доходности - это акции телекоммуникационной отрасли (9,9%), акции электроэнергетических компаний (9%) и акции ретейлеров (8,9%).

С начала 2025-го кардинальных изменений нет. "С начала 2025 года наибольшая доходность среди российских инструментов продолжает наблюдаться у рублевых корпоративных облигаций (от 19,2% до 30%) и ОФЗ (19,5%). Также за счет значительного роста за последний месяц выделились строительная и телекоммуникационная отрасли, показали доходность в 23% и 21,9% соответственно. Худший результат среди российских инструментов остается у инструментов, привязанных к иностранной валюте: депозитов в иностранной валюте (от -10,5% до -19,4%) и замещающих облигаций (-10,3%)", - отмечают в Банке России.

За последние же 12 месяцев наибольшую доходность показали ОФЗ (28,1%) и корпоративные облигации (от 15,4% до 28,8%).

Если брать временной горизонт в три с половиной года (для стратегий большинства розничных инвесторов это не то что долгосрочные, а невероятно долгосрочные вложения), то картина меняется. С начала 2022 года лидер - золото: его доходность за это время выросла на 102,2%.

На горизонте последних трех с половиной лет лидер по доходности - золото

Есть финансовый инструмент, который принес еще большую доходность, но он иностранный, крайне спекулятивный и с усложненным порогом входа. Речь о биткоине, который с начала 2022 года принес инвестору 150,5%. Хорошо себя показали за три с половиной года рублевые биржевые паевые инвестиционные фонды денежного рынка. Они позволили увеличить капитал на 62,7%.

Антилидерами с начала 2022 года выступили три отраслевые группы акции. Учитывая санкции как и на финансовый рынок в целом, так и на компании в частности, высокую ключевую ставку и отмену масштабной льготной ипотеки, это неудивительно. Акции информационной отрасли за три с половиной года ушли в минус на 38,9%, строительной отрасли - на 38,6%, металлургов - на 32,7%.

Роман Маркелов

Бизнес улучшает программы медстрахования для удержания работников

Евгения Носкова

Добровольное медицинское страхование (ДМС) помогает компаниям привлекать и удерживать работников на фоне дефицита кадров. Как отмечается в обзоре Банка России, за первое полугодие 2025 года объем взносов по ДМС работодателями своих сотрудников вырос на 16,4%, до 128 млрд рублей. Число застрахованных увеличилось за полгода с 0,2 до 7 млн человек, средняя премия на одного застрахованного выросла, отмечает регулятор.

С января по август 2025 года работодатели разместили на hh.ru более 1,2 млн вакансий, в которых упомянули ДМС как бонус для работников, рассказала "РГ" директор hh.ru по организационному развитию Елена Петрова. По сравнению с тем же периодом 2024 года доля таких вакансий выросла на 13%.

Наибольшая доля работодателей, предлагающих ДМС своим сотрудникам, сейчас зафиксирована в ИТ-сфере (более 200 тыс. предложений), финансовом секторе, розничной торговле, а также нефтегазовой отрасли. На эти сферы приходится 53% рабочих мест с ДМС.

"Компании активно меняют подходы к страхованию сотрудников, - говорит Петрова. - Расширяется охват: вместо страхования только топ-менеджмента компании все чаще страхуют всех сотрудников, включая рядовых. Например, в ретейле и логистике ДМС упоминается в 70% вакансий для линейного персонала, для топ-менеджмента этот показатель достигает 98%. За последний год эта разница сократилась более чем на 19%".

Есть еще один тренд - дифференциация программ, когда базовый пакет ДМС для всех сотрудников обычно включает амбулаторно-поликлиническое обслуживание, скорую помощь и стационар.

"На рынке сохраняется дефицит кадров и потребность в качественных соцпакетах, соответственно, сохраняется и спрос на ДМС, - отметили в пресс-службе "АльфаСтрахование". - Компании расширяют опции, чтобы привлечь и удержать людей. По такому пути идут самые продвинутые страхователи. Это прежде всего топ IT-компаний, банков и других финансовых структур, телекоммуникационных компаний". Программы у этих компаний и так уже были широкие, говорит страховщик, поэтому они улучшают пакеты ДМС за счет дополнительных видов, таких как лечение онкологии, других критических заболеваний, а самые продвинутые готовы платить за долгосрочные индивидуально настраиваемые программы управления здоровьем персонала. Их цель - не просто помощь заболевшим сотрудникам, а совместная работа по улучшению здоровья коллектива.

Программы ДМС для персонала все чаще оформляют не только крупные компании, но и средний, и малый бизнес, рассказали в СОГАЗе. Сегмент МСП конкурирует с крупными работодателями и расширяет соцпакет для сотрудников, чтобы удержать ценные кадры, пояснили в компании. Основной спрос на ДМС по-прежнему формируют IT-компании, финансовый сектор и предприятия нефтегазовой отрасли. Также услуги востребованы среди компаний розничной торговли и гостинично-ресторанного сегмента. Заметен рост интереса к ДМС в госсекторе. Коммерческие компании предпочитают гибкие программы с возможностью настройки под нужды сотрудников, а госструктуры в основном ориентируются на стандартные пакеты.

"Промышленные предприятия, энергетика и ОПК стали больше интересоваться ДМС для своих работников. Видим существенный рост числа таких запросов в регионах. Минимальный спрос в отраслях искусства и культуры, гостеприимства и общепита, услуг для населения. Хотя в сегменте малого бизнеса спрос на ДМС вырос в два раза", - отметила вице-президент, начальник Управления продуктов медицинского страхования РЕСО-Гарантия Марина Черноморова.

Компании стараются сохранить бюджет на ДМС прошлого года, говорит эксперт. Для тех, кому это принципиально важно, подбираются оптимизированные варианты - другие по ценовой категории клиники, программы с франшизой или с меньшим объемом покрытия. Но в то же время ухудшать соцпакет никто не хочет, подчеркивает Черноморова, т.к. это влияет на лояльность персонала. Поэтому, принимая во внимание инфляцию, компании большей частью сохраняют условия страховых программ предыдущего года. В структуре своего соцпакета каждая компания принимает индивидуальные решения - выделять ли топ-менеджеров и какие программы и клиники им предоставлять, страховать ли линейных сотрудников и по каким программам. "Тут нет единой тенденции. Но чем больше компания, чем больше в ней работников разного статуса, тем больше в ДМС вариантов страхового покрытия", - пояснила эксперт.

В СОГАЗе добавили, что компании все чаще используют корпоративное страхование не только как социальный бонус, но и как стратегический инструмент для управления здоровьем коллектива. В дополнение к стандартным опциям ДМС растет спрос на цифровые сервисы, психологическую поддержку и сложные медицинские процедуры.

Несмотря на активный рост ДМС, эксперты отмечают большой потенциал дальнейшего развития сегмента. По данным ЦБ, на конец июня 2025 года застрахованных работодателями по ДМС работников было 15,7 млн. Это существенно ниже числа работающих россиян (около 75 млн человек).

По данным hh.ru, 23% россиян в целом готовы пойти на уступку в зарплате при наличии полноценного ДМС. Для многих соискателей, особенно в условиях дефицита качественной медицины, ДМС может быть более весомым аргументом, чем незначительная прибавка к зарплате, отметили в компании.

Блокировки карт: Кого они касаются, как их избежать и что делать, чтобы банк не посчитал перевод сомнительным

Участились случаи блокировки банковских карт

Кирилл Каштанов

Клиенты банков стали чаще жаловаться на блокировки своих счетов и карт. Некоторые продавцы в небольших магазинах и на рынках даже отказались от переводов по номеру телефона от "незнакомцев" и перешли на наличные. Кого на самом деле касаются блокировки, как их избежать и что нужно делать, чтобы банк не посчитал перевод за сомнительный, рассказали в Банке России.

Причины блокировок могут быть разными: это и подозрения банка по антиотмывочному закону, и попадание в базу дропперов, то есть лиц, которые участвуют в обналичивании украденных мошенниками денег за вознаграждение. С блокировками счетов сталкиваются и законопослушные клиенты.

"Чтобы избежать неприятностей, стоит, во-первых, никогда не нужно совершать денежные операции по просьбе незнакомых людей. И конечно, никому не стоит передавать свою банковскую карту и доступ в свой онлайн-банк. Во-вторых, нельзя возвращать самостоятельно деньги, которые пришли вам якобы по ошибке. Обратитесь в свой банк и попросите сделать обратный перевод по реквизитам отправителя", - рекомендуют в Банке России.

В регуляторе советуют не переводить деньги незнакомцам, в том числе не платить по номеру телефона в магазинах и на рынках. Банк может посчитать это подозрительным. Если и осуществили перевод, например за оплату услуги или сделали подарок коллеге, обязательно следует указать назначение платежа для прозрачности.

Экономист Полевой спрогнозировал снижение ключевой ставки ЦБ на 2%

На предстоящем заседании 12 сентября совет директоров Банка России будет рассматривать варианты снижения ключевой ставки на 1% и 2%. С предыдущего заседания в июле ставка находится на уровне 18% годовых и, вероятнее всего, в пятницу Центробанк снизит ее до 16%, сходятся во мнении опрошенные "Российской газетой" экономисты. Решение может быть принято главным образом исходя из данных по притормозившей инфляции и "озябшему" росту ВВП. И то и другое складывается по нижней границе прогнозов ЦБ.

Зампред ЦБ Алексей Заботкин заявил, что достигнутой жесткости денежно-кредитной политики уже достаточно, чтобы по итогам 2026 года инфляция вернулась к цели регулятора - росту цен темпами 4% в год. "Во второй половине прошлого года мы существенно ужесточили кредитную политику. Результаты этих решений мы уже можем наблюдать. Темпы роста цен в этом году планомерно и существенно замедляются. Полагаем, что достигнутой жесткости достаточно, чтобы по итогам 2026 года годовая инфляция вернулась к цели", - сказал он.

Исходя из коммуникации Центробанка, опрошенные "РГ" экономисты отметают любые варианты нового повышения ключевой ставки. Теперь в экспертном сообществе уверены, что регулятор продолжит снижать ставку. Аналитики расходятся только в оценках траектории такого снижения, которое может оказаться неравномерным из-за сюрпризов со стороны инфляции, бюджета или внешнеэкономических условий.

Базовый и самый вероятный вариант текущей версии прогноза ЦБ допускает снижение ставки до 16% в сентябре, до 15% в октябре и до 14% в декабре при годовой инфляции 6% и низкой траектории роста ВВП около 1%, напомнил "РГ" директор по инвестициям компании "Астра Управление Активами" Дмитрий Полевой. Тот же вариант прогноза ЦБ допускает неизменность ставки 18% до конца года при инфляции 7% и росте ВВП на 2%. По словам Полевого, на сегодняшний день данные по темпам роста цен и экономической активности говорят скорее в пользу снижения ключевой ставки на 2% до 16% годовых на ближайшем заседании.

"Инфляция складывается по нижней границе прогнозного диапазона Центробанка, а по году рост ВВП может уйти даже ниже ожиданий ЦБ в 1%. Исходя из этого, совет директоров будет предметно обсуждать варианты снижения ключевой ставки на 1% или 2%. Скорее всего, будет выбран второй вариант. Такой шаг позволит, с одной стороны, отреагировать на риски "переохлаждения" экономики, а с другой, дождаться правок в бюджет и учесть их в следующий, октябрьский прогнозный раунд, а также отследить дальнейшие тренды по инфляционным ожиданиям", - говорит экономист.

Негативных сюрпризов от бюджета не предвидится, поэтому за снижением ключевой ставки до 16% в сентябре последуют еще два шага вниз по 1% в октябре и декабре, прогнозирует Дмитрий Полевой.

Руководство Центробанка всерьез намерено побороть высокую инфляцию, даже ценой тех издержек, которые испытывает от высоких ставок экономика, рассказал "РГ" доцент экономического факультета МГУ, главный экономист рейтингового агентства "Эксперт РА" Антон Табах. По его словам, отдельные отрасли уже не только охладились, а даже "подморозились", что в ЦБ будут принимать во внимание, но от своей политики таргетирования инфляции не отступят.

"Важную роль в траектории ключевой ставки может сыграть пересмотр параметров бюджета этой осенью. С моей точки зрения, тот факт, что в первом полугодии 2025 года бюджетные расходы оказались выше исторических значений, - это не негатив, как многим кажется, а позитив. Потому что если Минфин уже потратил большую часть денег от того, что планировал, значит, скорее всего, в оставшуюся часть года он будет тратить меньше. Если только план по расходам не будет значительно пересмотрен и нас не ожидает новый поток денег из казны в декабре. Но Минфин обещает, что такого не будет", - заметил он.

К концу текущего года Антон Табах ожидает снижения ключевой ставки с нынешних 18% до 14-15%, но допускает, что это движение окажется неравномерным. "Возможно снижение с 18% до 16% в сентябре с паузой до зимы или, наоборот, пауза в декабре уже после снижения. Все будет зависеть от траектории инфляции. Пока данные говорят о довольно быстром замедлении темпов роста цен, и это является аргументом за более резкое снижение ключевой ставки, но картину портят высокие инфляционные ожидания. Потому в ЦБ акцентируют внимание на факторах неопределенности", - подчеркнул экономист.

В пятницу, 12 сентября, Банк России будет выбирать между снижением ключевой ставки на 2% или на 1%, до 16% или 17% годовых, согласна с коллегами главный экономист "Т-Банка" Софья Донец. "Замедление годовой инфляции, спроса, экономической активности и кредитования идет ниже предыдущих прогнозов, а рубль при этом остался стабилен. Это заставляет нас склоняться к прогнозу о более широком шаге в снижении ставки. Однако рынок труда все еще далек от охлаждения. Ключевой вводной для сентябрьского решения остается уточнение бюджетных планов, прежде всего, по расходам на конец текущего и следующего года. Сохраняем прогноз ключевой ставки на уровне 15% на конец 2025 года", - сказала Донец.

Снижение ключевой ставки сразу на 2% на заседании 12 сентября наиболее вероятным решением ЦБ "Российской газете" также назвали главный экономист "Газпромбанка" Павел Бирюков, главный аналитик "Совкомбанка" Михаил Васильев и экономист "Ренессанс Капитала" Андрей Мелащенко.

По оценке Росстата, ВВП России во втором квартале 2025 года увеличился на 1,1% по сравнению со вторым кварталом 2024 года после роста на 1,4% в первом квартале текущего года, обратил внимание Васильев. Данные Росстата оказались значительно ниже предварительной оценки Центробанка в 1,8%, которая была опубликована в начале августа, и ниже ожиданий рынка, где ждали роста примерно на 1,5%. Многие представители экспертного сообщества и правительства связывают этот результат в том числе с высоким уровнем ставок в экономике.

"При этом текущие сезонно скорректированные темпы инфляции в последние месяцы уже приблизились к целевому уровню 4%. По оценке Банка России, в июне сезонно скорректированная инфляция составила 4,1%, в июле возросла до 8,5% из-за индексации тарифов ЖКХ, но текущий прирост цен без учета коммунальных услуг замедлился до 2,3%. В августе сезонно скорректированная инфляция, по нашим оценкам, составила 4,2%. Предпосылки для дальнейшего замедления инфляции сохраняются - это сдержанное кредитование на фоне высокой ставки, крепкий рубль, и вероятная нормализация бюджетных расходов в последующие месяцы", - перечислил Михаил Васильев.

К концу года аналитик прогнозирует замедление годовой инфляции до 5,4%, рост ВВП - на уровне 1,5%, а ключевую ставку - 13%. Такой уровень ставки возможен при снижении по 2% на заседаниях в сентябре и октябре и на 1% дополнительно - в декабре. "Несмотря на снижение, ключевая ставка в сентябре останется на высоком уровне и это продолжит оказывать поддержку рублю", - заметил он.

Снижение инфляционного давления, замедление экономической активности и крепкий рубль - главные аргументы за снижение ставки ЦБ на 2% на ближайшем заседании, согласен Андрей Мелащенко. Павел Бирюков также обращает внимание, что накануне заседания некоторые индикаторы сместились в проинфляционную область, и потому решение совета директоров Центробанка не предрешено.

"Инфляционные ожидания из-за сезонной индексации тарифов ЖКХ выросли до 13,5% в августе с 13% месяцем ранее. Выдача корпоративного кредитования в июле увеличилась до 1,1% месяц к месяцу с 0,5-0,7%. Рост реальных зарплат в июле, по нашим оперативным оценкам, мог ускориться до 1,5% месяц к месяцу с сезонной корректировкой. Тем не менее мы считаем, что эти показатели пока существенно не отклонились от ожидаемых ЦБ траекторий и динамика экономической активности окажется более важной для регулятора", - заключил экономист.

Сергей Болотов

В массовом сознании произошел фундаментальный сдвиг в пользу сберегательной модели поведения

Валерий Выжутович: Россияне копят деньги, несмотря на снижение ключевой ставки

Россияне продолжают копить деньги, а не тратить, несмотря на снижение ключевой ставки. По прогнозам ВТБ, портфель привлеченных средств физических лиц в российских банках по итогам первого полугодия 2025 года может увеличиться на 6,1 процента, достигнув 61 триллиона рублей.

Ожидается, что во втором полугодии темпы роста традиционно ускорятся и к концу года совокупный портфель превысит 69 триллионов рублей, что составит годовой прирост в 20 процентов. Отмечается рост рублевых вкладов. По данным Центробанка за июнь, их объем увеличился почти на 1,5 процента (в мае рост был меньше 0,5 процента). "То, что объем средств на вкладах в последние годы бьет рекорды, связано, во-первых, с достаточно тучными годами с точки зрения роста зарплат, то есть у населения банально есть излишки, которые необходимо куда-то вкладывать. Во-вторых, конечно же, с высокой ключевой ставкой. "Депозит дает ошеломительную доходность, гораздо выше, чем все альтернативные источники вложения", - говорит основатель Anderida Financial Group Алексей Тараповский.

Несмотря на начавшееся снижение ключевой ставки ЦБ, ставки по вкладам остаются на исторически высоком уровне. По прогнозам ВТБ, средняя ключевая ставка в 2025 году составит 19,1 процента. Это делает депозиты чрезвычайно привлекательным инструментом для сохранения и приумножения средств. Ожидается, что только за первое полугодие 2025 года россияне получат около 4 трлн рублей процентного дохода, а за весь год эта сумма достигнет 9 трлн рублей. Проценты по вкладам покрывают до 10 процентов годовых расходов средней российской семьи, превращая сбережения из "подушки безопасности" в реальную "инвестицию в будущее".

Почему даже снижение ставок по вкладам не останавливает рост сбережений?

Пандемия и последующие экономические потрясения заставили многих россиян пересмотреть свои финансовые привычки. Согласно исследованию SuperJob, 41 процент граждан за последний год стали больше экономить, и это наиболее популярная финансовая стратегия. Только 19 процентов респондентов сообщили, что стали больше тратить. Центробанк отмечает, что в августе 2025 года доля россиян, предпочитающих откладывать свободные деньги, достигла 52,2 процента, в то время как доля тех, кто предпочитает тратить, снизилась до 30,5 процента. Это свидетельствует о фундаментальном сдвиге в массовом сознании в пользу сберегательной модели поведения.

Россияне продолжают копить деньги, а не тратить, несмотря на снижение ключевой ставки

Россияне живут в условиях постоянной экономической неопределенности. За последние 35 лет страна развивалась "от кризиса к кризису". Это сформировало особую психологию. Советский дефицит приучил старшее поколение к потреблению "здесь и сейчас", а многочисленные девальвации рубля и всплески инфляции, начиная с 2008 года, заставили опасаться обесценивания любых накоплений. Высокие ставки по вкладам, которые опережают инфляцию, стали ответом на эти страхи - они позволяют не только сохранить, но и приумножить средства.

Исследование SuperJob показывает, что 38 процентов россиян не имеют никаких сбережений. Для тех, кто может откладывать, главной целью является создание "подушки безопасности" - такую цель назвали 31 процент опрошенных. Наличие сбережений стало восприниматься как необходимость для выживания в случае потери работы или другого кризиса. При этом, как отмечают эксперты, начинает формироваться "протестантская накопительная этика", когда люди осознанно стремятся к сбережениям, считая это признаком финансовой ответственности.

Парадоксально, но низкие доходы значительной части населения также способствуют росту сбережений. Многие россияне с невысокими доходами привыкли жить в режиме текущих доходов-расходов, часто пользуясь кредитами. Однако после многочисленных экономических потрясений наступила "кредитная усталость". Люди стали более осторожно относиться к новым долгам. Исследования показывают, что 46 процентов россиян никому не дают взаймы (это на 9 процентов больше, чем в 2024 году), а 55 процентов никогда не берут денег в долг. В условиях высоких ставок по кредитам накопление становится более рациональной стратегией, чем заимствование.

Кроме того, россияне стали активнее пользоваться наличными и стремятся ими запастись. Это реакция на технологические риски (отключение интернета), боязнь усиления контроля за финансовыми операциями и упреждающая мера на случай законодательных изменений. Наличные деньги физически ощущаются как надежный актив, который всегда можно использовать, в отличие от цифровых записей на счетах, доступ к которым может быть осложнен.

Дальнейшее снижение ключевой ставки может стимулировать рост потребления,но этот процесс будет постепенным и умеренным

Несмотря на стремление больше копить, а не тратить, номинальные потребительские расходы граждан в 2025 году продолжали расти, но их темпы значительно замедлились. А реальные расходы (с поправкой на инфляцию) во второй половине года ушли в отрицательную зону.

Рост сбережений россиян в 2025 году - результат высоких ставок по вкладам, экономической неопределенности и глубоких изменений в финансовом поведении населения. Граждане переходят от модели потребления и кредитования к модели сбережения и накопления. Это признак растущей финансовой зрелости, хотя и вынужденной.

Дальнейшее снижение ключевой ставки может стимулировать рост потребления, но этот процесс будет постепенным и умеренным из-за высоких инфляционных ожиданий и осторожной политики ЦБ.

Валерий Выжутович

политический обозреватель

Почему ставки по длинным вкладам упали ниже 10 процентов и чего ждать дальше

Ставки по двухлетним вкладам в топ-20 банков упали ниже 11% годовых

Кирилл Каштанов

Средние ставки по двухлетним вкладам в топ-20 банков, лидирующих по объему привлеченных средств от розничных клиентов, упали ниже 11% годовых. По трехлетним депозитам доходность оказалась еще меньше, рассказали "РГ" в финансовом маркетплейсе "Финуслуги".

За месяц средняя ставка по двухлетним вкладам среди топ-20 банков потеряла 0,52 процентного пункта. И если к 1 сентября 2025 года она составила 10,95%, то на ту же дату в 2024 году доходность превышала 14%, а в начале года и вовсе 17%.

Вклады сроком на два года предлагают не все банки - 16 из 20 крупнейших. Среди всех сроков депозитов наименьшая по доходности предлагается в топ-20 по трехлетним вкладам, 9,68%, а наибольшая - по трехмесячным вкладам, 15,74%.

"Это общерыночное явление, которое стало закономерным следствием смягчения денежно-кредитной политики Банка России, дважды подряд понизившего ключевую ставку. Максимальная ставка по двухлетнему вкладу в топ-20 предлагается в размере 18,3%, минимальная составляет 5,7% годовых", - говорит старший управляющий директор Московской биржи по розничному бизнесу, развитию электронных платформ и маркетплейсу Финуслуги Игорь Алутин.

Банки ориентируются на свои долгосрочные ожидания, которые в том числе связаны с прогнозом Банка России, говорит Юрий Кравченко, начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК "ВЕЛЕС Капитал".

В 2027-2028 годах средняя ключевая ставка по такому прогнозу составит 7,5-8,5%. Поэтому, по его мнению, потенциал для дальнейшего снижения ставок по "длинным" вкладам еще есть в случае смягчения денежно-кредитной политики.

Потенциал снижения ставок еще остается, поскольку банки смотрят на прогноз ЦБ

На фоне продолжающегося замедления инфляции в стране высоки ожидания дальнейшего снижения ключевой ставки Центробанком. "На таком фоне, на мой взгляд, не удивительно, что ставки по долгосрочным вкладам опустились к 10% годовых и ниже", - считает Игорь Додонов, аналитик ФГ "Финам".

При этом некоторые банки даже точечно повысили ставки в конце августа - начале сентября.

"Ситуация с точечным повышением ставок по вкладам, вероятно, связана с чрезмерным смягчением денежно-кредитных условий за последнее время. На фоне снижения ключевой ставки ЦБ и улучшения геополитических ожиданий рынок облигаций в летние месяцы явно слишком оптимистично "разогнался" - цены выросли, а доходности снизились, - говорит Кравченко. - Вместе с доходностями снизились и другие ставки, в том числе по депозитам".

Но уже сейчас оптимизм угас, добавляет эксперт. Инвесторы опасаются замедления в смягчении денежно-кредитной политики и начинают выражать беспокойство в отношении отдельных корпоративных эмитентов.

Все это привело к коррекции цен на долговом рынке и соответственно к некоторому росту доходностей. Вместе с ростом доходностей, вероятно, чуть повысили ставки и некоторые банки по отдельным вкладам.

Додонов полагает, что это, скорее всего, маркетинговые акции, при помощи которых банки пытаются привлекать новых клиентов. Причем для получения этих повышенных ставок часто требуется выполнение дополнительных условий (по размеру вклада, по сроку и прочее).

"Я не думаю, что это станет устойчивой тенденцией", - заключил эксперт.

ЦБ отозвал лицензию у второго за год банка

Кирилл Каштанов

Банк России отозвал лицензию на осуществление банковских операций у "Таврического Банка", входящего в топ-100 по размеру активов. Деньги вкладчиков были застрахованы в государственной корпорации "Агентство по страхованию вкладов" (АСВ), а выплата наступит не позднее 17 сентября.

По величине активов банк занимал 60-е место в банковской системе России. Это самый крупный российский банк, лишившийся лицензии, с 2017 года. В ЦБ напомнили, что он является участником системы страхования вкладов, поэтому суммы вкладов будут возвращены вкладчикам в полном размере остатка средств, но не более 1,4 млн рублей в совокупности на одного вкладчика - вместе с начисленными процентами по вкладам. Оставшаяся часть свыше 1,4 млн, если она есть у вкладчика, будет оформлена как требование кредитора.

Банки-агенты, возвращающие деньги клиентам, будут отобраны на конкурсной основе не позднее 8 сентября. По последней отчетности банка страховая ответственность АСВ предварительно оценивается в 56,5 млрд руб. В банке будет действовать временная администрация. По предварительной оценке ЦБ, за счет реализации активов банка в ходе ликвидации требования кредиторов первой и второй очередей могут быть полностью удовлетворены.

Это второй случай за 2025 год, когда регулятор отзывает лицензии у кредитной организации. В 2024 г. таких было шесть. В 2025 году в апреле лицензии лишился Промтрансбанк, нарушавший федеральные законы.

"Банк являлся хронически убыточным, осуществлял долгосрочные вложения, доходность которых не обеспечивала покрытие расходов по привлекаемым средствам, что на протяжении долгого времени планомерно оказывало негативное влияние на размер собственных средств", - отмечали ранее в ЦБ.

Вместо отзыва лицензии ЦБ может применить также меры по оздоровлению банка, или санации. Она была реализована и в отношении "Таврического Банка". Завершение финансового оздоровления банка, основанного еще в 1993 году, но столкнувшегося с проблемами в 2014-м, ожидалось к 1 июля 2035 года. Но в связи с отсутствием перспектив дальнейшей реализации модели санации Банк России "прекратил план участия АСВ в осуществлении мер по предупреждению банкротства", отмечается в пресс-релизе.

В 2017 году топ-менеджеры банка Сергей Сомов и Дмитрий Гаркуша были приговорены к лишению свободы на семь лет за хищение 6 млн долл.

Цена в 4 тысячи долларов - вопрос времени: Золото подорожало до очередного рекорда

Аналитик Вишневский рассказал о факторах рекордного роста цен на золото

Роман Маркелов

Очередной рекорд цен на золото уже не то чтобы новость, а скорее фиксация факта: да, драгоценный металл постоянно дорожает (по сути, заменяя физические деньги для инвесторов: их легко напечатать, обесценив стоимость, а с золотом такой трюк проделать сложнее, если вообще возможно), и с этим ничего не сделать. Сейчас цены на золото превысили 3600 долларов за унцию, и это исторический рекорд. Скорее всего, уровень стоимости золота в 4 тыс. долларов - это исключительно вопрос времени, и главная интрига в том, доберется ли цена до этой отметки в этом году или все-таки в 2026-м.

"Золото дорожает весь этот год на фоне нестабильности в мировой экономике - это долгосрочный тренд. "Новый исторический рекорд золота выше 3600 долларов сформирован под давлением двух ключевых факторов: ожиданий снижения ставки ФРС 17 сентября с вероятностью 90% и беспрецедентных закупок центральными банками (более 1000 тонн ежегодно с 2022 года)", - рассказывает аналитик компании "Цифра Брокер" Дмитрий Вишневский. Все это удешевляет доллар и подталкивает инвесторов к вложениям во что-то более фундаментальное: золото здесь как раз выглядит наилучшим вариантом.

Золото будет дорожать, поэтому цена тройской унции в 4 тысячи долларов - это только вопрос времени

По мнению Вишневского, цены растут быстрее прогнозов из-за технического прорыва после четырехмесячной консолидации в диапазоне 3000-3500 долларов и усиления опасений вокруг независимости ФРС США на фоне критики со стороны Дональда Трампа. "Активный приток в биржевые фонды и геополитическая премия дополнительно разгоняют ралли, выводя котировки в незапланированный ранее диапазон", - указывает Вишневский.

"Рыночные прогнозы базируются в диапазоне 3600-3700 долларов за унцию на конец текущего года. Поскольку мировой спрос на золото исторически растет в период нестабильности, текущая неопределенность перспектив для глобальной экономики, вероятно, будет способствовать сохранению растущего тренда", - указывает руководитель аналитического управления банка "Зенит" Владимир Евстифеев.

Скорее всего, несмотря на осторожные прогнозы, скорость подорожания золота достигнет своего апогея (особенно, если геополитика поспособствует) уже в этом году, следовательно, цены тройской унции в 4 тыс. долларов стоит ожидать в самое ближайшее время.

1000 тонн золота закупают ежегодно мировые центробанки

По крайней мере, до конца 2025 года это более чем вероятный вариант. Пока что ключевые финансовые институты (и российские, и международные) прогнозируют, что это произойдет в ближайшие месяцы, но реальность опережает прогнозы (буквально - про рекордные отметки цены на золото в этом году никто не говорил, а если и говорил, то максимально осторожно). Так, отметки 3,6 тыс. долл. за унцию золота многие аналитики ожидали ближе к концу года, однако фактически мы уже пребываем как раз в этом диапазоне. Другой вопрос - когда стоимость золота достигнет психологической отметки 4 тыс. долл. Исходя из текущей динамики цен, вполне возможно, что унция золота подорожает до этой отметки уже до конца года Это более чем вероятный сценарий.

Минфин увеличит продажу иностранной валюты в сентябре

Роман Маркелов

Российский Минфин в сентябре увеличит продажу иностранной валюты, следует из сообщения ведомства.

С 5 сентября по 6 октября 2025 года Минфин планирует ежедневно продавать валюту и золото на 1,4 млрд руб. Месяцем ранее та же сумма продаж составляла 0,3 млрд руб. в день.

1,4 миллиарда рублей планирует продавать Минфин ежедневно

Операции ведутся по бюджетному правилу. Бюджетное правило работает по цене отсечения нефти: если она превышает 60 долларов за баррель российской марки Urals, то на излишек в Фонд национального благосостояния (ФНБ) покупаются юани и золото, если она ниже отсечки, то валюта уже начинает продаваться.

При этом Банк России все второе полугодие будет осуществлять операции с валютой, корректируя операции Минфина на величину продаж в размере 8,94 млрд руб. в день. Таким образом, с учетом объявленных объемов операций Минфина ЦБ с 5 сентября по 6 октября 2025 года будет продавать валюту объемом 10,34 млрд руб. в день (с 7 августа по 4 сентября продает по 9,24 млрд руб. в день).

Действия Минфина и Банка России - один из важных факторов влияния на курс рубля, но не ключевой ставки. В долгосрочном плане, даже просто исходя из структуры российской экономики, рубль почти наверняка будет слабеть: поэтому логично будет предположить, что курс российской валюты будет снижаться.

"Аналог банковского вклада". Вкладчики потянулись на фондовый рынок, начав с покупки облигаций

Аналитик Чернов прокомментировал рост интереса розничных инвесторов к облигациям

Роман Маркелов

Доля облигаций в портфелях розничных инвесторов выросла до рекордного за последние почти пять лет уровня, следует из статистики Банка России. Да и в целом, судя по росту активов на счетах, россияне снова наконец-то потянулись на фондовый рынок после затяжного периода увлечения банковскими вкладами под рекордно высокие ставки. Аппетита к большому риску у розничных инвесторов, впрочем, пока что не наблюдается: акции они покупают неохотно.

Активы розничных инвесторов на брокерских счетах выросли до 11 трлн руб. благодаря притоку новых денег и росту стоимости облигаций, а число клиентов, у которых на счетах более 10 тыс. руб., увеличилось до 5,1 млн человек, говорится в "Обзоре ключевых показателей брокеров за второй квартал 2025 года", опубликованном Банком России.

"Доля облигаций выросла до 35% - это максимальное значение с конца 2020 года. В ожидании дальнейшего снижения ставок инвесторы стремились зафиксировать высокую доходность по долгосрочным ОФЗ и среднесрочным корпоративным облигациям. Доля российских акций в портфеле сократилась до 28% - минимума с конца 2022 года. На паи приходится 16%, из которых 9% - это паи биржевых фондов денежного рынка", - рассказывают в ЦБ.

"Для розничных инвесторов рост интереса к облигациям повышает шансы на сохранение капитала при умеренном риске, хотя сдержанный интерес к валютным операциям говорит о снижении спекулятивной активности", - указывает аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. По его мнению, российский фондовый рынок вступает в фазу качественных изменений, структура активов сдвигается в сторону долговых инструментов, а вовлеченность населения продолжает расти. "По нашим подсчетам, при сохранении тренда на снижение ключевой ставки объем розничных активов к концу 2025 года может приблизиться к 12 трлн руб., а число активных инвесторов - превысить 5,5 млн человек", - допускает аналитик.

Причиной же смещения структуры портфелей, по мнению Чернова, стало желание зафиксировать высокую доходность на долговом рынке на фоне тех же ожиданий снижения ставок. "Особенно заметен спрос на долгосрочные ОФЗ и среднесрочные корпоративные бумаги. Одновременно новички предпочитали фонды денежного рынка, доступные в мобильных приложениях банков, что обеспечило рост доли паев", - поясняет он. По сути инвесторы осторожничают: облигации, особенно государственные или у компаний с наивысшим кредитным рейтингом, в чем-то являются аналогом банковского вклада, только на бирже (инвестор дает в долг не банку, а государству или крупной компании). Разница в том, что в отличие от вклада они могут принести доходность на пару-тройку процентов выше в силу большего риска: в первую очередь изменения цены облигации и/или дефолта эмитента. Правда, в случае государства или крупной компании (особенно с госучастием) второй риск практически нивелируется, но в целом исходя даже из самой сути фондового рынка он никогда не может быть равен нулю. Фактически за это инвестор и получает доплату.

Розничные инвесторы интересуются облигациями, поскольку они повышают шансы на сохранение капитала при умеренном риске

По мнению Чернова, динамика действительно указывает на рост интереса частных инвесторов к защитным стратегиям и снижению склонности к риску. "Если тренд на смягчение денежно-кредитной политики продолжится, мы можем увидеть постепенное возвращение интереса к акциям, особенно в секторах с высокой дивидендной доходностью. Однако в краткосрочной перспективе главным бенефициаром останется долговой рынок, где инвесторы стремятся зафиксировать привлекательные доходности до того, как ставки окончательно уйдут вниз", - говорит аналитик.

МФО будут проверять реквизиты заемщика перед выдачей онлайн-займа

Кирилл Каштанов

Микрофинансовые организации (МФО) должны проверять с сентября, кому перечисляют деньги и действительно ли реквизиты принадлежат заемщику, который оформил онлайн-заем. Опрошенные "Российской газетой" участники рынка фиксируют тысячи попыток такого мошенничества, когда клиент даже не подозревает о долге, который на него скрытно оформили, но большинство пресекается автоматически.

"МФО обязаны сверить имя, отчество, фамилию человека, который хочет взять заем, и владельца счета или карты, на которые поступят деньги", - объясняет Банк России в информационном письме. Для проверки МФО будут запрашивать в банке информацию о владельце счета или карты. Но на одном кредиторе возможности не зацикливаются: человек, например, может и сам предоставить заверенную справку из Федеральной налоговой службы об открытых им счетах. Это ускорит получение займа.

Обязанность МФО не распространяется на потребительские офлайн-займы и бизнес-займы, напомнили в СРО "МиР". Проверка не нужна и для тех, кто уже брал два и более займа в течение года до даты нового заявления и использовал тот же банковский счет.

"Рынок находится на разной стадии готовности к этому нововведению, - говорит Роман Макаров - генеральный директор МФК "Займер". - ЦБ лично следит за процессом реализации. В идеале процесс сверки данных анкеты заемщика и данных счета, куда перечисляют деньги, не должен быть заметен им. Это "подкапотный" процесс, который легко укладывается в среднее время получения онлайн-займа одновременно с прочими проверками".

По словам Макарова, только за 2024 год они пресекли более 15 тыс. попыток мошенничества. В 60% случаев применялись искаженные или чужие данные для получения займа.

"Мы пресекаем такие попытки еще на этапе идентификации и верификации, более 90% из них - в автоматическом режиме", - рассказал Макаров.

Важным нововведением с сентября стала и обязанность сверять данные заемщика с базой данных ФинЦЕРТ (единой системы, к которой подключены банки и МФО, предоставляющие данные об инцидентах) на наличие проведенных им мошеннических операций. Эта мера, по мнению участников рынка, позволит надежно защитить интересы и людей, и финансовых компаний, которые в первую очередь несут потери при выдаче заемных денег мошеннику.

Данные об открытых счетах помогут ускорить получение займа

"Речь идет о масштабном проекте по подключению рынка к системе ФинЦЕРТ, которое началось уже 1 сентября и будет проходить в два этапа", - говорят в пресс-службе СРО "МиР".

С 1 сентября МФО получили доступ к базе данных ФинЦЕРТ для проверки получателя клиента на предмет мошеннических действий, а уже с 1 марта 2026 МФО будут обязаны передавать сведения в Банк России информацию о случаях и попытках заключения договоров потребительского займа без добровольного согласия клиента.

Сейчас антифрод-системы в МФО настроены достаточно качественно, отмечают эксперты. Поэтому через них удается "пройти" не более 1-3% заявок от мошенников, которые трансформируются в выдачи.

"То есть мы видим, что отрасль активно борется с подобными случаями, а обмен данными с централизованной базой данной будет способствовать еще больше уменьшению подобных мошеннических действий", - отмечают в пресс-службе СРО "МиР". Основной вызов заключается в том, чтобы внести изменения во внутренние системы и адаптировать их под систему.

Период с лета по сентябрь стал насыщенным в области изменений законодательства в отношении финансового рынка, отмечает главный управляющий директор МФК "Лайм-Займ" Олеся Киселева. Например, с сентября 2025 года в силу вступил закон, устанавливающий для участников рынка "период охлаждения" - отрезок времени, ранее истечения которого заемщик не может получить денежные средства от финансовой организации.

"Учитывая интерес заемщиков к Installment-продуктам (займы, которые выдаются на срок, превышающий 30 дней), стоит отметить, что данная мера влияет на процессы компаний, предоставляющих как залоговые, так и беззалоговые займы", - добавила Киселева.

"Годовая инфляция вблизи 4%": В ЦБ раскрыли свои планы на три года

ЦБ представил проект основных направлений ДКП до 2028 года

Сергей Болотов

Зампред ЦБ Алексей Заботкин, отвечающий за ключевую ставку, представил общественности первый проект главного стратегического документа Центробанка - Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики (ДКП) на 2026-2028 годы. В нем регулятор закрепляет цели и принципы ДКП на ближайшую трехлетку.

Главной целью по-прежнему заявлена низкая и стабильная инфляция. "Наша цель - годовая инфляция вблизи 4%. Ценовая стабильность - это необходимое условие для сбалансированного и устойчивого экономического роста", - подчеркнул Заботкин.

В прошлом году инфляция превышала 4% четвертый год подряд, а по итогам 2025 года в Центробанке ждут рост цен на уровне 6-7%. Достигнуть цели в ЦБ планируют к концу 2026 года путем удержания ключевой ставки на таких уровнях, которые не дадут ценам разгоняться. До конца 2025 года это будет 18,8-19,6%, а на 2026 год - 12-13%.

Таким образом, политика ЦБ еще долго останется жесткой, если только не случится "белого лебедя" в виде позитивных перемен.

"Темпы роста цен в этом году планомерно и существенно замедляются. Полагаем, что достигнутой жесткости ДКП достаточно, чтобы по итогам 2026 года годовая инфляция вернулась к цели 4%", - отметил Алексей Заботкин. Это базовый и самый вероятный сценарий, который предполагает, в том числе, сохранение санкций на среднесрочном горизонте.

Помимо базового, план Банка России включает в себя три менее вероятных сценария - дезинфляционный, проинфляционный и рисковый. Первый позволяет достичь низкой инфляции при меньшей жесткости ДКП за счет большей отдачи от инвестиции и более быстрого экономического роста. Тогда экономику РФ в 2026 году ждет ключевая ставка 10,5-11,5% и всего лишь 7,5-8,5% в 2027-2028 годах.

Помимо замедления цен, высокая ключевая ставка укрепила рубль, отметил зампред ЦБ Заботкин

Проинфляционный сценарий - это про усиление санкции и ценового давления, тогда ключевая ставка окажется выше: 14-16% в 2026 году и 10,5-11,5% в 2027 году. Рисковый сценарий заготовлен на случай, если на фоне ужесточения санкций разразится мировой кризис с усилением торговых войн. Из-за встречи с таким "черным лебедем" придется удерживать ставку на уровне 16-18% весь 2026 год, а то и повышать до 22% в 2027 году с последующим снижением до 10-11% в 2028-м.

Также Заботкин прокомментировал идею экономить госбюджет, исходя из данных первого вице-премьера Дениса Мантурова о том, что снижение ключевой ставки на каждый 1% экономит госбюджету 200 млрд рублей субсидиарной поддержки. "Преждевременное и избыточное снижение ставки не сэкономит средства бюджета, а напротив, обернется дополнительными расходами. Неизбежно произойдет повторное ускорение инфляции и бюджету придется повышать будущие расходы: индексировать зарплаты, соцвыплаты, выплаты по госзаказам, чтобы компенсировать эти инфляционные последствия. Чтобы предотвратить дальнейшее раскручивание инфляции, потребуется повысить ставку еще сильнее из-за роста инфляционных ожиданий", - объяснил зампред ЦБ

Центробанк обеспокоен увеличением инфляционных ожиданий в августе до 13,5% после 13% в июле вопреки пяти неделям отрицательного роста индекса потребительских цен по Росстату. "Люди хорошо понимают, что сезонное снижение цен на овощи и фрукты, с которыми связан отрицательный рост индекса в июле-августе, - это сезонное явление. И никаким образом не должно влиять на их мнение о будущем росте цен. Сохранение инфляционных ожиданий на высоком уровне - это фактор, который при прочих равных ограничивает пространство для снижения ключевой ставки", - заключил Алексей Заботкин.

Жители и бизнес ЦФО продолжают меньше кредитоваться

Александр Прытков

По итогам первых шести месяцев 2025 года в Центральной России продолжился тренд на снижение объемов кредитования. Но если среди населения объемы займов у банков упали в среднем на 30 процентов, то бизнесу, которому нужны не только деньги на развитие, но и оборотные средства, снизил объемы примерно на 6 процентов. При этом в Белгородской, Ивановской, Костромской и Тульской областях компании даже стали занимать больше. Задолженность перед банками у бизнеса, в отличие от потребителей, выросла.

Статистику по объемам кредитования в Центральном федеральном округе (за исключением Москвы и Московской области) по различным сегментам "РГ" предоставили в Банке России. И в потребительском, и в корпоративном секторах на фоне высоких процентных ставок в сравнении с первым полугодием 2024 года объемы займов в среднем снизились.

Жители Центральной России оформили потребкредиты на 875,5 миллиарда рублей - на 30 процентов меньше, чем ранее. При том, что в среднем по стране объемы упали лишь на 7 процентов.

На 30 и более процентов падение отмечается в восьми регионах. Наиболее сильное снижение ЦБ зафиксировал в Курской области, часть которой с 6 августа 2024 года по 26 апреля 2025 года была захвачена ВСУ, - на 37 процентов, до 44,6 миллиарда рублей. На 34 процента потребкредитование упало в Рязанской и Тамбовской областях, соответственно, до 52 и 37,8 миллиарда. Во Владимирской и Липецкой областях объемы сократились на 32 процента - до 62,2 и 52,4 миллиарда. В Орловской снижение составило 31 процент (32,7 миллиарда). Еще в двух регионах кредитование сократилось на 30 процентов: воронежцы заняли 110,7 миллиарда (это наиболее крупная сумма среди всех), белгородцы - 69.

В остальных снижение было меньшим, но все равно значительным, так как объемы падали более чем на пятую часть. В четырех регионах взяли на 29 процентов меньше: в Тульской области жители заняли 72,6 миллиарда, в Калужской 56,2, в Брянской 47,8, а в Смоленской 43,1. В Тверской и Ивановской областях объемы упали на 27,5 процента, до 61 и 41,4 миллиарда, соответственно. Наименьшее падение отмечается в Ярославской и Костромской областях - 22 процента, до 62,6 и 29,4 миллиарда.

Объем срочных вкладов в округе вырос за полгода на 27 процентов, до 3,9 миллиона рублей

Сократилась в потребкредитовании и задолженность, от минимальных 3 процентов (Костромская область, общий объем - 51,2 миллиарда рублей, меньше всех в округе) до 16 процентов (Курская область, 88,3 миллиарда). Больше всего оказались должны воронежцы - 200,4 миллиарда (снижение на 9 процентов). Отметку в 100 миллиардов перешли шесть областей: Тульская (144,6 и минус 11 процентов), Белгородская (131,3 и минус 12 процентов), Тверская (114,7 и минус 9 процентов), Владимирская (113,1 и минус 9,5 процента), Калужская (106,8 и минус 10,5 процента) и Ярославская (106,5 и минус 7 процентов).

В главном управлении Центробанка по ЦФО отметили, что на замедление потребительского кредитования повлияли высокие ставки: "Люди предпочитают больше сберегать, открыв на выгодных условиях вклад в банке, и меньше тратить. В том числе реже оформляют кредиты на покупки товаров не первой необходимости". Объем срочных вкладов в округе вырос за полгода на 27 процентов, до 3,9 триллиона рублей.

Корпоративное кредитование также снизилось значительно меньше - в среднем на шесть процентов (в России в целом падение в два раза больше), до 1,9 триллиона рублей.

При этом есть и регионы, в которых бизнес стал занимать больше. Лидером по росту стала Костромская область, в которой объем кредитов увеличился почти в 2,5 раза - на 144 процента, до 92,6 миллиарда рублей. В Ивановской области кредитование бизнеса выросло на 55 процентов, до 78,8 миллиарда, в Тульской - на 6 процентов, до 201,9 миллиарда. Активно кредитуется бизнес и в двух приграничных регионах: курские компании заняли на 31 процент больше (120,7 миллиарда), белгородские - на 19 процентов, до 236,5 (лидер по сумме занятых средств).

В остальных регионах наблюдается снижение. Больше всего кредитование упало в еще одном приграничном регионе - Брянской области: на 43 процента, до 53,5 миллиарда. На 30 процентов стал меньше занимать тверской бизнес (85,4 миллиарда), а на 29 процентов смоленский (78,9).

Во Владимирской области корпоративное кредитование снизилось на 27,5 процента, до 66 миллиардов, в Липецкой - на 26 процентов, до 133,7, в Орловской - на 24 процента, до 51,5 (наименьшая сумма среди регионов), в Рязанской - на 20 процентов, до 77.

Еще в трех регионах сокращение составило менее пятой части: в Воронежской - 16 процентов (192,4 миллиарда), в Калужской и Тамбовской - 13 (87,5 и 66 миллиардов соответственно).

Почти на прежнем уровне кредитовался ярославский бизнес. Объем снизился на 1 процент, до 181,6 миллиарда.

Вместе с тем в большинстве регионов выросла задолженность компаний - от 66 процентов в Ивановской области (121,2 миллиарда рублей) до 0,5 процента в Воронежской (621,8). Лидером по сумме задолженности стал смоленский бизнес с 798,6 миллиарда (рост на 18 процентов). Почти такой же долг у тульских компаний - 747,1 миллиарда (рост на 27 процентов). К полумиллиарду приближается белгородский бизнес, задолжавший 428,5 (рост на 15 процентов). Единственной областью, где долги составили менее 100 миллиардов, стала Костромская: 92,7 (рост на 32 процента).

В четырех регионах бизнес сократил задолженность. В Рязанской области она упала на 10 процентов, до 299,2 миллиарда, в Калужской - на 6 процентов, до 215,7, в Курской - на 5 процентов, до 342,8, во Владимирской - на 3 процента, до 153,4. Тверской бизнес стал единственным, где показатель не изменился: 201,3 миллиарда.

Доля просроченной задолженности в среднем у бизнеса составляет 2,5 процента. В ЦБ рассказали, что, несмотря на возросшую стоимость долгового финансирования, многие компании планируют в этом году нарастить инвестиции. Для этого они в том числе используют нераспределенную прибыль. Также бизнес поддерживают проекты с государственным участием и льготным финансированием.

Владельцы и топ-менеджеры крупных воронежских предприятий на июльской встрече с представителями Центробанка рассказывали о падении спроса на их продукции, следующих за ним снижении объемов производства и убытках. В ЦБ отвечали, что высокая ставка уже помогла замедлить инфляцию и теперь планируется постепенное снижение ключевой ставки - чтобы инфляция опять не разогналась.

Что будет, если расплатиться найденной банковской картой? Разъясняет Кассационный суд

Кассационный суд: Расплата найденной банковской картой - тяжкое преступление

Владислав Куликов

Первый кассационный суд общей юрисдикции в ходе рассмотрения конкретного дела разъяснил принципиальный момент: расплата найденной банковской картой - это всегда тяжкое преступление. Поэтому теперь суды на такое будут смотреть строже.

Жительница Московской области, некая Ирина Б., нашла на кассе самообслуживания магазина в Ногинске картхолдер, в котором находилась банковская карта потерпевшего. Вместо того чтобы поступить как честный человек, она обрадовалась и отправилась тратить чужое. Прошлась по магазинам, заглянула в кафе. Всего прогуляла 16,7 тысячи рублей. А затем к ней пришли сотрудники полиции и испортили настроение.

В итоге женщина была осуждена по статье Уголовного кодекса "Кража", суд назначил ей год лишения свободы условно.

"Хищение денежных средств с найденной банковской карты другого лица является уголовно наказуемым деянием, относящимся к категории тяжких преступлений", - пояснили в пресс-службе Первого кассационного суда общей юрисдикции.

Поднять с пола чужую банковскую карту и ей расплатиться, согласно действующим правовым подходам, означает совершить хищение. А точнее - украсть.

А дело в таких случаях возбуждается при любой сумме украденного. Даже ста рублей, снятых с чужого счета, будет достаточно, чтобы попасть под статью Уголовного кодекса.

При простой краже - если вы никуда не вламывались, ни к кому не залезали в карман, а просто взяли то, что плохо лежало, - уголовное дело заведут, только если украдено не меньше 2,5 тысячи рублей. Если меньше, - вменят статью КоАП "Мелкое хищение". Таким образом, если вы, будучи в гостях, тайно возьмете из шкатулки хозяина рублей пятьсот, вас накажут по КоАП. Но если вы возьмете банковскую карту и те же самые пятьсот рублей снимете с нее, то автоматически совершите тяжкое преступление.

Так называемая простая кража предусматривает максимальное наказание в виде лишения свободы на срок до двух лет и является преступлением небольшой тяжести.

Женщина нашла на кассе самообслуживания в магазине чужую карту и расплатилась по ней в кафе. Это кража. Наказание - до шести лет колонии

Кража из одежды, сумки или другой ручной клади, находившихся при потерпевшем, максимально грозит лишением свободы на срок до пяти лет. Здесь также размер украденного не имеет значения. Но эта норма касается скорее карманников. Если же вытащить деньги из халата, который хозяин повесил на стул, то это будет простая кража и злоупотребление гостеприимством.

А вот кража, совершенная с банковского счета, это уже тяжкое преступление. Максимальное наказание - до шести лет лишения свободы. Таким образом, подчеркивают юристы, законодатель действительно считает более опасным преступлением кражу безналичных денежных средств.

Для наличия состава преступления совсем необязательно использовать сложные схемы, технические устройства, взламывать пароли и т.д.

Эксперты подчеркивают: кражи денег все чаще становятся электронными. Такая тенденция закономерна, ведь большинство расчетных операций в наши дни совершаются онлайн: даже за проезд в общественном транспорте мы платим, как правило, картой. Но так называемые бытовые кражи раскрываются на сто процентов. Так что взять в руки чужую карту или залезть в онлайн-банк на чужом телефоне - это все равно что написать явку с повинной. Судимость обеспечена.

При этом представить такие проделки, как нечто малозначительное, не получится. "Как верно установлено судами первой и апелляционной инстанций, фактические обстоятельства обнаружения Б. картхолдера с банковской картой потерпевшего с его идентификационными данными, совершавшей многочисленные покупки в различных торговых точках и не предпринявшей попыток возврата банковской карты ее владельцу, не свидетельствует о малозначительности содеянного, - рассказывают в кассационном суде. - При этом несвоевременное обнаружение потерпевшим хищения денежных средств со счета его банковской карты, вопреки доводам жалобы, не умаляет общественной опасности содеянного Б.".

Анатолий Попов: российские компании теряют интерес к кредитам в валюте

Корпоративное кредитование во втором полугодии может перейти от стагнации к устойчивому росту, заявил зампред правления Сбербанка Анатолий Попов. В интервью РИА Новости в преддверии Восточного экономического форума (ВЭФ) он рассказал, как ситуация с кредитованием повлияла на бизнес крупнейшего российского банка и всего сектора, насколько изменился объем валютных кредитов, почему расчет интерес ко вкладам в индийских рупиях, и какое количество IPO стоит ожидать на рынке до конца 2025 года. Беседовала Яна Чурочкина.

РИА Новости выступает информационным партнером ВЭФ-2025.

— Как охлаждение корпоративного кредитования скажется на прибыли Сбербанка в 2025 году?

— Во втором квартале 2025 года корпоративный кредитный портфель банка вырос на 2,2% в реальном выражении и достиг 27,9 триллиона рублей. Наибольший спрос на кредитование мы наблюдаем от крупных застройщиков жилья и нефтегазового сектора. С учетом сохраняющихся высоких процентных ставок и умеренного роста ВВП мы пересмотрели прогноз: теперь ожидаем рост корпоративного кредитования на 7-9% в 2025 году. В то же время мы рассчитываем, что чистая прибыль банка в этом году будет выше, чем в 2024 году.

— Как повлияет на корпоративный банкинг в целом ситуация с кредитованием на рынке?

— Рынок корпоративного кредитования продолжает расти, но темпы драматично замедлились. С начала года корпоративный кредитный портфель банков вырос на 1% (по данным на 1 августа 2025 года). Эта динамика объясняется высокой ключевой ставкой и тем, что в прошлом году компании в силу геополитической турбулентности активно замещали внешний долг внутренними заимствованиями, в том числе банковскими кредитами.

Такая ситуация сильнее всего сказалась на инвестиционном кредитовании. Снижение ключевой ставки пока не улучшило картину: заемные средства все еще дороги. Объем сделок в стадии рассмотрения — минимальный за три года. Клиенты не спешат запускать новые инвестпрограммы и в основном берут кредиты на текущую деятельность. Разработка инвестиционных кредитов — ниже уровня конца третьего квартала прошлого года почти на треть.

Из-за высоких ставок компании постепенно замещают кредиты облигациями. За первое полугодие 2025 года кредитный портфель банковского сектора вырос на 1,6 триллиона рублей (за вычетом курсовой переоценки), а облигационный долг корпоративного сектора — на 3,1 триллиона рублей. По нашим оценкам, 500 миллиардов рублей из этих 3,1 триллиона рублей купили банки. Остальное приобрели небанковские компании и физлица.

Но есть и первые признаки оживления. После снижения ставки с 21% до 20% в июне рынок вырос на 0,5% к маю. В июле ставка снизилась до 18%. Если тренд на смягчение денежно-кредитной политики продолжится, кредитование автоматически станет доступным для бизнеса, а рынок покажет восстановление. А этом случае во втором полугодии корпоративное кредитование может перейти от стагнации к устойчивому росту.

— Какова доля кредитов в валюте дружественных и недружественных стран в корпоративном кредитном портфеле "Сбера"?

— Мы видим эффективность усилий ЦБ по девалютизации — наблюдаем среди наших клиентов рост интереса именно к рублевым привлечениям. При этом есть клиенты, по-прежнему заинтересованные в валютных кредитах, но это прежде всего валюты дружественных стран. Динамика доли дружественных валют в корпоративном портфеле остается положительной, на текущий момент составляет примерно 53,5% валютного баланса. Касательно активов в валютах из недружественных стран — это, можно сказать, историческое наследие, мы не наращиваем кредитный портфель в таких валютах.

— Как изменилась доля кредитов компаниям по плавающей ставке в Сбербанке по сравнению с прошлым годом?

— В период высокой ключевой ставки корпоративные клиенты все чаще выбирают плавающие ставки, потому что такие кредиты позволяют бизнесу гибко реагировать на изменения рыночных условий. Их доля в нашем портфеле выросла с 71% до 74% за год. В то же время мы ожидаем изменение тренда в сторону роста доли кредитов по фиксированным ставкам, так как они снижаются вслед за ключевой.

— Как изменился объем средств на депозитах у бизнеса в Сбербанке за восемь месяцев 2025 года по сравнению с прошлым годом?

— Объем средств на депозитах юридических лиц в этом году претерпевает изменения, которые отражают динамику экономической активности и предпочтения инвесторов. Пик объема привлечения корпоративных депозитов пришелся на конец прошлого — начало этого года, сейчас наблюдается незначительный переток средств из депозитов в другие инструменты. По итогам второго квартала объем средств юридических лиц на счетах в банке составил 16,4 триллиона рублей.

— Выгодно ли сейчас бизнесу еще хранить деньги на депозитах? Какие инвестиционные инструменты будут востребованы после того, как ставки по депозитам пойдут вниз и будут не такими привлекательными?

— Депозиты — наименее рискованный и наиболее предсказуемый инструмент, особенно на коротком горизонте. Думаю, что оптимальна сбалансированная стратегия, которая сочетает безопасность депозитов с возможностями для активного инвестирования.

В период высоких ставок логично зафиксировать привлекательную доходность на длительный срок — например, купив облигации через брокерский счет. Еще один вариант для инвестирования — ЦФА, цифровой финансовый актив. Технология позволяет оцифровать права на практически любой актив: от какао и битума до ЦФА с привязкой к криптовалюте и включить его в инвестиционные стратегии.

— Сбербанк запустил депозиты в индийских рупиях для юрлиц, пользуется ли популярностью этот вид вкладов?

— Да, мы видим интерес как у компаний, работающих с Индией, так и среди клиентов, стремящихся на фоне крепкого рубля и постепенно снижающейся ключевой ставки хеджировать свои валютные риски. С начала года число клиентов, открывших такие вклады, удвоилось. Мы связываем это с тем, что сейчас по нему доступна самая высокая ставка среди всех иностранных валют в размере 6,75%. На востребованность таких депозитов также влияют динамичное развитие торгово-экономических отношений с Индией и активное использование этой валюты в качестве инструмента диверсификации вложений.

— Как изменился объем расчетов в нацвалютах России с Индией по сравнению с прошлым годом? Пользуются ли популярностью переводы в Индию у корпоративных клиентов, какой объем они составляют от общих переводов заграницу?

— Это перспективное направление. Объем расчетов в рупиях за первое полугодие 2025 года вырос в 1,5 раза по сравнению с аналогичным периодом 2024-го. Переводы в рупиях через наш банк составляют 25% общего объема переводов за границу. Учитывая высокую востребованность, мы сделали бесплатными переводы с рупийных счетов в Индию, а корпоративные клиенты могут бесплатно открывать расчетные счета в рупиях.

— Планируется ли объединение платежных систем с Индией, на примере объединения России и Ирана? Рассматривается ли вопрос о том, что в Индии можно будет платить российскими картами?

— Этот вопрос решается на уровне правительств двух стран. Мы со своей стороны проводим большую работу, чтобы сделать переводы между Россией и Индией быстрыми, удобными и безопасными. Уже сейчас трудовые мигранты из Индии могут переводить средства из РФ в свою страну по номеру счета, а индийские студенты — оплачивать обучение в российских вузах. Также мы прорабатываем системы безналичной оплаты для туристов двух стран.

— Как повлияет на предприятия малого и среднего бизнеса в целом ситуация с кредитованием на рынке?

— Российские бизнесмены умеют находить точки роста даже в непростых условиях, что очень важно. По данным нашего ежеквартального исследования, которое мы проводим совместно с Минэкономразвития и фондом "Общественное мнение", каждый пятый предприниматель готовится к росту, а это хороший сигнал для экономики.

Особенно оптимистично настроены молодые предприниматели 18-39 лет: почти каждый третий планирует расширять бизнес. Доля тех, кто ожидает стабильности в ближайший год, выросла с 36% до 42%. В целом, во втором квартале этого года 54% предпринимателей малого бизнеса оценили свое финансовое положение как удовлетворительное.

— Как вы считаете, достаточно ли жесткости ДКП, которую достиг Банк России благодаря своей кредитной политике? Продолжится ли цикл снижения ставки, какой она может быть, к концу года?

— Текущий уровень ставки — 18% — на наш взгляд, все еще довольно высок. Реальная ставка за вычетом инфляции сегодня близка к историческим максимумам. Мы видим признаки продолжающегося охлаждения экономики. Текущие темпы роста кредитования и денежной массы с начала года пока что даже чуть ниже среднего за первое полугодие 2017-2019 годов, когда наблюдалась устойчиво низкая инфляция. Поэтому считаем, что маневр для дальнейшего снижения ключевой ставки сохраняется. По оценкам наших аналитиков, на заседании 12 сентября ЦБ может снизить ключевую ставку еще на 200 базисных пунктов до 16%, а на конец года она может составить 15%.

— Прорабатывает ли Сбербанк сейчас выход на IPO новых компаний? Сколько IPO в этом году уже состоялось, и какова динамика по сравнению с прошлым годом?

— В период высокой ключевой ставки активность на российском рынке IPO снизилась — в этом году не было закрыто ни одной сделки, хотя за сравнимый период 2024 года состоялось девять IPO.

После начала цикла смягчения денежно-кредитной политики мы видим, что все больше инвесторов обращает внимание на рынок акций, что скоро приведет к его восстановлению и, как следствие, к росту количества первичных размещений. У нас есть отложенный спрос со стороны эмитентов, часть из которых начинали готовить свои IPO заранее.

Сейчас Сбер прорабатывает выход на IPO более 10 компаний, из которых примерно половина ожидается во второй половине 2025 года. С учетом трендов на рынках мы считаем, что такое количество сделок является реалистичным сценарием.

Россия > Финансы, банки > ria.ru, 1 сентября 2025 > № 4809154 Анатолий Попов

Эксперт Дарякин объяснил, как банки конкурируют за клиентов льготными периодами по кредиткам

Банки начали предлагать кредитные карты на погашение других займов

Кирилл Каштанов

Банки стали предлагать дополнительный льготный период по своим кредитным картам на погашение долга в других кредитных организациях. Подобные предложения есть у ВТБ, Альфа-Банка и Т-Банка, и беспроцентный период при таком позиционировании может достигать 200 дней. Иногда менеджеры сами звонят и предлагают оформить кредитку, сразу указывая на такую возможность, убедился корреспондент "РГ".

"Грейс-период - это льготный период, в течение которого клиенту позволено пользоваться заемными средствами без дополнительной платы, то есть под 0% годовых, - объяснил "Российской газете" Адель Дарякин, кандидат экономических наук, заместитель директора института экономики, управления и права МГПУ. - Если клиент не погасит всю льготную задолженность в течение этого срока, процент будет начислен за весь срок пользования, в том числе за грейс-период".

Сначала кажется, что выгода здесь очевидно на стороне клиента, а банк таким образом "расплачивается" за лояльность. Но, по словам эксперта, не все пользователи кредитных карт успевают закрыть полностью задолженность в льготный срок, и статистика это подтверждает.

Чтобы не попасть под проценты, клиенты стали пользоваться предложениями от банков - оформлять новую кредитку, чтобы закрывать свой долг в беспроцентный период в другом банке и начать, по сути, "с чистого листа". Грейс-период в таком случае окажется даже выше базового. Например, если в ВТБ стандартно он составляет 110 дней, то на покрытие задолженности по кредитным картам в других банках - уже 200. В Т-Банке разница еще больше - 55 и 180 дней соответственно. В Альфа-Банке - 60 и 100 дней.

"У этого есть плюсы. Для банка - пополнение клиентской базы чужих банков с минимальными издержками на оценку кредитоспособности и получение процентного дохода с тех клиентов, кто не укладывается в льготный период. Для клиента - это некая увеличенная по срокам рассрочка", - рассказал эксперт.

За счет услуги льготный период по кредитной карте может быть увеличен еще на 40-50 дней

Банки, предлагающие такие услуги, стремятся расширить активность своей клиентской базы и привлечь новых клиентов, которые в перспективе будут заинтересованы и в других продуктах, говорит Михаил Хачатурян, доцент кафедры стратегического и инновационного развития Финансового Университета.

"Как правило, традиционный льготный период длится от 30 до 100 дней. Суть дополнительного льготного периода сводится к тому, что система конкретного банка, распознавая назначение платежа по кредитной карте, удлиняет льготный период еще на определенное время, - объясняет эксперт. - В среднем за счет данной услуги льготный беспроцентный период может быть удлинен еще на 40-50 дней. Также важно, что для осуществления таких платежей и получения дополнительного льготного периода рекомендуется использовать приложение банка, в котором есть специальный раздел для осуществления платежей в адрес других банков по кредитам и кредитным картам".

Наследников защитили: кредиторам теперь запрещено начислять проценты по долгам умерших заемщиков

Кредиторам запретили начислять проценты по долгам умерших заемщиков

Владислав Куликов

Начало действовать новое правило: кредиторам теперь законодательно запрещено начислять штрафы и пени за просрочку платежей по долгам умерших заемщиков. Соответствующий закон вступил в силу 1 сентября 2025 года.

До этого банки и микрофинансовые организации могли не только требовать от наследников уплаты основного долга и процентов, но и применять штрафные санкции за период, когда те еще не вступили в свои права. Должник перестал платить, потому что умер, наследники не платят, потому что еще не вступили в наследство, а долг все это время рос из-за штрафов. В итоге на наследников наваливалось дополнительное финансовое бремя.

"Напомним, по общему правилу человек, принявший наследство, должен выплатить и долги покойного, - объясняют в Федеральной нотариальной палате России. - Правда, не полностью, а в пределах стоимости полученного имущества. Если, допустим, наследодатель "накопил" обязательств на 10 миллионов, а все наследство - это машина стоимостью 2 миллиона, наследнику, который ее получил, придется вернуть только эту сумму. В подобных случаях часто проще и удобнее и вовсе отказаться от наследства. Однако для этого потенциальный наследник должен знать о долгах покойного".

Заранее обнаружить долги поможет нотариус, который ведет наследственное дело. Уже сейчас наследник может попросить его обратиться в Центральный каталог кредитных историй, чтобы уточнить наличие кредитной истории у наследодателя, рассказывают в нотариате. А с 23 ноября 2025 года такая проверка станет обязательной. Нотариус будет направлять запрос в Центральный каталог кредитных историй не позднее трех рабочих дней со дня открытия наследственного дела и в случае наличия кредитов проинформирует наследников. Кроме того, в рамках розыска наследственного имущества нотариусы отправляют в банки запросы о счетах и вкладах умершего.

Заслуженный юрист РФ, заведующий Бюро адвокатов "Де-юре" Никита Филиппов пояснил, что можно отказаться от наследства только в целом - как от наследственных долгов, так и от прав на наследство. "Но нельзя отказаться от долгов и принять на себя только активы", - подчеркивает он.

С осени вводится "период охлаждения" перед выдачей кредитов

Кирилл Каштанов

С 1 сентября меняются правила выдачи потребкредитов и займов на сумму свыше 50 тыс. руб. Между подписанием договора и фактической выдачей денег должна пройти пауза - так называемый период охлаждения.

Кредиты, в том числе лимиты по кредитным картам, от 50 до 200 тыс. руб. будут доступны только через четыре часа после подписания договора, а свыше 200 тыс. руб. - через 48 часов. Пока действует "период охлаждения", проценты не начисляются, и человек может спокойно отказаться от заемных денег, главное - уведомить кредитора.

Если банк, несмотря на необходимую паузу, выдал кредит, то он не сможет требовать исполнения заемщиком обязательств, начислять проценты и тем более передавать долг коллекторам.

В Банке России напомнили, что нововведение коснется не всех кредитов. По-прежнему без задержек будут оформляться ипотечные, образовательные и автокредиты, если деньги при продаже машин перечисляются юрлицу. Существует также целый сегмент кредитования в магазинах: в этом случае быстро купить товар без паузы получится только при личном присутствии человека. Отсрочка не коснется и кредитов, которые оформляются при участии созаемщика или поручителей, а также доверенного лица. Еще не попадут под регулирование кредиты на рефинансирование, если это не приведет к увеличению размера уже имеющихся обязательств.

"Это важный инструмент защиты прав потребителей, позволяющий клиентам избежать спонтанных финансовых решений, - считает Екатерина Конова, директор департамента развития автокредитования и страхования финтех-компании "Баланс-Платформа". - "Период охлаждения" дает возможность детально изучить договор, сравнить кредитные предложения, уточнить стоимость переплаты и скрытые комиссии".

Новые правила призваны защитить клиентов от мошенников, которые обманом уговаривают взять кредит и похищают все деньги. Практика показывает, что через определенное время жертва выходит из "гипнотического состояния", навязанного мошенниками, подчеркивает глава Комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.

"У каждого индивидуальный порог доверчивости. Но "периода охлаждения" должно хватить, чтобы на жертву обратили внимание родственники, близкие, сотрудники банка и зародили в ней сомнения в правильности своих действий", - говорит руководитель проекта Народного фронта "За права заемщиков" Евгения Лазарева.

Эти параметры - вариант неокончательный: ЦБ получит право менять их или не устанавливать "период охлаждения" для добросовестных кредиторов, которые на протяжении времени эффективно борются с мошенниками. Для этого у ЦБ будут свои критерии.

Число карт на руках ограничат: Станет ли меньше дропперов и какие вопросы к инициативе остаются у экспертов

Эксперт Пожарская: Ограничение числа карт в корне проблему дропперства не решит

Кирилл Каштанов

В России собираются ограничить максимальное число платежных карт десятью на человека, если "большее количество не определено советом директоров Банка России", сообщили в аппарате вице-премьера и руководителя аппарата правительства Дмитрия Григоренко. По мнению экспертов, это повысит конкуренцию за место банка в жизни и кошельке клиента. Но много вопросов, кто и как их будет считать и что именно попадет под лимит, остается не только у обычных клиентов, но и у участников рынка.

Инициатива вошла во второй "пакет" мер борьбы с кибермошенниками, который правительство опубликовало для публичного обсуждения. Первый "пакет" дал старт комплексному подходу: появились самозапреты на онлайн-кредиты и оформление сим-карт, возможность отказаться от СМС-рассылок и массовых звонков. "Но это был только первый шаг. Пришло время вводить ответственность для кибермошенников, а также дополнительные требования для операторов сотовой связи и банков", - отметил Григоренко.

Мера, связанная с картами, необходима для борьбы с дропперами - посредниками, которые участвуют в выводе и обналичивании украденных денег, предоставляя свои реквизиты и данные. Они зачастую имеют счета и карты в 30 и более банках, говорит глава Комитета Госдумы по финрынку Анатолий Аксаков.

Абсолютному большинству банковских клиентов, по его словам, достаточно и десяти карт. Глава Банка России Эльвира Набиуллина отмечала, что некоторые открывают по сотне и даже тысяче карт. Цифры еще больше встречаются у сотовых операторов. Ранее Минцифры выявило 56 человек, на которых оформлены в России 1,2 млн активных сим-карт.

"Логично бороться с такими аномалиями и выявлять их. Это легко и просто, особенно когда у клиента действительно сотни и тысячи карточек открыты, которые объективно не нужны в таком количестве, - рассуждает Андрей Чирков, эксперт в сфере платежей, автор Telegram-канала CardReview. - Но стоит ли бороться с тем, чтобы ограничивать среднему человеку число карт десятью?"

Дроппер может использовать десятки карт для вывода украденных мошенниками денег, поэтому нужен лимит

По статистике ЦБ, на одного человека в России приходится почти четыре карты - но это с учетом и младенцев, и совсем пожилых людей, которые картами не пользуются. Так что на самом деле у экономически активного населения карт гораздо больше, отмечает Татьяна Белянчикова, доцент кафедры мировых финансовых рынков и финтеха РЭУ им. Г.В. Плеханова. Например, некоторые выстраивают "лесенки" для получения оптимальных условий управления личными финансами, в том числе кешбэка.

У обычного человека легко может быть десять и больше карт, говорит Чирков. Есть основная платежная карта, зарплатная, еще и кредитная, а также для членов семьи. Многими клиент просто не пользуется постоянно. "Где-то человек взял автокредит или ипотеку - в разных банках под это открываются карточки для погашения и обслуживания кредитов. Зачастую не все знают, где у них открыта карточка. Если клиент открывает счет для получения скидки на маркетплейсе, то под него сразу же выпускается виртуальная", - рассказал эксперт.

Карта - это фактически инструмент доступа к счету. Это касается и вклада, для оформления которого человеку придется получить еще одну дебетовую. Поэтому лимит фактически ограничит число банков, в которых человек сможет открыть свой счет и, соответственно, карту к нему, считает Чирков.

"Пока трудно точно ответить на вопрос о том, кто и как будет контролировать количество карт, какие карты попадут под действие лимитов, какие будут санкции за нарушение, поскольку от Банка России более четких пояснений по инициативе не поступало", - отмечает Роман Пруссас, руководитель направления по разработке продуктов банка "Синара".

В технической реализации, по словам Чиркова, "чуда никакого нет". В личном кабинете ФНС сейчас можно заказать список счетов во всех банках и электронных кошельков. Поэтому на базе Национальной системы платежных карт или на базе налоговой потенциально можно создать единый реестр выпущенных карточек, считает Чирков. И перед выпуском новых нужно будет запрашивать в этой системе, достигнут ли лимит. Если подтверждается, что достигнут, то клиенту отказывают в выпуске новой карты. С превысившими лимит могут поступить так же, как и в регулировании сим-карт, которое заработало с 1 апреля. "Есть публичный реестр, который запросить можно через портал "Госуслуги". При превышении 20 номеров нужно сократить часть. Если к заданной дате человек не отказался от лишних номеров самостоятельно, то блокируют все в принципе", - говорит Чирков.

Количество карт будет считаться централизованно, согласен Пруссас. Но пока нет понимания, насколько эффективно такая единая база будет функционировать, говорят в пресс-службе МТС Банка. "Логичным выглядит включение в этот лимит дебетовых карт, в том числе зарплатных, так как именно они используются для дропперства. Кредитные карты не выглядят продуктом, который в этом лимите следует учитывать,так как у банков все же существуют определенные критерии для предоставления, которые ограничивают круг получателей", - добавил эксперт.

По мнению Аксакова, кредитные карты тоже должны учитываться. Сложнее ситуация обстоит с картами, которые выпустили иностранные банки. Единого консенсуса пока нет. Их достаточно сложно будет включить в лимит, если информацию об этом не указал сам держатель, говорит Пруссас.

При этом сама карта - не главный способ кражи денег, что следует из статистики ЦБ. Больше операций без согласия клиента проходит через Систему быстрых платежей (СБП) и переводы внутри банков. Карточка, конечно, позволяет снимать деньги из банкомата. Но их можно получить из банкомата и по QR-коду, и по СМС.

"Ограничение количества карт на одного клиента в корне проблему дропперства не решит, но повлияет на ситуацию, конечно, - полагает эксперт проекта Народного фронта "За права заемщиков" и платформы "Мошеловка" Александра Пожарская. - Гораздо большее значение будет иметь уголовная ответственность за передачу карт третьим лицам. По нашим данным, диапазон цен за одну карту на черном рынке сейчас от 20 до 150 тыс. руб. Безусловно, с учетом возникающих рисков дропповоды будут предлагать больше, но не слишком".

НБКИ: Банки в июне и июле одобрили всего 21% заявок на кредиты

Российские банки продолжают аккуратно подходить к выдаче кредитов. В июне и июле они одобрили всего 21% заявок, рассказали "Российской газете" в Национальном бюро кредитных историй (НБКИ). Почему это происходит и как повысить шансы, с поделились опрошенные "РГ" эксперты.

Банки ежемесячно на протяжении последнего года отказывают в 76-80% случаях. В сегменте ипотеки показатель ниже всего - там поступил отказ по 57% заявок. В автокредитах, к примеру, - по 78%, по обычным классическим потребительским кредитам - по 76% заявок, рассказали в НБКИ.

"Доля одобрений кредитных заявок на протяжении последних полутора-двух лет была достаточно низкой, что явилось следствием мер ЦБ по охлаждению рынка и низкого аппетита банков к рискам. - объяснил "РГ" директор НБКИ по маркетингу Алексей Волков. - С началом резкого роста стоимости кредитов заемщики с качественной кредитной историей снизили свою активность, а в итоге банки были вынуждены увеличить количество отказов".

Высокая доля отказов является следствием большой долговой нагрузки клиентов, объясняет директор розничного бизнеса банка "Синара" Андрей Хафизов. Банки оценивают, какой процент от дохода уходит на погашение кредитных обязательств, которые есть у человека на момент подачи заявки. И если клиент тратит половину и более своих доходов на обслуживание кредитов, то высока вероятность отказа в выдаче нового кредита по причине риска невозврата долга.

"Главный принцип кредитования среди трех основных - это возвратность. Если банк сомневается, что кредит будет возвращен - зачем его выдавать? - рассуждает Татьяна Белянчикова, доцент кафедры мировых финансовых рынков и финтеха РЭУ им. Г. В. Плеханова. - А эти сомнения возникают, если показатель долговой нагрузки достаточно высок. При ПДН выше 80% (когда заемщик тратит на платежи по кредитам более 80% своего дохода, - прим. "РГ") шансы получить в банке деньги взаймы стремятся к нулю, но и при превышении 50% они невысоки".

Причиной отказа в кредите может быть плохая кредитная история. Просроченная задолженность возникает из-за большой долговой нагрузки, когда человек не справляется с платежами

С началом цикла снижения ключевой ставки Банком России качественные заемщики уже стали возвращаться, отмечают в НБКИ. Об этом говорит то, что за последние месяцы снижение уровня одобрений фиксируется только в ипотеке, тогда как по другим видам кредитов банки начали принимать больше положительных решений.

Оценка кредитоспособности может быть сделана на основании как кредитного рейтинга, так и собственной оценки банка, говорит Белянчикова. По небольшим потребительским кредитам это может происходить на основании скоринга, а по крупным суммам - при более серьезном анализе, включающем представление оригиналов документов, подтверждающих доходы заемщика, оценку залога при его наличии.

Больше всего одобряется кредитов при более низкой долговой нагрузке потенциального заемщика.

"Как в свое время пошутил Марк Твен, "банк - это учреждение, где можно занять деньги, если есть способ убедить, что ты в них не нуждаешься". Как правило, при выдаче кредита банк учитывает кредитную историю заемщика, его нынешние источники доходов, наличие залога, уже имеющиеся у заемщика кредиты, отсутствие юридических проблем, а также ряд других факторов. На основании полученной информации принимается решение, стоит ли кредитовать и на каких условиях", - говорит Белянчикова.

Регулятор финансового рынка - Банк России - уже несколько лет старается ограничивать закредитованность населения и умерить риск-аппетиты банков. Делает он это с помощью макропруденциальных надбавок и лимитов, в результате действия которых банкам становится невыгодным кредитовать потенциально плохих заемщиков.

Меры регулятора оказались достаточно результативными, считает Белянчикова.

"Заемщиков с высоким ПДН стало меньше - правда, заодно возрос и общий процент отказов банков по кредитам", - говорит она.

Причиной отказа может быть и плохая кредитная история клиента, происходит рост просроченной задолженности как раз из-за высокой долговой нагрузки клиентов, которые уже не справляются с платежами по оформленным кредитам, говорит Хафизов.

Обратной стороной является то, что, получив в банке отказ, человек в ряде случаев идет в МФО или вообще к "серым" или "черным" кредиторам. А уровень ставок там высокий, что еще больше, по мнению Белянчиковой, может погрузить в долговую яму. Поэтому заемщику важно правильно рассчитывать свои финансовые возможности.

"Для повышения шанса на одобрение можно рассмотреть оформление обеспеченного кредита, например, под залог недвижимости. Это тот же кредит наличными, только с одним важным отличием - в качестве гарантии возврата долга заемщик оставляет в залоге недвижимость. В отличие от обычного потребительского кредита, такой формат позволяет получить более выгодные условия от банков - ниже процентная ставка, больше срок и сумма кредита", - отмечает Хафизов.

Чтобы повысить шансы на одобрение, нужно, по мнению Волкова, аккуратно и без просрочек погашать активные кредиты, не делать несколько заявок на получение кредитов в короткий срок, иметь стабильные и официально подтвержденные доходы.

Кирилл Каштанов

Россия. ЦФО > Финансы, банки. Образование, наука > rg.ru, 18 августа 2025 > № 4804644

Уверенность людей в стабильности банковской системы выросла, система страхования вкладов работает

Георгий Бовт: Массового оттока вкладов с депозитов не произойдет

Снижение ключевой ставки ЦБ делает банковские вклады менее доходными (процент по депозитам тоже снижается). Опасались, что вкладчики могут начать забирать деньги из банков и вкладывать их в более доходные инструменты или "обрушить" их на потребительский рынок, разгоняя инфляцию. Однако там пока преобладают "сберегательные" настроения на фоне высокого уровня тревожности. А по поводу инструментов инвестирования - а куда?

Пока объем депозитов не падает, а растет. В июле объем вкладов физлиц в банках увеличился почти на 800 млрд рублей, с начала года прирост - 6%, общая сумма уже превысила 61 трлн руб. В самом начале 2022 года физлица хранили на депозитах 34,7 трлн рублей. Периодически рождаются предложения о том, как бы "влить" эти деньги в экономику, уж больно соблазнительна сумма. Но граждане предпочитают такой консервативный способ накоплений, а провокационные разговоры про "замораживание вкладов", слава богу, поутихли.

Сумма вкладов превысила 61 триллион рублей

Пик доходности по депозитам пришелся на прошлый год, когда ЦБ, борясь с инфляцией, поднял ключевую ставку до 21%. Средняя доходность в прошлом году составила по краткосрочным вкладам 18%, а по годовым можно было найти по 25% и выше. В первой декаде августа текущего года средняя ставка по депозитам опустилась до 15,96% годовых. Месяц назад она была выше 17%. Но люди все равно продолжают нести деньги в банки.

Во-первых, это понятно и привычно, не нужна особая финансовая грамотность. Во-вторых, уверенность в стабильности банковской системы выросла, а система страхования вкладов работает. Причем доля депозитов, превышающих "страховые" 1,4 миллиона рублей, составляет, по некоторым данным, 64% от общего объема вкладов, вклады свыше 10 миллионов рублей занимают аж 30,7% от общей суммы всех вкладов. В-третьих, это стабильный (и понятный) доход. В-четвертых, для инвестирования достаточно несколько "кликов" в мобильном приложении. 4 года назад ставки по вкладам не превышали 5%, но люди все равно несли деньги в банки. Даже тогда лишь не более трети рассматривали для себя возможность перейти на другие финансовые инструменты.

Да и куда вкладывать, чтобы получить более привлекательную доходность? Недвижимость? Но аренда принесет в лучшем случае 5-6% (и это общемировая практика), при всех сопутствующих трудностях с арендаторами. Закрытие программы массовой льготной ипотеки на фоне высокой все еще ключевой ставки резко сократило приток денег на рынок недвижимости в принципе, в "инвестиционную недвижимость" тем более. Ставки по ипотеке и высокий порог входа по-прежнему недоступны подавляющему большинству граждан. На фоне заметного роста цен на новостройки (почти в два раза за время действия льготной ипотеки, его покрывавшей) резко увеличился разрыв между ценами на "первичку" и "вторичное жилье", он достигает по стране уже 60%. То есть, купив новостройку "под сдачу", покупатель будет "отбивать" ее не менее 20 лет, а продать - она же сразу станет "вторичкой" - выгодно уже не сможет. Депозиты не то что под 15%, а под 10% выгоднее "инвестиционной недвижимости".

Фондовый рынок? Действительно, после падения в 2022 году он потери уже отыграл. Граждане действительно наращивают взносы на брокерские счета, в том числе в ожидании дальнейшего снижения ставки ЦБ. Но совокупный объем активов розничных инвесторов - более 10 трлн рублей (на конец 2021 года 7,7 трлн руб) - все равно в разы уступает объему депозитов. Средний размер брокерского счета - немногим более 2 млн руб.. Количество уникальных клиентов, зарегистрированных на Мосбирже, превысило 36 млн (почти половина экономически активного населения). Сколько счетов прибыльных, а сколько убыточных, вам ни один брокер не расскажет. Возможно, как раз по причине низкой "маржинальности" среднего счета. Российский фондовый рынок по-прежнему ассоциируется с высокой волатильностью (рисками), зависимостью от политических факторов, небольшим количеством стабильно доходных инструментов. Также распространено мнение, что на нем "рулит" инсайдерская торговля. Кстати, несмотря на заметный прирост числа уникальных клиентов на Мосбирже и рост оборота в интересах клиентов - физлиц до 20 трлн руб. в первом квартале текущего года, совокупная капитализация портфелей "физиков" за год выросла лишь на 8%. Что говорит о том, что немало розничных инвесторов торгуют либо в минус, либо с невысокой доходностью.

Да, постепенно растет интерес к индивидуальным инвестиционным счетам, число которых во втором квартале 2025 года уже превысило 6,2 млн. На деле это еще один аналог "консервативного инвестирования" с долгосрочным прицелом на пенсионные накопления. Отдаленно можно считать аналогом депозитов, особенно в случае дальнейшего снижения ключевой ставки.

Даже при дальнейшем снижении ставки оттока средств с депозитов ожидать не приходится

Что касается других возможностей вложения средств в целях их преумножения, то они крайне ограничены. С иностранной валютой особенно поделать почти ничего нельзя, кроме текущих трат на путешествия. В наличной форме она также подвержена инфляции, как и рубль. Драгоценные металлы и золото становятся все более непредсказуемы не только с точки зрения получения дохода с вложенных в них средств, но и на случай будущей продажи таких активов, учитывая, скажем, что цены на золото уже сейчас на многолетних пиках.

Таким образом, даже при дальнейшем снижении ставки ЦБ (хоть до 12-13% в 2026 году) массового оттока вкладов с депозитов не произойдет, многолетние привычки перевесят. А вот отток денег с текущих счетов в последние недели заметно усилился. И на то есть две основные причины. Ужесточение мониторинга в борьбе с подозрительными транзакциями под угрозой заморозки счетов, а также все более масштабные отключения мобильного интернета в целях безопасности, что резко затрудняет проведение онлайн-расчетов. По данным ЦБ, профицит ликвидности в июле 2025 года в среднем составил 1,2 трлн рублей, а рост наличных денег в обращении привел к оттоку 200 млрд руб из банков. В июне - еще столько же. Но и такой отток намного меньше притока денег на депозиты, что в том числе продолжает сдерживать инфляцию.

Георгий Бовт

политолог

Россия > Финансы, банки > rg.ru, 18 августа 2025 > № 4804598 Георгий Бовт

Оградят от долговой ямы: как изменятся правила выдачи микрокредитов

Доцент Челюскин: Новые правила выдачи микрокредитов оградят от долговой ямы

Сергей Болотов

В Госдуме поддерживают инициативу Банка России ограничить россиянам число займов в микрофинансовых организациях (МФО), сообщил "РГ" глава парламентского Комитета по финансовому рынку Анатолий Аксаков. Новые ограничения призваны снизить остроту проблем у тех людей, которые подсели на заемные деньги.

"Мы уже начали обсуждение новых правил выдачи микрокредитов с участниками рынка и теми государственными ведомствами, которых касается этот вопрос. Соответствующий законопроект внесен в Государственную Думу, планируем рассмотреть его в осеннюю сессию. Рассчитываем, что закон будет принят и вступит в силу с 2026 года. Это позволит снизить закредитованность людей и поможет им избежать тех сложных жизненных ситуаций, к которым приводит чрезмерная долговая нагрузка", - рассказал Анатолий Аксаков.

Согласно текущей версии законопроекта, заемщик не сможет оформить новые кредиты или займы через МФО с высокой процентной ставкой до тех пор, пока не погасит уже действующие. Таким образом, для микрокредитов по ставке больше 100% будет действовать правило "один заем в одни руки", отметил депутат.

Вводится также пауза между дорогими кредитами - со дня погашения долга должно пройти три дня, прежде чем МФО сможет оформить новый кредит заемщику по ставке более 100%. Кроме того, максимальный уровень переплаты по микрокредиту будет снижен со 130% до 100%, чтобы убрать с рынка сделки "ростовщического характера", пояснил Аксаков.

Новые правила выдачи микрокредитов нужны для того, чтобы оградить россиян от падения в долговую яму, считает доцент Президентской академии (РАНХиГС) Андрей Челюскин. "Суть микрозайма состоит в том, что его можно легко и быстро взять на какие-то неотложные нужды. Обратная сторона быстроты и удобства - высокая процентная ставка. Накопление таких долгов ведет к тому, что человеку перестает хватать доходов на покрытие платежей, он рефинансирует одни займы за счет других и в итоге теряет деньги", - рассказал эксперт.

С 2026 года заемщик не сможет взять деньги в долг у МФО с высокой процентной ставкой, больше 100%, пока не погасит уже действующие кредиты

Ограничения следует вводить аккуратно, чтобы не оставить без заемных денег жителей отдаленных регионов, где недостаточно развита банковская сеть, и не стимулировать деятельность нелегальных кредиторов, которые не соблюдают никаких правил, подчеркнул Андрей Челюскин.

В Центробанке постоянно отслеживают уровень долговой нагрузки россиян и оперативно реагируют на ситуацию, чтобы трудности закредитованных людей не стали по-настоящему массовой проблемой для общества, добавила доцент РЭУ им. Г. В. Плеханова Мери Валишвили.

"По данным Банка России, на 1 июля текущего года объем просроченной задолженности россиян составил 1,55 трлн руб., это на 16% выше, чем в январе. Регулятор регулярно ужесточает правила для банков и МФО, чтобы сократить долю рискованных кредитов. Однако проблема закредитованности граждан по-прежнему остается острой. Поэтому мы видим новые инициативы в этой сфере", - заключила она.

"Не обеспечен ничем, кроме веры": курс биткоина снова достиг исторического максимума

Эксперт Фофанов: Биткоин стоит каких-то денег до тех пор, пока в него верят

Роман Маркелов

Курс биткоина вновь превысил исторический максимум, добравшись до отметки 123,5 тыс. долл. за единицу. В зависимости от данных различных криптобирж, в четверг была преодолена и отметка 124 тыс. долл. Теоретически курс самой популярной криптовалюты может расти и дальше - так или иначе это вопрос веры.

В четверг днем взлетевший до очередного исторического максимума биткоин скорректировался и торговался ниже 123 тыс. долл., следует из данных криптобирж. До этого рекордной отметки биткоин достиг в июле, это были 123,2 тыс. долл. В целом криптовалюта заметно росла весь 2025 год. Не исключено, что настроения криптоэнтузиастов все это время (с колебаниями в сторону снижения время от времени) подпитывались заявлениями из США: так, президент страны Дональд Трамп инициировал создание государственного резерва биткоина. Перед избранием Трамп обещал превратить США в "криптостолицу мира".

Скорее всего, новые исторические максимумы курса биткоина не за горами, но этот рост будет спекулятивным

"Биткоин стоит каких-то денег ровно до тех пор, пока в него верит масса людей и криптовалюта не обеспечена ничем, кроме веры. Поэтому, теоретически, цена может продолжать расти и обновлять максимумы, но этот рост спекулятивен, так как биткоин по-прежнему не является надежным средством платежа (слишком волатилен курс), не играет резервной роли", - указывает гендиректор инвестиционной платформы "ИнвойсКафе" Геннадий Фофанов.

По его мнению, некоторое положительное влияние на курс биткоина сейчас оказывают регуляторные послабления криптовалюте в США: теперь фонды, в том числе пенсионные, могут покупать биткоин, и это означает появление стабильного дополнительного спроса.

"С другой стороны, следует обращать внимание на такую тенденцию, как, например, запрет майнинга в некоторых африканских странах. Например, в Эфиопии совсем недавно майнинг был объявлен вне закона: в стране высок дефицит электроэнергии даже для бытовых и промышленных нужд, и майнинг составлял конкуренцию традиционным производительным силам. За Эфиопией могут последовать и другие страны", - считает аналитик.

США. Весь мир. Россия > Финансы, банки. СМИ, ИТ > rg.ru, 15 августа 2025 > № 4804777

Банки начали предупреждать клиентов при атаке мошенников. Как работает система

Банки предупреждают клиентов об атаке мошенников SMS и push-уведомлениями

Кирилл Каштанов

В России еще один банк расширил систему оповещений о мошенничестве во время телефонных звонков и при установке вредоносных мобильных приложений. Теперь пользователи получат SMS и push-уведомления, если зайдут в онлайн-банк во время атаки злоумышленников.

В сообщении банк предупредит о том, что "на проводе" может быть мошенник, и порекомендует положить трубку, рассказали "РГ" в пресс-службе ВТБ. Ранее схожая функция появилась в Сбербанке: клиент получает предупреждение о контакте с мошенником при входе в онлайн-банк - красный экран с характерной надписью. На поступление SMS о звонке мошенников обращали внимание и клиенты Совкомбанка.

Системы защиты помогают обнаружить и программы удаленного доступа к смартфону, которые маскируются под официальные приложения банков, операторов связи и служб доставки. Мошенники используют эти программы для получения доступа к онлайн-банку и кражи денег.

Банки и мобильные операторы давно предлагают клиентам набор сервисов, которые предупреждают о нежелательных звонках, блокируют установку вредоносных приложений, рассказал "РГ" Александр Хонин, директор центра консалтинга компании Angara Security. Антифрод-системы, по его словам, анализируют онлайн-сессии клиента банка как в мобильном приложении, так и на веб-сайте и блокируют действия в случае обнаружения несвойственных пользователю паттернов поведения или при изменении телеметрии, которая отправляется с устройства пользователя во время сессии.

"Если в действиях клиента банка обнаружена подозрительная активность, например, параллельно его онлайн-сессии в приложении идет активный телефонный звонок, транзакции блокируются и требуют дополнительного подтверждения", - объясняет эксперт.

Системы защиты также помогут обнаружить программы удаленного доступа

Приоритетной целью мошенников в последнее время стали студенты, школьники и дети, рассказали в КГ "Полилог". В ход шли схемы с фальшивыми электронными дневниками, личностями псевдозавучей и вредоносными играми на Android.

За последние десять лет, как отмечают эксперты, число киберпреступлений выросло в 76 раз - с 10 тыс. до 765 тыс. случаев ежегодно. Среди основных схем - телефонное мошенничество и псевдосиловики, "курьеры от банка", "перевод на безопасный счет". Также стали массовыми атаки через мессенджеры: от "розыгрышей игрушек" до фальшивых онлайн-банков. Кроме того, мошенники хотят украсть данные за счет перехода по ссылкам. Речь о поддельных сайтах по сдаче ЕГЭ и онлайн-магазинах.

Россия > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика. СМИ, ИТ > rg.ru, 15 августа 2025 > № 4804698

Законодатели хотят ужесточить условия продажи коллекторам долгов граждан

В Госдуму внесен законопроект, в котором прописаны новые правила для коллекторов и кредиторов. Актуальность его очевидна. Взаимоотношения граждан, у которых есть просроченные долги, и коллекторов просто напряженными не назовешь.

По официальным данным, в прошлом году просроченных долгов граждан набралось на фантастическую сумму - около 150 миллиардов рублей. Чаще всего должники имеют дело не столько с банками, которым они задолжали, сколько с коллекторами. Последние зарабатывают на том, что массово скупают долги граждан, а потом начинают их требовать, добавив к просроченной сумме свои проценты "за беспокойство".

Судя по внесенному на рассмотрение законодателей документу, в случае его принятия продать задолженность заемщиков получится только в том случае, если просрочка не превысила 60 дней и, главное, если должник выразил свое согласие на передачу права требования.

Инициатива возникла не на пустом месте. Недавно заработали поправки в Гражданский кодекс, в которых установлен прямой запрет на передачу просроченных долгов, если с момента наступления просрочки прошло более 60 дней. Эта мера должна защитить должников и ослабить давление на них коллекторов.

В законопроекте уточняется, что в течение первых 60 дней просрочки кредитор может передать право требования долга, только если имеется согласие заемщика. С 61-го дня кредитору придется добиваться возврата долга своими силами или идти в суд.

Если законопроект пройдет, то новые правила сделают невозможным массовый выкуп долгов коллекторами и переквалификацию старых долгов в безнадежные, что сегодня нередко происходит.

Напомним, что взаимоотношения коллекторов и должников прописаны в Законе "О защите прав и законных интересов физических лиц при осуществлении деятельности по возврату просроченной задолженности...". Там сказано, что коллектор может напомнить о долге при личной встрече, в телефонном разговоре, прислать текстовые, голосовые и другие сообщения, в том числе через "Госуслуги". Также он имеет право писать письма должнику.

Не все знают, что, обращаясь к должнику, коллектор обязан по закону сообщить свое имя и индивидуальный идентификационный код, присвоенный кредитором. Он также должен назвать данные кредитора или его представителя.

Коллекторы имеют право общаться с родными должника, его друзьями, соседями и коллегами. Но только если должник напишет на бумаге разрешение на взаимодействие с "третьими лицами" и будет получено согласие человека, с которым хотят поговорить. Впрочем, коллекторы, насколько известно, этого никогда не делают.

Также не все знают, что по Закону "О защите прав и законных интересов физических лиц при осуществлении деятельности по возврату просроченной задолженности..." должник с просрочкой по долгу больше четырех месяцев имеет право отказаться от общения с коллекторами. Он, кстати, имеет вполне законное право вообще прекратить с ними общаться. Для этого надо просто написать соответствующее заявление и отправить его кредитору или коллекторскому агентству.

После такого заявления коллекторы обязаны прекратить взаимодействие с должником лично или по телефону. Они не имеют права отправлять письма и СМС-сообщения.

Правда, коллекторы в ответ могут передать дело судебному приставу-исполнителю, который продолжит процедуру взыскания долга, но уже в рамках исполнительного производства.

Есть, правда, один неприятный для должников момент. Если коллекторы поймут, что на должника сложно давить, они могут продать его долг другому коллекторскому агентству. И все начнется сначала - новые взыскатели могут опять начать активные попытки связаться с гражданином.

К слову, коллекторы могут звонить не только с напоминанием о долге, но и с предложением, иногда выгодным. Например, договориться о выплате части долга - заплатить, скажем, лишь 20% от суммы задолженности и закрыть дело.

Со стороны коллекторов это не благотворительность. Люди, которые ежедневно работают с долгами, понимают, что весь долг получить невозможно, поэтому готовы идти на компромисс. Тем более что чаще всего коллекторские агентства скупают у банков долги пакетами и по весьма невысоким ценам.

Наталья Козлова

Россия > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > rg.ru, 15 августа 2025 > № 4804668

Почему проценты по вкладам и накопительным счетам так быстро падают

Эксперт Мильчакова допустила снижение ставок по вкладам до 11-13,5% к концу года

Кирилл Каштанов,Роман Маркелов

Проценты по вкладам и накопительным счетам не просто устремились вниз вслед за снижением ключевой ставки (а ЦБ снизил ее с исторического пика 21% до 18% годовых за последние два месяца), а очевидным образом рухнули. Деньги вкладчиков банкам в таком количестве по сути уже не нужны, а в онлайн-приложениях для клиентов расставлены "ловушки". Теперь встретить ставку в 17-18% и выше, к которым мы уже привыкли, непросто. А еще буквально несколько месяцев - и мы можем увидеть максимальную доходность уже ближе к 10%: для этого хватит даже не самого по себе снижения ставки ЦБ в сентябре, а сигналов о нем.

Банки уже закладывают в ставку не текущую реальность, а ожидаемую. Если в сентябре рынок ожидает снижение "ключа" до 16-17% (это не гарантировано, но вполне возможно), то уже сейчас он предложит по краткосрочному вкладу ставку не выше этих уровней, говорит Юрий Кравченко, начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК "ВЕЛЕС Капитал". Именно поэтому по трехмесячным вкладам в топ-20 банков можно увидеть среднюю ставку 16,2% годовых, тогда как ключевая ставка Банка России - 18%. Разрыв - почти два процентных пункта. А по годовому вкладу - уже 3,6 процентных пункта, делятся в "Финуслугах". Схожая ситуация была и весной 2025 года, когда финансисты ожидали снижения ключевой ставки в начале июня с 21 до 20%. Всего за июль средние ставки снизились на 2,07-2,23 процентных пункта, а с момента заседания Банка России 25 июля по 4 августа - на 1,08-1,17 процентных пункта.

По словам Гаянэ Замалеевой, аналитика финансового маркетплейса "Банки.ру", сейчас банки не испытывают большого дефицита ликвидности, как традиционно это бывает в начале года. Поэтому они могут позволить себе не конкурировать за деньги вкладчиков агрессивными ставками. В условиях переизбытка ликвидности у части банков возникает даже стимул снижать стоимость привлечения ресурсов.

При этом в онлайн-приложениях ставки могут быть и повыше, но есть и нюансы, и даже "ловушки", рассчитанные в том числе и на невнимательность. Повышенные ставки по вкладам чаще предлагаются именно в онлайн-формате, чтобы снизить нагрузку на отделения и сократить операционные расходы. Об этом клиенты, пришедшие в банк самостоятельно, могут и не догадываться. Разница в ставках есть, но, как правило, она незначительна, говорит Бадалов. Например, в Альфа-Банке, Сбербанке, МКБ и банке "ДОМ.РФ" разница отсутствует, а вот Россельхозбанке она составляет 0,4%, в ВТБ - 1%, в "Почта Банке" - и вовсе 1,8%.

Есть и примеры, когда при открытии вклада в отделении требуемая минимальная сумма выше: если онлайн, то от 10-15 тыс. руб., а если очно, то уже от 50-100 тыс. руб. или даже от 300 тыс. руб. Банки заинтересованы в переводе клиентов в онлайн, уменьшая свои издержки и нагрузку на физические отделения. Низкие пороги, то есть минимальная сумма, помогают это стимулировать. По этой причине банки часто запускают промоакции именно по онлайн-вкладам.

В онлайн-приложениях банков ставки могут быть и повыше, но там нередко расставлены "ловушки", рассчитанные на невнимательность

Депозит, открытый в мобильном приложении, удобнее и выгоднее как для клиента, так и для банка, считает Замалеева. А вклады в отделениях могут быть ориентированы на более состоятельных клиентов, которые ценят личные консультации. Офлайн-варианты могут быть полезны в индивидуальных случаях, например, если клиент обсуждает с менеджером персональные условия или оформляет комбинированный продукт, когда обещанная повышенная ставка дается при покупке или открытии другого продукта - например, драгоценных металлов, страховки или договора долгосрочных сбережений.

Нередко клиенты попадаются и в ловушку автопролонгации, когда после окончания срока вклад может автоматически продлеваться на менее выгодных условиях. Некоторые пользователи жаловались, что пролонгация оказалась с "удобными" только для банка условиями: если сначала ставка была около 20%, то после пролонгации - "ниже плинтуса", в районе 10%, говорится в отзыве на "Банки.ру". В другом банке ставка оказалась ниже 10% вместо обещанных 14%, отмечает еще один клиент. Третий отметил, что "автоматическое продление" вклада уменьшило потенциальную ставку в соответствии с актуальными тарифами на 2,5 процентного пункта.

Есть и такая тонкость, как капитализация. Проценты, которые указываются на сайте и в рекламе по вкладам сроком на два-три года, на деле выплачиваются только в конце срока, из-за чего реальная годовая доходность оказывается меньше.

"Капитализация - это процесс, когда начисленные проценты добавляются к сумме вклада. В дальнейшем эти проценты начисляются уже не только на первоначальную сумму, но и на ранее начисленные проценты. Нередко бывает, что по договору предусмотрено прибавление процентов только в конце срока вклада. Это значит, что они будут начислены только один раз. Однако для вкладчика чем чаще происходит капитализация, тем выгоднее", - рассказал старший управляющий директор Мосбиржи по розничному бизнесу, развитию электронных платформ и проекту "Финуслуги" Игорь Алутин.

Проценты, которые указываются в рекламе по долгосрочным вкладам, на деле выплачиваются только в конце срока, отчего реальная доходность оказывается меньше

В России впервые с середины мая 2025 года зафиксирована пауза в снижении процентных ставок по вкладам, следует из данных финансового маркетплейса "Финуслуги". Так, в двадцати крупнейших банках ставки на вклады в среднем на сумму в 100 тыс. руб. на начало августа составили в зависимости от срока от 14,4% до 16,2% годовых.

Банки могли притормозить снижение ставок, во-первых, из-за конкуренции с другими финансовыми инструментами, например, корпоративными облигациями и фондами денежного рынка, где в среднем можно получить доходность на 2-2,5 процентных пункта выше средней ставки по депозитам, считает ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова.

"Во-вторых, из-за внутренней конкуренции, так как если в одном банке ставки по вкладам сильно падают, клиент, используя преимущества перевода вкладов через СБП (Системы быстрых платежей) из одного банка в другой, перекладывает сбережения на вклад в другой, чтобы защитить деньги от инфляции. В-третьих, еще одной причиной может стать ослабление рубля в конце июля, снизившее привлекательность сбережений и инвестиций в рублях и повысившее привлекательность вложений в валюту", - рассказывает Мильчакова.

По ее мнению, если снижение ключевой ставки ЦБ будет продолжаться и далее в этом году (что вполне возможно), то к концу 2025 года средние ставки по вкладам в крупнейших банках могут составить уже 13-15% годовых. А не исключено, что и ниже: Мильчакова допускает, что этот показатель легко может опуститься и до 11-13,5% годовых.

Интересный инструмент: инвесторы стали все больше вкладываться в бриллианты

В России вырос спрос на инвестиционные бриллианты

Кирилл Каштанов

Популярность бриллиантов как инвестиции выросла, говорят опрошенные "Российской газетой" участники рынка. Предлагают такие вложения уже 19 банков, к тому же действует механизм обратного выкупа, а НДС на приобретение через банки был отменен три года назад. Рынок при этом находится в длительном спаде, и все большую долю набирают синтетические бриллианты, которые гораздо дешевле природных.

Как рассказали "Российской газете" в компании "Алроса", инвестиционные бриллианты все увереннее занимают место в портфелях состоятельных инвесторов. По итогам первого полугодия 2025 года спрос на них вырос на 30% к аналогичному периоду. За последний год инвестиционный спрос на бриллианты пережил подъем, говорит Валерия Багишвили, старший аналитик ЦЭП Газпромбанка. Число новых инвесторов в сегменте редких камней выросло по рынку на 25% год к году. Рост интереса клиентов к продукту подтвердили и в ПСБ. Глобальные инвестиции превысили 1,5 млрд долл. в 2024 году, причем Россия, по словам аналитика, стала основным рынком после отмены НДС в 2022 году. Снижение ключевой ставки и падение доходности долговых инструментов усилили тренд. Историческая доходность качественных камней составляет 3-7% годовых в долларах.

Для состоятельных клиентов бриллианты являются скорее предметом роскоши, чем инструментом инвестирования, поэтому в основном штучные экземпляры клиенты приобретали для изготовления эксклюзивных украшений, говорит директор департамента частного капитала ПСБ Евгений Сафонов.

"Инвестиции через банки в бриллиантовую корзину или в крупные камни фантазийных оттенков выглядят интересным инструментом. Точнее, их стало можно считать инвестиционным инструментом, когда им начали обеспечивать ликвидность: потому что без гарантии обратного выкупа их нельзя считать полноценным инструментом", - отмечает Алексей Калачев, аналитик ФГ "Финам".

Цены на инвестбриллианты отличаются в зависимости от коммерческого качества продуктов. Крупные или цветные камни показывают стабильный рост на горизонтах от пяти лет - иногда рост кратный, как с розовыми камнями, когда после закрытия шахты Аргайл в Австралии упало предложение, говорит инвестиционный стратег УК "Арикапитал" Сергей Суверов. Тогда цены выросли вдвое.

Рынок бриллиантов, по словам Калачева, сейчас находится в длительном спаде. Цены находятся на многолетних минимумах из-за падения спроса на природные камни и роста популярности искусственных алмазов, выращенных в лаборатории. Они ничем по своим качествам не уступают натуральным, но с развитием технологий обходятся все дешевле и дешевле. "И если вы не ценитель, не коллекционер эксклюзивных камней и не инвестор, то почему бы не предпочесть бриллиант, ограненный из искусственного алмаза, тем более что он неотличим от природного, но стоит гораздо дешевле", - рассуждает эксперт.

Вложения в лабораторные бриллианты не считаются инвестиционными. Их стоимость снижается по мере развития технологий, что относит к категории потребительских трат, а не активов, говорит руководитель отдела аналитики ювелирной компании "Алькор" Михаил Веселов.

Инвестиционными считаются природные бриллианты, объем и доступность которых ограничены или сокращаются. Как правило, это камни от 0,5 карата с редкими характеристиками цвета и чистоты. Они сохраняют свою стоимость или дорожают в долгосрочной перспективе. Но цена их перепродажи менее предсказуема по сравнению с акциями и облигациями.

"Только профессиональный геммолог способен различить два внешне похожих камня, которые для неподготовленного взгляда выглядят идентично, но могут значительно отличаться в цене. Поэтому при самостоятельной покупке риск ошибки и финансовых потерь - весьма высок", - говорит эксперт.

На российском рынке для целей инвестирования представлены, по сути, два продукта: штучные камни с наибольшим инвестиционным потенциалом, такие как бесцветные бриллианты весом в несколько карат и фантазийные (цветные) бриллианты, а также "бриллиантовые корзины". Штучные бриллианты клиенты чаще покупают и передают ювелирам для создания эксклюзивных украшений, объясняет Сафонов.

"Второй продукт - "бриллиантовые корзины", состоящие из бриллиантов с разной массой, но единой ценой за карат. Благодаря опции обратного выкупа бриллиантовые корзины служат выгодной альтернативной инвестицией, которая защищает капиталы клиента от инфляции и позволяет получить доход в среднесрочной перспективе, в случае увеличения рыночной стоимости камней", - уточнил эксперт.

Рынок инвестиционных бриллиантов развивается уже несколько лет, говорят в пресс-службе компании "Алроса". На первом этапе чаще обращались за редкими драгоценными камнями для создания индивидуальных украшений. Постепенно инвесторы начали обращать внимание на бриллианты как на способ сохранения капитала. Они часто приобретают бриллианты и просто хранят в сейфе.

"Тем не менее, самая многочисленная группа инвесторов сегодня - это люди, которые выбирают бриллианты из ожиданий изменения их цены и при этом радуют себя, воспользовавшись двойной природой инвестиций в бриллианты. И именно эта вторая категория - "смешанные" инвесторы - растет быстрее всего", - добавили там. И уточнили, что минимальный порог входа в программу - от 10 тыс. долл. При этом средний чек на инвестиционные позиции сегодня превышает 150 тыс. долл., что говорит о зрелости рынка и статусном характере продукта.

Сейчас на рынке сложилась уникальная точка входа, отмечают в компании. "Цены остаются на привлекательном уровне, при этом рынок этого ассортимента крупной каратности перешел в фазу восстановления. Дополнительным фактором является крепкий рубль, что делает покупку номинированных в долларах бриллиантов более выгодной для российских инвесторов, приобретающих их за рубли", - указали там.

ЦБ: Самым выгодным активом за последние 12 месяцев стали облигации

За последние 12 месяцев (то есть по сравнению с июлем 2024 года) самым выгодным для вложений активом стали облигации - в первую очередь, гособлигации, они же облигации федерального займа (ОФЗ), следует из данных Банка России. Таким образом, на этом временном отрезке сменился лидер, которым ранее было золото. Но если смотреть на более дальнюю перспективу, то золото пока что приносит инвесторам, которые ориентируются на долгий срок, доходность намного выше, чем "бумажная".

"В целом именно облигации (как корпоративные, так и ОФЗ) оказались наиболее привлекательными с точки зрения доходности в 2025 году, а также за последние 12 месяцев", - отмечается в "Обзоре рисков финансовых рынков" ЦБ за июль 2025 года. По подсчетам Банка России, за последние 12 месяцев наибольшую доходность среди российских инструментов показали ОФЗ (27,4%), обогнавшие корпоративные облигации с рейтингом "А" (26,5%). Такой рейтинг означает "высокий уровень надежности". Долго лидировавшее в годовом выражении золото переместилось на третье место: оно принесло инвесторам 24,6% доходности. Сравнимую доходность принесли и корпоративные облигации с другими рейтингами: "АА" (очень высокий уровень надежности) и "ААА" (наивысший уровень надежности) - 24% и 23,9% соответственно.

Показатель доходности у рублевого вклада на том же временном отрезке поскромнее, но в целом тоже очень хороший, поскольку сказывается долгий период крайне высоких ставок, которые банки предлагали во втором полугодии прошлого года и начале 2025-го - 18,2%.

Самые негативные результаты по доходности с июля 2024 года по июль 2025 года - в отдельных секторах фондового рынка. Это неудивительно, поскольку инвестиционный климат на рынке акций по ряду причин был все это время негативным. Плюс инвесторы предпочитали банковские вклады фондовому рынку: пока ключевая ставка была не просто высокой, а рекордно высокой - 21% - гарантированная депозитная доходность по депозиту виделась многим наилучшим выбором. В итоге за год инвесторам принесли наибольшие убытки вложения в акции информационной отрасли (-29,9%), а также в акции строительной отрасли (-24,7%).

Если смотреть на доходности вложений с начала 2022 года (то есть для условного "терпеливого инвестора", для которого долгосрочные вложения по-настоящему долгосрочные, а не на год-полтора), то картина меняется. Бесспорным лидером пока остается самый спекулятивный инструмент - биткоин. Вложения в эту криптовалюту за три с половиной года принесли 173%. А на втором месте - уже упомянутое золото, подорожавшее за этот срок на 93,3%.

На отрезке в три с половиной года на фондовом рынке и уровень доходности, и ее наличие вообще зависели от выбора сектора. Так, вложения в акции химической отрасли добавили инвесторам 31,2%, в акции транспортных компаний - 27,2%, в акции нефтегазовых компаний - 14,3%. Но акции строительной отрасли просели с начала 2022 года к июлю 2025-го на 41,3%, информационной отрасли - на 40,4%, металлургов - на 37%.

Роман Маркелов

Марат Хуснуллин провёл заседание наблюдательного совета «ДОМ.PФ»

Заместитель Председателя Правительства Марат Хуснуллин провёл заседание наблюдательного совета института развития в жилищной сфере «ДОМ.РФ». Участники подвели предварительные итоги работы компании за первое полугодие 2025 года и обсудили планы на будущее.

«“ДОМ.РФ„ продолжает играть важную роль в развитии строительной отрасли России. Подводя предварительные итоги первого полугодия, мы видим значительные успехи в работе госкомпании. Начиная с 2021 года объём ввода в эксплуатацию многоквартирного жилья с участием инструментов института развития достиг 31,6 млн кв. м, объём ввода индивидуального жилья – 2,6 млн кв. м. Градпотенциал реализованных федеральных земельных участков составил 11,7 млн кв. м. “ДОМ.РФ„ также выступает оператором льготных ипотечных программ, с их помощью за полгода более 214 тысяч семей смогли улучшить жилищные условия. Отмечу, что все основные показатели достигнуты, важно продолжать работать в том же духе. Уверен, что “ДОМ.PФ„ и дальше будет способствовать развитию жилищного строительства в России», – сказал Марат Хуснуллин.

В ходе заседания были рассмотрены приоритетные направления деятельности компании, включая программу субсидирования индивидуального жилищного строительства. Она уже охватила 51 регион страны, заключено 2,5 тыс. кредитных договоров.

«Мы ставили себе достаточно амбициозные цели на 2025 год, и, несмотря на непростые макроэкономические условия, все они достигаются. По результатам первого полугодия уже реализован большой объём проектов, которые способствуют развитию жилищной сферы и, следовательно, социально-экономическому развитию страны. Увеличение активов группы до 5,6 трлн рублей – это следствие выбранного нами курса. Эффективность финансовых инструментов для инвесторов воплощается в конкретных проектах: портфель проектного финансирования составляет 80 млн кв. м, 54 инфраструктурных объекта реализуются в 27 регионах. Мы намерены и дальше выполнять все задачи в срок и укреплять позиции “ДОМ.РФ„ как драйвера повышения качества городской инфраструктуры и развития строительства в России», – отметил генеральный директор «ДОМ.РФ» Виталий Мутко.

Кроме того, члены набсовета рассмотрели вопросы лизинга коммунальной и дорожно-строительной техники для муниципалитетов, финансирования инфраструктуры с помощью облигаций, развития рынка арендного жилья и деятельности в воссоединённых регионах страны. В ходе обсуждения также были рассмотрены механизмы, направленные на поддержку ипотечного рынка и стимулирование спроса на жильё.

Россия. ЦФО > Финансы, банки. Недвижимость, строительство > premier.gov.ru, 12 августа 2025 > № 4801957 Марат Хуснуллин

Дмитрий Чернышенко провёл рабочую встречу с губернатором Красноярского края Михаилом Котюковым

Заместитель Председателя Правительства Дмитрий Чернышенко провёл рабочую встречу с губернатором Красноярского края Михаилом Котюковым. Они обсудили развитие туризма, спорта, молодёжной политики, науки и образования в регионе.

Одним из основных вопросов стала подготовка к мероприятиям международного уровня, которые пройдут в Красноярске. В числе ключевых – финал V Международной олимпиады по финансовой безопасности и Международный фестиваль молодёжи.

«Международная олимпиада по финансовой безопасности пятый год проводится при поддержке Президента Владимира Путина. С этого года её мероприятия проходят в рамках нацпроекта “Молодёжь и дети„. В основных этапах олимпиады приняли участие более 65 тысяч человек. Ожидается, что в финале в Красноярске соберутся около 600 школьников и студентов – представителей порядка 40 стран», – отметил Дмитрий Чернышенко.

Финальный этап пройдёт в очном формате с 28 сентября по 3 октября 2025 года. Главной площадкой станет Сибирский федеральный университет. Основные этапы олимпиады уже завершены.

«Подготовка к финалу олимпиады идёт по плану. Выстроено активное взаимодействие с Сибирским федеральным университетом, который обладает необходимым опытом и инфраструктурой, а также с Минобрнауки России, Росфинмониторингом и другими организациями», – заявил губернатор Красноярского края Михаил Котюков.

В регионе идёт подготовка к ещё одному масштабному мероприятию – Международному фестивалю молодёжи. Инициативу провести фестиваль в сентябре 2026 года в Красноярске поддержал Президент Владимир Путин. Планируется, что участниками события станут 10 тысяч молодых людей из более чем 180 стран мира. Губернатор отметил, что активная подготовка уже началась.

Кроме того, в Красноярском крае идёт форум «Территория инициативной молодёжи “Бирюса„». В пяти сменах уже приняли участие около 2,5 тысячи человек.

Красноярский край регулярно побеждает в конкурсе «Регион для молодых», что позволяет модернизировать молодёжные центры. В прошлом году Президент Владимир Путин открыл круглогодичный молодёжный образовательный центр по направлению «Спорт и здоровье».

Вице-премьер отметил динамичное развитие научного потенциала Красноярского края и активную работу Михаила Котюкова как главы комиссии Госсовета по направлению «Технологическое лидерство».

Дмитрий Чернышенко подчеркнул потенциал и активную работу субъекта по развитию туризма.

«Красноярский край – невероятно красивый регион с широкими возможностями для путешествий. В июле в ходе рабочей поездки я смог лично убедиться в привлекательности и уникальности этого места. Регион активно использует инструменты национального проекта “Туризм и гостеприимство„, который реализуется по поручению Президента Владимира Путина. Выделенные средства идут на создание инфраструктуры и повышение туристической привлекательности края. По данным субъекта, за первые семь месяцев года его посетили уже более 800 тысяч человек», – сообщил Дмитрий Чернышенко.

По программе льготного кредитования нацпроекта в регионе будут построены две новые гостиницы.

В спортивной отрасли Красноярский край также демонстрирует хорошие результаты. Уровни вовлечённости жителей в регулярные занятия физкультурой и спортом, а также обеспеченности спортивными сооружениями по итогам 2024 года превысили план. Такому развитию способствовали меры федпроектов «Спорт – норма жизни» и «Бизнес-спринт (Я выбираю спорт)», а с этого года – комплексная госпрограмма развития физкультуры и спорта.

На встрече также присутствовали руководитель Росмолодёжи Григорий Гуров и заместитель Министра науки и высшего образования Андрей Омельчук.

Россия. СФО. УФО > Финансы, банки. Образование, наука. Миграция, виза, туризм > premier.gov.ru, 12 августа 2025 > № 4801954

Почему банки блокируют денежные переводы и куда обращаться, если это произошло

"РГ" объяснила, куда обращаться, если банк заблокировал денежный перевод

Сергей Болотов

Россияне начали жаловаться на блокировки безналичных денежных переводов банками под предлогом защиты от мошенников. Особенное возмущение вызывают случаи заморозки переводов самому себе в другой банк, из-за чего люди временно лишаются возможности распоряжаться своими деньгами. Банк России, Росфинмониторинг и финансовый уполномоченный называют обоснованные жалобы единичными, но с готовностью объясняют причины, по которым банки блокируют переводы, и куда жаловаться, если это произошло.

В редакцию "Российской газеты" обратились читатели с жалобами на работу банковских антифрод-систем, предназначенных для противодействия телефонным мошенникам. В одном случае один из крупнейших банков без объяснения причин заблокировал пенсионерке перевод на 1 млн рублей в другой банк, где она намеревалась открыть вклад по более выгодной ставке.

Длительное общение по телефону со службой поддержки банка не дало результата, а деньги были разморожены только после личного визита пенсионерки с паспортом в банковское отделение в рабочий день. Компенсировать упущенную клиентом выгоду из-за заморозки денег и начислить проценты за время блокировки банк отказался.

В неофициальном комментарии для "РГ" представитель этого банка позже пояснил, что сначала антифрод-система автоматически заблокировала перевод, потому что деньги пришли со счета другого клиента в том же банке, а поручение клиента вывести средства в другой банк пришло через слишком короткий срок. Согласно внутренним правилам финансовой организации, такая операция считается подозрительной. Объяснения пенсионерки о том, что миллион рублей она получила от своего мужа с такой же фамилией, не убедили оператора службы поддержки. Вдобавок его подозрения усилились из-за того, что пожилая женщина говорила с банком по громкой связи и неуверенно отвечала на вопросы о своих паспортных данных.

В другом случае банк, входящий в экосистему одного из ведущих маркетплейсов, заблокировал попытку молодого человека вывести 500 тысяч рублей на свой счет в другом банке. При этом клиент несколько часов безрезультатно убеждал представителей банка, что действует по собственной воле, а не под влиянием мошенников. Перевод был разблокирован только после того, как человек пригрозил написать жалобу в Службу по защите прав потребителей Центробанка и обратиться в суд за компенсацией.

Из анализа отзывов и жалоб на случаи заморозки денежных переводов самому себе в другой банк, которые опубликованы на сайтах финансовых маркетплейсов, следует, что риск столкнуться с необоснованной блокировкой есть практически в любом банке, независимо от его величины. Чаще люди жалуются на те организации, которые занимают высокие позиции в ренкинге Банка России. А это, считай, все крупные банки страны.

Столкнуться с блокировкой теперь может любой человек, даже если просто переводит деньги между своими собственными банковскими счетами

Основными причинами блокировок денежных переводов могут быть требования сразу двух законов, а также общий тренд на усиление борьбы банков с мошенничеством. Во-первых, речь идет о соблюдении закона N115-ФЗ о противодействии легализации доходов и финансированию терроризма. Во-вторых, об исполнении банками требований N161-ФЗ "О национальной платежной системе", который регулирует денежные переводы в России.

Кроме того, банки обязаны самостоятельно разрабатывать и применять собственные антифрод-системы, опираясь на методические рекомендации Центробанка. В зависимости от настроек этих систем и внутренних правил банка денежные переводы могут попадать под блокировку и проверки реже или чаще. Также у сотрудников банков есть право запрашивать у клиентов документы по операции для проведения проверки законности перевода или платежа.

Практика показывает, что лучше пойти банкирам навстречу, хотя, строго говоря, закон не предусматривает обязанности клиента давать отчет о своих денежных переводах. В противном случае разморозка денег может затянуться. То же самое касается и личного визита в отделение банка с паспортом. При этом сотрудники банка обязаны строго соблюдать банковскую тайну и не разглашать полученные от клиентов сведения.

"Банки обязаны проверять переводы на признаки мошенничества и при наличии таких признаков приостанавливать операции, это предусмотрено законом: частями 3.1 и 3.4 статьи 8 N161-ФЗ. В этом случае банк должен предупредить клиента, что платеж может быть совершен на реквизиты злоумышленников. Но если человек подтверждает перевод, то банк исполнит его при отсутствии сведений о получателе денег в базе данных Банка России о мошеннических операциях", - рассказали "РГ" в пресс-службе Центробанка.

Если информация о получателе денег содержится в специальной базе данных Банка России о мошеннических операциях, перевод приостанавливается даже в том случае, когда клиент настаивает на нем или пытается совершить повторную операцию во время двухдневного периода охлаждения, подчеркнули в ЦБ.

"При этом банк сообщит человеку тем способом уведомления, который предусмотрен договором, что операция не прошла, укажет причину и срок приостановки. Но если спустя два дня клиент все-таки решит сделать перевод на этот же подозрительный счет, то банк обязан незамедлительно исполнить такое поручение и финансовую ответственность за это нести не будет", - пояснил представитель регулятора.

В Банке России обратили внимание россиян, что банк обязан проводить антифрод-мероприятия даже в тех случаях, когда клиент переводит деньги на свой счет, открытый в другом банке. "При появлении обоснованных подозрений о мошеннической операции для ее предотвращения банк обязан принимать предусмотренные законом меры. При возникновении споров с банком гражданин может прибегнуть к услугам финансового омбудсмена или обратиться в суд", - добавили в ЦБ.

Заблокировать клиенту перевод при малейшем подозрении способен любой банк России, потому что они все обязаны бороться с мошенниками

Со своей стороны в Росфинмониторинге разъяснили "РГ", что с 1 июня 2025 года ведомство получило более широкие полномочия приостанавливать денежные переводы. Это произошло на основании изменений, внесенных в текст закона N115-ФЗ от 7 августа 2001 года. Главное основание блокировки в этом случае - это "наличие достаточных оснований, свидетельствующих о приобретении денежных средств или иного имущества в результате совершения преступления и об их использовании в целях легализации (отмывания) доходов".

"В рамках реализации нового полномочия могут быть приостановлены исключительно операции с денежными средствами и иным имуществом, в отношении которых есть достаточные и предварительно подтвержденные основания полагать преступный характер их происхождения. Таким образом, подавляющая часть ежедневно совершаемых операций граждан и организаций никак не будет затронута и продолжится в обычном режиме", - отметили в Росфинмониторинге.

Когда Росфинмониторинг приостанавливает какую-либо операцию, то обычно деньги замораживаются на срок не более 10 дней. Однако в случае, если решение принято на основании информации компетентного органа иностранного государства, срок увеличивается до 30 дней.

Если человек столкнулся с блокировкой перевода по N115-ФЗ, оспорить действия банка он сможет только обратившись в Росфинмониторинг либо через суд. Во всех остальных случаях, помимо жалобы в Службу ЦБ по защите прав потребителей, люди вправе обращаться за помощью в Службу финансового уполномоченного. Так можно защитить свои права без оплаты услуг юристов и в досудебном порядке, и в последние годы этот путь решения проблем набирает популярность.

"Закон N161-ФЗ "О национальной платежной системе" устанавливает порядок противодействия банков мошенникам и обязывает банки отказывать в совершении "подозрительной" операции. Поскольку законодательство, устанавливающее подобные ограничения, сравнительно новое (последние существенные изменения в этой части вступили в силу в июле прошлого года), практика его применения еще не вполне сложилась. Как и не вполне сформировалось понимание граждан о том, какие действия им нужно совершить, если банк перестраховался и отказал в совершении операции, которая никак не связана с мошенниками", - прокомментировал "РГ" сложившуюся ситуацию главный финансовый уполномоченный Юрий Воронин.

По словам Воронина, в Службу финансового уполномоченного поступают единичные обращения, связанные с ситуациями, когда банк приостанавливает операцию или отказывает в ее совершении ввиду ее "подозрительности". "К примеру, в одном из недавних дел пенсионер требовал взыскать с банка проценты за пользование чужими денежными средствами в связи с тем, что банк приостановил его операцию по снятию 100 тысяч рублей наличными в банкомате и заблокировал карту. Финансовый уполномоченный счел, что банк обоснованно отнес операцию к "подозрительной" и отказал в ее проведении клиенту, в связи с чем требования заявителя не подлежат удовлетворению", - рассказал омбудсмен.

"Массовой эту проблему назвать нельзя, и я полагаю, что со временем она и вовсе исчезнет: банки донастроят свои антифрод-системы, проанализировав итоги их работы, а клиенты банков будут достаточно информированы о необходимом порядке действий в случае приостановки либо отказа в совершении операции, которая имеет признаки "подозрительности", но на самом деле не связана с действиями мошенников", - считает Юрий Воронин.

Опрошенные "РГ" банки разошлись в оценке частоты жалоб на необоснованные блокировки денежных переводов. Так, в Банке ДОМ.РФ говорят, что это редкость, тогда как Газпромбанк сообщил о возросшей частоте обращений недовольных людей, связав их с ростом полулярности цифровых каналов обслуживания. Но все банки сходятся на том, что проверки клиентов проводятся ради их же блага из-за высокой активности телефонных мошенников.

Заморозка вкладов, ключевая ставка в 0% и снижение цен на "борщевой набор": в ЦБ ответили на острые вопросы россиян

Зампред ЦБ Заботкин: Запрет на снятие депозитов невозможен

Сергей Болотов

Банк России провел необычную пресс-конференцию специально для пользователей своего официального Telegram-канала. На вопросы о заморозке вкладов, требованиях опустить ключевую ставку до 0% и снижении цен на "борщевой набор" людям ответил зампред Центробанка Алексей Заботкин.

Несмотря на неоднократные разъяснения ЦБ, что заморозка банковских вкладов россиян - это абсурдный и вредный шаг, который ни сам Центробанк, но кто-либо еще в правительстве совершать не собирается, вопрос на эту тему был задан одним из первых. "Запрет на снятие депозитов невозможен. Это будет иметь разрушительные последствия для финансовой системы и экономики", - подтвердил Заботкин.

Также в Банке России ответили своим критикам на их требование немедленно уронить ключевую ставку до 0%, чтобы занимать деньги в банках можно было бесплатно. "Идея кредита под нулевой процент выглядит привлекательно, а вот депозит по ставке 0% при текущей инфляции - уже не так заманчиво. Если резко опустить все ставки в экономике до 0%, то люди не захотят сберегать деньги в рублях. Логичнее будет скорее потратить деньги, а это разгонит спрос слишком резко - быстрее, чем может расшириться отечественное производство, а значит, все снова уйдет в рост цен. Инфляция может не просто повыситься, а выйти из-под контроля. Такие примеры мы видели в недавней истории отдельных стран", - объяснил Алексей Заботкин.

По его словам, отрицательными будут последствия и для рубля, который потеряет свою привлекательность и доверие россиян.

"Возможны риски и для финансовой стабильности. В любом случае активно обеспечивать экономику кредитом, не имея при этом устойчивой депозитной базы, банки не смогут. И ставки для конечных заемщиков в экономике при росте инфляции и рисков в итоге не снизятся, а вырастут. Поэтому мы снижаем ключевую ставку осторожно и взвешенно", - отметил зампред ЦБ.

Заморозка банковских вкладов россиян - это вредный шаг, и в ЦБ называют его невозможным

Хотя Росстат три недели подряд фиксирует дефляцию, Центробанк не собирается снижать ключевую ставку слишком резко. Дело в том, что темпы роста цен стали в выкладках Росстата отрицательными из-за сезонного снижения цен на фрукты и овощи, особенно картофель, свеклу и другие компоненты "борщевого набора".

"Дефляция не бывает за неделю, за месяц, за квартал. Это неправильное использование термина. Дефляция - это устойчивое снижение цен по широкому кругу товаров. О ней можно говорить, если годовая инфляция была бы отрицательной", - разъяснил Заботкин. Сезонное снижение цен на еду - это "такая же дефляция, как выходные и праздники, - это рецессия и массовая безработица", заметил он.

Так или иначе, новости от Росстата о снижении цен на овощи не стали для руководства Банка России поводом рассматривать вопрос о проведении внеочередного заседания по ключевой ставке. Ответ был дан и тем людям, кто жаловался на "заградительные" ставки по кредитам.

"Если бы ставки по банковским кредитам действительно были заградительными, кредитный портфель банков компаниям реального сектора не рос бы с каждым месяцем. А он устойчиво растет, хотя и более сдержанными темпами, чем в прошлые несколько лет. И это способствует замедлению инфляции", - сказал Заботкин.

Недовольные высокими ставками люди сравнивают текущую экономическую ситуацию в России с Великой депрессией 1930-х годов в США, но в ЦБ такое сравнение считают неуместным. Первопричиной самого мощного кризиса в истории Америки был перегрев экономики и пузырь на фондовом рынке в результате мягкой денежно-кредитной политики второй половины 1920-х годов, напомнил Алексей Заботкин. Ее усугубила и запоздалая реакция властей на коллапс банков, а также решения правительств по всему миру резко увеличить торговые барьеры.

В реальности в России продолжается экономический рост, а жесткая политика Центрального банка необходима для того, чтобы сделать этот рост устойчивым и сбалансированным, избежав чрезмерного роста цен. "Когда реальная ставка остается высокой при дефляции и росте безработицы, - это путь к углубляющейся рецессии. Именно поэтому при таргетировании инфляции ЦБ, если видит, что инфляция устойчиво (а не в отдельный месяц-два-три) опускается гораздо ниже целевого уровня, будет снижать ставку и переходить к мягкой денежно-кредитной политике, чтобы избежать такого сценария", - пообещал Заботкин.

Ответы на свои вопросы получили и те люди, которые мечтают о нулевом росте цен. "Нулевого роста цен в обозримом будущем мы не ожидаем. Более того, мы не думаем, что это было бы полезно. Ведь от нулевой инфляции недалеко и до дефляции, которая может быть большим испытанием для экономики и развития бизнеса. Более здоровая ситуация - это низкий и предсказуемый, но не нулевой рост цен. Поэтому наша цель по инфляции - 4 %. По нашему базовому прогнозу, до этого уровня годовая инфляция снизится в 2026 году", - заключил зампред ЦБ.

В России выявили увеличение числа финансовых пирамид

Елена Манукиян

Более 4 тысяч мошеннических и нелегальных финансовых проектов выявил Банк России в первом полугодии 2025 года, сообщили в пресс-службе регулятора. По сравнению с прошлым годом количество таких проектов выросло на 20%.

В их числе - финансовые пирамиды, нелегальные брокеры. Более 88% из них предлагали людям вложения в псевдоинвестиционные схемы. Число зафиксированных пирамидальных интернет-проектов составило 2,3 тысячи.

80 процентов выявленных пирамид предлагали участникам переводить деньги в криптовалюте

"Число пирамид увеличилось по сравнению с таким же периодом прошлого года в 1,4 раза. Однако срок их жизни сократился, а Банк России выявляет такие проекты значительно быстрее", - отметил директор департамента небанковского кредитования Илья Кочетков.

Часто мошенники создают несколько связанных проектов под разными брендами для обхода блокировки сайтов, отметили в ЦБ. В январе - июне по инициативе Банка России заблокировано 11 тыс. интернет-ресурсов, принадлежавших нелегалам. Структура половины таких сайтов строилась по шаблонам. Это и помогает быстрее выявлять нелегальные проекты. Проекты отличаются только наименованиями компаний, от лица которых якобы ведется инвестиционная деятельность.

В то же время продолжает увеличиваться доля мошеннических проектов, использующих криптовалюты и как способ привлечения средств пользователей, и как актив, инвестиции в который гарантируют быстрый доход. Так, более 80% всех выявленных пирамид предлагали участникам для перевода денег использовать криптовалюты, около 20% - иностранные платежные сервисы. В первой половине прошлого года взносы в криптовалютах принимали 59% проектов с признаками финансовых пирамид.

Лимит страховки для ряда вкладов увеличен

Роман Маркелов

Лимит страховки по банковским вкладам для сберегательных сертификатов увеличен в два раза от стандартного, то есть действующего по всем банковским вкладам сразу: с 1,4 до 2,8 млн руб. Закон об этом публикует "Российская газета".

Речь идет о долгосрочных вкладах, причем непростых. Такой страховкой теперь будут покрываться банковские вклады в рублях, открытые на срок более трех лет и удостоверенные безотзывными сберегательными сертификатами. Это одна из мер поощрения формирования депозитов в банке на долгий срок. Важно помнить, что закон вступает в силу только через 90 дней после опубликования и все страховые случаи будут считаться справедливыми только по договорам, заключенным после этой даты.

Сберегательные сертификаты несколько отличаются от вкладов. Так, их невозможно оформить в приложении банка - надо явиться лично в отделение. Права по сберегательному сертификату, как следует из законодательства, можно переуступить другому человеку в порядке цессии. Также такие вклады не получится пополнять в течение срока действия, снимать с них проценты или продлевать.

Страховка по сберегательным сертификатам будет рассчитываться отдельно от страхования банковских депозитов и не будет с ними суммироваться, отмечали ранее в Минфине. "В итоге общая сумма застрахованных накоплений может составить 4,2 млн руб. (1,4 млн руб. + 2,8 млн руб.)", - рассказывали в министерстве.

К началу 2025 года инструмент сберегательных сертификатов явно популярным не был: таким способом вкладчики хранили всего около 4 млрд руб., это менее сотой доли страховой ответственности перед вкладчиками-физлицами.

Жители Дубая теперь смогут мгновенно проверять свои кредитные истории и рейтинги благодаря сотрудничеству между Etihad Credit Bureau (ECB) и приложением DubaiNow. Эта платформа объединяет более 300 государственных и частных сервисов, и с помощью нового функционала пользователи могут в один клик получить доступ к своей кредитной информации в реальном времени.

Совместная работа ECB и DubaiNow значительно упрощает процесс получения важных данных. Теперь жители города могут входить в приложение и сразу видеть свой кредитный рейтинг и отчет, что помогает принимать более обоснованные финансовые решения.

Генеральный директор ECB Марван Ахмад Лутфи отметил, что их миссия — сделать доступ к кредитной информации максимально простым и удобным для жителей. Он подчеркнул, что использование современных технологий и API позволяет людям следить за своим кредитным состоянием через привычные цифровые каналы.

Данная инициатива соответствует национальной стратегии «Мы — ОАЭ 2031», направленной на создание передового цифрового общества. Руководитель Управления цифрового правительства Дубая Матар Аль Хеймири добавил, что присоединение ECB к приложению DubaiNow подтверждает лидерство бюро в области цифровизации жизни граждан, и способствует развитию экономики.

Это не первый подобный проект ECB: ранее бюро успешно интегрировалось с платформой TAMM в Абу-Даби. Новое сотрудничество с DubaiNow демонстрирует стремление расширять доступность и эффективность предоставляемых услуг по всей стране. В результате пользователи получают возможность быстро и удобно контролировать свой кредитный статус, что способствует повышению финансовой грамотности и укреплению доверия к цифровым сервисам.

Газпромбанк: устойчивая повестка - поле международных возможностей бизнеса

В свете последних геополитических потрясений зеленая повестка, казалось бы, отошла на второй план. Однако и властные структуры, и бизнес во всем мире понимают огромную важность заботы об экологии с точки зрения долгосрочного устойчивого развития. О том, какая работа идет в этом направлении в России и на уровне международных организаций, рассказала в интервью РИА Новости в ходе ПМЭФ-2025 первый вице-президент Газпромбанка Екатерина Салугина-Сороковая.

– В каких мероприятиях, посвященных устойчивому развитию, принял участие Газпромбанк на ПМЭФ?

– Традиционно на площадке ПМЭФ наш банк проводит партнерскую сессию. В этом году выбрали тему "Капитал энергетического сектора. Поиск эффективных решений для развивающихся стран". Это был очень важный диалог о подходах к сбалансированному и справедливому обеспечению растущих потребностей в энергии. Как ожидается, в 2050 году спрос на электроэнергию увеличится почти вдвое, а общее потребление энергии вырастет на 20%. Это огромная цифра, и этот процесс почти полностью будет идти за счет развивающихся стран. Именно поэтому так важен баланс между наиболее эффективными решениями, которые уже есть на рынке, и долгосрочными целями, связанными с благополучием населения в каждой отдельной стране с ее инфраструктурными, экономическими, демографической особенностями.

Мы очень рады, что в сессии Газпромбанка приняли участие Генеральный секретарь ОПЕК, Заместитель генерального директора МАГАТЭ, глава Российского энергетического агентства, ведущие эксперты и представители иностранных государств. Банк многое делает для продвижения взвешенных подходов к финансированию энергетического сектора. И прежде всего это касается развития устойчивых проектов в традиционных энергетических отраслях. Здесь заложен огромный потенциал, который зачастую превышает экологическую отдачу от инвестиций в чисто зеленые проекты. Для стран Глобального Юга это по-настоящему важно. Мы видим отклик и интерес к данной теме на ведущих международных площадках, таких как БРИКС, ШОС, ЕАЭС.

– Газпромбанк недавно стал председателем Рабочей группы Делового совета ШОС "Энергетика и зеленая экономика". Как вы оцениваете потенциал новой площадки?

– Хочется отдельно отметить значимую роль Делового совета ШОС в развитии многостороннего сотрудничества. Это, на мой взгляд, важный механизм интеграции усилий бизнес-сообщества и государственной власти. Нынешний 2025 год был объявлен ШОС годом устойчивого развития, для всех стран-участниц эти вопросы имеют значение. Одним из наиболее перспективных вопросов в Деловом совете, и вообще в рамках деятельности ШОС, становится энергетическое сотрудничество. Поэтому создание российской части рабочей группы по энергетике и "зеленой" экономике – важная и своевременная инициатива. Рабочая группа объединила представителей крупнейшего российского бизнеса, в том числе: "Новатэк", "РусГидро", "Интер РАО", "Русал", НЛМК, "Сибур", "Еврохим". Мы уверены, что в дальнейшем формат рабочей группы быстро перейдет в многосторонний, как он существует сейчас в БРИКС, где уже показал свою эффективность.

Приоритетное направление деятельности рабочей группы — развитие инфраструктуры для использования экологичного топлива, поддержка переходных проектов, развитие торговли товарами с низким углеродным следом, внедрение механизмов учета климатических эффектов на единицу инвестиций. Газпромбанк как председатель рабочей группы видит ее миссию в продвижении комплексных сбалансированных решений, которые позволили бы странам ШОС адаптироваться к вызовам энергоперехода, а вызовы эти очень существенны, и в финансовом, и в инфраструктурном смыслах. И конечно, важная часть предстоящей работы - технологический обмен и трансфер инновационных решений.

– Продолжая тему международного партнерства: в 2024 году Газпромбанк также являлся председателем целевой подгруппы по зеленому финансированию Делового совета БРИКС. Какие ключевые инициативы выдвигались в рамках подгруппы? Удалось ли укрепить сотрудничество с международными партнерами? Какие вы видите перспективы развития по этому направлению?

– В 2024 году подгруппой были разработаны и согласованы с зарубежными партнерами две основные инициативы: Концепция переходного финансирования БРИКС и создание экспертного объединения по вопросам устойчивого развития. Также работа Целевой подгруппы была сосредоточена на создании единого углеродного рынка, в результате чего была согласована дорожная карта по развитию углеродного рынка БРИКС уже в рамках бразильского председательства в этом году.

Партнеры взаимодействуют очень активно и, что приятно, среди контрагентов со стороны стран БРИКС мы видим крупный бизнес, который реально заинтересован в повестке, имеет внутренний ресурс для ее продвижения и готов инвестировать в это свое время и деньги.

В настоящий момент идет активная работа по формированию состава участников новой платформы — Sustainable Development Network, которая была учреждена в 2024 году в ответ на растущую потребность в постоянной экспертной площадке для выработки согласованных подходов. Предполагается, что к платформе присоединятся ведущие корпорации и аналитические центры стран БРИКС. Высока вероятность того, что в рамках делового форума БРИКС в Рио-де-Жанейро удастся официально объявить о полноценном запуске работы платформы.

Механизм Делового совета БРИКС показал свою эффективность, и я надеюсь, что на площадке Делового совета ШОС мы увидим аналогичную картину.

– Какова в настоящее время доля зеленых проектов в расходах российского крупного бизнеса? В чем, на ваш взгляд, основные трудности в продвижении зеленой повестки в корпоративной среде?

– По нашим оценкам, ежегодный рост расходов бизнеса на экологию составляет от 15 до 17%, что существенно опережает темпы роста ВВП. Бизнес несет огромные затраты в части экологии. Если говорить о банковской сфере, на начало 2025 года ответственные активы российских банков достигли 7 триллионов рублей, прибавив за год 27%. Это очень серьезная цифра. Для сравнения, корпоративное кредитование расширилось за тот же период лишь на 18%. Сегодня устойчивые проекты занимают 8% в общем объеме корпоративного кредитования. Правда, если сравнить со странами АТР, это не так много — там показатель составляет не менее 19%. Нам есть, к чему стремиться. Половина российских ответственных активов — это кредиты с устойчивыми ковенантами, остальное — зеленые кредиты. Следовательно, на зеленые проекты направляется около 4% от общего объема кредитного финансирования. Доля зеленых проектов (в том числе с привлечением долгового капитала) в расходах крупного бизнеса неуклонно растет. В чем интерес бизнеса? Устойчивое развитие рассматривается как фактор долгосрочной конкурентоспособности для компании, и это находит отражение в инвестиционных стратегиях и операционных приоритетах.

В свою очередь, к барьерам продвижения зеленой повестки можно отнести высокую стоимость трансформации и ограниченный доступ к специализированным источникам финансирования. В отраслях с высокой углеродоемкостью и длинным инвестиционным циклом эти факторы особенно заметны. Поэтому в условиях сдерживающих процентных ставок становятся востребованы те операционные решения, которые связаны с управлением энерго- и ресурсопотреблением. Именно они позволяют достичь не только экологических эффектов, но и сократить расходы компаний.

Глобально для России, и для множества других развивающихся стран, мы видим большой потенциал не столько в чисто "зеленых" проектах, сколько в так называемых "переходных". По сути, это проекты, которые позволяют привлекать "окрашенное" финансирование в сектора с традиционно высокими выбросами. В России крупный бизнес работает преимущественно в тяжелой промышленности, поэтому такие проекты для нас являются "низковисящими фруктами". В этих отраслях почти всегда уже есть серьезная экологическая экспертиза и капитал. А главное – там есть глубокие инженерные компетенции, необходимые для реализации соответствующих проектов.

В прошлом году команда Газпромбанка выступила организатором нового для российского рынка формата – облигаций климатического перехода. Эмитентом дебютного выпуска на 10 миллиардов рублей стала металлургическая компания АО "ХК Металлоинвест". Она стала первопроходцем, выпустив облигации на выполнение цели по снижению выбросов в рамках своей стратегии.

Еще из позитивных изменений: Банк России готовится запустить меры риск-ориентированного стимулирования устойчивых проектов. Мы на экспертном уровне участвуем в расчете эффектов для экономики и экологии и надеемся, что под стимулирование в дальнейшем попадут не только зеленые проекты, но и переходные.

– Поделитесь своими впечатлениями от нынешнего форума: в чем видите его значение?

– В первую очередь хочу сказать о высоком уровне международного участия, который действительно возрос в сравнении с двумя-тремя предыдущими годами. Это наблюдается как с точки зрения участия руководителей крупнейших организаций, так и более сильного экспертного состава. Много говорится о международном взаимодействии, об эффективной работе на существующих площадках – БРИКС, ШОС, ЕАЭС, АСЕАН. В эти форматы стал больше вовлекаться бизнес, что очень правильно: раньше это в большей степени было прерогативой министерств иностранных дел, профильных ведомств. Сейчас мы видим, что бизнес нарастил компетенции и видит в этой работе долгосрочный смысл. В фокусе остаются вопросы справедливого и сбалансированного экономического развития и поиск решений для развивающихся стран.

Для Газпромбанка участие в форуме стало возможностью обменяться опытом с ключевыми игроками из разных регионов мира. Это всегда придает импульс и нашей внутренней повестке, и международному сотрудничеству, и новым проектам.

Россия. ШОС > Финансы, банки. Приватизация, инвестиции > ria.ru, 26 июня 2025 > № 4796280 Екатерина Салугина-Сороковая

Евгений Береснев: облигации дают инвесторам уникальную возможность

Несмотря на всеобщий "депозитный бум", инвестиционная жизнь на фондовом рынке продолжает бить ключом. Цифровые активы, новые и перспективные инструменты, самые смелые инвестиционные стратегии и, конечно же, золото. Об этих и других темах рассказал в интервью РИА Новости на полях ПМЭФ заместитель начальника управления продаж инвестиционных продуктов Private Banking и "Привилегии" ВТБ Евгений Береснев.

– Расскажите о таком относительно новом для нашего рынка инвестиционном инструменте, как цифровые финансовые активы (ЦФА)? Насколько высок к ним интерес инвесторов?

– Цифровые финансовые активы – это действительно один из самых интересных инновационных инструментов. Мы видим, что интерес клиентов и частные инвестиции в них растут с каждым годом, а особое оживление началось с 2023 года. Растет уровень осведомленности об этом финансовом инструменте, и мы, как банк, также работаем для его популяризации. Если раньше для многих цифровые финансовые активы были тождественны понятию криптовалюты, то сегодня мы видим, что частные инвесторы уже разделяют эти категории. В конце прошлого года ЦБ РФ включил компанию "ВТБ Капитал Трейдинг", входящую в группу ВТБ, в реестр операторов информационных систем ЦФА. В настоящее время ВТБ уже активно работает над продуктовым рядом для частных инвесторов, чтобы до конца текущего года предложить розничным клиентам интересные решения для инвестиций в ЦФА.

Основным драйвером предложения ЦФА на нашем рынке стало стремление эмитентов привлечь заемные средства, выпустив некий цифровой аналог облигаций. Размещаться в "цифре" выгоднее и проще, для многих инвесторов – это простой и понятный инструмент с той же фиксированной доходностью. Среди эмитентов как крупные компании, так и компании второго и третьего эшелонов. Вся прелесть блокчейна и перспектива этих технологий заключается в том, что ЦФА позволяет получить экспозицию на уникальные активы, которые невозможно или затруднительно просто купить на классическом фондовом рынке. Это могут быть перспективные объекты недвижимости, различные товарные активы, драгоценные камни и металлы. То есть, можно говорить о токенизации активов реального сектора. В общем я верю, что у ЦФА большое будущее. По оценкам Минфина, на текущий момент размер рынка ЦФА оценивается в 800 миллиардов рублей. Если же говорить о перспективах – эксперты уже говорят, что к 2030 году капитализация российского рынка ЦФА может достичь 10 триллионов рублей, согласитесь, это впечатляет.

– Как меняются инвестиционные предпочтения клиентов и от чего зависит сейчас выбор продуктов? Какие стратегии в классе облигаций вы считаете наиболее перспективными?

– Сейчас на рынке очень интересная ситуация, когда консервативные инвестиционные инструменты – рублевые облигации – предоставляют уникальную возможность с точки зрения соотношения риск-доходность. Такой возможности давно уже не было. Например, длинные ОФЗ с точки зрения потенциала роста имеют большую перспективу в текущем экономическом цикле. Это также корпоративные облигации крепких компаний первого эшелона, которые позволяют клиенту получать двузначную реальную доходность – за вычетом инфляции. Это уникальная ситуация для российских инвесторов, когда в простом и низкорисковом активе вы имеете такую доходность. Если в прошлом году самым перспективным классом активов были фонды денежного рынка, то в этом году, это, безусловно, облигации. Мы пока находимся только в начале маршрута, и ситуация, когда облигации будут интересны, может продлиться еще год-два, хотя, конечно, волатильность на рынке будет.

Другой интересный вид инструментов – замещающие облигации. Они появились в 2022 году, когда российские компании стали выпускать их взамен евробондов, и сейчас этот сегмент активно развивается. Это облигации, которые номинированы в иностранной валюте, но расчеты по которым происходят в рублях по курсу ЦБ. Это тоже уникальный инструмент, который позволяет иметь валютную экспозицию (хедж от риска потенциального ослабления рубля) в консервативных инструментах с фиксированным доходом.

– Какую роль в росте суммарных инвестиций сыграли фонды денежного рынка?

– Фонды денежного рынка стали хитом прошлого года, выбором номером один на фондовом рынке. И в этом году, конечно, они остаются очень востребованным инструментом при текущем уровне ставок, хотя мы видим, что с первого квартала начался разворот в сторону облигационного рынка. Фонд денежного рынка – это уникальный и правильный для российского рынка инструмент, который создал трансмиссионный механизм, позволяющий части капитала из классических банковских депозитов все-таки перетечь на фондовый рынок. С точки зрения соотношения риск-доходность это инструмент максимально близкий к депозиту, доходность и надежность сопоставимы, но при этом фонд максимально ликвиден, давая возможность вывести деньги в любой момент без потери накопленного дохода. Поэтому объем фондов денежного рынка в России вырос уже до 1,3 триллиона рублей, из которых 1,1 триллиона – это биржевые фонды, которые можно купить у брокера, и 200 с хвостиком миллиардов рублей – открытые паевые фонды денежного рынка.

Предлагая этот продукт, ВТБ и другие профучастники смогли привлечь на фондовый рынок консервативных инвесторов по очень комфортному и безопасному маршруту. Даже, когда доходность по фондам денежного рынка будет снижаться, часть этих денег будет просто перетекать, допустим, в облигационные инструменты, что-то – в акции, но останется на фондовом рынке. Это прекрасный механизм припарковать часть капитала не в классических банковских инструментах, а все-таки в инструментах фондового рынка, что имеет важное значение для его развития.

– Какие защитные стратегии вы считаете наиболее перспективными? Золото по-прежнему в топе?

– Золото – это прекрасный актив. Конечно, его стоимость уже очень сильно выросла – на 40% за год в долларовом выражении. Поэтому очень многие сейчас считают, что золото – переоцененный актив. Но это точно самый понятный, простой и рациональный инструмент для инвестора в качестве защитного актива: не важно, биржевое золото, в слитках, металлические счета в золоте. Поэтому в портфеле его иметь нужно обязательно. Наша рекомендация по структуре портфеля 5-10%. Покупать ли его сейчас? Непростой вопрос, ведь золото находится на исторических максимумах. Но в этом году покупать его точно нужно, если кто-то его еще не включил в свои портфели. Возможно, нужно дождаться более комфортных цен на коррекциях. Вторая история, которая нам тоже очень нравится, это серебро. Его недаром называют "младшим братом" золота: это актив, который используется еще и в промышленности.

Россия > Финансы, банки > ria.ru, 25 июня 2025 > № 4796285 Евгений Береснев

Юлия Безменова: состоятельные клиенты инвестируют в золото и бриллианты

Семейные финансовые офисы, предоставляющие состоятельным людям комплексные услуги по управлению активами и финансами, существуют в мире уже давно. Заметный рост интереса клиентов к этому сервису в последние годы отмечается и в России. Как банки развивают семейные финансовые офисы, какие их услуги наиболее востребованы, и во что предпочитают вкладывать деньги состоятельные клиенты, рассказала в интервью РИА Новости в ходе ПМЭФ-2025 вице-президент ВТБ Юлия Безменова.

– Насколько развитие семейных финансовых офисов сейчас актуально для российского рынка, и что хотят получить клиенты?

– Сегодня семейные финансовые офисы трансформируются в центр принятия комплексных решений клиентских задач. Если изначально мы говорили только про сохранение и приумножение капитала, то сейчас, в первую очередь — о защите, структурировании, диверсификации и правопреемственности денежных средств клиента. Все больше клиентов задумываются об этом, и рост их интереса подтверждается динамикой обращений к сотрудникам нашего семейного финансового офиса. Изначально клиент банка становится клиентом Private Banking, далее мы изучаем его потребности и предлагаем или базовую линейку премиальных продуктов, или индивидуальные варианты комплексного обслуживания для него и его близких.

– Какие функции СФО и услуги являются наиболее востребованными среди клиентов и с чем это связано?

– Прежде всего, состоятельный клиент задумывается о размещении денежных средств на долгосрочную перспективу, в чем мы ему помогаем. Все более популярным направлением становится консультирование в части налогообложения, что связано с последними изменениями налогового законодательства. Если сравнивать показатели первого квартала 2025 года с тем же периодом прошлого года, то число обращений клиентов за налоговыми консультациями выросло почти на 30%. Ну и, конечно, востребованным остается юридическое сопровождение по всем вопросам, где одними из ключевых являются вопросы правопреемственности и передачи денежных средств по наследству.

– Какие инструменты наследования капитала являются ключевыми на рынке?

– Основным инструментом остается завещание. Например, клиенты часто делают совместное завещание супругов, по которым осуществляется передача общего имущества наследникам без выделения супружеской доли. Другая интересная тема – создание личных фондов для инвестирования, которые помогают, во-первых, сохранить конфиденциальность правопреемственности, а во-вторых – структурировать капитал. Третьим ключевым инструментом можно считать страхование.

Сейчас среди состоятельных клиентов очень актуальна тема приучения младших поколений семьи к ведению дел. Для погружения их в реалии бизнеса мы запускаем интересные программы, где учим инвестированию, работе с различными финансовыми инструментами, в том числе – правопреемственности: как принять капитал, который накопили предыдущие поколения, как удержать его и приумножить. Совместные программы финансовой грамотности у нас запущены с МГУ, МГИМО, Высшей школой менеджмента СПбГУ.

– Если отойти от VIP-клиентов, есть ли семейный банкинг в массовом сегменте? Как он реализуется?

– Семейное обслуживание состоятельных клиентов сейчас активно масштабируется на более массовые сегменты. Одним из важных результатов трансформации парадигмы взаимодействия клиента с банком можно назвать уход от решения "базовых" задач в части увеличения капитала в сторону "семейности" — выбора банка, с которым можно решить возникающие вопросы всех членов семьи. Уже сейчас мы предоставляем нашим клиентам ряд сервисов, которые распространяются не только на клиента, но и на членов его семьи.

ВТБ в прошлом году запустил обширную программу для семей, когда клиент привлекает на обслуживание своих близких, получая дополнительные привилегии от банка. Это может быть повышенный кешбэк, расширенный выбор категорий, надбавка по накопительным счетам и многое другое. Семейные программы очень востребованы, учитывая, что для основного клиента конфиденциальность персонального обслуживания в любом случае сохраняется. Эти программы будут развиваться, потому что сейчас к ним активно подключается самое молодое поколение. Финансовой грамотности нужно обучать с детства – через детские банковские карты, детское мобильное приложение и инструменты геймификации. Среди современных детей эта тема очень популярна, и они очень быстро обучаются.

– Какие тенденции укрепляются в классе альтернативных инвестиций? Вложения в драгоценные камни и металлы по-прежнему считаются перспективными стратегиями?

– Понятно, что на фоне высокой ключевой ставки классические вклады пока остаются вне конкуренции, но в зависимости от риск-профиля клиента (консервативный, умеренный, агрессивный – ред.) состоятельным клиентам интересна диверсификация своего финансового портфеля. Далее следуют инвестиционные инструменты фондового рынка (акции, облигации российских эмитентов – сейчас фокусные направления – это ИТ, девелоперы). Также популярными становятся альтернативные инструменты инвестирования: драгоценные металлы и бриллианты. ВТБ совместно с АЛРОСА запустил интересный продукт — инвестиционные бриллианты. Купив бриллиант, клиент может оставить его на ответственном хранении в АЛРОСА, а может забрать и создать из него дорогое ювелирное изделие, которое дальше будет передаваться по наследству будущим поколениям.

Большое место в альтернативных инвестициях занимает недвижимость, которая особенно интересна для инвесторов с консервативным риск-профилем. Растет спрос на премиальную и коммерческую недвижимость. Наши клиенты за прошлый год приобрели более 25 тысяч квадратных метров премиальной недвижимости.

Для того, чтобы ответить на вопрос, являются ли драгоценные камни и металлы перспективной стратегией, необходимо посмотреть ретроспективу. Данный вид активов позволяет защитить портфель от валютных рисков, долгое время он оставался "тихой гаванью" для инвесторов. Последние два года показали нам, что золото может быть не просто инструментом для защиты от инфляции, но и показывать значительный рост от года к году. Рост стоимости золота составил более 80% за последние 5 лет и более 20% с начала года. В зависимости от риск-профиля клиент может приобретать золото – в виде золотых слитков, драгоценных монет, а также держать денежные средства на обезличенных металлических счетах.

Россия > Финансы, банки. Приватизация, инвестиции > ria.ru, 23 июня 2025 > № 4796299 Юлия Безменова