Новости. Обзор СМИ  Рубрикатор поиска + личные списки

На горячую линию Фонда ОМС 113 нередко поступают вопросы от граждан, как узнать застрахованы они или нет. Узнать данную информацию граждане могут самостоятельно на сайте ФОМС в разделе «Статус ОМС, сообщили в ФОМС.

Для проверки статуса застрахованности каждый житель Кыргызстана, достигший совершеннолетия, может проверить в онлайн-режиме на сайте Фонда ОМС www.foms.kg Необходимо зайти в раздел «Статус ОМС», ввести 14-значный ИНН (указан в паспорте) и нажать на кнопку «Поиск».

Какие категории граждан считаются застрахованными:

- пенсионеры;

- дети до 16 лет, обучающиеся в общеобразовательных учреждениях, до окончания ими обучения, но не более чем до достижения ими возраста 18 лет;

- студенты очной формы обучения в возрасте до 21 года;

- лица, получающие социальные пособия;

- работающие граждане, в отношении которых поступают взносы на обязательное медицинское страхование;

- члены фермерских (крестьянских) хозяйств, при наличии взносов на ОМС;

- лица, имеющие Полис ОМС, в том числе самостоятельно уплачивающие взносы на обязательное медицинское страхование;

- военнослужащие.

- зарегистрированные безработные.

Застрахованные по ОМС граждане на амбулаторном уровне имеют право на получение лекарственных средств по льготным рецептам в рамках Дополнительной программы ОМС.

- На стационарном уровне застрахованные граждане при наличии направления на госпитализацию оплачивают сооплату среднего уровня.

В стационарах республиканского уровня сумма сооплаты за госпитализацию составляет:

- 1160 сом для терапевтического профиля, (незастрахованные - 2980 сом);

- 1510 сом для хирургического профиля, (незастрахованные - 3870 сом);

Стационары, за исключением республиканских:

-840 сом для терапевтического профиля, (незастрахованные - 2650 сом);

-1090 сом - для хирургического профиля (незастрахованные - 3440 сом).

«По всем вопросам, касающимся застрахованности по ОМС, позвоните на горячую линию Фонда ОМС по номеру 113 (понедельник - пятница с 9.00-18.00)», - сообщили в ФОМС.

Кыргызстан > Медицина. Финансы, банки > kyrtag.kg, 28 февраля 2022 > № 3990230

Указ о применении специальных экономических мер в связи с недружественными действиями США и примкнувших к ним иностранных государств и международных организаций

Президент подписал Указ «О применении специальных экономических мер в связи с недружественными действиями Соединенных Штатов Америки и примкнувших к ним иностранных государств и международных организаций».

Текст Указа:

В связи с недружественными и противоречащими международному праву действиями Соединенных Штатов Америки и примкнувших к ним иностранных государств и международных организаций, связанными с введением ограничительных мер в отношении граждан Российской Федерации и российских юридических лиц, в целях защиты национальных интересов Российской Федерации и в соответствии с федеральными законами от 30 декабря 2006 г. № 281 ФЗ «0 специальных экономических мерах и принудительных мерах», от 28 декабря 2010 г. № 390-ФЗ «О безопасности» и от 4 июня 2018 г. № 127-ФЗ «О мерах воздействия (противодействия) на недружественные действия Соединенных Штатов Америки и иных иностранных государств» постановляю:

1. Резидентам – участникам внешнеэкономической деятельности осуществить обязательную продажу иностранной валюты в размере 80 процентов суммы иностранной валюты, зачисленной начиная с 1 января 2022 г. на их счета в уполномоченных банках на основании внешнеторговых контрактов, заключенных с нерезидентами и предусматривающих передачу нерезидентам товаров, оказание нерезидентам услуг, выполнение для нерезидентов работ, передачу нерезидентам результатов интеллектуальной деятельности, в том числе исключительных прав на них, не позднее трех рабочих дней со дня вступления в силу настоящего Указа.

2. Начиная с 28 февраля 2022 г. резидентам – участникам внешнеэкономической деятельности осуществлять обязательную продажу иностранной валюты в размере 80 процентов суммы иностранной валюты, зачисленной на их счета в уполномоченных банках на основании внешнеторговых контрактов, заключенных с нерезидентами и предусматривающих передачу нерезидентам товаров, оказание нерезидентам услуг, выполнение для нерезидентов работ, передачу нерезидентам результатов интеллектуальной деятельности, в том числе исключительных прав на них, не позднее трех рабочих дней со дня зачисления такой иностранной валюты.

3. Запретить с 1 марта 2022 г.:

а) осуществление валютных операций, связанных с предоставлением резидентами в пользу нерезидентов иностранной валюты по договорам займа;

б) зачисление резидентами иностранной валюты на свои счета (вклады), открытые в расположенных за пределами территории Российской Федерации банках и иных организациях финансового рынка, а также осуществление переводов денежных средств без открытия банковского счета с использованием электронных средств платежа, предоставленных иностранными поставщиками платежных услуг.

4. Определить, что порядок осуществления продажи иностранной валюты на основании пунктов 1 и 2 настоящего Указа устанавливается Центральным банком Российской Федерации.

5. Установить, что требования об обязательной продаже иностранной валюты, предусмотренные пунктами 1 и 2 настоящего Указа, распространяются на резидентов, являющихся стороной внешнеторговых контрактов, независимо от постановки таких контрактов на учет в уполномоченных банках в соответствии с положениями инструкции Центрального банка Российской Федерации от 16 августа 2017 г. № 181-И «О порядке представления резидентами и нерезидентами уполномоченным банкам подтверждающих документов и информации при осуществлении валютных операций, о единых формах учета и отчетности по валютным операциям, порядке и сроках их представления».

6. Разрешить публичным акционерным обществам до 31 декабря 2022 г. включительно приобретать размещенные ими акции (за исключением приобретения размещенных акций в целях сокращения их общего количества) при наличии в совокупности следующих условии:

а) приобретаемые акции допущены к организованным торгам;

б) средневзвешенная цена приобретаемых акций, определенная за любые три месяца начиная с 1 февраля 2022 г., снизилась по сравнению со средневзвешенной ценой таких акций, определенной за три месяца начиная с 1 января 2021 г., на 20 и более процентов;

в) значение основного индекса фондового рынка, рассчитанное организатором торговли за любые три месяца начиная с 1 февраля 2022 г., снизилось по сравнению со значением такого индекса, рассчитанным организатором торговли за три месяца начиная с 1 января 2021 г., на 20 и более процентов;

г) акции приобретаются на организованных торгах на основании заявок, адресованных неограниченному кругу участников торгов;

д) приобретение акций осуществляется брокером по поручению публичного акционерного общества;

е) советом директоров (наблюдательным советом) публичного акционерного общества принято решение о приобретении размещенных им акций в соответствии с требованиями настоящего Указа, определяющее категории (типы) приобретаемых акций, количество приобретаемых акций каждой категории (типа), срок, в течение которого осуществляется приобретение акций и который должен истекать не позднее 31 декабря 2022 г. Информация, касающаяся приобретения публичным акционерным обществом собственных акций, может не раскрываться в форме сообщения о существенном факте, если это предусмотрено принятым решением о приобретении акций, или раскрываться в установленный таким решением срок.

7. Установить, что публичное акционерное общество, осуществляющее приобретение выпущенных им акций в соответствии с настоящим Указом, обязано направить в Центральный банк Российской Федерации уведомление об осуществлении приобретения акций с приложением документов, подтверждающих соблюдение условий, предусмотренных пунктом 6 настоящего Указа. Уведомление и прилагаемые к нему документы направляются в электронной форме через личный кабинет, доступ к которому предоставляется Центральным банком Российской Федерации публичному акционерному обществу в соответствии с частью третьей статьи 769 Федерального закона от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

8. Положения пунктов 4, 5, 7 и 8 статьи 72 Федерального закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» применяются к публичным акционерным обществам, осуществляющим приобретение размещенных ими акций, с учетом положений пунктов 6 и 7 настоящего Указа.

9. Предоставить кредитным организациям право открыть банковский счет (вклад) клиенту – физическому лицу без личного присутствия открывающего счет (вклад) клиента – физического лица либо его представителя при переводе этим клиентом – физическим лицом денежных средств со своего банковского счета (вклада), открытого в одной кредитной организации, в другую кредитную организацию, если одновременно с осуществлением такого перевода кредитная организация, осуществляющая перевод денежных средств, передает кредитной организации, открывающей счет (вклад), сведения, установленные при проведении идентификации этого клиента – физического лица. Перевод денежных средств осуществляется кредитной организацией после получения согласия в письменной форме клиента – физического лица на передачу указанных сведений кредитной организации и использование их в целях заключения с клиентом — физическим лицом договора банковского счета (вклада). Способ и форма передачи указанных сведений определяются кредитными организациями самостоятельно.

10. Настоящий Указ вступает в силу со дня его официального опубликования.

Россия. США. Евросоюз > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > kremlin.ru, 28 февраля 2022 > № 3983450

Кто может рассчитывать на 10% премии по тенговым депозитам

Пока правил компенсации еще нет, но, основываясь на опыте прошлых выплат, глава Отбасы банка расписала алгоритм возмещения.

Артур Эдильгериев

Нацбанк Казахстана заявил, что на тенговые депозиты казахстанцев начислят 10% премии на фоне обострения ситуации в Украине. Глава Отбасы банка Ляззат Ибрагимова на своей странице в Facebook опубликовала ответы на самые популярные вопросы по программе компенсации, передает Liter.kz.

Кто участвует в программе?

В программе участвуют вкладчики – физические лица, имеющие тенговые депозиты, оформленные как срочные или сберегательные депозиты. В Отбасы банке все депозиты открываются как договоры жилищно-строительных сбережений, поэтому автоматически будут иметь право на участие в программе. В остальных банках вкладчикам надо посмотреть договор вклада.

В программе участвуют все банки второго уровня, которые являются участниками системы гарантирования депозитов.

Какие депозиты не участвуют в программе компенсации?

Текущие счета, карточные счета, депозиты до востребования и условные депозиты не подпадают под компенсацию. Деньги на карточках не относятся к депозитам. Депозиты до востребования обычно имеют ставку 0,1% годовых.

Когда ждать выплат?

Техническое перечисление денег в виде компенсации планируется сделать в течение 7-10 дней после 24 февраля 2023 года.

Как будет рассчитана компенсация?

Компенсацию будут рассчитывать на сумму остатка депозита по состоянию на завершение операционного дня 23 февраля, то есть на утро 24 февраля 2022 года. Например, остаток на Вашем депозите 1,2 миллиона тенге. Вы получите 120 тысяч тенге дополнительно в конце февраля 2023 года, при этом необходимо иметь минимальный остаток 1,2 миллиона тенге до 24 февраля 2023 года. Изъятые суммы депозитов в течение года не будут участвовать в программе.

Если у меня два депозита в Отбасы банке, на какой из них будет начисляться компенсация?

При наличии двух депозитов и более счетов начисляется компенсация на все депозиты. В каждом отдельном банке остатки депозитов не должны превышать 20 миллионов тенге. Если у вас на нескольких депозитах в одном банке 24 миллиона тенге, вы получите максимальную компенсацию два миллиона тенге.

Если у меня кроме Отбасы банка был срочный депозит в другом банке, на какой из них будет начисляться компенсация?

Если у вкладчика несколько депозитов в двух банках и более, получить компенсацию можно во всех банках. Но в каждом банке вы сможете получить максимум два миллиона тенге.

Когда и где можно подать заявку на компенсацию?

Планируется, что будет заявительный характер при получении компенсации, но этот вопрос, как пишет Ляззат Ибрагимова, еще обсуждается. Сейчас заявки не принимаются, поэтому ничего подавать не нужно.

Отбасы банк сделает СМС-рассылку при приеме заявок, и все будет происходить онлайн. Также предлагается сделать компенсацию в автоматическом режиме, так как это улучшение условий депозитного договора.

У меня на депозите в Отбасы банке 12 миллионов тенге, но в прошлом году в декабре я получил промежуточный заем 24 миллиона тенге и купил квартиру. Смогу я рассчитывать на 1,2 миллиона тенге компенсации?

Скорее всего, вам не положена компенсация, так как вы уже решили свою жилищную проблему и приобрели квартиру. Например, при выплате компенсации в 2016- 2017 году в Отбасы банке после девальвации в программе компенсации не участвовали депозиты, находившиеся в залоге по полученным займам: промежуточным и предварительным. По депозитам Отбасы банка будут дополнительные разъяснения, после публикации правил, пообещала председатель банка.

Если срок моего депозита завершается в начале марта 2022 года, я смогу принять участие в программе компенсации?

В Отбасы банке все депозиты продлеваются автоматически, поэтому все вкладчики примут участие в программе. Остальным банкам рекомендовано продлить сроки депозитов на условиях, не ухудшающих действующие договоры вкладов.

Я накопил в Отбасы банке 18 миллионов тенге на четырех депозитах своей семьи, и у меня оценочный депозит ОП – девять. Я планировал получить промежуточный заем летом 2022 года. Могу я рассчитывать на компенсацию?

На данный вопрос ответить смогут только после публикации правил, разрабатываемых государственными органами. Если исходить из опыта прошлой компенсации – выплаты производились. Отбасы банк будет предлагать подход, в котором те вклады, которые были в залоге на утро 24.02.2022, – не компенсировать. Депозиты, которые станут в залоге после 24.02.2022 и до зачисления компенсации в феврале 2023 года, – компенсировать. Но лучше подождать официальной публикации правил компенсации.

И, как написала Ибрагимова, самый главный ответ, который правительство и Национальный банк дали очень оперативно: все, кто верил в национальную валюту и держит сбережения в тенге, – получат поддержку.

Казахстан > Финансы, банки > liter.kz, 26 февраля 2022 > № 4037238

Финпирамиду "Свой дом" ликвидировали в Шымкенте

За создание финпирамиды в Казахстане могут посадить на 10 лет.

Артур Эдильгериев

В Шымкенте пресекли деятельность финансовой пирамиды "Свой дом", которая обещала в течение семи суток выплачивать до 40% прибыли от внесенных инвестиций, передает Liter.kz.

Территориальным департаментом Агентства по финансовому мониторингу Шымкента расследуется уголовное дело по факту создания и руководства финансовой пирамидой “Свой дом”. Установлена подозреваемая, которая заключала с жителями южных регионов страны договоры инвестиционной программы при условиях получения до 40% прибыли от внесенной суммы в течение семи суток.

За создание финансовых (инвестиционных) пирамид в Казахстане предусмотрена уголовная ответственность по статье 217 УК РК, с наказанием в виде лишения свободы до 10 лет с конфискацией имущества.

Агентство призывает граждан быть бдительными и воздержаться от сомнительных предложений по получению сверхприбыли за короткий срок. Если вы стали жертвой финансовой пирамиды “Свой дом” просим обратиться в ДЭР по г. Шымкенту или по телефонам 8(7252) 77-14-48, 8-700-690-52-39, – передали в пресс-службе АФМ РК.

В России задержали подозреваемого в создании финпирамиды, действовавшей в Актобе с 2018 по 2020 год.

Казахстан > Финансы, банки > liter.kz, 25 февраля 2022 > № 4037242

Санкции против РФ: каковы риски для вкладчиков банков в Казахстане?

Депозиты казахстанцев в банках гарантированы.

Редакция Liter.kz

О текущей ситуации на финансовом рынке Казахстана на фоне геополитической обстановки в мире высказались в Агентстве РК по регулированию и развитию финансового рынка, передает Liter.kz.

Как сообщили в управлении внешних коммуникаций агентства, в настоящее время ситуация в банковской системе Казахстана стабильная. Совокупные активы банковского сектора на 1 февраля 2022 года составили 37 триллионов тенге.

Банки второго уровня имеют значительный запас собственного капитала и ликвидности для обеспечения непрерывной деятельности и оказания полного перечня банковских услуг.

Собственный капитал банковского сектора составил 4,6 триллиона тенге. Достаточность капитала банков практически в три раза превышает минимальные требования, установленные законодательством, – подчеркивается в сообщении ведомства.

Высоколиквидные активы составили порядка 11,6 триллиона тенге, или 31,3% от активов. Текущие значения нормативов ликвидности превышают установленные законодательством значения более чем в четыре раза.

Банки второго уровня соблюдают установленные лимиты валютной позиции. Текущая волатильность валютных курсов не повлияет на финансовую стабильность банковского сектора.

Также банки второго уровня обеспечиваются необходимой ликвидностью в рамках инструментов денежно-кредитной политики.

Риски для вкладчиков банков отсутствуют. Депозиты казахстанцев в банках в соответствии с законодательством гарантированы АО “Казахстанский фонд гарантирования депозитов”.

Агентство призывает не поддаваться слухам в информационном поле, а также взвешенно подходить к инвестиционным решениям. Текущая повышенная волатильность на фондовых рынках обусловлена внешними факторами и может носить спекулятивный характер. Агентство просит потребителей финансовых услуг проявлять осмотрительность в целях сохранения своих сбережений, – заявили в финрегуляторе.

Необдуманные действия в текущих условиях могут привести к финансовым убыткам.

Казахстан. Россия > Финансы, банки > liter.kz, 25 февраля 2022 > № 4037240

Повлияют ли антироссийские акции на работу банков в Казахстане

Два дочерних банка заявили, что продолжают работать в штатном режиме.

Артур Эдильгериев

Администрация США объявила новые санкции в отношении российских госбанков. Стало известно, как это отразится на работе казахстанских “дочек”, передает Liter.kz.

Администрация президента США Джо Байдена объявила второй транш финансово-экономических санкций против России за признание Донецкой и Луганской народных республик и вторжение российских войск на Украину. В итоге санкции вводятся против шести российских банков: "Сбербанка", ВТБ, "Газпромбанка", банка "Открытие", "Совкомбанка" и "Новикомбанка". В казахстанских "дочках" "Сбербанка" и "Альфа-Банка" прокомментировали новый пакет антироссийских санкций.

Сбербанк Казахстан и все его системы продолжают работать в штатном режиме, клиентам физическим и юридическим лицам доступны их средства и сервисы в полном объеме.

Операции по снятию и пополнению счетов в тенге и иностранной валюте доступны без ограничений в офисах, банкоматах, в мобильных приложениях Sber KZ и СберБизнес, а также других каналах обслуживания. Оплата товаров и услуг, переводы и операции по пластиковым картам всех платежных систем проводятся и будут доступны в полном объеме. Обмен валюты проводится без ограничений, – сообщили в пресс-службе банка.

Принятые ограничения не влияют на сохранность и доступность средств клиентов. Сбербанк, как следует из информации, распространяемой 25 февраля, обладает всеми необходимыми ресурсами, опытом и экспертизой для успешной работы в сложившихся условиях.

В “Альфа-Банке” также сообщили, что введенные санкции не затронули операционную деятельность банка. Они касаются только выпуска новых облигаций и акций на западных рынках. Банк продолжает работу в штатном режиме и предоставляет все виды банковских услуг. Платежи и переводы в иностранной валюте, операции с платежными картами проходят в стандартном порядке.

Единственное ограничение: банк временно не сможет выпускать новые еврооблигации или размещать выпуски акций на западных рынках. Но Альфа-Банк – непубличная компания, которая и так не размещает облигации и акции на внешних рынках, поэтому эти ограничения, по сути, не отразятся на работе банка, – сообщили вечером 24 февраля в пресс-службе “дочки”.

Утром 24 февраля президент России Владимир Путин в специальном обращении к россиянам объявил о принятии решения о специальной военной операции в Донбассе. Ее он назвал "вынужденной мерой". Байден заявил, что мир призовет Россию к ответу.

Казахстан. Россия > Финансы, банки > liter.kz, 25 февраля 2022 > № 4037239

На тенговые депозиты казахстанцев начислят 10% премии

Это делается на фоне возросших геополитических рисков и волатильности на финансовых рынках.

Артур Эдильгериев

На фоне обострения ситуации в Украине Правительство Казахстана совместно с Нацбанком приняло решение о реализации программы защиты тенговых вкладов. Тем, кто держит деньги на депозите в тенге, будут начислять компенсации за счет средств бюджета, передает primeminister.kz.

К участию в программе допускаются вклады физических лиц в тенге, открытые в одном или нескольких банках второго уровня – участниках системы гарантирования вкладов и АО “Отбасы банк” по состоянию на конец дня 23 февраля 2022 года.

Программа не распространяется на текущие и карточные счета, а также на депозиты до востребования и условные депозиты.

Компенсация (премия) в размере 10% начисляется одному человеку в каждом банке один раз в течение 12 месяцев, если депозит не превышает 20 миллионов тенге.

Компенсация (премия) не будет облагаться индивидуальным подоходным налогом.

Обязательным условием для начисления премии является сохранение вклада в банке второго уровня до конца его срока, но не менее 12 месяцев с момента введения механизма, то есть до 24 февраля 2023 года. Если срок вклада истекает в период до выплаты компенсации (премии), депозит должен быть пролонгирован до срока завершения программы.

При частичном изъятии вклада выплата компенсации (премии) осуществляется на сумму остатка вклада после изъятия денег с учетом указанных выше лимитов.

В ближайшее время будут приняты соответствующие акты Правительства и Национального банка. Для участия в программе вкладчикам будет необходимо обратиться в свой банк второго уровня, в котором размещен вклад.

Казахстан > Финансы, банки > liter.kz, 24 февраля 2022 > № 4037244

Компенсации по тенговым депозитам сохраняют доверие к нацвалюте – эксперты

Эксперты высказали свое мнение о повышении ставки и программе компенсации для физлиц.

Артур Эдильгериев

Казахстанский экономист Газиз Абишев прокомментировал решение Нацбанка РК о повышении базовой ставки до 13,5%. Обозреватель Никита Шаталов также высказался о возмещении убытков, которые понесли люди, держащие деньги в тенге, передает Liter.kz.

Нацбанк достаточно оперативно отреагировал на ситуацию на валютном рынке, переживающем скачок волатильности на фоне происходящих военных событий. Абишев предполагает, что риски, возможно, просчитывали заранее.

У повышения базовой ставки до 13,5% несколько целей, передает экономист:

Первое: повышение базовой ставки позволяет банкам второго уровня поднять ставки на тенговых депозитах, таким образом повышая их привлекательность и удерживая людей в тенге.

Второе: поддержка государственных ценных бумаг, давая дополнительные гарантии вложившимся в них инвесторам.

Все нацелено на то, чтобы удержать стабильность национальной валюты и не дать случиться финансовому коллапсу. Доллар подпрыгнул, так всегда бывает в начале событий. Однако вскоре должен произойти отскок. Скорее всего, Нацбанк предпринимает усилия, чтобы демпфировать рывок, – написал Абишев на своем Telegram-канале.

Эксперт также посчитал, что хорошим ходом было бы рассмотреть вопрос компенсации по тенговым депозитам. Часть разницы между ослаблением тенге и ставками по тенговым депозитам можно компенсировать за счет бюджета в качестве поддержки тех, кто, как пишет Абишев, сохраняет доверие к национальной валюте. Это бы повысило стабильность тенге.

К слову, Нацбанк РК совместно с Правительством уже принял решение о реализации программы защиты тенговых вкладов. Подробнее про это можно прочитать здесь.

Про поддержку тенговых депозитов написал еще один казахстанский обозреватель – Никита Шаталов.

Регулятору нужно поддержать тенговые депозиты. Доверие к национальной валюте у нас низкое, и оно формируется долго. Учитывая такие внешнеполитические события, государство пойдет на радикальные меры, чтобы удержать тенговые депозиты и не допустить новый виток долларизации, – пишет Шаталов в Telegram.

Компенсация потерь по тенговым депозитам за счет государства мотивирует дальше доверять национальной валюте, считает Шаталов.

Казахстан > Финансы, банки > liter.kz, 24 февраля 2022 > № 4037243

Украина важнее Сбербанка: провести границы внутри банковской системы

Сергей Ануреев

Переход признания Россией независимости ДНР и ЛНР из статуса де-факто в статус де-юре вызвал расширение западного санкционного листа с включением в него ВЭБа, Промсвязьбанка и ряда небольших банков. Киты российской банковской системы пока под санкции не попали, но с началом специальной военной операции России по защите ДНР и ЛНР заокеанские «партнёры» вновь обозначили позиции относительно Сбербанка и ВТБ в случае возврата Украины в лоно исторической общности с Россией. В рамках дальнейшего расширения санкций продолжится интенсивная проработка технических деталей действий сторон по линии банковских и правительственных специалистов вне медийного поля.

Санкции против банков будут расти и с Украиной, и без Украины

Финансово-банковская система США является флагманской отраслью американской экономики, интересы которой агрессивно продвигаются по всему миру. Индексы американских акций S&P500 или Dow Jones являются более значимым барометром для экономики и политики США, чем цены на нефть для российской экономики. В санкционной риторике заокеанских «партнёров» звучат санкции против крупнейших российских государственных банков, но ничего не говорится о «дочках» западных банков, занимающих весьма внушительное место в нашей стране. Без Украины или с Украиной, но санкции будут расширяться просто в силу нацеленности американской финансовой системы на мировую гегемонию и сверхприбыли на рынках других государств.

Действия правительств многих стран по укреплению финансовой стабильности вызывают санкции со стороны США. Финансовые пузыри, кризисы и спекулятивные действия на развивающихся рынках исторически были основной получения сверхприбылей американцами, а теперь спекуляции стали затруднительными, и американцам приходится «зарабатывать» на санкциях. В 2010-е годы под санкционный удар на фоне финансовой стабильности попадали, например, Бразилия в связи с крупнейшей нефтяной компанией Petrobras, Мексика в связи с нефтяным монополистом Pemex. Американские регуляторы накладывали огромные штрафы (миллиарды долларов) на крупнейшие европейские банки: немецкий Deutsche Dank (18 млрд долл.), швейцарский UBS (17 млрд долл.), французский BNP Paribas (12 млрд долл.), британские HSBC и Barklays (по 6 млрд долл.).

Учитывая весь спектр обстоятельств, следует обдумать условия продолжения работы "дочек" американских банков на территории России. При этом следует лишить эти "дочки" доходов от обслуживания карт бюджетников и рублевых гособлигаций с высокими процентными ставками, тем более что правительственные органы США сами в рамках санкций продвигают запрет своим банкам работать с российскими гособлигациями. Также следует требовать от российских «дочек» американских банков строгого соблюдения всего спектра норм американского антиофшорного, антиотмывочного, налогового и другого законодательства, которое применяется к россиянам при их попытках открыть счета непосредственно в США или Западной Европе. В случае представления американскими банками своим российским клиентам преференций по обходу указанных норм, необходимо накладывать на российские "дочки" западных банков крупные штрафы по аналогии с американскими штрафами.

Раздел сфер влияния внутри банковской системы России в обмен на Украину

Примерный тезисный перечень раздела сфер влияния для первоначального обсуждения с заокеанскими «партнерами» может быть таким.

Во-первых, вывод российских "дочек" западных банков из российской системы страхования вкладов, с ответственностью за платежеспособность западных "дочек" сугубо их "родительских" структур. Следует напомнить, что российские клиенты американского Lehman Brothers получили при его банкротстве после 2008 года примерно 21-26% от своих вложений, а российские вкладчики на Кипре и в Греции подверглись «стрижке» вкладов. Страхование вкладов в западных странах на нерезидентов не распространяется, а иностранные "родительские" банки несут ответственность за свои российские «дочки» только уставными капиталами.

Во-вторых, лишение россиян, владеющих в западных "дочках" счетами, на которых находятся суммы сверх некоторого лимита (например, свыше 12 МРОТ в среднем на протяжении ряда лет), а также их ближайших родственников любых форм российской государственной поддержки, включая льготную ипотеку, субсидии на ЖКХ и так далее.

В-третьих, запрет западным «дочкам» работать с текущими карточными счетами российских бюджетников, пенсионеров, работников предприятий с существенной долей госзакупок или господдержки.

В-четвертых, разрешение россиянам открывать счета в западных «дочках» только при статусе добросовестного налогоплательщика с адекватным сочетанием семейных доходов и расходов, по аналогии с налоговым и антиотмывочным контролем в Британии и США, включая отсутствие счетов со значимыми остатками в оффшорных юрисдикциях.

В-пятых, запрет западным "дочкам" на покупку российских рублевых гособлигаций и облигаций госпредприятий, чтобы деньги российских вкладов под низкие (по сравнению с российскими банками) ставки с якобы высокой надежностью вкладов в этих "дочках" не вкладывались в российские же гособлигации, дающие высокую доходность.

В-шестых, обложение российским НДФЛ по прогрессивной ставке (как в США) материальной выгоды, получаемой российскими заемщиками от пониженных ставок по автокредитам или лизингу на покупку западных автомобилей, самолетов, оборудования, относительно условий кредитов на покупку российских автомобилей и оборудования.

В-седьмых, торгуемые на биржах обыкновенные акции российских эмитентов из списка стратегически важных следует разделить на два класса, признав акции у "дочек" американских банков и их клиентов самыми младшими обязательствами, с механизмом ущемления в правах западных акционеров по дивидендам и участию в собрании акционеров. Аналогом этого является два вида акций (Senior & Junior) при реструктуризации Boeing, Royal Bank of Scotland, HBOS, Lloyds, когда права старых акционеров до финансовых трудностей этих эмитентов были сегрегированы по сравнению с правами новых акционеров.

В-восьмых, запрет вложения в акции российских эмитентов со стороны нерезидентов сверх определенного небольшого лимита на одно юридическое или физическое лицо. Такая норма была введена во многих странах Юго-Восточной Азии после кризиса 1997 года во избежание дальнейших спекуляций и сохраняется до сих пор.

В-девятых, владение акциями российских эмитентов западными "дочками" разрешить без ограничений, но с условием автоматической активации норм российского валютного законодательства по временной заморозке выводимых средств на случай спекулятивных атак или усиления санкций.

В-десятых, открытие счетов в западных "дочках" разрешать россиянам после прохождения курса финансовой грамотности, в который включить краткое содержание специфики налогового, антиотмывочного законодательства США, законодательства о минимальной ответственности регуляторов США и "родительских" головных банков за деятельность зарубежных "дочек" и перед неамериканскими клиентами, а также истории банковских кризисов, пузырей акций, инфляции и других эпизодов скрытых дефолтов США.

Разделить Сбербанк между правительством РФ и американскими акционерами

Сбербанк с огромной долей рынка становится потенциальной ахиллесовой пятой российской экономики в случае усиления антироссийских санкций. Пока Сбербанк удавалось отводить от наиболее серьезных санкций, и пока нет сомнений в его платежеспособности, но санкционные угрозы становятся все более профессиональными. Годовая прибыль Сбербанка больше расходов федерального бюджета на высшее образование или здравоохранение, и значимая часть этой прибыли выплачивается в виде дивидендов американским и западноевропейским акционерам, владеющим примерно 44% акций.

Развитие банковской системы России не должно быть самоцелью, а средством поддержки промышленности и демографии. Наращивание активов крупнейших банков ради активов, экспансию их небанковского бизнеса следует признать угрозой реальному сектору экономики. К Сбербанку вполне применим термин Too-big-to-fail (слишком большой, чтобы упасть), возникший в 2008 году в США и Британии, где спасение банков обернулось резким ростом государственного долга с последующей "оптимизацией" бюджетников.

Ситуацию с владением иностранцами примерно 44% акций Сбербанка и накачиванием Сбербанка прибылью в расчёте на сглаживание санкционной риторики следует признать стратегически вредной для российской экономики. Пока Сбербанк удается выводить из-под жёстких санкций, а Герману Грефу — медийно выстраивать перед Западом образ «единственно адекватного государственного деятеля России». Однако это требует всё большего веса Сбербанка, всё больших прибылей и дивидендов, со всё большими потенциально негативными последствиями его статуса Too-big-to-fail.

Обслуживание пенсионных и зарплатных карт "Мир" и счета десятков миллионов бюджетников следует перевести в "Почта-банк" или иной розничный банк разумного размера с сугубо российскими акционерами. Российские пенсионеры и бюджетники не должны быть заложниками гипотетического запрета Сбербанку на валютные счета и расчеты в зарубежных банках и миграции отдельных клиентов из Сбербанка на фоне таких санкций. В экспертных кругах необходимость альтернативы Сбербанку прорабатывалась еще перед кризисом 2008 года по памяти кризиса 1998 года, а наследие кризиса 2004 года в виде Гута-ВТБ24 много лет на всякий кризисный случай существовало отдельно от головного ВТБ.

Возможно начать проработку на экспертном уровне разделения Сбербанка на две части сообразно акциям у Правительства РФ (50%) и у западных банков (44%). Передачу западным банкам примерно половины разделенного Сбербанка следует рассматривать как один из значимых аргументов невмешательства США в российско-украинские отношения и отсутствие санкций против второй российской половины. Передачу этой половины Сбербанка следует оговаривать на указанных выше условиях четкого отделения чисто российского банковского бизнеса и банковского бизнеса с ориентацией на Запад.

Разделение Сбербанка на две части потребует длительного уточнения нормативных документов Банка России, особенно в части специфики операций иностранной половины. Год-два понадобится на разъяснение ситуации вкладчикам и заемщикам с представлением им разумного выбора между двумя половинами, определение перечня отделений в каждом городе для той или иной половины, перенастройку IT-инфраструктуры. В России накоплен богатый опыт объединения банков, закрытия офисов рухнувших банков с передачей их клиентов работающим банкам, но последние примеры разделения банков были только в 1980-х годах в позднем СССР.

В истории финансовой системы США есть примеры масштабной реструктуризации сберегательных банков и разделения системы быстрых переводов Western Union в 1980-е годы после их системного банковского кризиса того десятилетия.

Гипотетическая модель разделения Сбербанка является продвинутой версией американских санкций против Олега Дерипаски и Русала. Формально контроль над Русалом сохранен за российскими акционерами, однако фактически большинство в Совете директоров принадлежит ставленникам Минфина США. Не следует удивляться, если позднее историки обнаружат секретные ныне документы о подобных предложениях американцев на счет Сбербанка или Газпрома.

Исторически более понятная для США модель банков двух типов – это разделение банков на классические и инвестиционные с середины 1930-х до середины 1980-х, когда инвестиционным банкам и их клиентам разрешалось больше «шалостей» на фондовом рынке в обмен на иное регулирование и меньшие гарантии клиентам со стороны государства. Отличие лишь в том, что регулирование банков и гарантии клиентам вытекают из ответственности российского или американского правительств и "родительских" банков.

Разделение Сбербанка должно стать моделью для выбора другими российскими банками стратегии бизнеса: на российских деньгах или по западным стандартам.

Устойчивое развитие на фоне дуализма банков на территории России

В западных странах банки перестали быть двигателями устойчивого экономического развития и высасывают ресурсы этого развития в виде масштабной господдержки во время каждого кризиса. После Великой депрессии и Второй мировой войны банки США и Западной Европы относительно ВВП были меньше, а экономики в 1950-е – 1960-е годы росли устойчивее. Россия вполне может быть полигоном по разумной минимизации банковского сектора и апробации развития экономики в такой банковской минимизации. В 1990-е годы Япония была полигоном политики нулевой инфляции и процентных ставок, которую США и Европа заимствовали уже после 2008 года.

Крупнейшие банки США банкротятся с минимальными выплатами нерезидентам каждый экономический кризис, и ковид пока является исключением. После 2008 года в Британии и Испании резкий скачок госдолга во многом был связан с поддержкой крупнейших банков, оказавшихся на грани банкротства. Несколько небольших европейских стран, включая Грецию, Кипр, Исландию, пережили в середине 2010-х годов «стрижку вкладов», особенно по крупным счетам нерезидентов.

В постковидной реальности госдолг западных стран в 2-3 раза больше по сравнению с кануном кризиса 2008 года, и у правительств этих стран возможности для поддержки своих банков теперь сильно ограничены. А вдруг гипотетический долговой кризис в Италии по греческому сценарию с неясной судьбой российской «дочки» Юникредит станет реальностью? А что если США намеренно ошиблись в последнем санкционном пакете в англоязычном названии одного из пяти российских банков (General), бросив тень на крупный французский банк Societe Generale и его российскую «дочку»?

От слов к делу следует переходить и по проблематике офшоров, британских угроз по отношению к нажитому российскими олигархами и уже подзабытому глобальному налогу на прибыль Байдена. Платежи из России примерно на треть состоят из оттока капитала, который во многом носит схемный характер уклонения от налогов. В случае усиления западных санкций против российской нефти и газа сбалансировать платежный баланс можно будет именно за счет прекращения «серого» оттока капитала.

Если "дочки" западных банков в России не будут содействовать российскому налоговому контролю в глобальном масштабе, то эти банки следует штрафовать, как это делало правительство США по отношению к европейским банкам.

Похожий сценарий дуализма в регулировании международного бизнеса в малом масштабе попытался реализовать Казахстан а рамках Международного финансового центра "Астана". Казахский сценарий обогатил практику ведения бизнеса в этой постсоветской республике, содействовал развитию многих отраслей и компаний. Негативным аспектом казахского сценария стало обогащение узкого слоя элиты без разверстки на эту элиту адекватной цены западных «ценностей» в виде повышенных налогов и более строго контроля. Теперь казахские власти декларируют попытки исправить ситуацию, пока не ясно, насколько искренне и результативно.

Разумная конкуренция двух видов банков и банковского регулирования на территории одной крупной страны даст интересные сопоставления и обмен опытом. Пусть клиенты борются за расположения банков разных типов регулирования, а банки разных типов — за клиентов, конечно же, с фиксаций указанных выше национальных ограничений исходя из санкций и необходимости выравнивания условий конкуренции. Клиентам вполне можно оставить возможность перехода между банками разных типов, например, раз в год и при соблюдении формальностей, подобному тому, как переходят между фондами участники системы накопительных пенсий. Хотя на фоне агрессивной западной риторики положительный обмен опытом кажется утопичным.

Следует напомнить фразу из бородатого советского анекдота: «Туризм с эмиграцией не путать». Предлагаемый (тезисно) дуализм российской банковской системы позволит окунуть богатых россиян прозападной ориентации во все тяжкие западных «ценностей». При этом российское правительство и Центробанк имеют достаточно ресурсов для защиты рядовых бюджетников и небогатых россиян от последствий новых санкций.

Украина. США. Евросоюз. Россия > Финансы, банки. Госбюджет, налоги, цены > zavtra.ru, 24 февраля 2022 > № 3986641 Сергей Ануреев

Операция «Кооперация»

Кто и как ловил рыбку в мутной воде рыночных реформ

Дионис Каптарь

"ЗАВТРА". Николай Иванович, хотелось бы поговорить о ключевых исторических событиях, связанных с экономической трансформацией Советского Союза и реформами девяностых годов.

Николай КРОТОВ, исследователь мира финансов, автор книги "История фондового рынка. Период беззакония. 1988–1996 гг." Сразу хочу подчеркнуть, что я эту трансформацию рассматриваю не только с помощью различных официальных документов и постановлений, но и через призму их создателей. Я достаточно много людей опросил из этой сферы, и потому картина получается более объёмной.

С точки зрения документов, я бы выделил три ключевых закона. Во-первых, закон "О государственном предприятии (объединении)" 1987 года. Сложно назвать другой закон, который принёс бы столько вреда. Во-вторых, "Закон о кооперации в СССР" 1988 года и, в-третьих, закон об аренде ("Основы законодательства Союза ССР и союзных республик об аренде") 1989 года.

"ЗАВТРА". Был ещё знаменитый указ о "комсомольской экономике", в первую очередь о научно-техническом творчестве молодёжи (НТТМ).

Николай КРОТОВ. Да, этот указ разрушил двухконтурную финансовую систему (наличные и безналичные деньги).

Так вот, когда готовили закон "О госпредприятиях", это вызывало большой оптимизм чуть ли не всех участников. Но оказалось, что уровень компетентности его составителей был очень низок. Поражает воображение способность наших реформаторов едва ли не каждой новой законодательной инициативой приводить к результатам, прямо противоположным намерениям её авторов.

Первое, что было объявлено, — это хозрасчёт и самоокупаемость предприятий. Второе — производственная демократия. И третье — отказ от многих требований со стороны министерств, то есть предприятиям дали большую свободу, отменили планирование сверху.

Предполагалось, что планировать предприятия станут сами снизу, а министерства будут только объединять присланные им планы, но в результате были потеряны общая цель и общее регулирование экономики.

Многие предприятия, перешедшие на самофинансирование, выбирали для выпуска ту продукцию, которая была более выгодной, более дорогой, а более дешёвую, но важную для смежников, выпускать переставали, что привело к жуткой разбалансировке хозяйства.

"ЗАВТРА". А как реализовывали производственную демократию?

Николай КРОТОВ. Начались выборы, от директоров до начальников цехов. Как правило, выбирали самых громких, тех, кто обещал манну небесную прямо завтра. Самые распиаренные выборы директора прошли на знаменитом Елгавском заводе микроавтобусов (РАФ), и дальше пошло-поехало…

Когда подошёл закон "О кооперации", принятый в мае 1988 года, начали создавать на предприятиях кооперативы. Зачастую директор завода брал наиболее эффективный цех, ставил во главе такого кооператива жену или сына и оставлял все убытки на заводе, а все прибыли снимал в этом цехе-кооперативе. В результате зарплаты некоторых руководителей выросли в 200 раз!

В 1988 году стало возможным любой цех взять в аренду за минимальную сумму. Потом подставная компания или кооператив, созданный директором, выкупал этот цех за копейки, вырывая из общей системы предприятия.

"ЗАВТРА". А что значит "выкупал"?

Николай КРОТОВ. Была такая форма — аренда с правом выкупа.

"ЗАВТРА". То есть, получается, приватизация прошла уже тогда?

Николай КРОТОВ. Совершенно верно. Это так называемая административная приватизация, поскольку арендаторы имели преимущественное право выкупа, и они свои заводы по-быстрому начали приватизировать. Чубайс даже жаловался, что когда в июле 1992 года началась ваучерная приватизация, административная приватизация была больше, чем приватизация денежная.

То, что приватизация связана с именем Чубайса, известно всем. А вот о том, что кооперацию патронировал напрямую Рыжков, мало кто знает. Мне рассказывал тогдашний министр финансов СССР Гостев, что Рыжков бегал по ЦК с книжкой "Ленин о кооперации". Но Рыжков не понимал, что Ленин опирался на мощнейшую российскую кооперацию, в которой было занято чуть ли не 50 миллионов человек! Он капиталистическую кооперацию превращал в социалистическую кооперацию, то есть там было, что превращать. А Рыжкову нужно было кооперацию создавать с нуля, после уничтожения её Хрущёвым. Создали её, конечно, более чем идиотически.

"ЗАВТРА". А почему идиотически? Вы считаете, что это не было сознательным актом?

Николай КРОТОВ. Да, хочется найти "профессора Мориарти" во всех этих событиях. Но я пока его не нашёл.

И если в перестроечные годы такой Мориарти мог быть, то после 1991 года он уже не был персонифицирован. Им была сама алчность начала девяностых и костлявая невидимая рука рынка. Она для нас была именно костлявой.

Ещё один Мориарти, который проходил сквозь все реформы (он, кстати, и сейчас висит над нами дамокловым мечом), — это пресловутый Вашингтонский консенсус, который задал тон практически всем событиям. Придуман он был в 1989 году экономистом Джоном Уильямсоном для стран Латинской Америки, а известность получил в Европе, где был опробован в отношении трёх стран: России, Украины и Болгарии.

Что предполагал Вашингтонский консенсус, с его понятным акцентом на демократизацию и приватизацию? Его пять основополагающих положений, кстати, были нами прилежно реализованы…

Во-первых, жёсткое стремление к минимуму дефицита бюджета.

Во-вторых, отсутствие субсидий предприятиям, то есть поддержка промышленности сводилась к нулю.

"ЗАВТРА". Иными словами, устранялся протекционизм.

Николай КРОТОВ. Да, всё шло по принципу "кто выживет — тот выживет".

В-третьих, снижение предельных ставок, либерализация финансовых рынков, свободный обменный курс национальной валюты.

В-четвёртых, либерализация внешней торговли, разрешение прямых инвестиций, полное освобождение от таможенных пошлин и дерегулирование экономики.

И в-пятых, хотя, на самом деле, это основополагающий тезис, который команда Гайдара начала реализовывать, — защита прав собственников.

Тут вспоминается один примечательный факт: как-то Наина Ельцина возмутилась привившимся в стране термином "лихие девяностые". Она, в частности, сказала, что это была эпоха "умных людей, которые смогли справиться с тяжелейшими задачами". То есть девяностые — почти "золотые" годы для России, по её мнению.

Я тогда решил поискать, а кто же автор определения "лихие девяностые"? Оказалось, сам Борис Ельцин! 10 января 1992 года, выступая на заводе ГАЗ, он произнёс такие слова: "Шестьдесят лет заводу, и шестьдесят лет мне. Я уже чувствую, возраст порядочный, работать тяжело, работать трудно. Да, ещё сейчас такая лихая година!" Поэтому Наина Иосифовна зря ополчилась на прижившееся определение девяностых годов — критиковать своего мужа ей тут не к лицу.

Действительно тогда началась "лихая година". Она стартовала со знаменитых указов о либерализации цен — цены мигом взлетели: в 1992 году инфляция достигла 2500%! И она не сильно сумела упасть в следующем году: в 1993-м её уровень оставался почти на 2000%.

Как можно было в таких условиях развивать экономику, с учётом отказа от субсидий? Прибавьте к этому фактор приватизации, начавшейся в соответствии с президентским Указом от 1 июля 1992 года. Этот документ носил название "Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений в акционерные общества". Понятно, о чём шла речь. Это была, конечно, фантастическая задумка, реализовать которую сначала планировали за год. Потом прибавили ещё полгода.

А "пожали" то, что с 1992 года в стране началась жуткая нехватка денежных знаков, поскольку при таком увеличении всех цен просто нечем было рассчитываться! И пошли в ход всевозможные суррогаты. Доходило до того, что в Сибири на некоторых винных заводах этикетки алкогольных напитков могли использоваться как внутренняя валюта. Этикетка "Агдама" — три рубля, допустим. Вот такого рода "гуляй-поле" катилось по стране. Было множество и иных эквивалентов.

"ЗАВТРА". Страна переходила на бартер.

Николай КРОТОВ. Бартер, да, но это уже во многом следующая стадия того же процесса. Мы утонули в неплатежах. Быстрое разбалансирование экономических связей уже к июлю 1992 года привело к тому, что размер неплатежей достиг 2,3 триллиона рублей! В этой ситуации развивать экономику было совершенно невозможно.

Была предложена альтернатива. Основным автором её принято считать Чубайса, хотя выдвигали и разрабатывали её иные люди, не столь статусные, как принято сейчас говорить. Было предложено долги всех предприятий, которые недодали бюджету и смежникам, превратить в акции и дать им возможность за полгода рассчитаться этими акциями друг с другом. А если рассчитаться не удастся, то акции продать на фондовом рынке.

Ясно, что при колоссальной нехватке оборотных средств при таких неплатежах предприятия стоили бы копейки. Это оказалось бы даже не распродажей, а прямой раздачей всей нашей промышленности даром.

"ЗАВТРА". Эта афера была бы покруче ваучеров!

Николай КРОТОВ. Ситуацию спас Виктор Геращенко, который с июля 1992 года стал председателем Центрального банка. Виктор Владимирович провёл так называемый взаимозачёт: государственные предприятия (основная приватизация ещё не прошла) благодаря вброшенному кредиту, который подействовал как благотворная смазка на все финансовые механизмы, получили возможность расплатиться. И неплатежи уменьшились в семь раз!

Против Геращенко тут же была развёрнута кампания травли. Её, с тайной подачи Анатолия Чубайса, возглавлял Андрей Илларионов. Виктору Геращенко вменялось в вину резкое увеличение инфляции. Но, так или иначе, взаимозачётом напряжение было снято, и хотя полностью проблема не была урегулирована, она стала менее острой.

И тут пошла по стране девятым валом приватизация. Все помнят эти знаменитые бумажки — ваучеры, которые были розданы предприятиям и частным лицам.

Ещё одной проблемой, которая подстёгивала начавшийся общий хаос, стало появление фальшивых авизо. С помощью авизо шли расчёты между предприятиями. Ещё в апреле 1992 года в большом количестве фальшивки стали поступать в банки. По ним оборотистые дельцы снимали огромные деньги — миллионы!

"ЗАВТРА". Кто же этим занимался?

Николай КРОТОВ. В том хаосе, который разрастался в экономике, крайних не было возможности найти. Обвиняли чеченцев, которые снимали деньги, но не они составляли подложные авизо. А кто? Я опрашивал многих бухгалтеров, работников банков. Все мне дружно говорили, что и под пистолетом не смогли бы подготовить такие извещения. Понятно, что к этому не могли не быть причастны государственные банкиры, и некоторые из них реально попали под следствие. Но милиция и судебная система были далеки от адекватной реакции на это явление и его масштабы. Это грех практически всех государственных структур, я считаю. Все были виноваты в существовании этой круговой "схемы".

Сейчас некоторые исследователи усматривают в этой истории западный след. Ведь масштаб ущерба был колоссальным! Общий убыток для страны, нанесённый этими подделками, — 4,5 триллиона рублей.

"ЗАВТРА". С учётом менявшихся цен, сейчас это сколько было бы?

Николай КРОТОВ. Могу пояснить, чтобы была ясна соразмерность. Около 35% всей собственности России, как известно, решили тогда превратить в ваучеры, раздать обманутым людям. Так вот, эти 35% всего богатства страны, которые превращались в ваучеры, составляли приблизительно 4,5 триллиона. То есть путём махинаций с авизо у нас украли треть имущества страны. Только огромная страна с десятилетиями устойчивой плановой экономикой могла такое пережить!

Если посмотреть на название моей книги — "История фондового рынка. Период беззакония 1988–1996 гг.", то слово "беззаконие" требует некоторого уточнения. Этот период начинается с того момента, когда законы только начали создавать, и пространство страны выглядело как свободная площадь для свободной охоты, а заканчивается принятием в апреле 1996 года Федерального закона "О рынке ценных бумаг", который более-менее стал регулировать события на фондовом рынке.

Я хотел бы коснуться тут одного направления, которое может больше заинтриговать, чем дать исчерпывающие ответы, поскольку тут ещё много неясностей. Это роль американских консультантов в развитии нашей экономики "лихих" лет.

Об этом много рассказывал экс-глава Госкомимущества Владимир Павлович Полеванов. Он очень короткое время (с ноября 1994 по январь 1995 года) возглавлял этот комитет после Чубайса. Его поставили на эту должность, так как Ельцину очень по нраву пришлась деятельность Полеванова в качестве губернатора Амурской области. И первое, что сделал Владимир Павлович, — отнял пропуска у консультантов, замеченных в сношениях с ЦРУ. Как вы понимаете, это не могло не привести к жуткому скандалу.

"ЗАВТРА". Кто же его информировал об этих агентах ЦРУ?

Николай КРОТОВ. Совестливые представители силовых органов, скажем так. После этого Полеванов просидел на своём посту буквально несколько недель, так как из США последовал хозяйский окрик, что в случае продолжения подобных "штучек" вся "помощь" России прекратится.

Помощь эта была очень своеобразной: началась она бодро, с приглашения в Москву Егором Гайдаром Джеффри Сакса, довольно обходительного, циничного макроэкономиста, который был известен к тому времени сотрудничеством с Пиночетом, "шоковыми терапиями", реализованными в Боливии и Польше. Этот человек с осени 1991 по январь 1994 года являлся руководителем группы экономических советников при Ельцине.

Начал он с того, что пригласил в Москву некоторых представителей Гарвардского университета. В первую очередь одного нашего эмигранта, Андрея Шлейфера, который в 15-летнем возрасте в середине 1970-х годов уехал из Советского Союза в США, где стал доктором философии, но основным направлением его деятельности была именно мировая экономика. И этот 30-летний молодой человек приезжает в Москву, как, впрочем, и ещё один выпускник Гарварда, Джонатан Хэй. Эти имена потом всплывут рядом в 1997 году, когда разразится огромный скандал: в США они были обвинены в том, что некорректно использовали американскую помощь для "подъёма" экономики России, и в 2005-м за все их фокусы Гарвард заставили выплатить почти 30 миллионов долларов. Впрочем, во всей этой грязной истории можно усмотреть взаимную договорённость, потому как изначально заявляли куда большую сумму.

"ЗАВТРА". А чем именно занимался Хэй?

Николай КРОТОВ. Магистр экономики Джонатан Хэй — яркая фигура. Он умел себя подать и практически сразу воцарился во всех наших экспертных советах, подведомственных Госкомимуществу, хотя в плане фактических знаний и умений являлся специалистом ещё тем!.. Просто пробивной малый, попавший в Россию сразу после института. Единственное его реальное умение — хорошо говорить по-русски. Как вспоминали мои собеседники, знавшие его лично, он понимал даже наш юмор.

Чтобы понять, как эти заокеанские консультанты, слетевшиеся к нам в девяностые, здесь себя чувствовали, приведу один рассказанный мне эпизод. Как-то раз банкир Андрей Козлов и один мой собеседник пришли в Госкомимущество, которое тогда располагалось на Ленинском проспекте, дом 9; они застали там заместителя Анатолия Чубайса Дмитрия Васильева. Посидели, побеседовали с ним, собрались уходить. И вдруг врывается к ним некий американец, из консультантов, и удивлённо так спрашивает Васильева: "Слушай, а что там, в коридоре, иностранцы делают?" Иностранцами были французы, ждавшие приёма.

"ЗАВТРА". То есть ни у кого в голове даже не щёлкнуло при абсурдности этого вопроса из уст американца?

Николай КРОТОВ. Да, американцы в Госкомимуществе иностранцами не считались, там даже по телефону отвечали преимущественно по-английски.

А что касается суммы, выделенной для проведения и "закрепления" приватизации, то она была в районе 300 миллионов. Бо́льшая часть этой суммы была потрачена на зарубежных консультантов! Они получали громадные зарплаты.

Что вообще представляли собой эти персонажи? Их можно поделить на две условные категории.

Во-первых, реальные "спецы", знавшие своё дело и работавшие на фондовом рынке. Они делились знаниями, готовили нужные документы.

Во-вторых, непонятная публика, хорошо знавшая свой функционал, но не так, как это представлялось бы полезным нашей стране. В частности, во всех проверках, командировках международных консалтинговых компаний, нанятых для работы, участвовали странные американцы. Они тщательно фиксировали, как создаются акционерные общества, в том числе на стратегических и некогда закрытых (секретных) предприятиях, как ведутся там реестры акционеров и так далее.

"ЗАВТРА". Что представляли собой эти реестры?

Николай КРОТОВ. Реестр — это перечень собственников того или иного предприятия с указанием долей. Сами понимаете, что чрезвычайно важно знать, кто именно владеет предприятием, какова иерархия его управления и так далее. Так вот, эти люди приезжали на секретные предприятия, при этом их обязательно сопровождал тот или иной американец, вхожий в самые закрытые российские структуры. Он сам мог далеко не во всех вопросах разбираться, но везде присутствовал, и в отношении него было приказано не чинить никаких препятствий.

А надо сказать, что в это время как раз приватизировались крупнейшие наши военные предприятия, большинство которых в скором времени закрылось. Было очевидно, что таким образом проводимая приватизация проходила с вполне очевидной целью выжать все секреты и убрать конкурентов.

Один из моих собеседников, работавший в ГРУ и в середине 1990-х имевший отношение к Центральному банку, мне как-то говорил, что видел тогда немало коллег из Лэнгли, опознаваемых по особой выправке, манерам и другим косвенным, но однозначным признакам. Это доказывает, что большое количество людей там занималось не консультациями, а служило по другому ведомству.

"ЗАВТРА". А почему именно Хэй и Шлейфер попали под санкции "родного" американского правительства, чем не угодили?

Николай КРОТОВ. Дело в том, что, подготавливая документы для приватизации, они сами не удержались и стали заниматься вложениями. К ним ведь стекалась масса инсайдерской информации, и их инвестиции в те или иные предприятия были, по американским законам, подсудным делом, чреватым немалыми тюремными сроками.

Был ещё такой Ричард Бернард, главный юрисконсульт Нью-Йоркской фондовой биржи. Мы были знакомы. Он реально хотел помочь российскому финансовому сектору, как мне кажется. Ещё в 1990 году он приезжал к нам на конференцию и стал координатором с американской стороны в созданной с советским Минфином комиссии по развитию советского фондового рынка. Но Бернард вступил в конфликт с "гарвардскими мальчиками", и обернулось это тем, что его попросту вытурили из нашей страны. Он такого отношения к себе стерпеть не мог, и, собственно, именно его показания дали ход гарвардскому скандальному делу. Он мне присылал протоколы допросов и свои отчёты. В моей книге они выборочно опубликованы и производят большое впечатление — это чтение посильнее "Фауста" Гёте.

"ЗАВТРА". А нынешние представители силовых служб проявляют интерес к вашим книгам? Там ведь можно почерпнуть информацию, подводящую к раскрытию многих давних экономических преступлений.

Николай КРОТОВ. Я не открыл для людей глубоко сведущих ничего нового. Всё это известно, и у меня по этому поводу нет иллюзий.

В 1999 году, уже при Примакове, аудитор Счётной палаты Вениамин Соколов тщательно проверил документацию Центра приватизации и составил отчёт с огромным количеством цифр и исчерпывающей информацией обо всех обнаруженных "подвигах". Там не на один десяток статей хватит.

"ЗАВТРА". Отчёт этот был опубликован?

Николай КРОТОВ. Нет, его только в библиотеке Счётной палаты можно найти.

"ЗАВТРА". Про этот отчёт расскажите поподробнее, пожалуйста. Это открытая информация или всё же нет?

Николай КРОТОВ. Отчёты Счётной палаты не считаются секретными, если это специально не оговорено. Этот отчёт был в своё время представлен, принят. Но после этого опять сменилась власть: Примаков был отправлен Ельциным в отставку с поста председателя правительства. И отчёт положили "под сукно" — не дали ему хода, в общем. Но ведь он есть, и я его свободно цитирую в своих книгах.

На этот счёт я неоднократно говорил с представителями различных силовых ведомств. И, оказывается, они всё это знали; значительно больше написанного там и того, что знаю я. Но политическая воля была — "не трогать". Это напоминает печальную историю с Полевановым. Как только он тронул некоторые ставшие ему известными факты, он сразу получил по рукам.

Причём, что касается подводной части айсберга, то я даже не думаю, что это особым образом выстроенный, хитрый, злой умысел, какое-то накопление знаний, которое можно было использовать в целях шпионажа, компромата и так далее. Отнюдь нет!.. Обыкновенная алчность. Там такие деньги ходили, что многим людям сложно было не впасть в искушение. И документов — "памятников" этому сохранилось предостаточно. Срок давности, говоря юридическим языком, у многих из них прошёл. Это всё уже интересно теперь больше историкам.

Я вообще считаю, что экономическая история — это наука о "граблях". Чтобы мы чувствовали, смотрели и вбирали в себя эту "летопись греха" как некую вакцину против неправильных действий.

Вот сейчас многие читают нашумевшую книгу Александра Галушки "Кристалл роста". Она начинается с цитаты экономиста Йозефа Шумпетера про хорошего экономиста, который должен знать статистику, теорию и экономическую историю. И вот именно экономическая история для меня представляет первоочередной интерес.

Дело в том, что любая история предполагает альтернативу. И интересней накапливать не конечные факты, а понимать путь, который привёл к ним. В моих книгах есть беседы с Чубайсом, Полевановым, Геращенко, американскими, английскими консультантами "мира российских девяностых" — людьми абсолютно разными. Так выстраивается реальная полифоническая картина, полнокровная модель реальности. Это не публицистика, которую нередко пишут с подспудным или явным желанием что-то или кого-то обличить, а попытка понять, что же и как всё-таки произошло.

Нельзя всё одной — чёрной — краской мазать. Это дорога к примитивизации истории и текущей жизни. Рассматриваемое время, девяностые годы, — это процесс донельзя сложный, запутанный. В 1991-м произошла роковая перетряска общества, кардинальная смена элит. Она привела к тому, что очень много "повсплывало" публики, которой по определению не место у власти. Я бы сравнил таких людей со скисшими сливками или искусственными сливками, на пальмовом масле. Но в то же время масса людей (и из старой, и из новой гвардии) в этой критической ситуации проявили себя с лучшей стороны, выдержали проверку временем. Очень многое сейчас стало ясным, навелось на должную резкость.

Здесь, в разговоре, я лишь несколько произвольных фактов и историй привёл, а в моей книге приведены голоса 160 очевидцев и непосредственных участников тех событий.

Течение истории далеко от линейности, элементарности. Кто сейчас вспомнит, что ещё комиссия Леонида Иванович Абалкина в 1990–1991 годах сформулировала серьёзнейшие документы, уже тогда составляя закон "О ценных бумагах"? Это были грамотные, ювелирно построенные документы, со знанием всех реалий, а не "сырьё", которое впору выкидывать и переписывать заново, что встречается сплошь и рядом. У нас были выдающиеся экономические умы!

"ЗАВТРА". Это несомненно. Вы сказали, что беседовали с Чубайсом… Видимо, это было в 2000–2010-х годах, и, по вашим наблюдениям, неужели он ни в чём не раскаивался, ни о чём не сожалел? Вы вообще такие вопросы ему задавали?

Николай КРОТОВ. У меня не было цели поднимать с ним такие вопросы. Понимаете, есть люди, которых интуитивно можно почувствовать сразу. Он вполне уверенный в себе человек. Не примитивный. Очень интересный собеседник. Он живо реагирует на все события, на все вопросы. В лоб же задавать вопрос, переживает или не переживает он за содеянное им, я думаю, бессмысленно. Ни один политик не ответит в этом случае прямо и искренне.

И я думаю, что Чубайс о том, о чём вы сейчас спрашиваете, не жалеет. А жалеет он только о том, что не успел реализовать. Он при мне долго рассуждал на тему, что система приватизации через выданные акции 1992 года была призвана стать делом куда более серьёзным, чем ваучерная приватизация. Она не удалась. И реализоваться ей помешал, по его словам, в том числе Геращенко. Но, на мой взгляд, это и было одним из подвигов Геращенко (Геракла).

Применительно к Чубайсу мне была интересна более всего строгая биографическая фактология, его доля участия в определённых событиях. Кое-что в этом плане я от него получил за те полтора часа беседы.

"ЗАВТРА". Каков ваш метод построения многомерного слепка недавней экономической эпохи?

Николай КРОТОВ. Я человек, бегающий с сачком из окопа в окоп, в некотором роде экономический энтомолог. То есть меня в первую очередь интересуют расцветка, усики бабочки, а не её вред или польза для экологического баланса и сельского хозяйства. И я в этом плане не буду перебегать дорогу Делягину, Хазину и другим ярким публицистам мира экономики/политики. Моя задача принципиально иная. К сожалению, тем, чем я занимаюсь, сейчас больше не занимается никто.

В России пока не озабочены написанием целостной экономической истории. Это мало кого интересует. Я считаю, что это не совсем правильно, но всё же кое-что начало сдвигаться в этом отношении с мёртвой точки.

Россия > Госбюджет, налоги, цены. Финансы, банки > zavtra.ru, 24 февраля 2022 > № 3986637 Николай Кротов

Алексей Лавров о новациях государственных закупок

Лавров Алексей Михайлович

Заместитель Министра

— Алексей Михайлович, с начала года в силу вступила часть норм оптимизационного Закона № 360, который содержит много новаций для всех участников государственных закупок. Какие из них вы бы выделили как самые важные и долгожданные? С какими вы связываете определенные риски, трудности в реализации?

— Если совсем кратко, то «формула» этого закона — унификация, упрощение, ускорение и электронизация закупок. Впервые после принятия Закона о контрактной системе в сфере закупок для государственных нужд в него внесены комплексные, а не фрагментарные поправки. Фактически, в соответствии с утвержденной Правительством РФ Концепций повышения эффективности бюджетных расходов в 2019-2024 годах, в основном завершено начатое в 2019 году формирование новой редакции Закона 44-ФЗ. На мой взгляд, корректировка закона решила практически все проблемы, из-за которых он подвергался критике.

Так, Закон 44-ФЗ справедливо критиковали за сложность и длительность закупочных процедур, особенно для небольших заказчиков и типовых закупок. С 2021 года повышен порог (до трех миллионов рублей) закупки у единственного поставщика и упрощена процедура запроса котировок (закупку можно провести за 7 дней). А с 2022 года еще и существенно повышен «потолок» для применения этого самого простого и быстрого способа — до 20 процентов годового объема закупок для крупных заказчиков и вплоть до 100 процентов для заказчиков с годовым объемом закупок менее ста миллиона рублей. Также предусмотрена возможность для осуществления не регулируемых законом «малых закупок», в том числе единичных закупок в размере до 3 миллиона рублей с использованием электронных магазинов.

Таким образом, более 90 % заказчиков впервые получили возможность полностью обеспечивать свои потребности путем запроса котировок или «малых закупок», которые не требуют сложного администрирования и могут быть проведены за несколько дней. Это качественное изменение ситуации, позволяющее лучше регулировать и контролировать относительно крупные и сложные закупки менее чем у 10 тысяч крупных заказчиков, а не более чем для 120 тысяч мелких.

Ещё один пример - проблема недобросовестной конкуренции и связанное с ней «профессиональное обжалование» закупок. Для ее решения предложен пакет новаций в дополнение к специальной предквалификации и антидемпинговым мерам — универсальная стоимостная предквалификация для участия в закупках свыше 20 миллионов рублей, возможность для сокращения сроков замены недобросовестного исполнителя, электронный документооборот при подаче и рассмотрении жалоб, безакцептное использование гарантий исполнения контракта, обеспечивающего повышение ответственности исполнителей.

Многие заказчики жаловались на невозможность проведения закупки из-за отсутствия заявок. Это как раз пример проблемы, требующей комплексного анализа. Возможно, причины кроются в общем низком уровне конкуренции или заниженной, по тем или иным причинам, начальной максимальной цены контракта. Для решения проблемы с 1 января текущего года заказчик вправе при отсутствии заявок и после проверки процедуры территориальным органом ФАС оперативно провести закупку в соответствии с извещением у любого поставщика.

В свою очередь исполнители жалуются, что существуют риски дискриминации «чужого» исполнителя, например, путём затягивания срока оплаты контракта или его этапа. Общее решение этой проблемы состоит в завершении перевода в электронную форму всего закупочного процесса, что позволит унифицировать документы и сохранять «электронный след» всех действий заказчика, исполнителя, контролеров. А конкретное — в автоматическом отслеживании и контроле соблюдения установленных контрактом сроков оплаты, которые к тому же поэтапно будут сокращаться более чем в два раза. С 1 января 2022 года срок оплаты сокращен до 15 дней для всех исполнителей заключенных контрактов и до 10 рабочих дней для малого бизнеса, а с 1 января 2023 года — соответственно до 10 и 7 рабочих дней. Данные новшества поднимают на новый уровень вопрос об интеграции информационных систем в сфере закупок и исполнения бюджетов. Всё это повысит качество кассового плана исполнения бюджета.

Можно долго перечислять все новации, их много и все они достаточно долго и подробно обсуждались на разных площадках, в том числе с участием и заказчиков, и исполнителей. По сути, Закон 360-ФЗ — результат нашей совместной конструктивной работы.

Что касается рисков и трудностей, касающихся реализации новых норм, то они, на мой взгляд, не превышают «среднего» для такого рода комплексных изменений регулирования. При этом любые новации в первое время могут и будут вызывать вопросы. Мы готовы на них оперативно отвечать.

Конечно, принятие Закона 360-ФЗ не означает, что в сфере закупок решены все проблемы. Нужно сосредоточиться на введении в действие принятых новаций, использовании их преимуществ, анализе правоприменительной практики. Выявление и решение проблем не должно ограничиваться только Законом 44-ФЗ, а во все большей степени охватывать смежное с ним регулирование.

— Как следует из результатов исследования ЭТП «РТС-тендер» в сфере госзакупок около 75 процентов заказчиков допускают непреднамеренные ошибки по нормам 44-ФЗ — от описания объекта закупки до формирования и публикации протоколов. Повлияют ли новации закона №360-ФЗ на данную ситуацию?

— Я считаю, что результаты исследования не совсем точны, так как мы не знаем критериев преднамеренной и непреднамеренной ошибки. Однако в любом случае реализованная в законе унификация и упрощение всех документов, исключение избыточных и дублирующих документов, сокращение способов закупок с их описанием в одной статье закона, а не нескольких, как было ранее, наконец, перевод всего закупочного процесса в электронную форму (в том числе с использованием инструментов предварительного контроля) позволят минимизировать риски любых ошибок.

— В развитие норм Закона №360 Минфин России планировал принять десятки новых подзаконных актов. Эта информация не способствует оптимизму в отношении упрощения госзакупок.

— Для того, чтобы что-то упростить, нужно сначала изменить регулирование, в том числе отменить избыточные акты. Критерием упрощения не может служить число принятых (или действующих) подзаконных актов (и любой другой количественный индикатор).

Законом № 360 предусмотрено более 60 изменений в подзаконные акты. Для внесения данных изменений Минфин России подготовил 10 комплексных актов Правительства. Благодаря переносу регулирования некоторых норм на уровень закона были также отмены 9 актов Правительства .

Вместе с тем полный отказ от подзаконных актов невозможен, так как их предметом является более детальное урегулирование технических по своей сути вопросов. Например, порядка согласования с контрольным органом осуществления закупки в закрытой форме или порядков ведения реестра жалоб и реестра контрактов.

При этом в самом Законе вместо 97 статей стало 85. Конечно, это очень условная оценка «упрощения». Главное, чтобы это упрощение на практике почувствовали участники контрактной системы.

В развитие темы хотелось бы сказать, что упрощение закупок – это не число актов, а их «удобство», простота и понятность. Например, если Правительство будет утверждать, как это теперь предусмотрено законом, типовые условия контрактов, то это приведет к упрощению закупок – несмотря на любое число актов.

В идеале участники контрактной системы могут вообще не знать какими актами регулируются их действия — при наличии современных информационных систем основная часть бизнес-процессов может быть автоматизирована. Например, мы, как потребители, не задумываемся как организован процесс взаимодействия систем и настройка функционала сайтов при бронировании отелей или билетов. Мы просто вводим нужную нам информацию и получаем необходимый результат при автоматическом соблюдении всех процедур.

Примерно так должны действовать и участники контрактной системы. При этом учитывая, что закупки являются важным юридически значимым действием, влекущим определенные правовое последствия, а ЕИС — государственной информационной системой, осуществление таких действий и функционирование системы невозможно без их правовой регламентации.

— На различных дискуссионных площадках вы говорили о том, что «период масштабных правок 44-ФЗ завершен», что «вопросы остались, но точечные». О каких именно вопросах идет речь?

— Необходимость «точечных» поправок, вытекающих из изменений смежного законодательства, устранения неопределенности регулирования и т.д., не исчезнет. Сегодня есть две темы, требующих изменения нормативно-правового регулирования.

Первая — это нормирование. Возможно, в этой сфере не потребуется изменений Закона 44-ФЗ, но в целом здесь нужно более простое и действенное регулирование. Мы сейчас анализируем ситуацию и готовим предложения для экспертного обсуждения.

Вторая — расширения сферы применения офсетных контрактов, в том числе снижение необходимого для них объема инвестиций и введение «многосторонних» контрактов. Соответствующий законопроект прорабатывается в Правительстве Российской Федерации.

Кроме того, заслуживает внимания и проработки вопрос о расширении практики использования «электронных магазинов». Конкретные предложения на данный момент еще не сформулированы.

— Счетная палата РФ большую часть выявленных нарушений связывает с обоснованием Н(М)ЦК. На них приходится более 80 процентов от всей суммы финансовых нарушений. Минфин России планирует заняться усовершенствованием данного механизма?

— Большинство выявленных Счетной Палатой РФ нарушений, касающихся порядка обоснования Н(М)ЦК, по мнению Минфина России, носит технический характер, связанный с оформлением обоснования Н(М)ЦК и порядком получения информации для ее определения. В ряде случаев заказчики ориентируются на приказ Минэкономразвития России № 567, который носит рекомендательный характер, и поэтому упускают важные обязательные требования к закупкам, такие как правила обоснования Н(М)ЦК, так как не все предметы закупок являются идентичными, а в ряде случаев носят исключительный характер.

Минфин России планирует в 2022 году подготовить и принять обновленный порядок обоснования Н(М)ЦК, учитывающий, в том числе, произошедшие в последнее время изменения в нормах законодательства в сфере закупок и расширение сферы применения каталога товаров, работ и услуг.

При этом напомню, что положения Закона № 44-ФЗ предусматривают утверждение приказами отраслевых министерств специальных порядков определения Н(М)ЦК для отдельных видов товаров, работ, услуг, позволяющие учитывать специфику соответствующей отрасли. В настоящее время такие акты, например, утверждены в сфере закупок лекарственных средств и медицинских изделий, услуг охраны.

— Рассматриваете ли вы возможность использовать сравнение цены контракта не с Н(М)ЦК, а со средней рыночной ценой закупаемого товара для оценки эффективности закупки?

— Минфин России никогда не рассматривал эффективность закупок исключительно с точки зрения снижения цены контракта. Стоит отметить, что предусмотренный Законом № 44-ФЗ порядок определения Н(М)ЦК уже предусматривает ее определение как средней рыночной цены, поэтому возможности по ее снижению при добросовестной конкуренции ограничены.

Важно рассматривать закупку с точки зрения её эффективности, в том числе её целесообразности исходя из потребности в самом предмете, характеристиках предмета закупки, в конкурентности при осуществлении такой закупки, а также в фактическом рациональном использовании результата закупки.

И конечно, заказчику необходимо получить товар, работу, услугу в соответствии с требованиями к качеству и с наименьшим расходованием бюджетных средств.

— Планируется ли как дополнительный стимул для участника закупки использовать практику исчисления размера обеспечения контракта не от Н(М)ЦК, а от цены договора?

— Такая мера дополнительной поддержки предусмотрена Законом 44-ФЗ и распространяется исключительно на субъекты малого предпринимательства или социально ориентированные некоммерческие организации. Расширения субъектного состава лиц для применения данной нормы не планируется, поскольку заказчик имеет право устанавливать размер обеспечения от 0,5 до 30 процентов Н(М)ЦК, но не менее размера аванса. Установление обеспечения в зависимости от цены контракта приведет лишь к усложнению администрирования и косвенному стимулированию демпинга.

При этом закон также содержит иные механизмы, способствующие снижению финансовой нагрузки на участников закупок, например, расчет размера обеспечения исполнения контракта от Н(М)ЦК, сниженной на размер средств, подлежащих казначейскому сопровождению, раздельное представление обеспечения на основанное обязательство по контракту и на гарантийные обязательства, а также амортизацию размера обеспечения на размер исполненных поставщиком (подрядчиком, исполнителем) обязательств.

— Как вы считаете, возможна ли в перспективе полная автоматизация отдельных элементов контрактной системы (например, обоснования Н(М)ЦК, выбор способа закупки, определение победителя конкурса и т.п.) за счет использования искусственного интеллекта?

— Автоматизация — это бесспорный способ упрощения и ускорения закупки. Однако такая процедура не может быть осуществлена без участия человека, так как закупка — это только одна из составляющих жизни как заказчиков, так и соответствующего рынка товаров (работ, услуг). Поэтому говорить о полной автоматизации будет возможно только после перевода в электронный формат всех пересекающихся сфер, из которых в настоящее время далеко не все оцифрованы и автоматизированы.

— Учитывается ли опыт коммерческих заказчиков при разработке направлений совершенствования контрактной системы?

— Коммерческие закупки по своей природе отличаются от закупок за счет средств бюджета. В коммерческой деятельности каждый участник свободен в реализации своих прав и законных интересов и несет сугубо гражданскую ответственности за свои действия. Однако такой подход не может применяться при осуществлении закупок за счет бюджетных средств, объем которых ограничен и определен законами о бюджете. Если в гражданском праве разрешено все, что не запрещено, то в публичном (в том числе бюджетном и закупочном) все, что впрямую не разрешено — запрещено.

Например, важно обратить внимание, что осуществлять расходование средств, приводящее к формированию невозможности бюджета исполнить взятые на себя обязательства по оплате, неминуемо приведет к негативным последствиям. В то же время уже имеющийся положительный опыт государственных и муниципальных закупок можно в перспективе применять (хотя бы частично) к закупкам отдельными видами юридических лиц, контролируемых государством или занимающих монопольное положение в тех или иных сферах.

Россия > Госбюджет, налоги, цены. Финансы, банки > minfin.gov.ru, 22 февраля 2022 > № 3989925 Алексей Лавров

Наценка за геополитику: стоит ли ждать долговременного удешевления Brent?

Украинский кризис может на время купировать риски снижения нефтяных цен, которые усилятся из-за ужесточения монетарной политики ФРС США и вероятного возвращения Ирана на мировой рынок.

Цены на нефть все-таки преодолели отметку в $100 за баррель. Стоимость смеси североморских сортов Brent, Forties и Oseberg 14 февраля достигла на спотовом рынке $101 за баррель, следует из данных Refinitiv. Правда, в последующие дни произошла коррекция: к утру 21 февраля смесь из трех сортов подешевела до $95,8 за баррель, а фьючерс на Brent, торгующийся на Межконтинентальной бирже (ICE), и вовсе опустился до $93 за баррель.

Возвращение иранской нефти

Медвежьим настроениям поспособствовал благоприятный новостной фон вокруг переговоров по иранской ядерной сделке. «Спустя недели интенсивных переговоров стороны как никогда близки к соглашению», — написал 16 февраля в Twitter заместитель министра иностранных дел Ирана Али Багери Кани. Сообщение породило ожидания восстановления Совместного всеобъемлющего плана действий (СВДП), подписанного в 2015 г. семью странами (США, Великобританией, Францией, Германией, Китаем, Россией и Ираном) и предполагавшего сворачивание иранской ядерной программы в обмен на снятие с Ирана западных санкций.

Документ на практике просуществовал три года. В мае 2018 г. президент Дональд Трамп заявил о выходе США из СВДП, после чего в отношении Ирана было поэтапно ведено нефтяное эмбарго: с ноября 2018 г. право на импорт иранской нефти осталось только у Китая, Индии, Японии и еще пяти стран (Южной Кореи, Тайваня, Турции, Италии, Греции), а с мая 2019 г. поставки из Ирана стали грозить вторичными американскими санкциями и для этих государств. Результатом стало кратное сокращение иранского нефтяного экспорта — с 2,6 млн баррелей в сутки (б/с) в апреле 2018 г. до 0,9 млн б/с в апреле 2019 г. и 0,4 млн б/с в апреле 2020 г., согласно данным Refinitiv.

С возвращением на мировой рынок Иран может вернуться в четверку крупнейших экспортеров ОПЕК, которую сейчас замыкает Кувейт, чей экспорт в минувшем январе достиг 1,9 млн б/с (против 7,2 млн б/с у Саудовской Аравии, 3,5 млн б/с у Ирака и 2.6 млн б/с у Объединенных Арабских Эмиратов). Что не менее важно, это гарантированно приведет к профициту на мировом рынке, формирование которого сдерживает отставание ОПЕК+ от графика наращивания добычи.

Эффект слабой дисциплины

С августа альянс ежемесячно повышает предельную планку добычи на 400 тыс. б/с. Однако фактический прирост добычи на поверку оказывается более скромным: так, в декабре он составил 310 тыс. б/с, а в январе — 320 тыс. б/с, согласно оценкам S&P Global Platts. С учетом отставания от заданного графика в предшествующие месяцы ОПЕК+ в январе добывала на 700 тыс. б/с меньше установленной квоты (38,04 млн б/с вместо положенных 38,74 млн б/с). Среди причин отставания — «медлительность» стран, присоединившихся к ОПЕК, которые в январе увеличили добычу лишь на 10 тыс. б/с, при том что их квота выросла на 145 тыс. б/с.

В России на то есть объективное обстоятельство — специфика скважинного фонда. По данным ЦДУ ТЭК, в период с января по ноябрь 2021 г. в структуре ввода новых скважин лишь 6% приходилось на фонтанные скважины, сравнительно легко поддающиеся регулированию добычи, тогда как более 90% — на скважины, обслуживаемые с помощью центробежных и штанговых насосов. Это отчасти объясняет, почему, вопреки увеличению числа работающих скважин до предкризисного уровня (до 154875 в ноябре 2021 г. против 128538 в июне 2020 г. и 154 965 в декабре 2019 г.), российские производители не могут выбрать квоту ОПЕК+: в январе Россия добывала на 42 тыс. б/с меньше установленной нормы, согласно оценке S&P Global Platts.

Чем выше ставки, тем ниже цена

Сдержанный рост предложения странами ОПЕК+ играл на повышение цен. Однако уже в ближайшие месяцы давление на них начнет оказывать ужесточение политики Федеральной резервной системы США (ФРС), которое будет призвано купировать ускорение годовой инфляции (с 1,4% в январе 2021 г. до 7,5% в январе 2022 г.). Согласно консенсус-прогнозу Reuters, ставка по федеральным фондам (один из ключевых инструментов ФРС США) будет повышена с нынешнего диапазона 0-0,25% до 1,25-1,5% в IV квартале 2022 г. и 2-2,25% в IV квартале 2023 г. Наряду с уже объявленным сворачиванием программы выкупа бумаг на открытом рынке, это может остудить сырьевые рынки примерно так же, как это было в 2014–2015 гг., когда Федрезерв стал сворачивать программу количественного смягчения, а затем решился на первое за семь лет повышение ставок.

Тогда это привело к двукратному падению цен Brent — c $99 за баррель в 2014 г. до $52 в 2015 г. и $44 в 2016 г. Собственно, ответом на это падение и стала сделка ОПЕК+, которая впервые была заключена в конце 2016 г. В нынешнем году на ее эффективность будет влиять рост предложения в Соединенных Штатах, где добыча уже в течение трех месяцев держится выше 11,5 млн б/с — максимальной отметки с мая 2020 г., согласно недельным данным Управления энергетической информации Минэнерго США (EIA).

Схожее воздействие будет оказывать и исчерпание эффекта низкой статистической базы для мирового спроса, единственным драйвером восстановления которого остаются авиаперевозки: в декабре 2021 г. пассажиропоток международных рейсов был ниже докризисного уровня на 58,4%, а внутренних — на 22,4%, следует из данных Международной ассоциации воздушного транспорта (IATA).

Баррель — не меньше, чем по $60

В силу того, что пик восстановления наземных перевозок пришелся на прошлый год, глобальный прирост спроса в 2022 г. замедлится до 3,5 млн б/с (против 5,1 млн б/с в 2021 г.), тогда как прирост предложения — ускорится с 1,8 млн б/с до 5,9 млн б/с, с учетом добычи вне ОПЕК+ (в частности, в Бразилии и Гайане). В условиях «мирного» времени это бы почти с неизбежностью привело к падению цен, которое бы можно было наблюдать уже во II квартале, одновременно с сезонной коррекцией газовых котировок.

Однако пугающая инвесторов геополитическая неопределенность делает этот сценарий совсем не очевидным. Украинский кризис может на время оказаться для рынков более значимой историей, нежели снятие иранского эмбарго, замедление прироста спроса или ужесточение политики ФРС. Это, в свою очередь, осложняет прогнозирование цен, с тем исключением, что «геополитическая наценка» сделает весной невозможным снижение котировок до менее чем $60 за баррель, которое казалось весьма вероятным в ходе ноябрьской коррекции Brent.

Кирилл Родионов

Эксперт Института развития технологий ТЭК

Украина. США. Евросоюз. ОПЕК > Нефть, газ, уголь. Внешэкономсвязи, политика. Финансы, банки > oilcapital.ru, 21 февраля 2022 > № 3999395 Кирилл Родионов

С 21 февраля 2022 года ОАО «Государственная ипотечная компания» возобновляет финансирование и выдачу ипотечных кредитов по направлениям «Льготная ипотека» и «Доступная ипотека» в рамках программы «Мой дом 2021-2026» через банки-партнеры. Об этом сообщили в ГИК.

Как сообщается, участники жилищной программы по направлениям «Льготная ипотека» и «Доступная ипотека», одобренные в электронном портале ОАО «ГИК» и имеющие статус «Одобрено ГИК», могут обращаться в филиалы ОАО «РСК Банк», ОАО «Айыл Банк» и ОАО «Бакай Банк».

Отмечается, что рассмотрение и выдача ипотечных кредитов проводится посредством формирования очередности следующим образом:

1. При посещении офиса Банка, сотрудник Банка проверяет Вашу заявку на наличие в электронном портале статуса «Одобрено ГИК» и устанавливает статус «На рассмотрении у Банка» (в этот момент в электронном портале фиксируется дата и время установления статуса, дополнительно приходит SMS-уведомление);

2. На основе зафиксированных времени и даты статуса «На рассмотрении Банка», электронный портал ОАО «ГИК» автоматически установит очередность рассмотрения заявок на финансирование ипотечных кредитов;

3. На сбор необходимого пакета документов и поиск жилья Вам предоставляется не более 20 календарных дней c момента получения дополнительного SMS-уведомления - "Вам предоставляется 20 дней на поиск жилья и сдачу документов в Банк". В случае если в установленный срок Вы не успеваете собрать необходимые документы и подобрать жилье, принимая во внимание ограниченность финансовых ресурсов при имеющемся большом спросе, статус Вашей заявки будет изменен. В этом случае, Вам необходимо повторно обратиться в Банк, однако при повторном обращении и изменении статуса на «На рассмотрении у Банка», в электронном портале фиксируется новая дата и время установления статуса;

4. Все заявки участников на получение ипотечных кредитов одобренные Банком будут профинансированы ОАО «ГИК» в установленные сроки.

«Окончательное решение о сумме и сроке выдачи ипотечного кредита остается за банком. При несогласии с решением банка-партнера просим Вас обращаться в ОАО «ГИК» путем подачи апелляции в личном кабинете электронного портала, посещением офиса или отправки электронного сообщения на info@gik.kg с указанием темы «апелляция»», - говорится в сообщении.

Также по всем вопросам можно звонить по номерам https://gik.kg/ru/contacts/. «Если при возникновении вопросов вы не смогли дозвониться до нас, Вы также можете написать сообщение на электронную почту info@gik.kg, на все без исключения сообщения ОАО «ГИК» ответит в установленные сроки. Просим Вас с пониманием отнестись на повышенную нагрузку по обслуживанию и консультированию граждан», - сообщается в релизе.

Кыргызстан > Финансы, банки. Недвижимость, строительство. СМИ, ИТ > kyrtag.kg, 21 февраля 2022 > № 3991474

Министерство образования и науки КР в рамках проекта «Образование для будущего», финансируемого Всемирным банком, предоставит 1200 школам (56% от общего количество школ) и 8 педагогическим колледжам Кыргызстана компьютерное оборудование, оргтехнику. Об этом сообщили в пресс-службе ведомства.

В пакет поставляемого компьютерного оборудования и оргтехники для целевых школ входит: 20 персональных компьютеров, 6 проекторов, 2 сетевых коммутатора, 1 источник бесперебойного питания (UPS) и МФУ (принтер+копир+сканер).

Всего по стране будет предоставлено 24 168 компьютеров, 7 208 проекторов, 2 408 сетевых коммутаторов (хаб), 1 208 многофункциональных устройств МФУ (принтер+копир+сканер) и ИБП (UPS). Кроме того, компьютерные классы в каждой школе (1200 школ) будут обеспечены 15 столами для компьютеров, 15 стульями и 15 тумбочками для системного блока.

Удовлетворение технологических нужд школ создаст условия для современного и качественного обучения детей. В этой связи в целях поддержки учебного процесса с помощью технологий в рамках проекта будет разработан цифровой контент для 5-11 классов с упором на математику и естественно-научные предметы (физику, химию, биологию). Цифровые учебные материалы будут доступны всем школам Кыргызстана.

В настоящее время объявлен тендер и ведутся соответствующие закупочные процедуры. Поставка технического оборудования, для 1200 школ и 8 педколледжей планируется на октябрь месяц 2022 года.

Кыргызстан. МВФ > Образование, наука. СМИ, ИТ. Финансы, банки > kyrtag.kg, 17 февраля 2022 > № 3991486

Александр Фролов: Нужно оценить объективно существующий объем дефицита

$100 за баррель в 2022 году — это уже не те $100 за баррель, которые были в 2014.

17 февраля стоимость североморского датированного сорта (индекс, рассчитываемый агентством Argus на основе цен пяти сортов нефти, добываемых в Северном море, — Brent, Forties, Oseberg, Ekofisk и Troll) превысила $100 за баррель. Стоимость российской экспортной нефти Urals в Европе на торгах 16 февраля впервые с осени 2014 года превысила $99 за баррель, сообщили в международном ценовом агентстве Argus. В настоящее время Urals торгуется с дисконтом к североморскому датированному сорту. Так, 16 февраля дисконт Urals в регионе Средиземноморья составил $1,5 за баррель, на северо-западе Европы — $4,15 за баррель.

Биржи связывают этот рост цен с высоким спросом на североморскую нефть у нефтепереработчиков в Европе, угрозой вторжения России на Украину, а также сокращением свободных мощностей ОПЕК+. Что ждать дальше: нефть по $150 за баррель или возврат к $70, как будут действовать участники ОПЕК+ и стоит ли ждать на фоне столь дорогой нефти усиления позиций сторонников декарбонизации?

Александр Фролов, замгендиректора Института национальной энергетики: «Гадать по ценам — неблагодарное занятие, так как есть много условий, при которых цены могут пойти как в одну, так и в другую сторону. Например, в 4 квартале 2021 года президент США объявил о распродаже нефтяных резервов, но рынку оказалось на это наплевать. Но буквально через несколько дней пошли сообщения про омикрон, и тут нефтяные цены и рухнули. Никто не мог прогнозировать появления нового штамма COVID-19. Нынешнее повышение цен на нефть связано с двумя факторами — субъективным и объективным. К субъективному можно отнести настроение рынков, связное с возможность эскалации политического напряженности в Европе. Объективный — это намечающейся дефицит нефтепродуктов как в Европе, так и в США. Он может сыграть значимую роль в текущей ситуации, так как если он объективно существует на рынке и связан именно с недостатком предложения нефти, то ОПЕК+ вероятно может повысить добычу сверх запланированных 400 тыс.баррелей. Однако вначале нужно все же оценить объективно существующий объем дефицита, его природу. Перегрев рынка никому не нужен.

Замечу, что $100 за баррель в 2022 году — это уже не те $100 за баррель, которые были в 2014. Сейчас эти $100 в лучшем случае $76-77. Тем не менее, есть определенный риск роста добычи странами вне сделки ОПЕК+, а именно США. В настоящее время Соединенные Штаты производят 11,6 млн баррелей в сутки, причем в конце прошлого квартала 2021 года эта цифра поднималась до 11,8 млн баррелей. Однако две трети американской добычи — это сланцевая нефть, для ее добычи необходимо постоянное инвестирование. При этом администрация Байдена взяла курс на декарбонизацию, поэтому потенциальные инвесторы уже не смотрят на нефтяной сектор с оптимизмом, хотя объективно у США как у потребителя нефти есть задача увеличить добычу углеводородного сырья.

Кроме того, даже если сейчас сланцевый сектор вновь резко нарастит производство нефти, это не поправит текущее положение дел на нефтяном рынке, поскольку сланцевая нефть — это нефть сверхлегких сортов, а на рынке значительным спросом пользуются именно тяжелые и средние сорта, а также нефтепродукты. Поэтому должного насыщения рынка от увеличения добычи в США не произойдет, и это может не оказать должного влияния на рынок. Цены серьезно отреагируют, только если выбросят на рынок дополнительные 2 млн баррелей, но они демонстрировали такие темпы роста добычи только в лучшие годы развития сланцевого сектора.

Для России самый главный риск, если такие цены задержаться на достаточный период времени, — это возникновение возможных проблем на внутреннем рынке нефтепродуктов. У нас себестоимость нефти зависит от курса рубля, НДПИ, его размер считается с учетом цены на нефть в долларах и курса национальной валюты. Сейчас один баррель — это примерно 7000 рублей. Такие цены создают серьезные риски для стабильности внутреннего рынка.

Что же касается идей декарбонизации и роста привлекательности возобновляемого сектора, то вопрос не в том, сколько стоит электроэнергия, выработанная ВИЭ, а в ее нестабильности. Если ветер перестанет дуть - какая разница, сколько стоила электроэнергия от ветряков, хотя на данный момент ветровая генерация демонстрирует очень хорошие показатели по объемам производства в Европе. Тем не менее, если сейчас Евросоюз переключить только на ВИЭ, электроэнергии в регионе просто не хватит, и ее выработку невозможно будет прогнозировать».

Александр Фролов

Заместитель директора Института национальной энергетики

Великобритания. Евросоюз. США. ОПЕК > Нефть, газ, уголь. Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > oilcapital.ru, 17 февраля 2022 > № 3987299 Александр Фролов

«Инвестиции — это очень скучная работа. Будто наблюдать, как растет трава»

«Частный инвестор при IPO в среднем просто не может заработать на хороших сделках, зато вполне может потерять на плохих». Как теряют деньги на бирже и что делать и не делать, чтобы это исправить?

Суетливость и чрезмерная активность чаще приносят инвесторам потери, чем лишний профит, и женщины, как более терпеливые, зачастую обыгрывают мужчин, говорят профессор Российской экономической школы Олег Шибанов и глава Sber Private Banking Евгения Тюрикова.

Но на самом деле инвестиции — скучное размеренное занятие, и большинству инвесторов стоит сначала изучить, как работает фондовый рынок, прежде чем вкладывать в акции тех или иных компаний. Вместе с тем, стоит следить за ключевыми трендами, хотя от участия в IPO частным инвесторам стоит держаться подальше.

Сколько россиян может позволить себе инвестировать и с чего начать

Олег Шибанов: Я бы сказал иначе: кто может позволить себе НЕ инвестировать? Пенсия в большинстве случаев оказывается только частью дохода, необходимого для относительно спокойной жизни после выхода с работы. Поэтому каждому необходим личный финансовый план. Человек должен как можно раньше задуматься над своими целями, своей инвестиционной философией. И только потом, когда эти решения четко проговорены и человек понимает, к какому доходу на пенсии он хочет прийти, можно сделать выводы, как именно действовать. Люди с относительно невысоким доходом будут вынуждены сберегать консервативно, чтобы у них был баланс сбережений и не очень рискованных инвестиций.

Евгения Тюрикова: Принцип управления благосостоянием, который люди могут применять вне зависимости от количества ликвидных активов — это диверсификация. Объемы вложенных денег могут быть разными, но вкладывать в недвижимость, ликвидные бумаги, бизнес, иметь возможность балансировать этот портфель — это применимо для всех.

Диверсификация — важный критерий, который позволяет человеку обретать устойчивость в разные экономические периоды.

Олег Шибанов: В будущем ваш личный финансовый план будет иметь очень схожие цели: расходы на медицину, путешествия, детей… Цели гораздо больше зависят от личного, чем от дохода или формы занятости. Обычный инвестор на рынке имеет доступ к стандартным сберегательным и инвестиционным возможностям, и они должны соответствовать риску, который человек готов на себя брать. Нужно каждый раз внимательно подходить к каждому отдельному клиенту, смотреть на его риск-профиль и после этого решать, какие портфели предлагать, какие инвестиционные стратегии нужны.

Как отличаются мужской и женский подходы к инвестициям?

Евгения Тюрикова: Женщины гораздо менее рискованны, выбирают иные инструменты и иные стратегии. У нас в Сбере женщины больше выбирают бонусные системы, конвертируют все бонусы «Спасибо» во всевозможные товары, нужные семье. Мужчины делают это гораздо меньше. Женщины чаще используют страховые решения, они больше защищены. Когда женщины инвестируют, они выбирают инструменты с меньшей волатильностью, но зарабатывают больше. По-моему, Баффет сказал, что рынок — это переток денег от нетерпеливых к терпеливым. Женщины гораздо более терпеливы, чем мужчины. Но сейчас женщин на рынке гораздо меньше.

Мужчины инвестируют чаще и выбирают более рискованные стратегии. Волатильность в их портфелях выше, иногда они не выдерживают, выходят «внизу», потом им страшно, они начинают покупать. Поведение мужчин волатильно, как и наши рынки. Но инвестируют они гораздо чаще.

Олег Шибанов: Женщины, безусловно, не просто терпеливее и спокойнее, они еще и не получают специфический допамин от того, что они делают на рынке. У них есть цели и они стараются им соответствовать, принимать свой портфель таким, какой он есть, не пытаться делать его лучше.

Мужчины чувствуют военный привкус от каждого присутствия на рынке. Если ты не переиграл соседа, то что-то пошло не так. Поэтому они очень много торгуют, делают слишком много сделок, из-за чего теряют.

На торговых комиссиях, комиссиях брокера, и часто вообще идут не в те инструменты, которые бы им предложило доверительное управление или даже их личный, правильно составленный финансовый план. Мужчины на многих рынках, в том числе в США, слишком энергичны, слишком много стараются делать, и это, безусловно, плохо.

Исследования показывают: спокойное отношение к инвестициям, когда каждый квартал или месяц вкладывается определенная доля дохода — гораздо более стабильная стратегия, и ее результат обычно гораздо лучше, чем если торговать каждый день.

Финансовые рынки, в отличие от бизнеса или той деятельности, которую человек выполняет по найму, переполнены профессионалами. На них торгует огромное количество людей с выдающимися способностями.

И когда очередной математик приходит на рынок и говорит: «Здесь же все понятно, теория вероятности» и начинает делать очередной количественный фонд без знания финансов, часто у него ничего не получается. Ровно потому, что в финансах работает множество очень зубастых, образованных и профессиональных людей.

Поэтому, на мой взгляд, если у человека есть свободное время, надо потратить его на семью, хобби или даже свой бизнес. При большом желании можно выделить небольшую сумму и пойти торговать на рынок, где очень быстро теряешь деньги, типа Forex. И перестать, приняв тот факт, что у тебя нет способностей, слишком превышающих способности окружающих.

Как учить детей инвестициям и финансовому планированию

Евгения Тюрикова: Я бы не выделяла отдельное обучение управлению семейным капиталом вне зависимости от денег. Деньги — это довольно большая часть нашей жизни, и их в том числе, и это часть общего воспитания ребенка. Мы же прививаем ответственность, осторожность, умение логически рассуждать, задавая правильные и неправильные вопросы, заставляя их мыслить. Это все в том числе про деньги.

Мой подход к финансовому воспитанию детей, конечно, менялся от старшего к младшему (у Евгении пятеро детей — Прим. Ред.). Мне тоже когда-то было 20 лет, не было опыта и знаний, я училась вместе со своим первым ребенком. Сейчас я более опытная, но есть общие принципы. Я всегда даю детям наличные, примерно до 20-21 года. Если даешь карточку, ребенок не понимает [ценности денег]: вот деньги были, и вот их нет.

Всегда развивала ответственность. Когда две старшие девочки захотели собаку, я сказала: «Хорошо — если вы две недели будете гулять вот с этой плюшевой собакой в шесть утра и после школы, мыть ей лапы». Они не продержались даже одной недели. Но это и про деньги, и про управление.

Мы обсуждаем большие траты с детьми. Вопрос «зачем ты это делаешь?» относится и к инвестициям, и к большим покупкам, и к образованию, и к самому себе. Если мы покупаем что-то большое — зачем это семье? Можно ли купить аналог? Можно ли без этого обойтись? Не делать лишних покупок — тоже часть управления капиталом.

Что выбрать: электромобили или металлы для их производства

Олег Шибанов: К концу года по прогнозам может быть до пяти повышений ставки ФРС. Это означает, что к концу 2022 г. ставка может быть на уровне 1,25%. И это довольно высокий уровень, учитывая, что сейчас 0%.

Насколько это отразится на финансовых рынках? Исторически повышение ставки ФРС приводило к снижению рынка акций на некоторое время, в среднем — на полгода. Конечно, процентные ставки заложены в моделях рынка акций. И когда растет доходность американского долга, часть инвесторов переходит в него, что делает акции менее привлекательными на время. Но надо понимать, что американские компании, да и многие другие, получают беспрецедентные прибыли. Поэтому мне очень сложно уверенно заявить, что все к концу года сломается и будет падать весь рынок акций или какие-то его сегменты.

Объективно вы не видите такого, что ФРС убивала рынки в прошлом. Были ситуации резкого подъема ставок, когда в США они достигали 20%. В этой ситуации, конечно, все очень сильно меняется. Но когда у вас ставка предсказуемо будет расти до уровня ниже 2%, скорее всего, это не очень большой риск.

Евгения Тюрикова: Очень сложно заглядывать в будущее за горизонт 5-7 лет. Сейчас все смотрят на то, что происходит в Китае: рынок болезненно отреагировал на регуляторные изменения, и компании сильно схлопнулись — кто-то потерял 90% капитализации. Инвесторы смотрят за тем, что происходит в метавселенных. После того как Facebook объявил, что он займется metaverse, все, что связано с VR и развитием метавселенных, приобрело новую реальность. Космос — тоже тема 2021 г., и это продолжится дальше. Полупроводники: инвесторы ищут производителей полупроводников, электромобилей и тех металлов, которые в них используются: никель, графит, литий… Экологические проблемы открывают огромный мир. Искать надо тех производителей, которые будут нужны для реализации этих стратегий. Вряд ли надо покупать компании, которые производят электромобили — смотрите на металлистов, которые производят эти металлы, батареи, полупроводники и все, что с этим связано.

Олег Шибанов: Хотел бы подчеркнуть, что каждый раз надо быть очень внимательным и осторожным к тому, что делает отдельный инвестор.

Когда мы думаем про производителей электромобилей и те компании, которые производят металлы, то скорее надо идти от основы, от вторых, чем от тех, кто в итоге будет победителем на рынке электромобилей. Выбрать победителя бывает очень сложно.

Поэтому мой совет — безусловно, следить за трендами. В metaverse огромный потенциал расходов, которые люди могут делать. И эта часть сервисной экономики может быть восхитительно интересной. Но в целом с точки зрения отдельных секторов и компаний я чуть больше скептик, чем оптимист.

Стоит ли вкладываться в IPO

Олег Шибанов: Для частного инвестора участие в IPO и SPAC — довольно рискованные инвестиции. Доходность в 18% за первый день торгов практически никогда не достается частным инвесторам, это больше результат действий институциональных инвесторов и тех, кто продает эти акции. Я очень плохо отношусь к фондам, которые говорят: «Да что вы! Приносите нам деньги, мы же чистый фонд SPAC, ETF на SPAC, мы отслеживаем, какие сделки будут». Это все очень сомнительно и подозрительно.

И результаты последних двух лет статистику не опровергают: частный инвестор в среднем просто не получает аллокацию (доля выполнения заявок на приобретение акций при IPO) хороших компаний. Он не может заработать на хороших сделках, зато вполне может потерять на плохих.

Евгения Тюрикова: Среди всех компаний, которые вышли на американскую биржу с 2008 по 2020 гг., 31% компаний открылись на уровне цены размещения или ниже. То есть вы бы точно потеряли деньги. На российском рынке были компании, который в первый день торгов уходили ниже 20%, хотя по финансовым метрикам у них все может быть прекрасно. Если компания вам нравится, вы хотели бы в нее инвестировать — подождите 30-60 дней, дайте рынку устояться, посмотрите, что будет происходить, и после этого заходите.

Как правильно поставить цель в инвестициях

Олег Шибанов: Когда нет больших денег на руках, надо определиться, зачем инвестировать. Просто копить ради того, чтобы копить — это тоже правильный подход, но надо расписать себе план: либо это накопления на пенсию, либо на детей, либо на что-то еще. В зависимости от этого инструменты могут очень сильно поменяться. Если вы копите, чтобы через пять лет послать ребенка в «Хогвартс», вам нужно будет много денег через пять лет, и инвестировать 100% в рынок акций рискованно — они могут пойти и вверх, и вниз. И нужно быть готовым инвестировать через депозиты или облигации.

Но если горизонт планирования — 30 лет и вы хотите получать пассивный доход больше, чем основная пенсия, вам нужно думать про больший риск. В среднем компенсация за риск рынка акций выше, чем компенсация за риск депозита или облигаций. Всегда очень много завязано на человека, его горизонт инвестиций и готовность рисковать, и невозможно дать универсальный совет.

Мне очень бы хотелось, чтобы люди перестали ходить на фондовый рынок, когда они не понимают риски, которые на себя берут. Чтобы это стало не веселой игрой, а скучным, бессмысленным для непрофессионала занятием. Веселых игр в мире много, в них можно играть без потери средств, которые могут быть на рынке. Поэтому надо успокоиться, завести привычку сберегать или инвестировать и на этом остановиться, не торговать регулярно.

Евгения Тюрикова: Инвестиции — это очень скучная работа. Это как наблюдать, как растет трава. Если охота поиграть — берите 500 долларов и идите в казино.

Текст подготовлен на основе подкаста «Экономика на слух» (проект Российской экономической школы). Ведущая — Надежда Грошева.

Россия > Финансы, банки > dk.ru, 16 февраля 2022 > № 4077630 Олег Шибанов, Евгения Тюрикова

Андрей Белоусов: претендовать на дотацию по ИНВ смогут регионы, чьи инвестиционные проекты внесены в реестр казначейства

Первый заместитель Председателя Правительства Андрей Белоусов провёл совещание с регионами по запуску нового инвестиционного стандарта.

Заместитель руководителя Казначейства России Александр Демидов ознакомил глав регионов с будущим интерфейсом реестра инвестпроектов. В нём предстоит работать администрациям субъектов и бизнесу, внося инвестиционные проекты и формируя обязательства региона по предоставлению поддержки в форме инвестиционного налогового вычета (ИНВ).

«Претендовать на дотацию по ИНВ смогут регионы, чьи инвестиционные проекты внесены в реестр казначейства. Это обеспечит государству прогнозируемый рост обязательств. Чтобы начать распределять бюджетные деньги, нужно, чтобы эта система в пилотном режиме заработала летом», – отметил Андрей Белоусов.

Вице-президент «Деловой России» Нонна Каграманян уточнила даты проверки деловыми объединениями соответствия инвестиционному стандарту. 12 регионов начали внедрение в 2021 году. Ещё 30 присоединились к новому стандарту в 2022 году. До конца ноября экспертные пулы оценят результаты работы местных властей.

«Нам важно, чтобы эксперты не были контролёрами, которые ставят тройки с плюсом исполнительной власти. Деловые объединения находятся на острие процесса формирования правил игры для инвестора в регионе. Они могут дать местной администрации реальный механизм привлечения предпринимателей и помочь создать сообщество инвесторов, развивающих регион», – подчеркнул Андрей Белоусов.

Также на совещании уточнили дату начала обучения региональных команд. Оно стартует 28 марта по специальной программе, разработанной РАНХиГС. По 25 человек из 42 регионов подготовят в этом году. Их научат организации работы элементов регионального стандарта, повысят финансово-инвестиционную грамотность, помогут решить реальные проблемы в организации работы с бизнесом.

В совещании приняли участие представители 42 регионов, «Деловой России», Министерства экономического развития, Министерства финансов и Казначейства России.

Россия > Приватизация, инвестиции. Финансы, банки. Госбюджет, налоги, цены > economy.gov.ru, 16 февраля 2022 > № 3973992

Расход целевой обеспечит рубль цифровой

Ирина Приборкина

Банк России (Центробанк, ЦБ) объявил о начале тестирования платформы цифрового рубля. Успешно проведены первые переводы в цифровых рублях между гражданами. В проекте принимают участие 12 банков, три из которых уже подключились к платформе, в ЦБ получили еще10 дополнительных заявок от банков и других участников рынка. По результатам тестирования будет сформирована дорожная карта внедрения платформы цифрового рубля, которая будет основой для внесения изменений в действующее законодательство. По мнению игроков рынка, появление цифрового рубля может радикально изменить построение всей финансовой системы. Одним из главных плюсов эксперты рынка называют персонализацию платежей, посредством чего можно будет проследить расходование бюджетных средств и увидеть всех участников платежной цепочки.

О тестировании платформы цифрового рубля Банк России заявил в концепции цифрового рубля, которую опубликовал в апреле 2021 г., а создание прототипа платформы завершено в декабре 2021 г. В ЦБ сообщают, что принять участие в тестировании платформы захотели 12 банков: Ак Барс Банк, Альфа-Банк, Банк Дом.РФ, ВТБ, Газпромбанк, "Тинькофф", Промсвязьбанк, Росбанк, Сбербанк, СКБ-банк, Банк Союз и Транскапиталбанк.

Вчера ЦБ заявил о первом успешном проведении двумя банками полного цикла операций по переводу цифровых рублей между клиентами с использованием банковских мобильных приложений. "Клиенты не только открыли через мобильное приложение цифровые кошельки на платформе цифрового рубля, но и обменяли безналичные рубли со своих счетов на цифровые и затем провели операции перевода цифровых рублей между собой. Остальные участники пилотной группы планируют подключиться к тестированию платформы цифрового рубля по мере завершения доработок своих ИТ-систем", - рассказывают в ЦБ.

В пресс-службе Сбербанка рассказали, что в настоящее время в банке выполняют организационно-технические мероприятия по подключению к платформе цифрового рубля, дорабатывают свои программные комплексы, уже создали и провели первые тестовые запросы на тестовом стенде платформы цифрового рубля ЦБ.

Директор подразделения "Диджитал" Банка Дом.РФ Олег Комлик рассказал, что на данный момент в банке завершают доработку и настройку ИТ-систем и готовятся к запуску проекта и проведению первых операций. "Мы заинтересованы в данном проекте, рассматриваем его как возможность стоять у истоков новейших цифровых разработок, опробовать опытным путем решения и механизмы, масштабировать их на всю клиентскую базу", - добавил он.

Кроме того, в Банке России рассказали, что в настоящий момент получено 10 дополнительных заявок от банков и других участников рынка. "Нам важно протестировать операции с цифровым рублем не только с банками, но и с компаниями, которые либо уже являются финансовыми посредниками, либо планируют ими стать в перспективе", - добавили в Центробанке.

В пресс-службе ЦБ рассказали, что взаимодействие Банка России и участников рынка по операциям с цифровыми рублями строится по принципу двухуровневой розничной модели. Банк России является эмитентом цифровых рублей и оператором платформы. При этом клиенты открывают кошельки и проводят по ним операции на платформе цифрового рубля через финансовые организации. "Уникальность цифрового рубля состоит в том, что будет обеспечена возможность доступа к своему цифровому кошельку через мобильное приложение любого банка, в котором обслуживается клиент", - добавили в ЦБ.

В пресс-службе ВТБ отметили, что вся информация о проведенных транзакциях поступает с тестового контура платформы цифрового рубля Банка России и мгновенно отражается на балансе цифрового кошелька клиента в мобильном приложении. "Архитектура цифровой платформы, разработанная Банком России, позволяет клиенту всего один раз зарегистрироваться через мобильное приложение любого банка, подключенного к платформе, получить доступ к кошельку и проводить операции в новом формате", - добавили в пресс-службе ВТБ. Также в банке сообщили, что ВТБ вместе с ПСБ провели первое успешное тестирование операций с цифровыми рублями, выпущенными на тестовой версии платформы цифрового рубля Банка России. Заместитель президента-председателя ВТБ Вадим Кулик отметил, что первая успешно проведенная операция с цифровым рублем - знаковый момент в развитии цифровой платежной инфраструктуры нашей страны. "ВТБ, как один из ведущих технологических лидеров на финансовом рынке, активно сотрудничает с Банком России и готов участвовать в дальнейшей работе над законодательством по организации денежного обращения с использованием цифрового рубля. Цифровой рубль позволит создавать инновационные сервисы на основе смарт-контрактов и повысит доступность финансовых услуг, в том числе на отдаленных и малонаселенных территориях России, благодаря возможности его использования без доступа к интернету. Думаю, что это станет драйвером для развития новых национальных платежных сервисов как для населения, так и для бизнеса", - добавил Вадим Кулик.

Директор по инновациям СКБ-банка Виталий Копысов отметил, что возможность применения смарт-контрактов для целевого использования выделенных бюджетных средств - очень хорошее средство контроля и будет стоп-фактором их использования не по назначению. "Цифровой рубль - третья форма денег. Это отличный инструмент контроля использования государственных субсидий, например материнского капитала, когда расчеты будут идти не через казначейство, а прямо с кошелька цифрового рубля. Все прозрачно и подконтрольно", - добавил он.

Первый заместитель председателя Банка России Ольга Скоробогатова рассказала, что ЦБ в течение этого года будет тестировать различные сценарии и дорабатывать платформу цифрового рубля. На последующих этапах развития платформы планируется предусмотреть бесшовное взаимодействие с цифровыми платформами и цифровыми экосистемами. "Мы планируем, что для граждан переводы в цифровых рублях будут бесплатными и доступными в любом регионе страны, а для бизнеса это снизит издержки и создаст возможности для разработки инновационных продуктов и сервисов. Государство же получит новый инструмент для целевых выплат и администрирования бюджетных платежей", - отметила Ольга Скоробогатова.

В пресс-службе ВТБ рассказали, что по итогам тестирования и пилотирования платформы цифрового рубля ожидают формирование регулятором дорожной карты внедрения целевой платформы цифрового рубля и детальных планов по этапам развития цифровой валюты - реализации операций С2С, С2В, В2В и пр.

"Тестирование помогает выявить нюансы и пограничные ситуации в заложенных сценариях, а также адаптировать платформу для дальнейшей общей выгоды пользователей", - отметил руководитель департамента развития цифрового розничного бизнеса Росбанка Павел Меньшиков.

"На основе нашего опыта в рамках тестовой платформы цифрового рубля будут вырабатываться новые стандарты работы финансового рынка, формироваться законодательство и регулирование будущей системы расчетов с использованием цифрового рубля", - отметил первый заместитель председателя ПСБ Олег Барыбин. По его словам, цифровой рубль выводит национальную платежную инфраструктуру на принципиально новый уровень, совершенствует стандарты надежности и прозрачности расчетов в системе денежного обращения и российской экономике.

Виталий Копысов из СКБ-банка считает, что мы получим цифровую национальную валюту с новыми возможностями ее использования, в том числе для платежных сервисов. Он уверен, что цифровой рубль даст дополнительный импульс в части создания офлайн-сервисов безналичной оплаты для бизнеса в условиях отсутствия доступа в интернет в торговой точке, что очень актуально с учетом географии РФ. "Именно эта возможность станет драйвером для развития новых национальных платежных сервисов как для населения, так и для бизнеса. Кроме того, владельцы бизнеса получат дополнительные преимущества - снижение стоимости услуг по приему безналичных платежей", - уточнил эксперт.

Вице-президент Ассоциации банков России Алексей Войлуков считает, что запуск цифровой валюты - знаковое событие. "Надо понимать, что по итогам пилотного проекта будет оценка технической стороны реализации проекта цифрового рубля. Будут получены ответы на вопросы "насколько технически возможна реализация проекта?", "насколько он затратен, безопасен, удобен?". Только тогда можно оценивать его по шкале успешность-неуспешность. Но по итогам пилота не будет ответа на один из главных вопросов - "каким образом и как введение цифрового рубля повлияет на устойчивость финансовой системы и какие преобразования он может вызвать?". Дискуссии по этому вопросу продолжаются не только в нашей стране, но и во всем мире", - добавил эксперт.

Генеральный директор Waves Enterprise Артем Калихов отмечает, что цифровые валюты центральных банков (ЦВЦБ) вошли в обязательную повестку подавляющего числа стран, и скорость их внедрения может говорить о некотором технологическом престиже государства. По его мнению, начало пилотирования российской ЦВЦБ однозначно является важным событием, но ключевым будет требуемый период времени от начала тестирования до полноценной эксплуатации платформы цифрового рубля. "При этом до сих пор в публичных коммуникациях не хватает важных данных - какие конкретно технологии стоят за платформой ЦБ и как эти технологии обеспечивают безопасность и прозрачность подобной критической инфраструктуры. Кажется, что освещение этих аспектов сможет снять хотя бы часть вопросов к платформе - как у граждан, так и у профессиональных участников рынка", - считает Артем Калихов.

"Новая возможность, которую открывает применение цифрового рубля, - это проведение персонализированных платежей. В этом в первую очередь заинтересовано государство, потому что можно будет проследить расходование бюджетных средств, то есть движение денежных средств через всех участников платежной цепочки", - считает вице-президент Ассоциации банков России. По его мнению, это даст государству возможность контроля за целевым использованием бюджетных средств. Можно будет отследить без запроса информации у всех участников платежа - дошли ли средства до адресата, как быстро дошли и как были потрачены. "Соответственно из этого вытекает вторая вещь - на цифровой рубль можно выставить конкретные признаки в отношении цели его использования. Выставленные конкретные ограничения не позволят конечному владельцу их использовать не по назначению, а продавцу принять подобные деньги. Например, деньги, выделенные на строительство школы, нельзя будет потратить на строительство дачи. Или деньги, выданные ребенку на питание в школе, нельзя будет использовать для покупки пива. Это большой неоспоримый плюс, который несет цифровой рубль", - считает Алексей Войлуков.

Аналитик ФГ "Финам" Леонид Делицын тоже считает, что выгоды от цифрового рубля в первую очередь получает государство, поскольку финансовая система становится прозрачнее, трансакции легче учитывать и анализировать. "Во вторую очередь плюсы получают пользователи. А банки побаивались, что Центробанк заменит их собой. Им придется изобрести новые полезные услуги", - считает аналитик.

Артем Калихов из Waves Enterprise отмечает, что цифровой рубль является дополнительной формой национальной валюты и расширяет понятие основного и наиболее ликвидного денежного агрегата - наличности. "При этом базовые свойства ЦВЦБ должны в первую очередь снижать транзакционные издержки, значительно повышать скорость расчетов, способствовать развитию инновационных сервисов - по аналогии с новыми финансовыми инструментами, появляющимися в сфере децентрализованных финансов. Последний пункт является одним из самых интересных потенциальных преимуществ платформы для финансового рынка, но его реализация будет зависеть от еще не определенной правовой базы", - говорит эксперт.

В Центробанке сообщили, что на первом этапе будет протестирован выпуск цифровых рублей, открытие цифровых кошельков банкам и гражданам, а также переводы между гражданами. На втором этапе планируется протестировать операции по оплате товаров и услуг в торгово-сервисных предприятиях, платежи за государственные услуги, реализацию смарт-контрактов, а также взаимодействие с Федеральным казначейством. "В дальнейшем предполагается внедрить возможность оплаты в местах без интернета - офлайн-режим, организовать взаимодействие с финансовыми посредниками и цифровыми платформами, а также предусмотреть возможность проведения операций с цифровым рублем для клиентов-нерезидентов", - отметили в ЦБ.

По результатам тестирования будет сформирована дорожная карта внедрения платформы цифрового рубля. "Внедрение цифрового рубля потребует внесения изменений в действующее законодательство. Это касается законов "О Центральном банке", "О банках и банковской деятельности", "О национальной платежной системе" и ряда других, вплоть до Уголовного кодекса", - уточнили в ЦБ.

Алексей Войлуков из Ассоциации банков России считает, что ожидать регулирования цифрового рубля, когда во всех странах идут дискуссии о целесообразности введения цифровой национальной валюты, запускаются пилотные проекты, преждевременно. В России как минимум до конца 2022 г. будут идти экспертные обсуждения. "Все страны достаточно осторожно подходят к вопросу масштабного запуска своих валют в цифровом виде. Здесь требуется совместное обсуждение с экспертами из разных отраслей, в том числе с законодателями. Это масштабная работа, которая сегодня находится в зачаточном состоянии", - добавил эксперт.

По словам Артема Калихова, параллельно процессу внедрения цифрового рубля происходит активное обсуждение регулирования криптовалюты в России, и кажется, что окончательный подход должен быть сформирован в ближайшее время. "Можно предположить, что законодательная база для цифрового рубля появится также в этом году - ЦБ, являясь ярым противником криптовалюты, в том числе позиционирует цифровой рубль как некую замену другим цифровым активам и захочет определить его статус относительно всех других "конкурентов", - считает Артем Калихов.

Леонид Делицын отмечает, что в Китае тестирование цифрового юаня началось в 2019 г. и продолжается до сих пор, хотя сообщалось, что широкомасштабный запуск хотели приурочить к Олимпиаде. "Соответственно, и у нас проект запуска цифровых валют займет не менее года", - предполагает аналитик.

Россия > СМИ, ИТ. Финансы, банки > comnews.ru, 16 февраля 2022 > № 3973048

У корпоративных метавселенных в России туманные перспективы

Ирина Приборкина

Почти половина сотрудников готовы перенести свое рабочее место в корпоративную метавселенную. Такие данные приводит Lenovo в своем исследовании. 20% не хотели бы этого, 21% говорят, что относятся к этому нейтрально, и еще 15% затрудняются ответить. Часть экспертов считают, что в России на данный момент даже ИТ-компании в существенной доле не готовы к таким изменениям, а также отмечают, что создаваемые в мире метавселенные сейчас прочно завязаны на технологии расчетов в криптовалютах, что находится в красной зоне на территории РФ. Этот фактор способен значительно помешать созданию корпоративных метавселенных в нашей стране. Также среди основных барьеров игроки рынка отмечают недостаточные зоны покрытия скоростным интернетом в стране и политику импортозамещения. Другая часть экспертов уверена, что Россия будет одним из мировых лидеров по внедрению корпоративных метавселенных.

Половина сотрудников (44%) готовы к работе в метавселенной, 20% не хотели бы этого, 21% говорят, что относятся к этому нейтрально, и еще 15% затрудняются ответить, говорится в исследовании по заказу компании Lenovo. Также там отмечается, что 44% опрошенных считают, что работа в виртуальном пространстве повысит их производительность труда, а половина респондентов (51%) согласны, что быстрое внедрение работодателем новых технологий - показатель готовности к цифровому прогрессу, такому как метавселенная.

Также авторы исследования отмечают, что многие сотрудники сомневаются, смогут ли в их компании осуществить такую реформацию. Например, двое из пяти (43%) респондентов считают, что их работодатели не обладают знаниями и опытом, позволяющими перенести все бизнес-активности в метавселенную будущего. Глобальное исследование проведено YouGov по заказу Lenovo. В опросе участвовали более 7,5 тыс. работающих взрослых из США, Великобритании, Бразилии, Сингапура, Китая и Японии.

По словам президента Lenovo Solution & Services Group Кена Вонга, пандемия заставила всех адаптироваться к новым форматам работы. Он отмечает: несмотря на то что метавселенная еще не стала чем-то повсеместным, организации уже сейчас могут повысить продуктивность команд. "Пока мы только начинаем касаться возможностей метавселенной, но уже сейчас цифровое пространство открывает множество возможностей для бизнеса, и, согласно нашему исследованию, почти половина сотрудников готова участвовать в реформации рабочего места. Для этого компаниям необходимо найти новые способы максимально эффективно использовать свои технологии", - говорит он.

Управляющий партнер DIS Group Александр Тарасов отмечает, что Facebook, который вдруг стал Meta, породил новый тренд (если не сказать - хайп) и целую волну рассуждений на тему, возможен ли полный переход в метавселенную, но этот разговор уместен, только если речь о нашей бытовой, повседневной жизни, а точнее - о развлечениях.

"Очевидно, что технологически Meta будет метавселенной развлечений, а именно - дальнейшим этапом в развитии социальных сетей. Если же говорить о корпоративном сегменте, то дискуссия, готовы ли сотрудники перейти в метавселенную, принципиально не имеет под собой никакой основы", - говорит эксперт. Он считает: чтобы перевести сотрудников в метавселенную, нужно прежде всего перевести предприятие, а перевод предприятия в метавселенную - это не что иное, как построение цифрового двойника компании с точной копией производственных и финансовых активов, бизнес-процессов, управления персоналом и других корпоративных функций. "Поэтому, прежде чем говорить о готовности сотрудников перейти в метавселенную для исполнения своих должностных обязанностей, надо в первую очередь решить вопрос с построением в этой метавселенной цифрового двойника предприятия, иначе наши рассуждения не имеют практического значения", - говорит Александр Тарасов.

Председатель правления компании Spirit и VideoMost Андрей Свириденко считает, что метавселенные - это следующий шаг после ВКС. "До ВКС были е-мейл и звонки, но сейчас люди пользуются ВКС каждый день, и дома, и на работе, и ВКС интегрировалась с мессенджером. Метавселенные - это то, к чему мир и мы постепенно придем, но позже. Я публично предсказывал развитие VR-технологий внутри ВКС-продуктов для коммуникации людей еще 10 лет назад. Более того, моя компания SeeStorm сделала такой ранний программный продукт, real-time 3D-аватары (синтетическое 3D-видео) на мобильных телефонах, еще 15 лет назад, в 2004 г. мы развернули наш платный потребительский сервис на 3G-сети KDDI в Токио, вместе с партнером Kyocera и японской 3D-игровой компанией, но мы оказались слишком впереди мирового технологического рынка. После этого мы переименовали компанию SeeStorm в VideoMost и занялись ВКС в 2011 г.", - рассказывает Андрей Свириденко.

"Приведенные результаты исследования кажутся не совсем ясными. Считаю, что концепция комфортной рабочей среды в метавселенной в настоящий момент еще незрелая. Если говорить о виртуальных платформах с цифровыми аватарами - сейчас такие решения используются для проведения мероприятий, - то они все еще сильно проигрывают по показателям эффективности офлайн-выставкам", - считает генеральный директор компании "Ланит-Терком Италия" (входит в группу "Ланит") Екатерина Уфнаровская. Она отмечает, что необходимо потратить время на изучение управления на такой платформе, если необходимо действительно выступить, а не думать, что случайно нажали кнопку, а ваш аватар перед аудиторией замахал руками или, наоборот, кто-то нечаянно пустил слушателя в пляс с музыкой, при этом на доклад отведено всего 10 минут. "Пока рано говорить о широком распространении метавселенных и о полном переносе бизнес-активностей в виртуальный мир. Профессиональное сообщество только делает первые шаги в сторону создания удобных для обычных пользователей устройств - а не только для технических специалистов или бета-тестеров. Пока остается удобным работать с обычным ноутбуком и использовать платформы связи, нежели восемь часов сидеть в каске виртуальной реальности или в очках. Однако функция удаленной поддержки с помощью умных очков или AR-помощник на производстве - это уже реальность, и технологии применяются в полевых условиях", - говорит она.

Директор по стратегическому развитию AVS Consulting Алексей Шестаков считает, что данные исследования компании Lenovo по миру не соответствуют картине на российском рынке. "Использование метавселенных как корпоративного инструмента организации труда повлечет за собой существенные структурные изменения как в деятельности самих компаний, так и в деятельности государственных органов. Я уверен, что сейчас даже российские ИТ-компании в существенной доле не готовы к таким изменениям", - отмечает он.

По мнению директора по продуктовой стратегии группы Т1 Сергея Иванова, главная задача метавселенных - организовать удобный по форме канал эффективного взаимодействия. По его словам, на конец 2021 г. не более 15% российских компаний последовательно и успешно занимаются внутренними коммуникациями, гибкими методологиями и альтернативными способами организации совместного производства. Еще меньший процент компаний используют мультиканальные платформы совместной работы, корпоративные мессенджеры и таск-трекеры - куда менее затратные и менее требовательные к каналам связи и объемам расходов инструменты, чем метавселенные. Также он отмечает, что очевидна необходимость приобретения дополнительных интерфейсов взаимодействия в метавселенных, что не позволит в ближайшей перспективе создать массовый спрос на подобные решения даже на корпоративном уровне. "Основной нишей будут оставаться продажи как реальных, так и виртуальных предметов, создание и управление некими платежными эквивалентами, которые так или иначе будут конвертироваться в стоимостные аналоги реального мира или фиатные деньги. Это мы можем наблюдать уже сейчас, например, в части игровых платформ Roblox", - поясняет эксперт.

Говоря о перспективах развития корпоративных метавселенных в России, эксперты отмечают ряд препятствий, в большей степени связанных с госсектором. Так, Алексей Шестаков из AVS Consulting отмечает, что пока чиновники с большим подозрением смотрят на новые технологические решения, и это видно по позиции ЦБ по отношению к криптовалютам. "Создаваемые в мире метавселенные сейчас прочно завязаны на технологии расчетов в криптовалютах, что находится в красной зоне на территории РФ, а возможность ведения расчетов и подключения удаленных сотрудников в метавселенных - ключевое их преимущество. Возможно, что продвинутые российские компании просто будут искать способ сменить юрисдикцию, если давление государства будет усиливаться. Для России это большой минус", - отмечает эксперт.

"Общемировой курс на цифровизацию позволяет прогнозировать тиражирование новых подходов во всех странах. Безусловно, все зависит от готовности как частного, так и государственного сектора к внушительным затратам на внедрение концепции метавселенной. Переход на удаленный формат работы в период пандемии показал, что отечественные компании готовы быстро перестраиваться под внешние запросы и изменения. Метавселенная на ИТ-просторах России возможна, но этот путь будет долгим", - считает директор по персоналу Oberon Элина Кудишина.

Сергей Иванов из группы Т1, говоря о перспективах развития корпоративных метавселенных в России, отмечает: с учетом того, что 30% населения страны не имеет стабильного доступа к сети интернет, говорить о массовом использовании пока преждевременно. "Хотя подобный тренд есть, и он будет развиваться. Сдерживать перенос корпоративных процессов в виртуальный мир будут растущие требования к информационной безопасности и невысокая эффективность текущего инструментария киберзащиты в метавселенных", - считает Сергей Иванов.

Генеральный директор АК "Новый космос" (участник РУССОФТ) Антон Алексеев считает, что работа в метавселенной - пока неблизкая перспектива, в российской практике нет широко распространенных "открытых миров" формата OpenSource или примера крупных компаний, которые мотивировали бы попробовать среднему или малому бизнесу также окунуться в данную тему. "Пока метавселенные - имиджевые истории, случающиеся в России преимущественно в вузах, в рамках мероприятий - финал "Цифрового прорыва" президентской платформы "Россия - страна возможностей". Вместе с настороженным отношением к данному инструменту ведения рабочего процесса и восприятию этого больше как онлайн-игры, у нас объективно в масштабе страны не вся территория покрыта высокоскоростным интернетом", - считает эксперт.

По словам Элины Кудишиной из компании Oberon, внедрение новых сервисов - это сложный и объемный проект, требующий значительных ресурсов, и в первую очередь должна появиться определенная целевая аудитория, практическое обоснование для таких инвестиций. "Пока метавселенная не станет одним из источников прибыли, быстрого курса на тиражирование ее в России не стоит ждать", - считает она.

Директор Hi-Tech департамента компании Kontakt InterSearch Russia Анастасия Овчаренко, напротив, считает, что у России есть все предпосылки для внедрения метавселенных на корпоративном уровне. "Мы получили доступ к ИТ-инструментам с большим технологическим отрывом. Более позднее внедрение по сравнению с другими странами дало возможность использовать более совершенные версии. Это сыграло нам на руку", - уверена она.

Аналитик ФГ "Финам" Леонид Делицын тоже видит перспективу на российском поле для развития корпоративных метавселенных, а именно то, что в России специалисты в новой экономике довольно молоды. "Через WhatsApp работа организована уже даже в школах, то есть учителя освоить этот способ смогли. Значит, одолеют и метавселенные. Специалисты службы доставки, торговли, строительства, ремонта тоже справятся. Сложнее себе представить работу через метавселенные тех, кто занят на госслужбе, включая оборонные предприятия", - считает эксперт.

Екатерина Уфнаровская из "Ланит-Терком Италия" уверена, что Россия будет в числе лидирующих стран по разработке достойных технологических решений. "Цифровые двойники и AR-помощники активно входят в портфель инструментов российских предприятий", - уточняет она.

Андрей Свириденко из Spirit и VideoMost, наоборот, считает, что Россия пока не будет в метавселенных лидером, а будет догонять. По его мнению, предпосылок для масштабного внедрения в России метавселенных сейчас мало. "На рынке пока нет таких продуктов ни от международных, ни тем более от российских разработчиков, но как только Meta (бывший FB), Google, Microsoft, Apple сделают свои метапродукты для широкого использования, и если они без ограничений - политических и экономических - будут доступны к внедрению у нас, тогда да, распространяться они смогут среди продвинутых пользователей довольно быстро", - уточняет Андрей Свириденко.

Леонид Делицын из ФГ "Финам" отмечает, что Россия всегда занимает позиции в середине рейтинга в силу своих размеров. "Обогнать Сингапур, Гонконг и Исландию в силу своих размеров мы не сможем. Обогнать Китай, вероятно, тоже, поскольку сейчас каждый второй покупатель онлайн-магазина в мире - китаец, и у них есть собственные популярные инструменты коммуникации в виде WeChat и TikTok, к которым привык каждый. У нас пока непонятно, на базе каких платформ будут построены собственные метавселенные. В силу соображений безопасности кажется крайне маловероятным, что наши корпорации будут управлять сотрудниками на основе продуктов Microsoft или Roblox или китайских корпораций. А свои метавселенные еще не готовы, их надо делать", - считает аналитик.

Аналитик "Фридом Финанса" Антон Скловец тоже считает, что Россия вряд ли станет лидером в вопросе корпоративных метавселенных в ближайшее время. "Если только в каких-то отдельных отраслях. Основная проблема вовлечения в метавселенные - финансовая. Нет точного понимания расходной части, а также существует опасение, что купленное оборудование может в сжатые сроки стать устаревшим. Если сейчас для видеосвязи - через которую происходит основная масса удаленных контактов и презентаций - достаточно любого устройства с камерой и интернета, то для работы через метавселенную уже потребуется дополнительное оборудование, которое не имеет широкого распространения в быту, а это дополнительные затраты, на которые не все готовы пойти", - говорит эксперт.

"Опираясь исключительно на собственные наблюдения последних лет, считаю, что для России метавселенные - пока новая история, и в числе лидирующих стран, которые начнут внедрять корпоративные метавселенные, мы вряд ли будем. Как показывает опыт, наши соотечественники не всегда готовы к нововведениям, которые быстро и успешно применяются на Западе. С другой стороны, с каждым годом мир становится все более цифровым, и со временем метавселенные наверняка станут повсеместным вариантом существования в рамках той или иной организации. С большой долей вероятности в метавселенные быстрее других войдут компании - разработчики игр, и в первое время в них перейдет небольшое количество ИТ-компаний в целом, стартапы, телекоммуникационные компании, то есть о массовом внедрении и распространении пока говорить рано", - считает директор по персоналу компании - разработчика ПО "МойОфис" Екатерина Дементьева.

Александр Санин из компании "Аванпост" говорит, что в России уже есть зачатки корпоративных метавселенных, но в том случае, если принимать за них некоторые популярные экосистемы - подобные тем, которые развивают Сбер и "Яндекс". Однако, по его словам, заявлений о реальном переходе людей в метавселенную не делали пока и эти компании.

Как отмечает Антон Скловец из "Фридом Финанса", начало развития метавселенных наблюдается и в РФ, и в мире. "Зачатки, бесспорно, есть. К примеру, с 2018 г. запущен ряд проектов виртуальной реальности в образовании: "Современная цифровая среда", "Цифровая школа", "Образование 2024", - рассказывает аналитик.

Алексей Шестаков из AVS Consulting, говоря о зарождении корпоративных метавселенных в России, приводит в пример "Росатом". "Компания принимает участие в создании метавселенной, насколько я понимаю, основная ее функция - это организация виртуальных корпоративных мероприятий. Так что процесс пошел. Другой вопрос, что частный российский бизнес в целом не спешит вкладываться в цифровые платформы, а государственный сектор вряд ли способен создать конкурентоспособный продукт, который будет пользоваться спросом у бизнеса", - отмечает эксперт.

Леонид Делицын, аналитик ФГ "Финам", прогнозирует, что продвигать метавселенные будут крупнейшие корпорации, которые обладают и технологиями, и аудиторией. "Это Microsoft и Facebook. У нас "Яндекс" традиционно не добивался успехов в коммуникационных проектах, где лидировал Mail.ru. Скорее всего, VK под руководством Владимира Кириенко такое решение и предложит. Храбрости войти на этот рынок может хватить у Сбера, но ему надо разработать или приобрести саму технологию. Но пока ни про пользовательские, ни про корпоративные метавселенные у нас мне ничего не известно", - рассказывает аналитик.

Элина Кудишина из Oberon отмечает, что прообразы метавселенных можно встретить в формате корпоративных интерактивных порталов, игр-симуляторов, где сотрудники объединены цифровым пространством, имеют свои роли, конвертируемую валюту, проходят задания, получают награды, призы. "С учетом демографической ситуации и выхода на рынок труда поколения Z метавселенные станут одним из самых весомых факторов мотивации и удержания персонала. Компании, у которых получится внедрить такой сервис в корпоративной среде, смогут выстроить эффективные внутренние коммуникации в цифровом формате, несмотря ни на какие расстояния", - добавила она.

Екатерина Уфнаровская из "Ланит-Терком Италия" напоминает, что первые прототипы и решения находятся на тестировании у предприятий - это было предусмотрено государственной программой по ИИ. "Более того, именно в России уже есть действующий Кодекс этики в сфере искусственного интеллекта, который подписывается компаниями-игроками на отечественном рынке", - уточняет эксперт.

Алексей Шестаков из AVS Consulting отмечает, что при создании корпоративных метавселенных в России в первую очередь придется задуматься, насколько это повлияет на позицию и действия государственных органов. С другой стороны, по его мнению, появление корпоративных метавселенных очень быстро приведет к интеграции бизнеса в цепочках поставок с одной стороны и размыванию человеческого ресурса - с другой. "Конкуренция за квалифицированных специалистов, безусловно, повысится, и если бизнес не перестроится и не повысит свою эффективность, то его ждут проблемы. В целом, я считаю, рынок ждут большие перемены. Но вряд ли это сильно повлияет на деятельность госкорпораций и компаний, живущих за счет госзаказа", - говорит эксперт.

Аналитик компании "Фридом Финанса" считает, что основная проблема для формирования корпоративных метавселенных в России - это дороговизна импортного оборудования, которым необходимо оснастить большую компанию. Также, по его мнению, необходимо изучить психологическую реакцию людей на пользование метавселенными, которая может быть разной. "К тому же надо понимать, что время использования спецоборудования весьма ограничено. Далеко не все могут провести в нем более двух часов, а средние и мелкие предприятия пока в этой технологии не нуждаются", - отмечает он.

Екатерина Уфнаровская из "Ланит-Терком Италия" отмечает еще одну особенность российского рынка - тенденцию к максимальной реализации решений на отечественном ПО, а также повышенные требования к безопасности хранения данных пользователей на территории нашего государства.

Аналитик ФГ "Финам" считает, что при создании корпоративных метавселенных стоит учитывать стратегию замещения импорта и национальную безопасность, иначе интеграторы уже вовсю продавали бы такие вселенные.

Драйверами развития метавселенных являются многочисленные онлайн-сервисы, оказывающие сегодня на нас большое влияние, говорит коммерческий директор "Аванпост" Александр Санин. По его словам, деньги уже давно стали цифрами в экране телефона, а доставка готовой еды и продуктов - это пара кликов в приложениях. Учиться в самых престижных университетах мира тоже можно онлайн. "Подобные сервисы станут частью метавселенных, причем без особых доработок. В свою очередь, аватары порядком расширят возможности людей в таких мирах. Как показала пандемия, многое можно делать, не выходя из дома. Работать? Без проблем - виртуальный офис к вашим услугам: подключайтесь, работайте, общайтесь с коллегами. Ограничения, конечно, существуют - работать условным грузчиком, к примеру, в метавселенной пока не получится, нужно дождаться появления соответствующих роботов, способных выполнять функции погрузки-разгрузки, и тогда уже с их помощью, не применяя физических усилий, работать, находясь в метавселенной", - делится мнением эксперт. Также он отмечает, что у развития метавселенных есть и серьезные барьеры, основной из них - деньги. По его словам, разработка собственной метавселенной требует колоссальных инвестиций с высоким риском. "Как будут работать бизнес-модели метавселенных, сегодня можно лишь предполагать. Поэтому подобные эксперименты могут позволить себе только очень крупные корпорации с агрессивными стратегиями развития", - считает Александр Санин.

Алексей Шестаков из AVS Consulting полагает, что единственным драйвером для развития метавселенных сейчас является небольшая группа энтузиастов во всем мире, готовых вкладываться и создавать метавселенные. "С одной стороны, всем понятно, что это будущее и его уже никак не отменить, это вопрос времени. С другой стороны, создание метавселенной - задача сверхсложная, даже Марк Цукерберг взял на создание собственной "Меты" около пяти лет", - отмечает эксперт. Также он считает, что антагонистом этого процесса будут выступать государства, и пока чиновники не поймут, как им зарегулировать деятельность метавселенных, будут существовать риски для бизнеса, ведущего в них деятельность.

"Создать собственного цифрового двойника может только предприятие, которое в значительной степени прошло путь цифровой трансформации. Это означает, что компания научилась не только собирать большие массивы данных - к примеру, с помощью технологий интернета вещей, - но и обеспечивать их интеграцию, поддерживать необходимый уровень их качества и высокую скорость создания data-продуктов. Это возможно только через объединение Big Data и решений по управлению данными. Поэтому можно сказать, что внедрение решений по управлению данными является сейчас ключевым драйвером движения в сторону метавселенных", - считает управляющий партнер DIS Group Александр Тарасов.

Андрей Свириденко из Spirit и VideoMost полагает, что задержки с внедрением метавселенных в РФ в будущем могут быть связаны с новыми санкциями и с тем, что мы отвлечены от разработки и использования таких прогрессивных и ресурсоемких технологий созданием собственной базы для внедрения - микропроцессоров. "Сейчас у РФ банально нет нужного количества собственных мощных процессоров, на которых мы могли бы внедрять VR-технологии повсеместно. Нестабильная геополитическая обстановка и постоянные угрозы санкций не добавляют положительных драйверов этому процессу. Кроме того, метавселенные требуют связи 5G для доступа в виртуальные пространства", - говорит эксперт. Среди драйверов он отмечает неизбежный рост скоростей в бизнес-процессах, дефицит времени, необходимость опережать конкурентов и работать быстрее. Среди препятствий - необходимость гарантировать безопасность всех корпоративных и пользовательских данных, содержащихся в метавселенных, контроль доступа, защита от хакеров.

По словам Екатерины Уфнаровской основным фактором, который стал мешать развитию, однозначно является повышенный хайп по отношению к метавселенным. По ее мнению, потребители уже имеют завышенные ожидания и требования, даже не представляя зачастую разницу между VR и AR. "В качестве простого примера можно привести запрос вместить сцену c 3D-персонажами в реальный мир и удивляться, что солнечный свет не падает правильно на фигуры, "как в фильме", - уточняет она.

Анастасия Овчаренко из компании Kontakt InterSearch Russia считает, что первая проблема развития корпоративных метавселенных - финансирование. "Обработка гипотез, разработка пилотных проектов требуют больших вложений. Инвестиции нужны и для создания инфраструктуры для метавселенных. Не все компании готовы выделить такие бюджеты - в ближайшее время тренду будут следовать передовые бизнес-игроки. Еще одним фактором, замедляющим внедрение метавселенных, является вопрос безопасности. Некоторые диджитал-инструменты не защищены от хакерских атак, что влечет за собой определенные риски", - уверена она.

"Драйвер - это привычка новых поколений делать все внутри TikTok и Roblox. Через 10 лет руководящий слой будет заменен этим поколением. А оно e-mail не пишет", - говорит Леонид Делицын из ФГ "Финам".

Антон Алексеев из АК "Новый космос" считает, что для создания новой реальности в России нужно больше предпосылок. "Это и появление доступных VR-средств типа очков дополненной реальности, это нормативное регулирование и законодательная рамка криптовалют и других важных составляющих полноценной метавселенной", - говорит он.

Россия. США. Весь мир > СМИ, ИТ. Финансы, банки > comnews.ru, 11 февраля 2022 > № 3968503

Две трети россиян опасаются потери личных сбережений

Свыше 70% россиян обладают «финансовой подушкой», но большинство из них в случае потери дохода смогли бы жить на нее не больше трех месяцев, свидетельствуют результаты опроса, проведенного СК «Росгосстрах Жизнь» и банка «Открытие» совместно с исследовательским центром А2.

Исследование также показало, что две трети граждан с накоплениями боятся потерять их в условиях инфляционных рисков и активизации интернет-мошенников.

«Результаты этого и предыдущих наших опросов позволяют предположить, что в условиях пандемии и событий, влияющих на экономику, люди стали чаще задумываться о своем финансовом благополучии и уделять больше внимания его укреплению. Если в прошлом году о наличии сбережений говорили не больше половины граждан, то сейчас - 79%», - комментирует член правления, директор по маркет-менеджменту СК «Росгосстрах Жизнь» Наталья Белова.

Свыше половины респондентов (58,5%) накопили до 100 тыс. руб. В частности, до 20 тыс. руб. - 26%, 20-50 тыс. руб. - 16%, 50-100 тыс. руб. - 16,5%.

Сбережениями выше 100 тыс. руб. обладают 41,5% опрошенных. В частности, у 38% респондентов финансовая подушка составляет 100 - 300 тыс. руб., у 2% - от 300 тыс. до 1 млн руб., у 1,5% - свыше 1 млн руб.

Большинство опрошенных (62%) полагают, что в случае потери дохода они смогли бы жить на накопления не более 3 месяцев, 19% - в течение 3-6 месяцев, 15% - в 6-12 месяцев, а 2% - от одного года до трех лет и столько же - больше трех лет.

Почти две трети опрошенных обладателей накоплений (63%) периодически обращаются к ним для покрытия бытовых расходов. Столько же респондентов отметили, что планируют обращаться к сбережениям в течение 2022 года. В частности, 33% намерены использовать их для оплаты запланированных покупок, а 30% - для покрытия текущих расходов: на еду, одежду и т.д. Две трети обладателей сбережений (67%) боятся потерять свои деньги. В частности, чуть больше трети (34%) обеспокоены инфляционными рисками, а треть - высокой активностью интернет-мошенников, периодически придумывающих новые схемы «обнуления» счетов и оформления кредитов на граждан при помощи хакерских инструментов и социальной инженерии. «Чтобы накопления не пострадали от инфляции, были надежно защищены и приносили доход, нужно разумно и диверсифицировано подходить к формированию сбережений. Один из эффективных инструментов для этих целей - инвестиционно-накопительное страхование жизни, продукты которого могут отлично дополнять портфель финансовых инструментов каждого. Так, накопительное страхование жизни защитит в случае непредвиденных ситуаций с жизнью и здоровьем и поможет создать резерв на будущее. А инвестиционное страхование жизни гарантирует возврат 100% вложенных средств вне зависимости от того, что происходит на фондовых или валютных рынках. Кроме того, оно дает дополнительную потенциальную (но не гарантированную) доходность в зависимости от выбранной инвестиционной стратегии. Такие программы позволяют в долгосрочной перспективе переигрывать инфляцию и работают на защиту накоплений», - отмечает Наталья Белова.

Россия > Финансы, банки > fingazeta.ru, 11 февраля 2022 > № 3967935

Казахстанцы смогут получать пенсию во всех странах ЕАЭС по электронной заявке

Коллегия ЕЭК утвердила правила реализации общих процессов в сфере пенсионного обеспечения трудящихся ЕАЭС.

Марина Степанова

Теперь граждане союза смогут получать пенсию на территории всех стран-участниц ЕАЭС по электронной заявке. Это позволит уполномоченным органам стран союза перейти с бумажного на электронный формат взаимодействия при реализации соглашения о пенсионном обеспечении трудящихся ЕАЭС, передает Liter.kz.

Как отмечается, документ станет основой для разработки и утверждения технологических документов, регламентирующих информационное взаимодействие посредством интегрированной информационной системы ЕАЭС.

Планируется обеспечить оперативный обмен между странами ЕАЭС юридически значимыми электронными документами, сведениями при назначении и выплате пенсии трудящимся, а также осуществлении экспорта пенсии из одного государства в другое, — говорится в сообщении пресс-службы Евразийской экономической комиссии.

Министр по экономике и финансовой политике ЕЭК Руслан Бекетаев отметил, что реализация общих процессов в сфере пенсионного обеспечения позволит сократить сроки рассмотрения их заявлений на назначение пенсии.

Соглашение о пенсионном обеспечении трудящихся государств-членов Евразийского экономического союза от 20 декабря 2019 года вступило в силу 1 января 2021 года.

Целью соглашения является формирование, сохранение и реализация пенсионных прав трудящихся государств-членов и членов их семей.

Для реализации соглашения Советом ЕЭК в декабре 2020 года утвержден порядок взаимодействия между уполномоченными, компетентными органами государств-членов союза и комиссией.

В мае 2021 года сообщалось, что казахстанцы получат возможность брать кредиты в странах ЕАЭС.

Страны ЕАЭС планировали до конца 2021 года заключить соглашение об обмене кредитными историями. Это позволило бы гражданам союза получать кредиты на территории всех стран-участниц ЕАЭС.

Казахстан. Армения. Россия. ЕАЭС > Финансы, банки. Госбюджет, налоги, цены > liter.kz, 10 февраля 2022 > № 4037266

Криптоконцепция положила начало крипторегулированию

Юлия Мельникова

Правительство утвердило концепцию законодательного регулирования оборота цифровых валют. Оборот таких финансовых активов будет регулироваться государством с жесткими обязательствами для всех участников профессионального рынка и акцентом на защиту прав рядовых инвесторов. Эксперты считают, что документ - серьезный и глубоко продуманный шаг навстречу пока плохо регулируемому, а потому серому криптовалютному рынку России.

Концепция предлагает внести изменения в законодательство - ввести новые субъекты регулирования, по аналогии с регулированием "цифровых финансовых активов": организатор системы обмена цифровых валют (банк с универсальной лицензией), информационная система организаторов системы обмена цифровых валют, оператор обмена цифровых валют. Концепция предусматривает использование сервиса Росфинмониторинга "прозрачный блокчейн" для отслеживания транзакций цифровой валюты.

Защита прав граждан, помимо разделения инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных, будет обеспечиваться лицензированием криптовалютных площадок, которые обязаны иметь финансовые подушки безопасности по ликвидности и достаточности капитала.

В концепции говорится, что, по экспертным оценкам, гражданами РФ открыто более 12 млн криптовалютных кошельков, объем средств в которых составляет около 2 трлн руб. По экспертным данным, РФ занимает третье место в мире по объему мировых майнинговых мощностей. "Правоохранительные органы в отсутствие законодательства не могут отследить "крипто-финансовые потоки", не владеют информацией о держателях цифровых валют, не могут эффективно реагировать на правонарушения и преступления, совершаемые с использованием криптовалют", - сказано в документе.

В роли надзорных органов в рамках компетенций могут выступать Минфин России, Росфинмониторинг, ФНС, Минцифры, Генпрокуратура и Банк России. В документе отмечено, что потребуется внесение изменений в федеральный закон "О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ" или разработка нового федерального закона.

Покупка и продажа цифровых валют возможна и на иностранной бирже. К иностранной бирже цифровых валют предъявляются отдельные требования для осуществления деятельности на территории РФ. Требования к клиентам (юридическим и физическим лицам) включают процедуру идентификации (она может быть упрощенной), наличие счета или электронного кошелька у организатора системы обмена цифровых валют.

Квалифицированный инвестор ЦБ и предприниматель Александр Коренев считает, что требования в новой концепции жесткие, но необходимые. "Они дадут положительный эффект для рынка, учитывая большое количество спекулирующих на теме криптовалют организаций. Рынок цифровых активов и криптовалют имеет большой потенциал. И если теперь есть регулятор, помогающий выбирать проекты, которые будут улучшать экономику и развивать отрасль, за которыми есть реальные технологии и реальный продукт, - это здорово. В первую очередь нужно обезопасить рядовых граждан от недобросовестных проектов. Например, можно создать единый общедоступный рейтинг, систему, позволяющую отслеживать порядочность людей, которые создают проекты в этом направлении. Если говорить о минусах, то влияние государства на рынок криптовалют будет способствовать снижению доходности. Мы уже наблюдали такие реакции, например, в связи с событиями в Казахстане или новостями о запрете криптовалюты в России: тогда стоимость биткоина упала до $30 тыс., а потом на фоне предложений о регулировании цифрового рынка стоимость выросла до $42 тыс.", - рассказал он.

По мнению исполнительного директора Российской ассоциации криптоэкономики, искусственного интеллекта и блокчейна (РАКИБ) Александра Бражникова, этот документ - серьезный и глубоко продуманный дальновидный шаг навстречу пока плохо регулируемому, а потому серому криптовалютному рынку России. "Этот шаг, безусловно, станет отличной опорой для ведения бизнеса, сделает рынок более предсказуемым и понятным, принесет хороший доход и участникам рынка, и государству в виде налогов. Эти шаги должны положительно сказаться на российском крипторынке и способствовать привлечению новых инвестиций и проектов", - полагает он.

Аналогичного мнения придерживается и представитель РАКИБ в Латвии Георгий Бобылев. Он считает, что с принятием этого документа российское правительство зафиксировало уверенный курс дальнейшего стратегического развития крипторынка. "Здесь важно понимать ключевое отличие национальных цифровых валют от криптовалют. Последние из-за своего децентрализованного характера, безусловно, отличаются большей волатильностью, что создает явные проблемы для государственных органов в плане контроля и регулирования. Своим решением правительство России приняло важную концепцию, что регулировать значительно выгоднее и полезнее, чем безоговорочно запрещать и "не пущать". Очень ценно, что от идеи жесткого уголовного преследования российские чиновники смогли чуть больше чем за год перейти к разумной альтернативной позиции", - подчеркнул Георгий Бобылев.

Управляющий партнер компании Axis Pravo Алексей Сулин отметил, что правительство выбрало путь регулирования оборота криптовалют в противовес ее полному запрету, поэтому само по себе принятие концепции регулирования является хорошей новостью. "Разумеется, государство намеревается придать обороту цифровых валют полную прозрачность, включая идентификацию инвесторов, лицензирование, контроль, отчетность, мониторинг и т.д. Таким образом, любая операция с криптовалютой будет рассмотрена "под лупой" со всех сторон, включая данные обладателя кошелька, траекторию движения криптовалют, обмен криптовалют на фиатные деньги и т.п. В качестве контролирующих лиц в процесс включаются ФНС, Финмониторинг, Банк России, Минцифры и другие органы. При таком сценарии естественно, что криптовалюта растеряет в глазах российских инвесторов не меньше половины привлекательности как способ расчетов и инвестирования. Однако другого подхода сложно ожидать от государства, которое в силу своей природы не может отдать целый сегмент на откуп свободе рынка. В регулировании цифровых валют, безусловно, есть свои плюсы. Например, возможность обратиться за защитой своих активов в государственные органы в случае, если права инвестора нарушены. Сейчас такое практически невозможно, поскольку криптовалюта по факту существует вне закона. Как только заработает система легального оборота криптовалюты через российские банки, инвестор, в случае нарушения его прав, например хищения или неисполнения обязательств по сделке, сможет обратиться в суды и правоохранительные органы за защитой, подтвердив нарушение своих прав вполне убедительными и понятными доказательствами", - прокомментировал Алексей Сулин.

Основатель KIP Legal Tech, член Комитета ТПП РФ по предпринимательству в сфере медиакоммуникаций Павел Катков согласен: если цифровые валюты вообще не трогать, они будут развиваться стихийно, что может вызвать непредсказуемые последствия для традиционной финансовой системы. "Очевидно, власти это стало окончательно понятно, и это понимание выразилось в данной концепции. Думаю, суть в этом, а защита интересов инвесторов - это скорее социальная упаковка, которая, впрочем, тоже имеет свою содержательную часть. Требования достаточно строги: даже на уровне такого общего документа, как концепция, мы видим конкретику в требованиях, например, к субъектам - что означает, что другое лицо, не соответствующее требованиям, субъектом быть не сможет. Похоже, авторы документа уже знают, какая его часть может пойти в федеральный закон, и в резолютивной части концепции прямо говорят о необходимости внесения изменений в ФЗ "О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" или разработки нового федерального закона, а также указывают на четыре законопроекта, в которых, помимо прочего, найдут отражение положения концепции. Итого мы получаем четыре новых федеральных закона и поправки в пятый. И это довольно масштабные нормативные изменения", - полагает Павел Катков.

Директор Российской ассоциации электронных коммуникаций (РАЭК) Сергей Плуготаренко считает, что регулирование криптовалют - важный и логичный шаг, в отличие от запрета их оборота в России. "РАЭК уже высказывалась в поддержку шагов по направлению регулирования операций с криптовалютой, представленных концепцией Минфина и соответствующей дорожной картой. По сравнению с отсутствием регулирования как такового они могут показаться жесткими, но эти обязательства позволяют субъектам крипторынка легально осуществлять деятельность. Реализация концепции направлена на интеграцию оборота криптовалют в финансовую систему и создание эффективных механизмов контроля за их использованием. С другой стороны, одна из главных целей концепции - защита прав и интересов граждан, и многие положения концепции, такие как создание системы требований к участникам криптовалютного рынка, лицензирование криптовалютных площадок, требование о создании площадкой финансовой подушки безопасности, имеют целью в том числе такую защиту. Российскому рынку реализация концепции пойдет на пользу за счет таких положительных эффектов, как более активное развитие отечественных криптопроектов, повышение доверия к операциям с криптовалютой и криптоактивами, привлечение инвестиций. Потенциал у российского рынка есть. В 2021 г. интерес к криптовалютам и криптоактивам показал гигантский рост. Реализация концепции позволит нам не остаться в стороне от этого процесса", - прокомментировал Сергей Плуготаренко.

Директор по продуктовой стратегии группы Т1 Сергей Иванов рассказал, что концепция, как и большинство принятых правовых норм, сочетает в себе лучшие зарубежные наработки в этой отрасли, а также российские рыночные реалии. "Меры направлены на регулирование и учет не самой криптовалюты как товара, а на контроль операций с ней, как некоего неконтролируемого - в части налогов теневого - источника финансов, когда криптовалюту пытаются монетизировать, обменивая на реальные, фиатные деньги. Принятые юридические нормы никак не скажутся на объемах криптовалютного рынка, так как они не являются платежным средством или реальным платежным эквивалентом", - уверен он.

Россия > СМИ, ИТ. Финансы, банки > comnews.ru, 10 февраля 2022 > № 3968491

Чем обеспечены современные деньги

глава из монографии "Капитализм"

Валентин Катасонов

Что такое обеспечение денег?

Масса денежных знаков (бумажных или электронных), наштампованных мировыми ростовщиками за последние десятилетия, измеряется воистину астрономическими числами. По состоянию на конец 2009 года, по данным ФРС США, "продукция" банковской системы США, измеряемая с помощью показателя "денежный агрегат М1" (наличные деньги в виде банкнот + безналичные средства на текущих счетах и депозитах до востребования), приближалась к планке 1,4 триллиона долларов США. Это наиболее "ликвидные" деньги, создаваемые банками. Ещё имеется показатель "денежный агрегат М2", в который дополнительно включаются безналичные средства в виде срочных и сберегательных вкладов. Это менее "ликвидные" деньги, объём которых был равен 7,72 триллиона долларов США.

Есть ещё другие показатели, например, "денежные агрегаты М3, L" и т. д. Это уж совсем виртуальные деньги, ликвидность которых бесконечно мала по сравнению с наличными деньгами ("денежный агрегат М0"). Их объёмы настолько велики и так быстро растут, что ФРС перестала публиковать данные по ним, чтобы не создавать панических настроений в обществе и не подрывать доверие к "зелёному".

До 2006 года показатель М3 (М3 = М2 + депозитные сертификаты и некоторые другие ещё более производные и виртуальные финансовые инструменты, номинированные в долларах США) не был секретным. Так вот, за период с 1960 по 2005 год денежная масса М3 увеличилась в 34 раза!

Внимательный читатель, ознакомившись с тем, как мировые ростовщики поставили на широкую ногу торговлю своей "бумажной" (или "электронной") продукцией в глобальных масштабах, может спросить: каким образом ростовщики-эмитенты предполагают покрывать свои обязательства перед всем миром? Действительно, в любом учебнике по деньгам мы можем прочитать, что современные деньги — это обязательства эмитента перед держателем этих денег (точнее — знаков денег). Правда, в некоторых учебниках пишется, что современные деньги (знаки) ничем не обеспечены. Но тогда непонятно, какие обязательства могут возникать у эмитентов перед держателями знаков. Попытаемся разобраться в этом вопросе, по которому, как выясняется, нет единого мнения даже среди "профессиональных экономистов".

По нашему мнению, обеспечение у денег должно быть (это важнейший элемент любой денежной системы). Обеспечение денег — это создание таких условий, которые позволяют деньгам выполнять свои основные функции — прежде всего средства обмена и платежа. Если нет обеспечения денег, то нет и никакой хозяйственной деятельности (по крайней мере той, которая основана на товарообмене). Наступает самый настоящий коллапс.

Для понимания того, что сегодня происходит с деньгами и "экономикой", надо иметь в виду, что изменились способы обеспечения денег по сравнению с теми, которые были в эпоху классического золотого стандарта XIX века или даже золотодолларового стандарта, который существовал почти тридцать лет после Второй мировой войны.

Чтобы выйти за пределы привычных представлений об обеспечении денег, взглянем на проблему в широком историческом контексте. Человечеству известно два основных подхода к обеспечению денег: а) товарное обеспечение; б) нетоварное обеспечение.

Товарное обеспечение денег

Товарное обеспечение можно разделить на следующие основные категории:

а) обеспечение в узком смысле — когда эмитент готов обеспечить предъявителя денежных знаков товарными ценностями по его первому требованию и по заранее установленной цене;

б) обеспечение в широком смысле — наличие в стране, где произошла эмиссия денежных знаков, достаточной массы товаров и услуг, которые могут быть обменяны на эти денежные знаки;

в) обеспечение в самом широком смысле — наличие достаточной для обмена массы товаров и услуг в масштабах всего мирового хозяйства.

Товарное обеспечение в узком смысле чаще всего выступало в форме золота и других драгоценных металлов, которые хранились в банке-эмитенте или в казначействе. Эмитент по первому требованию держателя денежного знака (банкноты, казначейского билета) обменивал его на металл по заранее определённому паритету.

Мы уже говорили о золотом стандарте как наиболее ярком и близком к нам по времени примере денежной системы, базирующейся на товарном обеспечении в узком смысле. Золотой стандарт был выгоден ростовщикам, которые сосредоточили в своих руках запасы жёлтого металла, а также контролировали добычу золота. Английский экономист Джон Кейнс называл золотые деньги "пережитком варварства". Русские мыслители и общественные деятели конца XIX века подвергали резкой критике планы Министерства финансов во главе с С.Ю. Витте ввести в России золотой рубль, а после его введения в 1897 году требовали отмены золотой валюты. Среди них — С.Ф. Шарапов, А.Д. Нечволодов, Г.В. Бутми. Все они раскрывали лживость официальной экономической "науки", доказывавшей, что золотые деньги — самые совершенные. На самом деле это было языческое поклонение "золотому тельцу", которое закабаляло людей и экономически, и духовно.

В частности, Г.В. Бутми писал: "…когда иудействующие теоретики финансовой науки стали утверждать явную нелепость, будто всё громадное государственное достояние является недостаточным обеспечением национальных бумажных денег, а ничтожное сравнительно количество золота, — притом не своего, а взятого за разорительные проценты напрокат у иудеев, под обеспечение того же государственного достояния, — есть достаточное обеспечение, то никто не вспомнил предостерегающие слова Божественного Учителя: "Безумные и слепые! Что больше — золото или храм, освящающий золото?"

Система золотой валюты, навязанная России, привела нашу страну к разорению, громадной внешней задолженности Ротшильдам и другим мировым ростовщикам, в конечном счёте подтолкнула Россию к Первой мировой войне.

Иногда в качестве обеспечения в Новой и Новейшей истории использовались отдельные элементы того, что Бутми называл "громадное государственное достояние". Прежде всего это были земельные угодья.

Например, сразу же после революции 1789 года власти Франции приступили к выпуску так называемых ассигнатов под обеспечение земельными участками. Правда, эксперимент с такими бумажными деньгами длился недолго, так как ассигнатов было выпущено очень много, и при фиксированной цене на землю они стали терять доверие со стороны граждан, а их покупательная способность начала быстро падать.

Кстати, сегодня в условиях финансового кризиса опять оживились дискуссии по поводу необходимости возврата к деньгам, которые имели бы товарное обеспечение в узком смысле. Причём проекты таких денежных систем предусматривают самый широкий диапазон товаров, которые могли бы использоваться эмиссионными институтами: от традиционного золота до нефти и даже электрической энергии (так называемые энергетические деньги). Предлагается также "корзинное" обеспечение, т. е. обеспечение, которое предусматривает использование сочетания целого ряда ликвидных товаров ("корзины"): нефти, цветных металлов, пшеницы и т. п.

Однако на сегодняшний день в мире практически нет таких денежных систем, которые бы опирались на товарное обеспечение в узком смысле слова. Хотя некоторые центральные банки и казначейства (министерства финансов) могут располагать значительными запасами товарных ценностей: золотом, другими драгоценными металлами (а в ряде случаев также драгоценными камнями), — они не производят обмен этих ценностей на выпускаемые ими денежные знаки (банкноты, разменную монету, казначейские билеты).

Такой размен был временно прекращён ещё в годы Первой мировой войны, а окончательно — в 30-е годы прошлого столетия. После Второй мировой войны лишь доллар США, предъявляемый денежными властями других стран, мог обмениваться на монетарное золото из запасов казначейства США (для физических и юридических лиц такой обмен доллара США был прекращён в 1934 году и более не восстанавливался). Давно уже хозяева печатного станка в Америке предусмотрительно "вымарали" на зелёных бумажках всякие намёки на то, что эти бумажки обеспечены жёлтым металлом и что хозяева обещают обменивать доллары на золото. Они также благоразумно перевели в 1934 году золото с балансов федеральных банков, входящих в ФРС США, на баланс Министерства финансов США (получив в обмен так называемые золотые сертификаты).

Дольше всех формальную связь с золотом сохранял швейцарский франк. В конституции Швейцарии было зафиксировано, что бумажные франки должны быть обеспечены золотом как минимум на 40% (это, однако, не означало, что центральный банк страны обязуется обменивать банкноты на золото; такой размен был прекращён ещё в 1930-е годы). Лишь десять лет назад под давлением США законодатели Швейцарии аннулировали это положение конституции, после чего значительная часть золотого запаса страны была распродана.

В СССР до его последних дней существовала формальная (декларативная) связь бумажных денег с золотом: на банкнотах и казначейских билетах была запись о том, что эти денежные знаки обеспечены золотым запасом государства. При этом никто из простых смертных не знал, насколько рубль обеспечен золотом, потому что не было открытых данных ни по количеству бумажных денег, находившихся в обращении, ни по объёму золотого запаса государства. Так же, как и в Швейцарии, в Советском Союзе нельзя было осуществить обмен бумажных денег на золото. В Российской Федерации на бумажных знаках (банкнотах) запись об обеспечении рубля золотом исчезла.

Итак, произошла постепенная эволюция денег:

1) полноценные товарные деньги (наиболее совершенная их форма — золотые деньги в виде слитков и монет);

2) представительские деньги, т. е. бумажные знаки денег, которые могли обмениваться на денежный товар (прежде всего золото);

3) неразменные деньги, которые в течение длительного времени имели бумажную форму, а в ближайшем будущем могут приобрести электронную форму (записи на магнитных носителях информации).

Неразменные деньги

Сторонники неразменных денег полагают, что такие деньги также имеют обеспечение — в широком смысле. Неразменные деньги использовались достаточно давно, когда у властей не хватало полноценных денег. Особенно часто введение неразменных денег в обращение происходило в периоды войн, приводивших к полному исчерпанию казны. Неразменные деньги впервые появились в Китае в VII веке (хотя некоторые исследователи считают, что ограниченный размен таких денег на золото и серебро всё-таки существовал).

За пределами Китая неразменные бумажные деньги стали использоваться в североамериканских колониях в конце XVII — начале XVIII века (они носили название "колониальные расписки"). Первое масштабное использование неразменных бумажных денег в Европе имело место почти три столетия назад во Франции.

Речь идёт о Франции времён малолетнего короля Людовика XV (начало XVIII века), когда казна была пуста, а на займы рассчитывать не приходилось. Регент малолетнего монарха Филипп II Орлеанский пригласил шотландца Джона Лоу, который предложил начать эмиссию бумажных денег, не обеспеченных золотом.

После одобрения своего проекта Лоу создал банк (Королевский банк), который начал выпуск бумажных денег (банкнот), однако, по настоянию королевских министров, определённое обеспечение бумажных знаков золотом сохранялось. Позднее Лоу удалось начать выпуск банкнот без оглядки на золотой запас, и денежная масса в обращении увеличилась многократно, при этом в стране началась инфляция. Кончилось всё крахом Королевского банка, бегством Лоу из Франции и появлением у французов стойкого отвращения к бумажным деньгам.

Неразменными деньгами считаются также "гринбэки" времён Гражданской войны в США. Следует отметить, что они выпускались не банками, а казначейством, т. е. были государственными обязательствами. Они были предназначены в первую очередь для того, чтобы платить жалованье солдатам и осуществлять закупки товаров для армии. Всего в 1862–1863 годы было выпущено таких денег на сумму 450 миллионов долларов. Критики казначейских денег подчёркивают, что опыт президента Линкольна вызвал в стране инфляцию, поэтому после войны выпуск "гринбэков" был прекращён.

Уже после А. Линкольна много раз правительства прибегали к использованию неразменных бумажных денег в периоды войн. Каждый раз это в той или иной степени вызывало инфляцию. Отчасти эта инфляция смягчалась тем, что правительства "связывали" излишнюю денежную массу облигационными займами, т. е. обязательствами властей гасить "настоящими" деньгами свои долги по окончании войн.

Многие полагали и полагают, что бумажные (или электронные) неразменные деньги — очень неплохая вещь, так как они позволяют отказаться от накопления золота, которое известный английский экономист Джон Кейнс называл "пережитком варварства". Часто при этом приводится такой аргумент, что на производство полноценных металлических денег и их обращение необходимо затрачивать большое количество труда и ресурсов (добыча руды и её обогащение, плавка металла, чеканка, затраты на хранение).

Наш гениальный Пушкин ещё за сто лет до Кейнса (когда Лондон начал активно насаждать золотой стандарт по всему миру) писал в "Евгении Онегине" о возможности существования общества без золотых денег:

Как государство богатеет,

И чем живёт, и почему

Не нужно золота ему,

Когда простой продукт имеет.

В России до революции сформировалась "школа номиналистов" (наиболее яркий представитель — С.Ф. Шарапов), которая выступала против введения золотого стандарта в стране, считала (так же, как и Кейнс), что для развитого общества нужны бумажные деньги, которые имели бы декретную покупательную силу. При этом русские "номиналисты" совершенно справедливо считали, что введение бумажных денег требует высокой ответственности и сознательности со стороны населения и государства. Чтобы избежать печальных опытов применения бумажных денег в других странах (ведущих к инфляции и полному расстройству денежного обращения), необходимо наличие двух условий:

1) жёсткий контроль над денежной эмиссией со стороны государства;

2) доверие граждан к государству, осуществляющему эмиссию.

Таким образом, русский "номинализм" главное внимание уделял не технике эмиссии бумажных денег, а укреплению государственности. С.Ф. Шарапов полагал, что наиболее благоприятные условия для использования бумажных денег обеспечивает монархический строй.

Интересно, что в 1920-е годы Советский Союз стоял перед выбором: то ли восстанавливать золотой стандарт (идея "золотого червонца", которая в значительной мере опиралась на опыт введения золотого рубля министром финансов С.Ю. Витте в конце XIX века), то ли обойтись без золотого стандарта и сделать упор на обеспечение рубля "простым продуктом" (товарами, производимыми промышленностью, сельским хозяйством и другими отраслями экономики). В конечном счёте был выбран второй путь. На наш взгляд, такое решение позволило избежать многих "ловушек", в которые попала Россия в начале XX века.

Тогда страна "подсела" на "золотую иглу", что имело своим следствием: рост внешней задолженности ("золотые" кредиты Ротшильдов); форсированный вывоз зерна в обмен на золото (что доводило деревню до голода); дефляцию (которая больно ударила по сельскому хозяйству и ряду других отраслей); резкое усиление зависимости российской экономики от иностранного капитала и т. д. Фактически эти проблемы ускорили приближение России к трагедии 1917 года.

В то же время опора на рубль, имеющий широкое товарное обеспечение, позволила Советскому Союзу провести индустриализацию, стать действительно суверенным государством и подготовиться к войне с Гитлером.

В начале же XXI века ситуация с товарным обеспечением денег в широком смысле слова в России и во всём мире очень непроста. Некоторые экономисты утверждают, что такое обеспечение существует, так как денежная эмиссия представляет собой процесс обмена бумажных знаков эмитента (центрального банка) на иные бумажные знаки или под обеспечение иных бумажных знаков, называемых ценными бумагами. Такие ценные бумаги выпускаются правительствами (обычно министерствами финансов), торговыми и промышленными корпорациями, банками, страховыми компаниями и т. д. Называются они облигациями, акциями, векселями, производными финансовыми инструментами и т. п. Считается, что каждая ценная бумага, в свою очередь, имеет обеспечение в виде уже произведённых товаров или иных материальных активов (прежде всего природных ресурсов); в крайнем случае она является свидетельством того, что её эмитент в ближайшем будущем произведёт товар или услугу.

Однако ценные бумаги, становящиеся основой эмиссии денежных знаков, на самом деле не являются надёжными представителями материальных богатств. Товарное обеспечение доллара США в широком смысле стало быстро исчезать в 1970-е годы, когда прекратился обмен долларов на золото. По оценкам некоторых экономистов, всех материальных ресурсов в США хватит для покрытия лишь нескольких процентов требований всех держателей (как резидентов, так и нерезидентов) долларов и финансовых инструментов, номинированных в американской валюте.

Соединённые Штаты любят бравировать тем, что у них самый большой в мире валовой внутренний продукт (ВВП), который в настоящее время превышает 23 триллиона долларов. Некоторые "экономисты" сравнивают долларовую массу с ВВП США и говорят, что проблема необеспеченности американской валюты не столь критична. Мол, Америка может расплатиться с держателями долларов даже за счёт текущего производства. Но вряд ли держатели долларов захотели бы обменивать "зелёные бумажки" на любой "продукт", входящий в ВВП. В широком смысле обеспечением доллара может быть лишь та часть, которая приходится на товары. Истории почти не известны случаи, когда обеспечением денег служили услуги. Так вот, материальная, "осязаемая" часть ВВП США составляет около 1/5, т. е. сегодня это около 3 триллионов долларов. При этом следует иметь в виду, что большая часть создаваемого за год "осязаемого" продукта тут же потребляется, поэтому "твёрдый остаток", производимый американской экономикой за год, очень скромен. По мнению некоторых специалистов, создаваемый за год "твёрдый остаток", который может быть использован в качестве широкого обеспечения, не компенсирует даже ту часть национального богатства страны, которая амортизируется за тот же период времени (физический износ основных фондов и имущества домашних хозяйств, истощение природных ресурсов и т. п.). Иначе говоря, национальное богатство Америки, которое можно рассматривать как обеспечение доллара в широком смысле, в последние десятилетия не только не "прирастает", но даже убывает.

Даже всех материальных богатств мира (при сегодняшнем уровне цен) не хватило бы для "связывания" небольшой части накопившейся в мировой экономике "зелёной массы". Кстати, даже если бы активов США хватило для того, чтобы удовлетворить всех счастливых держателей "зелёной бумаги", совсем не факт, что Америка им это позволила бы сделать. Если в 1971 году дядя Сэм отказался делиться своим золотым запасом с остальным миром, он точно так же может отказаться от того, чтобы Америку скупали какие-то люди, не вписывающиеся в его представления о демократии и цивилизации.

За примерами далеко ходить не надо. В начале двухтысячных начался бум создания в странах, торгующих нефтью и сырьём, так называемых суверенных фондов (в России был создан Стабилизационный фонд). Эти фонды формировались за счёт валютных доходов от экспорта (прежде всего доллары, частично евро); через некоторое время доллары США подобно бумерангу стали возвращаться в Америку. Вашингтон объявил тревогу и начал выставлять барьеры на пути инвестиций суверенных фондов под предлогом того, что они "угрожают национальной безопасности США".

Что же тогда говорить о других валютах, скажем, нашем рубле? Валюты других стран, особенно развивающихся и таких, как Россия, "обеспечиваются" прежде всего долларом США ("национальные денежные единицы" выпускаются в результате скупки центральными банками американской валюты, накапливаемой в международных резервах). Очевидно, что такое "обеспечение" представляет собой способ ограбления экономически слабых стран теми, кто печатает американскую валюту. В обмен на реальные ресурсы (нефть, металлы, другое сырьё, трудоёмкая промышленная продукция и т. д.) получают почти ничем не обеспеченные "зелёные бумажки" и над виртуальной мировой финансовой пирамидой надстраивают ещё один этаж в виде фантиков, называемых "национальными денежными единицами". На самом деле это всё та же "зелёная бумага", которая центральными банками перекрашивается в другой цвет. Держатели таких цветных фантиков — самые последние в очереди на склад, где у дяди Сэма ещё осталось хоть что-то ценное. Уж им-то рассчитывать на это "что-то" точно не стоит…

Деньги после 11 сентября 2001 года

Несмотря на все потуги Вашингтона, позиции американской валюты к началу нового века и тысячелетия оказались весьма шаткими (в это время в США разразился фондовый кризис, который в короткий отрезок времени привёл к потерям виртуальных активов на сумму в несколько триллионов долларов). В самых безвыходных ситуациях у хозяев печатного станка остаётся единственный выход — большая война. И она была начата. Речь идёт об известных событиях 11 сентября 2001 года, которые фактически означали начало глобальной (Третьей мировой) войны под вывеской "борьбы с терроризмом".

На самом деле речь идёт не о "борьбе с терроризмом", а о борьбе со всем человечеством с использованием культивируемого Вашингтоном (читай: хозяевами печатного станка ФРС) терроризма. "Террор" — означает "ужас", таким образом, терроризм призван управлять людьми через создание у них устойчивого чувства страха. С этой точки зрения многие военные акции государства подходят под определение терроризма: бомбардировки мирного населения в Дрездене в конце Второй мировой войны силами английской и американской авиации, атомные бомбардировки в Хиросиме и Нагасаки, агрессия против Ирака и Югославии и т. п.

Необъявленная Вашингтоном Третья мировая война помимо политических целей преследует целый ряд экономических.

Во-первых, усилившаяся милитаризация экономики смягчает переживаемый американской экономикой кризис и обогащает военно-промышленные корпорации. Для финансирования военных программ приходится увеличивать дефициты государственного бюджета. Дефициты в конечном счёте покрываются займами банков, входящих в состав ФРС. То есть "печатный станок" начинает работать ещё энергичнее.

Во-вторых, под предлогом борьбы с "общечеловеческим злом" Вашингтону легче заставлять своих "союзников" раскошеливаться на реализацию различных авантюристических проектов и операций (достаточно вспомнить, что "союзникам" по "совместной военной акции" против Ирака в 2005 году пришлось выложить десятки миллиардов долларов для "компенсации" расходов Вашингтона).

В-третьих, для того чтобы создать спрос на доллар США, надо создать хаос, экономическую разруху (или ожидания хаоса и разрухи) в тех странах, которые эмитируют валюты, способные конкурировать с американской валютой. "Борьба с терроризмом" (читай: культивирование терроризма) — идеальное средство для организации такого хаоса и управления периферией мирового капитализма, поддержания искусственно завышенного курса американской валюты. События 11 сентября 2001 года и последовавшие за ними акции Вашингтона подтвердили и закрепили статус доллара США как оккупационной валюты.

В-четвёртых, Вашингтон получил возможность управлять объёмом громадной денежной "зелёной" массы, обращающейся за пределами США. Достаточно объявить то или иное государство, банк, компанию, человека причастными к "терроризму" для того, чтобы затем "заморозить" или арестовать соответствующие банковские счета. Некоторые политики и экономисты не исключают, что в целях сокращения накопившегося гигантского "долларового навеса" за пределами Америки США могут объявить их "грязными" деньгами, так как они обращались в "преступных" ("недемократических") странах.

Так что нашим олигархам стоит задуматься о своём будущем и проанализировать события по крайней мере последнего десятилетия. Достаточно вспомнить лето 2004 года, когда в России начали "гулять" "чёрные" списки отечественных банков, якобы замешанных в "отмывании средств". Разразился кризис "доверия" к банкам, который в России едва не перерос в масштабный банковский кризис. В том же году органы финансового контроля США начали проверку российских банков, которые имели корреспондентские счета в банках американских. В результате такие счета в большей части российских банков были закрыты, что нанесло ущерб интересам российского банковского бизнеса…

США. Весь мир. Россия > Финансы, банки. Госбюджет, налоги, цены > zavtra.ru, 10 февраля 2022 > № 3966549 Валентин Катасонов

Ипотека взялась за граждан

Займы на жилье по новым условиям обеспечат строительный бум на Дальнем Востоке

Текст: Татьяна Дмитракова (Хабаровск)

В этом году в Дальневосточном федеральном округе планируется ввести в эксплуатацию около 2,96 миллиона квадратных метров жилья.

Для достижения этой цели развивают программу льготного жилищного кредитования. Ее действие распространяют на новые категории граждан. Также "дальневосточную ипотеку" синхронизируют с проектами по комплексной застройке городов макрорегиона.

"Дальневосточная ипотека" стала одной из самых востребованных мер поддержки. За два года выдано почти 33 тысячи кредитов на 128 миллиардов рублей. Каждая вторая квартира в новостройке покупается с использованием "дальневосточной ипотеки". Средняя сумма займа составила 3,91 миллиона рублей", - сообщил министр по развитию Дальнего Востока и Арктики Алексей Чекунков.

Для индивидуального жилищного строительства по этой программе выдано 2,6 тысячи кредитов на 11,5 миллиарда рублей. Средняя сумма займа на ИЖС - 4,4 миллиона рублей.

"Стабильная популярность программы объясняется в том числе регулярным улучшением ее условий со стороны государства и кредитных учреждений. А в прошлом году по решению Правительства России в моногородах на Дальнем Востоке действие льготной ипотечной программы распространилось и на вторичный рынок жилья, и это тоже востребовано", - указал губернатор Амурской области Василий Орлов.

Льготные займы

На территории Дальнего Востока расположено 34 моногорода с населением более 630 тысяч человек. В моногородах уже выдано более 480 льготных кредитов.

За два года действия программы ее условия не раз расширялись. Например, в Магаданской области и Чукотском АО можно брать займ и на вторичное жилье. Весной 2022 года программа будет распространена на врачей и учителей без ограничения по возрасту.

В тройке лидеров по количеству выданных льготных кредитов в ДФО - Приморский и Хабаровский края, Якутия.

"Максимальная ставка по "Дальневосточной ипотеке" - 2 процента, а средняя - 0,13, - напомнил управляющий директор по Дальнему Востоку АО "ДОМ.РФ" Александр Левинталь. - Ипотека подстегнула спрос и разогнала цены на жилье, но, с другой стороны, простимулировала запуск новых проектов. За девять месяцев 2021-го ввод жилья в ДФО составил 1,7 миллиона квадратных метров - на 28 процентов больше, чем за тот же период предыдущего года.

Возросший спрос на жилье привлек на Дальний Восток крупных застройщиков - ПИК, "Девелопмент-Юг", "Самолет". Наращивают активность и местные стройкомпании.

Как отметил замруководителя Аналитического центра ДОМ.РФ Юрий Ачкасов, с начала 2021 года на Дальнем Востоке было начато строительство около 1,5 миллиона квадратных метров многоквартирного жилья, что на 79 процентов выше показателей аналогичного периода 2020-го.

Восточный квартал

Однако себестоимость строительства в ДФО пока самая высокая среди федеральных округов: в среднем квадратный метр обходится в 68,5 тысячи рублей, тогда как среднероссийский показатель - 47,9 тысячи. К тому же обеспеченность жильем на Дальнем Востоке на 10 процентов ниже, чем в стране. Во втором квартале 2021 года стоимость "квадрата" в ДФО была на 15 процентов выше общероссийского уровня.

"Строить больше - единственный способ сделать жилье доступным для всех категорий населения, - уверен Алексей Чекунков. - Во всех субъектах ДФО мы приступили к реализации программы "Дальневосточный квартал". Большие участки земли "накрываются" преференциальным режимом территории опережающего развития, подводится инфраструктура, затем лоты разыгрываются среди застройщиков". Единственным критерием при этом является процент квартир, которые застройщик сдаст региону по невысокой цене, установленной Минстроем России.

Авторы проекта уверены: "дальневосточные кварталы" - это новый подход к строительству. Теперь будет появляться сразу район с детскими садами, школами, поликлиниками, спорткомплексами. Новый механизм позволит к 2030 году построить свыше 2,5 миллиона "квадратов". Уже отобрано восемь приоритетных площадок в восьми регионах.

В январе правительство внесло в Госдуму пакет законопроектов, запускающий программу "Дальневосточный квартал". Еще один шаг по расширению предложения на рынке жилья - масштабный проект по реновации 25 городов Дальнего Востока. Сейчас готовятся мастер-планы. Первых победителей определят к Восточному экономическому форуму-2022.

Земля за квартиры

Для вовлечения в оборот неиспользуемых или неэффективно используемых земель, в том числе принадлежащих минобороны, также внедрены аукционы "за долю": земля предоставляется в аренду на аукционе, где победителем становится тот, кто передаст в распоряжение ДОМ.РФ максимальную долю квартир в будущем доме. Первый такой аукцион прошел в сентябре 2020 года во Владивостоке. Лотом стал участок площадью 2,7 гектара на берегу бухты Патрокл. Победила компания из Краснодара, она передаст 12,7 процента построенных квартир, разъяснил Александр Левинталь.

Еще один важный инструмент для обеспечения высоких темпов строительства - инфраструктурные облигации. До 30 процентов стоимости жилья приходится на инфраструктуру, а на Дальнем Востоке - до 50. Новый механизм финансирования создания инфраструктуры с помощью облигаций позволит увеличить приток капитала в жилищное строительство. На Дальнем Востоке эта схема рассматривается для восьми проектов на Сахалине, Колыме, Камчатке, в Приморье, Хабаровском крае и Якутии. Их реализация позволит ввести более 2,5 миллиона "квадратов".

Кроме того, прорабатывается механизм "Дальневосточной концессии", в ее рамках часть нагрузки берет на себя инвестор, при этом затраты на капитальное строительство будут компенсироваться за счет федеральных субсидий.

В регионах ищут свои подходы. Так, в Хабаровском крае намерены реализовать проект "Дом дальневосточника", направленный на развитие ИЖС на основе массового типового домостроительства в районах, где особенно востребованы малоэтажные деревянные здания.

По словам первого замглавы Минвостокразвития Гаджимагомеда Гусейнова, одним из главных инструментов воплощения идеи "Дальневосточного квартала" должно стать индустриальное домостроение. Это направление уже развивается в Приморском крае.

"Застройщики проявляют большой интерес к индустриальному домостроению, на приморский рынок заходят федеральные компании, знающие технологию. За счет наших домокомплектов они могут реализовать свои проекты быстрее и дешевле", - подчеркнул Павел Леганов, директор ДСК "Приморье" - предприятия, работающего в этом секторе стройиндустрии.

Россия. ДФО > Недвижимость, строительство. Финансы, банки > rg.ru, 9 февраля 2022 > № 3964249

Акции российских нефтяников выглядят привлекательно на фоне отставания от международных аналогов и цен на нефть

Российские нефтяники, как и весь Индекс МосБиржи, в последние полтора месяца оказались под влиянием геополитики, что вызвало серьезное отставание их акций от цен на нефть.

В то время как стоимость чёрного золота в рублях и многие американские нефтяники обновляли в последние недели исторические максимумы, акции отечественных нефтяных компаний скорректировались на 10-20% от уровней конца ноября.

Конфликт между РФ и странами НАТО (в частности США) строится вокруг нулевой терпимости правительства России к возможности расширения альянса на восток и включения в него Украины. Несмотря на то, что в моменте речи о вступлении Украины в альянс не идёт, МИД РФ уже сейчас требует от запада «гарантий безопасности», на которые тот, конечно, не согласится. Больше всего ситуацию накаляет факт стягивания определённого количества российских войск к границе Украины, что расценивается западными СМИ как подготовка к вторжению. Несмотря на почти нулевую вероятность войны с Украиной, США и прочие страны-члены НАТО уже сейчас готовят санкции различной жёсткости на случай, если вторжение по каким-либо причинам состоится, что и давит на российские акции.

При этом возможное влияние потенциальных санкций на российский нефтегазовый сектор, на наш взгляд, преувеличено, т. к. он крайне устойчив к ним по нескольким причинам:

Россия добывает около 11 млн б/с нефти, экспортируя в дальнее зарубежье 4,6 млн б/с из них. Наложить значительные экспортные ограничения на отрасль, занимающую настолько значительную долю на мировом рынке невозможно даже в обычной ситуации. Сейчас, когда проблемой номер один в развитых странах является рост инфляции, а цены на нефть и так дошли до $90 за баррель, об этом и вовсе речи не идёт.

Все крупные российские нефтяники имеют в основном валютную выручку, в связи с чем они будут выигрывать от ослабления рубля, которое неизбежно произойдёт в случае введения жёстких санкций.

В отличие от компаний внутреннего спроса или, например, металлургов бизнес нефтяников слабо коррелирует с экономикой РФ, в связи с чем даже сценарий жёстких санкций и связанной с ней рецессии слабо ударит по бизнесу нефтегазового сектора.

Похожие выводы можно сделать, и если взглянуть на исторический перформанс нефтегазового сектора в периоды повышенного санкционного давления (2014 и 2018 годы). Краткосрочно он вместе с рынком неизбежно корректировался, однако уже на горизонте нескольких месяцев фактор стоимости нефти в рублях оказывался решающим, и нефтянка выглядела лучше большинства других секторов. Мы полагаем, что текущая ситуация не станет исключением, и фактор исторически рекордной стоимости чёрного золота окажется решающим.

На этом фоне текущая слабость российского нефтегаза является хорошей возможностью купить наиболее перспективные акции.

На данный момент нашими фаворитами являются «Роснефть», «Башнефть» а. п. и «Газпром», чьи акции мы рекомендуем покупать с целевой ценой 735,4 руб., 1410 руб. и 394,4 руб. соответственно.

Перспективы «Роснефти» преимущественно связаны с развитием проекта «Восток Ойл». Уже сейчас 15% в нём было продано международным инвесторам по оценке в €70 млрд, что примерно соответствует текущей капитализации всей «Роснефти». Несмотря на это, акции нефтяника в контексте форвардных мультипликаторов EV/EBITDA и P/E оцениваются на уровнях, близких к средним историческим. Это, на наш взгляд, неоправданно — мы полагаем, что по мере реализации «Восток Ойла» рынок всё больше будет учитывать его в оценке «Роснефти», что повысит мультипликаторы нефтяника. Отметим, что дополнительным источником апсайда может стать получение разрешения на экспорт трубопроводного газа.

«Башнефть» была одной из наиболее пострадавших от кризиса компанией из-за сильного снижения добычи в связи с особенностями распределения квот внутри «Роснефти». Сейчас ситуация меняется: благодаря постепенному снятию ограничений ОПЕК+ в декабре «Башнефть» увеличила добычу на 95% г/г относительно крайне базы прошлого года. Это позволяет рассчитывать на возвращение к прибыльности и выплате дивидендов, а их доходность на преф в 2022 году даже при норме выплат в 25% может достигнуть 15,7%. Мы полагаем, что рынок пока не заложил восстановление финансовых и операционных результатов компании, что будет меняться по мере выхода ближайших отчётностей. При этом привилегированные акции выглядят интереснее из-за их повышенного дисконта к обыкновенным, что, вероятно, временно и связано с отсутствием дивидендов по итогам 2020 года.

«Газпром» является ключевым бенефициаром аномально высоких цен на газ в Европе, т. к. более 80% его контрактов имеет привязку к фьючерсам на газ разной длины. Серьёзные санкции против него также маловероятны, т. к. в условиях энергетического кризиса заместить экспортируемый «Газпромом» объём невозможно. Возможны очередные задержки в запуске «Северного потока-2», однако у газового гиганта и сейчас достаточно экспортных мощностей для удовлетворения спроса. При этом дивидендная доходность «Газпрома» по итогам 2021 года может составить 13,9%, а по итогам 2022 года увеличиться до 16,7%, что является привлекательным по меркам компании значением.

Сергей Кауфман

Аналитик ФГ «ФИНАМ»

США. Евросоюз. Украина. Россия > Нефть, газ, уголь. Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > oilcapital.ru, 3 февраля 2022 > № 3970202 Сергей Кауфман

С 1 января 2022 года действует новое Положение Банка России

Положение Банка России №719-П от 04.06.2020 вступило в силу с 01.01.2022г. вместо №382-П (утратило силу), и устанавливает требования к обеспечению защиты информации при переводе денежных средств.

Отметим основные нововведения в соответствии с Положением №719-П.

1. Расширен перечень организаций, на которые распространяется действие 719-П (в 382-П их меньше). Добавлены операторы услуг информационного обмена и поставщики платежных приложений, для которых указаны требования по защите информации.

2. При определении порядка реализации уровня защиты 719-П ссылается на ГОСТ Р 57580.1-2017, а проведение оценки соответствия проводится по методике из ГОСТ Р 57580.2-2018.

Ранее в 382-П предъявлялись свои требования к этим процессам.

3. Операторы по переводу денежных средств должны провести сертификацию прикладного программного обеспечения автоматизированных систем и приложений по уровню доверия. Ранее, согласно 382-П, была альтернатива сертификации по контролю отсутствия недекларированных возможностей.

4. Добавлены требования к банковским платежных агентам и субагентам.

5. Введены требования к защите персональных данных.

6. Требования к применению электронной подписи существенно расширены.

Однако не все пункты данного положения вступили в силу.

С 01 января 2024 года вступают в силу:

- положения об использовании в аппаратных модулях безопасности ИТ-инфраструктуры СКЗИ, реализующих иностранные криптографические алгоритмы, только сертифицированных ФСБ России.

- положения о применении операторами СКЗИ иностранного производства.

С 01 января 2031 года вступают в силу:

- - положения об использовании в аппаратных модулях безопасности ИТ-инфраструктуры СКЗИ, реализующих российские криптографические алгоритмы, только сертифицированных ФСБ России.

- положения об использовании сертифицированных ФСБ России СКЗИ, реализующих иностранные и российские криптографические алгоритмы, в иных технических средствах ИТ-инфраструктуры, типы которых определяются Банком России по согласованию с ФСБ России.

Компания "СофтМолл" – эксперт в области обеспечения информационной безопасности финансовой сферы и банковских систем. Если у вас возникли вопросы или сложности, то можете оставить заявку на сайте softmall.ru или обратиться по телефону +7 (383) 304 99-73.

Россия > СМИ, ИТ. Финансы, банки > comnews.ru, 3 февраля 2022 > № 3962179

Приставы рассказали, как должникам защитить прожиточный минимум

Текст: Владислав Куликов

Должникам, желающим воспользоваться правом на несгораемый остаток зарплаты, необходимо лично прийти в службу судебных приставов и подать заявление. Об этом сообщили в Федеральной службе судебных приставов России.

С 1 февраля официально начала действовать гуманная норма: должник получил гарантированное право на прожиточный минимум. Забрать больше не имеют права, если, конечно, он сам не расщедрится. Однако защитные механизмы не будут включаться автоматически. Для того, чтобы воспользоваться новым правилом, необходимо подать заявление судебному приставу.

"Должнику необходимо обратиться лично с заявлением в подразделение судебных приставов, где ведется исполнительное производство, а также предоставить документы, подтверждающие наличие у него ежемесячного дохода, сведения об источниках такого дохода", - пояснили в ФССП.

Слово "лично" означает, что в отдел службы придется прийти своими ногами. В будущем, конечно, система будет упрощена: приставы подключат электронные технологии. "В перспективе заявление на сохранение денежных средств в размере прожиточного минимума можно будет подать через портал госуслуг", - рассказывают в ведомстве.

Но на первых порах, судя по сообщениям, такой возможности у должников не будет. Кроме того, взять под защиту можно будет только один счет.

"В заявлении должник должен указать свои данные: фамилию, имя, отчество (при его наличии), гражданство, реквизиты документа, удостоверяющего личность, место жительства или место пребывания, номер контактного телефона, дату и номер исполнительного производства, социальную категорию, к которой он относится", - поясняют в ведомстве.

Также гражданину необходимо указать реквизиты того самого счета, на котором необходимо сохранять денежные средства в размере прожиточного минимума, наименование и адрес банка, реквизиты которого указаны в заявлении.

"На основании содержащейся в заявлении информации судебный пристав вынесет соответствующее постановление и направит его в банк для последующего исполнения, - продолжают в ФССП России. - Удержание денежных средств будет осуществляться с соблюдением требования должностного лица Службы: банк или иная кредитная организация не сможет обратить взыскание на неприкосновенную сумму".

При этом ряд ряд категорий должников не подпадают под действие новой нормы. В частности, не смогут претендовать на защищенный остаток должники по алиментам.

"Право граждан на ежемесячное сохранение денежных средств в размере прожиточного минимума не применяется по исполнительным документам, содержащим требования о взыскании алиментов, о возмещении вреда, причиненного здоровью и в связи со смертью кормильца, а также о возмещении ущерба, причиненного преступлением", - пояснили в ведомстве.

Председатель правления Ассоциации юристов России Владимир Груздев напомнил, что также должник может написать заявление в свой банк: на тот случай, если взыскатель принесет исполнительный лист напрямую в финансовую организацию.

"Законодательная новация повышает социальную защищенность граждан, оказавшихся в трудной финансовой ситуации", - подчеркнул Владимир Груздев.

По закону за долги может удерживаться до 50 процентов зарплаты или пенсии. На практике это приводило к тому, что пенсионеры и инвалиды, пенсия которых близка к прожиточному минимуму, рисковали остаться даже без самых необходимых средств существования. Теперь у них появился неснижаемый порог.

Минюст уже внес необходимые поправки в порядок расчета суммы денежных средств на счете, на которую не может быть обращено взыскание.

Россия > Внешэкономсвязи, политика. Финансы, банки > rg.ru, 3 февраля 2022 > № 3959897

Граждане не знают, что им положено по полису ОМС

Текст: Елена Манукиян

Россияне недостаточно информированы о своих правах в системе обязательного медицинского страхования (ОМС). Нередко гарантированная им бесплатная медпомощь оказывается недоступной, считают в Счетной палате. По мнению аудиторов, необходимо пересмотреть всю систему защиты прав пациентов, а в ряде случаев - внести изменения в законодательство.

Граждане вправе прикрепиться к любой поликлинике в своем регионе и за его пределами, менять лечебное учреждение не чаще одного раза в год. Однако реализовать это право они не могут: если поликлиника находится не в том регионе, что страховая медорганизация, то она не сможет получить нормативно-подушевое финансирование. Граждане вправе сменить и страховщика по ОМС, однако у жителей 23 регионов нет выбора, потому что у них на весь регион одна страховая компания.

Учет жалоб пациентов сегодня не ведется вовсе. Страховые медорганизации все обращения граждан считают консультациями. Как выяснилось, чаще всего в них граждане консультируются по вопросам отсутствия записей к врачам и на обследования, о долгих сроках ожидания медпомощи.

В суды за защитой своих прав граждане, как правило, обращаются сами, хотя это могут и должны делать территориальные фонды обязательного медицинского страхования (ТФОМС). Но за два года они не подали ни одного иска, рассказала зампред Счетной палаты Галина Изотова. В редких случаях права пациентов в судах представляют страховые медорганизации, хотя по закону это не в их компетенции. Из 1,5 тысячи исков за 2019-2020 годы 97% подали пациенты, из них удовлетворена треть - 235 - в 2019 году и 271 - в 2020 году.

Почти в половине регионов граждане не могут обратиться в ТФОМС удаленно, потому что это не предусмотрено их информационными системами, говорит аудитор.

А результаты проверок медорганизаций, по ее словам, не приводят к улучшению доступности и качества их услуг. "Учет жалоб пациентов на качество оказания медицинской помощи, а также на нарушение сроков ее ожидания, за исключением онкологических заболеваний, не ведется. Конкретные инструменты контроля сроков ожидания медпомощи не установлены", - констатировала зампред Счетной палаты.

В минздраве и ФФОМС согласились с тем, что система нуждается в донастройке. "Действительно, граждане сейчас не настолько информированы о собственных правах, как должны были бы быть. Поэтому систему нужно строить вертикальную, чтобы все ее участники занимались своей работой", - заключил первый замминистра здравоохранения Владимир Зеленский.

Аудиторы предложили внести в правительство предложения по изменениям в законодательство до конца года.

Россия > Медицина. Финансы, банки > rg.ru, 3 февраля 2022 > № 3959854

Алексей Будаев: «Банки всегда любили коммерческую недвижимость»

По его словам, самое перспективное направление — складская недвижимость

Об изменениях в сфере коммерческой недвижимости рассказал вице-президент, заместитель руководителя блока среднего и малого бизнеса ПСБ, Алексей Будаев.

Обсуждаем волнующую тему коммерческой недвижимости. Исполняется два года пандемии, и мы все прекрасно помним, что происходило с коммерческой недвижимостью, как внезапно офисы опустели, как пропал к ней интерес. За два года что изменилось?

Алексей Будаев: С одной стороны, многое изменилось, с другой стороны — не очень-то и многое. Действительно, пандемия внесла фундаментальные, глобальные изменения, глобальные изменения, которые, скорее всего, серьезно отразятся на нас с вами лет, может, через 10-15. С другой стороны, вспомните нас два года назад, наши ожидания, оценки, что же будет дальше. И сейчас в 2022 году, если говорить о коммерческой недвижимости, рынок поменялся, но не так сильно, как ожидалось. Мы также продолжаем ходить на работу в офисы, дети ходят в школы, ходим в магазины за покупками. При этом, увеличиваются доли онлайна и удаленки. Но изменения достаточно постепенные. Наверное, когда появилось телевидение, все тоже думали, что театр закончится, но мы до сих пор ходим в театр. Поэтому серьезные и фундаментальные изменения действительно заложены, но жизнь, именно физическая, продолжается.

На примере Промсвязьбанка, сегмент коммерческой недвижимости в бизнесе ПСБ вырос?

Алексей Будаев: Да, вырос. Банки всегда любили коммерческую недвижимость, несмотря на то что у нас как у банка тоже появилось очень много продуктов для малого, среднего бизнеса, когда можно буквально за день получить кредит. Несмотря на это, банки любят коммерческую недвижимость. Это то, что можно потрогать, что можно взять в залог. И соответственно, этот рынок интересен, есть серьезная конкуренция. И мы — как банк — видим в нем достаточно интересные перспективы, несмотря на то что происходит на улице. Поэтому мы инвестируем туда, инвестируем в продукты и инвестируем в финансирование.

Складская недвижимость, как мне кажется, — один из самых вкусных сегментов, потому что всем нужна доставка и нужно место, где хранить товары, чтобы всегда можно было доставить их клиенту.

Алексей Будаев: Да, складская недвижимость — это сейчас суперперспективное направление. Мы ожидаем, что в ближайшие два-три года этот рынок будет расти, если говорить про результаты 2021 года, вакантность площадей на складском рынке — 0,4%, это суперрекорд. Любой склад, который построен близ Москвы, сразу вызывает большой спрос. Очень много сделок заключается, в рамках которых под конкретного арендатора строится склад. Серьезные перспективы, очень много денег вкладывается, много сделок сейчас у банка финансируется, и инвесторы туда приходят.

И портфель у вас растет, соответственно?

Алексей Будаев: Да, он растет, причем растет не только в Москве, Санкт-Петербурге, растет и в регионах, благодаря экспансии e-commerce, и, соответственно, регионы тоже сейчас одни из бенефициаров складского бума.

По поводу арендаторов и арендодателей. В пик пандемии было сложно, потому что одним было нечем платить, а другие не хотели снижать ставку. Сейчас как-то они помирились?

Алексей Будаев: Да, помирились. Жить надо вместе же. Допустим, для нас 2020 год был непростым, с точки зрения наших клиентов. Мы действительно много реструктурировали кредитов. При этом у нас не было ни одного дефолта, но вот именно реструктуризации было достаточно много, наверное, где-то 30% портфеля именно по коммерческой недвижимости. При этом где-то эта реструктуризация, может быть, и не требовалась, но просто мы делали с запасом. Где-то даже мы ряду клиентов переносили процентные платежи.

То есть, вы разрешали платить только тело долга?

Алексей Будаев: Не платить какой-то период времени даже его. До полугода некоторым клиентам. Клиенты, в свою очередь, а мы работаем со всем спектром малого и среднего бизнеса, действительно шли навстречу своим арендаторам. Делали каникулы, где-то замораживали платежи. Это был 2020 год. Потом, когда все привыкли к условиям, ряд арендодателей перешли на процент с оборота, что где-то облегчило бремя арендных платежей, а где-то — наоборот, позволило заработать больше. Допустим, есть пример, когда наш клиент, арендодатель, поменял несколько арендаторов — ресторанов, и его новые клиенты позволили ему где-то раза в полтора увеличить выручку с конкретных площадей. Мы настроены достаточно оптимистично, видим, опять же, наших клиентов, которые тоже оптимистично смотрят на рынок коммерческой недвижимости.

То есть, если кратко дать прогноз по рынку коммерческой недвижимости, все будет дальше строиться, покупаться и темпы будут только расти?

Алексей Будаев: В целом, да. Понятно, что рынок будет достаточно сегментирован, опять же, — склады, если говорить про офис — это офисы класса «А», в меньшей степени — «Б», но качественный «Б» тоже будет востребован. Если торговые развлекательные центры — это центры, которые совмещают в себе развлекательную составляющую и, наверное, это небольшие центры на 30-40 тысяч квадратных метров, форматы у дома, которые точно будут востребованы и будут отнимать и часть потока от больших мегамоллов. Плюс, мы видим еще симбиоз с жилой стройкой.

Такая удаленка, но в офисе?

Алексей Будаев: Удаленка, но рядом, где живешь. И не в соседней комнате, а в соседнем доме. Поэтому такие форматы они будут востребованы, даже если говорить про офис не только класса «А», который сейчас имеет сильный спрос, но и такие офисы небольшие с ремонтом. Это выгодно, когда ты «под ключ» куда-то заезжаешь, даже с небольшим коллективом, и начинаешь работать.

Россия > Финансы, банки. Недвижимость, строительство. Приватизация, инвестиции > bfm.ru, 31 января 2022 > № 3963756 Алексей Будаев

Рынок акций устал ждать Украину: перешагнул конец года и упал сам

постковидный восстановительный отскок экономики заканчивается

Сергей Ануреев

В январе 2022 года российский рынок акций пережил значимое падение, дно которого пришлось на понедельник 24 января.

Индекс московской биржи IMOEX 3 января составлял 3852 пункта, а 24 января – 3235 пунктов, то есть упал на 16%. Относительно последнего пика этого индекса середины октября 2021 года (на уровне 4290 пунктов) падение составило 25%. С учетом колебаний курса рубля, долларовый индекс российских акций РТС упал 24 января относительно октябрьского пика на 33%. Такое суммарное падение стало немногим меньше падения марта 2020 года на фоне первой волны ковидных ограничений.

Индекс американского рынка акций S&P500 24 января падал до 4239 пунктов с отметки 4813 на 4 января, то есть падение составило 12%. Этот индекс упал до уровня середины июня 2021 года, хотя и остался значительно выше отметки начала 2021 года (около 3700 пунктов).

Коррекция американского индекса 17 июня случайно совпала с днем выхода ролика "Пузырь акций скоро лопнет" на канале "День", в котором автор этой статьи вместе с инвестиционным аналитиком Дмитрием Голубковым предупреждали о перегреве американского рынка акций. То есть покупавшие американские акции после выхода указанного ролика получили убытки по состоянию на конец января этого года.

В "Завтра" 18 декабря вышла статья автора этих строк под названием "Поиск крайних: пузырь акций и внешняя политика США". В той статье было представлено известное среди инвесторов сопоставление прибылей американских корпораций и индекса акций S&P500, которое показывало перегрев рынка акций примерно в два раза. Также в статье был представлен график этого индекса акций с 1970-х годов с историческими минимумами, которые зачастую совпадали с ограниченными военными конфликтами. Именно военные конфликты были яркими нетипичными событиями, которые отвлекали внимание массы инвесторов от перегрева и коррекций, не давали им правильно интерпретировать дно и заработать на отскоке.

Феномен отчётности на конец года

Большинство инвестиционных банков и фондов живет годичными интервалами, с подсчетом финансовых результатов, выплатами дивидендов и бонусов по итогам календарного года. Именно годовые результаты входят в корпоративную историю, и именно на их основе формируются долгосрочные модели перспектив конкретных акций и рынка в целом. Дорогие акции и большие прибыли взаимосвязаны, как и упавшие акции и убытки от переоценки портфелей.

Феномен конца года общеизвестен, и к нему спекулянты готовятся. Крупные банки и фонды вынужденно тащат вверх котировки акций к концу года и не заинтересованы в обвалах накануне годовых отчетных дат. Некоторые аспекты регулирования деятельности банков и фондов требуют показать приличные объемы денег на конец года, что побуждает к умеренным распродажам акций. Постновогодние коррекции неизбежны, поскольку дивиденды и бонусы чаще платятся деньгами, а деньги появляются в основном по результатам продаж акций. Некоторые прозорливые инвесторы заранее в ноябре-декабре сокращают свои вложения в акции, чтобы успеть до постновогодних коррекций.

Американский рынок акций показывал боковой тренд весь IV квартал, когда рынки суммарно почти не росли, когда боролись желающие протащить дорогие акции за годовую отчетную дату и желающие продать ранее конца года. В тот квартал рынок пережил три волны, с локальным дном 4 октября, 1 и 20 декабря, с суммарным ростом с 4300 до 4793 пункта. То есть формально в краткосрочной квартальной ретроспективе крупным игрокам удалось даже приподнять котировки акций, но затем случился январский откат на уровни самого начала IV квартала.

Российский рынок акций получил предновогодний сигнал 17 ноября. До этого пик индекса акций московской биржи IMOEX был 20 октября, затем почти месяц индекс колебался с минимальным трендом на понижение, а 17 ноября ВТБ объявил о продаже огромного пакета акций "Магнита", да еще с дисконтом в 10%. Тогда курс доллара был 72 рубля, и остроты вокруг Украины временно не было. Продавать столь внушительный пакет акций со столь приличным дисконтом логично, если знать, что акции упадут еще сильнее. За неделю до публикации сделки акции "Магнита" стоили 6860 руб., за день до публикации – 6560, а 24 января – 4723, на 31% дешевле, чем на дату сделки.

После годовой отчетной даты и до массовой публикации годовой аудированной отчетности эмитентам желательно не иметь крупных проблем. Аудиторский стандарт «события после отчетной даты» требует, чтобы крупные негативные события между отчетной датой и выпуском аудированной отчетности отражались в комментариях к этой отчетности. Если же события совсем негативные, то необходимо пересчитать основные показатели отчетности.

Завал рынка акций США и затем России в марте 2020 года связывают с введением первых массовых ограничений против распространения ковида. Однако к тому времени ковид с медицинской точки зрения уже пару месяцев был значим в Китае и Италии. Главное с позиций рынка акций, что большинство крупнейших корпораций успело к началу-середине марта выпустить свои отчеты по итогам IV квартала 2019 года.

Фактор отчетной даты на конец года критически важен для налогов, поскольку налоговые периоды в основном соответствуют календарному году. Упрощенно, положительная переоценка за календарный год выросших в цене акций увеличивает суммы налогов, а для богатых американцев и по США в целом налоги на капитал больше налогов на труд. Падение же акций позволяет налогоплательщикам переносить убытки от отрицательной переоценки на будущие периоды и на трудовой доход, сокращая и обнуляя налоги. Крупные корпорации даже умудряются получать возмещения ранее уплаченных налогов.

Механика отвлекающих ярких политических событий

Крупные спекулятивные доходы требуют не просто бумажной переоценки акций при их росте и падении, а именно перепродаж огромных объемов акций. Бумажная переоценка важна для бумажных прибылей и налогов, но для реальных бонусов и дивидендов нужны деньги. Крупным спекулянтам необходимо держать большие штаты сотрудников, платить огромные бонусы и дивиденды, давать немалые деньги лоббистам и политикам, платить десятки миллиардов штрафов на сверхприбыли.

Вроде каждый день биржи показывают внушительные объемы торгов, но до 90% этих объемов приходится на торговые роботы, которые пытаются ловить небольшие изменения в течение одного или нескольких дней. Реально, за вычетом спекулянтов и торговых роботов, через биржу ежемесячно проходит всего несколько процентов акций каждого эмитента.

Например, объемы торгов акциями Сбера в спокойные периоды составляют десятки миллиардов рублей ежедневно, а в кризисные – до сотни миллиардов в час. Однако эти размеры необходимо делить на десять, чтобы исключить эффект торговых роботов. Капитализация Сбера в октябре 2021 года достигала 8,7 трлн рублей, и для реальной продажи хотя бы нескольких процентов акций другим инвесторам необходимы месяцы.

Если обвал акций происходит по сугубо финансовым причинам, то движущие силы этого обвала достаточно быстро распознаются другими игроками. Биржа вроде обезличивает заявки и сделки, но опытные игроки вполне понимают стратегии, которые скрываются за этими обезличенными данными. Игра одного или нескольких крупнейших игроков обрастает подражателями, которые быстро отъедают возможности крупных перепродаж и заработков.

Реально крупная игра в своей острой фазе длится месяцы или кварталы, в ходе которых необходимо нейтрализовать подавляющую часть средних и мелких инвесторов. Нейтрализация происходит путем ярких событий, не укладывающихся в обычную логику инвесторов и в алгоритмы торговых роботов. Чтобы непонимающие боялись выкупать подешевевшие акции и не мешали это делать крупнейшим игрокам.

Проблемы с электронными технологиями являются одной из причин сомнений или даже паники обычных инвесторов. Чёрный понедельник 19 октября 1987 года с обвалом рынка акций США на 23% за день был связан с коллапсом компьютерных программ торгов, которые тогда еще были новым явлением. В еще большем масштабе коллапс веры в IT гигантов в составе индекса NASDAQ проявился в 2001 году, когда лопнул крупнейший на тот момент пузырь акций. В России также известны примеры сбоев программ московской биржи, очень редких, но бывавших иногда в самые нужные дни дна рынков.

Параллельно можно продемонстрировать публике политические мыльные оперы. Администрацию Рейгана сотрясал скандал Иран-Контрас аккурат в кварталы надувания и разрешения локального пузыря рынка акций 1987 года. Скандал Клинтон-Левински стартовал в самом начале 1998 года, почти сразу после дна Азиатского финансового кризиса, длился в острой фазе год, когда финансовые проблемы перекинулись на Восточную Европу и Россию.

Локальные вооруженные конфликты являются важными нетипичными событиями. Острые фазы первой и второй войн США в Персидском заливе совпадали с длительным дном американского фондового рынка. Бомбежки Югославии в 1999 году проходили на фоне трудностей разрешения российского кризиса 1998 года, разворачивавшихся кризисов в Аргентине и Бразилии, перед кризисом в Турции. Грузино-Южноосетинский конфликт августа 2008 года «совпал» с переходом поначалу латентного кризиса 2008 года в острую фазу обвала и депрессии.

В 2021 году китайский фондовый рынок терзался гипотетической эскалацией ситуации вокруг Тайваня, из-за чего он показал нулевую динамику на фоне роста американского рынка акций на 27%. Индекс шанхайской биржи достиг пика 15 февраля и повторил этот пик 6 сентября на уровне 3703 пункта, с крупными коррекциями минус 10% в марте, июле-августе и ноябре. Именно на эти месяцы приходился пик публикаций по напряженности вокруг Тайваня.

Валить нельзя поддерживать

Довольно много игроков на рынке акций выиграли от обвала марта 2020 года, последующего отскока и бурного роста. Еще больше инвесторов знают истории этих выигравших и желают повторить их успех. Поэтому многие инвесторы распродавали акции в IV квартале 2021 года в расчете на будущее падение акций и возможность откупить их на дне, как в конце марта 2020 года.

Пятерка крупнейших американских IT-гигантов аккумулировала десятки и даже сотни миллиардов долларов на своих счетах и в краткосрочных инвестициях. Эти огромные деньги были собраны лишь отчасти на продаже программных продуктов или услуг, а больше за счет займов и игры на своих акциях. С помощью этих огромных денег IT-гиганты готовы двигать цены своих акций и весь американский фондовый рынок в нужном им направлении.

У большого обвала фондового рынка есть противники в лице президентской администрации и верхушки партии парламентского большинства США. Такой обвал неминуемо означает падение экономики, сокращение доходов и рост расходов федерального бюджета, скачок бюджетного дефицита и государственного долга. Американских президентов и правящие партии избиратели оценивают именно по динамике рынка акций, госдолга и ВВП.

Крупные обвалы рынка акций случались на пересменке американских президентов, когда уходящие и приходящие команды перекладывали банально ответственность друг на друга. Классическим примером этому является фраза Буша-младшего «рецессию принял – рецессию сдал», описывающую кризисы 2001 и 2008 годов.

Компромисс между спекулянтами и политиками обычно достигается в виде значительной коррекции рынка акций внутри года с выправлением ситуации по итогам года. Коррекция рынка акций необязательно может быть в марте с перспективой отскока за большое количество месяцев до конца года, как в 2020 году во время первого ковидного локдауна. В 1987 году обвал акций случился в октябре, но он похоронил накопленные прибыли за 9 месяцев, с небольшим плюсом по году в целом.

Трамп не первый президент, ставший жертвой несвоевременного падения фондового рынка. Буш-старший проиграл Клинтону из-за слабой динамики рынка акций и затянувшейся рецессии. Администрация Байдена и Демократическая партия должны продемонстрировать в первой половине 2022 года большой прогресс в части сокращения бюджетного дефицита перед выборами в Конгресс.

В США налоговые декларации по подоходному налогу поступают до середины апреля следующего года, а доплаты налогов распределены на три даты апреля, июня и сентября. То есть в эти три месяца наступившего 2022 года федеральный бюджет будет получать дополнительные доходы от успехов (или пузыря) рынка акций 2021 года. При обвале акций налоговые платежи могут быть отложены (так сделали в 2020 году), а банки и корпорации выстроят очереди своих лоббистов за государственной поддержкой. О сокращении бюджетного дефицита можно будет забыть, с вытекающими политическими последствиями.

Обвалить сразу или поэтапно

Новейшая история американского рынка акций и политической системы указывает, что наиболее вероятное время крупного обвала – 2023 год, ближе к финалу президентства Байдена. Очень почтенный возраст Байдена с самого начала его президентства давал основание считать его президентом одного срока. Однако если большинство предполагает такое развитие событий, а большинство не может одновременно выиграть на фондовом рынке, то события на рынке акций будут, вероятно, развиваться быстрее.

В умеренной американской коррекции на 10% заинтересованы крупные игроки, если они понимают проблему большого перегрева рынка. Такая коррекция позволяет внушить массе инвесторов мысль о покупке подешевевших акций в преддверии их якобы очередного роста. Ведь чтобы крупные игроки могли распродать приличные части своих портфелей акций до еще более крупного обвала, кто-то эти акции должен покупать. Это как не пожадничать с продажей акций "Магнита" с дисконтом в 10% незадолго до коррекции в 31%.

История американских кризисов 2001 и 2008 годов является наглядным примером каскада умеренных коррекций с распродажами за год до финальных обвалов. Тогда были популярны шутки типа «купи одно дно и получи второе в подарок». В оба кризиса наиболее дальновидные средние игроки терзались сомнениями и ждали обвала год, а крупный обвал все никак не наступал. В фильме "Игра на понижение" (The Big Short) герои видят реалии роста дефолтов по ипотеке, но не понимают, почему рынки ипотечных облигаций удерживаются от обвала.

Обвал российских индексов акций на минус 25-33% обозначил дно рынка, надеемся, без повторения мема 2008 года «получи второе дно в придачу». Значения обвалившихся индексов пока стоят аккурат на отметке января 2020 года перед ковидом. Терпеливые долгосрочные инвесторы, купившие акции 2-3 года назад до перегрева рынка, остаются в небольшом плюсе, в том числе с учетом полученных дивидендов. Спекулянты же оказались лишены возможности выкупить большие объемы подешевевших акций, поскольку восстановление рынка началось быстро.

На пользу быстрого обвала и выхода на обоснованные фундаментальные показатели указывают туманные перспективы российской экономики. Постковидный восстановительный отскок экономики заканчивается, процентные ставки повышены и будут сокращать потребительский и инвестиционный спрос, скачок инфляции грозит обернуться стагфляционным падением спроса на вторичные товары, демография продолжает фундаментально ограничивать экономическое развитие. В таких условиях «палить» огромные деньги на поддержку фондового рынка вредно, и лучше его обвалить с быстрым нащупыванием дна.

Соединённым Штатам тоже придется осознать резкое торможение экономического роста и необходимость крупной коррекции акций. Процентные ставки в США ещё только предстоит повысить, хотя инфляция там столь же высокая с будущим стагфляционным феноменом. Предстоит и крупное повышение налогов на богатых, и заморозка индексации бюджетных расходов для обуздания бюджетного дефицита. Рост численности населения в США вроде продолжается, но структурные проблемы рынка труда между различными социальными группами нарастают. На этом фоне куда лучше выглядят позиция Китая и России с фондовыми рынками уже на уровнях двухгодичной давности.

Подводя итог, следует подчеркнуть, что крупным игрокам рынка акций США необходим внешний негатив для большой игры на понижение, а политической системе США – внешнее оправдание на случай обвала рынка акций. Для России главное проявлять сдержанность, чтобы США сами «варились» в своей финансово-политической кухне без российского вовлечения в какие-либо боевые действия. Пусть рынок акций США достигнет дна в 2023 году сам, а пока американцы могут потренироваться в жарких дискуссиях о новых реалиях геополитики и экономических ограничениях.

Автор — доктор экономических наук, профессор департамента Общественных финансов Финансового университета

Россия. США. ЦФО > Образование, наука. Финансы, банки. Госбюджет, налоги, цены > zavtra.ru, 28 января 2022 > № 3962650 Сергей Ануреев

В Москве у юрлиц появилась возможность оплачивать счета на городском портале mos.ru

Сервис «Мои платежи» на столичном портале mos.ru стал удобнее для предпринимателей. Теперь они могут использовать его не только для поиска счетов, но и сразу оплачивать их. Ранее документы были доступны лишь для просмотра.

«Электронными услугами и другими возможностями портала mos.ru пользуются уже более 400 тысяч компаний и индивидуальных предпринимателей. Благодаря новой функции им больше не нужно переходить на другие онлайн-ресурсы, чтобы оплачивать текущие счета. Теперь это можно сделать через корпоративный кабинет в любое удобное время», — рассказала заместитель Мэра Москвы Наталья Сергунина. Ее слова приводятся на портале mos.ru.

В разделе «Мои платежи» предприниматели могут найти и сразу же оплатить более трех тысяч видов счетов за разные виды услуг. Среди них, например, аренда нежилых помещений, относящихся к объектам культурного наследия, счета по договорам купли-продажи, торговые сборы, транспортные налоги и прочее. Перечень доступных для оплаты онлайн счетов будет постоянно расширяться.

Воспользоваться новой возможностью могут юридические лица и индивидуальные предприниматели с корпоративным кабинетом на mos.ru. Подробнее о том, как зарегистрироваться на портале и получить полный доступ к его услугам, можно узнать из этой инструкции.

Для поиска нужных счетов в корпоративном кабинете организации должны быть указаны ИНН и КПП. Это позволит пользоваться новой функцией в полном объеме. В том числе оплачивать счета по уникальному идентификатору начисления (УИН).

Чтобы найти и оплатить счет, надо авторизоваться на портале mos.ru, а затем перейти к сервису «Мои платежи». Начисления к оплате будут отображаться автоматически, поэтому пользователю достаточно нажать на определенный счет.

А для оплаты бумажной квитанции нужно выбрать опцию «Добавить счет по УИН» в разделе «Мои платежи». В появившейся строке необходимо набрать УИН, указанный в платежном документе.

На первом этапе реализации оплата возможна только банковской картой. Ее данные можно сохранить в личном кабинете, чтобы не вводить их заново каждый раз.

Помимо возможности оплачивать счета, на mos.ru есть более 200 полезных услуг и сервисов для бизнеса. Среди них, например, подача заявок на субсидии, лицензирование предпринимательской деятельности по управлению многоквартирными домами и оформление разрешения на таксомоторную деятельность.

Россия. ЦФО > Приватизация, инвестиции. Финансы, банки. СМИ, ИТ > fingazeta.ru, 27 января 2022 > № 3952741

Александр Аузан: «Не делайте налоги незаметными, сделайте их чрезвычайно видимыми»

«Общество с высокой степенью избегания неопределенности будет лишено развитых венчурных рынков и инновационных технологий. В этом смысле очень важна культура неудач».

В России создана одна из лучших программ финансовой грамотности. Но людям мало дать знания, нужно еще изменить их поведение, убежден Александр Аузан, декан экономического факультета МГУ. Он рассказывает, как более высокая финграмотность может повлиять на российское общество и экономику, почему уплата налогов должна быть простой, но очень заметной, и как ESG-повестка поможет формировать долгосрочный взгляд на будущее.

— Мы занялись тем, что сейчас называется скорее финансовой культурой, чем финансовой грамотностью, еще в 1993 г., когда в России появились так называемые «сберегалочки» — пирамиды, и одновременно шла ваучерная приватизация. Тогда и институты защиты прав потребителей всерьез занялись изучением того, как вести себя на рынке, как выбирать финансовые продукты.

У нас было две предпосылки, чтобы сделать, на мой взгляд, одну из лучших в мире программ финансовой грамотности — в турбулентных условиях. За 30 лет совместными усилиями мы создали большую линейку продуктов, от игровых до серьезных образовательных программ. Наконец, мы разработали стандарт — это теперь часть образовательной системы большой страны. Это победа, которую могут оценить только те, кто работает внутри системы образования.

А что изменилось за последние 10 лет, когда шли серьезные инфраструктурные проекты Минфина со Всемирным банком, потом c Центробанком и так далее? Во-первых, мы поняли: финансовая грамотность — это практически про все. Мы же живем в денежной культуре, как Торстейн Веблен назвал это 130 лет назад.

Финансы — это зеркало, которое отражает всю нашу жизнь и при этом позволяет каким-то образом количественно измерять, сопоставлять и принимать решения.

Во-вторых, мы поняли, что это не про грамотность. Людям можно 10 раз объяснить, но культура отличается тем, что там все-таки есть поведенческие ограничения, систематические ошибки. На чем основаны Нобелевские премии по поведенческой экономике? На понимании того, что вы можете человеку 100 раз сказать, что правильно вести себя вот так, но он обещает начать вести себя правильно с понедельника или с 1-го числа.

Поэтому мы поняли, что инструменты должны быть гораздо более богатыми, чем просто просвещение и передача информации. Нужны образовательные и различные культурные инструменты. Важная штука — подведение человека к принятию определенных решений. А еще мы поняли, что есть куча проблем, которые предстоит решать, но пока не представляем, как.

Это как разница между начальной и средней школой. В начальной школе мы очень старались потребителя финансовых услуг защитить и подстраховать: страхование вкладов, депозиты и прочее. А в средней школе уже все не так. На мой взгляд, не надо пережимать с патерналистским воспитанием. Если мы выводим людей на финансовые рынки, они должны выходить туда с пониманием риска, который будут принимать на себя они, а не государство. А не с тем пониманием, что они будут принимать на себя повышенную доходность и не будут — повышенные риски. Такая мечта была и у бизнеса в 90-е — когда издержки должно принять на себя государство, а прибыль — им.

Сейчас нам нужно думать уже не про степень защищенности потребителя финансовых услуг — в основном эта инфраструктура построена — а про обучение работы с рисками, на рисковых рынках, если мы хотим участия в финансовых рынках всерьез и надолго.

Если мы хотим массового распространения инвестиционных счетов, то должны обучать людей жить в условиях риска. И это имеет отношение не только к финансовой неопределенности. Общество с высокой степенью избегания неопределенности точно будет лишено развитых венчурных рынков, инновационных технологий и так далее.

Надо не бояться новых рисковых ситуаций, в том числе и потерь. Сказал бы, что в этом смысле очень важна культура неудач. Известный победитель в «Силиконовой долине» — это не 20-летний парень, который в гараже стал миллиардером, это 42-летний человек, у которого прогорело 15-17 проектов, а потом у него получилось. И это школа не только финансовой грамотности, это школа жизни в стране, которая хотела бы развития.

Должна ли уплата налогов быть незаметной?

Налоговая культура — очень важная часть финансовой грамотности. Но тут возможны разные подходы.

Инициативное бюджетирование (когда граждане самостоятельно приобщаются к принятию решений о направлении использования бюджетных средств: какие дороги надо строить, какие объекты приводить в порядок) — здорово. Но с налогами возможна развилка. Федеральная налоговая служба рассуждает: давайте сделаем так, чтобы люди платили налоги незаметно. Я говорю: извините, если они будут платить налоги незаметно, то для них общественные блага будут тем, что они получают от чего-то, к чему не имеют никакого отношения.

Я считаю очень важным фактом, что с 1 января 2021 г. у нас объявили о 2% дополнительного НДФЛ (для россиян с годовым доходом более 5 млн руб.), который направляется целевым образом. Мне кажется, из этого надо делать инструмент селективных налогов, чтобы человек голосовал налоговым рублем за тот или иной вид общественных финансов. Тогда мы будем наращивать доверие и получим мультипликативные эффекты. Доверие дает фантастические, астрономические мультипликативные эффекты, но как его достичь?

Я за то, чтобы трудностей при уплате налогов не было. Согласен с ФНС: понизьте транзакционные издержки. Но не делайте налоги незаметными, сделайте их чрезвычайно видимыми. Я бы мечтал о таком времени, когда у человека в приложении (по уплате налогов) есть три цифры. Вот это я заплатил муниципалитету, это — субъекту федерации, а это — Российской Федерации. И что он получил взамен?

В начале нулевых, когда был популярен лозунг «заплати налоги и живи спокойно», мы выпустили майку «Я плачу налоги. Что взамен?». Это все-таки не снотворное. Я бы с удовольствием принял в этом приложении вторую колонку. Вы получили от федерации вот это, от региона — это, и это — от муниципалитета за определенный период.

Как России увеличить креативную экономику

Еще один неожиданный вызов. Мы мало говорили о культуре собственности. В прошедшем году правительство утвердило концепцию развития креативных индустрий. Страшно важная вещь — именно потому, что вредоносные последствия искусственного интеллекта демпфируются двумя способами. Либо вы уводите людей на гарантированный доход, потому что средний класс подъеден искусственным интеллектом, и надо бы ему дать способ существовать и заниматься волонтерством. Либо вы развиваете то, что искусственный интеллект не дублирует.

Креативные индустрии практически им не дублируются, потому что опираются на правое полушарие — ИИ пока не умеет этого делать. А чтобы креативные индустрии сработали, у нас потенциал-то есть в стране, но нам очень далеко до 8-10% валового продукта (доли креативных индустрий), как в развитых странах — у нас креативные индустрии дают в районе 2% ВВП.

Чтобы это произошло, нужно всего-навсего, чтобы люди оформляли права интеллектуальной собственности. Авторские права, смежные, товарные знаки, торговые марки, патенты и так далее. Но у нас нет такой культуры, потому что при креативности нашего населения человек говорит: «Да буду я что-то оформлять. Я ночью на кухне придумал две таких штуковины и следующей ночью придумаю еще три». Некогда и лениво.

А нет креативной экономики, если вы не превратили в объект экономического оборота идею, находку, творческий результат. Поэтому это надо вписывать в финансовую культуру как задачу.

Чем ESG-повестка стала напоминать марксизм-ленинизм

Не упомянуть устойчивое развитие все равно что прийти в общество не одевшись. Святые слова ESG (принципы управления, основанные на ответственном отношении к окружающей среде, социальной ответственности и высоком качестве корпоративного управления). Честно скажу: как у человека постарше у меня очень устойчивое дежавю с советских времен: сослался на марксизм-ленинизм, три источника — можешь говорить дальше все что угодно.

В ESG мне особенно нравится буква S — туда хоть слон пролезет. Я не против устойчивого развития. Но полагаю, надо разделить серьезное отношение к этому вопросу, которое мне трудно принять, и реальные вещи. Я не вижу прямой связки финансовой грамотности с устойчивым развитием, если не пропускать слона через букву S, за исключением одного очень важного момента. Устойчивое развитие — это все-таки принятие долгосрочных целей, долгосрочного взгляда. Да, реальная угроза климатических изменений есть сейчас. Но реальные катастрофы лежат за пределами тех 3-5 лет, про которые обычно думают люди и правительства различных стран. То, что их решили принять во внимание и понять, что катастрофы надо предотвратить, даже если надо делать программу до 2050 или 2060 года — это очень правильно.

В финансовой грамотности мы людей примерно этому же все время пытаемся научить. Ты прими в расчет не то, что ты сейчас в МФО взял деньги под невозможный процент и вроде решил проблему, но не решил, а усугубил — ты заплатил когнитивный налог на бедность.

В чем ужас бедности в этом смысле? Человек все время как белка в колесе: перехватил, до зарплаты дожил, занял там, чтобы отдать долг, и попал в ситуацию еще хуже. Вечное противоречие долгосрочных целей и сиюминутного выживания касается как проблемы бедности, так и вообще нашего существования. Поэтому я двумя руками за устойчивое развитие и даже ESG, если мы начинаем принимать хотя бы 10-летний горизонт.

Как доверие поможет росту экономики

Напоминаю, у (экономистов) Пьера Кауха и Яна Алберва в подробном, хорошем с математической точки зрения исследовании показано, что валовый продукт на душу населения в России мог бы быть на 69% выше, чем сейчас, если бы мы имели накопленное доверие не на уровне 25% (людей, которые говорят, что другим можно доверять), а на уровне 60%. А доверие строится через институты, налоги, например, через цифровые платформы.

Я очень приветствую работу через цифровые экосистемы. Цифровые платформы — это на самом деле новые институты. Оказалось, что технологии, основанные на искусственном интеллекте, с агрегаторами, рейтингами, вызывают доверие больше, чем традиционные государственные институты. Мы на экономическом факультете обнаружили эффект вытеснения: и в Европе, и в России идет вытеснение частными цифровыми сервисами традиционных институтов сопровождения бизнес-транзакций.

Мы должны последовать за наиболее конкурентоспособным институтом, чтобы продвинуть поведение населения. Поведение, а не знание. Здесь цифровые экосистемы — хороший партнер, хотя он и нуждается в наставлениях. Понятно, что для цифровой экосистемы быть манипулятором поведения или быть площадкой для развития новых форматов поведения — это реальная развилка, которая требует действий. В короткую выгодно манипулировать.

Думаю, мы живем в очень сложное и тяжелое время. Поэтому я бы пожелал нашим гражданам пройти это время по возможности здоровыми, не теряющими свое благосостояние и думающими о будущем своих семей, а следовательно, и будущем своей страны. Мне кажется, что в перспективе мы идем от программ пожаротушения в области финансовой грамотности к программам развития вместе с самыми новыми современными институтами, цифровыми платформами, креативными индустриями и так далее.

Материал подготовлен по мотивам дискуссии «Неочевидные последствия роста финансовой грамотности» на Гайдаровском форуме

Россия. ЦФО > Финансы, банки. Образование, наука > dk.ru, 19 января 2022 > № 4077648 Александр Аузан

О результатах размещения средств Фонда национального благосостояния

Минфин России информирует о результатах размещения средств Фонда национального благосостояния за период с 1 января по 31 декабря 2021 г.

В декабре 2021 г. ВЭБ.РФ досрочно возвратил с депозитов часть средств Фонда, размещенных в 2016-2020 гг. в целях финансирования следующих проектов:

- «Приобретение и предоставление во владение и пользование (лизинг) вагонов Московского метро» (КЖЦ-1) – в сумме 121,8 млн. рублей;

- «Приобретение и предоставление во владение и пользование (лизинг) вагонов Московского метро» (КЖЦ-2) – в сумме 164,7 млн. рублей;

- «Строительство нового аэропортового комплекса «Центральный» (г. Саратов)» – в сумме 78,1 млн. рублей.

В соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 19 января 2008 г. № 18 средства ФНБ в сумме 251,2 млн. рублей, возвращенные с депозитов ВЭБ.РФ в ноябре 2021 г., конвертированы в 21,6 млн. китайских юаней.

В декабре 2021 г. Банк ВТБ (ПАО) осуществил за счет средств ФНБ, ранее привлеченных на субординированный депозит, покупку облигаций Государственной компании «Российские автомобильные дороги» совокупной номинальной стоимостью 680,0 млн. рублей в количестве 680 000 штук по цене одной облигации равной ее номинальной стоимости – 1 000 рублей – в целях финансирования инфраструктурного проекта «Центральная кольцевая автомобильная дорога (Московская область)», предусмотренного пунктом 1 Перечня самоокупаемых инфраструктурных проектов, реализуемых юридическими лицами, в финансовые активы которых размещаются средства Фонда национального благосостояния и (или) пенсионных накоплений, находящихся в доверительном управлении государственной управляющей компании, на возвратной основе, утвержденного распоряжением Правительства Российской Федерации от 5 ноября 2013 г. № 2044-р.

По состоянию на 1 января 2022 г. объем ФНБ составил 13 565 347,2 млн. рублей или 11,7% ВВП, прогнозируемого на 2021 год в соответствии с Федеральным законом от 8 декабря 2020 г. № 385-ФЗ «О федеральном бюджете на 2021 год и на плановый период 2022 и 2023 годов», что эквивалентно 182 593,5 млн. долл. США, в том числе:

1) на отдельных счетах по учету средств ФНБ в Банке России размещено:

- 38 561,6 млн. евро;

- 4 178,7 млн. фунтов стерлингов;

- 600 304,0 млн. японских иен;

- 226 723,9 млн. китайских юаней;

- 405 708,4 кг. золота в обезличенной форме;

- 364,6 млн. рублей;

2) на депозитах в ВЭБ.РФ – 530 873,3 млн. рублей;

3) в долговые обязательства иностранных государств на основании отдельного решения Правительства Российской Федерации, без предъявления требования к рейтингу долгосрочной кредитоспособности – 3 000,0 млн. долл. США;

4) в ценные бумаги российских эмитентов, связанные с реализацией самоокупаемых инфраструктурных проектов, перечень которых утверждается Правительством Российской Федерации – 294 846,2 млн. рублей и 4 113,3 млн. долл. США;

5) в привилегированные акции кредитных организаций – 278 992,0 млн. рублей;

6) на субординированных депозитах в Банк ВТБ (ПАО) и Банк ГПБ (АО) в целях финансирования самоокупаемых инфраструктурных проектов, перечень которых утверждается Правительством Российской Федерации – 138 433,9 млн. рублей;

7) в обыкновенные акции ПАО Сбербанк – 3 312 037,1 млн. рублей[*];

8) в обыкновенные акции ПАО «Аэрофлот» – 49 133,3 млн. рублей*.

По состоянию на 1 января 2022 г. объем ликвидных активов Фонда (средства на банковских счетах в Банке России) составил эквивалент 8 432 562,9 млн. рублей или 113 504,7 млн. долл. США (7,3% ВВП, прогнозируемого на 2021 год в соответствии с Федеральным законом от 8 декабря 2020 г. № 385-ФЗ «О федеральном бюджете на 2021 год и на плановый период 2022 и 2023 годов»).

Совокупная расчетная сумма финансового результата от размещения средств ФНБ на счетах в иностранной валюте в Банке России, пересчитанного в долл. США, за период с 15 по 31 декабря 2021 г. составила отрицательную величину, равную (-)24,3 млн. долл. США, что эквивалентно (-)1 807,5 млн. рублей.

Курсовая разница по номинированным в иностранной валюте активам Фонда и переоценка стоимости золота, в которое инвестированы средства Фонда, за период с 1 января по 31 декабря 2021 г. в совокупности составили отрицательную величину, равную (-)227 781,6 млн. рублей, в том числе:

- по остаткам средств на счетах в иностранной валюте и в золоте в Банке России – (-)230 747,2 млн. рублей (в т.ч. в иностранной валюте – (-)279 981,0 млн. рублей, в золоте – 49 233,8 млн. рублей);

- по средствам, размещенным в долговые обязательства иностранных государств на основании отдельного решения Правительства Российской Федерации, без предъявления требования к рейтингу долгосрочной кредитоспособности – 1 250,7 млн. рублей;

- по номинированным в иностранной валюте ценным бумагам российских эмитентов, связанным с реализацией самоокупаемых инфраструктурных проектов, перечень которых утверждается Правительством Российской Федерации – 1 714,9 млн. рублей.

В декабре 2021 г. в федеральный бюджет поступили доходы от размещения средств Фонда:

а) на депозитах в ВЭБ.РФ – в сумме 2 863,8 млн. рублей, что эквивалентно

38,8 млн. долл. США;

б) в ценные бумаги российских эмитентов, связанные с реализацией самоокупаемых инфраструктурных проектов, перечень которых утверждается Правительством Российской Федерации – в сумме 2 339,0 млн. рублей, что эквивалентно 31,8 млн. долларов США.

Совокупный доход от размещения средств Фонда в разрешенные финансовые активы, за исключением средств на счетах в Банке России, в 2021 г. составил 257 292,5 млн. рублей, что эквивалентно 3 504,2 млн. долл. США.

Показатели объема ФНБ и расчетной суммы дохода от размещения средств Фонда рассчитаны по официальным курсам иностранных валют и учетным ценам золота, установленным Банком России на дату, предшествующую отчетной, и кросс-курсам, рассчитанным на основе указанных курсов.

Статистические данные по операциям со средствами ФНБ содержатся на сайте Минфина России в сети Интернет в разделе «Фонд национального благосостояния» в соответствующих подразделах на русском и английском языках и обновляются на регулярной основе.

[*] Рыночная стоимость, рассчитанная на основании средневзвешенной цены акций по итогам торгов ПАО Московская Биржа 30 декабря 2021 г.

Россия > Госбюджет, налоги, цены. Финансы, банки > minfin.gov.ru, 18 января 2022 > № 3944167

Исполнение расходов федерального бюджета на реализацию национальных проектов

По предварительным данным, исполнение расходов федерального бюджета на реализацию национальных проектов - по состоянию на 1 января 2022 года (за 2021 год) - составило 2 549,0 млрд рублей или 97,8 % от плановых бюджетных назначений.

Исполнение расходов в разрезе национальных проектов составляет:

«Демография» - 98,7 %;

«Здравоохранение» - 95,2 %;

«Образование» - 89,8 %;

«Жилье и городская среда» - 99,8 %;

«Экология» - 97,7 %;

«Безопасные качественные дороги» - 99,8 %;

«Производительность труда» - 97,9 %;

«Наука и университеты» - 99,4 %;

«Цифровая экономика Российской Федерации» - 95,8 %;

«Культура» - 98,8 %;

«Малое и среднее предпринимательство и поддержка индивидуальной предпринимательской инициативы» - 95,2 %;

«Международная кооперация и экспорт» - 99,2 %;

Комплексный план модернизации и расширения магистральной инфраструктуры (транспортная часть) – 98,8 %;

«Туризм и индустрия гостеприимства» - 93,4 %.

Россия > Госбюджет, налоги, цены. Финансы, банки > minfin.gov.ru, 18 января 2022 > № 3944166

ЕНП позволит бизнесу экономить на бухгалтерском аутсорсинге

Текст: Ульяна Вылегжанина (СЗФО)

Субъектам бизнеса стал доступен единый налоговый платеж (ЕНП), который раньше могли применять только физические лица. Предпринимателям больше не придется заполнять множество платежек с разными реквизитами, перечисляя налоги и страховые взносы. Достаточно перевести единую сумму на специальный счет, и ФНС сама разложит деньги по нужным "полочкам". В пилотном режиме ЕНП будут тестировать во второй половине 2022 года. Участие в эксперименте - добровольное.

А вот в 2023-м единый налоговый платеж для юридических лиц и индивидуальных предпринимателей уже может стать обязательным. Такой законопроект внесли на днях в Госдуму РФ. Субъекты бизнеса Северо-Западного федерального округа, с одной стороны, приветствуют инициативу, которая позволит им экономить деньги на бухгалтерском сопровождении налоговых процессов. С другой стороны, некоторые предприниматели возражают против безальтернативного внедрения ЕНП.

Вот как будет работать единый налоговый платеж. Предприниматель перечисляет на специальный счет Федерального казначейства деньги, достаточные для покрытия обязательств перед государством в рамках грядущего расчетного периода. Чтобы платежи отправились по нужным "адресам", необходимо указать только индивидуальный налоговый номер плательщика. ФНС сначала вычитает из полученной суммы недоимки, затем - налоги, сборы и страховые взносы, следом наступает черед пеней, процентов и штрафов. Переплата возвращается, для этого плательщик должен написать заявление.

Председатель Союза предпринимателей Новгородской области, руководитель компании по производству наружной рекламы Дмитрий Койков не понаслышке знает, как сложно человеку без бухгалтерского образования разобраться с многочисленными платежками. Раньше он перечислял государству налоги и страховые взносы самостоятельно. Периодически возникала путаница в кодах, приходили пени и штрафы в несколько рублей.

- Затем мы купили подписку на специальный веб-сервис "электронный бухгалтер", стоит она порядка 15 тысяч рублей в квартал, - рассказывает Дмитрий Койков. - Программа рассчитывает и перечисляет налоги и сборы, главное - вовремя пополнять электронный счет. Если я правильно понимаю, единый налоговый платеж - это схожий сервис, только государственный, платить за него предпринимателям не придется. Хорошая инициатива. Полностью отказаться от "электронного бухгалтера" мы не сможем, ведь коммерческий веб-сервис не только перечисляет налоги и взносы, но и рассчитывает зарплату сотрудникам, выставляет счета и так далее. Однако благодаря реформе наше предприятие, возможно, подберет более выгодный тариф. Каким-то представителям микробизнеса удастся и вовсе отказаться от бухгалтерского аутсорсинга. Посмотрим, конечно, как будет администрироваться ЕНП. Но в любом случае эксперимент сделает финансовые взаимоотношения государства и бизнеса более прозрачными.

Подводные камни могут быть связаны, к примеру, с процедурой зачета страховых взносов. Упрощенная и патентная системы налогообложения позволяют уменьшать сумму налогов на стоимость взносов, которые работодатели уплатили в государственные страховые фонды за своих сотрудников и за себя. Некоторые предприниматели опасаются сбоев, которые лишат их таких зачетов.

- Кроме того, меня в принципе смущает предложение сделать новый порядок уплаты налогов обязательным, - рассуждает совладелица интернет-магазина детской одежды в Санкт-Петербурге Алена Лядова. - Я получила бухгалтерское образование и привыкла сама заниматься финансовыми делами нашей небольшой компании. Я хочу перечислять все налоги и взносы после возникновения обязательств по их уплате, а не отправлять казначейству платежи, которые фактически являются авансовыми. У бизнеса, на мой взгляд, должен остаться выбор, отвечать за свои платежи самостоятельно или доверить эту работу налоговикам.

Председатель Совета НП "Союз малых предприятий Санкт-Петербурга" Владимир Меньшиков уверен: если во время эксперимента во второй половине 2022 года зафиксируют сбои, в 2023-м единый налоговый платеж не станет обязательным. У федеральных парламентариев останется возможность продлить переходный период в рамках осенней сессии.

- В целом я не вижу ничего плохого в том, что механизм ЕНП, когда его полностью отладят, распространят на всех налогоплательщиков, - отмечает Владимир Меньшиков. - Так повелось, что многие предприниматели без строгого дедлайна не готовы совершенствовать свои бизнес-процессы. Они возражают даже против тех новшеств, которые в перспективе позволяют экономить временные и финансовые ресурсы. Главное, чтобы за все сбои, выявленные в ходе эксперимента, не пришлось платить субъектам бизнеса. Если, к примеру, в какой-то момент система зависнет и налоги либо сборы не окажутся на счетах вовремя, пени и штрафы за это начисляться не должны.

Что касается других важных налоговых реформ, сейчас в Госдуме РФ находится законопроект о новом льготном режиме - автоматизированной упрощенной системе налогообложения (АУСН). Его плательщиками смогут стать малые предприятия со штатом не более пяти человек и годовым доходом до 60 миллионов рублей.

Налоговые ставки фиксированы: восемь процентов от доходов и 20 процентов от доходов, уменьшенных на величину расходов. При этом субъектов бизнеса, применяющих АУСН, освободят от уплаты взносов в страховые фонды, сдачи налоговых деклараций и представления различных отчетов.

Если законопроект примут в ближайшую весеннюю сессию, эксперимент по внедрению нового налогового режима стартует во второй половине 2022 года. Правда, только в четырех пилотных регионах: Москве, Республике Татарстан, Московской и Калужской областях. На днях Законодательное собрание Санкт-Петербурга обратилось в федеральный центр с просьбой включить в этот список Северную столицу. Ведь в сфере малого и среднего бизнеса занят практически каждый пятый житель города на Неве.

- Многие петербургские микрокомпании выражают интерес к автоматизированной упрощенной системе налогообложения, - подтверждает Владимир Меньшиков. - Безусловно, этот налоговый режим, существенно упрощающий администрирование бизнеса и позволяющий экономить на страховых взносах, является долгожданным. Мы очень надеемся, что наш город станет участником эксперимента.

По мнению Дмитрия Койкова, в перспективе было бы правильно освободить от сдачи бухгалтерской отчетности плательщиков всех льготных налоговых режимов. ФНС и так видит доходы и расходы компаний, находящихся, к примеру, на упрощенной системе налогообложения. Зачем им дополнительно отправлять в налоговую службу информацию о своих активах и пассивах?

- Это лишняя трата ресурсов бизнеса, которая не приносит государству никакой пользы, - подводит итог председатель Союза предпринимателей Новгородской области. - Актуальными будут и скидки при уплате страховых взносов. Платежеспособный спрос в нашем регионе падает, и текущая 30-процентная ставка, которую и раньше-то сложно было осилить, становится неподъемной. Хорошо, что разрабатывается новый налоговый режим, освобождающий предпринимателей от уплаты страховых взносов и различной отчетности. Однако применять АУСН смогут не все малые компании, и неизвестно, как скоро новый налог начнет действовать на территории Новгородской области.

Россия. СЗФО > Приватизация, инвестиции. Финансы, банки > rg.ru, 18 января 2022 > № 3942842

Искусствовед Петр Баранов: «Пандемия вывела арт-рынок на качественно новый уровень»

Дмитрий БЕРЕЗНИЙ

Согласно отчету портала Artprice за 2020 год, за последние двадцать лет количество аукционных домов, участвующих в торгах на рынке современного искусства, увеличилось вдвое, количество сессий — втрое, а количество проданных лотов — в шесть раз. Эти цифры, хоть и косвенно, показывают, насколько быстро растет экономика коллекционирования по всему миру. О том, как устроена эта отрасль, какие проблемы в ней есть в России и почему игроки на этом рынке так любят работать вчерную, «Культура» поговорила с Петром Барановым, российским искусствоведом, куратором галереи А3.

— Как работает экономика коллекционирования в современной России в сравнении с тем, как она устроена на Западе? Насколько это емкий рынок, растет он или падает?

— Если честно, то система коллекционирования совсем не поддерживается нашим государством, тем не менее, российский рынок сейчас активно развивается. Появляются люди, которые собирают коллекции как коллекции, а не просто как украшения для своих стен. Поэтому давайте сразу разделим три понятия: коллекционер, собиратель и человек, который повесил на стены дизайнерские предметы, даже если это «холст с маслом». Сегодня мы говорим только о коллекционерах, людях, которые действительно собирают работы с определенной задачей, темой и делают это регулярно, что тоже достаточно важно для коллекционера.

— Как давно начался подъем российского рынка, о котором вы говорите?

— Подъем начался не так давно и связан с расцветом современного искусства в целом, что стало мощным толчком для интереса к культуре самой по себе. Не каждый может позволить себе Мону Лизу. Но человеку, который уже имеет финансовые возможности, интересно что-то собирать. В СССР, например, кто-то собирал монеты, марки, кому-то это досталось в наследство. Кто-то собирал автомобили, что тоже сегодня стало достаточно модной темой. И таких людей сегодня достаточно много. Не только те, кто, как Абрамович, покупает живопись за миллион долларов, а кто за меньшие деньги реализует свои идеи собирательства. Скажем, современное русское искусство очень популярно, и есть немало коллекционеров, которые строят или уже построили музеи, в которых выставляют свои коллекции. Кстати, не только русских художников.

— Как отличить истинного коллекционера от инвестора, который вкладывает деньги в приобретение чего-либо с целью перепродажи в дальнейшем?

— Никак. Коллекционер, как правило, — человек не бедный и тем не менее всегда рассчитывает на повышение стоимости своей коллекции независимо от своего возраста и статуса. Рассматривает ли он изначально свою коллекцию для продажи — это уже другой вопрос. Даже российские императоры продавали из Эрмитажа какие-то произведения, к которым утрачивали интерес.

То есть продажа предметов искусства не всегда связана с тем, что ты хочешь обогатиться. Условно, у меня есть десять полотен Микеланджело, мне они надоели, и я хочу их продать и купить что-то другое. Это часто показывает развитие вкусов человека, его интересов к тому или иному виду искусства, методу собирательства.

— Как работает экспертиза в коллекционировании?

— Нужно сказать, что сама экспертиза всегда достаточно субъективна. Зачастую опытный коллекционер разбирается в предмете коллекционирования гораздо лучше, чем искусствовед, занимающийся такой работой в течение многих лет, изучающий определенную коллекцию и не видевший ничего, кроме нее. Такой эксперт, конечно, уступает в знаниях самим коллекционерам, обладающим несколькими десятками предметов. Многие коллекционеры уникальных старинных автомобилей сами любят возиться и разбираться в устройстве этого автомобиля, самостоятельно ищут в интернете детали для ремонта. По своему опыту они являются гораздо более квалифицированными, чем те, кто занимается современным автосервисом.

— Существует же целая отрасль экспертизы, на которой «эксперты» зарабатывают деньги. Есть и теневая, поддельная экспертиза, к которой прибегают в случае необходимости «развести клиента».

— Это какая-то фантастика. Такое бывает крайне редко. На моей памяти за последние десять лет участия в арт-рынке это было, может быть, пару раз. Чаще всего это сразу вскрывается, ввиду того что кураторы, как правило, в своей теме хорошо разбираются. Грубо говоря, если я собираю предметы того или иного вида, то я постоянно общаюсь с теми экспертами, которые этим занимаются. В случае необходимости мне не составляет труда связаться с ними и выяснить, давали ли они какое-то заключение или нет. Сегодня еще и благодаря интернету выявляется это все достаточно быстро. Нужно учитывать и то, что человек, который продает какой-то предмет коллекционирования или искусства, тоже оказался в этом бизнесе не случайно. Ты не можешь завтра открыть галерею и продавать, например, Шагала, потому что это достаточно сложно.

— Какие существуют каналы, с помощью которых в этом бизнесе собираются ценные объекты коллекций?

— Есть два типа рынка. Первый и главный — это аукционные дома, через которые продаются те или иные предметы коллекционирования. Второй рынок — это теневой рынок, когда двое людей без посредничества аукционных домов договариваются о продаже некоего лота. Еще продавать могут и галереи, но как в Европе, так и в Америке все пытаются работать с кэшем. Сегодня коллекционирование не только в России, но и в мире находится в черной теневой зоне.

— Если говорить об аукционных домах, то из чего складывается стоимость лота? Какова формула распределения прибыли между всеми игроками: владелец лота, продавец и государство?

— Государство получает с этого только налог, определенный законодательством. Сама прибыль между владельцем и продавцом распределяется очень по-разному. Вообще галереи и аукционные дома имеют определенную ставку, в среднем от четырех до двадцати процентов. Что касается галерей, то в России, например, галереи платят свои налоги, поскольку они не такие большие. А вот где-нибудь в Италии, наоборот, пытаются от них уйти, то есть продают вчерную. Хотя наша налоговая система в последнее время действительно стала «системной», и скорее всего галереи в случае продаж от двух-трех миллионов рублей перейдут скоро из теневой экономики в легальную.

— Сами по себе коллекционеры — что это за люди как клиенты? Какими стратегиями они пользуются?

— Сообщество коллекционеров — очень разнообразный, но при этом довольно замкнутый мир. Как правило, это люди глубоких познаний в определенной области. А стратегий никаких нет. Самое важное — это авторитет. Аукционные дома Sotheby’s или Christie’s всегда отвечают за свои слова, и если вы докажете, что это не подлинный предмет, то получите деньги обратно. Я сам, как галерист, выступаю экспертом, и если я говорю, что это подлинный предмет, то мало кто со мной на эту тему поспорит.

— Изменится ли или, может, уже изменился рынок в условиях пандемии?

— Во-первых, пандемия оказала положительное влияние, потому что многие богатые люди просто получили уйму свободного времени для того, чтобы ознакомиться с теми или иными предметами искусства, работами художников, многие из которых были за это время проданы. Во-вторых, пандемия поспособствовала развитию арт-рынка в интернете и вывела его на качественно новый уровень. Есть и отрицательный пример. Художники объединения «Шар и Крест» выставили на продажу в интернете свои работы за очень небольшие деньги, после чего они сильно упали в цене, и теперь они пожинают последствия. Налицо пример того, как художники сами сбивают цену на свое искусство.

— Живопись и скульптура, продаваемые на аукционах, чаще в последнее время уходят в частные коллекции, а не в национальные музеи. Это связано с дороговизной лотов и недостаточностью средств музеев и галерей для их приобретения?

— К сожалению, наше государство в течение последних тридцати лет вообще перестало приобретать искусство. Наше государство — «не коллекционер». И это большая трагедия для изобразительного искусства в целом, потому что это сильно влияет со знаком минус на музейное собирательство. В первую очередь, музеи перестали покупать произведения наших современников. При этом нельзя сослаться на то, что людям это неинтересно, — количество людей, которые ходят в музеи, в последнее время, наоборот, увеличилось колоссально. Мы подняли армию, пора поднимать изобразительное искусство, оно вполне способно стать «новой нефтью». Для многих стран сегодня это первостепенная задача. Но мы в этом смысле пока проигрываем, не понимая той идеологической, культурной и экономической значимости, которая несет в себе практика коллекционирования.

Россия. Весь мир > СМИ, ИТ. Финансы, банки > portal-kultura.ru, 17 января 2022 > № 4248661 Петр Баранов

Казахстан и банковский локдаун: репетиция санкций США против России

Сергей Ануреев

Жители Алма-Аты прожили неделю без мобильной связи, интернета, банков, банкоматов, банковских карт, конвертации национальной валюты. Такое сочетание является гипертрофированным худшим сценарием жизни россиян в случае реализации американских санкционных угроз образца декабря 2021 года.

2 января начались митинги на западе Казахстана, вызванные повышением цен на газ для автомобилей, а 4-5 января начались столкновения боевиков с силовиками в Алма-Ате. 6 января Национальный Банк Казахстана официально приостановил работу всех банков и биржи. Безналичные расчеты внутри страны и за рубеж, получение наличных и конвертация валют фактически прекратились ещё двумя днями раньше. С 12 января работу банков и биржи постепенно восстанавливают, сначала в спокойных городах, затем и в Алма-Ате.

Первой причиной приостановки работы банков стали погромы и грабежи отделений и банкоматов, забота о безопасности работников банков. Однако погромы происходили в основном в Алма-Ате, а ситуация во многих других городах не выходила из-под контроля, тем не менее банковские операции остановились. Второй причиной приостановки работы стала банальная паника клиентов банков, бросившихся снимать наличные и покупать иностранную валюту, которые в отделениях быстро закончились.

У Казахстана большие по сравнению с размерами экономики валютные резервы. Однако необходимо немалое количество дней, вплоть до недель, чтобы завезти дополнительные объемы наличных в отделения. Особенно много времени надо для экстренного завоза больших объемов долларов и евро из США и Германии. Не говоря уже о том, что для обеспечения резко возросших потребностей в операциях с наличными должны работать сами банки, каналы связи, инкассация, аэропорты. К тому же паника вкладчиков резко усиливается при недостатке наличных.

Буквально за месяц до январских событий казахстанские СМИ активно писали о конце эры бумажных денег. Поводом к этому стала очередная статистика по безналичным расчетам за 9 месяцев 2021 года, в соответствии с которой карточные транзакции выросли в 2,2 раза по сравнению с аналогичным периодом 2020 года, и их доля достигла 77% розничного товарооборота. Объём безналичных транзакций по картам превышал объем выдач наличных в 3,3 раза. Продолжению роста безналичных расчётов не повредили даже высокий уровень теневой занятости (около 23% всей рабочей силы) и высокая инфляция (8% в официальном исчислении). При этом 83% безналичных платежей совершалось через интернет и мобильный банкинг.

Интернет, мобильные телефоны, мессенджеры и социальные сети являются значимыми инструментами координации погромов и мародерства, и поэтому были отключены государством. Остановка безналичных расчётов на неделю по всему Казахстану стала вынужденным побочным явлением противодействия экстремизму, даже в относительно спокойных городах.

На заре электронного банкинга вплоть до середины 2000-х годов банки и корпоративные клиенты использовали традиционные фиксированные каналы связи типа "толстого" банк-клиента (на компьютере пользователя устанавливалась отдельная программа-клиент, там же хранились платёжные документы и выписки по счетам клиента). Затем стал активно развиваться так называемый "тонкий" интернет-банк (все данные клиента хранятся на сайте банка). Теперь даже банкоматы и терминалы приема карт в торговле зачастую связаны с головными офисами банков через мобильный интернет. Миллионы граждан имеют на своих смартфонах приложения банков и легко переводят с их помощью деньги, даже на рынке за пучок редиски.

Теперь утрируем ситуацию до гипотетических американских санкций против России из декабрьского анонса. Ввоз смартфонов грозят запретить, и даже если останется ввоз мелкими партиями и контрабандой, то на смартфонах всё равно установлена американская операционная система. Владельцы смартфонов "Хуавей" помнят, как легко мобильные операторы ограничивали их использование в Западной Европе и США в период санкционного давления на эту компанию.

Банкоматы в Росси почти сплошь с импортным программным обеспечением, с различными «закладками» производителей, объясняемыми мониторингом работоспособности этих банкоматов. Терминалы приема карт в торговых точках также импортные.

В ситуации с гипотетическими санкциями крупные безналичные расчёты между банками и предприятиями вроде как можно вернуть на фиксированные телефонные линии. Однако на восстановление фиксированных линий потребуется хорошо, если месяц — в Казахстане просто включили интернет и так нормализовали ситуацию с расчётами. Банковским работникам в Казахстане не пришлось возвращаться на фиксированные линии связи.

В банках и на крупных предприятиях на стационарных компьютерах, с помощью которых проводятся безналичные расчеты, как минимум стоит американский Windows и как максимум используются облачные серверы того же Microsoft. Даже если быстро удастся найти старые версии Windows без опций периодического обновления, современное программное обеспечение безналичных расчётов просто не сможет работать на старых операционных системах.

Последний раз Россия в целом и особенно Москва испытали банковский локдаун во время острой фазы кризиса августа 1998 года. Официальная история того кризиса начинается с понедельника 17 августа и объявления дефолта по государственным краткосрочным облигациям (ГКО). Однако реально кризис начался 13 августа в четверг, когда крупные частные банки не смогли провести межбанковские расчеты.

Тогда даже Сбербанк вынужденно приостанавливал межбанковские расчёты на недели, ограничиваясь лишь проведением внутренних расчётов. Межбанковские расчеты между выжившими банками более-менее удалось нормализовать к середине сентября, а на полную расчистку завалов неплатежей ушло ещё несколько месяцев. В Москве тогда пару месяцев пустовали Макдональдсы, поскольку многие люди просто не могли получать зарплату даже наличными.

Несмотря на все ужасы кризиса 1998 года, уровень банкизации России тогда был в разы или даже на порядки меньше текущего уровня 2022 года. Банковские карты тогда были экзотикой, используемой в основном для выплат зарплат на крупных предприятиях через банкоматы. Доля розничных безналичных расчётов в торговой сети составляла считанные проценты. Объемы неплатежей между крупными предприятиями достигали выручки за кварталы и даже год, с периодическими зачетами, различными схемами и просто огромным наличным теневым оборотом.

Другим показательным примером объективно необходимого времени реакции стало создание платежной системы "Мир". Весной 2014 года США лишь попугали Россию возможным отключением платёжных карт Visa и MasterCard. Национальная система платежных карт (оператор карт "Мир") была создана в июле 2014 года, начала проводить карточные расчеты в апреле 2015 года, и ещё пара лет потребовалась на выпуск десятков миллионов карт.

Вроде сроки принципиальной разработки и запуска отечественной карточной системы составили рекордные восемь месяцев, однако в случае материализации декабрьских санкционных угроз у банковского сообщества России не будет восьми месяцев. Даже за пару месяцев отсутствия массовых безналичных расчетов экономика просто встанет, и ситуация будет даже хуже, чем в первый ковидный локдаун апреля 2020 года.

В открытых источниках нет достоверной информации о реальных разработчиках системы "Мир", за исключением фактов про стандарты и чипы MasterCard, а также слухов об израильских или японских субподрядчиках на некие мелочи. Система "Мир" пока так и не проходила реальную проверку работоспособности на случай отключения американцами их программных продуктов или иных крупных, длительных коммуникационных сбоев.

Банк России в принципе озабочен надежностью системы безналичных расчетов и перевозки наличных. В Банке России есть очень опытный профильный зампред, ещё два зампреда «собаку съели» на операционной технике ещё в лихие 90-е. Есть подразделения, отвечающие за экстренное восстановление расчетов, информационную безопасность, за развертывание полевых учреждений. Периодически уточняются внутренние нормативные документы, проводятся инструктажи, учения. Очень оперативно разруливаются попытки крупных хакерских атак и мошенничеств.

В ответ на волну санкционных угроз 2014 года Банк России и крупнейшие государственные банки завезли из США и Западной Европы огромные объемы наличной иностранной валюты. Так, по данным на 1 декабря 2018 года, объёмы наличной валюты в банковских хранилищах составляли суммарно 44 млрд долл. Более поздние данные отсутствуют ввиду их разумного признания секретными. Проблем с наличными рублями быть не должно по очевидным причинам их печати на фабриках Гознака. Инкассаторские машины в России частично отечественного производства и частично импортные, и хорошо, что относительно старые, еще без различных чипов.

Но всё же оформление операций с наличными проводится на компьютерах и серверах с американским программным обеспечением. Выдавая наличные в банке, кассир банка оформляет расходный кассовый ордер на компьютере, и если автоматизированная банковская система не работает, то и выдача наличных приостанавливается.

Специалисты в области информационной безопасности в российских банках есть, и буквально единичные успешные хакерские атаки на крупные банки за годы говорят о высоком уровне безопасности. Однако одно дело противостоять редким хакерам, другое дело столкнуться с проблематикой быстрого перехода тысяч серверов и десятков тысяч компьютеров банков на другие, менее уязвимы для санкций версии программного обеспечения. В обычном порядке переход на иные программные модули в крупных банках длится один-два года, ввиду огромного количества связанных модулей, данных о клиентах и транзакциях, которые необходимо почти вручную верифицировать.

Очень утрированно, США даже не нужно вводить санкции против крупнейших российских банков типа отключения от SWIFT или запрета на корреспондентские счета в иностранных банках. Достаточно просто наложить санкции на техническую поддержку и обновление иностранного программного обеспечения, используемого российскими банками. Примерно как в 2014 году санкции были введены на техническую поддержку и ремонт боингов и аэробусов для авиакомпании "Добролёт", дочки Аэрофлота и предшественницы "Победы". "Добролёт" прекратил свою деятельность, хотя гипотетически можно было вернуться к эксплуатации самолетов позднесоветских моделей.

Поэтому опыт недельного отключения интернета и остановки банков в Казахстане следует изучать во всех деталях. Ещё лучше провести реальные эксперименты по отключению платежной инфраструктуры от интернета на месяц в каком-либо достаточно крупном российском регионе, разумеется, подготовившись к этому заранее. Такое отключение даст специалистам очень богатую пищу для размышлений насчет шапкозакидательских настроений по поводу возможных американских санкций. Необходима реальная демонстрация работоспособности российских платёжных систем хотя бы без мобильного интернета, не говоря уже об американском программном обеспечении на стационарных компьютерах участников расчетов.

Автор – доктор экономических наук, профессор Департамента общественных финансов Финансового университета

Казахстан. США. Евросоюз. Россия. ЦФО > Финансы, банки. Образование, наука. СМИ, ИТ > zavtra.ru, 15 января 2022 > № 3946049 Сергей Ануреев

«Не считаю, что высокая инфляция — тревожный симптом, к тому же мы в ней не виноваты»

«Наши власти любят изымать деньги, чтобы увеличивать золотовалютные резервы, и не любят использовать их внутри экономики». Вырастет ли ВВП и что будет с инфляцией — экономист Дмитрий Кувалин.

Инфляции в 2022 году страшиться не стоит, но и повышение ключевой ставки в борьбе с ростом цен — не лучшее решение российских властей. О некоторых особенностях экономики 2021-2022 гг. в России DK.RU поговорил с доктором экономических наук (Институт народнохозяйственного прогнозирования РАН) Дмитрием Кувалиным.

«Инфляция — это нормальный механизм для запуска новых производств»

По мнению Дмитрия Кувалина, резко выросшие в 2021 г. темпы инфляции пока еще не вызывают большой тревоги за социальную стабильность, но должны заставить власть задуматься о некоторых макроэкономических решениях.

Дмитрий, по предварительным итогам, за прошлый год российская экономика, несмотря на пандемию, выросла как минимум на 4%, что в нормальных условиях было бы хорошим показателем. О чем говорит эта цифра? О восстановлении экономического роста?

— Цифра в 4% — это действительно показатель восстановительного роста плюс «немножко», то есть мы имеем картину лучшую, чем просто восстановление после кризиса. Другое дело, что если в 2020 г. Россия по уровню ВВП провалилась на 3%, а в прошлом выросла, по оптимистичным оценкам, на 4,6%, то в итоге-то получается рост меньше 2%! Значит, мы остаемся в том же неблагоприятном тренде, который начался после кризиса 2008 г. — с того времени мы растем в лучшем случае на 1% в год. Такие темпы не дают возможности развиваться так, как мы хотим.

Можно ли сказать, что в 2021 г. главенствующую роль в росте ВВП, как всегда, сыграла нефть, и ничего кроме? Ведь мы знаем, что экономисты и чиновники ожидали среднюю цену на «черное золото» в районе $40, а вышло больше $70.

— Конечно, рост цен на сырьё на мировых рынках способствовал развитию нашего экспорта — в частности нефтегазового, это был благоприятный фактор для экономики. Но сырьевой экспорт — далеко не единственный фактор, который объясняет положительные тенденции в отношении ВВП России в 2021 г. В стране хорошо, а конкретно в среднем на 2% в год, росла промышленность.

Главный же вопрос сейчас — продолжится ли такой рост ВВП или мы снова упадем на эти несчастные 1,5-2% и свалимся в унылую полудепрессивную ситуацию. В условиях нынешней макрофинансовой политики вероятность того, что темпы роста опять упадут, весьма велика.

В 2021 гг., по данным Росстата, инфляция выросла до 8,3% (с 4% в 2020-м). Это тревожный фактор для российской экономики и материального положения простых граждан?

— У этой истории несколько аспектов. Первый — в значительной степени нынешняя инфляция — «не наша»: по оценкам ФАО (продовольственной и сельскохозяйственной организации ООН), за 2021 год цены на продовольствие в мире выросли больше чем на 30%.

Да, нашим потребителям неприятно читать об этом факте, но он есть — рост цен на продовольствие в России был ниже, чем мировой, и в этом смысле быстрое развитие сельского хозяйства нас, с одной стороны, выручило.

Но так как в России экономика открытая, мы очень хорошо «засасываем» мировую инфляцию: если наш Центробанк не напечатает деньги, то их напечатают Центробанки других стран и через открытые торговые границы инфляция приедет к нам с этими деньгами.

Ведь если товар одинаково легко продается как на внутреннем, так и на мировом рынках, то цены подтягиваются к мировым — зачем поставщику продавать что-то дешево внутри страны, если можно кому-то продать дорого? Поскольку эта «не наша» инфляция, бороться с ней чисто монетарными методами бессмысленно.

Второй аспект — да, инфляция не очень нравится населению, особенно людям с фиксированными доходами — тем же бюджетникам, но наше начальство во главе с Владимиром Владимировичем об этой нелюбви знает и пока старается ограничить рост цен — хотя и с некоторым перехлестом в другую сторону.

То есть беспокоиться об инфляции не стоит?

— Я не считаю, что инфляция 2021 г., несмотря на раздражение населения, — это какой-то тревожный симптом, тем более что виноваты в ней не мы. Инфляция — это естественный механизм функционирования экономики, который дает сигналы экономическим агентам, что в секторе «А» цены повысились больше, чем в других, поэтому имеет смысл перевложиться деньгами в этот сектор и производить в нем товары или услуги. Если инфляция не превышает разумных пределов — скажем, не становится двузначной, то ее позитивные свойства перекрывают негативные.

Вы согласны с тем, что главный механизм, способный сдерживать рост цен в России, это не пошлины, а подлинная конкуренция производителей и меры поддержки со стороны государства?

— Разумеется. Но это процесс, растянутый во времени: пока вы вложите деньги в производство, пока построите необходимые мощности и наладите сбыт продукции, пройдет не один год. А если вы ввели, допустим, пошлины на экспорт подсолнечного масла, цена которого за рубежом растет, то, конечно, цена на масло внутри страны включит и эти пошлины.

А пошлины на экспорт сельхозпродукции вообще действенны?

— Только если есть хорошая рентабельность — например, у производителей зерна или того же подсолнечного масла. Но у нас есть, к примеру, молочный рынок, который много лет работает с рентабельностью чуть выше нуля, и если принудительно занижать цены для них, им совсем станет плохо.

В России власти десятилетиями грабили своих сельхозпроизводителей за счет диспаритета цен, и теперь нужно отдавать определенные «долги» аграриям. Но я бы не увлекался пошлинами на экспорт сельхозпродукции, а использовал бы выдачу субсидий для бедных слоев населения на покупку продовольствия. Такие субсидии позволят и населению нормально питаться, и сельхозпроизводители будут работать уже не с нулевой рентабельностью, как сейчас.

Государству, конечно, нужно думать о том, как помочь населению, которому трудновато покупать недешевые российские продукты. Раньше, когда границы были открыты и на наши прилавки падала недорогая продукция из Евросоюза, наши сельхозпроизводители страдали. Сейчас все иначе — российская продукция преобладает, но растет в цене, поэтому лучший способ в данной ситуации — дать субсидии на покупку продовольствия.

«С ключевой ставкой власти чрезмерно жестят»

Дмитрий Кувалин полагает, что решение о двукратном повышении ключевой ставки Центробанком не слишком способствует развитию экономики в нынешних условиях.

Возвратимся к макроэкономике. Как я понимаю, повышение ключевой ставки Центробанком России за 2021 год в два раза — с 4,25 до 8,5% ради усмирения инфляции — не выход?

— Выражаясь молодежным сленгом, власти в этом вопросе чрезмерно жестят. Наши финансовые власти исходят вот из чего. По их мнению, в долгосрочной перспективе экономический рост в странах, где инфляция ниже, всегда более выражен, чем в странах с высокой инфляцией. Этот вывод сугубо теоретический и не вполне корректный — не буду погружать вас в научные нюансы, а обращу внимание на современную российскую историю.

Как я уже говорил, с 2008 г. мы имеем очень низкие темпы роста ВВП при весьма жесткой и нахваливаемой всеми иностранцами макрофинансовой политике.

Возникает вопрос — если вы более десяти лет проводите такую жесткую финансовую политику, то где этот ваш экономический рост? Нет его! А значит, не работает ваш рецепт с контролем ставки.

Не пора ли задуматься — а всё ли вы правильно делаете с деньгами? Зачем вы задрали ставку еще до того, как экономика в 2021 г. набрала нормальные темпы роста? Не подорвет ли рост экономики эта жесткая финансовая политика? Но Центробанк нас никогда не баловал внятными объяснениями своей политики.

А в чем, по-вашему, причины такой политики Центробанка?

— У финансовых властей России есть свой «фетиш» — макрофинансовая стабильность. То есть низкая инфляция, устойчивый курс рубля и способность Министерства финансов выполнять взятые на себя бюджетные обязательства. Это всё очень хорошо, но бюджетные обязательства, в общем-то, не очень высокие, с инфляцией тоже все не так однозначно — выясняется, что для бедных слоев она выше, чем в среднем по стране. Курс рубля, с одной стороны, вроде бы устойчивый, а с другой — иногда его нужно бы приподнять, чтобы удешевить импорт, или ослабить, чтобы стимулировать экспорт, а этого почему-то не делается.

Вспомним — у нас очень приличные золотовалютные резервы и Центробанк может установить практически любой курс. Другое дело, что наши власти любят изымать деньги, чтобы увеличивать эти золотовалютные резервы, нежели употреблять эти деньги внутри экономики. Власти всё ссылаются на то, что если вбросить много денег в экономику, это приведет к всплеску инфляции.

Но извините — если вы эти деньги не с вертолета будете сбрасывать, а давать их под какие-то инвестиционные проекты, которые потом приведут к расширению производства, тут никакой инфляции вообще возникнуть не должно.

Но у нас эти механизмы отстраиваются медленно, а те, что себя оправдали, — тот же Фонд развития промышленности, имеет бюджет всего в несколько десятков миллиардов рублей, а это, извините, ни о чем. Почему бы постепенно не увеличить этот бюджет до нескольких сотен миллиардов рублей и не создать в стране анклавы роста промышленности? Если создать такие анклавы и регионы, то, на мой взгляд, в стране начнется вполне и фронтальная модернизация промышленности.

Но Центробанк и Минфин — это очень закрытые организации, они окуклились, плохо общаются даже с экспертами, не говоря уж про широкую публику. Вы посмотрите на какой-нибудь релиз Центробанка или послушайте министра финансов — вы услышите или увидите сложные наукообразные словесные конструкции, которые даже специалисты не понимают.

«Властям нужно думать о повышении зарплат, но и о росте ВВП тоже»

По словам Дмитрия Кувалина, ощутимая материальная поддержка работающих, пенсионеров и предпринимателей со стороны государства в ближайшие годы теоретически возможна, но сильно рассчитывать на нее не стоит.

Помимо сдерживания цен, хотелось бы увидеть и улучшения в социальной политике, но что-то картина не меняется принципиально.

— Не вполне с вами соглашусь — те же нацпроекты сплошь социальные, но в одном вы правы — ничего нового в социальной политике нет. Вместо того чтобы увеличивать финансирование социальных расходов, начинаются какие-то сомнительные проекты типа реформы здравоохранения, которая, если отбросить в ней всякую шелуху, сводится только к тому, чтобы сэкономить бюджетные деньги на здравоохранение.

Действенной мерой сейчас, наверное, было бы повышение уровня заработной платы бюджетникам, это подтянуло бы и частный сектор. И я отмечу, что заниженный уровень оплаты труда — это одна из главных диспропорций нашей экономики.

Если цена на нефть будет держаться в ближайшие пару лет на уровне $75-85 за баррель, можно ли ожидать, что бедные слои населения получат какую-то поддержку?

— Поддержка, конечно, будет, но она всегда у нас почему-то несистемная и скромная по масштабам. С другой стороны, вливания должны быть осторожными — прямые вливания проедают существующие резервы. Денег-то в стране много, но всех бедных невозможно осыпать «золотым дождем» — все-таки пора уже идти в этом вопросе через развитие производства и создание высокооплачиваемых рабочих мест — это лучший способ ликвидации бедности.

Отдельный вопрос — пенсионеры. Стыдно читать о пенсиях в 8-9 тыс. руб., из-за которых многие вынуждены работать. При этом работающие пенсионеры надеялись на индексацию пенсий в 2021 г., и власти что-то обещали, но воз и ныне там. Почему?

— Мне тоже непонятно желание Минфина ущемить работающих пенсионеров — аргументы чиновников никакой критики не выдерживают: не дадим индексацию, потому что эти пенсионеры имеют возможность дополнительно зарабатывать. Но извините — этих людей, наоборот, нужно поощрять за то, что они сохранили здоровье и продолжают работать, а их почему-то наказывают. Где тут социальная логика, где тут социальная справедливость, и, наконец, — где тут экономическая логика? Непонятно.

Как вы относитесь к идее ввести 13-ю пенсию в размере от 8-10 тыс. руб., которую высказывают некоторые ваши коллеги — в частности экономист Яков Миркин?

— Навскидку трудно сказать, хватит ли на это денег. В условиях низкого экономического роста денег постоянно на что-то не хватает.

Здесь должна быть другая последовательность — сначала принципиально поднимаем темпы экономического роста, потом уверенно, без всяких рисков увеличиваем доходы всего населения, включая пенсионеров. Если темпы роста ВВП будут не ниже 4% каждый год, то можно будет ввести хороший повышающий коэффициент и для пенсионных начислений.

Благополучие страны в современном мире зависит от среднего и малого бизнеса. Могут ли такие перспективы начать вырисовываться в России?

— Среднее предпринимательство вполне рыночное, и есть тысячи способов помощи ему — в основном на региональном уровне. Но желательно, чтобы российские регионы были чуть побогаче, чем сейчас. А сейчас они бедны из-за достаточно своеобразного перераспределения доходов бюджета.

Я недавно был на Вологодчине, в Сокольском районе. Там на месте остановленного когда-то целлюлозно-бумажного комбината создали новое предприятие по производству фанеры, и теперь в этом районе практически нет безработицы, а доходы муниципального бюджета выросли в полтора раза. Выяснилось, что построив даже четыре средних предприятия, можно решить практически все проблемы района! Конечно, это было сделано в рамках индустриального парка, но это хороший пример.

В малом бизнесе, конечно, озолотиться трудно, но зато он создает оплачиваемые рабочие места — люди могут зарабатывать, а не сидеть на пособиях, и это большой плюс как для страны, так и для регионов.

Конечно, поддержка государством малого и среднего бизнеса в пандемию хорошо сработала, но в связи с ужесточением финансовой политики ее быстро свернули, и это, на мой взгляд, ошибка. Как и быстрый подъем ключевой ставки.

Российская экономика сумела справиться со сложными пандемийными годами. Можно ли оптимистично смотреть в 2022-й в экономическом плане?

— Тут много факторов неопределенности — мы не знаем, будут ли новые волны пандемии коронавируса, как они повлияют на ограничение экономической активности, будут ли вводить новый карантин или ограничения с QR-кодами и как в связи с этим будет меняться внешний спрос. Я предположу, что прирост в 2-2,5% ВВП мы все же получим — все-таки у нас есть хорошие анклавы роста, прежде всего связанные с экспортом газа, нефти, угля.

Можно ли выйти в 2022-м на 3-4% ВВП? При некоторых усилиях можно, но для этого должна быть более активной наша макроэкономическая политика и более мягкой — макрофинансовая.

Беседовал Сергей Кочнев

Россия > Госбюджет, налоги, цены. Финансы, банки > dk.ru, 14 января 2022 > № 4079291 Дмитрий Кувалин

Долевая справедливость: Константин Тимофеев о восстановлении прав обманутых дольщиков, новых законах и создании Фонда развития территорий

Созданный несколько лет назад Фонд защиты прав граждан — участников долевого строительства (Фонд дольщиков) фактически работал «с чистого листа», вырабатывая каждый раз опытным путем наиболее приемлемое и эффективное решение проблем долгостроев. С момента создания Фонда в России восстановлены права 41,1 тыс. пострадавших граждан, а к концу 2023 года проблема должна быть полностью решена. О создании нормативной базы, итогах прошлого года и задачах на этот рассказал в интервью «Стройгазете» генеральный директор Фонда дольщиков (с 1 января 2022 года — Фонд развития территорий) Константин ТИМОФЕЕВ.

«СГ»: Константин Петрович, в конце прошлого года был принят закон об объединении Фонда дольщиков и Фонда содействия реформированию ЖКХ (Фонда ЖКХ) в единую структуру. Как это скажется на вашей работе?

Константин Тимофеев: Пока речь идет об организации нового Фонда развития территорий на базе Фонда защиты прав дольщиков. И это произошло с начала года. Следующий этап — большая реорганизация. Это сложный процесс: необходимо будет создать новые органы управления, провести штатные изменения, причем сделать это максимально быстро, поскольку все обязательства Фонда дольщиков и Фонда ЖКХ должны выполняться, а граждане не должны на себе почувствовать сложности переходного периода.

Что касается обязательств Фонда дольщиков, то мы ставим перед собой задачу рассмотреть все проблемные объекты, которые регионы нам заявили в работу. На сегодня у нас таких объектов 209. Остались наиболее сложные, в первую очередь с правовой точки зрения, объекты. По количеству дольщиков это порядка 10 тыс. человек — по ним требуется принятие решения наблюдательным советом Фонда, однако это не окончательная цифра: объем работы постоянно меняется. И тут мы зависимы от регионов, которые могут обратиться к нам с новыми ходатайствами, а могут и отозвать те, что сейчас в работе. Либо наоборот: субъекты долго держат объекты у себя, надеются найти инвестора, а потом в итоге передают их нам. Но для нас главное — быстрее принять решение.

«СГ»: С какими результатами Фонд дольщиков завершил 2021 год?

К.Т.: За прошлый год было рассмотрено 536 проблемных объектов на 31,5 тыс. человек. Много это или мало? На наш взгляд, это огромная цифра, потому что за ней стоят судьбы людей, которые годами ждут свое жилье, все они находятся в разных жизненных условиях. Но эти люди гарантированно будут восстановлены в правах в ближайшее время.

Однако главные наши итоги — это дольщики, права которых уже восстановлены. На сегодня их более 17 тыс. человек — это предварительные данные. Большая часть из них — 12,4 тыс. человек — это дольщики, в 2021 году получившие денежные средства по решениям наблюдательного совета.

Всего в прошлом году было принято решений о выплатах на 50,4 млрд рублей — это колоссальная сумма, которая была выделена из федерального и регионального бюджетов, а также из компенсационного фонда на решение проблем граждан, пострадавших от нерадивых застройщиков.

«СГ»: А этих денег достаточно, чтобы восстановить права пострадавших дольщиков?

К.Т.: Конечно, ведь планируемая сумма выплат по каждому адресу и гражданину определяется на основе независимой оценки до проведения набсовета.

Но некоторые граждане бывают недовольны суммой возмещения, их основная претензия в том, что они на эти деньги не могут купить новое готовое жилье. При этом они забывают, что изначально покупали жилье не в готовом доме, а в строящемся. И такие дома за эти деньги на рынке сейчас есть.

При расчете стоимости компенсации мы учитываем разные факторы и подбираем объекты-аналоги, сопоставимые с тем помещением, которое покупал дольщик. В первую очередь это степень строительной готовности объекта. Если стройка остановилась на уровне котлована, то и в качестве аналога мы будем брать объект в той же степени строительной готовности, а не готовый дом. Кроме того, на ценообразование оказывает влияние месторасположение строящегося дома, жилая площадь, количество комнат в квартире. Поэтому компенсация рассчитывается индивидуально для каждого дольщика.

Shutterstock/FOTODOM

«СГ»: А как обстоит дело с достройкой проблемных объектов?

К.Т.: Завершение строительства — еще один механизм восстановления прав граждан. С декабря прошлого года действует правило: если степень строительной готовности объекта выше 80%, то может быть принято решение о завершении строительства.

За прошлый год региональными фондами введено в эксплуатацию 32 дома. Это значит, что 4,1 тыс. дольщиков получили ключи или сейчас находятся в процессе оформления прав собственности на долгожданные квартиры.

Хотелось бы отметить работу региональных фондов Республик Татарстан и Башкортостан, Московской и Пензенской областей, которые на протяжении года шли в графике или с опережением. А вот, например, их коллегам из Тверской, Ярославской, Омской и Ульяновской областей надо подтянуться и усилить работы по завершению строительства.

Кроме того, Фонд как застройщик в 2021 году сдал четыре проблемных объекта: дом №17 ЖК «Опалиха О3» в Подмосковье и дома №№16, 17 и 20 ЖК «Новинки Smart City» в Нижнем Новгороде.

Таким образом, счастливыми новоселами в 2021 году стали 4,6 тыс. человек.

«СГ»: Что вы считаете главным достижением прошлого года?

К.Т.: То, что права граждан восстановлены. Собственно говоря, то, ради чего и создавался Фонд дольщиков. Кроме того, в прошлом году была выстроена работа по взысканию ущерба, нанесенного недобросовестными застройщиками. По итогам этой работы Фондом взыскано и получено более 250 млн рублей от продажи конкурсными управляющими имущества застройщиков-банкротов. Эта работа будет продолжена и в текущем году.

Также хотелось бы отметить значительную законотворческую деятельность. Был принят большой пакет документов, направленных на повышение эффективности нашей работы, а ведь именно от этого зависят сроки принятия решений и восстановления прав граждан.

Что же добавилось нового? Во-первых, мы получили дополнительные полномочия по мониторингу дорожных карт регионов. На основе данных от субъектов готовим доклады в Минстрой, а также по факту неисполнения мероприятий, которые в дорожных картах прописаны, направляем обращения в прокуратуру.

Кроме того, были скорректированы критерии, по которым из Единого реестра проблемных объектов (ЕРПО) исключаются проблемные объекты без граждан. Теперь основанием для этого может служить продление срока ввода объекта в эксплуатацию и согласованный со всеми участниками строительства перенос сроков передачи квартир.

Также летом прошлого года Фонд был наделен функциями технического заказчика. Это значит, что наша дочерняя структура — ООО «ТЗФ» — может вести строительный контроль и надзор по тем объектам, которые достраивают региональные фонды.

Важным нововведением стало сокращение сроков формирования реестра требований кредиторов с 3 до 2 месяцев, то есть мы выигрываем целый месяц на принятие решения, потому что реестр требований является одним из основных документов для принятия решения набсоветом Фонда.

«СГ»: Теперь нормативная база достаточна для решения проблем обманутых дольщиков, или еще потребуется принятие новых законов?

К.Т.: Корректировка нормативной базы — необходимый процесс, ведь в России еще никогда не проводилась такая масштабная работа по восстановлению прав граждан в области строительства. Мы каждый день сталкиваемся с какими-то новыми правовыми коллизиями и, как следствие, выступаем с законодательными инициативами. Сегодня в органах исполнительной власти рассматривается ряд решений, которые упростят и ускорят процесс восстановления прав дольщиков.

В частности, мы предлагаем изменить порядок оценки земельного участка проблемного объекта. Сейчас это делают арбитражные управляющие. По нашему мнению, оценщики, которых они привлекают, зачастую завышают стоимость активов застройщика. Это подтверждается имеющимся у нас опытом по оспариванию такой оценки. Такая ситуация сдерживает принятие решения по объекту и приводит к увеличению сроков принятия решения и восстановления прав граждан. Как нам кажется, было бы правильнее, чтобы именно Фонд заказывал эту оценку.

В целом мы полагаем, что это поможет нам сократить сроки принятия решений по оставшимся объектам — ведь остаются самые сложные случаи — и, соответственно, ускорить процесс восстановления прав дольщиков.

«СГ»: Расскажите о наиболее интересных юридических коллизиях, с которыми столкнулся Фонд?

К.Т.: У нас нет ни одного легкого случая, где бы Фонд получил объект, оформил за 2-3 месяца права на земельный участок и возобновил стройку. Но в каждом случае мы ищем пути решения, может быть, не всегда и не везде быстро — и запускаем движение по проектам.

Например, по одному из объектов мы приняли решение о завершении строительства, для чего нужно было передать Фонду земельный участок. Но выяснилось, что он арестован в рамках уголовного дела и мы не можем его получить. В этом случае арест, казалось бы, надо снимать, ведь органы следствия наложили его тоже по объективным причинам. И вот так, в ручном режиме, приходится решать каждый такой вопрос. Позже правительством РФ были внесены изменения в правила принятия Фондом решений, согласно которым в настоящее время Фондом не может быть принято решение о завершении строительства, если в рамках уголовного дела на земельный участок наложен арест.

Еще одна история: в Астрахани мы летом приняли решение выплатить деньги, но сразу сделать это не могли, так как люди зарегистрировали право собственности на объект незавершенного строительства, а значит, в силу действующего законодательства, их права уже защищены, и с точки зрения закона они уже собственники, а не участники долевого строительства. Чтобы не бросать этот объект в подвешенном состоянии, а граждан в максимально короткие сроки восстановить в правах, было принято решение начать выплаты, а параллельно ведется работа по отказу дольщиков от права собственности, потому что этот объект сейчас не может быть достроен. На сегодняшний день уже 93% дольщиков по этим объектам получили выплаты.

Другой случай: по одному из объектов в Московской области мы должны выплатить деньги участникам долевого строительства. Однако люди покупали квартиры не у застройщика, а у организации, действовавшей от его имени. В этом случае мы должны быть уверены, что эта компания выполнила свои обязательства перед застройщиком: Фонду нужны подтверждения, что продавался не воздух, а квартиры. Но фактически по многим адресам это выяснить крайне сложно. Поэтому сейчас мы поднимаем архивы банков, просим подключиться следственные органы, по крупицам собираем информацию.

«СГ»: Сталкиваетесь ли вы с жуликами, пытающимися представиться пострадавшими гражданами?

К.Т.: Встречается и такое. В основном это участники долевого строительства и члены ЖСК, которые пытаются предоставить заведомо ложные платежные документы, по которым на самом деле не было оплаты. Чаще всего это делают граждане, аффилированные руководству застройщиков-банкротов, имевшие доступ к печатям и бланкам организаций. Подобные факты мошенничества были выявлены в Саратове, Новосибирске и других городах.

Нередки случаи, когда за дольщиков себя выдают родственники руководства застройщиков. В действительности они, конечно же, не приобретали жилые помещения, но на них были оформлены договоры долевого участия без надлежащей оплаты. Несмотря на это, они впоследствии обращались в Фонд с заявлениями и подложными документами, чтобы мы восстановили и их права. Для придания законности своим действиям они предоставляли справки об отсутствии задолженностей, акты взаимозачетов за «выполненные» работы, тем самым вводя суд в заблуждение и получая возможность законно включиться в реестр.

Для разбирательства по таким ситуациям мы создали специальную комиссию, которая по каждому случаю принимает решение и выносит свою оценку. Если есть признаки фальсификации документов, направляем их в следственные органы для возбуждения уголовных дел.

«СГ»: В каких регионах в этом году планируется полностью решить проблему обманутых дольщиков?

К.Т.: Если говорить про объекты Фонда, то на сегодня в реестре проблемных остается 494 объекта, по которым было принято решение о выплатах. Как только вступит в силу судебный акт о передаче права застройщика на земельный участок Фонду, эти объекты будут исключены из ЕРПО. Еще по 448 объектам ведется строительство. После завершения строительства они тоже будут исключены из реестра проблемных.

Кроме того, до конца года субъекты за счет собственных сил планируют восстановить права граждан еще по 331 проблемному объекту. Таким образом, несколько субъектов реально могут уйти из ЕРПО, потому что у них не останется проблемных объектов.

У нас есть твердая уверенность, что к концу 2023 года мы закроем вопрос с обманутыми дольщиками.

Авторы: Антон МАСТРЕНКОВ

Номер публикации: №01 14.01.2022

Россия > Недвижимость, строительство. Госбюджет, налоги, цены. Финансы, банки > stroygaz.ru, 14 января 2022 > № 3951102 Константин Тимофеев

В журнале «Бюджет» опубликована статья аудитора Счетной палаты Светланы Орловой.

Аудит формирования и контроль исполнения федерального бюджета

Со времен формирования государственности любая страна стремилась не только пополнить казну, но и контролировать свои доходы и расходы. В современных условиях роль внешнего государственного аудита (контроля) вышла на новый уровень. Миссия Счетной палаты сегодня — содействовать справедливому и ответственному госуправлению как необходимому условию устойчивого развития российского общества и достойной жизни человека. Светлана Юрьевна Орлова, аудитор Счетной палаты РФ, возглавляет направление аудита государственного управления.

Счетную палату традиционно воспринимают как орган, который осуществляет контроль за расходованием средств федерального бюджета. И это действительно основная наша задача. Однако в последние годы деятельность ведомства вышла за рамки простого финансового контроля. Сегодня мы даем больше рекомендаций, помогаем развивать и совершенствовать госуправление. Значимая роль в этой работе отведена направлению аудита государственного управления. В сферу его контроля попадает 17 различных ведомств — в их числе законодатели (Государственная дума и Совет Федерации), органы исполнительной, судебной власти, прокуратуры и следствия, а также иные федеральные службы и агентства.

В портфеле проводимых нами мероприятий преобладает аудит формирования и исполнения федерального бюджета. Доля таких мероприятий в 2020 году составила 93%, в 2021 году — 90%, в 2022 году планируется в пределах 82% от всех запланированных.

Особенности контроля

Остановимся на особенностях контроля исполнения федерального бюджета в 2020 и 2021 годах. На эти годы пришелся тяжелый период распространения COVID-19. Вызовы пандемии потребовали от государства решительных действий, и они были сделаны — по оценке Счетной палаты, на борьбу с пандемией в 2020 году направлено 2,9 триллиона рублей, или 12,5% от общих расходов бюджета. Именно поэтому в ходе проверки исполнения Закона «О федеральном бюджете на 2020 год и на плановый период 2021 и 2022 годов» особое внимание аудиторы обратили на то, как ФОИВ использовали бюджетные средства, выделенные на борьбу с коронавирусной инфекцией и поддержку экономики государства.

В частности, на социальную поддержку семей с детьми в 2020 году было выделено 569,3 миллиарда рублей. А на осуществление выплат стимулирующего характера за особые условия труда и дополнительную нагрузку медицинским работникам, оказывающим медицинскую помощь заболевшим коронавирусом гражданам, — 231,7 миллиарда рублей. Также были предоставлены субсидии субъектам малого и среднего предпринимательства, ведущим деятельность в отраслях российской экономики, в наибольшей степени пострадавших в условиях ухудшения ситуации в результате распространения новой коронавирусной инфекции, в объеме около 91 миллиарда рублей. Кроме того, на проведение мероприятий по профилактике новой коронавирусной инфекции предоставлены субсидии субъектам МСП и социально ориентированным некоммерческим организациям в объеме 11,6 миллиарда рублей. 

Несмотря на пандемию, исполнение федерального бюджета на реализацию государственных программ Российской Федерации (далее — госпрограммы) составило в 2020 году 95,6% от показателя сводной бюджетной росписи, или почти 14,6 триллиона рублей. Объем неисполненных бюджетных ассигнований по госпрограммам составил 667,9 миллиарда рублей, что на 25,7 миллиарда рублей меньше, чем в предыдущем году (693,6 миллиарда рублей).

Важно отметить, что подавляющее большинство утвержденных госпрограмм (35, или 81,4% общего количества) в той или иной степени не соответствуют документам стратегического планирования. Это в том числе касается госпрограммы «Юстиция».

Например, при формировании целей и задач госпрограммы были использованы положения двух документов, определяющих приоритеты государственной политики в сфере юстиции и исполнения наказаний, которые не являются документами стратегического планирования.

В числе структурных характеристик законодательно утвержденных бюджетных ассигнований на реализацию ГП «Юстиция» отмечается преобладающая доля ассигнований на расходы на выплаты персоналу (более 75%) (рисунок 1). Расходы по госпрограмме «Юстиция» за 2020 год составили 354,3 миллиарда рублей.

По итогам анализа госпрограммы

Счетная палата дала ряд рекомендаций, и Минюст России как ответственный исполнитель переработал паспорт

ГП «Юстиция» в соответствии с нашими предложениями. Так, были утверждены стратегические приоритеты, конкретизированы цели, улучшена система показателей. Из отраженных в паспорте 18 показателей 15 — новые. Кроме того, Минюст России определил конечные результаты, которые должны быть достигнуты к 2030 году — к сроку окончания реализации госпрограммы.

Аудит средств нацпроектов 

Повышенное внимание в своей работе Счетная палата уделяет проверке использования средств на реализацию национальных проектов. Это мощные инструменты, которые нацелены на обеспечение экономического роста страны и повышение благосостояния населения. По данным Правительства РФ, в 2020 году расходы федерального бюджета на исполнение нацпроектов были выполненыт на уровне 97,4%.

Рисунок 1. Структура законодательно утвержденных бюджетных ассигнований на 2020 г. на реализацию госпрограммы «Юстиция», млрд руб. 

Сравнив показатели 2019 и 2020 годов, Счетная палата отметила, что практически по всем нацпроектам в 2020 году шел рост исполнения расходов. Тем не менее ни по одному не было достигнуто стопроцентного результата.

Наибольший прирост исполнения расходов по сравнению с 2019 годом мы отметили по нацпроекту «Экология» — 31,3% (с 66,3% в 2019 году до 97,6% в 2020 году). Высокий уровень исполнения также зафиксирован по нацпроектам «Жилье и городская среда» (99,7%), «Комплексный план модернизации и расширения магистральной инфраструктуры» (99,4%) и «Наука» (99,2%).

Выявленные нарушения

Отдельно хочу остановиться на нарушениях, выявляемых Счетной палатой в ходе бюджетных проверок. В 2020 году их объем вырос в два с половиной раза (рисунок 2). Если по бюджету 2019 года это было 138, 7 миллиарда рублей, то по проверке исполнения федерального бюджета за 2020 год — уже 338,6 миллиарда рублей.

Рисунок 2. Динамика объема нарушений, выявленных Счетной палатой в ходе проверки исполнения федерального бюджета за 2019–2020 гг., млн руб.

Самый существенный рост нарушений — в 6,3 раза, или на 82,4 миллиарда рублей, — был связан с неправильным отражением в учете фактов хозяйственной жизни. В свою очередь, значительное количество нарушений при осуществлении госзакупок связано с обоснованием и определением начальной (максимальной) цены контракта (договора) или цены контракта (договора), заключаемого с единственным поставщиком.

Всего по итогам проверки исполнения федерального бюджета за 2020 год Счетная палата направила 91 представление ГРБС, подведомственным им учреждениям, организациям и территориальным органам. Из них девять представлений направил Департамент аудита государственного управления.

По итогам 2020 года и 11 месяцев 2021 года в органы прокуратуры направлено 68 материалов. По ним к ответственности привлечены 47 должностных лиц, возбуждено 94 дела об административных правонарушениях, объявлено 14 предостережений о недопустимости нарушения закона.

В контексте взаимодействия Счетной палаты с Генеральной прокуратурой отмечу, что наше партнерство развивается по различным направлениям. Например, мы вместе участвуем в рабочей группе Государственной думы по проработке вопроса обеспечения и лиц из числа детей-сирот и детей, оставшихся без попечения родителей, жилыми помещениями. Надеюсь, что совместными усилиями нам удастся в кратчайшие сроки решить эту острую социальную проблему.

Также укрепляется наше взаимодействие по вопросам противодействия коррупции в финансово-бюджетной сфере. Уверена, что обмен соответствующей информацией даст дополнительный импульс для повышения результативности этой деятельности.

Работа над проектом закона о федеральном бюджете

Стоит отметить и результаты нашей работы по проекту закона о федеральном бюджете на новую трехлетку — 2022 год и плановые 2023 и 2024 годы. Счетная палата подготовила на него свое заключение, в котором обратила внимание на тенденцию увеличения доли расходов на вопросы образования, здравоохранения, социального обеспечения населения. Напомню, решение вопросов в этой сфере Президент РФ обозначил как приоритетное.

В абсолютном выражении расходы на социальную политику, образование, здравоохранение и национальную экономику в 2022 году увеличатся сильнее, чем расходы на национальную оборону, национальную безопасность и правоохранительную деятельность. При этом объем расходов на социальную политику составит 4,4% ВВП.

Общий объем законодательно утвержденных расходов бюджета в 2022 году увеличится на 5,2 триллиона рублей, или на 21,9%, по сравнению с допандемийным 2019 годом. Аналогичная тенденция роста планируемых бюджетных ассигнований прослеживается в плановом периоде 2023–2024 годов.

Хочу отметить важное изменение в работе Счетной палаты по аудиту федерального бюджета — с 2021 года срок рассмотрения годовой финансовой отчетности сократился на месяц и теперь заканчивается 1 мая, а не 1 июня. Это большой шаг на пути к совершенствованию государственного управления, который позволяет Правительству РФ сразу с двух позиций рассмотреть главный финансовый документ страны. Теперь проект федерального закона об исполнении федерального бюджета за отчетный финансовый год будет предоставляться в Правительство РФ одновременно с уточненной по результатам проверки Счетной палатой годовой отчетностью об исполнении федерального бюджета.

Планы

В 2021 году Счетная палата принципиально изменила подходы к планированию своей деятельности. Они связаны в том числе с планированием на предстоящий трехлетний период кросс-отраслевых и отраслевых комплексов мероприятий. Такой подход позволяет сконцентрировать усилия на аудите наиболее значимых государственных проблем и подготовить системные рекомендации по их решению.

Одним из таких приоритетов нашего направления на предстоящий трехлетний период стал комплекс мероприятий «Аудит осуществления контрольно-надзорных функций и ресурсного обеспечения системы государственного управления». Всесторонне изучив эту сферу, мы подготовим рекомендации, которые будут способствовать повышению эффективности функционирования системы государственного управления.

При этом важно отметить, что данный комплекс мероприятий тесно взаимосвязан с процессом проведения предварительного аудита и последующего контроля исполнения федерального бюджета. Это обеспечивает комплексность проведения аудита госуправления.

Россия > Госбюджет, налоги, цены. Финансы, банки > ach.gov.ru, 14 января 2022 > № 3941826 Светлана Орлова

«90% детей не готовы заниматься семейным бизнесом. Их надо обучать управлению капиталом»

«С конфликтами при передаче активов придется сталкиваться в ближайшие 5-7 лет, во время основной волны передачи капиталов. Но пройдет еще 20 лет, пока у капиталистов поменяется горизонт планирования».

Когда говорят про капитал, обычно имеют в виду деньги, но сейчас под этим термином подразумевается скорее способность делать деньги: самые могущественные люди необязательно миллиардеры, считает профессор Российской экономической школы Алексей Горяев.

Управление капиталом и его передача — эти вопросы для многих состоятельных россиян в возрасте, возможно, даже важнее, чем приумножение средств. При этом ценности капиталистов старого и нового поколений могут кардинально различаться. Как управлять капиталом и передавать его, чтобы избежать конфликтов, и какие ошибки здесь допускают богатые? Рассуждают Алексей Горяев и глава Tinkoff Private Илья Опренко.

Разрыв ценностей российских капиталистов 1990-х и 2010-х

Илья Опренко: Первое поколение российских капиталистов новой экономики жило в другой среде, и это отложило отпечаток на их ценностный ряд. У капиталистов нового поколения отношение к материальному миру гораздо проще, яхта или загородный дом в Европе — уже не такая безусловная ценность. В их приоритетах ценность — это скорее возможность создать что-то в глобальном контексте.

Они гораздо больше граждане мира, чем их родители. На сцену выходит понятие социального капитала — твое окружение и твоя способность оказывать влияние.

Когда мы говорим про горизонты планирования и распоряжение капиталом, важно учитывать ценностный контекст. В основе этики капиталистов прошлого — и в Российской империи, и в США — был сильный религиозный контекст. Сейчас роль религиозных институтов снижается, по крайней мере в Европе и США, но мессианство, наше и американское, остается. Так называемые «новая этика», ESG, вся климатическая повестка — это попытка заполнить этот вакуум. Происходит «пересборка» новых миллиардеров. Наши предприниматели пока ищут точку опоры.

Алексей Горяев: Разрыв между поколениями — это некое иконоборчество, которое всегда есть у молодежи. Я знаю многих ребят в Европе, с кем вместе учились, которые отошли от церкви и пытаются найти себя. Это нелегко: в современном мире есть разрыв и им пытаются что-то дать ESG и климатическая повестка.

Чему в России можно поучиться на примере богатых семей прошлого?

Илья Опренко: Ситуация с плавной передачей капитала ухудшается по сравнению с тем, что было 100-150 лет назад. Связываю это с изменением классической роли института семьи и трендом на ее декомпозицию. Капиталисты конца 19-го и начала 20-го века в Российской империи или США — это большие семьи, несколько наследников и достаточно четкая семейная иерархия, где есть план преемственности, который учитывает и форс-мажоры.

Взять семью капиталистов Морозовых: в какой-то момент главный наследник ушел в поддержку социалистических движений, в любовь, начал тратить на это семейный капитал, и его очень быстро отстранила патриарх — собственная мать. Сейчас, учитывая, что в семьях рождается меньше детей и институт семьи проходит трансформацию, все это влияет и на передачу капиталов.

С конфликтами при передаче активов придется сталкиваться еще чаще в ближайшие 5-7 лет, когда будет происходить основная волна передачи капиталов. Сейчас люди 55-65 лет готовятся к этому или уже его передают.

К сожалению, многие из них уходят из жизни, не оставив стройной структуры управления своими активами или передачи капитала, и раз за разом мы видим проблемные ситуации, когда доходит до споров в суде между родными. Это огромная проблема, которая недооценена. Мы привыкли, что нам нужно не жить, а выживать. Нужно здесь и сейчас, а потом посмотрим, что будет. И есть проблема доверия: чтобы кто-то занимался моими деньгами? — Да боже упаси.

Наверно, нужно еще 20 лет, чтобы горизонты планирования наших капиталистов выходили за традиционные несколько лет, и это будет иметь позитивный эффект для общества в целом.

Роль wealth-менеджмента как раз в том, чтобы постараться управлять таким процессом — мы готовим капиталистов первой волны к плавной передаче капитала, обучаем наследников, помогаем выстраивать схемы владения активами, которые нивелируют субъективные факторы или роль какого-либо члена семьи в пользу общих подходов, прописанных правил игры.

«90% детей не готовы заниматься семейным бизнесом. Их надо обучать управлению капиталом» 2Алексей Горяев: В 1917 г. передача крупных капиталов была нарушена и в Советском Союзе в большей степени имел место социальный капитал — влиятельные чиновники были богатыми, может, не имея больших денег. Нам не хватает истории и доверия, горизонтальных связей, но на глубинном уровне есть и плюс. Проблема неопределенности и высокой скорости изменений есть во всем мире, как и разрыв поколений. У нас это более ярко выражено, люди привыкли к изменениям — все менялось в 90-е, 2000-е, да и сейчас. Мы больше подготовлены, чем западные люди, к тому, чтобы проходить изменения и делать выводы.

Многие ли капиталисты разделяют личное состояние и бизнес?

Илья Опренко: Не могу вспомнить ни одного случая, когда кто-либо пришел бы с подготовленным планом, каждый раз мы выступаем инициатором этих дискуссий. Это чревато корпоративными конфликтами и переделом капитала. Но план должен быть — это аксиома для каждого капиталиста. Практика показывает, что личные активы и активы бизнеса разделяют плохо. Но опять же новые капиталисты, сделавшие состояние в 2000-е, разделяют кэш и бизнес гораздо четче. Рассчитывают на свои дивиденды, не мешают бизнес и личные активы, более четко структурируют их.

Алексей Горяев: составление личного финансового плана всегда нелегко для любого человека. Это очень сильно привязано к ценностям — что для тебя действительно важно? Многие сначала мечтают про вертолет или домик в Испании, а когда составляют план, чаще всего понимают, что не смогут это купить. Выглядит как негатив, но на самом деле это большой позитив, потому что заставляет пересмотреть ценности.

Что ты хотел через домик в Испании — комфортную спокойную жизнь или что-то еще? И в конце, когда студенты проходят через это болезненное упражнение и вынуждены пересматривать излишние финансовые цели, они очень благодарны.

Как передать активы максимально чистыми, «отмыть» скелеты в шкафу?

Илья Опренко: мне довелось пожить в странах Европы, Юго-Восточной Азии и в США, и мой опыт говорит: скелеты в шкафу могут быть и в западных корпоративных культурах, возможно, они более умело замаскированы.

Нужно разделять капиталы условных 90-х и 2010-х: у капиталистов второй волны они гораздо более прозрачны, понятны, публичны. В данном случае речь скорее о правильном структурировании — смысл wealth-planning не только в том, чтобы спланировать свою жизнь на 30 лет вперед и передать капитал будущим поколениям, но и в попытке честно ответить себе на вопрос о своих истинных целях. Когда люди проходят это упражнение и видят, что для достижения цели им не нужна доходность 25% годовых, а хватит 8%, им не нужно брать все эти риски и ввязываться в авантюры с прямыми инвестициями в конкретные венчурные сделки своих друзей. Они могут позволить себе более консервативный портфель.

Это очень простое упражнение, которое во многом открывает глаза. Состоит из нескольких шагов.

Первое: ты рисуешь сегодняшнюю картинку: где твои активы, капитал, сможешь ли ты его пополнять, какие расходы потребуются в будущем. Далее ты предполагаешь реструктуризацию с целью повышения дохода на вложенный капитал, оптимизацию налогов, юридического структурирования. Затем разбиваешь свой капитал на несколько корзин: пенсионные деньги, семейные, благотворительность. Для каждой — индивидуальный план на 10-20 лет. И рисуешь дорожную карту, как ты к этому придешь.

Такое упражнение, требующее нескольких часов, может перевернуть ваше представление о том, куда и как вы движетесь. Это упражнение нужно проделывать каждому человеку, тем более тем, кто оперирует капиталами в десятки миллионов долларов.

Алексей Горяев: Скелеты в шкафу — риски важные, не все из них просчитываются и ими нужно управлять. Это нужно проговаривать в семье, чтобы близкие были готовы к тому, чтобы принять наследство, если хотят. За 200 лет истории частного швейцарского банкинга там пришли к тому, что не стоит обязывать наследников принимать бизнес. Есть примеры, когда отец, управляющий частным банком, дает детям карт-бланш. Один становится хирургом, другой — политиком. И в 40-50 лет кто-то из них возвращается в семейный бизнес и все-таки становится частным банкиром. Он прошел свою дорожку и это был уже полностью осознанный выбор. Нужно мыслить стратегически, понимать место денег и других, более важных, факторов.

Илья Опренко: на практике 90% детей не готовы заниматься семейным бизнесом. Это значит, их надо обучать не управлению бизнесом, а управлению капиталом. Значит, в какой-то момент будут массовые выходы в кэш из бизнеса, и эти капиталы будут куда-то направлены.

Какие инструменты подходят при структурировании капитала?

Алексей Горяев: Траст — правильный и действенный механизм, если речь идет о США или Западной Европе. Восприятие траста российскими бизнесменами зачастую искажено. Траст — юридическая конструкция, которая предполагает отчуждение имущества. Наши же бизнесмены часто воспринимают траст как некий инструмент налоговой оптимизации и не готовы отчуждать имущество. Это кризис института доверия. Но если правильно структурировать, это хороший инструмент контроля передачи благосостояния и митигации (снижения вероятности) рисков будущих судебных тяжб между членами семьи.

Выбор разного инструмента больше зависит от размера капитала: с его ростом доступно больше инструментов. Для капитала $1-2 млн подойдет простое завещание, а капиталисты с состоянием в сотни миллионов долларов могут позволить себе семейный офис, который отчасти снимает проблему управления капиталами.

Российские инструменты, которые стали появляться, например, наследственные фонды, востребованы, но нет сложившейся судебной практики. Прежде чем эти инструменты получат массовое использование, пройдет время.

Как быть со страновыми рисками?

Алексей Горяев: деофшоризация и автоматический обмен налоговой информацией между многими странами подставляет тех, кто заблаговременно не задумался, как сформировать прозрачную историю своего капитала и не сформировал соответствующую юридическую структуру. Значит ли это, что все такие люди вернут свои капиталы в Россию? Понятно, что кто-то попал под санкции, у кого-то такая ситуация с бизнесом, что нужно вернуть часть капитала на родину. Но принципиально общая картина не поменялась. В финансах есть понятие диверсификации: ты не кладешь все в одну корзину, одну страну. Факт в том, что у состоятельных людей из России больше половины капитала за рубежом.

Илья Опренко: Тренд на всеобщую прозрачность и ужесточение регуляторики — совсем не российский. Россия идет в фаоватере этих движений, но его инициатор — США, которые пытаются вернуть налоги своих крупнейших корпораций в страну.

Так называемых «безопасных гаваней» в мире не останется. Все будут обмениваться информацией со всеми, это вопрос времени. Скорее всего, произойдет унификация налоговых ставок: классические офшоры с нулевыми налогами будут вынуждены вводить ставки, иначе общеевропейские и американские регуляторы пройдутся по ним катком. Нужно быть готовым к тому, что это новая реальность всеобщей прозрачности.

Куда будут двигаться деньги, где хранить капитал? В игру могут вступать неожиданные факторы, даже климатические — люди пытаются выбирать регионы с комфортным климатом. Речь скорее идет о том, какие страны и городские агломерации смогут дать комфортные условия с точки зрения климата, экологии, инфраструктуры, доступа к капиталу, возможности общаться с людьми. Они и станут реципиентами капитала. С точки зрения глобальных трендов сдвиг идет в пользу Юго-Восточной Азии — Сингапур и Гонконг наиболее известные примеры. Россия тоже может стать прибежищем как минимум части этих капиталов в будущем.

Текст написан на основе подкаста «Экономика на слух», проект Российской экономической школы. Ведущий — Филипп Стеркин.

Россия. США > Финансы, банки. Приватизация, инвестиции > dk.ru, 13 января 2022 > № 4145546 Алексей Горяев

Как инвестбанкир прошел путь от покупки «картины в кабинет» до продаж на Sotheby’s

Евгений Коган убежден, что инвестировать в искусство могут не только миллионеры. Он рассказал, как покупал и продавал произведения, сколько на этом зарабатывал, и какие уроки ему преподал арт-рынок.

Президент компании «Московские партнеры», профессор Высшей школы экономики Евгений Коган инвестирует в произведения искусства в течение многих лет. В его «руках» побывали работы Марка Шагала, Василия Шухаева, Александра Бенуа, Эрнста Неизвестного. А картина Михаила Рогинского, которой он когда-то владел, сейчас висит в Центре Помпиду в Париже.

На своей странице в Facebook Евгений Коган поделился опытом инвестирования в искусство. DK.RU публикует текст с согласия автора.

— Многие считают, что инвестиции в мир искусства — удел очень богатых людей. Уверяю вас, это совсем не так. А как — поговорим.

О моем опыте инвестирования в искусство.

Не так давно мой старый товарищ, известный галерист, предложил мне приобрести оригинальный офорт Пабло Пикассо из самой известной в мире серии тиражной графики Пикассо «Сюиты Волара». Аналогичные работы находятся в собраниях крупнейших музеев мира. Тридцатые годы прошлого века в творчестве Пикассо, как известно, являются самыми ликвидными и востребованными среди коллекционеров всего мира. А работа как раз 1933 года.

Сердце инвестора дрогнуло.

Данная сделка будет по весьма комфортной для меня цене. Скажем так, такое иногда бывает.

Почему он пришел ко мне с этим предложением, и как я вообще дожил до покупки произведений искусства?

Поскольку тему инвестиций в искусство я знаю не в теории, но на практике, решил, что сегодня имеет смысл поделиться моим опытом и некоторыми соображениями по теме.

Началось все в «лохматом» 2006 г. Я всегда любил посещать интересные выставки и вообще был неравнодушен к живописи. До сих пор, если пропустил интересную выставку в Москве, догоняю ее в Питере. Тогда решил я украсить свой кабинет какой-нибудь интересной работой. Мне всегда нравились маринисты. Потратил некоторое время на консультации с друзьями и экспертами, и остановился на работе 19 века грека, жившего в Одессе — Харлампия Костанди «Буря под Одессой». Кстати, этот холст до сих пор украшает мой кабинет.

Затем дополнил эту работу еще несколькими картинами — других художников-маринистов. И пошло-поехало. Покупал то, что нравилось, без особой системности, ориентируясь на собственный вкус и всегда консультируясь с разбирающимися в теме людьми. Потихоньку учился разбираться и сам.

Первый инвестиционный опыт состоялся, когда я приобрел картину Василия Ивановича Шухаева «Грузинская деревня» по цене около $20-25 тыс. В 2008 г. галеристы посоветовали выставить картину на Sotheby’s. Картину купили за 140 тыс. британских фунтов. Не буду скрывать, я был удивлен. Однако хэппи энд не случился. Не забываем, это был 2008 год. Покупатель отказался от сделки.

Я-то наивный чукотский юноша полагал, что сделка на Sotby’s — это Сделка. Как мы привыкли на фондовом рынке. Сказал «сделка» — умри, но исполни. Как выясняется, в мире галеристов все немного не так. Короче, договоры надо читать. Сделку отменили без залога и без каких-либо компенсаций. Это был для меня первый хороший урок. Как выяснилось, урок не последний.

Работу я оставил к участию в аукционе следующего года. Пришлось доплатить за хранение и за страховку. В 2009 г. картину снова купили, но уже за 40 тыс. фунтов. Дело в том, что при выставлении картины на аукцион есть ряд параметров, которые можно задать. Например, estimate (приблизительная) цена продажи и minimal (минимальная) цена.

Галеристы что-то мне недообъяснили, в итоге я поставил слишком низкую минимальную цену, на этом и просчитался. Конечно, сделка все равно была прибыльной, но далеко не такой, как могла бы быть, знай я все детали заранее. Однако я получил опыт, а это, как мы знаем, бесценно.

Что дал мне первый опыт взаимодействия с миром инвестиций в искусство?

Понимание того, что здесь крайне важно разбираться во всех нюансах. Полагаясь исключительно на советы «что-то понимающих в теме» знакомых, можно очень легко остаться у разбитого корыта. Мелкий шрифт, тарифы, правила работы аукционов — все это очень важно для того, кто хочет заработать на перепродаже предметов искусства.

Следующей и весьма осмысленной сделкой была покупка одной из картин художника Михаила Рогинского. Купил я ту работу так же за $15-20 тыс. Точно не помню. Продал тысяч за 45 долларов. Человек, купивший у меня ту картину, по всей видимости, вполне неплохо разбирался в искусстве, потому что весьма «сочно» продал ее, и сейчас эта работа висит в Центре Помпиду в Париже.

Что дальше? Далее я понял, что инвестиции в искусство — вещь безусловно интересная. Было дело, обменивался работами с другими коллекционерами. Побывали в моей коллекции и работы Буха, Волкова, снова Шухаева и Костанди, Александра Бенуа, Вельца, Тышлера, Юлия Клевера. Скульптуры Эрнста Неизвестного.

В какой-то момент я увлекся авторскими прижизненными литографиями из известной Библейской серии Марка Шагала с подписями художника. Последний раз поменялся на неплохих условиях с другим коллекционером и получил в результате обмена прекрасную работу Николая Сверчкова.

Возвращаясь к Пикассо, сделка по которому уже в процессе, его работы очень интересны для инвестиций. Не все с ними просто, но что важно — они хорошо растут в цене.

И напоследок. Если российская экономика составляет менее 2% от общемировой, то доля российского арт-рынка в общемировом не превышает 0,03%. То есть, наш рынок относительно маленький и довольно низко ликвидный. Можно работать и здесь. Ведь и я первоначально также начал работать на российском арт-рынке. Однако (и это еще один из полученных мною уроков), если и браться за искусство, то, возможно, лучше сразу идти на рынок мировой. Или, в крайнем случае, обратить внимание на тех российских художников, имена которых уже знают на Западе — Малевич, Лисицкий, Сутин, Серж Поляков, Николя Де Сталь, Кандинский, Шагал, Кабаков, Гончарова, Варвара Степанова и ряд других.

Россия > Приватизация, инвестиции. СМИ, ИТ. Финансы, банки > dk.ru, 12 января 2022 > № 4079292 Евгений Коган

Галина Морозова: «Финансовая независимость должна быть не только в молодости, но и в 65-70 лет и старше»

По ее словам, в будущем все больше клиентов будут пользоваться услугами пенсионных фондов, страховых и инвестиционных компаний

Руководитель пенсионного дивизиона инвестиционной компании «Регион», председатель совета директоров НПФ «Будущее» Галина Морозова рассказала о законодательных инициативах, которые помогут формированию долгосрочных накоплений в России.

Что ждет рынок пенсионных накоплений в ближайшем будущем? Увидим ли мы на нем какие-то новые продукты?

Галина Морозова: Рынок пенсионных накоплений должен развиваться, расти, и продукты должны улучшаться. В первую очередь это, конечно, затронет добровольные пенсионные накопления. Ассоциация пенсионных фондов вышла с инициативой разрешить пенсионным фондам предоставлять своим клиентам другие финансовые услуги, такие как страхование, услуги управляющей компании. Именно это позволит существенно адаптировать наши продукты и улучшить их потребительскую ценность для клиента.

В каком статусе находятся эти изменения? Идет обсуждение? Или принципиальное решение уже принято, и мы ждем, когда все это будет оформлено законодательно?

Галина Морозова: Надеюсь, что они находятся уже в стадии оформления законодательного, потому что предварительно мы эти идеи проговорили в министерствах и ведомствах. Мы получили поддержку Банка России, Минфина, Минтруда. Готовится законопроект, который, как ожидается, в 2022 году вступит в силу.

Чем будут заниматься НПФ после того, как эти законы будут приняты?

Галина Морозова: Они будут заниматься тем же, чем занимаются и сейчас, то есть аккумулированием взносов, инвестированием денег, назначением и выплатой пенсий. Но параллельно с этим, поскольку клиент с нами живет очень долго, средний срок договора не меньше десяти лет, мы получим возможность предоставлять некие дополнительные услуги на этапе накопления и на этапе выплат. Например, после выхода на пенсию человеку можно не только пенсию выплачивать, но и предоставлять ему услуги, которые крайне важны в определенном возрасте: это вопросы ухода, уборки, покупки лекарств и так далее. Это, конечно, выбор самого клиента, но предоставить такую возможность — это лучше, чем не предоставлять ее.

Вопрос защиты пенсионных накоплений кажется достаточно актуальным. Россияне уже привыкли, что если они приходят в банк и кладут деньги на депозит, то эти деньги защищены. Недавно Владимир Путин поручил подготовить предложения по защите добровольных пенсионных накоплений. О чем идет речь?

Галина Морозова: Проект закона уже подготовлен Банком России и Минфином. В свою очередь Ассоциация пенсионных фондов его поддержала. Все добровольные накопления в пенсионных фондах будут застрахованы в Агентстве по страхованию вкладов на сумму 1,4 млн рублей по аналогии с банковскими вкладами. Гарантии будут распространяться как на сами взносы, так и на инвестиционный доход. Я считаю, что это очень хорошо простимулирует добровольные накопления, потому что даст гражданам дополнительную защиту.

1,4 млн рублей — это не слишком низкая планка?

Галина Морозова: Нет, не слишком низкая. Мы смотрели статистику по пенсионным фондам и сумму накоплений на счетах — она сейчас значительно меньше. А если говорить о будущем, когда суммы накоплений будет расти, то я думаю, что и сумма гарантирования тоже будет увеличиваться, как это было со вкладами. В банках застрахованная сумма тоже начиналась не с 1,4 млн рублей, сначала было меньше, потом постепенно она увеличивалась.

Чем сейчас могут пенсионные фонды привлечь клиентов? Как стимулировать россиян к накоплениям на старость?

Галина Морозова: Здесь несколько путей. Про один мы только что говорили: это гарантирование. Второй — это предоставление налоговых вычетов, которые будут стимулировать долгосрочные накопления. Сейчас этот законопроект подготовлен, и мы полагаем, что в 2022 году он будет принят, и с 2023 года будут предоставлены налоговые вычеты гражданам, которые будут делать для себя долгосрочные накопления. Это такое экономическое стимулирование. Тем не менее нужно больше разговаривать с молодежью, потому что с людьми, которым 55-60 лет, наверное, уже поздновато на эту тему говорить: они уже пришли к пенсии с тем, что у них есть. А вот говорить с молодежью о том, что твоя жизнь в твоих руках, ты сам должен о ней заботиться, ты сам должен ее планировать. Если ты будешь делать долгосрочные накопления в пенсионном фонде с ежемесячным взносом хотя бы даже в тысячу рублей, то, когда ты закончишь свою трудовую деятельность и не сможешь работать, тебе будет на что жить. Тогда тебе не надо ни к кому ходить, ни у кого просить — ни у детей, ни у родителей, ни у государства. Я вижу, что вот это чувство независимости у нашей молодежи на самом деле хорошо развито. Если им донести, что эта независимость должна быть не только сейчас, но и в возрасте 65-70-80 лет, то они как минимум задумаются об этом. Здесь необходимо понимать, что спекуляции на фондовом рынке, доверительное управление, покупка акций, облигаций и вклады в банках — это все-таки краткосрочные накопления, когда ты используешь свои временно свободные средства для того, чтобы получить дополнительный доход. Если мы говорим о пенсионном фонде, это все-таки не сегодня и не сейчас. Это длительное накопление, чтобы через 10-15-20 лет быть финансово независимым. Цель пенсионного фонда все-таки не получение сверхдохода, а получение регулярного дохода в течение длительного периода времени. Это тот вопрос, о котором мы все время говорим: нельзя сравнивать доходность пенсионного фонда в каком-то году с доходностью других продуктов — с депозитом, например. Депозит — это на короткий срок. А пенсионный фонд должен за десять (или больше) лет до момента назначения пенсии опередить инфляцию. Пока пенсионные фонды с этим справляются. Уточню, что речь идет, конечно, не о годовой, а о накопленной инфляции.

Если все предлагаемые сейчас изменения будут приняты, как изменится рынок? Какое место на нем займут негосударственные пенсионные фонды, страховые компании и, собственно, инвестиционные компании?

Галина Морозова: Изменения, про которые мы сейчас проговорили, — а это налоговые вычеты для длительных накоплений, отмена исключительного вида деятельности для пенсионных фондов — существенного изменения рынка не вызовут. Но мне кажется, что они вызовут оживление общего рынка. Все-таки это свыше 35 млн клиентов. Если мы получим возможность предлагать им некие услуги, то это развивает страховой рынок, инвестиционный рынок. И это тоже в интересах людей из числа более молодой части наших клиентов. Кстати, клиент пенсионного фонда — это не пенсионер. Клиент пенсионного фонда — это 35-45 лет, это как раз возраст наибольшей активности частных инвесторов на финансовом рынке. Мы считаем, что инициативы, с которыми вышла Ассоциация пенсионных фондов, вызовут вторую волну развития финансового рынка. Мы считаем, что все больше клиентов будут пользоваться услугами и пенсионных фондов, и страховых компаний, и инвестиционных компаний. В дальнейшем, наверное, нужно будет переходить к тому, что одна организация сможет получить набор лицензий пенсионного фонда, управляющей и страховой компаний. Банк России делал об этом доклад, там рассматривают это предложение. Я очень надеюсь, что это будет доведено до конца, и вот тогда будет существенное развитие всего финансового рынка.

Россия > Финансы, банки. Госбюджет, налоги, цены > bfm.ru, 11 января 2022 > № 3944772 Галина Морозова

Казус Казахстана: нужен "План Б"

Яков Шпунт

События в Казахстане показали, насколько наша жизнь зависима от технологий, доступ к которым может быть утрачен в результате разных форс-мажорных обстоятельств.

"Лично у меня дома не было никакого средства получения информации. Все зациклено на интернет. Планшет и телефон превратились в бесполезные куски пластика и стекла. И ни копейки наличных денег", - довольно типичная цитата из социальных сетей жителей Алма-Аты. Именно там беспорядки достигли апогея, и там интернет и мобильная связь не работали дольше, чем в других городах страны.

Как отметил независимый эксперт Эдуард Пройдаков, при форс-мажорах все электронные технологии перестают работать и необходимо иметь планы выхода из таких ситуаций. Тем более что таким форс-мажором могут быть не только гражданские беспорядки, но и природные или техногенные аварии, связанные с повреждением линий связи или отсутствием электроснабжения. К слову, во Владимирской и Тульской областях из-за снегопадов отмечались отключения электроэнергии в ряде населенных пунктов.

Консультант по информационной безопасности Cisco Алексей Лукацкий в своем блоге обращает внимание, как будут работать средства защиты информации в условиях, когда каналы для обновления оказались перекрыты: "С одной стороны, это довод в сторону импортозамещения, и ФСТЭК может сказать: "Ну вот, мы же говорили, что обновление сертифицированных средств защиты должно происходить с локальных серверов", а с другой - в условиях отсутствия полноценных локальных аналогов на все используемые средства защиты (а в Казахстане, в отличие от России, рынок локальной разработки развит гораздо слабее нашей) интересно, как решались задачи, которые были завязаны на обновления из-за рубежа?"

Дмитрий Завалишин, генеральный директор DZ Systems, создатель "Яндекс.Маркета", довольно оптимистичен и считает задачу создания некоей независимой от интернета сети для работы важнейших сервисов вполне реализуемой: "Технически можно реализовать отдельную частную сеть на технологиях интернета, которая будет совершенно независима от существующих сетей. Такая сеть может быть реализована как абсолютно самостоятельная или быть частью традиционного интернета и обособляться от него в критические моменты. Все необходимые знания, умения и технологии для этого в России есть. Вопрос лишь в наличии политической воли".

Эксперт Bell Integrator Сергей Головашов видит в отключении от интернета существенные риски для финансового сектора: "Все банки взаимодействуют с несколькими как российскими (АРМ КБР-Н, СБП, НСПК, "Свифт", "Телекс" и всяческого рода внутренних протоколов взаимодействия), так и с внешними системами проведения платежей и обеспечения транзакционной поддержки (как раз карточный бизнес на базе "Виза" и "Мастеркард" (на самом деле их ещё больше - например, такие как "Дайнерс клаб", "Американ Экспресс" и т.д.) - фактически это мессенджеры, в которых финансисты всего мира обмениваются платежными поручениями, подтверждениями сделок и другой финансовой документацией. Это не платежная система, но главный и единственный универсальный канал передачи распоряжений о переводе денег и других ценностей между 11 тыс. финансовых и нефинансовых организаций практически во всех странах планеты. В год только через SWIFT пересылается более 5 млрд таких сообщений. Часть этих систем находятся на территории Российской Федерации, и отключение от интернета не повлияет на их работоспособность, но большинство являются мировыми и на территории РФ находятся лишь сервера с персональными данными, а сами процессинговые центры расположены не у нас, вот такие системы работать перестанут. Можно уверенно сказать, что у нас останется функционировать только СБП и карта "Мир" от НСПК, но это лишь часть всей правды".

Однако, как напоминает Сергей Головашов, инфраструктура крупных холдингов, таких как "Яндекс", "Аэрофлот" и целого ряда компаний, также находится за рубежом. И, как показал опыт истории с блокировкой Telegram, в результате которой без сервисов остался ряд аэропортов и банков, нет полной ясности, сколько таких сервисов работает "на территории страны". При этом бизнес не очень спешит использовать облачную инфраструктуру от российских интернет-холдингов: "Бизнес не очень спешит к ним, видя в этом риск больший, чем отключение от мирового информационного пространства. Для страны же такой шаг чреват колоссальными потерями для экономики, которая после эпидемии коронавируса и так пребывает не в лучшем состоянии", - отмечает Сергей Головашов.

Казахстан > СМИ, ИТ. Финансы, банки > comnews.ru, 11 января 2022 > № 3937873

Анна Авдокушина: Конкуренция банков за проекты девелоперов будет расти

С 1 июля 2019 года российские застройщики жилья лишились возможности привлекать деньги дольщиков напрямую. Рынок перешел на проектное финансирование, по которому средства граждан зачисляются на специальные счета эскроу в банках и хранятся там до выполнения обязательств застройщиком, то есть до ввода дома в эксплуатацию. Вице-президент банка "Дом.РФ" Анна Авдокушина в интервью РИА Недвижимость рассказала об активности российских девелоперов в условиях пандемии, конкуренции между банками за девелоперские проекты, появлении редких проблемных проектов, а также о том, как можно распространить этот механизм в том числе и на рынок индивидуального жилищного строительства.

- Анна, расскажите в каком состоянии сейчас рынок проектного финансирования в России? Какой объем выдачи прогнозируете на конец года?

- В целом рынок достаточно успешно перешел на новую модель работы. Если говорить о цифрах, то сегодня с использованием проектного финансирования в России возводится порядка 72 миллионов из 98 миллионов квадратных метров жилья. За 9 месяцев текущего года портфель подписанных лимитов проектного финансирования среди российских банков достиг 5,6 триллиона рублей. К концу года ожидаем, что показатель может достичь отметки в 6,5 триллиона рублей.

- Такими же темпами будет прирастать рынок и в 2022 году?

- Поскольку в конце года нас ожидает значительный ввод жилья, а кредитные лимиты закрываются в течение нескольких месяцев после ввода объектов в эксплуатацию, мы можем увидеть снижение темпа роста открытых лимитов в первой половине 2022 года. Но уже через год, по нашим оценкам, 90% и более многоквартирных домов будет строиться с использованием счетов эскроу, 5-7% с использованием собственных средств застройщиков, остальное придется на завершение последних проектов с привлечением средств дольщиков напрямую. Таким образом, рынок проектного финансирования полностью сформируется уже в конце 2022 – начале 2023 года.

- Расскажите о портфеле банка "Дом.РФ": какую долю этого рынка вы занимаете и как планируете ее наращивать?

- Мы финансируем почти треть всех сделок в этом сегменте в России и ежегодно увеличиваем свой кредитный портфель. Если на 1 января текущего года он составлял чуть более 1 триллиона рублей, то на текущий момент превысил отметку в 2 триллиона.

- Сколько застройщиков вы финансируете, и какова в портфеле доля столичных регионов? Есть ли планы расширять географию присутствия?

- Более 60% финансируемого жилья в портфеле банка приходится на региональные проекты, если считать в квадратных метрах. География бизнес-присутствия банка "Дом.РФ" уже превысила 40 регионов и ежегодно расширяется. У нас есть задача обеспечить доступность проектного финансирования на всей территории страны - от Владивостока до Калининграда. Мы предполагаем, что в следующем году сможем расширить список регионов примерно на четверть. Будем активнее покрывать города Центрального федерального округа, Сибирского региона, возможно, выйдем в некоторые новые города Дальнего Востока.

- А как ведет себя сейчас средняя ставка проектного финансирования по рынку? Насколько сильно повлиял на нее рост ключевой ставки?

- Актуальные средние ставки кредитования проектов с эскроу почти полностью определяются уровнем продаж квартир и привлечением застройщиком средств на эскроу-счета: чем лучше продаются квартиры в строящихся домах, тем ниже ставка. Если говорить о текущем уровне среднерыночных ставок, то, согласно статистике ЦБ, в третьем квартале они выросли с 2,9% до 3,3% годовых. На это повлияло и снижение уровня покрытия эскроу, и ввод в эксплуатацию проектов с высоким покрытием, а также некоторое охлаждение спроса на жилье, которое мы наблюдали в третьем квартале в связи с корректировкой льготной ипотеки на новостройки.

- А прогнозируемая ставка на следующий год?

- Думаю, с учетом всех факторов, ставка должна будет незначительно расти, но по-прежнему останется вполне комфортной для застройщиков на уровне около 4%.

- Какие риски с точки зрения проектного финансирования сегодня есть у банков, в том числе у вашего, на фоне пандемии?

- Основная опасность в этот период состоит в давлении рыночных факторов на рентабельность проектов, которое мы объективно наблюдаем и которое приводит или может приводить к снижению финансовой устойчивости банков.

- Вы упомянули возможное в текущей структуре рынка снижение финансовой устойчивости. А появились ли где-либо проблемные проекты, реализующиеся по новой схеме?

- В портфеле любого банка всегда есть небольшая доля проектов, которые по определенным причинам потеряли свою устойчивость и не могут в оговоренном графике обслуживать свой долг. При чем эти причины не обязательно связаны с пандемией. Есть уже известный проект в Мурино Ленинградской области. Там разработан план мероприятий, предусматривающий завершение строительства. Стратегия реализуется, в том числе, путём получения операционного и акционерного контроля. Банк делает все, чтобы способствовать решению этой ситуации. Важно, что эти проблемы не означают вероятность появления обманутых дольщиков – ни в настоящем моменте, ни в будущем.

- Из этого можно сделать вывод, что механизм проектного финансирования настолько эффективно обезопасил рынок, что появление обманутых дольщиков теперь невозможно в принципе?

- Сейчас, спустя уже продолжительное время после перехода на эту систему работы, можно с полной уверенностью утверждать, что механизм проектного финансирования максимально минимизировал риски для конечного покупателя. Период пандемии и то, как банки беспрерывно продолжали осуществлять финансирование, несмотря на локдауны и рыночные шоки, также это демонстрируют. Является ли механизм совершенным? Наверное, даже совершенство оставляет возможности для улучшений.

- А нужны ли в это пандемийное время какие-то новые продукты, льготные программы и условия для застройщиков? Готовите ли вы что-либо по этому направлению?

- Пакет государственных мер поддержки очень помогал и помогает отрасли. Спрос поддерживала льготная ипотека, помогала и программа льготного кредитования от Минэкономразвития, успешно функционирует программа поддержки низкомаржинальных проектов. Сейчас у нас в портфеле почти 44% кредитов выдано с теми или иными мерами господдержки.

Если говорить о мерах, разрабатываемых непосредственно банками с учетом того, что часть программ сейчас становится менее доступной для застройщиков, то востребованы коммерческие программы поддержки спроса – снижение ставок для ипотечных покупателей квартир за счет средств застройщиков: прямо или косвенно, в том числе за счет проектного кредита. Мы такие программы разработали и предлагаем нашим клиентам целую палитру вариантов сегодня.

- А вообще активны ли сегодня застройщики? И появилась ли большая конкуренция между банками за них?

- Одним из показателей, позволяющим объективно оценить адаптацию застройщиков к новому процессу, является повышение конверсии из холодной заявки на кредит в подписанный договор. Эта распространённая банковская метрика позволяет оценить, насколько вероятно получение кредита в конкретном банке при подаче заявки. В целом можно сказать, что у застройщиков сегодня существенно меньше трудностей возникает при получении проектного финансирования. В начале реформы они испытывали проблемы со сбором полного комплекта документов, конверсия из заявки в подписанный договор была невысокой и мало прогнозируемой.

На текущий момент конверсия у нас в банке выросла на 61%, сейчас застройщики не только знают, какие требования к проектам предъявляют банки, они стали подавать заявки сразу в несколько банков и после выбирают наилучшее предложение. Конкуренция среди банков за качественные проекты и дальше будет усиливаться, банкам придется внедрять новые технологические платформенные решения, расширять ассортимент предлагаемых продуктов, дополнять текущий продукт новыми опциями.

- Сколько времени в среднем уходит на предоставление одного кредита? Есть перспективы снизить сроки?

- Скорость принятия решения и гибкость в подходе к индивидуальным сделкам – объективно наша сильная сторона. Существуют две общепринятые банковские метрики при кредитовании – это "время до решения" и "время до денег". Важно отметить, что мы с нуля за 2 года выстроили процессы так, что в 2021 году подписали около 1 триллиона новых кредитных договоров. Вторая метрика, "время до денег" – это как быстро застройщик может подготовиться к строительству. С того момента, как стороны окончательно договорились, начинается период выполнения прописанных в кредитном договоре отлагательных условий. Что касается срока, то здесь нет "средней температуры по больнице", все зависит от тех условий, которые застройщик и банк между собой согласовали.

- Власти могут распространить механизм проектного финансирования и на рынок ИЖС. Будет ли он аналогичен или будет немного иным?

- У нас уже есть финансируемые проекты ИЖС. Первый был в Ленинградской области, и сейчас на рассмотрении еще порядка 10 проектов в разных регионах.

Мы как банк полагаем, что рынок ИЖС абсолютно точно нуждается в таком инструменте для качественного рынка. При этом есть у рынка индивидуальных домов и некоторые особенности, и каждый проект ИЖС требует своего подхода и решений. Конечно, будут некоторые отличия от условий проектного финансирования для многоквартирных домов: вопросы общего имущества, разделение проекта на этапы/очереди, в соответствии с которыми будут раскрываться счета эскроу, но основные преимущества – как для застройщиков, так и для покупателей – останутся неизменными. Также мы надеемся, что это поможет привлечь к работе крупных федеральных застройщиков, а без их прихода активное развитие этого рынка вряд ли возможно.

- Есть ли у вас планы по запуску "зеленых" кредитов для девелоперов?

- Сейчас мы работаем над стандартами "зеленых проектов" в строительной отрасли - "Дом.РФ" разрабатывает соответствующий ГОСТ, а в системе наш.дом.рф уже маркируются "зеленые" дома. У нас есть "зеленые" кредиты, если говорить про характеристики объектов, строительство которых мы финансируем. С учетом движения в сторону экологичности и принципов устойчивого развития специальные условия в ближайшем будущем будут появляться. При этом важна поддержка правительства и Банка России для развития "зеленого" кредитования как на рынке ипотеки, так и на рынке проектного финансирования. В целом стандарты "зелености" пока только разрабатываются, и говорить о конкретных решениях еще рано.

Беседовала Ольга ГАХОКИДЗЕ

Россия > Недвижимость, строительство. Финансы, банки > ria.ru, 30 декабря 2021 > № 3936015 Анна Авдокушина

Рыбная отрасль: взгляд Россельхозбанка

Важнейший участник процессов, происходящих в отрасли, — банковский сектор. Не случайно представители финансовых организаций высказываются на масштабных форумах рыбного хозяйства и АПК, на совещаниях по перспективам рыбной промышленности, которые проводятся узким составом. Какой отрасль видится со стороны банковского сектора, в интервью «Fishnews — Новости рыболовства» рассказал руководитель Центра отраслевой экспертизы Россельхозбанка Андрей Дальнов.

— На международном рыбопромышленном форуме в Санкт-Петербурге Россельхозбанк заявил о готовности активно участвовать в развитии рыбохозяйственного комплекса России. А каков кредитный портфель банка в отрасли сегодня?

— На 1 октября портфель Россельхозбанка по этому направлению превышает 56 млрд рублей.

— Россельхозбанк имеет солидный опыт кредитования предприятий аквакультуры. Каким образом банк намерен усиливать свое присутствие в главных сферах рыбной промышленности Российской Федерации — рыболовстве, рыбопереработке, в логистических проектах?

— У нас большой опыт кредитования предприятий во всех сферах рыбохозяйственного комплекса. Начиная с 2000 года Россельхозбанк профинансировал более 110 проектов в этой отрасли на общую сумму 144 млрд рублей, включая проекты по развитию инфраструктуры рыбохозяйственного комплекса, торговли и экспорта. Общая проектная мощность профинансированных проектов составляет 437 тыс. тонн.

Хорошую возможность для роста банк видит в производстве продукции с высокой добавленной стоимостью — рыбное филе, фарш, сурими и др. Активизация этого сегмента выступит драйвером развития отрасли в части как экспорта, так и внутреннего рынка. По нашим оценкам, для переработки рыбы могут быть введены в строй новые суммарные мощности на 500 тыс. тонн, прежде всего в регионах ДФО.

Сезонность добычи водных биоресурсов, ограничения на импорт продукции в Китай, скорость доставки продукции в российские регионы диктуют важность развития логистики.

Для сглаживания отраслевой сезонности, по нашим оценкам, необходимо увеличить мощности хранения продукции до 250 тыс. тонн. Нужно замещать выбывающий парк рефрижераторных вагонов на сети РЖД. Расширение мультимодальных перевозок рыбной продукции на судах (Северным морским путем) и автотранспортом создаст спрос на поставку не менее 5000 современных рефрижераторных контейнеров и инфраструктуру по их обслуживанию.

Россельхозбанк нацелен в дальнейшем наращивать кредитный портфель в отрасли и искать новые направления развития. Для этого банк постоянно совершенствует свои компетенции в области аквакультуры, рыболовства, рыбопереработки и логистики, а также активно сотрудничает с профильными ассоциациями и добытчиков, и переработчиков рыбы по всей стране. Также банк активно развивает компетенции региональных специалистов, взаимодействующих с рыбопромышленниками на Дальнем Востоке.

Возможности для укрепления своих позиций банк видит в развитии инвестиционной деятельности, поиске стратегических инвесторов, взаимодействии с регионами по ключевым и перспективным проектам, участии в государственных программах, проведении отраслевой экспертизы. Клиентам предлагается синдицированное кредитование и сложноструктурированные продукты. Таким образом, выбор инструментов взаимодействия Россельхозбанка с отраслью достаточно обширен, и в конкретных случаях мы предлагаем продукты и услуги, необходимые для решения бизнес-задач клиентов.

— В отрасли есть ряд проблем — инфраструктурных, кадровых, лежащих в сфере регулирования. Какие риски банк считает основными для вложений в рыбопромышленные проекты?

— Конечно, как и во всех отраслях реального сектора экономики, в рыбопромышленном комплексе есть ряд своих проблем. Но они же рождают новые возможности для развития бизнеса и инвестиций.

В 2021 году российские производители получили мощный импульс к поиску новых экспортных направлений после закрытия основного рынка — Китая (который также является экспортером переработанной рыбопродукции, добытой российскими компаниями, в страны Евросоюза, АТР и США). За первые шесть месяцев 2021 года доля КНР в структуре дальневосточного экспорта рыбы сократилась до 26%, в то время как поставки в Южную Корею за тот же период увеличились с 43 до 61% от всего объема экспортируемой продукции в денежном выражении (с возможным транзитом на Китай). Диверсификация произошла за счет рынков Африки, в которые осуществлялись первые поставки: Нигерия, Кот-Д’Ивуар, Гана, Бенин, Того, Камерун.

Возникла необходимость создания перерабатывающих мощностей, позволяющих изготавливать продукцию глубокой переработки с высокой добавленной стоимостью на территории Российской Федерации и позволяющие экспортировать ее в страны, ранее приобретавшие данную продукцию у китайских поставщиков. В это же время стоит вопрос строительства современных мультитемпературных холодильников не только в Приморье, но и в Москве и Московской области, т.к. этот регион является центром хранения и потребления рыбной продукции в России.

Продукты и компетенции банка направлены на развитие отрасли и поддержку инвесторов.

— Отрасль на пороге очередных перемен : второго этапа программы инвестиционных квот, новых аукционов по крабу и другим ценным морепродуктам. Банки видят в этом новые возможности или дополнительные риски?

— Рыбохозяйственный комплекс — один из динамично развивающихся секторов экономики России. Ключевыми драйверами отрасли являются рост потребления внутри страны и, главное, рост экспорта продукции из водных биоресурсов.

Потребление рыбы в России растет. С 2015 этот показатель увеличился больше чем на 5% и в этом году достигнет 23 кг, что сопоставимо с ситуацией в странах со схожей структурой потребления животного белка (США, ЕС).

Такая положительная динамика означает, что в ближайшие годы может быть достигнуто пороговое значение 25 кг/чел., определенное «Стратегией развития рыбохозяйственного комплекса на период до 2030 года».

Одним из драйверов роста потребления выступает аквакультура. Средний годовой прирост производства в аквакультуре составляет 14%. В целом производство рыбы растет с темпом 3%. По этому показателю аквакультура обгоняет все прочие подотрасли АПК, являющиеся поставщиками животного белка на отечественный рынок, — молочное и мясное скотоводство, производство свинины и мяса птицы. Мы видим здесь серьезный потенциал банковского кредитования и поддерживаем быстрое развитие отрасли.

С увеличением спроса на рыбу потребительская корзина становится более устойчивой. При ухудшении эпизоотической обстановки в животноводстве возможно частичное переключение с мяса на рыбу и сохранение уровня потребления животного белка. Такое переключение возможно при условии улучшения производственного оснащения рыбного хозяйства и развития логистической инфраструктуры перевозок с Дальнего Востока в европейскую часть России. Необходимы новые холодильные и перерабатывающие мощности, а также увеличение количества доступных рефконтейнеров. Соответственно, банк отмечает растущую потребность кредитования проектов, направленных на развитие логистической инфраструктуры отрасли.

Россия является нетто-экспортером рыбы, но на импорт стабильно приходится около трети потребления. Вывозится большей частью сырье, а завозится переработанная продукция. Сокращение ввоза рыбной продукции, а также рост экспорта в денежном выражении возможны при развитии собственной глубокой переработки, в частности производства рыбного филе и мяса краба.

Другим направлением диверсификации экспорта может стать вывоз готовой продукции из рыбы и морепродуктов. В рейтинге экспортеров этой продукции Россия занимает 38-е место с объемом вывоза 35 тыс. тонн, сильно отставая от Китая с показателем в 1 318 тыс. тонн.

На наш взгляд, перед запуском второй волны инвестиционных квот и новых аукционов по крабу прежде всего необходимо проанализировать точные результаты первого этапа как программы инвестиционных квот, так и крабовых аукционов. Стоит отметить, что до сих пор до конца не реализован первый этап, и есть риски отставания строительства рыбопромысловых судов от заявленного графика. Дальневосточные региональные власти зачастую поддерживают береговую переработку, так как, по их мнению, инвестиции в такие предприятия показали свою эффективность и уже работают на экономику прибрежных регионов, в отличие от строительства судов, которые не привязаны к дальневосточным субъектам и не всегда строятся на верфях ДФО.

Банк готов финансировать как строительство флота, так и заводов для береговой переработки в рамках второго этапа программы инвестиционных квот, новых аукционов по крабу и другим ценным морепродуктам.

В настоящее время Россельхозбанк продолжает активную работу по предоставлению финансирования проектам, направленным на развитие экспорта рыбы, а также продукции глубокой переработки, и в дальнейшем определяет это направление как одно из приоритетных.

— На форуме в Санкт-Петербурге было отмечено, что Россельхозбанк готов предложить рыбопромышленным компаниям не только услуги в сфере кредитования, но и другие инструменты. Расскажите, пожалуйста, подробнее об этих возможностях.

— Россельхозбанк сформировал полную продуктовую линейку для кредитования и обслуживания предприятий рыбохозяйственного комплекса, опираясь на глубокую экспертизу данного сегмента рынка, и предоставляет комплекс нефинансовых мер поддержки предприятиям отрасли, в том числе рыбоводам, промысловым и рыбоперерабатывающим компаниям. Россельхозбанк предлагает качественный сервис по конверсионным сделкам на торговой платформе в онлайн, валютный контроль, покрытые и непокрытые аккредитивы, механизм дисконтирования аккредитивов, лизинговые и факторинговые операции, а также классические услуги, такие как современное и качественное РКО, размещение депозитов в различной валюте, бивалютных депозитов и т.д.

Отдельно хотелось бы остановиться на продуктах, которые вызывают у нас особую гордость: их удобство отметили наши постоянные и новые клиенты. Это комплексная многофункциональная торговая система РСХБ «Дилинг 2.0», разработанная для заключения сделок с инструментами финансового рынка: конверсионные операции на валютном рынке, производные финансовые инструменты на срочном рынке, депозиты/кредиты денежного рынка, операции с драгоценными металлами. Также хотелось отметить «РСХБ Факторинг», дочернюю структуру банка, которая благодаря своему оперативному и качественному сервису за два года вошла в первую десятку компаний по объему портфеля и входит в первую семерку компаний по объему доходов.

АО «Россельхозбанк» — основа национальной кредитно-финансовой системы обслуживания агропромышленного комплекса России. Банк создан в 2000 году и сегодня является ключевым кредитором АПК страны, входит в число самых крупных и устойчивых банков РФ по размеру активов и капитала, а также в число лидеров рейтинга надежности крупнейших российских банков. Генеральная лицензия Банка России №3349 (бессрочная).

Журнал « Fishnews — Новости рыболовства »

Россия > Рыба. Финансы, банки. Агропром > fishnews.ru, 28 декабря 2021 > № 3929536 Андрей Дальнов

Алексей Власов, «Ингосстрах»: «Мы продолжим тренд на цифровизацию и выпустим несколько совершенно новых продуктов и сервисов»

По его словам, главная цель страхового бизнеса — строить все новые процессы вокруг клиента

Итоги года на рынке розничного страхования. О том, что будет с ОСАГО и каско в ближайшем будущем, а также о страховании имущества и цифровизации в интервью рассказал заместитель генерального директора по розничному бизнесу СПАО «Ингосстрах» Алексей Власов.

Поговорим об итогах года на рынке розничного страхования. В 2021 году мы продолжили борьбу с коронавирусом, период снова был непростым. Каким рынок подошел к концу года? Как оцениваете активность?

Алексей Власов: Для «Ингосстраха» этот год был очень удачным в рознице. Мы хорошо выросли и практически на 15 млрд превышаем тот объем премий, который собрали в 2020 году. Основной драйвер роста у нас — страхование каско, мы здесь подросли на 26%, а рынок вырос на 20%. Рынок ипотеки динамично развивался, и он продолжает расти уже несколько последних лет. В общем, все достаточно стабильно. Рынок ОСАГО стабильно показывает не такой высокий рост — всего 5% в год, но это ожидаемый результат. Это основной продукт для розничного страхования.

Какие нововведения можно ожидать на рынке ОСАГО? Готовится новый этап либерализации, активно обсуждается создание перестраховочного пула. Чего ждать от рынка ОСАГО вам — как бизнесу и нам — как вашим клиентам?

Алексей Власов: Мы ожидаем прежде всего продолжения движения по карте либерализации, сейчас активно обсуждаются изменения в закон об ОСАГО, но, на самом деле, они не только касаются либерализации тарифа, они касаются и изменения различных практик. Не секрет, что не только клиенты иногда ведут себя некорректно по отношению к страховщикам, но и страховщики по отношению к клиенту. Поэтому буквально недавно мы собирались для того, чтобы обсудить инновации, которые должны пресечь подобные практики и улучшить восприятие клиентами этого продукта.

Мы ожидаем, что будет изменен коридор по тарифу. На самом деле клиентам не стоит этого опасаться. Обычно, когда мы начинаем заводить разговор о расширении тарифного коридора, появляются активисты, которые достаточно громко говорят о том, что страховщики хотят заработать больше денег. На самом деле речь идет не о повышении среднего тарифа, а о повышении уровня диверсификации тарифа. «Хорошие» клиенты получат ставку меньше за счет расширения тарифного коридора вниз, а те клиенты, которые «убыточные», соответственно, — увеличение процентов. И, таким образом, тариф будет более справедливым по отношению к практически 85% клиентов.

Давайте тогда перейдем к следующей отрасли — к страхованию имущества. Известно, что в течение нескольких лет этот сегмент отличается стабильным ростом на уровне 10-15%. Это в России. Но при этом от уровня проникновения в США и Европе мы, конечно, сильно отстаем. Как вам кажется, этот рынок у нас будет развиваться дальше? И если да, то какими темпами?

Алексей Власов: Наверное, говорить о том, что популярность этого вида повышается, я бы не стал. Но практически у всех страховщиков, активно работающих в рознице, стоит задача так или иначе этот вид страхования развивать. У него есть два крупных сегмента — это страхование строений и страхование квартир. Если по отдельно стоящим строениям проникновение страхования достаточно высокое, то по квартирам оно очень низкое. И задача практически любого страховщика, с которым мы общались на эту тему, — довести до клиента необходимость страхования своего имущества.

А ипотечный бум не сыграл на руку?

Алексей Власов: Да, но надо учитывать, что в рамках ипотеки клиент страхует несущие конструкции. На самом деле, это очень невысокий риск и очень небольшая сумма премий. Собственно говоря, здесь получить уровень клиентского сервиса практически нереально. То есть клиент может его получить только в ситуации, когда произошло какое-то катастрофическое событие. В принципе, именно к этому конкретному риску отношение скорее как к навязанной услуге, потому что в основном это все действительно связано именно с ипотекой. Мы попытались эту ситуацию немножко расшевелить, у нас есть кросс-продукт, который позволяет страховать имущество и отделку, но надо сказать, что активным спросом он не пользуется. Мы это видим и на примере нашего сайта и мобильного приложения, и на примере фронтального канала. Поэтому в страховании строений мы в основном рассчитываем на агентскую сеть. Ну и если мы говорим о страховании квартир, то больше надежд возлагаем на государственные программы. В каком смысле: вышел закон о страховании жилья от чрезвычайных ситуаций, и это хорошая почва для того, чтобы начать разговоры с региональными властями о формировании программы, похожей на ту, которая действовала 20 лет в Москве. На фоне того, что практически все возможные клиенты попадают в базу данных и мы имеем возможность до них достучаться, мы считаем, что это может быть хорошим стимулом для того, чтобы развивать страхование не столько строений, сколько страхование квартир.

Давайте поговорим о цифровизации. За последние два ковидных года все стало переходить в диджитал. Насколько мне известно, «Ингосстрах» этот процесс начал еще до пандемии. Интересно, до какого уровня вы оцифровали розницу сейчас? И какие планы на будущее?

Алексей Власов: В 2022 году мы ожидаем, что рынок каско вырастет примерно на 3%. Рынок ОСАГО — на 5%. Чуть сильнее будет расти рынок ипотеки и рынок имущественного страхования. Наша цель — сохранить лидерство в тех сегментах, в которых мы уже таковыми являемся. Мы, конечно же, продолжим тренд на цифровизацию, выпустим несколько новых продуктов, несколько совершенно новых сервисов по страхованию. И мы надеемся, что это будет позитивно воспринято нашими клиентами. Ну и конечно, мы будем строить все свои процессы и новые продукты вокруг клиента. Продолжим следовать концепции клиентоцентричности, запустим новые сервисы, продолжим цифровизацию бизнес-процессов. Конечно, мы будем работать над программой лояльности, которая уже действует у нас, будем расширять спектр партнеров и приближать услуги, которые интересны нашим клиентам.

Россия > Финансы, банки. СМИ, ИТ > bfm.ru, 24 декабря 2021 > № 3944788 Алексей Власов

Евгения Тюрикова, глава Sber Private banking: «Клиенты выбирают две вещи — надежность и экспертизу»

История и профессиональные высококвалифицированные кадры, именно это предопределяет успех private banking

О том, как развивается private banking, как выглядит портрет клиента и о сложностях и планах на будущее рассказала глава Sber Private banking Евгения Тюрикова.

Удалось ли на сегодня, по вашему мнению, Сберегательному банку убедить слой высокообеспеченных граждан в том, что Сбербанк — это не только народный банк, но и структура, способная предоставить люксовые услуги? Просто есть пример с Volkswagen — прекрасная народная машина. И компании так и не удалось под этим брендом выпустить люксовый автомобиль, хотя они вложили большие деньги в Phaeton. Что смог сделать Сбербанк, в отличие от Volkswagen?

Евгения Тюрикова: Наш клиент выбирает две вещи — надежность и экспертизу. Надежности Сбербанку, конечно, не занимать. Это первый банк страны, и он входит в сотню крупнейших банков Европы. И экспертизы — тоже не занимать. У банка огромная история, профессиональные высококвалифицированные кадры, именно это и предопределяет выбор клиента. Высокий уровень экспертизы, квалификации, сервиса и, конечно, надежности.

Действительно, за спиной у Сбербанка, можно сказать, стоит государство. Однако ваше подразделение сейчас бьется на таком, как мне кажется, сегодня конкурентном пятачке — это private banking. И крупные банки охотятся за этими людьми. Насколько можно судить, Сбербанку и конкретно вашему подразделению рrivate banking удается довольно успешно конкурировать на рынке. А в этом году вы получили награду журнала Global Finance.

Евгения Тюрикова: Да, как лучший локальный private.

Кстати, данный журнал относительно молодой, появился в конце 1980-х. У него для печатных изданий тираж большой — 50 тысяч, но на 158 стран. Стоит ли серьезно относиться к такого рода номинациям? Насколько это серьезная экспертиза?

Евгения Тюрикова: Экспертиза подобного журнала — серьезная, потому что они объединяют именно квалифицированную профессиональную аудиторию. Они не объединяют клиентов, они нацелены на wealth-менеджмент. Они выходят в основном в диджитале. И поэтому печатное издание — бумажный тираж — не столь важен. Профессиональное сообщество его активно читает. Они печатают тренды, ориентируют нас в том, куда смотрит мир. Их прелесть в том, что они представлены в большом количестве стран, делают международные конференции, в которых все уже привыкли участвовать через Zoom. Если вернуться к первой части вопроса, по-моему, Баффет сказал, что успешные люди — это те, кто занимается любимым делом. Наша команда — эта та, которая командно занимается своим любимым делом. Для меня большая и самая сложная задача — это собрать сильных людей, а потом просто не мешать им работать.

А кто к вам приходит? Сколько я условно должен накопить, чтобы вы меня признали своим клиентом?

Евгения Тюрикова: У нас самый большой порог входа в России. Чтобы стать нашим клиентом, нужно иметь более 100 млн рублей. Но это должна быть семья. То есть муж с женой. Это может быть консолидированно или в складчину. Эта тенденция на рынке мировом уже сильно идет наверх, повышение порога входа. Кто-то берет от 3 млн рублей, кто-то — от 5 млн рублей, кто-то — от 10 млн долларов. И тренд последние пять лет — не 2 млн и не 3 млн, а только наверх.

Вы смело отсекаете довольно большую часть потенциальных клиентов. Удается ли на этой относительно небольшой по численности группе развивать бизнес? И как он себя чувствует?

Евгения Тюрикова: Двигаемся мы, мне кажется, семимильными шагами и в космос, что меня, конечно, радует. За этот год мы увеличили активы под управлением почти в полтора раза. Конечно, это рывок на 45% плюс — это много. Но при этом активно рос рынок и в 2020 и в 2021 годах, следовательно, денег появляется больше, активы растут, рынки растут и капиталы тоже растут. Появился яркий тренд: выход из непубличных активов в публичные, и количество IPO на 2020 и 2021 годы рекордные — 3,2 тысячи компаний вышли на рынок, и это, конечно, грандиозные цифры. Это прибавляет и наличности, и средств в публичных компаниях. А в целом богатых в России стало всего на 1,5% больше. Но цифры очень разные по разным исследованиям. Кто-то говорит, что это 52 тысячи семей, кто-то — что 90 тысяч семей, кто-то говорит про 200 тысяч человек. Посчитать сложно.

Ну, много денег в шкафах.

Евгения Тюрикова: Много, да, в шкафах, много — в структурах. Есть юридические лица, которые являются кошельками. Физически не связаны, внешне не видно, что капитал там.

У вас уже есть представление о том, какая часть богатых людей обращается за за услугами в private banking не только к вам? А самозанятым миллионерам, которые управляют и финансами сами, им не нужны консультанты, советчики?

Евгения Тюрикова: Я думаю, что, наверное, около 100% людей, которые имеют капиталы, все-таки обслуживаются в private. Не думаю, что эта цифра неабсолютна. Дело не в управлении. То есть можно самому управлять капиталом, самому делать сделки, но в части сервиса, поддержки, аналитики, доступных платформ и решений люди все-таки идут в рrivate.

Тогда давайте уточним, за решением каких проблем и задач к вам обращается ваша публика? Они же приходят с какими-то вопросами. Что они с вашей помощью решают? Какие свои задачи?

Евгения Тюрикова: Очень интересно начало диалога с клиентом: кто-то приходит за созданием эндаумент-фонда. Разговариваешь с человеком про его благотворительную деятельность, начинается диалог про то, что делаешь ты, что делаю я, а у меня образование, а у тебя что? А как быть после того, если я уйду, если я перестану финансировать? Да, у нас есть ответ внутри на эти вопросы. Кто-то приходит с какими-то налоговыми сложностями в части структур. То есть не приходят с деньгами сразу. А давайте посмотрим, а мне нужно второе мнение, а можете ли вы, а посмотрите, а как. Кто-то приходит за управлением. Конечно, у Сбербанка лучше экспертиза на рынке в части аналитики по русскому рынку. Кто-то приходит за экспертизой и аналитикой.

Представим, что у клиента получилось собрать необходимый минимум средств и он пришел к вам в банк. Что вы ему предложите? Депозиты, структурные ноты, облигации?

Евгения Тюрикова: Сначала поговорим про сроки инвестиций. Про ваш горизонт.

Человек с деньгами ведь обычно не говорит: «Я до понедельника у вас подержу».

Евгения Тюрикова: Это важно, потому что кто-то говорит, например: «Я на горизонте трех-пяти лет собираюсь поменять резидентство». Кто-то говорит: «У меня семья живет в Европе, основной мой расход в другой валюте. Центр жизненных интересов там, бизнес у меня здесь». Это важно для того, чтобы структурировать портфель. Кто-то говорит: «Я рантье, поэтому, в принципе, у меня нет бизнеса, я все продал, я живу вот на эти деньги, и мне в год надо такими-то датами тогда-то получать». То есть портфель формируется под задачи. Если человек мыслит вкороткую, то никакие альтернативные инвестиции мы уже не будем обсуждать, потому что все равно длинный горизонт инвестирования. Любые венчурные фонды, любые альтернативные инвестиции — это все-таки не моментальная ликвидность, это точно уберется из предложений.

Известно такое выражение у инвестиционных банкиров: «В глобальном портфеле должно быть столько облигаций, сколько тебе лет». Но вы, как следует из ваших интервью, считаете, что сегодняшняя ситуация сдвигается в пользу акций, в пользу небольшого риска. Вы остаетесь при этом мнении?

Евгения Тюрикова: Да. В текущей ситуации — да. Находиться сейчас в рынке значительно более выгодно, чем находиться вне. И портфели клиентов за последние два года сильно изменились. Если раньше было 60 на 40 в сторону облигационных стратегий или облигаций и заимствований, то сейчас картина другая, 60% портфелей клиентов находится в эквити. Сильно выросла доля в альтернативных инвестициях.

То есть тех, кто хочет сразу сорвать банк?

Евгения Тюрикова: Нет. Которые готовы сидеть вдолгую и верят в перспективы. Это долго, все-таки это горизонт в семь-десять лет. И это высокий риск. Вопрос диверсификации, то есть он так же остро стоит и в венчурном инвестировании. Не надо инвестировать в один фонд, не надо инвестировать в одну страну, не надо инвестировать в одну индустрию.

Что вы скажете о такой вещи, как информационный комфорт? Ну, условно говоря, в портфеле клиента депозиты в разных валютах, весь набор бумаг ценных и так далее. Может ли он в режиме онлайн посмотреть, что с портфелем, что с каждой его бумагой?

Евгения Тюрикова: Да, может. Мы на прошлой неделе закончили конкурентный анализ. Мы просили посмотреть, на каком мы месте, какие у нас сильные, слабые стороны, для того, чтобы строить планы на следующие годы более корректно. И что меня удивило, всего 11% наших клиентов сказали, что для них в целом мобильное приложение как средство постоянного общения с банком имеет ценность. То есть все остальные 90% опрошенных исследователями, сказали, что с удовольствием приедут и поговорят. Но при этом наш средний возраст у клиента — 54 года.

Если взять три таких важнейших характеристики банка и тем более рrivate banking, как надежность, доходность и сервис, выберите две, которые лучшим образом характеризуют именно Sber Private banking.

Евгения Тюрикова: Я бы сказала, надежность и сервис. Доходность все-таки зависит от решения клиента, и не всегда он следует рекомендациям. Мы не можем предсказать пандемии, выходы в акции на рынок и еще каких-нибудь «черных лебедей». Поэтому доходность все же зависит еще и от клиентского решения. Но к сервису я прибавила бы еще одно важное слово для нас — это «вовремя». Это как раз не быстро, а именно тогда, когда клиенту надо. Не раньше и не позже.

Каким вы видите ваш блок private banking в среднесрочной перспективе инвестирования пяти-семи лет?

Евгения Тюрикова: Я думаю, что пока мы смотрим на три года. Очень быстро все меняется. Сейчас у нашего клиента большое количество контрагентов. В принципе, мы как-то считали, у клиента от десяти до 15 контрагентов, с кем он общается: это налоговики, это юристы, это люди, которые занимаются структурами, это сервисные компании, их большое количество, и на это тратится огромное количество времени. Времени и эмоционального вовлечения человека. Хотим эту задачу полностью переложить на себя, налоговый сервис у нас есть уже как два года, и он показывает себя как быстро растущий в части потребности клиентов. И спрос огромный. Где-то мы даем второе мнение, где-то мы поддерживаем камеральные проверки налоговые, потому что их тоже стало большое количество. Мы хотим объединить все в одно. Мы уже делаем медицинские сервисы, мы делаем налоговые сервисы, пока не делаем структуры для клиентов, но это делают наши провайдеры. Перспективно — объединить все, чтобы у семьи не было потребности тратить свое время и силы на каких-то других контрагентов, чтобы они позвонили банкирам — и все решили.

Ну да, такая сервисная мечта.

Евгения Тюрикова: И мечта, и сложная тема, конечно. У клиентов достаточный объем недвижимости в разных юрисдикциях, а это тоже требует поддержки, с разными налоговыми режимами. И компании тоже в разных налоговых режимах, и недвижимость у кого-то не под частным лицом. В большинстве случаев — под юридическим. Это тоже другой налоговый режим. Учесть все это, объединить, чтобы помогать семье жить комфортно, экономя время, — это наша цель, конечно.

Довольно острый и болезненный вопрос — это наследование капитала, переход бизнеса и при живых основателях, и при уходящих основателях. Вы участвуете в этих процессах?

Евгения Тюрикова: Мы участвуем в этих процессах, но сейчас очень много говорят о семейных конституциях, о том, что нужно делать план преемственности, о том, что надо формировать какую-то культуру передачи бизнеса, я в это не очень верю. В то, что это удастся во всех, наверное, даже не то что в 100%, а даже в 10% случаев не только в России. В этом году мы отмечаем столетие создания дома Gucci. И его прекрасная история развала. Точно созданный бренд в 1921 году, и последний сын, как раз основатель, передал свои акции, по-моему, в 1993-м. И сейчас от дома Gucci осталось только имя. Владельцы абсолютно другие люди и финансовая компания. И чтобы такого не случилось, либо бизнес должен быть продан вовремя, основателем еще, либо дети должны быть воспитаны принципиально по-другому, когда они готовы брать бизнес, но я против насилия над детьми в части передачи капитала. «Ты должен забрать этот бизнес». Ну если он не сталелитейщик, а барабанщик, ну неужели он сможет управлять?

Деньги готовы принять все, а бизнес — нет.

Евгения Тюрикова: Да, бизнес — нет. Вот если говорить о преемственности, то я думаю, что в ближайшие десятилетия мы увидим еще больший бум IPO. Тот, который мы наблюдали в 2020 и в 2021 годах, — это был бум в части новых компаний. Я думаю, что он продолжится как раз продажей текущих собственников. Для того, чтобы детям отдать управление уже капиталом.

Мой опыт общения с рrivate banking говорит о следующем: первое, с чего начинает менеджер, предлагая продукт, — пытается продать структурные ноты. Любимые продукты банкиров, по моим наблюдениям. Еще и потому, что многие клиенты не совсем понимают смысл этого продукта. Вопрос простой: предлагаете ли вы этот продукт? И условно сможете ли вы меня убедить попасть, например, в эту историю?

Евгения Тюрикова: Не буду пытаться убедить вас войти в структурную ноту, структурных нот в портфеле нашего клиента не больше 1%. И когда мы предлагаем это решение, то на полке у клиента довольно большой выбор. Например, в августе этого года, мы считали и до сих пор так считаем, что надо было входить в китайский рынок. У клиента были решения, которые можно было использовать для того, чтобы это сделать. И одно из них — структурная нота на китайские акции. Могло быть доверительное управление, опять же, собранная стратегия, мы сделали собственный индекс для входа в китайский рынок, но структурная нота была одним из решений. Пока в России это не очень понятно.

Ну это, видимо, неудачно, судя по тому, что происходило на рынке.

Евгения Тюрикова: Я думаю, что в долгосрочной перспективе — это все равно очень удачное вложение.

С моей небанкирской точки зрения, структурная нота — это «угощаю всех за счет заведения».

Евгения Тюрикова: Смотря как вы ее соберете.

В любом случае если дела идут хорошо, то банк делится частью удачи, если дела идут плохо, то за это платит только клиент, не банк.

Евгения Тюрикова: Это зависит от того, как нота собрана. Где барьеры, и как нота сама по себе собрана. То есть от этого тоже зависит удача и кто за что заплатит. Но структур у нас очень мало. И здесь еще есть несовершенство налогового законодательства российского по структурным нотам. Поэтому мы очень осторожно к этому инструменту относимся. Есть нюансы. Многие вспомнят прекрасный 2008 год, потом 2014 год. Было больно, и многие ноты разбирались. Случались дефолты по бумагам, и клиенты получали непосредственно уже активы к себе в портфели. Становились инвесторами этих активов, интервентов, которые были внутри нот. И налоговое наше законодательство четко не описывает, с какого момента и как считать владение.

Почему кто-то должен выбрать вас, а не ваших конкурентов, которые тоже дают прекрасный сервис?

Евгения Тюрикова: Клиент должен выбрать то, что ему нужно сейчас, в конкретный момент времени. И это решение он будет считать для себя абсолютно верным, потому что оно — его и оно принято. К нам идут за надежностью, к нам идут за инвестиционной экспертизой, к нам идут за сервисом, вот это все к нам. Мы любим своего клиента. Но прекрасные решения есть и у других банков, у Альфа-банка, у ВТБ. Решение принимается клиентом исходя из его целей и задач. Но, учитывая то, как мы растем, понимаю, что клиент нам доверяет и мы точно делаем все правильно.

Вы редкий представитель бизнеса, который, не смущаясь, произносит имена конкурентов, делает им, в общем-то, определенную рекламу. Как вы относитесь к конкурентам?

Евгения Тюрикова: Я их люблю. Потому что они заставляют бежать быстрее, думать агрессивнее, не ходить по кругу. Я думаю, что очень многие работающие в больших корпорациях редко заставляют себя остановиться и подумать, а что завтра. Потому что ситуация в ситуации, в которую ты пришел, у тебя есть график и ты знаешь свой четкий день, нужно оставлять время, чтобы останавливаться и думать, как развиваться, как стратегически мыслить. Очень помогают конкуренты в этом. Когда кто-то дышит тебе в спину, ты точно оставляешь свои текущие рабочие дела и думаешь: «Так, мне надо подумать про другое».

Признаюсь, вы не производите впечатления агрессора, но понимаю, что действовать вы должны агрессивно. Скажите, такая огромная система, как Сбербанк, не слишком ли она велика? Обычно большие системы немобильные, реагируют долго, сигналы проходят по сложному пути. Насколько вы условно свободны в принятии решения? Как вообще вы зависите от этого грандиозного организма, который называется экосистемой Сбербанка?

Евгения Тюрикова: Взвешенные распределенные полномочия. Что-то я могу делать самостоятельно, могу принимать решения самостоятельно и реализовывать их. Что-то зависит от большого банка, но нас слышат, и мы встаем в общую структуру, как и все остальные.

Россия > Финансы, банки > bfm.ru, 23 декабря 2021 > № 3944791 Евгения Тюрикова

Банк «Открытие»: в 2022 году цены на жилье могут снизиться на 3-5%

Снижение доступности жилья из-за ухудшения условий льготной ипотеки и роста ставок по ипотечным кредитам не отпугнуло покупателей. Уходящий год скорее всего установит абсолютный рекорд по продажам жилья. Но уже в 2022 году есть реальные основания ожидать некоторого падения цен на недвижимость.

Рост цен в 2021 году не остановил покупателей

Ключевым событием, которого ждал весь рынок жилья в 2021 году, безусловно, стало сворачивание программы субсидирования государством льготной ипотеки под 6%. Вместо полного завершения программы было решено продлить её ещё на год, до 1 июля 2022 года, но снизить лимит по кредиту до 3 млн рублей, а ставку поднять до 7% годовых. Вместе с тем программа «Семейной ипотеки» был расширена на семьи с одним ребенком. Ранее она распространялась только на семьи минимум с двумя детьми.

Рынок больше интересовало не столько завершение госпрограммы, сколько реакция покупателей на уменьшение стимулов. Снижение доступности ипотеки должно было привести к падению продаж и охлаждению рынка. Однако динамика оказалась иной. В июле, после начала действия более жестких условий льготной госипотеки, действительно произошло кратковременное замедление темпов продаж жилья и выдачи ипотеки. Но уже с августа продажи начали расти относительно аналогичных периодов доковидного 2019 года. Отчасти этому способствовали продолжающийся цикл повышения ключевой ставки, сохраняющийся ажиотаж на рынке и подорожание вторичной недвижимости.

Рост цен на «вторичку» компенсировал удорожание новостроек для клиентов, использующих продажу существующей квартиры для приобретения новой. Наиболее пострадавшей частью покупателей от роста цен стали клиенты, копившие на новое жилье с нуля.

Судя по оперативным данным, 2021 год станет одним из рекордных как по количеству сделок с жилой недвижимостью, так и по сумме. «Открытие Research» ожидает, что по итогам года на первичном рынке жилья РФ может быть заключено около 850 тысяч сделок по договорам долевого участия (ДДУ). Это станет абсолютным рекордом. До сих пор рекорд держал 2014 год, когда было зарегистрировано 847 тысяч ДДУ. В 2020 году было заключено 764 тысяч сделок, а в 2019-м - 783 тысячи.

Высокий уровень продаж в 2021 году и сохранение повышенного спроса на жилье после изменения условий государственной ипотечной программы в большинстве крупнейших агломераций страны воспринимаются участниками рынка как ясный сигнал, что покупатель «проголосовал рублем» и согласился с новым уровнем цен. Это значит, что в ближайшее время мы не увидим их снижения.

Снижение цен на жилье начнется в 2022 году, но оно не будет значительным

С другой стороны, в 2022 году должны окончательно исчерпать себя дополнительно стимулирующие спрос факторы. Это означает, что рынок будет стремиться к исторически сложившейся сезонности. Однако уровень доступности ипотеки к началу 2022 года, по сути, опустится ниже уровней 2018-2019 годов. Это должно дополнительно снизить спрос. Для локального стимулирования и выполнения плана продаж застройщики будут вынуждены делать прямые и скрытые скидки, такие как субсидирование ипотеки или компенсация первоначального взноса. Мы видим заинтересованность застройщиков в механизме, позволяющем использовать поступления на счета эскроу для снижения процентной ставки по ипотеке для своих покупателей, а не только для снижения ставки по кредиту на проектное финансирование.

Это приведет к ситуации, когда экспонируемые цены на жилье будут стагнировать либо незначительно расти, в то время, как фактические цены продажи начнут снижаться за счет увеличения предлагаемых застройщиками скидок. По оценке «Открытие Research», в 2022 году среднегодовая фактическая цена может снизиться на 3-5%, в том числе за счет выхода на рынок новых проектов.

Основными определяющими рынок в следующем году факторами будут окончательное завершение льготной госипотеки, нормализация рынка и возвращение исторической сезонности. Кроме того, ожидается, что в 2022 году завершится наладка новых для рынка механизмов - базы для развития малоэтажного домостроения (ИЖС) и комплексного развития территорий (КРТ). Эти механизмы могут значительно изменить ландшафт рынка. Та же «Сельская ипотека» демонстрирует повышенный спрос покупателя на качественное загородное жилье. Тем не менее, из-за инертности рынка значительное влияние эти факторы начнут оказывать не ранее 2023 года.

Константин Енин, управляющий директор «Открытие Research» банка «Открытие»

Россия > Финансы, банки. Недвижимость, строительство > fingazeta.ru, 23 декабря 2021 > № 3925090

Светлана Касина, генеральный директор НПФ «Будущее»: Пенсионные накопления должны принадлежать человеку, а не государству

Государственная пенсионная система в России носит уравнительно-социальную функцию. Взносы собираются со всех в обязательном порядке и затем размер пенсии фактически усредняется с помощью «пенсионных баллов». Сегодня, когда в обществе назрел вопрос о повышении пособия по старости, уравнительная система уже не может удовлетворить актуальные запросы людей. Об этих важных вопросах "Финансовая газета" говорит с Светланой Касиной, генеральным директором НПФ «Будущее».

Обязательное пенсионное страхование подрывает и тяжелая демографическая ситуация. Количество пенсионеров растет, а число занятых трудоспособных граждан напротив убывает. Помочь людям сформировать пенсионные накопления могла бы отрасль негосударственных пенсионных фондов...

- Что нужно сделать, чтобы повысить интерес граждан к НПФ? Есть ли конкуренция на рынке негосударственных пенсионных фондов и какова судьба НПФ, не входящих в крупные группы?

- Реальной конкуренции между негосударственными пенсионными фондами, которую можно было бы сравнить, например, с соперничеством между банками, сегодня нет. Мы наблюдаем ее только среди крупнейших НПФ, которые могут себе позволить вкладываться в развитие онлайн-сервисов. Лидеры рынка осознали - чем проще и быстрее электронные сервисы, тем лояльнее клиент. Однако далеко не все фонды обеспечивают сегодня доступ к своим продуктам в формате 24 на 7.

Цифровизация стала всеобщим стандартом, но небольшие фонды физически не способны вкладывать в эту технологию нужный объем средств. Выйти на современный уровень услуг они смогут только на очередной волне развития рынка, которая будет связана с трансформацией системы обязательного пенсионного страхования в систему негосударственного пенсионного обеспечения. До тех пор, пока этого не произошло, и у людей не появилось массового интереса к частным пенсионным продуктам, убедить акционеров инвестировать в онлайн будет сложно.

Кэптивные фонды чувствуют себя лучше, поскольку их деятельность ограничена корпоративной пенсионной программой для конкретного предприятия, которое одновременно является их акционером. Они похожи на своеобразный отдел компании по негосударственному пенсионному обеспечению, представленный в виде отдельного юрлица. Такие фонды вполне смогут выжить, если владельцам предприятия будет интересна корпоративная программа, например, чтобы оставаться конкурентными на рынке труда или для повышения ESG-рейтинга.

- Какова, на ваш взгляд, идеальная конфигурация на рынке НПФ?

- Идеальной конфигурации частного пенсионного рынка не существует. Все определяет рынок и баланс между востребованностью услуги и ее качественным предложением. Фонды, которые смогут подстроиться под современные рыночные тренды, останутся. Остальные, скорее всего будут поглощены. Базовых продуктов у НПФ немного - не больше чем у компаний, специализирующихся на страховании жизни. Однако конфигураций внутри каждого продукта будет множество. Это нормально, ведь, например, у банковского депозита тоже огромное количество вариаций: с ежемесячным доходом, с доходом от капитализации, с выплатой дохода в начале или в конце срока, с пополнением и без и т.д.

- Какие необходимы изменениях в финансовом законодательстве для развития НПФ в России?

- Чтобы осуществить действенный и эффективный перезапуск системы и стимулировать формирование личных пенсионных накоплений, представители ЦБ и Минфин выступают за необходимость преобразования системы обязательного пенсионного страхования. Концепция называется «План Б».

Она заключается в переводе накопительной пенсии в добровольную, где средства будут принадлежать конкретному человеку, а не государству. Сейчас рабочая группа прорабатывает вопросы о дополнительных финансовых бонусах тем, кто вступит в систему. По итогам 13-го инвестиционного форума «Россия зовет!», президент РФ утвердил перечень поручений по данному направлению, и к середине следующего года мы увидим критерии софинансирования сбережений и дополнительные налоговые стимулы.

Фондам также нужно разрешить выпускать более современные продукты, например, комбинированные пенсионно-страховые. Сегодня они этого делать не могут – закон не позволяет НПФ никакую деятельность, кроме пенсионного страхования. Кроме того, есть запрос на то, чтобы допустить заключение договоров в пользу членов своей семьи. Сейчас сложилась ситуация, при которой, например, сын не может положить денежные средства в пользу матери, потому что с них придется платить налог. В целом, законодательных инициатив разрабатывается достаточно много, они смогут помочь развитию пенсионного рынка, а самое главное – человеку сформировать капитал на свою пенсионную свободу.

Россия > Госбюджет, налоги, цены. Финансы, банки > fingazeta.ru, 22 декабря 2021 > № 3925088 Светлана Касина