Новости. Обзор СМИ  Рубрикатор поиска + личные списки

В Киргизии, России и Казахстане обсуждают переход на нацвалюты

Правительства Киргизии, РФ и Казахстана обсуждают переход на национальные валюты в бизнес-операциях в связи с резким скачком курса доллара, заявил в ходе совещания по вопросам стабилизации курса сома глава киргизского кабмина Мухаммедкалый Абылгазиев. За вторник-среду курс доллара вырос к сому на 4%, до 73 сомов за доллар.

"Совместно с правительствами республики Казахстан и Российской Федерации рассматриваются вопросы с целью перевода контрактных обязательств предпринимателей сторон на работу в национальных валютах", - цитирует премьера его пресс-служба.

По словам главы кабмина, также в целях стабилизации курса правительство совместно с Нацбанком проводит активную работу с крупными компаниями, покупающими валюту на рынке для оплаты за поставленный товар в долларах, а также с компаниями, импортирующими подакцизные группы товаров.

"Самое главное – правительство усилит политику поддержки отечественных предпринимателей и бизнеса. В случае необходимости будут введены дополнительные меры поддержки. Среди таких мер: усиление работы по поддержке и участию отечественных компаний в процессах государственных закупок, рассмотрение возможности продления моратория на проверки бизнеса", - пообещал Абылгазиев.

Премьер отметил, что в условиях изменяющейся динамики экономической активности в странах - основных торговых партнерах Киргизии, необходимо "проводить детальный мониторинг ситуации, просчитывать и идти на решительные шаги". Он также подчеркнул важность рационального использования бюджетных средств с сокращением расходов и экономии средств, с учетом финансирования запланированных социальных обязательств и приоритетных направлений государства.

Страны ОПЕК+ 6 марта не смогли договориться ни об изменении параметров сделки о сокращении добычи нефти, ни о ее продлении. В результате с 1 апреля снимаются ограничения по добыче нефти в странах-участницах прежнего альянса. В результате начала недели котировки потеряли около 20-25%, при этом снижение продолжается третью неделю подряд. Это, в том числе, стало причиной обвала рубля к доллару и евро, на текущей неделе российская валюта к американской максимально падала на 8,3%, к европейской - почти на 9%.

Одним из факторов риска на мировых рынках остается проблема распространения коронавируса COVID-2019 в мире. В мире заражены уже более 120 тысяч человек более чем в 100 странах. За пределами Китая крупные вспышки заболевания находятся в Италии, Иране, Южной Корее, обеспокоенность вызывает также ситуация в Испании, Франции, Германии и Великобритании. В четверг американский президент Дональд Трамп сообщил о введении 30-дневного запрета на въезд в США из Европы (кроме Великобритании) из-за коронавируса. В этот день биржи США закрылись падением на 9,5-10%, что стало худшей динамикой с 1987 года. Фондовые индексы Европы упали на 11-16,6%.

Эксперт: у США появилась новая мотивация для давления на Венесуэлу

Вашингтон ввел санкции против еще одной "дочки" "Роснефти", объяснив это поставками венесуэльской нефти на внешние рынки в обход введенных ограничений. В эфире радио Sputnik эксперт Игорь Юшков высказал свой взгляд на ситуацию.

Госсекретарь США Майк Помпео заявил, что решение ввести санкции против TNK Trading International S.A. (швейцарской структуры "Роснефти") связано с желанием Вашингтона оказать давление на президента Венесуэлы Николаса Мадуро.

"Мы ввели санкции в отношении TNK Trading International, которой владеет "Роснефть", для того, чтобы усилить изоляцию режима и привести народ Венесуэлы к свободе и процветанию", – написал Помпео в Twitter.

По версии Белого дома, "дочка" "Роснефти" осуществляет поставки венесуэльской нефти на внешние рынки в обход ранее введенных ограничений.

По утверждению Помпео, TNK Trading взяла на себя торговлю с Венесуэлой, которую вела ранее другая дочерняя структура "Роснефти", Rosneft Trading, попавшая под американские санкции 18 февраля.

Минфин США установил срок до 20 мая для сворачивания бизнеса по Венесуэле с дочерними структурами "Роснефти". После этой даты за сотрудничество с этими компаниями могут последовать американские санкции.

В российской компании ранее назвали санкции незаконными и необоснованными.

В эфире радио Sputnik эксперт Финансового университета при Правительстве РФ, ведущий аналитик Фонда национальной энергетической безопасности Игорь Юшков прокомментировал действия США.

"Для США важно убирать других игроков с рынка для того, чтобы американские компании могли быть на плаву: чтобы цена (на нефть) подросла, и они оставались рентабельными. Политическую мотивацию американцы имели и раньше – задушить экономически Венесуэлу. А сейчас у них появляется новая мотивация ужесточать санкции, поскольку уход венесуэльской нефти стал бы дополнительным вкладом в поддержание уровня цен на мировом рынке", – сказал Игорь Юшков.

Нефтяные котировки обвалились на фоне новостей о том, что участники ОПЕК+ 6 марта не достигли договоренности по сокращению добычи. В частности, Россия выступала за сохранение существующих условий, а Саудовская Аравия хотела дополнительно уменьшить добычу сырья. Теперь с 1 апреля обязательства по ограничению нефтедобычи официально прекратятся для всех стран-участниц соглашения в рамках ОПЕК+.

Вслед за Саудовской Аравией Ирак и Кувейт уже снизили цену на нефть на апрель.

Путин не планирует контакты с партнерами по ОПЕК+

Президент РФ Владимир Путин по-прежнему не планирует контакты со странами-партнерами по ОПЕК+, позиция Кремля не изменилась, заявил пресс-секретарь главы государства Дмитрий Песков.

Ранее в четверг Песков сообщил журналистам, что контактов президента России с ОАЭ, Саудовской Аравией, Кувейтом и Ираком по нефти не планируется, но при необходимости они могут быть оперативно организованы. В пятницу в ходе общения с журналистами Пескову был задан вопрос, не изменилась ли позиция Кремля по этому вопросу.

"Нет, никаких изменений нет", - сказал Песков.

Страны ОПЕК+ 6 марта не смогли договориться ни об изменении параметров сделки о сокращении добычи нефти, ни о ее продлении. В результате с 1 апреля снимаются ограничения по добыче нефти в странах-участницах прежнего альянса. Это вызвало обвал на нефтяном рынке. В понедельник падение цен достигало 30%.

В ЦБ оценили ситуацию с ослаблением рубля

Произошедшее с начала марта ослабление рубля является существенным, но краткосрочным проинфляционным фактором, говорится в информационно-аналитическом комментарии Банка России "Динамика потребительских цен".

В феврале-марте ситуация на мировом и российском финансовых рынках значительно ухудшилась. Распространение коронавирусной инфекции за пределами Китая привело к распродажам активов. Курс рубля значительно снижался после обвала цены на нефть на 30% в понедельник, 9 марта.

"С начала марта произошло значительное изменение внешних условий: распространение эпидемии коронавируса за пределы Китая и резкое изменение ситуации на рынке нефти из–за истечения соглашения ОПЕК+. Вызванное этими событиями ослабление рубля является существенным, но краткосрочным проинфляционным фактором", - сказано в документе.

Ранее в пятницу в регуляторе заявили, что российская финансовая система готова к внешним шокам лучше, чем в 2014-2015 годах. ЦБ РФ имеет полный набор инструментов для поддержания финансовой стабильности, готов их оперативно задействовать при необходимости.

Новак раскрыл, когда Россия может восстановить сокращенную добычу

Россия в апреле может восстановить всю добычу, ранее сокращенную в рамках сделки ОПЕК+ с октября 2018 года – около 200 тысяч баррелей в сутки, заявил министр энергетики РФ Александр Новак.

"Я думаю, полный объем, который был сокращен, он может быть, тысяч 200, восстановлена добыча", – цитирует Новака РИА Новости.

Страны ОПЕК+ 6 марта не смогли договориться о продлении сделки либо приемлемого для всех сторон формата ее функционироания. В результате с 1 апреля будут сняты ограничения по добыче нефти в странах-участницах альянса. Это вызвало обвал на нефтяном рынке.

В понедельник, 9 марта, падение цен достигало 30%. В четверг Минэнерго России провело встречу с главами отечественных нефтяных компаний для обсуждения ситуации на рынке.

Соглашение ОПЕК и ряда не входящих в организацию стран (ОПЕК+) о сокращении добычи нефти действует с начала 2017 года. Оно несколько раз продлевалось, а условия изменялись. Так, до конца 2019 года договоренность предусматривала сокращение добычи на 1,2 миллиона баррелей в сутки от уровня октября 2018 года, а в первом квартале 2020 года – на 1,7 миллиона баррелей.

Истинный лузер. Британские СМИ назвали проигравшего в "нефтяной войне"

США оказались проигравшими от после обвала цен на нефть, сообщил британский журнал The Spectator.

По мнению автора материала, из-за нефтяной войны между Саудовской Аравией и Россией под угрозу в большей степени попала американская сланцевая индустрия. Действия этих двух стран могут плохо отразиться как на шансах президента США Дональда Трампа переизбраться, так и на недавно приобретенном статусе экспортера нефти.

"Когда США зависели от импорта, низкие цены на нефть им были выгодны. Но теперь, когда технологии гидроразрыва пласта сделали Америку чистым экспортером нефти, у нее появились новые уязвимости. Сейчас они проходят проверку на прочность", – говорится в материале.

По мнению автора, Москва отказалась продлевать сделку о сокращении добычи нефти из-за нежелания способствовать укреплению позиций Вашингтона на этом рынке. Однако этот шаг окажет влияние и на экономику Ирана, как "самого важного союзника России в регионе и заклятого врага Соединенных Штатов". При этом для простых американцев эта ситуация приведет к снижению цен на АЗС.

"Для простых американцев гораздо важной проблемой является то, что независимо от того, кто выиграет в борьбе на прочность между Саудовской Аравией и Россией, американская сланцевая индустрия будет проигравшей", – говорит автор статьи.

Россия дала понять, что у нее в запасе достаточно ресурсов для покрытия бюджета на протяжении нескольких лет даже при цене на нефть в 25 долларов за баррель. А Саудовская Аравия способна наводнить глобальный рынок дешевым сырьем, так как у нее "может просто не остаться иного выхода", считает автор материала. По его мнению, это грозит стать смертельным ударом для американской сланцевой отрасли.

Новый отскок вниз. Белоусов предрек миру нефть по 35 долларов

На мировом рынке нефти в скором времени может установиться новая точка равновесия в 35 долларов за баррель, и России тоже придется достаточно долго жить в этой реальности, заявил журналистам первый вице-премьер России Андрей Белоусов, передает РИА Новости.

"Мы вошли в достаточно новую устойчивую реальность и нам какое-то достаточно длительное время предстоит жить примерно в равновесных ценах около 35 долларов", – отметил первый вице-премьер.

В то же время представитель экономического блока правительства выразил сомнения в установлении долгосрочного нефтяного тренда в 20 долларов за баррель, поскольку такое положение не устроит ни потребителей черного золота, ни его производителей.

"Возможен отскок вниз в силу целого ряда причин, ну и всегда остается вероятность того, что будет восстановлено соглашение (ОПЕК+) в каком-то формате и цены пойдут вверх", – продолжил Андрей Белоусов.

Как подчеркивают "Argumenti.ru", он также не согласился с прогнозом главы Счетной палаты Алексея Кудрина, который считает, что снижение цен на сырье может стать причиной нулевого роста ВВП России в текущем году.

По мнению первого вице-премьера, рецессия РФ не грозит, поскольку "риски всегда существуют", но в отсутствие новых негативных факторов отечественная экономика имеет достаточный запас прочности, чтобы сохранить показатели в положительной зоне.

Техкомитета ОПЕК+ не будет

Технический комитет ОПЕК+ не соберется 18 марта, как было заявлено ранее, даже в режиме вебинара. Об этом сообщает ТАСС со ссылкой на источник в одной из делегаций. «Не будет JTC», — сказал источник.

Приглашения ОПЕК разослала 11 марта, заседание должно было пройти по видеосвязи из-за угрозы распространения коронавируса.

Однако накануне источники Bloomberg сообщили, что Саудовская Аравия не будет участвовать в заседании. Более того, созывать в начале лета новый саммит альянса ОПЕК+ не имеет смысла, считает глава Минэнерго Саудовской Аравии Абдулазиз бен Сальман. «Я не вижу повода для созыва встреч в мае–июне, чтобы только продемонстрировать наш неуспех в принятии необходимых мер для противодействия этому кризису и нужных действий», — сказал министр днем ранее.

При этом Saudi Aramco, ранее объявившая о готовности увеличить добычу до 12 млн б/с, теперь предлагает европейским потребителям объемы нефти в три раза больше, чем раньше и по цене $25 за баррель. Демпинговать начали также ОАЭ, Кувейт и Ирак.

6 марта участники сделки ОПЕК+ не договорились о дальнейших ограничениях по добыче нефти. Понедельник, 9 марта, стал днем рекордного падения не только нефтяного, но и фондовых рынков. Позже Россия и Казахстан заявили о необходимости проведения технических консультаций, поскольку хартия сотрудничества ОПЕК+ продолжает работать.

Теперь же и встреча, о которой объявлено прямо после заседаний в Вене 6 марта, отменена.

Нефть и газ в феврале 2020 года

Рынок нефти. Почему Россия отказалась от сделки ОПЕК+ и каковы будут последствия?

В феврале 2020 года обвал цен на нефть продолжался, хотя уже не такими быстрыми темпами, как в январе. Цена североморской Brent в феврале рухнула ещё на 7,5% до $50,05 за баррель. Цена техасской марки WTI упала сильнее, на 9,2% до $45,35 за баррель. Однако все рекорды побило падение нефтяных цен в начале марта. В первую неделю марта WTI подешевела на 4,6%, а Brent обвалилась на 13,5%, и это без учёта «чёрного понедельника» 9 марта, когда цена Brent в течение торгового дня опускалась ниже $32 за баррель, а цена WTI — ниже $28 за баррель.

Основной причиной обвала цен на нефть в начале марта стало фактическое прекращение действия сделки ОПЕК+, так как ОПЕК и России не удалось найти компромисс по вопросу о сокращении добычи нефти по окончании первого квартала 2020 года. Саудовская Аравия настаивала, кроме продления сделки, ещё и на сокращении добычи нефти во втором квартале на дополнительные 1,5 млн баррелей в сутки.

При этом сама Саудовская Аравия была готова сократить добычу нефти на 500 тыс. б/с, при условии, что Россия одновременно сократит добычу на такую же величину, а другие страны-участницы сделки должны будут урезать добычу также на 500 тыс. б/с.

Таким образом получалось, что основное бремя сокращения добычи нефти возьмут на себя две страны-участницы соглашения, а остальные сократят добычу на очень небольшую величину.

Однако такое предложение Россия отклонила, а страны, входящие в ОПЕК, в свою очередь, отказались сокращать добычу нефти без России. Соответственно, падение нефтяных цен не заставило себя ждать, и уже 9 марта цена на нефть Brent рухнула ниже $40 за баррель.

С 1 апреля текущего года обязательства по сокращению добычи нефти в рамках ОПЕК+ прекращают существовать, что сильно напугало и без того нервный нефтяной рынок. На первый взгляд, такая позиция России выглядит недостаточно дальновидной и продуманной, однако, только на первый взгляд. На самом деле Россия уже не может без очевидных потерь для бюджета сокращать добычу нефти по сравнению с декабрём 2018 года, тем более, что в ценовом факторе при среднегодовой цене в $57-58 за баррель мы не сильно выигрываем, а от сокращения добычи уже несём потери и в виде замедления темпов роста ВВП, и в виде недостаточно высоких поступление нефтегазовых доходов в бюджет. А сокращение добычи ещё на 500 тыс. б/с могло бы привести к спаду в нефтяной отрасли и очень низким темпам роста, а может быть, даже и к спаду ВВП в 2020 году, тем более, что ситуация на мировом рынке осложняется последствиями вспышки коронавируса.

Также есть вероятность, что сделка ОПЕК+, если бы была продлена, не смогла бы оказать достаточно существенного влияния на нефтяной рынок.

Ещё в феврале Международное энергетическое агентство в ежемесячном отчёте ухудшило прогноз спроса на нефть в 2020 году на 365 тыс. б/с до 825 тыс. б/с. Это самый низкий прогноз спроса за последние 10 лет. В том числе МЭА ожидает, что в первом квартале спрос на нефть упадёт на 435 тыс. б/с из-за замедления спроса на нефть вследствие распространения вспышки коронавируса Covid-19 по всему миру.

В свете этих событий и мрачных прогнозов для России важно не столько выиграть, сколько минимизировать ущерб. Ранее мы писали о том, что председатель совета директоров люксембургского фонда прямых инвестиций Creon Capital Фарес Килзие высказывался о том, что участие России в сделке ОПЕК+ не приносит больших выгод ни для её экономического роста, ни для нефтяной промышленности. Так что российские власти в итоге пошли на непопулярное решение ради того, чтобы экономика страны избежала гораздо большего ущерба в случае, если бы сокращение добычи нефти в рамках ОПЕК+ оказалось бы безрезультатным. В свою очередь, отказ от участия в ОПЕК+ позволит России не потерять свою долю на китайском рынке в условиях сокращения спроса на нефть в Китае. Китаю выгоднее покупать нефть у России, чем у других экспортёров, так как нефть из России в Китай поставляется в том числе по трубопроводу «Восточная Сибирь-Тихий океан», что минимизирует издержки покупателя.

Однако в среднесрочном аспекте выгоды для нашей страны как производителя и экспортёра нефти тоже могут появиться.

Падение цен на нефть, которое тянется с начала 2020 года, уже замедлило темпы добычи сланцевой нефти в США за пределами Пермского нефтеносного бассейна. Американские СМИ со ссылкой на оценки экспертов инвестиционного банка Standard Chartered сообщали в конце февраля, что за первые два месяца 2020 года добыча сланцевой нефти в США выросла всего на 600 тыс. б/с, хотя в аналогичном периоде 2019 года она показывала рост почти на 1,24 млн б/с, то есть в годовом исчислении темпы роста суточной добычи сланцевой нефти в США сократились вдвое. До конца года эксперты ждут начала замедления добычи и в Пермском бассейне на территории Техаса. А на 2021 год аналитики Standard Chartered прогнозируют, что добыча сланцевой нефти в США будет прирастать ещё более медленными темпами, всего на 550 тыс. б/с. И эти расчёты производились при средней цене WTI с начала 2020 года в $53 за баррель, а мартовское падение с высокой вероятностью приведёт к пересмотру прогнозов аналитиков в более пессимистичную сторону. Более того, уже в текущем году небольшие и средние производители сланцевой нефти рапортуют об ухудшении финансовых результатов, и эту ситуацию британская газета The Financial Times уже назвала самым худшим результатом американской нефтегазодобычи со времён нападения милитаристской Японии на Перл-Харбор, то есть с 1941–1942 гг.

Так что, отказавшись от дополнительного сокращения добычи нефти в рамках ОПЕК+, Россия минимизировала ущерб от падения цен на нефть, которое всё равно бы произошло на фоне опасений всемирной пандемии коронавируса, и может получить ощутимые долгосрочные выгоды в виде уменьшения добычи сланцевой нефти в США и сохранения своей доли на китайском рынке. Кроме того, можно ожидать, что аналогичные проблемы возникнут и у производителей сланцевой нефти в Канаде. В свою очередь, рано говорить о том, что между Россией и ОПЕК возникли непримиримые противоречия.

Хартия нефтедобывающих стран, ранее участвовавших в ОПЕК+, бессрочна, и это означает, что нефтедобывающие страны рано или поздно смогут вернуться за стол переговоров.

Более того, мы не исключаем, что как только негативный новостной фон, связанный с коронавирусом, начнёт успокаиваться, Россия и ОПЕК могут вернуться к продлению существующих до 1 апреля 2020 года условий сделки ОПЕК+, если для участников нефтяного рынка этот шаг будет иметь смысл. Время ещё есть.

Газовая отрасль. США рискуют не добиться своих целей на газовом рынке Европы

В феврале ситуация с тем, как будет достроен газопровод «Северный поток-2», немного прояснилась. В Датском энергетическом агентстве (ДЭА) сообщили, что оператор проекта Nord Stream 2 внесёт заявку на дополнение к разрешению на строительство газопровода, связанное с тем, что укладку труб будут производить российские суда. Трубоукладочное судно «Академик Черский», полностью соответствующее требованиям ДЭА относительно оснащённости системой динамического позиционирования, вышло в феврале из порта Находка и взяло курс на Сингапур, а впоследствии — на Европу.

Тем временем министр энергетики США Дэн Бруйетт, сменивший на этом посту незадачливого Рика Перри и обещающий оказаться таким же незадачливым, заявил на полях Мюнхенской конференции по безопасности в энергетике, что Газпром не способен самостоятельно достроить газопровод из-за отказа подпавшей под санкции США швейцарской компании Allseas предоставить своё судно-трубоукладчик для достройки проекта и отсутствия у Газпрома соответствующих технологий. Он также заявил, что в случае, если судно всё-таки найдётся, то США «посмотрят, что можно будет сделать», намекнув на возможные новые санкции против участников «Северного потока-2». С американским министром заочно в интервью поспорил глава австрийской корпорации OMV Райнер Зеле, заявивший, что на датском участке Балтийского моря глубины небольшие, и какие-либо «супертехнологии» для укладки труб на этом участке не требуются. «Готов поспорить, что они [Газпром и Nord Stream 2 — Н.М.] найдут судно», — пошутил глава OMV.

В свою очередь, в "Газпроме" посоветовали американскому министру «никогда не говорить никогда». А немецкая деловая газета Handelsblatt опубликовала в феврале статью, в которой со ссылкой на анонимные источники в США утверждалось, что Конгресс США может инициировать специальный законопроект о новых санкциях против компаний, участвующих в строительстве «Северного потока-2».

Но пока ни в феврале, ни в марте конгрессмены не заявляли о намерениях инициировать какой-либо новый законопроект о санкциях против газопровода сверх тех санкций, которые уже утверждены в оборонном бюджете США.

Тем временем аналитики в США бьют тревогу: добыча сланцевого газа в американских Аппалачах в условиях низких цен на нефть, а также аномально тёплой зимы в Европы и США замедляется. Кроме того, в Европе намерены отказываться от долгосрочных контрактов на поставки газа, а именно на сотрудничество с Европой по таким контрактам сроком на 15-20 лет рассчитывали США. Поэтому намерения США захватить существенную долю рынка в Европе в условиях падения цен на нефть и новых европейских требований к контрактам на поставки газа могут не оправдаться, а министр энергетики Дэн Бруйетт рискует также бесславно уйти в отставку, как и его предшественник.

Рынок нефтегазовых акций. Такого обвала не было со времён Великой Депрессии

Ещё 19 февраля американский фондовый рынок рухнул с исторических максимумов, в результате чего индекс широкого рынка S&P 500 потерял 13%, а пять транснациональных высокотехнологических гигантов (Facebook, Apple, Amazon, Netflix и Google) за шесть последующих дней в совокупности потеряли более $350 млрд рыночной капитализации. Рынок падает самыми быстрыми темпами со времён Великой Депрессии 1928 года, отмечали американские газеты. Обвал на рынке США был связан с опасениями замедления мировой экономики из-за распространения коронавируса по всему миру. Комитет по открытым рынкам ФРС США в начале марта отреагировал на падение фондового рынка резким снижением (сразу на 50 базисных пунктов) процентной ставки, до 1-1,25%. Однако мировым фондовым рынкам это не помогло, особенно 9 марта, когда фондовые индексы США и других стран снова рухнули на фоне резкого обвала цен на нефть.

Российский фондовый рынок за февраль на фоне потрясений на мировых рынках и падения цен на нефть довольно сильно пострадал.

Индекс Московской Биржи упал за месяц на 9,3%, откатившись ниже 3000 пунктов. Акции компаний нефтегазового сектора почти единогласно показали динамику хуже рынка. Исключение составили только привилегированные акции «Транснефти», которые, хотя тоже достаточно сильно упали за месяц, но меньше, чем упал индекс МосБиржи, потеряв только 6,3%.

Сам факт, что «префы» «Транснефти» оказались несколько лучше рынка, неудивителен: привилегированные акции приобретаются в первую очередь ради дивидендов, а при снижении курсовой стоимости дивидендная доходность растёт. В начале марта падение «префов» «Транснефти», как и остальных акций нефтегазового сектора, усилилось. Однако акции компаний, которые платят высокие дивиденды, имеют шанс сохранить привлекательность. В первую очередь это относится к привилегированным акциям «Сургутнефтегаза» и «Татнефти», а также к акциям «Газпром нефти». Впрочем, в марте консервативным инвесторам, пока не появятся положительные новости относительно, например, того, что вспышка коронавируса идёт на спад, лучше некоторое время держаться в стороне от фондового рынка.

Наталья Мильчакова, к. э. н., заместитель руководителя «Информационно-аналитического центра «Альпари»

Саудовская Аравия предлагает Европе тройные объемы дешевой нефти — СМИ

Эр-Рияд намерен поставить в Европу большие объемы нефти, которая намного дешевле российского сырья, сообщает Bloomberg, ссылаясь на источники, знакомые с ситуацией.

По их данным, Саудовская Аравия обещает европейским НПЗ поставки нефти, которые в три раза превышают обычные объемы поставок сырья из королевства в Европу.

Поставки нефти из Саудовской Аравии вкупе с беспрецедентными скидками на нее превращают европейский нефтяной рынок в самую важную сферу передела интересов в ценовой войне между Эр-Риядом и Москвой, пишет агентство. «Саудовская Аравия предлагает свою основную нефть марки Arab Light с поставками в Роттердам по цене примерно $25 за баррель, что является огромным дисконтом по сравнению с ценой российской нефти Urals», — отмечает агентство.

По данным источников Bloomberg, европейские НПЗ, в том числе таких компаний как Royal Dutch Shell, BP, Total, OMV, Repsol и Cepsa, получили от Saudi Aramco предложения на лимиты поставки нефти, которые значительно превышают традиционные объемы. «Диапазон объема дополнительных поставок составлял от 25% до 200%, в зависимости от компании», — сообщили источники, отметив, что Aramco подтвердила увеличение объемов поставок европейским нефтяным компаниям.

10 марта, напоминает ПРАЙМ, глава Saudi Aramco Амин Нассер подтвердил, что в апреле госкомпания резко увеличит поставки нефти. По его словам, их объем, включая внутренние поставки, составит 12,3 млн б/с. Правда, глава компании не упомянул о скидках на $6-8 за баррель, которые, по данным СМИ, Saudi Aramco предложила своим клиентам.

Это произошло после того, как страны ОПЕК+ 6 марта не смогли договориться ни об изменении параметров сделки о сокращении добычи нефти, ни о ее продлении. В результате с 1 апреля снимаются ограничения по добыче нефти в странах-участниках прежнего альянса, что и вызвало обвал на нефтяном рынке.

Во всем виноваты саудиты

К падению рынков привели действия Саудовской Аравии, заявил премьер-министр РФ Михаил Мишустин на заседании правительства России. «Это не мы были инициаторами выхода из соглашения. Напротив, мы предложили продлить его на действующих условиях как минимум до конца второго квартала или на год, чтобы не осложнять ситуацию, которая сложилась с распространением коронавируса», — сказал Мишустин.

Однако страны ОПЕК решили не продлевать соглашение по сокращению добычи на текущих условиях, как это предлагала Россия. «А Саудовская Аравия, будучи лидером ОПЕК, объявила о беспрецедентном снижении цен на свою нефть и увеличении добычи до рекордных уровней, что привело к падению рынков», — отметил премьер.

У экономики России, подчеркнул Мишустин, «сейчас большой запас прочности». Так, золотовалютные активы Банка России превысили $570 млрд, и в более чем в 10 трлн рублей оценивается объем ликвидных средств Фонда национального благосостояния. «И даже при устойчиво низких ценах на нефть компенсации бюджетных потерь этих средств нам хватит на много лет», — цитирует Мишустина ИА REGNUM.

Ранее о том, что страны ОПЕК, Саудовская Аравия в частности, не согласились продлить сделку ОПЕК+ на текущих условиях, как предлагала Россия, говорил глава Минэнерго Александр Новак.

Американский сланец: худший результат со времен Перл-Харбора

В минувшие выходные «эпидемиологическую» повестку разбавили новости с ценовых фронтов: фактически два крупнейших производителя нефти — Россия и Саудовская Аравия — 6 марта на министерской встрече ОПЕК объявили о начале ценовых боевых действий, известие о которых спровоцировало настоящую панику на рынке и сильнейшее падение котировок до 31 с небольшим доллара за баррель. И как всегда в первую очередь пострадали не воюющие стороны, а «некомбатанты», к которым с уверенностью можно отнести американских сланцевиков. Конечно, подсчитывать потери пока еще рано, но первые раненые уже появились, а по прогнозам аналитиков, число пострадавших будет неуклонно расти.

Падение цен на нефть, начавшееся не вчера, уже и так замедлило темпы добычи сланцевой нефти в США за пределами Пермского нефтеносного бассейна. Американские СМИ со ссылкой на оценки экспертов инвестиционного банка Standard Chartered сообщали в конце февраля, что за первые два месяца 2020 года добыча сланцевой нефти в США выросла всего на 600 тыс. б/с, хотя в аналогичном периоде 2019 года она показывала рост почти на 1,24 млн б/с, то есть в годовом исчислении темпы роста суточной добычи сланцевой нефти в США сократились вдвое.

До конца года эксперты ждут начала замедления добычи и в Пермском бассейне на территории Техаса.

А на 2021 год аналитики Standard Chartered прогнозируют, что добыча сланцевой нефти в США будет прирастать ещё более медленными темпами, всего на 550 тыс. б/с. И эти расчёты производились при средней цене WTI с начала 2020 года в $53 за баррель, а мартовское падение с высокой вероятностью приведёт к пересмотру прогнозов аналитиков в более пессимистичную сторону. Более того, уже в текущем году небольшие и средние производители сланцевой нефти рапортуют об ухудшении финансовых результатов, и эту ситуацию британская газета The Financial Times уже назвала самым худшим результатом американской нефтегазодобычи со времён нападения милитаристской Японии на Перл-Харбор, то есть с 1941–1942 гг.

В последние несколько дней сегмент сланцевой добычи оказался главным слабым звеном фондового рынка — бумаги ряда обремененных долгами компаний, таких как Chesapeake Energy Corp. и Oasis Petroleum Inc., резко упали в цене в ходе биржевых торгов.

Теперь многие сланцевые компании, благодаря которым США стали крупнейшим производителем нефти и природного газа в мире, борются за выживание. Между тем в этот раз, в отличие от обвала цен в 2014 году, американский финансовый сектор не поможет производителям сланцевой нефти, так как он потерял интерес к этой отрасли из-за низких дивидендов, пишет Wall Street Journal. Инвесторы не доверяют нефтяной индустрии, поскольку ее чрезмерные расходы привели к нехватке финансирования, так что капитальные затраты, вероятно, будут еще более ограниченными, констатирует в своем материале CNBC.

Компании, нарушившие долговые обязательства, вероятно, должны будут сократить добычу и число сотрудников, если цены на нефть будут низкими в течение длительного времени, отмечают аналитики и топ-менеджеры нефтяной отрасли. Между тем даже этого может оказаться недостаточно, чтобы избежать банкротства.

«Вероятно, 50% компаний, добывающих (сланцевую) нефть обанкротятся в течение следующих двух лет», — отметил Скотт Шеффилд, гендиректор компании Pioneer Natural Resources Co., чьи акции упали в понедельник на 37%.

Компании Diamondback Energy Inc. (упали на 45%) и Parsley Energy Inc. (упали на 39%), добывающие нефть на западе Техаса, в начале недели обещали сократить активность в ответ на падение нефтяных цен, что выразится в сокращении количества бригад ГРП, остановке работы скважин и сокращении числа буровых установок.

«Мы должны действовать быстро, чтобы сохранить стабильный свободный денежный поток и в ближайшие недели и месяцы по-прежнему делать все необходимое для защиты нашего баланса», — заявил гендиректор компании Parsley Мэтт Галлагер.

Среди крупных производителей одной из наиболее пострадавших стала Occidental Petroleum Corp, чьи акции в понедельник упали на 52%. Недавнее приобретение Anadarko Petroleum Corp, соразмерной конкурирующей компании, сказалось на балансе Occidental.

Под серьезным ударом окажется и сегмент новых, ещё не пробуренных скважин.

И дело не только в их рентабельности. «Даже самые устойчивые сланцевые компании будут вынуждены сокращать активность с целью поддержания баланса между инвестициями и операционным денежным потоком, что критически важно для их инвесторов. Что касается DUCs (Drilled uncompleted wells), то бо?льшая часть фонда этих скважин оказывается нерентабельной при цене WTI ниже $25/барр. (около 80% DUC-скважин имеют цену безубыточности в WTI-эквиваленте ниже $25/барр.)», — говорит Дарья Сурова, старший аналитик Rystad Energy.

В числе пострадавших оказались не только «сланцевики», но и мейджоры, причем их проблемы начались еще до мартовского обвала цен.

Итоги 2019 года, представленные западными мейджорами незадолго до февральского падения цен на нефть до уровня примерно $50 за баррель, продемонстрировали общую тенденцию. При незначительном росте добычи выручка большинства ключевых игроков снизилась в диапазоне 7-12%, а чистая прибыль и в абсолютных показателях, и в пересчете на одну акцию резко уменьшилась. Однако февраль не принес мейджорам обнадеживающих новостей: курсы их акций падали вместе с нефтяными котировками под давлением новостей о распространении коронавируса. С 5 по 28 февраля стоимость акций ВР на Нью-Йоркской фондовой бирже снизилась с $37,67 до $31,29, акции Royal Dutch Shell подешевели с €24 до €19,41 и т. д. В начале марта аналитики Bank of America констатировали, что акции американских энергетических компаний торгуются на самом низком уровне за последние 70 с лишним лет. А «черный понедельник» 9 марта усугубил ситуацию: акции Exxon Mobil Corp. упали примерно на 12%, бумаги Chevron Corp снизились в цене приблизительно на 15%, BP PLC снизились в цене примерно на 19%, бумаги Royal Dutch Shell PLC потеряли 17%, а акции французской Total SA упали на 18%.

Стоит отметить, что мотивация решения Саудовской Аравии начать ценовую войну не до конца понятна рынку.

«Рынок ожидал, что саудиты будут действовать в своей обычной манере — сокращать добычу для балансировки рынка, однако они поступили прямо противоположным образом.

Теперь вопрос заключается в том, объединят ли русские и саудиты силы против сланцевой нефти США или же они ведут борьбу друг с другом», — отмечает в комментарии для CNBC Франсиско Бланч, глава направления товарных рынков и деривативов инвестбанка BofA Securities.

В свою очередь, заместитель генерального директора Института национальной энергетики Александр Фролов считает, что на геополитической арене Саудовская Аравия исторически играет на стороне США. Именно эти две страны стали главными бенефициарами сделки ОПЕК+. «Очень быстро сделка ОПЕК+ превратилась в инструмент экспансии американских сланцевых компаний, — отметил Фролов в комментарии ТАСС. — Поддержание стабильно высоких цен на нефть обеспечило прибыльность американской сланцевой добычи, возможность завершить создание экспортной инфраструктуры и выйти на новые крупные рынки сбыта. Экспорт нефти из США за срок действия Соглашения вырос в пять раз, а доля американских компаний в мировой добыче увеличилась с 13% до 17%. Саудовская Аравия, в свою очередь, благодаря сделке ОПЕК+ смогла успешно провести стратегическую сделку по публичному размещению акций Saudi Aramco и обеспечить реализацию амбициозной программы социальных и экономических реформ в стране».

В любом случае, мировой рынок нефти давно находился в состоянии, когда перекраивание его структуры интересовало все большее количество игроков, считает руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев. «Перелом ситуации был неизбежен, и Россия своим решением, по сути, подтолкнула процесс. Сейчас можно ожидать, что колебания цен начнут бить рекорды, рынок будет штормить. Экономические последствия для всех стран-производителей будут серьезными, и оценить масштабы изменений удастся лишь позже. Во второй половине года цены могут прийти в равновесие, но никаких $60 за баррель мы не увидим», — полагает эксперт.

Ирак и Кувейт последовали примеру Саудовской Аравии

Ведущие производители нефти из списка стран ОПЕК — Ирак и Кувейт — последовали примеру Саудовской Аравии, снизив цены на апрельские продажи сырой нефти, Объединенные Арабские Эмираты снизили цену для февральских продаж, пишет газета «Коммерсант». Решение принято на фоне ценовой войны между Саудовской Аравией и Россией, которая угрожает бюджетам стран-производителей и подрывает рыночную стоимость котирующихся энергетических компаний, отмечает Bloomberg. Saudi Aramco снизила цены на свою нефть и заявила, что в апреле на рынок поставит на четверть больше нефти.

Ирак снизил официальную цену продажи своей нефти Basrah Light для покупателей в Азии на $5 за баррель в апреле. Aramco снизила цену на сорт Arab Medium на $6. Кувейт снизил цену продажи для азиатских покупателей так же, как Саудовская Аравия. ОАЭ, единственный крупный производитель, который все еще устанавливает цены задним числом, снизил стоимость своих четырех сортов для февральских продаж на $1,63 за баррель с января.

Иракская государственная компания по сбыту нефти SOMO планирует увеличить экспорт в апреле, сообщил источник, который попросил не называть его имени, поскольку эта информация не является публичной. Согласно прайс-листу, Кувейт установил апрельскую экспортную цену на нефть OSP для азиатских покупателей с дисконтом в $4,65 за баррель к региональному стандарту.

Торги на российском рынке в среду, 11 марта, начались с восстановления стоимости рублевых активов. После обвала, произошедшего во вторник, коррекция на рынке не исключалась аналитиками, тем более что перед началом торгов нефть прибавляла в цене. По данным Reuters, в 8:30 мск стоимость ближайшего контракта на поставку нефти Brent находилась на уровне $38,5 за баррель, что на 2% выше значений закрытия предыдущего дня.

6 марта страны ОПЕК+ не смогли договориться о дополнительном сокращении добычи нефти. До конца месяца действует соглашение о сокращении на 1,7 млн б/с, а с 1 апреля никаких обязательств по сокращению добычи нефти у стран нет, напоминает «Коммерсант».

Переговоры ОПЕК+ сорвали Саудовская Аравия и ОАЭ — источник

Причина срыва договоренностей между странами ОПЕК+ в Вене — бескомпромиссная позиция Саудовской Аравии и ОАЭ, которые не согласились на предложенные Россией условия, сообщил ТАСС источник, участвовавший во встрече. Изначально российская делегация приехала на заседание ОПЕК+ с намерением продлить текущие договоренности на второй квартал, в то время как Саудовская Аравия предлагала сначала усилить сокращение добычи на 1,5 млн б/с до июня, а затем и вовсе предложила, чтобы в таком виде сделка работала до конца года.

Россия, по словам собеседника агентства, не могла взять на себя усиленные обязательства, но в конечном итоге высказала готовность продлить текущую сделку и до конца года. «Однако министры Саудовской Аравии и ОАЭ оказались только раздражены этим», — сказал источник. На этом переговоры стран ОПЕК+ были резко завершены.

Ранее министр нефти Ирана Бижан Намдар Зангане говорил журналистам, что причиной срыва соглашения стала непримиримая позиция «некоторых стран ОПЕК, которые хотели, чтобы страны не-ОПЕК в обязательном порядке участвовали в сокращении добычи».

Договоренности ОПЕК+ о сокращении добычи истекают 31 марта 2020 года, после этого все страны альянса вольны увеличивать добычу по своему усмотрению. На новостях о неудаче переговоров в Вене котировки Brent 9 марта в моменте обрушились на 30% — до $31 за баррель. Впоследствии падение немного скорректировалось, в среду нефть торговалась в районе отметки $37 за баррель.

Глава Минэнерго Александр Новак, представлявший Россию на переговорах в Вене, говорил журналистам, что страны ОПЕК+ еще могут вернуться к консультациям в мае–июне. На это саудовский министр энергетики принц Абдулазиз бен Сальман заявил агентству Reuters, что не видит смысла в новых переговорах, так как еще не учтены ошибки прошедших. Саудовская Аравия также объявила о намерении увеличить добычу нефти в апреле на 26% — до 12,3 млн б/с.

Ситуация на рынке нефти неприятная, но рабочая

Россия была готова к падению цен на нефть после выхода из ограничивающей добычу сделки ОПЕК+, поскольку понимала, что «рано или поздно» это все равно бы случилось, сказал в эксклюзивном интервью Reuters замминистра энергетики РФ Павел Сорокин, отметив, что «сейчас мы видим ситуацию на рынке как прогнозируемую, хоть и неприятную, но рабочую».

Примечательно, что Павел Сорокин был одним из тех, кто три с лишним года назад помог воплотить в жизнь сделку ОПЕК+.

По его словам, решение Москвы выйти из сделки по сокращению добычи было продиктовано техническими сложностями, с которыми столкнулись бы нефтяные компании при необходимости снижать производство суммарно на 600 тыс. б/с. «Очень легко оказаться в ситуации замкнутого круга, когда, срезая один раз, через две недели ты получаешь еще большую и еще худшую реакцию, потому что нефть сначала отскакивает немного, а затем снова падает, потому что спрос продолжает падать», — сказал Сорокин.

После развала сделки ОПЕК+ 6 марта по инициативе России мировые цены на нефть резко обвалились. На пике падения стоимость майского фьючерсного контракта составляла $31. В дальнейшем снижение было частично отыграно.

Россию, отметил замминистра, устраивает цена нефти в $45-55 за баррель, которая позволит стране реализовывать проекты в Арктике. «У нас в процессе принятия находится пакет достаточно обширных мер поддержки развития Арктики, это очень долгосрочные проекты, в целом те меры поддержки, которые были выработаны, позволяют получать адекватную доходность в любом разумном долгосрочном диапазоне цен. Цена $45-55 за баррель позволяет работать на этих проектах. Это цена рыночного равновесия, эти проекты никогда не обсчитывались в высоких ценах. Когда мы считали систему преференций и стресс-тест, то достаточно взвешенно подходили к расчетам», — подчеркнул он.

Минэнерго, отметил Сорокин, не считает, что Россия ведет ценовую войну с Саудовской Аравией на рынке нефти. «Мы сейчас ни с кем не ведем ценовой войны, не ведем борьбы. Мы выступали исключительно за стабильный рынок, то есть текущая ситуация в какой-то степени является результатом наращивания добычи странами, объявления ряда действий, которые рынок трактует как наращивание объемов и строит свою модель спроса и предложения», — резюмировал он.

Алексей Коренев: Никто не хочет дешевой нефтиМнение

После обвала на фондовых и сырьевых рынках, сравнимого разве что с 2008 годом, торговые площадки начинают понемногу приходить в себя. Причем основной мотивацией коррекционного движения являются не столько технические факторы, связанные с закрытием краткосрочных спекулятивных позиций, сколько тщательный анализ того, какие плюсы и минусы несла в себе сделка ОПЕК, насколько вынужденной была позиция России, пошедшей на беспрецедентно жесткие меры, а также оценка перспективы того, что в конце концов заинтересованные в стабилизации цен на нефть государства вернутся за стол переговоров, и предположения о том, какой формат будут иметь новые договоренности.

Ни для кого не секрет, что квоты, вводимые государствами — членами картеля, позволяли американским сланцевикам стремительно увеличивать свою долю присутствия на нефтяном рынке. Фактически весь рост добычи в США последние годы был обеспечен именно сланцевой нефтью и битуминозными песками, где стоимость добычи сырья очень высока.

И даже совершенствование технологий, позволяющее снизить себестоимость добычи, пока еще не позволяет сланцевикам конкурировать с Россией, Ближним Востоком и странами Персидского залива.

Попытки ОПЕК влиять на цены и давить на США до сих пор имели обратный эффект: объемы добычи стран–членов ОПЕК постепенно снижались под воздействием квот, а вот США лишь на короткий период — в 2015–2016 гг. — испытали незначительный спад добычи углеводородов, после чего опять начали достаточно уверенный поступательный рост. В этом плане сохранение ОПЕК прежней политики действительно вело бы к фактической сдаче рынка американским компаниям. Впрочем, не менее жесткая позиция Саудовской Аравии, не первый раз пытающейся «наказать» американцев, используя манипулирование ценами на нефть, лишь усугубила положение.

С другой стороны, следует понимать, что Россия сейчас оказалась в положении «одна против всех», так как столь существенное снижение стоимости энергоносителей пускает под откос бюджеты многих нефтедобывающих государств, ряд из которых имеет существенный политический вес.

Не стоит также забывать, что запущенный Советским Союзом в начале восьмидесятых годов прошлого века бумеранг «нефтяных войн» против Запада вернулся обратно сильно потяжелевшим и попросту снес голову дряхлеющему советскому государству. Хорошо, если политики помнят тот урок.

Еще одним негативным моментом является усложнение ситуации со стабилизацией курса рубля из-за того, что стоимость нефти ушла «под планку», позволяющую закупать валюту для пополнения Фонда национального благосостояния в рамках бюджетного правила.

И если раньше, с середины 2018-го года, Центробанк оперативно регулировал объемы закупок валюты, сглаживая ценовые колебания, то теперь он физически лишен этой возможности, и единственным рычагом давления на валютный рынок становятся продажи валюты Минфином. А это вряд ли обрадует тех, кто так долго и настойчиво создавал наши резервы.

К тому же, как показал опыт предыдущих лет, при отсутствии рычагов эффективного регулирования корреляция стоимости нефти и курса рубля резко возрастает. А рычаги эти, как мы сказали выше, с падением стоимости нефти ниже «планки» бюджетного правила фактически исчезают. Все это косвенно говорит в пользу того, что Россия и страны картеля в итоге вернутся к переговорам о стабилизации нефтяного рынка, так как и Россия, и саудиты, и большинство иных нефтедобытчиков не имеет фактической возможности для быстрого и существенного увеличения физических объемов извлечения нефти ради компенсации потерь от падения цен.

Вероятно, понимание инвесторами сего факта привело к тому, что первоначальная паника несколько улеглась и сейчас наблюдается вполне обоснованная коррекция.

Если посмотреть на себестоимость добычи нефти, то лишь в Кувейте и Саудовской Аравии она относительно невелика и составляет 17 долл./барр. Но при этом запасы легко извлекаемой нефти в этом регионе уже заканчиваются, а бюджет Саудовской Аравии балансируется при стоимости нефти 80-83 долл./барр. (для сравнения российский бюджет становится сбалансированным при 42,4 долл./барр.). Себестоимость добычи нефти в России в среднем колеблется в районе 40 долл./барр. (в Арктике и на Дальнем Востоке — 50-55 долл./барр.), в США в Мексиканском заливе — порядка 40 долл./барр., а на суше 49 долл./барр. Сланцевая нефть обходится еще дороже — порядка 55 долл./барр. и выше. При том, что в США на сланцевую нефть приходится более трети всего объема добычи. И хотя подавляющее большинство добытчиков сланцевой нефти застрахованы (после массовых банкротств в 2015–2016 годах, когда Саудовская Аравия предприняла атаку на них), если стоимость нефти длительное время продержится ниже 40-45 долл./барр., у американских компаний тоже могут возникнуть немалые проблемы.

Иными словами, сейчас никто из производителей не заинтересован в столь низких ценах, которые сложились на данный момент. Даже Ирак (себестоимость 20 долл./барр.) и Иран (себестоимость 22 дол./барр.) не хотят дешевой нефти, так как в их экономической и политической ситуации каждая потерянная «копейка» больно бьет по бюджетам этих весьма проблемных государств. Так что нет сомнений, что до фактического развала соглашения ОПЕК дело не дойдет — за оставшиеся три недели стороны практически наверняка вернутся к переговорам и достигнут каких-то взаимоприемлемых соглашений, которые позволят вернуть стоимость нефти хотя бы в коридор 40-45 долл./барр., а быть может и выше.

Впрочем, оснований ждать котировки нефти в районе 50-60 долл./барр. и более в ближайшей перспективе тоже нет — мировой спрос на энергоносители снижается, Китай, основной потребитель углеводородов в мире, серьезно сократил закупки нефти, что оказывает существенное давление на цены.

Алексей Коренев

Аналитик ГК «ФИНАМ»

США. Саудовская Аравия. Россия. ОПЕК > Нефть, газ, уголь. Финансы, банки > oilcapital.ru, 12 марта 2020 > № 3330634 Алексей Коренев

ОПЕК вновь понизила прогноз спроса на нефть

Распространение коронавируса COVID-19 вынудило ОПЕК вновь понизить прогноз мирового спроса на нефть в 2020 году. По оценкам картеля, эпидемия серьезно повлияет на рост спроса сырья в Китае, Японии, Южной Корее, странах Ближнего Востока и ЕС. «Прогноз по росту мирового спроса на нефть в 2020 году скорректирован на 0,92 млн б/с — до 0,06 млн б/с, что отражает более медленный рост мировой экономики, связанный с дальнейшим распространением COVID-19 за пределами Китая», — говорится в мартовском отчете ОПЕК.

Эксперты ОПЕК поясняют, что неблагоприятное воздействие эпидемии вируса на сферу транспорта и на потребление промышленного топлива в Китае стало основной причиной пересмотра прогноза в сторону понижения. Суммарно спрос на нефть по итогам года ожидается на уровне 99,73 млн б/с.

Месяцем ранее ОПЕК уже пересматривала прогноз по спросу на нефть в сторону понижения из-за эпидемии в Китае.

В начале недели, отмечает «Коммерсант», на фоне распространения вируса по всему миру и развала сделки ОПЕК+ по сокращению добычи сырья цены на нефть упали более чем на 30% и остаются вблизи четырехлетних минимумов.

Напомним, 11 марта ВОЗ объявила, что новый коронавирус принял характер пандемии. По данным главы ВОЗ Тедроса Адхана Гебрейесуса, в мире более 118 тыс. зараженных и свыше 4 тыс. погибших, вспышка зафиксирована в 114 странах. За последние 2 недели количество стран, в которых зафиксировали вспышку, утроилось, число заражений за пределами Китая выросло в 13 раз.

Не самый лучший вариант

Саудовская Saudi Aramco увеличивает предельные производственные мощности по добыче нефти на 1 млн б/с, сообщила госкомпания. Соответствующее указание об увеличении добычи с 12 до 13 млн б/с Saudi Aramco получила от Министерстве энергетики, говорится в документе. Однако, когда компания собирается достичь указанного значения добычи топлива, не уточняется.

10 марта Bloomberg, ссылаясь на пресс-службу Saudi Aramco, сообщил, что в апреле госкомпания увеличит объемы поставок нефти на мировой рынок до 12,3 млн б/с — на 26% больше, чем компания должна была поставлять в рамках сделки о сокращении добычи между странами ОПЕК+ в первом квартале 2020 года. По соглашению поставки Saudi Aramco должны были составлять 9,7 млн б/с.

Между тем, как сообщает «Коммерсант», министр энергетики России Александр Новак считает, что наращивание Саудовской Аравией добычи нефти — «не самый лучший вариант» в нынешних рыночных условиях. «Было бы правильно сохранять добычу на тех уровнях, которые достигнуты в первом квартале. Мы с такой инициативной выходили, но, к сожалению, наши партнеры по ОПЕК+ с нашим предложением не согласились», — сказал Новак журналистам.

6 марта страны ОПЕК+ не смогли договориться по объемам добычи нефти. Действующее соглашение продлится до конца марта, а с 1 апреля будут сняты все ограничения. На фоне развала сделки ОПЕК+, а также опасений из-за коронавируса, 9 марта на мировых рынках обвалились цены на нефть. В ходе торгов падение превышало 30%. Однако, по словам министра финансов Антона Силуанова, Россия готова к падению цен на нефть.

Ослабление рубля поднимает зарплаты в экономике

Есть одно важное условие, чтобы нынешняя ситуация с курсом доллара сыграла во благо российской экономике: настроения.

ИСТОРИЯ ИЗ ПРОШЛОГО

Четыре года назад, в марте 2016 года, я обсуждал с одним из своих бывших слушателей ситуацию в экономике страны.

22 января того года курс доллара вышел, как теперь уже очевидно, на абсолютный исторический максимум — 83,59 рубля. Спустя месяц слушатель открыл пошив одежды — первый бизнес в своей жизни. А ещё через месяц стало понятно, что нужно было уже увеличивать арендные площади, искать дополнительный персонал, а нанятым ранее работникам поднимать зарплату, чтобы их удержать.

Одежда, которую он шьет, по цене и качеству оказалась более привлекательной, чем товары из Турции и Бангладеш, то есть он стал продавать свою продукцию даже по более низкой цене, чем аналогичные товары до подорожания ключевых иностранных валют.

Когда курс доллара США пошел вниз, это создало дополнительную конкуренцию для бизнеса, и полтора года назад, общаясь со слушателем, я чувствовал, что он переживает. Полагаю, что нынешнее повышение курса американской валюты поможет его бизнесу обрести «второе дыхание».

Как мы видим, ослабление рубля ведет к созданию новых рабочих мест, повышению зарплат, росту производства отечественной продукции, которая оказывалась более выгодной по цене, чем импортная.

СУРОВЫЕ РЕАЛИИ НАШИХ ДНЕЙ

Эта история всплывает в моей памяти каждый раз, когда я слышу, что в стране «кризис, который вызван падением цен на нефть и девальвацией рубля».

В настоящее время мы имеем дело с резким движением стоимости рубля, а Саудовская Аравия уже ищет возможности договориться с Россией. Нефть уходит с минимумов года на ожиданиях заключения сделки.

Конечно, в экономике будут происходит серьезные структурные изменения, но прежде всего — из-за технологий. Инновации оставляют тысячи людей ежедневно без работы по профессии: им нужно будет дополнительно обучаться или менять полностью профиль своей трудовой деятельности вне зависимости от своего возраста. Таковы реалии современной мировой экономики.

Повышение курса доллара ведет к тому, что те, кто зарабатывает на продаже импортных товаров, на выездном туризме, столкнутся с тем, что не будет той ситуации, о которой сейчас говорят некоторые эксперты, предрекая рост цен на 15%-20%. Это, даже сами по себе, уже завышенные цифры, принимая во внимание то, что с учетом коррекции рубль просел не более чем на 15% на текущий момент. Но главное в другом.

Любой производитель совершенно естественным образом стремится поднять цены и заработать по максимуму на своих товарах и услугах. При этом он может пытаться обосновать это ростом затрат и целым рядом причин. Но рынок — это механизм, в котором именно он, а не производитель, и не покупатель устанавливает цену: если первому интересен безостановочный рост цен, то второму нужно такое же безостановочное удешевление. А в итоге любой производитель знает, что есть рядом еще игроки на рынке, которые, если он поднимет цены, будут стремиться перетянуть покупателей к себе за счет более низкой цены.

Конечно, есть те товары, которые могут сильно подорожать, и далеко не только и не столько и не настолько, как это происходит с курсом доллара. В каждом случае — это отдельный разговор о структуре рынка, о конкуренции на нем, о большой или малой склонности потребителя искать другие возможности по цене/качеству.

Абсолютное большинство товаров существует на рынках, где есть немало игроков, а также есть те компании, которые готовы предложить различные альтернативы. Поэтому предсказывать в целом рост цен по значительному числу товаров в экономике было бы безответственно.

ГЛАВНОЕ - ИНДИКАТОРЫ НАСТРОЕНИЙ

Совершенно естественно, что в любой стране общество хочет, чтобы росли зарплаты, благосостояние. Однако зарплаты могут расти только в одном случае: когда специалисты находятся на том сегменте рынка труда, где спрос на их услуги заметно начинает превышать предложение. Это же происходит, когда внутри России есть возможность создавать производства, чья продукция побеждает в конкурентной борьбе за рубль потребителя с аналогичными товарами из десятков стран мира. Ослабление рубля дает такой шанс. Идеального делового климата не бывает нигде, поэтому реально желающие сейчас открыть свой бизнес в России не упустят такую возможность.

Фундаментальное же значение имеют и экономические настроения субъектов рынка. Тот же владелец ткацкого производства, если бы в 2016 году поддался негативному настроению: «рубль падает — в экономике кризис», опустил бы руки, не создал бы рабочих мест, не дал бы зарплату десяткам семей. А ведь мог поддаться!

Ведь как и тогда, так и сейчас из «каждого утюга» можно слышать мнения «все рухнуло в экономике, все пропало». Это слышат и те, кто подумывает открыть бизнес и создать рабочие места, в том числе, и читающие эти строки. Но давайте обратимся к индикаторам настроений в бизнесе, как, например, популярный в мире индекс настроений менеджеров по закупке PMI — одни из самых верных показателей для инвесторов, куда пойдет та или иная экономика. И эти настроения — более важны, чем даже курс доллара, так как если они будут окрашены в пессимистические тона, то уже никакая стоимость американской валюты не поможет российской экономике.

Владислав Гинько

«СЕВЕРНЫЙ ПОТОК – 2» И ОТВЕТ НА САНКЦИИ

АЛЕКСАНДР ОРЕШЕНКОВ

Кандидат юридических наук, эксперт по международно-правовым проблемам Арктики.

События последних трёх месяцев свидетельствуют о том, что США стремятся взять под свой контроль поставки голубого топлива, экспортируемого третьими странами их конкурентам – ЕС и Китаю. Более того, поставки собственных энергоносителей стали частью глобальной политики США, и российские газопроводы «путаются у Вашингтона под ногами».

Согласно первоначальным планам «Северный поток –2» должен был проходить по тому же маршруту, по которому проложен его предшественник – «Северный поток – 1». Такой выбор объясняется двумя причинами: во-первых, одобрением результатов экологических исследований (оценки воздействия на окружающую среду – ОВОС) по маршруту СП-1 всеми странами Балтийского моря и Европейской комиссией. Во-вторых, отсутствием возражений со стороны затронутых балтийских государств на прокладку газопровода в коридоре между территориальными морями Финляндии и Эстонии, в экономической зоне Швеции, а также в территориальных морях и исключительных экономических зонах (ИЭЗ) Дании (в терморе Борхольма) и Германии.

Согласно конвенции ООН по морскому праву 1982 г., ширина территориального моря прибрежного государства не должна превышать 12 морских миль, а ИЭЗ противолежащих стран (при 12-тимильных территориальных водах) могут быть установлены, если расстояние между побережьями превышает 24 морские мили.

В связи с тем, что расстояния между финским островом Мякилуото близ мыса Порккала и эстонским островом Найссааре, лежащем прямо у входа в пассажирский порт Таллина, – 19,44 мили, а между северной оконечностью датского острова Борнхольм и ближайшей точкой Южной Швеции – 18,9 мили, Финляндия и Эстония, а также Швеция и Дания ещё задолго до строительства договорились (для облегчения режима судоходства) о меньшей ширине своих территориальных морей в вышеназванных пространствах и создании коридоров между своими терводами в пересекающихся ИЭЗ.

Если в территориальном море государство обладает полным суверенитетом и вольно по своему усмотрению решать вопросы относительно прокладки там иностранных трубопроводов и кабелей, то международно-правовые нормы, установленные для ИЭЗ, не дают, по сути дела, весомых оснований для запрета на прокладку в них газопроводов.

В силу рассмотренных обстоятельств «узкими» местами строительства СП-2 являются участки между Финляндией и Эстонией, датским Борнхольмом и Южной Швецией, а также датское территориальное море возле Борнхольма. Если в 2005 г. при проработке планов строительства СП-1 в Эстонии ещё раздавались голоса о внесении изменений в эстонско-финское соглашение 1996 г. для ликвидации такого коридора, то при строительстве второй очереди Северного потока подобных реплик уже не было. Однако существование двух горлышек породило целый ряд проблем при строительстве «Северного потока – 2».

Во время строительства СП-1 вопрос о предоставлении разрешения на прокладку трубопроводов как в территориальном море Дании, так и в её ИЭЗ принимало Министерство климата, энергетики и коммунального хозяйства этой страны, в структуру которого входит датское энергетическое агентство (ДЭА), играющее первую скрипку в предоставлении разрешений. Важную роль в предоставлении необходимых разрешений Данией и в согласии затронутых балтийских стран сыграло то, что ОВОС при прокладке как первого, так и второго «потоков» разрабатывала датская фирма «Рамболь», выбор которой был далеко не случаен.

Первую заявку – на прокладку газопровода в датском территориальном море Борнхольма – компания Nordstream-2 подала в 2017 году. А в конце 2017 г. парламент Дании внёс изменения в закон о континентальном шельфе, согласно которым разрешение на прокладку иностранных трубопроводов в е' территориальном море может быть предоставлено «с учётом интересов внешней политики, политики безопасности и обороны государства» (введены в действие 01.01.2018 г.). Заключение по данному вопросу готовит министерство иностранных дел. В свете этой новеллы и затягиванием решения вопроса о предоставлении разрешения на прокладку СП-2 в территориальном море Борнхольма вторая заявка на прокладку газопровода в коридоре между Борнхольмом и Южной Швецией была подана в августе 2018 г. Незадолго до этого (в июне того же года) разрешение на прокладку газопровода было получено от Швеции, и ничто не мешало «Нордстриму» подать заявку на прокладку СП-2 в ИЭЗ Швеции к северу от Борнхольма, тем более что, как оказалось позднее, против американского вмешательства в европейские дела высказался, например, шведский политик Карл Бильдт, которого нельзя заподозрить в благожелательном отношении к России.

Проблема с предоставлением Данией разрешения на прокладку трубопровода в морских пространствах к югу от территориального моря Борнхольма заключалась в их неурегулированном статусе. В свою очередь такой статус объяснялся отсутствием договора между Данией и Польшей о разграничении между ними спорных пространств Балтийского моря. Причём Польша согласно своей запросной позиции настаивала на том, что её ИЭЗ должна была простираться вплоть до датского территориального моря у Борнхольма.

Вопрос разграничения морских пространств между Борнхольмом и Польшей две страны решали с 1978 г. С мёртвой точки решение 40-летнего спора между ними сдвинуло планируемое строительство польского газопровода Baltic Pipe, который должен пройти от норвежских морских месторождений газа через территорию и ИЭЗ Дании, включая бывшие спорные пространства возле Борнхольма, в Польшу. 19 ноября 2018 г. министры иностранных дел Дании и Польши подписали в Брюсселе договор о разграничении спорных пространств, а в июне 2019 г. он вступил в силу.

Польше заключение договора было необходимо в связи с решением отказаться от продления контрактов с Газпромом, начиная с 2023 г. 25 октября 2019 г. ДЭА выдало польским заявителям разрешение на строительство Baltic Pipe. Согласно объявленным планам, государственная энергетическая компания PGNiG хотела бы завершить его строительство к октябрю 2022 г. В мае 2019 г. после ратификации договора о разграничении морских пространств польской стороной Nordstream-2, так же, как и поляки, подала заявку на прокладку СП-2 в датской ИЭЗ к югу от Борнхольма, по результатам рассмотрения которой 30 октября 2019 г. наконец было выдано долгожданное разрешение на продолжение строительства.

22 декабря прошлого года США ввели санкции против компаний, занимающихся строительством Северного потока, приведшие к приостановке строительства СП-2. Это не первая попытка Вашингтона сорвать строительство газопроводов из СССР/России в Европу. Так в конце 1981 г. президент Рональд Рейган ввёл санкции против строительства сухопутного газопровода из Сибири в Западную Европу (Уренгой – Помары – Ужгород), распространив их на «дочек» американских компаний в Европе. Против выступили Бонн, Лондон и Париж, в результате чего санкции были отменены. В 2019 г. санкции носили более точечный характер, что не вызвало консолидированной реакции Западной Европы.

За счёт прошлогодних санкций Соединённые Штаты реализовали часть целей своей долгосрочной энергетической политики, сводящиеся к созданию новых трудностей и проблем для энергетического сектора Европы, а также её химической промышленности, которые в конечном итоге могут привести к росту себестоимости любых товаров, производимых в странах ЕС. Неожиданностью для затронутых сторон стало то, что они были разработаны и введены в кратчайшие сроки.

Следствием введения американских санкций против компаний, занимающихся строительством СП-2, и срыва введения его в эксплуатацию в намеченные сроки стало заключение пятилетнего контракта между «Газпромом» и «Нафтогазом» о транзите российского газа через территорию Украины. Практически одновременно с заключением этого контракта руководство обоих Nordstream, работающее в тесном контакте с руководством России, дало согласие на пересечение польским Балтийским газопроводом подводной инфраструктуры СП-1 и СП-2 и заключило по этому поводу соответствующие соглашения.

В связи с тем, что российские ведомства прорабатывают ответные меры на американские санкции по «Северному потоку-2», можно было бы вернуться к вопросу о рассмотрении и официальной реакции на разработанное в 1990 г., но до сих пор так и не ратифицированное ни советским, ни российским парламентами соглашение о разграничении морских пространств между СССР и Соединёнными Штатам по так называемой «линии Бейкера-Шеварднадзе», которая получила своё название вследствие обмена нотами между руководителями МИД СССР и Государственного департамента США о временном применении советско-американского соглашения.

В 1991 г. во время слушаний в комитете по международным отношениям сената США неоднократно подчёркивалось, что «договор распространил юрисдикцию Соединённых Штатов на дополнительные 13,200 квадратных морских миль, поставив тем самым под контроль США примерно 70 процентов Берингова моря». В силу этой причины американская сторона незамедлительно и практически единогласно ратифицировала данное соглашение, а российский парламент до сих пор так и не сформулировал свою официальную позицию по данному вопросу, несмотря на явное нарушение интересов нашего государства, зафиксированное во время слушаний в сенате США.

Постановка этого вопроса возможна также и в том случае, если Президент Российской Федерации даст поручение Рабочей группе по подготовке предложений о внесении поправок в Конституцию Российской Федерации разработать ныне отсутствующий конституционный механизм реализации статей 4, 5 Конституции (о порядке обеспечения целостности и неприкосновенности территории страны) на основе предложений, разработанных межрегиональным общественным движением «За территориальную целостность России «Русские Курилы».

События последних трёх месяцев (заключение соглашения между США и Китаем о первой фазе сделки об урегулировании двусторонних торговых споров, усиление напряжения в отношениях между Москвой и Анкарой, контролирующей газовые потоки России в южную Европу, заключение пятилетнего контракта между «Газпромом» и «Нафтогазом») свидетельствуют о том, что США стремятся взять под свой контроль поставки голубого топлива, экспортируемого третьими странами их конкурентам – ЕС и Китаю. Более того, поставки собственных энергоносителей стали частью глобальной политики США, и российские газопроводы «путаются у Вашингтона под ногами».

Проблематика СП-2 напрямую связана с разворачивающимся мировым экономическим кризисом, триггером которого стала эпидемия коронавируса. И связано это с отказом России от дальнейшего сокращения добычи нефти в рамках соглашения ОПЕК+. Как отметил президент Института мировой экономики и международных отношений Александр Дынкин: «Кремль решил пожертвовать сделкой ОПЕК+, чтобы остановить американских производителей сланцевой нефти и наказать Соединённые Штаты за вмешательство в реализацию проекта “Северный поток – 2”».

Саудовская Аравия и Эмираты отвоевывают у России рынок нефти

Саудовская Аравия арендовала дополнительно 19 супертанкеров.

Цены на аренду танкеров поднялись в два раза. Эмираты тоже объявили о значительном увеличении нефтедобычи, которая к концу года должна достичь 5 миллионов баррелей в день. Распечатывают нефтяные скважины в Ираке и Иране.

Надежды российского правительства на стабилизацию цены на нефть уже через несколько месяцев могут не оправдаться, процесс наращивания ее производства будет продолжаться в течении всего лета.

Как показывают нынешние события, отвергнутое Россией предложение Саудовской Аравии еще больше увеличить ограничения на нефтедобычу на фоне значительного падения спроса, было вполне оправдано. Спрос на нефть продолжает снижаться из-за резкого сокращения авиационного сообщения и судоходства.

Очевидно, что Саудовская Аравия и Эмираты собираются отвоевать у России солидную часть нефтяного рынка. Эксперты из «Eurasia Group» считают, что нефтяная война будет продолжаться до того момента, когда цена на нефть упадет настолько низко, что это заставит Москву и Эр-Рияд вновь прийти к компромиссному решению по ограничению нефтедобычи.

Николай Иванов

Заседание Правительства

Первый вопрос повестки – о поправках Правительства к законопроекту «О защите и поощрении капиталовложений и развитии инвестиционной деятельности в Российской Федерации».

Из стенограммы:

М.Мишустин: Прежде чем мы перейдём к повестке заседания Правительства, я хотел бы сказать несколько слов о текущей ситуации в экономике. Последние несколько дней финансовые и глобальные нефтяные рынки находятся под влиянием негативных событий – это эпидемия коронавируса и решение стран Организации экспортёров нефти выйти из соглашения о сокращении добычи. В этой связи я хотел бы отметить следующее.

Первое. Не мы были инициаторами выхода из этого соглашения. Напротив, мы предложили продлить соглашение на действующих условиях как минимум до конца II квартала или на год. В том числе чтобы не осложнять ситуацию, которая сложилась с распространением коронавируса. Наша позиция была абсолютно выверенной и обоснованной, так как спрос на энергоносители уже уменьшался из-за замедления мировой экономики и сокращения международной торговли. Страны ОПЕК приняли решение не продлевать соглашение на текущих уровнях. А Саудовская Аравия, будучи лидером ОПЕК, объявила о беспрецедентном снижении цен на свою нефть и увеличении добычи до рекордных уровней, что привело к падению рынков.

Второе. Ситуация в российской экономике находится под контролем Президента и Правительства. У нас есть все инструменты, чтобы пройти её спокойно, без потрясений. У нас достаточно ресурсов, чтобы сохранять финансовую стабильность. Совместно с Банком России мы оперативно принимаем все необходимые меры по стабилизации ситуации. Банк России на 30 дней приостановил закупки валюты на рынке, а Министерство финансов объявило о её продаже, чтобы компенсировать потери бюджета. Эти меры уже дали определённый результат.

Сейчас не только российская экономика находится под влиянием негативных факторов. По оценке международных организаций, только из-за вспышки коронавируса вся мировая экономика может потерять полпроцента ВВП.

Это, если хотите, новая экономическая реальность. Мировые фондовые индексы и нефтяные цены снизились. Так дёшево нефть стоила четыре года назад.

Но тогда последствия были незначительными. Наша экономика показала свою гибкость и способность адаптироваться к непростой ситуации. Мы уже не первый год живём в условиях достаточно низкой инфляции. У нас сейчас большой запас прочности. Золотовалютные активы Банка России превысили 570 млрд долларов. Более чем в 10 трлн рублей оценивается объём ликвидных средств Фонда национального благосостояния. И даже при устойчиво низких ценах на нефть для компенсации бюджетных потерь этих средств нам хватит на много лет.

Это достаточные условия для того, чтобы исполнить в полном объёме все социальные обязательства. Как отметил Президент, у нас есть все возможности для проведения социально ориентированной государственной политики, которая основана на потребностях людей и нацелена на повышение качества и уровня жизни. В том числе для того, чтобы обеспечить индексацию пособий и выплат – того, что было запланировано.

Третье. Низкие цены на нефть и волатильность курса валют создают для нашей экономики не только риски, но и новые возможности. Они прежде всего связаны с программами импортозамещения. Это уже дало свои результаты. Сейчас мы прорабатываем дополнительные меры для углубления импортозамещения в промышленности и сельском хозяйстве. Расширяем возможности для экспорта несырьевой, высокотехнологичной продукции.

Четвёртое. Важно, чтобы все органы федеральной исполнительной власти и Банк России координировали свои действия. Надо свести все риски к минимуму и отразить серьёзные угрозы, чтобы защитить людей от финансовой неопределённости в первую очередь. Это наша главная цель.

Пятое. В начале марта мы уже говорили о том, что при разработке федерального бюджета на 2021–2023 годы необходимо учитывать не только прежние риски, но и последствия вспышки коронавирусной инфекции, чтобы мы были готовы к различным вариантам развития. Мы одними из первых среди государств фактически закрыли границы с Китаем и странами, где активно распространяется коронавирус, введя для их граждан запрет на поездки в Россию. Мы создали оперативный штаб, предприняли ряд важных шагов, чтобы не допустить массового распространения инфекции в нашей стране. Главное для нас – защитить наших людей. Именно поэтому я прошу всех граждан России с пониманием отнестись к тем упреждающим в первую очередь мерам, которые принимаются на федеральном, региональном и местном уровнях, в том числе в Москве. Я призываю всех внимательно относиться к своему здоровью, а также к здоровью своих родных и близких, особенно людей старшего поколения, которые наиболее уязвимы для этой опасной болезни. Все подготовленные нами меры тщательно выверены и обоснованы. Тем более что вчера Всемирная организация здравоохранения официально объявила о начале пандемии коронавирусной инфекции.

Нами принято решение – начиная с 13 марта временно ограничить авиаперелёты в Италию, Германию, Францию, Испанию. При этом сохраняются рейсы, которые позволят российским гражданам вернуться в Россию. Также федеральным органам исполнительной власти следует отменить загранкомандировки, кроме самых неотложных, и рекомендовать сотрудникам без крайней необходимости не выезжать за рубеж в личных целях.

Федеральным и региональным органам исполнительной власти рекомендовано сократить до минимума количество проводимых деловых, спортивных, развлекательных и других массовых мероприятий.

Ещё раз скажу: все принимаемые нами меры проводятся в целях профилактики и упреждения коронавируса. Именно это является их главным мотивом. Поэтому, несмотря на острую ситуацию за пределами России, угроза распространения инфекции в нашей стране сведена к минимуму.

Теперь перейдём к повестке.

Сегодня рассмотрим пакет поправок к законопроектам, которые позволят улучшить инвестиционный климат в нашей стране и ускорить запуск нового инвестиционного цикла, о котором говорил Президент в послании.

Мы упростим процедуру заключения соглашений о защите и поощрении капиталовложений.

Для крупных проектов в рамках этого закона будет предусмотрена так называемая стабилизационная оговорка, то есть гарантии неизменности по целому ряду налогов, условиям землепользования и градостроительной деятельности. По налогам она будет действовать 6, 15 или 20 лет – в зависимости от суммы инвестиций, а по остальным условиям – до 3 лет.

Для особо крупных проектов – в объёме более 10 млрд рублей – также могут быть предоставлены гарантии по неналоговым платежам и вывозным таможенным пошлинам.

Все эти меры в первую очередь дадут возможность инвесторам снизить операционные риски. Сформировать более длительные бизнес-планы. А государству – укрепить интерес к российской юрисдикции. И быстрее реализовывать различные инициативы, в том числе в рамках достижения национальных целей развития.

Ещё один законопроект касается так называемых регуляторных песочниц. Президент дал поручение ускорить работу по его принятию.

Цифровые технологии, о которых мы часто говорим, развиваются настолько стремительно, что не вписываются в действующие правила, действующие законы и, по сути, оказываются иногда как бы вне закона. Это существенно тормозит их внедрение.

Экспериментальные правовые режимы позволят новаторам обкатать новые технологии на практике, посмотреть, насколько они применимы в реальных условиях, сделать это, не рискуя нарушить закон. И по итогам таких экспериментов мы сформируем справедливую и эффективную регуляторику.

Мы выбрали восемь направлений, по которым можно будет протестировать цифровые новации в условиях этих «песочниц». Это медицина, транспорт, дистанционное образование, торговля, финансовый рынок, архитектура и строительство, промышленность, а также предоставление государственных услуг. Участвовать смогут как крупные компании, так и малый и средний бизнес, индивидуальные предприниматели, органы власти, местного самоуправления. Условия «песочниц» максимально гибкие, но не освобождают от обязанности следить за безопасностью нового продукта.

Сроки и правила проведения каждого эксперимента будут определяться индивидуально, в соответствующей программе, которая будет утверждена Правительством. Если речь идёт о направлении финансовых рынков, то это будет Банк России.

Принятие законопроекта даст нашим исследователям бóльшую свободу для инновационного поиска и ускорит вывод новых технологий на рынок.

Президент поручил нам направить дополнительные средства на развитие инфраструктуры Крымского полуострова, и сегодня из резервного фонда Правительства выделим около 7,3 млрд рублей, основная часть из которых – 6,7 млрд рублей – будут использованы для обновления парка пригородных поездов и поездов дальнего следования. Остальные средства пойдут на капитальный ремонт многоквартирных домов. Всё это поможет сделать поездки и отдых в Крыму и Севастополе более комфортными, тем более что совсем скоро открывается туристический сезон.

Мы не забываем и о других субъектах Российской Федерации, в частности о Дальнем Востоке. Одним из механизмов его поддержки стали центры экономического роста, сформированные на территории ДФО. Они должны стать точками привлечения инвестиций. Однако условия для жизни там пока далеки от нормальных. Не везде есть нужная инфраструктура, больницы, поликлиники, школы. Поэтому вместе с региональными властями мы реализуем планы по социальному развитию таких центров, направляем на это серьёзные средства из федерального бюджета. На период с 2018 по 2021 год запланировано 94,3 млрд рублей.

Сегодня дополнительно выделим 1,4 млрд рублей, за счёт них нарастим финансирование планов социального развития конкретно центров Приморского края и Амурской области. Средства эти пойдут на решение вопросов, которые действительно волнуют жителей этих двух регионов: это реконструкция моста, приобретение оборудования для детской поликлиники, возведение новых электросетей для города Свободного.

Таким образом, мы увеличим размер так называемой единой субсидии Дальнему Востоку до 95,7 млрд рублей. Будем внимательно следить, чтобы эти средства помогли создать в ДФО нормальные условия для жизни и ведения бизнеса.

Переходим к нашей повестке. По первому вопросу слово предоставляется Министру финансов Антону Германовичу Силуанову.

А.Силуанов: Уважаемый Михаил Владимирович! Уважаемые коллеги! Михаил Владимирович, разрешите, я сразу три вопроса доложу, поскольку они связаны между собой.

Мы рассматриваем поправки к законопроекту в сфере защиты и поощрения капиталовложений. Законопроект принят в первом чтении. Основные положения, Михаил Владимирович, Вы уже озвучили во вступительном слове. Речь идёт о создании прогнозируемых условий для бизнеса и реализации инвестиционных проектов с учётом применения так называемой «стабилизационной оговорки».

Это первое основное положение этого законопроекта.

Второе – это механизм возмещения затрат инвесторов на транспортную, энергетическую, коммунальную, социальную, цифровую инфраструктуру в объёме уплаченных налогов. Законопроект предлагает такую возможность для инвесторов – привлечь дополнительные ресурсы для своих реализуемых проектов.

В целях реализации Послания проектом предусматривается стабилизация условий, я конкретизирую эти условия: стабилизация по налогу на прибыль организаций, налог на имущество организаций, транспортный налог, сроки уплаты и порядок возмещения налога на добавленную стоимость и новые налоги и сборы. При этом такая стабилизация осуществляется до 20 лет.

Кроме того, в стабилизационную оговорку включены условия землепользования и градостроительной деятельности на срок до трёх лет.

Законопроект крайне важен, так как отвечает ожиданиям инвесторов, и мы взаимодействовали с деловыми сообществами при подготовке и основного текста, и поправок к законопроекту.

По результатам рассмотрения Государственной Думой в первом чтении была проведена существенная доработка законопроекта. В частности, по предложениям делового сообщества и депутатов, он стал более компактным, лаконичным.

Изначально мы планировали этот законопроект в виде такого инвестиционного кодекса, но потом было принято решение зафиксировать основные положения, которые необходимо принять как можно скорее, потому что, как показала работа над законопроектом, подготовка именно инвестиционного кодекса занимает дополнительное время. Мы решили сделать его более кратким, но отражающим запросы бизнес-сообщества.

Мы исключили из него положения об унификации условий предоставления «стабилизационных оговорок» в рамках концессионных соглашений и соглашений в рамках ГЧП. Это было одно из настоятельных предложений бизнеса по уточнению текста законопроекта. Мы договорились о том, что продолжим проработку этих вопросов, в том числе упорядочивание регулирования концессионных и ГЧП-соглашений, и примем законодательство, но оно будет подготовлено несколько позже.

Кроме того, по предложениям РСПП и «Деловой России», предлагается снизить требования к объёму капиталовложений для заключения соглашений с инвесторами от полутора миллиардов до пяти (то, что было принято в первом чтении) – до 500 млн рублей. Это нижняя планка объёма инвестиций в качестве собственных средств для стимулирования реализации проектов в сфере «Цифровой экономики», «Экологии» и «Сельского хозяйства», то есть это доработка по сравнению с законопроектом в первом чтении.

Вторая, тоже важная деталь, которую мы предлагаем ко второму чтению принять, – это обеспечение возможности заключения соглашения о защите и поощрении капиталовложений в отношении проектов, начатых до вступления в силу законопроекта. Мы предлагаем включить такие проекты, которые были начаты с мая 2018 года, то есть с даты вступления в силу Указа Президента о национальных целях и стратегических задачах развития Российской Федерации.

Кроме того, предлагается создание единой информационной системы ГИС «Капиталовложение» для заключения СЗПК в электронном виде, формирования удобного для использования инвесторами инвестиционного навигатора. Здесь мы отработали с Налоговой службой, и Налоговая служба соответствующий сервис готова разработать в ближайшее время.

Установлена также возможность участия муниципальных образований в заключении соглашений, в случае, если в стабилизационную оговорку включается стабилизация по земельному налогу, и отдельных актов в сфере землепользования градостроительной деятельности, которая относится к компетенции органов местного самоуправления.

Поправки согласованы с заинтересованными ведомствами. Накануне поступило заключение от Минюста, содержащее юридико-технические замечания. Мы готовы их оперативно отработать.

Для реализации пакета законопроектов требуется принятие трёх актов Правительства Российской Федерации.

Это постановление Правительства, устанавливающее порядок заключения, изменения и учёта мониторинга расторжения соглашения о защите и поощрении капиталовложений. Мы планируем этот акт принять до 1 июля текущего года.

Это постановление, устанавливающее порядок функционирования Государственной информационной системы «Капиталовложение». Тоже мы примем в текущем году.

И постановление, устанавливающее порядок определения объёма возмещения затрат инвесторам на создание инфраструктуры в объёме уплаченных налогов.

Все эти акты находятся в стадии подготовки. Мы внесём в Правительство с тем, чтобы обеспечить их реализацию одновременно с рассматриваемым проектом закона.

Просим поддержать поправки ко второму чтению, они важны для инвестиционного сообщества.

Россия > Приватизация, инвестиции. Госбюджет, налоги, цены > premier.gov.ru, 12 марта 2020 > № 3320858 Михаил Мишустин, Антон Силуанов

Рейтер сообщил о желании Эр-Рияда вытеснить российскую нефть Urals

Саудовская Аравия стремится вытеснить российскую марку нефти Urals с основных рынков после срыва сделки ОПЕК+, сообщил Reuters со ссылкой на источники.

На протяжении последней недели Saudi Aramco провела переговоры с различными компаниями, среди которых Total, SOCAR, Neste Oil, Preem, Phillips 66 и Litasco.

По информации агентства, саудовская компания намерена поставлять на европейские рынки на 1,5 миллиона баррелей нефти в сутки больше обычных объемов.

При этом отмечается, что тактика Эр-Рияда уже начала приносить плоды: некоторые нефтеперерабатывающие заводы начали заказывать у них дополнительные объемы топлива для загрузки в апреле по "очень привлекательным ценам".

Так, по данным агентства, Total хочет приобрести 600-700 тысяч баррелей в сутки в апреле, а нефтеперерабатывающий завод STAR азербайджанской SOCAR планирует закупить три миллиона баррелей саудовской нефти в этом же месяце.

По данным белорусского источника Reuters, Минск ведет переговоры с Эр-Риядом с прошлого года, при этом в Белоруссии находят цены на нефть из Саудовской Аравии "замечательными".

Срыв сделки ОПЕК+

Соглашение ОПЕК и не входящих в организацию стран (ОПЕК+) о сокращении добычи топлива действует с начала 2017 года. Оно неоднократно продлевалось, а условия менялись. Так, до конца 2019-го договоренность предусматривала сокращение добычи на 1,2 миллиона баррелей в сутки от уровня октября 2018 года, а в первом квартале 2020-го альянс сокращает добычу на 1,7 миллиона баррелей.

Новак в пятницу заявил об истечении с 1 апреля обязательств по сокращению добычи нефти странами — членами сделки ОПЕК+. Москва так и не согласилась на предложение картеля дополнительно снизить производство из-за распространения нового типа коронавируса: Россия предлагала сохранить существующие условия, а Саудовская Аравия — дополнительно сократить добычу нефти. Министр предупредил, что рынок может эмоционально отреагировать на сообщения о прекращении сделки.

В результате страны не смогли договориться ни об изменении параметров соглашения, ни о его продлении. При этом четыре дня назад, по информации СМИ, Саудовская Аравия объявила о намерении увеличить добычу и снизить цены на нефть, что обвалило котировки.

На пороге кризиса: Кудрин предрек России нулевой рост

Кудрин предупредил об угрозе нового мирового кризиса

Рустем Фаляхов

Число бедных в России не уменьшится, если цены на нефть закрепятся на нынешнем уровне $35 за баррель, а доллар и дальше будет стоить выше 70 рублей. Такое заявление сделал глава Счетной палаты Алексей Кудрин. Российская экономика при этом, скорее всего, покажет нулевой рост. Алармистскому прогнозу Кудрина правительство готово противопоставить план «Б». Он имеется у властей на случай жесткой просадки экономики, заявил первый вице-премьер Андрей Белоусов. Но пока беспокоиться не о чем, и поэтому детали экстренного плана правительственный чиновник не раскрыл.

Сохранение цены на нефть на уровне $35 за баррель, а стоимости доллара около 72 рублей грозит российскому бюджету потерей примерно 3 трлн руб. нефтегазовых доходов, подсчитал глава Счетной палаты Алексей Кудрин. Дефицит бюджета может составить порядка 2% ВВП. «Мы должны понимать, что перед нами такие вызовы стоят», — предупредил он.

Председатель Счетной палаты также допустил, что при таких обстоятельствах рост ВВП будет близок к нулю.

Прогноз Минэкономразвития по средней цене нефти в $57,7 за баррель и среднегодовому курсу доллара в 63,9 рубля уже устарел и на нем нельзя строить бюджет, также отметил Кудрин. По его словам, нужно исходить из новых реалий. Но чиновник не исключил, что цены на нефть могут быть несколько выше текущих значений.

Но даже если нефть будет стоить $40-45 за баррель, рост российской экономики «будет ближе к нулю».

По итогам прошлого года рост ВВП РФ составил 1,3%.

Бедных станет больше

Еще один риск низких цен на нефть — реальные доходы населения. Они неизбежно сократятся. И тогда уровень бедности в России в 2020 году может не снизиться, а увеличиться. «Скорее всего, серьезных изменений в лучшую сторону не произойдет. Наоборот, мы встречаемся с вызовами, как минимум, неуменьшения бедности. К сожалению, может быть даже увеличение», — сказал Кудрин.

Глава Счетной палаты подчеркнул, что ранее ожидались более высокий рост реальных доходов населения и снижение уровня бедности. Но сейчас придется еще больше вкладывать в человеческий капитал.

В феврале Минэкономразвития, наоборот, улучшало прогнозы по уровню бедности в России на 2020-2023 годы. Ожидаемый уровень бедности в РФ в 2020 году составит 10,8% от всего населения страны (ранее — 11,7%), в 2021 году — 9,8% (10,8%), в 2022 году — 8,8% (9,4%), в 2023 году — 7,7% (7,9%).

Прогноз на 2024 год сохранен на уровне 6,6%. Именно к этой дате президентом Владимиром Путиным поставлена задача вдвое снизить уровень бедности в стране. По итогам трех кварталов 2019 года этот уровень составил 13,1% от всего населения страны, сообщал Росстат.

Кудрин завершил свой прогноз на алармистской ноте.

«Я хочу уже сказать полноценно, что, скорее всего, мы стоим на пороге кризиса. Нынешний кризис может оказаться достаточно чувствительным», — сказал Кудрин.

По его словам, ситуация усугубляется тем, что, в отличие от 2008 года, Китай существенно пострадал от коронавируса, поэтому не сможет быть двигателем мировой экономики. Председатель Счетной палаты добавил, что надеется на подорожание нефти, чтобы избежать инфляции в стране.

В заочную дискуссию с Кудриным вступил первый вице-премьер Андрей Белоусов. Прогноз Кудрина он не поддерживает. «Ничего фатального не происходит», — пояснил Белоусов журналистам.

Но на случай негативного сценария у правительства есть специальный план. «У нас есть план на случай, если вдруг что-то произойдет, но я пока даже не вижу оснований этот план не то чтобы задействовать, а даже его как-то среди ФОИВов (федеральных органов исполнительной власти — «Газета. Ru») особо продвигать», — отметил Белоусов, не раскрыв детали экстренного плана.

«Все, что надо было сделать, для того чтобы погасить возможность такого нервного поведения рынков 10-го числа, правительство, Минфин и ЦБ сделали», — заявил Белоусов.

Первый вице-премьер также прокомментировал заявления ОАЭ и Саудовской Аравии о планах нарастить добычу нефти в апреле и падение нефтяных котировок в результате провала сделки ОПЕК + Россия.

«Куда она падает? Ничего она не падает. Она дернулась — ну и что, в чем караул-то? Тоже мне...Послушайте, не надо делать проблему из каждого доллара за баррель: рынки это все перемалывают достаточно спокойно. Сегодня просело — сейчас пошел отскок», — ответил чиновник.

«Мы уже у власти»: саудовский принц расчищает дорогу к престолу

В Саудовской Аравии были арестованы члены королевской семьи

Анна Юранец

Наследный принц Саудовской Аравии Мухаммед бин Салман пытается укрепить свою власть, пошатнувшуюся после убийства журналиста Джамаля Хашукджи в 2018 году, репрессивными мерами. Несколько членов королевской семьи арестованы: один из них — брат короля, которого поддерживали противники принца, еще один был наследником до того, как им стал Мухаммед.

Пока наследный принц Саудовской Араваии Мухаммед бин Салман ведет ценовую войну на нефтяном рынке с Россией, в самом королевстве кипит борьба за власть.

7 марта The Wall Street Journal и Financial Times со ссылкой на информированные источники сообщили об аресте сразу трех членов королевской семьи: в частности, 77-летнего брата короля Ахмеда бин Абдул-Азиза и племянника короля Мухаммеда бин Наифа. По информации The New York Times, третий задержанный — принц Наваф бин Наиф.

Официальной информации от властей до сих пор нет, однако зарубежные издания сообщают, что арестованные обвиняются в госизмене и в заговоре против короля и наследного принца.

По информации WSJ, родственники принца были арестованы рано утром 6 марта. Представители королевской охраны провели также обыски. За госизмену и заговор может грозить казнь или пожизненное лишение свободы.

Сомнений в том, что аресты столь влиятельных людей — свидетельство серьезной борьбы за власть, которую ведет наследный принц, нет практически ни у кого.

Мухаммед бин Салман — молодой наследный принц, который фактически правит страной, в то время как его 84-летний отец, король Салман бин Абдель-Азиз Аль Сауд, давно отошел на второй план. Именно принц держит в руках все рычаги правления — политические, экономические и социальные.

И хотя он был объявлен наследным принцем в 2017 году и, соответственно, является первым в очереди наследования саудовского престола, он все равно предпринимает попытки усилить свое положение.

Арестованные Ахмед бин Абдул Азиз и Мухаммед бин Наиф — самые старшие из принцев Саудовской Аравии, оба в разное время возглавляли министерство внутренних дел. Последний был наследным принцем до того, как король Салман лишил племянника этого статуса в пользу своего сына. Ахмед же — единственный брат короля, он был бы первым в очереди, если бы Салман не выдвинул племянника, тем самым создав предпосылки для передачи власти новому поколению династии впервые после 1953 года.

Оба арестованных, таким образом, имеют некоторые основания заявить о своих правах на престол. Впрочем, прогнозировать полноценный дворцовый переворот все же преждевременно, поскольку за три года принц Мухаммед заполучил все влияние в свои руки. Однако методы его правления удовлетворяют далеко не всех, причем как внутри страны, так и за ее пределами.

34-летний принц почти сразу сумел создать репутацию прогрессивного политика-реформатора. Запад, глядя на нового лидера одной из самых консервативных и закрытых стран, поначалу чувствовал симпатию к молодому принцу. Именно Мухаммед должен был бы стать первым представителем нового поколения королевского семейства, взошедшим на престол. И на него возлагали большие надежды.

Принц шел в направлении к техническому и экономическому прогрессу, а также к свободе от религиозного консерватизма. Он разрешил женщинам водить автомобили и путешествовать без разрешения, расширил возможности для их трудоустройства, открыл кинотеатры.

В 2017 году журнал Time назвал Мухаммеда бин Салман Аль Сауда человеком года по версии читателей. В мае 2018 года журнал Forbes поставил принца на восьмую строчку рейтинга самых влиятельных людей мира.

Вместе с тем из Саудовской Аравии стали все чаще появляться данные об арестах правозащитников, активистов и оппозиционеров. Пожалуй, одним из символом правления Мухаммеда останется убийство саудовского журналиста Джамаля Хашукджи в 2018 году.

В 2016 году, как сообщало The Independent, правительство запретило ему заниматься журналистикой из-за резких статьей в отношении президента США Дональда Трампа. Позже Хашукджи уехал в Соединенные Штаты, где стал колумнистом The Washington Post. В своих материалах Хашукджи все более открыто выступал против принца Мухаммеда бин Салмана.

В октябре 2018 года журналист прибыл в Стамбул и направился в посольство Саудовской Аравии, где был убит. Вскоре прокуратура королевства признала, что убийство было преднамеренным. Согласно первоначальным выводам расследования ЦРУ, которые были опубликованы в американских СМИ, приказ о его убийстве лично отдал наследный принц Мухаммед бин Салман.

После этого Reuters со ссылкой на источники сообщил, что некоторые члены саудовской королевской семьи из-за убийства Хашукджи постараются не допустить, чтобы наследный принц Мухаммед бин Салман Аль Сауд стал королем.

По словам собеседников агентства, «десятки» других принцев и членов королевской семьи хотят, чтобы на трон взошел Ахмед бин Абдул Азиз. Однако они не станут действовать, пока король еще жив.

Кроме того, источники сообщили, что западные страны поддержат Ахмеда после смерти саудовского короля. Примечательно, что брат короля долгие годы проживал в Лондоне. Однако после убийства журналиста вернулся на родину.

Реакция Евросоюза и США на убийство Хашукджи была предсказуемо негативной. Отчасти у западных партнеров Саудовской Аравии все же связаны руки из-за плотного сотрудничества с королевством, обладающим колоссальными запасами нефти. Тем не менее, от Дональда Трампа, как от лидера одного из главных партнеров Саудовской Аравии, ждали однозначной реакции в виде санкций.

Глава Белого дома, однако, на этот шаг не пошел. Внятную позицию президент также не выразил, он заявил, что наследный принц мог «знать об этих трагических событиях», но «мог и не знать». Так или иначе, инцидент стоил и Трампу репутационных потерь.

84-летний король Салман имеет серьезные проблемы со здоровьем. Аресты членов королевской семьи не в первый раз породили слухи об ухудшении состояния короля, а также предположения о том, что он готовится отречься от престола в пользу своего сына. Если это действительно так, то принц, вероятно, наносит опережающий удар своим противникам, которые желали сместить его и поддержать Ахмеда.

Причем подобная «зачистка» уже не первая среди королевского двора уже не первая. В 2017 году по приказу Мухаммеда были задержаны десятки министров, предпринимателей и членов королевской семьи, которых заподозрили в коррупции. Их некоторое время держали под фактическим арестом в отеле Ritz Carlton, но затем все же отпустили. По неофициальным данным, это произошло после того, как они согласились вернуть государству десятки миллиардов долларов.

Позже наследный принц, отвечая в интервью американскому телеканалу CBS на вопрос о том, можно ли подобные меры в отношении других принцев считать захватом власти силой, пожимая плечами, сказал: «Если у меня есть власть и у короля есть власть, то мы уже у власти».

Министр просвещения Сергей Кравцов обсудил вопросы образования и воспитания школьников с Уполномоченным при Президенте по правам ребёнка Анной Кузнецовой

Во время рабочей встречи Сергей Кравцов и Анна Кузнецова обсудили Стратегию развития воспитания в Российской Федерации на период до 2025 года, в частности приоритетные шаги для формирования более комфортной и интересной среды в учебных заведениях, в которой ребёнку будет интересно развиваться.

Анна Кузнецова отметила большую работу Министерства просвещения по реализации данной Стратегии и выразила уверенность, что Министерство будет оставаться локомотивом в этом направлении.

Детский омбудсмен считает, что план воспитательной работы должен быть многокомпонентным.

«Не только школа, но и семья, и сфера допобразования, и вопросы культурно-эстетического, спортивного развития – всё это должно складываться, как пазл, в единую гармоничную систему. Не должно быть «заплаточных» проектов. Всё должно быть вплетено в общую канву. Если в одном направлении нет успеха, мы должны быть уверены, что ребёнок найдёт себя в другом направлении. Если в семье проблемы с воспитанием, мы знаем, что школа здесь придёт на помощь. Со школы тоже начнётся спрос, но для этого им условия надо создать», – сказала Анна Кузнецова.

«Безусловно, в вопросах воспитания мы с вами единомышленники и решаем системную задачу, запрос на которую сформирован обществом. Нам важно не только дать ребёнку знания, но и воспитать его, заложить нравственные ценности, которые позволят ему полноценно строить жизнь: любовь к Родине, родителям, стремление к самосовершенствованию, готовность помогать и откликаться на беду. При непосредственном участии Министерства реализуется план мероприятий «Десятилетия детства», мы будем привлекать к этой работе педагогов и родителей», – отметил Сергей Кравцов.

Стороны согласились, что существующие методики по воспитательной работе, которыми пользуются в образовательных учреждениях, устарели, поэтому необходимо пересмотреть их с привлечением экспертного сообщества.

«В сентябре 2020 года мы планируем провести Первый форум классных руководителей, где в том числе обсудим и эти вопросы», – добавил Министр просвещения.

Сергей Кравцов и Анна Кузнецова также обсудили вопросы опеки и попечительства, создания комфортных психологических условий в школах при проведении итоговых экзаменов.

Для совместного эффективного решения поставленных задач Сергей Кравцов предложил Анне Кузнецовой войти в состав создаваемого координационного совета по развитию образования.

Мишустин привел детали итогов переговоров стран ОПЕК+

Премьер-министр РФ Михаил Мишустин на заседании кабмина в четверг заявил, что Россия не была инициатором выхода из соглашения ОПЕК+. Его слова приводит РИА Новости.

"Нефтяные рынки находятся под влиянием негативных событий, это эпидемия коронавируса и решение стран организации экспортеров нефти выйти из соглашения о сокращении добычи. В этой связи хотел бы отметить следующее. Первое – это не мы были инициаторами выхода из этого соглашения", – сказал Мишустин.

Он отметил, что РФ, напротив, предлагала продлить соглашение "как минимум до конца второго квартала или на год". В том числе, чтобы не осложнять ситуацию, которая сложилась с распространением коронавируса.

"Наша позиция была абсолютно выверенной и обоснованной, так как спрос на энергоносители уже уменьшался из-за замедления мировой экономики и сокращения международной торговли ", – сказал премьер.

Кудрин заявил об угрозе нового кризиса

Глава Счетной палаты Алексей Кудрин высказал мнение, что Россия и мир, скорее всего, стоят на пороге нового кризиса.

"Нынешний кризис может оказаться достаточно чувствительным", — предупредил он, выступая на заседании комитета Совфеда по финансовым рынкам, где обсуждаются поправки в федеральный бюджет.

В предыдущий кризис 2008 года, по словам Кудрина, драйвером роста мировой экономики был Китай, но сейчас ситуация иная, поскольку КНР сама сильно пострадала от коронавируса.

"Очевидно, что темпы роста, запланированные в этом году — 1,9% <...>, недостижимы. Если цена на нефть будет около 35 долларов, как сегодня, то я вижу риски снижения роста ВВП до нуля практически, может быть, даже отрицательный эффект", — сказал глава Счетной палаты.

Цены на нефть

При этом Кудрин выразил надежду, что цена на сырье будет выше — около 40-45 долларов за баррель.

"Что ставит наш рост около нуля или с небольшим положительным значением. Соответственно, это повлияет на инфляцию — инфляция может вырасти до шести или даже больше процентов", — добавил он.

Страны ОПЕК+ 6 марта не смогли договориться ни об изменении параметров сделки о сокращении добычи нефти, ни о ее продлении. В результате с 1 апреля снимаются ограничения по добыче нефти в странах — участницах прежнего альянса. Это вызвало обвал на нефтяном рынке. Падение цен 9 марта достигало 30%.

Прогнозы

Кудрин отметил, что финансовые прогнозы по средней цене нефти в 57,7 доллара за баррель и среднегодовому курсу доллара в 63,9 рубля сегодня уже не могут восприниматься как реалистичные. Соответственно, и бюджет на их основе формировать не получится.

"Нужно исходить из новых реалий, и, конечно, сегодня трудно предсказать, какой основной сценарий будет в этом году", — уточнил он.

Рост российской экономики в текущем году при нынешнем уровне цен на нефть будет около нуля, считает глава Счетной палаты. При этом выпадающие доходы бюджета при курсе доллара в 72 рубля составят около трех триллионов рублей, а дефицит — чуть меньше двух процентов ВВП.

Также Кудрин отметил, что страна в этом году может столкнуться с ростом бедности, несмотря на принимаемые властями меры по ее сокращению.

Bloomberg сообщил о планах Эр-Рияда поставлять нефть в Европу по $25

Саудовская Аравия предложила в три раза увеличить объемы поставки нефти в Европу по цене сильно ниже, чем у России, пишет Bloomberg со ссылкой на источники, знакомые с ситуацией.

По информации СМИ, в сложившейся ситуации европейский рынок становится самой важной сферой передела интересов в ценовой войне между Эр-Риядом и Москвой.

Источники уточнили, что предложения от Саудовской Аравии уже получили несколько европейских нефтеперерабатывающих заводов и компаний.

Кроме того, накануне Saudi Aramco получила разрешение нарастить производственные мощности до 13 миллионов баррелей в сутки.

Россия предлагала другой вариант

Ранее министр энергетики Александр Новак заявил, что наращивание добычи нефти Саудовской Аравией – не оптимальный вариант в текущих рыночных условиях.

"Было бы правильно сохранять добычу на тех уровнях, которые достигнуты в первом квартале. Мы с такой инициативной выходили", - сказал он.

Пресс-секретарь президента Дмитрий Песков заявил, что экспортеры нефти сидят в одной лодке, но каждый из них оказался в большей или меньшей степени готов к снижению цен на сырье. Так он прокомментировал сообщения, что вслед за Саудовской Аравией Ирак и Кувейт также снизили цену на нефть на апрель.

Страны ОПЕК+ 6 марта не смогли договориться ни об изменении параметров сделки о сокращении добычи нефти, ни о ее продлении. В результате с 1 апреля снимаются ограничения по добыче нефти в странах-участницах прежнего альянса. Это вызвало обвал на нефтяном рынке. Падение цен 9 марта достигало 30%.

Эксперт оценил влияние снижения цен на нефть Saudi Aramco на Россию

Юлия Троицкая. Предложенные Saudi Aramco скидки на нефть не увеличат долю рынка Саудовской Аравии, пока в мире бушует коронавирус, и не причинят вреда России, заявленные королевством производственные мощности сомнительны, сообщил РИА Новости специалист по мировому рынку нефти, приглашенный профессор экономики энергетики в ведущей европейской бизнес-школе ESCP Europe Мамдух Гассан Салама.

Страны ОПЕК+ 6 марта не смогли договориться ни об изменении параметров сделки о сокращении добычи нефти, ни о ее продлении. В результате с 1 апреля снимаются ограничения по добыче нефти в странах-участницах прежнего альянса. Это вызвало обвал на нефтяном рынке. В среду Saudi Aramco заявила, что получила директиву от минэнерго королевства увеличить свои производственные мощности с 12 до 13 миллионов баррелей в сутки.

"Утверждение о том, что Саудовская Аравия имеет производственную мощность в 12,5 миллионов баррелей в сутки является сомнительным, оно никогда не проверялось. Саудовская Аравия может производить только около 8,0-9,0 миллионов баррелей в сутки, еще 700 тысяч баррелей - 1,0 миллион баррелей в сутки поступает из запасов", - считает эксперт.

"Снижение цен на нефть со стороны Saudi Aramco для ее клиентов не приведет к увеличению ее доли рынка, пока в мире бушует коронавирус, и не причинит вреда России", - уверен он.

"Экономика России может существовать при цене на нефть 25-30 долларов за баррель в течение многих лет по сравнению с 85 или более долларами для Саудовской Аравии и большинства членов ОПЕК. В конечном счете, самым крупным проигравшим при обвале цен на нефть является глобальная экономика, а внутри глобальной экономики американская отрасль добычи сланцевой нефти и Саудовская Аравия проиграют больше всего. И это не Россия, кто пострадает от развала ОПЕК+", - отметил Салама.

Он считает логичным отказ России от еще большего сокращения нефтедобычи. "Я неоднократно говорил, что любые новые сокращения добычи или углубление существующих обязательств в рамках ОПЕК+ бесполезны, поскольку они не окажут положительного влияния на цены на нефть, пока бушует вспышка коронавируса", - добавил Салама.

По его мнению, саудовско-российское сотрудничество хорошо послужило ОПЕК в прошлом, и Россия играла ключевую роль вместе с Саудовской Аравией в предыдущих предложениях о сокращении нефтедобычи, которые помогли стабилизировать цены на нефть, поэтому организация должна поддерживать это сотрудничество.

Эксперт рассчитывает, что после установления контроля над распространением коронавируса мировой спрос на нефть и цены быстро восстановят свои недавние потери.

США намерены расследовать действия Москвы и Эр-Рияда на рынке нефти

В США намерены провести расследование на наличие демпинга в действиях России, Саудовской Аравии и других стран на рынке нефти, пишет Fox Business.

Его инициатором выступил Американский Альянс производителей энергоносителей.

Член исполнительного совета организации Гарольд Хамм убежден, что РФ и Саудовская Аравия "атакуют" американских производителей. В частности, он заявил, что Москва и Эр-Рияд "пользуются преимуществом пандемии коронавируса", чтобы опустошить ее.

"Они пользуются. <...> Может ли мы их остановить? Конечно, можем", – заявил Хамм.

Страны ОПЕК+ 6 марта не смогли договориться ни об изменении параметров сделки о сокращении добычи нефти, ни о ее продлении. В результате с 1 апреля снимаются ограничения по добыче нефти в странах – участниках прежнего альянса. Это вызвало обвал на нефтяном рынке. В понедельник падение цен достигало 30%.

"Газпром нефть" разочарована срывом сделки ОПЕК+

"Газпром нефть" была несколько разочарована результатом переговоров в Вене по сделке ОПЕК+, ее следовало бы сохранить, но разрыв соглашения был не российской идеей, заявил глава компании Александр Дюков.

"Безусловно, было некоторое разочарование от исхода переговоров в Вене", — сказал Дюков журналистам после встречи Минэнерго с российскими нефтяниками.

"То соглашение, которое было достигнуто с ОПЕК+, оно доказало свою эффективность и свою работоспособность. И, безусловно, в этой ситуации было бы правильно его сохранить. Но это не наше решение, по сути, на разрыв этого соглашения пошли наши партнеры по ОПЕК", — добавил глава "Газпром нефти".

Американский экономист предрек новый мировой финансовый кризис

Американский экономист Джесси Коломбо заявил, что мир ждет новый финансовый кризис, который может оказаться более значительным, чем предыдущий. Об этом пишет портал Independent.

Как утверждает издание, Коломбо удалось предсказать кризис 2008 года. Сейчас аналитик указывает на существование так называемых пузырей на рынках европейской недвижимости, американских акций и других. Они могут лопнуть в любой момент.

Коломбо отметил, что распространение коронавируса может стать спусковым механизмом для нового кризиса.

"Мы уже шли к рецессии до того, как кто-либо слышал о коронавирусе", — подчеркивает он.

Экономист считает, что нынешний кризис может оказаться хуже, чем в 2008 году, поскольку, по его данным, общий объем долговых обязательств в разных сегментах вырос почти на сто триллионов долларов.

С начала недели на мировых фондовых и нефтяных рынках наблюдается заметная волатильность на фоне падения цен на нефть и рисков вокруг коронавируса. Девятого марта фондовые индексы опустились в среднем на семь-восемь процентов, а на следующий день американские биржи закрылись ростом на пять процентов, тогда как рынки Европы показали снижение.

Коронавирус остается одним из основных рисков, поскольку карантинные меры негативно отражаются на многих сферах экономки, в том числе на перевозках и производстве. На днях к этому добавился обвал на нефтяном рынке после распада альянса ОПЕК+.

Эксперт оценил влияние объявления пандемии на рынок нефти

Объявление коронавируса пандемией может спровоцировать дальнейшее падение на рынке нефти, которое уже достигло своих критических значений для отрасли, считает экс-министр энергетики Аргентины, основатель консалтинговой компании в энергетике Apud&Asociados Эмилио Хосе Апуд.

Он напомнил, что в последнее время на рынок нефти оказали негативное влияние новые геополитические и экономические факторы, которые привели к серьезному падению цен. Это эпидемия коронавируса, затронувшая экономическую активность наиболее сильных игроков в мировой торговле и промышленности и спровоцировавшая снижение спроса на энергоносители на 20%, а также распад сделки ОПЕК+.

"Да, конечно. По мере ухудшения ситуации с пандемией (коронавируса) экономическая активность все больше будет подвержена негативному влиянию в части транспорта, торговли, производства и оказания услуг. До настоящего времени падение спроса на энергоносители составляло 20%, но, если ситуация обострится, оно может быть и больше. Очевидно, это приведет к падению цен, особенно если компании будут наращивать добычу", - сообщил Апуд РИА Новости, отвечая на вопрос, стоит ли ожидать дальнейшего падения на рынке нефти.

Вместе с тем, текущее снижение цен уже можно считать критическим для отрасли, полагает эксперт. "Я думаю то, что мы пришли к 35 долларам, уже критично… Эти цены истощают запасы, снижают возможность инвестирования и повышают затраты на производство", - сказал экс-министр энергетики.

По состоянию на 21.31 мск цена майских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent снижалась на 3,49% - до 35,93 доллара за баррель. Стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки WTI - на 3,64% - до 33,11 доллара за баррель.

ВОЗ в среду объявила пандемию нового коронавируса в мире. На 11 марта общее количество заражений новым коронавирусом в мире составило 118 тысяч человек в 114 странах мира, скончались 4 291 человек.

Минэнерго рассказало, когда цены на нефть вернутся к $40-45

Замглавы Минэнерго России Павел Сорокин в интервью агентству Рейтер заявил, что в ведомстве ожидают восстановления цен на нефть до 40-45 долларов за баррель во второй половине текущего года.

По его словам, стоимость продолжит расти и в следующем году, если не будет никаких неожиданных факторов.

Замглавы ведомства подчеркнул, что такая цена справедливая и обеспечит восполнение добычи.

В то же время чиновник считает, что в ближайшие четыре-шесть месяцев станет заметно падение нефтедобычи.

Срыв сделки ОПЕК+

Также Сорокин прокомментировал срыв сделки ОПЕК+ и дальнейшее снижение нефтяных котировок.

По словам чиновника, картель просил Россию еще на 300 тысяч баррелей в сутки сократить добычу. При этом замглавы ведомства подчеркнул, что сделать это технически очень сложно. Сорокин добавил, что каждое сокращение — это риск.

"Очень легко оказаться в ситуации замкнутого круга, когда, срезая один раз, через две недели ты получаешь еще большую и еще худшую реакцию, потому что нефть сначала отскакивает немного, а затем снова падает, потому что спрос продолжает падать", — сказал он.

Сорокин отметил, что неправильно урезать добычу сырья, когда падение спроса не достигло дна.

Нулевой рост спроса

По мнению замминистра, в текущем году рост спроса на сырье может быть нулевым из-за коронавируса. При этом ранее эксперты прогнозировали рост почти на миллион баррелей в сутки.

Как отметил чиновник, все будет зависеть от того, насколько сильным будет психологический эффект, вызванный распространением Covid-19.

"Бороться с ситуацией падающего спроса, когда дно неочевидно и неясно, где оно находится, мы не можем", — сказал замминистра.

Накануне Всемирная организация здравоохранения объявила пандемию коронавируса. По последним данным, общее количество заражений составило 125 800 человек в 114 странах, скончались 4615 человек.

Названы медицинские товары, которые подорожают из-за ослабления рубля

Российская ассоциация аптечных сетей не прогнозирует серьезного роста цен на лекарства из-за ослабления рубля, однако ожидает подорожания медицинской техники, которая в основном импортируется из-за рубежа, сообщил РИА Новости председатель координационного совета ассоциации Евгений Нифантьев.

Рубль во вторник после длинных выходных спикировал в район четырехлетних минимумов из-за обвала нефтяных цен после того, как страны ОПЕК+ не смогли прийти к договоренностям по сделке о сокращении добычи нефти. Официальный курс Центробанка на четверг — 71,4 рубля за доллар, за евро — 81,02 рубля, неделю назад — примерно на 5-8 рублей ниже (66,08 рубля и 73,74 рубля соответственно).

"Что точно вырастет, это медицинская техника - тонометры, термометры, ингаляторы и так далее. Они все импортируются и расчет цен на них, как правило, привязан к доллару и евро", — прокомментировал Нифантьев тему влияния ослабления рубля на цены в аптечных сетях.

Лекарства пострадают в меньшей степени, считает председатель координационного совета РААС. По его словам, около 40% объема медикаментов, реализуемых в аптеках, составляют лекарства из списка жизненно необходимых и важнейших лекарственных препаратов (ЖНВЛП).

"Цены на них зарегистрированы постановлением правительства РФ, зарегистрированы они в рублях. Наценки оптово-розничные регламентированы, поэтому я уверен, что какого-то значительного роста цен в этом сегменте не будет", — сказал Нифантьев.

Кроме того, по его мнению, российский фармацевтический рынок является высококонкурентным как в аптечном сегменте, так и в сегменте производителей лекарств. "Я разговаривал с некоторым количеством отечественных производителей, и, вне зависимости от того, что субстанции импортные, они готовы сдерживать рост цен", — сказал Нифантьев. Он также заметил, что в случае увеличения стоимости препаратов импортного производства, фокус потребительского спроса еще больше сместится в сторону российских лекарств.

Три страны ОПЕК снизили цены на нефть, пишут СМИ

Ведущие производители нефти, входящие в список стран ОПЕК, Ирак и Кувейт последовали примеру Саудовской Аравии, снизив цены на апрельские продажи сырья, а Объединенные Арабские Эмираты снизили цену для февральских продаж. Об этом сообщает Bloomberg.

Как отмечает агентство, такое решение принято на фоне ценовой войны между Саудовской Аравией и Россией.

Ирак готов снизить апрельские цены продажи нефти марки Basrah Light на 5 долларов за баррель при поставках в Азию. Компания Saudi Aramco снизила цену на сорт Arab Medium на 6 долларов. Кувейт снизил цену продажи для азиатских покупателей так же, как Саудовская Аравия. ОАЭ все еще устанавливают цены задним числом. Производитель снизил стоимость четырех сортов нефти для февральских продаж на 1,63 доллара за баррель с января, уточняет Bloomberg.

Страны ОПЕК+ 6 марта не смогли договориться ни об изменении параметров сделки о сокращении добычи, ни о ее продлении. В результате с 1 апреля снимаются ограничения по добыче нефти в странах-участницах альянса.

Позже появились сообщения, что Саудовская Аравия намерена увеличить добычу и дать скидки на свою нефть. Эти новости вызвали обвал на нефтяном рынке.

Ранее радио Sputnik сообщило, что издание Forbes прочит России лидерство в нефтяной борьбе с Саудовской Аравией.

Техкомитет ОПЕК+ может пройти в режиме селектора из-за коронавируса

Технический комитет экспертов стран соглашения о снижении добычи нефти ОПЕК+ может пройти в режиме селектора из-за коронавируса, заявил глава Минэнерго Казахстана Нурлан Ногаев.

Всемирная организация здравоохранения 11 марта объявила вспышку нового коронавируса COVID-19 пандемией. В мире заражены уже около 120 тысяч человек более чем в 100 странах, большинство выздоровели, но более 4 тысяч скончались.

"Был запланирован на 18 марта технический комитет ОПЕК+, на сегодняшний день ещё планируется, рассматривается проведение, но вместе с тем планируется проведение в режиме селектора, через телесвязь", - сказал Ногаев журналистам. По его словам, это связано с ситуацией по коронавирусу.

Страны ОПЕК+ 6 марта не смогли договориться ни об изменении параметров сделки о сокращении добычи нефти, ни о ее продлении. В результате с 1 апреля снимаются ограничения по добыче нефти в странах – участниках прежнего альянса. Это вызвало обвал на нефтяном рынке. В понедельник падение цен достигало 30%.

В свою очередь глава "Лукойла" Вагит Алекперов надеется, что техкомитет ОПЕК+ по итогам встречи в марте найдет совместное решение для стабилизации цен на нефть. Глава Минэнерго РФ Александр Новак в среду сообщил, что представители России примут участие в заседании технического мониторингового комитета ОПЕК+ 18 марта.

Экстренные меры: как рубль будут спасать от обвала

Наталья Дембинская. Курс рубля пережил мощное падение после обрушения нефтяных цен. За доллар уже дают больше 74-х, за евро — 83. ЦБ объявил о мерах поддержки финансовой системы. Сработает ли этот план, насколько может подорожать американская и европейская валюта, а также ждать ли масштабного кризиса — в материале РИА Новости.

Что будут делать

В понедельник Банк России принял два ключевых решения, направленных на стабилизацию валютного курса. Первое — приостановить покупку валюты в рамках бюджетного правила.

"Это равносильно трехмиллиардным интервенциям в месяц. Министерство финансов покроет дефицит бюджета средствами Фонда национального благосостояния, что предполагает реализацию валюты на рынке", — поясняет Александр Разуваев, руководитель ИАЦ "Альпари".

Второе решение — правительство начнет продавать доллары, евро и фунты стерлингов из ФНБ, если цена нефти по итогам месяца окажется ниже заложенной в бюджет — 42,4 доллара за баррель.

Торги во вторник показали, что Центробанку удалось сдержать первую волну давления на национальную валюту. Благодаря интервенциям доллар на Московской бирже удержали в районе 72 рублей и ниже, евро — около 82-х. Это почти на три рубля меньше, чем котировки на международной бирже Forex.

Аналитики указывают, что именно для таких случаев Банк России в последние годы наращивал золотовалютные резервы, а Минфин пополнял Фонд национального благосостояния.

"Бюджетное правило, согласно которому государство более трех лет накапливало валюту, ограничивая рост рубля, заработало в обратную сторону: резервы идут на удержание рублевого курса", — говорит Леонид Дуленков, гендиректор МФК "Экофинанс".

Адекватные меры

Одновременно ЦБ ввел послабления для кредитов производителям лекарств, транспортным и туристическим компаниям. Банкам разрешили не ухудшать оценку качества обслуживания долга вне зависимости от финансового состояния заемщиков из сферы туризма и транспорта.

Кредитным организациям также снизили требования по капиталу и ряду других нормативов. Кроме того, регулятор впервые за три года возобновил денежную накачку финансовой системы, предложив банкам 500 миллиардов рублей однодневных кредитов под залог ценных бумаг.

Аналитики указывают: все инструменты, необходимые для сдерживания курса рубля, у ЦБ и Минфина есть, действия, предпринимаемые в условиях обвала рынков, выглядят вполне разумными.

Как напоминает Виталий Манкевич, президент Русско-Азиатского Союза промышленников и предпринимателей (РАСПП), похожая ситуация сложилась в начале 2016-го, когда нефть спикировала к 25 долларам за баррель. Минфин и ЦБ немедленно прекратили закупки валюты, а самое правильное, что может сделать Центробанк сейчас, — не повышать ставку и отложить ее дальнейшее снижение.

По словам Манкевича, пока принятые меры — отказ от размещения ОФЗ, покупки валюты и перенос сделки по Сбербанку — выглядят как выжидательная позиция.

"Такая сдержанность полезна, так как не передает панику рынку, в отличие от 2014 года, когда весь рынок видел, что у ЦБ и Минфина нет никакого плана. Теперь есть и план А, и план Б. В конце 2014-го резкое повышение ставки усугубило рецессию в экономике, а в 2016-м ЦБ уже учел эту ошибку", — подчеркивает Манкевич.

Чего ждать дальше

Дальнейшая динамика курса рубля во многом зависит от ситуации на международных сырьевых рынках. При этом даже в случае еще большего падения нефтяных котировок Центробанку хватит резервов, чтобы удержать российскую валюту от девальвации.

Лишь бы обрушение сырьевых рынков не приняло лавинообразный характер. Наиболее пессимистично настроенные аналитики не исключают экстремальный сценарий: нефть Brent — по 15 долларов. Тогда Банк России, как в конце 2014-го, может самоустраниться, и доллар пробьет отметку в 100 рублей.

"При низких ценах на нефть экономика "сдувается" со скоростью до одного процента ВВП, о стабильности рубля в таких условиях придется надолго забыть", — отмечает Дуленков.

Как предполагает вице-президент QBF Владимир Масленников, при падении котировок до 30 долларов за баррель доллар вырастет до 75-78 рублей, а при 25-ти — до 82-85-ти.

Однако большинство аналитиков считают это маловероятным, поскольку экономика нефтедобывающих стран такого просто не выдержит. В частности, бюджет России сверстан исходя из 40 долларов за баррель, а Саудовской Аравии — 80 долларов.

Так что волей-неволей странам ОПЕК придется вернуться к сокращению добычи, что спасет рынок от полного коллапса. "Мы ожидаем 40-55 долларов за баррель к концу года и переход доллара в интервал 70-80 рублей", — прогнозирует президент РАСПП Виталий Манкевич.

"Если рубль пробьет отметку в 75 в паре с долларом, это может привести к обвалу национальной валюты, но вероятность такого сценария мы расцениваем как незначительную", — соглашается Василий Клочков, управляющий активами КСП "Капитал УА".

Россия перед лицом шантажа: зачем Вашингтон и Эр-Рияд давят на нас

Мухин Алексей

Коррекция цен на нефтяном рынке спровоцировала новый виток давления на Россию.

Саудовская Аравия поспешно заявила об очередном увеличении добычи нефти (на этот раз — до 13 миллионов баррелей в сутки), а США — о том, что изучат возможности усилить давление на российские компании. В результате начавшие было расти цены на нефть и курс рубля вновь просели.

Эр-Рияд и Вашингтон целенаправленно манипулируют ценами на нефть и валютным курсом, шантажом пытаясь выдавить Москву с мирового энергетического рынка и дестабилизировать политическую ситуацию в самой России.

Разрыв соглашения ОПЕК+, напомним, начался с ультиматума, который саудиты предъявили нашей стране. Были выдвинуты противоречащие интересам нашей страны требования о дополнительном сокращении добычи нефти. По сути, это был шантаж: либо вы выполните наши условия, либо мы обрушим рынок.

После отказа России принять ультиматум Саудовская Аравия заявила о немедленном увеличении добычи до 12,3 миллиона баррелей в сутки, что и обвалило рынок.

Россия была готова к компромиссу с партнерами, принимая во внимание, что есть среднесрочное давление на спрос, связанное с влиянием коронавируса. Но шантаж для России неприемлем. Россия на шантаж не поддается.

Три года назад Россия пошла на сделку для того, чтобы стабилизировать рынок. В определенный момент эта сделка сыграла свою позитивную роль. Но дальнейшая пролонгация соглашения приводила к тому, что мы вместе с саудитами убирали с рынка дешевую нефть, которая замещалась более дорогой американской сланцевой нефтью. Все сокращение добычи ОПЕК+ полностью (и достаточно быстро) компенсировалось ростом американской добычи (притом что в 2016 году сланцевая отрасль была на грани банкротства). В свое время саудиты убедили российских переговорщиков (Минэнерго) в необходимости продлить сделку. Им это было необходимо для того, чтобы поддержать IPO (то есть размещение акций) нефтяной госкомпании Saudi Aramco. В результате сделка была продлена, а IPO успешно состоялось. При этом Саудовская Аравия предоставила беспроцентные кредиты инвесторам под гарантии поддержки курса акций Saudi Aramco (напомним, что в результате срыва сделки акции упали на десять процентов, после чего торги были прекращены).

Пока соглашение действовало, бюджетный дефицит Саудовской Аравии сократился с 12,9 процента ВВП в 2016 году до 3,8 процента ВВП в 2019-м (по данным IHS Markit). Была запущена стратегическая программа по уменьшению "нефтезависимости" и диверсификации экономики за счет масштабных инвестиций в инфраструктуру, туризм и человеческий капитал.

Однако за время действия соглашения ОПЕК+ американская сланцевая добыча вновь вышла в плюс. Завершилось создание экспортной инфраструктуры. По мнению западных агентств, ограничение добычи ОПЕК+ неоднократно становилось спасительным фактором для американских производителей сланца, позволяя им выживать в условиях спада, а затем возвращаться к росту. Аналитики Citigroup давали оптимистичные прогнозы, что уже к 2023 году производство крупнейшего месторождения Permian вырастет на 60 процентов. И только этот бассейн будет давать больше нефти, чем все члены ОПЕК, кроме Саудовской Аравии.

И все эти успехи США и саудитов фактически были достигнуты благодаря участию России в сделке ОПЕК+. Почему именно сейчас был выдвинут этот ультиматум? Резкий разворот в поведении Саудовской Аравии не просто согласован с Вашингтоном, а является прямым заказом. Об этом свидетельствуют не только многочисленные заявления чиновников американской администрации, но и беспрецедентный вызов российского посла министром финансов Мнучиным, который прямо потребовал от России взять на себя ответственность за стабилизацию рынков, то есть вернуться в сделку на условиях саудитов. При этом саудовского посла в американский Минфин почему-то никто не вызывал.

Здесь можно вспомнить неоднократные заявления Трампа, который грозился принять меры и призвать ОПЕК к ответу. Более того, американский президент называл себя сторонником законопроекта NOPEC — "Нет картелям производителей и экспортеров нефти", извлеченного из небытия в 2018 году. При этом вызов к Мнучину — это, по сути, попытка принудить Россию вернуться к картельному соглашению.

Можно предположить, что саудовские товарищи, выдвигая ультиматум, были уверены в том, что Россия не посмеет отказаться. Причем не только по чисто рыночным/экономическим, но и по политическим причинам. Очевидно, расчет был на то, что российское руководство на фоне процесса принятия важнейших конституционных поправок не пойдет на отказ от сделки под угрозой социально-политической дестабилизации, которая может быть вызвана падением цен на нефть и давлением на рубль.

В чем смысл шантажа? Либо вы будете продолжать субсидировать американский сланец, либо мы обрушим рынок — со всеми не только экономическими, но и политическими последствиями. Саудиты здесь выступают прямыми лоббистами американских интересов, а США в данном случае практически открыто вмешиваются во внутреннюю политику России, используя внутриполитический процесс как средство давления.

Реакция Мнучина, в частности, напоминает истерику. На сегодняшний момент и саудиты, и американская сланцевая отрасль, являвшаяся до последнего времени одним из драйверов экономического роста США и одним их козырей Трампа в предвыборной гонке, оказались в крайне уязвимом положении. "Сланцевая революция" для них грозит обернуться сланцевой катастрофой. Как отмечает Wall Street Journal, "десятки обремененных долгом компаний, в том числе Chesapeake Energy Corp. и Whiting Petroleum Corp., испытывали финансовые трудности и до падения цен на нефть. А сейчас их акции стремительно падают, у лидеров отрасли капитализация снизилась на 30-50 процентов. По мнению издания, в отличие от ситуации с обвалом цен в 2014 году, сейчас американский финансовый сектор не поможет сланцевикам, так как он потерял интерес к этой отрасли из-за низких дивидендов. Мелким компаниям грозит массовое банкротство из-за чрезмерной закредитованности.

Сейчас администрация США обсуждает меры поддержки сланцевиков, но такие меры встречают очень серьезное сопротивление значительной части американского же экономического и политического истеблишмента. В свою очередь, Саудовская Аравия может столкнуться с очень серьезным бюджетным дефицитом, ставящим крест не только на амбициозных реформах принца Мухаммеда, но и угрожающим политической стабильности в стране. Большинство западных экспертов склоняется к мнению, что у России гораздо больше шансов выйти победителем из этой ситуации, чем у саудитов. Однако это вопрос не нескольких дней и даже не нескольких месяцев, если только саудовская сторона не вернется к конструктивному диалогу.

Россия, со своей стороны, к такому диалогу готова.

СМИ: Трамп провел встречу с российской делегацией из-за цен на нефть

Президент США Дональд Трамп провел встречу с российскими представителями, во время беседы стороны обсудили сложившуюся ситуацию на нефтяном рынке, пишет Politico со ссылкой на источники.

Издание не раскрывает имена российских чиновников, но отмечает, что они являются "близкими к российскому президенту Владимиру Путину".

В Белом доме данные о встрече не подтвердили.

Журналисты издания сообщают, что Трамп на этой неделе также общался с наследным принцем Саудовской Аравии Мохаммедом бин Сальманом аль Саудом.

Страны ОПЕК+ 6 марта не смогли договориться ни об изменении параметров сделки о сокращении добычи, ни о ее продлении. В результате с 1 апреля снимаются ограничения по добыче нефти в странах-участницах альянса.

Позже появились сообщения, что Саудовская Аравия намерена увеличить добычу и дать скидки на свою нефть. Эти новости вызвали обвал на нефтяном рынке.

Ничего личного? Эксперт о снижении цен на нефть странами ОПЕК

Три страны ОПЕК последовали примеру Саудовской Аравии и снизили цены на нефть, пишут СМИ. В эфире радио Sputnik эксперт Григорий Ярыгин прокомментировал эти действия, отметив, что мировые цены могут болезненно отреагировать.

Иран и Кувейт последовали примеру Саудовской Аравии, снизив цены на апрельские продажи сырья, в то время как ОАЭ сделали это и для февральских продаж, сообщает Bloomberg.

Как отмечает агентство, такое решение принято на фоне ценовой войны между Саудовской Аравией и Россией.

Ирак готов снизить апрельские цены продажи нефти марки Basrah Light на 5 долларов за баррель при поставках в Азию. Компания Saudi Aramco снизила цену на сорт Arab Medium на 6 долларов. Кувейт снизил цену продажи для азиатских покупателей так же, как Саудовская Аравия. ОАЭ все еще устанавливают цены задним числом. Производитель снизил стоимость четырех сортов нефти для февральских продаж на 1,63 доллара за баррель с января, уточняет Bloomberg.

В эфире радио Sputnik доцент кафедры американских исследований Санкт-Петербургского государственного университета Григорий Ярыгин прокомментировал эти действия.

"Мировые цены на нефть могут болезненно отреагировать на меры, предпринимаемые Ираком и Кувейтом. Но в данном случае всю ситуацию можно охарактеризовать простыми словами "ничего личного – только бизнес". То есть все начинают бороться за сохранение своих экономических индикаторов. Однако опускающиеся цены на нефть отразятся на бюджетах всех стран. Ирак и Кувейт нельзя охарактеризовать как страны с большими бюджетами. И здесь встает вопрос, как долго они смогут своими резервами обеспечивать исполнение своих бюджетных обязательств и в целом стабильных темпов экономического развития. Саудовская Аравия тоже переживает не лучшие времена. Плюс падение цен на нефть побуждает всех участников ОПЕК и страны за его пределами демпинговать", - отметил Григорий Ярыгин.

Страны ОПЕК+ 6 марта не смогли договориться ни об изменении параметров сделки о сокращении добычи, ни о ее продлении. В результате с 1 апреля снимаются ограничения по добыче нефти в странах-участницах альянса.

Позже появились сообщения, что Саудовская Аравия намерена увеличить добычу и дать скидки на свою нефть. Эти новости вызвали обвал на нефтяном рынке.

В курс не дует

Что будет дальше с динамикой рубля

Текст: Роман Маркелов

Несмотря на многочисленные опасения, курс рубля все же сумел оправиться после падения цен на нефть и стабилизировался. Ему во многом помогли своевременные меры поддержки Банка России. Расслабляться, впрочем, рано - ситуация зыбкая, поскольку цены на нефть все еще очень низкие, а давление коронавируса на финансовые рынки никуда не исчезло.

В среду днем курс российской валюты торговался на Мосбирже в относительно узких коридорах: 71-72 рубля к доллару и 80-81 к евро, то укрепляясь, то слабея. Вечером на фоне очередного понижения цен на нефть и негатива на рынках США рубль за эти коридоры немного вышел. Более-менее стабильную динамику курса в течение дня обеспечили оперативные меры Банка России и минфина (упреждающие продажи валюты, поддержка банков и отмена аукционов по продаже госдолга), которые в отличие от кризисных моментов 2008 и 2014 годов были введены своевременно и поддержали настроения инвесторов, отмечают аналитики Росбанка. Кроме того, градус негатива снизило и отступление цен на нефть от многолетних минимумов (с 31 до 36-37 долларов за баррель Brent), отмечают они.

Министр финансов Антон Силуанов заявил накануне, что Россия лучше, чем другие страны с большими доходами от нефтедобычи, подготовилась к падению цен на сырье. По словам первого вице-премьера Андрея Белоусова, признаков спада экономики нет, а ситуация на рынках развивается "в предсказуемом коридоре".

С точки зрения макроэкономики у России много козырей: зависимость экономики от нефти гораздо меньше, чем у Саудовской Аравии, есть "подушка" в виде Фонда национального благосостояния на 170 млрд долларов, плавающий курс рубля, профицит бюджета, перечисляет директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК "Альфа-Капитал" Владимир Брагин. Но тем не менее для России падение цен на нефть ниже 40 долларов за баррель не может быть безболезненным - из-за него опускаются фондовые индексы, растут инфляционные риски, возможны и серьезные колебания курса рубля, отмечает он.

Если сформировавшаяся хрупкая стабильность на рынке сохранится, то российская валюта может дальше продолжить поступательное укрепление и войти в диапазон 70-71 рубль за доллар, считают аналитики Росбанка. Но нельзя исключать потенциальные риски со стороны нефтяного рынка и будущих действий Саудовской Аравии и России после прекращения соглашения ОПЕК+, что моментально грозит ростом курса доллара до 75 рублей, предупреждают они. Для устойчивой же стабилизации курса необходимо появление признаков замедления темпов распространения коронавируса в мире, подчеркивают аналитики Нордеа Банка Григорий Жирнов и Татьяна Евдокимова.

От барреля ждут большего

Ключевые экспортеры нефти еще раз обсудят уровни добычи

Текст: Сергей Тихонов

Представители России примут участие в заседании технического комитета ОПЕК+, которое запланировано на 18 марта. Об этом заявил в среду глава минэнерго Александр Новак. Не исключено, что это может стать шагом к возвращению переговоров об уровнях добычи нефти.

По словам министра, механизм взаимодействия участников ОПЕК+ сохранился: контакты с картелем и другими крупными экспортерами продолжаются в рамках Хартии долгосрочного сотрудничества стран - производителей нефти, уточнил он.

Ранее в интервью телеканалу "Россия 24" Новак подчеркнул, что "при необходимости у нас есть различные инструменты, в том числе сокращение, увеличение добычи, а также могут быть достигнуты новые договоренности".

На 12 марта у Новака запланирована встреча с представителями российских нефтяных компаний. По всей видимости, на ней пойдет речь об увеличении производства "черного золота" с апреля - даты, когда перестают действовать договоренности с ОПЕК+ по сокращению добычи.

Ранее глава минэнерго сообщил, что Россия может нарастить добычу на 200-300 тысяч баррелей в сутки за ближайшие месяцы, а до конца года производство может быть увеличено на 500 тысяч баррелей в сутки.

"У нас одни из наиболее низких затрат при добыче нефти, мы конкурентоспособны на мировых рынках. Что касается добычи, я думаю, компании будут пересматривать свои инвестиционные планы и производственные программы. У нас есть потенциал роста добычи", - говорил Новак.

Министр подчеркнул, что считает обвал цен на нефть следствием, в первую очередь, новостей о наращивании добычи в Саудовской Аравии и анонсированным скидкам на нефть нефтяного гиганта Saudi Aramco. По его мнению, сейчас паника уже улеглась, но на восстановление котировок нефти может уйти несколько месяцев.

Развал сделки ОПЕК+ по сокращению добычи привел к падению цен на "черное золото" почти на 30 процентов, до 31 доллара за баррель марки Brent. Это привело к обвалу на всех мировых финансовых рынках. Позднее котировки барреля частично восстановились, но по-прежнему находятся на рекордно низких значениях в районе 36 долларов за баррель Brent.

На этом фоне 11 марта государственная нефтяная компания Саудовской Аравии Saudi Aramco заявила о намерении увеличить добычу до 13 млн баррелей в сутки. Для сравнения: в феврале в нефтяном королевстве добывалось 9,7 млн баррелей в сутки.

По мнению ряда экспертов, сейчас идет психологическая борьба между Россией и Саудовской Аравией - двумя ключевыми участниками ОПЕК+. За нефтяное королевство играет возможность быстро нарастить большие объемы добычи и самая низкая себестоимость производства нефти в мире. За Россию - тот факт, что наша страна меньше зависит от экспорта нефти, нежели Саудовская Аравия. Государственный бюджет королевства почти полностью основан на продаже "черного золота" и рассчитан на котировки не меньше 50 долларов, а скорее 60-70 долларов за баррель. В России в федеральный бюджет направляются средства из расчета 42,4 доллара за баррель марки Urals. Нефть занимает в нем хоть и важное место, но это не единственный источник дохода казны.

В этом и есть главное противоречие между Россией и Саудовской Аравией, возникшее задолго до провальных переговоров в Вене. Россию в целом устраивали цены в коридоре 50-60 долларов за баррель, а для Саудовской Аравии они были слишком низки.

Нынешнее состояние дел на нефтяном рынке не устраивает все нефтедобывающие страны. Призывы возобновить переговоры о сокращении добычи уже прозвучали со стороны официальных представителей ОАЭ, Алжира, Азербайджана и Ирана. О планах наращивать добычу из стран, входящих в ОПЕК, кроме Саудовской Аравии объявили только Ирак и Нигерия.

"Возобновление переговоров возможно, если цена будет находиться ниже 40 долларов за баррель, и Саудовская Аравия сможет выполнить решение по увеличению добычи на 2 млн баррелей в день. Именно этот фактор может заставить Россию сесть за стол переговоров", - говорит руководитель международной практики КПМГ по оказанию услуг компаниям нефтегазового сектора Антон Усов.

Ирония в том, что теперь очень многое будет зависеть от расширения эпидемии коронавируса в мире. Новости об этом могут обвалить цены ниже 30 долларов за баррель. И придется договариваться о мерах спасения уже в экстренном режиме.

Президент ОАЭ Его Высочество шейх Халифа бен Заед Аль Нахайян выразил свои искренние соболезнования хранителю двух Священных мечетей королю Саудовской Аравии Салману бен Абдул-Азизу Аль Сауду в связи с кончиной принца Абдул-Азиза бен Абдуллы бен Файсала бен Фархана Аль Сауда.

Также соболезнования королю Салману выразили Его Высочество шейх Мухаммед бен Рашид Аль Мактум, премьер-министр, вице-президент ОАЭ и правитель Дубая, и Его Высочество шейх Мухаммед бен Заед Аль Нахайян, кронпринц Абу-Даби и Заместитель Верховного главнокомандующего вооруженными силами ОАЭ.

Принц Абдул-Азиз бен Абдулла бен Файсал бен Фархан Аль Сауд скончался 10 марта 2020 года.

Больше всех от обвала цен на нефть потерял Алекперов

Президент ЛУКОЙЛа Вагит Алекперов во вторник, 10 марта, потерял больше остальных миллиардеров по всему миру. Его состояние уменьшилось на $2,8 млрд после падения российского рынка акций, сообщает газета «Коммерсант», ссылаясь на Forbes. «Совладелец ЛУКОЙЛа Вагит Алекперов — лидер падения среди миллиардеров всего мира, следует из данных рейтинга Forbes Real-Time. За день его состояние уменьшилось на $2,8 млрд», — говорится в Telegram-канале Forbes.

Пятерка миллиардеров с самыми большими потерями: президент ЛУКОЙЛа Вагит Алекперов (–$2,8 млрд), создатель Inditex Амансио Ортега (–$2,4 млрд), вице-президент ЛУКОЙЛа Леонид Федун (–$1,2 млрд), владелец Luxottica Леонардо Дель Вечио (–$1,2 млрд), владелец Dior и Louis Vuitton Бернар Арно (–$828 млн).

6 марта ОПЕК и страны-участницы ОПЕК+ не смогли договориться о дополнительном сокращении добычи нефти, в результате чего ведущие азиатские индексы упали на 3–5%, европейские на открытии потеряли 6–10,5%, американские — около 7%.

Акции российских компаний на мировых биржах обрушились на 11–22%. На закрытии Лондонской биржи лидерами падения среди российских компаний стали ЛУКОЙЛ (–22,13%) и «Роснефть» (–21,4%).

10 марта российский рынок акций открылся масштабным падением. Бумаги ЛУКОЙЛа, «Татнефти», «Роснефти» и Сбербанка теряли 11-15%.

Дарья Сурова: Цены еще не нащупали дноМнение

Поскольку о нежелании России участвовать в дальнейшем углублении квот ОПЕК+ было известно уже давно, выход страны из соглашения не был большим сюрпризом. Настоящей неожиданностью для нас была реакция Саудовской Аравии, которая объявила о намерении нарастить добычу до более 10 млн б/с, а при необходимости и до 12,3 млн б/с, и уже приступила к действиям в борьбе за конкурентные рынки, предложив серьезные скидки азиатским и европейским покупателям. Фактически два крупнейших производителя нефти затеяли новую масштабную ценовую войну, известие о которой спровоцировало настоящую панику на рынке и сильнейшее падение котировок до $31/барр.

Таким образом, к шоку со стороны спроса прибавился шок предложения, еще больше усугубив и без того сложную ситуацию на рынке.

Так, по оценкам Rystad Energy, из-за коронавируса рынок в феврале потерял 4 млн б/с со стороны спроса (по отношению к прогнозному уровню до коронавируса), в марте потери оцениваются в 3 млн б/с. В оптимистичном сценарии, без учета продолжения карантина и ввода новых превентивных мер, во II квартале потери спроса оцениваются в 0,8 млн б/с. Однако если эпидемия не будет идти на спад, восстановление потребления будет идти куда менее быстрыми темпами, негативно сказываясь на нефтяных котировках.

Теперь участникам рынка также приходится пристально следить за тем, что происходит на стороне предложения. До прошедшего заседания ОПЕК+ Rystad Energy ожидал, что избыток предложения на рынке во II квартале, при условии продления соглашения до конца года на старых условиях, составит 2 млн б/с. Теперь же из-за обещанного Саудовской Аравией и Россией дополнительного прироста добычи в апреле избыток может достигнуть 3 млн б/с. Находясь в свободном плавании, в ближайшие дни рынок будет искать ценовое дно, при котором будет достигаться баланс спроса и предложения, а поскольку пока нет никакой ясности ни на счет объемов добычи, ни на счет объемов потребления, ценовая волатильность будет очень высокой с преобладанием нисходящего тренда.

Дальнейшее падение цен на нефть поставит под удар определенные сегменты сланцевой добычи, на что и рассчитывает Россия (а именно «Роснефть»). В первую очередь это коснется новых, еще не пробуренных скважин. И дело не только в их рентабельности.

Даже самые устойчивые сланцевые компании будут вынуждены сокращать активность с целью поддержания баланса между инвестициями и операционным денежным потоком, что критически важно для их инвесторов.

Что касается DUCs (Drilled uncompleted wells, пробуренных, но не введенных скважин), то бо?льшая часть фонда этих скважин оказывается нерентабельной при цене WTI ниже $25/барр. (около 80% DUC-скважин имеют цену безубыточности в WTI-эквиваленте ниже $25/барр.).

Используя собственную модель прогнозирования добычи нефти в США, Rystad Energy рассчитала три сценария: добыча при цене WTI $20/барр., $30/барр. и $40/барр. Расчеты показали, что, если котировки WTI будут держаться на уровне $30/барр., добыча в Континентальных Штатах (Lower 48), за исключением Мексиканского залива, продолжит расти до июля-августа на 200-300 тыс. б/с по отношению к текущему уровню добычи за счет ввода в эксплуатацию части DUC-скважин, после чего стабилизуется и уже в IV квартале начнет снижаться, к концу декабря вернувшись к уровню начала года. При сохранении цены в $30/барр. падение американской добычи в IV квартале 2021 года оценивается в 1,9 млн б/с по отношению к IV кварталу 2019 г. Если цена WTI установится и будет держаться на уровне $40/барр., добыча продолжит расти в этом году, однако пойдет на спад в следующем и в конце 2021-го вернется к уровню начала текущего года.

Оценка добычного потенциала Саудовской Аравии и России осложнена низкой прозрачностью нефтегазового сектора, поэтому при построении ожиданий по добыче приходится в большей степени полагаться на заявления самих компаний. В целом угрозы Саудовской Аравии нарастить добычу до 12,3 млн б/с звучат вполне реалистично, учитывая оценочные резервные мощности страны по добыче и запасы в нефтехранилищах, накопленные с момента действия соглашения ОПЕК+. Российский потенциал прироста добычи в апреле составляет от 300 тыс. до 500 тыс. б/с, что основано на заявлениях «Роснефти» и Министерства энергетики соответственно. Примечательно, что «Роснефть» единственная объявила о планах по наращиванию добычи сразу после прекращения сделки ОПЕК+.

На наш взгляд, России будет сложно конкурировать за рыночные доли, имея достаточно ограниченный в сравнении с Саудовской Аравией резерв добычных мощностей, если только страна не прячет в своем рукаве какой-то козырь.

В частности, определенные надежды могут возлагаться на тот факт, что в России бюджет более сбалансирован, чем в Саудовской Аравии (цена отсечения в бюджете РФ $42,4/барр. против $80/барр. у КСА), что обеспечивает России более надежные позиции на долгой дистанции. Но главной жертвой затяжной ценовой войны все-таки падут сланцы, хотя в краткосрочной перспективе непросто будет выдавить их с рынка, как показывают вышеописанные сценарии и опыт Саудовской Аравии, затеявшей ценовую войну в 2014 году. Более того, сделать это будет еще сложнее.

Дело в том, что с 2014 года сланцевые компании в разы повысили операционную эффективность и снизили издержки. Доля мэйджоров со сбалансированными бюджетами на сланцевых плеях сегодня выше, чем в 2014 году, и сланцевые компании захеджированы.

Шок для рынка беспрецендентный, но вопрос, смогут ли ОПЕК и Россия повернуть вспять сланцевую революцию, остается открытым.

Судя по желанию до пятничного провала переговоров сократить добычу дополнительно на 1,5 млн б/с, от былой уверенности Саудовской Аравии в возможность выдавить сланцы с рынка не осталось следа.

В любом случае, мы считаем, что цены на нефть еще не прощупали дно, и это невыгодно всем без исключения производителям нефти. Это рождает надежду и толкает к мысли о возможности более удачного исхода переговоров ОПЕК+ в июне и возвращению к совместной работе стран по балансировке рынка.

Дарья Сурова

Старший аналитик Rystad Energy

Саудовская Аравия. США. Россия. ОПЕК > Нефть, газ, уголь. Внешэкономсвязи, политика > oilcapital.ru, 11 марта 2020 > № 3328287 Дарья Сурова

Российская граната и саудовская бомба: мировые аналитики о «черном понедельнике» на рынке нефти

Обвал нефтяных котировок, состоявшийся 9 марта, после того как Саудовская Аравия вслед за развалом сделки ОПЕК+ заявила о готовности продавать нефть с большим дисконтом, заставляет задуматься о том, кто дольше всего выдержит новые экстремальные условия рынка. Многие западные аналитики полагают, что именно Саудовская Аравия сейчас находится в наименее выгодном положении, поскольку текущая цена нефти категорически не соответствует параметрам ее бюджета. Россия демонстрирует более высокую готовность принять вызов дешевой нефти, но некоторые зарубежные эксперты предполагают, что в ближайшие месяцы она еще может вернуться за стол переговоров по новому соглашению о снижении добычи. Многое будет зависеть от того, насколько болезненным падение цен на нефть окажется для сланцевых компаний США, которые также оказались вовлечены в ценовую войну.

Бюджетный шок

«Сначала Россия метнула в глобальные нефтяные рынки ручную гранату. Затем Саудовская Аравия сбросила на них бомбу», — эта формулировка из недавнего материала агентства Bloomberg наиболее точно отражает картину настроений на рынке 6 и 9 марта. На решение России отказаться от дальнейшего сокращения добычи в рамках сделки ОПЕК+ рынок отреагировал ощутимым, но прогнозируемым падением — намерение же Саудовской Аравии начать большую распродажу нефти обвалило котировки до четырехлетнего минимума — порядка 30 долларов за баррель Brent.

Согласно подсчетам Reuters, всего за один день 9 марта члены ОПЕК потеряли от обвала нефтяных цен более $500 млн.

Падение нефти на $10 за баррель снижает налоговые доходы на 2-4% ВВП в зависимости от конкретной страны, при этом безубыточные с точки зрения бюджетов цены для всех стран Совета по сотрудничеству стран Персидского залива существенно выше текущих значений, заявил агентству Ян Фридрих, глава группы суверенных рейтингов стран Ближнего Востока и Африки рейтингового агентства Fitch. Однако, уточнил он, у стран с более высокими суверенными рейтингами, в частности, Кувейта, Катара и эмирата Абу-Даби, имеется значительный запас прочности, прежде всего в виде суверенных фондов благосостояния.

Первой страной ОПЕК, заявившей о намерении значительно урезать бюджет 2020 года, стала Нигерия, у которой на продажи нефти приходится примерно 90% экспортной выручки. Бюджет страны, принятый в прошлом декабре, предполагал объем добычи в 2,18 млн баррелей в сутки при цене $57 за баррель, но теперь планируется сократить расходы в эквиваленте примерно $34,6 млрд.

В похожей ситуации оказалась и Саудовская Аравия. Моника Малик, главный экономист Abu Dhabi Commercial Bank, сообщила Reuters, что при ценах на нефть, близких к $30 за баррель, Королевство получит двузначный бюджетный дефицит, хотя первоначально Эр-Рияд рассчитывал на 6,4%. Россия, по мнению Малик, гораздо лучше способна противостоять экономическому шоку, чем в 2014 году, когда на нее были наложены западные санкции, или в 2008 году, когда по ней нанес удар глобальный финансовый кризис.

Сечин всему голова

Столкновение между Россией и Саудовской Аравией вокруг стратегии нефтяных цен сводит две эти страны в агрессивной схватке за долю рынка, однако аналитики полагают, что на самом деле они вступили в войну с американской нефтяной индустрией, отмечает CNBC в своем материале, опубликованном вечером 9 марта. Вне зависимости от того, является ли открытая ценовая война преднамеренной, падение цен на нефть может повредить экономике США, приведя к сокращению энергетической отрасли и сместив Америку с позиции крупнейшего мирового нефтедобытчика.

«Хотя руководство ОПЕК сохраняет надежду на то, что обвал цен станет катализатором для примирения между двумя нефтяными тяжеловесами, президент Путин, возможно, не капитулирует быстро.

Мы опасаемся, что может начаться затяжная борьба, поскольку стратегия России, похоже, нацелена не только на американских сланцевых добытчиков, но и на политику принудительных санкций, которая стала возможной благодаря избытку американских энергоносителей», — заявила в комментарии для CNBC Хелима Крофт, глава группы глобальных товарных рынков канадского банка RBC. По ее мнению, влияние на позицию президента России мог оказать глава «Роснефти» Игорь Сечин, который давно выступал против сделки ОПЕК+ и был разгневан недавними американскими санкциями против компании Rosneft Тrading.

В свою очередь, вице-президент IHS Markit Дэниел Ергин напоминает, что санкционная приостановка строительства «Северного потока-2» из-за американских санкций стала для России огромным унижением. США противостояли этому проекту, опасаясь, что он позволит России нарастить доминирование на европейском рынке энергоносителей. При этом чиновники администрации Дональда Трампа, напоминает Хелима Крофт, постоянно хвастались способностью США наказать противников американской внешней политики (например, Ирана и Венесуэлы) путем сокращения их доли экспортного рынка нефти, утверждая, что США защищены от давления ценовой конъюнктуры благодаря избытку собственных энергоресурсов.

Американское Министерство энергетики отреагировало на события 9 марта заявлением о том, что США останутся главным мировым производителем энергоносителей благодаря политике, нацеленной на рост. «Попытки государственных деятелей манипулировать нефтяными рынками и оказывать на них шоковые воздействия усиливают значимость роли США как надежного поставщика энергоресурсов своим партнерам и союзникам по всему миру», — сообщило американское Минэнерго, заверив, что США могут и будут противостоять нынешней волатильности цен.

Внезапные саудиты

Однако ряд западных аналитиков предупреждает, что глобальная война за доли рынка нефти может привести к снижению цен еще на 10% и более, что может нанести очень сильный удар по нефтяной отрасли США, поскольку компаниям, имеющим серьезные финансовые проблемы, придется столкнутся с сокращением добычи, банкротствами и вынужденными слияниями. Инвесторы не доверяют нефтяной индустрии, поскольку ее чрезмерные расходы привели к нехватке финансирования, так что капитальные затраты, вероятно, будут еще более ограниченными, констатирует в своем материале CNBC.

Накануне сегмент сланцевой добычи действительно оказался главным слабым звеном фондового рынка — бумаги ряда обремененных долгами компаний, таких как Chesapeake Energy Corp. и Oasis Petroleum Inc., резко упали в цене в ходе биржевых торгов. Тем не менее, на минувшей неделе уровень добычи нефти в США приблизился к очередному рекорду в 13,1 млн баррелей в день, а экспорт достиг отметки 4,15 млн баррелей в день.

«Рынок ожидал, что саудиты будут действовать в своей обычной манере — сокращать добычу для балансировки рынка, однако они поступили прямо противоположным образом.

Теперь вопрос заключается в том, объединяют ли русские и саудиты силы против сланцевой нефти США или же они ведут борьбу друг с другом», — отмечает в комментарии для CNBC Франсиско Бланч, глава направления товарных рынков и деривативов инвестбанка BofA Securities. По его мнению, если сейчас реализуется второй из указанных сценариев, то он может оказаться краткосрочным, за чем последует новая сделка по сокращению добычи, исходящая от ОПЕК.

«Реальный политический факт заключается в том, что США гораздо меньше участвуют в ближневосточных делах, чем прежде, а Россия в последние годы вполне выраженно нарастила свое присутствие в этом регионе как политически, так и экономически. Иными словами, Россия имеет на Ближнем Востоке более значительный вес, ее влияние ощущается больше, чем раньше», — добавляет аналитик.

Решение Саудовской Аравии обеспечить избыток предложения на мировом рынке нефти следует воспринимать всерьез, утверждает Селима Крофт, на минувших выходных побывавшая в этой стране. «За 36 часов пребывания в Эр-Рияде нам стало понятно, что главный игрок на мировом рынке нефти намерен вести агрессивную добычу, наводняя и без того затоваренный рынок», — отмечает аналитик, предполагая, что Саудовская Аравия может вернуться к достигнутым в 2018 году максимумам добычи более 11 млн баррелей в день.

Остается лишь понять, как долго продержится эта ситуация. Крис Уифер, директор консалтинговой компании Macro-Advisory, считает, что Москва все еще может решить вернуться к сотрудничеству с ОПЕК, если к осени цены на нефть останутся на очень низком уровне. «Путин не будет готов расходовать финансовые резервы слишком сильно, чтобы финансировать увеличивающийся дефицит бюджета», — заявил эксперт в комментарии Reuters.

«Несмотря на огромные налоговые издержки, которые содержат в себе нынешние меры Саудовской Аравии, она, похоже, настроена держать нефтяной вентиль открытым до тех пор, пока Россия не согласится вновь присоединиться к 23 другим производителям ОПЕК+ ради масштабного сокращения добычи», — добавляет Франсиско Бланч, оценивая новый объем сокращения до 2 млн баррелей в день.

Спекулянты не дремлют

Вместе с тем не стоит забывать и о том, что нынешний обвал цен на нефть был основательно подготовлен биржевыми спекулянтами, которые начали выходить из нефтяных бумаг за несколько недель до «черного понедельника». Джон Кемп, рыночный аналитик Reuters, напоминает, что хедж-фонды еще до того, как продление сделки ОПЕК+ провалилось, начали вторую волну распродажи, связанную с нефтью, и заняли одну из наиболее активных «медвежьих» позиций начиная с ценового кризиса 2014–2016 годов.

За неделю до минувшего четверга хедж-фонды и другие управляющие капиталом продали шесть наиболее важных нефтяных фьючерсов и опционов в эквиваленте 133 млн баррелей, отмечает Кемп.

Были проданы бумаги по Brent на 60 млн баррелей, NYMEX и ICE WTI на 31 млн баррелей, по американскому бензину (25 млн баррелей) и дизелю (4 млн баррелей), а также европейскому газойлю (12 млн баррелей).

За последние восемь недель портфельные менеджеры продали в общей сложности бумаги на 579 млн баррелей — больше, чем купили в последнем квартале 2019 года (533 млн баррелей). К 3 марта совокупная длинная позиция хедж-фондов снизилась до всего 392 млн баррелей, сократившись на 60% с 970 млн баррелей в начале этого года до самого низкого уровня с начала 2019 года. После того, как Саудовская Аравия, вероятно, снимет ограничения по добыче и будет использовать свои возможности по максимуму, цены скорректируются вниз до уровня наименее рентабельного производителя, каковым в последние пять лет были американские сланцевые добытчики, прогнозирует Джон Кемп.

«Думаю, что первоначальные распродажи, которые мы наблюдаем 9 марта, быстро исчерпаются, — резюмирует в комментарии для CNBC партнер компании Cherry Lane Investments (Нью-Джерси) Рик Меклер. — Мы увидим охотников за сделками, которые войдут в рынок на этом уровне. Самая большая и сложно предсказуемая проблема заключается в том, улягутся ли нефтяные проблемы сами собой и будет ли достигнут некий компромисс с Саудовской Аравией и Россией. Это в интересах обеих стран».

Перевод подготовил Сергей Танакян

Back In USSR или Welcome To Russia?

Объявленный выход России из сделки ОПЕК+ спровоцировал молниеносное падение цен на нефть на 20%. Цену в $36 за баррель мы не видели уже много лет. Ситуация усугубляется тем, что неопределенность перспектив развития мировой экономики возрастает, создает угрозу снижения спроса на «черное золото». Если бы ценовая война началась в условиях увеличения спроса на нефть, то выход из ОПЕК+ можно было бы оправдать реальными экономическими причинами.

Люди склонны забывать уроки истории, а сегодня история экономического кризиса СССР, вызванного падением цен на нефть за счет действий альянса США-Саудовская Аравия в 1985 г., вновь постучалась в двери.

Только на этот раз в качестве инициатора большого нефтяного взрыва выступила Россия.

Не секрет, что сланцевые компании Северной Америки постепенно отбирают рынок у стран ОПЕК и таких независимых производителей как Россия, наращивая не только технологическую экспертизу сланцевых проектов, но и умело используя финансовые инструменты для хеджирования ценовых рисков. И этот факт уже несколько раз вызывал публичное недовольство в России, где представители крупных компаний не раз заявляли, что именно США сегодня формирует уровень цен на нефть в мире.

Сравнительные данные СССР и России на 1985 и 2019 гг.

Если сравнивать СССР и современную Россию, то сопоставление вышеперечисленных показателей представляет картину в пользу современной России (кроме совокупного национального внешнего долга и места страны в мировой экономике). Экспорт нефти осуществляется за валюту, война с терроризмом ведется при меньших официальных пропорциональных затратах, экономическая модель более гибкая и уже показала высокую степень выживаемости в неблагоприятных условиях экономического (2008 г.) и политического (2014 г.) кризисов.

Тем не менее, опасность ценовой войны нельзя преуменьшать, как нельзя отрицать существования различий в глобальных весовых категориях флагмана социалистического лагеря и нынешней России.

Саудовская Аравия способна ответить на вызов России масштабнейшим повышением добычи с 10 млн б/с до 12 млн (в течение ближайшего месяца-двух), а затем и до 14 млн баррелей (в более длительном временном промежутке). Этого достаточно для того, чтобы начать выдавливать Россию с ключевых рынков сбыта путем введения масштабных значительных ценовых скидок для потребителей в условиях низкой себестоимости добычи в Королевстве.

Россия, которая в течение последнего времени, пусть незначительно, но нарушала режим добычи, зафиксированный в соглашениях, теперь официально заявляет о возможности нарастить добычу. И на сколько? Всего лишь на 0,3-0,5 млн б/с.

В долгосрочном плане РФ не имеет больших резервов для увеличения добычи нефти, а самое главное — эти резервы по себестоимости будут выше нынешней российской добычи.

И это первый парадокс нынешней ситуации.

Второй парадокс выглядит следующим образом: Россия вступает в открытое противостояние с ведущим поставщиком нефти (Саудовской Аравией), который последовательно стремится к сдерживанию собственной добычи для поддержания высокой цены на нефть от которой зависит ее бюджет, обвиняя при этом в потере своей доли рынка совершенно других игроков — а именно сланцевых производителей США.

И тем самым провоцирует США и Саудовскую Аравию на координацию действий, как в 1985 г.

При этом с высокой долей уверенности можно полагать, что именно Россию два других игрока обвинят в попытке развала «худого мира» на нефтяном рынке.

Экономический смысл действий Саудовской Аравии после выхода России из сделки ОПЕК+ понятен. Увеличение саудитами производства на 40% способно обеспечить снижение доли России на ключевых рынках сбыта. За счет поставки дополнительных объемов Королевство будет компенсировать потерю качества продаж. Экономические выгоды в данном положении дел есть и у Китая, которому снижение цен может стать подарком в условиях необходимости восстановления экономики после эпидемии коронавируса, а также США.

В настоящее время президент США выражает удовольствие от снижения цен с точки зрения потребителя. Однако возможно, что не за горами тот день, когда ему придется оказывать помощь сланцевым нефтяным компаниям, в которых он заинтересован в качестве гарантов нефтяной независимости США, достигнутой в результате развития добычи сланцевой нефти. И здесь у Дональда Трампа и американского правительства множество инструментов, в том числе и известная «санкционная дубинка», уже хорошо известная российским компаниям.

Ставка России на банкротство американских сланцевых компаний скорее всего будет бита вследствие масштабного хеджирования текущей добычи.

А поскольку это стратегические перспективные активы, гарантирующие защиту национального рынка, то США, безусловно, будут защищать своего производителя. Как показывает практика, защита стратегических интересов отличается у американцев повышенной эффективностью и жестким изменением рыночных правил несмотря на декларируемый либерализм в экономических процессах.

А если поискать реальный экономический смысл действий России не на внешнем, а на внутреннем рынке? И не на нефтяном, а на фондовом, а именно в изменении структуры владения ведущих нефтяных компаний.

Что если некоторые группы «приближенных» инвесторов будут стремиться увеличить свои доли в российских нефтяных компаниях, когда российские и международные инвесторы (или спекулянты), напуганные разрастанием ценовой войны, начнут масштабно распродавать акции российских нефтяных игроков?

Тогда подготовленные структуры, рассчитывающие на долгосрочный характер своих инвестиций, займут место в составе акционеров и советах директоров таких компаний или усилят свои позиции, укрепляя экономический базис своих интересов и консолидировав будущую прибыль. А там есть шанс вернуться за стол переговоров с ОПЕК и успеть заключить новое соглашение, ведь по факту прекращение текущей сделки ОПЕК+ наступает 1 апреля. Чем не удачная дата для завершения хорошей игры на понижение? Только вот репутацию России, как конструктивного переговорщика и относительно надежного партнера ОПЕК, обратно вернуть будет крайне сложно, да и не факт, что комбинация срастется. Ведь уже 10 марта наследный принц Саудовской Аравии Мухаммед бин Салман стал гостем президента Трампа.

Станислав Рогинский, к. э. н., доцент НИУ «ВШЭ»

S&P резко понизило прогноз цен на нефть в 2020 году

С $60 до $40 за баррель понизило Международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings (S&P) прогноз средних цен на нефть марки Brent в 2020 году. В отношении марки WTI прогноз понижен с $55 до $35 за баррель, говорится в релизе агентства.

Понижение прогноза последовало за обвалом нефтяного рынка. Падение цен в понедельник, 9 марта, достигало 30% после того, как страны ОПЕК+ 6 марта не смогли договориться ни об изменении параметров сделки о сокращении добычи, ни об ее продлении. В результате с 1 апреля снимаются ограничения по добыче нефти в странах — участниках прежнего альянса.

«Производители, особенно в Северной Америке, испытывают огромное давление со стороны инвесторов, чтобы ограничить расходы, поддерживать положительный свободный денежный поток и повысить доходность акционеров», — говорится в отчете S&P.

Агентство полагает, что производители могут не выдержать нынешний спад. По мнению S&P, большинство нефтяных компаний не смогут привлекать капитал так же эффективно, как во время предыдущего периода спада в 2015–2016 годах. Тогда многие производители добились значительного снижения затрат и улучшения своих балансов за счет продажи активов и выпуска акций.

При этом S&P обращает внимание, что коронавирус и ограничения на поездки уже оказали серьезное влияние на мировой спрос на нефть. В результате спрос может сократиться или остаться неизменным в 2020 году.

В понедельник Международное энергетическое агентство также понизило прогноз по мировому спросу на нефть в 2020 году, напоминает ПРАЙМ.