Новости. Обзор СМИ  Рубрикатор поиска + личные списки

Список Эльмера. Решится ли WikiLeaks опубликовать весь компромат, собранный банкиром Рудольфом Эльмером

Какое совпадение! Стоило Рудольфу Эльмеру, бывшему главному операционному директору филиала швейцарского банка Julius Bär, войти в контакт с отцом-основателем ресурса WikiLeaks Джулианом Ассанжем, как забурлило все мировое финансовое сообщество. Сам банк Julius Bär, филиал которого расположен на Каймановых островах, тут же выстроил эшелонированную оборону – создал кризисный штаб из двадцати экспертов по IT и нанял известную консалтинговую компанию Booz Allen Hamilton. К ее услугам, кстати, обратился и Bank of America, заказав программу по дискредитации и уничтожению WikiLeaks. Мотивы для сведения счетов с детищем Ассанжа у глобальных финансовых институтов имеются веские. Все дело в фигуре Рудольфа Эльмера – странного банкира, вознамерившегося рассказать миру о тайных счетах сильных мира сего.

Метеоролог в штатском. Для одних Рудольф Эльмер – финансовый Робин Гуд, желающий покончить с офшорами. Другие, напротив, считают его обыкновенным шантажистом. Третьи – «крайне опасным психотеррористом». Впрочем, сам Эльмер, заслуживший столь противоречивые оценки, мало напоминает благородного разбойника или тронутого умом психопата. Одетый в мешковатый темный костюм и при малиновом галстуке, этот лысоватый человечек больше напоминает гоголевского Акакия Акакиевича. Тем не менее именно он может войти в анналы как один из могильщиков нынешней банковской системы. Или, наоборот, пополнить длинный список тех, кто почем зря очерняет доброе имя «цюрихских гномов».

До поры до времени в жизни Рудольфа Эльмера не происходило ничего примечательного. Как и многие швейцарцы, он с младых ногтей выбрал финансовую стезю и упорно взбирался по карьерной лестнице, работая в весьма почтенных кредитных учреждениях. В начале 90его услуги понадобились банку Julius Bär, существующему более ста лет. Поначалу наш герой трудился в отделе внутреннего аудита, а в 1994г. был повышен до главного операционного директора филиала банка на Большом Каймане, крупнейшем из трех Каймановых островов, расположенных в Карибском море. Райское местечко, несмотря на свои карликовые размеры, является пятым по объему операций мировым финансовым центром. На Кайманах 570 банков с депозитами по меньшей мере на полтриллиона долл.!

Банковская деятельность в крупнейшем офшоре имеет свою специфику. К примеру, громкая должность Эльмера – операционный директор – не должна вводить в заблуждение. Ничего общего со скучной бухгалтерией его должностные инструкции не имели. Швейцарский банкир в т.ч. отвечал и за сохранность банковских данных в период тропических ураганов, которые в Карибском море не редкость. Это означало, что всякий раз, когда метеослужба объявляла штормовое предупреждение, Эльмер должен был бросать все дела и, сломя голову, мчаться в местный аэропорт, чтобы покинуть остров, но обязательно вместе с резервной копией содержимого банковского сервера. За сей труд ему платили 220 тысяч долл. в год. Деньги не такие уж большие, учитывая всю деликатность его работы.

Он не раз просил руководство банка о прибавке к жалованью. Начальство, как это водится, клало его просьбы под сукно. Продолжалась вся эта канитель около восьми лет. А дальше терпение хранителя банковской тайны Большого Каймана лопнуло. Получив из Цюриха очередной отказ на просьбу о прибавке, Эльмер принялся копировать информацию о важных вкладчиках, чтобы чуточку пошантажировать жадный банк. Вскоре он попал под подозрение службы безопасности. Ему предложили пройти проверку на детекторе лжи. Эльмер отказался, сославшись на плохое самочувствие, чем выдал себя с головой.

В 2002г. «борца с ураганами» выставили за дверь. Правда, топ-менеджеры Julius Bär не учли одного: к этому моменту досье Эльмера существенно пополнилось, а значит, и выросло в цене.

Поначалу он действовал так же, как и его предшественник в подобных делах Генрих Кибер, продавший спецслужбам Германии информацию о немецких налоговых уклонистах, хранивших деньги в банках Лихтенштейна. Эльмер потребовал от своих бывших работодателей скромные 50 тысяч долл. за неразглашение информации. Но из Цюриха опять пришел отказ. Экс-банкир запаниковал. Он отправил данные о вкладчиках своего бывшего банка в швейцарские налоговые органы. Но не нашел интереса и там. Затем он писал письма в адрес руководителей банка, угрожая им разоблачением, а те в ответ подали на него в суд.

В сент. 2005г. власти Швейцарии арестовали Эльмера по подозрению в нарушении закона о тайне банковских вкладов. Дело в том, что федеральный закон о банковской деятельности, принятый в 1934г., говорит о том, что нарушение банковской тайны – это деяние уголовное. Но уже через месяц Эльмер вышел из тюрьмы без предъявления обвинения.

Не корысти ради. Первый арест, впрочем, Эльмера не напугал. Наш герой лишь поменял тактику. Теперь он уже не требует денег, не занимается банальным шантажом и не угрожает сотрудникам Julius Bär. Переехав на постоянное место жительства на Маврикий (там реже случаются ураганы), который является одним из излюбленных мест отдыха мировой элиты, Рудольф Эльмер заявил во всеуслышание, что готов безвозмездно опубликовать конфиденциальную информацию «в целях просвещения общества». Он и его жена даже писали письмо германскому министру финансов Пееру Штайнбрюку с предложением передать собранные данные безвозмездно, но их порыв остался без ответа.

В момент, когда Эльмер уже полностью отчаялся добиться к себе внимания, кто-то из его друзей посоветовал обратиться к малоизвестному тогда Джулиану Ассанжу. «Это был мой последний шанс», – вспоминал впоследствии экс-банкир.

В 2008г. WikiLeaks разместил часть «досье Эльмера», правда, в весьма урезанном виде – из бумаг были удалены имена вкладчиков. В ответ Julius Bär добился судебного решения о закрытии интернет-ресурса, сославшись на закон о банковской тайне. По версии банка, часть опубликованных документов – подделка. Но эти аргументы уже не могли спасти репутацию третьего по величине банка Швейцарии. Julius Bär начал быстро терять клиентуру. Впоследствии Джулиан Ассанж не без гордости вспоминал: «До процесса против нас только одна из пятидесяти интернет-страниц вместе со словами «отмывание денег» содержала название банка Julius Bär. После него – каждая вторая». В итоге банку пришлось забыть о планах по проведению IPO в США.

Но главная неприятность состояла в том, что судебное разбирательство привлекло внимание американских и ряда европейских налоговых служб.

В 2009г. Рудольф Эльмер передал заокеанским налоговикам диски с конфиденциальной банковской информацией. Он согласился сотрудничать с офисом прокурора Манхэттена Роберта Моргентау и с влиятельным сенатским подкомитетом по финансовым расследованиям во главе с сенатором Карлом Левиным.

К слову, этим господам (их еще называют охотниками за скальпами) за последние два года удалось добиться серьезных успехов. В 2009г. бывший менеджер швейцарского банка UBS Брэдли Биркенфельд был приговорен к 40 месяцам тюрьмы за то, что помогал богатым американцам (да и не только им) уклоняться от уплаты налогов. Биркенфельд получил бы и больший срок, если бы не согласился сотрудничать со следствием. Несмотря на угрозу уголовного наказания в Швейцарии за разглашение банковской тайны, он передал властям США детали счетов нескольких тысяч клиентов. Банку UBS пришлось заплатить штраф в 780 млн.долл. и столкнуться с оттоком клиентов.

После этого власти Швейцарии с 1 окт. 2010г. ввели новое правило об оказании правовой помощи государствам в ходе налоговых расследований. По нему конфедерация немедленно отклоняет все запросы, опирающиеся на украденные данные клиентов и предполагающие любые другие нарушения швейцарского законодательства.

Впрочем, эти меры вряд ли могут переломить эпидемию краж баз данных швейцарских банков. Так, в конце пред.г., как сообщали немецкие СМИ, налоговое ведомство земли Северный Рейн-Вестфалия заплатило 1,4 млн. евро за компакт-диск, содержащий сведения о клиентах все того же банка Julius Bär, которые предположительно укрывали свои средства от налоговых служб Германии. Но что примечательно – «вор» не положил себе в карман эти деньги, а перевел их на счет одной из гуманитарных организаций. Сотрудники ее при обнаружении на своем счету столь солидной суммы поначалу решили, что кто-то просто ошибся, и даже хотели вернуть эти средства обратно. После чего данный случай и получил огласку.

Тем не менее швейцарская Фемида не считает Рудольфа Эльмера и ему подобных борцами за справедливость. Как считает местная прокуратура, Эльмер – «обиженный бухгалтер» и «шантажист», нарушивший священный для альпийской республики закон. Местная пресса также клеймит финансиста-предателя. Эльмер же утверждает, что им движет чувство справедливости, а все его невзгоды связаны с тем, что он восстал против системы. «Я согласен, чтобы рядовой человек и легальный бизнес имели право на конфиденциальность банковского вклада. Но во многих случаях банковской тайной злоупотребляют, чтобы большие банки могли обслуживать больших людей. Я против этой системы. Я знаю, как эта система работает», – заявляет Эльмер. По его словам, для сбора денег в тайные офшорные счета существует сложная сеть. «Я был там. Я делал работу. Я знаю, как этот бизнес работает изо дня день», – утверждает бывший банкир.

Правота Эльмера недавно получила очередное подтверждение. Революция в Египте докатилась до Швейцарских Альп.

11 фев., в день объявления об отставке Хосни Мубарака, в Берне сообщили, что Федеральный совет – правительство Швейцарии – принял решение заморозить все счета самого экс-президента и связанных с ним лиц. Невиданная оперативность! Получается, что банковская тайна существует для всех, кроме самих властей конфедерации. Они в случае политической необходимости готовы этой «священной коровой» пренебречь. Спрашивается: а раньше в Берне не догадывались о нелегальном происхождении состояния экс-президента Египта, которое сегодня оценивается от 40 до 70 млрд.долл.? При том что зарплата Мубарака составляла чуть больше 800 долл. в месяц. Вопрос, конечно, риторический.

Претензии к Эльмеру состоят даже не в том, что он обещает обнародовать имена примерно четырех десятков политиков, держащих накопления на офшорных счетах. Хотя и это грозит громким скандалом. Главная проблема в том, что бывший банкир раскрывает сам механизм всемирной финансовой «прачечной».

Об офшорные сети, о которых говорит Эльмер, сам черт ногу сломит. Ну как тут разобраться, если, к примеру, какой-то инвестор вложил в некий фонд млн.долл. и сделал это через никому не известную панамскую компанию, с которой предлагается связаться посредством консалтингового агентства, зарегистрированного в Лихтенштейне? Офшоры соревнуются между собой в предоставлении клиентам наиболее благоприятных условий. Но, как считают эксперты, самые выгодные для инвесторов законы – на Кайманах. Поэтому нет ничего удивительного, что именно там находился юридический адрес гигантского американского хеджевого фонда Long-Term Capital, разорившегося в 1998г. При помощи 441 «дочки» на Кайманах также разорившаяся компания Enron прятала почти три млрд.долл. Чтобы перечислить подобные, по определению Барака Обамы, «самые большие мошенничества в мире», потребуется немало времени.

На Кайманах сконцентрировано 75% всех хедж-фондов мира. Что касается предоставления финансовых услуг, то и тут проблем нет. Причем их оказывают мировые банки – в частности, UBS и Coldman Sachs, крупнейшие аудиторы вроде Ernst & Young и юридические фирмы – например, Maples & Calder. И все эти услуги регулируются местным законом о банках и компаниях и о конфиденциальных отношениях, которые являются самыми строгими в мире. К примеру, раскрытие любой финансовой информации приравнивается на Кайманах к уголовному преступлению. Так что Рудольфу Эльмеру еще повезло, что суд над ним состоялся в родной Швейцарии. В янв. за разглашение банковской тайны он был приговорен к штрафу в 7,4 тыс.долл. с рассрочкой выплаты до двух лет. Правда, вскоре швейцарец был арестован вновь уже по другим обвинениям, содержание которых не раскрывается.

Очевидно, что дальнейшая судьба экс-банкира, как и исход процесса над Джулианом Ассанжем, чьей экстрадиции из Великобритании добивается Швеция, будет зависеть и от того, решится ли WikiLeaks опубликовать полные «списки Эльмера». Александр Чудодеев

Green Dragon Gas, одна из крупнейших независимых газовых компаний, работающих в Китае, проведет первичное размещение акций своей дочерней буровой компании на Гонконгской фондовой бирже в 2011 году.

Компания, зарегистрированная на Каймановых островах и разместившая акции на Альтернативном инвестиционном рынке Лондона, специально выделяет дочернюю компанию Greka Drilling, акции которой будут выставлены на продажу.

Greka Drilling будет контролировать часть бурового бизнеса Green Dragon Gas. В 2011 году компания планирует пробурить более 100 скважин на территории Китая и расширить 25 существующих установок. Далее Greka Drilling собирается разверуть деятельность в Индии, Таиланде, Индонезии и Австралии.

Правительство Каймановых островов (карибская офшорная юрисдикция) объявило о заключении меморандума о взаимопонимании с целью учреждения свободной экономической зоны, которая предложит привлекательные условия инвесторам, желающим совершить выгодные в налоговом смысле инвестиции в высокотехнологичные отрасли в карибском регионе и вообще в обеих Америках.

Соглашение позволит создание своего рода города предприятий. Ожидается, что подрядчик проекта Hon Cayman Property Limited проинвестирует в него более 500 млн. USD на протяжении десяти лет.

После того, как кабинет утвердит эти планы в марте, строительство начнется в начале 2012г., обеспечивая 5000 новых рабочих мест и местное обучения высокого уровня.

Правительственный план предусматривает разделение 300-акровой зоны на шесть специализированных городков, а именно:

· o Кайманский интернет-Парк;

· o CayBiotech, Парк Биотехнологии и Исследований;

· o Кайманский Медиа-Парк;

· o Кайманский Глобальный Центр товаров широкого потребления, задачей которого станет централизация мирового товарного рынка на Каймановых островах;

· o Кайманский Международный Академический Парк, специальная экономическая зона, посвященная высшему образованию; и

· o Кайманский Аутсорсинговый Парк.

Ожидается, что подробности налогового режима компаний, ведущих деятельность в пределах СЭЗ, обнародуют в ближайшее время.

Министерство экономического развития и торговли Украины предлагает кабинету министров переутвердить перечень офшорных зон в связи со вступлением в силу Налогового кодекса.

Проект соответствующего распоряжения размещен на сайте министерства для обсуждения.

Перечень не отличается от утвержденного кабинетом министров в фев. 2003г.

В перечень входят:

Британские зависимые территории: О-в Гернси, О-в Джерси, О-в Мэн, О-в Олдерни;

Ближний Восток: Бахрейн;

Центральная Америка: Белиз;

Европа: Андорра, Гибралтар, Монако;

Карибский регион: Ангилья, Антигуа и Барбуда, Аруба, Багамские Острова, Барбадос, Бермудские Острова, Британские Виргинские Острова, Виргинские Острова (США), Гренада, Каймановы Острова, Монтсеррат, Нидерландские Антильские Острова, Пуэрто-Рико, Сент-Винсент и Гренадины, Сент-Китс и Невис, Сент-Люсия, Содружество Доминики, Теркс и Кайкос;

Африка: Либерия, Сейшельские Острова;

Тихоокеанский регион: Вануату, Маршальские Острова, Науру, Ниуэ, О-ва Кука, Самоа;

Южная Азия: Мальдивская Республика.

Как видно из приведенного перечня, в него по-прежнему не вошли Кипр, Лихтенштейн, Панама, Коста-Рика, Маврикий.

Один из ведущих китайских производителей стали Wuhan Iron and Steel Corp. (WISCO) заявил о планах покупки доли в канадской горнодобывающей компании Adriana Resources.

Сделка оценивается в 120 млн. канадских долл. ($121,5 млн.). Речь идет о пакете в 60% акций совместного предприятия этих компаний. В наст.вр. оно занято разработкой месторождений Lac Otelnuk и December Lake в Квебеке (Канада). WISCO также получит 19,9% акций самой Adriana Resources, выпущенных в качестве допэмиссии.

Напомним, что WISCO занимается выпуском горячекатаного и холоднокатаного проката, слябов и оцинкованной стали. Не так давно компания заявила о повышении цен на стальную продукцию для поставок в фев. К 2015г. она намерена увеличить производство стали вдвое – до 60 млн.т. К тому же времени объем продаж стального гиганта в финансовом выражении достигнет 2,5 млрд. юаней ($375,495 млн.).

Ранее сообщалось, что в 2010г. китайские компании инвестировали в зарубежные сырьевые активы 6 млрд.долл. Объем прямых китайский инвестиций за рубежом в течение последних пяти лет достиг 220 млрд.долл. Средний рост за год составил 30%. По данным министерства коммерции КНР, Поднебесная вышла на пятое место в рейтинге крупнейших мировых инвесторов.

Основной поток инвестиций из КНР идет в Сянган (Гонконг), на Каймановы острова, в Австралию, на Британские Виргинские острова, в Швецию, США, Канаду, Россию и Бразилию. Большая часть финансовых вложений – 90% – аккумулируется в сфере предоставления коммерческих услуг, горнодобывающей и обрабатывающей промышленности, транспортных перевозках, оптовой и розничной торговле.

В 2010г. китайские компании инвестировали в зарубежные сырьевые активы 6 млрд.долл.

В частности, Shandong Iron and Steel вложила 1,5 млрд.долл. в железорудный проект на территории Африки. Это – крупнейшее капиталовложение Китая в сырьевые активы за пределами страны.

Другой промышленный гигант Поднебесной – Chinalco – планирует разрабатывать железорудный проект в Гвинее совместно с компанией Rio Tinto. Проект оценивается в 1,3 млрд.долл. А китайская компания Jinchuan Group в 2010г. инвестировала 500 млн.долл. в три подобных проекта за рубежом.

Ранее сообщалось, что объем прямых китайский инвестиций за рубежом в течение последних пяти лет достиг 220 млрд.долл. Средний рост за год составил 30%. По данным министерства коммерции КНР, Поднебесная вышла на пятое место в рейтинге крупнейших мировых инвесторов.

С янв. по нояб. 2010г. китайские инвесторы направили свои вложения в 2 786 предприятий, расположенных в 122 странах. Общий объем прямых инвестиций Китая в нефинансовые отрасли за рубежом составил 47,56 млрд.долл.

Основной поток инвестиций из КНР идет в Сянган (Гонконг), на Каймановы острова, в Австралию, на Британские Виргинские острова, в Швецию, США, Канаду, Россию и Бразилию. Большая часть финансовых вложений – 90% – аккумулируется в сфере предоставления коммерческих услуг, горнодобывающей и обрабатывающей промышленности, транспортных перевозках, оптовой и розничной торговле.

Счета в швейцарских банках стали мишенью WikiLeaks. Бывший глава филиала швейцарского банка Julius Baer на Каймановых о-вах Рудольф Элмер cдал данные о банковских счетах 2 тысяч людей основателю ресурса WikiLeaks Джулиану Ассанжу. Julius Baer был популярен и среди россиян

Бывший главный операционный директор филиала швейцарского банка Julius Baer на Каймановых о-вах Рудольф Элмер cдал данные о банковских счетах 2 тысяч клиентов основателю ресурса WikiLeaks Джулиану Ассанжу, передает BBC. Об этом экс-банкир заявил журналистам в Лондоне.

По данным швейцарского издания Der Sonntag, данные, которые есть на переданном диске, касаются клиентов Julius Baer из разных стран мира – финансовых компаний и состоятельных частных клиентов, в частности, из США, Великобритании и Германии за период 1990-2009гг. Данные, которые получил WikiLeaks, раскрывают детали офшорных счетов 40 политиков и «столпов общества» по обе стороны Атлантики, заявил Рудольф Элмер.

Julius Baer – один из крупнейших банков в Швейцарии, поэтому, безусловно, он был популярен среди россиян, говорит BFM.ru партнер UFG Wealth Management Дмитрий Кленов. «Россияне могут быть подвержены санкциям, только если наличие там их счетов будет доказано, что будет сделать крайне сложно», – считает эксперт.

Запасы впрок. Переданная конфиденциальная информация пока не раскрыта на официальном сайте ресурса, занимающегося публикацией засекреченной информации. Ассанж пообещал полностью раскрыть ее после проверки, которая может занять около двух недель. Ассанж, напомним, был освобожден под залог в Великобритании в рамках запроса Швеции на его экстрадицию.

WikiLeaks может обратиться к третьим лицам за помощью в проверке, например – к Организации налогового правосудия (Tax Justice Network), которая расследует уклонения от уплаты налогов, а также к финансовым СМИ. Часть информации может быть передана и властям, добавил Ассанж, упомянув Отдел по борьбе с крупным мошенничеством Великобритании, который уже занимался предыдущей утечкой информации по банкам Исландии.

Души прекрасные порывы. Рудольф Элмер утверждает, что опубликует информацию «в целях просвещения общества». Как видно из обвинительного заключения, прокурор требует для разоблачителя условного срока в восемь месяцев и штраф в 2000 швейцарских франков.

«Я согласен, чтобы рядовой человек и легальный бизнес имели право на конфиденциальность банковского вклада. Но во многих случаях банковской тайной злоупотребляют, чтобы большие банки могли обслуживать больших людей», – рассуждает Элмер.

«Я против этой системы. Я знаю, как эта система работает», – заявил бывший швейцарский банкир. По его мнению, для сбора незаконных денег в тайные офшорные счета существует сложная сеть. «Я был там. Я делал работу. Я знаю, как этот бизнес работает изо дня в день», – сказал Элмер. По словам бывшего финансиста, он и его семья столкнулись с давлением, подобным «огнедышащему дракону с несколькими головами», после того, как он решил положить этому конец.

Элмер рассказал, что его взяли под арест на 30 суток в Швейцарии в 2005г. за нарушение правил банковской деятельности и предложили деньги и снятие обвинений в обмен на молчание. Элмер и его жена написали письмо к германскому министру финансов Пееру Штайнбрюку с предложением отдать данные бесплатно, но пока не получили ответа.

Экс-банкир Элмер должен предстать перед швейцарским судом в эту среду в Цюрихе по обвинению в нарушении законодательства о банковской тайне. Ранее Рудольф Элмер был уволен из Julius Baer в 2002г., т.к. отказался пройти тестирование на полиграфе и развеять подозрения в краже данных. По версии Элмера, он обнаружил признаки налоговых махинаций, о чем заявил работодателю и вызвал его недовольство. Однако, как уточняет Swissinfo, Julius Baer не учел, что Элмер хранил большое количество конфиденциальной информации у себя дома. Это обычная ситуация для Каймановых островов, которые регулярно страдают от ураганов: компании – сотрудники хранят свои данные в нескольких местах по соображениям безопасности, пишет швейцарский ресурс.

В Julius Baer защищают честь мундира. В Julius Baer заявили, что целью Рудольфа Элмера является «дискредитация Julius Baer и клиентов в глазах общественности». Швейцарский банк обвиняет своего бывшего сотрудника в использовании поддельных документов, распространении необоснованных обвинений и передаче незаконно полученной информации и документов.

Офшорная банковская отрасль в течение последних двух лет находится под сильным давлением. В 2009г. Брэдли Биркенфельд, бывший банкир из швейцарского банка UBS, был приговорен к 40 месяцам тюремного заключения за то, что помогал состоятельным гражданам уклоняться от уплаты налогов. Сотрудничая со следствием, Биркенфельд передал властям США детали счетов нескольких тысяч клиентов. Банку UBS пришлось заплатить штраф в 780 млн.долл. и столкнуться с оттоком клиентов.

Банковский аналитик нью-йоркского подразделения Credit Suisse Моше Оренбух считает, что чем дольше WikiLeaks будет тянуть с публикацией материалов на Julius Baer, тем меньшее влияние окажет ее публикация. «Рынок уже отрабатывает эту угрозу. Чем дольше WikiLeaks ждет, тем меньше влияние утечки», – полагает Оренбух.

Единственным способом борьбы с утечкой информации в таких масштабах могут быть только серьезные инвестиции в IT-инфраструктуру, а также четкие внутренние процедуры, отмечает Дмитрий Кленов из UFG Wealth Management.

С тех пор, как Элмер объявил о намерении обнародовать информацию об офшорных счетах клиентов Julius Baer, у этого банка было достаточно времени, чтобы подготовить беспрецедентную оборону: по данным швейцарской газеты Tages-Anzeiger, банк организовал кризисный штаб из двадцати экспертов по IT и рискам и нанял престижную консалтинговую компанию Booz Allen Hamilton.

Главный вопрос заключается в следующем: выльется ли в массовые иски к банку обнародование личных данных банковских клиентов. Они однозначно понесут убытки, потому что источники их доходов будут раскрыты, считает управляющий партнер группы юридических и аудиторских компаний «Содействие бизнес проектам» Кира Гин-Барисявичене. «В ситуации, когда банковская тайна нарушена, клиентам остается только возложить на разгласившего информацию обязанность по возмещению причиненных им убытков, – рассуждает эксперт. – Россияне обязаны сообщать о своих счетах за границей госорганам. Бытует мнение, что российские правоохранительные органы и так в курсе того, где чьи сбережения. Но это мнение может быть подтверждено конкретикой WikiLeaks. Если это уменьшит коррупцию в нашей стране, как призывает к этому президент Медведев, то ничего страшного в утечке данных из банков Швейцарии, на мой взгляд, нет». Наталья Ищенко

Правительство Каймановых островов объявило о парафировании соглашения по обмену налоговой информацией с Индонезией после проведения переговоров в начале дек. пред.г. По заявлению главы делегации от Каймановых островов, генерального поверенного г-на Самуэля Булгина данное соглашение символизирует развитие нового партнерства между государствами, несущего прозрачность деловых отношений между Каймановыми островами и Индонезией. Обе стороны надеются на плодотворное сотрудничество и скорейшее завершение процесса подписания соглашения в новом году. После подписания законодательные органы обеих сторон должны ратифицировать соглашение перед вступлением его в действие. По статистике, которую ведет Организация по Экономическому сотрудничеству и развитию, Каймановы острова заключили соглашения по обмену налоговой информацией с 19 государствами. Каймановы о-ва > Внешэкономсвязи, политика > nalogi.net, 15 января 2011 > № 282825

Все большее количество крупных международных компаний переносит свои штаб-квартиры с Каймановых и Бермудских островов в Швейцарию. Причина – усиление американского давления на классические офшоры. Среди новейших переселенцев находится и лидер нефтяной отрасли США компания Weatherford International.

Weatherford International перенесла свою штаб-квартиру с Бермудских островов и из Хьюстона в кантон Цуг в пред.г. Среди мотивов американских нефтяников – хорошо развитая в Швейцарии страховая отрасль.

Многие компании, как известно, традиционно выбирают Каймановы или Бермудские острова в качестве места размещения своих штаб-квартир с целью уменьшить издержки на выплату высоких налогов на предпринимательскую деятельность. Новая вашингтонская администрация Барака Обамы вплотную взялась искоренять офшоры, дабы поставить заслон на пути уклонения от налогов.

Однако затронутые компании уже реагируют на новую ситуацию переездом в Европу, прежде всего в Ирландию и Швейцарию. Так, именно низкие швейцарские налоги привели к переезду в Конфедерацию (кантон Шаффхаузен) компании Tyco Electronics, самого крупного в мире поставщика электронных компонентов.

Кроме того, свою роль сыграло то обстоятельство, что Швейцария является членом ОЭСР, заключившим со всеми основными глобальными игроками модернизированные договора об избежании двойного налогообложения, что помогает более успешно противостоять давлению США на налоговые оазисы.

«Соединенные Штаты недвусмысленно высказались в том смысле, что в будущем они будут менее лояльно относиться к компаниям, населяющим налоговые оазисы», – заявил в интервью порталу swissinfo.ch Ричард Мерфи (Richard Murphy) из лондонского информационного центра «Tax Research». – «Что касается Швейцарии, то она имеет более широкое поле для маневра – как раз по причине заключения ею договоров об избежании двойного налогообложения, соответствующих стандартам ОЭСР».

Р. Мерфи указывает далее, что неудача Обамы на недавних промежуточных выборах в конгресс может привести к определенному ослаблению давления на офшоры – ослаблению, но не к полному прекращению. Наконец, многие компании высоко ценят швейцарские позиции в сырьевом секторе.

Напомним, что Weatherford International производит для нужд нефте- и газодобычи буровые приспособления, насосы, подъемные механизмы и др. Одна акция компании стоит сейчас на швейцарской бирже в рамках индекса SPI 19,25 франков. Котировка акций Weatherford International в системе индексов SMI и/или SLI может начаться в марте 2011г.

Два года назад в Швейцарию с Каймановых островов уже перебрался конкурент этой компании, концерн Transocean. Напомним, именно эта компания была фирмой-оператором буровой платформы «Deep Water Horizon», взорвавшейся в Мексиканском заливе.

Эммануэль Фражние (Emmanuel Fragnière), эксперт по вопросам развития сырьевой промышленности из Высшей школы экономики во Фрибуре указал в интервью порталу swissinfo.ch, что приток в Швейцарию, в частности, в такие кантоны, как Женева и Цуг, компаний из сырьевой отрасли случайностью не является.

«Сейчас Женева это просто новое Эльдорадо для квалифицированных специалистов сырьевой сферы», – отмечает Э. Фражние, – «Ведь компании, планирующие долгосрочный бизнес, нуждаются в высококвалифицированных кадрах, в необходимой инфраструктуре и в развитой юридической сфере. Все это приводит к концентрации компаний сырьевого профиля именно в Женеве».

Кроме того, по его мнению, свою роль играет и мощная республиканская волна в лице базисного движения «Tea Party», накрывшая общество в США: «Компании внезапно сталкиваются с политическим популизмом, негативно влияющим на правительство и его курс. Швейцария на этом фоне является оазисом политической и финансовой стабильности».

Напомним, что в разное время о своем переезде с Бермудских островов в Цюрих заявили такие известные страховые компании, как «Allied World», «ACE», «Amlin Re», «Catlin». Два года назад об этом же объявила страховая фирма «Paris Re».

Ставка налога на предпринимательскую деятельность в Швейцарии колеблется, в зависимости от кантона, от 12,5% до 24,5%. Самая низкая ставка действует в кантонах Обвальден и Аппенцель-Внешний, самая высокая – в кантоне Женева. В среднем эта ставка в Швейцарии находится на уровне 18,8%. Для сравнения – в США этот показатель составляет 40%, во Франции – 33%, в Германии – 29,4% и в Великобритании – 28%. Ниже ставка только в Ирландии (12,5%) и Сингапуре (17%).

Каймановы острова отметили официальное принятие Всемирным форумом ОЭСР по прозрачности и обмену информацией на его недавнем заседании в Сингапуре отчета, подробно описывающего прогресс этой карибской офшорной юрисдикции в деле соблюдения международных стандартов, особенно в сфере налоговой прозрачности.

Каймановы острова были одной из первых восьми стран мира, которые подверглись оценке в соответствии с программой пристального рассмотрения (Peer Review Programme) Всемирного форума. Отчеты по оцененным странам были утверждены на заседании Группы по пристальному рассмотрению, проведенной в июле на Багамах, и были в конечном счете формально приняты на сингапурской встрече ОЭСР.

Отчет о пристальном рассмотрении Каймановых островов признал «хорошо развитую законодательную и регуляторную структуру», но отметил, что есть некоторые другие области, которые требуют улучшения. Эксперты также сообщили, что «в отношении доступа к информации, компетентный орган Каймановых островов наделен широкими полномочиями по сбору соответствующей информации.»

Каймановы острова являются участником Всемирного Форума, а также членом Руководящей группы и Группы по пристальному рассмотрению.

Во встрече приняла участие кайманская делегация, возглавляемая премьер-министром и министром финансов о-ва МакКива Бушем. В своем обращении ко Всемирному форуму Буш выдвинул на первый план важность «пристального рассмотрения» и поблагодарил участников Группы по пристальному рассмотрению за прекрасно проделанную работу, а также делегации от юрисдикций из первой группы стран, подвергшихся оценке. Он заявил, что «это стало значительным достижением для всех вовлеченных сторон, и является важным вкладом в понимание подхода каждой страны к мировым стандартам.»

Премьер-министр также воспользовался возможностью представить членам Всемирного Форума новую информацию о мерах, предпринятых правительством Каймановых островов, чтобы немедленно приняться за исправление недостатков в сферах, указанных в Отчете о пристальном рассмотрении.

Форум ОЭСР в частности рассматривает соответствие юрисдикций международным стандартам в области обмена налоговой информацией. В апр. 2009г. ОЭСР потребовала, чтобы страны, включенные в «серый список», заключили соглашения как минимум с двенадцатью странами для обеспечения взаимного обмена налоговой информацией в рамках усилий развитых стран по борьбе с налоговыми преступлениями.

Пока что Каймановы острова заключили девятнадцать соглашений по обмену налоговой информацией. Правительство сообщило, что в кулуарах Форума оно парафировало еще два соглашения – с Индией и Грецией, – которые будут подписаны в ближайшее время.

В этом году Гернси (британская офшорная юрисдикция) занял четвертое место в рейтинге специализированных финансовых центров, проводимым всемирным отраслевым журналом The Banker.

Остров сделал самый большой прирост в верхней части таблицы, улучшив свой рейтинг на девять пунктов по сравнению с пред.г., и сразу подпрыгнул на четыре места.

Руководитель Guernsey Finance Питер Нивен отметил, что улучшение было «очень обнадеживающим», и заявил: «Похоже, что это отражает относительное положение Гернси после начала экономического кризиса. Мы видим эпизодические и эмпирические свидетельства того, что Остров успешно возвращается в норму, особенно по сравнению с некоторыми из наших конкурентов. Этот рейтинг прибавляет вес такому представлению. Впереди нас по-прежнему ожидают несколько значительных вызовов, и мы не можем почивать на лаврах, но это – еще одна причина уверенности в будущем финансовой индустрии Гернси.»

В рейтинге «специализированных финансовых центров» Каймановы острова сохранили первое место, а Бермудские острова, поднявшись с пред.г. на два места, стали вторыми. При этом Джерси сполз со второго на третье место.

Вслед за признанием в качестве лушего специализированного финансового центра, Каймановы острова возглавят Карибскую финансовую целевую группу действия (CFATF) с нояб. этого года. Об этом объявило правительство этой карибской офшорной юрисдикции.

Комментируя, в первую очередь, положение острова в недавно опубликованном рейтинге международных финансовых центров журнала The Banker, премьер-министр и министр финансов Каймановых о-вов МакКива Буш заявил: «Для Каймановых островов быть лучшим специализированным финансовым центром второй год подряд – само по себе достижение. Это говорит о высоких стандартах нашей индустрии и демонстрирует нашу способность адаптироваться к постоянно изменяющейся экономической обстановке.»

Другим знаком признания регуляторных стандартов острова является передача ему председательства в CFATF, организации, ответственной за обеспечение выполнения стандартов борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма в регионе, которая произойдет на 32 Ежегодной Пленарной сессии CFATF. Это мероприятие принимает кайманское правительство со 2 по 4 нояб. 2010г. в отеле Marriott Beach Resort на о-ве Гранд Кайман.

Ожидается, что за три дня в Пленарной сессии примет участие более 175 делегатов. Во время этой конференции Каймановы острова станут официальным председателем CFATF, вследствие чего возрастет участие юрисдикции в установке мировых стандартов борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма.

Приветствуя назначение островов, генеральный прокурор Сэмюэль Балджин сказал: «Мы надеемся упрочить уже основательные отношения с CFATF и участниками FATF. Как будущему председателю, Каймановым островам предстоит работа по выполнению программы работы организации на следующий год и обеспечение строгого выполнения участниками стандартов борьбы с отмыванием денег.»

Гонконг прочно закрепился в тройке ведущих мировых финансовых центров, практически сравнявшись с Нью-Йорком и Лондоном. Об этом свидетельствует рейтинг, опубликованный британской аналитической компанией Z/Yen Group.

Согласно результатам исследования, Лондон и Нью-Йорк получили соответственно 772 и 770 баллов из тыс. При этом оба мегаполиса несколько ухудшили свои показатели по сравнению с пред.г. Гонконг же, напротив, подтянулся сразу на 21 пункт и набрал 760 баллов, значительно сократив разрыв.

«Разница в десять баллов по шкале в 1 тыс.ед. является совсем незначительной и означает, что Гонконг присоединился к Лондону и Нью-Йорку, став настоящим глобальным финансовым центром», – заключили авторы исследования. По их прогнозам, к этой тройке затем сможет вплотную подтянуться и Сингапур (728), который теперь отстает от Гонконга на 32 пункта.

Показательно, что далее в рейтинге следуют еще два представителя Азии – Токио (697) и Шанхай (693). В десятку лидеров также вошли Чикаго, Цюрих, Женева и Сидней.

Восточную Европу в рейтинге представляют Прага (543) на 59 месте, Варшава (517) на 67 месте, Будапешт (467) на 72 месте и Таллинн (451) на 74 месте. Москва набрала 506 баллов, заняв 68 место, а Санкт-Петербург (491) – 71 место в рейтинге из 75. Киев в рейтинг вообще не попал.

Со времени начала мирового финансового кризиса показатели всех офшорных финансовых центров продолжают снижаться. Среди них в рейтинге лидирует Джерси (626) на 22 месте. Далее идут Гернси (616) на 26 месте, О-в Мэн (598) на 32 месте, Каймановы острова (592) на 34 месте, Британские Виргинские острова (582) на 40 месте, Гибралтар и Мальта делят 55 место с 554 баллами, Маврикий (535) на 61 месте и Багамские острова (529) на 64 месте.

Z/Yen Group составляет свои рейтинги ежегодно. В этом году он проводился в восьмой раз.

Управление налоговой информации Каймановых о-ов – орган, ответственный за сбор у платежных посредников внутри страны информации о доходах от сбережений для дальнейшей передачи этой информации соответствующим компетентным органам в странах ЕС, – опубликовало данные о суммах процентов, выплаченных резидентам ЕС в течение 2009г.

Поскольку Каймановы о-ва являются стороной в Директиве ЕС о сбережениях, в соответствии с кайманским фискальным режимом, информация о доходах резидентов стран Европейского Союза, полученных в виде процентов по вкладам с Каймановых о-ов, должна быть конфиденциально отправлена налоговым органам их родной страны. Сами Каймановы о-ва проценты по вкладам налогом не облагают.

Как и в прошлые два года, наибольшее количество сообщений по счетам, находящимся на Каймановых о-вах, было отправлено налоговым органам Франции: 3602 отправлено в 2009г. (по сравнению с 2159 в 2008г., и 1579 в 2007г.), а далее следует Великобритания с 1142 сообщениями (значительно ниже, чем 1643 сообщений, полученных HMRC в 2008г.).

Доход от сбережений, о котором сообщают в HMRC, значительно понизился с 13 млн. USD в 2008г. до 3.3 млн. USD, хотя он вновь был больше, чем цифры, о которых сообщили властям Франции, где задекларированный доход от сбережений составил 2.13 млн. USD. Доходы в виде процентов по вкладам в 2009г. выше всех были у резидентов Голландии: задекларировано 4,48 млн. USD.

Общее количество сообщений заметно выросло по сравнению с пред.г. – с 5679 в 2008г. до 7397 в 2009г. Тем не менее, совокупная величина задекларированного дохода значительно упала – с 25.7 млн. USD в 2008г. до 12.25 млн. USD в 2009г.

Cayman Finance – агентство по продвижению индустрии финансовых услуг этой карибской офшорной юрисдикции – отметило, что журнал The Banker в течение второго года подряд признал его крупнейшим специализированным финансовым центром в своем Рейтинге международных финансовых центров за 2010 год, опубликованном в авг.

Рейтинг международных финансовых центров журнала The Banker основывается на ряде факторов, в т.ч. объеме индустрии финансовых услуг территории, уровне международного бизнеса, и ее предложения перспективным инвесторам.

Председатель Cayman Finance Энтони Треверс о результатах сказал так: «Это еще одно объективное свидетельство, подкрепляющее тот факт, что Каймановы о-ва рассматриваются учреждениями как успешная и прозрачная налогово-нейтральная юрисдикция, которую можно сделать основой своих международных операций».

«Этот результат появился как раз в то время, когда Каймановы о-ва только что подписали свое двадцатое соглашение по обмену налоговой информацией, а статистика от регуляторного органа островов (CIMA) показывает неизменно устойчивую работу индустрии финансовых услуг за прошлый год. Наиболее важно то, что с финансовым кризисом разобрались без необходимости введения подоходного налога, а также налогов на прибыль, прирост капитала, зарплату или недвижимость, отсутствие которых, вероятно, увеличит привлекательность Каймановых о-ов в ближайшем будущем».

Статистика Валютного управления Каймановых о-ов (CIMA) показывает, что на депозитах и межбанковских заказах юрисдикции находятся 1.795 триллион USD, и что Каймановы о-ва по-прежнему являются крупнейшим в мире домицилием для хедж-фондов, кэптивных компаний для медицинского страхования и сделок по управлению рисками.

BFM.ru продолжает совместный проект с Google. Крупнейшая поисковая система предоставляет список наиболее часто встречавшихся за день запросов, а BFM.ru освещает одну из тем. Одним из самых популярных запросов четверга неожиданно оказалась Гайана, страна, которая последний раз упоминалась в мировых новостях более 30 лет назад в связи с массовым самоубийством сектантов на ее территории. Это относительно небольшое государство на северо-восточном побережье Южной Америки, о существовании которого наверняка не знает большинство россиян, в одностороннем порядке отменило визовый режим с Россией. Туристов ждут сельва, крокодилы и заиленные пляжи.

Гайана в одностороннем порядке отменила визы для российских граждан в надежде увеличить приток туристов в страну. Это произошло еще 1 авг., сообщил в среду источник РИА «Новости» в министерстве иностранных дел РФ. Максимальный срок нахождения в Гайане без визы для граждан России – 90 суток. Некоторые российские туристические компании, по данным собеседника агентства, уже прорабатывают варианты поездки туристов именно в Гайану с возможным выездом в соседние Суринам и Французскую Гвиану.

«Не так много наших туристов посещают Гайану. Решение отменить визы для россиян – политическая воля этого государства, показатель доброго отношения руководства этой страны к российским гражданам», – сказал дипломатический источник агентства. О намерении отменить визы президент Гайаны Бхаррат Джагдео, выпускник Российского университета дружбы народов, сообщил в начале года во время визита в Москву.

Пока в Гайану едет такое малое число туристов из России, что статистика их просто не фиксирует, рассказал BFM.ru президент «Российского союза туриндустрии» Сергей Шпилько. Прямых рейсов в Гайану нет, туда летят через другие страны Латинской Америки и США. Туристические перспективы у Гайаны есть, считает Шпилько, но, тем не менее, отмена виз приведет в лучшем случае к тому, что турпоток из «микроскопического» станет «весьма небольшим». «Там и возможностей для приема больших потоков, насколько я понимаю, не существует. Инфраструктура пока слабенькая. С учетом всех перелетов и бронирования, тур в Гайану может стоить 4-5 тыс.долл.», – подсчитал Шпилько.

Крокодилы и тени массового самоубийства. Для любителей пляжного отдыха поездка в Гайану была бы ошибкой: побережье покрыто густым слоем толстого ила. «Там десятки тыс.т. ила, который реки выбрасывают в океан, купаться практически невозможно. Местные развлекаются так: когда вода сходит, а ил остается, они катаются по нему на досках», – поделился воспоминаниями с BFM.ru обозреватель журнала «Россия в глобальной политике» Евгений Бай, который более 10 лет проработал корреспондентом газеты «Известия» в Латинской Америке.

Единственная природная «приманка» для туристов, которая есть у Гайаны, – тропический лес, которым покрыто 70% территории страны. Но там туристов могут подстерегать крокодилы. «Их в Гайане очень много, причем они везде, в любом ручейке. Когда едешь из аэропорта в столицу Джорджтаун, в речках и канавах недалеко от берега то тут, то там по ночам видишь два огонька, горящие, будто зажженные сигареты. Это маленькие крокодильчики. Есть крокодилы и побольше. При желании можно заказать у индейцев чучела пойманных крокодилов, которые они делают за 2-3 дня», – рассказал Бай.

Несколько лет назад министр туризма, промышленности и торговли Мансур Надир (Manzoor Nadir) выступил с неожиданным предложением: устроить туристический аттракцион по мотивам массового самоубийства сектантов. Это едва ли не самое известное событие в современной истории Гайаны, и единственное, благодаря которому название этой страны в течение многих лет фигурировало в мировых сводках новостей, произошло 18 нояб. 1978г. Тогда на северо-западе страны произошло первое в новейшей истории массовое самоубийство на религиозной почве. Всего погибло 918 чел., большинство из них – адепты культа «Народный храм» (Peoples Temple). Почти все пошли на мучительную смерть от цианистого калия. Такую смерть выбрал для своих последователей американский проповедник преподобный Джим Джонс, который назвал коллективный их уход из жизни «революционным самоубийством».

Большинство членов культа были гражданами Соединенных Штатов. В Америке «Храм народов» был приравнен к тоталитарной секте. И тогда Джонс переселил верующих в джунгли Южной Америки, в Гайану. На выбор места повлияло не только удаленное от цивилизации расположение Гайаны, но и то, что власти южноамериканского государства переименовали ее в «Кооперативную республику» и провозгласили курс на построение социализма, что отвечало некоторым из постулатов эклектического учения Джонса. Переезд около тыс. иностранцев на гайанские просторы прошел на удивление просто. Правительство Гайаны было обеспокоено тем, что население страны постоянно сокращалось: все стремились покинуть Гайану. А тут сразу тыс. американцев возжелала поселиться в ней. Важным аргументом был и большой конверт, в котором находилось 500 тысяч долл., показанный Джонсом миграционным властям. Эти большие, по тогдашним гайанским меркам, деньги члены секты намеревались инвестировать в южноамериканской стране.

Гайане также принадлежит еще одно сомнительное историческое достижение: на ее территории был убит американский конгрессмен Лео Райан: первый и единственный член конгресса США, погибший при исполнении своих служебных обязанностей. Собственно, с приезда Райана в Гайану, прибывшего расследовать темные слухи о жестоких порядках в «Храме народов», и началась цепь кровавых событий, приведшая к массовому самоубийству. Когда главарь Peoples Temple понял, что расследование Райана может привести к очередным разоблачениям рабовладельческих нравов, царивших в поселении, проповедник приказал расстрелять американского конгрессмена, а затем объявил о начале «революционного самоубийства».

Несладкая жизнь на сахарных плантациях. Население Гайаны, государства на северо-восточном побережье Южной Америки, составляет 750 тыс.чел., треть из них – потомки африканских рабов, завезенных голландцами для работы на плантациях сахарного тростника. Гайана – единственная страна в Южной Америке, в которой государственный язык – английский. По размеру ВВП на душу населения (857 долл. в 2005г.) Гайана занимает одно из последних мест в Карибском бассейне. За чертой бедности живет 35% населения страны. До девяностых годов прошлого века более 80% промышленности находилось под контролем государства. Несмотря на проводимый процесс приватизации Гайана остается одной из немногих стран Западного полушария, в которых государственный сектор по-прежнему играет существенную роль в экономике.

Гайана занимает одно из ведущих мест в мире по добыче бокситов (более 1,5 млн.т. в год). В этой стране активно работает «Русал», который 6 лет назад создал совместное российско-гайанское предприятие по добыче и переработке бокситов. Кроме горнорудной промышленности основной экономики Гайаны является АПК. Основное место в сельском хозяйстве занимает выращивание сахарного тростника (20% ВВП, 25% экспорта). Эта отрасль сельского хозяйства понесла серьезные убытки после того, как Европа отменила преференциальный режим для гайанского сахара.

Власти Гайаны в одностороннем порядке приняли решение отменить визы для российских граждан в надежде увеличить приток туристов в страну, сообщил в среду РИА Новости источник в министерстве иностранных дел РФ.

Во вторник российское внешнеполитическое ведомство сообщило, что Гайана в одностороннем порядке с 1 авг. 2010г. отменила визы для российских граждан для въезда на территорию страны с максимальным сроком пребывания до 90 дней, считая с даты въезда. Длительность пребывания россиян в стране определятся гайанскими иммиграционными службами в пунктах пропуска на основании заявленных целей визита и представленных документов (подтверждающих, например, бронирование отеля, заказанную турпрограмму). Российские граждане, желающие задержаться в Гайане свыше срока, обозначенного иммиграционными службами, должны обратиться за продлением разрешения на пребывание в министерство внутренних дел страны в г.Джорджтаун.

«Президент Гайаны Бхаррат Джагдео, который находился в России в начале года, встречался с президентом России Дмитрием Медведевым, и как раз во время встречи он озвучил этот момент, что гайанская сторона планирует отменить для российских граждан визы. Официально с 1 авг. по общегражданским заграничным паспортам отменяется для въезда в эту страну до 90 дней», – сказал собеседник агентства.

По его словам, речь может идти о том, чтобы «рассматривать инициативу гайанской стороны как один из таких моментов, которые направлены на увеличение количества российских туристов». «На самом деле не так много туристов посещают Гайану. Решение отменить визы для россиян – политическая воля этого государства, показатель доброго отношения руководства этой страны к российским гражданам», – отметил он, добавив, что ряд отечественных туристических компаний прорабатывают варианты поездки туристов именно в Гайану с возможным выездом в соседние Суринам и Французскую Гвиану.

Дипломатические отношения между СССР и Гайаной были установлены 17 дек. 1970г. Двусторонний товарооборот не превышает 500 тысяч долл. в год. Вместе с тем к гайанским бокситам серьезный интерес проявила российская компания РУСАЛ. В частности, ею подписан меморандум о взаимопонимании с правительством Гайаны о сотрудничестве в области алюминиевой промышленности, а также инвестиционное соглашение о создании совместного предприятия по добыче бокситов для нужд российской промышленности и контракт по управлению гайанской бокситодобывающей «Аройма Майнинг Компани» менеджментом дочерней структуры российского холдинга.

В соответствии с этими документами РУСАЛ, доля которого в предприятии составляет 90% (10% остается в собственности правительства Гайаны), начал осуществление инвестиционной программы в 21 млн.долл., согласно информации, размещенной на сайте МИД РФ.

С 2005г. новое смешанное предприятие приступило к работе, в Гайане появились российские специалисты, открыт офис компании РУСАЛ. В том же году подписано соглашение, которое дает российскому холдингу право начать разработку крупного месторождения бокситов «Курубуку-22». В том же году соглашение о сотрудничестве заключили торгово-промышленные палаты России и Джорджтауна.

В Гайане в наст.вр. работают 200 гайанских граждан – выпускников российских вузов. В 2003г. было подписано соглашение о сотрудничестве между Российским университетом дружбы народов и Гайанским университетом. В этом вузе теперь преподают два российских специалиста. С 2004г. гайанцы, как когда-то Бхаррат Джагдео, стали направляться на учебу в российские высшие учебные заведения.

В начале 2005г. Российская Федерация оказала Гайане гуманитарную помощь в ликвидации последствий наводнения.

Управляемые счета: пришло ли их время?

В течение последних полутора десятилетий в индустрии инвестиционных фондов было немало дискуссий об использовании так называемых управляемых счетов в качестве инструмента снижения рисков инвестора. Споры разворачивались на фоне кризиса ликвидности, начавшегося в 2008г. и достигшего своего пика в 2009, когда инвестиционные фонды и, следовательно, инвесторы испытали существенное изъятие капитала, что привело к драматическому снижению ликвидности, реструктуризации и «подвешенному состоянию». В ряде случаев вкладчики не только неожиданно для себя оказались «запертыми» в фондах, но и страдали от своих партнеров, когда те принимали решение забрать свой капитал или извещали о досрочном погашении облигаций.

Иными словами, когда инвестиционный капитал подвергается риску в результате экономической нестабильности или кризиса, возникает спрос на альтернативные инвестиционные продукты, позволяющие инвестору достичь большего контроля и транспарентности инвестиционных фондов. Шагом вперед на пути к достижению этой цели может стать управляемый счет.

Понятие «управляемый счет» означает самые разные вещи. В наиболее простой форме оно подразумевает договорный счет, на который инвестор имеет законное право, но в отношении которого его/ее инвестиционный менеджер получает доверенность на управление этим счетом. В доверенности, на усмотрение инвестора, оговариваются все необходимые условия, ограничения и уточнения, касающиеся управления счетом. Таким образом, инвестор получает возможность предусмотреть те спорные моменты, которые могут возникнуть впоследствии. При этом, в случае необходимости, за ним остается право, отзыва доверенности в короткие сроки.

Другая альтернатива, наиболее значимая, это счет индивидуального инвестиционного фонда, управляемый инвестиционным менеджером. В этом случае инвестор обеспечивает вложение активов в обмен на долевое участие. (На Каймановых островах это могут быть, например, акции компании, долевое участие в партнерстве или трастовый пай). Использование индивидуального фонда инвестора вводит корпоративную ограниченную ответственность в его структуру для защиты инвестора от обязательств, возникающих при левередже (использовании заемного капитала), или при коротких продажах (продажах ценных бумаг без покрытия).

Между фондом и инвестиционным менеджером заключается соглашение, в соответствии с которым менеджеру делегируются права на реализацию целей и стратегии осуществленных капиталовложений. Увеличение фондового капитала является «платформой» управляемого счета. При этом, менеджер выбирает такую структуру, которая предоставляет инвестору доступ к широкому спектру торговых стратегий, целиком разработанных также данным инвестиционным менеджером.

Похоже, инвестиционные менеджеры предпочитают управляемые фонды обычным дискреционным счетам (т.е. управляемым банком), т.к. менеджмент больших портфелей капиталов обычно более трудоемкий и занимает более продолжительный срок.

Управляемый счет предоставляет инвестору возможность защитить свои интересы, благодаря большей прозрачности и возможности обговорить инвестиционные условия, не беспокоясь при этом о других проблемах, возникающих в случае наличия соинвесторов. В индивидуальных инвестиционных фондах нет необходимости разрабатывать дополнения к соглашению. Управляемый счет индивидуального фонда может использовать весь имеющийся арсенал инвестиционных техник обычных мультиинвестиционных фондов, и все условия этого фонда будут прописаны в соответствующем меморандуме или любом другом договоре, разработанном фондом.

Если на ваш взгляд «управляемый счет» звучит слишком хорошо, чтобы быть правдой, то убедитесь в том, что на самом деле это реальность… Тем не менее, следует учитывать, что в зависимости от профиля деятельности инвестора, то, что привлекательно для одного, может не подходить другому.

Управляемые счета долгое время были частью «пейзажа» инвестиционных фондов. Однако учитывая стремление инвесторов к большему контролю и прозрачности в отношении вкладываемого капитала, наряду с необходимостью соответствовать возрастающим международным требованиям, такие счета в самое ближайшее время могут стать популярными, как никогда прежде. Естественно, речь идет о тех случаях, когда размер основного вклада оправдывает стоимость первоначальных сборов и последующего содержания индивидуального инвестиционного фонда.

Другая альтернатива, наиболее значимая, это счет индивидуального инвестиционного фонда, управляемый инвестиционным менеджером. В этом случае инвестор обеспечивает вложение активов в обмен на долевое участие. (На Каймановых островах это могут быть, например, акции компании, долевое участие в партнерстве или трастовый пай). Использование индивидуального фонда инвестора вводит корпоративную ограниченную ответственность в его структуру для защиты инвестора от обязательств, возникающих при левередже (использовании заемного капитала), или при коротких продажах (продажах ценных бумаг без покрытия).

Между фондом и инвестиционным менеджером заключается соглашение, в соответствии с которым менеджеру делегируются права на реализацию целей и стратегии осуществленных капиталовложений. Увеличение фондового капитала является «платформой» управляемого счета. При этом, менеджер выбирает такую структуру, которая предоставляет инвестору доступ к широкому спектру торговых стратегий, целиком разработанных также данным инвестиционным менеджером.

Похоже, инвестиционные менеджеры предпочитают управляемые фонды обычным дискреционным счетам (т.е. управляемым банком), т.к. менеджмент больших портфелей капиталов обычно более трудоемкий и занимает более продолжительный срок.

Управляемый счет предоставляет инвестору возможность защитить свои интересы, благодаря большей прозрачности и возможности обговорить инвестиционные условия, не беспокоясь при этом о других проблемах, возникающих в случае наличия соинвесторов. В индивидуальных инвестиционных фондах нет необходимости разрабатывать дополнения к соглашению. Управляемый счет индивидуального фонда может использовать весь имеющийся арсенал инвестиционных техник обычных мультиинвестиционных фондов, и все условия этого фонда будут прописаны в соответствующем меморандуме или любом другом договоре, разработанном фондом.

Если на ваш взгляд «управляемый счет» звучит слишком хорошо, чтобы быть правдой, то убедитесь в том, что на самом деле это реальность… Тем не менее, следует учитывать, что в зависимости от профиля деятельности инвестора, то, что привлекательно для одного, может не подходить другому.

Управляемые счета долгое время были частью «пейзажа» инвестиционных фондов. Однако учитывая стремление инвесторов к большему контролю и прозрачности в отношении вкладываемого капитала, наряду с необходимостью соответствовать возрастающим международным требованиям, такие счета в самое ближайшее время могут стать популярными, как никогда прежде. Естественно, речь идет о тех случаях, когда размер основного вклада оправдывает стоимость первоначальных сборов и последующего содержания индивидуального инвестиционного фонда.

Вместе, но не в ногу

Сергей Дубинин – профессор, доктор экономических наук.

Резюме Развивающиеся экономики в состоянии войти в число ведущих игроков глобального финансового рынка путем укрепления национальной рыночной инфраструктуры – формирования новых финансовых центров. Примерами такого рода являются Шанхай, Дубай, Москва.

Мировая экономика медленно выходит из рецессии 2007–2009 годов. Экономический кризис начался с финансовой катастрофы на рынке производных финансовых инструментов – деривативов, имеющих своим основанием ипотечные кредитные сделки. Каждый новый этап кризиса, каждое усилие государств по его преодолению были и будут связаны с разрешением тех или иных проблем глобальной финансовой системы. Преодоление спада непосредственно зависит от оздоровления национальных финансовых систем и от успехов того, что принято называть «созданием новой мировой финансовой архитектуры».

Управление производными

В настоящее время финансовые рынки демонстрируют высокую волатильность всех показателей. Периоды роста стоимости финансовых инструментов регулярно сменяются их падениями. При этом сохраняются международные дисбалансы финансовых потоков.

Инвестиционные банки создали новый мир производных инструментов – деривативов и рынков, на которых они торгуются круглосуточно. С помощью современных сетей электронной связи эти рынки постепенно обрели глобальный характер. На них вышли коммерческие банки, страховые компании и хедж-фонды. По данным журнала The Economist, пятерка «гигантов Уолл-стрит» держит на своих балансах более 95 % деривативов, которые являются активами американских инвестиционных институтов. JPMorgan Chase в 2006–2008 гг. получил треть прибыли от инвестиционных сделок за счет операций с этим видом деривативов.

На рынках производных финансовых инструментов надувались «пузыри» нерационального расширения денежного спроса и избыточной ликвидности. Это вызвало чрезмерный рост стоимости активов. Кризис привел к падению цен на них и потере до десяти триллионов долларов стоимости активов на балансовых и забалансовых счетах банков, финансовых компаний и фондов.

И именно крах сделок с деривативами на основе ипотечных кредитов поставил мировую систему финансовых рынков на грань обрушения. Кризис финансовых институтов 2007–2008 гг. ознаменовал начало глубокой и продолжительной рецессии. Новым актом драмы стал кризис суверенных долгов в странах еврозоны. Борьба с ним, создание гигантского стабилизационного фонда – это первая попытка наладить новый формат государственного регулирования международных финансовых рынков.

Можно ли упорядочить работу этого глобального механизма с помощью средств национального регулирования – большой вопрос. Так, например, в Соединенных Штатах роль регулятора рынка товарных деривативов предстоит взять на себя Комиссии по торговле товарными фьючерсами. Если на нее будет возложено регулирование сделок с товарными свопами, то «подведомственный» рынок в десятки раз превысит тот, который Комиссия регулирует сегодня. Скорее всего при введении регулирования и реорганизации рынков придется пожертвовать масштабами и совершенством, я бы сказал красотой, финансовых операций ради снижения рисков инвесторов. Предстоит эпоха упрощения рынков.

Безусловно, кто-то постарается перенести сделки с деривативами в оффшоры. Опыт ужесточения регулирования на рынках США в 1980-е гг. показал, что в ответ операции зарегистрированных в оффшорах непрозрачных финансовых структур были вынесены за границу. Но все же одно дело – осуществить перевод массы сделок в Лондон из Нью-Йорка, и совсем иное – создать новые рыночные механизмы где-то между Бермудскими и Каймановыми островами. Такие контракты будут значительно более рискованными.

Глобальная экономика, жившая в предкризисную эпоху на основе так называемого Вашингтонского консенсуса, обеспечила более 20 лет экономического роста. Однако в этот период саморегулирование финансовых рынков привело к накоплению потенциала кризисного взрыва. Экономическая история рубежа ХХ и ХХI веков разделилась на период до и после краха банка Lehman Brothers.

Сегодняшний период не обеспечил согласия даже среди ведущих экономик мира (группы G8 и G20). Не удается выработать скоординированных подходов к назревшей реорганизации мирового экономического и финансового порядка.

Отход от саморегулирования

Кризис зоны евро значительно усилил стремление Соединенных Штатов и ведущих стран Европы пересмотреть правила регулирования мировых финансовых рынков. На июньской встрече лидеры «Большой двадцатки» не приняли конкретных решений по введению новых правил игры для участников финансовых сделок на глобальном рынке. Дело свелось к серии рекомендаций по проведению стресс-тестов национальных банковских систем, даже условия ужесточения пруденциального банковского надзора, подготовленные ранее Базельским комитетом, отложены на неопределенное время.

Практические шаги предпринимаются ведущими государствами скорее в режиме «автономного плавания». При этом упор делается на координацию усилий национальных регуляторов, а не на создание специализированных международных органов. Этот подход явно более реалистичен, чем планы расширения полномочий МВФ или Европейской комиссии. Согласованное в Торонто некоторое перераспределение голосов во Всемирном банке и в Международном валютном фонде в пользу развивающихся стран ничего принципиально не меняет.

В этой связи запрещение правительством ФРГ сделок с короткими непокрытыми позициями в евро, а также запрет на приобретение деривативов по своп-сделкам по суверенным кредитам (sovereign credit-default swaps) для тех инвесторов, которые не владеют основным активом, не выглядят какой-то импровизацией или истеричной непродуманной реакцией на неуправляемую ситуацию. Хотя многие аналитики расценили их именно так, скорее это первый шаг в том направлении, куда намерены повести мировые рынки лидеры развитых постиндустрильных государств.

США продвинулись еще дальше. Так называемый Wall Street bill – законопроект по реформе регулирования финансовых рынков и банковского сектора, который рассмотрен и одобрен и Конгрессом и Сенатом, – наиболее полно выражает новые подходы. Центральное место в этой законодательной инициативе занимает режим регулирования работы рынка производных финансовых инструментов – деривативов – и операторов на этом рынке, в первую очередь банковских холдингов, контролирующих одновременно инвестиционный и коммерческий банковский бизнес. Предлагаемые положения переносят операции с деривативами исключительно на рынки, организованные в виде бирж. Сегодня сделки осуществляются через клиринговые палаты (clearinghouses).

Следует запретить коммерческим банкам совершать сделки с деривативами за счет депозитов частных вкладчиков. Если частный инвестор желает участвовать в игре с подобными высоко рисковыми инструментами, то принятое самостоятельно решение он сможет реализовать через специализированные инвестиционные институты («правило Волкера»). Обладающие этими инструментами банковские холдинги, видимо, сохранят возможность владеть одновременно коммерческими банками, имеющими доступ к дисконтному окну американской Федеральной резервной системы, а также инвестиционными подразделениями, чья специализация – сделки своп с деривативами. Однако новые требования к капиталу этих финансовых учреждений потребуют дополнительного вложения от 110 до 200 млрд долларов.

В обобщенном виде можно сказать, что, несмотря на интенсивные межправительственные переговоры, на практике мировому сообществу предложена схема разукрупнения и «нарезки» как самих финансовых рынков, так и основных рыночных игроков, действующих на них. После чего каждый вновь образованный сектор рынка окажется в системе государственного регулирования.

Несомненно, данный подход кардинально отличается от принятого в предшествующие два десятилетия курса на свертывание госрегулирования и упора на саморегулирование в рамках профессиональных организаций участников рынка. Одновременно сегодняшнее наращивание присутствия государства в определении рамок и правил работы рынков не сводится к какой-либо форме возврата к предыдущей практике активности правительств.

Заседание G20 в Торонто показало, что существует явное противоречие между стремлением всех участников установить жесткие правила функционирования финансовых рынков, работы банковского сектора, бюджетной дисциплины и откровенной боязнью дестабилизировать наметившееся оживление в экономике. Особенно ярко это проявилось в отношении бюджетной политики.

Суверенные правительственные долги были использованы в развитых странах для наращивания правительственных расходов и стимулирования, таким образом, роста совокупного спроса. Перенакопление долгов корпоративного и банковского сектора, которое было характерно для докризисного периода, в ходе антикризисных мероприятий превратилось в перенакопление долгов государственных.

В целом ряде стран объем валового государственного долга превысил 100 % ВВП. В Евросоюзе в 2010 г. дефицит бюджетов в среднем составил 7,5 %, а госдолг – 79,3 % ВВП. При сохранении сегодняшних тенденций эти показатели способны возрасти в колоссальной степени. Через несколько лет госдолг Японии может достичь 300 % ВВП, Великобритании – 200 %, Франции, Германии, Италии – 150 %. Таким образом, немало стран окажутся в ситуации Греции, долговое бремя которой невозможно преодолеть без реструктуризации условий и сроков выплаты долгов.

Именно поэтому в Торонто ведущие страны заявили о намерении к 2013 г. уменьшить бюджетные дефициты в процентном отношении к ВВП вдвое, а к 2016 г. стабилизировать соотношение госдолга и ВВП.

Вместе с тем министерства финансов не готовы отказаться от низких процентных ставок и скупки центральными банками государственных облигаций (политика количественного смягчения). Практически повсеместно финансовые аналитики признают, что все это делает неизбежным нарастание инфляции как в долларовой зоне глобальной экономики, так и в зоне евро. В условиях сегодняшней неустойчивости финансовой системы и дефляции перспектива инфляции рассматривается скорее как позитивный сценарий будущего.

Усложнение картины мира

Переход от сокращения мирового ВВП в целом к некоторому его росту происходит крайне неравномерно по странам и регионам. На выходе из кризиса новое подтверждение получил факт «расщепления» мирового цикла, когда развивающиеся рыночные экономики, прежде всего Китай, Индия и Бразилия, сохраняют положительные показатели экономического роста на фоне спада, а затем стагнации роста в развитых странах.

Российская экономика обнаружила фундаментальную связь с экономикой Европейского союза как в сфере товарообмена, так и движения финансовых потоков. Россия проходит кризис по траектории, типичной для соседних восточноевропейских стран.

Российские аналитики, бизнесмены и чиновники привыкли выступать в роли наблюдателей за глобальными финансовыми процессами. Отечественные игроки почти не работают на этих рынках, не доросли до них, хотя биржа РТС занимает достойное место среди товарных рынков производных инструментов. Практический интерес для российской экономики обычно видят только в косвенных отдаленных следствиях, таких, например, как замедление экономического роста и вытекающее из этого снижение спроса на нефть и газ на европейском рынке. Данный аспект для нас чрезвычайно важен, но макроэкономические балансы не сводятся к последствиям реструктуризации финансовых рынков. «Расщепление» мирового цикла экономического роста на динамику развитых и возникающих рынков, не совпадающих в своем движении, – фактор не менее значимый, чем свертывание и упрощение финансовых рынков.

Но для российской экономики есть и более непосредственные следствия, обещающие головную боль уже немедленно. Речь идет о регулировании операций с фьючерсными и форвардными контрактами на рынках commodities (преимущественно продукты первичного сектора экономики. – Ред.), к которым относится практически весь российский экспорт. Спотовые рынки нефти, зерна, цветных металлов (включая золото и металлы палладиевой группы) функционируют с применением торговли деривативами.

Описанное нами «спрямление» финансовых операций со всей массой производных инструментов (деривативов) может привести к оттоку ликвидности с площадок спот-торговли товарными производными. Если, например, коммерческим банкам или инвестиционным фондам будет запрещено открывать непокрытые позиции в этих инструментах или предписано создавать массированные резервные позиции против товарных деривативов, может последовать снижение ликвидности рынков и падение цен на них.

Кризисные годы показали более сложную картину мира, чем она виделась ранее. Ориентация на эффективные в прошлом подходы рыночного стимулирования конкурентоспособности оказались недостаточными. Национальный эгоизм подверг испытанию и проверке на прочность экономические связи между странами. Так, например, защита собственных рабочих мест и торговых позиций неизбежно провоцировала в Соединенных Штатах и ЕС требования ревальвации китайского юаня и защиты авторских прав от несанкционированного копирования.

Заседания на высшем уровне позволяют сдерживать волны протекционизма, поддерживать взаимодействие и избегать конфронтации. Однако они не привели к формированию «новой архитектуры» ни в финансах, ни в торговле, ни в вопросах экологии.

КНР удачно использовала возможности свободы международной торговли и движения капиталов, которые открывались в рамках «Вашингтонского консенсуса». Это обеспечило беспрецедентный подъем национальной экономики. Однако кризис потребовал ее реструктуризации, которая интенсивно продолжается. Если в предкризисном 2006 г. отношение китайского экспорта к ВВП составляло 69 %, то в послекризисном 2010 г. оно едва достигает 50 %. Внутреннее потребление выросло до 35 % ВВП. Так положительное сальдо текущего платежного баланса Китая сократилось в течение 2010 г. с 11 % ВВП до 6,1 %. Быстро увеличивается импорт.

Китай сегодня ищет новую стратегию и новое место в мире. Несколько лет назад Найелл Фергюсон провозгласил появление «Большой двойки», или «Кимерики» как новой реальности глобальной сцены, полагая, что Китай и Америка будут тесно взаимодействовать не только в экономической сфере. Однако долгосрочная балансировка экономических интересов не может быть достигнута на такой узкой чисто двусторонней основе. Тем более если речь идет о широкой области внутриполитических и внешнеполитических стратегий. Существующие уже сегодня многосторонние форматы координации глобальных связей более адекватны масштабу задач, хотя и они не позволяют решить их полностью и в короткие сроки.

Развивающиеся экономики в состоянии войти в число ведущих игроков глобального финансового рынка путем укрепления национальной рыночной инфраструктуры – формирования новых финансовых центров на основе банковской системы, фондовых бирж, диверсификации рынка долговых ценных бумаг. Примерами такого рода являются Шанхай, Дубай, Москва – финансовые центры нового поколения.

Для развития подобной инфраструктуры необходимы технические условия – возможности подключения информационных систем потенциального финансового центра к глобальной сети, огромный ресурс свободных информационных каналов. Но этого недостаточно. Принципиально важно юридическое обеспечение сделок. Удобное для бизнеса законодательство – условие благоприятного инвестиционного климата. Столь же важное как макроэкономическая стабильность и доверие предпринимателей к установленным правилам регулирования деловых отношений. Наконец, еще одно принципиальное условие заключается в развитии и многообразии торгуемых финансовых инструментов. Рынки акций, облигаций, сделки РЕПО и производные инструменты – опционы, форварды и т. д.

Существует ряд примеров, когда сделки в финансовых центрах осуществляются не в валюте стран, где этот центр расположен. Так, операции в Лондоне, как правило, ведутся в долларах и в евро. Но свободная конверсия их в фунты стерлингов, несомненно, укрепляет положение данного финансового центра. Однако финансовые центры в Шанхае и Дубае развиваются без перехода к полной конвертируемости национальных валют.

Тем не менее, свободная конвертируемость валюты является необходимым условием активного включения в глобальные связи мирового финансового рынка. При его соблюдении дальнейшее развитие получит использование национальных валют в качестве валют финансовых сделок. Потенциально китайский юань, например, может стать резервной валютой. Но, как и в отношении российского рубля, такое развитие событий маловероятно до тех пор, пока наши страны обладают положительным сальдо платежных балансов, так как в этих условиях приток национальных валют в международные каналы обращения остается ограниченным. Это вопрос не политического престижа, а экономической целесообразности. В конечном итоге отбор «резервных» активов будет производиться финансовым рынком на основе оценки их рискованности и инвестиционной привлекательности.

Россия > Внешэкономсвязи, политика > globalaffairs.ru, 7 августа 2010 > № 2899033 Сергей Дубинин

Офшорная тишина больших денег. У большинства российских инвестиционных групп имеются фонды, зарегистрированные где-нибудь на Каймановых островах, Бермудах или в Люксембурге. Но информация о них тщательно скрывается.

О зарубежных фондах, через которые на финансовом рынке инвестируются капиталы российского происхождения, и раньше-то можно было отыскать буквально крохи открытых сведений. А после кризиса, когда вся индустрия коллективных инвестиций, в т.ч. офшорная ее составляющая, показала себя не с лучшей стороны, стерты последние «улики». Например, на сайте «Тройки Диалог» больше не упоминается о существовании The Troika Russia Fund. Раньше компания предлагала его клиентам, которые «интересуются и могут покупать паи хедж-фонда вне пределов России».

Офшоры для офшоров. Наверно, тут стоило бы перестроить фразу. Не «интересуются и могут», а «интересуются» вложениями в российские фондовые инструменты, однако «не могут» использовать традиционные для этого формы, такие, как паевые фонды. Брокеры и управляющие стараются не упускать подобных инвесторов. «Зарубежные фонды позволяют принимать капиталы тех клиентов, которые когда-то вывели их в офшорные и близкие им юрисдикции и по разным причинам не хотят возвращать обратно. При этом они предпочитают инвестировать на российском фондовом рынке, который им ближе и понятнее, чем зарубежные», – рассказывает директор кипрского офиса «Церих Кэпитал Менеджмента» Виктор Гармышев. Среди инвесторов в такие фонды есть и частные лица, располагающие собственными офшорными компаниями, и институциональные структуры, которые аккумулируют деньги нескольких клиентов и инвестируют их пулом. Кроме того, в фонды могут вноситься собственные средства инвес­тиционных групп.

В большинстве «гаваней» налог на доходы от инвестиций в ценные бумаги минимальный либо нулевой, и в т.ч. из-за этой скользкой темы российские зарубежные фонды окутаны завесой таинственности. Например, получив вопросы «Ф.», один из бывших управляющих не только отказался обсуждать свою прежнюю работу, но и распорядился удалить из официальной биографии на сайте упоминание о фонде, который он когда-то курировал. «Хедж-фонды не обсуждаются публично», – лаконично объяснил он.

Зарубежный фонд российского происхождения может заинтересовать инвесторов, с которыми отказываются заключать договоры более требовательные иностранные компании, допускает один из собеседников «Ф.». В некоторых из них обязательным является раскрытие конечного владельца капитала. Информация не уйдет дальше администратора фонда, однако часть офшорных инвесторов не готова даже на этот шаг.

Инвестгруппы продают услуги своих секретных фондов посредством сарафанного радио. «Один денежный клиент посоветует фонд другому из своего же круга общения, тоже денежному, и этого бывает вполне достаточно», – описывает Виктор Гармышев.

Рожденный ПИФом летать не может. Очевидно, что какая-то часть иностранных фондов российского происхождения всего лишь оперирует ценными бумагами в РТС и на ММВБ, используя обычные стратегии ПИФов. Но вообще-то управляющие уже не связаны российским законодательством и могут задействовать намного более широкий перечень финансовых инструментов и подходов к торговле, тем самым превратив свой фонд в хеджевый – особо рисковый. «Хедж-фонды представляют собой слаборегулируемые инвестиционные пулы, которые могут инвестировать в акции, облигации, товары, зачастую добавляя «плечи», деривативы и открывая короткие позиции. Их цель – обеспечить положительную доходность для инвесторов вне зависимости от поведения рынка», – отмечает гендиректор ФЦ «Инфина» Александр Берневега.

По стечению обстоятельств как раз в разгар кризиса ИК «Опцион» запустила свой хедж-фонд Global Derivatives III, причем, в отличие от многих коллег, попыталась привлечь в него самый широкий круг инвесторов. Контекстная реклама выскакивала даже в «Яндексе». Фонд планировал приобретать опционы на евро, нефть, золото, пшеницу, индекс S&P. Но затем стратегию пришлось поменять, а прием «людей со стороны» прекратить. Сейчас в фонде собраны средства приближенных к компании инвесторов, а зарабатывать он собирается как маркет-мейкер на ММВБ. «Основные сложности возникли не с созданием, а с привлечением клиентов в наш фонд, зарегистрированный в США. Конечно, это было в тот момент, когда изо всех щелей доносилось, что кризис пришел из Штатов», – вспоминает гендиректор «Опциона» Евгений Аврахов. В приватных беседах потенциальные инвесторы поясняли: в России им все знакомо, а в США, случись что с фондом, не очень понятно, где искать правду.

В целом индустрия хедж-фондов защищает интересы пайщиков, однако любые конфликтные ситуации придется разрешать путем обращения к регулирующим органам или судам в других государствах, понимает такие опасения начальник отдела управления инвестициями и аналитической поддержки «Солида» Михаил Королюк.

Самый громкий скандал, в котором оказался замешан офшорный фонд российского происхождения, связан с «Тройкой Диалог». Правда, разбор полетов происходит не на Каймановых островах, где зарегистрирован The Troika Russia Fund, а в России. Клиенты заключали договоры доверительного управления по нормам российского права, а затем УК инвестировала переданные ей средства в бумаги фонда. Управляю­щие попытались дистанцироваться от него, ведь внебиржевые сделки с родственной структурой для них были запрещены. А сейчас они отбиваются от штрафа, наложенного ФСФР, и от решения ФАС, признавшей аффилированность фонда. В «Тройке» не комментируют эту тематику.

Прописка по паспорту. Продолжающееся громкое разбирательство не повлияло на планы российских инвестгрупп по регистрации зарубежных фондов. К этому направлению бизнеса присматриваются даже управляющие, которые традиционно действовали лишь в отечественном правовом поле. «С учетом развития отношений между государствами и взаимного проникновения инвестиций этот вопрос прорабатывается», – сообщил, например, заместитель гендиректора УК «Агана» Владислав Смирнов.

Обычно для управления зарубежными фондами в рамках группы создаются отдельные структуры в странах с льготным налогообложением. При необходимости туда в штат зачисляются и сотрудники. Однако гипотетически, если российская УК будет соответствовать законодательству страны фонда, то она может управлять им напрямую.

Чаще всего фонды регистрируют на Бермудах, Каймановых и Британских Виргинских островах, на о-вах Мэн и Джерси, в Люксембурге, Гонконге и Ирландии, говорит Владислав Смирнов. По его наблюдениям, их клиентами становятся инвесторы с капиталом от 100 тыс.долл. Виктор Гармышев называет в качестве нижней планки 500 тыс.долл. «Основная задача таких клиентов – хеджировать свои риски и переводить доходы в офшоры. Также сейчас раскручивается идея, что иностранные фонды якобы более надежны, чем российские», – отмечает Владислав Смирнов.

Управляющая компания фонда может быть учреждена в стране с более высоким контролем над ее деятельностью, а сам он – в традиционной офшорной юрисдикции, где его регистрация проходит быстрее и обходится дешевле, уточняет старший партнер «Третьего Рима» Алексей Станкевич. Зачастую такие фонды используются для консолидации активов закрытой группы инвесторов или же инвестирования средств частных клиентов, близких управляющему. Если же нужно привлечь сторонних институциональных игроков или более широкий круг частных лиц, то регистрация фонда в классическом офшоре – не лучший вариант. «Международная практика предлагает ряд юрисдикций, с одной стороны, достаточно защищенных и прозрачных, а с другой – обеспечивающих гибкость в операционной работе, отчетности, выборе стратегий», – объясняет Алексей Станкевич, приводя в пример Люксембург, Швейцарию и Ирландию. В этих странах жестче требования к УК.

Вознаграждение и успех. Какая информация о зарубежных фондах раскрывается самим их инвесторам? Универсальных правил здесь не существует. Законодательство офшорных и близких им стран, как правило, весьма либерально. Поэтому все зависит от прозрачности конкретной компании. При приобретении паев инвесторы получают меморандум, в котором указываются партнеры фонда, его стратегии, описываются рис­ки и рассказывается о команде управляющих, перечисляет Александр Берневега.

Там же содержатся сведения о способе приобретения и погашения паев, размере и порядке вознаграждения УК. В дальнейшем все основные данные инвесторам предоставляет администратор фонда, который выполняет функции спецдепозитария и регистратора в нашем понимании. Он рассчитывает стоимость пая, должен следить за соблюдением инвестдекларации и формировать отчетность для клиентов. Оценочная стоимость пая сообщается лишь раз в месяц или даже в квартал, а структура инвестиций раскрывается далеко не всегда, уточняет Евгений Аврахов. Зато управляющие, как правило, регулярно рассылают своим инвесторам комментарии по рынку.

«Я бы не стал однозначно утверждать, что зарубежные фонды – менее прозрачная форма коллективных инвестиций, чем ПИФы. Такие фонды выбирают те инвесторы, которые заинтересованы в более эффективном и гибком управлении капиталом, в налоговом планировании инвестиционного процесса, в дополнительной ликвидности (в случае вывода паев на биржу)», – считает Алексей Станкевич.

Вознаграждение в офшорных фондах традиционно состоит из двух частей: процента от объема активов под управлением (взимается 1-2% в год) и так называемой платы за успех (15-20% от прибыли). Вторая часть удерживается по принципу high water. т.е. за рост деньги берутся один раз, расшифровывает Михаил Королюк. Если паи фонда дешевеют, а в следующий период вновь достигают прежней высокой отметки, то повторно плата за успех не взимается. Кроме того, зачастую применяется дифференцированная шкала вознаграждения. Плата может не браться при доходности ниже определенной планки (например, 10%) и возрастать в случае получения экстраприбыли (скажем, выше 20%). Олег Мальцев

Британские Виргинские о-ва приветствовали признание Организацией экономического сотрудничества и развития достижений этой карибской офшорной юрисдикции, которые заключаются в том, что она не только выполнила, но и превзошла требования по заключению международных соглашений по обмену налоговой информацией.

Комментируя отчет о достигнутых результатах, исполнительный директор Международного финансового центра Британских Виргинских о-вов Шерри Отиз отметила давнюю приверженность BVI эффективному обмену налоговой информацией, что отразилось в подписании первого такого соглашения с США еще в 2002г.

«В рамках продолжающегося процесса мы подписали 17 соглашений, в том числе, с Великобританией, Австралией и Францией, а также мы связались со всеми странами ОЭСР, предлагая начать переговоры по подобным соглашениям. В ближайшие месяцы мы планируем завершить переговоры еще по нескольким соглашениям,» сказала она, и добавила:

«Как признала ОЭСР на брифинге, озаглавленном «Продвижение прозрачности и обмена налоговой информацией», BVI сыграл ключевую роль в продвижении этих стандартов в качестве члена Группы пристального рассмотрения Всемирного форума по прозрачности и обмену информацией.»

«Мы приветствуем процесс пристального рассмотрения ОЭСР, который для BVI должен состояться в начале 2011г., и считаем, что мы находимся в хорошем положении, чтобы выполнить и превысить требования этой ревизии.»

Первые пристальные рассмотрения (ревизии) начались 1 марта 2010г. Они охватывают первую группу из 18 юрисдикций: Австралия, Барбадос, Бермудские о-ва, Ботсвана, Канада, Каймановы о-ва, Дания, Германия, Индия, Ирландия, Ямайка, Джерси, Маврикий, Монако, Норвегия, Панама, Катар, Тринидад и Тобаго. Эти ревизии должны обсуждаться на ближайшем Собрании, посвященном пристальному рассмотрению, 20-22 июля 2010г. на Багамах, а их утверждение должно состояться на Собрании Всемирного форума 29-30 сент. 2010г., в Сингапуре. Ревизии являются первым этапом трехлетнего процесса, утвержденного в фев. Всемирным форумом в ответ на призыв лидеров G20 на питсбургском саммите в сент. 2009г. Его цель – повышение налоговой прозрачности и обмена информацией. В ближайшее время ревизия начнется во второй группе из 20 стран.

Все участники Всемирного форума, а также юрисдикции, признанные Всемирным форумом как относящиеся к его работе, должны пройти ревизию, которая рассмотрит введение в действие систем обмена налоговой информацией в этих странах. Это произойдет в два этапа. На 1м этапе ревизии оценят в юрисдикциях качество юридической и регуляторной структуры обмена информацией, а на 2м этапе будет оцениваться деятельность этой структуры на практике. Все юрисдикции пройдут ревизии 1го этапа до июня 2012г., а все ревизии 2го этапа должны быть закончены до июня 2014г.

Многомиллиардные суммы скрываются от шведских налоговых властей на счетах во всевозможных офшорных зонах. Однако, ныне, больше граждан стали возвращать деньги в Швецию и платить с них налоги.

Это произошло после того, как Налоговое ведомство Швеции/Skatteverket заключило договоры об обмене информацией с рядом самоуправлений, таких как: О-в Мэн, Джерси, Каймановы острова, Бермуды, Британские Виргинские острова и другие. Всего было подписано 16 подобных договоров. По ориентировочным данным, мера привела к возвращению в Швецию от 300 до 400 млрд. крон. А налоговые поступления с этих средств составили 7.5 млрд. крон. Тем, кто ранее скрывал свои деньги за рубежом предоставляется возможность их добровольно декларировать, причем ретроспективно. В этом случае, им не грозят штрафы и пенни. Однако, если налоговики сами начинают расследование – уличенный в сокрытии денег может быть привлечен к суду и оштрафован. Только в нынешнем году 153 чел. добровольно заявили о ранее скрывавшихся за рубежом деньгах

Каймановы о-ва и Германия подписали соглашение по обмену налоговой информацией. Соглашение было подписано премьером Каймановых о-ов г МакКива Бушем и послом Германии на Ямайке г Джордженом Энгелем. В рамках соглашения государства получат возможность обмениваться налоговой информацией по запросу налоговых органов в отношении финансовых и гражданских налоговых преступлений. Буш заявил, что подписание соглашения имеет важное значение для развития долгосрочных коммерческих отношений между Каймановыми о-вами и Германией.

Оба государства тесно сотрудничают в течение нескольких лет, в т.ч. в рамках глобального форума ОЭСР по прозрачности и обмену информацией в области налогообложения. Налоговые соглашения отражают готовность стран придерживаться международных норм ОЭСР в области международных финансовых услуг. Премьер Каймановых о-ов добавил, что его государство готово и дальше успешно работать со своими партнерами из Германии.

Валютное управление Каймановых о-ов (CIMA) обнародовало результаты исследования воздействия мирового финансового кризиса на фондовую индустрию этой карибской офшорной юрисдикции. Сообщение основано на статистике 7000 фондов, подлежавших регулированию на островах в 2008г., когда ударила первая волна кризиса.

Среди фондов, чья статистика использовалась в исследовании, большинство основных показателей отражает заметно более низкие результаты 2008г. по сравнению с 2007г. Например, снижение подписки на 18%, увеличение возврата средств на 42%, падение чистых доходов почти втрое и снижение чистых активов на 25%.

Данные показывают некоторые изменения, которые могли быть вызваны кризисом, отмечает CIMA в своем анализе: «Например, доля фондов с активами в 50 млн. USD или меньше повысилась с 43% в 2007г. до 52% в 2008г. Хотя наибольшая доля активов по прежнему была размещена в крупных фондах, долларовая стоимость активов, помещенных в этих структурах, снизилась на 24%. Наибольшее падение размещения активов претерпели следующие инструменты: краткосрочные облигации – на 75%; долгосрочные акции – на 56% и долгосрочные облигации – на 53%.»

«Продолжая тенденции, отмеченные в 2007 и 2006гг., две инвестиционные стратегии, Мультистратегия (39%) и Стратегия долгосрочных/краткосрочных акций (22%), оставались доминирующими в привлечении большей части активов, собрав 1,034 млрд. USD совокупных чистых активов.»

«Доминирующей операционной структурой оставалась структура «master/feeder», а в части юридических структур наиболее предпочтительной остается Освобожденная Компания.»

Хотя кризис не отразился пагубно на фондовой индустрии – а некоторые фонды острова проверяли как никогда прежде – CIMA объявило, что только 7% фондов приостановили деятельность в 2008г., что лишь незначительно выше, чем в 2007г. (5%). Это свидетельствует об устойчивости фондовой индустрии Каймановых островов.

В отчете CIMA были обобщены результаты деятельности 7325 фондов – 82% фондов, регулируемых на Каймановых островах.

«Валютное управление Каймановых островов продолжает сопоставлять и публиковать совокупную статистическую информацию о фондовой индустрии, чтобы увеличить прозрачность и расширить понимание структуры и функционирования индустрии,» заявила гендиректор CIMA Синди Скотланд.

«Это очень ценные факты и цифры. Поскольку, согласно оценкам, на Каймановых островах домицилирована большая часть хедж-фондов мира, информация, содержащаяся в отчете, дает хорошее представление о том, что происходило в фондовой индустрии всего мира на пике финансового кризиса.»

Йоланда МакКой, глава подразделения CIMA, подготовившего отчет, прокомментировала: «Отчет по 2008г. демонстрирует, что у всех фондов по всему миру это был бурный год. Он также показывает, что, несмотря на эту бурю, индустрия оставалась устойчивой. Мы видим, что наиболее значительные юрисдикции и регионы смогли сохранить свое положение. Каймановы острова оставались основной юрисдикцией, из которой фондам, регулируемых на Каймановых островах, предоставлялись услуги администрирования, а Ирландия сохранила свое второе место. Нью-Йорк и Лондон оставались главными местоположениями инвестиционных менеджеров, а Северная Америка и Европа оставались основными регионами управления инвестициями».

Президент Германии Хорст Келер заявил о том, что уходит в отставку в связи с волной критики, которую вызвали его высказывания об афганской миссии бундесвера и других зарубежных операциях вооруженных сил страны.

Келер заявил буквально следующее: «По моему мнению, страна такого размера, как наша, ориентированная на экспортную торговлю, должна сознавать, что в экстренном случае необходимо военное вмешательство, чтобы защитить наши интересы». Многие жители страны расценили высказывания Келера как завуалированное требование проведения вооруженных операций с целью защиты немецких коммерческих интересов.

Американские наблюдатели и специалисты по Германии сочли причину ухода Хорста Келера с поста президента недостаточно серьезной. «Мы изумлены, что президент уходит из-за подобных высказываний», – отметил профессор университета в Джорджтауне Чарльз Купчан, который при Билле Клинтоне заседал в Совете национальной безопасности, отвечая за европейское направление.

По его словам, то, что «военное вмешательство может использоваться для защиты стратегических экономических интересов, в США является само собой разумеющимся». Схожее мнение высказал президент Американского совета по Германии Уильям Дроздьяк: «Подобные дебаты возможны только в Германии, где даже спустя 65 лет после войны использование вооруженных сил за рубежом является крайне болезненным вопросом». Выборы федерального президента в Германии пройдут 30 июня. Канцлер Ангела Меркель уже поддержала кандидатуру министра труда Урсулы фон дер Лайен.

Хорст Келер, являющийся членом консервативной правящей партии Христианский демократический союз, стал президентом Германии в 2004г., а в 2009г. был переизбран на этот пост. С 2000 по 2004г. Келер был директором Международного валютного фонда (МВФ).

У сервис-провайдеров в индустрии кэптивного страхования по всему миру теперь есть замечательное практическое руководство, в разработку которого внесло свой вклад CIMA – Валютное Управление Каймановых островов (карибская офшорная юрисдикция).

Документ под названием «Руководство по наилучшему использованию кэптивного страхования, том 2 – Использование Сервис-провайдеров», был недавно выпущен Ассоциацией кэптивных страховых компаний (CICA), объединяющей владельцев, администраторов и менеджеров кэптивных страховых компаний или групп удержания рисков и их сервис-провайдеров.

Наставления, содержащиеся в этом томе, считаются лучшими методиками для кэптивных сервис-провайдеров. Документ описывает, что владельцам и регуляторам кэптивных компаний следует ожидать от менеджеров, актуариев, консультантов, аудиторов, и доверенных лиц кэптивных компаний.

В документе рассматриваются принципы, которым должны следовать сервис-провайдеры во время этапов предварительной оценки осуществимости, осуществимости и учреждения кэптивной компании, а также во время жизненного цикла компании и при ее закрытии. В нем даются наставления о том, как владельцы должны оценивать работу сервис-провайдеров.

Набор лучших методик был разработан посредством консультативных групп, представляющих владельцев, регуляторов, и сервис-провайдеров. CIMA в лице его зав.отделом страхования Гордона Роуэлла было одним из восьми регуляторных органов юрисдикций в регуляторной группе. Другие регуляторы были с Бермудских островов, Гернси, и из американских штатов Кентукки, Монтаны, Южной Каролины, Вермонта, и Округа Колумбия.

Гендиректор CIMA Синди Скотланд сказала, что CIMA всецело поддержало оба практических руководства: «Мы добровольно предложили свое участие в разработке руководящих принципов, поскольку мы согласились с CICA, что в процессе непрерывного усовершенствования кэптивной индустрии по всему миру важна инициатива. Я полагаю, что, если кэптивные компании возьмут на себя ответственность за внедрение этих принципов в практику, это поднимет стандарты всей индустрии и облегчит работу регуляторов.»

CICA позиционируется как единственная нейтральная по отношению к юрисдикциям ассоциация кэптивного страхования, без привязки к юрисдикциям, компаниям, или государственным органам. Головной офис CICA размещен в Миннеаполисе, Миннесота, а ее участники находятся по всему миру, причем наибольшее их число – в Вермонте, на Гавайях, Бермудах, Каймановых и Британских Виргинских островах. Ассоциация занимается образованием, связями и вопросами лидерства для профессионалов в области кэптивных компаний и групп удержания рисков.

В I кв. тек.г. договорная сумма иностранных инвестиций в экономику провинции Гуандун достигла 3,967 млрд.долл., увеличившись на 27,4% по сравнению с тем же периодом пред.г. Объем фактически освоенных иностранных инвестиций достиг 3,901 млрд.долл. с приростом на 5%. Об этом свидетельствуют статистические данные провинциального Статистического управления.

Договорная сумма инвестиций в провинцию из стран и районов Азии достигла 3,4 млрд.долл., составив 87,1% от общего провинциального уровня, было фактически использованы инвестиции из Азии в 2,9 млрд.долл. В этот же отрезок времени приток реальных инвестиций в Гуандун из Сингапура, Японии и Республики Корея вырос соответственно на 109,5%, 31% и 59,5%.

Согласно статистике, в первые три месяца в рейтинге по объему фактического привлеченного в провинцию иностранного капитала первые десять позиций заняли Гонконг, Британские Виргинские о-ва, Сингапур, Япония, Западное Самоа, Нидерланды, Макао, Каймановы о-ва, Тайвань и США.

Правительство Индии проведет переговоры о заключении соглашений по обмену налоговой информацией с девятью низконалоговыми юрисдикциями. Центральное правительство утвердило признание следующих юрисдикций в качестве «определенных территорий» для применения закона о налоге на прибыль 1961г.: Бермудские о-ва, Британские Виргинские о-ва, Каймановы о-ва, Гибралтар, Гернси, О-в Мэн, Джерси, Нидерландские Антильские о-ва и Макао (Особый административный район Китайской Народной Республики).

Согласно заявлению министерства финансов, ведется процесс признания «определенной территорией» Гонконга, который также является Особым административным районом Китайской Народной Республики.

Эти особые территории не могли вступать в соглашения с Индией до тех пор, пока Раздел 90 закона о налоге на прибыль не был изменен законом о госбюджете 2009г. До этого Индия могла вступать в соглашения лишь с суверенными государствами. Разъяснение 2 Раздела 90 предусматривает уведомления о признании таких «определенных территорий».

Индия пересматривает свои налоговые соглашения со многими странами, в т.ч. со Швейцарией, чтобы позволить обмен налоговой информацией. Налоговые эксперты особенно ждут развития событий относительно соглашений Индии с Маврикием и Кипром, через которые в Индию направляется большая часть прямых иностранных инвестиций.

Торговая палата Каймановых о-ов объявила о продлении консультационного периода для ответов на предложенные изменения закона о страховании этой карибской офшорной юрисдикции. Консультация, объявление о которой размещено на вебсайте Палаты, относится к окончательной редакции законопроекта, признанного повысить качество регулирования страховой индустрии, и в целом надолго обеспечить соответствие Каймановых о-ов международным регуляторным стандартам и их соблюдение.

Законопроект, который будет представлен законодательному Собранию при первой же возможности, затрагивает следующие изменения операционных аспектов закона о страховании:

• Лицензирование – включает положение о лицензирования лиц, занимающихся страховым бизнесом или действующих в качестве страховых агентов, страховых брокеров или менеджеров;

• Обязательства лицензиатов – включает продолжающиеся обязательства лицензиатов, сроки и условия договорных соглашений и обеспечение полного соблюдении лицензиатами норм, установленных законом о страховании;

• Полномочия и обязанности Управления – включает проведение общего пересмотра страхового бизнеса на островах и расширение правоприменительных полномочий Валютного Управления Каймановых о-ов.

Любые комментарии к законопроекту следует отправлять замминистра финансов, туризма и развития по электронной почте до нового срока 23 апреля 2010г. Его контактные реквизиты содержатся в консультационном документе.

Правительство Каймановых о-ов (карибская офшорная юрисдикция) объявило о своей решимости подписать еще 16 соглашений по обмену налоговой информацией с экономически значительными юрисдикциями, в дополнение к 14 уже заключенным соглашениям.

По мнению кайманского правительства, это объявление вновь демонстрирует приверженность территории прозрачности и обмену налоговой информацией при сотрудничестве с налоговыми властями третьих стран, в борьбе против уклонения от налогов.

Как сообщило правительство, Каймановы о-ва уже договорились о подписании соглашения с Австралией 30 марта, и ожидают согласования дат подписания соглашений с Арубой, Канадой, Германией, Италией, Мексикой и Южной Африкой. На различных стадиях находятся переговоры с еще 9 странами ОЭСР/G-20. Недавно Каймановы о-ва удостоились похвалы ОЭСР за их роль в Руководящей Группе Всемирного Форума, и также за внедрение стандартов ОЭСР.

Комментируя это, премьер-министр Каймановых о-ов МакКива Буш сказал: «Результаты нашей программы переговоров наряду с глубокой вовлеченностью переговорной команды в формирование международных стандартов налоговой прозрачности путем активного участия в ключевых инициативах достойны похвалы и были признаны ОЭСР и мировым сообществом.»

«Мы надеемся и впредь участвовать в этом и вносить свой вклад путем демонстрации эффективности наших режимов прозрачности и нашей компетентности как юрисдикции». В дополнение ко вкладу Каймановых о-ов в разработку процесса «пристального изучения» ОЭСР, острова будут среди первых стран, которые подвергнутся этой процедуре. На этом этапе изучения потребуется предоставление чиновникам ОЭСР всесторонней информации о внедрении на Каймановых о-вах режимов налоговой прозрачности, в том числе, относящиеся к этому законы, нормативы и инструкции.

18 стран, участвующих во Всемирном форуме по прозрачности и обмену информацией, были включены в первый этап процесса пристального исследования. Эти первые 18 юрисдикций – Австралия, Барбадос, Бермудские о-ва, Ботсвана, Канада, Каймановы о-ва, Дания, Германия, Индия, Ирландия, Ямайка, Джерси, Маврикий, Монако, Норвегия, Панама, Катар, Тринидад и Тобаго.

Исследования являются первым этапом трехлетнего процесса, утвержденного в фев. Всемирным форумом. Помимо полного расписания предстоящих изучений Всемирный форум опубликовал еще три ключевых документа:

• Справочник, разъясняющий стандарты обмена, которых должны придерживаться страны;

• Методология проведения исследований; и

• Критерии оценки, разъясняющие, как будут оцениваться страны.

Генеральный секретарь ОЭСР Анхель Гурриа приветствовал этот новый шаг вперед и сказал: «Всемирный форум быстро отреагировал на призыв G20 к разработке устойчивого механизма пристальных исследований, нацеленного на обеспечение быстрого внедрения стандартов ОЭСР по обмену информацией. Это самый всесторонний в мире процесс такого исследования, и он основан на десятилетиях опыта ОЭСР в проведении подобных исследований во многих других областях выработки политики. Я с нетерпением жду первых результатов в течение этого года».

Всемирный форум объединяет 91 стран и территорий, одни из которых входят, а другие не входят в ОЭСР. На собрании в Мексике в сент. 2009г. участники приняли решение, что в отношении всех участников ОЭСР, а также определенных неучастников, будут проведены исдедования того, как они внедряют стандарты. Эти исследования будут выполняться в два этапа: оценка законодательной и регуляторной структуры (этап 1) и оценка эффективного выполнения практически (этап 2).

Отчеты по исследованиям будут опубликованы, как только они будут приняты Всемирным форумом, следующее собрание которого пройдет в Сингапуре в конце сент. 2010г.

Председатель Всемирного форума Майк Роустон заявил: «В ходе этих исследований мы рассмотрим международное налоговое сотрудничество под микроскопом. Процесс пристального исследования определит юрисдикции, которые не внедряют стандарты. Им предоставят разъяснение требуемых изменений и установят срок, в который следует отчитаться о проделанной работе».

Два новых исследования вновь подтвердили, что Гернси (британская офшорная юрисдикция) является ведущим центром кэптивного страхования в Европе, и относится к четырем лучшим в мире. Прежние исследования показали, что на Гернси создано больше кэптивных страховых компаний, чем где-либо в Европе, и что по этому показателю остров стоит на четвертом месте в мире. Это положение было подтверждено новым исследованием, проведенным еженедельным профессиональным изданием Business Insurance, а результаты исследования от страхового ежемесячника Captive Review в целом совпадают с ним. Оба показали, что Гернси лидирует в Европе, но Captive Review ставит Остров на третье место в мире.

Комментируя эту новость, руководитель Guernsey Finance Питер Нивен, сказал: «Это прекрасные новости. Мы построили свою репутацию на компетентности и инновациях, но исследование также показывает наличие сильной конкуренции, поэтому нам не приходится почивать на лаврах». Рейтинг Business Insurance основан на количестве лицензированных кэптивных компаний на конец 2009г.

Возглавляют рейтинг Бермудские о-ва (885), далее следуют Каймановы о-ва (780), Вермонт (560), затем Гернси (355), а Британские Виргинские о-ва (285) замыкают первую пятерку мира. Второй европейской юрисдикцией – и шестой в мире – является Люксембург (251), за которым следуют О-в Мэн (145), Дублин (114), Швейцария (42), Гибралтар (17), Мальта (9) и Джерси (3). Исследование Business Insurance также показывает, что компания Aon Insurance Managers на Гернси была третьим по величине менеджером по домицилию, обслуживая 214 кэптивных компаний на конец 2008г. Эту категорию возглавляют Marsh-Captive Solutions на Бермудах (473) и Aon Insurance Managers на Бермудах (252).

Рейтинг Captive Review основан на полном диапазоне международных страховых компаний, в т.ч. компаний с разделенными портфелями (PCC), гибридных компаний (ICC) и их портфелей. Он учитывает кэптивный страховой взнос и активы под управлением кэптивных компаний. Вследствие различий в методологии, пятерка лучших у Captive Review та же, но только Гернси стоит на третьем месте, а Вермонт – на четвертом.

В комментариях Captive Review говорится: «Гернси – бесспорный король в мире кэптивных компаний с разделенными портфелями. Здесь их может быть не так много, как в других местах, но Остров представил миру концепции и компаний с разделенными портфелями (PCC), и гибридных компаний (ICC), которые другим юрисдикциям осталось лишь копировать.»

«Поэтому третье место среди домицилиев по праву могут разделить Гернси и Вермонт. У Вермонта, несомненно, есть большее число single-parent, групповых и других больших кэптивных структур, но Гернси превосходит его по числу кэптивных компаний и их портфелей. Вермонт получает больше кэптивных страховых взносов, но у гернсийских кэптивных компаний больше стоимость активов».

Джерси остается международным офшорным финансовым центром с самым высоким рейтингом в последнем рейтинге конкурентоспособности, опубликованном Лондонским Сити, и теперь является единственной офшорной юрисдикцией в двадцатке лучших. В этот раз Джерси занял 18 место в Мировом индексе финансовых центров (GFCI), впереди Гернси, который выпал из двадцатки на 22 место, О-в Мэн (24) и Каймановы о-ва (28).

Отчет, опубликованный 12 марта, проводится каждые шесть месяцев Z/Yen Group от имени Лондонского Сити и исследует крупнейшие финансовые центры по всему миру с точки зрения конкурентоспособности, используя ряд рейтингов и классификаций для каждой юрисдикции, основанных на результатах международного исследования.

Хотя Джерси в общем рейтинге снизился на четыре места, он по-прежнему улучшил свои собственные показатели, а снижение места произошло фактически из-за того, что за последние шесть месяцев некоторые крупные финансовые центры, например, Пекин, Вашингтон и Бостон, достигли значительно более высоких оценок и вследствие этого поднялись вверх. Лондон по-прежнему остается номером один, но его рейтинг снизился на 15 пунктов, и теперь он делит первенство с Нью-Йорком, а Гонконг снова на третьем месте.

Руководитель Jersey Finance Limited Джеф Кук прокомментировал это так: «Рассматривая воздействие финансового кризиса и исследование офшорных финансовых центров, чрезвычайно обнадеживает то, что Джерси улучшил свой рейтинг и сохранил свое ведущее положение среди своих офшорных конкурентов. Теперь мы единственная офшорная юрисдикция в двадцатке лучших, таким образом, этот рейтинг для нас очень положителен».

Cayman Finance – агентство по продвижению финансовой индустрии Каймановых о-ов – объявило о реорганизации своей структуры для лучшего представления индустрии финансовых услуг этой карибской офшорной юрисдикции международному сообществу. Объявление было сделано вновь назначенным председателем правления Cayman Finance Энтони Треверсом после ежегодного общего собрания правления.

Новый расширенный состав правления был избран, чтобы представлять все ключевые фирмы и профессиональные ассоциации на Кайманах. В него входят Дэн Скотт из Ernst & Young; Рой МакТаггарт из KPMG; Джеймс Бергстрем из Ogier; Иэн Уайт из Deloitte; Ник Фриланд из PwC; Конор О'Ди из Butterfield Bank; Гонсало Халлес из HSBC; Стюарт Дек из Cayman National Bank; Марк Льюис из Walkers; Гэри Линфорд, представляющий Ассоциацию управления альтернативными инвестициями; Дэвид Робертс, представляющий Ассоциацию управляющих компаниями Каймановых о-ов; Майкл Гиббс, представляющий Ассоциацию страховых менеджеров Каймановых о-ов; Пол Харрис, представляющий Ассоциацию директоров Каймановых о-ов; и Джастин Эпплъярд, предствляющий Общество юристов в области трастов и наследования.

Дениза Гоувер была назначена начальником маркетингового отдела и будет заведовать планами организации. У нее есть опыт работы в маркетинге и связях с общественностью как в секторе финансовых услуг, так и в секторе туризма, в последнее время – в компании офшорных юридических и фидуциарных услуг Ogier в должности старшего менеджера по коммерческому развитию и маркетингу.

«Последние изменения в Cayman Finance – волнующие и очень важные для будущего успеха кайманской индустрии финансовых услуг», – сказала Гоувер. «Важно то, что Cayman Finance продолжает отправлять правильные сигналы иностранным правительствам и образовывать как СМИ, так и широкую общественность о преимуществах, которые обеспечивают мировой экономике такие качественные офшорные финансовые центры, как Каймановы о-ва; и я рада работать с этим энергичным и преданным Советом директоров».

Cayman Finance – некоммерческая организация, занятая продвижением высокого качества, прозрачности и честности кайманских международных финансовых услуг. Она финансируется частным сектором и является партнером правительства Каймановых о-ов. Миссия Cayman Finance состоит в том, чтобы образовывать СМИ, политиков и широкую общественность о положительном влиянии, которое индустрия финансовых услуг Каймановых о-ов оказывает как на мировую, так и на местную экономику.

Под предлогом борьбы с терроризмом США требуют от швейцарских банков раскрыть тайну вкладов. Это может спровоцировать новую волну кризиса. Не сумев уберечь тайну банковского вклада, один из крупнейших банков в Европе – швейцарский UBS – пострадал дважды. Сначала он поставил под удар свою репутацию самого надежного финансового тайника для иностранных граждан, обменявшись информацией о своих клиентах с налоговыми службами США. А потом проиграл иск, поданный разгневанным клиентом, чьи сведения попали к американцам. Вкладчик обвинил финучреждение в нарушении конфиденциальности. Во сколько обойдется UBS проигранное дело, сложно оценить. Это прецедент для тысяч потенциальных истцов. В пред.г. швейцарским властям пришлось передать США информацию о 4,5 тыс. вкладчиках, подозреваемых в неуплате налогов. Швейцарский суд рассматривает еще 25 аналогичных дел. Швейцария пытается всеми силами сохранить имидж страны, где институт банковской тайны надежно защищен. И неудивительно, ведь отмена этого института грозит государству серьезными последствиями. Массовый отток депозитов из крупнейшего местного банка пошатнет и без того ослабленную финансовую систему и может спровоцировать еще одну волну кризиса.

Террористическая атака. Соединенные Штаты в очередной раз попытались разрушить банковскую тайну в конце 2009г. Они опять обвинили Австрию, Швейцарию и Лихтенштейн в отмывании денег и связях с мировым терроризмом. Антитеррористическое законодательство зачастую используется американскими властями для решения, казалось бы, нерешаемых проблем. Оно было принято очень оперативно – буквально через два месяца после атаки на башни-близнецы в 2001г. В законе, конечно же, не забыли упомянуть и об отмывании денег с целью финансирования терактов.

С принятием документа и началось наступление США на государства, в которых существует институт банковской тайны. Под видом борьбы с терроризмом американцы смогли оказывать давление на «налоговые гавани». В дополнении к закону опубликовали список стран, которые, по данным Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), могли быть причастными к финансированию терроризма. В него попали не только Каймановы и Багамские острова, но и благополучная Швейцария, а также Люксембург. Согласно классификации ОЭСР, страны, не желающие обмениваться банковской информацией или имеющие слабую систему финансового регулирования, относятся к категории государств, связанных с отмыванием незаконных денег.

Государственный департамент США пригрозил странам, попавшим в черный список, экономическими санкциями, хотя американским властям было с кем бороться и на родных просторах. В МВФ подсчитали, что больше половины из 600 млрд. USD, которые ежегодно отмываются в мире, проходит как раз через банки Соединенных Штатов. В ответ в официальном вестнике Джеймстауна появилась информация о том, что ЦРУ подозревает швейцарские финструктуры в сокрытии счетов международных террористов. Разведка даже начала готовить запрос, чтобы ввести санкции против нескольких крупных банков, но те опередили ее.

В 2002г. ОЭСР подписала соглашение об обмене банковской информацией с 35 странами. По мнению швейцарского аналитика из Heritage Foundation Дэниела Митчелла, таким образом США попытались навязать «налоговым гаваням» свои правила взыскания налогов и лишить их прибылей. Атака Соединенных Штатов на государства, оберегающие банковскую тайну, выглядит более чем странно. Ведь специальный комитет сената США признал, что теракты 11 сент. 2001г. спонсировали банки США, Германии и стран Ближнего Востока. Но от них так и не потребовали предоставления банковской информации.

И все же попытки приподнять завесу финансовой тайны были вялыми. Договоры между государствами и ОЭСР не носили обязательного характера. Данные разглашались только с согласия страны, где располагался банк, и лишь после длительных переговоров. По словам эксперта Лондонской школы бизнеса Уильяма Грифинса, развитым государствам выгодно сотрудничество с «налоговыми оазисами». И хотя сумма потерь от неуплаты гражданами налогов за пять лет достигала 3 трлн. USD, ее покрывали прибыли от размещения государственных средств в тех же финучреждениях. По данным Heritage Foundation, с 2004г. только американские госкомпании перевели в офшорные банки более 500 млрд. USD.

Чужие налоги. Мировой кризис изменил снисходительное отношение развитых стран к банковской тайне. В 2009 году в США были приняты новые поправки к Акту о борьбе с терроризмом 2001г. Они позволили налоговому департаменту самостоятельно определять страны и банки, занимающиеся отмыванием денег для террористов, и прекращать с ними всяческие контакты. Под подозрения попали все финучреждения, где существует более высокая степень защиты информации о вкладчиках, чем в США.

Представитель демократической оппозиции сенатор Майкл Сесит заявил, что таким образом президент Соединенных Штатов Барак Обама пытается заработать на активах, размещенных в банках других стран. Борьба с терроризмом и уклонением от налогов используется исключительно как повод. На помощь проблемным финструктурам в рамках программы TARP администрация США уже потратила более 250 млрд. USD ценой рекордного бюджетного дефицита. В 2008/9 фин.г. он превысил 1,4 трлн. USD. Вводить новые налоги – значит, потерять поддержку населения. Администрации пришлось искать источники финансирования дефицита за пределами страны. Банковская тайна стала помехой, а потому вновь оказалась под угрозой, прокомментировал Майкл Сесит.

Как показала апрельская встреча Большой двадцатки в Лондоне, состоявшаяся в 2009г., с Соединенными Штатами единодушны крупнейшие европейские государства. Премьер-министр Великобритании Гордон Браун в интервью газете The Guardian высказался о необходимости привести все страны мира к единой законодательной базе в сфере налогообложения, где не было бы места отмыванию денег. В той же тональности звучали заявления президента Франции Николя Саркози: «Знать, откуда пришли деньги и на что они будут направлены, – необходимый минимум».

Даже премьер-министр Люксембурга Жан-Клод Юнкер, видимо, забыв, что его страна отнесена к «налоговым оазисам», поддержал коллег: «Государство не может обогащаться за счет своих соседей и не делиться важной информацией». Впрочем, позиция премьера, скорее всего, была продиктована его стремлением возглавить Европейскую комиссию, а не защитить интересы страны. В Лондоне главы государств договорились о том, что банковская тайна не должна быть прикрытием для нелегальной деятельности в финансовой сфере.

«Экономический кризис, – писала в своей книге «Преследуя деньги» эксперт аналитического центра Гувера Джулия Вэйкфилд, – привел к повторению ситуации 2001г. Тогда мировой терроризм использовали для отмены или модификации банковской тайны, а теперь – для борьбы с недобросовестными налогоплательщиками». Деньгами из «налоговых оазисов» решили залатать бюджетные дыры.

Как отнять млн.. По данным Брукингского института, с 2001 по 2009г. уровень налогообложения в мире в среднем вырос на 5-8%. Количество «налоговых гаваней» за последние десять лет увеличилось с 70 до 90 стран и территорий. Наиболее привлекательны для вкладчиков – финучреждения Швейцарии, Австрии, Лихтенштейна, Люксембурга и о-вов Карибского архипелага. «Но именно Швейцария стала местом, где появилось и законодательно укрепилось понятие «банковская тайна», – рассказывает Иванка Пилипюк из международной консалтинговой компании ICG. – В 1934г. правительство Швейцарии в законе «О банковской деятельности» определило наказание за нарушение канонов банковской тайны в виде уголовной ответственности. Через 50 лет сохранение банковской тайны как правового института закрепили на референдуме». Что же это означало для клиентов финучреждения? К примеру, гражданин Германии, открывший счет в швейцарском банке, вносил деньги на депозит, но финструктура не делилась с немецкими налоговыми органами данными о размере начисленных процентов.

Жесткое соблюдение банковской тайны привело к быстрому росту активов в этих странах. По оценкам Казначейства США, только в швейцарских банках хранится более 1,9 трлн. евро – чуть ли не четверть всех мировых финансовых активов. «Все мировое сообщество стало смотреть голодными глазами на сытые счета в финучреждениях Швейцарии», – говорит Иванка Пилипюк. Неудивительно, что это государство стало главной мишенью борцов с тайной вклада.

В целом же, по мнению главы ФРС Тимоти Гайтнера, на офшорных счетах всего мира находится 11,5 трлн. USD. Украинские бизнесмены также активно пользуются услугами офшоров. Об объемах их средств за рубежом можно судить хотя бы по инвестициям, поступающим в Украину из Кипра, Австрии, Швейцарии. По данным Госкомстата, на 1 окт. 2009г. прямые инвестиции из Австрии превысили 2,57 млрд. USD, из Швейцарии – 825 млн. USD.

Самой мощной попыткой приподнять завесу банковской тайны было наступление Соединенных Штатов на швейцарский банк UBS в 2009г. Власти США подсчитали, что только один UBS помог американским клиентам укрыть от налогов 15 млрд. USD. Все началось с требований Налоговой администрации США предоставить информацию о 250 клиентах банка, которых подозревали в уклонении от уплаты налогов. UBS пришлось пойти на уступки. Соглашение об обмене информацией было подписано летом 2009г. Казалось, американцам удалось добиться невозможного.

Добыть информацию о клиентах швейцарских банков, обвиняя их в неуплате налогов, не так-то просто. «Если у налоговой службы есть претензии, то она по законам Швейцарии не имеет права обращаться с ними напрямую в банк», – объясняет Иванка Пилипюк. Дело рассматривают в суде Швейцарии. Только он может санкционировать нарушение банковской тайны. Поскольку страны не смогли добыть информацию законным путем, они пустили в ход политические методы давления на швейцарское правительство. Американская налоговая администрация попросила заморозить счета UBS в США. Визит государственного секретаря в Швейцарию отложили на неопределенное время. Как утверждает эксперт центра Гувера Уильям Сиде, Вашингтон готов был пойти на крайние меры, делая всю грязную работу руками ОЭСР. Представители организации заявили, что, возможно, против Берна придется применить дипломатическую блокаду, а это грозило европейской стране политической изоляцией. Канцлер Германии Ангела Меркель намекнула, что Швейцария должна быть уступчивее в банковских вопросах, если хочет быть полноценной частью Европы. Швейцария подчинилась. В конце 2009г. президент страны Ганс-Рудольф Мерц заявил, что банковская тайна не может и не должна покрывать аморальные поступки и преступления. UBS согласился выплатить американскому правительству 780 млн. USD штрафов и передал все данные.

Но Швейцария не во всех вопросах пошла на уступки. Она отказалась от автоматического обмена данными. Информация может быть передана налоговым органам других государств, если в запросе есть имя конкретного клиента, название банка и доказательства налогового правонарушения. Коллективные запросы, как в ходе разбирательства американцев с UBS, рассматриваться не будут. «Предпринятые меры вовсе не означают начала «политики открытых дверей», – заявил Ганс-Рудольф Мерц. Берн пытается сохранить остатки банковской тайны. Ведь его конкурентов – Сингапур и Гонконг – пока никто не призывал делиться данными.

Боясь, что клиенты могут предпочесть эти страны, Швейцария стала менее сговорчивой. В дек. пред.г. местные власти отказались от переговоров с Францией о подписании нового соглашения в банковской сфере. Париж за спиной у своих коллег из Берна выкупил краденые данные о счетах 3 тысяч своих граждан в швейцарском подразделении банка HSBC. Информацию сдал один из сотрудников финучреждения. В Швейцарии действия французов назвали незаконным вмешательством во внутренние дела страны.

Прогресс в переговорах с Германией тоже невелик – пока подписан лишь предварительный договор. Германия сможет получать информацию о счетах своих граждан, но в обмен Берлин пообещал временно освободить от налогов немецкие подразделения швейцарских компаний. В случае ратификации договора Германия будет ежегодно терять 160 млн. евро, так что выгоды от подписания соглашения неочевидны.

Берн готов передавать 15% налогов на активы странам, чьи граждане разместили деньги в местных банках. По мнению Джулии Вейкфилид, «налоговые оазисы» осознают шаткость своего положения, поэтому пытаются договориться или откупиться от требований упразднить банковскую тайну.

Что дальше. Только за три месяца 2009г. UBS, ставший крупнейшей жертвой борьбы с тайной вкладов, лишился, по данным Брукингского института, 24 млрд. евро. Клиенты финучреждения снимали депозиты, опасаясь, что их данные передадут налоговым службам. Американское подразделение банка потеряло половину своих средств. И хотя большая их часть была переведена в Швейцарию, 10% средств ушло в страны Карибского региона.

Если швейцарские банки не сумеют защитить секреты своих клиентов, то раскрытие информации о вкладчиках в других «налоговых гаванях» – вопрос времени. «Упразднение банковской тайны нанесет серьезный удар всему банковскому сектору и повергнет его в еще более тяжелый и продолжительный кризис», – уверена Иванка Пилипюк. Возможно, именно это и останавливает страны от нового наступления. Институт банковской тайны, вероятнее всего, изменится, но насколько кардинальными будут перемены – сейчас сложно спрогнозировать. Многое зависит от того, как далеко зайдут развитые государства в своем желании получить доступ к счетам граждан. И будут ли они также настойчивы, когда экономический кризис закончится, а необходимость в деньгах для сокращения бюджетного дефицита окажется не столь острой.

В рамках Давосского форума прошел круглый стол, посвященный международному имиджу Швейцарии. Мероприятие состоялось под девизом «Швейцария – особый случай или образец для подражания»? По сути, на круглом столе обсуждался вопрос, является ли Швейцария страной-изгоем или нет?

Участвовавшие в обсуждении британцы, историк-экономист Ниал Фергюссон (Niall Ferguson) и цюрихский корреспондент газеты Financial Times Хэйг Симониан (Haig Simonian) подошли к швейцарскому своеобразию с международной точки зрения. «История Швейцарии очень интересна», – подчеркнул Н. Фергюссон, – «Проблема в том, что за пределами страны она практически никому не известна». «Туризм, коровы, шоколад – таковы были стереотипы, всплывшие у меня в голове, когда я узнал, что мне предстоит работать в Швейцарии», – признался Х. Симониан.

Сейчас ситуация изменилась – после дискуссий относительно швейцарской банковской тайны и запрета минаретов Швейцария оказалась в центре международной прессы. В самом деле, после этого референдума Швейцария столкнулась с необходимостью объяснить миру, что, собственно, произошло, – подчеркивает Петер Маурер (Peter Maurer), посол Швейцарии при ООН, который скоро станет статс-секретарем МИД Конфедерации в Берне. Что касается банковской тайны и различения «уклонения от налогов» и «налогового обмана», то почти все участники круглого стола были едины в том, что дни этих феноменов сочтены.

Н. Фергюссон подчеркнул, что понимает, в отличие от Ульриха Тилемана (Ulrich Thielemann), профессора экономической этики Университета Санкт-Галлена, чем мотивировано стремление швейцарских граждан оградить себя от чрезмерного любопытства государства. «Банковская тайна является устаревшей деловой моделью», – уверен Х. Симониан. «Ей не выжить», – согласен с ним Н. Фергюссон. «Это ясно и мне, и многим швейцарским послам», – подчеркивает П. Маурер, указывая, затем, на то, что «в последнее время возникло определенное противоречие между тем, как видит себя Швейцария и как ее воспринимают в мире».

Президент большой палаты швейцарского парламента, Национального совета, Паскаль Брудерер (Pascale Bruderer) сделала вывод, что в случае с банковской тайной все швейцарские «системы раннего предупреждения конфликтов» показали свою несостоятельность. Ее партия, партия социал-демократов, давно уже боролась против банковской тайной в ее нынешней форме. Действительность показала, что социалисты были правы, – подчеркивает П. Брудерер.

Швейцария в качестве «налогового оазиса, Каймановых о-ов со снегом», не имеет будущего, – отметил Фергюссон, – «Всего в мире есть три настоящих финансовых центра – Нью Йорк, Лондон и Швейцария. Если два первых центра объединятся, то они вполне будут в состоянии навязать третьему центру свои правила игры». Швейцарии помогает тот факт, что «в Вашингтоне и Нью-Йорке царит паника, кроме того, британское и американское правительство пока не нашли общего языка в плане реформирования мировой финансовой системы». Поэтому «Швейцария получает дополнительное время для того, что преобразовать основы функционирования своих собственных финансовых институтов». В заключение дискуссии Н. Фергюссон сделал интересный вывод: «О Европейском Союзе мы все не сказали ни слова».

Законодательное Собрание Каймановых о-ов (карибская офшорная юрисдикция) 2 дек. приняло закон о внесении изменений в закон о финансовых услугах, который изменяет суммы ежегодных выплат для компаний в сфере финансовых услуг.В результате изменения законодательства вместе с соответствующими нормативными документами, которые кабинет министров принял 1 дек., произойдет:

• o увеличение ежегодной лицензионной платы, которую уплачивают фирмы сферы финансовых услуг, до 10,000 KYD (12,345 USD);

• o введение годовой пошлины в 1,000 KYD на каждую дополнительную дочернюю структуру, филиал, агентство или представительство, через которые фирма финансовых услуг проводит свою деятельность; и

• o введение новой комиссии за транзакцию, уплачиваемой государству, равной 2% валовой суммы, которую фирма финансовых услуг перевела за границу от имени своих клиентов. Однако, такая комиссия не может превышать 10 KYD за сделку.

«Правительство приняло взвешенное решение ограничить комиссию максимальной суммой 10 KYD, тем самым признав, что большинство людей, отправляющих средства за границу, являются низкооплачиваемыми наемными работниками,» пояснил Финансовый секретарь Кеннет Джефферсон.

«Закон о финансовых услугах разъясняет, что банки, строительные общества и кооперативы находятся вне пределов сферы его действия. Следовательно, банковские переводы, тратты и овернайты в банковской системе не подпадают под новую комиссию с каждой транзакции,» добавил он. Закон вступит в силу после опубликования в официальном Бюллетене. Каймановы о-ва > Финансы, банки > nexus.ua, 9 декабря 2009 > № 191900

Хорватская судостроительная компания в конце нояб. построила танкер дедвейтом 46 тыс.т. для компании Golden Gate Maritime (Каймановы о-ва). Судно будет ходить под Либерийским флагом. Об этом сообщают Хорватские СМИ.Длина судна – 182 м., ширина – 32,2 м. Максимальная скорость которую может развивать Cavatina – 15,5 узлов, – передает tbu.com.ua. oilru.com. Хорватия > Судостроение, машиностроение > rosinvest.com, 8 декабря 2009 > № 189486

Хедж-фонд Dynamic Decisions Capital Management Ltd, базирующийся на Каймановых о-вах (карибская офшорная юрисдикция) и работающий по адресу в лондонском районе Мейфейр, станет объектом расследования британского Управления по расследованию крупных финансовых махинаций (SFO). Инвесторы не получили компенсацию после ликвидации фонда в марте 2009г.В заявлении SFO, объявляющем о начале расследования, говорится: «На основании полученных жалоб об инвестиционной деятельности Dynamic Decisions Capital Management Ltd, Управление по расследованию крупных финансовых махинаций открыло расследование и приглашает любого, располагающего информацией, которая могла бы помочь следствию, поделиться этой информацией».

«SFO открыло уголовное расследование после формальной передачи дела из Управления по финансовым услугам». «Жалобы на Dynamic Decisions Capital Management Ltd, были получены и SFO, и Управлением по финансовым услугам, в связи с хедж-фондом, действующим на Каймановых о-вах, известным как Dynamic Decisions Growth Premium Master Fund Ltd.».

Основатель фонда Альберто Микалицци объявил, что он невиновен ни в каких преступлениях, и заявил, что инвесторам возместили бы их средства, в 330 млн. GBP. Заявляя о своем «удивлении» в связи с началом расследования, Микалицци сказал Агентству Рейтер: «Абсолютно никакого мошенничества нет. В течение нескольких месяцев Управление по финансовым услугам не предпринимало никаких действий. Это необоснованно». SFO обратилось к лицам, располагающим какой-либо информацией, помочь ему в расследовании. Каймановы о-ва > Финансы, банки > nexus.ua, 17 ноября 2009 > № 188141

Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в пятницу вычеркнула Сингапур из «серого» налогового списка, говорится в коммюнике ОЭСР. Сингапур подписал двенадцатое межгосударственное соглашение об обмене налоговой информацией – оно было заключено с Францией – и, таким образом, выполнил условия ОЭСР для того, чтобы попасть из «серого» списка в «белый».«Сингапур играет ключевую роль в мировом финансовом сообществе. Мы приветствуем снятие законодательных ограничений, которые мешали Сингапуру исполнять международные стандарты – это подтверждает создание новой атмосферы налогового сотрудничества в мире», – заявил генсек ОЭСР Анхель Гурриа.

В начале апреля ОЭСР опубликовала «черный», «серый» и «белый» списки, в которых страны мира были сгруппированы в зависимости от того, как они соблюдают международные нормы в сфере налогообложения и борьбы с финансовыми махинациями. Для перехода из «серого» списка в «белый» администрации должны подписать как минимум 12 межгосударственных соглашений об обмене налоговой информацией. Такие соглашения позволяют налоговым органам сторон получать данные о банковских вкладах нерезидентов на основании «обоснованного запроса».

С того времени в «белый» список были перенесены 15 административных ед., которые выполнили условия ОЭСР. В среду из «серого» списка был исключен Лихтенштейн, в сент. – княжество Монако и Швейцария. В списке ОЭСР отдельно значатся некоторые административные единицы, которые формально являются частью других государств (в частности, Британские Виргинские и Каймановы острова и датские Фарерские острова).

В «сером» списке остаются 20 администраций «налогового рая» и семь «других финансовых центров», в т.ч. Андорра, Либерия, Панама, Чили, Малайзия и Филиппины. В черном списке не осталось ни одного государства. Сингапур > Внешэкономсвязи, политика > ria.ru, 13 ноября 2009 > № 189195

Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) вычеркнула княжество Лихтенштейн из «серого» налогового списка, сообщает агентство Франс Пресс со ссылкой на заявление властей Лихтенштейна. Лихтенштейн подписал двенадцатое соглашение об обмене налоговой информацией, что и позволило ему перейти в «белый» список ОЭСР.«ОЭСР в среду признала юрисдикцию Лихтенштейна полностью отвечающей международным нормам в сфере налогообложения. Лихтенштейн был вычеркнут из «серого» списка ОЭСР», – цитирует агентство заявление властей княжества. В сент. из «серого» списка также были исключены княжество Монако, республика Сан-Марино и Швейцария, которые, согласно требованию ОЭСР, заключили 12 межгосударственных соглашений об обмене налоговой информацией.

В начале апреля ОЭСР опубликовала «черный», «серый» и «белый» списки, в которых страны мира были сгруппированы в зависимости от того, как они соблюдают международные нормы в сфере налогообложения и борьбы с финансовыми махинациями. В списке отдельно значатся некоторые административные единицы, которые формально являются частью других государств (Британские Виргинские и Каймановы о-ва и датские Фарерские о-ва).

Для перехода из «серого» списка в «белый» администрации должны подписать как минимум 12 межгосударственных соглашений об обмене налоговой информацией. Такие соглашения позволяют налоговым органам сторон получать данные о банковских вкладах нерезидентов на основании «обоснованного запроса». Лихтенштейн > Внешэкономсвязи, политика > ria.ru, 11 ноября 2009 > № 189207

Международные финансовые эксперты впервые рассчитали, в какой стране обеспечивается наибольший режим финансовой конфиденциальности. Швейцария лидером не является, однако занимает «почетное» третье место. Независимая международная экспертная группа Tax Justice Network впервые представила свой «Индекс финансовой секретности» (Financial Secrecy Index). Анализу подверглись почти шесть десятков офшоров и «налоговых оазисов». Эксперты стремились определить, где царит наибольшая «непрозрачность» финансовой деятельности.В созданном итоге рейтинге наиболее «молчаливых» финансовых центров мира Швейцария находится на не очень-то приятном третьем месте. Лидер – американский штат Делавэр, на втором месте – Герцогство Люксембург. Четвертую строчку заняли Каймановы о-ва, пятую позицию – Лондон.

Все перечисленные финансовые центры, так или иначе, способствуют сокрытию нелегальных финансовых операций или помогают уклоняться от уплаты налогов. Об этом, со ссылкой на заключительный доклад группы Tax Justice Network, заявили на прошлой неделе швейцарские неправительственные организации Alliance Sud и Erklärung von Bern. Тем сам развивающиеся страны недосчитываются столь необходимых им млрд.долл. налоговых поступлений. Эти деньги можно было бы использовать в борьбе против болезней и бедности.

Организации Alliance Sud и Erklärung von Bern, которые были соучредителями группы Tax Justice Network, указали, что они в своих оценках используют иные критерии, нежели ОЭСР. Эксперты Организации экономического сотрудничества и развития не учитывают такие «офшоры» как Лондон, Невада или штат Делавэр только потому, что они не являются независимыми территориями, наподобие Швейцарии или Каймановых о-ов.

Швейцария должна воспринимать выводы группы Tax Justice Network как призыв к борьбе за большую финансовую транспарентность, – заявил Марк Херкенрат (Mark Herkenrath), финансовый эксперт организации Alliance Sud. По мнению Андреаса Миссбаха (Andreas Missbach), представителя организации Erklärung von Bern, если бы все расположенные на счетах в Швейцарии состояния были бы как полагается подвергнуты налогообложению, то тогда развивающиеся страны могли бы получать для своих нужд дополнительно 5,4 млрд. франков, что в два с половиной раза больше, чем годовой объем предоставляемой Швейцарией помощи развитию стран третьего мира. Швейцария > Финансы, банки > ruswiss.ch, 4 ноября 2009 > № 185874

Cayman Finance, орган, представляющий финансовую индустрию Каймановых о-ов (карибская офшорная юрисдикция), 28 окт. приветствовал меры, предложенные американскими конгрессменами в отношении закона о налогообложении иностранных счетов 2009г. По мнению Cayman Finance, новое предложение покончило с «разрушительными особенностями» закона о прекращении злоупотреблений в налоговых гаванях сенатора Левина, который предложил использование «списков» и другие мер, которые отобьют охоту корпорациям и прочим финансовым фирмам от ведения законного бизнеса на Каймановых о-вах и осуществления финансирования в США.Председатель Cayman Finance Энтони Треверс заявил: «Это предложение полностью совпадает с подходом, который Cayman Finance предлагали на наших многочисленных встречах с высшими чиновниками США». Новое предложение, внесенное в сенат, устанавливает более строгие меры пресечения для юрисдикций, в которых все еще практикуется уклонение от налогов, и призвано улучшить выполнение налогоплательщиками требований, что даст Налоговой службе США новые административные рычаги.

Закон о налогообложении иностранных счетов ставит своей целью вынудить иностранные финансовые учреждения, трасты и корпорации предоставлять информацию о своих американских владельцах счетов, учредителях трастов и владельцах.

Cayman Finance сообщает, что правительство и финансовые фирмы на Каймановых о-вах в течение многих лет предоставляли полную финансовую и налоговую информацию в соостветствии с соглашениями 1990 и 2001гг. с США. Каймановы о-ва также подписали соглашения о налоговой прозрачности с Европейским Союзом и более 12 других юрисдикций.

«Cayman Finance уверены, что введение в действие американского закона, предложенного сенаторами Бокусом и Рэгнелом, значительно поспособствует определенности и стабильности, которые требуют рынки капитала, а также способности Каймановых о-ов продолжить успешное финансирование американских учреждений из этих рынков», в заключение заявили Cayman Finance. Каймановы о-ва > Финансы, банки > nexus.ua, 1 ноября 2009 > № 188157

Французские банки в марте 2010г. начнут закрывать филиалы в странах, включенных в «серый» налоговый список ОЭСР, передает агентство Франс Пресс со ссылкой на заявление вице-президента французской федерации банков Франсуа Пероля. «В этих странах, если они останутся в «сером списке» в марте 2010г. и не подпишут налоговые соглашения с Францией, мы начнем закрывать свои филиалы. Это решение принято всеми французскими банками и показывает, что все меняется, и меняется быстро», – заявил Пероль.В начале апреля ОЭСР опубликовала «черный», «серый» и «белый» списки, в которых страны мира были сгруппированы в зависимости от того, как они соблюдают международные нормы в сфере налогообложения и борьбы с финансовыми махинациями. В списке отдельно значатся некоторые административные единицы, которые формально являются частью других государств (Британские Виргинские и Каймановы о-ва и датские Фарерские о-ва).

В докладе от 30 сент. в «сером» списке фигурируют 22 администрации «налогового рая» и восемь «других финансовых центров», к которым у ОЭСР есть претензии. Среди них Андорра, Лихтенштейн, Панама, Чили, Малайзия, Филиппины и Сингапур.

Для перехода из «серого» списка в «белый» администрации должны подписать как минимум 12 межгосударственных соглашений об обмене налоговой информацией. Такие соглашения позволяют налоговым органам сторон получать данные о банковских вкладах нерезидентов по «обоснованному запросу». За последние 10 дней в «белый» список перешли Швейцария, Монако, Сан-Марино и Австрия. Франция > Финансы, банки > ria.ru, 1 октября 2009 > № 173634

В янв.-июле 2009г. объем фактически использованных иностранных инвестиций (с учетом финансовых и нефинансовых организаций) составил 49 млрд. 554 млн.долл. (-20,49% относительно сопоставимого периода 2008г.), где фактически использованные инвестиции финансовых организаций составили 1 млрд. 186 млн.долл. (-25,84%, в т.ч. инвестиции в сферу давальческой переработки составили 943 млн.долл., -36,99%), нефинансовых организаций 48 млрд. 368 млн.долл. (-20,35%).Утверждено создание 12264 предприятий с участием иностранного капитала (-27,39%), где численность предприятий со 100% иностранным капиталом составила 9836 (-28,43%) с суммой фактически осуществленных инвестиций в 36 млрд. 789 млн.долл. (-23,28%); численность совместных предприятий составила 2200 (-22,29%) с суммой привлеченных инвестиций 8 млрд. 989 млн.долл. (-17,56%), численность кооперационных предприятий составила 220 (-25,68%) с фактически привлеченными инвестициями на 1 млрд. 161 млн.долл. (-9,18%), численность иностранных внешнеторговых компаний составила 8 (-61,9%) с суммой фактически привлеченных инвестиций 1 млрд. 430 млн.долл. (+143,12%).

Наибольшие объемы инвестиций в янв.-июне 2009г. приходились на компании Гонконга (19,99 млрд.долл.,-14,51%), с Виргинских островов (5,85 млрд.долл.,-37,9%), Японии (2,03 млрд.долл.,-6,31%),Сингапура (1,90 млрд.долл.,-24,47%), Каймановых островов (1,58 млрд.долл.-1,2%), США (1,37 млрд.долл. -16,1%), Р.Корея (1,35 млрд.долл.,-26,12%), Самоа (1,18 млрд.долл.,-20,27%), Тайваня (871,52 млн.долл.,-12,51%), Мальты (659,97 млн.долл.,-26,62%), Германии (513,17 млн.долл., +1,55%), Нидерландов (435,42 млн.долл., +34,16%), Канады (325,09 млн.долл., +8,28%), Великобритании (307,63 млн.долл., -32,48%), Швеции (285,38 млн.долл., +403,76%), Франции (278,38 млн.долл., +3%), Малайзии (228,8 млн.долл., +64,71%), Италии (203,77 млн.долл., -18,62%), Люксембурга (122,40 млн.долл., +26,33%) – на долю перечисленных стран приходится 91,79% всех фактически привлеченных инвестиций.

В янв.-июне 2009г. фактические инвестиции в Китае совместных предприятий, созданных с участием компаний из стран Азии, уменьшились на 14,95% (до 26,84 млрд.долл.), из стран ЕС уменьшились на 1,32% (до 2,52 млрд.долл.); компаний, расположенных в офшорных зонах, уменьшились на 31,91% (до 9,65 млрд.долл.), из стран Северной Америки уменьшились на 12,32% (до 1,69 млрд.долл.). «Гоцзи шанбао». Китай > Внешэкономсвязи, политика > economy.gov.ru, 31 августа 2009 > № 180811

Министр департамента финансов Ирландии Мартин Мансерг подписал соглашение об обмене информацией по налоговым вопросам с Гибралтаром. По мнению правительства Ирландии соглашение об обмене информацией является свидетельством значительного прогресса, достигнутого за последние месяцы переговоров. Данное соглашение позволит запрашивать информацию, необходимую для проведения налогового расследования и получения сведений напрямую из Гибралтара. Будет доступна информация о банковских счетах и бенефициарных владельцах компаний и иных юридических лицах, зарегистрированных на Гибралтаре. Ирландия поддерживает позицию Гибралтара о соблюдении норм ОЭСР по прозрачности и обмену информацией в налоговой сфере. Подписание соглашения свидетельствует о развитии отношений между государствами и укреплении двусторонних связей. Это соглашение является пятым для Ирландии, которая уже имеет подобные соглашения с о-вом Мэн, Джерси, Гернси и Каймановыми островами. Для Гибралтара соглашение с Ирландией второе по счету. Страна уже подписала соглашение об обмене информацией с США в апр. Ирландия > Внешэкономсвязи, политика > nalogi.net, 1 августа 2009 > № 165988

Первые дефолты по облигациям сукук (sukuk) выявят слабые места исламского финансирования: большинство инвесторов находятся в том же положении, что и держатели традиционных облигаций, т.к. активы, лежащие в основе облигаций сукук, на самом деле не переходят в собственность инвесторов. Сегодняшний финансовый и экономический кризис стал первым стресс-тестом для исламской финансовой индустрии (объем 1 трлн. долл.), которая за последние несколько лет была избалована дешевыми нефтяными деньгами, послаблениями со стороны закона и защитой по облигациям сукук. Исламские облигации, или сукук, сконструированы как договор участия в доходе или доли их владельцев в праве общей собственности на базовый актив, где доходность облигаций формируется за счет использования базового актива. Условия исламского финансирования подходят тем инвесторам, которые хотели бы избежать выплаты процентов, запрещенных исламским законодательством. Как заявили Investment Dar, в мае тек.г. произошел дефолт по их $100 миллионным облигациям сукук, зарегистрированные в Бахрейне, а в США идет судебное разбирательство по дефолту облигаций сукук компании East Cameron Partners из-за банкротства East Cameron Gas Company (штат Техас). Несмотря на преимущество исламских облигаций как более безопасной альтернативы традиционному банкингу, в случае дефолта держатели таких облигаций больше не имеют дополнительных преимуществ легальной защиты, кроме условий, предлагаемых традиционными облигациями.

За редким исключением эмитенты сукук создавали специально созданные предприятия (special purpose vehicles), чтобы объединить базовые активы, но они не были секьюритизированы для настоящей продажи инвесторам. «Традиционные суды (не суды Шариата), рассматривающие данные структуры, скорей всего, посчитают держателей облигаций сукук как обладателей прав по контракту, а не прав собственности, и в результате они будут являться кредиторами, а не собственниками», – отмечает Мунир Хан (Muneer Khan), партнер и глава юридической фирмы Simmons and Simmons.

Облигации сукук, выпущенные группой компаний Saad, переживающей реструктуризацию долгов, например, считаются основанными на активе (asset-based), а не обеспеченными активом (asset-backed). Доходность этих облигаций подскочила выше 70%, т.к. инвесторы испугались дефолта этого выпуска облигаций. Большинство облигаций сукук структурированы на основе активов, а не обеспечены ими. При обеспечении активами вы всегда можете претендовать на данный актив, который был продан вам как инвестору.

«Все претендуют на одни и те же активы, если последние не были переданы на имя держателей облигаций сукук», – говорит Самер Амро (Samer Amro), Dewey LeBoef. Другие неприятности могут возникнуть из-за дебатов по поводу того, как суды будут интерпретировать соглашения об обратной покупке, структурированные по указу верховного шейха Мухаммада Таки Усмани (Sheikh Muhammad Taqi Usmani). В указе Таки говорится, что гарантии по обратной покупке противоречат исламскому законодательству, т.к. они нарушают принцип разделения риска и доходности.

«Если вы рассматриваете новые структуры, где обязательства по обратной покупке определяются в момент обратной покупки, то в этом случае могут возникнуть некоторые вопросы», – комментирует Мегат Хизани (Megat Hizaini). – «И никто не знает, как суды разрешат вопрос в данной ситуации». Исламское финансирование регулируется указами исламских ученых, национальными регулирующими органами и собственными органами, устанавливающие стандарты, такими, как Бухгалтерская и Аудиторская Организация для финансовых институтов (Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institutions). «Большинство протекций, которые первоначально были встроены в сукук, будут подвержены проверке», – говорит Мохаммад Фаиз Азми (Mohammad Faiz Azmi), PriceWaterhouseCoopers, добавляя, что страны Ближнего Востока обычно не имеют такого продвинутого законодательства по банкротству, как в Европе. – «Когда облигации сукук окажутся дефолтом, станет ясно, чья юрисдикция имеет более сильную систему».

Корпорации, с более высоким риском сталкивающиеся с более высокими ставками заимствования и низкой активностью регионального рынка первичных размещений, могут использовать продажу настоящих облигаций сукук с полной передачей собственности как возможность входа на рынок капитала. Однако бумажная работа, связанная с регистрацией передачи собственности и запретами на владение землей иностранцами, может затруднить продажу облигаций сукук.

Эмитенты должны регистрировать специально созданные предприятия, которому активы будут переданы в собственность, на Каймановых островах или в Бахрейне, т.к. в других странах региона, таких, как Саудовская Аравия или Кувейт, в законодательстве не до конца прописаны правила по структурам сукук. Это превратит предприятие в иностранного покупателя, ограничивая пул активов. «Ситуация не изменится, пока не будут приняты специальные законы, особенно касающиеся вопроса собственности», – объясняет Ризван Канжи (Rizwan Kanji), Norton Rose. Reuters. Бахрейн > Финансы, банки > russarabbc.ru, 30 июля 2009 > № 187476

Согласно индексу American Made Index (AMI), модель Toyota Camry стала новым лидером в рейтинге продаж автомобилей, выпущенных в США (уровень локализации не менее 75%), оттеснив на вторую позицию занимавший первую строчку с 2006г. пикап Ford F-150. Американскую Toyota Camry собирают в Джорджтауне, и кроме нее в первую десятку рейтинга вошли еще три модели производства Toyota – Sienna, Tundra и Venza.В целом же первая десятка выглядит так: 1. Toyota Camry (Georgetown, Ky.; Lafayette, Ind.); 2. Ford F-150 (Dearborn, Mich.; Claycomo, Mo.); 3. Chevrolet Malibu (Kansas City, Kan.); 4. Honda Odyssey (Lincoln, Ala.); 5. Chevrolet Silverado 1500 (Fort Wayne, Ind.); 6. Toyota Sienna (Princeton, Ind.); 7. Toyota Tundra (San Antonio, TX); 8. GMC Sierra 1500 (Fort Wayne, Ind.); 9. Ford Taurus (Chicago); 10. Toyota Venza (Georgetown, Ky.)

Стоит также отметить, что Ford Taurus и Toyota Venza никогда ранее не входили в рейтинг AMI, а детройтские автопроизводители получили в десятке только пять мест, что является для них рекордно низким показателем. Camry также фиксирует падение сбыта, но не в таких масштабах, и доля американских комплектующих растет.

В чем причина таких масштабных изменений? По мнению составителей рейтинга с сайта Cars.com, значительную роль играют сложности с продажами и изменение состава комплектующих (оба фактора учитываются при составлении рейтинга). В этом году индекс составляется на фоне массового падения объемов реализации по всей отрасли, которое существенно меняет распределение хорошо продаваемых и плохо продаваемых моделей.

Новый F150 2009 модельного года в тек.г. увеличил свою долю (еще на 5%) в структуре продаж F-серии, говорит аналитик Джордж Пипас (George Pipas). Но в целом с начала года продажи F-серии упали почти на 40%. Доля американских и канадских комплектующих в F150 в последние годы постоянно сокращается.

Выпускаемый в Огайо Chevrolet Cobalt существенно потерял позиции по составу комплектующих. Но GM по-прежнему удерживает за собой три строчки, пикапы Chevrolet Silverado и GMC Sierra 1500 идут с высоким результатом по составу американских комплектующих. Популярная модель Chevy Malibu занимает третью позицию благодаря устойчивым продажам и 80-процентному показателю комплектующих.

Стоит также учитывать, что составители AMI исключают из рассмотрения модели, производство которых будет прекращено без очевидного преемника. В результате в него не попал ряд моделей Pontiac, в т.ч. ключевой участник индекса Pontiac G6. – теперь не могут учитываться.

Что же касается ситуации в целом на американском автомобильном рынке, то общий объем продаж новых автомобилей в США сократился в июне на 28% про сравнению с первым месяцем пред.г., что меньше, чем в любой из предыдущих месяцев 2009г., сообщает Bloomberg. Доля азиатских автомобильных брендов на рынке США в целом снизилась на 0,4% по сравнению с июнем 2008г. – до 45,8%.

Продажи новых автомашин Toyota марок Lexus, Scion, Toyota в США упали в прошлом месяце на 32% по сравнению с прошлым июнем. Продажи новых гибридов Prius подскочили на 10%, что большинство аналитиков связывает с их экономичностью. Эксперты также считают, что существенное сокращение продаж Toyota вызвано нежеланием компании тратить значительные средства на стимулирование спроса.

В целом Toyota сохранила за собой второе место на рынке США, однако ее доля уменьшилась до 15,3% по сравнению с 16,2% в июне пред.г. Одновременно эксперты отмечают, что темпы падения продаж люксовых автомобилей Lexus и BMW в США замедлились в июне по сравнению с маем. Возможно, нижняя точка в этом сегменте рынка уже достигнута, и далее начнется постепенная стабилизация.

В мае продажи легковых автомобилей и внедорожников на рынке США составили 923 тыс.ед., что оказалось на 31,2% ниже показателя за аналогичный месяц пред.г., но на 11,9% больше, чем в апр. 2009-го. В марте продажи новых автомашин в США были на 37% меньше, чем в марте 2008г. В фев. они снижались до уровня 27-летней давности, упав на 41% ниже уровня фев. 2008г. В янв. падение составляло 37% по сравнению с тем же периодом пред.г.

«По нашему мнению, автопромышленность прошла нижнюю точку. Похоже, давление слабой экономики на автоиндустрию начинает снижаться» – цитирует The Wall Street Journal вице-президент Toyota Co. Боба Картера. С этим мнением согласны руководители Ford и GM.

По мнению старшего экономиста Ford Эмили Колински-Моррис, продажи машин в США в 2009г. могут составить 10,5 млн. на фоне некоторого укрепления потребительского доверия. Хотя по результатам пол. Toyota занимает второе место на рынке, из-за сильного проседания продаж в июне в этом месяце она скатилась на третью позицию по этому показателю, продав всего 131654 автомобиль.

Всего в июне в США было продано 860 тыс. машин. Первое место по продажам у GM, продажи которой в июне были на 33% ниже, чем год назад, и составили 174785 шт. На втором месте в июне расположился Ford, продажи которого снизились всего на 11% по сравнению с аналогичным месяцем пред.г., до 154873 автомашин. Вслед за Toyota следует Chrysler Group, машин которой продано на 42% меньше, или 68297 ед. Из европейских марок хуже всего дела на американском рынке обстоят у Porsche, чьи продажи просели на 66%, а из японских – у Suzuki (-78%). Subaru остается единственной компанией, которая на падающем рынке продемонстрировала положительную динамику, увеличив продажи в июне на 3,4%.

США > Авиапром, автопром > bfm.ru, 2 июля 2009 > № 159839

Один из крупнейших инвестиционных банков Европы Credit Suisse, кредитовавший шесть девелоперских проектов в США на 2 млрд.долл., столкнулся с угрозой невозврата кредитов.Одним из шести проектов, которые испытывают сейчас серьезные финансовые трудности, является Yellowstone Club, элитный горнолыжный и гольф-курорт в штате Монтана на границе Йеллоустоунского национального парка. Покупателями недвижимости в этом проекте являлись многие известные американцы, включая самого богатого человека планеты Билла Гейтса.

Credit Suisse инвестировал в указанный проект 375 млн.долл., как выяснилось в ходе судебного разбирательства, только 38 млн.долл. пошло непосредственно на строительство. 209 млн.долл. оказалось на персональных банковских счетах основного девелопера Yellowstone Club, миллиардера Тима Бликсета, который впоследствии использовал эти деньги для покупки элитной недвижимости и других предметов роскоши.

Судебные власти США утверждают, что часть вины лежит и на Credit Suisse: банк осуществлял кредитование по ненадежной схеме через офшор на Каймановых островах и недооценил возможные риски. Credit Suisse пытается получить контроль над кредитуемыми проектами, сообщает Swiss Info. США > Недвижимость, строительство > prian.ru, 18 мая 2009 > № 155128