Всего новостей: 4268108, выбрано 22008 за 0.199 с.
Новости. Обзор СМИ Рубрикатор поиска + личные списки
Списков нет
Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) не внесла Швейцарию, Сингапур и Люксембург в «черный список» стран, определенных ею как «налоговые убежища», сообщила во вторник швейцарская газета Tages Anzeiger.«Черный список» подобных стран содержался в письме, которое генсек ОЭСР Анхель Гурриа направил ранее канцлеру Казначейства (министр финансов) Великобритании Алистеру Дарлингу. В послании, датируемом 5 марта, упоминались Швейцария, Сингапур, Люксембург, а также Каймановы острова, Андорра и Монтсеррат (владение Великобритании).
По данным швейцарской газеты, ОЭСР предлагает теперь распределить эти государства на «налоговые убежища» и «финансовые центры».
Среди государств, определенных ОЭСР как «налоговые убежища», числятся Лихтенштейн, Либерия и Монако, Гватемала, Панама, Филиппины, Сан-Марино, Уругвай, равно как и группа островных государств в Карибском море и Тихом океане, отмечает газета Tages Anzeiger, тогда как Швейцария, Сингапур, Люксембург, Австрия, Гонконг и Бельгия значатся в списке ОЭСР как «финансовые центры».
Германия и Франция в последнее время развернули активную кампанию по борьбе с «налоговыми убежищами». Недавно они объявили о намерении продвигать механизм санкций против «налоговых оазисов» и призвали рассмотреть этот вопрос на ближайшем саммите G20, который пройдет 2 апреля в Лондоне.
Уступая возросшему давлению, власти Швейцарии, Андорры, Лихтенштейна, Бельгии, Люксембурга, Монако и Австрии заявили на прошлой неделе о готовности смягчить режим банковской секретности и перейти на стандарты ОЭСР по борьбе с налоговыми правонарушениями в банковской сфере.
По данным Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), всего в «черном списке» значатся 46 государств, чьи усилия по применению ее стандартов в сфере борьбы с налоговыми преступлениями в банковской сфере Организация считает недостаточными.
Россия может стать одним из основных партнеров Кубы в области нефтепереработки, заявил представитель кубинского министерства базовой промышленности Мануэль Марреро Фас (Manuel Marrero Faz).По словам представителя министерства, консорциум из пяти российских компаний изучает вопрос о возможности начала нефтеразведочных работ на 15 нефтяных блоках в Мексиканском заливе. Марреро не уточнил, о каких именно российских компаниях идет речь.
Экономическая зона Кубы в Мексиканском заливе общей площадью в 112 тысяч кв.км. поделена на 59 блоков. В разработке 21 из них принимают участие компании из Испании, Норвегии, Индии, Венесуэлы, Вьетнама, Малайзии и Бразилии.
«В ближайшее время мы начнем переговоры по этому вопросу», – сказал Марреро, выступая в ходе одной из профильных международных конференций в Гаване. Кроме России, отметил Марреро, интерес к нефтеразведочным работам проявляют также компании из Китая и Анголы.
Марреро сообщил, что в 2009-12гг. Куба намерена увеличить объемы добычи нефти в Мексиканском заливе. В этот период, сказал представитель министерства, в заливе будут разработаны по меньшей мере восемь новых скважин. Куба производит 60 тыс. бар. нефти в день.
Бразильский нефтегазовый холдинг Petrobras установил рекорд производства нефти – в фев. 2009г. холдинг вышел на уровень добычи 1,94 млн. бар. нефти в день, что на 17 тыс. бар. превышает аналогичный показатель янв., сообщила пресс-служба компании. По данным пресс-службы, по сравнению с 2008г., объем ежедневной добычи нефти в компании вырос на 4,64%.Компания связывает рост производства с введением в строй двух новых нефтедобывающих платформ на шельфе атлантического побережья Бразилии, каждая из которых имеет мощность в 180 тысяч б/д.
Ранее руководство холдинга сообщило о другом рекорде – прибыли в 33 млрд. реалов (13,9 млрд.долл.), которую компания получила в 2008г., несмотря на последствия международного финансового кризиса и убытки, которые принес наиболее сложный для мировой экономики IV кв. 2008г. По оценке руководства Petrobras, кризис продолжит оказывать влияние на финансовые показатели компании еще в течение I пол. 2009г.
Шанхайская ZPMC заключила еще одну сделку с арабскими странами на поставку крановой техники в порты региона. ZPMC поставит в порт Сохар в Омане оборудование для обработки грузов бразильского металлургического конгломерата Vale. Общая сумма сделки составит 80 млн.долл., сообщает ZPMC. На днях китайская компания приступила к поставкам в дубайский порт техники в рамках заключенного ранее с DP World контракта на 340 млн.долл. Как подчеркивают эксперты, портовые строительные проекты на Ближнем Востоке общей стоимостью 100 млрд.долл. оказались под угрозой из-за резкого сокращения объема торговли в условиях экономического кризиса. Резкое сокращение мирового грузооборота вынуждает портовых операторов на Ближнем Востоке решить, строить дополнительные мощности, необходимые для развития региона, или подождать начала восстановления экономики. DP World откроет второй терминал в Джебель-Али к концу месяца (в результате пропускная способность возрастет до 14 млн. ДФЭ в год), однако может отложить планы строительства третьего, рейдового терминала.
Отток иностранного капитала из Лихтенштейна в 2008г. составил 1,3 млрд. швейцарских франков (1,09 млрд.долл.). Об этом сообщает AFP со ссылкой на данные лихтенштейнского банка LGT. Помимо глобального финансово-экономического кризиса причиной оттока капитала стал налоговый скандал, разгоревшийся в начале 2008г.Больше всего средств вывели как раз из LGT, который принадлежит княжеской семье Лихтенштейна. Не исключено, что в 2009г. тенденция вывода средств из княжества продолжится из-за того, что 12 марта Лихтенштейн согласился привести банковские законы в соответствие с требованиями Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). Княжество фактически перестало быть офшорной зоной.
В фев. 2008г. правительство Германии начало масштабное расследование в отношении налоговых уклонистов. В ходе расследования немецкие спецслужбы выкупили у бывшего сотрудника банка LGT Генриха Кибера (Heinrich Kieber) информацию о счетах иностранных клиентов финансовой организации. На основании полученных данных более 20 стран мира начали свои собственные расследования в отношении более полутора тысяч своих граждан, подозреваемых в уклонении от уплаты налогов.
Глобальное налоговое расследование привело к тому, что правительства стран «Большой двадцатки» (G20), саммит которой состоится в Лондоне в апр. 2009г., решили создать черный список офшорных зон. ОЭСР уже предложила предварительный вариант списка, включив в него Лихтенштейн, Андорру, Монако, Швейцарию, Австрию, Сингапур и Гонконг. Попадание государства в этот список может привести к его международной изоляции. В течение двух дней с 12 по 13 марта 2009г. сразу 5 государств заявили о намерении пересмотреть банковские законы. В их числе помимо Лихтенштейна также Швейцария, Люксембург, Бельгия и Андорра.
Открытие системы беспроводного доступа в интернет впервые состоялось в одной из фавел Рио-де-Жанейро. Оборудование сети из 16 антенн, обеспечивающих качественный круглосуточный доступ в Сеть всем жителям трущобы, обошлась местным властям в 496 тыс. реалов (211 тыс. долл.). Дона Марта стала первым неблагополучным районом Рио, где предоставляется подобная услуга.Фавела Дона Марта расположена на холме с одноименным названием, предваряющем подъем на статую Христа-Искупителя на горе Корковадо. В начале этого года после проведения масштабной полицейской операции власти Рио-де-Жанейро объявили Дону Марту первой фавелой в городе, свободной от власти наркотрафикантов.
С уходом бандитов в сообществе с населением 10 тыс.человек образовался вакуум власти. Исчезли подпольные интернет-кафе, ранее находившиеся под контролем преступных группировок. После многочисленных жалоб жителей власти решили компенсировать им эту потерю, установив беспроводной интернет.
В амазонской сельве появится 300-метровая башня для наблюдения за климатическими изменениями, сообщило бразильское министество науки и технологии. Проект уже окрестили «амазонской Эйфелевой башней», поскольку по высоте стальная конструкция будет уступать всемирно известной парижской достопримечательности лишь 24 м.Совместный германско-бразильский проект мониторинга климата также предусматривает возведение четырех 60-метровых метеостанций. Общая стоимость работ оценивается в 8,4 млн. евро. Основная задача сети высотных конструкций – измерение метеоусловий в амазонском регионе, а также анализ газового состава атмосферы.
По словам авторов проекта, один из важнейших параметров изменений климата – процентное содержание в атмосфере углекислого газа. На основе полученных данных ученые смогут сделать выводы о влиянии амазонской сельвы на процессы глобального потепления.
Амазонская сельва расположена в Южной Америке на площади 7 млн.кв.км., из которых 60% находятся на территории Бразилии. Считается, что этот крупнейший в мире массив влажных экваториальных лесов играет важную роль в изъятии из атмосферы Земли углекислого газа и распределении осадков и является одним из главных факторов, определяющих климат планеты.
Бразилия предложила новую схему круговорота денег в мире. На саммите «Большой двадцатки» в начале апреля в Лондоне Бразилия предложит изменить действующую схему международного движения капиталов. Суть предлагаемых изменений заключается в том, чтобы при оттоке валюты с развивающихся рынков она направлялась в Международный валютный фонд, который стал бы своеобразным шлюзом, защищая государства от переизбытка капитала и, наоборот, помогал странам, испытывающим в нем нехватку.В качестве примера министр экономики южноамериканской страны Гиду Мантега привел США. «По мере развития кризиса инвесторы выводят деньги из развивающихся стран и вкладывают их в развитые государства, такие как США, провоцируя укрепление долл. Это наносит вред экспорту из Соединенных Штатов и импорту с развивающихся рынков», – сказал чиновник. По его словам, перед тем как предложение будет представлено на встрече «двадцатки», объединяющей наиболее развитые и быстрорастущие экономики мира, оно должно быть обсуждено в рамках группы БРИК (Бразилия, Россия, Индия и Китай).
Встреча ЕС на высшем уровне, начавшаяся 19 марта 2009г. в Брюсселе, имеет целью сформулировать единую позицию к двум наиболее важным международным событиям этого года, на которых главную роль будет играть Обама, пишет обозреватель Р.Густавссон в «Свенска Дагбладет» за 20 марта 2009г. Одно событие – это встреча G20 в Лондоне 2 апр. для обсуждения мер противодействия последствиям экономического кризиса. Второе – встреча и завершающие переговоры о глобальной политике в области климата в Копенгагене в дек. 2009г. В обоих случаях страны Евросоюза хотели бы быть для остального мира на первом плане, а в Копенгагене ЕС будет представлять премьер-министр Швеции Ф.Рейнфельдт.Европейский ответ на глубокий экономический кризис представляется очень противоречивым. Преобладающим является риск, что он приведет к массовой безработице, социальной и политической нестабильности, особенно в Центральной и Восточной Европе. Но начавшаяся встреча лидеров ЕС не имеет ясного плана действий относительно конкретных мер, которые необходимо предпринять.
Существует вполне гармонизированная точка зрения относительно долгосрочных мер, которые необходимы для того, чтобы избежать повторения финансового кризиса, аналогичного тому, который создал острые проблемы сейчас.
На столе лежит проект, предусматривающий усиление регулирования и надзора за актерами финансового рынка. Имеет место в основном единство взглядов относительно того, что сейчас нет необходимости наращивать стимулирующий пакет. Дефицит общественных расходов в большинстве стран ЕС уже взорвал те рамки, которые были установлены. Страны Евросоюза едины во мнении быть более сдержанными в финансовой политике, чем США.
В краткосрочной перспективе все страны Союза стоят перед главной проблемой возрождения доверия на кредитном рынке. Без функционирующих кредитных потоков кризис будет углубляться. Но единого решения для всех стран нет, поскольку в каждой стране любое решение будет действовать по-разному. Поэтому принимаемые для каждой страны меры должны быть отработаны отдельно. Финансовые рынки стран ЕС настолько близки друг с другом, что проблемы перетекают из страны в страну. Только национальные меры будут безрезультатны и подорвут конкурентоспособность по отношению к другим странам Евросоюза.
В результате ЕС оказывается в состоянии, напоминающем шизофрению, когда линия «каждая страна сама за себя», должна увязываться со стремлением бороться с проблемой сообща. Похоже, что в создавшейся ситуации страны ЕС опустили руки.
Что касается политики в области климата, то с одной стороны существует стремление не позволить экономическому кризису свести на нет усилия в борьбе за сохранение климата. Именно на этой встрече участники уйдут от уточнения сложных проблем, каким образом должны финансироваться мероприятия по переходу на энергопотребление, более способствующее сохранению климата. Это очень тяжелая задача для развивающихся стран, которые захотят присоединиться к объявленным ЕС целям.
Ранее предполагалось, что система торговли выбросами будет приносить доходы, которые станут серьезным вкладом в финансирование. Но экономический кризис привел к тому, что эта система рухнула, и страны ЕС были вынуждены искать иные источники финансирования. В конце концов, это может привести к увеличению государственных расходов, которые во время кризиса и так слишком напряжены.
Не требуется никаких новых мер для противодействия все углубляющемуся кризису. Так можно резюмировать главное известие с закончившейся встречи Евросоюза на высшем уровне.
На встрече было решено срочно узаконить более жесткие правила для финансовых рынков и усилить координацию надзора за деятельность финансовых институтов, чтобы предупредить кризисы в будущем. Конкретные предложения по законопроекту должны быть представлены до отпусков, чтобы он мог быть принят до конца года.
В заключительном коммюнике главы государств и правительств ЕС выразили свою уверенность в том, что Евросоюз в состоянии разобраться с финансовым и экономическим кризисом. Никаких дополнительных мер по налоговой стимуляции спроса не будет. Принятые к настоящему моменту стимулирующие меры оцениваются в 400 млрд. евро, что соответствует 3% суммарного ВНП стран Евросоюза.
Премьер-министр Швеции Ф.Рейнфельдт, комментируя результаты саммита, сказал: «Мы должны дать возможность этим стимулирующим мерам начать действовать и не проводить новых мер, которые дают нам огромный дефицит бюджета, что может повредить спросу.
Участники саммита подтвердили, что хорошо функционирующий финансовый рынок является необходимой предпосылкой, чтобы вытянуть себя из кризиса. Несмотря на всеобъемлющие государственные гарантии и вливания капитала в банки, кредитные потоки не нормализовались.
Премьер-министр Финляндии Матти Ванханен требовал разработки мощного плана действий, который помог бы разобраться с т.н. «ядовитыми» активами, т.е. с такими активами в балансовых отчетах банков, которые на практике упали в стоимости ниже номинала.
Многие считают, что именно это является причиной, тормозящей кредитование, и что государство должно помочь банкам освободиться от таких активов. Ванханен считает, что первым шагом должна стать открытая ревизия банками этих активов, с тем, чтобы можно было бы оценить «стрессоустойчивость» банков. «Это, должно быть, довольно болезненно для банков, но абсолютно необходимо», считает М.Ванханен. Однако требование финского премьер-министра не попало в итоговый документ, принятая формулировка была обтекаема – «. могут быть необходимы дополнительные меры для восстановления функционирующих кредитных рынков для облегчения кредитных потоков в реальную экономику».
Министр финансов Швеции А.Борг на пресс-конференции заявил, что он против того, чтобы правительства по общему плану выкупало «плохие» активы банков. «.Это может оказаться слишком дорого для уже довольно напряженных общественных финансов. Было бы лучше пересмотреть систему гарантий и позаботиться о том, чтобы ВМФ и ЕС имели ресурсы для помощи странам, у которых возникнут внезапные проблемы с платежным балансом», сказал А.Борг.
ВМФ должен удвоить сумму, предназначенную для борьбы с кризисом до 500 млрд.долл. США. Страны ЕС готовы предоставить не менее 75 млрд. евро (100 млрд.долл.). Это решение ЕС привезет в Лондон на встречу G20. Там же Евросоюз внесет свое предложение о ужесточении регулирования и надзора за банковской деятельностью, в качестве модели для новой глобальной банковской архитектуры. Ресурсы собственной кассы для помощи нуждающимся странам-членам Союза ЕС также удвоит с 25 до 50 млрд. евро.
Шведский г.Кальмар переходит на экологически чистые источники тепла и энергии. Об этом сообщает американская газета «Чикаго Трибьюн» от 3 марта 2009г.В городе проживают 60 тысяч человек, а в окрестностях – 250 тысяч. До 90% электрической энергии в регионе обеспечивается ветряными, атомными и гидроэлектростанциями. Теплоснабжение же обеспечивается городской тепловой станцией, использующей в качестве топлива отходы местной лесоперерабатывающей промышленности.
Помимо этого в самом городе практически полностью отказались от использования бензина. Все муниципальные автомобили и автобусы, а также многие частные транспортные средства, используют вместо бензина биотопливо, получаемое из отходов пищевой и лесоперерабатывающей промышленности или топливо на основе этанола, поставляемого из Бразилии.
Частные транспортные фирмы стремятся рационализировать использование своих транспортных средств, что позволило сократить потребление дизельного топлива на 10%, и рассматривают возможности перехода на биотопливо.
По словам официальных представителей городской администрации, к 2030г. в городе планируется полностью отказаться от использования ископаемых видов топлива, включая дизельное и природный газ. Кальмар получает 65% потребляемой энергии из возобновляемых источников, что более чем в два раза превышает уровень использования данных источников в масштабе всей страны.
Движение за отказ от использования нефтепродуктов и переход на биотопливо началось в Швеции в 70гг. прошлого века после взлета цен на нефть. Эти инициативы были достаточно успешны, о чем свидетельствует и опыт Кальмара.
Эквадор выступает против сокращения добычи нефти в рамках ОПЕК. Как заявил в четверг в Кито министр нефтяной и горнодобывающей промышленности андской страны Делис Паласиос, «нет необходимости в очередном сокращении добычи нефти, т.к. цены на нее стабилизировались и имеют тенденцию к росту». По словам министра, эту позицию Эквадор изложит на предстоящем в воскресенье в Вене заседании ОПЕК.Заявление Д.Паласиоса прозвучало в ответ на предложение Венесуэлы, другого латиноамериканского члена «нефтяного картеля», сократить добычу нефти более чем на 1 млн. б/д. Находящийся с визитом в Бразилии Рафаэль Рамирес отметил, что Венесуэла предложит также проанализировать эффективность предпринятого в конце минувшего года решения о сокращении совокупных квот ОПЕК на ежесуточную нефтедобычу на 4,2 млн. бар.
Интерес к испано-аргентинской нефтегазовой группе Repsol у «Лукойла» сохраняется, но соответствующих переговоров нефтяная компания не ведет. Об этом заявил президент «Лукойла» Вагит Алекперов. «Мы обговариваем с Repsol на уровне контактов. Это даже не переговорный процесс», – сказал он.В нояб. пред.г. появилась информация, что «Лукойл» ведет переговоры о покупке 29,9% Repsol, в которой с испанской стороны участвуют строительная компания Sacyr Vallehermoso SA и банк La Caixa. «Лукойл» был готов потратить на сделку до 13 млрд.долл. Однако в янв. стало известно, что сделка оказалась под угрозой срыва в связи с тем, что из переговоров вышли оба его испанских участника. Возможными причинами называются нежелание испанских банков дать кредит российской компании, а также неблагоприятный политический фон в связи с газовым конфликтом между Россией и Украиной.
Нефтегазовая группа Repsol YPF была создана в 1999г. путем слияния испанской Repsol и аргентинской YPF. Группа работает в 30 странах, в т.ч. Испании, Аргентине, Перу и Бразилии. Добыча нефти в 2007г. составляла 1,039 млн. бар. нефтяного эквивалента в день. Компания располагает сетью из 6500 АЗС. Алекперов сообщил, что «Лукойл» в 2009г. планирует увеличить добычу нефти на 1-1,5%.
«Лукойл» в 2008г. добыл в России 90,245 млн.т. Сводных данных компания отдельно по нефти пока не предоставляла. В фев. президент компании заявлял, что добыча нефти НК «Лукойл» в России в 2009г. составит 90,8 млн.т.
ОАО «Лукойл» ведет консультации по вопросу возможной покупки пакета акций испанской компании Repsol, сообщил президент российской компании Вагит Алекперов. Отвечая на вопрос о том, ведутся ли переговоры с Repsol, он сказал: «Переговорного процесса нет. Это идет длительный процесс на уровне контактов». Деталей контактов Алекперов не привел. Об их результатах пока говорить рано, добавил глава российской компании.
Информация в СМИ о том, что Лукойл ведет переговоры о покупке 29,9% акций Repsol, появилась в конце пред.г. Позже руководство Лукойла опровергло эти сообщения.
Президент РФ Дмитрий Медведев, находясь в Мадриде 3 марта, заявил, что препятствий для переговоров между российским Лукойлом и испанской нефтегазовой компанией Repsol нет.
Ажиотаж вокруг продажи крупного пакета акций Repsol начался в середине нояб. 2008г. с неожиданного заявления вице-премьера РФ Александра Жукова о том, что российский газовый монополист «Газпром» рассматривает возможность приобретения 20% акций Repsol, выставленных на продажу испанской строительной компанией Sacyr Vallehermoso. Позднее «Газпром» опроверг это заявление, после чего всплыл новый потенциальный участник сделки – теперь уже частная, а не государственная, компания Лукойл – и другая цифра – не 20, а 29,9% акций.
Российский нефтяной гигант почти месяц держал паузу, и лишь в середине дек. пред.г. Алекперов заявил, что компания не ведет никаких переговоров о покупке акций Repsol. Нефтегазовая группа Repsol YPF широко представлена в Латинской Америке, входит в первую десятку нефтяных компаний мира. Группа создана в 1999г. путем слияния испанской Repsol и аргентинской YPF (концессия на 20 лет). В 2007г. добыча составила 24 млн.т. нефти. Ежедневная добыча нефти и газа – 1,2 млн. бар. в нефтяном эквиваленте.
Центральный банк Бразилии (Banco Central do Brasil) понизил ставку рефинансирования на 1,5% пункта, до 11,25%, передает AFP. Эксперты, опрошенные агентством, прогнозировали менее значительное снижение – на 1% пункт. Решение ЦБ Бразилии понизить ставку было принято после выхода официальных данных, указывающих на существенное снижение темпов экономического роста национальной экономики из-за экономического кризиса, отмечает агентство.
Центробанк Бразилии снизил в среду базовую учетную ставку рефинансирования на 1,5% пункта – до отметки 11,25%, сообщает в четверг агентство «Франс Пресс». Данная мера последовала после обнародования официальной информации, свидетельствующей о снижении темпов экономического роста в стране в условиях мирового финансового кризиса и критической ситуации в промышленности Бразилии, отмечает агентство. По словам многих аналитиков и экспертов, подобная мера, а именно снижение базовой учетной ставки на более чем один% пункт, прогнозировалась и назревала уже давно.Во вторник правительство Бразилии совместно с институтом географии и статистики обнародовали данные, свидетельствующие о падении ВВП страны до 3,6% в последнем квартале 2008г. Есть опасения, что ВВП Бразилии приближается к нулевой отметке и в этом году ожидается всего лишь умеренный рост, до отметки 1,3%.
Военный призыв в Бразилии снижен на 75% из-за финансового кризиса, который повлек за собой уменьшение военных ассигнований в бюджете страны, сообщило правительство страны.В 2009г. для прохождения военной службы в крупнейшей стране Латинской Америки были призваны 48 тыс. новобранцев. Для сравнения, с 2002 по 2008г. в армию ежегодно призывались от 70 до 100 тысяч человек. Срок прохождения обязательной военной службы в Бразилии – 1г. Призывники получают ряд льгот, среди которых выплата минимальной заработной платы, полное медицинское страхование, возможность получения водительских прав и профессиональной специализации.
Неожиданное восьмикратное сокращение внешнеторгового сальдо Китая в фев. может поставить крест на надеждах по скорому выходу мировой экономики из кризиса. Кризис, который начался в Китае с опозданием, только набирает обороты.Столь резкое падение положительного значения внешнеторгового оборота Китая связано с резким замедлением экономической активности страны. В фев. экспорт по сравнению с аналогичным периодом пред.г. упал на 25,7%, а импорт сократился на 24,1%. Уровень положительного сальдо торгового баланса сократился до минимальных значений за последние 3г. – до 4,84 млрд.долл. по сравнению с 39,1 млрд.долл. в янв. тек.г.
«Данные экспорта и импорта за фев. относительно аналогичного периода пред.г. смотрятся не слишком мрачно, т.к. отражают тенденцию удешевления сырья, которая получила развитие в конце пред.г. Однако столь резкое падение сальдо в фев. относительно янв. уже явно демонстрирует снижение натуральных показателей и это дает негативный сигнал сырьевым рынкам. Мировая экономика также должна его оценить крайне негативно», – отмечает аналитик ИК «Велес-Капитал» Дмитрий Лютягин.
Негативные февральские известия могут перечеркнуть надежды китайского руководства на сохранение приемлемо высоких темпов экономического роста. Напомним, что на недавней сессии Всекитайского собрания народных представителей (ВСНП) – высшего законодательного страны, премьер госсовета КНР Вэнь Цзябао признал, что 2009г. наверняка будет самым трудным для Китая с начала этого столетия, но заверил, что страна преодолеет трудности, и ВВП по итогам года вырастет на 8%.
В качестве контрмер по противодействию кризису китайское руководство предпринимает шаги по стимулированию экономической активности путем наращивания госинвестиций. В целом инвестиции в экономику Китая за 2 месяца 2009г. увеличились на 26,5% по сравнению с аналогичным периодом пред.г., но в основном за счет инвестиций в рамках госпакета по стимулированию экономики объемом 4 трлн. юаней (585 млрд.долл.). Однако пока по всей видимости эти вложении не дали ожидаемого результата и существует вероятность, что часть их оказалась потрачена не самым эффективным образом.
Дмитрий Лютягин указывает, что у инвесторов пока остаются надежды, что программы по стимулированию внутреннего спроса окажут положительное воздействие на экономику Китая. Он также считает, что сегодняшняя кратковременная просадка цен на нефть свидетельствует, что пока рынок отыграл негатив, и напоминает, что программа по созданию в КНР стратегических запасов нефти оказывает поддерживающее влияние на цены на этот товар.
«Данные о китайском экспорте «были настолько шокирующими, что они остановили приток инвестиций в валюты ресурсодобывающих стран», включая Австралию, – утверждает заместитель главы валютного подразделения Mizuho Trust & Banking Corp. Масахиро Сато. – До опубликования статданных сохранялся оптимизм, что Китай выйдет из мировой рецессии быстрее, чем любая другая страна, но теперь в этом нет такой уверенности».
Новая информация уже нанесла удар по экономике еврозоны. «Экономическая ситуация в еврозоне, вероятно, будет ухудшаться, и процентные ставки, как ожидается, снизятся еще больше», – отметил Масанобу Исикава из Tokyo Forex & Ueda Harlow Ltd.
Ранее спрос на евро на forex ослабевал на ожиданиях, что член совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Эркки Лииканен заявит в среду о том, что у ЕЦБ есть возможность продолжить сокращение процентных ставок ниже текущего уровня (1,5% годовых). «Регуляторы еврозоны готовы опустить процентные ставки до нуля, если будет такая необходимость», – заявил во вторник член исполнительного совета ЕЦБ Лоренцо Бини Смаги.
Напротив, доллар и иена растут в среду на новостях о рекордном сокращении китайского экспорта в фев., поскольку ухудшение экономической ситуации стимулирует спрос на эти валюты в качестве резервных активов, которые считаются наиболее безопасными, сообщает Bloomberg.
В целом, китайская экономическая статистика подтверждает мрачные прогнозы относительно будущего мировой экономики. И теперь вслед за Всемирным банком рецессию в мировой экономике предсказывает Международный валютный фонд (МВФ). Причем прогноз главы МВФ Доминика Стросс-Кана еще более пессимистичен, по сравнению с предыдущей оценкой. Ранее Фонд прогнозировал в 2009г. рост мировой экономики на 0,5%, однако, как заявил его глава Стросс-Кан на пресс-конференции в Танзании, «МВФ полагает, что в этом году рост экономики может опуститься ниже нулевой отметки, что станет худшим результатом на памяти большинства из нас».
Россия как поставщик сырья и ресурсов уже страдает от замедления экономики Китая. Известно, что китайский импорт железной руды из Бразилии, крупнейшего мирового поставщика этого сырья, в янв. 2009г. составил 4,29 млн.т., что на 45% меньше, чем в янв. 2008г. Об этом говорится в сообщении Главного таможенного управления КНР (ГТУ), по данным которого совокупный китайский импорт железной руды в янв. 2009г. составил 32,65 млн.т. и снизился на 11,2%.
По словам промышленного аналитика отраслевого сайта Mysteel Вэй Цзэнминя, это произошло из-за снижения спроса со стороны китайских металлургических компаний.
Крупнейшим поставщиком железной руды в Китай в янв. стала Австралия, увеличив поставки на 1,4% по сравнению с янв. 2008г., до 13,88 млн.т. По сравнению с дек. 2008г. в янв. китайский импорт железной руды из Австралии вырос на 7,99%. Индия в янв. экспортировала в КНР 9,41 млн.т. железной руды, что на 13,7% больше, чем в янв. 2008г., но на 7,69% меньше, чем в дек. 2008г. По словам Вэй Цзэнминя, смещение Бразилии на третье место по объемам поставок железной руды в Китай объясняется более низкими ценами на сырье и транспортировку со стороны австралийских и индийских компаний. По данным ГТУ, Китай в янв. 2009г. импортировал 638 тыс.т. железной руды с Украины (рост поставок на 96,5% по сравнению с янв. 2008г.) и 413 тыс.т. руды из Казахстана (рост 26,4%).
Напротив, импорт руды из России в янв. составил 450 тыс.т., снизившись таким образом на 42,8%.
Ранее Вэй Цзэнминь предполагал, что объем китайского импорта по итогам фев. окажется больше январского уровня, т.к. многие сталеплавильные предприятия КНР возобновили производство, но новая статистика не подтверждает этот прогноз, и мартовские данные могут оказаться еще хуже февральских.
«На Западе от кризиса пострадал сектор потребительского спроса, который снизил базу по доходам. И общая тенденция такова, что все страны, которые выполняют функции мировой фабрики и перерабатывают сырье, пострадают от мирового кризиса в разы больше, чем страны-потребители конечной продукции. В связи с характером распределением труда в мировой экономике кризис начался в Китае с опозданием, и в дальнейшем мы увидим только его нарастание», – считает Дмиртий Парфенов.
Поэтому, по мнению экономиста, рассчитывать на то, что Китаю удастся удержать темпы экономического роста на уровне 8% «абсолютно не следует», а меры по стимулированию экономики не принесут должного результата.
И действительно, очередная порция удручающей информации из Китая свидетельствует об ухудшении экономических перспектив этой страны. Как заявил во вторник министр трудовых ресурсов и социального обеспечения КНР И Вэйминь, уровень безработицы в китайских городах составил в 2008г. 4,2% и ситуация продолжает обостряться. Если в окт. 2008г. удалось трудоустроить 840 тыс. чел., то в нояб. этот показатель сократился до 550 тыс., а в дек. – до 380 тыс. чел.
Кроме того, отметил министр, примерно на 40% городских предприятий прошли сокращения персонала. «Сокращения были незначительными, на уровне, примерно, 5%, однако в масштабах всей страны работу потеряли 3 млн.чел.», – резюмировал он. Но еще более серьезной, по словам министра, является обстановка в области трудоустройства крестьян-мигрантов. На празднование нового года по лунному календарю 70 млн. работающих в городах крестьян вернулись на родину. По окончании Праздника весны 80%, или 56 млн., из них вновь выехали в города, где только 45 млн. смогли найти работу.
Безработными остались 25 млн.чел., хотя некоторые эксперты считают, что их число в два раза выше. В китайских городах, сообщил министр, ежегодно число ожидающих трудоустройства составляет 24 млн. Реально возможно обеспечить только 12 млн. рабочих мест. Если к этому прибавить более 100 млн. избыточной рабочей силы в деревнях, то становится ясно, что «ситуация с трудоустройством чрезвычайно сложна».
Японский концерн Honda Motor Co. начнет в середине марта 2009г. в Бразилии продажу первого в мире мотоцикла, двигатель которого будет работать на смеси бензина и биоэтанола, сообщило в среду издание The Economic Times.Согласно планам компании, годовые продажи нового типа мотоцикла CG150 Titan Mix с объемом двигателя 150 миллилитров составят 200 тыс. ед. Цена нового мотоцикла ориентировочно составит 6340-7290 тыс. риалов(2700-3010 долл.). По замыслу создателей нового мотоцикла, использование смешанного топлива позволит сократить выбросы диоксида углерода в атмосферу.
Компания International Paper (IP) объявила, что планирует продать 143 000 акров земли на юго-востоке США компании American Timberland Fund I, LP (Partnership). Стоимость сделки – 275 млн.долл. IP продаст 114 000 акров за 220 млн.долл., а 29 000 акров стоимостью 55 млн.долл. пойдут в обмен на 20% от доходов Partnership. Совершение сделки запланировано на середину июня тек.г.«Это выгодная сделка, и мы планируем закрыть свои долги посредством ее, – сказал гендиректор и председатель правления IP Джон Фарачи (John Faraci). – Это согласуется с нашей направленностью на укрепление баланса и поддержку финансовой гибкости».
International Paper (NYSE:IP) – глобальный производитель бумаги и упаковки с производственными мощностями в Северной Америке, Европе, Латинской Америке, России, Азии и Северной Африке. Предприятия компании производят немелованные бумаги и упаковку для промышленных и потребительских товаров. В состав компании также входит Xpedx, крупнейшая дистрибуторская сеть Северной Америки. Имея штаб-квартиру в Мемфисе, штат Теннеси, компания насчитывает более 50 тыс.чел. в более чем 20 странах и обслуживает клиентов по всему миру. Объем продаж в 2007г. составил 22 млрд.долл. В США International Paper принадлежат более 0,7 млн. акров леса. Компания также владеет 1,3 млн. акров лесного массива в Бразилии и небольшими участками леса в России.
Президент Бразилии Луис Инасио Лула да Силва в минувший понедельник объявил о создании министерства для женщин, в ведении которого будут находиться вопросы, связанные с выработкой определенной политики в отношении женщин и пропагандой равенства полов в стране.По словам да Силвы, «мы живем в циничном мире, который игнорирует вклад женщин, прекращающих работать ради воспитания детей. В таких странах, как Бразилия, правительство должно заботиться о благополучии своих граждан».
Новое министерство возьмет на себя работу, которую выполняет Бюро по делам женщин, возглавляемое Нильсеей Фрейре. Бюджет министерства будет увеличен. Сейчас в Бразилии насчитывается 23 различных министерства, а также десять особых секретариатов.
8 марта в прямом телеобращении к нации о создании министерства женщин объявил президент Венесуэлы Уго Чавес.
Крупнейший в мире производителей химической продукции – компания Lanxess AG открыла в Москве сбытовую компанию, говорится в сообщении Lanxess. В пресс-релизе указывается, что ООО Lanxess намерена координировать работу всей группы на территории России и СНГ. Офис компании будет располагаться в башне «Федерация», а количество сотрудников в первое время составит 30 чел. Пост гендиректора в ООО займет Жорж Барбэ (Georges Barbey).К 2010г. «дочка» Lanxess – компания Rhein Chemie планирует открыть под Нижним Новгородом завод по производству полимерных добавок для предприятий по изготовлению шин, указывается в сообщении.
Объем продаж германского концерна Lanxess AG, основанного в 2005г., в странах БРИК (Бразилия, Россия, Индия, Китай) составляет 15% от объема продаж по всему миру. Годовой оборот Lanxess в РФ в 2007г. составил 40 млн. евро.
Министры финансов ЕС решили поддержать Международный валютный фонд (МВФ) в его стремлении удвоить объем фонда до 500 млрд.долл., сообщает Reuters. Средства необходимы МВФ для оказания помощи странам с переходной экономикой и беднейшим государствам мира, экономики которых пострадали из-за кризиса.Министры финансов стран ЕС согласились поддержать запрос на увеличение средств фонда. Коллективный документ был принят в преддверии саммита «Большой двадцатки» (G20), который пройдет в Лондоне 2 апреля. Предметом обсуждения на этом саммите станет реформа мировой финансовой системы.
Объем российского экспорта вооружений в 2004-08гг. (млн.долл.). Как обычно, в начале года «Власть» подводит итоги работы российских экспортеров вооружения. В 2008г. объем поставок достиг очередной рекордной цифры – 8,35 млрд.долл., превысив результат пред.г. на 700 млн.долл. Экономический кризис и отсутствие новых контрактов могут сделать этот показатель недостижимым для российского ОПК в ближайшие годы.Долгое время эксперты предсказывали новый «прорыв» на одном из самых перспективных оружейных рынков – Ближнем и Среднем Востоке. Но этого не произошло. Переговоры Владимира Путина и Муамара Каддафи в 2008г. так и не вернули Ливию в ряды крупных импортеров российского оружия – ливийцы пока ограничились подписанием контрактов на ремонт бывшей советской техники. В пред.г. Алжир вернул России 15 истребителей Миг-29СМТ, которые в итоге купило минобороны РФ. Этот возврат поставил точку в истории с «миговской» составляющей большого алжирского пакетного соглашения (8 млрд.долл.), подписанного в марте 2006г., в рамках которого планировалось поставить 28 МиГ-29СМТ и шесть МиГ-29УБ.
Алжирская сторона мотивировала это решение плохим техническим состоянием самолетов. Однако в российском ОПК настаивают, что срыв контракта произошел из-за противоречий внутри военного руководства Алжира и противодействия США и Франции. Если поставки вооружений для сухопутных войск Алжира (эта часть контракта включает четыре ЗРК С-300ПМУ-2, 38 зенитных ракетно-пушечных комплексов «Панцирь-С1» и 185 танков Т-90С) курирует начальник Генштаба Салах Ахмед Гаид, представитель клана, лояльного президенту Абдельазизу Бутефлике, то поставки для ВВС контролирует соперничающий с президентом клан.
Прошедший год так и не внес ясности в отношения России с Ираном в области ВТС. В СМИ лишь появлялись сообщения о продаже этой стране комплексов ПВО С-300, которые тут же опровергались «Рособоронэкспортом» и российским МИДом. Как считает директор Центра анализа стратегий и технологий Руслан Пухов, «Иран сдают в обмен на отказ американцев от планов развертывания в Европе третьего позиционного района системы ПРО. Этот рынок может давать 300-500 млн. долл. ежегодно».
В фев. 2008г. после переговоров президента Путина и главы МИД Саудовской Аравии Сауда аль-Фейсала было объявлено об «оружейной сенсации». В обмен на свертывание российско-иранского сотрудничества в сфере ВТС Саудовская Аравия предложила произвести массовые закупки российского оружия и за пять лет довести общий объем военного и гражданского сотрудничества до 50 млрд.долл. Заявлялось, что до конца 2008г. будет подписан контракт на поставку свыше ста БМП-3 (200 млн.долл.), 150 танков Т-90С (600 млн.долл.), а также что ведутся переговоры о продаже в Саудовскую Аравию 161 вертолета типов Ми-17, Ми-35 и Ми-26 на 1,6 млрд.долл.
Саудовская Аравия обещала России участие в создании комплексной системы ПВО страны. Однако дальше заявлений дело не пошло, и России так и не удалось пробиться на саудовский оружейный рынок. Неудачей закончились и переговоры с Объединенными Арабскими Эмиратами о продаже ЗРК С-400 на несколько млрд.долл. Сейчас ОАЭ закупает американские зенитные ракетные системы Patriot. На фоне всех этих неудач утешительным призом выглядят контракты 2008г. с «нетрадиционными» клиентами. Член Североатлантического блока Турция закупила партию противотанковых ракетных комплексов, а традиционно ориентированные на Запад Бразилия и Таиланд приобрели боевые и транспортные вертолеты.
Можно также отметить «вскрытие» оружейного рынка Центральной Азии: Туркменистан закупил в пред.г. российских ВВТ на 370 млн.долл. (ракетные катера и реактивные системы залпового огня «Смерч»). Номинально Федеральная служба по военно-техническому сотрудничеству прогнозирует увеличение стоимости поставок до 8,56 млрд.долл. По оценке Центра АСТ, в 2008г. российский ОПК, возможно, вышел на предельный уровень в реальных ценах. Причины этого – низкие мировые цены на углеводороды вкупе с глобальным финансовым кризисом и частая неспособность российских предприятий выполнять в срок и качественно взятые на себя обязательства.
Рынок вооружений увеличивается пропорционально росту цен на углеводороды, и в пред.г. ни одного большого контракта заключено не было. Общая сумма известных контрактов, подписанных в 2008г., составляет 4,29 млрд.долл. Это самый низкий показатель за последние несколько лет. И если учесть тот факт, что объем реализованных поставок превышает данную цифру в два раза, можно предположить, что российский ОПК практически исчерпал накопленный портфель заказов. www.kommersant.ru.
Чистая прибыль бразильской нефтяной компании Petrobras выросла в 2008г. на 58% и составила 33,915 млрд. бразильских реалов (14,26 млрд.долл.), говорится в финансовом отчете компании. В 2007г. чистая прибыль составила 21,512 млрд. реалов (9,05 млрд.долл.).Выручка Petrobras выросла в 2008г. на 36% с 170,578 млрд. реалов (71,725 млрд.долл.) до 232,183 млрд. (97,628 млрд.долл.). Операционный доход компании увеличился на 14% с 40,026 млрд. реалов (16,83 млрд.долл.) до 45,603 млрд. (19,175 млрд.долл.).
За последний квартал 2008г. чистая прибыль показала рост на 46% с 5,053 млрд. реалов (2,125 млрд.долл.), полученных в IV кв. 2007г., до 7,355 млрд. реалов (3,093 млрд.долл.). Выручка за квартал выросла на 39% с 45,417 млрд. реалов (19,097 млрд.долл.) до 63,262 млрд. (26,6 млрд.долл.). Операционный доход, в свою очередь, снизился в IV кв. 2008г. на на 43% с 8,766 млрд. реалов (3,686 млрд.долл.) до 5,04 млрд. реалов (2,112 млрд.долл.).
Компания объясняет существенный рост прибыли по итогам последнего квартала и всего 2008г. снижением курса бразильского реала и укреплением валютных позиций Petrobras. Petrobras является крупнейшей публичной компанией Латинской Америки.
Всемирный банк (ВБ) принял решение предоставить Бразилии кредит на 1,3 млрд.долл. для поддержки ее усилий по улучшению системы защиты окружающей среды и развитию лесного хозяйства, водных ресурсов и возобновляемых источников энергии. Об этом сообщила пресс-служба международной организации.Финансирование направлено, в частности, для решения проблемы обезлесения, вызванного нерациональным использованием природных ресурсов в дождевых лесах Амазонии. Второй целью кредитования называется сохранение оставшихся тропических лесов. Наконец, финансирование должно помочь Бразилии справиться с растущим спросом на энергию.
Этот кредит – первый из двух займов, которые ВБ намерен выделить Бразилии до 2010г. Второй кредит планируется предоставить в IV кв. этого года, говорится в сообщении.
Владельцы гостиниц отвергли обвинения в том, что не направят правительственную помощь на снижение цен. Председатель Комитета торговли Лефтерис Христофору заявил, что меры, принятые правительством для поддержки туризма, в целом пока не помогли снизить цены на отдых на Кипре. Тем не менее, многие отели уже предоставляют туроператорам значительные скидки.Впрочем, по словам Виктора Мантовани, президента Кипрской ассоциации туристических агентств, пока от гостиниц поступило всего несколько жалоб, и особых поводов для беспокойства нет. Его поддерживает и Харис Луизидис, утверждающий, что обеспечение выгодных для туристов условий с помощью правительственных мер по-прежнему является для гостиниц приоритетной задачей. «Мы сделаем все возможное, чтобы туристы почувствовали помощь правительства, а Кипр стал выгодным туристическим направлением».
Российские агентства предлагают огромное количество туров на Кипр. Мы провели анализ предложений нескольких ведущих туроператоров. Итак, во сколько обойдется отдых на Кипре для двоих российских туристов (в стоимость включены визовая поддержка, чартерный перелет, трансфер, проживание в отеле 3* в течение семи ночей в двухместном номере и завтрак)?
Оператор «Натали Турс» предлагает своим клиентам заплатить 989 евро. Компания «Гранд Тур Вояж» организует тур за 914 евро, а агентство «Кариатида» – за 907 евро (полет регулярным рейсом). Компания «Зевс Трэвел» оценивает эту поездку в 722 евро (361 евро на человека). На общем фоне выделяется компания «Библиоглобус», услуги которой обойдутся всего в 550-560 евро. Аналогичная поездка на Мальту будет стоить 550-650 евро на человека, а на о-в Крит – 470-500 евро.
Для граждан Украины, желающих отдохнуть на Кипре на тех же условиях, цены несколько выше. Так, агентство «Вояж Киев» оценивает тур в 780 евро на человека (без оформления визы), туроператор «Галопом по Европам» запросит 1500 евро за двоих. Компания «Мастер Тур» предложит вам отдохнуть за 757 евро на каждого. Стоимость восьмидневного тура от компании «Сага» 630 евро на одного – без перелета.
Опубликованы результаты проведенного в Великобритании небольшого исследования. Сравнение стоимости основных потребляемых туристами продуктов (вода, пиво, кофе, крем для загара и ужин из трех блюд с вином) показало, что Кипр занимает десятое место среди самых дорогих курортов мира. Дороже всего отдых обойдется на Барбадосе и в Мексике, немного дешевле – в Бразилии, Австралии, Италии и США. Во II пол. топ-10 находятся Канада, Португалия и Новая Зеландия. Самый дешевый отдых – в Венгрии, Чехии и Таиланде.
В 2008г. на фоне меняющейся экономической ситуации как внутри страны, так и мире в целом китайская автомобильная промышленность развивалась неровными темпами. Как экспортно-импортные операции, так и производство, и реализация на местном рынке испытывали влияние экономической конъюнктуры: результаты показателей I пол. года были существенно лучше к концу года. За первые шесть месяцев 2008г. темпы роста внешней торговли автомобильной продукцией в КНР еще находились на уровне 40%, но за последующие месяцы – особенно в IV кв. – резко сократились.По итогам 2008г. объем внешней торговли автомобильной продукцией в КНР составил 81,16 млрд.долл., импорт – 31,43 млрд.долл., экспорт – 49,73 млрд.долл. Темпы прироста импорта сократились по сравнению с 2007г. незначительно, составив 20,96%, а темпы прироста экспорта упали на 23,74% пункт и достигли лишь 21,6%.
География экспорта автомобильной продукции КНР была достаточно обширна. В 2008г. на 11 – до 64 – увеличилось количество стран, объемы поставок на рынки которых, превышали 100 млн.долл.; общий объем экспорта в эти страны составил 46,48 млрд.долл., или 93% всех экспортных операций. Объем поставок в страны «первой двадцатки» достиг 33,66 млрд.долл., или 68% общего экспорта. В число основных торговых партнеров в этой области вошли: США, Япония, Россия, Республика Корея, Германия, Иран, ОАЭ, Нигерия, Бразилия и Италия. Объем экспорта в каждую из этих стран превысил 1 млрд.долл., а в общем итоге составил 25,21 млрд.долл., или 51% общего объема экспорта автомобильной продукции КНР.
В 2008г. продолжился рост экспорта практически по всем товарным позициям автомобильной продукции, хотя в темпах роста в той или иной степени в зависимости от вида продукции наблюдался определенный спад. Экспортный объем поставок по такой наиболее крупной группе, как «детали для автомобилей, запасные части и кузова автомобилей» составил 19,1 млрд.долл., увеличившись на 22,3% (- 13,1% пункт по сравнению с 2007г.), объем экспорта покрышек для автомобилей, мотоциклов достиг 7,3 млрд.долл., что на 16,5% больше, чем в предшествующий период (-20,3 п.п.). Значительно снизились темпы роста экспорта автомобильных двигателей: всего их было поставлено 4852,1 тыс.шт. (+18%) на 1,32 млрд.долл. (+11,2%), сокращение темпов роста составило соответственно 55 и 42,2% пункта по сравнению с 2007г.
Второй по величине объемов экспорта товарной группой среди всей автомобильной продукции являются автомобили. Мировой финансовый кризис оказал непосредственное влияние на экспорт автомобилей из КНР: если в I пол. года наблюдался устойчивый рост поставок, то, начиная с третьего квартала, темпы роста значительно снизились. По итогам 2008г. Китай экспортировал 680,7 тыс. автомобилей, что лишь на 11,1% больше, чем в 2007г. Таким образом, темпы роста упали на 67,85% пункта. В денежном исчислении этот показатель составил 9,63 млрд.долл., увеличившись на 31,75%, что на 101,44% пункта меньше, чем в предшествующий период.
В общем экспорте автомобилей по-прежнему лидировали легковые и грузовые автомобили (73% от общего объема). Экспорт легковых автомобилей впервые превысил 200 тыс. и составил 241,3 тыс. при росте в 27,9% (- 76% пункта). Экспорт грузовых машин увеличился на 4,1% (-55,2 п.п.), достигнув 25,8 тыс. Значительно упал спрос на пассажирские автобусы, что привело к снижению их экспорта на 12,5% до 74,5 тыс.
Более детальное рассмотрение номенклатуры китайского автомобильного экспорта говорит о том, что главную роль здесь играют автомобили с небольшим объемом двигателя, малотоннажные и малогабаритные машины. В группе легковых автомобилей значительное место – 65% – занимают машины с объемом двигателя менее 1,5 л. (156,7 тыс.); в группе грузовых – 69% – автомобили грузоподъемностью менее 5 т. (179,1 тыс.); 54% (40,5 тыс.) экспорта пассажирских автобусов приходится на небольшие машины вместимостью не более 9 мест.
В отчетный период отмечается значительный рост экспорта таких категорий крупной техники, как автобусы вместимостью 30 мест и грузовые автомобили грузоподъемностью 20 т. – соответственно на 26,9% (12,6 тыс. штук) и 43,3% (36,2 тыс.).
В 2008г. КНР, по данным таможенной статистики ГТУ КНР, импортировал автомобильную продукцию из 117 стран (территорий). Из них лишь 17 относились к странам, объемы поставок из которых превышали 100 млн.долл.: всего из указанных государств было импортировано товаров на сумму 30,565 млрд.долл. или 97% всего объема ввезенной автомобильной продукции. В первую «десятку» основных импортеров вошли: Япония (11,24 млрд.долл.), Германия (8,88 млрд.долл.), США (2,76 млрд.долл.), Республика Корея (2,44 млрд.долл.), Великобритания (1,24 млрд.долл.), Словакия (0,76 млрд.долл.), Венгрия (0,69 млрд.долл.), Франция (0,55 млрд.долл.), Швеция (0,43 млрд.долл.) и Италия (0,28 млрд.долл.).
Общий объем поставок из этих стран составил 29,26 млрд.долл. или 93% всего автоимпорта КНР. Наблюдалось некоторое сокращение импорта из Республики Корея и Франции, в то время как поставки из других стран продолжили возрастать (наибольшими темпами рос импорт из Великобритании).
Двумя самыми крупными товарными группами во всей импортной номенклатуре автомобильной продукции являются «автомобили» – 48,13% общего объема автоимпорта, и «детали автомобилей, запасные части и кузова автомобилей» – 42,79%. Прирост объема поставок по последней группе за 2008г. увеличился незначительно – лишь на 4,9% до 13,5 млрд.долл., что на 10,6% пункта меньше, чем в 2007г. Сократился в количественном выражении импорт двигателей – до 566,6 тыс.шт., что на 7,17% меньше прошлогоднего периода, хотя стоимостные показатели оказались выше на 9,7% (- 15 п. п.) и достигли 1,68 млрд.долл. Несмотря на небольшую долю в поставках, значительно вырос импорт по такой товарной группе как «покрышки для автомобилей и мотоциклов», составив 0,3 млрд.долл. (прирост 41,2%, что на 35,6 п. п. больше, чем в 2007г.).
В 2008г. Китай импортировал 410,1 тыс. автомобилей (+30,5%) на 15,13 млрд.долл. (+41,7%). Ситуация в импортных поставках на протяжении всего года характеризовалась относительной стабильностью и не претерпела значительных «квартальных» колебаний: в I кв. было импортировано 103,2 тыс. автомобилей, во втором – 109,6 тыс., далее – 98,1 тыс. и 99,2 тыс. соответственно.
Наиболее значительных успехов на китайском рынке в 2008г. добились внедорожники, импорт которых впервые превысил 200 тыс. (215,1 тыс.) и достиг 7,121 млрд.долл. (прирост соответственно составил 51,2% и 62,8%). Внутри этой группы лидировали автомобили с объемом двигателя 3 л. и более – 111,3 тыс. (+59,5%) или 52% общего количества импортных внедорожников. Также продолжился рост поставок легковых автомобилей, которых было ввезено в количестве 154,5 тыс. на 6,36 млрд.долл. Темпы прироста импорта в этой категории несколько замедлились (-14,6 п.п. по сравнению с 2007г.) в количественном выражении, составив лишь 10,5%, но на 1,5 п.п. увеличились в денежном эквиваленте, достигнув 26,9%. В данном сегменте наибольшую долю – 36,9% – также заняли крупнолитражные автомобили (3 л. и более) с общим объемом импорта 57 тыс. машин. Несмотря на увеличение их поставок (+17,5%), темпы роста были почти на 30 п.п. ниже по сравнению с прошлогодним периодом.
В отличие от остальных, значительный прирост с положительной динамикой по сравнению с 2007г. был отмечен в группе легковых автомобилей с объемом двигателя 1,5-2,5 л: объемы импорта данной категории машин составили 56,6 тыс., что на 22,7% больше (+17,5 п.п.), чем в предыдущий период. В итоге доля указанной категории машин на импортном рынке легковых автомобилей достигла 36,6%.
Кроме внедорожников и легковых автомобилей, в 2008г. также продолжали увеличиваться поставки малогабаритных пассажирских автобусов, объемы которых возросли на 28,9% и составили 24,7 тыс. машин. На три вышеперечисленные группы автомобилей пришлось 96% импорта всех автомобилей на китайских рынок.
В целом, как отмечают специалисты, автомобильный рынок КНР и дальше будет оставаться достаточно емким, а значит и перспективным для иностранных партнеров. При складывающейся негативной экономической ситуации в мире именно на китайский рынок иностранные автомобильные компании продолжают возлагать большие надежды. Что касается экспортных поставок китайской автомобильной продукции, то, по оценкам китайских экспертов, на фоне сокращающегося мирового спроса перспективы китайских автопроизводителей не вызывают особого оптимизма». «Чжунго гунъебао», 27.2.2009г.
Бразилия: импорт сардин из арабских стран вырос на 73%. Бразильский рынок импортировал 5 800 т. сардин из Марокко в янв. этого года. Арабская страна произвела млн.т. рыбы в пред.г. Бразильский рынок увеличил импорт сардин из арабских стран почти вдвое в янв. Закупки выросли с 3 300 т. в янв. пред.г. до 5 800 т. в первый месяц этого года. Рост объемов, таки образом, составил 73%. Еще больше выросла стоимость импорта. В янв. пред.г. Бразилия потратила 2,2 млн.долл. на сардины, закупленные в арабских странах. За тот же месяц этого года, расходы выросли до 4,9 млн.долл. Рост достиг 118%. Сардины были поставлены всего одной страной – Марокко. Марокко – один из крупнейших мировых производителей рыбы и сардин. По данным агентства Maghreb Arabe Presse, в пред.г. сектор рыболовства в стране произвел 1 млн.т. данного продукта. Объем вырос на 15% относительно уровня 2007г. Бразильскими штатами, которые импортировали сардины из Марокко в янв. этого года, стали Санта-Катарина, Рио-де-Жанейро и Сан-Пауло. Санта-Катарина был штатом, который закупил наибольший объем марокканских сардин – 3 400 т. Рио стал вторым по объему закупок – 2 300 т.
В редакционной статье шведской газеты «Дагенс Нюхетер» от 1 фев. 2009г. обозреватель Н.Экдаль в довольно жестком тоне комментирует выступление премьер-министра Российской Федерации В. В. Путина на мировом экономическом кризисе в Давосе.Начинается статья следующими словами «Русский Владимир Путин – король на мировом экономическом форуме в Давосе, где он отчитал США за финансовый кризис». Н. Экдаль, комментируя предостережение российского премьер-министра о создании контролируемой государством экономики, уничтожающей предпринимательство и инновации, заявляет, что все перевернулось с ног на голову, в то время как американцы национализируют банковский сектор и автомобильную промышленность, бывшие коммунистические страны приватизируют эти отрасли.
Автор, не скрывая иронии, сравнивает слова, сказанные В. В. Путиным на форуме, с заявлениями, сделанными лидерами Советского Союза времен холодной войны Н. С. Хрущевым и Л. И. Брежневым, в которых они обещали прямо или косвенно похоронить капитализм и, в частности, США. Обращение российского премьер-министра к США Н.Экдаль называет марксистско-ленинским прогнозом, который, казалось бы, попал в цель с учетом того, что почва качается под рыночной экономикой. Однако факты свидетельствуют о том, что «постсоветская Россия лежит в сущности более разбитой, чем посткапиталистические США».
Н.Экдаль характеризует Российскую Федерацию как одну из стран, стоящих на краю пропасти, вследствие обвала мировых цен на сырьевые товары. Он пытается анализировать состояние валютных резервов России. По его расчетам, «российские валютные резервы, составлявшие 600 млрд.долл. США, уже уменьшились до 400 млрд. в результате срочной поддержки банков и курса руб. Дефицит бюджета и выплаты долгов международным банкам должны уменьшить резервы в 2009г. еще на треть.
И когда остатки валютных резервов составят 100 млрд., резко упадет кредитный рейтинг России и, как следствие, вырастут проценты по кредитам. И если цены на нефть, не начнут подниматься, банкротство будет не за горами». «Московская биржа обрушилась. Русские предприятия закрылись перед новогодними праздниками и до сих пор не открылись, предоставив служащим административный отпуск. Через несколько недель народ в Ульяновске и Челябинске дойдет до того, что им нечем будет питаться, и тогда Владимиру Путину не будет так весело», продолжает Н.Экдаль.
Десятки млн. американцев находятся на грани бедности, но это не так страшно по сравнению с тем, что ждет Россию, Китай, Индию, Бразилию, Турцию и Индонезию. По мнению Н.Экдаля, это именно те страны, которые сделали все, чтобы приспособиться к глобальной мировой системе, но в ходе этого приспособления не создали у себя инвестиционных резервов, которые можно было бы использовать в качестве антикризисных средств. В сочетании с падающими ценами на сырьевые товары это приведет к смертельному удару по нестабильным регионам, в т.ч. в Африке. Мир ожидает несколько лет расцвета таких эпидемий как исламизм, коммунизм, фашизм, анархия и расцвет преступности, заявляет автор.
Н.Экдаль, ссылаясь на употребление В.Путиным термина «идеальный шторм», поясняет, это понятие включает в себя несколько одновременно разразившихся в мире кризисов, а именно: финансовый кризис, потребительский кризис, инвестиционный кризис и торговый кризис. В качестве подтверждения этим словам, автор приводит следующие данные: потери от «схлопывания воздушного пузыря» в жилищном секторе США уже превысили 2200 млрд.долл.; объем продаж автомобилей в США в дек. 2008г. уменьшился на 36% по сравнению с дек. 2007г.; поток частных инвестиций в развивающиеся страны в 2009г. будет в пять раз меньше, чем в 2007, когда такие страны получили 900 млрд.долл. США.
Совокупность данных событий значительно усугубляет ситуацию в мире. Не смотря на обвинения в адрес США, как основного виновника, втянувшего мир в этот кризис, по мнению Н. Экдаля, только США и смогут вывести мир из кризиса. Ни одна другая страна не имеет такого сильного президента, как Барак Обама, такой устойчивой и прочной политической системы и экономической динамики. Демография тоже свидетельствует в пользу США, в ближайшее время большое количество выпускников школ начнет работать. Технический прорыв в области энергетики, защиты окружающей среды, здравоохранения, сельского хозяйства, коммуникаций явится четвертой волной экономического подъема после революций в развитии железных дорог, автомобилестроении и вычислительной технике, заявляет автор.
Завершает свою статью Н.Экдаль словами: «Похороны подождут, как похороны капитализма, так и США. И пока Дядюшка Сем лежит в респираторе, придется менее удачным странам жить в очень сложных условиях».
Статья сопровождается крайне неудачной фотографией Владимира Путина во время открытия международного экономического форума и комментарием к ней: «Владимир Путин отчитал США, но он имеет очень большие проблемы в родной стране».
Газета «Дагенс Нюхетер» от 29 янв. 2009г. сообщает, что компания «Скания» (Scania) получила заказ от администрации г.Юханесбурга (Южная Африка) на поставку 143 автобусов.Город планирует инвестировать средства в эффективную и удовлетворяющую высоким экологическим требованиям транспортную систему в преддверии проведения чемпионата мира по футболу 2010г. Автобусы будут произведены на заводе «Скания» в Бразилии.
Экспорт Дании в 2008г. составил 588 млрд. крон (115 млрд.долл.). Крупнейшими рынками для датского экспорта являются: Германия, Швеция, Великобритания, США, Норвегия, на которые ежегодно приходится более 50% поставок датских товаров за рубеж. В 2009г. в этих странах ожидается снижение ВВП: -1,6%; -2%; -2,8%; -1,9%; -0,2%, соответственно. По прогнозам Конфедерации датских промышленников, из-за замедления экономического роста совокупный экспорт Дании в нынешнем году сократится на 110 млрд. крон или на 18,7%.Экспортный совет Дании, ссылаясь на выводы в недавнем докладе ВТО, выражает обеспокоенность, что поставки датских товаров за рубеж могут дополнительно пострадать вследствие возрастающего протекционизма и введения торговых барьеров. В Великобритании проходит кампания с призывом покупать свинину только у местных производителей. Аналогичная кампания в США касается защиты американских производителей стали.
В Бразилии, Индии, Корее и России отмечено повышение таможенных пошлин, а в Индонезии ограничен перечень морских портов, в которых разрешен заход иностранных судов для приема импортных поставок. Во Франции вводится поддержка автомобилестроительной отрасли, а в ряде стран ЕС – государственное антикризисное субсидирование отдельных предприятий. Премьер-министр и министр экономики и предпринимательства Дании неоднократно заявляли, что аналогичное субсидирование отдельных предприятий в стране не планируются.
Объем внешних заимствований в 2008г. оценивается в 7 млрд.долл. (7,6 млрд.долл.- 2007г.), в т.ч. финансовая помощь по линии госсектора- 3,1 млрд.долл. (2,7 млрд.долл.-2007г.). Сумма привлеченных зарубежных инвестиций и займов в 2008г. оценивается в 3,9 млрд.долл. (4,9 млрд.долл.- 2007г.).В 2008г. в экономику Марокко поступили инвестиции из 39 государства. В структуре зарубежных капиталовложений прямые частные инвестиции (ПИИ) составили 83%, портфельные – 15%, коммерческие кредиты – 2%. По объему средств, поступивших из-за рубежа в форме ПИИ лидирует Франция (28,9%). Затем следуют Объединенные Арабские Эмираты (17,7%), США (14,5%), Испания (7,2%), Великобритания (5,5%), Швейцария (5,4%), Германия (4,1%), Бенилюкс (3,6%), Италия (2,2%) и Бразилия (2,1%), На остальные страны приходится менее 10% инвестиций, поступивших в Марокко в 2008г.
Чистые убытки американского автомобилестроительного концерна General Motors в 2008г. снизились до 30,9 млрд.долл. с 43,3 млрд. в 2007г., говорится в пресс-релизе на официальном сайте GM. Выручка гиганта американской автоиндустрии по итогам 2008г. составила 149 млрд.долл. – это на 31 млрд. меньше, чем в 2007г.Чистые убытки GM в IV кв. 2008г. выросли на 8,1 млрд.долл. по сравнению с аналогичным периодом 2007г. – с 1,5 до 9,6 млрд.долл. Выручка компании в IV кв. 2008г. уменьшилась до 30,8 млрд.долл. по сравнению с 46,8 млрд.долл. за тот же период 2007г.
GM, оказавшаяся на грани банкротства из-за резкого спада продаж на внутреннем и зарубежных рынках, получила в пред.г. 13,4 млрд.долл. в виде правительственного кредита. Этих средств, однако, оказалось недостаточно для поддержания компании на плаву, и на прошлой неделе она запросила у государства еще 16,6 млрд.долл.
General Motors, одна из крупнейших автомобилестроительных компаний мира, была основана в 1908г. и сегодня выпускает легковые и грузовые автомобили в 34 странах мира, продает и осуществляет техобслуживание – в 140 странах. Штаб-квартира концерна находится в Детройте, штат Мичиган, общая численность персонала – 244,5 тыс.чел.
В 2008г. концерн реализовал 8,35 млн. автомобилей марок Buick, Cadillac, Chevrolet, GMC, GM Daewoo, Holden, Hummer, Opel, Pontiac, Saab, Saturn, Vauxhall и Wuling. Крупнейшим рынком сбыта GM являются США, дальше следуют Китай, Бразилия, Великобритания, Канада, Россия и Германия.
Китайская сторона официально отвергла сделанное бразильским сырьевым гигантом Vale в конце янв. предложение о снижении контрактных цен на железную руду в 2009/10 фин.г. на 10%. Металлурги Поднебесной требуют более значительного дисконта.По данным «Молибденовой сети КНР», между Металлургической ассоциацией страны под «предводительством» Baosteel и триумвиратом сырьевых гигантов (Vale, BHP Billiton, Rio Tinto) продолжается второй раунд переговоров по контрактным ценам на ЖРС на 2009/10 фин.г. Аналитики прогнозируют итоговое удешевление железорудных контрактов в рамках 15-40% к уровню пред.г. Не исключено, что с различными поставщиками китайцы договорятся на разных условиях, т.к. в пред.г. контрактные цены также выросли неравномерно.
Перуанская цинковая компания Milpo в 4 кв. 2008г. зарегистрировала чистые убытки в 27,1 млн.долл. против 22,6 млн.долл. прибыли в АППГ. Чистые доходы от продаж предприятия в рассматриваемый период опустились с 57,7 млн.долл. до 25,2 млн.долл., а затраты на организацию продаж сократились с 27,7 млн.долл. до 23,5 млн.долл.«Латиноамериканская информационная сеть» отмечает, что за весь 2008г. прибыль предприятия достигла лишь 31,1 млн.долл. по сравнению с 94,4 млн.долл. в 2007г. Продажи в минувшем году снизились с 213 млн.долл. до 211 млн.долл., а затраты, напротив, возросли с 71,6 млн.долл. до 99,6 млн.долл.
На шахте Porvenir в 2008г. было произведено 98,5 тыс.т. цинкового, 15,5 тыс.т. свинцового и 4,2 тыс.т. медного концентрата. Месторождение Cerro Lindo, запущенное в июле 2007г., в дек. 2008г. достигло мощности 6,3 тыс. т./д. Бразильская группа Votorantim Metais владеет 35% акций Milpo.
Металлургическая компания ArcelorMittal в рамках стратегии по самообеспечению средствами производства ведет переговоры о выкупе железорудного проекта у предприятия Mineracao Piramide Participacoes в штате Corumba на западе Бразилии. В минувшем году компания уже приобрела 49% акций Piramide.Как сообщает «Латиноамериканская информационная сеть», бразильский филиал компании – ArcelorMittal Serra Azul – отмечает высокий потенциал рассматриваемого объекта, производительность которого может достигнуть 6 млн.т/г железной руды. Cейчас основное значение придается ТЭО, после получения результатов которого можно будет начать развитие проекта.
Бразильский гигант Vale в 1 кв. 2009г. надеется зарегистрировать рекордные объемы поставок железной руды в Китай. Как отмечает «Латиноамериканская информационная сеть», в янв.-марте планируется экспортировать до 50 млн.т. руды, 30 млн.т., из которых будут направлены в КНР. Это будет очень крупным показателем продажи сырья в Поднебесную, но он все же не превзойдет рекорд – 80 млн.т. в 3 кв. 2008г.Несмотря на столь позитивные прогнозы, предприятие продолжает противостоять мировому финансовому кризису и работает далеко не на полную мощность, дабы сократить свои затраты и высвободить больший поток наличных средств. Помимо Китая компания получила заказы из Индии и США, но по итогам 2009г. Vale все же сократит экспорт руды на 17% до 270 млн.т.
Французская сеть Carrefour, второй по величине ритейлер мира, предложила Александру Занадворову продать 74,8% акций «Седьмого континента», шанс сделать такую покупку ей предоставил margin call Занадворова по кредиту Deutsche Bank на 560 млн.долл., пишет во вторник газета «Ведомости».О предварительном предложении Carrefour Занадворову «Ведомостям» рассказал инвестбанкир, близкий к руководству сети, и подтвердил финансист, знающий это от Deutsche Bank, в залоге у которого находятся эти акции.
По словам собеседника издания, предложенная Carrefour сумма покрывает долг Занадворова перед Deutsche Bank, составляющий 560 млн.долл. Этот кредит Занадворов привлек осенью 2007г. вместе с 427,5 млн.долл. от Nordea Bank Finland, чтобы выкупить долю Владимира Груздева и членов его семьи. Занадворов тогда консолидировал 100% акций ЗАО «7К инвест холдинг», владеющего 74,8% акций ОАО «Седьмой континент» и 50% компании – владельца недвижимости сети (впоследствии переведены на Pakwa Investments Ltd). Обеспечением по этим кредитам стали акции «Седьмого континента» (Deutsche Bank) и ОАО «Манежная площадь» – оператора торгцентра «Охотный ряд» (Nordea).
В нояб. Занадворов выставил акции розничной сети на продажу, чтобы рассчитаться по кредиту Deutsche Bank, по которому наступил margin call.
Окончательное предложение французы должны сделать в течение 3-4 недель, говорит финансист, знающий о переговорах от Deutsche Bank. «Сейчас Carrefour ведет переговоры с миноритариями «Седьмого континента» по поводу выкупа их долей в компании», – говорит он, отмечая, что французская компания – единственная из всех претендентов – сделала «очень интересное» предложение. Кроме нее «Семеркой» интересовались инвестфонды – Apax Partners, Baring Vostok Capital Partners, TPG и другие, рассказывал источник, близкий к Занадворову.
Представитель Carrefour отказался комментировать переговоры, отметив, что, «возможно, через пару недель компания что-то сможет сказать по этому поводу», пишет газета. Связаться с представителями Занадворова и «Дойче банка» в выходные «Ведомостям» не удалось.
Опрошенные «Ведомостями» представители инвестиционных фондов, владеющих акциями «Семерки», не стали обсуждать, ведут ли они переговоры с Carrefour. Так же поступил и Груздев, чей семейный фонд владеет 10% акций розничной сети.
Для работы в России Carrefour в 2007г. создала ООО «Карфур рус». Компания планирует активное развитие в России, говорится на ее сайте: в этом году она откроет гипермаркеты в Москве и Краснодаре. Ранее источник в «Карфур рус» рассказывал «Ведомостям», что компания планирует поглощения. Carrefour претендовала на покупку сети гипермаркетов «Лента».
Учитывая, что за 74,8% акций «Седьмого континента» Carrefour готова заплатить минимум 560 млн.долл., французы оценили компанию в 1,2 млрд.долл. с учетом долга (450 млн.долл. на конец 2008г.). В последние месяцы «Седьмой континент» стал затягивать оплату продукции поставщикам, к компании подано более 30 исков от поставщиков и подрядчиков на 200 млн. руб. Исходя из этих расчетов, Carrefour оценила бизнес «Седьмого континента» в 9 Ebitda, в то время как публичные ритейлеры в среднем торгуются на уровне 4-5 Ebitda, говорит аналитик ВТБ Мария Колбина. «Седьмой континент» затормозил развитие два года назад: в 2007г. компания открыла четыре магазина (планировала 20), в 2008г. – 12 (план – 25). За девять месяцев 2008г. «Семерка» снизила чистую прибыль до 51,3 млн.долл. против 68,2 млн.долл. за янв.-сент. 2007г.
«Ведомости сообщают, что Carrefour не очень пострадала от кризиса. У нее достаточно сильные финансовые показатели, отмечают аналитики рейтинговых агентств Moody's и S&P: чистая прибыль растет, при этом компания существенно не увеличивает долговую нагрузку. В пред.г. денежный поток компании составил 1,5 млрд.долл., до 2010г. она сможет наращивать оборот на 6-8% только за счет органического развития, пишут аналитики S&P. Одна из сильных сторон бизнеса Carrefour – ставка на развивающиеся рынки (Китай, Бразилия и др.), которые приносят ей до 50% продаж, говорится в отчете Moody's.
Приобретя «Седьмой континент», Carrefour сразу станет ведущим игроком на московском розничном рынке наравне с «Перекрестком», говорит Колбина (глава X5 Retail Group Лев Хасис от комментариев отказался). «Мы не ждем от прихода Carrefour никаких потрясений, поскольку в первые несколько лет французам предстоит сделать упор на повышении эффективности сети, а не на ее расширении. Да и специфику своего рынка мы знаем гораздо лучше», – заявил «Ведомостям» гендиректор сети супермаркетов «Азбука вкуса» Владимир Садовин.
Чистая прибыль бразильской компании Usiminas, частично принадлежащей японской Nippon Steel, выросла на 1,7% по сравнению с АППГ до 3,224 млрд. бразильских реалов (124,4 млрд. йен). Хотя из-за падения объемов продаж с окт. по дек. 2008г. прибыль упала на 13,7%, но по оптимистичным прогнозам ситуация начнет восстанавливаться уже во II пол. 2009г. Однако есть и менее радужные прогнозы, так что компания планирует снижать затраты и пересмотреть инвестиционную деятельность.Как сообщает Japan Metal, пока не известны подробности изменений в планах по строительству нового совместного с Nippon Steel завода мощностью 5 млн.т., однако известно, что планы по оборудованию предприятия второй 2,5 млн. тонной печью сейчас в стадии рассмотрения. А уже начатые строительные работы будут вестись согласно намеченному графику работ. В долгосрочной перспективе не изменен план по наращиванию производительных мощностей компании, но в остается вероятность того, что он будет отложен «до лучших времен» из-за охлаждения интереса к стали в связи с кризисом.
По итогам янв. 2009г. мировое производство прямовосстановленного железа (DRI) упало на 16,89% к АППГ до 3,992 млн.т. В пятерку лидеров по объемам выпуска продукции (по данным IISI) вошли Индия, Иран, Венесуэла, Мексика, Саудовская Аравия. Прирост производства относительно янв. 2007г. отмечен лишь у Ирана (+50,6%) и Индии (+8,1%).Отрицательную динамику выпуска DRI продемонстрировало большинство стран – 12. Наибольшее сокращение объемов производства наблюдаются у Бразилии, Тринидада и Тобаго, Катара и Перу. При этом данные по КНР IISI по-прежнему приравнивает к нулю.
Падение объемов производства характерно для всей черной металлургии мира, рынок DRI – не исключение. Под влиянием мирового экономического кризиса две страны – Бразилия и Тринидад и Тобаго прекратили выпуск этого вида продукции, объем у остальных продуцентов также серьезно снизился. Кроме того, обращает на себя внимание игнорирование китайских мощностей по выпуску DRI. По оценке SOGRA, в янв. 2009г. Поднебесная произвела 50 тыс.т. этого продукта.
Многонациональная добывающая группа Rio Tinto сформирует стратегический союз с китайским производителем алюминия и меди Chinalco. В результате этой сделки Rio Tinto может погасить свой долг в 10 млрд.долл., а также получит 12,3 млрд.долл., которые Chinalco инвестирует в развитие проектов по добыче алюминия, меди и железной руды. Также Rio Tinto получит 7,2 млрд.долл. от выпуска конвертируемых облигаций.«Латиноамериканская информационная сеть» отмечает, что по итогам 2008г. чистая прибыль Rio Tinto упала на 50% до 3,6 млрд.долл., и теперь предприятие, главным образом, сконцентрировано на возмещении своих долгов.
Несмотря на возникшие трудности, компания не предвидит каких-либо производственных изменений на своем главном латиноамериканском активе – медном месторождении Escondida. Будет иметь место лишь выкуп Chinalco 49,75% из 30% акций Rio Tinto в руднике, в результате чего китайская компания станет еще одной владелицей Escondida.
После продажи за 1,6 млрд.долл. бразильскому гиганту Vale своих южно-американских железорудные активов и проектов по производству окатышей, у Rio Tinto сохранился еще один важный проект – медная шахта La Granja в Перу, работы на которой в настоящий момент остановлены из-за неблагоприятных условий рыка. В результате всех последних изменений в своей организационной структуре, скорее всего Rio Tinto в 2009г. снизит производство руды до 180 млн.т.
Англо-австралийский гигант Rio Tinto в 2008г. зарегистрировал 50-процентное снижение чистой прибыли до 3,6 млрд.долл. Подобная ситуация возникла из-за господствующей в настоящий момент в экономике неопределенности и беспрецедентного удешевления металлов на мировых рынках. В результате сложившейся ситуации предприятию пришлось сконцентрироваться на высвобождении больших объемов наличных средств и погашении своих задолженностей.«Латиноамериканская информационная сеть» подчеркивает, что к концу минувшего года Rio Tinto уменьшала свой чистый долг на 6,5 млрд.долл. до 38,7 млрд.долл., а в 2009г. Планирует вернуть еще 10 млрд.долл.
Что касается южно-американских проектов предприятия, то в результате 30% участия в чилийской медной шахте Escondida, в 2008г. Rio Tinto получила лишь 836 млн.долл. против 1,5 млрд.долл. в 2007г. Это, главным образом, объясняется снижением уровня минерализации породы и технических проблем на дробилке SAG концентрирующего комплекса Laguna Seca.
В то же время Rio Tinto Brasil удалось увеличить объемы производства и цены на шахте Corumbá, чистая прибыль которой составила 44 млн.долл. своей против 12 млн.долл. потерь в 2007г. Относительно алюминия в 2008г. доходы Rio Tinto Alcan поднялись с 87 млн.долл. в 2007г. до 1,1 млрд.долл. в 2008г.
Скачок алюминиевого производства начался с приобретения в окт. 2007г. активов Alcan, после чего выпуск металла в 3 кв. 2008г. возрос до 1,01 млн.т. против 215 тыс.т. в АППГ. При этом в результате нестабильности рынка предприятие сократило мощности перуанского медного проекта La Granja, однако не отказалось от продолжения ГРР на бразильском железорудном месторождении Amargosa.
Канадское предприятие Yamana Gold обновило запасы своего мексиканского проекта Mercedes и бразильского рудника Ernesto/Pau-a-Pique. Так в 4 кв. 2008г. на Mercedes насчитывалось 2,65 млн.т. руды в вероятных запасах с содержанием 7,58г./т в золотом эквиваленте, или же 645 тыс. тройских унций металла.Доказанные запасы достигали 2,39 млн.т. руды с содержанием 9,19г./т в золотом эквиваленте, или же 705 тыс. тройских унций металла. Между тем, показанные средства поднялись в 452 тыс.т. с 6,27г./т эквивалентного золота, или 91 тыс. тройских унций.
Уровень минерализации породы при этом не опускался ниже 2г./т в золотом эквиваленте.
Как отмечает «Латиноамериканская информационная сеть», в минувшем году бурильные работы охватили 140 км. Mercedes. В течение 2009г. благодаря вложению 4 млн.долл. эту протяженность планируется увеличить на30 км.
На проекте Ernesto/Pau-a-Pique содержится 3,95 млн.т. руды с 4,6г./т золота, что соответствует 593 тыс. тройских унций в доказанных запасах, и 3,14 млн.т. руды с 3,02г./т золота, или же 305 тыс. тройских унций золота в предварительно оцененных запасах. Эти вычисления основываются на содержании 1г./т золота в руде при карьерных разработках и 1,5г./г золота при подземной добыче. На конец года на проекте было исследовано 50 км. породы.
В течение с.г. Yamana сконцентрируется на продолжении ГРР и осуществит программу бурильных работ, чтобы подтвердить уровень минерализации, прежде всего в зоне Ernesto, а провести ТЭО. При этом запуск Mercedes и Ernesto/Pau-a-Pique должен состояться лишь через три года.
Помимо всего прочего Yamana стремится в 3 кв. опубликовать результаты ГРР бразильского проекта Pilar и вложить 12 млн.долл. в проведение бурильных работ на чилийском проекте El Peñon.
По данным SOGRA, в 2009г. инвестиции Yamana составят как минимум 56 млн.долл. и будут предназначены, главным образом, для проектов на территории Чили, Бразилии, Мексики и Аргентины. Основной целью предприятия является выпуск 2 млн. тройских унций в золотом эквиваленте в 2012г.
Австралийская компания Mirabela Nickel опубликовала результаты бурильных работ, проведенных на проекте Santa Rita в бразильском штате Bahia. Согласно представленным данным на участке 46 м. насчитывается 0,87% никеля и 0,24% меди, на 87 м. – 0,87% никеля и 0,44% меди. При этом средний уровень минерализации породы не опускается ниже 0,4% никеля.Как отмечает «Латиноамериканская информационная сеть», в результате глубинного бурения было обнаружено 0,77% никеля и 0,17% из меди на 90 м и 0,85% никеля и 0,25% из меди на 68 м. Средний уровень минерализации при этом не опускался ниже 0,5% никеля.
В ближайшее время Mirabela получит финансирование, необходимое для продолжения бурильных работ на Santa Rita. Стоит отметить, что на руднике уже завершены 85% строительных работ и в случае удачного стечения обстоятельств производство должно начаться уже в середине 2009г.
Три выхода для Европы
© "Россия в глобальной политике". № 1, Январь - Февраль 2009
Ги Верхофстадт – премьер-министр Бельгии в 1999–2008 годах. Данная статья написана для фонда Бертельсманна; впервые опубликована фондом в ноябре 2008-го (оригинал на сайте http://www.bertelsmann-stiftung.de).
Резюме Мы в каком-то смысле возвращаемся к региональным империям и вступаем в новый век, когда вопросы, стоящие перед мировым сообществом, будет решать несколько мировых центров.
У 2008 года есть все шансы войти в историю в качестве переломного или поворотного момента. Такими же были: 1989-й, когда пала Берлинская стена и рухнул «железный занавес»; 1944–1945 годы – окончание Второй мировой войны, создание Организации Объединенных Наций, подписание Бреттон-Вудских соглашений, начало фанатичной гонки двух новых сверхдержав за превосходство; 1919, 1814–1815 и 1648 годы, когда соответственно был заключен Версальский мирный договор, состоялся Венский конгресс и подписан Вестфальский мир. Все это вехи, ознаменовавшие завершение одной эпохи и возвестившие о наступлении новой эры в истории человечества.
Летом 2008-го почти одновременно произошли три примечательных и имеющих далеко идущие последствия события, которые, на мой взгляд, можно считать предвестниками (а возможно, и следствиями) нового мирового порядка. В августе Россия вторглась в Южную Осетию. Для всех это стало неожиданностью, и не только потому, что Москва продемонстрировала доминирующую роль на Северном Кавказе. Прежде всего это явилось свидетельством того, что после двух десятилетий слабости и распада Москва вновь оказалась готова и способна навязывать соседям свою волю военными средствами, а также вести агрессивную энергетическую политику.
В том же месяце в Китае открылись летние Олимпийские игры, а спустя всего несколько недель первый китайский космонавт успешно вышел в открытый космос. Эти два события проиллюстрировали впечатляющее возвращение этой огромной страны в ряды великих держав, хотя до поры до времени речь идет лишь об экономическом усилении. Я умышленно употребил фразу «до поры до времени», поскольку было бы наивно полагать, что КНР как сверхдержава ограничится лишь экономическим взлетом. Вслед за экономическим возрождением неизбежно последует прорыв в военно-политической сфере.
Затем в конце лета и в начале сентября мировой финансовый кризис набрал полный ход. Хотя уголья тлели в США уже несколько месяцев, настоящий пожар разгорелся лишь после того, как многочисленные финансовые учреждения были вынуждены признать, что выдали массу чрезвычайно рискованных кредитов без надлежащего обеспечения. Как следствие, банки пали жертвой взаимных подозрений и перестали ссужать друг другу деньги. Подобное межбанковское кредитование жизненно необходимо, поскольку позволяет финансовым учреждениям сглаживать пиковые нагрузки по долговым выплатам и обеспечивать себя достаточной ликвидностью в периоды спада экономической активности. В то же время убытки по текущим операциям неизбежно привели к распродаже активов, что, в свою очередь, стало причиной раскручивания негативной спирали новых убытков и новых продаж.
В результате кризис на американском ипотечном рынке постепенно перерос в мировой кризис ликвидности и платежеспособности на финансовых рынках, что со временем привело к краху фондовых рынков и резкому падению биржевых индексов. Пострадали все учреждения (страховые и перестраховывающие компании, пенсионные и хеджевые фонды), а впоследствии это привело к резким колебаниям валютного курса, от которого больше всего страдают развивающиеся страны.
Как бы к этому ни относиться, глубокий экономический кризис в виде рецессии мировой экономики представляется неизбежным. Первые его признаки уже налицо. Экономический рост, по сути дела, остановился. Сталелитейные компании временно сворачивают деятельность. Портфели заказов, недавно сформированные на несколько лет вперед, сжимаются до нескольких месяцев. Растет безработица.
ВОЗВРАТ К МНОГОПОЛЯРНОМУ МИРУ
Однако последствия этого кризиса выйдут за пределы экономики. Экономический упадок на Западе, и в частности в Соединенных Штатах, вне всякого сомнения, отразится на политическом превосходстве Запада. Этому доминированию не придет конец в одночасье: во всяком случае мощь США слишком велика и многогранна. В ближайшем будущем абсолютное могущество Америки останется колоссальным, но ее относительная мощь резко ослабеет, что будет означать важный сдвиг в балансе сил на мировой арене. В то время как вес других государств и блоков (Китай, Индия, Россия, Бразилия и т. д.) возрастает, Соединенные Штаты совершенно очевидно достигли пика своего влияния.
Короче говоря, мир, с которым столкнется новый американский президент Барак Обама, кардинально отличается от того, который Джордж Буш-младший унаследовал от Билла Клинтона восемь лет тому назад. И избрание Обамы лишь ускорит эту эволюцию. Не то чтобы нужно было опасаться какого-то изоляционизма, а лидерство Америки станет несколько иным. В годы президентства Буша США занимали позицию доминирующей сверхдержавы, чему способствовали война с террором, а также конфликты в Ираке и Афганистане. Теперь же под давлением обстоятельств Вашингтону придется сосредоточиться на устранении дисбаланса у себя дома (экономический кризис, здравоохранение, изменение климата) и проводить менее активную внешнюю политику.
С избранием Барака Обамы пробудилась надежда на то, что Соединенные Штаты опять превратятся из надменной сверхдержавы в страну с большими возможностями для всех и вновь будут подавать всему миру пример открытого общества, где не имеют значения происхождение, раса или национальная принадлежность. Бесчеловечное стремление к абсолютному господству должно уступить место нравственному лидерству.
Это будет свидетельствовать о более радикальном сдвиге в международных отношениях, чем мы сегодня можем себе представить, и станет предвестником бесповоротного конца недолговечного однополярного мира, в котором мы жили после распада советской империи. В этом мировом порядке доминировала одна-единственная держава – Соединенные Штаты, и в его основе лежало глобальное распространение двух систем – политической демократии и свободной рыночной экономики.
На самом деле уже теракты 11 сентября 2001 года ясно дали понять, что однополярный мир не является неизбежностью, а история будет идти своим чередом вопреки теориям Фрэнсиса Фукуямы. Наверно, было самонадеянно предполагать, что распад советской империи ознаменует начало тысячелетнего господства/гегемонии Запада либо Америки. В действительности похоже, что 2008-й станет началом нового многополярного мира, «нового века империй».
Подобные кардинальные изменения в мировой политике – не новость. Мы можем стать очевидцами пятого крупного сдвига в геополитическом пространстве за последние 100 лет. Когда в 1914 году разразилась Первая мировая война, Европа и внушительных размеров часть остального мира все еще жили в эпоху империализма: большая часть Европы, почти вся Африка и значительная часть Азии находились во власти шести европейских империй.
Не прошло и четырех лет, как исчезли четыре из них: Германская, Австро-Венгерская, Российская и Османская. Лишь Британская и Французская империи продержались немного дольше – благодаря своим колониям в Африке и Азии. Однако век европейского империализма подошел к концу. Главным победителем (по крайней мере, в краткосрочной перспективе) стало национальное государство. В некоторых европейских странах оно уходило корнями в давние политические традиции, но именно распад колониальной системы позволил ему начать стремительно набирать обороты в Европе начала 20-х годов прошлого века.
К сожалению, крушение целых империй и колоссальный вакуум власти, образовавшийся в Европе, расчистили путь не только для национального государства, но также и для наиболее агрессивных разновидностей этнического национализма – национал-социализма в Германии, фашизма в Италии, а также национал-большевизма и коммунизма в России. Все это ввергло европейский континент в страшную пучину Второй мировой войны. Во многих отношениях национальное государство пережило Вторую мировую войну, несмотря на поражение фашизма и нацизма. Однако дивиденды из этого извлекли реальные победители: новые сверхдержавы – Соединенные Штаты и Советский Союз.
В промежутке между 1945 и 1989-м они были сильнее любого другого из предшествовавших им государств, но для Европы такое изменение ознаменовало начало эпохи «устранения» из мировой политики. На протяжении 44 лет Европу разделял «железный занавес», который, по словам Уинстона Черчилля из его знаменитой фултонской речи, простирался от «Щецина на Балтике до Триеста на Адриатике». Это была эпоха, в которую США и СССР с их холодной войной, постоянно угрожавшей всему человечеству, создали биполярный мир не только в Европе, но и по всему земному шару. Для других стран подобный мировой порядок был еще хуже, чем для Европы. То, что в Европе осталось холодной войной вследствие гонки ядерных вооружений, в других частях планеты – от Кореи и Вьетнама на Дальнем Востоке до Южной Азии и Ближнего Востока, Африки и Латинской Америки – породило многочисленные «горячие войны».
Я далек от того, чтобы тосковать по мнимой стабильности биполярного мира. Мы заплатили за нее дорогостоящей гонкой вооружений и неослабевающей угрозой ядерной войны, которую усугубляла сознательная политика сверхдержав по поддержанию состояния гарантированного взаимного уничтожения.
Мы заплатили за это и длительной эпохой, когда ничего не могли или не желали сделать для наших европейских «союзников», находившихся по ту сторону «железного занавеса». Даже во время венгерского восстания (1956) и подавления Пражской весны (1968) мы молчаливо наблюдали за происходящим, отказываясь протянуть руку помощи. Цена, которую мы заплатили за стабильность периода холодной войны, в действительности была несоразмерно высокой. Таким образом, решительное содействие странам Восточной Европы, желавшим присоединиться к ЕС в 1990-х, можно истолковать как компенсацию за трусливое бездействие во время холодной войны. Мы сделали то, что должны были бы сделать гораздо раньше.
ВОЗВРАЩЕНИЕ ИМПЕРИЙ
К сожалению, на смену биполярному миру времен холодной войны не пришла Европа, восстановившая свои позиции на политической карте мира. Европейский союз так и не выработал целостную внешнюю политику или политику в области безопасности. Япония погрузилась в дефляционную пучину, и экономический рост в этой стране фактически прекратился. А такие государства, как Китай и Индия, сделали первые шаги в направлении свободной рыночной экономики. Другими словами, ничто и никто не мог оспорить монополистическое могущество Соединенных Штатов, не говоря уже о том, чтобы бросить им вызов.
Наверно, самым впечатляющим аспектом американского превосходства была военная мощь. За прошедшее десятилетие военные расходы США составляли почти половину военных расходов всех остальных государств, вместе взятых. Американский оборонный бюджет более чем в два раза превышает соответствующие траты всех стран – членов Евросоюза. Если говорить о проведении наземных операций, то разница еще более впечатляющая. Эксперты в целом согласны с тем, что военный потенциал всех стран – членов ЕС едва ли достигает 10 % от потенциала Соединенных Штатов.
За 12 лет с 1989 по 2001 год (то есть до террористических атак на Нью-Йорк и Вашингтон, означавших одновременно высшую точку и фундаментальный поворот в отношениях между Европейским союзом и США) ни один государственный деятель не оспаривал американского лидерства. Мы, конечно же, сплотили ряды с нашим главным союзником и отправили войска в Афганистан, чтобы подрубить под корень международный терроризм. Однако далеко не все из нас поддержали войну в Ираке. Это стало первым наглядным признаком растущего понимания того, что Европа стремится самостоятельно отвечать за решение международных политических вопросов.
События последних нескольких месяцев, и в частности финансовый кризис, в большей степени, чем это зарождающееся осмысление Евросоюзом своей роли (тем более не разделяемое всеми политическими лидерами ЕС), служат предвестниками эпохи многополярного мира. Совершенно очевидно, что однополярное мироустройство доказало свою неэффективность и нежелательность. Новый биполярный мир, созданный по лекалу холодной войны, также не выдерживает критики. Столь же неуместным представляется возвращение к опоре на национальное государство, если учесть следующее: несколько последних десятилетий продемонстрировали, что ни одно государство не может считаться достаточно крупным и богатым, чтобы в одиночку противостоять глобальным вызовам. Даже связанное с другими странами на региональном уровне, национальное государство слишком мало.
Так что, нравится нам это или нет, мы в каком-то смысле возвращаемся к региональным империям и вступаем в новый век, когда вопросы, стоящие перед мировым сообществом будет решать дюжина реальных либо потенциальных политических и экономических мировых центров, более или менее равномерно распределенных по всему земному шару.
Я понимаю, что термин «империя» вызывает не самые хорошие ассоциации, особенно в национальных государствах, созданных как раз на обломках европейских империй. Не будем ввязываться в словесные игры. Под термином «империя» я понимаю вовсе не Пруссию времен Гогенцоллернов, не «двухголовую» монархию Габсбургов и не царскую Россию, а политико-экономическое образование, состоящее, возможно, из многих государств и народов, объединенное общими структурами и современными институтами, зачастую подпитываемое разнообразными традициями и ценностями и уходящее корнями в старые и новые цивилизации. В этом новом мировом порядке важная роль отводится многообразию империй и цивилизаций, а не доминированию какой-то одной цивилизации. Значение имеют политическая стабильность и экономический рост, который они могут обеспечить на региональном уровне, а не стремление той или иной державы властвовать над всем миром.
В двух словах: это не ностальгия по былому величию европейских империй. Речь идет о рождении политических организаций нового толка, созданных открытыми и свободными обществами, конкурирующими друг с другом на глобальном уровне, возводящими не стены, а скорее мосты. При этом каждая держава сохраняет свои региональные корни и обычаи.
Иными словами, сегодня национальное государство слишком мало для того, чтобы влиять на события, происходящие в мире. С другой стороны, ООН чересчур громоздка и медлительна, чтобы быть действенной организацией в быстро меняющихся условиях. Во всех отношениях новые образования могут возвести мост через существующие водоразделы, поскольку способны мобилизовать региональные возможности на субконтинентальном уровне и, следовательно, как об этом говорится в Уставе ООН, сыграть центральную роль в решении региональных и даже мировых проблем.
НОВАЯ МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА
Мы живем в переломный момент не только с точки зрения мирового баланса сил, но и в идеологическом плане. Если 1989 год ознаменовался решительной победой свободной рыночной экономики и капитализма, то 2008-й, похоже, вынудит нас признать, что у необузданного капитализма есть определенные ограничения.
Само по себе это наблюдение не претендует на оригинальность и новизну. Об этом совершенно недвусмысленно предупреждал еще Адам Смит в своей книге «Исследования о природе и причинах богатства народов» (1776). Следовательно, вопрос не в том, согласны ли мы с поставленным диагнозом, а в том, как мы на него реагируем. В чем искать спасение? Какой интеллектуальный ответ мы можем дать на разразившийся кризис?
Ответы на нынешний кризис таят в себе риски. Первоначальная реакция и меры противодействия не сулят ничего хорошего. В любом случае они в высшей степени предсказуемы. Как и в предыдущих финансовых кризисах, сотрясавших мир в период между двумя войнами, главными ответами были (экономический) национализм и коллективизация либо их сочетание. Независимо от того, принадлежат страны к более широкой наднациональной федерации или нет, они осуществляют массовые интервенции ради спасения собственного национального достояния. Более того, без всяких угрызений совести они эксплуатируют сложившуюся ситуацию для спасения некоторых из потерянных «драгоценностей короны». Другими словами, престиж нации берет верх над соображениями международного сотрудничества.
Иллюстрацией моутт служить все более громкое звучание в последние недели неонационалистических фанфар и разговоры о победителях и побежденных – во всем мире, как будто Европейского союза никогда не существовало. Нидерланды праздновали победу после скупки акций компаний Dutch Fortis и ABN-Amro. В Париже царило ликование по поводу «победы» в борьбе за компанию Dexia. И многие главы европейских правительств без обиняков заявили, что гарантируют только сбережения своих граждан.
Форма этих интервенций более или менее сходна в каждой стране, а именно: массированные денежные вливания государственных средств, а в некоторых случаях даже полномасштабная национализация для восстановления банков и страховых компаний, утрачивающих платежеспособность. Единственными общеизвестными исключениями из этого правила стали компании Lehman Brothers в США и Fortis в Бельгии, которые были просто закрыты либо проданы (Скандал вокруг продажи банка Fortis вызвал отставку правительства Бельгии. – Ред.). Государство также вмешивается с целью разрешения другой острой проблемы – возобновления межбанковского кредитования. Предоставляя государственные гарантии подобным кредитам, правительства стремятся устранить растущее недоверие между финансовыми учреждениями и тем самым поддержать их ликвидность на требуемом уровне.
Все эти интервенции, вне всякого сомнения, оправданны, если речь идет о спасении финансовой системы от полного краха в краткосрочной перспективе. Однако опасность заключается в том, что такая мера вскоре может привести к худшим последствиям, чем зло, с которым она призвана сражаться. Как и предоставление любых государственных гарантий, массированное вливание государственных средств в банки, терпящие бедствие, или в любую другую отрасль экономики требует крайней осмотрительности. Подобно тому как обезболивающие средства типа морфина либо метадона следует принимать в малых дозах и довольно непродолжительное время, так и государственные вливания или гарантии надо использовать весьма ограниченно и избирательно. В противном случае они становятся наркотиком, привыкание к которому душит на корню и уничтожает всякий стимул к эффективному управлению внутри таких финансовых учреждений.
Для чего банку тщательно исследовать запрос на предоставление кредита другому банку, если государство берет на себя все риски? Для чего страховой компании стремиться к разумному и расчетливому управлению портфелем, если при первых признаках неблагополучия правительство покроет любые необеспеченные задолженности? А как насчет искажения конкурентной среды? Государство практически не делает различий между неплатежеспособными, плохо управляемыми учреждениями и платежеспособными, хорошо организованными корпорациями.
В конечном итоге государство даже начинает финансировать банки с высокой степенью капитализации, у которых изначально вообще не было никаких проблем и которые стали испытывать неудобства лишь потому, что банки-конкуренты на родине и/или за рубежом стали получателями государственной помощи. В данном случае уместными могут быть также краткосрочные экономические интервенции, однако ими вскоре начинают злоупотреблять, чем только усугубляют положение.
Эти опасения вполне обоснованны и в отношении недавно созданных «суверенных фондов», или фондов национального благосостояния. Какими бы благородными ни были стоящие перед ними цели (а именно защитить стратегические интересы Европы перед лицом возможной волны поглощений европейских компаний зарубежными фондами национального благосостояния), в действительности все обычно оказывается не столь благородно, особенно когда дело доходит до распоряжения фондами национального благосостояния. В любом случае аргумент в пользу создания подобных учреждений представляется сплошным лицемерием. Когда американские либо европейские компании вкладывают средства за рубежом и поглощают российское, китайское или индийское предприятие, эти действия приветствуются как пример глобализации либо интернационализации рынков. Когда же происходит обратное, это зачастую объявляется угрозой нашей независимости. Фактически мы видим повторение той реакции, которая несколько десятилетий тому назад сопровождала экспансию японских компаний на западные рынки. Тогда тоже звучали предупреждения о «желтой угрозе» и японский бизнес наталкивался на сопротивление.
Более того, нам придется задать себе вопрос: чьи финансовые активы остались преимущественно либо совершенно не затронутыми нынешним кризисом на фондовых рынках и, следовательно, кто способен мобилизовать огромные финансовые ресурсы для осуществления крупномасштабных поглощений, которых мы больше всего опасаемся? В течение нескольких недель паники Китай, Россия и Индия имели возможность скупить весь западный финансовый сектор. Однако если не считать разговоров о денежных вливаниях со стороны российских инвесторов в банковскую систему Исландии, то никаких признаков подобных действий со стороны Москвы замечено не было.
Российские олигархи и арабские королевские дома потеряли за последние несколько месяцев больше, чем наши так называемые институциональные инвесторы. И снова аргументы, которыми оправдывается создание фондов национального благосостояния, оказываются порой совершенно несостоятельными. Истинная причина заключается в том, что официальные лица, озабоченные интервенцией зарубежного капитала, видят в финансовом кризисе идеальный предлог для осуществления протекционистской политики якобы в целях защиты национальной промышленности, хотя раньше им было трудно оправдать подобный курс.
ЕВРОПЕЙСКИЙ ОТВЕТ
Существует реальная опасность того, что все эти национальные интервенции (государственные гарантии, финансовые вливания, фонды национального благосостояния) поставят под угрозу финансовое будущее. В конце концов это будет просто означать дополнительное долговое бремя, которое ляжет на плечи грядущих поколений. Невольно возникает вопрос: как страны с большим государственным долгом и отсутствием значительных пенсионных резервов будут справляться с социальным обеспечением своего стареющего населения? И разве подобные действия не являются неприемлемым «закладыванием нашего будущего» даже для тех государств, которые не обременены непосильными долгами?
Возьмем, к примеру, Ирландию: у этой страны весьма скромный государственный долг, но она выдает гарантии на все банковские депозиты на сумму 400 млрд евро. Даже если отрешиться от проблем, которые эти меры создают другим странам (финансовые средства которых начали стремительно перетекать в ирландские банки), сумма гарантий в два раза превышает нынешний ВВП Ирландии, в шесть раз – годовые доходы ирландского бюджета и почти в восемь раз – нынешний государственный долг страны.
А как быть с законом Европейского союза о честной конкуренции? А что делать с европейским Пактом стабильности и роста? Едва ли нужно говорить о том, что исключительная ситуация требует принятия исключительных мер, но может ли любая из стран – членов ЕС самопроизвольно, в одностороннем порядке рыть яму своим союзникам? Короче, куда смотрела Европа в разгар спада? Почему молчала Еврокомиссия? Если национальная замкнутость, коллективизация либо национализация так нежелательны, что следует предпринять?
Когда по той или иной причине на рынке ипотечного кредитования США разразился кризис, это негативно сказалось на экономике всего мира, поскольку сотни банков, страховых компаний и пенсионных фондов прямо либо косвенно заинтересованы в американском рынке. Сам по себе этот кризис является следствием усиливающейся секьюритизации (замена нерыночных займов и/или потоков наличности на ценные бумаги, свободно обращающиеся на рынках капиталов. – Ред.), что привело, например, к заключению таких соглашений о ссудах между банками и заемщиками, которые в былые времена считались бы чрезвычайно рискованными и неприемлемыми. В такой ситуации недосмотр либо отсутствие должного контроля в одной стране могут иметь негативные последствия для всего мира.
Однако было бы совершенно неправильно винить во всем глобализацию и замыкаться в национальных границах. Глобализация давно достигла такого размаха, когда сдерживать ее не представляется возможным. Напротив, правильный вывод состоит в том, что, хотя экономика уже стала глобальной, надзор за ней во многом остается, по сути, фрагментарным и национальным. Политическое управление глобальной экономикой практически отсутствует.
Введение единой европейской валюты служит убедительным доказательством того, что ответ на мировой финансовый кризис следует искать не столько в чрезвычайных экономических мерах, сколько в структурных реформах, таких, к примеру, как разработка нового, обязательного международного финансового договора. Если бы не было евро, то 10 и более европейских валют сейчас испытывали бы на себе колоссальное давление, какое испытывают бразильский реал, исландская и датская крона. И в том, что такого давления не ощущается, исключительно заслуга евро. Из этого успеха следует сделать выводы и утвердить всеобъемлющую, трансграничную политику и механизмы надзора во многих областях финансово-экономической деятельности. Как минимум, в зоне действия каждой валюты необходимо ввести единую систему благоразумного финансового надзора в качестве дополнения к руководящим денежно-кредитным учреждениям.
Между зонами действия разных валют должны заключаться обязывающие соглашения в рамках нового международного договора, чтобы мировая экономика имела единую систему глобального управления или, по крайней мере, единую глобальную сеть надзирателей, с помощью которой осуществлялся бы контроль за соблюдением всеми финансовыми контрагентами единых правил игры. Однако эти международные правила должны быть новыми во многих отношениях. Национальная раздробленность регулирующих механизмов – это, конечно же, не единственная причина возникновения нынешней ситуации: те механизмы международного регулирования, которые уже существуют, во многом оказались недееспособными.
Например, Базельские международные нормативные акты привели к недооценке рисков, многие из которых были классифицированы как «внебалансовые», тогда как действующие в настоящее время международные правила бухгалтерского учета (IFRS) не подходят, поскольку они слишком процикличные и не способны сдерживать нисходящую спираль падающих цен и вынужденных продаж. Необходимо также установить эффективный контроль над всеми видами новых финансовых продуктов. Это будет своего рода гарантией их безопасности.
Чтобы получить представление о том, как новая система может действовать, лучше всего начать с европейской политики. Помимо независимого Европейского центрального банка (ЕЦБ), еврозона безотлагательно нуждается в трех реформах (либо новых учреждениях), таких, как:
единый европейский финансовый регулятор, входящий во всемирную сеть регуляторов, придерживающихся единых правил и норм;
учреждение (возможно, подразделение ЕЦБ), в задачу которого будет входить одобрение запросов на межбанковское кредитование. Во всяком случае, это было бы более разумным решением проблемы восстановления доверия между банками и гарантирования рыночной ликвидности, чем выдача массированных государственных гарантий или создание «фонда европейских интервенций», равнозначного европеизации/коллективизации расходов на национализацию европейских экономик;
наконец, правительство еврозоны, несущее ответственность за проведение политики социально-экономического сближения, или конвергенции, – именно сближения, а не согласования. В рамках этой политики необходимо разработать обязательные параметры развития разных экономик и стран – членов Евросоюза либо еврозоны, благодаря которым можно будет совместными усилиями построить более целостную и конкурентоспособную европейскую экономику. Важный шаг в данном направлении был предпринят на саммите еврозоны, который состоялся в октябре прошлого года.
Последняя рекомендация – признать тот факт, что финансовый кризис неизбежно вызовет замедление экономического развития в течение нескольких последующих лет. Это может стать предвестником значительного роста экономики таких стран, как Китай, Бразилия и Индия. В 2007 году по объему ВВП Китай уже был четвертой экономикой мира, тогда как Бразилия, Россия и Индия занимали соответственно 10, 11 и 12 места. Ожидается, что к 2050-му КНР будет экономикой номер один, превосходя США в два раза по объему ВВП, Индия выйдет на третье место, Бразилия – на четвертое, а Россия – на шестое. Это вынудит западные страны осуществить кардинальные изменения в сфере экономики. Но им не следует злоупотреблять механизмами рыночного регулирования, хотя финансовые рынки, безусловно, должны управляться достаточно жестко. Как ни парадоксально, усиление регулирования в финансовой сфере нужно сочетать с растущей либерализацией общей экономической политики.
В этой связи вызывает тревогу тот факт, что важность сбалансированного бюджета сегодня подвергается сомнению с такой же легкостью, с какой отстаивается потребность в национализации. Однако полагать, что рецессию можно победить за счет наращивания дефицита бюджета, – это отнюдь не меньшая иллюзия. Опасения бережливых людей и потребителей будут преодолены лишь тогда, когда мы начнем осуществлять реальные и жесткие меры борьбы с причинами финансового кризиса, вместо того чтобы искусственно накачивать покупательную способность семей. В сложившихся обстоятельствах они будут скорее копить, чем тратить. Более того, страны с большим государственным долгом и/или отсутствием пенсионных резервов вообще не могут позволить себе превышение расходов над доходами.
* * *
Ни у кого сейчас не может быть сомнений в том, что наш мир переживает поворотный момент. Финансовый кризис действует как своего рода «ускоритель частиц», форсируя наше движение к новому, многополярному обществу. Это особенно наглядно проявляется в экономике, однако в политической и военной сферах формирующиеся великие державы также начинают давать о себе знать. Россия и Китай в первую очередь, а также и Индия не упускают возможности продемонстрировать миру, что они являются силой, с которой необходимо считаться. Вопрос же состоит в том, сможет ли и пожелает ли Европа играть заметную роль в этом новом, многополярном мироустройстве.
Европа по-прежнему страдает от трусости. В то время как финансовый кризис привел в действие целую цепочку государственных интервенций, предпринятых отдельными странами-членами, реакция Евросоюза (за исключением евросаммита) в основном ограничилась несколькими благими пожеланиями. Однако не совсем понятно, что ждет Европу в будущем. Если она хочет играть сколько-нибудь заметную роль в многополярном мире и пережить «новый век империй», единственная альтернатива для нее – предпринять более решительные и смелые шаги в направлении дальнейшей интеграции. Если рассматривать нынешний финансовый кризис в этом разрезе, то это не катастрофа, а скорее золотая возможность позаботиться о своем будущем. Нашему политическому руководству нужно преодолеть трусость и страх и сделать решительный шаг вперед.
Евросоюз. Россия > Внешэкономсвязи, политика > globalaffairs.ru, 21 февраля 2009 > № 2911787
Ги Верхофстадт
Танцы с драконом
© "Россия в глобальной политике". № 1, Январь - Февраль 2009
О.В. Буторина – д. э. н., профессор, советник ректора, заведующая кафедрой европейской интеграции МГИМО (У) МИД России. Член научно-консультативного совета журнала «Россия в глобальной политике».
Резюме России следует максимально воспользоваться возможностями, которые открываются в ходе острой фазы кризиса, для того, чтобы перевести в новое содержательное качество ее международное сотрудничество в финансовой сфере. Ситуацию следует использовать как отправную точку для решительного прорыва в финансовой интеграции стран СНГ.
Нынешний финансово-экономический кризис сравнивают с Великой депрессией 1930-х годов, хотя, будем верить, он не перерастет в гуманитарную катастрофу. Сегодня в странах, охваченных кризисом, уровень жизни населения неизмеримо выше, чем 80 лет назад; им не угрожают тотальная безработица и нищета. Мировой ВВП не упадет на четверть, «марши голодных» не двинутся на Вашингтон и другие столицы, а бесчеловечные танцевальные марафоны останутся историческими кадрами из фильма Сидни Поллака «Загнанных лошадей пристреливают, не правда ли?».
Общее у двух кризисов то, что их эпицентром стали Соединенные Штаты, а катаклизмы в финансовой сфере быстро перекинулись на реальную экономику и в большинство регионов мира. Главная же общая черта – это начавшаяся ломка рыночных механизмов. В 30-х годах прошлого столетия ее обусловила первая волна глобализации. На рубеже XIX и XX веков кардинально изменился характер производства, произошел скачок в развитии транспорта и связи, появились и окрепли транснациональные корпорации. В результате отдельные национальные и колониальные экономики были заключены в общую систему мирохозяйственных связей. Крах на Нью-Йоркской фондовой бирже 24 октября 1929 года отчетливо показал, что без активного участия государства рыночные силы не справляются с мировой экономикой.
Причина нынешней перестройки рыночных отношений – завершившееся формирование глобальной экономики. В последние 10–20 лет мы были свидетелями сразу нескольких процессов, изменивших облик мира. Бурное развитие информационных технологий, распад биполярной политической системы и распространение капитализма на все регионы мира, либерализация движения капиталов и стремительный рост финансовых рынков – все это перевело мировую экономику в новое качество. Уровень взаимной зависимости отдельных стран, регионов, рынков и процессов резко повысился. Асимметрия торговых и финансовых потоков приобрела глобальный масштаб.
Сейчас, как и во времена Великой депрессии, государству надлежит заново определить свои отношения с рынком – образно говоря, сначала укротить дракона, а затем снова затанцевать с ним вместе в такт мировой конъюнктуре. Задача осложняется тем, что каждой стране, региону и группе стран предстоит разучить и исполнить особенный танец.
РОК-Н-РОЛЛ, СТЕП, БРЕЙК
События, приведшие к нынешнему кризису, удивительно напоминают ситуацию 20-х годов прошлого столетия. Тогда в течение пяти лет (1925–1929) стоимость акций на Нью-Йоркской фондовой бирже выросла почти в три раза. Миллионы американцев играли на бирже. В первые годы XXI века стремительно дорожали не только фондовые активы, но и недвижимость. При этом исторически низкие процентные ставки усилили конкуренцию среди банков. Чтобы привлечь клиентов, банки понизили требования к заемщикам. Их реальными доходами банки почти не интересовались, рассчитывая, что взятые в залог дома поднимутся в цене, а кредиты будут легко возмещены из их новой стоимости. Другими словами, банки и их клиенты играли в большую финансовую пирамиду. Как и в 1929-м, настал момент, когда она рухнула.
Данный кризис справедливо назвать не кризисом перепроизводства, а кризисом перепотребления. Чрезмерное, не связанное с экономическими реалиями потребление стало для США и ряда стран Западной Европы последним средством, с помощью которого рынки пытались отсрочить надвигавшуюся на них системную трансформацию. В массовое перепотребление было вовлечено всё: население, компании, банки, государство. На протяжении последних лет средний государственный долг Соединенных Штатов и 27 стран Европейского союза составлял около 60 % ВВП. В 2006 году уровень задолженности домашних хозяйств в США и Великобритании приблизился к 150 % их располагаемого дохода. В Германии и многих странах ЕС он достигал 80–100 %. Понятно, что ни одна семья не может полтора года не есть, не покупать лекарств и не платить за электричество. Сейчас американские семьи направляют на выплату долга в среднем 18 % чистого дохода. То есть задолженность в 150 % может быть выплачена за восемь – десять лет. О необходимости затягивать пояса столь длительное время рядовые граждане общества потребления до недавнего времени всерьез не задумывались.
Многие поверили, что глобальная экономика способна производить виртуальные деньги, на которые можно приобретать реальные товары и услуги. В течение последних лет фондовые индексы росли как на дрожжах. Дорожавшие ценные бумаги охотно принимались в обеспечение кредитов. То есть одни обязательства – акции и облигации становились основанием для возникновения других обязательств – банковских займов. Эмиссия виртуальных денег частными структурами (компаниями и банками) превратилась в отдельную отрасль хозяйственной деятельности, весьма прибыльную и практически неподотчетную. Ключевую роль в данном процессе сыграли новые финансовые инструменты, макроэкономические последствия использования которых не были понятны ни государству, ни конечным потребителям, ни – полностью – даже их создателям.
Однако повсеместный и продолжительный рост цен на недвижимость, золото, фондовые активы и биржевые товары фактически являлся искаженной формой общемировой инфляции. Разбухавший дефицит текущего баланса Соединенных Штатов и постоянное снижение с 2002-го курса доллара по отношению к большинству валют мира заставляло инвесторов вкладывать средства в любые альтернативные активы. При статистически низкой инфляции в развитых странах (до 2–3 % годовых) инфляционное давление выплеснулось в сферы, недоступные монетарным властям, – на товарные и фондовые площадки. В итоге закамуфлированные инфляция и эмиссия составили классическую кризисную пару.
Еще одной причиной нарушения рыночных механизмов стали информационные потоки, вернее, их изменившаяся роль в процессе создания материальных ценностей. В последние 10–15 лет информация превратилась в такой же фактор производства, как труд, земля и капитал. Но если трудовые, земельные и денежные отношения регулируются обширным, веками создававшимся правом, то отношения по поводу информации находятся в пубертатной стадии дикого капитализма. Газеты и журналы, равно как аналитические, рекламные и рейтинговые агентства, прямо воздействуют на спрос, предложение и цену рыночных продуктов – от простых товаров и услуг до сложнейших финансовых инструментов. Однако никто из них не несет ответственность, хоть сколько-нибудь соизмеримую с создаваемыми отклонениями денежных потоков.
Сейчас у многих складывается впечатление, что эпоха монетаризма, связанная с именами Рейгана и Тэтчер, уходит в прошлое, а ей на смену идет модифицированная версия кейнсианства. Действительно, выступления первых лиц ведущих стран мира, равно как и декларации международных экономических организаций, насквозь пропитаны кейнсианской риторикой. Национализация долгов, массированная помощь банковскому сектору, усиление контрольных функций государства – все это инструменты из кейнсианского набора. Вместе с тем пока нельзя утверждать, что во главу новой модели будут поставлены именно кейнсианские цели – достижение полной занятости и стимулирование внутреннего спроса.
Новая экономическая политика (независимо от названия, которое ей дадут в будущем) должна решить две основные задачи – восстановить нормальное функционирование рыночного механизма и вернуть государству утраченное им место в хозяйственной системе. На первый взгляд эта миссия кажется внутренне противоречивой: неоклассической и кейнсианской одновременно. Но она исходит из здравого смысла и сложившихся реалий.
То, что рыночные механизмы разбалансированы, видно невооруженным глазом. Резкие перепады цен на фондовые активы, недвижимость, топливо и продовольствие свидетельствуют о том, что рынок перестал быть тем главным мерилом, с помощью которого определяют общественно обоснованную стоимость того либо иного продукта. Раз так, то и аллокативная функция рынка (отвечающая за рациональное размещение ресурсов) дает сбои: капитал идет не в реальную экономику, а в спекулятивные операции. Это мешает реализации еще одного предназначения рынка – содействовать технологическому процессу и росту производительности труда.
Нарушение адекватного взаимодействия спроса и предложения особенно заметно на денежном рынке, или рынке межбанковских кредитов. Когда в сентябре 2008 года американские банки из-за внутренних неплатежей сократили объем текущих кредитов европейским банкам-партнерам, в Европе разразился настоящий кризис ликвидности. Долларов остро не хватало для проведения ежедневных торговых и конверсионных сделок. В этой ситуации каждый коммерческий банк решил придержать наличные и перестал выдавать ссуды другим банкам-партнерам даже под высокий процент. Чтобы спасти рынок от коллапса, а платежеспособные банки – от разорения, национальные правительства и Европейский центральный банк (ЕЦБ) пошли на беспрецедентные спасательные меры.
Банковская паника была предотвращена, но вновь запустить денежный рынок не удается до сих пор. Крупные коммерческие банки, имеющие достаточный запас наличных, кредитуют только узкий круг привилегированных партнеров. Подавляющему большинству других европейских банков остается брать в долг у национальных центральных банков, что делает такие операции менее удобными и более дорогими. С денежного рынка исчез самый ходовой прежде товар – необеспеченные суточные ссуды. Базовые рыночные ставки (LIBOR, EURIBOR, EONIA), которые для операторов служат точкой отсчета стоимости кредитов, по сути, превратились в теорию. Их репрезентативность упала из-за резкого сокращения объема фактических сделок.
Деформация рыночных механизмов таит в себе еще одну опасность. Если рыночные сигналы перестают ежеминутно передаваться от одних операторов к другим и таким образом формировать общую конъюнктуру, то государственная денежно-кредитная политика перестает работать. Например, чтобы вывести экономику из рецессии, центральные банки обычно понижают ставку рефинансирования. Подразумевается, что финансовые посредники – коммерческие банки – тоже понизят ставки, по которым они кредитуют друг друга и своих клиентов. Но в ситуации, когда рынок межбанковских кредитов стоит (как это происходит сейчас в Европе), бизнес и население могут не получить дешевые кредиты. Так, в октябре и ноябре ЕЦБ понизил ставку рефинансирования в общей сложности на 1,0 %. Однако к декабрю стоимость кредитов населению и предприятиям практически не изменились.
Особенность текущего кризиса состоит в том, что он начался в условиях низкой инфляции и низких процентных ставок. В четвертом квартале-2008 темпы инфляции основательно замедлились, в том числе благодаря снижению мировых цен на нефть и на продовольствие. Однако инвестиционный спрос, увы, с места не сдвинулся. Согласно прогнозам, в 2009-м развитые страны в лучшем случае покажут нулевой рост, а в худшем испытают одно- или двухпроцентный спад. Это означает, что западный мир рискует попасть в ловушку дефляции (депрессии при низкой инфляции) наподобие той, из которой уже более десятилетия не может выбраться японская экономика.
Зло дефляции состоит не только в том, что она ограничивает внутренние инвестиции и способствует уходу капиталов за рубеж. Денежные власти лишаются главного рычага, при помощи которого можно ускорить экономический рост, – возможности понижать процентные ставки. Причем опасность дефляции в первую очередь касается зоны евро. Европейский бизнес привык к эволюционной и умеренной политике денежных властей, ставки ЕЦБ меняются редко и в узкой амплитуде. Американские предприниматели, напротив, давно приспособились к агрессивной и порывистой процентной политике Федеральной резервной системы, поэтому США сумеют выбраться из дефляции. Евросоюз же рискует в ней увязнуть. Согласно январскому прогнозу Европейской комиссии, в 2009 году инфляция в зоне евро составит 1 %, что, по определению ЕЦБ, вдвое ниже нормального уровня. В Великобритании индекс потребительских цен упадет и вовсе до 0,1 %.
САЛЬСА, ЧАРДАШ, ГОПАК
В 2009-м страны с формирующимися рынками дадут 100 % прироста мирового ВВП, который в целом не превысит 1 %. Согласно прогнозам, их экономики вырастут на 1–3 %, тогда как ВВП развитых стран сократится на 1,5–2 %. На протяжении 2004–2008 годов средние темпы прироста ВВП в развивающихся странах составляли ежегодно от 6 до 8 %, что в три с лишним раза превышало показатели развитых стран – соответственно 2–3 % .
Несмотря на сохранение положительной динамики, молодые рыночные экономики переносят кризис весьма болезненно. В течение последних нескольких месяцев Международный валютный фонд (МВФ) одобрил выделение экстренных кредитов Белоруссии, Венгрии, Исландии, Киргизии, Латвии, Сербии, Украине на общую сумму 40 миллиардов долларов. Тревожные выводы сделали миссии фонда, побывавшие во Вьетнаме, Казахстане и Узбекистане. Кризис ставит перед странами с формирующимися рынками почти невыполнимую задачу: модернизировать рыночные механизмы и укрепить позиции государства в экономике, притом что их экономическая система априори деформирована, а международные практики и стандарты игнорируют факт этой деформации. Если западным государствам предстоит усмирить одного дракона – рынки, то развивающимся странам приходится иметь дело сразу с двумя «чудовищами» – вышедшими из-под контроля рынками и встроенными дефектами переходной экономики.
Одна их часть связана с догоняющим типом развития – относительно низким уровнем жизни населения и высокими темпами роста ВВП. Как следствие, почти все макроэкономические показатели имеют более широкую амплитуду, чем в странах с развитой рыночной экономикой. Другими словами, перепады рыночной конъюнктуры в Венгрии и Мексике оказываются гораздо более выраженными, чем в Германии и США. Такая «качка» является естественным следствием быстрого хозяйственного роста и недостаточной устойчивости экономической системы в целом. В итоге любые неблагоприятные изменения на мировых рынках (внешние шоки) переносятся развивающимися рынками хуже, чем развитыми.
Так, взлет мировых цен на энергоносители и продовольствие привел к росту инфляции в азиатских странах с формирующимися рынками с 4 % (2007) до 8 % (2008). Для сравнения: в зоне евро среднегодовой индекс потребительских цен поднялся с 2,1 до 3,3 %. Причина такой разницы – высокая энергоемкость ВВП, а также значительная доля продуктов питания в структуре расходов домохозяйств в развивающихся странах. В целом же инфляция – больная тема для данных государств. Ее невольно порождают высокие темпы роста экономики, а также быстрый рост зарплат, характерный и обязательный (с социальной точки зрения) для догоняющего развития. Кроме того, инфляцию может разгонять бюджетный дефицит, возникающий вследствие обширных государственных расходов на модернизацию производства, технологическое развитие и социальные программы. При высоком уровне инфляции невозможны низкие ставки банковских кредитов, которые в свою очередь порождают инфляционные ожидания. Так образуется замкнутый круг, выйти из которого довольно трудно.
Согласно прогнозу журнала The Economist, в 2009-м инфляция составит в России, а также в Аргентине, Боливии, Вьетнаме, Казахстане, Турции, Узбекистане, Украине от 10 до 15 %. В Венесуэле она может подняться с нынешних 30 до 40 %. В Мексике, Болгарии, Бразилии, Индии, Индонезии, Латвии, Литве и Эстонии цены вырастут на 6–7 %.
Вторая часть проблем проистекает из того, что глобализация влияет на развивающиеся страны иначе, чем на развитые. Однако мировые правила игры определяются интересами и практикой именно развитых стран. Здесь полезно вспомнить, что на Западе формирование национальных рыночных систем проходило в условиях более или менее открытой торговли, но закрытых финансовых рынков. А государства, вступившие на путь капитализма в 1990-х годах, такого периода безопасности не имели. Они (кроме, пожалуй, Китая) провели моментальную либерализацию внешнеэкономических связей и оказались де-юре в равных, а де-факто в подчиненных отношениях с главными финансовыми центрами и валютами мира.
Неудивительно, что многие важнейшие экономические взаимосвязи приобрели совсем иной вид, чем у их западных партнеров. Возьмем, к примеру, валютный курс. В течение последнего десятилетия большинство стран с формирующимися рынками испытывали активный приток иностранных капиталов, особенно краткосрочных. Это и понятно: высокие темпы роста трансформировались в высокую доходность фондовых активов, что привлекало инвесторов из медленно развивавшихся западных стран. Поскольку финансовые рынки молодых экономик невелики, повышенный внешний спрос на их ценные бумаги интенсивно толкал их валюты вверх.
По данным Банка международных расчетов, с 2000 года до середины 2008-го российский рубль в реальном выражении (то есть с поправкой на инфляцию) подорожал к большинству валют мира на 90 %, чешская крона – на 70 %, венгерский форинт – на 60 %. За это же время валюты Бразилии, Индии и Польши набрали примерно по 40 %. Однако с осени прошлого года, когда на рынках образовалась нехватка ликвидности, инвесторы бросились переводить средства из «экзотических» валют в доллары. Повышение уровня инфляции и общее ухудшение экономической обстановки в странах с формирующимися рынками только ускорили выведение коротких денег. Как следствие, за несколько последних месяцев 2008 года бразильский риал подешевел на 26 %, мексиканский песо, индонезийская рупия, южнокорейская вона и польский злотый потеряли по 15–20 %, а чешская крона и венгерский форинт – по 12 %.
Привязанные к евро денежные единицы трех прибалтийских государств пока держатся в заданном коридоре. Однако их запас прочности, как и резервы центральных банков, тают на глазах. Особенно сложная ситуация в Латвии: в истекшем году инфляция там составила 15 %, а прогноз на 2009-й показывает спад ВВП почти на 7 %. Если полученные страной кредиты от МВФ и Евросоюза не спасут лат от девальвации, то под прессом окажутся валюты Литвы и Эстонии.
Еще одна особенность переходных экономик состоит в том, что власти вынуждены одновременно бороться за стабильность цен и за стабильность курса. Развитые страны данные задачи никогда не совмещают, поскольку они противоречат друг другу. Так, Европейский центральный банк всегда подчеркивает, что его единственной и главной целью является стабильность цен, а курсом евро он не занимается. В странах с формирующимися рынками все иначе. Там население может легко уходить из национальных валют в доллары или евро, поэтому без стабильного валютного курса невозможно нормальное развитие экономики. При падающем курсе происходит быстрое расстройство национальной денежной системы, более стабильные иностранные валюты начинают вытеснять национальные деньги из обращения, что еще больше разгоняет инфляцию, сокращает инвестиции и обесценивает местные деньги. На сегодня мировое экспертное сообщество этим вопросом всерьез не занимается, и международные организации не дают соответствующих рекомендаций развивающимся странам. Каждая из них решает проблему на собственный страх и риск, как правило, в режиме ручного управления.
Огромная разница между развитыми и развивающимися странами заметна в области денежно-кредитной политики. Описанная выше схема (Центральный банк дает деньги коммерческим банкам, а те выдают ссуды предприятиям и населению) в переходных экономиках существует только теоретически. Да, Центробанк устанавливает ставку рефинансирования, от которой должны «плясать» ставки на межбанковском рынке и конечные клиентские ставки. Но только коммерческие банки не берут ссуд у Центрального банка, отчего задуманная цепочка не возникает. Причина проста: процентные ставки в развивающихся странах всегда выше (из-за инфляции и быстрого роста), чем в развитых. В условиях глобализации местным коммерческим банкам незачем брать у Центробанка кредит, например, под 10 % годовых, если в зарубежном банке можно взять вдвое дешевле. То есть ножницы ставок в развитых и развивающихся странах, по сути, парализуют механизм рефинансирования в последних. В итоге государство лишается важнейшего инструмента управления экономикой.
Таким образом, развивающиеся страны, часто обвиняемые в чрезмерном государственном регулировании, на самом деле имеют гораздо меньшую свободу макроэкономической политики, чем ведущие страны Запада. Пользуясь сокращенным набором инструментов, они сталкиваются с задачами, которые никогда не возникали перед их более сильными партнерами и которые не имеют адекватных решений в современной экономической практике.
УПРАЖНЕНИЯ У БАЛЕТНОГО СТАНКА
Многие считают, что данный кризис будет стимулировать неординарные, смелые решения и приведет к радикальному пересмотру действующих правил. По словам главного исполнительного директора Deutsche Bank Йозефа Аккермана, «в историю 2009-й войдет как год, когда произошло полное переформирование мировой финансовой системы». Директор Европейского департамента МВФ Марек Белька добавляет, что «кризис может подтолкнуть к глубоким реформам, которые были бы невозможны в нормальные времена».
Кризис показал, что ни национальные, ни международные органы не смогли корректно оценить риски, возникшие в последнее время на финансовых рынках. Кризис не был предсказан, соответственно не были приняты своевременные меры для того, чтобы ограничить его глубину и масштаб. В методах мониторинга финансовых рынков выявилось несколько существенных упущений. Сейчас системы банковского надзора имеют национальный характер, тогда как финансовые рынки окончательно стали глобальными. Доля иностранных средств в общем объеме привлекаемых банками ресурсов постоянно увеличивается, а размах их международных операций растет.
Инвесторы теперь могут легко выбирать, в какие ценные бумаги вкладывать средства – в национальные или зарубежные. То же касается предоставления и получения банковских займов. Как следствие, процентные ставки по государственным облигациям и фондовые индексы разных стран становятся всё более взаимозависимыми. Если раньше замедление экономического роста в США приводило к аналогичному торможению в Европе не сразу, а спустя несколько месяцев, то на этот раз никакого временнЧго лага не наблюдалось. Высокая степень зависимости развивающихся стран от экспорта в Соединенные Штаты и другие страны Запада, а также от мировых цен на сырье и от международного движения капиталов не позволила им уберечься от кризисных явлений.
Теперь усилия мирового сообщества направлены на то, чтобы выработать международные правила, которые позволили бы предотвратить повторение подобного кризиса в будущем. С этой целью 15 ноября 2008 года в Вашингтоне собрались лидеры двадцати крупнейших стран мира. Итоговая декларация начиналась словами о готовности «совместно работать над восстановлением мирового роста и провести необходимые реформы мировой финансовой системы». В этом документе говорилось о необходимости кардинально улучшить международное регулирование финансовых рынков, повысить их прозрачность, улучшить международное регулирование трансграничных потоков капиталов, а также реформировать международные финансовые институты, в том числе при участии стран с формирующимися рынками.
Накануне данной встречи МВФ и Форум финансовой стабильности (ФФС), созданный после региональных кризисов 1997–1998 годов, опубликовали совместное заявление о разграничении сфер ответственности. Было подтверждено, что главное предназначение МВФ – осуществлять наблюдение за международной финансовой системой в целом, а задача ФФС – разрабатывать международные стандарты финансового надзора и регулирования. Вместе оба института будут выстраивать механизмы раннего предупреждения. При этом МВФ займется оценкой макроэкономических и системных рисков, а ФФС – оценкой рисков функционирования финансовых систем.
Кризис продемонстрировал явную нехватку знаний о важных экономических процессах и взаимодействиях. Например, в последние годы были разработаны весьма сложные методы тестирования банковских систем с использованием самого современного эконометрического инструментария. Соответствующие стресс-тесты проводились (2005–2007) в большинстве стран Европейского союза. Все они показали высокую устойчивость банковских систем, что сразу же опроверг начавшийся мировой кризис. Оказалось, что данные тесты не учитывали психологических факторов, а также не принимали в расчет системного поведения финансовых институтов. Более того, теперь уже очевидно, что в преддверии кризиса рыночные операторы повсюду действовали проциклично. В стадии бума банки и инвестиционные компании ориентировались исключительно на получение максимальной прибыли и не делали ничего, чтобы ограничить свои будущие потери. Иначе говоря, они только усугубляли ситуацию.
Тот факт, что острая нехватка ликвидности на финансовых рынках случилась после многих лет усиленного накачивания денежной массы, говорит о слабой изученности механизмов денежного обращения в условиях глобализации. Так, первые лица ЕЦБ признают, что и процессы инфляции при низких ставках и особенно процессы дефляции осмыслены явно недостаточно. В еще большей степени это относится к специфике экономических процессов в странах с формирующимися рынками. Есть все основания полагать, что кризис даст мощный толчок к развитию экономической науки и усилению международного сотрудничества в этой области.
Еще одно направление действий – развитие регионального финансового сотрудничества. В Евросоюзе уже широко признана необходимость усилить взаимодействие надзорных органов разных стран и выработать общие принципы контроля финансовых рынков. Денежные власти ряда стран, особенно небольших и открытых, упорно высказываются в пользу создания единых для ЕС органов надзора. В условиях кризиса стало понятно, что Европейскому союзу нужно совершенствовать законодательство, регулирующее трансграничную деятельность банков. Например, в Финляндии, где две из трех основных банковских сетей принадлежат шведам, с конца прошлого года стали возникать опасения, что принимаемые в штаб-квартирах антикризисные программы будут в первую очередь нацелены на сохранение материнского бизнеса. Между тем дочерние банки являются для Финляндии системообразующими и их закрытие нанесло бы удар по всей экономике страны.
Кризис серьезно осложнил положение небольших и открытых экономик стран Евросоюза, не входящих в зону евро. В Швеции и Дании специалисты заговорили о том, что в составе валютного союза их финансовые рынки и денежные единицы не испытывали бы столь негативного воздействия внешних сил. Сложное положение, в котором оказались экономики прибалтийских государств из-за проблем в банковском секторе, только укрепили их стремление как можно скорее добиться приема в зону евро.
Необходимость усилить региональную интеграцию широко обсуждается в Азии. С 1990 по 2007 год доля внутрирегиональной торговли во всей внешней торговле тринадцати стран Восточной Азии (АСЕАН + 3 – Китай, Южная Корея, Япония) увеличилась с 43 до 54 %. Страны АСЕАН создали зоны свободной торговли с Австралией, Индией, Китаем, Новой Зеландией, Южной Кореей и Японией. В ответ на финансовый кризис-1997 в регионе была сформирована сеть кредитных линий, которая позволяет бороться со спекулятивными атаками на валюты участвующих стран. В конце ноября 2008-го в Бангкоке состоялась международная конференция «Будущее экономической интеграции в Азии». Выступавший на ней управляющий Банком Таиланда Тариса Ватанагасе отметил, что «экономическая интеграция в Азии существенным образом помогает ряду экономик нашего региона противостоять этому огромному внешнему дестабилизирующему воздействию». Теперь на повестке дня стоят вопросы либерализации рынка финансовых услуг, гармонизации стандартов финансовой деятельности, в том числе отчетности. Главной же целью является создание в регионе глубокого, ликвидного и устойчивого финансового рынка.
РОССИЙСКИЙ ДИВЕРТИСМЕНТ
России следует с целью перевода ее международного сотрудничества в финансовой сфере в новое содержательное качество максимально воспользоваться возможностями, которые открываются в ходе острой фазы кризиса (предположительно до второй половины 2009 года).
Первое. В рамках запланированного на апрель саммита G20 целесообразно вместе с несколькими партнерами из Содружества Независимых Государств (СНГ) и/или Шанхайской организация сотрудничества (ШОС) поставить вопрос о формировании международного центра изучения макроэкономических процессов и политики в странах с формирующимися рынками. Функционирование такого центра под эгидой одного из ведущих международных финансовых институтов позволит: 1) привлечь внимание международного экономического сообщества к проблемам переходных экономик; 2) поднять уровень знаний о закономерностях и характере экономических процессов на переходной стадии; 3) разработать лучшие методики проведения денежной, валютной и в целом экономической политики в данной группе стран; 4) учитывать особенности формирующихся рынков при выработке международных стандартов финансового контроля. В общем и целом мера будет способствовать движению к многополярности в рамках глобального экономического диалога и встреч G20.
Второе. В отношениях с Европейским союзом целесообразно внести вопросы антикризисного регулирования и кризисного предупреждения в повестку дня ближайшего саммита Россия – ЕС в середине 2009 года. Данная тема является политически нейтральной и имеет важное, никем не оспариваемое практическое содержание. Тот факт, что ряд стран Евросоюза, в том числе бывших социалистических, оказались сейчас в весьма сложном экономическом положении, будет способствовать развитию конструктивного диалога между Россией и Европейским союзом в данном направлении. Следует принять во внимание и то, что с июля место страны – председателя ЕС займет Швеция, имеющая одну из лучших в мире экономических школ с сильными позициями в вопросах денежного обращения, финансов и валютных курсов.
Третье. Ситуацию кризиса необходимо использовать как отправную точку для решительного прорыва в сфере финансовой интеграции в рамках СНГ. До сих пор эта область сотрудничества не дала осязаемых результатов, хотя кризис-1998 в России быстро распространился по другим странам Содружества, которые ныне испытывают серьезные экономические трудности. Между тем в регионе имеются все возможности для активного использования опыта АСЕАН и Евросоюза в таких сферах, как стабилизация курсов национальных валют, интеграция национальных фондовых рынков, гармонизация финансовых стандартов, развитие и объединение трансграничных платежных систем.
Вопросы о противодействии кризису и развитии международного сотрудничества в данной области необходимо поставить в качестве центральных на ближайших заседаниях руководящих органов СНГ. Результатом этих обсуждений должно стать принятие четких программ действий, отвечающих лучшим международным практикам. Для этого России (самостоятельно или вместе с другими инициативными партнерами, например Казахстаном) следует предварительно согласовать вопросы технической поддержки будущих проектов международными группами экспертов в частности из Европейского центрального банка, который осуществляет такую деятельность в ряде третьих стран.
Россия. США > Финансы, банки > globalaffairs.ru, 21 февраля 2009 > № 2911754
Ольга Буторина
Глобальному вызову – глобальный ответ
Владимир Евтушенков
© "Россия в глобальной политике". № 1, Январь - Февраль 2009
В.П. Евтушенков – к. э. н., академик Российской инженерной академии, академик Международной академии связи, заслуженный деятель науки РФ, председатель совета директоров АФК «Система». Член Попечительского совета журнала «Россия в глобальной политике».
Резюме Конкурентоспособность становится единственным основанием права присутствия на рынке. Еще до кризиса стало заметно, что точки роста конкурентоспособности лежат в технологических кластерах. Они лучше согласуются с характером конкуренции и источниками достижения конкурентных преимуществ.
С теми аналитиками и публицистами, которые находят в разразившемся мировом кризисе положительные моменты, трудно согласиться на эмоциональном уровне. Но один позитивный фактор действительно имеет место. Кризис заставил не только мобилизовать материальные и интеллектуальные ресурсы, но и всерьез задуматься над тем, как изменится экономика в целом и что надо скорректировать, чтобы обеспечить ее дальнейшее развитие.
Вполне возможно, что антикризисные меры как заложники инерционного мышления бьют мимо цели и потребуется принять совершенно иные решения, опирающиеся на другую парадигму анализа экономической материи. Ведь каковы бы ни были предположения о причинах наступления кризиса, все мы понимаем, что послекризисная экономика будет другой. Какой же?
ТРЕБУЕТСЯ НОВАЯ ПАРАДИГМА
Существующая вероятность опасного расхождения реальности и ожиданий заставляет занять активную позицию в формировании будущей модели экономики не только академических ученых, но и тех, кто глубоко погружен в хозяйственную среду и в какой-то степени влияет на ее жизнедеятельность, т. е. представителей бизнеса. Именно благодаря такой погруженности сила воздействий (если не сказать ударов) кризиса оказывается гораздо чувствительнее, а потребность в его позитивном осмыслении ощущается острее. Вообще, рискну предположить, что неожиданность наступления кризиса есть плата за наше нежелание видеть и объективно оценивать накапливающиеся количественные изменения, сдвиги экономического уклада, кардинально меняющие качественные характеристики всей социально-политической системы.
Человечество не впервые сталкивается с подобным системным вызовом, который возникает именно как результат эволюционного развития и инкорпорирования вынужденных или желанных инноваций в организацию экономической жизни. Популярный журнал недавно насчитал полтора десятка «знаменитых» кризисных ситуаций, начиная со строительства Панамского канала. Но если иметь в виду кризисы цивилизационного масштаба, то, скажем, переход от натурального хозяйства к рынку был столь же драматичным и «неожиданным», хотя ситуация и не воспринималась как катастрофа в силу самого масштаба мировой экономики. Тем не менее в основе кризисов, как правило, лежит неадекватность устоявшихся представлений реально складывающимся экономическим отношениям.
Вот и сейчас речь идет о переходе к принципиально иной парадигме представлении об экономических процессах, что автоматически ведет к необходимости принципиально иных механизмов их регулирования. Основную черту такой парадигмы можно было бы связать с концепцией глобальной интернационализации, которая представляет собой соединение глобализации как общей тенденции активной экспансии экономических систем за пределы национальной экономики с интернационализацией как процессом включения агентов экономической деятельности в транснациональную кооперацию. На наших глазах этот процесс, который осуществляется главным образом путем слияний и поглощений, принял колоссальные масштабы. За последние 10 лет подобные сделки в среднем за год составили не менее 40 %.
Глобализация современной экономики началась не сегодня и имеет весьма сложную структуру. Ее ядром служит мегаэкономика, которая начала формироваться в последней четверти ХХ века. Взаимосвязи между национальными экономиками становятся настолько сильными, что вся совокупность действует как внутренне дифференцированное, постоянно меняющееся и сопровождающееся конфликтами, но вместе с тем единое целое. Предпосылками служат возникновение новых информационных технологий, значительное увеличение объемов трансграничного перемещения капиталов, технологий, знаний и людей, масштабное расширение товарных и финансовых рынков.
ТЕОРИЯ И МОДЕЛИ
Для теоретического обоснования глобальной интернационализации экономики нет необходимости выстраивать новые модели. Скорее нужно посмотреть на уже имеющиеся и общеизвестные – вспомним, например, модель «волн Кондратьева», показывающую закономерность появления кризисных явлений в экономике. Однако за этим, можно сказать, очевидным выводом стоит более фундаментальная посылка: для предсказания поведения экономической системы ее следует рассматривать только как глобальную гиперсистему. Математики гораздо позже предложили аппарат, который позволяет провести формальный анализ таких систем – так называемую теорию фракталов.
Насколько эта теория приложима к анализу экономики, выходит за рамки данной публикации. Важно лишь подчеркнуть, что подход к экономике как упорядоченному множеству хозяйствующих субъектов и институтов, обеспечивающих их функционирование, является в ней лишь частным случаем. Гипотеза фрактальности предполагает, что экономика имеет различные уровни и, несмотря на все происходящие изменения, величина неоднородности на протяжении достаточно больших периодов времени сохраняется.
Можно утверждать, что чем быстрее протекают процессы интернационализации, тем скорее сглаживаются возникающие турбулентности. Кризисы, таким образом, являются не только детерминантами накапливающихся противоречий в процессе интернационализации агентов экономической деятельности, но и в определенной мере выступают в роли модераторов их разрешения.
С этой точки зрения нынешний кризис поспособствует созданию таких фракталов современной экономики, как локальные региональные общие рынки – в Европе, Америке, на Ближнем Востоке. Помимо свободного перемещения товаров, они гарантируют и свободное передвижение рабочей силы, финансов, общие правила при покупке и аренде недвижимости, приобретении акций, а также равные условия при пользовании услугами страхования, образования, здравоохранения, найма на работу.
В целом, как следует из теории, фрактальные образования создают дополнительные стимулы и возможности интернационализации не только экономической, но и иной, в том числе управленческой, деятельности. Появившиеся сейчас предложения о создании наднациональных органов регулирования рынка, если они даже и будут реализованы в том или ином виде, вряд ли дадут ожидаемый эффект – скорее можно рассчитывать на интеграционные связи региональных систем регулирования социально-экономических отношений. Только благодаря проявляющейся тенденции углубления и расширения этих связей можно избежать такого сценария развития мировой системы, в соответствии с которым меж- и внутристрановые конфликты преобладают, протекционизм определяет экономическую политику, в результате чего суверенные дефолты перестанут носить экстраординарный характер.
ГЕОПОЛИТИЧЕСКОЕ ИЗМЕРЕНИЕ КРИЗИСА
Первым следствием из «теоремы» о глобальной интернационализации, формирующим представление о посткризисной экономике, становится ее геополитическое измерение. Геополитический фактор всегда играл фундаментальную роль в стратегических планах развития социально-экономической системы. Однако в новых условиях, которые складываются в результате реализации антикризисных мер, национальные границы экономики утратят свое значение: мировой рынок приобретет универсальный характер.
Было бы тривиально просто сказать, что, скажем, страны БРИК (Бразилия, Россия, Индия, Китай) из разряда развивающихся перейдут в обозримом будущем в число развитых. Однако этот факт существенно изменит геополитическую картину мира. В определенном смысле положительная сторона кризиса состоит в том, что пропала интрига относительно будущего развития.
Возможно, это случайность, но именно в 2008 году Нобелевская премия по экономике была присуждена Полу Кругману за работы, объясняющие специализации различных стран в международной торговле при неполной конкуренции. Современные технологии (компьютеры + Интернет + мобильная связь + информационные системы) полностью изменили общую картину экономического обмена, соединив в каждой точке мирового рынка пространство и время. Проще говоря, сделки как процесс реализации экономических интересов потеряли привязку к конкретному месту производства товаров либо услуг, а продавец (конечно, не всякий) стал вендором, реализующим не столько товар, сколько бренд, ориентирующий потребителя на узнаваемый продукт и позволяющий ему тем самым не теряться в мире альтернативных продуктов.
Конкурентоспособность становится единственным основанием права присутствия на рынке. Еще до кризиса стало заметно, что точки роста конкурентоспособности лежат в технологических кластерах. Они представляют собой сквозные технологии, которые благодаря универсальности обладают высоким мультипликативным эффектом, воздействующим на весь производственный процесс – от проектирования и конструирования до выпуска и доведения до потребителя. Возможно, придавая технологиям ключевую роль в развитии экономики, в особенности в условиях кризиса, новая администрация США даже планирует учредить должность директора по технологиям.
Отличительной особенностью технологических кластеров служит то, что образующие их конкретные технологии находят применение в самых разных отраслях, повышая тем самым уровень национальной конкурентоспособности. Не случайно в последнее время экономику за рубежом стали рассматривать сквозь призму кластеров, а не через традиционную группировку компаний, отраслей или секторов. Кластеры лучше согласуются с самим характером конкуренции и источниками достижения конкурентных преимуществ. Большинство участников кластера не конкурируют между собой непосредственно, так как они обслуживают разные отрасли. Государственные и частные инвестиции, направленные на улучшение условий функционирования кластера, приносят пользу сразу множеству субъектов экономической деятельности. И, между прочим, меньше всего пострадали от кризиса именно кластеры: кризис, так сказать, расчистил им дорогу для победоносного завоевания рынка, как такового, независимо от региональных и национальных границ.
Поэтому пресловутый decoupling (отвязка мировой экономики от американского цикла), конечно, еще не произошел, но глобальная интернационализация ведет национальные экономики по этому пути точно и уверенно, как любая объективно действующая закономерность. Кризис просто ускорил данный процесс. Кстати, практический вывод из этого, казалось бы, теоретического посыла состоит в том, что страны БРИК да и вообще регион Юго-Восточной Азии перестанут быть лишь местом размещения массового производства, а станут равноправными и, самое главное, равнозначными участниками процесса производства, инновационного развития, продажи конкурентоспособной продукции.
Противопоставление Запада и Востока потеряет экономический смысл (правда, не так быстро, как хотелось бы), а геополитические мотивы в решении проблем развития национальных экономик уступят место сигналам макрорегиональных общих рынков, обеспечивающих скоординированное развитие. Скорее всего, придет осознание того, что рост национального ВВП менее важен для государства, чем отсутствие дисбалансов в его положении на мировом рынке. Так что апокалиптические прогнозы (крах американской, европейской, российской и других экономик) являются издержками традиционного мышления.
В основе интернационализации лежит перелив капитала, технологий и труда. С этой точки зрения российская экономика демонстрирует значительное отставание от развитых стран. Прежде всего ее характеризует низкая активность национальной хозяйственной системы в проведении собственной политики интернационализации.
Объяснение этому – слабость финансовой базы, низкая инновационная составляющая производства (до 70 % продукции предприятий машиностроения выпускается на протяжении 15 лет!). В то же время – настороженность и искусственные препятствия, создаваемые для российских компаний в других государствах.
В отличие от многих стран, участие которых в процессе интернационализации связывается с выходом их производителей на мировой рынок, Россия в ходе данного процесса открывала свой рынок. Это обстоятельство играет по настоящее время коварную роль: раз есть свой рынок, не нужно выходить на мировой, что ведет к ослаблению конкуренции и своеобразному «колониализму». Не потому ли нынешний кризис особенно болезненно сказывается в России?
Вместе с тем участие российской экономики в международной интернационализации просто неизбежно. По территории России проходят два евро-азиатских транспортных коридора – Транссиб и «Север – Юг», панъевропейские коридоры № 2 и № 9, а также густая сеть действующей и строящейся трубопроводной системы. Сюда же следует отнести и участие России в решении энергетических проблем в Европе. Принятая Правительством РФ стратегия развития энергетики на ближайшие 10 лет предполагает значительное увеличение производства электроэнергии на базе современных технологий и повышение экспортной составляющей в структуре ее продаж. Одновременно программа предусматривает широкомасштабные мероприятия по внедрению энергосберегающих технологий – в России энергоемкость производства в три раза выше, чем в развитых странах. Это открывает нишу для взаимовыгодного «бартера»: энергия в обмен на энергосберегающие технологии.
ГОСУДАРСТВО И БИЗНЕС НА ФОНЕ КРИЗИСА
Конечно, может показаться соблазнительной попытка преодолеть кризис путем отказа от сложившихся тенденций и трендов или даже противодействия им. Однако этот путь заведомо обречен на провал. Гораздо продуктивнее использовать его для кардинального пересмотра подхода к анализу социально-экономических процессов.
Наиболее важным представляется изменение взглядов на роль и место государства в экономике. Уходят в историю концепции государства как «ночного сторожа», как источника «всеобщего благоденствия» и др., а их место занимает конструкция «государство-партнер», и партнер прежде всего бизнес-сообщества.
Надо признать, что история взаимоотношений бизнеса и государства не простая, в особенности в России. Был период, когда наше государство относило предпринимательство к преступной деятельности. Затем оно поделилось собственностью с каждым, кто готов был начать свое дело, став основным источником становления бизнеса. За одно десятилетие российский бизнес прошел целую эпоху. В памяти живы и карикатурные образы «новых русских», и финансовые пирамиды, и разорившиеся банки, и печально знаменитый дефолт. Государство по отношению к бизнесу этого переходного состояния тоже выступало в различных амплуа – от отца-благодетеля до зловещего злодея.
Сейчас мы стоим на пороге перемен, и не только у нас в стране. Посмотрите, в какой тесный блок вступил американский бизнес с государством в борьбе с терроризмом или в преодолении нынешнего спада. Не случайно при построении различных индексов, характеризующих экономику страны, например индекса конкурентоспособности, который ежегодно публикуется лозаннской бизнес-школой IMD, в равной степени учитываются и расходы на ведение бизнеса, и эффективность государственного аппарата. Для России первый из этих показателей на порядок превосходит второй – по крайней мере пока.
Если обратиться к теории, то мы и там найдем большое разнообразие моделей, определяющих положение бизнеса в экономической системе. Со времен Адама Смита, который первым усомнился в безграничной мудрости государственных мужей по распоряжению имеющимися ресурсами, было выстроено немало концепций. Классическая либеральная доктрина отводит государству роль «ночного сторожа»: оно устанавливает правила поведения на рынке и следит за их строгим соблюдением. Разумеется, правила устанавливаются не просто по желанию либо капризу власти. Они сообразуются опять-таки с поведением рынка, т. е. с тем, как осуществляются сделки, как распределяются доходы, сколько средств вкладывается в производство, сколько потребляется и т. д.
Даже в устоявшейся исконно рыночной экономике взаимоотношения государства и бизнеса подвергаются регулярной ревизии. Чаша весов, на которых взвешивается вклад в экономику государственного управления и предпринимательского старания, периодически склоняется в ту или иную сторону. Советская экономика, где роль государства была доведена до предела, убедительно показала бесперспективность этого пути.
Но в условиях кризиса повсеместно вновь заговорили об усилении государственного вмешательства в экономику, о построении так называемой властной вертикали, о равноудаленности бизнеса от центра принятия государственных решений и т. п. Энтузиазм, который вызывают эти лозунги у чиновников, всегда имевших в России огромную власть, понятен. Однако не ясно, на каком фундаменте будет построена новая модель отношений государства и предпринимательского сообщества. Кризис, по-существу, примирил «государственников» с «либералами», потому что привел и тех, и других к выводу: противопоставление друг другу государства и бизнеса давно исчерпало себя, уступив место партнерским отношениям.
Как это ни покажется странным на первый взгляд, но такой подход легче реализовать в нашей экономике, которую по инерции всё еще называют переходной. Несмотря на значительные усилия по разгосударствлению хозяйственной системы, либерализации законов, регулирующих отношения между властью и субъектами экономической деятельности, надежды на государство как чуть ли не единственный институт, обеспечивающий соблюдение общественного интереса, все еще велики. Не бороться надо с этими представлениями, какими бы иллюзорными они ни казались, а направить их в конструктивное русло. Сейчас для этого сложились вполне подходящие условия.
Представляется, что стратегическая цель состоит в построении динамично развивающейся социально ориентированной экономики, органично вписанной в международное разделение рынка производства, капитала и труда. При этом главной ее целью становится обеспечение устойчивого развития. Тем самым закрепляется переход от мобилизационной экономики «осажденной крепости» к экономике партнерства и сотрудничества, подчеркивается требование включения российской экономики в мировую хозяйственную систему.
Вопреки распространенным представлениям, у бизнеса и государства в настоящее время появляется все больше общих, совпадающих интересов. Так, и для государства, и для бизнеса решение задачи консолидации является не просто управленческой проблемой – крупным субъектом экономической деятельности проще управлять. Это напрямую связано с возможностью развития.
Нужно оговориться, что путь сотрудничества государства с бизнесом отнюдь не прямолинеен. Главная трудность заключается в налаживании институциональных механизмов участия зависимой стороны (бизнеса) в установлении правил своего поведения. Тут есть соблазн и расширения предела собственного усмотрения, и облегчения бремени участия в решении вопросов, далеких от интересов бизнеса, и предусмотрительного уклонения от санкций за нарушения, и многое другое. Кризис может сыграть роль своеобразного катализатора.
Ведь его основная причина – это проблемы регулирования рынка, как мирового, так и национального. Вот почему никакая реструктуризация, в том числе и глобальная – капитала, инвестиций, кредитов, фондов, прав, требований, обязательств, залогов, долгов, активов, акционерных долей, сделок и т. п., в полной мере не дает долговременного эффекта, если принципиально не изменить подходы и механизмы государственного вмешательства в экономику. Только реструктуризация институтов, в особенности институтов развития, способна вывести экономику из кризиса.
Государство в традиционной парадигме – это регулятор. И даже в такой роли оно все чаще прибегает не к прямому предписанию участникам рынка, а выдвигает т. н. поведенческие условия.
В новой парадигме государство – активный участник рыночных отношений, субъект экономической деятельности. Именно реализация данной схемы – случайно либо преднамеренно – привела к созданию госкорпораций. Особое положение этих структур подтверждается высокой степенью самостоятельности их деятельности, выведенной из-под государственного управления и контроля. Но в любом случае госкорпорации стали субъектами рыночных отношений, существенно сблизив тем самым государство и предпринимательство.
Надо прямо сказать, что такое новообразование породило опасение массового огосударствления частных корпораций, но не путем национализации, а, так сказать, госкорпоративизации. Преодолением (упреждением) этой угрозы со стороны бизнес-структур могла бы стать тактика инкорпорирования своих активов (или их части) в госкорпорации с условием обмена госинвестиций на участие в прибылях. В таком виде это не прямое бюджетное финансирование частного бизнеса, а частно-государственное партнерство – механизм, получивший в последние годы большое распространение.
ПРОМЫШЛЕННАЯ ПОЛИТИКА И КРИЗИС
Кризис не только вносит кардинальные поправки в наши представления об экономике мегауровня, но и требует пересмотра принципов функционирования экономических механизмов на макро- и микроуровне. В силу своего глобального характера кризис заставляет изменить основные направления использования и развития научного, технического и индустриального потенциала страны, что обычно называется промышленной политикой. Ее принципиальной особенностью в послекризисной России является разительный контраст между количеством промышленных предприятий и качеством их вклада в экономику страны.
Поскольку генеральной целью экономической политики России на ближайшую перспективу должно стать включение ее товаропроизводителей в мировую экономику, промышленная политика призвана устранить противоречие между производством и потреблением: производить товары не потому, что имеется много производственных мощностей, а потому, что есть много желающих их приобрести.
Конечно же, продукция некоторых российских предприятий не только не уступает, но и превосходит своих конкурентов, однако сам по себе продукт производства – это еще не товар, пользующийся спросом. Конъюнктура рынка – соревнование не только потребительских свойств тех или иных изделий, но и издержек их производства, включаемых в себестоимость, затрат труда, уровня инноваций и многого другого. Государственная промышленная политика как раз и создает базу, прежде всего законодательную, для повышения сравнительного уровня российского товаропроизводства.
Национальная промышленная политика конкретизирует общие установки социально-экономического развития страны в организационных, правовых, производственных механизмах жизнедеятельности хозяйствующих субъектов. Исходя из задач, стоящих перед экономикой России на ближайший период, а также принимая во внимание состояние ее промышленного потенциала, промышленная политика могла бы формироваться на основе концепции кристаллизации разномасштабных производственных систем.
Приходится признать, что для переходной экономики, как называют народнохозяйственный комплекс России последнего десятилетия, многие как будто известные решения приходится искать заново. Писать экономическую политику с чистого листа намного проще, чем модифицировать сложившуюся систему общественных отношений. Но было бы лицемерием, входя в новую эру, перечеркнуть все, что сделали предыдущие поколения, посчитав наследство за отягощающий груз, не позволяющий достичь новых высот. Думается, что ни один политик, претендующий на место национального лидера, не может взять на вооружение столь высокомерный взгляд на прошлое.
Мы опираемся на все, достигнутое трудом граждан огромной страны, для того, чтобы использовать это для развития не вопреки, а в соответствии с общими законами экономического роста и вместе с партнерами-конкурентами.
Другое дело, что состояние каждой национальной экономики характеризуется слишком многими параметрами, чтобы можно было составить некий единый алгоритм. Выбор такого алгоритма – за национальной промышленной политикой, вытекающей из общей национальной экономической политики.
Ее формирование – прерогатива государства. Кризис, как уже сказано выше, изменил положение государства относительно бизнеса, сделав их партнерами. Теперь эти партнерские отношения нужно распространить и на процесс разработки политики промышленного развития. Именно потому, что бизнес лучше знает и тоньше чувствует суть рыночной экономики, его роль в этом процессе становится главенствующей – ведь действительно существует опасность, что чиновники так выстроят приоритеты и выберут такие механизмы их реализации, что результат окажется совсем не тот, на который рассчитывали.
Так что дело не в словах, а в существе дела: какие цели надо ставить перед промышленным комплексом, как выстроить систему приоритетов, как претворить их в жизнь, какие задействовать механизмы и, наконец, как распределить роли между субъектами экономической деятельности в этом процессе. Такие вопросы необходимо решать совместными усилиями бизнеса и государства.
ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК, БАНКИ И ИНСТРУМЕНТЫ В СВЕТЕ КРИЗИСА
Одним из самых важных инструментов глобализации явилось опережающее экономический рост развитие мирового финансового рынка. Стало возможным говорить о финансовой глобализации, играющей ведущую роль во всех глобальных процессах. Ее воздействие на т. н. реальный сектор экономики сказалось главным образом в бурном развитии процессов интернационализации финансовых инструментов, так что даже появился термин «турбокапитализм».
Надо думать, вследствие этого главным субъектом кризиса стала мировая банковская система. Исчез целый институт, характерный для ее развития на протяжении последних десятилетий, – глобальные инвестиционные банки. Не потому ли катастрофу в американской экономике в 1929 году называют хоть и великой, но – депрессией, а сейчас говорят о кризисе, втянувшем в «сжимающую» воронку спада всю мировую систему?
Поток публикаций и в научной, и в деловой печати довольно подробно охарактеризовал практически все аспекты вынужденной реструктуризации банковской системы, которая позволит финансовым институтам не только выжить, но и приобрести новые качества, отвечающие требованиям современного глобального рынка. С этой точки зрения приходится вспомнить, что банки являются особым механизмом, осуществляющим прямые связи во всей цепи экономических отношений. А значит, они не могут остаться в стороне от интернационализации экономических процессов, определяющей развитие любой социально-политической системы.
Банковская интернационализация в послекризисных условиях, по всей видимости, значительно усилится. Ее принципиальная особенность определяется тем, что привлечение финансовых ресурсов и их концентрация на тех или иных направлениях будут в значительной степени определяться кооперационными связями в мировом разделении производительных сил.
Только успешное решение этой непростой задачи позволит обеспечить закрепление и расширение собственного сектора на внутреннем рынке, а также активную экспансию национального производителя вовне. По сути, банки приобретут не только финансовые, но и производственные функции, поскольку станут инструментом переориентации производства на выпуск конкурентоспособной продукции. Это, в свою очередь, потребует разработки инновационных проектов, внедрения и скоростного трансферта высокопроизводительного оборудования, высоких технологий, жестких стандартов и т. д.
Благодаря этому банки, по существу, превратятся в инфраструктурные (инвестиционно-финансовые) кластеры, дифференцированные по отраслям: инвестиционно-промышленные, аграрные, сервисные, торговые и пр. Общая архитектура банка будет иметь сетевой характер. Ценность же сетевого продукта заключается не только и даже не столько в его физических и функциональных свойствах, сколько в отношении к нему потребителей. Именно они сообщают такому продукту внутреннюю ценность, отражением которой является его рыночная стоимость. Благодаря использованию современных информационных технологий постепенно вся экономика становится сетевым продуктом.
Ясно, что в процессе формирования таких кластеров произойдет значительное укрупнение банков за счет как поглощения и слияния, так и органического роста. Количество кэптивных расчетно-кассовых центров, которые сейчас присутствуют в финансовой системе под видом банков, сократится обратно пропорционально числу крупных транснациональных структур, работающих на рынке. В то же время появление финансово-инвестиционных кластеров решит застарелую проблему ориентации банковской деятельности на оказание либо универсальных, либо специализированных услуг, объединив в себе и те, и другие, поскольку в рамках кластера такое разделение просто теряет смысл. Возможно, наличие этой тенденции в антикризисной борьбе объясняет, почему она одинаково актуальна как для банковской системы России, которая, по общему признанию, весьма слабо развита, так и для крупнейших западных банков, снабженных длинной и положительной кредитной историей.
Передовая роль банков как инфраструктурных кластеров в глобализированной экономике будет состоять в том, чтобы оптимизировать распределение рисков в процессе реализации инвестиционных проектов, на которые будут возложены задачи развития любой социально-экономической системы и всех их подсистем. Стратегическое управление, которое осуществляется в рамках таких производственно-финансовых кластеров, будет состоять в сегментировании рынков, а не просто в диверсификации производства.
Для привлечения ресурсов развития распространение получат вместо IPO фонды прямых инвестиций (ФПИ) как более прозрачные и контролируемые формы, объединяющие проектный подход с инвестиционным. При этом создание транснациональных ФПИ позволит более эффективно решить задачу унификации мировых финансовых рынков, которая рассматривается как способ выхода из разразившегося кризиса.
Структура самого финансового рынка примет полицентрический характер: все больше национальных валют будут участвовать в сделках вслед за выросшей динамикой товарообмена, так что понятие финансового центра утратит особое, тем более привилегированное, значение. И лабильность инвестиций вырастет настолько, что объем капиталовложений в экономику потеряет индексное значение, а показателем развития станет глобальная открытость рынка.
Как это ни покажется странным, но подобное изменение сократит возможности надувания финансовых «пузырей» – ведь сейчас они возникают именно на отдельных рынках, хоть и временно, но рассматривающихся изолированно от общей картины мирового рынка. Число и объем проектов будет возрастать в геометрической прогрессии – прежде всего за счет инновационного фактора. Индустриальное освоение одних только нанотехнологий, к примеру, потребует гигантских средств: достаточно посчитать, сколько потребовалось вложений в развитие мобильной связи – самый известный пример приложения этих технологий.
РЕСУРСНАЯ ЭКОНОМИКА – ЭКОНОМИКА ОБРАЩЕНИЯ РЕСУРСОВ
Говоря о последствиях кризиса, нужно сказать о том, что он опустил экономику на землю, вернув ей первоначальный смысл – обращение материальных ресурсов. Гипертрофированное развитие финансового сектора привело к представлению о нем как самодостаточном институте экономического развития. Кризис развенчал это заблуждение и напомнил, что фундаментальным фактором устойчивого функционирования и развития любой экономики являются материальные ресурсы. Для России такой возврат особенно важен, поскольку, несмотря на усиленное декларирование отказа от сырьевой экономики, сохраняется инерционный сценарий экстенсивного развития экономики.
Между тем экономический форсайтинг показывает, что этот путь в конечном счете оказывается тупиковым. Увеличение в геометрической прогрессии затрат на добычу и транспортировку сырьевых ресурсов вынуждает искать новые средства оптимизации экономики ресурсов. Выход один: необходимо задействовать инновационные механизмы, направленные на поиск и внедрение новых, в том числе высоких, технологий переработки сырья, осуществить на деле переход к принципиально иным подходам использования ресурсов, обеспечивающим многократное повышение уровня глубины и полноты их переработки. Наконец, нужно изменить качественные характеристики кадрового потенциала за счет обученных и переобученных рабочих, инженеров, управленцев, готовых и умеющих работать в новых условиях.
Инновационная идеология должна быть ориентирована на кардинальное изменение сложившегося консервативного мышления и нацелена на сбережение ресурсов за счет обеспечения полноты их использования и утилизации отходов. Достаточно напомнить тот факт, что так называемые хвостохранилища горнопромышленных предприятий содержат сырья больше, чем его добывают вновь!
Сырьевая ориентация экономики России в том виде, как она сложилась к настоящему времени, – это не только тотальная бюджетная зависимость от цены нефти и газа на мировом рынке, но и пренебрежение возможностями обращения сырьевых ресурсов от их добычи до использования потребителями и воспроизводства самой сырьевой базы. Как следствие, в промышленной политике центр тяжести перенесен на энергоресурсы. Между тем каждый баррель переработанной сырой нефти увеличивает добавленную стоимость в два раза и более.
Голландская болезнь угнетающе действует на российскую экономику еще и из-за слабости системы обращения ресурсов. Достаточно сказать, что даже само понятие такой системы в российском законодательстве отсутствует (для сравнения: законом определено понятие лекарственного обращения). В то же время Стратегия национальной безопасности РФ, утвержденная Советом безопасности РФ, в качестве важнейшего приоритета внутренней экономической политики закрепила рациональное природопользование и экологию.
Переход ресурсоперерабатывающих отраслей на новые технологии решает еще одну, можно сказать общецивилизационную, задачу: сохранение среды обитания и соблюдение экологических требований в хозяйственной деятельности. Не случайно именно сырьевой фактор положен в основу концепции устойчивого развития экономики, выдвинутой учеными мирового уровня и поддержанной правительствами большинства развитых стран, в том числе и России.
Надо обратить внимание и на тот факт, что концепция социальной ответственности бизнеса в широком понимании, которая сейчас приобретает все более громкое звучание, должна предусматривать бережливое отношение к природным ресурсам. Тем более что такое отношение определяет эффективность всей экономической системы.
Наконец, решение проблем рационального развития экономики ресурсов вплотную связано с позиционированием России на мировом рынке. По настоящее время положение нашей страны на европейском рынке определяется статусом исключительно как поставщика энергетических ресурсов (в первую очередь нефти и газа). Между тем индекс Reuters/Jefferies CRB включает 19 видов сырьевых товаров.
В свое время СССР оказал большую услугу Германии, вывезя по репарациям все устаревшее оборудование и заставив тем самым полностью обновить весь производственный аппарат. Теперь кризис выступит в роли такого инновационного экзекутора, хотя нового плана Маршалла (скажем, от G20) ожидать не стоит.
Экономика была бы совсем простой наукой, не будь в ней политики. Поэтому глубина и ясность горизонта становления посткризисной экономики зависят от того, будет политика следовать в русле экономических закономерностей или вопреки им.
Россия > Госбюджет, налоги, цены > globalaffairs.ru, 21 февраля 2009 > № 2906314
Владимир Евтушенков
Бразильская государственная нефтяная компания Petroleo Brasileiro SA (Petrobras) подписала меморандум о взаимопонимании с Банком развития Китая о привлечении кредита в 10 млрд.долл. Как сообщает Bloomberg, Petrobras и китайская госкомпания Sinopec подписали соглашение о поставках в Китай до 100 тысяч бар. бразильской нефти в сутки.По словам главы Petrobras Хосе Серхио Габриэлли (Jose Sergio Gabrielli) кредит будет использован, в частности, на выполнение пятилетней инвестиционной программы компании в 174,4 млрд.долл. Он не озвучил детали предоставляемого займа. По его словам, окончательное соглашение о предоставлении кредита будет подписано в мае во время визита в Пекин президента Бразилии Луиса Инасиу Лула да Силва (Luiz Inacio Lula da Silva).
В янв. 2009г. руководство Petrobras заявило о намерении инвестировать до 2013г. 104,6 млрд.долл. в производство и добычу нефти по всему миру. Компания сообщала о намерении до 2011г. инвестировать 780 млн.долл. в развитие возобновляемой энергетики. Большая часть инвестиций будет направлена на производство биотоплива.
Бразильская авиастроительная компания Empresa Brasileira de Aeronautica SA (Embraer) объявила о предстоящем сокращении 20% своего персонала в связи резким падением спроса на ее продукцию, вызванного с мировым финансовым кризисом, говорится в сообщении компании. Работы лишатся 4,2 тыс. из 21,362 тыс. сотрудников Embraer. Сокращения, в основном, затронут производственное и административное подразделения компании.Embraer также понизила свой прогноз по выручке на 2009г. до 5,5 млрд.долл. Согласно новым планам, Embraer поставит 242 коммерческих и корпоративных самолета вместо 270.
Empresa Brasileira de Aeronautica является одним из лидеров мирового рынка пассажирских региональных самолетов. Компания основана в 1969г. В 1994г. была полностью приватизирована (у государства осталась лишь «золотая акция», дающая возможность права вето в вопросах поставок военных самолетов). Акции компании принадлежат Bozano Group – 11,10%, пенсионному фонду Previ – 16,40%, пенсионному фонду Sistel – 7,40%, BNDES – 6,30%, правительству Бразилии – 0,30%, 58,5% акций – в свободном обращении.
Бразильский добывающий сектор надеется, что Китай продолжит демонстрировать высокий спрос на железную руду. Эти надежды также подтверждаются недавними заявлениями правительства азиатской страны. Согласно данным бразильского института добывающей промышленности (Ibram), сотрудничество с Китаем является важнейшим планом для Бразилии, т.к. эта страна является фундаментальным игроком на рынке железной руды. КНР оказывает существенное влияние на бразильский экспорт и уровень рыночных цен на сырье.Также отмечается, что после заявления китайских властей о вложении 700 млрд.долл. в план спасения национальной экономики, бразильские запасы железной руды начали уменьшаться, в то время как цены, напротив, начали расти. Отгрузки железной руды из Бразилии в янв. с.г. возросли на 27% до 15,5 млн.т., однако этот показатель далек от зарегистрированных в янв. 2008г. 24,5 млн.т. Цены на руду при этом поднялись с 70 долл/т в нояб. 2008г. до 99 долл/т в янв. с.г., и все же они не идут ни в какое сравнение с 200 долл/т в авг. 2008г.
До 2017г. Ibram намерен вложить в развитие железорудного сектора 57 млрд.долл. (ранее инвестирование планировалось лишь до 2012г.). 8% от этой суммы все же будет временно заморожено.
Китайские металлургические предприятия хотят на 40-50% уменьшить плату за руду, получаемую с месторождений бразильского гиганта Vale. Китайская ассоциация производителей железа и стали (CISA) при этом подчеркивает, что Vale согласен лишь на 10-процентное сокращение цен.Учитывая столь противоречивые намерения сторон, можно сделать вывод, что это будут длинные и сложные переговоры, которые вероятнее всего продлятся весь 2 кв.
Анализируя возможные итоги сложившейся ситуации, некоторые эксперты считают, что противостояние обоих сторон может привести к некоему компромиссному варианту – сокращению цен на 20% на бразильскую руду и на 25% на австралийское сырье. При этом подчеркивается, что даже 20-процентное удешевление руды позволит Vale сохранить достаточно стабильное финансовое положение в течение кризиса.
Полагают, что в зависимости от сроков заключения контрактов и ситуации на стальном рынке железорудные цены на 2009г. могут упасть на 20-40%. Vale при этом в течение 2009г. сократит экспорт руды на 17% до 270 млн.т.
Нашли ошибку? Выделите фрагмент и нажмите Ctrl+Enter