Новости. Обзор СМИ  Рубрикатор поиска + личные списки

Ирина Екимовских: «Промышленная ипотека — отличная мера. Но к ней есть вопросы»

«Хотелось бы, чтобы государство делило с предпринимателями риски при входе в инвестиционные проекты в такое сложное время. Но пока об этом речи в программе не идет».

В России запустили промышленную ипотеку. По задумке правительства, этот инструмент поможет производственным предприятиям модернизировать и обновить мощности, а также приобрести новые цеха и площади. В рамках программы предприятия смогут получить долгосрочные кредиты на срок до семи лет по ставке в 5% годовых. Для инновационных компаний ставка будет составлять 3%. Максимальная сумма кредита — 500 млн руб.

Основатель аудиторской группы «Капитал» Ирина Екимовских рассказала DK.RU о сложностях, с которыми могут столкнуться компании, решившиеся на участие в программе.

— Промышленная ипотека — мера, которую российские предприниматели ждали. 6 сентября 2022 г. стали понятны основные условия программы, и вроде бы хочется порадоваться, но есть ряд вопросов.

Сейчас для многих производственных компаний вопрос увеличения производственных мощностей — один из факторов захвата освободившегося рынка. Например, есть компания, которая производит детскую одежду. С уходом Mothercare они могут выйти на российского покупателя, но, чтобы вырасти, им нужны производственные мощности.

Другой пример — компания занимается производством блочных индивидуальных домов. И есть завод, который раньше принадлежал немецкому собственнику, и тот приостановил работу с февраля. Конкурент может существенно увеличить долю рынка, но снова нужны производственные мощности.

Поэтому промышленная ипотека — долгожданный инструмент поддержки для российских предпринимателей.

Она была предложена президентом на ПМЭФ-2022. В июле премьер-министр Михаил Мишустин анонсировал новую меру господдержки. А к настоящему моменту условия программы промышленной ипотеки утверждены Постановлением Правительства РФ от 6 сентября 2022 г. № 1570.

Что же подразумевает промышленная ипотека? Это денежный заем у банка под залог приобретаемой недвижимости. Кредит может быть выдан на покупку зданий, строений, сооружений или их частей. Оформить заявку можно будет через банк — участвовать будут финансовые организации с уставным капиталом от 100 млрд руб.

Деньги бизнес сможет использовать по-разному: купить квадратные метры, чтобы провести реконструкцию или расширить площадь предприятия, либо создать новое производство. В программе заявлены вполне конкретные показатели эффективности — количество производственных площадей, введенных в эксплуатацию.

Ключевые условия для бизнеса: заемщиком может быть предприятие с ОКВЭДом из раздела «С» — обрабатывающие производства; максимальный объем кредита — 500 млн ₽, ставка — до 5%, срок кредитования — до 7 лет. Технологическим компаниям доступен кредит под 3%. Под технологической понимают компанию, получившую за последние пять лет до получения кредита поддержку со стороны Института инновационного развития.

У программы есть ограничения. Например, нельзя использовать кредит для покупки недвижимости у аффилированных лиц. Компания обязана использовать не меньше половины площади объекта для производства не позднее трех лет с даты заключения кредитного договора.

В течение всего срока действия договора предприятие обязано использовать недвижимость для производства. Если же заемщик нарушит условия или продаст объект до окончания срока кредитования, деньги придется вернуть в бюджет. Мониторинг будет проводиться ежеквартально.

Первый отбор участников этой меры поддержки пройдет уже в IV квартале текущего года. Но по поводу промышленной ипотеки остается много вопросов.

Первый вопрос касается одобрения кредитов. Компания, которая предполагает увеличение производственных мощностей и захват рынка, обычно планирует большие финансовые вложения — раза в два-три больше, чем позволяют ее текущие финансы. Но банки привыкли оценивать кредитоспособность ретроспективно — какой кредит можно выдать предприятию исходя из его прошлого финансового положения.

Поэтому в рамках промышленной ипотеки актуальным было бы именно проектное финансирование. Когда банк смотрит не на финансовые возможности заемщика, а на реальность проекта и расчетов, на способность компании реализовать проект и выйти на производственные мощности в срок.

Можно сравнить эту схему с проектным финансированием застройщиков. Девелопер берет землю и приходит в банк с намерением построить 25-этажный дом. Банк выдает деньги под проект, не опираясь на прошлые финансовые показатели застройщика. Хотелось бы, чтобы промышленная ипотека работала так же. Потому что сегодня производственной компании получить проектное финансирование в банке практически нереально .

Второй вопрос — как будет проходить оценка залоговой стоимости недвижимости. Банки очень консервативно подходят к оценке промышленной недвижимости. Применяют залоговый коэффициент дисконтирования ~ 0,7%. Условно, рыночной цех стоимостью в 500 млн оценщик со стороны банка может оценить в 400 млн и, применив коэффициент дисконтирования 0,7, предложить предпринимателю 280 млн. Что тогда делать предпринимателю, если цех продается за 500 млн руб.?

Понятно, что все риски по платежеспособности заемщика берут на себя банки — государство им только возмещает процентную ставку. Если бы было предусмотрено поручительство государственных институтов, это позволило бы банку снизить риск-профиль заемщика и не так жестко относиться к оценке заемщика и предмета кредита. Но пока про это в программе не упоминается.

Конечно, хотелось бы, чтобы государство делило с предпринимателями риски при входе в инвестиционные проекты в такое сложное время.

В ближайшее время посмотрим, как программа будет работать на практике, будут ли уточняться ее параметры.

Россия > Финансы, банки. Недвижимость, строительство. Приватизация, инвестиции > dk.ru, 13 сентября 2022 > № 4163455 Ирина Екимовских

Преимущество "белой" зарплаты и ведение семейного бюджета: замминистра финансов РФ Михаил Котюков рассказал, чему будут учить школьников на уроках финансовой грамотности

Мария Агранович

Что лучше: копить на новый смартфон или взять его в кредит? Как спасти бабушку от мошенников-вымогателей? Что такое семейный бюджет и как его вести? Почему "белая" зарплата лучше "серой"? Теперь ответы на эти вопросы школьники будут получать на занятиях по основам финансовой грамотности.

Что, опять новый урок? Нет, все в рамках курсов математики, алгебры, информатики, обществознания, окружающего мира и географии. Но обязательно - для учеников 1-9 классов. Совместно с минпросвещения разработкой учебных программ по финансам для школьников занимается Министерство финансов РФ. О том, что узнают школьники и почему это важно, "Российской газете" рассказал заместитель министра финансов Михаил Котюков.

Матроскин-финансист

Михаил Михайлович, по данным опросов, каждый второй учитель считает, что в современной школе не хватало основ финансовой грамотности. Почему уроки появились именно сейчас?

Михаил Котюков: Проект повышения финансовой грамотности стартовал еще в 2010 году в рамках сотрудничества с Всемирным банком. В 2017-м была принята Национальная стратегия повышения финансовой грамотности, за реализацию которой отвечают минфин и Банк России. Также в эту работу стали вовлекаться и другие ведомства. Сначала работа шла в пилотных регионах, сегодня финграмотности дети будут учиться и на обязательных школьных предметах, и в рамках внеурочной деятельности.

Сейчас мы добавляем информацию о противодействии мошенникам, о цифровой безопасности. И очень важный блок - про общественные финансы: что такое налоги, почему их нужно платить, что такое бюджет, какие возможности бюджет дает для семьи, как можно влиять на решения, которые принимаются властью при распределении бюджетных ресурсов.

С чего же начинать в школе?

Михаил Котюков: Конечно, с семейного бюджета: на что потратить, где сэкономить, взять кредит или рассрочку, сделать взнос или отложить "в тумбочку". Финансовое благополучие начинается с финансового планирования, а этому нужно учиться как можно раньше.

Кроме того, мы хотим, чтобы, начиная с самых ранних лет, люди понимали разницу между "белой" и "серой" зарплатой, понимали, что работать "вбелую" лучше, чем получать зарплату в конверте. Может быть, в моменте это чуть меньше, чем хочется, но в перспективе дает совершенно другие горизонты. Социальное, медицинское обеспечение, формирование кредитной истории для банка - во всех этих аспектах, конечно, "белая" зарплата играет ключевую роль.

Думаете, первоклашек зацепят истории про "белую" зарплату? Не скучновато?

Михаил Котюков: Естественно, с каждой возрастной группой нужно говорить на понятном, доступном ей языке. Для самых маленьких минфином совместно с профессиональным сообществом разработаны разные игры. Есть даже специальные выпуски любимых детских мультиков на тему финансов, например "Простоквашино". Между прочим, там уже в первых сезонах Матроскин демонстрирует отличную финподготовку. Вспомните, как он покупает корову с прицелом и на молоко, и на теленка. Дети этих героев любят и доверяют им. Поэтому вместе с "Союзмультфильмом" мы продолжим создавать новые серии. Сейчас у нас пес Шарик рассказывает о кредитной карте: что это такое, как ею пользоваться, как не стать жертвой мошенников.

Есть серия материалов и для более старших ребят - в дополнение к тому, что они будут узнавать в школе. Как раз стартует проект для школьников старших классов и студентов "Пушкин знает!". Это видеоподкасты на разные темы управления личными финансами: накопления, финансовые риски и финансовая безопасность, первый самостоятельный заработок и другие.

Почему Пушкин? Просто классик не понаслышке знал о кредитах и долгах. И мультики, и подкасты можно смотреть на нашем специальном портале моифинансы.рф.

Пятерка по бизнес-плану

Как все будет в школе?

Михаил Котюков: Еще раз подчеркну: отдельного предмета "финансовая грамотность" не будет. Но элементы темы в рамках ФГОСов интегрируются в те школьные предметы, которые наиболее к этому расположены.

Например, в начальной школе на уроках математики ребята узнают, как проверять чеки, если что-то покупаешь в магазине, как считать сдачу, сравнивать полезность товара с его ценой. На "окружайке" поговорят о семейном бюджете и защите персональных данных.

С пятого класса - все серьезнее. В рамках курса математики и алгебры школьники познакомятся с понятием "налог", "налоговый вычет", узнают о банковском вкладе и процентной ставке.

На географии поговорят о том, как экономическая ситуация в стране влияет на личное благосостояние. На обществознании научатся заполнять налоговые декларации, оформлять налоговые льготы, узнают, как открыть свое дело.

На информатике попробуют составить личный бизнес-план с помощью электронных таблиц, узнают о защите средств и персональных данных при онлайн-покупках.

А откуда все эти знания появятся у учителей математики, информатики, обществознания?

Михаил Котюков: Мы уже давно проводим для учителей курсы повышения квалификации на базе РАНХиГС и Высшей школы экономики. По желанию. Но понимаем: провести масштабное переобучение всех школьных учителей страны в двух университетах невозможно физически. В каждом субъекте есть институт развития образования или институт повышения квалификации. В РАНХиГС и Вышке мы проведем обучение сотрудников этих учреждений, и уже они, вернувшись в регион, будут помогать местным педагогам "входить" в предмет. В целом до 2030 года нужно обучить порядка 250 тысяч учителей.

Кстати, с сентября стартовали Дни финграмотности в форме открытых уроков по всей России, которые проводят сотрудники федерального и региональных министерств финансов и финорганов, Банка России и многие другие эксперты в помощь педагогам. Этот проект мы запустили в рамках 220-летия министерства финансов. Я был в школе в Чебоксарах у учеников 9-11-х классов. Мы вместе покупали смартфон - выясняли, что выгоднее: копить или взять его в кредит. Определяли, что такое зарплата "чистыми" и в чем ее выгода.

Со школой в расчете

В Федеральном перечне учебников более 2 тысяч изданий, но по финграмотности пока нет. По каким книгам учить?

Михаил Котюков: Учебники есть. С 1-го по 11-й класс. Сейчас идет подготовка к включению их в федеральный перечень. Экспертиза минпросвещения по многим из них получена, ждем регистрации приказа в минюсте.

К этим учебникам есть и рабочие тетради, и пособия для учителей. Есть и материалы для родителей. Хорошо, если, придя домой с занятий, дети могли бы проговорить тему, ведь она насущна и для родителей. Нам хочется, чтобы ребенок зажег семью идеей, допустим, планирования семейного бюджета, если до сих пор в семье этого не практиковали.

И все те материалы, о которых я говорил выше - мультики, просветительские программы и прочее, - в помощь родителям.

Наша задача - чтобы к 2030 году любой гражданин, принимая финансовое решение, был информирован либо мог обратиться с запросом и получить оперативный ответ или консультацию, как ему вести себя в каждой конкретной ситуации. И система финансового просвещения, безусловно, позволяет и помогает нам донести эти "сигналы" адресно.

А что в вузах? Ведь студентам тоже нужно знать основы экономики?

Михаил Котюков: Со студентами работаем много. Для профильных направлений подготовки бакалавриата - это уже давно часть образовательных программ. Для всех остальных направлений есть универсальная компетенция "финансовая грамотность", навык, который нужно освоить. В вузах все это также реализуется через разные дисциплины.

Кроме того, нельзя не вспомнить об олимпиадах школьников и студентов по вопросам финансовой грамотности. Они дают участникам дополнительные баллы для поступления. Сейчас мы прорабатываем возможность сделать Всероссийскую олимпиаду по финграмотности, чтобы победители, призеры имели дополнительные преимущества для поступления в любой университет по этому направлению. Но пока не все просто - нет такого отдельного предмета "финграмотность". Ищем варианты.

С какого возраста детям можно давать карманные деньги?

Михаил Котюков: Детей к вопросам финансов нужно привлекать как можно раньше. Но прежде всего надо понимать - зачем. Ведь что такое "дать деньги"? Это в первую очередь дать ребенку возможность примерить на себя ответственность выбора, ответственность принятия решения - как потратить? И есть разница - деньги наличные, бумажные, или безналичные, на карте. Когда ты видишь, что ты отдаешь "живые" деньги - это одно. Если сумма списывается с карты - нет ощущения траты, и расход воспринимается по-другому.

Когда родители планируют семейный бюджет, допустим, оформляют кредит на что-то, неплохо привлекать и детей. У нас в уроках есть такая задачка: кредит, который берет семья, в семейном бюджете должен быть в графе "доход" или "расход"? Дети часто отвечают - "доход". Но это не так. Это, конечно, расход, потому что потом придется отдавать свои деньги. Через такие примеры мы хотим донести до ребят: принцип "семь раз отмерь, один - отрежь" в вопросах финансов важен как нигде.

Россия > Образование, наука. Финансы, банки > rg.ru, 13 сентября 2022 > № 4158845 Михаил Котюков

Президент Всероссийского союза страховщиков Игорь Юргенс: Как изменится стоимость ОСАГО

Владимир Баршев

Во вторник, 13 сентября, вступает в силу указание Центробанка, в соответствии с которым в очередной раз расширен тарифный коридор ОСАГО. Ранее вступило в силу указание, по которому при расчете стоимости восстановительного ремонта можно учитывать цены на аналоговые детали. Как изменится от этого стоимость полисов, корреспонденту "РГ" рассказал президент Всероссийского союза страховщиков Игорь Юргенс.

Игорь Юрьевич, вот произошло очередное расширение тарифного коридора ОСАГО. Зачем оно нужно, если увеличения страховых выплат пока не предусматривается?

Игорь Юргенс: Это не первый этап расширения тарифного коридора. Ранее Банк России уже неоднократно это делал. Эта мера всегда направлена на обеспечение страховщикам возможности более точечной тарификации клиентов. Раньше тарифы были построены таким образом, что, например, все автовладельцы легковых машин в одном и том же городе получали абсолютно одинаковый тариф. Но это несправедливо: страховщики знают, что в зависимости от тех или иных особенностей разные клиенты (пусть и на одинаковых машинах) несут разный риск, с разной вероятностью становятся виновниками аварий. Логично, что разный риск должен и тарифицироваться по-разному. Каждое расширение границ коридора позволяет страховщикам устанавливать более справедливый тариф для конкретного автовладельца, исходя из его личных особенностей. И главное - дает возможность страховщикам конкурировать в борьбе за безубыточных автовладельцев, что они и делают, снижая для них цену полиса. Первый этап реформы по индивидуализации тарифов ОСАГО был начат в январе 2019 года. С тех пор в течение трех лет средняя цена полиса обязательной "автогражданки" в целом по РФ или оставалась на одном уровне - в районе 5,5 тысячи рублей или даже падала. При этом безаварийные автовладельцы платили меньше, аварийные - больше.

В этом году из-за ухода с рынка ряда производителей автозапчастей и проблем с логистикой цены на многие ходовые запчасти существенно выросли. Следствием этого стал рост выплат по ОСАГО, который также давит на тариф. В июне вступили в силу новые справочники стоимости запчастей, цены в которых выросли примерно на 30% по сравнению с предыдущими.

Однако и в этих условиях средняя цена ОСАГО выросла лишь на 10%, тогда как инфляция в июле, по данным Банка России, составила 15,1%. А в августе наметилось даже некоторое снижение средней цены полиса ОСАГО. В то же время Банк России не мог не учитывать ситуацию с запчастями и принял решение о расширении тарифного коридора. Это расширение, как и все предыдущие, позволит страховщикам более точно назначать тариф убыточным клиентам, которых меньшинство (например, во втором квартале максимальный коэффициент "бонус-малус" за убыточность получили всего 815 человек на всю страну). При этом конкуренция за безубыточных никуда не денется и тарифы для них останутся выгодными.

Подорожают ли полисы? Или есть вероятность, что для аккуратных водителей они станут дешевле?

Игорь Юргенс: Есть недотарифицированные сегменты страхователей, основной рост цен на ОСАГО можно прогнозировать именно для них. В то же время большинство автовладельцев - аккуратные и дисциплинированные водители, которые не провоцируют ДТП и, следовательно, страховщики не выплачивают страховое возмещение по их вине.

Для таких автовладельцев даже в нынешней ситуации с существенным подорожанием запасных частей роста стоимости полисов или не будет, или он будет не таким чувствительным, как для аварийных водителей.

Конкуренция страховщиков за хорошего клиента, которая наблюдается уже не первый год, не позволяет выставлять таким клиентам очень высокий тариф. Для части водителей премия может быть и вовсе меньше, чем в предыдущие периоды, ведь помимо базовой ставки в расчете страховой премии задействованы и коэффициенты, одним из которых является коэффициент "бонус-малус" (этот коэффициент отражает историю страхования), и надо не забывать, что для водителей, которые из года в год не попадают ДТП, он постоянно снижается вплоть до минимума, который составляет 0,46. Например, во втором квартале 2022 года максимальную скидку по ОСАГО имел каждый третий водитель.

С тех пор как стоимость запчастей резко выросла, несмотря на то, что, по данным РСА, средняя стоимость страховки увеличилась незначительно, даже тем автовладельцам, которые ни разу за всю свою страховую историю, начиная с момента появления ОСАГО не попадали в аварии, счета за полис выставлялись почти по максимуму. Почему это происходит?

Игорь Юргенс: Страховщики используют многофакторную модель для определения базового тарифа, причем разные страховщики используют разные факторы. Страховщик может учитывать стаж, возраст, семейное положение, регион использования транспортного средства и возможности для ремонта в этом регионе, включая цену ремонта.

Факторов очень много, страховщик не может опираться исключительно на историю страхования, хотя этот фактор, безусловно, является одним из ключевых и по сути отражает экономическую заинтересованность владельца автомобиля в аккуратном и безаварийном вождении.

Есть много примеров, когда цена полиса у автовладельца не только не росла, но и снижалась, причем в некоторых случаях весьма существенно. Кроме того, не стоит забывать, что один и тот же автовладелец может быть по-разному оценен разными страховщиками. Поэтому, если вам кажется, что конкретный страховщик предложил слишком большую цену с учетом вашей безаварийной истории или исходя из иных соображений, можно посмотреть, что предлагают другие страховщики и выбрать оптимальный для себя вариант.

По информации одного из страховщиков, уже выросло количество незастрахованных автомобилей. В одном из регионов оно достигло 60 процентов. Удорожание полиса только увеличит количество желающих от него отказаться, тем более что штраф - 800 рублей. Так ли это на ваш взгляд?

Игорь Юргенс: Эта ажиотажная тема возникла из-за того, что аналитики попытались сравнить количество проданных полисов ОСАГО с количеством зарегистрированных в ГИБДД автомобилей. Однако это абсолютно некорректно: далеко не все зарегистрированные в ГИБДД транспортные средства эксплуатируются, и на основании такого сопоставления говорить, что люди массово ездят по дорогам без полисов ОСАГО, конечно, не верно. По экспертным оценкам РСА, количество водителей без ОСАГО на дорогах стабильно уже несколько лет и составляет около 6 миллионов человек. Что же касается динамики заключаемых договоров ОСАГО, то, по статистике РСА, она неплохая и совсем не говорит о каких-то отказах автовладельцев страховаться: за январь-март 2022 года было заключено 9,259 млн договоров ОСАГО, что на 1,7% больше, чем годом ранее. Затем количество заключаемых договоров ежемесячно стало снижаться, но это полностью соответствует динамике продаж новых автомобилей в РФ - как вы знаете, эти продажи довольно резко просели.

Какого-либо массового отказа автовладельцев от покупки полисов ОСАГО в связи с расширением тарифного коридора мы тоже не ждем: повышение ждет высокорисковых водителей, а у нас больше 90% имеют скидку по КБМ, то есть ездят, как правило, не становясь виновниками ДТП.

Что нужно сделать, чтобы снизить количество число "отказников" от полиса ОСАГО? Ведь они добавляют проблем порядочным автовладельцам.

Игорь Юргенс: Конечно, было бы хорошо, если бы контроль за водителями, которые ездят без полисов ОСАГО, усилился. Например, мы ожидаем запуска контроля за наличием или отсутствием полисов обязательной "автогражданки" при помощи камер. Штраф за езду без полиса, вероятно, тоже нуждается в некотором пересмотре: сейчас аварийному автовладельцу дешевле ездить без полиса и каждый раз, когда его остановит сотрудник ГИБДД, платить штраф, чем купить полис. Впрочем, уверен, эти проблемы с течением времени разрешатся.

Насколько в целом может вырасти стоимость полисов? И для кого?

Игорь Юргенс: Для очень аварийных автовладельцев, которым страховщики и сейчас устанавливают цену полиса ОСАГО по верхней границе коридора, стоимость страховки, скорее всего, вырастет. Также больший рост могут ощутить регионы из "красной" зоны рейтинга регионов РСА, где велики риски мошеннических действий с ОСАГО. А вот регионы "зеленой" зоны, которых большинство, наоборот, будут тарифицироваться страховщиками ниже. Наилучшие показатели зарегистрированы в Калининградской области, Пермском крае, Новгородской области, Республике Коми и Карелии. В целом неплохая ситуация в Центральном, Северо-Западном, Приволжском (за исключением Нижегородской области), Уральском округах. А вот многие регионы Южного, Северо-Кавказского, Сибирского и Дальневосточного округов демонстрируют высокие риски мошеннических действий в ОСАГО, что, вероятно, отразится на тарифах.

А для кого и насколько может снизиться стоимость полисов?

Игорь Юргенс: Можно нарисовать примерный портрет автовладельца, для которого цена полиса, скорее всего, или сохранится на примерно том же уровне, или даже станет немного ниже. Это водитель возрастом от 40 лет, с большим стажем вождения, не становившийся виновником ДТП в последние 10 лет, выбирающий модели машин, не предполагающие спортивной езды и проживающий в регионе "зеленой" зоны по рискам мошеннических действий в ОСАГО. Это не означает, что каждый страховщик назначит такому клиенту минимальную цену по ОСАГО. У конкретной страховой компании могут быть свои дополнительные критерии - например, кредитная история водителя или его семейное положение. При этом, напомню, инфляция по данным Банка России в июле - 15,1%, то есть когда мы говорим о том, что цена полиса ОСАГО сохраняется на прежнем уровне, то в реальном денежном выражении это означает ее снижение.

С 11 сентября можно учитывать в расчете стоимость аналогов запчастей. Однако это не отразится, пока, на страховой корзине. Поскольку это не заложено в новых справочниках, которые вступят в силу 19 сентября. Скажется ли это на стоимости полисов?

Игорь Юргенс: Это может отразиться на стоимости полисов не раньше, чем вступят в силу справочники, подготовленные по новым правилам, а это должно случиться ориентировочно 19 октября. Кроме того, надо иметь в виду, что все изменения, касающиеся страховых выплат, имеют немного отложенный во времени эффект. То есть и новые правила по выплатам заработают для автовладельцев в конце октября, и примерно тогда же они могут начать сказываться и на цене полисов ОСАГО.

И как это повлияет на стоимость полисов?

Игорь Юргенс: Пока очень трудно сказать, какие цены в итоге будут в справочниках, которые должны вступить в силу только в конце декабря, а именно эти цены окажут влияние на тариф. К сожалению, в связи с уходом с российского рынка некоторых иностранных производителей или из-за отсутствия информации по ценам на соответствующие запчасти сейчас по ним образовался "вакуум". Нет базовой величины, например, того, сколько стоит оригинальный бампер на Volkswagen Tiguan - представительство не дает такой информации сейчас. Поэтому Банк России правильно и справедливо заявил, что для расчета стоимости ремонта по ОСАГО можно использовать аналоги оригинальных запасных частей. Вопреки опасениям автовладельцев, ЦБ РФ не ограничивает выбор запчастей, которые будут использоваться при ремонте автомобиля. Регулятор определяет лишь то, какие данные будут учитываться страховыми компаниями в расчете стоимости запасных частей в процессе урегулирования убытков.

То есть новшество повлияет лишь на наличие информации о цене на запчасти, которая при действии прежних правил попросту бы отсутствовала. И цена эта будет рассчитываться на основании стоимости тех запасных частей, которые реально есть на рынке при сроках доставки не более 15 рабочих дней.

То есть это будут реальные цены.

Каковы дальнейшие перспективы развития ОСАГО?

Игорь Юргенс: Несмотря на все потрясения, все стратегические цели по развитию рынка ОСАГО сохраняются - может быть, с некоторыми отсрочками по времени. Мы по-прежнему держим курс на индивидуальный тариф обязательной "автогражданки", максимально точно учитывающий степень аварийности автовладельца. Мы по-прежнему нацелены переводить урегулирование по ОСАГО в онлайн-режим с тем, чтобы сделать этот процесс максимально удобным для автовладельцев. Мы по-прежнему развиваем все онлайн-сервисы по ОСАГО. Например, в этом году страховщики получили возможность встраивать в свои приложения функционал приложения "Помощник ОСАГО", который позволяет быстро произвести фотофиксацию на месте ДТП и отправить извещение об аварии в страховую компанию. То, каким ОСАГО является сейчас и каким оно было десять лет назад, с точки зрения пользовательского опыта - это небо и земля. Через следующие десять лет мы сможем сказать так же.

Предлагалось увеличить выплату по жизни и здоровью до 2 миллионов рублей. Насколько надо увеличить тариф, чтобы такая выплата стала возможной?

Игорь Юргенс: Сейчас этот вопрос снят с повестки дня, хотя некоторое время назад действительно звучали инициативы, о которых вы говорите. Однако соответствующие поправки не были приняты. Этот вопрос требует детального обсуждения, ведь повышение лимитов должно сказаться и на тарифах. Конкретные цифры называть преждевременно, это вопрос тщательных расчетов.

Если было бы возможно вообще отпустить регулирование тарифа, то как, на ваш взгляд, это сказалось бы на стоимости ОСАГО?

Игорь Юргенс: Страховое сообщество выступает за максимально свободные тарифы, когда страховщик сможет самостоятельно без всяких ограничений устанавливать наиболее справедливую для клиента базовую ставку и даже самостоятельно определять систему коэффициентов и их величину.

В этом случае страховщики смогут устанавливать адекватный тариф для высокоубыточных сегментов и за счет этого предложить более привлекательный тариф для безубыточных страхователей, а последних все-таки большинство.

Например, скидку по ОСАГО по системе "бонус-малус" имеют более 90% всех автовладельцев.

Мы на протяжении нескольких лет наблюдали картину, при которой, несмотря на расширение границ тарифного коридора (в том числе увеличение верхнего предела тарифа), средний размер страховой премии по стране не увеличивался, хотя для некоторых сегментов тарифа не хватало.

Если предположить, что тарифы стали полностью свободными, думаю, мы увидим, что для хороших аккуратных водителей стоимость полиса останется невысокой, а для наиболее привлекательных сегментов, за которых идет реальная конкуренция страховых компаний, она вполне может снизиться.

Аккуратные водители не должны платить за тех, кто часто становится причиной аварий на дорогах и создает угрозу жизням других участников дорожного движения.

Россия > Транспорт. Финансы, банки > rg.ru, 13 сентября 2022 > № 4157553 Игорь Юргенс

АКРА присвоила статус "рейтинг на пересмотре — развивающийся" рейтингу банка "Эм-Ю-Эф-Джи Банк (Евразия)"

Аналитическое кредитное рейтинговое агентство 9 сентября 2022 года подтвердило кредитный рейтинг АО "Эм-Ю-Эф-Джи Банк (Евразия)" на уровне "AAA"(RU), статус - "рейтинг на пересмотре — развивающийся". Об этом говорится в сообщении агентства.

Кредитный рейтинг АО "Эм-Ю-Эф-Джи Банк (Евразия)" определяется тесными взаимосвязями с поддерживающей материнской структурой. Оценка собственной кредитоспособности остается на уровне "А+" и отражает адекватный бизнес-профиль, сильную позицию по капитализации и прибыльности, адекватные профиль рисков и оценку фондирования и ликвидности.

Присвоение статуса "Рейтинг на пересмотре — развивающийся" связано с введением Правительством Японии отдельных ограничений в отношении инвестиционной деятельности японских компаний на территории Российской Федерации. Это, в свою очередь, создаёт неопределённость в отношении влияния возможных барьеров и ограничений на способность предоставления экстраординарной поддержки со стороны поддерживающего лица и обуславливает необходимость проведения дополнительного анализа последствий указанных ограничений для кредитоспособности банка.

Единственный акционер Эм-Ю-Эф-Джи Банка — крупнейший японский банк, ключевая организация глобальной финансовой группы. Банк продолжает заниматься комплексным обслуживанием и кредитованием японских компаний, ведущих деятельность в России.

Россия. Япония > Финансы, банки > akm.ru, 9 сентября 2022 > № 4156453

Михаил Мишустин принял участие в работе Московского финансового форума

Председатель Правительства выступил на пленарном заседании форума «Финансовый суверенитет России: миф или реальность». На полях форума также состоялась беседа Михаила Мишустина со студентами вузов – победителями финансовых олимпиад и представителями молодёжного актива Министерства финансов.

Ключевая тема форума в 2022 году – «Финансовый суверенитет России: миф или реальность». На площадке форума участники смогут обсудить влияние глобальных геополитических изменений на российскую и мировую экономику, новые вызовы, с которыми пришлось столкнуться в последний год.

Среди актуальных вопросов для обсуждения – перспективы российской экономики и финансовых рынков в условиях внешних ограничений, трансформация долговой политики страны и налоговая политика нового времени, регулирование криптовалют в России и многие другие.

Традиционно в работе форума примут участие представители федеральной и региональной власти, бизнеса, общественных организаций и объединений, а также эксперты в сфере экономики и финансов.

Впервые Московский финансовый форум прошёл 23 сентября 2016 года и заложил традицию встреч финансистов в сентябре каждого года для обсуждения наиболее актуальных проблем и выработки эффективных решений.

Выступление Михаила Мишустина:

Уважаемые дамы, уважаемые господа!

Рад всех вас приветствовать на Московском финансовом форуме. По традиции он проходит в начале осени. В этом году – ещё и в юбилейную дату. В этот день 220 лет назад император Александр I учредил Министерство финансов, создал ведомство, которое объединило разрозненные коллегии, занимавшиеся доходами, расходами, а также тем, что на современном языке называется администрированием.

Так и сегодня Министерство финансов собрало на этой площадке широкий круг профессионалов, чтобы обсудить задачи в этой важной сфере, что особенно актуально в период серьёзных перемен и системных вызовов.

Главная тема форума – финансовый суверенитет России.

Против нашей страны были введены беспрецедентные санкции. Но своей основной цели их инициаторы не добились. Подорвать нашу финансовую стабильность не получилось.

В первую очередь – благодаря тем оперативным решениям, которые принял наш Президент. Правительству совместно с Банком России удалось существенно сгладить негативное влияние недружественных действий против наших граждан и бизнеса. Сказалось и то, что в подготовке целого ряда мер принимали участие представители регионов и нашего делового сообщества, эксперты, общественные объединения. Это позволило максимально полно учитывать специфику конкретных отраслей и направлений.

Были реализованы мероприятия по сдерживанию оттока капитала, обеспечению бесперебойной работы банков, других профильных организаций. Укреплён курс рубля.

Попытка ограничить энергетический экспорт привела к закономерному росту нефтегазовых доходов нашего бюджета – почти наполовину.

Был своевременно подготовлен план первоочередных действий по обеспечению развития российской экономики в условиях внешнего санкционного давления, который постоянно пополнялся. В него вошло более 300 мероприятий. Значительная часть из них так или иначе связана с вопросами финансирования.

Конечно, свою позитивную роль сыграл и фундамент, созданный в нашей стране в предыдущие годы – в нулевых, в 2010-х и в период борьбы с ковидом. Это накопленный денежный резерв, сформированная собственная финансовая инфраструктура, позволяющая проводить все платежи внутри страны – как для бизнеса, так и для частных лиц. Мы поддержали граждан, а они – внутренний спрос.

Всё это свело на нет попытки остановить операционную деятельность предприятий. Они продолжают работать, постепенно перестраивая свои логистические и товарные цепочки. Проекты реализуются, люди сохраняют рабочие места, получая заработную плату.

Такие усилия дали закономерный результат. Экономика плавно адаптируется к новым реалиям. Некоторое замедление динамики, конечно, было неизбежно, но оно не оказалось разрушительным, как предполагали инициаторы санкций.

По оценке Министерства экономического развития, в январе – июле наш валовой внутренний продукт снизился чуть больше чем на 1% относительно показателя аналогичного периода 2021 года. А тогда наша экономика росла опережающими темпами, восстанавливаясь после ковида. Для сравнения: падение ВВП в глобальный кризис 2009 года было сильнее в семь раз, а тогда никаких внешних ограничений у нас не было.

В плюсе остаются показатели промышленного производства, сельского хозяйства, строительства.

По оценкам, уже пройден пик спада потребительского спроса. Кстати, июль стал третьим месяцем, когда уровень безработицы держался на историческом минимуме – 3,9% экономически активного населения.

Вопреки первоначальным опасениям, выросли инвестиции. Во II квартале этого года вложения в основной капитал по полному кругу организаций в реальном выражении увеличились на 4%. Причём наибольший вклад внесли обрабатывающие отрасли, прежде всего экспортно ориентированная промышленность.

Бизнес отреагировал не так, как задумывали авторы санкций. В основном предприниматели не останавливали, а, наоборот, стремились продолжить инвестпрограммы там, где это было возможно.

Нам предсказывали глубокую рецессию, но и этого не случилось. Мы успешно отвечаем на возникающие вызовы и, совершенно очевидно, выйдем из текущей ситуации ещё более сильными и подготовленными.

По мере адаптации экономики к текущим условиям некоторые ограничения постепенно снимаются. В первую очередь это касается стабилизации валютных операций резидентов. Снижаем барьеры для участников внешнеэкономической деятельности, которым сегодня нужно менять логистические цепочки, перенастраивать импорт, искать новые рынки сбыта своей продукции.

Сейчас Россия находится в процессе переосмысления своего финансового суверенитета. Нам надо сформировать такую архитектуру, чтобы решать все необходимые задачи, исключив влияние третьих стран.

Долгосрочные ориентиры развития государства определены Президентом. Он выделил пять национальных целей развития. Конечно, вы их хорошо знаете. Инструментами их достижения являются национальные проекты, государственные программы и стратегические инициативы.

Важнейшая задача финансово-экономического блока – через правильное планирование доходов и расходов обеспечить финансирование выхода на соответствующие показатели, выполнение всех социальных обязательств перед гражданами нашей страны.

Мы отчётливо понимаем, что двигаться предстоит в условиях длительного и, возможно, усиливающегося санкционного давления.

Недавно провели стратегическую сессию по дальнейшему развитию отечественной финансовой системы. На ней был принят ряд принципиальных решений, в том числе о её донастройке, формировании новых эффективных механизмов, которые позволят насытить нашу экономику достаточной ликвидностью, обеспечить устойчивость деятельности отраслей и сохранить рабочие места.

Важно доработать, исходя из текущих вызовов, и принять Стратегию развития финансового рынка до 2030 года. Её последовательная реализация совместно с Банком России поможет увеличить приток дополнительных инвестиций в развитие отечественной экономики.

Необходимо интенсивно развивать инновационные направления, заниматься внедрением цифровых финансовых активов.

Нужна ускоренная цифровизация сектора. Мир активно переходит на облачную инфраструктуру. Это важнейший элемент конкурентоспособности. То, что раньше занимало недели и месяцы, происходит за пару кликов или касаний экрана смартфона. Но при этом мы обязаны сохранять независимость от регуляторов государств, где расположены серверы. И конечно, обеспечить кибербезопасность нашей системы.

Ещё один компонент финансового суверенитета – переход к более широкому использованию национальных валют. Хотя сам процесс дедолларизации уже давно начался, санкции лишь укрепили интерес к нему. У нас сейчас на Московской бирже торги идут в семи парах с валютами дружественных стран. Если в январе – феврале этого года среднедневной объём операций спот в таких денежных единицах составлял 1,7 млрд рублей, то в июле – августе – уже 60 млрд. Расширяется доля расчётов в национальных валютах и на территории Евразийского экономического союза.

Значительное сокращение использования доллара – долгосрочный тренд, он требует последовательной многолетней работы. По результатам этого движения, если к нему будут присоединяться и другие страны, возможно формирование многополярной системы международных расчётов.

Также необходимо упрощать доступ иностранных инвесторов и эмитентов на российский рынок.

Конечно, все эти планы не означают, что Россия должна закрыться от мира. Более того, суверенитет – это не про изоляцию, а про безопасность и стабильность. Трансформация текущих финансово-экономических процессов – перестраивание торговых цепочек, пересмотр подходов к резервным валютам, фрагментация платёжных систем – не исключает того, что сильно изменится сам мир и его устройство.

Правительство будет настраивать финансовую систему внутри страны вместе с Банком России, чтобы она отвечала потребностям наших граждан и бизнеса при любых обстоятельствах. Особенно когда на первый план в мире выходят скорее политические решения, а не экономические.

Дорогие друзья!

Я затронул лишь несколько направлений, требующих нашего пристального внимания в ближайшее время. Задачи, которые мы перед собой поставили, достаточно сложны. Мало того, в условиях беспрецедентного санкционного давления подобные им не решала ни одна страна в мире.

Уверен, что сегодня на форуме прозвучит немало идей и предложений. Я и мои коллеги по Правительству их внимательно изучим. И наиболее интересные и актуальные будут обязательно внедрены в наши планы.

Пользуясь случаем, хочу поздравить Министра финансов Антона Германовича Силуанова, сотрудников ведомства, ветеранов с юбилеем Минфина. И всех присутствующих с профессиональным праздником – Днём финансиста. Поблагодарить за ваш труд, стремление эффективно развивать свои проекты. В конечном итоге ваши усилия позитивно влияют не только на бизнес тех организаций, в которых вы трудитесь, но и на динамику нашей экономики в целом.

Желаю вам плодотворной работы.

Спасибо за внимание.

Из беседы Михаила Мишустина со студентами вузов – победителями финансовых олимпиад и представителями молодёжного актива Министерства финансов:

С.Постников: Меня зовут Семён Постников. Я с коллегами – Светланой и Натальей – представляем молодёжный актив Министерства финансов.

М.Мишустин: Очень приятно, ребята. Вы все юные финансисты, да? Какими проектами занимаетесь?

Реплика: Мы являемся победителями олимпиады по финансовой грамотности МГУ имени Ломоносова, и это нас подтолкнуло к созданию сначала в рамках университета студенческой школы по финансовой грамотности, а в дальнейшем это переросло в желание создать на платформе «Мои финансы» такой проект.

М.Аминов (студент четвёртого курса Ульяновского государственного университета, участник команды-победителя олимпиады МГУ по финансовой грамотности): Для помощи молодым людям, чтобы они были финансово грамотными, чтобы их не обманывали финансовые аферисты, мы хотим предложить данный проект. И хотели бы, чтобы Министерство финансов нас поддержало.

М.Мишустин: Это очень здорово, ребята, что вы этим занимаетесь. Это очень важно. Заработать деньги, конечно, тоже непросто, но надо ещё правильно их потратить и уберечь, чтобы деньги работали на семью, чтобы приносили доход. Надо исключить возможность обмана и мошенничества.

Я знаю, Антон Германович (Силуанов), коллеги всегда боролись против всяких пирамид и мошеннических схем, для того чтобы люди не потеряли свои доходы, заработанные деньги.

И то, что вы этим занимаетесь, очень хорошо. Нужно, конечно, поддержать. Антон Германович, я уверен, поддержит.

У нас можно три блока отметить. Есть рынок, где вы кладёте деньги в банк, – денежный рынок, так сказать, где зарабатывают с помощью в том числе доходов на депозиты, есть рынок облигаций, есть рынок акций. Рынок акций более рискованный. Конечно, всеми инструментами нужно уметь пользоваться. И вы молодцы, что делаете такую платформу.

Абсолютно уверен, она нужна будет и школьникам, и ребятам, которые в институте учатся.

М.Аминов: Мы хотим для студентов пока.

М.Мишустин: Марат, делая для студентов, не забывайте и о старшеклассниках. Ребята начинают интересоваться этим в 16–17 лет, им тоже было бы полезно посмотреть.

Считаю, что это направление правильное, важное.

Антон Германович, что Вы об этом думаете?

А.Силуанов: Полностью поддерживаю. Очень важно, что молодые люди уже думают об этом, готовы создавать продукт. Мы технологически обязательно поможем. Тем более у нас есть целая система подготовки молодых людей и курсы по обучению финансовой грамотности. Это как раз будет нам впору.

М.Мишустин: Удачи вам, ребята.

С.Постников (сотрудник Департамента бюджетной политики в отраслях экономики Министерства финансов Российской Федерации): Михаил Владимирович, какие перспективные технологии, на Ваш взгляд, нужно внедрять сейчас для развития финансовой сферы?

М.Мишустин: Финансовые технологии – очень важное направление деятельности. За эти 15–20 лет благодаря им получили очень серьёзное развитие как финансовые институты, так и клиентская база, появились возможности предоставлять удобные и быстрые электронные сервисы.

Ещё лет 10-20 назад все приходили в банк со справками, даже выписки брали с лицевого счёта. Всё было достаточно сильно формализовано. Сейчас при помощи мобильных телефонов, компьютеров вы можете получать услуги банка в онлайне. И очень большое количество технологий этому способствует.

Какие из них самые важные?

Сейчас такое очень важное направление, как регуляторные технологии, регтех, которое позволяет автоматически следить за изменением нормативной базы. Когда у вас изменилась регуляторика, нормативная база, то вас соответствующие технологии уберегут от возможных ошибок или неэффективной работы.

Конечно, очень важен искусственный интеллект. О нём много говорят. Искусственный интеллект и машинное обучение сегодня помогают избежать рисков для любой финансовой организации и любого клиента финансовой организации. Плюс риск-анализ, на котором строится вся модель администрирования, тоже с помощью искусственного интеллекта более эффективно работает.

Также из важных технологий – чат-боты. Это специальные обучающие программы, алгоритмы машинного обучения, в том числе и с нейропрограммированием.

И конечно, нельзя не отметить важнейшее направление финтеха – это блокчейн (или, по-русски, «распределённый реестр»). Задача распределённых реестров очень важна, когда в среде, где возможны варианты мошенничества или манкирования данными, вы не можете произвести никакую транзакцию без чёткого подтверждения всех элементов этого блокчейна.

Это не только так называемая криптовалюта, о которой все говорят. Нет – блокчейн, или реестровые технологии, применяется в большом количестве специальных финансовых технологий, включая смарт-контракты и многие другие. А потом возможна токенизация.

Но всё это должно быть сделано правильно. Надо избегать рисков, возможных спекуляций. И то, чем вы занимаетесь, обязательно должно предупреждать молодых пользователей (и немолодых тоже) – всех, кто так или иначе идёт в инвестиции, о возможных вариантах опасностей. И технологии сегодня в этом – огромный помощник.

Россия. ЦФО > Госбюджет, налоги, цены. Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > premier.gov.ru, 8 сентября 2022 > № 4156222 Михаил Мишустин

Интервью Михаила Мишустина к 220-летию Министерства финансов

Председатель Правительства ответил на вопросы корреспондента телеканала «Россия 24» Марии Кудрявцевой.

Из стенограммы:

М.Кудрявцева: Михаил Владимирович, добрый день.

М.Мишустин: Добрый день.

М.Кудрявцева: Расскажите, какова роль Минфина в создании стабильной финансовой системы и в поддержке экономики?

М.Мишустин: Роль Минфина в этом, конечно, основная.

Мне приятно, что мы говорим с Вами в канун большого праздника: 220 лет назад при Александре I был создан прообраз Минфина. Тогда это стали называть Министерством финансов, и состояло оно из трёх важных служб, тогда они назывались коллегиями. Доходная коллегия – называлась она камер-коллегией – отвечала за доходы, это, соответственно, прообраз налоговой службы был. Вторая коллегия называлась штатс-контор-коллегией, и отвечала она за расходы. Ну и третья служба называлась ревизион-коллегия – это функции контрольно-ревизионного управления, которые сейчас так или иначе распределяются в Министерстве финансов между рядом подведомственных служб. И вот с тех пор Минфин начал свою жизнь именно в тех функциях, которые мы на сегодняшний день понимаем.

Какие основные функции Министерства финансов? В первую очередь это обеспечение всех основных функций государства. И достижение национальных целей развития, которые перед нами ставит Президент, которые ждут от нас люди, это, конечно, важнейшая задача. В первую очередь задача, связанная с социальными обязательствами. Это же и выплаты пенсий, пособий, заработных плат, очень большое количество различных направлений, связанных со стройками садиков, школ, жилищно-коммунальным хозяйством. И приоритизация расходов и счёт доходов – это функции Минфина.

Что ещё очень важно сказать? Что Минфин делает бюджет. Бюджет – важнейший, основной документ страны, в котором чётко перечисляются все источники доходов, считаются эти доходы и, соответственно, расходы. Споры по тому, как лучше потратить, вы знаете, они ведутся всегда. Говорят о процентах от ВВП, которые нужно потратить на те или иные направления. Конечно, важнейшие из них, как я уже сказал, – социальные направления. Вы знаете, как к исполнению социальных обязательств относится наш Президент. Это приоритет страны.

Далее. Это наши траты на здравоохранение, на медицину, на образование и на многое-многое другое, на развитие промышленности. Как это все сделать правильно? Делается трёхлетний бюджет. Почему трёхлетний? Это связано с инвестиционными циклами, с бюджетными циклами. Ну и вообще что-то сделать, любое изделие, выпустить деталь какую-то невозможно за очень быстрый срок. Дом не построишь за год, в среднем это больше времени.

Вот эти трёхлетки – в Советском Союзе были пятилетки – на сегодняшний день очень важный документ, который нужно согласовать абсолютно со всеми ведомствами, федеральными органами исполнительной власти, общественными объединениями, потом, соответственно, обсудить его. Его смотрит Счётная палата, естественно, Федеральное Собрание – это Государственная Дума, это Совет Федерации. В администрации Президента все управления смотрят. И потом он, вы знаете, утверждается, идёт Президенту на подпись. Но вот эта сложная, системная работа – это всё на плечах Минфина.

Также необходимо сказать о том, какие службы сегодня входят в Минфин, это очень важно. Кроме самого Министерства финансов как юридического лица в него входят такие серьёзные, большие службы, как Налоговая служба, Таможенная служба, Росимущество, наше Федеральное казначейство и Росалкогольрегулирование. И сейчас я вам назову цифру, какую долю сотрудники расширенного Министерства финансов – это сотрудники всех его служб, агентств и самого Минфина – составляют в общем числе федеральных государственных служащих: это больше 60%, примерно 64% сегодня.

Ну и, говоря о Минфине, нужно, конечно, сказать о его людях. Я сам много лет работал в системе Министерства финансов Российской Федерации. Но, конечно, хочу поздравить в первую очередь Антона Германовича Силуанова, который является профессионалом с большой буквы. У него в трудовой книжке всего одна запись: он работал всегда в Министерстве финансов после службы в армии. Антон Германович принимал участие в самых ключевых решениях: при создании стабилизационного фонда – потом это Фонд национального благосостояния стал, – при создании расширенного Минфина, при всех цифровых платформах, бюджетное правило... Все это те элементы финансовой стабильности, которые дали возможность нашей стране развиваться стабильно и обеспечивать необходимыми ресурсами как наши федеральные органы исполнительной власти, так и наших людей. И Антон Германович, коллеги, которые там работают, достойны самых тёплых слов. Не всегда сотрудники Министерства финансов говорят да, но я думаю, что сегодня, в праздник, мы их поздравим и пожелаем всего самого доброго.

М.Кудрявцева: Какие решения Минфина непосредственно повлияли на стабильность?

М.Мишустин: Их очень много было, но в первую очередь я считаю, конечно, что принятие Налогового кодекса, первой и второй части, это начало 2000-х годов. Это было очень важным направлением. У нас было до 2000 года порядка 53 налогов и сборов, потом стало 13–14, и оптимизация, сокращение налогового бремени – всё это были важнейшие вехи, которые почувствовали все компании, все люди, которые работали в России.

Конечно же, стабилизационный фонд, который позже стал фондом национального благосостояния. Это важнейшее завоевание, которое позволило сделать такую подушку безопасности и вместе с Банком России, который ведёт денежно-кредитную политику, самостоятельно ведёт, дало возможность надёжно планировать финансирование всех функций государства.

Также создание электронного бюджета, создание технологических платформ для администрирования. Это и платформы Налоговой службы, и платформа казначейства, ведение единого казначейского счёта, таможенное администрирование, которое тоже на сегодняшний день развивается в системе Министерства финансов. Всё это те вехи, которые дают возможность даже при беспрецедентном характере санкций, которые вводятся против нашей страны, людям чувствовать финансовую стабильность. И это именно так и есть. И конечно же, совокупность всех нормативных актов и решений, которые принимает Минфин, – всё это делается во благо людей и является ответственной государственной политикой.

М.Кудрявцева: Михаил Владимирович, а какие решения финансовых властей – это и Минфин, и Центральный банк – помогли преодолеть санкции 2014 года и также сейчас действуют в текущей ситуации?

М.Мишустин: Ответы на санкции бывают различного характера. Краткосрочные – когда вы анализируете риски и угрозы при введении санкций, которые есть у ведомств, у людей, у федеральных органов исполнительной власти, у компаний, после чего принимаете краткосрочные решения, а потом планируете долгосрочные решения. Это также ответственная денежно-кредитная политика, которую самостоятельно проводит Центральный банк, но в координации потом с правительством. Это и субсидирование ставок, это льготные кредиты и многие-многие программы.

То, что касается санкций, в частности 2014 года, о чём Вы сказали, то, конечно, сравнивая их с санкциями 2022 года, я могу Вам сказать, что количество их, наверное, будет больше, чем количество санкций, введённых против всех стран. То количество санкций, которые ввели против России за такой срок, – их даже прочитать будет невозможно за несколько суток, там столько деталей.

Но что важно? Что системная работа и такая, если хотите, закалка нашего правительства, государства, уже профессионально реагирующего на эти вызовы, позволяет избежать те негативные сценарии, которые наши недоброжелатели нам желают.

Если говорить о конкретных сценариях марта, которые предполагали ведущие мировые агентства аналитические, финансовые, то – я просто их помню – падение ВВП планировали больше 25%, инфляцию – больше 30%, крах рубля, практически отсутствие производственных мощностей. Вы помните, что всё это было?

М.Кудрявцева: 200 рублей за доллар.

М.Мишустин: Этого просто не случилось. Рубль укрепился, падение ВВП, которое предсказывали, оно практически случилось в минимальных размерах. Сейчас – мы говорим об августе, начале сентября – это примерно 0,5%, инфляция 13–14%, она точно не за 30% ушла.

Почему я всё это говорю? Потому что ответственная финансовая политика и огромное количество решений, которые мы принимали, в первую очередь в координации с Банком России и под руководством нашего Президента, они позволили как снивелировать эти эффекты, так и уже долгосрочно планировать все необходимые решения для поддержки экономики и людей.

Исходя из опыта пандемии, мы тоже вынесли очень большое количество уроков. Пандемия обнажила угрозы как для людей, так и для нашей экономики совершенно нового характера. Никто не предполагал, что мы тогда практически остановим весь наш воздушный флот, что у нас не будет возможности свободно передвигаться, у нас будут закрываться предприятия общепита и многие-многие-многие проблемы.

Но, Вы знаете, отвечая на эти вызовы именно вместе с Министерством финансов, которое проводило очень ответственную политику, мы практически лучше всех в мире прошли эту ситуацию в 2020 году. Наша экономика, если говорить о ВВП, всего лишь на 2,9% упала, а на следующий год мы выросли на 4,7%. Это тоже определённое упражнение, я имею в виду сейчас влияние таких рисков на экономику и ответственную политику – как ответить.

И сейчас те элементы, которые выработаны нашим государством, Правительством, Министерством финансов, Банком России под руководством Президента, хочу вас заверить, они нам дают уверенность в том, что мы будем двигаться к достижению национальных целей развития и обязательно их достигнем.

М.Кудрявцева: Михаил Владимирович, Вы как раз уже упомянули о том, что обсуждали уже ответы на более долгосрочные санкции, которые были введены. А как вы видите те решения и те действия, которые может Минфин и финансовые власти принять в ближайшие 10–12 лет?

М.Мишустин: В первую очередь, это ответственная бюджетная финансовая политика. Что такое ответственная? Здесь нужно говорить о стабильной финансовой системе. Все составляющие финансовой системы должны быть стабильны, чтобы люди не боялись за свои сбережения, а элементы финансовой системы работали бесперебойно и надёжно.

Второе направление, я считаю, которое можно выделить, это конкуренция финансовых организаций и финансовых институтов. Это и страховые компании, это банки, биржи. Должна быть конкуренция, поскольку доступ одинаковый таких компаний к рынку и возможность оказания услуг в конкурентной среде дадут и справедливую цену.

Третье направление, которое можно выделить, это возможность решения своих проблем без участия третьих стран. Когда фактически и торговля в национальных валютах развивается без, как вы понимаете, участия доллара и евро из-за невозможности полноценного функционирования этих финансовых систем, когда у вас цифровые платформы развиваются правильно. Здесь можно привести такие технологические решения, как система быстрых платежей Банка России, карта «Мир», НСПК, система быстрых финансовых сообщений. Всё это элементы цифровой платформы.

Здесь также можно говорить и о платформе налогового администрирования, которая позволяет сегодня обслуживать как юридических, так и физических лиц экстерриториально, фактически больше 90% в электронном виде, когда вы получаете все необходимые документы, сгенерированные автоматически. И другие платформенные решения – это наше Федеральное казначейство, таможенное администрирование – всё это элементы, составляющие, ещё раз скажу, финансовую стабильность, которые должны работать без участия третьих лиц, третьих стран.

Наконец крайне важно ускорить цифровизацию всех элементов финансовых технологий. Это называют «Финтехом». Цифровизация в этом смысле – это создание цифровых платформ, которое позволит удобно с ними работать и которые будут и для людей необременительны, и для бизнеса. Это очень важный элемент.

Ну и безопасность. Безопасность касается каждого человека, это касается личных сбережений, надёжности своих сбережений и также всех технологических решений, и кибербезопасность, без которой в XXI веке никуда.

М.Кудрявцева: Отвечая на наш вопрос, Министр финансов Антон Силуанов сказал, что предстоящий бюджет, который будут обсуждать, станет одним из самых непростых в его профессиональной карьере. Почему?

М.Мишустин: На сегодняшний день тот масштаб санкций, введённых против Российской Федерации, и попыток недружественных стран заблокировать нашу работу, наш экспорт, наш импорт, логистические коридоры, возможности финансового обеспечения своих направлений деятельности – всё это ставит непростые задачи под формирование нашего бюджета. Он будет непростым, но, поверьте, мы его обсудим профессионально и точно абсолютно найдём все необходимые решения, чтобы обеспечить выполнение всех главных задач государства.

Ещё хочу сказать, что мы обязательно с этими задачами справимся и выйдем из этого кризиса более сильными, профессионально подготовленными. Всё у нас получится.

М.Кудрявцева: Михаил Владимирович, спасибо большое, что нашли время и за очень интересные ответы.

М.Мишустин: Спасибо вам.

Россия > Госбюджет, налоги, цены. Финансы, банки. СМИ, ИТ > premier.gov.ru, 8 сентября 2022 > № 4156221 Михаил Мишустин

Банк "Уралсиб" запустил онлайн-сервис для предпринимателей по внесению изменений в ЕГРИП и ЕГРЮЛ. Об этом говорится в сообщении банка.

Сервис размещён на сайте http://reg.uralsib.ru/, он позволяет в онлайне оперативно с помощью подсказок вносить новые данные в реестры.

Сервис автоматически заполнит большинство полей на основе информации из открытых баз ЕГРИП/ ЕГРЮЛ, произведёт нужные расчёты и внесёт все данные в актуальный бланк декларации УСН или ЕНВД без ошибок.

Сервис будет уведомлять о ходе рассмотрения заявления в ФНС, ответы от налоговой будут получены также онлайн.

Банк "Уралсиб" (ИНН 0274062111) образован в 1993 году, входит в тридцатку крупнейших банков РФ. До декабря 2001 года банк назывался "Республиканский инвестиционно-кредитный банк "БашКредитБанк". В сентябре 2006 года к нему были присоединены Автобанк-НИКойл, ИБГ "НИКойл", Брянский народный банк и Кузбассугольбанк. Банк "Уралсиб" является основным активом финансовой корпорации "Уралсиб".

Россия. УФО > Финансы, банки. Приватизация, инвестиции > akm.ru, 8 сентября 2022 > № 4154382

«Новая реальность не временное явление. Потери от бездействия — 10-15% капитала в год!»

«Примите эту ситуацию: безопасности и стабильности больше нет нигде». Почему мы снова вернулись в 20-й век и что теперь делать в «новом мире»? — ответы в колонке миллиардера Игоря Рыбакова на DK.RU.

Игорь Рыбаков, совладелец корпорации «Технониколь», основатель «Рыбаков Фонда» (входит в тройку крупнейших частных благотворительных фондов России), лауреат премии «Человек года — 2021», участник списка «ТОП-50: главные люди Урала 20/21»:

— Мы думали, что живем в 21 веке и стремимся в 22-й, а вернулись назад в 20-ый, кто-то может и еще дальше отскочил. Думали, что у этого мира не будет границ, а оказались снова под железным занавесом. Думали, что будущее за шеринговой экономикой, а стали снова охранять свою собственность.

По каким признакам можно судить, что мы оказались в 20-м веке?

— Решение вопросов военным путем, обострение давно тлевших конфликтов. Мир как будто больше не боится большой войны.

— Закрытие границ, противоречия внутри глобальных сообществ вроде Европы. Помните brexit? Мир как будто больше не хочет быть глобальным и единым.

— Люди со средним и низким достатком стали больше ценить дома и квартиры (когда впереди неопределенность, лучше окопаться в своей, пусть и ипотечной квартире, так кажется людям). Это признак не 21 века, где все в аренде, это признак 20-го, и даже 19-го, где частная собственность — единственное, что у тебя есть.

— Вместе с тем, собственность за границей (это уже про богатых) — тоже не гарантия ничего. В любой момент ее могут арестовать. Конец 20-го и 21 век держался на незыблемости частной собственности. Теперь все это в прошлом.

— Так популярные инвестиции в ценные бумаги и разговоры про пассивный доход могут сейчас вызывать разве что смех. Люди потеряли миллионы на биржах и неизвестно, смогут ли вернуть их назад. И это снова возвращает людей к желанию обладать чем-то, что можно потрогать.

— Люди поняли ценность реальной промышленности, стало ясно, что Uber и Zoom не спасут мир от голода, и не обеспечат дома электричеством.

— Свобода как главная ценность Западного мира оказалась эфемерной, как только стало понятно, что можно закрывать людей целыми городами. Это было в ковид и в Европе, но особенно жестко, конечно, в Китае.

— Роль государства и репрессивных машин в целом возросла, а роль личности, наоборот, снижается. Хотя многие уже говорили, что государства будут постепенно утрачивать свое влияние и передадут корпорациям и мощным общественным организациям бразды правления.

— Снова замаячил железный занавес, и снова над нами. На сцене все те же игроки, что во времена холодной войны.

Вот чего мы точно не чувствуем, так это стабильности. 20 век был временем потрясений, а сейчас мы живем в эпоху тотальной непредсказуемости. Все эти изменения и откат назад у многих выбили из-под ног почву. Стало сложно что-то планировать на долгое время вперед, некоторые не строят планов дольше чем на неделю.

В России это особенно чувствуется, я много говорю с людьми, и большинство из них перешли на режим «жить в моменте». И коучинг тут совершенно ни при чем, просто люди перестали планировать, потому что ни один план не срабатывает.

Что делать в этом новом мире?

Первое, что тебе стоит делать — это принять ситуацию. Понять, что больше нет безопасной гавани. Годами, десятилетиями многие переводили капиталы за рубеж, думая, что там они находятся в безопасности. Вот пример. После февраля более $330 млрд российских капиталов было заблокировано, из которых $300 млрд принадлежат ЦБ, а оставшиеся $30 млрд — частным лицам. Нет больше никаких безопасных инвестиций, завтра могут арестовать счет, дом, все что угодно.

Второе, что тебе стоит делать — ответить честно на следующие вопросы.

Первый: Поменялись ли твои цели?

Второй: Готов ли ты снизить свой уровень жизни?

Третий: Готов ли ты отказаться от хорошего образования для своих детей, и качественной медицины для себя и семьи.

Дай догадаюсь. Ты ответишь — нет. Большинство сегодня пытаются оправиться от шока, не предпринимают ничего и пытаются понять, что происходит и как действовать дальше.

Это ловушка! Новая реальность — это не временное явление. Это с нами на годы или даже десятилетия. Ясности не будет. А бездействие стоит тебе как минимум 10-15% капитала ежегодно. Это наш примерный уровень инфляции в рублевой зоне на ближайшие годы.

Поэтому — не жди, когда все уляжется. Составь личный финансовый план. Знай, что ты можешь повлиять только на то, на что можешь и не можешь изменить того, что от тебя не зависит.

• Следи за новостями.

• Не обременяй себя кредитами. Я говорил в начале, что люди в попытках обрести ясность, побежали брать ипотеки. Нет, кредит в турбуленции — это петля на шее, а сама недвижимость камень, который к этой веревке привязан. Мобильность сейчас очень важна, нужно перемещаться быстро в поисках работы и заработка. Покупай дома и квартиры только если есть, что вложить.

• Храни деньги, если они у тебя есть, в рублях и в России. Или в валютах дружественных государств. Избавляйся от долларов и евро. Но много денег лучше не хранить, курсы не будут стабильными.

• Если есть вариант — то используй формулу 80% активов держи в России и 20% за рубежом. Но только в дружественных странах. К примеру, ты можешь купить недвижимость в Дубае и перевести туда деньги.

• Если ты хочешь сохранить состояние для будущих поколений, то забей. Нет сейчас стопроцентного способа это сделать. Хочешь обеспечить детей, дай им хорошее образование, которое даст конкурентное преимущество на рынке. Квартира, дом и ценные бумаги с биткоином им этого не дадут.

Каким быть в новой реальности?

1. Ты должен ориентироваться в мире — отличать правду от пропаганды. Это очень важно. Надо умнеть, ребята, дураки будут пахать на умных и на сильных.

2. Люди будут разделены на тех, кто создает смыслы и творческо-математические конструкции и тех, кто выполняет простейшие функции. Еще раз подумай над хорошим образованием для своих детей. Простые работяги, ваше время ушло насовсем. Простой труд человека будет цениться меньше, чем труд машин и механизмов.

3. Знай, чего хочешь ты. Мир еще долго не вернется к стабильности, если вообще когда-нибудь вернется. Но это не означает, что нужно рвать на себе волосы. Самое время сказать, если все равно нихрена не понятно, значит, пора заняться любимым делом.

Текст подготовлен на основе видео на YouTube-канале Игоря Рыбакова. Мнение автора может не совпадать с мнением редакции.

Россия. Весь мир. УФО > Госбюджет, налоги, цены. Недвижимость, строительство. Финансы, банки > dk.ru, 7 сентября 2022 > № 4155446 Игорь Рыбаков

Сергей Сторчак: мировую экономику ждет большой долговой кризис

Выплату Россией обязательств по внешнему долгу в рублях нельзя назвать дефолтом и тем более сравнивать с ситуацией 1998 года, уверен старший банкир ВЭБ Сергей Сторчак. В интервью РИА Новости на полях ВЭФ-2022 он рассказал о роли доллара и юаня в международной финансовой системе, перспективах запуска аналога SWIFT для стран ШОС и рисках глобального долгового кризиса. Беседовала Наталья Разумова.

– Сергей Анатольевич, в ранге заместителя министра финансов вы курировали долговую политику России, как можно оценить текущую ситуацию с обслуживанием внешнего долга страны?

– Это из серии "стакан наполовину пуст или наполовину полон". С нашей точки зрения, мы имели, имеем и будем иметь возможность своевременно обслуживать свои долговые обязательства с точки зрения нашей финансовой устойчивости, причем это касается и суверена, и корпоративных заемщиков. А с точки зрения, допустим, рейтинговых агентств, которые любой факт непоступления средств по срочному платежу на счета либо клиринговой компании либо финансового агентства рассматривают как случай дефолта. Собственно говоря, так и прописано в кредитной документации: непоступление платежей означает event of default. Да, с их точки зрения мы в дефолте. Но это, если смотреть на ситуацию их глазами. Я же не считаю, что это дефолт, тем более в условиях, когда Минфин и корпоративные заемщики расплатились рублями, зачислив средства на счета "С".

Теперь остается ждать, как будут вести себя те держатели российских облигаций, которых, собственно говоря, их собственные власти и "обидели". Может быть кто-то из них предпочтет судиться со своим правительством, а не с зарубежным эмитентом, который ни в чем не виноват.

– Как, на ваш взгляд, в дальнейшем будут меняться роли доллара, евро, йены и фунта в мировой экономике? Останутся ли они в числе резервных валют, или в этот элитный клуб войдут другие, например, юань?

– Валюты ряда стран стали резервными по многим причинам, но, на мой взгляд, основная – номинирование цен внешнеторговых контрактов по биржевым товарам в долларах США, а это огромный срез мировой торговли, особенно, если говорить о нефти и нефтепродуктах. Так сложилось. Была ли эта практика навязана в 1970-е годы, когда случился первый, а затем и второй нефтяной шок, или все-таки это было следствие начала глобализации? На этот счет есть разные мнения, но я не придерживаюсь какой-то точки зрения – что случилось, то случилось. Появился глобальный нефтяной рынок – уникальное явление, поскольку здесь доминирует биржевая торговля, поддерживаемая не только экспортерами и импортерами, но и price setting agencies, влияние которых на котировки спотового и фьючерсного рынков трудно переоценить. К тому же здесь все завязано на доллар.

Но "резервность" той или иной национальной валюты не является вечной. Ведь не так много времени прошло с тех пор, как в числе резервных валют были немецкая марка, французский франк, итальянская лира. Чуть менее 20 лет назад Россия избавилась от задолженности, номинированной в этих валютах, досрочно выполнив обязательства перед странами – членами Парижского клуба кредиторов. На их место пришел евро, но не занял в международных операциях ту долю, которая была в совокупности с перечисленными валютами.

Оборотная сторона медали – деглобализация или регионализация глобальной экономики. Это явление не придуманное, оно реально существует. Вот и в рамках развития региональных объединений, уверен, начнут появляться локальные резервные валюты, которыми станут денежные единицы тех государств, экономика которых является доминирующей в регионе. Мы с вами хорошо знаем, что с точки зрения масштабов и потенциала экономика России явно доминирует в Союзном государстве и ЕврАзЭс. Как следствие, российский рубль уже стал резервной валютой, как минимум, для Республики Беларусь. Хозяйствующие субъекты многих экономик, входящих в Союз, используют финансовые инструменты, номинированные в рублях, для управления временно свободными средствами. Причем для этого используются не только облигации, выпущенные федеральным правительством или ОФЗ, но и облигации крупнейших российских предприятий и корпораций: "Газпрома", "Роснефти" и других. Знаю, что и облигации ВЭБа также в числе финансовых инструментов, используемых для управления ликвидностью.

– А у юаня есть возможность стать резервной валютой?

– Конечно. Юань имеет самые прекрасные возможности для того, чтобы превратиться в резервную валюту, как минимум, такого обширного региона, который министерство иностранных дел Российской Федерации называет Большое Евразийское партнерство. К тому же, мы знаем, что в Шанхае стала действовать нефтяная биржа, где расчеты осуществляются в юанях, и где котировки также выставляются в китайской валюте. По данным зарубежных источников, медленно, но верно, доля юаня в глобальных резервах приближается к 3%, а это значит, что она становится совсем близкой к доле, например, "ветерана" резервности – фунта стерлингов. Но если для "англичанина" характерно постепенное уменьшение роли в международных расчетах, то для юаня это устойчивый обратный тренд, пусть небольшими темпами, но его доля увеличивается. Здесь, правда, мы видим картину, когда китайские власти, китайский регулятор не форсируют процесс интернационализации юаня. Но это их выбор.

– Известно, что достаточно давно Минфин России планировал разместить облигации в юанях. Как вы считаете, сможет ли министерство в итоге довести этот проект до реального завершения?

– Позиция Минфина состоит в том, чтобы выпустить облигации, номинированные в юанях, по российскому праву. Это супер амбициозная цель, поскольку нужно заинтересовать китайских институциональных инвесторов и добиться согласия китайского регулятора на такую операцию. Здесь могут быть разные мнения. Понятно, что китайскому инвестору, возможно, не совсем комфортно покупать финансовые инструменты, обращение которых регулируется по иностранному праву, и споры по котором тоже решаются в иностранной юрисдикции. Но часто между желаниями и возможностями можно построить мостик.

– В валютах каких еще стран Россия могла бы размещать облигации?

– Как правило, курсы валют стран формирующихся рынков если не обесцениваются, то крайне волатильны. Это означает, что очень сложно рассчитывать и бюджетировать расходы по возврату средств основного долга и по его обслуживанию. В конечном итоге заимствования в локальных валютах могут оказаться весьма обременительными. В этой связи воздержусь от прямого ответа на этот вопрос.

– Сейчас обсуждается создание общей платформы для организации передачи финансовых сообщений (аналог SWIFT) в рамках ШОС. Как может выглядеть эта платформа?

– Через две недели на встрече глав государств и правительств ШОС в Самарканде должна быть утверждена так называемая дорожная карта по развитию системы расчетов в национальных валютах. В этот документ погружено буквально все, что касается финансовой инфраструктуры, создания условий и предпосылок массового использования национальных валют, прежде всего, во взаимной торговле, а в перспективе и для того, чтобы финансировать крупные инвестиционные проекты.

Предполагается, что координировать работу по выполнению положений дорожной карты будет специально формируемая экспертная группа, в состав которой войдут, прежде всего, представители центральных банков и министерств финансов. Предстоит крайне деликатная и сложная работа, поскольку предстоит учитывать специфику юрисдикций участников процесса.

– Что может принести России разворот на Восток?

– Это даст новые рынки или, как минимум, расширит и углубит рынки, на которых мы уже присутствуем. Однако разворот на Восток уже состоялся де-факто. На Востоке и Юго-Востоке российские товары, причем неэнергетические, несырьевые, вполне конкурентоспособны в силу справедливого соотношения цены и качества. Приведу лишь один пример. В 2021 году российский экспорт в Индию достиг девяти миллиардов долларов. Прирост по отношению к предыдущему году составил почти 60%. В текущем году за шесть месяцев экспорт уже достиг 9,8 миллиарда долларов, увеличившись почти в три раза. Может ли этот прирост компенсировать закрытие для нас некоторых рынков в Западной Европе? Это уже вопрос второй. Налицо очевидный факт: партнеры находят друг друга, есть устойчивый платежеспособный спрос на российскую продукцию со стороны наших южных соседей. И этот спрос будет только расти, если исходить хотя бы из численности населения Индии.

Можно рассчитывать, что со временем через взаимодействие по линии экспортных и импортных операций появятся партнерства, ориентированные на осуществление прямых инвестиций, а это уже другой уровень сотрудничества. Мы знаем примеры, когда китайские и индийские компании, связанные с углеводородами, осуществляли прямые инвестиции в проекты в России. Поэтому есть основания рассчитывать, что в скором времени появятся и иные производства с участием "восточного" капитала, прежде всего, на территории Дальневосточного округа. В то же время сотрудничество, в частности, по линии ШОС создает предпосылки для выхода российских предпринимателей на рынки "больших" экономик Китая и Индии с прямыми встречными инвестициями. Это сложнее. Это требует глубокого понимания национальных режимов осуществления таких сделок, режимов регулирования и налогообложения, включая знания и таможенного регулирования.

– Что касается 2023-2024 годов, какие у вас ожидания от российской и мировой экономики?

– От мировой экономики я жду большого долгового кризиса, который в конечном итоге может перерасти в банковский кризис. Предпосылок к этому как никогда много, но главная из них – изменение структуры кредиторов, когда небанковские финансовые посредники (страховые компании и пенсионные фонды, прежде всего) стали самыми крупными кредиторами и развитых, и развивающихся экономик.

Что касается России и ее хозяйствующих субъектов, то они будут приспосабливаться к новым условиям воспроизводства, крепкому рублю, а также к тому, что нужно активно опираться на параллельный импорт. Уверен, при поддержке правительства процесс адаптации пройдет без резких срывов.

– ВЭБ попал под санкции и отказался от расчетов в долларах и евро. Как это решение повлияло на вашу работу? И в какой валюте вы сейчас больше всего проводите расчетов?

– ВЭБ просто был поставлен в такие условия, когда расчеты в резервных валютах стали технически невозможны. Речь идет, прежде всего, о свертывании сети корреспондентских отношений с зарубежными банками. Это свертывание началось давно и касается далеко не только российских банков в целом и ВЭБа в частности, но и многих финансовых институтов из развивающихся стран, государств формирующихся рынков.

Тенденция к закрытию корреспондентских счетов стала набирать силу сразу же после предыдущего глобального финансового кризиса. Однако повернуть вспять эту тенденцию пока не удается. Получается, что с такой точки зрения, мы "в тренде". Поэтому не считаю, что случилось что-то сверхъестественное, особенно с учетом ограничительных мер, которые приняты властями, а вместе с ними надзорными органами недружественных стран по политическим причинам. ВЭБ является институтом финансирования развития и не участвует в подготовке и принятии политических решений. Однако на него распространили ограничения, связанные с вопросами геополитики.

Что касается текущей деятельности, то мы ориентируемся на активное использование национальной валюты, российского рубля. Контракты, подписываемые в рамках реализации проектов, расчеты, которые ВЭБ.РФ организует, выборка кредитных средств, возврат суммы основного долга и уплата процентов – все эти операции и во всем их многообразии осуществляются в российских рублях.

Расчеты в резервных валютах или в валютах ряда зарубежных стран давно не играют ключевой роли в деятельности корпорации. Поэтому, если говорить о трансграничных денежных переводах, то на первом месте стоит задача по развитию инфраструктуры платежей в рублях, прежде всего, с нашими ближайшими торговыми партнерами из стран-членов Евразийского экономического союза, а в перспективе – крупных дружественных государств. Это Китайская Народная Республика, торговый оборот с которой уверенно приближается к 150 миллиардам долларов США в год, а ведь 20 лет назад он едва достигал 10 миллиардов долларов США, а также Индия, с которой, уверен, постепенно будут расширяться торгово-экономические отношения, и Иран, другие юго-восточные экономики. И здесь вопросы использования рубля, а также национальных валют будут предметом пристального внимания. Не так давно мне посчастливилось стать участником процесса инаугурации российско-иранского делового клуба, в ходе которого представители бизнеса Ирана говорили, что они видят для себя серьезные преимущества в использовании именно рубля.

Россия > Внешэкономсвязи, политика. Финансы, банки > ria.ru, 6 сентября 2022 > № 4337868 Сергей Сторчак

Рыбная отрасль — на пороге новых процессов

В новых экономических реалиях трансформацию проходит и рыбная промышленность, и финансирующий ее банковский сектор. Как в этих условиях складывается взаимодействие предприятий рыбной отрасли и банков, в интервью «Fishnews — Новости рыболовства» рассказал руководитель Приморского регионального филиала Россельхозбанка Алексей Степуро.

— Алексей Борисович, в мартовском интервью вы отмечали, что в непростых условиях, в которых оказалась экономика, Россельхозбанк продолжает функционировать штатно и готов оперативно реагировать на возникающие вызовы. С тех пор несколько раз менялась ключевая ставка, западные страны вводили новые санкции. Какая сейчас у Россельхозбанка ситуация с обслуживанием клиентов, со ставками?

— Здесь мы находимся в тренде, общем для банковского бизнеса Российской Федерации и в целом для нашего экономического пространства. Действия, которые Банк России предпринял в феврале, были направлены на защиту финансовой стабильности населения и бизнеса, поддержку банковской отрасли. Решения регулятора были призваны защитить сбережения граждан и обеспечить равновесие экономической системы в целом. Одной из мер стало повышение ключевой ставки. Это помогло защитить финансовую стабильность, однако неизбежно было временное охлаждение на рынке кредитования. Очень важно, что параллельно были запущены государственные программы, призванные поддержать экономику и минимизировать побочные эффекты высокой ставки.

Сейчас ситуация стабилизировалась. Центробанк начал снижать ключевую ставку. В результате кредитование оживает. И наш банк не исключение. Последние три месяца мы наблюдаем качественный рост кредитования, повышение интереса к возможностям получения средств. Это характерно как для потребительского, так и для корпоративного сегмента. Такая тенденция создает основу для развития экономики, бизнеса. Наш банк, на мой взгляд, действует здесь достаточно прогрессивно: мы предлагаем интересные продукты, комфортные ценовые условия.

Мы продолжаем обеспечивать потребности важнейшего для страны агропромышленного комплекса. Это те отрасли, от которых напрямую зависит продовольственная безопасность, наличие продуктов на столах каждого из нас.

К сожалению, санкционные ограничения не обошли стороной банковский сектор Российской Федерации. И наш банк попал в список учреждений, которые в рамках шестого санкционного пакета Евросоюза отключены от системы финансовых сообщений SWIFT. Однако это не окажет значительного влияния на нашу работу. В банке используются альтернативные системы передачи сообщений между финансовыми организациями, которые давно существуют и применяются в российской банковской системе.

— С введением санкций на государственном уровне стали обсуждать меры, способные поддержать реальный сектор экономики в изменившихся условиях. В том числе и рыбную отрасль. Какие антикризисные решения для поддержки отрасли можно выделить?

— Меры поддержки рыбной отрасли начали обсуждаться еще в феврале на различных площадках. Был предусмотрен ряд послаблений в регулировании. Рыбохозяйственным предприятиям были предложены и общие для разных отраслей механизмы, такие как «кредитные каникулы», и особые условия кредитования для субъектов малого и среднего бизнеса.

Если говорить о стимулировании экономики Дальнего Востока, то здесь есть механизм поддержки вложений в инфраструктуру, производства в разных отраслях, заложенный в постановлении правительства РФ от 4 мая 2022 года № 811. Для инвесторов расширили возможности использования такого инструмента: убрали требования к общему размеру инвестиций, количеству рабочих мест. Правда, процентная ставка субсидируется только первый год, затем идет переход на коммерческую ставку, но дальнейшее снижение «ключа» позволит сгладить такие изменения.

Это общие инструменты, но для рыбодобывающей отрасли сейчас важны и адресные меры поддержки — такой вывод можно сделать по итогам круглого стола, который мы в апреле проводили с руководителями рыбохозяйственных ассоциаций Дальнего Востока. Традиционно принято считать, что рыболовство не нуждается в какой-то дополнительной помощи со стороны государства, но теперь ситуация меняется и могут потребоваться дополнительные инструменты содействия работе предприятий — вот на что обратили внимание главы отраслевых объединений.

Для нас как для опорного банка российского агропромышленного комплекса очень важно понимать, какие меры поддержки были бы востребованы в рыбной отрасли и стимулировали ее дальнейшее развитие. Необходима, конечно, и информация от бизнес-сообщества: что могло бы помочь. В том числе и с этой целью мы организовали специальный круглый стол с руководителями ассоциаций.

Что касается обращений рыбопромышленного бизнеса, то сейчас, наверное, основные события разворачиваются вокруг второй волны квотных аукционов. Те, кто видит себя участниками торгов в той или иной форме, начинают вести диалог с банками, чтобы им подставили «кредитное плечо». Идея второго этапа инвестиционных квот вылова и аукционов по продаже долей квот добычи в инвестиционных целях уже трансформируется в прикладные документы, законопроект внесен на рассмотрение в Государственную Думу. Так что предприятия сейчас оценивают перспективы. Мы внимательно следим за дискуссиями, которые идут вокруг этих изменений в публичном пространстве. Это первое.

Другая тема, которая, на мой взгляд, в ближайшее время будет очень актуальна, это обслуживание и обеспечение работы рыбацкого флота, производств в новых условиях. Изменения международных отношений приводят к тому, что компаниям приходится искать за рубежом новых контрагентов для поставки и сервисного обслуживания оборудования, продумывать новые логистические схемы. Безусловно, актуально и импортозамещение. Но перестройка привычного уклада требует времени и средств. Сейчас приобрести какую-либо запчасть или внести изменения в технологию — совсем не то, что год назад. Поэтому, думаю, в рыбной отрасли в ближайшее время встанет вопрос долгосрочного и среднесрочного инвестирования, в первую очередь связанного с производственными фондами.

Это уже находит отражение и в планах по господдержке. Так, Министерство сельского хозяйства в августе представило проект нового перечня направлений для льготного кредитования, которое предоставляется по постановлению правительства РФ от 26 апреля 2019 года № 512. В список для возможного применения кредитных средств предложено включить приобретение запчастей и материалов для ремонта рыбацкого флота и оборудования на таких судах, а также оплату услуг по ремонту оборудования на флоте. В прошлом году в перечень уже добавили оплату услуг по ремонту рыболовецких судов.

— Как обстоят дела с логистикой?

— Те процессы, которые происходили с поставками рыбной продукции, ярко показали необходимость развития холодильных мощностей, чтобы обеспечить хранение грузов на время решения вопроса с отправками или ожидания подходящей рыночной конъюнктуры. Востребованы перевозки в рефконтейнерах, что также отразилось на проектах в смежных с рыбной промышленностью отраслях.

Эксперты считают, что изменения, которые происходят на международном рынке морских перевозок в связи с санкциями, также приведут к росту спроса на услуги российской холодильной инфраструктуры для рыбной продукции.

Так что здесь пандемия коронавируса и санкционные режимы создали комплекс факторов, влияющих на общую ситуацию в рыбной отрасли. В связи с изменениями на рынках компании пробуют новые пути доставки, например, Северный морской путь для транспортировки краба, добытого в Баренцевом море, на Дальний Восток.

Отмечу, что ярко высветился вопрос с транспортным парком для перевозок рыбных грузов (рефконтейнеры, ж/д, авто, водные). Это важно в том числе и для доставки продукции из водных биоресурсов по внутренним направлениям России.

— В доступном финансировании нуждаются не только рыбодобывающие предприятия, но и аквакультура. В Приморском крае речь идет о развитии марикультурной отрасли. Ранее вы отмечали, что Россельхозбанку интересна и эта сфера.

— С учетом специфики нашего региона — безусловно. И здесь, как и в случае с рыболовством, очень важно, чтобы банки разбирались в специфике отрасли. Это в том числе понимание механизмов формирования стоимости компании. На апрельском круглом столе руководители ассоциаций аквакультуры подняли вопрос о том, что в качестве залога в случае с предприятиями отрасли можно рассматривать и рыбоводные участки, товарную продукцию, которая еще находится в воде. Для того чтобы взаимодействие банков с предприятиями было эффективным, очень важно разбираться в таких нюансах. Мы ставим наращивание отраслевых компетенций одной из своих задач.

— Вернемся к рыболовству. Банки, как я понимаю, внимательно следят за ситуацией со вторым этапом инвестиционных квот и новыми аукционами. Ведь от решения по предоставлению прав на вылов зависят финансовые показатели предприятий, в том числе тех, кто не будет участвовать в распределении. И понятно, что те, кто решится участвовать в программе инвестквот, в торгах, будут привлекать кредитные средства. Как это уже было на первом этапе.

— Здесь нужно понимать несколько моментов. Исходя из того размера средств, которые предполагает получить на аукционах государство, вряд ли найдутся компании, которые смогут участвовать в торгах полностью своими ресурсами. Скорее всего, это будет банковское финансирование. При этом банков, которые способны обеспечить такие средства — «длинные деньги» в больших объемах, объективно немного. Кроме того, для банковского сектора важно понимать, что такое рыбная отрасль, что такое аукционы с инвестиционными обязательствами, как с ними работать. Думаю, основные участники со стороны банковского сообщества будут те же, что и на первом этапе.

Причем в этой сфере достаточно ясная математика. Сейчас в отрасли нетипичная ситуация, но она не будет вечной. Квоты вылова закрепляются на 15 лет, так что понятно, что в перспективе, с точки зрения экономики, должны быть хорошие показатели.

С большим интересом ждем сессию по вопросам рыбной отрасли на Восточном экономическом форуме. Традиционно она одна из самых интересных, вызывает большое внимание и собирает полный зал. В прошлом году на ВЭФ руководитель Росрыболовства Илья Шестаков представил возможные параметры программы квот под инвестиции. Может быть, на этот раз федеральное агентство обозначит контуры аукционов — правила проведения, а самое главное — сроки торгов. Россельхозбанк также будет принимать в Восточном экономическом форуме активное участие.

В целом подчеркну, что мы готовы продолжать сотрудничество с предприятиями рыбной промышленности по запуску и реализации инвестиционных проектов, а также по другим направлениям.

Маргарита КРЮЧКОВА, журнал « Fishnews — Новости рыболовства»

Россия. ДФО > Рыба. Финансы, банки. Госбюджет, налоги, цены > fishnews.ru, 6 сентября 2022 > № 4152009 Алексей Степуро

Сбербанк: рынок жилья оказался одной из самых устойчивых сфер в экономике

Рынок жилой недвижимости на фоне санкций и общего тревожного новостного фона первой половины 2022 года показал себя как один из самых устойчивых бизнесов в российской экономике, считает заместитель председателя правления Сбербанка Анатолий Попов. Более того, не ожидается стагнации отрасли и в будущем – девелоперы стабильно готовят к запуску новые жилые проекты в разных классах. А вот с рынком коммерческой недвижимости, по мнению топ-менеджера крупнейшего банка страны, все не так радужно. В интервью РИА Новости Попов рассказал, что "Сбер" серьезно уменьшил аппетиты в отношении сделок по торговым центрам и офисам и ожидает в будущем переформатирования ряда гостиниц, ориентированных на деловой туризм, в апартаменты.

– Анатолий Леонидович, как изменилась ситуация с кредитованием застройщиков жилья после 24 февраля? На какую сумму было выдано кредитов с начала года и какова динамика по отношению к прошлому году?

– Отрасль жилой недвижимости на фоне всех происходящих событий выглядит как одна из самых устойчивых сфер в экономике. Во-первых, спрос здесь внутренний, а импортозависимость небольшая – около 2-3% в эконом-классе, до 15% в "бизнес-плюсе" и элитном сегменте. Мы не видим критических факторов, мешающих вовремя и с теми же самыми издержками завершить девелоперский проект.

Во-вторых, устойчивость отрасли обеспечивается 214-ФЗ о долевом строительстве. Покупатели, приобретающие новостройки, могут быть уверены, что их интересы защищены банками.

Ну и в-третьих, застройщикам гарантирована стабильность условий кредитового договора. Так, даже когда Банк России поднимал ключевую ставку до 20%, это не оказало существенного влияния на деятельность девелоперов. Связано это с тем, что, как правило, по проектам, где идут продажи, остаток по кредиту может покрываться средствами на эскроу вплоть до 100% и более. Другими словами, застройщики могли быть уверены, что мы в Сбербанке ставки по кредитам им не поднимем.

– Но разве банки весной этого года на фоне роста ключевой не приостановили выдачу новых кредитов?

– Если говорить о Сбербанке, а наша доля в проектном финансировании жилищного строительства составляет 55%, то мы не приостанавливали ни выдачу средств по действующим проектам, ни согласование новых кредитов. В марте-апреле была некоторая неопределенность, поэтому мы получили меньше заявок, чем рассчитывали в начале года.

Результаты первых четырех месяцев по выдаче новых кредитов оказались на 15% ниже, чем в 2021 году. Но 15% – это, будем откровенны, не такое значительное падение в той обстановке, что была весной. А тот факт, что ставки по кредитам в целом сохранились, и правительство очень вовремя поддержало спрос льготными ипотечными программами, позволил нам за прошедшие месяцы 2022 года перечислить девелоперам чуть более 1,2 триллиона рублей, по сравнению с 800 миллиардами годом ранее.

Всего же за это время в банк поступило 1350 заявок на кредиты от застройщиков – это фактически столько же, сколько и в прошлом году.

– То есть уже можно говорить, что этап охлаждения спроса на заемные средства для девелоперов после снижение ключевой ставки до 8% пройден? Насколько могут замедлиться темпы кредитования по итогам года?

– Действительно, в марте мы видели определенное снижение активности со стороны девелоперов, прежде всего, потому что рынок ожидал появления мер господдержки для строительных компаний. Но постановление правительства 534-ПП, направленное на субсидирование ставки по кредитам девелоперам на развитие проектов и новые площадки до 7,5%, позволило компенсировать снижающуюся рентабельность проектов жилья. Также мы продолжили работать по программе низкомаржинальных проектов в рамках 629-П.

С апреля мы наблюдаем восстановление спроса со стороны застройщиков и считаем, что такая ситуация сохранится в дальнейшем. Мы видим, что девелоперы готовят новые проекты не только в "экономе" или "комфорте", но даже в классе "люкс", где стоимость квадратного метра стартует от 2 миллионов рублей. На все есть спрос.

Мы ожидаем, что в 2022 году количество новых заключенных кредитных договоров на финансирование жилья будет на уровне прошлого года и составит более 2 тысяч договоров. Если говорить про лимиты кредитования застройщиков, то по итогам года рассчитываем на объем новых открытых кредитных линий на сумму около 2,5 триллиона рублей.

– Как вы оцениваете финансовую устойчивость жилых проектов, которые финансирует Сбербанк? Приходится ли вам чаще отказывать застройщикам в 2022 году в финансировании из-за увеличившихся рисков?

– Как я уже говорил, жилая недвижимость – довольно устойчивый бизнес, и это хорошо видно по стресс-тестам, которые мы проводим по нашим клиентам. В ходе стресс-тестирования мы моделируем ситуацию понижения цен при одновременном удорожании себестоимости проекта и замедлении спроса. И сейчас даже при агрессивных пессимистических сценариях меньше 1% проектов показывают, что им требуется дополнительное внимание кредиторов с точки зрения будущих рисков.

Поэтому в этом году, несмотря на всю сложность экономической ситуации, уровень одобрения по новым сделкам у нас выше 95%, то есть мы отказываем в финансировании или просим доработать экономические показатели проекта меньше, чем 5% клиентов. Подобный результат – свидетельство того, что в целом экспертиза участников рынка жилой недвижимости в России растет, а застройщики уже обладают определенной практикой работы с банками и умеют грамотно готовить документы для получения проектного финансирования.

– От чего зависят результаты стресс-тестов?

– Важнее всего уровень рыночных цен, который сложился в локации. Конечно, проекты в небольших городах, где уровень цен меньше, чем в миллионниках, обладают меньшим запасом прочности. В настоящее время Сбербанк обеспечивает средствами строительство в России 46,6 миллиона квадратных метров жилья, из них на города-миллионники приходится примерно 45%.

– Как текущие ставки по ипотеке влияют на продажи застройщиков жилья? Считаете ли вы их оптимальными?

– Конечно, всем игрокам рынка жилья всегда хочется более низких ставок. Именно появление льготной ипотеки подтолкнуло спрос на жилье в 2020 году в условиях полной неопределенности с ситуацией в экономике из-за коронавируса. В этом году ситуация аналогичная: продление льготной ипотеки по ставке 7% привело к тому, что объемы выдачи уже в июне оказалось в полтора раза больше, чем в мае. Подобные программы крайне нужны, чтобы поддержать отрасль в период волатильности. Но снижение ключевой ставки постепенно приводит к стабилизации спроса, делает массовую ипотеку на рыночных условиях более доступной и снимает ограничения по чеку, которые всегда есть в льготных программах.

Сейчас мы не видим замедления спроса в реальных продажах. Более того, многие девелоперы вместе с банками начинают создавать собственные программы субсидирования ипотеки, и это также позволяет поддерживать спрос. Посмотрите хотя бы на рекламные щиты на основных московских магистралях, привлекающие внимание к ипотеке под 0,1%.

– Да, но это очень хитрые продукты, где человека фактически принуждают в обмен на дешевую ипотеку покупать жилье с ценой квадрата намного выше рыночной…

– Здесь можно посоветовать потенциальным покупателям жилья только одно: вооружиться калькулятором и считать, сравнивая переплаты для разных банковских продуктов. Я думаю, что, как всегда, баланс находится где-то посередине.

– Что вы думаете о том, чтобы сделать льготную ипотеку постоянно действующей программой?

– С моей точки зрения, льготные программы действительно важны в момент замедления спроса или в момент неопределенности, а потом рынок и сам начинает неплохо справляться. Вспомним, при ключевой ставке в 4,25% льготная ипотека была не слишком востребована – рынок предлагал более привлекательные программы для заемщиков. Более того, тогда мы все стали свидетелями некоторого дефицита предложения, что привело к росту цен.

– Кстати, а что будет с ценами на жилье в ближайшем будущем с точки зрения Сбербанка?

– Мы ориентируемся на то, что рост цен на новостройки, который мы видели в 2020-2021 годах, сойдет на нет и стоимость жилья будет зафиксирована более-менее на действующем уровне минимум до начала 2023 года. Уже по результатам первой половины года мы видим небольшое, меньше 10%, но падение стоимости жилья.

– Но это не тревожащая ситуация? Не предвестник обвала рынка?

– Ни в коем случае. Не исключено, что ключевая ставка и дальше будет снижаться, а это в свою очередь поможет экономике девелоперских проектов и сделает более доступной ипотеку для населения. При этом предложение на рынке новостроек остается прежним, не падает, и эти два фактора вместе как раз говорят в пользу "стабильных" прогнозов, без поводов для паники.

– Какой объем эскроу-счетов был раскрыт в "Сбере" с начала года? Какие прогнозы до конца года?

– С начала года в "Сбере" раскрыто эскроу-счетов на 548 миллиардов рублей, а за весь период работы механизма проектного финансирования – на более чем 1 триллион рублей. По нашим прогнозам до конца года мы раскроем счетов еще более чем на полтриллиона рублей.

– Как вы думаете, закрыта ли тема поэтапного раскрытия эскроу-счетов в стране и при каких условиях этот механизм все же имеет право на существование?

– Мы считаем, что реформа, не допускающая досрочного раскрытия счетов, дает стабильность рынку. Именно она нам позволяет с уверенностью говорить, что у нас нет ни одного проблемного объекта. Возвращение к старой схеме, даже в минимальном виде, приведет к новому витку дефолтности.

Поэтому, надеюсь, дискуссия о раскрытии эскроу-счетов все же была закрыта на совещании, где глава государства поддержал мнение Банка России по этому вопросу. Иное бы дало для нас как для банка неопределенность финансовых условий, что сказалось бы и на наших решениях о выдаче новых кредитов.

– А что вы думаете о передаче эскроу-счетов от банка к банку в случае, если меняется кредитор застройщика?

– Здесь есть два важных ограничения. В среднем девелоперский проект длится три года и менее, что для проектного финансирования, если брать не только рынок недвижимости, мало. Теперь давайте представим, что прошел один год и банк, изначально предоставивший проектное финансирование, понес самые высокие риски на начальном этапе проекта. Между тем, предлагая ту или иную ставку заемщику, банк распределяет свои риски во времени. Когда риски стали минимальны, другая кредитная организация предлагает девелоперу рефинансирование под более низкую ставку. Естественно, застройщик двумя руками за, но кто и как возместит первому банку риски первого этапа?

Еще один важный нюанс – это то, что при открытии эскроу-счетов обязательства возникают у двух сторон: и у банка, и у покупателя жилья, чьи средства лежат на эскроу. Соответственно, в обязательном порядке требуется согласие физических лиц при переводе эскроу-счетов из одного банка в другой. А ведь юридически, по действующему Гражданскому кодексу, люди свое согласие могут и не дать, например, если они не доверяют новому банку, куда предлагается перевести деньги. Так что без изменений ГК РФ такой механизм полноценно работать не будет, и есть большой вопрос, а нужны ли в действительности такие изменения. Бумажной волокиты гигантское количество, а преимущества неясны.

– Коммерческая недвижимость в России сегодня находится не в лучшей ситуации. Какие основные проблемы испытывает отрасль?

– Коммерческую недвижимость нужно разделять на несколько сегментов. Самая сложная ситуация в торговых центрах. Очевидно, что на этом рынке, прошедшем уже несколько кризисов, есть определенные трудности. У текущей ситуации два фундамента: уход международных арендаторов спровоцировал снижение трафика и падение выручки, а еще больше сложности добавило интенсивное развитие рынка электронной коммерции. В России уже есть два игрока e-com с выручкой даже выше 1 триллиона рублей у каждого. А если добавить к ним еще нескольких крупных участников, то получается, что около 3 триллионов рублей из потребления в торговой недвижимости перешли в e-commerce. Представьте, сегодня каждое второе электронное устройство в России уже покупается через интернет. Это гигантские изменения рынка и у ТЦ серьезные проблемы.

Не все просто в сегменте офисов: в классе А предполагается большой отток из числа западных арендаторов, так что мы считаем, что сегодня это уже не такой понятный бизнес, как был раньше.

Гостиничный бизнес чувствует себя по-разному в зависимости от локации. На курортах Краснодарского края и Кавказа, например, спрос на гостиницы более чем повышенный и есть даже дефицит объектов. А вот деловой туризм, прежде всего в Москве и Петербурге, подкосили сначала пандемия коронавируса, а сейчас фактически полное отсутствие иностранных туристов. Гостиничный номер в Москве в качественном отеле под управлением международного оператора теперь стоит меньше 10 тысяч рублей в сутки – такие цены были на рынке десять и более лет назад. Поэтому наш прогноз, что многие действующие гостиницы на основных направлениях бизнес-туризма могут быть переформатированы в апартаменты и проданы. Как правило, все эти отели находятся в достаточно хороших местах, со стоимостью квадратного метра в 600-700 тысяч рублей. Какой смысл здесь иметь полупустой отель, если можно его продать?

Единственный сегмент, в благополучии которого мы сейчас уверены, – это склады. Они востребованы, так как нужны в том числе электронной коммерции.

– С учетом, что будущее трех из четырех сегментов рынка коммерческой недвижимости довольно туманно, как Сбербанк видит свое участие в финансировании рынка?

– Начнем с позитивных моментов. По гостиницам есть утвержденная программа Ростуризма по субсидированию и поддержке, и Сбербанк по ней работает. Мы видим на нее большой спрос и надеемся, что качественный региональный туризм получит большой толчок благодаря нашей поддержке – и в Краснодарском крае, и на Камчатке, и в Забайкальском крае, и во многих других регионах страны.

Банк продолжает финансировать склады и готов наращивать портфель в этом сегменте. За шесть месяцев 2022 года объем нового кредитного бизнеса составил порядка 8 миллиардов рублей. Мы видим меньшие объемы финансирования, чем за аналогичный период 2021 года, но по итогам года динамика может восстановиться. А вот по новым сделкам в сегменте офисных и торговых центров мы весьма уменьшили наши аппетиты. Падение объема финансирования по таким объектам составляет порядка 30-40% по сравнению с 2021 годом. По тем же офисам мы видим, что объем ввода в ближайшие два года и ожидаемый спрос – это два несбалансированных на текущий момент параметра, причем не в пользу девелоперов. Будет избыток предложения и недостаток арендаторов и покупателей, что, естественно, отразится на ценах и на ставках аренды.

– Как ведут себя застройщики ТЦ, офисов и гостиниц для делового туризма, которым банк успел предоставить кредиты раньше? Обращаются ли компании к вам за реструктуризацией финансирования?

– Несмотря на сложности, с которыми столкнулся рынок коммерческой недвижимости, в этом году Сбербанк не получил ни один новый объект из-за дефолта по кредиту или из-за отсутствия целесообразности реструктуризации. Мы пытаемся со всеми клиентами найти удовлетворяющий все стороны выход из ситуации. На наш взгляд, важно не только опираться на собственное мнение, но и довериться бенефициарам, которые успешно прошли кризисы 2008 года и 2014 года. Частные предприниматели, нацеленные на успех, точно быстрее трансформируют бизнес в более эффективном русле, нежели Сбербанк, в чей профиль деятельности не входит управление объектами недвижимости.

Тем не менее я не исключаю, что по итогам 2022 года у нас может быть передача каких-то единичных объектов. Но это будет очень точечно, потому что бенефициары готовы бороться за свои проекты. Банк традиционно поддерживает своих клиентов в период неопределенности, поэтому мы провели ряд реструктуризаций, в первую очередь для клиентов из сегмента торговых центров и гостиниц, ориентированных на деловой туризм.

– А нужна ли рынку коммерческой недвижимости программа льготного кредитования застройщиков по аналогии с помощью девелоперам жилья?

– Если говорить о потребностях экономики страны, то это не то, что критически важно, откровенно говоря. У страны есть масса задач по переориентации на Восток, развитию транспортных магистралей, трубопроводов, портовых мощностей, и это очевидно приоритетные направления. А вот то, сколько у нас будет офисов класса А или В, не так существенно для экономики, тем более, когда предложение больше спроса.

Беседовала Ольга НАБАТНИКОВА

Россия > Недвижимость, строительство. Финансы, банки > ria.ru, 2 сентября 2022 > № 4192244 Анатолий Попов

Десять соображений по поводу международной валютной системы

Стабильность доллароцентричной системы может оказаться под угрозой из-за появления альтернативных безопасных активов

ЧЖАН ЮЙЯНЬ

Ведущий научный сотрудник и директор Института мировой экономики и политики Китайской академии общественных наук.

ДЛЯ ЦИТИРОВАНИЯ:

Чжан Ю. Десять соображений по поводу международной валютной системы // Россия в глобальной политике. 2022. Т. 20. No. 5. С. 170-177.

Исторически можно выделить ряд внутренних закономерностей, сопутствующих политическим и экономическим попыткам превратить национальную валюту в международную, т.е. изменить международную валютную систему.

Во-первых, чтобы национальная валюта некоего государства стала международной, оно должно демонстрировать более мощный экономический, военный, научно-технический и иной потенциал по сравнению с другими государствами.

Во-вторых, необходимы факторы институциональной поддержки, в т.ч. высокоразвитая система управления и управленческие возможности, включая качественную судебную систему. Должны действовать механизмы защиты собственности, в т.ч. финансовых активов. Также требуется справедливость и прозрачность законодательной и исполнительной систем. При отсутствии вышеизложенных основ национальной валюте сложно стать международной.

В-третьих, финансовые активы государства должны быть достаточно большими, а финансовый рынок – достаточно прочным. Также важно, чтобы государство являлось международным источником гарантированного обеспечения залогов, то есть обладало способностью удовлетворять базовым требованиям безопасности, ликвидности и генерации валюты. В кредитно-валютную эпоху способность непрерывно производить множество разного рода активов зачастую обеспечивается государственными облигациями. В период мирового лидерства Великобритании государственные облигации её правительства играли важную роль первоначального залога. Сегодня такую роль обеспечивают казначейские облигации США. Обеспеченные гарантиями в виде государственных облигаций залоги в сочетании с высокой степенью открытости финансового рынка – ключевой фактор становления мировой валюты.

В-четвёртых, отношения между государствами всегда конкурентны. В разные периоды истории, если существовал гегемон, находились страны, бросавшие ему вызов. Можно сказать, что державы, стремящиеся к поддержанию status quo, и возвышающиеся государства всегда сосуществуют. Тот факт, что валютное доминирование приносит большие выгоды, позволяет нам обратить внимание на жёсткую конкуренцию в валютной сфере.

Валютная конкуренция в основном проявляется в попытках государств расширить обращение собственной валюты за счёт обеспечения ею как можно большего числа стран и групп населения.

Использование одним государством национальной валюты другого государства в ценообразовании, расчётах, резервах и т.д., особенно в кредитовании, позволяет государству-эмитенту взимать пошлины с других государств за счёт экспорта своей валюты. Валютная конкуренция также даёт ряд важных преимуществ, включая снижение транзакционных издержек, валютных рисков и содействие экономической интеграции. В разные периоды это было основной причиной появления зон британского фунта, французского франка, российского рубля, американского доллара и евро.

В-пятых, процессы укрепления совокупной мощи государства и превращения его национальной валюты в основную в мировой валютной системе идут не параллельно. Усиление экономической, военной и политической мощи государства отнюдь не означает мгновенного превращения национальной валюты в международную. Лишь спустя полвека после того, как американский ВВП превзошел ВВП Великобритании, особенно к концу Второй мировой войны, доллар по-настоящему стал играть роль основной мировой валюты, которая некогда принадлежала британскому фунту. Несмотря на это, фунт и сегодня всё ещё является международной валютой. Вероятно, это также объясняет то, что совокупная мощь КНР сегодня стремительно возрастает, но юань пока не является основной валютой. В 2021 г. ВВП Китая равнялся 18% от общемирового показателя, но доля юаня в мировых валютных резервах была менее трёх процентов.

В-шестых, история свидетельствует, что валютные гегемоны могут злоупотреблять своими правами. Бреттон-Вудская система рухнула в начале 1970-х гг., хотя торговля и инвестиции всё ещё работают по её правилам. Альтернативные валюты значительно отстают от доллара, так что мир до сих пор основан на долларе США. Это показывает, что мировой спрос на «всеобщие эквиваленты» для международного пользования сохраняет негибкость. Не имея конкурентов вовсе или имея очень слабых, монополисты обычно не могут удержаться от злоупотребления своими правами, создавая тем самым проблемы для внешнего мира. В конце 2008 г. на первом саммите глав государств G20 одной из причин, по которой КНР и другие страны призвали к диверсификации международной валютной системы, было стремление определённым образом ограничить единственного эмитента основной валюты.

В-седьмых, ведущее положение доллара становится шатким. То, что американский доллар долгое время занимает центральную позицию в международной валютной системе, отражает мировой спрос на сильную, ликвидную и безопасную валюту. Однако стабильность доллароцентричной системы может оказаться под угрозой из-за появления альтернативных безопасных активов, включая неправительственные цифровые платёжные системы; из-за дестабилизирующего влияния США на экономику, финансы, культуру и т.д.; а также из-за осознания миром нехватки стратегического планирования и лидерства со стороны Соединённых Штатов. Бывший главный экономист Международного валютного фонда профессор Гарвардского университета Кеннет Рогофф отметил, что хотя доллар сегодня является мировой валютой и его конкуренты относительно слабы, две новых тенденции наносят ущерб позиции доллара США. С одной стороны, сокращается доля американского ВВП от совокупного мирового ВВП. С другой стороны, возрастает доля госдолга к ВВП Соединённых Штатов.

В то же время снижение доли доллара в мировых валютных резервах, укрепление евро, подрыв доверия к доллароцентричной системе из-за санкций в отношении России и иные факторы наносят ущерб господству американской валюты.

В-восьмых, наиболее перспективным в качестве конкурента доллару выглядит евро. Но на протяжении многих лет уровень финансовой интеграции в еврозоне остаётся недостаточным, и поэтому евро не способен в полной мере конкурировать с долларом. В позапрошлом году Евросоюз принял историческое решение о выпуске облигаций на сумму 750 млрд евро в рамках Европейской программы экономического восстановления. Выпуск единых облигаций Евросоюза означает, что к двум опорам европейской экономической интеграции прибавилась третья: единая валюта, единый центральный банк и единые финансы. Крупномасштабный выпуск общеевропейских облигаций поддержит план «ЕС следующего поколения», что превратит Европу в сторонницу безрисковых активов нового типа за пределами США. По смыслу ранее упомянутых концепций, общеевропейские облигации могут быть альтернативным источником ипотечных займов для всего мира.

В-девятых, за прошедшие пятьсот лет выделяются два сюжета, наиболее ярко демонстрирующие успех международных резервных валют. В книге «Материальная цивилизация, экономика и капитализм: XV–XVIII веков» французский историк Фернан Бродель полностью подтвердил важность британского фунта для превращения Великобритании в мирового гегемона, а также указал, что за двести лет возвышения Великобритании страна не проводила никакой последовательной политики в пользу своей валюты. Иными словами, Великобритания не поддерживала стабильную стоимость фунта для расширения области его обращения и сбора пошлины за эмиссию денег. Причина, по которой британский фунт стал одним из столпов Британской империи, заключалась в том, что британские органы валютного регулирования или иные ответственные лица принимали эффективные защитные меры каждый раз, когда случался валютно-финансовый кризис. Иными словами, фунт в конце концов стал ключевой международной валютой благодаря тому, что Великобритания всегда успешно справлялась с кризисами, шаг за шагом превращая малые победы в одну большую.

Доллар прошёл иной путь становления в качестве доминирующей валюты. На Бреттон-Вудской конференции в 1944 г. по отношению к доллару был планомерно и организованно установлен «золотой стандарт». Что касается самого переговорного процесса о послевоенной международной валютной системе, то Роберт Скидельски в биографии Кейнса использовал более восьмидесяти тысяч слов для его описания. Из историй о британском фунте и американском долларе мы можем сделать следующий вывод: в продвижении диверсификации международной валютной системы, особенно в процессе интернационализации китайского юаня, у нас должна быть двойная цель – планирование на высшем уровне, а также способность правильно распоряжаться возможностями и справляться с вызовами.

Наконец, в-десятых, за ближайшие десять с лишним лет с высокой вероятностью доллар, евро и юань станут столпами формирующейся международной валютной системы. В мае 2022 г. Международный валютный фонд увеличил долю юаня в корзине специальных прав заимствования с 10,92 до 12,28%. Несмотря на растущее внимание к юаню, такие решения не сразу реализуются на практике. Для того чтобы юань стал одной из основных международных валют, нужно выполнить много других условий. История показывает, что процессы диверсификации могут быть неустойчивыми. Однако общая тенденция такова, что международная валютная система будет развиваться в трёх направлениях. Для содействия интернационализации юаня (также – юанизации) необходимо выполнить такие задачи, как непрерывное формирование и совершенствование внутренних институтов и механизмов, углубление открытости финансового рынка, в особенности – превращение государственных облигаций КНР в один из международных источников гарантийного обеспечения залогов и так далее.

Китай. США. Евросоюз. Весь мир. Россия > Внешэкономсвязи, политика. Финансы, банки > globalaffairs.ru, 1 сентября 2022 > № 4148061 Чжан Юиянь

Финансовая система под давлением санкций: логика противостояния

Применение экономических санкций с политическими целями стало инструментом волюнтаризма во внешней политике

СЕРГЕЙ ДУБИНИН

Доктор экономических наук, доцент, заведующий кафедрой финансов и кредита экономического факультета Московского государственного университета имени М.В. Ломоносова.

ДЛЯ ЦИТИРОВАНИЯ:

Дубинин С.К. Финансовая система под давлением санкций: логика противостояния // Россия в глобальной политике. 2022. Т. 20. No. 5. С. 168-187.

В начале второго десятилетия ХХI века российская экономика столкнулась с серией чрезвычайных ситуаций и вызовов. В 2020—2021 гг. пандемия COVID-19 придала совершенно невиданный ранее масштаб государственным ограничительным санитарным мерам. В 2022 г. военная спецоперация на Украине создала также неожиданную для большинства экономических практиков и экспертов-теоретиков ситуацию. Как ни странно, ряд последствий драматических событий имеет общие характеристики.

Во-первых, на протяжении последних лет замедляется экономическое развитие, предсказывается рецессия или нулевой рост ВВП. По прогнозу Всемирного банка на 2022 г. ожидается снижение темпов послекризисного восстановления роста ВВП в развитых странах до 2,6% с дальнейшим замедлением в 2023 году[1]. Сейчас оно сочетается с резким ускорением инфляции.

Во-вторых, поставлены на паузу стандарты ESG и концепция устойчивого развития. В системе международных экономических и политических отношений меняются приоритеты. Выдвижение на роль самостоятельных полюсов экономического роста стран формирующихся рынков, таких как группа БРИКС, создаёт новые противоречия и напряжённость со старыми лидерами.

Поэтому, в-третьих, сложившийся за десятилетия мировой порядок хаотизируется. Универсальные международные организации, прежде всего система институтов ООН, теряют влияние. С неизбежностью на первый план выходят односторонние действия амбициозных государств или их коалиций.

Экономические санкции как инструмент внешней политики

Ярким проявлением и важным инструментарием волюнтаризма во внешней политике стало применение экономических санкций с политическими целями. Именно политические задачи являются приоритетом. Для их анализа российские и зарубежные эксперты используют в целом общие подходы и характеристики. Так, Иван Тимофеев, программный директор РСМД, пишет со ссылкой на труды западных коллег: «Экономические санкции предполагают, что страна-инициатор создаёт такие условия, при которых экономический ущерб, упущенная выгода, а также их последствия для общества и политической системы делают невыгодным сохранение старого политического курса и заставляют целевое государство идти на уступки требованиям страны-инициатора»[2].

Ричард Нефью описывает эффективные санкции следующим образом: (1) необходимо ясно определить их цель; (2) понять точки уязвимости страны и её способность «переносить боль»; (3) обосновать стратегию для выбора объектов, на которых страна-инициатор должна сфокусировать свои удары и ослабить возможность страны-цели принимать ответные меры; (4) непрерывно корректировать свою стратегию; (5) ясно определить условия, при исполнении которых санкции могут быть сняты[3].

Санкции, введённые в отношении России в 2022 г., имеют несколько политических целей: (1) краткосрочные – прекращение огня на Украине и создание наиболее благоприятных условий для украинской стороны на будущих переговорах; (2) долгосрочные – принуждение России к отказу от противостояния с НАТО. Министр обороны США Ллойд Остин на пресс-конференции в Польше заявил: «Мы хотим, чтобы Россия была ослаблена до такой степени, чтобы не смогла повторить уже сделанное в ходе вторжения на Украину. Откровенно говоря, она уже растратила много военного потенциала и личного состава, и мы хотим, чтобы у неё не было возможности быстро его восстановить»[4].

Опыт применения экономических санкций демонстрирует их низкую эффективность именно в достижении внешнеполитических целей.

Коллектив авторов знаменитой книги по данной теме во главе с Гэри Хафбауэром предложил оценку экономических санкций, осуществлявшихся в 1914–2007 гг., с выделением политической направленности мероприятий[5].

Крайне редко удаётся добиться смены политического руководства, не происходит реального изменения внешнеполитического курса страны-цели. Наименьший результат достигался в деле остановки боевых действий, всего только в одной пятой от общего числа случаев. На практике гораздо важнее две другие задачи – внешнеполитическая, т.е. сигнализировать оппоненту о твёрдости позиции коалиции инициаторов санкций, и внутриполитическая –консолидировать общество «вокруг флага», обеспечить массовую поддержку руководства стран-инициаторов.

В течение двух десятилетий при трёх администрациях США введение санкционного режима и манипуляции им превратились в один из основных инструментов американской внешней политики. Сложился двухпартийный консенсус относительно необходимости выделять группу стран-соперников и применять против них санкции. Данный подход закреплён в Стратегии национальной безопасности 2017 года. К числу стран-соперниц отнесены КНР, Россия, Иран, Северная Корея[6].

Такая политика получила развитие в Стратегической концепции НАТО, принятой на саммите альянса, проходившем в Мадриде с 28 по 30 июня 2022 года. «Российская Федерация является самой значительной и прямой угрозой безопасности союзников, а также миру и стабильности в евроатлантическом регионе», – утверждается в документе[7]. Внешнеполитический курс Китая также интерпретируется как враждебный[8].

В Соединённых Штатах односторонние санкции могут быть введены или по решению законодателей (закон, принятый Конгрессом и подписанный президентом), или указом (executive order) президента. Основную работу по исполнению санкций ведёт Министерство финансов. Внутри министерства — Управление по контролю за иностранными активами (Office of Foreign Assets Control – OFAC). В рамках Министерства финансов создано ещё одно подразделение – Управление контртеррористической и финансовой разведки (Terrorism and Financial Intelligence – TFI). Его функция в отношении России – координация политики санкций.

Общие рамки для создания механизма санкционного давления сформированы после присоединения Крыма и Севастополя к России. В 2017 г. обвинения в адрес России по поводу вмешательства в ход президентских выборов в США вылились в принятие закона (Countering America’s Adversaries Through Sanctions Act (PL115-44 CAATSA)) «О противодействии противникам США с помощью санкций». В документе, подписанном Дональдом Трампом, Россия поставлена в один ряд с Северной Кореей и Ираном. Таким образом, расширены основания для применения санкций. Режим санкций принял долгосрочный характер.

Введение странами «коллективного Запада» беспрецедентного комплекса мер против экономики России в ответ на начало специальной военной операции на Украине демонстрирует пример эскалации противостояния в ходе международного конфликта. Его участники наращивают взаимное давление, стремясь подорвать боеготовность и психологическое состояние противника. Приоритетными являются краткосрочные цели, они превалируют над оценкой стратегических долговременных последствий. Это тактика максимизации немедленного ущерба для враждебной стороны.

Финансовые санкции

В наборе односторонних мер воздействия на государство-объект финансовые санкции занимают особое место. «Лидирующая роль принадлежит финансовым санкциям. Топовое место в списке санкций занимает эффективное замораживание активов российского центрального банка и ряда коммерческих банков, которые находились за рубежом, а также исключение основных российских посредников из системы SWIFT…»[9]

Отслеживание финансовых потоков на мировых и национальных рынках специализированными государственными институтами – регуляторами – практика, хорошо поставленная в современном мире. Поэтому контроль за финансовыми ограничениями, наложенными на компании, банки, деятелей политики и бизнеса целевого объекта, задача вполне разрешимая. Кроме того, санкции на проведение соответствующих платежно-расчётных транзакций автоматически ограничивают деловую активность экономических агентов и домохозяйств во всех секторах и сферах жизни. Ограничение международных платежей является эффективным инструментом давления как на импорт, так и на экспорт. В ещё большей степени финансовые санкции затрагивают движение капитала через национальные границы.

По состоянию на 25 февраля 2022 г. объём международных резервов России составлял 629,4 млрд долларов. По оценке экспертов, замороженными оказались активы Банка России величиной около 300 млрд долларов. Банк России разъяснил свою позицию по диверсификации структуры международных резервов, которая проводилась накануне острого конфликта. Регулятор учитывал два возможных вида кризисов – традиционный финансовый кризис и геополитический. В первом случае «нужны резервы в валютах стран, с которыми Россия ведёт активную торговлю и в которых номинированы долги компаний, банков и государства. Эти валюты – преимущественно доллары США и евро». Во втором случае «для противостояния геополитическому кризису нужны резервы, на которые не могут воздействовать санкции западных государств». В связи с этим Банк России увеличил долю золота и китайского юаня почти до половины резервов[10]. После заморозки резервов в долларах и евро Россия применила ответные меры, введя ограничения на движение капитала, запрет на продажу ценных бумаг иностранными инвесторами и запрет на вывод ими средств из российской финансовой системы. Выплаты по корпоративному долгу российских компаний и госдолгу перед держателями долга из недружественных стран будут проходить только по разрешению правительственной комиссии. Иностранные инвестиции в России реализуются собственниками по минимальным ценам российским резидентам или подлежат передаче под внешнее российское управление. Российские же инвестиции за рубежом в ряде случаев «заморожены» и подвергаются угрозе конфискации.

Устойчивость финансовых институтов должна служить залогом не только потенциала экономического развития, но и самого сохранения общественного организма любой страны. Первые меры Центрального банка в ответ на известие о начале спецоперации на Украине и объявление финансовых санкций определены необходимостью предотвратить паническую реакцию людей. Существовала угроза цепной реакции банкротств целого ряда кредитных организаций, т.е. реальная опасность воплощения в жизнь системного риска разрушения банковского сектора. Необходимо было убедить вкладчиков сохранить сбережения в банках и не допустить массовый перевод средств в иностранных валютах за рубеж. Повышение ключевой ставки Банка России до 20% и введение мер валютного контроля позволило решить эти первоочередные задачи.

Права покупателей иностранной валюты на её использование ограничены и решениями Правительства РФ и Банка России (необходимо разрешение специальной комиссии на экспорт капитала за рубеж), и санкциями стран-инициаторов по заморозке корсчетов российских банков. Валютный рынок в рамках платёжного баланса, когда экспортная выручка в полтора раза превышает объём импорта, не может быть сбалансирован на основе рыночной цены (валютного курса).

Опыт применения экономических санкций демонстрирует их низкую эффективность именно в достижении внешнеполитических целей.

В последующие месяцы ограничения были смягчены. Банк России провёл быстрое снижение ключевой ставки до 9,5% (решение Совета директоров 10 июня 2022 г.); ослабил ограничения на перевод средств с валютных счетов физических лиц за рубеж на счета в иностранных банках. На практическом уровне возникла система множественности курсов обмена рубля по различным видам операций. Официальный валютный курс рубля вырос чрезмерно, но испытывает колебания. Правительственные чиновники призывают к его снижению.

Исключение экономики РФ из мирового рынка капитала сказалось на развитии финансового рынка. Доля иностранных инвесторов (нерезидентов) на рынке ОФЗ составляла в 2021 г. 20%, тогда как на рынке акций доля нерезидентов была около половины. В 2021 г. аналитический обзор Банка России констатировал: «Средняя доля физических лиц в торгах акциями в последние годы составляет около 40%, а нерезидентов – около 50%»[11]. С учётом данного положения финансовые санкции неизбежно приводят к резкому сокращению значения рынка ценных бумаг для экономики России.

Деятельность Московской биржи в результате введённых ограничений и падения капитализации рынка ценных бумаг превратилась в имитацию фондового рынка. По оценке Банка России, после перерыва в работе Мосбиржи и последующего открытия торгов в конце марта 2022 г. инвесторы – физические лица «занимали преимущественно выжидательную позицию, сохраняя вложения в российские активы (нетто-продажи составили всего 5 млрд руб.)». Объёмы покупок физическими лицами акций на Московской бирже достигали ежедневно примерно 50 млрд руб. накануне начала спецоперации в феврале и снизились до менее 10 млрд руб. в апреле 2022 года[12].

Обвальные распродажи акций российских компаний нерезидентами реально происходили на рынках депозитарных расписок Лондонской фондовой биржи. «В результате обесценившиеся акции начали массово исключаться из ведущих международных фондовых индексов, что практически означало введение косвенного запрета на инвестиции в них со стороны крупнейших иностранных институциональных инвесторов»[13].

Объём государственного внешнего долга России составил на начало 2022 г. 59,7 млрд долларов, в том числе по облигационным займам – 39,1 млрд долларов, против 56,7 млрд и 38,2 млрд долларов на начало 2021 г. соответственно[14]. Когда платежи по суверенным долларовым международным облигациям России были осуществлены, эти ценные бумаги торговались на мировом рынке с 40-процентной доходностью к погашению.

25 мая 2022 г. истекла генеральная лицензия Минфина США № 9 С, которая разрешала держателям российских суверенных облигаций получать платежи в обслуживание и погашение этих бумаг. Ведомство приняло решение не продолжать её действие. Неделей ранее 18 мая 2022 г. министр финансов Дженет Йеллен сказала: «Если Россия не найдёт способ продолжить эти платежи и допустит технический дефолт, не думаю, что это как-то существенно изменит её положение, ведь она уже отрезана от глобального рынка капитала». В свою очередь, министр финансов России Антон Силуанов заявил, что для получения по госдолгу в его оригинальной валюте инвестору придётся открыть валютный и рублевый счета в российском банке и выдавать поручения на продажу валюты… Это позволит наладить прямое взаимодействие внутри страны (России) с иностранными держателями наших бумаг[15].

Не находит разрешения проблема расчётно-платёжных операций как российских импортёров, так и экспортёров. При обслуживании собственных клиентов отечественные банки практикуют многоступенчатые транзакции по счетам банков-партнёров из числа кредитных институтов, не находящихся под санкционными ограничениями. Стремление руководства России расширить использование рубля и национальных валют дружественных стран в обслуживании внешнеторговых сделок приносит результаты в первую очередь в рамках ЕАЭС. 20 июля 2022 г. официальный представитель Евразийской экономической комиссии Ия Малкина заявила, что доля платежей в национальных валютах государств – членов ЕАЭС во взаимных расчётах в 2022 г. составила 73,5%. «По экспертным оценкам, в текущем году она может достичь 80%», – сказала она[16].

Продвижение Народным банком Китая электронного юаня в международных расчётах можно оценивать как шаг к превращению его в мировой резервный актив. МВФ включил юань в корзину важнейших валют. Доля доллара в мировых резервах центральных банков к началу 2022 г. была равна 58,8%; при этом доля юаня составила 2,8%[17]. 22 июня 2022 г. Президент России заявил, что прорабатывается вопрос о создании международной резервной валюты на основе корзины валют стран БРИКС. Товарооборот РФ с государствами «пятёрки» по итогам первых трёх месяцев 2022 г. вырос на 38% до 45 млрд долларов[18].

Санкционное давление на банковский сектор

Финансовая система России сохраняет стабильность. Однако существует набор угроз и вызовов, ответы на которые не очевидны. Реальной стала угроза постепенного сжатия и разрушения финансовых институтов и рынков. Подлинной проблемой оказалось взаимное недоверие и неуверенность в исполнении обязательств контрагентами и партнёрами по бизнесу. Данное положение относится ко всем секторам экономики.

Именно банковский сектор России является ведущим в деле финансового рыночного посредничества. В конце 2021 г. на долю десяти крупнейших банков приходилось 74% активов банковского сектора. Эти банки вместе с дочерними организациями образуют десять ведущих банковских групп (финансовых конгломератов) на российском рынке, пять из которых представлены во всех сегментах финансового рынка[19]. Именно они приступили к созданию бизнес-модели финансовых экосистем на базе информационных платформенных технологий.

Банк России, мегарегулятор российских рынков кредита и ценных бумаг, в условиях жёстких международных санкций сосредотачивает внимание на регулировании системных рисков банковского сектора. Идентификация вызовов и угроз устойчивости банковского сектора необходима в качестве первого шага для выработки мер банковского регулирования и надзора.

Надо выделять следующие основные факторы, от которых зависит возможность предотвращения системного банковского кризиса:

Макроэкономические последствия санкций для состояния российской экономики.

Способность заёмщиков, корпоративных клиентов и домохозяйств, приспосабливаться к кризисным условиям и сохранять платёжеспособность.

Непосредственное влияние первичных и вторичных санкций на состояние банковской системы.

Способность банковских институтов поддерживать прогрессивную бизнес-модель с использованием инструментария финтех, информационных платформ, банковских экосистем.

Выбор направления и методов регуляторного воздействия на финансовую систему государственных органов, прежде всего со стороны Банка России и Министерства финансов.

Необходимо более конкретно рассмотреть механизмы санкционной машины, которые используются странами-инициаторами для давления на российский банковский сектор.

Физические и юридические лица, подвергающиеся воздействию санкций, вносятся администрацией США в три вида соответствующих списков:

1) CAPTA Sanctions List – The Correspondent Account of Payable Through Account Sanctions List.

2) SDN List – Specially Designated Nations and Blocked Persons List.

3) SSI List – Sectoral Sanctions Identifications List.

В 2014 г. секторальные санкции против российских финансовых институтов непосредственно затронули две группы банков:

Банк «Россия», СМП-банк, Собинбанк, ИК Банк и другие – были включены в SDN List. Это предусматривало наиболее жёсткие ограничения.

Банки Сбербанк, ВТБ Банк, Газпромбанк, Банк Москвы, Россельхозбанк, ВЭБ — включены в список секторальных санкций SSI (Sectoral Sanctions Identifications).

Международные рейтинговые агентства в 2015 г. снизили суверенный рейтинг государственных долгов и ценных бумаг всех российских эмитентов и заёмщиков до уровня ниже инвестиционного.

По итогам введения санкций 2014 г. и нескольких «пакетов санкций» в первой половине 2022 г. в список SDN List были включены 16 банковских институтов: Сбербанк, ВТБ Банк, Альфа-Банк, «ФК Открытие», Промсвязьбанк, Совкомбанк, Новикомбанк, Московский индустриальный банк, Транскапитал Банк (ТКБ Банк), Инвестторгбанк, Сетелеком Банк, Росгосстрах Банк (РГС Банк), Вьетнамско-Российский совместный банк (ВРБ), Банк «Россия», СМП-банк, Россельхозбанк.

Ещё девять банков находятся под санкциями из списка CAPTA Sanctions List: Московский кредитный банк (МКБ Банк), Уральский банк реконструкции и развития, РНКБ Банк, Генбанк, Черноморский банк развития и реконструкции, Индустриальный сберегательный банк, Росэксимбанк, Газпромбанк, Всероссийский банк развития регионов.

Из числа крупнейших банков России не попали под санкции 8 следующих институтов: Райффайзенбанк, Росбанк, Тинькофф Банк, ЮниКредит Банк, Банк ДОМ.РФ, Банк «Санкт-Петербург», Ситибанк, Почта Банк.

Ситуацию радикально изменил сам факт расширения SDN List. Были заморожены корреспондентские счета банков из этого списка в банках США и корреспондентские счета в евро в банках стран еврозоны. Аналогичные меры приняты центральными банками большой группы стран, получивших определение «недружественных стран коллективного Запада». Платёжные системы Visa и MasterCard приняли решение не осуществлять транзакции за рубежом по соответствующим картам, которые выпущены всеми российскими банками. Что стало как бы санкциями по инициативе частного финансового сектора.

В дополнение к этим решениям ряд российских банков отключили от системы SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication): Сбербанк, ВТБ Банк, «ФК Открытие», Промсвязьбанк, Совкомбанк, Новикомбанк, Банк «Россия», ВЭБ РФ.

Важным фактором давления на российские финансовые институты является практика вторичных санкций.

Они накладываются по инициативе Минфина США на собственно американские и иностранные банки или компании. «В американском административном лексиконе… используется понятие принудительных мер (enforcement actions), которые применяются как против американцев, так и против иностранцев»[20].

Вторичные санкции используются в отношении нарушителей запретов на ведение сделок с подвергнутыми санкциям участниками рынка. Такого рода санкции включают в себя штрафы или перевод в категорию бизнес-единиц, с которыми запрещено иметь дело. Сложившаяся ситуация чревата финансовым и репутационным ущербом для банков-нарушителей. За последние десять лет таких дел было около двухсот, средняя сумма штрафа, наложенного на европейские банки за «невопиющие» (non-egregious) нарушения, составила 3,4 млн долларов. Тогда как за «вопиющие» – 303 млн долларов[21].

Оценки рисков кредитования: методы преодоления

На Ломоносовских чтениях, состоявшихся на экономическом факультете МГУ 20 апреля 2022 г., обсуждалась тема «Управление кризисной ситуацией. Актуальные навыки и решения». Главной проблемой менеджеры ведущих банков единодушно назвали оценку бизнес-моделей и перспектив своих корпоративных клиентов. Решение банковского управляющего о предоставлении кредита и о размере процента по нему традиционно зависит от оценки риска невозврата задолженности. А именно данная оценка в настоящее время потеряла основу. Тем не менее банки готовы оказывать заёмщикам поддержку. Она, несомненно, будет выборочной, но задача – проверить жизнеспособность бизнес-модели клиента. С этой целью банки вырабатывают процедуры внутренних рейтингов состоятельности бизнеса, стресс-тестирования по ряду сценариев бизнес-моделей заёмщиков.

Определённые результаты приспособления банковского сектора и его деятельности к условиям санкций отражаются в официальной статистике Банка России. Ниже в таблице 3 приводятся данные о заметном снижении банковского кредитования как корпоративного сектора, так и домохозяйств – розничного сектора.

В период эпидемии COVID-19 корпоративный сектор получил ряд льгот, связанных с кредитованием. Основным бенефициаром стали крупные компании. Эти финансовые меры были вновь использованы в условиях «санкционной рецессии». К их числу относятся реструктуризация обязательств, кредитование для уплаты заработной платы персоналу под пониженные за счёт государственных гарантий проценты, пролонгация накопленной задолженности, получение прямых бюджетных субсидий. В условиях военной спецоперации принято решение (Постановление Правительства РФ от 28 марта 2022 г. № 497) о моратории на осуществление банкротства. Отдельной проблемой является оценка финансовой устойчивости среднего и малого предпринимательства (СМП).

Розничный бизнес банков в сфере потребительского кредитования переживает не менее сложный период. Необеспеченное потребительское кредитование (НПК) в последние месяцы сократилось. 40% кредитования предоставляется заёмщикам с высоким показателем долговой нагрузки (ПНД), т.е. отношением платежей по кредиту к доходам домохозяйства, у которых соотношение платежей по долгу к их месячному доходу более 70%. При этом накопленная задолженность с ПНД в размере 80%, составляет 32% всех НПК[22]. В этих условиях повышение долговой нагрузки на доходы домохозяйств неизбежно продолжится.

Макроэкономические вызовы для финансовой стабильности

В России происходит вынужденная перестройка структуры экономики. В докладе Банка России о денежно-кредитной политике говорится, что первая фаза структурной трансформации экономики уже началась и процесс может завершиться в течение полутора-двух лет. Вторая фаза в последующем периоде будет характеризоваться стабилизацией в новом равновесии[23]. На этом этапе будут развиваться предприятия, ориентированные на внутренний спрос и работающие без кооперации с внешними поставщиками в условиях разрыва цепочек производства добавленной стоимости. Это может привести к росту цены из-за повышения затрат на единицу продукции. Инфляция в 2022 г. подскочила до 17,5% год к году. Потенциально рост цен может перейти в состояние стагфляции.

Летом 2022 г. резко снизилась производственная активность в промышленности. Структура отрасли имеет тенденцию к упрощению и возвращению к выпуску устаревшей продукции. Сергей Цухло, заведующий лабораторией конъюнктурных опросов Института экономической политики им. Е.Т. Гайдара, в комментарии для издания EADaily подчеркнул: «В июньской анкете мы предложили предприятиям оценить отдельно обеспеченность российскими комплектующими и отдельно — импортными комплектующими… Обеспеченность российскими комплектующими логично оказалась лучше. Как нормальную её оценил в конце II квартала 2022 г. 71% промышленных предприятий, против 31% в случае импортных»[24].

Экспертные оценки свидетельствуют о том, что в 2022 г. российскую экономику ожидает спад в объёме около -10% ВВП (в диапазоне от -15,7% (Bloomberg) до -8,5% (IMF)). Рецессия, видимо, превзойдёт потери экономического роста в период мирового кризиса 2008—2009 годов. Данные макроэкономического опроса, проводившегося Банком России с 13 по 19 апреля среди профессиональных прогнозистов, гласили, что в текущем году падение ВВП составит 9,2%, в 2023 г. – не изменится, а затем ВВП вырастет в 2024 г. на 1,7%. Долгосрочные темпы роста в 2025—2029 гг. оценивались в 1,4% в год. Таким образом, по мнению независимых экономистов, по итогам 2024 г. ВВП России будет на 7,7% ниже уровня 2021 г., а восстановление до уровня того же года ожидается к 2030 году[25].

Степень воздействия экономических санкций на динамику ВВП России после введения санкций в 2014 г. оценивалась противоречиво. Сергей Афонцев приводит следующие данные: по оценке НИИ ИМЭМО РАН, в 2017—2020 гг. санкции снизили прирост ВВП РФ в годовом выражении на 0,1%. Для периода 2014—2016 гг. в целом кумулятивный эффект санкций в терминах спада и упущенного роста ВВП составил около 2,4—2,8% пункта[26]. По мнению Игоря Николаева, каждый год из-за санкций российский ВВП теряет от 1 до 1,5%[27]. В настоящее время масштаб введённых против экономики России мер способен многократно усилить её совокупные потери. Например, оценки воздействия экономических санкций на экономику России экспертной группы Анны Пестовой, Михаила Мамонова и Стивена Онгенда показывают, что промышленное производство IP упадёт на 21–27%; ВВП с коэффициентом эластичности к IP равным 0,67 – снизится на 12,5–16,5%; частное потребление может пережить снижение между 11–15%; инвестиции в целом обваливаются в размере от -30 до -40%[28].

Доля российской нефти, направляемой в Европу, составила в 2022 г. 54,5% от общего объёма её экспорта. В импорте европейских стран 40% приходится на российскую нефть. После утверждения «шестого пакета санкций ЕС» в мае 2022 г. глава Евросовета Шарль Мишель заявил, что запрет импорта российской нефти в ЕС распространяется на две трети его объёма, а к концу 2022 г. планируется сократить импорт из России на 90%[29].

Для ряда стран сделаны исключения по срокам. В их число вошли Венгрия и Чехия. Отсрочка предоставлена до конца 2023 года. Нефть они получают через нефтепровод «Дружба», зависимость от поставок по этому нефтепроводу: Венгрия – 58%; Чехия – 86%; Словакия – 96%[30]. В дальнейшем жёсткие условия запрета на импорт предлагается дополнить или же заменить на введение импортного тарифа на нефть и нефтепродукты, призванного снизить денежную выручку российских экспортёров.

Сокращение экспорта нефти и газа из России в страны Европы неизбежно приведёт к снижению валютной выручки и курса рубля и угрожает устойчивости федерального бюджета в 2022—2023 годах.

Доля нефтегазовых доходов федерального бюджета в 2021 г., по данным Минфина РФ, составляла 36% (9 трлн из 25,3 трлн руб.), а по закону о бюджете на 2022 г. планировалось, что она вырастет до 38,1%. Согласно данным Минфина РФ, за четыре месяца 2022 г. доходы федерального бюджета достигли 10 034,2 млрд руб., что составило 40,1% от годового объёма доходов. В том числе нефтегазовые доходы бюджета составили 4 787 млрд руб. (47,7% общего объёма), а ненефтегазовые 5 248 млрд руб. (52,3%). Основная часть нефтегазовых доходов бюджета приходится именно на нефть, например, в марте 2022 г. это 80,3%. Расходы исполнены в объёме 8 993 млрд руб., или 38% к годовому объёму запланированных расходов. Таким образом, федеральный бюджет был исполнен с профицитом в 1 трлн 41,2 млрд рублей[31].

Однако ситуация остаётся неустойчивой. Министр финансов Антон Силуанов 29 апреля 2022 г. предположил, что федеральный бюджет по итогам текущего года будет исполнен с дефицитом около одного процента ВВП[32]. Согласно публикации газеты «Ведомости»[33], Минфин РФ планирует оптимизацию расходов федерального бюджета для «обеспечения сбалансированности». Общий объём секвестра расходов в 2023–2025 гг. должен составить 1,6 трлн долларов.

Заключение

На первый план выдвигаются вопросы долгосрочного порядка, прежде всего обеспечение устойчивости финансовой системы России и её ключевых частей – бюджета (государственный сектор) и банковской системы (ведущая часть рыночного сектора). Решение их является стратегической целью правительства и Центробанка.

Необходимость устойчивого пополнения бюджета ставит перед финансовыми властями и всеми государственными органами непростую задачу выработки гибкой политики, которая должна сохранить основные источники доходов: поступления средств от экспорта углеводородов; налогов на физических и юридических лиц в условиях спада экономической активности и доходов населения. Предстоит обеспечить приток сбережений в приобретение обязательств по внутреннему государственному долгу.

Одновременно резко возросли риски банковской деятельности в России. Происходит накопление «плохих долгов» на балансе банков. Неопределённость в оценке перспектив бизнеса клиентов банков по портфелю задолженности ставит перед кредитными организациями трудноразрешимую проблему соотношения риска и достаточности капитала. С одной стороны, аппетит банков к риску падает. Эффективность банковской деятельности неизбежно снижается. С другой стороны, заёмщики не готовы привлекать кредиты из-за неуверенности в возможности обслуживать долг. Соответственно, происходит свёртывание инвестиций, поскольку нельзя спрогнозировать спрос на выпускаемые товары и услуги.

Задача Банка России и экономического блока правительства заключается в обеспечении стабильного функционирования банковского сектора страны, несмотря на нарастающее санкционное давление. Учитывая, что на долю десяти крупнейших банков в конце 2021 г. приходилось 74% банковских активов[34], на повестку дня ставится вопрос об обеспечении финансовой устойчивости ведущих банковских институтов путём предоставления государственных бюджетных гарантий по сделкам, обслуживающим приоритетные интересы экономики, включая задачи её структурной трансформации. В случае обострения ситуации с качеством кредитного портфеля может потребоваться расширение государственного участия в капитале ряда банков, а также разработка программы операций по слиянию и поглощению взаимодополняемых кредитных организаций. Вместе с тем поддержание в работоспособном состоянии остальных почти четырёх сотен кредитных организаций также совершенно необходимо. Многим из них сегодня принадлежит роль платёжно-расчётных агентов российских банков и корпораций в операциях с зарубежными партнёрами.

--

СНОСКИ

[1] World Bank Group Flagship Report // Global Economic Prospects. Washington, DC: World Bank Group, 2022. 176 p. URL: https://thedocs.worldbank.org/en/doc/18ad707266f7740bced755498ae0307a-0350012022/original/Global-Economic-Prospects-June-2022.pdf (дата обращения: 9.08.2022).

[2] Политика санкций: цели, стратегии, инструменты: хрестоматия. Издание 2-е / Сост. И.Н. Тимофеев, В.А. Морозов, Ю.С. Тимофеева. М.: НП РСМД, 2020. С. 13. URL: https://russiancouncil.ru/upload/iblock/692/sanctions_policy_2020.pdf (дата обращения: 18.06.2022).

[3] Nephew R. The Art of Sanctions: A View from the Field. Columbia University Press, 2017. 216 p. URL: https://ipwna.ir/wp-content/uploads/2018/05/The_Art_of_Sanctions-irpublicpolicy.pdf (дата обращения: 11.06.2022).

[4] Министр обороны США пересмотрел цели на Украине // ИНОСМИ. 26.04.2022. URL: https://inosmi.ru/20220426/ukraina-253976460.html (дата обращения: 13.05.2022).

[5] Hufbauer G., Schott J., Elliott K., Oegg B. Economic Sanctions Reconsidered. Washington DC: Peter G. Peterson Institute for International Economics, 2007. P. 159.

[6] National Security Strategy of the United States of America // White House Government. December, 2017. 68 p. URL: trumpwhitehouse.archives.gov/wp-content/uploads/2017/12/NSS-Final-12-18-2017-0905.pdf (дата обращения: 18.06.2022).

[7] На саммите в Мадриде страны НАТО в новой стратегической концепции признали Россию «главной угрозой безопасности» // Красная линия. 29.06.2022. URL: https://www.rline.tv/news/2022-06-29-na-sammite-v-madride-strany-nato-v-novoy-strategicheskoy-kontseptsii-priznali-rossiyu-glavnoy-ugrozo/ (дата обращения: 11.07.2022).

[8] Гамза Л.А. Китай в новой стратегии НАТО // ИМЭМО РАН. 4.06.2022. URL: https://www.imemo.ru/news/events/text/china-in-the-new-nato-strategy (дата обращения: 11.07.2022).

[9] Berner A.R., Cecchetti S., Schoenholtz K. Russian sanctions: Some questions and answers // VoxEU. 21.03.2022. URL: https://voxeu.org/article/russian-sanctions-some-questions-and-answers (дата обращения: 27.05.2022).

[10] Абалакин Т. ЦБ объяснил хранение резервов за границей // Frank RG. 25.03.2022. URL: https://frankrg.com/63838 (дата обращения: 27.05.2022).

[11] Обзор российского финансового сектора и финансовых инструментов. 2021 год. М.: Банк России, 2022. С. 44. URL: https://cbr.ru/Collection/Collection/File/40903/overview_2021.pdf (дата обращения: 11.07.2022).

[12] Обзор финансовой стабильности. IV квартал 2021 – I квартал 2022 года. М.: Банк России, 2022. URL: https://cbr.ru/Collection/Collection/File/41033/4q_2021_1q_2022.pdf (дата обращения: 11.07.2022).

[13] Российская экономика в 2021 году. Тенденции и перспективы. Выпуск 43 // Институт Гайдара. М.: Издательство Института Гайдара, 2022. С. 95. URL: https://www.iep.ru/files/text/trends/2021/book.pdf (дата обращения: 11.07.2022).

[14] Там же. С. 63.

[15] Гринкевич Д. Россия будет использовать схему платежей за газ в рублях для расчётов по госдолгу // Ведомости. 29.05.2022. URL: https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2022/05/29/924132-rossiya-zaplatit-inostrantsam-gosdolgu (дата обращения: 18.06.2022).

[16] Доля расчётов в нацвалютах в ЕАЭС в 2022 г. может достичь 80% — Малкина // ПраймПресс. 20.06.2022. URL: https://primepress.by/news/ekonomika/dolya_raschetov_v_natsvalyutakh_v_eaes_v_2022_g_mozhet_dostich_80_malkina-44870/ (дата обращения: 23.07.2022).

[17] Алейникова В. Игра против доллара // Коммерсантъ. 16.06.2022. URL: https://www.kommersant.ru/doc/5407043 (дата обращения: 23.07.2022).

[18] Герейханова А. Владимир Путин рассказал об экономических планах России и БРИКС // Российская газета. 22.06.2022. URL: https://rg.ru/2022/06/22/kurs-na-piaterku.html (дата обращения: 23.07.2022).

[19] Обзор российского финансового сектора и финансовых инструментов. Указ. соч. С. 54.

[20] Тимофеев И.Н. «Санкции за нарушение санкций»: принудительные меры Министерства финансов США против компаний финансового сектора // Полис. Политические исследования. 2020. No. 6. С. 73-90.

[21] Политика санкций: цели, стратегии, инструменты: хрестоматия. Указ. соч. С. 394.

[22] Кожекина Л., Сараев А. Прогноз банковского сектора на 2022 год: передышка после рекордов // Эксперт РА. 26.01.2022. URL: https://raexpert.ru/researches/banks/bank_forecast_2022/ (дата обращения: 23.04.2022).

[23] Доклад о денежно-кредитной политике No. 2 // Банк России. 11.05.2022. C. 5. URL: https://investfunds.ru/analytics/304267/download/ (дата обращения: 18.06.2022).

[24] Сергей Цухло: «Российская промышленность разочарована и корректирует планы выпуска» // Институт экономической политики имени Е.Т. Гайдара. 02.07.2022. URL: https://www.iep.ru/ru/kommentarii/sergey-tsukhlo-rossiyskaya-promyshlennost-razocharovana-i-korrektiruet-plany-vypuska.html (дата обращения: 11.07.2022).

[25] Кокуркин В. Банк России прогнозирует быструю трансформацию российской экономики // Российская газета. 12.05.2022. URL: https://rg.ru/2022/05/12/bank-rossii-prognoziruet-bystruiu-transformaciiu-rossijskoj-ekonomiki.html?from=feed (дата обращения: 18.05.2022).

[26] Политика санкций: цели, стратегии, инструменты. Указ. соч. С. 47, 50.

[27] Башкатова А. Санкции продолжают бить по ВВП // Независимая газета. 6.03.2017. URL: https://www.ng.ru/economics/2017-03-06/1_6942_vvp.html (дата обращения: 18.06.2022).

[28] Pestova А., Mamonov M., Ongenda S. The price of the War: Macroeconomic effects of the 2022 sanctions on Russia // VoxEU. 24.15.2022. URL: https://voxeu.org/article/macroeconomic-effects-2022-sanctions-russia (дата обращения: 27.05.2022).

[29] Ларина А. Страны ЕС одобрили частичный запрет импорта нефти из РФ // Коммерсантъ. 31.05.2022. URL: https://www.kommersant.ru/doc/5380379 (дата обращения: 27.05.2022); Ханенева В. Глава Евросовета: ЕС согласовал ограничение поставок нефти из России // Газета.ру. 31.05.2022. URL: https://www.gazeta.ru/politics/news/2022/05/31/17838176.shtml (дата обращения: 18.06.2022).

[30] Старостина Ю. Нефтяное эмбарго ЕС: сколько потеряет Россия, возможен ли «разворот на Восток» и что будет с бюджетом // TheBell. 7.05.2022. URL: https://thebell.io/neftyanoe-embargo-es-skolko-poteryaet-rossiya-vozmozhen-li-razvorot-na-vostok-i-chto-budet-s-byudzhetom (дата обращения: 18.06.2022).

[31] Минфин оценил исполнение бюджета РФ за январь–апрель 2022 года // REGNUM. 17.05.2022. URL: https://regnum.ru/news/3593494.html (дата обращения: 18.06.2022).

[32] Силуанов: дефицит бюджета России в 2022 г. составит около процента ВВП // РИА Новости. 29.04.2022. URL: https://ria.ru/20220429/defitsit-1786115707.html (дата обращения: 18.06.2022).

[33] Романова Л. Минфин предложил отказаться от 1,6 трлн рублей расходов по госпрограммам в 2023–2025 годах // Ведомости. 3.07.2022. URL: https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2022/07/03/929624-minfin-otkazatsya-gosprogrammam (дата обращения: 11.07.2022).

[34] Международные резервы Российской Федерации // Банк России. База данных. Январь 2020 – Июль 2022. URL: https://cbr.ru/hd_base/mrrf/mrrf_7d/ (дата обращения: 13.07.2022).

Россия. США. Евросоюз. Весь мир > Внешэкономсвязи, политика. Госбюджет, налоги, цены. Финансы, банки > globalaffairs.ru, 1 сентября 2022 > № 4148060 Сергей Дубинин

Стратегическая сессия по развитию отечественной финансовой системы

Вступительное слово Михаила Мишустина:

Добрый день, уважаемые коллеги!

Сегодня рассмотрим стратегические вопросы развития нашей финансовой системы. В условиях санкций и ограничений требуется её серьёзная донастройка. Прежде всего – чтобы сформировать эффективные механизмы, которые позволят насытить нашу экономику достаточной ликвидностью, обеспечить устойчивость деятельности наших предприятий и целых отраслей, сохранить рабочие места.

Президент в своём выступлении на Петербургском экономическом форуме особо подчёркивал необходимость укрепления финансовой самостоятельности и независимости нашей страны. Это крайне важно, ведь сегодня сложности испытывают и бизнес, и граждане.

Главная задача сейчас – принять среднесрочные меры, направленные на восстановление темпов роста. Для этого нужно комплексное развитие всех секторов: фондового, банковского, страхового и пенсионного.

Благодаря совместным с Банком России решениям удалось стабилизировать рынки и банковскую систему, снизить инфляционные риски, что сегодня положительно отражается на динамике потребительского спроса.

Чтобы увеличить доступность для бизнеса долгосрочных ресурсов, важно повысить доверие к отраслевым институтам, предложить привлекательные условия всем инвесторам – и российским, и из партнёрских государств – с надёжными механизмами защиты их прав и интересов.

Необходимо также продолжить повышение доли международных расчётов в рублях с постепенным отказом от использования валют недружественных стран.

Среди других первоочередных задач – создание стимулов для вложения свободных средств в отечественную экономику, а также разработка новых надёжных инструментов инвестирования. Об этом вчера мы подробно говорили на комиссии по повышению устойчивости российской экономики.

Хочу обратить отдельное внимание на важность работы по обеспечению технологической независимости инфраструктуры и кибербезопасности финансовых организаций. Нам необходимо интенсивно развивать инновационные направления, в том числе заниматься внедрением цифровых активов. Это безопасная для всех сторон альтернатива, которая способна гарантировать бесперебойную оплату за поставки товаров из-за рубежа и на экспорт.

Уважаемые коллеги!

Совместные усилия Правительства, Банка России должны быть направлены на разработку эффективных инструментов, которые отвечают на вызовы нового времени.

Сегодня предлагаю подробно поговорить о мерах, которые позволят провести трансформацию существующих институтов и обеспечить устойчивость финансовой системы в текущих реалиях, выработать действенные решения.

Россия > Госбюджет, налоги, цены. Финансы, банки > premier.gov.ru, 30 августа 2022 > № 4145605 Михаил Мишустин

Вадим Уваров: Центробанк поможет осложнить жизнь мошенникам

Аферисты чаще всего звонят россиянам под видом сотрудников банков, однако в последнее время они пошли на новую уловку – стали прикидываться работниками Центробанка. Какие еще схемы используют мошенники, в каких соцсетях они чаще всего заводят фейковые страницы, а также о нововведениях в борьбе с мошенниками и блокировках фишинговых сайтов в интервью РИА Новости рассказал глава департамента информационной безопасности Банка России Вадим Уваров. Беседовала Светлана Орлик.

– Как Банк России оценивает ситуацию с атаками хакеров на финансовый сектор в настоящее время?

– С начала 2022 года мы фиксируем кратное увеличение хакерских атак на российские банки. Пик пришелся на март, когда их число возросло в 20 раз относительно аналогичного периода прошлого года. Затем произошло снижение на 40%, но начиная с 28 июля число атак опять стало расти, в основном – это DDoS (отказ в обслуживании).

Хакеры пытались вывести из строя информационные ресурсы банков, парализовать доступ граждан к дистанционным сервисам кредитных организаций. Но банки справились, платежные сервисы работали бесперебойно. В том числе это результат киберучений, которые мы проводим с участниками финансового рынка с 2020 года.

Сейчас мы проектируем новые сценарии и методы реагирования на них. Поскольку использование иностранного ПО, техники и сервисов отражается на обеспечении операционной надежности, мы не можем не учитывать их уход с российского рынка. Поэтому планируем вместе с финансовыми организациями выявлять подобные риски во время киберучений. Учения с применением обновленных моделей угроз проведем в ближайшее время.

– Отмечает ли Банк России какие-то новые схемы мошенничества?

– Что касается актуальных схем мошенничества, то в последнее время злоумышленники не только представляются якобы "сотрудником" Центрального банка, но все чаще для убедительности присылают человеку в мессенджер или на электронную почту документы с логотипом и печатью Банка России. Зафиксированы случаи, когда мошенники используют и мои данные в своих легендах. Со стороны выглядит очень правдоподобно. Но еще раз обращаю внимание, Банк России по своей инициативе не направляет гражданам письма, не звонит и не рассылает сообщения, мы не занимаемся обслуживанием счетов физических лиц.

В прошлые годы злоумышленники применяли схемы, которые так или иначе основывались на тревожной информации, связанной с коронавирусом. Сейчас с ростом заболеваемости COVID тема снова на повестке дня, и, скорее всего, мошенники вернутся к старым ковидным легендам обмана.

В любом случае, кем бы не представлялся звонящий – сотрудником банка, прокураторы, полиции, работником Центробанка – никогда и никому не сообщайте личные данные, а также номер своей банковской карты, трехзначный код с оборотной стороны карты или смс-код. Если вы сомневаетесь, то самостоятельно позвоните в банк по номеру, который написан на оборотной стороне карты или на сайте кредитной организации. Следуйте этим простым правилам, и ваши деньги будут в безопасности.

– Что кардинально изменится в борьбе с кибермошенниками в России, когда заработает закон об информационном обмене между Банком России и МВД о случаях и попытках мошеннических переводов?

– Сегодня при рассмотрении дел о мошенничестве в силу действующей процедуры много времени уходит на запросы данных и переписку между правоохранительными органами и банками, в ходе которых выясняется на какие счета были выведены деньги, размер похищенной суммы и так далее. При нашем участии подготовлен законопроект, который существенно изменит эту ситуацию.

Суть поправок в том, чтобы подключить МВД России к автоматизированной системе ФинЦЕРТ Банка России, куда информация об операции клиента без его согласия поступает после его обращения в свой банк и фиксации факта мошенничества. База данных "О случаях и попытках осуществления перевода денежных средств без согласия клиента" содержит сведения от всех российских банков. Это значит, что правоохранительные органы смогут практически в онлайн режиме получать информацию обо всех мошеннических операциях, в частности, о пострадавших и получателях денег, конечно, с соблюдением всех норм о банковской тайне. Сейчас мы обсуждаем с коллегами из министерства детали двустороннего соглашения, в котором помимо прочего будут определены порядок и формат обмена сведениями.

В свою очередь база ФинЦЕРТ будет дополнена сведениями от МВД о совершенных противоправных действиях. Эти данные помогут банкам предотвращать мошеннические переводы. Предполагается, что закон вступит в силу через год после официального опубликования.

– В Министерстве финансов России ранее указывали, что принятие этого закона позволит блокировать всю цепочку счетов в рамках одного уголовного дела в связи с мошенническими списаниями с банковских карт с использованием методов социнженерии. Расскажите подробнее, как это возможно в рамках данной инициативы?

– Речь идет об изменениях в закон "О национальной платежной системе", которые подготовлены при участии Банка России, они пересекаются с упомянутым ранее законопроектом по информационному обмену.

Основной инструмент мошенников – применение методов воздействия на сознание человека, так называемой социальной инженерии. Чаще всего злоумышленники звонят под видом сотрудника банка и под различными предлогами просят назвать номер карты и трехзначный код на ее оборотной стороне, а также подтверждающий код из смс-сообщения. Или убеждают гражданина самостоятельно перевести деньги на сторонние счета. В конечном счете все эти манипуляции сводятся к цели – похитить у человека деньги. Так как гражданин формально действует добровольно, то банки в таких случаях по закону имеют право не возмещать похищенные деньги. Поэтому процент возмещения потерь пострадавшим в общем объеме украденных средств очень низкий.

Как правило, пострадавший осознает, что стал жертвой мошенников, спустя время – через несколько часов или на следующий день, когда отменить перевод невозможно, а злоумышленники уже вывели деньги. Банк России предлагает на законодательном уровне ввести двухдневный период, в течение которого банк отправителя приостанавливает перевод средств по счету, информация о котором содержится в нашей базе данных. В ней в том числе отражены сведения о счетах так называемых дропперов. Это лица, чьи банковские карты используются для вывода и обналичивая украденных денег. Банк будет обязан уведомить клиента, что его перевод приостановлен и указать причину. Двухдневный период позволит человеку, которого мошенники ввели в заблуждение, отменить перевод своих денег на их счета. Однако если после этого периода клиент все равно настаивает на переводе в адрес сомнительного счета, то банк обязан будет исполнить операцию.

Чтобы повысить вероятность возврата средств их законному владельцу, мы предлагаем также наделить банки правом приостанавливать владельцам сомнительных счетов из упомянутой базы доступ к электронным средствам платежа – то есть к картам, мобильному и интернет-банкингу. Соответственно, дропперы не смогут ими воспользоваться для вывода похищенных денег. А если в ФинЦЕРТ поступят сведения от МВД о совершенных противоправных действиях в отношении счета такого клиента по фактам мошенничества, то банк, увидев эти сведения, не просто может, а обязан будет ограничить ему доступ к использованию похищенных денег.

– То есть будут блокировать счета таких лиц?

– Не блокировать, а ограничивать доступ к дистанционным каналам. Другими словами, дроппер не сможет совершить последующий перевод похищенных денег или снять их в ближайшем банкомате. Сегодня у злоумышленника могут быть счета в разных банках, через которые он мгновенно выводит деньги. Как только в отношении него в базу ФинЦЕРТ поступили сведения от полиции о совершенных противоправных действиях, удаленный доступ к его счетам во всех банках будет приостановлен с соблюдением гражданских прав. Это значит, что он вправе распорядиться деньгами, но сделать это можно будет только в отделении банка с паспортом. Как вы понимаете, злоумышленник на такое не пойдет.

В апреле мы уже рекомендовали банкам применять этот механизм, то есть отключать дропперам доступ к дистанционному управлению счетами, если информация о них содержится в базе ФинЦЕРТ. Но мы хотим, чтобы у банка появилась обязанность это сделать, если в базе имеются сведения от правоохранительных органов о совершенных противоправных действиях.

Добросовестным владельцам карт опасаться ограничения доступа к счетам не стоит. Информация о счете как о дропперском появляется в базе данных Банка России тогда, когда пострадавший обратился в свой банк с заявлением о хищении денег и банк направил эту информацию в ФинЦЕРТ.

– Если банк перевел деньги на дропперский счет, что тогда?

– Он должен будет возместить отправителю сумму перевода в полном объеме, поскольку не предпринял никаких мер по защите клиента от хищения денег зная, что информация о мошенническом счете содержалась в базе данных Банка России.

– В течение какого времени банк должен будет вернуть похищенные средства?

– Последняя редакция законопроекта предусматривает, что банки, исполнившие перевод на мошеннический счет, должны будут вернуть клиенту всю сумму в течение 30 дней с момента получения от него заявления. По трансграничным переводам предполагается срок – в течение 60 дней.

– Какова позиция Банка России в отношении создания единой информационной системы проверки сведений об абонентах операторов связи, что она даст банкам?

– Банк России участвует в разработке этого законопроекта. Сейчас для подтверждения той или иной банковской операции в основном используется телефон, что играет на руку мошенникам.

Предполагается, что операторы связи будут предоставлять в систему информацию об абоненте, в частности, о владельце номера (ФИО), о факте смены владельца номера, данные о расторжении договора связи и др. Используя эти сведения, банки смогут сократить случаи хищений денег у клиентов. Так, например, если клиент под воздействием злоумышленников установил переадресацию на сторонний номер смс-сообщений, необходимых для подтверждения банковских операций, банк сможет отследить этот факт в системе и предотвратить мошенничество. Консультации по законопроекту продолжаются.

– Кто, по мнению Банка России, должен обязательно получить доступ к этой системе, а кто по договоренности?

– Мы считаем, что все банки должны подключиться к системе. Банк России также будет пользоваться этой системой для оценки эффективности антифрод-процедур финансовых организаций. Финальный состав участников Единой информационной системы проверки сведений об абоненте еще обсуждается.

– Сейчас срок выявления и блокировки мошеннических сайтов составляет два-три дня. Возможно ли добиться того, чтобы блокировка происходила еще быстрее и на сколько?

– В декабре 2021 года Банк России получил полномочия по направлению информации о противоправных интернет-ресурсах для последующей внесудебной блокировки. Процедура выглядит следующим образом. Мы готовим заключение о выявленном фишинговом сайте и направляем его в Генеральную прокуратуру, которая проверяет законность и обоснованность аргументов и выводов. После чего генеральная прокуратура направляет материалы для блокировки доступа к интернет-ресурсам в Роскомнадзор и информирует правоохранительные органы для розыска владельца сайта и привлечения его к ответственности. В результате удалось сократить срок блокировки с нескольких месяцев до нескольких дней. За неполные восемь месяцев этого года по нашей инициативе направлены на блокировку более пяти тысяч сайтов, почти все они находились в иностранных доменных зонах. Ставим себе задачу – выявлять мошеннические ресурсы на ранней стадии, чтобы успевать направлять на блокировку в ближайшие часы после их создания.

– Как много мошеннических страниц блокируется в социальных сетях при участии Банка России?

– Мы начали этим заниматься с конца февраля 2022 года, и алгоритм наших действий такой же, как и по сайтам. За неполные восемь месяцев этого года мы направили на блокировку более 900 страниц в социальных сетях. Большинство из них находилось во ВКонтакте. Чаще всего предлагались нелегальные услуги по микрофинансированию, были и страницы с признаками финансовых пирамид. Механизм блокировки показал свою эффективность, мы намерены его развивать и дальше, чтобы граждане как можно реже попадались на уловки злоумышленников в социальных сетях.

Россия > Финансы, банки. СМИ, ИТ > ria.ru, 24 августа 2022 > № 4338765 Вадим Уваров

«Компания почти банкрот, а акционер цепляется за позитив. Абсурд когнитивного искажения»

«Природа рынка иррациональна, а причиной покупки/продажи активов могут выступать такие факторы, которые вы не то что предсказать, а иногда даже и представить не сможете».

Виктор Немихин, независимый финансовый советник:

— Ничто не ново под луной….(навеяно телеграм-каналами). Для того, чтобы быть в курсе, что обсуждают розничные инвесторы, я подписан на несколько тематических телеграм-каналов и периодически их просматриваю. Этой статьей я хотел бы предостеречь начинающих инвесторов от психологических ловушек рынка и заставить задуматься действующих инвесторов, не попали ли они в них.

Впрочем, понимаю, что шансов на это немного. Более чем 20-летний опыт работы в брокерах подсказывает мне, что люди, приходящие на рынок, совершают одни и те же ошибки, сколько бы о них ни говорили и ни писали умных книг.

1) На фондовом рынке можно много и быстро заработать. Да, можно. А можно все потерять. И тоже быстро. Но такую стратегию игры лучше реализовывать в казино. Там бесплатно наливают, да и антураж гораздо красивее. А фондовый рынок, он для другого. У меня был клиент, портфель которого в день мог сделать плюс 20%, а мог — минус 20%. Как вы догадываетесь, все это закончилось весьма печально. И это не вина рынка, а вина конкретного игрока (а по-другому я его назвать не могу), который выбрал для себя такую стратегию поведения. Как известно, топором можно и дрова колоть, и старуху-процентщицу зарубить.

2) Ни один вид человеческой деятельности не использует интеллектуальный потенциал с такой низкой отдачей. Фондовый рынок — это ловушка для людей, наделенных интеллектом. Кажется, что если я умный, то буду иметь преимущество при торговле на бирже. Но это только кажется. Исторический факт: Ньютон в игре на бирже потерял более $3,6 млн в сегодняшних деньгах. Ему также приписывают фразу: «Я могу рассчитать движение небесных тел, но не безумие толпы».

А вот еще один интересный исторический факт: фонд LTCM привлекал к разработке стратегий управления активами нобелевских лауреатов по экономике, но обанкротился (подробнее тут). Причина этого кроется в том, что природа рынка иррациональна, а причиной покупки/продажи активов могут выступать такие факторы, которые вы не то что предсказать, а иногда даже и представить не сможете: перепутал, вместо продажи нажал покупку, пришел заказанный в автосалоне автомобиль, получил большую премию и т.п.

3) Рынок непредсказуем. Если бы рынок можно было предсказать, то кто-то бы уже это сделал, забрал бы с рынка все деньги и рынка бы уже не существовало. Однако чтение различных прогнозов, обзоров и стратегий — любимое занятие частных инвесторов. А инфраструктура с удовольствием инвесторов этим «кормит». Аналитики инвестдомов выпускают квартальные, годовые прогнозы, отраслевые обзоры и т.п. Как повод поговорить об этом с друзьями или способ убить время такое чтение подойдет. Но не ждите от него практической пользы.

Хотите доказательств? Почитайте прогнозы инвестдомов на 2020 год (напомню, в начале 2020 г. началась пандемия COVID-19). Или почитайте прогнозы российских брокеров, изданные до 24 февраля 2022 г. Этот список можно продолжать бесконечно. Это заблуждение базируется на стремлении человека верить в чудо. Верить в то, что есть кто-то, располагающий тайными знаниями, которые он, как Прометей, который принес людям огонь, принесет бедным инвесторам и озолотит их. Отсюда же рождается эффект гуру (человека, чьим советам следуют).

Другая сторона этого же заблуждения заключается в том, что рынок делают «кукловоды». Т.е. есть не просто те, кто знает, куда пойдет рынок, но и способные отправить рынок в нужном им направлении. В начале 2000-х в России была уважаемая инвесткомпания (которой сейчас уже нет), которая реально «делала» рынок и в какой-то момент очень жестко за это поплатилась. Это произошло тогда, когда рынок стал больше их возможностей, а они этого не заметили. Как вы понимаете, на американском и европейском рынках это произошло существенно раньше.

4) Когнитивное искажение — склонность к подтверждению своей точки зрения. Очень часто можно наблюдать как у новичков, так и у инвесторов со стажем. Заключается в том, что инвестор, принявший ту или иную точку зрения на перспективы отдельной акции или рынка в целом, перестает объективно анализировать новую информацию. Он обращает внимание на информацию, подтверждающую его точку зрения, и игнорирует информацию, ей противоречащую.

Иногда данное когнитивное искажение принимает совсем абсурдные формы. Компания в предбанкротном состоянии, но человек, владеющий ее акциями, цепляется за любую позитивную информацию и верит, что он владеет качественным активом. Инвестору нужно очень хорошо знать особенности своей психики и быть очень дисциплинированным, чтобы противостоять этому искажению.

5) В какой-то степени связано с предыдущим. Успешному инвестору просто необходимо иметь гибкое мышление. Ведь рынок — это очень изменчивая субстанция, и что еще вчера казалось правильным, сегодня может быть абсолютно неверным. Поясню на примере: стратегия формирования дивидендных портфелей на российском рынке достаточно долго приносила неплохой результат в силу традиционно высокой дивидендной доходности многих российских компаний. Однако в этом году все изменилось. И те, кто не увидели, не придали значения этим изменениям и купили «Газпром» под дивиденды, потерпели сокрушительное фиаско.

6) Стокпикинг (выбор акций) — для большинства частных инвесторов зло. За каждой акцией стоит компания. «Выясни, как у нее дела» — говорил инвестор и финансист Питер Линч. Достаточно ли у частного инвестора компетенций, чтобы разобраться, как идут дела у нефтяной компании, IT-компании, ритейла, телекоммуникационной компании, металлургической? И все это одновременно. Какой объем работы необходимо проделать? Либо придётся верить на слово какому-то аналитику, и не просто верить, а ставить на то, что он прав, свои деньги. Готовы?

А между тем полная среднегодовая доходность российского рынка (с учетом выплаченных дивидендов) с 2003 г. составляет 14% годовых. Вероятность, что посредством правильного выбора акций рядовому частному инвестору удастся ее обогнать, невысока. Скорее всего, результат будет хуже. Исключение — люди, знающие компанию изнутри. Но это уже отчасти инсайдерская торговля, которая запрещена. И придется пожертвовать диверсификацией, что существенно увеличит риски инвестирования.

Что же происходит с людьми, попавшими в эти ловушки?

Одни, потратив какое-то количество денег и времени, разочаровываются и уходят с рынка, так и не научившись им правильно пользоваться.

Другие, потеряв все и заработав где-то в другом месте, вновь возвращаются в надежде, что «теперь все будет по-другому». Причины у каждого свои. У кого-то жажда адреналина, у кого-то желание доказать рынку, что он прав, у кого-то — доказать себе, что я умный и т.д. Иногда это может продолжаться очень долго, иногда — до конца жизни.

Если эта статья побудит хотя бы несколько человек переосмыслить свое поведение на рынке, значит, этот текст я писал не зря.

Россия > Финансы, банки > dk.ru, 24 августа 2022 > № 4141991 Виктор Немихин

Кто из ипотечников получит дополнительные скидки и какими должны быть новые коттеджные поселки. Интервью гендиректора ДОМ.РФ Виталия Мутко "РГ"

Скоро ли завершится льготная ипотека на строительство дома своими силами, кому из ипотечников могут предоставить дополнительные скидки и какими должны быть новые коттеджные поселки, рассказал в интервью "Российской газете" гендиректор ДОМ.РФ Виталий Мутко.

Ранее на строительство частных домов выдавалось не более 1% ипотечных кредитов. Сейчас, после расширения льготной ипотеки на индивидуальное жилищное строительство (ИЖС), эта доля растет?

Виталий Мутко: Пока доля ипотечных кредитов на ИЖС по-прежнему невелика - в 2021-2022 годах на них пришлось не более 5%. Но мы видим, что спрос на ипотеку в этом секторе постепенно растет, за первое полугодие крупнейшие банки выдали около 8,4 тысячи кредитов на ИЖС на 35 млрд рублей. Это вдвое больше, чем год назад, по количеству кредитов и в четыре с лишним раза больше по объему.

С июня запущена пилотная программа ипотеки на строительство дома своими силами. К ней есть интерес у заемщиков?

Виталий Мутко: Банками уже одобрено около 5,2 тысячи заявок на получение такой ипотеки. Выдано более тысячи кредитов на 3,15 млрд рублей. Безусловно, это еще одна эффективная мера господдержки граждан.

Распространение льготной госпрограммы на строительство хозспособом - ответ на запрос многих семей, которые хотели бы построить частный дом, но не готовы обращаться к услугам профессиональных подрядчиков. По нашим оценкам, ее запуск позволит дополнительно построить в России около 1 млн кв. м жилья.

На субсидирование пилотной программы ДОМ.РФ выделил 1 млрд рублей. Этой суммы надолго хватит?

Виталий Мутко: Это достаточно большая сумма, но не думаю, что ее хватит до конца года. Год назад мы делали эксперимент по субсидированию льготной ипотеки на ИЖС, там сумма в 300 млн была выбрана за три месяца.

Но программа ипотеки на хозспособ - временная мера. За это время мы должны создать стандартное ИЖС. Я столкнулся с проблемой в Тулуне при восстановлении жилья для пострадавших от наводнения. Если у каждого жителя свой подрядчик, то как мне выплачивать им деньги? Я собрал всех, кто строит домокомплекты, выбрал три компании, которые действительно способны строить качественно. И граждане, которые приходили с сертификатом о потере жилья, выбирали одну из трех компаний, которая будет строить им дом. А я знал, что стоимость дома такая-то, она прошла экспертизу. И сегодня в городе построен прекрасный район Березовая роща.

Какие-то сложности с выдачей ипотеки на строительство хозспособом уже проявились?

Виталий Мутко: За выдачу таких кредитов взялись несколько банков - в частности, Сбербанк, ВТБ. Мы видим, что основной вопрос для банков - повышенные риски. Они должны на это закладывать 6-7%, и это поднимает стоимость кредитов. Мы 2% закроем из своих денег и частично по сути возьмем на себя ответственность за риски. Но пока нужно все это опробовать, процесс только начался.

В этом году объемы ИЖС выросли почти на 60%. На ваш взгляд, это разовый всплеск или такими темпами индивидуальное строительство будет расти и дальше?

Виталий Мутко: Мы должны быть честными - здесь есть эффекты дачной амнистии.

Также многих подтолкнула регистрировать свои дома программа бесплатной газификации. Наша задача - пока резерв регистрации жилья будет выбираться, создать полноценную программу финансирования строительства ИЖС. Думаю, что в следующем году будут сопоставимые объемы ввода частных домов, потому что мы будем замещать эти эффекты реальным строительством.

Я общаюсь с десятками застройщиков - и все строят индивидуальные дома. В Челябинске целый микрорайон-спутник делают. И таких проектов много. Только у ДОМ.РФ в работе 12 проектов комплексного строительства поселков ИЖС на федеральных землях. В Иркутской области мы уже запустили первые два из них. В планах реализовать проекты и в других регионах России.

Комплексные поселки ИЖС, которые курирует ДОМ.РФ, чем-то отличаются от обычных коттеджных поселков?

Виталий Мутко: Мы нацелены на то, чтобы индивидуальные жилые дома строили профессиональные девелоперы, поэтому на этапе торгов отсекаем компании, у которых нет опыта строительства. Профессионалы заинтересованы создавать интересный и востребованный продукт для жителей - это единые архитектурные решения и облик поселка, наличие инфраструктуры и зон отдыха для жителей.

Для реализации таких проектов, кроме земли, мы предоставляем проектное финансирование от банка "ДОМ.РФ", а для будущего жителя - специальную ипотеку на ИЖС. Мы выставляем участки на аукцион с целым рядом дополнительных требований по качеству застройки. В поселках должна быть качественная инфраструктура - не только транспортная доступность, наличие асфальта, но и, например, маршруты общественного транспорта. Это централизованная инженерная инфраструктура, когда не нужно на каждом участке копать колодец или ставить бойлер для отопления дома. Третий момент - наличие социальной инфраструктуры (школ, детских садов) и общественных пространств.

Важный нюанс - наличие архитектурного регламента. Мы не говорим, что надо строить одинаковые дома, но они должны быть одинаково качественные. И самое главное, что эти поселки будут достаточно крупными, поэтому необходимо наличие всей инфраструктуры, которая будет востребована и соседними населенными пунктами.

Такие поселки будут строиться в Новосибирской, Московской, Челябинской и других областях.

ДОМ.РФ уже в сентябре планирует утвердить "зеленый" ГОСТ для многоэтажных домов и начинает разработку такого ГОСТа для ИЖС. Что от этого получат обычные люди?

Виталий Мутко: В основе будущего "зеленого" стандарта для ИЖС - целый комплекс критериев. Параметры этого документа обсуждаются с застройщиками, архитекторами, проектировщиками и производителями материалов для частных домов, экспертами рынка "зеленого" строительства. Старт положен на форуме "Среда для жизни". Разработку "зеленого" нацстандарта планируем завершить в 2023 году.

Рассчитываем, что стандарт не только станет базой для оценки экологической безопасности строительства и комфортности проживания, но и позволит минимизировать негативные последствия на окружающую среду. Для граждан, помимо комфорта среды, это также экономия на коммунальных расходах.

Мы также готовим предложения по мерам господдержки проектов жилищного строительства, отвечающих стандартам ESG. Например, речь о льготной ипотеке на покупку "зеленого" жилья, субсидировании проектного финансирования и снижении налоговой нагрузки для застройщиков. До конца сентября перечень предложений будет представлен минстрою. Пока речь идет, в первую очередь, о многоквартирном жилье, но мы хотели бы ввести аналогичные меры поддержки и для индивидуального жилищного строительства после того, как соответствующий стандарт будет разработан.

При этом важно, чтобы дома не становились дороже. Если просто сделать умный "зеленый" дом - это означает переложить затраты на человека. Интересно ему это? Он несколько лет ждет жилье. Надо начинать с простых вещей - с того, что "зеленые" стандарты снижают затраты на коммунальные услуги, например. При этом стандарты достижимы с помощью достаточно простых незатратных технологий, особенно если учитывать их при проектировании.

Предполагается, что ипотеку на "зеленое строительство" будет субсидировать ДОМ.РФ или же это интересно и самим банкам?

Виталий Мутко: Надеемся, что будет госпрограмма, так как важный бенефициар - государство. А если будет госпрограмма, то банкам всегда интересны субсидируемые программы.

Марина Трубилина

Россия > Недвижимость, строительство. Финансы, банки > rg.ru, 24 августа 2022 > № 4140261 Виталий Мутко

Встреча с председателем госкорпорации развития «ВЭБ.РФ» Игорем Шуваловым

Председатель Государственной корпорации развития «ВЭБ.РФ» Игорь Шувалов информировал Президента о приоритетных направлениях деятельности банка в условиях внешнего санкционного давления.

В.Путин: Игорь Иванович, Внешэкономбанк является важнейшим институтом развития у нас. Активы группы свыше четырёх триллионов, а кредитный портфель свыше полутора триллионов.

Как в сегодняшних условиях строится работа группы?

И.Шувалов: Спасибо, Владимир Владимирович.

Сегодняшние условия непростые. После февраля и таких масштабных санкций, которые были введены против банковского сектора Российской Федерации, нам, по сути, пришлось заново формировать инфраструктуру взаимодействия с банками и с нашими клиентами. Но нам эту работу удалось совершить, сделать. И я Вам докладываю, что к настоящему моменту мы построили полностью взаимодействие с российскими, с некоторыми зарубежными банками и с нашими клиентами.

Не секрет, что клиенты часто опасаются вторичных санкций. Используя механизмы доставки информации, которые были предоставлены нам Центральным банком, нам удалось эту проблему решить. Мы часто обслуживали – особенно там, где это экспортно-импортная операция, – в долларах и евро. Мы перешли исключительно к работе в рублях. Мы используем также и другие валюты – дружественных стран, но по евро и доллару мы в настоящий момент больше операций не проводим.

Интерес к системе передачи данных Центрального банка большой. Мы, кстати, ещё до всех этих санкций, руководствуясь принципами партнёрства в межбанковском объединении Краткая справка Шанхайская организация сотрудничества (ШОС) ШОС, когда председательствовали в своё время, эту систему продвигали. Некоторые банки стран, в том числе которые входят в Краткая справка Евразийский экономический союз (ЕАЭС) Евразэс, эту систему восприняли.

К настоящему моменту что происходит с бизнесом ВЭБа? При взаимодействии с Правительством и Центральным банком приняты все необходимые решения по регуляторным требованиям, по предоставлению капитала. По Вашему поручению Наблюдательный совет принял решение о выделении поручительств в пользу коммерческих банков на сумму 1 триллион 350 миллиардов рублей. Из этой суммы 860 миллиардов уже предоставлено коммерческим банкам, и они уже подписывают кредитные соглашения со своими заёмщиками. К настоящему моменту выдано 365 миллиардов рублей.

Так что это реальные меры поддержки – так, как и должен работать банк развития в сложной кризисной ситуации. Мы с Правительством работаем достаточно гибко, для того чтобы переориентировать некоторые, уже выданные линии поручительств, для того чтобы рассматривать инвестиционные проекты, а не только пополнение оборотного капитала или другие нужды наших предприятий.

Больше того, выступая в рамках Питерского форума, XXV Международного экономического форума, Вы сказали о том, что необходимо поддержать Фабрику проектного финансирования и предоставить нам дополнительный капитал в 120 миллиардов рублей. Эти решения приняты, и мы сейчас уже с Правительством, с Министерством экономического развития обсуждаем, какие новые проекты запустить для того, чтобы поддержать инвестиционный цикл в Российской Федерации в этих сложных условиях.

В первую очередь это будет касаться проектов новой промышленности. Мы живём теперь в условиях, когда совершенно другие потребности, например в нашей авиационной технике. Рынок требует производства в таком объёме авиационной техники, что нам придётся расширять возможности существующих предприятий.

В.Путин: И слава богу.

И.Шувалов: Да. И это как раз наша работа, поэтому мы включаемся полностью по просьбе Правительства в эту работу, с тем чтобы расширить мощности по производству самолётов и двигателей. Это мы воспринимаем для себя как первоочередную задачу.

Те проекты, которые мы раньше для себя планировали, они в полном объёме будут выполнены. Это и модернизация электрического городского транспорта, и ЖКХ – про эту тему Вы также говорили. Мы включаемся и здесь работаем вместе с Маратом Шакирзяновичем Хуснуллиным.

Вместе с корпорацией «ДОМ.РФ» мы смотрим на совместные возможности, как готовить большие площадки для того, чтобы запустить как можно больше квадратных метров нового современного жилья для российских семей.

Также всё, что связано с повесткой технологического суверенитета, – это сейчас для нас приоритет. Вы об этом постоянно говорите. Мы рассматриваем это для себя сейчас как одну из основных задач.

Поэтому всё, что касается и жизни рядовых граждан в городах, – там, где и работа с отходами, и чистая вода, и городской транспорт, там, где это крупные промышленные предприятия, – мы полностью включены в работу и будем эту работу продолжать.

Мы испытывали определённые затруднения с рынком капитала и думали, что эти сложности будут достаточно длительными. Но должен Вам доложить, Владимир Владимирович, что нам за последнее время удалось разместить на российском рынке на хороших условиях облигационных займов в размере 60 миллиардов рублей. Для нас это был хороший тест для того, чтобы посмотреть, насколько мы сможем работать в рублёвой зоне. Это мы рассматриваем как успех. Конечно же, аккуратно к этому относимся. Мы не будем сейчас, в это время, размещать облигационные займы на огромные суммы, будем размещаться только под те проекты, которые требуют ликвидности.

Но по ликвидности нам помогает Министерство финансов, мы работаем по правилам предоставления средств из Фонда национального благосостояния. Так что здесь у нас есть как возможность занимать на рынке у коммерческих банков – коммерческие банки к нам относятся как к благонадёжному партнёру, так и размещать в пользу корпоративных клиентов облигации.

В.Путин: Удаётся находить такие проекты, которые требуют, с одной стороны, поддержки, но, с другой стороны, являются ликвидными?

И.Шувалов: Да, Владимир Владимирович, мы как раз сейчас большей частью работаем с проектами, которые интересны для коммерческих банков, но которые в настоящий момент полностью не могут быть обслужены коммерческими банками в силу тех новых обстоятельств по риску, которые коммерческие банки хотят разделить с банком развития.

Это касается и добычи меди, и создания новых батарей, например, то, что будет делать «Росатом». Это все коммерческие проекты на возвратной основе. Просто в этих условиях коммерческие банки хотят разделить с нами риски. Это как раз наша основная функция, поэтому мы точно будем работать.

В.Путин: Очень хорошо.

Россия. ЕАЭС > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика. Госбюджет, налоги, цены > kremlin.ru, 23 августа 2022 > № 4140341 Игорь Шувалов

Марина Слуцкая: «Рассчитываем, что какое-то понимание о «зеленой» ипотеке и «зеленом» проектном финансировании будет к концу года»

На каком этапе находится сегодня рынок недвижимости с точки зрения его вовлеченности в мировые и российские ESG-процессы? Есть ли конкретные примеры, позволяющие говорить об экономической целесообразности ESG-движения?

Для сферы real estate ESG-трансформация — по-прежнему один из важных пунктов повестки дня. Даже несмотря на то, что, как уже рассказывал BFM.ru, сейчас российский рынок недвижимости лишился многих ESG-драйверов: ушли часть западных инвесторов, для которых темы еnvironmental и social были одними из ключевых при принятии решений; ушли зарубежные арендаторы, которым корпоративный устав просто запрещал садиться в здания, построенные без учета экологических требований; даже вызвать в Россию комиссию для оценки соблюдения требований LEED или BREEAM (двух до недавних пор ключевых международных экологических стандартов, по которым строились и сертифицировались наши проекты) сегодня невозможно.

Поэтому дальше, что называется, сами, без особых внешних «стимуляторов». Захотим — и ответ на вопрос, зачем нам вообще вся эта затея, начнет обретать реальные очертания для всех игроков рынка, а не только для узкой пока группы ESG-вовлеченных. Ну а не захотим — слова генерального директора Национального ESG-альянса Андрея Шаронова («многие акционеры сопротивляются ESG-трансформации и считают, топ-менеджмент компаний просто вешает себе на грудь «зеленые медали» за их, акционеров, счет, а на самом деле все эти затраты никому не нужны и лишены всякого практического смысла») надолго останутся правдой.

На каком этапе находится сегодня рынок недвижимости с точки зрения его вовлеченности в мировые и российские ESG-процессы? Есть ли конкретные примеры, позволяющие говорить об экономической целесообразности ESG-движения? И какие новые его повороты ждут профессионалов сегмента? Об этом BFM.ru побеседовал с директором подразделения «Устойчивое развитие» «Дом.РФ» Мариной Слуцкой.

«Дом.РФ» — активный участник российской ESG-трансформации, автор целого ряда инициатив в этой области. Какие из них вы считаете на данный момент наиболее актуальными, перспективными, экономически целесообразными?

Марина Слуцкая: Мы начали работу в области устойчивого развития не так давно, но уже достаточно активно реализуем и развиваем механизмы, связанные с этим направлением. Отмечу, что «Дом.РФ» движется по всем трекам ESG, учитывая лучшие мировые практики, при этом «приземляет» их на российскую специфику. В этом году приступили к выполнению задач по нескольким направлениям, которые, как нам кажется, наиболее яркие. Во-первых, это финансовые инструменты. В 2021 году мы выпустили первые в России социальные облигации на финансирование инфраструктуры и первые социальные ипотечные ценные бумаги, которые отвечают ключевым принципам ESG. Мы сделали два выпуска на сумму около 20 млрд рублей для финансирования социальной, дорожной и инженерной инфраструктуры под строительство нового жилья по всей России. И с учетом того, что по международным стандартам обеспечение жильем широких групп населения — это как раз социальная цель по таксономии (то есть по классификации ESG-аспектов), мы промаркировали облигации сразу социальными.

Уже известны какие-то конкретные адреса, регионы, куда пойдут облигации?

Марина Слуцкая: Да, это уже более 12 регионов — Челябинская, Тульская, Тюменская, Курская, Сахалинская, Самарская, Нижегородская, Новосибирская, Магаданская области, Ямало-Ненецкий АО, Республики Саха (Якутия) и Башкортостан. По ним одобрены 25 инфраструктурных проектов на общую сумму займов 66,5 млрд рублей, обеспечивающих ввод более 23 млн квадратных метров жилья. Также известны конкретные типы объектов — где-то это школы, детские сады, где-то подъездные дороги, где-то водоснабжение, водоотведение, сети. Все это идеально ложится на международные стандарты социальных облигаций. И главное, это дает новые квадратные метры, в которые будут заселяться люди. Как уже сказала, это не Москва и Петербург, мы прекрасно понимаем, что подобные проекты должны развиваться повсеместно, в тех регионах, где этого не хватает, в первую очередь.

Далее: мы сделали два выпуска социальных ипотечных ценных бумаг — на сумму 5,3 млрд рублей в 2021 году и на 6,7 млрд рублей в этом. Мы секьюритизировали социальную ипотеку. Опять же, что может быть более социально, чем обеспечение жильем молодых семей с детьми? Идеально соответствует международным стандартам. Российской таксономии социальных проектов пока просто нет. Благодаря этим четырем выпускам мы, крупнейший эмитент социальных облигаций в России, не говоря уже о том, что и в принципе один из крупнейших эмитентов облигаций, потому что наши ипотечные ценные бумаги — это, безусловно, огромный рынок. В этом году мы также планируем сделать «зеленые» ипотечные ценные бумаги для строительства энергоэффективных жилых домов.

Чуть подробнее — что это такое?

Марина Слуцкая: В конце прошлого года в нашей системе ЕИСЖС (наш.дом.рф) мы провели оценку тех домов, которые обладают максимальной энергоэффективностью от класса А и выше и соответствуют еще нескольким критериям разрабатываемого нами «зеленого» стандарта для многоквартирных домов. В их числе доступность, озеленение, наличие детских площадок, благоустройство и так далее. И приняли решение те ипотечные кредиты, которые будут направлены на финансирование покупки жилья в таких домах, секьюритизировать и сделать выпуск «зеленым». Сейчас как раз ведем подготовку этого выпуска, планируем его на осень.

Вообще, в мире это весьма распространенная практика, причем рынок растет: если в 2017 году глобальные инвестиции в «зеленые» облигации составили 423 млрд долларов, то к 2022 году выпущено «зеленых» облигаций на сумму более триллиона долларов. Огромную роль в развитии рынка играют международные финансовые институты и институты развития. Только Fannie Mae — крупнейшее американское ипотечное агентство, а заодно и крупнейший эмитент «зеленых» облигаций в США — в 2020 году, например, выпустил их более чем на 75 млрд долларов. При этом банки, выдавая «зеленую» ипотеку, ограничивают свои риски ввиду устойчивости «зеленых» объектов, а государство достигает развития инвестиционной деятельности и привлечения внебюджетных средств в проекты, повышающие эффективность зданий и улучшающие состояние окружающей среды.

Вы назвали первый аспект работы в рамках ESG. А второй?

Марина Слуцкая: Второе масштабное направление — это развитие «зеленого» строительства в стране. С 2021 года мы ведем работу по созданию нового национального «зеленого» стандарта для многоквартирных жилых домов, так называемого ГОСТа Р, который должен стать неким эталоном для всего, что можно относить к «зеленому» строительству в России. Стандарт объединит 81 критерий прежде всего экологической направленности, но и социальные, и касающиеся управления строительным процессом и отношения к окружающей среде в ходе строительства. Ключевой критерий, энергоэффективность, — это большая доля «зеленого» успеха. Это и экономия ресурсов, и снижение нагрузки на сети, и уменьшение платежки за ЖКУ для граждан. Что важно отметить, в марте приостановили свою деятельность в России международные системы оценки жилья — BREEAM, LEED, WELL, DGNB и так далее. По ним в России уже был ряд произведенных оценок, был еще целый ряд запланированных, и, к сожалению, застройщики, продолжая строительство по этим стандартам, вынуждены были остановить саму оценку своих домов. По понятным причинам такие оценки более востребованы для коммерческих объектов, но используются и для жилых зданий. Сегодня мы фактически готовим для них замену и делаем это, учитывая национальные особенности строительства. Международные стандарты эволюционно развивались десятки лет, и мы, изучив их последние версии, старались впитать лучший опыт, но при этом «приземлить» его на российскую действительность с учетом нашего законодательства, ГОСТов, СНиПов и прочих технических историй.

Но мы также понимаем, что стандарт не будет «скульптурой» на много лет вперед и закономерно подвергнется изменениям.

Сейчас мы проверяем его на нескольких объектах, в диалоге с тремя застройщиками, возможно, кого-то добавим в список пилотирования в ближайшее время, чтобы к моменту выхода стандарта и системы сертификации проектов по нему были объекты, готовые соответствовать, и в принципе была подтверждена его жизнеспособность. Мы анализируем, какие критерии там действительно актуальны, а какие нам предстоит (допустим, в следующем году) доработать и изменить с учетом того, что показывает практика: они не работают, работают тяжело или просто не подходят для отдельных регионов. Возможно, учет природных, погодных, климатических условий — некий план на доработку. Но мы сторонники того, чтобы обеспечить документу выход в свет, а потом его адаптировать, изменять, дорабатывать. Сделать сразу идеально и на все время что-либо достаточно тяжело.

Вроде бы стандарт планировалось выпустить до конца года?

Марина Слуцкая: Он прошел все технические комитеты, сейчас он находится в Росстандарте. Мы искренне надеемся, что до конца года стандарт увидит свет, даже раньше. Система сертификации зданий по стандарту — это еще одна, отдельная тема, большой пласт работы, и сразу после утверждения стандарта планируем говорить о ней.

Ваши планы не изменились, он будет рекомендательным?

Марина Слуцкая: Здесь важны не только наши планы, но и позиция регулятора, Минстроя России. Да, планируем совместно, что он будет абсолютно добровольным. И, как нам кажется, с учетом текущих ограничений, с учетом того, что застройщики сейчас озабочены оптимизацией собственных расходов, в том числе тем, как наладить цепочки поставок, сделать его обязательным практически невозможно. Это будет рекомендательный стандарт, повторю, некий эталон.

Вы говорите, что сделать стандарт обязательным сейчас практически невозможно. В этом даже необходимости нет?

Марина Слуцкая: Опросы показали, что более 35% застройщиков жилья уже готовы внедрять «зеленые» стандарты, 41% готовы, если будут обеспечены налоговые льготы или пониженные ставки по кредитам. Наше мнение — что начинать нужно все-таки с добровольной истории, предлагать эволюционное развитие системы. Сейчас формулируем меры поддержки и стимулирования для того, чтобы компании подключались к этой работе более охотно, видели выгоду как для себя, так и для покупателей. При этом, например, по энергоэффективности зданий ужесточение все-таки происходит, и это логично: разница в том, насколько это экономит коммунальные ресурсы, приводит к снижению выбросов CO2, колоссальна. До 2016 года в России было фактически запрещено проектировать и строить здания с классом энергоэффективности ниже С (минимум на 5% более эффективное, чем базовое здание), а с 2016 года фактически запрещено проектировать и строить здания с классом ниже B (минимум на 30% более эффективное, чем базовое здание). А это, повторю, один из ключевых критериев нового «зеленого» стандарта. Сейчас средний класс энергоэффективности зданий в стране сохраняется на уровне E.

До сих пор многие (подчеркиваю, многие) игроки рынка, и не только рынка недвижимости, считают ESG никчемной и даже вредной, дорогой зарубежной «приблудой», в которой нет никакого смысла, кроме разве что маркетингового. Вы готовы им возразить?

Марина Слуцкая: При строительстве «зеленых» зданий, если продумывать это направление на этапе концепции и проектирования, удорожания в целом может практически не происходить. При позднем внедрении, уже после получения положительного заключения экспертизы, возможно удорожание в пределах 5-10%. То есть оно существенное, но не кратное.

При этом удорожание происходит только на этапе строительства. А дальше «зеленые» решения приносят до 50-60% экономии на последующих стадиях жизненного цикла проекта, прежде всего за счет 10-15-процентного снижения расходов на ЖКХ и ремонт здания. Исследования показали, что «зеленые» здания потребляют в среднем на 25% меньше энергии, на 11% меньше воды и на 19% дешевле в обслуживании.

В целом мировой опыт внедрения «зеленых» стандартов показывает, что в многоквартирных жилых домах эксплуатационные платежи снижаются на 17-20%, а арендная ставка в таких домах на 10% выше, чем в сопоставимых зданиях без экологических сертификатов. Вспоминается фраза «мы не настолько богаты, чтобы покупать дешевые вещи», не правда ли?

Марина Слуцкая: Кроме того, сегодня стоят амбициозные задачи по вводу жилья в стране, и важным аспектом является снижение нагрузки на сети, которые должны быть готовы к подключению целевых 120 млн квадратных метров жилья в год. Здесь важна экономия, а этот эффект как раз обеспечивает энергоэффективность. Есть и другие ESG-эффекты: это снижение выбросов, а мы все-таки читаем про углеродную нейтральность в государственных документах, это новые производства, создание которых позволит обеспечить «зеленые» энергоэффективные технологии, уже локализованные в России, и, соответственно, новые рабочие места. Так что ESG — не просто «зеленая» медаль и ничего более: все-таки сама концепция устойчивого развития в своем классическом определении — это удовлетворение потребностей нынешнего поколения, без ущерба для возможности будущих поколений удовлетворять свои собственные потребности. В центре всего стоит человек и перспектива его комфортной жизни, а также его детей и внуков: согласитесь, в этом плане ESG-движение уже не кажется зарубежным новшеством, которое нам навязано, и, как мне кажется, такая повестка не потеряет актуальности никогда.

Не стоит забывать, что новое не всегда комфортно: по природе своей большинство людей сопротивляются любым изменениям, ведь идти по проторенной дорожке гораздо комфортнее. Можно провести прямую аналогию с реформой долевого строительства и переходом на счета эскроу, которые, по сути, минимизировали проблему обманутых дольщиков в России, но на старте были исключительно непопулярны. В случае с ESG может быть похожая история с неприятием на старте и высокой оценкой эффектов спустя время, потому что влияние «зеленых» технологий на жизнь и производительность людей трудно переоценить. Сегодня около 90% времени мы проводим в зданиях, и в этой связи качество внутренней среды очень влияет на то, как мы себя чувствуем, как работаем, насколько здоровы. Как говорится, «бытие определяет сознание». Различные исследования показывают, что более 90% сотрудников отмечают улучшение состояния после переезда в «зеленые» офисы, довольны своей эффективностью. Люди, работающие в «зеленых» зданиях, меньше берут больничные, а одно из исследований даже свидетельствует, что увеличение вентиляции вдвое приводит к повышению прибыли в компании на 10% из-за более продуктивной работы сотрудников. То есть в конечном итоге среда влияет и на самочувствие людей, и на эффективность бизнеса.

Тем не менее мы говорим, что экологические стандарты — дело добровольное и никто не обязывает пока им следовать. Складывается ситуация, когда одни активно занимаются внедрением, популяризацией и применением ESG-подходов, а вторые стоят далеко в стороне от этого процесса. Тогда если ли для нас смысл в ESG-повестке, если следующих ей среди отечественных компаний меньшинство, а среди строительных компаний, наверное, по пальцам можно пересчитать?

Марина Слуцкая: Мы посмотрели, кто из строительной отрасли уже включился в повестку устойчивого развития (отражает это в своих финансовых отчетах, делает попытки структурировать финансовые инструменты с учетом «зелености») — и да, это немногие. Общаясь с застройщиками, интерес мы слышим у многих, большинство осведомлены. Мы надеемся, что закрепление «зеленых» стандартов обратит общее внимание на это направление и те застройщики, у кого невелик опыт работы с подобными стандартами, начнут им следовать. Плюс мы считаем важным поддержку интереса компаний за счет мер стимулирования, и в качестве потенциальных стимулов, в частности, видим «зеленую» ипотеку и «зеленое» проектное финансирование, которые поддержат как спрос, так и предложение. Мы понимаем, что с учетом текущей ситуации и бюджетных ограничений решение будет чуть сложнее.

Тем не менее это даст возможность сориентировать застройщиков на новое качество строительства. Сегодня даже без дополнительных стимулов застройщики стремятся к тому, чтобы их проекты соответствовали высокому классу энергоэффективности. Более того, в стране уже около 16% нового жилья соответствует критериям «зеленого» строительства. Хотя стоит признать, что в целом новому национальному стандарту будут соответствовать меньше домов — около 3-5%, потому что помимо энергоэффективности в нем, напомню, еще 80 показателей.

Что касается «зеленой» ипотеки и «зеленого» проектного финансирования, на каком этапе сейчас обсуждение этой темы?

Марина Слуцкая: Мы видим, что некоторые банки за счет собственной маржинальности уже сегодня запускают такие продукты с минимальными скидками, но пока это точечные решения, опытные образцы. При этом с точки зрения системной работы мы начали диалог с Минстроем, Минфином, с Банком России, с крупнейшими кредиторами и застройщиками. И рассчитываем, что к концу года будет какое-то понимание.

Текст:

Валерия Мозганова

Россия > Недвижимость, строительство. Финансы, банки. Экология > bfm.ru, 19 августа 2022 > № 4146281 Марина Слуцкая

Ипотека от 0,1%: как решить квартирный вопрос за счет застройщика

Разбираемся в возможностях покупки квартиры в Москве в ипотеку. Например, некоторые специальные ипотечные программы позволяют сделать это максимально выгодно.

Прежде чем начать разговор про ипотечные ставки — определимся с локацией. Например, ипотека является основным драйвером спроса в массовом сегменте жилья, основной объем которого в столице сосредоточен в ТиНАО. За десять лет существования в Новой Москве построено около 20 млн кв. м жилья, а к 2032 году планируется построить еще 20 млн кв. м жилой недвижимости, сообщил руководитель Департамента развития новых территорий московского правительства Владимир Жидкин в интервью Агентству городских новостей «Москва».

Новый столичный округ был и остается территорией комплексного развития, строительства новых современных районов с хорошо развитой транспортной и социальной инфраструктурой. Например, только в одном ЖК «МелисСад» от ГК МИЦ, недавно выведенном на рынок, предусмотрено строительство более 165 кв. м жилья, учебно-воспитательного комплекса на 675 мест, коммерческих помещений, паркингов и т. д. «МелисСад» — свежий жилой комплекс комфорт-класса, расположенный на границе Старой и Новой Москвы, рядом со станциями метро «Румянцево» и «Саларьево». Концепция нового ЖК — «город-парк», где центральное место принадлежит человеку и природе, а фишкой нового комплекса стало двухуровневое благоустройство дворового пространства, пронизанное природой в ее самом явном проявлении — пряными травами, цветами и деревьями.

Ипотечная доля

В Московском регионе в целом доля договоров долевого участия с использованием ипотечных кредитов на лето 2022 года достигает 79%, сообщили в Объединенном кредитном бюро. В новостройках Москвы к началу лета 2022 года с привлечением ипотечных кредитов совершалось более половины (51,9%) всех сделок, подсчитали в столичном управлении Росреестра. Но в отдельных московских новостройках ипотека — основной способ решить квартирный вопрос для покупателей. Например, в проектах МИЦ доля таких сделок составляет порядка 80%.

На сегодняшний день спектр ипотечных возможностей для покупателей московских квартир достаточно широк. Рассмотрим существующие ипотечные варианты по принципу рейтинга: от высоких ставок — к самым низким.

Коммерческие ставки

После снижения в июле ключевой ставки ЦБ до 8% вниз потянулись и стандартные (без господдержки) ставки по ипотечным кредитам на покупку новостроек. К концу июля 2022 года ставки по таким жилищным кредитам в Сбербанке, ВТБ и банке «Дом.РФ» опустились ниже 10% (9,7–9,9% годовых).

Однако коммерческая ставка на сегодняшний день доступна заемщику при соблюдении ряда условий, таких как страхование жизни и здоровья заемщика, использование сервисов электронной регистрации, наличие зарплатного проекта в банке и т. д. В большинстве банков минимальный первоначальный взнос по таким кредитам — 15%, срок кредитования — до 30 лет.

Ипотека с господдержкой

Более доступной делают ипотеку льготные программы с господдержкой, ставки по которым также снизились с 12% годовых в марте до 9% в апреле и 7% в июне. В настоящий момент государственная программа субсидированной ипотеки существует в двух вариантах: «Льготная ипотека» и «Семейная ипотека».

По программе «Льготная ипотека» банковская ставка на сегодняшний день составляет 7%, Однако фактически банки могут и сами снижать ставку: например, в «Сбере» по программе «Ипотека с господдержкой» и в ВТБ по программе «Господдержка 2020» ставка составляет 6,3%. При этом покупателю необходимо внести собственные средства в размере не менее 15% от стоимости квартиры. Сумма займа, на которую можно рассчитывать при покупке квартиры в Москве и Подмосковье, а также в Санкт-Петербурге и Ленинградской области, составляет 12 млн руб.

Программа «Семейная ипотека» при аналогичных условиях по сроку кредитования и первоначальному взносу позволяет получить ипотеку под 6% (это стандарт, однако сами банки могут самостоятельно снижать по ней ставки вплоть до 3%, как у ВТБ). Максимальный размер кредита для Москвы, Санкт-Петербурга, а также Московской и Ленинградской областей — 12 млн руб. Воспользоваться данной программой могут лишь семьи, в которых ребенок родился в период с 1 января 2018 года по 31 декабря 2022 года, а также семьи с детьми-инвалидами.

Если стоимость приобретаемой квартиры выходит за рамки максимального объема кредита по льготным программам, одну субсидированную ипотеку можно сочетать с другой или с кредитом по рыночной ставке. Соответствующее решение кабмина было принято в мае 2022 года. Суммарный объем кредита может достигать 30 млн руб. при сохранении льготного максимума в 12 млн руб.

Ипотека от застройщика

Однако ипотека с господдержкой — не самая низкая ставка по ипотеке на рынке. Для многих более выгодными могут стать ипотечные продукты, которые разработаны застройщиками и банками под конкретные проекты и/или категории покупателей. Это специальные субсидированные программы с банками-партнерами, в которых ставка за счет субсидии девелопера оказывается еще более привлекательной для клиента (вплоть до 0,1% годовых), рассказал коммерческий директор ГК МИЦ Геннадий Дикалов.

Геннадий Дикалов, коммерческий директор ГК МИЦ:

— Субсидированные застройщиками программы позволяют сделать покупку жилья доступной для более широкого круга потребителей. Особенно это важно для жилых проектов комфорт-класса. Покупатели этой ценовой категории квартир — прагматичные люди со средним доходом, которые предпочитают современный ЖК с полным благоустройством, инфраструктурой и хорошей транспортной доступностью. ЖК «ЭкоБунино». Сегодня застройщики, субсидируя кредит на покупку жилья в своих проектах, снижают ставки до исторических минимумов. Например, та же ГК МИЦ предлагает своим покупателям ипотеку по ставке 1%. При этом в рамках семейной субсидированной ипотеки ставка будет близка к нулю — всего 0,5%. Срок кредитования — от 12 месяцев до 30 лет при первоначальном взносе от 15%, сумма кредита — от 300 тыс. руб. до 12 млн руб. Такие условия доступны покупателям квартир в жилых комплексах «ЭкоБунино», «Кленовые Аллеи», «Вереск», «Новоград Павлино».

«Субсидированная ипотека от застройщика не является новинкой первичного рынка жилья. Уже с 2019 года многие компании поддерживали своих покупателей подобным образом. Сегодня условия по субсидированной ипотеке максимально привлекательные. Вы можете взять в ипотеку на 20–30 лет квартиру стоимостью 10 млн руб. под 1% и мудро не потратить миллионы рублей на проценты по кредиту», — уточнил Геннадий Дикалов.

Впрочем, как долго продлится эта «фантастика», сказать сложно. Достаточно вспомнить, что в конце 2020 года, когда низкие ставки по ипотеке и отложенный за время локдауна спрос взвинтили цены — и акции, бонусы и скидки «от девелоперов» на рынке жилья практически исчезли. Так что наличие столь выгодных условий — понятие исключительно рыночное. И однозначно — временное.

РБК

Россия. ЦФО > Недвижимость, строительство. Финансы, банки. Госбюджет, налоги, цены > stroi.mos.ru, 18 августа 2022 > № 4146598 Владимир Жидкин

Крупнейшая сеть дисконтных гипермаркетов в Объединенных Арабских Эмиратах Day To Day начала принимать платежи в криптовалютах. Отмечается, что новый способ оплаты будет действовать как в филиалах, так и в онлайн-магазине daytoday.ae.

К оплате будет применяться большинство криптовалют. Оплачивать покупки можно будет с помощью смартфона и POS-терминалов, установленных в магазинах. Оплата проходит мгновенно, ждать подтверждения платежа не нужно. В настоящее время оплатить покупки цифровыми валютами можно в гипермаркетах Day To Day в Дубае, Шардже и в Аджмане.

Ранее в ОАЭ ужесточили контроль за сделками с недвижимостью в криптовалюте. Теперь все агенты по недвижимости, брокеры и юридические фирмы, работающие в ОАЭ, будут подавать отчеты в Управление финансовой разведки о сделках, совершенных с использованием виртуальных активов и цифровых валют.

Власти ОАЭ, таким образом, ужесточают контроль за сделками с использованием криптовалюты в рамках предпринимаемых мер борьбы с финансированием терроризма и отмыванием денег. Отчитываться придется по сделкам на сумму свыше 55 тысяч дирхамов (US$ 15 тысяч), даже если недвижимость оплачивалась виртуальными активами частично.

Механизм отчетности требует, чтобы брокеры и юридические фирмы получали и регистрировали документы, удостоверяющие личность сторон сделки. Правила распространяются как на физических, так и на юридических лиц. Органы власти уже провели с агентами по недвижимости ознакомительные семинары.

Ранее RAKBank, одно из ведущих финансовых учреждений в ОАЭ, заключил партнерское соглашение с биржей Kraken, которое позволит его клиентам торговать криптовалютами и цифровыми активами с использованием местных банковских счетов и эмиратских дирхамов.

Клиенты банка в ОАЭ смогут пополнять свои счета в криптовалюте с помощью финансовых переводов из других эмиратских банков. Kraken стала первой международной криптобиржей, получившей лицензию свободной зоны «Глобальный рынок Абу-Даби (ADGM)».

В настоящее время жители ОАЭ, торгующие виртуальными активами, должны оплачивать свои транзакции через банки или иностранных корреспондентов, находящихся за пределами страны, что подразумевает большую длительность сделок и более высокие расходы на обмен валюты.

Сотрудничество с криптобиржей позволит клиентам RAKBank быстрее пополнять свои счета, при этом все транзакции будут находиться внутри юрисдикции ОАЭ и выполняться через банковские каналы, регулируемые Центральным банком ОАЭ.

ОАЭ > Внешэкономсвязи, политика. Финансы, банки. СМИ, ИТ > russianemirates.com, 11 августа 2022 > № 4142465

Алексей Рыбников: Топливному рынку удалось избежать потрясений, несмотря на геополитику и экономику

Интервью Алексея Рыбникова, президента Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи, для журнала «Нефть и Капитал»

«НиК»: Как на работе биржи отразились внешние условия? Как сказывается рост цен на внешних рынках и эмбарго в отношении российских энергоресурсов? Пострадал или выиграл внутренний рынок нефти, газа, нефтепродуктов, угля от ограничений, вводимых на внешних рынках?

— Созданная на российском рынке система показала себя очень хорошо и позволила избежать потрясений. В конце февраля были скачки биржевых цен на нефтепродукты вверх и вниз, но рынок это пережил и продемонстрировал устойчивость. Были проблемы и со спросом, и с реализацией. Одной из причин этого стала реакция банков: трейдеры вдруг оказались без денег, потому что банки на всякий случай приостановили выдачу им средств. Затем все стабилизировалось, потому что стало ясно, что на внутреннем рынке топлива потрясений не будет. Роль банков на рынке нефтепродуктов очень высока. Это важный элемент рынка, несмотря на то, что сами они непосредственно в торгах участия не принимают.

Значимую роль сыграли меры, которые применяются в рамках Кодекса этики и работы совета секции «Нефтепродукты» СПбМТСБ. К сожалению, без наказаний не обходится, потому что всегда есть отдельные компании, которые, пользуясь ситуацией, пытаются дополнительно заработать недобросовестными методами. Надеюсь, что факты наказаний всех охлаждают. В целом топливному рынку удалось избежать потрясений, несмотря на изменения в геополитике и экономике, и в настоящее время ситуация на российском рынке нефтепродуктов стабильная и предсказуемая.

«НиК»: Как вы оцениваете результаты первого полугодия? Прокомментируйте, пожалуйста, результаты в продуктах и в деньгах. Какими достижениями удовлетворены, а какие разочаровали? И в чем причина?

— Мы недавно подвели итоги работы за первые шесть месяцев 2022 года. Оборот (это все секции вместе взятые) составил 676 млрд руб., что на 5% с небольшим больше, чем в первом полугодии 2021 года. Значительно выросло количество клиентов и участников торгов: 4863 против чуть менее 3000 в прошлом году. Основной прирост количества новых клиентов произошел за счет развития нашего лесного бизнеса.

13,4 млн тонн на рынке нефтепродуктов (оборот в физическом измерении) — это 11-процентный прирост по сравнению с прошлым годом, в деньгах повышение примерно на такую же величину. Стабильно держится наша доля по объему поставок на внутренний рынок: по-прежнему каждая четвертая тонна нефтепродуктов продается через СПбМТСБ. Выросли объемы по 92-му и 95-му бензину, увеличились продажи дизтоплива, упал из-за сокращения спроса керосин. Мазут показал 20% прироста в физическом объеме, СУГи выросли на 16% по сравнению с первым полугодием 2021 года.

В то же время нас не радуют показатели объемов торгов природным газом, но что самое интересное — технологическое и операционное развитие рынка продолжается.

Мы зафиксировали серьезное падение биржевых торгов минеральными удобрениями. Причина понятна — это переход к фактически государственному регулированию цен и распределению минеральных удобрений по регионам, заводам, направлениям поставки. Это тема сейчас полностью ушла под государственный контроль. Решение принято, отрасль его выполняет, но мы по-прежнему предлагаем использовать биржевые механизмы, потому что считаем, что для всех групп товаров, по которым объем производства в РФ существенно превышает потребности внутреннего рынка, рыночная цена через биржу, реализация объемов через нее, обеспечение равнодоступности и работы экономических механизмов — это гораздо более прогрессивная и устойчивая история, чем государственное регулирование, которое оправдано только на сравнительно коротких временных промежутках.

«НиК»: Как вы оцениваете демпферный механизм?

— Демпфер свою роль сыграл. В период высоких нетбэков он однозначно защищал внутренний рынок. Положительную роль он продолжает играть и сейчас, как минимум частично. Да, для бюджета это высокая нагрузка, но насколько мы понимаем, речи о полном отказе от этого механизма нет. Угроза дефицита нефти в мире реальна, следовательно, потребность в демпфере в том или другом виде, на мой взгляд, сохраняется. Я думаю, что было бы неправильно отказываться от него полностью. Демпфер на рынке нефтепродуктов (бензин, дизель) стимулирует нефтяные компании предлагать продукт по доступной цене, потому что бюджет покрывает разницу, обеспечивая тем самым доступность этого социально важного товара.

Отмечу, что СПбМТСБ начиная с 2011 года ведет регистрацию внебиржевых сделок с важнейшими для отечественной экономики сырьевыми товарами. Используя эту информацию, мы имеем уникальную возможность формировать ценовые индикаторы не на основании оценок или прогнозов, а используя огромный массив реально заключаемых договоров купли-продажи. Поэтому считаем возможным использование наших ценовых индексов при расчете пошлин на нефть и нефтепродукты, уголь и другие товары, а также при расчете НДПИ, НДД и иных обязательных платежей.

«НиК»: В чем причины столь резкого роста цен на авиакеросин, тогда как динамика по остальным видам топлива не такая драматическая?

— Демпфер на авиакеросин способствует тому, что биржевая стоимость авиатоплива не совсем рыночная. Спрос на керосин упал. Самое удивительное в этой истории, почему цена не упала, а продолжает расти. Здесь работает тот самый демпфирующий механизм, потому что нетбэк по керосину высокий, соответственно, демпфер тоже приличного размера. Но, в отличие от всего остального рынка нефтепродуктов, демпфер получается не для производителя, а для покупателя в лице авиакомпаний. Покупатель, понимая, что часть возросшей цены по факту будет скомпенсирована бюджетом, становится более лояльным к той высокой цене, по которой ему предлагается покупать. Поэтому, в частности, необходимо тщательно следить за тем, чтобы эта повышенная цена не транслировалась в рост цен на авиабилеты.

«НиК»: Что нужно сделать для развития полноценных торгов газом?

— Что касается объема спотовых торгов, то в первом полугодии 2022 года он снижался, однако в июне тенденция изменилась: в этом месяце было реализовано в 2,2 раза больше газа, чем в мае. Мы надеемся на продолжение этой тенденции. По итогам первого полугодия более половины объема газа на биржевых торгах реализовал «Газпром». Планируем обсудить с ПАО «Газпром» его работу в качестве балансирующего продавца при недопоставках газа независимыми поставщиками.

«НиК»: Биржа запустила пилотный проект биржевых торгов энергетическим углем. Как развивается проект? Каковы планы его дальнейшего развития? Какова модель торгов (в частности, будут ли введены нормативы обязательных продаж)? Кто участники и какие объемы сейчас и ожидаются в перспективе? Будет ли запускаться угольный фьючерс?

— Осенью мы рассчитываем запустить биржевые торги энергетическим углем уже по новым правилам. Согласованы технологии торгов с участниками рынка, при бирже созданы совещательные органы, в состав которых вошли производители и потребители. Совместный приказ ФАС и Минэнерго согласован, ждем теперь его подписания и вступления в силу. Дальнейшие шаги примерно следующие: запускаем спотовую торговлю, набираем опыт, добавляем тематику, связанную с транспортировкой. Кроме того, в будущем возможно расширение перечня торгуемых марок угля.

Что касается фьючерса на уголь, сначала надо сформировать свой национальный внутренний индикатор. Я думаю, что как минимум год на это уйдет. И на этой базе уже готовить запуск фьючерса на данный ценовой индикатор. Предположу, что это произойдет явно не в 2022 году. Будет индикатор — будем обсуждать запуск фьючерса, на это может уйти не меньше года. Будем смотреть возможность расширения торгуемой номенклатуры за счет других, но это все потом, сначала нужно запуститься, накопить опыт.

«НиК»: Как развивается проект торгов «зелеными» сертификатами и углеродными единицами?

— Работа продолжается. СПбМТСБ планирует сформировать отдельную торговую секцию, где будут обращаться углеродные единицы. Напомню, что законодательство о Сахалинском эксперименте вступает в силу с 1 сентября 2022 года. Идет активная разработка подзаконной нормативной базы. В частности, недавно было принято очень важное решение: определен реестродержатель — компания «Контур». Также были приняты документы, которые формируют правила работы реестродержателя. Со своей стороны, биржа в апреле этого года разработала правила торгов и клиринга, другую документацию. Отправили ее на предварительное рассмотрение в администрацию Сахалинской области, Банк России, Минэкономразвития. Особых замечаний не получили, но так как она у нас разрабатывалась параллельно с принятыми законодательными нормами, то мы часть ее немножко откорректируем.

В этой связи планируем в ближайшее время сформировать новую торговую секцию биржи, где будут обращаться углеродные единицы, единицы исполнения квот. Мы создали неформальную рабочую группу с реестродержателем, компанией «Контур», и обсуждаем договор о взаимодействии, где будут предусмотрены все наши правила информационного обмена по регистрации углеродных единиц и сделок с ними. Также планируем развивать разные формы торгов, не только биржевые. Мы хотели бы сконцентрироваться на качестве климатических проектов и видим в этом большое будущее и перспективы.

СПбМТСБ ждет законодательных изменений для запуска торгов «зелеными» сертификатами на электроэнергию, которые установят правовой статус и условия обращения этого нового инструмента.

Пока же биржа организует взаимодействие с НП «Совет рынка» и участниками энергетического рынка по вопросам биржевой реализации «зеленых» сертификатов. Сейчас мы практически еженедельно участвуем в рабочей группе по ВИЭ, которая организована при НП «Совет рынка», и обсуждаем проект торгов «зеленой» электроэнергией как поставочными договорами на электроэнергию со станций возобновляемых источников. Здесь многое зависит от механизма учета и правового регулирования через регламент рынка, поэтому биржа занимается этой работой. Как только созреют нормативно-правовые и технологические условия, мы эти торги организуем.

Россия. СЗФО > Нефть, газ, уголь. Финансы, банки. Госбюджет, налоги, цены > oilcapital.ru, 10 августа 2022 > № 4172852 Алексей Рыбников

Казахстан может завладеть контрольным пакетом акций ЕАБР – СМИ

Беларусь и Россия намерены снизить свою долю.

Артур Эдильгериев

Россия, которой принадлежит большая часть акций Евразийского банка развития, хочет снизить их долю, чтобы банк не попал под санкции. Об этом сообщает Bloomberg со ссылкой на источники. ЕАБР может оказаться под контролем Казахстана, передает Liter.kz.

ЕАБР – международная организация, созданная для содействия экономическому росту государств-участников. Ее членами являются Армения, Беларусь, Казахстан, Кыргызстан, Россия и Таджикистан. В настоящее время России принадлежат 65,97% акций, Казахстану – 32,99%, Беларуси – 7,7%. Доля других участников еще ниже.

Уставный капитал составляет семь миллиардов долларов, в том числе оплаченный – 1,5 млрд долларов и капитал до востребования – 5,5 млрд долларов. Штаб-квартира банка находится в Алматы, имеет филиал в Санкт-Петербурге, представительства в Нур-Султане, Бишкеке, Душанбе, Ереване, Минске и Москве.

По данным Bloomberg, Россия и Беларусь хотят сократить свою совокупную долю в уставном капитале ЕАБР ниже 50%.

Казахстан. Россия. Белоруссия. ЕАБР > Финансы, банки > liter.kz, 10 августа 2022 > № 4128845

Судьба "Связного" скоро решится

Юлия Мельникова

"ВымпелКом" подал иск к "Сеть Связной" почти на миллиард рублей. За последний месяц ретейлер получил больше десятка исков на миллиарды рублей, в том числе от Альфа-Банка, "Мерлиона", "Ростелекома". По мнению юриста, любое подкрепленное решением суда предъявленное требование на сумму более 1 млрд руб. станет критичным для компании.

4 августа ПАО "Вымпел-Коммуникации" ("Билайн") подало иск в арбитражный суд на сумму более 828 млн руб. к ООО "Сеть Связной". "Билайн" взыскивает с ООО "Сеть Связной" задолженность по дилерскому договору, в соответствии с которым компания продавала абонентские контракты в торговых точках. Ранее абонентский договор между "Билайном" и "Сеть Связной" был расторгнут.

С 1 июля 2022 г. подобных исковых заявлений к "Связному" поступило 17. Ранее компания "Сеть Связной" получила иски от Альфа-Банка на сумму более 6 млрд руб., от дистрибьютора электроники "Мерлион" на сумму более 5,6 млрд руб. Также Альфа-Банк предъявил требования на сумму 6 млрд руб. к офшору DTS Retail - материнской компании "Сеть Связной". 6 июля "Связной" получил иск от "Ростелекома". Предмет претензии - взыскание задолженности за услуги связи за период 2019-2020 гг. Даже АО "Мусороуборочная компания" подала иск на компанию (27 июня 2022 г.).

В "Связном" корреспонденту ComNews ответили: "Не комментируем". В ПАО "МегаФон" (владеет долей в "Связном") тоже отказались от ответа. По данным Kartoteka.ru, 0,25% долей OOO "Сеть Связной" принадлежит "Синнамон шор лтд." (Cinnamon Shore Ltd. - Виргинские Острова), 24,89% "Евросеть холдинг н.в" (Euroset Holding N.V. - Нидерланды), 5,61% АО "Группа компаний "Связной", 69,25% "Дтсретейл лтд" (DTS Retail Ltd - Кипр, в нем "МегаФон" владеет блокпакетом акций - 25% плюс 1 акция).

Партнер юридической фирмы GRM Сергей Новиков напомнил, что сеть магазинов "Связной" создана Максимом Ноготковым в 2002 г. "В 2014 г. из-за существенной кредитной нагрузки произошла смена собственников - контрольный пакет группы выкупила группа Solvers Олега Малиса. В 2019 г. совладельцы "Связного" и "Евросети" - "МегаФон" и группа Solvers осуществили сделку по объединению бизнесов. Финансовые показатели ООО "Сеть Связной" (основная операционная компания) в 2021 г. имели следующие особенности: общий размер активов - 78 млрд руб., собственный капитал - 3,7 млрд руб. задолженность по кредитам и займам - 18 млрд руб. кредиторская задолженность - 54 млрд руб., выручка в 2021 г. составила 105,5 млрд руб. (самое высокое значение за всю историю), а чистая прибыль - 15 млн руб. В 2021 г. компания впервые зафиксировала положительный денежный поток от операционной деятельности (ранее операционная деятельность была дефицитной и покрывалась либо за счет заемных средств, либо за счет сокращения объема ликвидных активов). Чистая прибыль по итогам 2021 г. - исключение из правила, ранее компания демонстрировала убыток от 2 млрд до 5 млрд руб. ежегодно. Формально компания обладает собственным капиталом, однако его размер имеет четкую тенденцию к сокращению. Финансовое положение компании нельзя считать устойчивым, и поданные иски к ней - прямое тому подтверждение", - рассказывает Сергей Новиков.

С начала 2022 г. против компании инициировано более 80 гражданских дел на общую сумму 15,2 млрд руб. "Предположить, сколько исков будет удовлетворено в пользу кредиторов, очень сложно: каждый кейс весьма индивидуален, но общая тенденция такова - кредиторы компании спешат зафиксировать размер просроченных требований. Причин таких шагов несколько - возможное банкротство компании. Чем раньше у кредитора возникнет подтвержденное решением суда право требования к компании, тем раньше он сможет инициировать процедуру банкротства с предложением в качестве финансового управляющего комфортную для этого кредитора персону. Однако, во-первых, существующий на сегодняшний день мораторий на инициирование процедуры банкротства не позволит этого сделать как минимум до октября этого года. Во-вторых, сама процедура банкротства при существующей структуре активов (основные средства - 912 млн руб., долгосрочные финансовые вложения - 17 млрд руб., товарные запасы - 15 млрд руб., краткосрочные финансовые вложения - 282 млн руб., дебиторская задолженность - 32 млрд руб.), с учетом их реальной рыночной стоимости, не покроет полностью всех требований кредиторов. Вариант - подталкивание компании к диалогу о принудительной реструктуризации задолженности с выходом на реальные погашения долгов, ибо в случае инициирования процедуры банкротства проявится реальная угроза привлечения контролирующих лиц компании к субсидиарной ответственности с серьезными для них репутационными потерями, - поясняет Сергей Новиков. - По нашему мнению, любое подкрепленное решением суда предъявленное требование на сумму более 1 млрд руб. будет являться критичным для компании, так как во исполнение решения суда в рамках исполнительного производства будут заблокированы расчетные счета компании, что приведет к полному коммерческому коллапсу".

Владелец бизнес-школы Katkov.School, основатель KIP LegalTech, член Ассоциации юристов России Павел Катков согласился, что иск на несколько сотен миллионов или на миллиарды рублей для компании - серьезно. "Но оценивать в итоге надо не размер иска и даже не размер общего долга - в законе о банкротстве достаточно низкий ценз и суммы, и срока, - а способность компании погасить эти долги. "Связной" может или расплатиться, или реструктурировать долг (по цене и/или сроку), или правда выйти в банкротство со всеми вытекающими. Что выберет он и его крупнейшие кредиторы - вопрос. Который, судя по их решительному настрою, возможно, разрешится на наших глазах в ближайшее время", - сообщил Павел Катков.

Россия > СМИ, ИТ. Финансы, банки > comnews.ru, 8 августа 2022 > № 4126649

Андрей Мовчан: «Основная проблема сейчас не санкции, а экономический кризис в мире»

По мнению финансиста, россиянину со сбережениями до $100 тыс. нет смысла думать о зарубежных счетах или инвестициях, лучше держать их в наличной валюте. Как распорядиться большими суммами — на DK.RU.

СEO Movchan's Group Андрей Мовчан считает, что за рубежом пик санкций против простых граждан России прошел, а риски «отберут — заморозят» минимальны. Он объяснил свою позицию и дал инвестиционные рекомендации тем, кто не планирует уезжать из России.

— Я в силу своего бизнеса все время получаю от обладателей российского паспорта вопросы по поводу где держать деньги, как вывести деньги, как быть с деньгами. Очень часто задают вопрос: «Как быть с деньгами, если ВНЖ, ПМЖ, гражданства у нас нет нигде, кроме России». Я попробую суммировать наши обычные ответы, может, кому пригодится для собственных рассуждений.

И сразу должен оговориться:

1. Все нижеследующее является моим мнением на сегодня, предсказывать будущее не может никто, в том числе я.

2. Все то, что будет сказано, относится к тем, у кого вопрос «что делать с деньгами» действительно насущный, то есть, есть «Деньги», а не «деньги». Если у вас сбережения 10–100 тыс. долларов, и вы остаетесь в России по тем или иным причинам, вам нет смысла думать о зарубежных счетах или инвестициях. Возможно, лучшее, что вы можете сделать, — держать эти средства в наличной форме в валюте. Как бы сурово ни закрылась Россия от мира, доллары будут в цене, и в тем большей, чем больше она будет закрываться. Ну, а если их запретят, как в СССР, то тогда и будете решать, во что их преобразовать. Кстати, в золото не стоит — с запретом на продажу российского золота гэп в цене на продажу будет расти.

3. Все написанное здесь я пишу для тех, кто остается в России. Уехавшие на ПМЖ справляются без особых моих советов, потому что это очень просто. Да, в Южной Европе (Испания, Италия) банки не хотят открывать счета даже русским с ПМЖ — вообще-то они и раньше не очень хотели. Ну так, наверное, и ехать туда не особенно стоит.

4. Все, что я описываю, полностью соответствует всем возможным законам и постановлениям, включая российские. Никогда и никому я не буду давать советы по тому, как нарушить закон, вне зависимости от моего мнения по поводу закона или законодателя, его принявшего. Я считаю, что риски нарушения законов слишком высоки, чтобы их брать.

Многие такие риски не сразу видны: например, меня спрашивают, какова вероятность того, что европейские страны перестанут обмениваться налоговой информацией с Россией. Я отвечаю: она очень большая, почти 100%. Но не стоит этим пользоваться — ситуация через 3, 5, а может, 10 лет изменится, и нет гарантии, что потом эти страны не передадут России информацию за весь прошедший период. В общем, «уголовный кодекс надо чтить».

Если вы не согласны, существует множество компаний, которые предложат вам решить ваши проблемы вразрез с законами. Вы будете работать с ними на свой страх и риск, мы тут не советчики.

Безотносительно того, что я напишу дальше, и вне зависимости от ситуации в России, я считаю, что в современном мире нельзя констатировать: «ПМЖ, ВНЖ, гражданства, кроме России, у нас нет» — и на этом останавливаться. Мир стремительно интегрируется технически и параллельно фрагментируется политически. Если вы не хотите лишиться доступа к множеству важных вещей в жизни — если не вашей, то ваших детей, вам надо стоять на нескольких «ногах».

Я вижу, как британцы, например, массово получают ВНЖ в Европе, американцы получают португальские паспорта или ВНЖ. Китайцы стремятся иметь право на проживание в ЕС или UK и так далее. ВНЖ — это не способ «избежать санкций», это способ получить доступ к региональным и глобальным возможностям, и стоит этот доступ зачастую немного. ВНЖ Кипра стоит 300 тыс. долларов + расходы на юриста, при этом за 300 тыс. вы получаете недвижимость. ВНЖ получает вся семья. Мальта, Болгария, Венгрия, возможно, еще дешевле. Жить там не надо. Турция — совсем дешево, но не ЕС. Есть и еще варианты, я не ставлю себе здесь целью рекламировать какой-то конкретный. Но если вы всерьез зарабатываете, то оно того стоит.

Если вы зарабатываете еще более всерьез, то отлично работает комбинация гражданства карибской страны (250 тыс. долларов в среднем, при этом вы получаете возможность без визы ездить по всему миру и не вытаскивать паспорт с двуглавой птицей из потайного кармана) и ВНЖ в ЕС. Если у вас есть такая комбинация, больше, считайте, вообще ничего не надо.

И не стесняйтесь отчитываться в России о втором гражданстве и ВНЖ — ничего плохого вам за это не будет, а хорошо будет — вы лишите власти повода к вам придраться.

Когда Россия запретит двойное гражданство и ВНЖ в других странах? Я не знаю. Может, никогда. Но когда будет запрещать, тогда и стоит думать, что делать

По поводу «отберут деньги»

Никто не пытается и не пытался отбирать активы у обладателей только российских паспортов. По сути, никто даже не пытался их заморозить — только ЕС и Швейцария ввели ограничения на увеличение объемов этих активов и запрет на продажи европейских бумаг. Исключение — особый список людей, попавших под санкции (у них ничего не отбирают, но все замораживают). Эти люди к вам отношения не имеют — среди моих читателей участников санкционных списков нет.

«Санкции» отдельных институтов против обладателей русских паспортов имели форму пароксизмальную и отражали (и отражают) растерянность и испуг регуляторов и финансовых институтов. Давайте будем точными: кто-то встречался с требованием «забрать все средства». Это не самая большая проблема, надо забирать, и все. Кто-то встречался с «заморозкой счетов». Это действие было совершенно незаконным, и во всех известных мне случаях разрешалось с помощью скандала в течение часов или дней. Уже на сегодня сформировалась картинка: кто отказался работать с россиянами, кто ограничился теми, у кого есть ВНЖ, кто работает со всеми. Понятна политика разных типов игроков. Мировая инфраструктура медленно приспосабливается к ситуации. В частности, появляются хорошие и надежные структуры, которые готовы открывать счета по русскому паспорту. Это уже не только некоторые банки из бывших республик СССР, а более серьезные игроки. Еще 3–4 месяца — и мы будем иметь «ассортимент» таких структур.

По поводу страхов, что дальше будет только хуже. Что «будет хуже», скорее всего, неправда. Будет ли сильно лучше — вряд ли. Будут отдельные движения «туда-сюда», но скорее в лучшую сторону.

Вероятность, что ваши средства в фондах или на счетах могут заморозить или отобрать, я оцениваю как нулевую. Вероятность что могут потребовать их забрать выше нуля, но ниже 50%. Можно предположить (на основании того, что мы видим), что пик прошел, и сейчас регуляторы и провайдеры пытаются разобраться, что из принятого должно остаться, а что было лишним и постепенно будет отменяться.

Идея, что просто наличие русского паспорта — еще не повод для дискриминации, постепенно доходит до чиновников и банкиров. Правда, путь этот будет долгим, как обычно у чиновников.

Особняком стоит угроза признания России государством — пособником терроризма. Это полуофициальный титул, ставящий страну и все, что с ней ассоциируется, вне закона. Если это произойдет, то ситуация с возможностями держать средства за рубежом ухудшится кардинально. А как конкретно, мы не знаем, потому что Россия от этого не перестанет продавать газ и нефть и покупать сотни наименований товаров, то есть полной блокады все равно не будет, как нет ее и у Кубы, например. Только масштаб у России существенно больше. Какова вероятность этого? Я не знаю. Не думаю, что очень большая — именно потому, что Россия не Куба, поставки сырья из России все еще очень важны (да, мир циничен).

Насчет «как выводить». На сегодня проблема если и есть, то она за границей России, а не до ее границы. По российским законам, сегодня миллион долларов в месяц выводится совершенно свободно. Если вы капризны и хотите «только куда я решу и как я решу», то цифра падает до примерно 150 тыс. долларов в месяц. Есть несколько способов вывести неограниченную сумму сразу — и это не hairy криптовалютные схемы, а абсолютно законные транзакции. Основной вопрос: куда эти деньги привести? Про это — смотри выше.

Сколько времени пройдет, пока Россия развернет свою политику еще раз и станет ограничивать вывоз капитала? Я не знаю, но явно это не недели и не месяцы. Возможно, через полгода-год или позже: при катастрофическом падении внутреннего производства добавленной стоимости, запрете на импорт и обнулении инвестиций давление нефтедолларов разрывает бюджет. Сегодня лучший способ помочь российскому государству материально — это забрать у него валюту.

Нюансы инвестирования в «стены и камни»

По поводу «не вложить ли все в недвижимость, золото, в общем, в некие «стены и камни». Проблема «стен» в том, что в современном состоянии мировой экономики они могут принести вам очень большие убытки. Золото с начала года упало на 7%, и это очевидно не предел. Кроме того, золото все равно надо где-то хранить, и встают все те же проблемы. Недвижимость стремительно теряет вторичную ликвидность и всячески демонстрирует потенциал к существенному падению на фоне роста ставок и сокращения ликвидности рынков и доходов домохозяйств и инвесторов.

Недвижимость, которая предлагается нерезидентам, не разбирающимся в рынке и не живущим в стране, как правило, хуже, чем в среднем недвижимость на рынке. В юрисдикциях, куда россияне выводят средства через покупку недвижимости, сформирован «специально-российский» пузырь цен за счет этих сделок.

Скорее всего, проблемы с ликвидностью будут очень серьезные и потери в цене в итоге будут значительными. Для иллюстрации: цены американских REIT упали процентов на двадцать с начала года. Это отражает ожидания рынка. REIT — это профессиональные инвесторы, там плохих по определению активов нет.

По земле та же история, только надо учесть, что ограничения на продажу земли, как правило, более серьезные, а ее стоимость существенно менее предсказуема. Кроме того, чем неликвиднее актив, тем сложнее с ним в случае ограничений, и тем больше вы зависите от недобросовестных провайдеров. При проблемах с банком вас попросят забрать деньги, и вы заберете. При проблемах с владением недвижимостью вы ее никому не продадите дороже, чем за копейки, поскольку все будут знать, что у вас проблемы. Управляющая компания может поднять цену в разы, использование недвижимости может быть ограничено или она может быть использована третьими лицами без вашего согласия. Нельзя защититься от самовольного вселения. Во многих странах это просто разрешено, если объект не используется более какого-то времени.

В «сложные схемы», типа финансирования девелоперов, не стоит лезть ни в коем случае — риски очень высоки даже при «честном девелопере», а вы еще и очень легкая добыча для нечестных — вы далеко, в суд не пойдете, а если и пойдете, то у них существенное преимущество. Чтобы быть точным, все вышесказанное не отменяет разумности получения ВНЖ через покупку недвижимости, надо только хорошо подумать, где это сделать.

Резюме: я думаю, что за рубежом риски «отберут — заморозят» минимальны (в России они мне представляются более высокими, но тоже пока небольшими). Риск, что откуда-то попросят забрать средства, есть, но эта проблема решается просто — наличием запасных счетов.

Пик санкций против простых граждан России прошел (в отличие от государственных институтов, ВПК, монополий, олигархов, чиновников). Неликвидные активы кажутся мне особенно ненадежными (из-за чисто макроэкономических причин) и опасными с точки зрения изменений законодательств, санкций и просто нечестности контрагентов.

Я бы спокойно выбрал и сделал семье ВНЖ в разумном месте. Спокойно держал средства в ликвидной форме. Никуда не торопился бы, не инвестировал бы ни в какие неликвиды и ничего не боялся — не забывал бы, что основная проблема сейчас не санкции, а экономический кризис в мире.

Россия > Финансы, банки. Миграция, виза, туризм > dk.ru, 2 августа 2022 > № 4122144 Андрей Мовчан

«Отрисованная» минимальная рецессия в США: кому выгодна?

американский консенсус

Сергей Ануреев

Глубокая рецессия в США, как правило, сопровождается падением мировых цен на сырьевые товары, которые являются основой российского экспорта и пока торгуются выгодно для нашей страны. Руководители США в самые сложные месяцы рецессий вынуждены больше внимания уделять внутренним вопросам и меньше – внешней политике, хотя в американской истории скатывание в рецессию и стимулирование выхода из неё часто маскировали внешнеполитическими авантюрами. Похоже, что минимальная рецессия, «отрисованная» сейчас официальной статистикой, означает наличие американского консенсуса в отношении поддержания высоких цен на сырьё и продолжения внешнеполитической активности.

В США официальное замедление спада или замедление роста экономики?

Официально рецессией считается статистический спад экономики два квартала подряд. За I квартал 2022 года официальная статистика отразила экономический спад в США на 1,6%. Свежие данные Bureau of Economic Analysis за II квартал также показали спад на 0,9%, и вроде как официальная рецессия пришла. Однако публика ожидала углубления рецессии после умеренного падения I квартала, а взамен получила статистический оптимизм, дескать, спад небольшой и уменьшается. Ещё интереснее выглядит перевод наиболее значимых официальных комментариев к цифре минус 0,9%, с помощью которых стараются внушить ещё больший оптимизм.

«Реальный ВВП снизился на 0,9% в годовом исчислении (0,2% в квартальном исчислении) во II квартале 2022 года после снижения на 1,6% в годовом исчислении (0,4% в квартальном исчислении) в I квартале. Снижение произошло на фоне продолжающейся инфляции, низкого уровня безработицы, текущих проблем с цепочками поставок и повышения процентных ставок. Экономическое влияние этих факторов не может быть определено количественно...

Индекс цен на расходы на личное потребление увеличился на 7,1% во II квартале, так же, как и в I квартале. DPI (Disposable Personal Income – реальный располагаемый личный доход) снизился на 0,5% (в годовом исчислении) во II квартале по сравнению со снижением на 7,8% в I квартале. DPI в текущем долларе увеличился на 6,6% (в годовом исчислении) во II квартале после снижения на 1,3% в I квартале. Реальный ВВП за II квартал 2022 года на 2,5% выше уровня реального ВВП за IV квартал 2019 года».

Упрощая официальные формулировки, получим следующий посыл публике со стороны официальных американских статистиков: спад всего-то мизерные 0,2% и сократился вдвое по сравнению с предыдущим кварталом. Негатив от инфляции и повышения ставок есть, но почему-то не может быть определен количественно. Инфляция, по мнению Bureau of Economic Analysis, вроде 7,1% , но, по мнению Bureau of Labor Statistics, 9,1% потребительская и 20,6% производственная. Номинальные располагаемые доходы населения так вообще выросли на замечательные 6,6%.

За пять дней до публикации указанной чудной статистики Джанет Йеллен (министр финансов США, в прошлом руководитель Федеральной резервной системы) заявила лишь о замедлении экономического роста и признала риск, но не неизбежность рецессии. За день до этой статистики вышло обоснование решения ФРС США по росту процентной ставки до 2,5%, в котором также делался упор на отсутствие рецессии и возможность из-за этого повысить ставку. В день выхода этой статистики рынок акций США по индексу S&P500 (наиболее чуткому барометру экономических настроений) сначала попробовал чуть упасть, затем подрастал в течение дня аж на целых 2%, закончив день на вполне оптимистичном плюсе в 1,3%.

Высокая инфляция должна сокращать реальный ВВП, и это называет стагфляцией

Номинальный ВВП США официально считается как совокупность транзакций, добавленной стоимости по сферам экономики в денежном, а не в натуральном выражении. Затем номинальный ВВП корректируется на статистическую же динамику цен, которая считается по некоей корзине товаров и услуг, далекой от фактической корзины многих слоев населения. Хотя следует еще раз обратить внимание на указанную выше официальную отрешенность Bureau of Economic Analysis от точных подсчетов влияния инфляции на ВВП и на расхождения в оценке инфляции с данными Bureau of Labor Statistics.

Критикам этих статистических расчетов обычно указывают на некие социологические опросы, по результатам которых чуть больше половины респондентов имеют позитивные ожидания и чуть меньше половины – негативные, что, дескать, критики попадают в эту меньшую половину, с негативными ожиданиями.

Важнейшим обоснованием страхов относительно усугубления спада экономики считается большая инфляция, которая по итогам июня составила то ли 9,1% по потребительским ценам, то ли 20,6% по промышленным ценам (в годовом выражении). Чтобы не пугать читателей, Bureau of Labor Statistics в обзоре за июнь даже сделало упор только на месячное изменение цен (1,1% в июне по сравнению с маем) и исключило из июньского обзора годовое значение. Примерно как Bureau of Economic Analysis написало о спаде на какие-то ничтожные 0,2%.

Столь большой инфляции в США не было с 1981 года, когда страна переживала последствия нефтяного шока 1979 года. Более того, даже по официальной статистике цены на ключевые товары и услуги выросли зримо больше их официального усреднения. В частности, курица свежая подорожала за год в среднем по США на 24%, новые автомобили – на 12%, частные дома – на 21% (большинство американских семей живут в домах и лишь 14% — в квартирах, точнее называемых апартаментами), коммунальные платежи – на 29%. Эти четыре товара выбраны как примеры типичного потребления, за которым стоят целые отрасли и сопоставимые товары.

Негативное влияние высокой инфляции на реальное производство выражается в стагфляции, то есть сокращении потребления товаров не первой необходимости на фоне резкого роста цен. Пока зарплаты не проиндексированы и не особо догоняют выросшие цены товаров, потребители вынуждены платить больше за товары и услуги первой необходимости (продовольствие и коммуналку) и откладывать покупку товаров не первой необходимости (машины, дома, бытовой техники, одежды). Спрос на такие товары падает, что вызывает снижение их производства по натуральным показателям и снижение ВВП.

Сопоставим официальные данные по ВВП и инфляции в понимании Bureau of Economic Analysis с данными по инфляции Bureau of Labor Statistics. Корректировка на разницу в их оценке потребительской инфляции дает спад реального ВВП на 2,9% (-0,9 - (9,1-7,1)). Если же взять за основу производственную инфляцию в 20,6%, которая в ближайший год всё равно будет переложена на плечи потребителей, то спад реального ВВП уже будет 14,4%. В ковидный II квартал 2020 года официальный спад реального ВВП составил 31%, и нынешний натуральный показатель по домам говорит о пройденной половине пути до ковидного дна, а по автомобилям – о 2/3 пути до того дна, вполне обосновывая спад в 14% (детали про дома и автомобили – далее).

Натуральные показатели американской экономики указывают на серьёзный спад

Итак, автомобилей было продано во II квартале 2022 года 13,5 млн штук в годовом выражении, а в I квартале – 13,9 млн, то есть со спадом 3%. В кварталы второй половины 2010-х годов продажи автомобилей были в диапазоне 17,5 – 18 млн. В ковидном II квартале 2020 года – 11,6 млн, а в кварталы 2009 года во время дна Глобального финансового кризиса продавалось примерно по 10 млн авто. То есть этот показатель в 2,4 раза ближе к самому большому дну экономики со времен Великой Депрессии 1930-х, нежели к ее последнему буму.

Разрешений на строительство частных домов было выдано во II квартале 2022 года 1,685 млн штук (в квартальном выражении со сглаженной сезонностью), а в I квартале с официальным спадом ВВП – 1,879 млн. В лучшие годы рынка недвижимости в середине 2000-х годов выдавалось по 2 – 2,2 млн разрешений, а в худшие середины 2010-х – по 1,2 – 1,4 млн. По домам ситуация несколько лучше, чем по автомобилям, поскольку рынок находится посередине между дном и бумом, но спад углубляется. Инфляция поначалу подстегивает строительство домов для состоятельных, которые пытаются так сохранить свои сбережения, но не для бедных. Потом деньги закончатся также у состоятельных, и новое строительство упадёт раза в два.

Ещё одним важным (хотя и не вполне натуральным) показателем является сбор подоходного налога и социальных взносов, которые дают федеральному бюджету США 85% всех доходов. За октябрь-июнь эти доходы выросли на 27% по сравнению с девятью месяцами предыдущего бюджетного года, и на первый взгляд кажется, что это результат сочетания высокой инфляции и экономического роста. Однако за этим достижением скрываются отсрочка уплаты налогов во время ковидного 2020 года и доплаты налогов по итогам «пузыря» фондового рынка в 2021 году. Поступления налогов и взносов непосредственно от деятельности плательщиков в 2022 году отстают на 6% от предыдущего бюджетного года, даже несмотря на большую инфляцию. Отставание на 6% в совокупности с даже официальной потребительской инфляцией 9,1% дают оценку динамики реального ВВП как минус 15,1%.

Важнейшим натуральным показателем роста ВВП является динамика производства коммунальных услуг (электричество и газ). Работа производителей невозможна без этих ресурсов, и для жителей эти ресурсы являются первой необходимостью наравне с продовольствием. Так вот, производство электроэнергии и газа во II квартале 2022 года оказывается всего-то на 0,35% больше производства этих ресурсов во II квартале 2021 года и чуть-чуть больше производства I квартала 2022 года. Хотя за год население США выросло с 332 млн в мае 2021 года до 332,9 млн в мае 2022 года, то есть как раз на прирост потребления коммунальных услуг.

В пользу затухающего, но все еще роста экономики говорят данные по занятости. Журналисты в первую очередь обращают внимание на показатель безработицы. Формально уровень безработицы составил в июне 2022 года 3,6% и находился на отметке аккурат предковидного декабря 2019 года, впечатляюще снизившись с ковидного апреля 2020 года, когда он был на уровне 14,7%. Сокращение безработицы происходит как за счет нашедших работу, так и за счет потерявших право на статус безработного и на пособие, обычно спустя шесть месяцев и после нескольких предложенных вакансий.

Что касается занятости, то она в июне 2022 года составляла 151,98 млн человек, в марте 2022 года – 150,86 млн, в июне 2021 года – 145,7 млн. То есть рост занятости за год составил 4,3% и за последний квартал 0,7%, что говорит в пользу мнения Джанет Йеллен. Хотя официальная занятость как процент от населения трудоспособного возраста составляла за июнь 2022 года 62,2%, за март 2022 года 62,4%, то есть начала падать, так и не дойдя до предковидного локального пика декабря 2019 года в 63,3%. Хотя и тот пик был заметно ниже, чем показатели с 1990-го по 2007 год, когда занятость колебалась в диапазоне 66-67%.

О чём говорят рецессии прошлого?

Каждый экономический цикл статистики США придумывают методики завышения «реального» ВВП и занижения статистической инфляции. Новинкой 2010-х стала вмененная аренда, по которой проживающим в собственных домах как бы начисляют аренду по аналогии с жителями арендованных домов, и это дало внушительный статистический рост ВВП после Великой рецессии первой половины 2010-х. В 1990-е годы «баловались» с методиками подсчета роста производительности труда на волне компьютеризации офисной работы, а в 2000-е стали исключать из официальной инфляции цены наиболее дорожавших тогда топлива и питания, ссылаясь на колебания этих цен в течение экономического цикла.

Последовательность, состоящая из квартала отрицательного роста, квартала с минимально положительным ростом и нескольких кварталов полноценной рецессии, была довольно частым явлением в экономической истории США. Нефтяной шок 1979 года характеризовался удвоением цен на нефть с апреля 1979-го по апрель 1980-го, вызвал спад ВВП во II квартале 1980 года и близкую к нулю динамику ВВП в III квартале, затем умеренный отскок экономики в течение 1981 года и, наконец, жесткую рецессию 1982 года.

В финале «пузыря» акций NASDAQ и перед второй войной в Персидском заливе статистики показали отрицательную динамику ВВП за I квартал 2001 года, затем отскок экономики во II квартале 2001 года, после чего настала полноценная рецессия III-IV кварталов 2001 года. В финале ипотечного бума середины 2000-х годов статистики показали отрицательную динамику ВВП в I квартале 2008 года, временно положительную – во II квартале, после чего было четыре квартала жесткой рецессии 2008-2009 годов.

Тем не менее, в первой половине 2010-х годов было и несколько статистических фальстартов рецессии, когда динамика ВВП была отрицательной или нулевой только один квартал. Такое было в I и III кварталах 2011 года, в IV квартале 2012 года, II квартале 2013 года, I квартале 2014 года, и весь этот период потом получил консенсусное название "Великая рецессия", по аналогии с Великой депрессией начала 1930-х годов.

Именно поэтому американские банки и деловые СМИ еще до выхода официальной статистики за II квартал чаще всего прогнозировали следующую американскую рецессию на 2023 год, как раз исходя из представленных выше статистических объяснений и исторических примеров. Вполне можно статистически сдвинуть рецессию на квартал, поиграв цифрами плюс-минус половина процента роста ВВП, поскольку достоверно определить такие статистические погрешности нельзя.

Банки – за отложенную рецессию, бюджетники – против рецессии в принципе

Первыми интересантами американской рецессии обычно являются крупнейшие банки. Финансовая система США по своему вкладу в ВВП является крупнейшей отраслью, превышающей вклад всей промышленности. Рынок акций США является мерилом экономического благополучия американцев и работы президентов. К слову, многие многолетние руководители американского Минфина были выходцами из крупнейших банков: напрямую (как Роберт Рубин и Генри Полсон из Goldman Sachs), с сочетанием банков и других государственных должностей (как Лоуренс Саммерс или Джек Лью), либо из близкой крупнейшим банкам ФРС (как Тимоти Гайтнер и Джанет Йеллен).

Рядовые американские инвесторы или банки других стран очень редко могут точно определить пик и дно американского рынка акций. Когда большинство инвесторов ждет рецессию, а она статистически не приходит, такое большинство возвращает значительную часть сбережений на рынок акций. Когда в других крупных странах уже происходит рецессия и падение их финансовых рынков, инвесторы из тех стран ищут относительно тихую гавань именно в американских ценных бумагах. На волне временного оптимизма крупнейшие американские банки разгружают свои балансы от акций и проблем, с тем чтобы войти в реальную рецессию с большими объёмами денег.

Такая игра происходит каждый экономический цикл, описана во многих культовых книгах по американскому фондовому рынку. Это ярко показано в голливудском блокбастере «Игра на понижение» (The Big Short) про полтора года перед Глобальным финансовым кризисом 2008 года. В фильме прозорливые главные герои понимают, что началась рецессия, наблюдая за жизнью рядовых американцев. Однако официальная рецессия всё не приходит, и финансовые рынки не падают, а именно на падение рынков ипотечных облигаций ставили главные герои. В одном из эпизодов фильма они прямо обвиняют крупнейшие американские банки в манипуляциях, в разгрузке балансов и перекладывании проблем на пенсионные фонды, иностранные банки и рядовых инвесторов.

Вторым весомым интересантом затяжки со статистической рецессией являются причастные к федеральному бюджету руководители. Каждая рецессия означает падение собираемости налогов, рост расходов на поддержку экономики, всплеск бюджетного дефицита и прирост государственного долга. Нормализация бюджетного дефицита является чуть ли не единственным достижением администрации Байдена, и нивелировать это достижение рецессией, особенно глубокой, члены администрации не хотят.

Бюджетная политика Трампа, из-за которой государственный долг США значимо превысил уровень времен окончания Второй мировой войны, сильно осложняет предстоящую рецессию. Текущий всплеск инфляции, означающий инфляционный рост налоговых доходов и пока еще минимум индексации бюджетных расходов, является расплатой за "вертолетные" деньги Трампа. Пока это выглядит менее болезненным по сравнению с прямым дефолтом (в США в XX веке было два официальных дефолта: в 1933 и 1971 годах) и бюджетной экономией (в мягкой форме по образцу перового срока Клинтона или в жёсткой – Обамы). Тем более, что американское общество ещё терпит инфляцию, вроде как верит в «путинское происхождение» этой инфляции и не выходит на массовые протесты образца 1970-х.

Невзирая на проблемы рядовых американцев, возможности проинфляционной бюджетной политики далеко не исчерпаны. Официальная потребительская инфляция превысила 9%, после инфляции 2010-х в среднем около 1%. Стоимость же государственных заимствований возросла всего-то с 1% ковидного 2020 года до 3% текущего года. Это банально означает отрицательную реальную ставку государственных заимствований США минус 6%. Ради одного года и всего-то 6% затевать инфляционный скачок бессмысленно – на повестке более серьезное инфлирование госдолга. Как минимум на уровне официальной промышленной инфляции в 19%, то есть еще одного года официальной потребительской инфляции уровня 9%.

Уже после второго и, возможно, третьего года открытой, близкой к двузначной потребительской инфляции будет необходимость в ее обуздании. Двух-трёхлетние периоды повышенной инфляции были по результатам каждого из двух нефтяных шоков 1970-х годов. Рецессия требуется именно для обуздания инфляции, чтобы социальная система США не пошла вразнос и чтобы инвесторы в государственные облигации США не перестали соглашаться на 3% доходности. В учебниках пишут про ключевую роль процентных ставок ФРС США в борьбе с инфляцией, умалчивая, что между повышением ставок и снижением инфляции обычно стоит рецессия, что ФРС применяет свои процентные ставки в операциях с государственными облигациями, являясь по необходимости крупнейшим кредитором федерального правительства.

Наложение американских экономических и президентских циклов

Третьим крупным противником глубокой рецессии именно в 2022 году является политическая система США (не конспирологический Deep State, а типично мыслящие в угоду своей долгосрочной карьере политики разного уровня). Такая толпа политиков в предыдущие десятилетия неоднократно списывала все социальные проблемы высокой инфляции и глубокого спада экономики на одного человека, ошибочно выбранного на должность президента вроде как самими рядовыми американцами. Следующий президент и его команда должны начать с «чистого листа», оставив весь багаж общественного недовольства уходящему президенту, а не получить все «прелести» последствий инфляции себе в рейтинги.

Байден после избрания был надеждой многих небогатых американцев и имел высокие рейтинги одобрения, но уже получил «почётный» титул третьего худшего президента в истории США, конкурируя в этом антирейтинге с Бушем-младшим, который является вторым худшим президентом США. Буш-младший в этой роли является модельной историей, поскольку именно как бы недалёкого папенькиного сынка Буша-младшего сделали консенсусно виноватым в Глобальном финансовом кризисе 2008 года, хотя Буш имел высочайшие рейтинги одобрения в середине своего первого срока на фоне начала войны в Ираке и вполне убедительно выиграл у Керри свои вторые президентские выборы.

Для иллюстрации наложения экономических и президентских циклов показательна фраза Буша-младшего в оправдание его общественного порицания: «Рецессию принял – рецессию сдал». Аналогичным образом Клинтон вступал в должность на фоне рецессии, стоически с ней боролся свой первый срок, затем отодвигал следующую рецессию весь второй срок и в конце подарил рецессию Бушу-младшему. Обама вступал в должность во время рецессии после Глобального финансового кризиса 2008 года, и рынки упорно ждали следующую рецессию последние два года его президентства.

Однако после Обамы пришёл Трамп и поломал наложение экономических и политических циклов, продлив экономический рост накачкой экономики бюджетными деньгами, но получил ещё более специфическую рецессию и стал президентом одного срока. До Трампа последним президентом одного срока был Буш-старший, который также попробовал отсрочить рецессию после второго срока Рейгана и получил-таки рецессию за полтора года до своих вторых неудачных президентских выборов. Только Рейган смог переизбраться на второй срок в похожих обстоятельствах, но продолжительная рецессия закончилась к середине его первого срока, как раз чтобы «списать» проблемы на предшественника и успеть «продать» электорату свои успехи в борьбе с инфляцией.

Кстати, Консультативный комитет считающего ВВП и объявляющего официальную рецессию Bureau of Economic Analysis, как высший орган этого ведомства, состоит из 13 человек. Из них при демократе Обаме назначено восемь членов, при республиканце Трампе – всего два, при демократе Байдене – три члена. Вроде как они должны отражать интересы очевидно какой партии. Однако и здесь есть пример исторического парадокса в лице Буша-старшего как вице-президента при Рейгане и президента одного срока из-за неверного входа в рецессию. Буш как-то сказал о самом весомом и многолетнем руководителе ФРС США Алане Гринспене: «Мы его поддержали, а он нас подвел». Дескать, именно процентная политика Алана Гринспена оказала медвежью услугу Бушу-старшему в преддверии его второй президентской кампании.

***

Подводя итоги, следует отметить, что официальные статистики США не просто всех запутали якобы минимальной и сокращающейся рецессией, а попробовали угодить всем основным группам интересантов. Указывает теория высокой инфляции на неизбежность спада экономики – пожалуйста – формально спад есть. Чувствуют многие рядовые американцы ухудшение своего уровня жизни – на то и официальная рецессия. Хотят крупнейшие банки сыграть на рынке акций – вроде ужасного спада нет, и можно начинать накручивать оптимизм инвесторов. Бюджетники так вообще против рецессии – пожалуйте ее минимальный уровень и близкий выход из минуса в ноль. Хочет администрация Байдена попробовать повторить успех Рейгана – и здесь статистики смогли оказаться полезными.

Только вот как долго удастся удерживать политический консенсус вокруг околонулевой статистики в условиях явных статистических манипуляций? Ответ на этот вопрос мы увидим в ближайший месяц в потоке комментариев к вышедшей статистике и в динамике рынка акций. Скорее всего, как минимум до статистики за III квартал в конце октября (преддверие выборов в Конгресс) будут тащить этот умеренный оптимизм. К тому же, а вдруг оптимистичные заклинания действительно материализуются в хотя бы торможение реального спада и торможение хотя бы промышленной инфляции? Хотя та же администрация Рейгана руками руководителя ФРС Волкера сбивала аналогичную современной инфляцию глубокой и продолжительной официальной рецессией.

Автор – доктор экономических наук, профессор департамента общественных финансов Финансового университета

США. ЦФО > Госбюджет, налоги, цены. Финансы, банки. Образование, наука > zavtra.ru, 29 июля 2022 > № 4135027 Сергей Ануреев

«Продажи квартир просядут на 25%. Но на рынке будет баланс»

«Сейчас ключевая ставка выходит на уровень до февральского скачка. И, казалось бы, теперь темпы выдачи ипотеки должны восстановиться. Но опыт показывает: все не так просто» — Кирилл Холопик, ЕРЗ.РФ.

Значительная доля российских застройщиков готовится к падению продаж на первичном рынке жилья по итогам текущего года. Об этом заявил руководитель портала ЕРЗ.РФ («Единый ресурс застройщиков») Кирилл Холопик. По словам аналитика, причиной такого спада может стать ситуация с ипотекой, где срок гашения кредитов сейчас приближается к максимально возможной отметке. Кроме этого на поведение покупателей влияют психологические факторы.

Подобный спад наблюдался на рынке новостроек и в 2015 г. Но тогда предложение в два раза превышало объем продаж. А работу застройщиков осложняли несколько негативных факторов, не связанных с экономикой.

Свой прогноз Кирилл Холопик представил екатеринбургским застройщикам на конференции «Многоквартирное строительство: новые вызовы и перспективы». DK.RU зафиксировал ключевые тезисы.

О доходах покупателей

— Важнейший для застройщиков показатель — среднемесячный платеж по ипотеке по ДДУ — прямо зависит от доходов населения. Если доходы будут расти — вырастет и средний взнос, который граждане будут ежемесячно платить банку. Но за последние 10 лет с учетом инфляции эти показатели заметно не поменялись.

Начиная с 2012 г. средний платеж по России держится на уровне 35 тыс. руб. Сейчас средняя зарплата по России — в диапазоне 45-47 тыс. руб., последние годы этот показатель увеличивался. Но на рост среднемесячного платежа он не повлиял. Это говорит о том, что ипотечные договоры заключают не только сотрудники, которые работают по найму, но и индивидуальные предприниматели, получатели всевозможных пособий и пенсий, а также те, кто получает доход от дивидендов.

Что происходит сейчас? Динамику по доходам мы оценить не можем, поскольку органы статистики публикуют свежие показатели раз в квартал. Но при этом мы видим тревожные тенденции по зарплате. В апреле реальные заработные платы по России по отношению к марту снизились на 12%, а по отношению к апрелю прошлого года — на 5,7%. Это тревожный звоночек для рынка.

Тенденцию падения доходов видно и по отчетности министерства финансов России. В апреле сбор НДФЛ в консолидированном бюджете без учета инфляции к марту упал на 16,8%, к апрелю прошлого года — на 11%. Если учесть, что инфляция сейчас составляет около 15%, то падение достаточно серьезное. (С этим тезисом докладчика участники конференции не согласились, отметив, что ситуация в разных регионах отличается, и в Свердловской области падения сбора НДФЛ нет, — прим.ред).

Если падение доходов в ближайшее время повлечет за собой снижение среднемесячного платежа, это неизбежно начнет давить на цены. Не все застройщики могут себе позволить их минимизировать. Поэтому мы с тревогой наблюдаем за ситуацией.

О ценах

Есть легенда, о которой говорят и застройщики, и чиновники: после того как в 2020 г. была введена льготная ипотека, начался рост цен на новостройки, который достиг практически двукратного объема. Если посмотреть на цены с учетом инфляции, скачком это назвать нельзя.

Более того, цены начали расти еще в 2019 г., и мы настаиваем на том, что льготная ипотека на это не повлияла. Четыре года назад возник дисбаланс между спросом и предложением. Экономика на тот момент росла, спрос на жилье сохранялся. А предложение на рынке резко снизилось после введения проектного финансирования. Темпы ввода новых квартир были в два раза ниже, чем темпы продаж. Это и привело к росту цен.

На что тогда повлияла льготная ипотека? На средний срок кредита. В момент введения льготной ипотеки он резко обрушился: с 19 до 17,5 лет. Дальше, чтобы выдержать средний платеж, граждане стали увеличивать срок выплаты займа до 24,5 лет.

Сейчас мы уже подходим к максимальному для банков показателю в 30 лет. То есть дальше рост цен не сможет поддерживаться ни ростом доходов населения, ни ростом срока кредита. При этом застройщики, с которыми мы общаемся, отмечают, что, по их мнению, цены сохранятся на существующем уровне.

О выдаче ипотек

Мы каждый месяц проводим опрос среди застройщиков, в нем участвуют представители более чем 100 компаний, в том числе из Свердловской области. В частности, задаем им вопрос о том, как, по их мнению, изменится количество выданных ипотечных кредитов, которые считаются двигателем продаж. В марте 64% застройщиков говорили о том, что ипотека значительно просядет по сравнению с прошлым годом. В мае так считали 47% опрошенных.

Сейчас ключевая ставка выходит на уровень до февральского скачка. И, казалось бы, теперь темпы выдачи ипотек должны были восстановиться. Но опыт прошлых лет показывает, что все не так просто. Во время кризиса 2008 г. произошло обрушение ипотеки в 2,5 раза. К сожалению, на тот момент не было нужной статистики, чтобы детально проанализировать ситуацию. Падение ипотеки произошло и в 2014-2015 гг. Хотя правительство быстро отреагировало на ситуацию, стало субсидировать ипотечные кредиты под 12%, в то время как инфляция была значительно выше. Таким образом, ценник в 2015 г. упал, но ипотека все равно просела на 30%. Это значит, что на ситуацию повлияли не только доходы населения, ипотечная ставка и цены на жилье. Повлияла неуверенность граждан.

Иллюстрация: кадр из презентации, подготовленной ЕРЗ.РФ

Часть покупателей сейчас занимают выжидательную позицию, несмотря на то, что имеют возможность взять ипотечный кредит. Они думают о том, что будет завтра: сохранится ли у них зарплата, премии в привычном размере, все ли будет хорошо у его работодателя, у застройщика, которому он перечислит деньги. Наверняка застройщики, которые собирают заявки от граждан, заметили, что процент заявок, которые превратились в реальные продажи, намного ниже, чем в феврале. Выжидательная позиция — одна из причин, по которым ипотека в этом году просядет.

О продажах

Падение мы фиксируем и по объему привлеченных средств на эскроу-счета. В марте были собраны рекордные 415 млрд руб. В апреле произошло падение до 263 млрд руб., но нужно учитывать, что часть этой суммы — средства, поступившие по мартовским сделкам.

Реальное состояние продаж, которое возникло после скачка ключевой ставки, показывает май — тогда было привлечено 142 млрд руб. Такого низкого показателя на рынке не было с января 2021 г., когда доля эскроу-счетов была сравнительно небольшой. Сейчас по ним, напротив, продается 83% жилья.

Прогнозы застройщиков по продажам пессимистичны: по итогам прошлых опросов 82-83% считали, что продажи в этом году заметно уменьшатся. Сейчас мы проводим новый опрос, и данные застройщиков уже более оптимистичны: о падении продаж говорят уже только 50-60% опрошенных. Но результат пока нерепрезентативен: проголосовало 45 застройщиков, ждем, пока их количество увеличится до 100. Мы согласны с тем, что продажи сильно просядут в целом по России, так же, как это было в 2015 г. — на 25%.

О предложении на рынке

Мы считаем, что сейчас период восстановления будет короче и займет не более двух лет. На ситуацию в 2015 г. повлияли два печальных фактора. Во-первых, обманутые дольщики: они сильно напугали рынок, и те страхи, которые были у людей, усугубились. Сегодня у нас работает система проектного финансирования, и такого уже не повторится. И второе — мы помним, что за последние семь лет произошли три больших реформы долевого строительства, что ввело застройщиков в стресс. Сегодня законодательство стабильное, предпосылок к радикальным изменениям на рынке нет.

В 2015 г. предложение превышало продажи в два раза, и это привело к обвалу цен. Сейчас застройщики, напротив, прогнозируют значительное уменьшение вывода на рынок новых проектов. Если в начале марта об этом говорили 35% участников опроса, сейчас притормаживать вывод новых проектов на рынок собираются 54% застройщиков. Если учитывать, что параллельно происходит снижение спроса — значит, на рынке будет баланс.

Наш прогноз: в среднем по России предложение на рынке будет немного больше, чем спрос — у застройщиков еще не истощился накопленный ассортимент.

Россия. УФО > Недвижимость, строительство. Финансы, банки > dk.ru, 28 июля 2022 > № 4122148 Кирилл Холопик

Мехди Сафари: в Иране вскоре активируют российскую платежную систему "Мир"

Два государства, которые стремятся дедолларизировать свои денежные транзакции, должны обладать своей межбанковской системой, подобной SWIFT. О том, что сейчас Иран и Россия практически достигли хорошего соглашения, на основе которого могли бы совершать финансовые операции между двумя странами, заявил замглавы МИД Ирана по экономической дипломатии Мехди Сафари. В интервью РИА Новости дипломат рассказал, на каком уровне сейчас находятся российско-иранские торговые отношения, какие шаги предпринимают Тегеран и Москва по исключению доллара из торговых и финансовых операций друг с другом, собираются ли иранские власти активировать платежную систему "Мир" в своей стране, и может ли развиваться стратегическое сотрудничество между двумя государствами в энергетике на паритетных условиях.

– Иран и Россия обсудили вопрос совершения торговых операций в национальных валютах двух стран. Какие существуют препятствия для торговли в нацвалюте? Когда могут начаться торговые операции в валютах двух стран?

– В ходе недавнего визита главы ЦБ Ирана в Россию была достигнута договоренность о торговле в нацвалюте. После того, как в ЦБ Ирана была представлена валютная пара "рубль/риал", стороны приступили к ее генерированию. Что касается своповых поставок нефти и газа или, например, зерна, которые в этом году увеличились, то могу сказать, что мы также готовы экспортировать наши товары, например, России нужны наши строительные материалы и ряд сельскохозяйственных культур. На данный момент торговля между Тегераном и Москвой осуществляется в национальной валюте. Мы импортируем большое количество российского зерна, также за национальную валюту.

На минувшей неделе на фоне саммита глав РФ, Ирана и Турции по Сирии Центробанк Ирана сделал заявление о запуске на Тегеранской валютной бирже торгов парой "иранский риал/рубль". Торги были открыты в рамках подписанных ранее между соглашений о развитии межбанковского и валютного сотрудничества между Ираном и РФ. Риал и рубль торгуются по тем же правилам, что и другие пары валют, как, например, доллар и евро.

– Если в этом году Россия предложит Ирану создать межбанковскую систему платежей на замену американской системе "SWIFT", примет ли Иран это предложение? Поднимала ли российская сторона этот вопрос на переговорах с Ираном?

– Естественно, два государства, которые стремятся дедолларизировать свои денежные транзакции, должны обладать своей межбанковской системой, подобной SWIFT. Иранская и российская стороны предложили по одному варианту такой системы. Сейчас мы практически достигли весьма хорошего соглашения, на основе которого мы могли бы совершать валютные операции между двумя странами.

Еще в марте в связи с началом военной операции РФ на Украине, ряд российских банков были отключены от международной межбанковской системы SWIFT. Сейчас в РФ существует ее аналог – Система передачи финансовых сообщений (СПФС). Такую же систему планируют создать между Ираном и Россией.

– Возможен ли стратегический союз России и Ирана в энергетической сфере? Для каких областей этот союз может быть полезен для двух стран? Или же Россия и Иран находятся в состоянии конкуренции, особенно на энергетическом рынке?

– Президенты Ирана и РФ назвали отношения между двумя государствами стратегическими. О стратегических отношениях между Ираном и Россией говорит и готовящееся межгосударственное соглашение на 20 лет. Одна из сфер, которая может стать частью этих стратегических отношений, может быть связана и с энергетикой.

– Что касается российской платежной системы "Мир": могут ли теперь россияне пользоваться картами "Мир" в Иране? Если нет, то когда появится такая возможность?

– Поскольку глава Центробанка Ирана ездил в Россию, он обсудил этот вопрос с главой ЦБ России и представителями ряда других крупных банков России. Я думаю, что эта платежная система скоро будет активирована в Иране. Однако на данный момент я не знаю, можно ли ее использовать в Иране, или нет, но соглашение на этот счет есть.

– В 2021 году Иран обошел Турцию и Египет по закупке российского зерна и вышел в лидеры в импорте этой сельхозкультуры. Как обстоит ситуация в этом году? Стало ли сложнее России экспортировать зерно в Иран? Уменьшился ли объем импорта Ирана из России? Сколько зерна и пшеницы Иран будет импортировать из России?

– Во-первых, надо отметить, что отношения Ирана с Россией не имели ничего общего с конфликтом на Украине, наши цели были установлены только после визита президента Ирана Ибрахима Раиси в Москву, а в то время конфликт на Украине еще не начался.

В ходе этого визита было принято решение о закупке крупного объема зерна из России. Это решение в данный момент реализуется. Сейчас, если мы внимательно посмотрим на статистику, то увидим весьма высокий показатель импорта зерна из РФ, и эта тенденция продолжается. Обсуждение этого вопроса не имеет ничего общего с военными действиями на Украине. Я думаю, что Иран сможет импортировать из России до 10 миллионов тонн пшеницы.

Россия. Иран > Внешэкономсвязи, политика. Финансы, банки > ria.ru, 27 июля 2022 > № 4342509 Мехди Сафари

Газпромбанк: у премиальных клиентов популярны бег, велоспорт и плавание

Соревнования по триатлону IRONSTAR, в июле 2022 года прошедшие в курортном поселке Завидово Тверской области, собрали более 2500 спортсменов из 124 городов России. Одним из фаворитов тройной гонки (бег, велосипед, плавание) стали участники из корпоративной команды "Будь сильным! Будь собой" от Газпромбанка. Премиум, который также является генеральным партнером IRONSTAR.

Начальник Департамента ипотечного бизнеса и премиального сегмента Газпромбанка Марк Вайдьянатхан, член команды Газпромбанк Премиум, в интервью РИА Новости рассказал о причинах интереса одного из крупнейших банков страны к спорту.

— Как Газпромбанк.Премиум пришел в спорт, стал партнером проведения различных соревнований? Что стало толчком?

— Мы постоянно и скрупулезно анализируем нашу клиентскую базу, траты по картам, операции в торговых точках. Нам важно знать потребности наших премиальных клиентов для того, чтобы строить планы по развитию бизнеса, исходя из персонализированных запросов.

В целом рынок премиального сегмента достаточно стабильный. Банки мало что меняют в своих программах, и в основном используются опции, связанные с путешествиями: премиальные мили, предоставление трансферов и так далее. Мы же, анализируя поведение клиентов, хотели найти какие-то новые тренды, которые могут быть интересны. И, проводя опросы, заметили, что для многих клиентов в приоритете здоровый образ жизни и регулярные занятия спортом. И количество клиентов, которые инвестируют в свое здоровье, фитнес, спорт, продукты для здорового образа жизни, заметно растет. Этот тренд набирает обороты.

— Но ведь массовый интерес к спорту начался не вчера…

— Да, об этом говорили уже много лет. Но сейчас мы увидели этот интерес, увидели реальные цифры. Затем мы стали проводить интервью с клиентами. Каким спортом они занимаются, что предпочитают? Конечно, на первом месте фитнес для поддержки физической формы. Но и достаточно большую популярность набирают такие виды спорта, как бег, велоспорт, плавание. А одним из наиболее популярных среди премиального сегмента в тех выборках групп, которые мы изучали, оказался триатлон.

— Поэтому у вас родилось решение поддерживать именно проект IRONSTAR в качестве генерального партнера?

— Мы просто посмотрели, кто из организаторов занимается проведением турниров на высоком профессиональном уровне, и определили лидера по проведению соревнований по триатлону по всей России. Конечно, таким лидером оказался IRONSTAR. У этого турнира обширная география. Плюс, уже очень узнаваемый бренд, который хорошо себя зарекомендовал с точки зрения организации процесса. Так в октябре прошлого года мы решили стать генеральным партнером IRONSTAR.

— А у IRONSTAR был опыт сотрудничества с крупными финансовыми организациями?

— Они раньше с банками не сотрудничали. Для них это тоже новый и взаимовыгодный опыт, потому что мы вовлекаем наших клиентов в соревнования. Например, всем нашим клиентам предлагаем кешбэк 20% за оплату слотов на участие в IRONSTAR премиальной картой Газпромбанка.

— И так оказалась создана корпоративная команда триатлонистов Газпромбанк.Премиум "Будь сильным, будь собой!"?

— Когда мы начали прорабатывать концепцию сотрудничества с IRONSTAR, то поняли, что очень многие из наших сотрудников тоже увлекаются триатлоном. Среди них есть яркие и активные личности, не представляющие жизнь без спорта, которые не боятся быть собой и умеют добиваться высоких результатов, поддерживая друг друга на пути к победе. Можно сказать, что вся эта история нас по-настоящему сильно зажгла.

— А как родилось решение привлечь в корпоративную команду премиальных клиентов?

— Мы решили объединить не только сотрудников из внутрибанковских спортивных команд, но и привлечь клиентов, которые уже покупали по нашим картам либо спортинвентарь, либо слоты для участия в спортивных соревнованиях. И предложили им посоревноваться под корпоративным флагом. Клиенты очень хорошо поддержали инициативу, и у нас таким образом сформировалась команда, где клиенты оказались перемешаны с сотрудниками.

— А в какой пропорции? То есть сотрудников, наверное, все-таки больше, чем клиентов?

— Не скажу, что намного больше. 60% сотрудников, 40% клиентов.

— Каков секрет такой популярности участия в команде?

— Мы настроены на победу. За успехами нашей команды на соревнованиях IRONSTAR стоят регулярные тренировки и правильный настрой на гонку. Нам важно, чтобы, двигаясь к поставленным целям, наши клиенты также могли быть по-настоящему уверены в своих результатах как в бизнесе, так и в спорте.

Серьезный настрой видно хотя бы по тому факту, что команду возглавляет чемпионка мира Светлана Ушакова.

Мы пригласили Светлану в качестве ментора, спортивного мотиватора. Она действительно чемпионка мира по триатлону серии гонок Challenge Family, чемпионка мира CISM, многократный победитель гонок серии Ironman. С наставнической работой в команде Газпромбанк.Премиум Светлана справляется прекрасно. Она постаралась сделать все, чтобы тренировочный процесс не только приносил удовольствие или высокие результаты, но и сплачивал команду. Светлана всегда на связи с командой в мессенджерах и дает полезные рекомендации, отвечает на все насущные вопросы участников.

— Каких спортивных результатов удалось достигнуть?

— По итогам трех стартов этого сезона соревнований IRONSTAR в Геленджике, Казани, Завидово команда "Газпромбанк.Премиум" вошла в топ-10 корпоративных команд. Мы уже успели взять золото и серебро. Триатлон закаляет характер, учит преодолевать себя, не бояться ставить амбициозные цели и достигать их, несмотря на трудности. Это важные качества для тех, кто хочет добиться успеха в бизнесе, именно поэтому многие наши премиальные клиенты предпочитают триатлон, а мы их выбор поддерживаем.

Кстати, за те девять месяцев, что Газпромбанк.Премиум поддерживает IRONSTAR, мы заметили, как в России расширилось сообщество тех, кто ведет активный образ жизни и связывает свое будущее с триатлоном. А, значит, становится больше людей, увлеченных спортом и по-настоящему уверенных в своих результатах. И в спорте, и в бизнесе человек стремится стать лучшим, добиться успеха. Именно поэтому можно провести параллель между этими двумя областями и перенести навыки, полученные в спорте, в бизнес.

— То есть можно сказать, что премиум-клиент Газпромбанка может стать чемпионом?

— Да, абсолютно точно можно сказать. И мы ему обязательно с этим поможем. Будущий чемпион совершенно точно сэкономит на стартовом пакете, получит хорошую экспертизу с точки зрения наставничества, а участники команды поделятся с ним опытом.

— Растет ли число желающих участвовать в следующих соревнованиях?

— Количество как сотрудников, так и клиентов, желающих поехать на IRONSTAR, действительно растет. Мы публиковали фото- и видео-репортажи, вели трансляции, сделали очень красивую корпоративную форму. Думаю, что и дальше количество желающих будет только увеличиваться. Тем более, что у участников нет необходимости обязательно восходить на пьедестал. Ну, пробежишь ты медленнее других. Ничего страшного, это тоже важный опыт. Главное, что есть команда, которая поддержит, есть позитивные эмоции. В конце концов, IRONSTAR — это прекрасная возможность хорошо провести время.

— Кому, как не вам, это знать? Ведь вы и сами – участник соревнований.

— В IRONSTAR я участвовал два раза. Нельзя сказать, что я — супер-спортсмен, но увлекаюсь велоспортом, посещаю фитнес-залы. Для меня спорт — неотъемлемая часть жизни, которая позволяет мне и физически, и эмоционально чувствовать себя хорошо. А это очень полезно для бизнеса и для работы.

— Помимо соревнований по триатлону оказывает ли Газпромбанк поддержку спорту?

— Буквально на днях состоится запуск нашего нового продукта. Мы видим, что инвестиции в здоровый образ жизни приносят прибыль, поэтому создаем пакет услуг "Спорт Премиум". Клиенты, которые будут им пользоваться, получат в качестве привилегий, например, абонементы в фитнес-зал. Предусмотрены специальные условия на спортивное питание, форму, настройку и техническое обслуживание велосипеда. Это будет очень хорошее предложение, аналогов которому на рынке сейчас просто нет.

Россия > Финансы, банки > ria.ru, 26 июля 2022 > № 4342510 Марк Вайдьянатхан

Золотые санкции: в нашу пользу?

западный запрет на вывоз золота из России очень кстати для рядовых россиян

Сергей Ануреев

21 июля Европейский союз ввел в действие очередной пакет ограничительных мер в отношении России. Новый пакет санкций предусматривает запрет «на прямой и косвенный импорт, покупку или передачу золота, которое является наиболее значительной статьей российского экспорта после энергоресурсов».

Санкции по золоту обсуждались долго. Ещё в марте Лондонская биржа металлов лишила российские аффинажные заводы статуса Good Delivery ("надёжная поставка"). В конце июня были одобрены всеобъемлющие санкции на саммите стран "Большой семёрки", затем эти санкции воплотились в деталях со стороны США и Великобритании, и, наконец, в конце июля вошли в седьмой санкционный пакет Евросоюза.

Вроде у западных «партнёров» было достаточно времени, чтобы продумать до мелочей санкции по золоту и нанести ощутимый вред российской экономике. Золото наравне с юанем осталось основным компонентом российских золотовалютных резервов после заморозки активов Банка России в западных юрисдикциях. В ковидный 2020 год вывоз золота из России в Лондон дал значимый объём денег на поддержку российской экономики на фоне резкого снижения мировых цен на нефть, газ, металлы.

Однако даже ведущие западные эксперты и СМИ скептически отнеслись к действенности введенных сейчас санкций на российское золото и ювелирные изделия. Например, "Блумберг" ещё в конце июня после решения саммита "Большой семёрки" написал, что ключевыми потребителями золота являются Китай и Индия, которые не поддержали эти санкции, что мировые цены на золото почти никак не отреагировали на решение по санкциям.

Обеспечение конфиденциальности в перевозке золота нисколько не является проблемой просто в силу портативности золота, особенно небольшими партиями. Это не огромные танкеры с нефтью, которые достаточно сложно утаить, особенно от американских спутников, что определяет некоторые трудности в подсанкционной торговле нефтью и приводит к её дисконту до 30%.

Кажется, что проблемы могут быть из-за спектрального анализа слитков золота с возможностью определить его происхождение по мельчайшим долям примесей. Только эта проблема раздувается швейцарскими аффинажными заводами и лондонскими биржевиками, чтобы оправдывать свои посреднические комиссии.

Любой золотой дилер или ювелир без проблем купит золотые монеты из нашей страны, самый жадный – с дисконтом 3-5% от биржевой цены. Такая покупка состоится даже в Западной Европе, поскольку золота из нашей страны за XX век разошлось по всему миру достаточно много, и трудно отделить новое золото от старого. Ещё опыт начала 1920-х годов показал, что западные страны вполне закрывают глаза на новое золото с прежних месторождений и ещё с царскими штемпелями.

Обратимся к статистике World Gold Council по итогам 2021 года. Крупнейшими странами по добыче золота были: Китай (399 т), Австралия (312 т), Россия (281 т), США (253 т), Канада (193 т), Индонезия (190 т), Перу (155 т), ЮАР (123 т), Мексика (121 т), Гана (101 т) – суммарно 58% общемировой добычи. Крупнейшими странами по конечному потреблению золота были: Китай (984 т), Индия (849 т), США (193 т), Германия (124 т), Таиланд (90 т), ЮАР (85 т), Саудовская Аравия (85 т), Турция (72 т), Иран (71 т), Вьетнам (63 т), Индонезия (59 т).

Как видно из статистики, Китай и Индия, не поддержавшие западные санкции против России, являются двумя крупнейшими нетто-потребителями золота, в разы превосходя конечное потребление золота в Евросоюзе и США. В десятке крупнейших потребителей золота, помимо двух лидеров и двух западных стран, есть ещё шесть стран вне западного блока. Со многими крупнейшими конечными потребителями золота у России есть общие границы и давние экономические связи.

Западный запрет на вывоз золота из России очень кстати для рядовых россиян. Внутрироссийские цены на золотые монеты остаются на 15-30% выше биржевых, в силу эффекта мартовского ажиотажа и западных санкций на ввоз в Россию наличной валюты. Увеличение поставок золотых монет на внутренний рынок сократит указанные диспропорции, поддержит рубль, как минимум в глазах населения. Население станет и основным каналом легального вывоза золотых монет в страны – основные торговые партнёры.

Автор – доктор экономических наук, профессор департамента общественных финансов Финансового университета

Россия. ЦФО > Финансы, банки. Госбюджет, налоги, цены. Образование, наука > zavtra.ru, 26 июля 2022 > № 4134967 Сергей Ануреев

Евгений Новиков: в этом году ВТБ вывел из просрочки миллион заемщиков

В этом году клиенты российских банков столкнулись с серьезными вызовами из-за изменения экономической ситуации. Для заемщиков, оказавшихся в непростом финансовом положении, банки расширили инструменты финансового урегулирования задолженности. Например, ВТБ только за первое полугодие помог более миллиону своих розничных клиентов справиться с "просрочкой". О специальных программах поддержки, новых сервисах и технологиях в этой сфере, а также будущей роли банков в работе с просроченной задолженностью в интервью РИА Новости рассказал руководитель департамента розничного взыскания, вице-президент ВТБ Евгений Новиков.

- Как ситуация начала марта отразилась на общем финансовом положении заемщиков и исполнении им кредитных обязательств? И как при этом изменилась ваша работа?

- Наша страна очень быстро отреагировала на беспрецедентные ограничения, введенные в этом году, в том числе – в отношении банковской сферы. Регулятор своевременно запустил комплекс мер, который позволил поддержать население, например, продлил кредитные каникулы и дал рекомендации банкам по мерам помощи клиентам.

Со своей стороны, мы усилили и собственные инструменты поддержки клиентов, чтобы не оставить их один на один с финансовыми трудностями. И если 3-4 года назад, до пандемии, мы работали преимущественно в процессах взыскания, то теперь расширили инструменты урегулирования и помощи заемщикам. Как только мы видим, что у них возникла просрочка, начинаем предлагать наиболее эффективные для каждого конкретного случая инструменты – все виды программ реструктуризации, кредитные каникулы, отмену пеней.

В целом же, ситуация с санкциями не вызвала каких-либо отклонений в работе: мы продолжаем помогать клиентам справляться с финансовой задолженностью и не попадать в "просрочку", увеличиваем инструментарий помощи, повышаем уровень сервиса. Если ситуация сложная и образуется долг – подбираем наиболее комфортный способ его погашения. В том числе благодаря специальным мерам поддержки с начала года мы вывели из просроченной задолженности всех периодов почти 95% клиентов, столкнувшихся с финансовыми сложностями. Это более одного миллиона человек.

- Давайте подробнее поговорим о программах для урегулирования задолженности. Что в таких случаях предлагает банк?

- Сегодня один из самых эффективных методов – программы реструктуризации. В 80% случаев они оказываются результативными – большинство клиентов справляются с задолженностью и продолжают сотрудничество с банком. В ВТБ созданы и работают предодобренные предложения, которые мы сами инициируем. Для этого используется скоринговая предиктивная модель на основе искусственного интеллекта. Она учитывает множество факторов: платежную дисциплину клиентов, их доходы, срок кредита и так далее.

Модель показывает, кому из заемщиков можно и нужно оказать помощь. Затем мы формируем индивидуальные предложения (например, пониженный размер ежемесячного платежа), которые доводим до клиента уже через удобный канал: по телефону или в мобильном банке. Действуем здесь проактивно, предлагая заемщику помощь, когда он еще об этом даже не подумал. Таким образом, мы не допускаем ухудшения его финансового положения. За последние полтора года банк с помощью предодобренной реструктуризации вывел из просроченной задолженности порядка 14 тысяч клиентов. И это только за счет одного инструмента.

Мы стараемся услышать и войти в положение каждого заемщика. Например, один из клиентов в Уфе лишь частично гасил свой долг по кредиту. Мы начали разбираться, почему изменился размер платежей — оказалось, что женщина тяжело заболела, родственники помощь оказать не смогли, а у нее к тому же на иждивении находился ребенок. Как выяснилось, клиент сдавал в аренду свою квартиру, а сам жил в арендуемой и меньшей по площади. Сумму, которая появлялась у нее от этой схемы, она приносила в банк. Мы самостоятельно связались с клиентом, поняли сложность ситуации, в которой она оказалась, и освободили ее от обязательств по кредиту, оставив квартиру для нее и ребенка. Такие случаи допустимы – банк может принять подобное решение, если клиент идет на контакт, принимает активное участие в решении своего вопроса и готов сотрудничать.

- Какими принципами вы руководствуетесь при работе с заемщиками? Ведь у многих из них, как в вашем примере, просрочка формируется из-за сложных жизненных обстоятельств.

- У многих сформирован стереотип, что в сфере collection не могут учитываться жизненные ситуации клиентов. Как будто при взыскании долгов пропадает человечность, а у банка нет желания разбираться в деталях, главное – вернуть долг или забрать имущество заемщика. Укрепляют этот образ и широко известные истории с коллекторами.

Но наша парадигма работы совершенно иная. Ее суть – не взыскание, а урегулирование. Наша задача – не требовать, не забирать, а помогать заемщику решать проблемы.

В стратегии нашей работы заложена концепция, при которой обязательно учитывается баланс потребностей и возможностей клиентов. Разбирая все вопросы с задолженностью, мы всегда ориентируемся на жизненную ситуацию и финансовое положение человека.

Приведу здесь еще один пример. В Пермском крае в этом году обратили внимание на мужчину, который один воспитывает несовершеннолетнего сына-инвалида – ему постоянно требуется наблюдение и лечение. Доход отца не позволял вовремя и полностью гасить задолженность. При этом, даже несмотря на регулярные расходы по лечению сына, клиент находил возможность пусть и частичной, но регулярной оплаты кредитов. В данном случае поняли, что в такой сложной ситуации необходимо учитывать его внимательное отношение к финансовым обязательствам, и правильным решением для него будет прощение долга.

Считаю, что именно такие ситуации демонстрируют социальную ответственность, которую несет банк. Бессмысленно нагружать человека дополнительными проблемами – всегда необходимо погружаться в историю его жизни, и, если клиент сам готов сотрудничать, проявляет лояльность, не пытается слушать сторонних "советчиков" и общается с банком напрямую – вопрос всегда решается.

Тем не менее, мы понимаем, что работа с людьми всегда требует дополнительного контроля. Поэтому, чтобы поддерживать клиентоориентированную позицию и исключить какие-либо негативные ситуации при урегулировании задолженности, мы дополнительно детально оцениваем качество работы сотрудников, обязательно используя для этого речевую аналитику. Крайне важно понимать, как операторы говорят с клиентами, какие аргументы используют, чтобы убедить их решить проблему. Здесь успешно применяется автоматическая оценка разговора с заемщиком. Отклонения мгновенно выявляются и разбираются. Такой подход позволяет существенно снизить количество жалоб на нашу работу. Для внутренней оценки сотрудников мы даже запустили специальный инструмент - "барометр благодарности", и он показывает устойчивую положительную динамику. Например, в самый пик обращений в марте этого года, мы получили почти 35 тысяч благодарностей за нашу работу. И это только за один месяц. Такой инструмент как раз развенчивает стереотип о нашей работе, так как это не "дежурное "спасибо" в конце разговора, а именно признательность за реальную помощь.

- Какие технологии используются в работе при сборе долгов, и как текущая ситуация с технологическими ограничениями отразится на вашем направлении работы?

- Цифровизация финансовых процессов – один из главных приоритетов отрасли. Поэтому даже в текущих условиях санкционных ограничений мы продолжаем ее развивать. У нас уже есть новые проекты для улучшения обслуживания заемщиков – от внедрения сервисов для определенных клиентских сегментов, например, наследников, до развития скоринговых моделей.

Мы активно используем и развиваем робота-оператора. У нас их уже несколько, каждый из них – индивидуальность со своим именем, манерой общения, голосовыми характеристиками. Клиентов обслуживают Анастасия, Андрей и Наталья. Развивая их, мы хотим предоставить максимальный уровень клиентского сервиса, так как роботу многое доступно – он принимает входящий звонок уже через секунду, а затем готов отвечать на бесконечное количество вопросов. При этом система постоянно обучается, и клиенты зачастую даже не подозревают, что это искусственный интеллект, а не человек. Сегодня таким образом у нас обрабатывается уже более 98% диалогов без переключения на оператора. 83% клиентов остаются довольны общением с роботами – это показатель, соизмеримый с работой оператора по урегулированию задолженности.

Сегодня робот проводит более 50% исходящих звонков и отвечает на треть всех поступающих. Он умеет напоминать клиентам о платежах на всех этапах просроченной задолженности. К тому же, с технологией можно оперативно и гибко реагировать на быстро меняющиеся обстоятельства. Так, в период введения санкций, в самый пик обращений, мы перевели практически все подразделение на прием и обработку звонков общей горячей линии ВТБ для консультаций по санкционной тематике (а это почти 300 операторов). Осталась незначительная часть коллег, которые обрабатывали входящие звонки на линии сollection по сложным случаям. Существенную нагрузку по приему и обработке звонков в этот пиковый период взял на себя именно наш робот – за месяц тогда мы получали до 260 тысяч звонков.

Дополнительно мы протестировали голосовой скоринг – технологию, которая обучается на реальных звонках робота и фактических погашениях долга. Ее суть в том, что клиент озвучивает готовность провести оплату, а модель предсказывает вероятность погашения, опираясь на ответы человека и дополнительные существующие данные. Если по итогам контакта система определяет, что заемщик с высокой вероятностью заплатит, мы не будем лишний раз докучать ему звонками и СМС. Сегодня наша модель идентифицирует правильно 95% случаев, когда по итогам разговора выполняется обещание и гасится задолженность.

- Вы сказали про сервисы для отдельных клиентских сегментов, например, для наследников. В чем его суть, как он помогает клиентам?

- Ситуация с вопросами наследства – очень тяжелая, в том числе из-за психологического состояния человека в такой трудный момент. Зачастую люди растеряны и далеко не всегда знают, что делать. А между тем, им необходимо обращаться во множество организаций, включая банки, страховые компании, нотариальные конторы, медучреждения.

Поэтому мы решили предоставлять наследникам полный перечень консультативной помощи и в этом году запустили такой сервис. Объясняем, как выстроен процесс вступления в наследство, где находится ближайший нотариус, какие документы нужно предоставить. Дополнительно рассказываем, что делать с кредитными, депозитными, инвестиционными и другими продуктами, которые были оформлены. Проконсультируем по страховой компании, если была страховка. Все услуги предоставляем бесплатно.

Наши сотрудники прошли психологические тренинги, они не просто консультируют, но и стараются оказать моральную поддержку клиентам. Таким образом, мы уже выходим за рамки банкинга. Благодаря сервису время, затраченное наследником на решение всех подобных вопросов, сокращается примерно в 5 раз, мы экономим порядка 15 часов. Сейчас ежемесячно принимаем более 3,5 тысяч таких обращений.

- ВТБ – один из крупнейших игроков рынка, у которого сформирован портфель непрофильных активов. Как вы работаете с такими объектами?

- Для работы с непрофилем еще в 2019 году мы создали цифровой сервис "КомиссиON". Сегодня он включает в себя IT-платформу, контакт-центр, профессиональную помощь наших представителей более чем в 100 городах России, возможность демонстрации объекта клиенту, быстрого проведения сделки и регистрации в Росреестре. 90% таких продаж уже происходит в "цифре" благодаря электронной регистрации. Зачастую клиенту не нужно даже приезжать и смотреть объект, так как мы предлагаем технологию 3D-туров. В третьем квартале на площадке "КомиссиON" мы запустим онлайн-торги "Моя цена", у клиентов появится возможность самостоятельно назначать свою стоимость объекта.

Сейчас ВТБ оказывает услуги реализации непрофильных активов "под ключ" другим банкам и компаниям. Им это выгодно, поскольку не нужно дублировать технологии, развивать собственные системы – можно сразу получить результат.

В целом, все эти мероприятия по цифровизации и созданию новых инструментов позволили существенно сократить портфель непрофильных активов – в основном это квартиры, дома, земельные участки, автотранспорт, коммерческие помещения. Если 4 года назад он составлял порядка 13 миллиардов рублей, то сейчас – менее 2 миллиардов. Объемы продаж таких активов за это время приблизились к 20 миллиардам рублей.

- То есть финально ваша задача – свести объемы непрофильных активов к минимальным значениям?

- Именно, и не только непрофильные активы, но и объемы просроченной задолженности. Поэтому команда должна заниматься финансовым оздоровлением клиентов. Многим заемщикам зачастую сложно принять, что та мера помощи, которую предлагает банк, реально необходима для улучшения своего финансового положения. Такой подход можно сравнить с медициной в сложных случаях, когда только операция поможет. Финансовые трудности, как и болезнь, сами собой не проходят, они тоже требуют "выздоровления". И если отказаться от операции, положение может усугубиться, а "финансовое здоровье" – осложниться.

Нам важно восстановить кредитоспособность и финансовое благополучие каждого клиента. Поэтому хочу рекомендовать как можно быстрее, как только возникает малейший риск не справиться с кредитом, обращаться в банк. Важно не терять время, потому что потом очень сложно и долго выбираться из задолженности.

Россия > Финансы, банки > ria.ru, 21 июля 2022 > № 4342513 Евгений Новиков

Евгений Новиков: в этом году ВТБ вывел из просрочки миллион заемщиков

В этом году клиенты российских банков столкнулись с серьезными вызовами из-за изменения экономической ситуации. Для заемщиков, оказавшихся в непростом финансовом положении, банки расширили инструменты финансового урегулирования задолженности. Например, ВТБ только за первое полугодие помог более миллиону своих розничных клиентов справиться с "просрочкой". О специальных программах поддержки, новых сервисах и технологиях в этой сфере, а также будущей роли банков в работе с просроченной задолженностью в интервью РИА Новости рассказал руководитель департамента розничного взыскания, вице-президент ВТБ Евгений Новиков.

- Как ситуация начала марта отразилась на общем финансовом положении заемщиков и исполнении им кредитных обязательств? И как при этом изменилась ваша работа?

- Наша страна очень быстро отреагировала на беспрецедентные ограничения, введенные в этом году, в том числе – в отношении банковской сферы. Регулятор своевременно запустил комплекс мер, который позволил поддержать население, например, продлил кредитные каникулы и дал рекомендации банкам по мерам помощи клиентам.

Со своей стороны, мы усилили и собственные инструменты поддержки клиентов, чтобы не оставить их один на один с финансовыми трудностями. И если 3-4 года назад, до пандемии, мы работали преимущественно в процессах взыскания, то теперь расширили инструменты урегулирования и помощи заемщикам. Как только мы видим, что у них возникла просрочка, начинаем предлагать наиболее эффективные для каждого конкретного случая инструменты – все виды программ реструктуризации, кредитные каникулы, отмену пеней.

В целом же, ситуация с санкциями не вызвала каких-либо отклонений в работе: мы продолжаем помогать клиентам справляться с финансовой задолженностью и не попадать в "просрочку", увеличиваем инструментарий помощи, повышаем уровень сервиса. Если ситуация сложная и образуется долг – подбираем наиболее комфортный способ его погашения. В том числе благодаря специальным мерам поддержки с начала года мы вывели из просроченной задолженности всех периодов почти 95% клиентов, столкнувшихся с финансовыми сложностями. Это более одного миллиона человек.

- Давайте подробнее поговорим о программах для урегулирования задолженности. Что в таких случаях предлагает банк?

- Сегодня один из самых эффективных методов – программы реструктуризации. В 80% случаев они оказываются результативными – большинство клиентов справляются с задолженностью и продолжают сотрудничество с банком. В ВТБ созданы и работают предодобренные предложения, которые мы сами инициируем. Для этого используется скоринговая предиктивная модель на основе искусственного интеллекта. Она учитывает множество факторов: платежную дисциплину клиентов, их доходы, срок кредита и так далее.

Модель показывает, кому из заемщиков можно и нужно оказать помощь. Затем мы формируем индивидуальные предложения (например, пониженный размер ежемесячного платежа), которые доводим до клиента уже через удобный канал: по телефону или в мобильном банке. Действуем здесь проактивно, предлагая заемщику помощь, когда он еще об этом даже не подумал. Таким образом, мы не допускаем ухудшения его финансового положения. За последние полтора года банк с помощью предодобренной реструктуризации вывел из просроченной задолженности порядка 14 тысяч клиентов. И это только за счет одного инструмента.

Мы стараемся услышать и войти в положение каждого заемщика. Например, один из клиентов в Уфе лишь частично гасил свой долг по кредиту. Мы начали разбираться, почему изменился размер платежей — оказалось, что женщина тяжело заболела, родственники помощь оказать не смогли, а у нее к тому же на иждивении находился ребенок. Как выяснилось, клиент сдавал в аренду свою квартиру, а сам жил в арендуемой и меньшей по площади. Сумму, которая появлялась у нее от этой схемы, она приносила в банк. Мы самостоятельно связались с клиентом, поняли сложность ситуации, в которой она оказалась, и освободили ее от обязательств по кредиту, оставив квартиру для нее и ребенка. Такие случаи допустимы – банк может принять подобное решение, если клиент идет на контакт, принимает активное участие в решении своего вопроса и готов сотрудничать.

- Какими принципами вы руководствуетесь при работе с заемщиками? Ведь у многих из них, как в вашем примере, просрочка формируется из-за сложных жизненных обстоятельств.

- У многих сформирован стереотип, что в сфере collection не могут учитываться жизненные ситуации клиентов. Как будто при взыскании долгов пропадает человечность, а у банка нет желания разбираться в деталях, главное – вернуть долг или забрать имущество заемщика. Укрепляют этот образ и широко известные истории с коллекторами.

Но наша парадигма работы совершенно иная. Ее суть – не взыскание, а урегулирование. Наша задача – не требовать, не забирать, а помогать заемщику решать проблемы.

В стратегии нашей работы заложена концепция, при которой обязательно учитывается баланс потребностей и возможностей клиентов. Разбирая все вопросы с задолженностью, мы всегда ориентируемся на жизненную ситуацию и финансовое положение человека.

Приведу здесь еще один пример. В Пермском крае в этом году обратили внимание на мужчину, который один воспитывает несовершеннолетнего сына-инвалида – ему постоянно требуется наблюдение и лечение. Доход отца не позволял вовремя и полностью гасить задолженность. При этом, даже несмотря на регулярные расходы по лечению сына, клиент находил возможность пусть и частичной, но регулярной оплаты кредитов. В данном случае поняли, что в такой сложной ситуации необходимо учитывать его внимательное отношение к финансовым обязательствам, и правильным решением для него будет прощение долга.

Считаю, что именно такие ситуации демонстрируют социальную ответственность, которую несет банк. Бессмысленно нагружать человека дополнительными проблемами – всегда необходимо погружаться в историю его жизни, и, если клиент сам готов сотрудничать, проявляет лояльность, не пытается слушать сторонних "советчиков" и общается с банком напрямую – вопрос всегда решается.

Тем не менее, мы понимаем, что работа с людьми всегда требует дополнительного контроля. Поэтому, чтобы поддерживать клиентоориентированную позицию и исключить какие-либо негативные ситуации при урегулировании задолженности, мы дополнительно детально оцениваем качество работы сотрудников, обязательно используя для этого речевую аналитику. Крайне важно понимать, как операторы говорят с клиентами, какие аргументы используют, чтобы убедить их решить проблему. Здесь успешно применяется автоматическая оценка разговора с заемщиком. Отклонения мгновенно выявляются и разбираются. Такой подход позволяет существенно снизить количество жалоб на нашу работу. Для внутренней оценки сотрудников мы даже запустили специальный инструмент - "барометр благодарности", и он показывает устойчивую положительную динамику. Например, в самый пик обращений в марте этого года, мы получили почти 35 тысяч благодарностей за нашу работу. И это только за один месяц. Такой инструмент как раз развенчивает стереотип о нашей работе, так как это не "дежурное "спасибо" в конце разговора, а именно признательность за реальную помощь.

- Какие технологии используются в работе при сборе долгов, и как текущая ситуация с технологическими ограничениями отразится на вашем направлении работы?

- Цифровизация финансовых процессов – один из главных приоритетов отрасли. Поэтому даже в текущих условиях санкционных ограничений мы продолжаем ее развивать. У нас уже есть новые проекты для улучшения обслуживания заемщиков – от внедрения сервисов для определенных клиентских сегментов, например, наследников, до развития скоринговых моделей.

Мы активно используем и развиваем робота-оператора. У нас их уже несколько, каждый из них – индивидуальность со своим именем, манерой общения, голосовыми характеристиками. Клиентов обслуживают Анастасия, Андрей и Наталья. Развивая их, мы хотим предоставить максимальный уровень клиентского сервиса, так как роботу многое доступно – он принимает входящий звонок уже через секунду, а затем готов отвечать на бесконечное количество вопросов. При этом система постоянно обучается, и клиенты зачастую даже не подозревают, что это искусственный интеллект, а не человек. Сегодня таким образом у нас обрабатывается уже более 98% диалогов без переключения на оператора. 83% клиентов остаются довольны общением с роботами – это показатель, соизмеримый с работой оператора по урегулированию задолженности.

Сегодня робот проводит более 50% исходящих звонков и отвечает на треть всех поступающих. Он умеет напоминать клиентам о платежах на всех этапах просроченной задолженности. К тому же, с технологией можно оперативно и гибко реагировать на быстро меняющиеся обстоятельства. Так, в период введения санкций, в самый пик обращений, мы перевели практически все подразделение на прием и обработку звонков общей горячей линии ВТБ для консультаций по санкционной тематике (а это почти 300 операторов). Осталась незначительная часть коллег, которые обрабатывали входящие звонки на линии сollection по сложным случаям. Существенную нагрузку по приему и обработке звонков в этот пиковый период взял на себя именно наш робот – за месяц тогда мы получали до 260 тысяч звонков.

Дополнительно мы протестировали голосовой скоринг – технологию, которая обучается на реальных звонках робота и фактических погашениях долга. Ее суть в том, что клиент озвучивает готовность провести оплату, а модель предсказывает вероятность погашения, опираясь на ответы человека и дополнительные существующие данные. Если по итогам контакта система определяет, что заемщик с высокой вероятностью заплатит, мы не будем лишний раз докучать ему звонками и СМС. Сегодня наша модель идентифицирует правильно 95% случаев, когда по итогам разговора выполняется обещание и гасится задолженность.

- Вы сказали про сервисы для отдельных клиентских сегментов, например, для наследников. В чем его суть, как он помогает клиентам?

- Ситуация с вопросами наследства – очень тяжелая, в том числе из-за психологического состояния человека в такой трудный момент. Зачастую люди растеряны и далеко не всегда знают, что делать. А между тем, им необходимо обращаться во множество организаций, включая банки, страховые компании, нотариальные конторы, медучреждения.

Поэтому мы решили предоставлять наследникам полный перечень консультативной помощи и в этом году запустили такой сервис. Объясняем, как выстроен процесс вступления в наследство, где находится ближайший нотариус, какие документы нужно предоставить. Дополнительно рассказываем, что делать с кредитными, депозитными, инвестиционными и другими продуктами, которые были оформлены. Проконсультируем по страховой компании, если была страховка. Все услуги предоставляем бесплатно.

Наши сотрудники прошли психологические тренинги, они не просто консультируют, но и стараются оказать моральную поддержку клиентам. Таким образом, мы уже выходим за рамки банкинга. Благодаря сервису время, затраченное наследником на решение всех подобных вопросов, сокращается примерно в 5 раз, мы экономим порядка 15 часов. Сейчас ежемесячно принимаем более 3,5 тысяч таких обращений.

- ВТБ – один из крупнейших игроков рынка, у которого сформирован портфель непрофильных активов. Как вы работаете с такими объектами?

- Для работы с непрофилем еще в 2019 году мы создали цифровой сервис "КомиссиON". Сегодня он включает в себя IT-платформу, контакт-центр, профессиональную помощь наших представителей более чем в 100 городах России, возможность демонстрации объекта клиенту, быстрого проведения сделки и регистрации в Росреестре. 90% таких продаж уже происходит в "цифре" благодаря электронной регистрации. Зачастую клиенту не нужно даже приезжать и смотреть объект, так как мы предлагаем технологию 3D-туров. В третьем квартале на площадке "КомиссиON" мы запустим онлайн-торги "Моя цена", у клиентов появится возможность самостоятельно назначать свою стоимость объекта.

Сейчас ВТБ оказывает услуги реализации непрофильных активов "под ключ" другим банкам и компаниям. Им это выгодно, поскольку не нужно дублировать технологии, развивать собственные системы – можно сразу получить результат.

В целом, все эти мероприятия по цифровизации и созданию новых инструментов позволили существенно сократить портфель непрофильных активов – в основном это квартиры, дома, земельные участки, автотранспорт, коммерческие помещения. Если 4 года назад он составлял порядка 13 миллиардов рублей, то сейчас – менее 2 миллиардов. Объемы продаж таких активов за это время приблизились к 20 миллиардам рублей.

- То есть финально ваша задача – свести объемы непрофильных активов к минимальным значениям?

- Именно, и не только непрофильные активы, но и объемы просроченной задолженности. Поэтому команда должна заниматься финансовым оздоровлением клиентов. Многим заемщикам зачастую сложно принять, что та мера помощи, которую предлагает банк, реально необходима для улучшения своего финансового положения. Такой подход можно сравнить с медициной в сложных случаях, когда только операция поможет. Финансовые трудности, как и болезнь, сами собой не проходят, они тоже требуют "выздоровления". И если отказаться от операции, положение может усугубиться, а "финансовое здоровье" – осложниться.

Нам важно восстановить кредитоспособность и финансовое благополучие каждого клиента. Поэтому хочу рекомендовать как можно быстрее, как только возникает малейший риск не справиться с кредитом, обращаться в банк. Важно не терять время, потому что потом очень сложно и долго выбираться из задолженности.

Россия > Финансы, банки > ria.ru, 21 июля 2022 > № 4121118 Евгений Новиков

Кыргызстан и Россия полностью перешли на расчеты в рублях, сообщил министр экономики и коммерции (МЭК) КР Данияр Амангельдиев на брифинге в Бишкеке.

По его словам, цены на ГСМ растут в России, соответственно, цена растет и в Кыргызстане.

«Как вы знаете, идет укрепление рубля. В последнее время мы отошли от доллара и перешли на расчеты в рублях. Когда была волатильность доллара и евро, у нас расчеты шли в долларах с Россией за поставку ГСМ. На сегодняшний день после перехода на расчеты на рубли российская валюта начала укрепляться до 38% и, соответственно, это идет рост на перерасчете на нацвалюты», - сказал чиновник.

Амангельдиев отметил, что по основным группам товаров у нас и так расчеты шли в рублях.

«Группа товаров по ГСМ продавалась в соответствии с контрактами и требованием самой компании в долларах. В связи с введением санкций против России и отключением от SWIFT-системы российских банков возникли проблемы по платежам. Поэтому наши компании увидели затруднения в расчетах. Деньги зависали на счетах. В связи с чем было принято решение перейти на расчеты в рублях», - добавил он.

Кыргызстан. Россия > Финансы, банки > kyrtag.kg, 20 июля 2022 > № 4129800

Заседание Правительства

В повестке: о развитии сквозных технологий, о продлении программы компенсации МСП расходов за использование системы быстрых платежей, о совершенствовании порядка использования материнского капитала.

Из стенограммы:

М.Мишустин: Добрый день, коллеги!

В понедельник глава государства провёл заседание Совета по стратегическому развитию и национальным проектам. На нём детально обсудили, как идёт работа по достижению национальных целей. Президент подчеркнул, что главная задача – это повышение качества жизни наших граждан. И базой для выполнения стратегических планов и реализации нацпроектов должно стать решение вопросов технологического развития.

Хочу обратить ваше внимание, что в ходе совещания Правительству был дан ряд поручений. В условиях ограниченного доступа к зарубежной высокотехнологичной продукции Президент призвал интенсивно и грамотно искать новые решения, эффективно использовать уже имеющиеся заделы. И в приоритете должно быть дальнейшее развитие сквозных технологий, которые имеют большое значение для создания современных производств и выпуска прорывных продуктов.

Эту работу следует перезапустить с учётом реальных потребностей экономики в нынешней ситуации. За каждым высокотехнологичным направлением по инициативе главы государства будут закреплены ответственные из числа моих заместителей. Они станут курировать ситуацию в конкретных отраслях. Координировать эту работу в целом будет Андрей Рэмович Белоусов.

Чтобы современные технологии и решения на их основе активнее внедрялись, в прошлом году Правительство утвердило стратегии цифровой трансформации ключевых отраслей экономики и социальной сферы. Мы уже приступили к их актуализации. Будет также определён единый центр координации таких стратегий. И, как поручил Президент, предусмотрим возможности для ускоренного вывода на рынок наших разработок в области программного и аппаратного обеспечения. Эти задачи должны быть выполнены уже в ближайшее время.

В зоне постоянного внимания Правительства и вопросы подготовки кадров для сектора информационных технологий. Без этого невозможно сформировать технологическое будущее. И важно повысить качество обучения будущих специалистов, нарастить вложения по этому направлению, увеличив бюджетное финансирование. В стратегические инициативы уже заложены программы по обновлению учебного оборудования, развитию университетских кампусов, ремонту общежитий, оснащению лабораторий в вузах и производственных мастерских, в техникумах – и не только для студентов, но и, конечно, для преподавателей, чтобы они могли повышать свою квалификацию.

Коллеги, все указания Президента должны исполняться в срок и в полном объёме, от этого зависит развитие нашей страны и благополучие граждан.

Прежде чем перейти к вопросам повестки, скажу о принятом решении по поддержке малого и среднего бизнеса: Правительство продлит до конца года действие программы компенсации расходов на использование отечественной системы быстрых платежей, реализуемой по поручениям Президента. По ней небольшим магазинам и предприятиям, кафе, ресторанам возмещается банковская комиссия при оплате потребителями их товаров и услуг. Интерес к этому инструменту растёт, равно как и число участвующих в программе компаний. В конце прошлого года её действие мы уже продлевали.

Сам сервис удобен для предпринимателей и покупателей, с его помощью можно оплатить заказ или услугу, что создаёт альтернативу традиционным расчётам с использованием банковских карт.

Рассчитываем, что продление программы позволит оказать дополнительную помощь малому и среднему бизнесу в текущий непростой период и, конечно, повысить популярность самого сервиса быстрых платежей.

Теперь перейдём к повестке.

По поручению Президента Правительство продолжает внедрять механизмы социального казначейства при оказании гражданам государственной поддержки, что помогает сделать её получение быстрым и удобным.

Сегодня рассмотрим изменения в законодательство, совершенствующие порядок использования материнского капитала. Станет проще направлять его на оплату обучения детей. Для этого предлагается расширить межведомственное взаимодействие между Пенсионным фондом и учебными учреждениями. Чтобы семьям не нужно было предоставлять договор об оказании платных образовательных услуг фонду, его специалисты самостоятельно, без личного участия родителей, смогут запрашивать все необходимые сведения из информационных систем.

И ещё. Маткапитал часто используют для улучшения жилищных условий. Некоторые выбирают кредитные потребительские кооперативы, в том числе сельскохозяйственные. Важно, чтобы это были надёжные организации, они должны соответствовать требованиям Центрального банка, входить в соответствующий перечень. Также это предусмотрено рассматриваемыми поправками.

Такое решение позволит защитить граждан от рисков при приобретении квартир или домов.

Более подробно по этому вопросу доложит Министр труда и социальной защиты Антон Олегович Котяков.

А.Котяков: Уважаемый Михаил Владимирович! Уважаемые коллеги!

Минтрудом России подготовлен законопроект о внесении изменений в порядок предоставления материнского капитала. В частности, вносятся изменения в статьи 8 и 10 Федерального закона «О дополнительных мерах государственной поддержки семей, имеющих детей».

Программа материнского капитала реализуется в России с 2007 года. Сейчас размер материнского капитала на первого ребёнка составляет 524,5 тыс. рублей, на второго ребёнка полагается дополнительно 168,6 тыс. рублей. Если родители не получали ранее поддержку на первого ребёнка, то при рождении второго или последующего сертификат будет выдан сразу на всю сумму – на 693,1 тыс. рублей.

Всего с момента старта программы маткапитал получили почти 12,5 миллиона семей, а воспользовались им уже более 10 миллионов россиян. Самые популярные направления расходования средств – это улучшение жилищных условий и образование детей. Так, почти 8 миллионов родителей уже использовали господдержку для приобретения жилья, а 1,4 миллиона наших граждан воспользовались средствами на образовательные услуги.

Мы последовательно работаем над упрощением процедуры предоставления материнского капитала. Сегодня сертификат выдаётся проактивно по факту регистрации рождения ребёнка в органах ЗАГС, а срок оформления сертификата уже сокращён до пяти рабочих дней.

Упрощается, помимо всего прочего, и сама процедура распоряжения средствами материнского капитала. Например, маткапитал сегодня можно направить на погашение ипотеки прямо из банковского приложения и без обращения в органы Пенсионного фонда.

С учётом обратной связи, которую мы получаем от родителей и экспертного сообщества, идёт последовательная донастройка механизмов работы с материнским капиталом. В этом году держатели сертификатов уже получили возможность оплачивать средствами материнского капитала образовательные услуги индивидуальных предпринимателей, если у них оформлена соответствующая лицензия.

Предлагаемые поправки позволят направлять материнский капитал на образовательные услуги без предоставления в Пенсионный фонд договоров об оказании платных услуг. Это даёт возможность родителям оплачивать обучение ребёнка в вузе, посещение кружков или частного детского сада онлайн, без личных визитов в клиентские службы фонда. Необходимые для перечисления средств сведения будут запрошены непосредственно у образовательной организации.

Пенсионный фонд уже заключил почти 26 тыс. таких соглашений. К информационному обмену подключены более 1 тыс. высших учебных заведений, почти 2,5 тыс. учреждений дополнительного образования и 23,5 тыс. детских садов.

Ещё один важный вопрос – это защита прав граждан при приобретении жилья.

Предлагается разрешать работать со средствами материнского капитала только тем потребительским кооперативам, которые отвечают требованиям Центрального банка Российской Федерации и внесены в соответствующий перечень.

Законопроект согласован со всеми заинтересованными ведомствами.

Прошу поддержать.

М.Мишустин: Спасибо, Антон Олегович.

Да, мы именно так и договаривались – последовательно упрощать все процедуры, которые связаны с предоставлением помощи государства. На это и направлен механизм социального казначейства.

Прошу Вас и дальше делать всё необходимое, чтобы получение поддержки было удобным для наших людей.

Россия > Госбюджет, налоги, цены. Финансы, банки. Приватизация, инвестиции > premier.gov.ru, 20 июля 2022 > № 4114303 Михаил Мишустин

О дивный новый Web 3.0

Юлия Мельникова

Грядет эра Web 3.0, которая приведет к децентрализации общества и организаций, участники которых одновременно станут и собственниками, и сотрудниками, и клиентами. Вызов для участников процесса - объединение цифрового и реального мира для концепции Web 3.0. И если она приживется, то властелинами мира станут Марк Цукерберг, Джек Дорси, Павел Дуров и Владимир Кириенко.

Основы концепции Web 3.0 сформировал руководитель компании Netscape Джейсон Калаканис еще в 2007 г., однако до сих пор нет четкого представления, каким будет новый виток развития интернета. Web 3.0 находится на ранней стадии, поэтому пока доступны только первичные представления о технологии. О том, что такое концепция Web 3.0, в чем ее особенности и отличия, рассуждают участники российского рынка.

Особенность концепции 3.0

Руководитель аналитического отдела Ассоциации ФинТех Никита Ломов объяснил, что Web 3.0 - это третье поколение интернета, главную роль в котором будут играть блокчейн-технологии. "Основная особенность концепции Web 3.0 заключается в том, что все участники Сети равноценны, права на цифровые активы и данные принадлежат пользователям, а не владельцам ресурсов", - отметил он.

Аналитик "Фридом Финанса" Владимир Чернов считает особенностью концепции то, что эта интернет-технология опирается на искусственный интеллект, машинное обучение и технологию блокчейн.

Полноценное регулирование криптоиндустрии должно стать одной из основ для развития индустрии Web 3.0, включающей метавселенные, в которых, согласно концепции, пользователи совершают сделки, зарабатывают деньги, покупают и продают виртуальные и реальные активы. "Web 3.0 - это конвергенция технологий - блокчейна VR, AR, искусственного интеллекта, которые позволяют создать новую категорию ценностей, - говорит Денис Афанасьев, основатель проекта NeuroHealth.Care, директор дивизиона B2B-продуктов SberDevices. - Наш основной продукт в SberDevices - виртуальный ассистент, представленный в том числе в линейке наших устройств. И VR, и AR-технологии нам интересны, как и другие инструменты, способные помогать людям, и мы хотим, чтобы реальные и виртуальные люди и персонажи встретились в виртуальном пространстве".

Аналитик ФГ "Финам" Леонид Делицын рассказал, что термин Web 3.0 используется для обозначения семантического веба и интернета вещей. "Подразумевается, что связанные через Web 3.0 информационные ресурсы активно используются приложениями - ботами - без участия человека. Web 3.0 использует XML, схемы RDF, онтологию, логику и верификацию, что увеличивает достоверность источников информации. Если в обычном WWW и в 2.0 человек справляется с фейками, то для ботов это сложно, поэтому информация должна быть достоверной. Затем появился термин Web 4.0, который подразумевал наличие в архитектуре слоя WebOS и еще больше того же самого - умных агентов, улучшенных человеко-машинных интерфейсов, более высокой эффективности. В Web 5.0 включили идеи персональных серверов, умных коммуникаторов и персональных роботов. Благодаря доступности распределенной памяти умных коммуникаторов в Web 5.0 ресурсов будет достаточно для использования в такой сети 3D и искусственного интеллекта. Впрочем, на термин претендует и криптокомьюнити, возглавляемое в данном случае основателем Twitter Джеком Дорси. Его Web 5.0 - это децентрализованный Web с блокчейном. Нельзя исключить, что концепция 5.0 будет вытеснена концепцией метавселенных, где есть и блокчейн, и 3D, и прочее. Кстати, автор прижившегося термина Web 2.0 Тим О'Рейли, вроде бы возражает, чтобы Web 3.0 путали с семантическим вебом и тем более с Web 5.0. А вот Web3 - это опять-таки блокчейн, но теперь и его называют Web 3.0. По-видимому, развернулись маркетинговые войны за термин. Сможет ли блокчейн-комьюнити отбить термин у "нейронетчиков", покажет время и, возможно, курс биткоина", - прокомментировал Леонид Делицын.

Чем экономика в Web 3.0 отличается от привычной модели

Аналитик "Фридом Финанса" Владимир Чернов отметил, что неотъемлемыми чертами Web 3.0 являются децентрализация и цифровая экономика. "Любой пользователь сможет совершать транзакции, используя цифровые криптокошельки, как цифровую подпись. Один и тот же кошелек можно будет использовать в нескольких блокчейнах. Децентрализация будет означать открытое распространение информации среди людей с помощью блокчейна и даст возможность торговать товарами и услугами без указания банковских данных. У всех появится право собственности на свой контент", - пояснил он.

Таким образом, экономика в Web 3.0 будет иметь отличия от привычной нам модели. "В существующей системе Web 2.0 доход получают корпорации, а основная ценность - продукт. В Web 3.0 обычные пользователи смогут получать часть выручки за счет того, что ценностью станет и продукт, и люди, которые его создают, и активы, как, к примеру, товары и услуги мелкого бизнеса в метавселенных. Похоже на то, как сейчас работает NFT-рынок", - рассказал Дмитрий Долгов, CEO сервиса финансовой аналитики WhatToFarm, в ходе панельной сессии "Web 3.0 - новая эра развития интернет-доверия" на Российской креативной неделе.

Изменения в экономике поменяют привычное устройство управления обществом. "Это то, о чем говорится в статье "Децентрализованное общество: в поиске души Web3", написанной Виталиком Бутериным, сооснователем Ethereum и соавторами. Сейчас уже созревает Web 3.0, аспекты которого приведут к созданию вида общества с тысячами, десятками тысяч государств, где люди объединяются по интересам и совместно владеют казначействами, социальными сетями, которые нельзя заблокировать. Децентрализованные общества и технологии, которые ведут к ним, - это тренд", - говорит Андрей Воронков, основатель компании Voronkov Ventures.

Руководитель аналитического отдела Ассоциации ФинТех Никита Ломов напомнил, что в основе привычной нам модели монополия крупных корпораций и цифровых платформ (Google, Amazon и проч.), централизация управленческих решений и концентрация капитала в руках небольшого количества игроков. "Web3 подразумевает экономику без посредников - например, при помощи DeFi (децентрализованных финансов) можно занимать и одалживать цифровую валюту, инвестировать и обменивать различные ценности, - говорит он. - В Web3 можно создавать децентрализованные организации (англ. DAO), участники которых одновременно являются и собственниками, и сотрудниками, и клиентами организации. Правила этих DAO записываются не в уставе, а в самоисполняемом смарт-контракте. В теории это позволяет сделать работу DAO прозрачной, более честной и демократичной. Структура DAO подразумевает равные возможности для всех участников. В руках участников DAO находятся токены - их покупают или получают в виде вознаграждения за работу, - которые позволяют голосовать по важным вопросам стратегического развития организации, а также участвовать в разделении прибыли".

Аналитик ФГ "Финам" Леонид Делицын считает, что если Web 3.0 приживется, то властелинами мира станут Марк Цукерберг, Джек Дорси, а также, может быть, Павел Дуров и Владимир Кириенко. "Экономика построена на специализации и разделении труда: каждый занят в основном тем, что он делает лучше всего, и в результате совокупные производственные возможности увеличиваются. Например, доллары лучше всего печатают в США, и именно там их и печатают. А в экономике Web 3.0 открывать и застегивать наши кошельки будет Цукерберг, а не 159 центробанков, выпускающих валюты. Такая стандартизация будет всем удобна, и она сократит совокупные издержки. Но если Цукерберг забанит, то спасет только лабаз с запасом спичек и консервов", - прокомментировал он.

Будет ли новая финансовая система лучше и на чем она основана

Леонид Делицын рассказал: "Предполагается, что Web 3.0 будет построен на технологии распределенного реестра. Но это не значит, что кто успел стать майнером, тот и будет олигархом. Успел тот, кто собрал миллиардную или близкую к ней аудиторию. Это Цукерберг, Дуров и Джек Дорси. Они смогут предложить своей аудитории новую финансовую систему".

Владимир Чернов отметил, что Web 3.0 еще находится в разработке, поэтому пока рано судить, будет она лучше современной или нет. "Однако, на наш взгляд, с новой технологией бизнесу будет легче развиваться, так как реклама будет уже таргетированной, а децентрализация обеспечит доступ к потенциальным клиентам по всему миру. При цифровой экономике огромное значение будет играть хранение данных, которые в Web 3.0 будут распределены среди пользователей, в отличие от Web 2.0, где хранение данных принадлежит технологическим гигантам", - прогнозирует аналитик.

Директор департамента финансовой политики Минфина РФ Иван Чебесков сообщил: "Мы до конца не уверены, что новая финансовая система на основе блокчейна будет работать лучше, чем текущая, но мы считаем, что в условиях подорванного доверия к финансовым структурам это шанс попробовать что-то новое. В России самый большой шанс на успех, потому что обстоятельства вынуждают нас искать другие формы финансовой инфраструктуры, чем были у нас ранее".

Компании, формирующие концепцию Web 3.0

Никита Ломов считает, что у истоков концепции будут в первую очередь стоять бигтехи, работающие над созданием метавселенных. "Но сейчас еще также высока роль отдельных блокчейн-компаний, в том числе небольших, придумывающих новые подходы к Web 3.0. Что касается финансирования, то влияние на развитие рынка оказывают как венчурные фонды, так и крупные некоммерческие организации, которые выдают гранты разработчикам для решения различных технических задач", - прокомментировал он.

Леонид Делицын согласен: "В центре экосистемы будет бигтех - Facebook (принадлежит Meta, признанной в РФ экстремистской организацией, ее деятельность запрещена на территории РФ - прим. ComNews), Microsoft, Apple, Google и Amazon, высокомаржинальные и бесконечно растущие компании. Остальные компании будут их бесприбыльными "меньшими братьями". Если, конечно, американское государство позволит идти по этому пути. Например, китайское государство явно сомневается и пытается тормозить свой бигтех, опасаясь именно вырождения "меньших братьев", то есть инновационного бизнеса".

Владимир Чернов считает, что данную концепцию будут формировать компании из технологического сектора, но и финансовый наверняка не останется в стороне.

Как соединить цифровой и реальный мир для концепции Web 3.0

Никита Ломов ответил: "Это актуальный вызов для блокчейн-разработчиков. Соединение реального и цифрового пространства зачастую происходит за счет оракулов - сервисов - поставщиков информации из реального мира (прогноз погоды, стоимость акций, результат футбольного матча). Это позволяет необходимым образом программировать смарт-контракты, чтобы они реагировали на события, происходящие в реальном мире. При этом работа оракулов часто строится на "оптимистичном подходе", то есть пользователи блокчейн-сервиса по умолчанию доверяют информации оракула, но ее можно оспорить при помощи выстроенной системы диспутов и арбитража. Как мы видим, создать 100% trustless-системы, связывающие "цифру" и реальность, пока не получилось. Также необходимо регулирование, которое позволило бы закрепить за физическим или юридическим лицом права в мире Web 3.0".

Концепция Web 3.0 включает и технологии, которые уже сегодня присутствуют на массовом рынке. К примеру, VR- и AR-технологии, которые позволят людям взаимодействовать. В ближайшее время они будут востребованы в России в двух направлениях - гибридном обучении и создании цифровых двойников. "Первое - студенты будут больше использовать VR-шлемы и очки для обучения. Второе - управление и контроль, когда, например, с помощью технологий мы можем наблюдать за работой завода", - объясняет Яна Чаруйская, исполнительный директор SberDevices, руководитель исследовательского направления XR.

Владимир Чернов считает, что для соединения цифрового и реального миров потребуется использование блокчейн технологий и создание метавселенных, так как именно они и должны обеспечить соединение. "Внутри этих метавселенных будут магазины, банки и т.д., в которых можно будет оплачивать товары и услуги через криптокошельки. Таким образом два мира и соединятся", - подвел он итог.

Основатель телеграм-канала "Все о блокчейн, мозге и Web 3.0" Ани Асланян отметила, что данные Crunchbase показывают рост венчурных инвестиций в мире в проекты Web 3.0. "Так, только за два месяца 2022 г. компании привлекли более $173 млн, а в прошлом году - $380 млн, в 2020 г. - $20,5 млн", - привела она данные.

Россия > СМИ, ИТ. Финансы, банки > comnews.ru, 20 июля 2022 > № 4111762

"ВТБ Лизинг" развивает интеграцию с системой электронных паспортов транспортных средств

"ВТБ Лизинг" совместно с АО "Электронный паспорт" реализовал пилотный проект по развитию интеграции внутренних систем лизинговых компаний с системой электронных паспортов транспортных средств (СЭП). В работу "ВТБ Лизинг" внедрен новый сервис, который позволяет получать полные данные из систем электронных паспортов транспортных средств еще до формирования и подписания договорной документации, а значит минимизировать количество возможных ошибок.

Благодаря развитию интеграции с СЭП у "ВТБ Лизинг" появилась возможность получать информацию о технических характеристиках транспортных средств еще до этапа подготовки документов. Это позволяет сразу корректно формировать всю договорную базу, исключая тем самым переподписание документов или заключение дополнительных соглашений из-за неправильных данных, а также возможные проблемы при регистрации машин в ГИБДД. Доработка помогает дополнительно оцифровать бизнес-процессы и минимизировать риски разрывов данных по НДС.

"Мы продолжаем поддерживать законодательную инициативу по переходу на электронные паспорта транспортных средств и принимаем участие в рыночной активности по улучшению процесса работы с ними. "ВТБ Лизинг" возглавляет соответствующее направление в Объединенной лизинговой ассоциации, а также прикладывает все возможные усилия по поддержанию цепочки собственников в СЭП. Для нас важно быть не только надежным, но и технологичным партнером для наших клиентов, поэтому компания активно переводит процессы в электронную среду, интегрируя их с национальными сервисами для быстрого и максимально точного обмена информацией. Улучшения в интеграции с системой электронных паспортов транспортных средств позитивно скажутся на качестве обслуживания клиентов, они позволят избавиться от ошибок в документах, а значит сэкономить время и усилия клиентов на их устранение", - отметил генеральный директор "ВТБ Лизинг" Сергей Клюшников.

С 1 ноября 2020 г. все новые транспортные средства на территории ЕАЭС выпускаются только с электронными паспортами. В июне 2020 г. "ВТБ Лизинг" первым на лизинговом рынке внедрил полноценную интеграцию внутренней CRM с системой электронных паспортов транспортных средств. В компании был автоматизирован процесс перехода права собственности от поставщика к лизинговой компании, а в момент окончания договора лизинга - к клиенту или третьему лицу: подтверждение прав собственности происходит в автоматическом режиме через CRM. На стороне "ВТБ Лизинг" дополнительно реализована сверка данных с данными в СЭП для корректного оформления документации на транспортное средство. Благодаря этому техническому решению процесс оформления перехода права собственности в СЭП стал проходить в 8-9 раз быстрее.

Россия. ЕАЭС > СМИ, ИТ. Транспорт. Финансы, банки > comnews.ru, 20 июля 2022 > № 4111756

«Хачатур Гукасян, ITI Capital: «На рынке не осталось альтернатив евробондам с точки зрения инвестиционных возможностей»

По его мнению, о потенциальных проблемах компаний с обслуживанием долга в валюте не идет и речи. Вопрос только в том, как будут совершаться платежи по евробондам. И государство, и эмитенты активно работают над решениями проблемы

Член совета директоров ITI Capital Хачатур Гукасян рассказал о том, затронет ли распоряжение Минфина корпоративных эмитентов, приведут ли санкции к дефолтам компаний, а также о том, как российским инвесторам использовать актуальную ситуацию на биржах в свою пользу.

Поговорим о том, что, оказывается, сегодня можно получать неплохой доход от инструмента, который еще недавно был недоступным — от российских еврооблигаций, которые, как нам казалось, были заблокированы в системе «Евроклир». Выясняется, что схемы, которые позволяют их покупать, настолько простые, а доходы — настолько щедрые, что эта тема заслуживает отдельного внимания.

Хачатур Гукасян: С точки зрения инвесторов, худшее, что есть сейчас, — что инвесторы пропустили или пропустят одну или две купонные выплаты. На данный момент, те бумаги, о которых мы говорим, находятся на хранении в западных депозитариях. В первую очередь, это «Евроклир». Ситуация достаточно простая: вы можете покупать те бумаги, по которым контрагенты могут делать расчет. Расчет они могут делать только по тем бумагам, которые не являются санкционными. Соответственно, мы убираем все санкционное, у нас остается достаточно большой набор бумаг, которые можно спокойно покупать: это почти все нефтяные компании, это нефтехимия, газовые компании, почти вся металлургия, удобрения. Набор эмитентов достаточно большой, при этом среди них есть эмитенты, у которых много выпусков. Поэтому выбор, на данный момент, есть, но он с каждым днем становится все меньше, потому что вынужденных продавцов практически не осталось. Те, кто должен был продать, — уже все продали. Идет достаточно большой поток российских покупателей, многие ждали решения вопроса по суверенным бумагам. 22 июня этот вопрос решился. В рамках этого спрос увеличился, а предложение за ним не успевает, оно потихоньку заканчивается.

Сейчас проблема для тех людей, у которых есть избыточные сбережения, — практически некуда инвестировать, в отличие от прошлых лет. Но вот в этот сегмент, где цены действительно настолько интересные, а доходности просто феноменальны, почему не все горят желанием инвестировать? Какие, по вашему мнению, могут быть риски?

Хачатур Гукасян: Здесь я бы, наверное, разделил тех, кто не инвестирует, на несколько групп. Одна из групп — это те, кто последние месяцы был заняты чем-то иным очень сильно и в эту тему просто не погружены. И дальше вы просто смотрите по таблице те цифры, которые есть, и у вас возникает вопрос — как такое может быть, и где здесь тот самый риск, который я получаю, покупая эту бумагу и целясь в эту целевую доходность. И есть достаточно большое количество инвесторов, которые действуют по принципу: «если я не вижу риски, это не значит, что их нет».

Важность истории в том, что это проблема диспропорции спроса и предложения. Потому что по многим нашим выпускам корпоративных бумаг, — гигантские выпуски, по несколько миллиардов долларов — предложение, которое было и которое есть, кратно больше, чем спрос. Спрос, на данный момент, сузился до одного региона в мире — кроме российских инвесторов мало кто покупает русский долг. Иностранцы его не покупают по разным причинам. Даже те, кто могут покупать, у кого нет проблем с лимитом, потому что в некоторых из сценариев позитивного решения вопроса — это деньги, которые потом окажутся в России. Соответственно, мы исключаем всех, у кого деньги находятся там. С точки зрения российских участников, есть очень ограниченное количество брокерских компаний, которые дают возможность покупать. Это проблема спроса и предложения. При этом я могу сказать, что нет ни одного человека, с которым я поговорил 10-15 минут, отвечая на вопросы, чтобы он не сказал: «Окей, я все понимаю. Давайте смотреть, что можно покупать». Поэтому здесь ответ на вопрос — либо недостаточная погруженность, либо отсутствие рядом человека, который может на эти вопросы профессионально и компетентно ответить.

На вашем сайте представлены графики. И они сразу вызывают желание нажать на кнопку «Получить схему покупки», уж слишком выгодной выглядит сделка. Вы прояснили, что еврооблигации не просто можно купить, а даже нужно купить.

Хачатур Гукасян: Я бы сказал, что можно купить, при этом можно купить по-разному. На это можно смотреть не просто как на евробонды, а как на инвестиционную возможность, и сравнивать риски и доходность. Два месяца назад риски были в том, что было непонятно как будет решен этот вопрос, сейчас этих рисков по факту уже нет. И дальше мы говорим о том, что если не в это инвестировать, то во что — с соизмеримым риском и понятной доходностью. Большое преимущество евробондов перед теми же акциями в том, что доходность не просто целевая, посчитанная по разным моделям, а есть конкретный эмитент, который в определенную дату вам должен выплатить конкретные денежные средства. Ключевое преимущество российских эмитентов в том, что мы на данный момент даже не говорим о том, что у кого-то на горизонте ближайших лет есть потенциальные проблемы с тем, что они не смогут обслуживать свой долг. Поэтому с евробондами, в данном случае, вопрос в том, что это проблема не кредитного качества эмитента, а именно инфраструктурная. Платежная инфраструктура сломалась, но есть эмитент, который хочет, готов и делает все, чтобы обслуживать долг, и дальше вопрос — решит ли эмитент проблему и как доведет платеж до держателей бумаг.

Эмитенты, со своей стороны, делают максимально много для этого. Мы можем взять, например, и «Северсталь», и «ММК», которые ведут прямые диалоги с держателями долга и говорят: «Мы хотим вам выплатить — вот так, либо вот так, либо вот так». Государство со своей стороны решило вопрос с суверенным долгом. И третья группа — это эмитенты, которые платили и платят в валюте, то есть продолжают очень четко выполнять свои обязательства по этому виду активов.

Россия > Финансы, банки > bfm.ru, 19 июля 2022 > № 4112617 Хачатур Гукасян

«Не все исчисляется деньгами»: как занимаются с воспитанниками детдома в Луганске

Директор Луганского детского дома №1 объяснила, почему сиротам нужна не только материальная поддержка

Ольга Рудашевская

Что нужно сиротам из детских домов? Еда, одежда, обувь, средства гигиены, игрушки – кажется, этого достаточно, чтобы покрыть базовые потребности воспитанников. Но гораздо важнее обеспечить их не только материальными благами, но знаниями и умениями, которые помогут им «выжить», когда они покинут стены учреждения. О том, почему сиротство – это не просто отсутствие родителей, но привычка к иждивенчеству, выученной беспомощности, и как с этим справиться, «Газете.Ru» рассказали директор Луганского детского дома №1 Виктория Мочалова и директор фонда «Большая перемена» Ирина Рязанова.

Виктория Александровна Мочалова (далее – ВМ) и Ирина Павловна Рязанова (далее – ИР) познакомились в апреле 2022 года, когда дети из луганского детского дома были в эвакуации в Ростовской области. Рязанова с командой приехала в пункты временного размещения (ПВР) в Азове, чтобы встретиться с директорами семи детских домов из ДНР и ЛНР и предложить посильную помощь в трудной ситуации. Фонд «Большая Перемена», который Рязанова возглавляет уже 20 лет, помогает детям с опытом сиротства научиться учиться, взаимодействовать с другими людьми, отвечать за свои решения и поступки.

— Ирина Павловна, Виктория Александровна, почему вдруг такая помощь – «научить учиться, общаться» — разве воспитанники детских домов не учатся, не общаются друг с другом? А у детского дома нет ресурсов помочь им приобрести элементарные навыки?

ИР: — Образование для сирот – это проблема, которую редко обсуждают. У ребенка, оказавшегося в сложной жизненной ситуации, без родителей, есть огромная потребность в дополнительной помощи и поддержке. А также особые образовательные потребности в силу их особенного пути.

Сиротам очень важно помочь понять, что образование и умение решать самостоятельно разные задачи – это их билет во взрослую жизнь.

У сотрудников школ и детских домов на такую индивидуальную поддержку не хватает времени, компетенций, программ. Для этого нужны дополнительные ресурсы и не только финансовые. Это кропотливая комплексная работа, требующая специальных программ, технологий и компетенций. Именно поддержка детей в развитии самостоятельности, мотивации, восполнении пробелов в знаниях и умениях стала основным предметом нашего сотрудничества с Луганским детским домом.

ВМ: — Все дети, поступающие к нам (сейчас у нас 54 ребенка), в той или иной степени нуждаются в сопровождении образовательного маршрута. У ребят разный уровень знаний. Многие из них и до детского дома имели серьезные пробелы в образовании по семейным причинам, а тут еще пандемия, которая внесла свои коррективы. По сути, воспитанникам просто давали домашнее задание, а они его выполняли, если позволяла техника. У детей не было живого контакта ни со сверстниками, ни с учителями. На базе детского дома школы нет, у нас только воспитатели. Они в условиях пандемии, да и после, не могли преподнести материал так же, как учителя-предметники. И проблемы с образованием росли, как снежный ком.

— Что вы имеете в виду?

ВМ: — У сирот и так низкая мотивация к учебной деятельности, а когда они перестают понимать текущую программу, она падает до нуля. Начинается: «я не понимаю», «мне это не надо», «в жизни не пригодится». Мы пытаемся объяснить, что это не так, но у нас не всегда есть необходимые ресурсы.

— А как же материальные потребности? Получается, что они отступают на второй план?

ВМ: — Не все исчисляется деньгами и материальным. Все необходимое у нас есть. Скажем так: «дети не голодают». Нам помогают очень много людей: большое внимание и со стороны нашего государства, и со стороны России. Есть бюджетные и спонсорские поступления.

ИР: — Мы можем детей напоить, накормить, одеть, но если мы не поможем им получить образование, то у них не будет будущего.

— Какая конечная цель у вашей совместной работы?

ИР: — Она сформулирована в миссии фонда: это переход от сиротства к самостоятельности. Сиротство — не только факт отсутствия родителей, но и привычка к иждивенчеству, беспомощности. Эти дети привыкли быть слишком зависимыми и несамостоятельным в силу их особого жизненного опыта.

Самостоятельность – это способность решать задачи и реализовывать свои идеи самому в кооперации с другими людьми.

Чтобы ребенок осуществил переход от сиротства (как от образа мышления) к самостоятельности, мы помогаем восстановить пробелы в учебном процессе, помогаем ему почувствовать, что он может быть успешным.

На профессиональном языке мы называем это социокультурной реабилитацией субъекта образования.

— Почему? Разве тут уместно это слово?

ИР: — Вполне! Ведь мы восстанавливаем условия, при которых дети приобретают способности, необходимые для самостоятельной учебы и жизни в целом. Мы учим задавать вопросы, не бояться ошибок, взаимодействовать с педагогом. Вместе находим то, что ребятам интересно.

Познавательный интерес – ключевое понятие в работе наших специалистов. Если он есть, то это уже полдела. Дальше ребенок сможет понять, зачем ему самому нужно образование, что он хочет, что ему интересно. С ним ребенок достигнет успеха в его способности решать образовательные и жизненные задачи. А это для наших детей самое главное.

— Ирина Павловна, объясните, пожалуйста, выбор локации, в которой расположен детский дом. Почему именно луганский? Наверняка, и у нас в России хватает тех, кому нужна подобная помощь.

ИР: — Естественно мы много и плотно работаем и с российскими детскими домами. В прошлом году, например, мы открылись в Новосибирске. Сейчас в нас очень заинтересованы в Арзамасе. Нас ждут в Петербурге и в Перми. В Луганск мы не собирались, но так сложилась ситуация.

В фонде работают очень неравнодушные люди. И ситуация, которая сложилась в регионе, очень волновала нас. Мы много думали, как мы можем помочь, что мы можем предложить помимо того, что уже предложили другие.

Мы считаем, что помогать надо там, где люди нуждаются в этой помощи больше всего. А в Луганске сейчас ситуация не просто сложная, а суперсложная. Мы каждый день начинаем с новостей о том, что там происходит.

— Помогло ли общественное внимание к ЛНР и ДНР быстрее добиться финансирования вашей деятельности?

ИР: — Внимание всех россиян уже несколько месяцев приковано к этому региону. Многие хотят быть волонтерами и помогать своим трудом, финансировать гуманитарную помощь. Нам предстоит набрать и подготовить педагогов, которые смогут оказывать профессиональную поддержку ребятам. Необходимо решить множество методических, логистических, технических, нормативных задач.

Пока мы в поисках финансирования и решить эту задачу нужно до начала учебного года. Но благодаря участию Уполномоченного по правам детей в РФ нам уже удалось обеспечить учебный процесс компьютерами.

Нам достаточно сложно переключить внимание людей с необходимости помогать материальными вещами на помощь в образовании.

Многим кажется, что образование в таких условиях – избыточная роскошь.

Нужно сначала напоить, накормить. Но детям помощь нужна именно сейчас. И людям, которые могут выделить ресурсы и средства, надо дополнительно объяснять, зачем сиротам необходима такая «реабилитация». Надо донести, что помощь в образовании не может быть быстрой. Это не гуманитарная помощь, которая нужна срочно. Нам надо познакомиться с ребятами, провести диагностику, понять у кого какие трудности и как все организовать.

Виктория Александровна проявила большой интерес к нашему фонду, призналась, что ее дети испытывают трудности ровно в той сфере, где мы можем быть полезными. Надеюсь, что у нас все сложится.

ВМ: — Мы благодарны, что фонд «Большая Перемена» предложил нам такую помощь. Дети – самое важное, что у нас есть. Так приятно, что в эвакуации к нам проявили столько любви, заботы и понимания. Во время пребывания в Азове мы приобрели столько новых друзей. Мы были в России больше двух месяцев, с конца февраля – когда наше правительство эвакуировало детский дом, до отправки домой.

6 мая нас ждал замечательный теплый прием. С детьми работали психологи и другие специалисты. Нас размещали в гостиничном комплексе – отдельная благодарность его директору Наталье Валентиновне Вдовенко. Дети получили заряд надежды, что со временем мы станем жить в том мире, в котором нам хотелось бы.

А с помощью таких друзей как «Большая Перемена» у нас точно будет все хорошо.

Россия. Новые Субъекты РФ > Образование, наука. Финансы, банки > gazeta.ru, 16 июля 2022 > № 4283695 Ирина Рязанова

«Российский рынок вообще предназначен для инвестирования в данный момент? Огромный вопрос»

«Сейчас перед инвесторами стоит задача не сколько заработать, сколько сохранить деньги. А тех, кто бездумно рискует, рисуя в голове невозможные x2 прибыли в короткий период, мне даже немного жаль».

Андрей Попов, основатель компании «Уралинвестхолдинг» — о том, почему инвестиции на российском фондовом рынке сейчас не подходят для фундаментальных вложений:

— Я с большой долей скептицизма отношусь к будущему российского фондового рынка — если под ним мы имеем в виду цивилизованный рынок, где есть спрос и предложение, понятные правила игры. На мой взгляд, сейчас такого рынка нет, а правила, определенные ранее, работают лишь в некоторой степени.

Приведу первый пример: у меня было вложено 40 тыс. долларов в еврооблигации госкорпорации ВЭБ. Напомню, еврооблигации — это долг, номинированный в валюте. 5 июля по ним был выплачен последний купон и погашено тело долга. И заплатили мне... рублями. Не скажу, что я не был готов к этому, об этом все «знали». Но дело здесь в том, как это было сделано. Деньги пришли по курсу ЦБ РФ на дату погашения — 55,08 руб. за доллар на 5 июля, на следующий день, когда курс на Мосбирже был уже в районе 62 руб., и купить ту же сумму долларов на выплаченные рубли было просто нереально.

Грубо говоря, откупив доллары обратно на полученные рубли — я получил «прибыль» в минус 5 тыс. долларов. «Отрицательный рост», так сказать.

Хочу напомнить, что такие консервативные инструменты, как еврооблигации — это долгосрочный инструмент, который приносит купонный доход, долгосрочные инвесторы его держат как правило несколько лет. Но когда в итоге вам говорят, что заплатят рублями по валютному долгу — извините, это несерьезно. В финансовом мире так не принято.

Евгений Коган: «Тот, кто допустил дефолт, — банкрот. А с банкротами особо не принято церемониться»

При этом не удивлюсь, если иностранным инвесторам спокойно выплатили этот долг долларами США.

Это лишь один эпизод, который подрывает доверие к инвестициям в Российской Федерации. По сути, деньги даже не сохранились, хотя облигации всегда были консервативным инструментом для сбережения средств и, в некоторой степени, защитой от инфляции — как правило, доходность по купонам не очень высокая.

Во-вторых, недавняя история с решением «Газпрома» не платить дивиденды. Я не держал его бумаги, поскольку очень скептически относился и отношусь к «Газпрому» как к бизнесу. Но как «красиво» он «прокатил» миноритарных акционеров!

Третий момент — приостановка торгов акциями на Мосбирже почти на месяц, когда мы фактически не могли распоряжаться своими активами, а часть фондов заморожены до сих пор. Я слышал много разных объяснений, но они не вызывают доверия: «одни фонды торговались на НРД, другие на Euroclear, одни заморожены, другие нет...». Честно говоря, странная история. У меня есть ряд ETF, которые зависли у вышестоящего брокера. Они не заморожены, но воспользоваться ими я не могу: пятый месяц меня кормят сказками, что вышестоящий брокер не переводит актив. Но почему эти проблемы должно касаться меня, клиента вашей брокерской компании?

В-четвертых, российским компаниям разрешили не публиковать отчетность. А долгосрочное инвестирование все-таки должно опираться на фундаментальные показатели компании: выручка, маржа, краткосрочные и долгосрочные займы... Мы должны иметь представление о состоянии компании. А если она не публикует отчетность, о каком долгосрочном фундаментальном инвестировании может идти речь? Только краткосрочные спекуляции. Но я не спекулянт и остаюсь при своем мнении: спекуляции на рынке акций — верный путь к банкротству и бедности для большинства розничных инвесторов.

Для меня как для долгосрочного инвестора в силу обозначенных выше причин возникает вопрос: российский рынок вообще предназначен для инвестирования в данный момент?

Я пока не готов дать на него ответ: с конца февраля прошло слишком мало времени, и мы не понимаем, что будет завтра. Для долгосрочного инвестора промежуток в несколько месяцев, по сути, не является определяющим. Но, исходя из сегодняшней точки, я не вижу возможности для долгосрочного инвестирования в российский фондовый рынок. Очень много вопросов, неопределенности, нестыковок и очень мало ответов.

Без стратегии инвестору никуда

Да, сейчас во всем мире рынки переживают непростые времена. Ну и что? Это же рынок. Да, риски рецессии очень велики, но долгосрочный инвестор должен обладать стратегией и на случай роста рынка, и на случай его падения, и должен быть спокоен в этом отношении. У нас что, кризисов не было? Были. Рецессий не было? Были. Вопрос только в том, насколько инвестор готов к этим вызовам. И об этом я говорил весь прошлый год.

Поймите, сейчас перед инвесторами стоит задача не сколько заработать, сколько сохранить деньги — ей и нужно следовать. А те, кто бездумно рискует, рисуя в голове невозможные x2, x4 прибыли на вложенные средства в короткий период, насмотревшись непонятно чьих рекомендаций... Мне даже немного жаль этих людей, потому что разочарование будет серьезным. Должна быть стратегия, подходить к инвестициям сугубо тактически нельзя. На глобальном рынке надо быть рациональным и аккуратным.

Россия. УФО > Финансы, банки > dk.ru, 12 июля 2022 > № 4122156 Андрей Попов

Никита Стасишин: «Тема поэтапного раскрытия эскроу — из серии ощущений на кончиках пальцев»

Какие задачи ставит перед собой стратегия развития строительной отрасли и ЖКХ, возможно ли в будущем поэтапное раскрытие счетов эскроу и почему одной из ключевых для министерства тем станет тема «потребительского терроризма»?

Последние месяцы и для государственных ведомств, и для бизнес-структур, и для обычных граждан были временем принятия быстрых решений: горизонт планирования — пара дней, если не сказать пара часов. Но с заместителем министра строительства и жилищно-коммунального хозяйства Российской Федерации Никитой Стасишиным мы беседуем не столько о том, что есть сегодня, сколько о том, что будет завтра: какие задачи ставит перед собой стратегия развития строительной отрасли и ЖКХ, станет ли Минстрой вновь поднимать вопрос о поэтапном раскрытии счетов эскроу и почему одной из ключевых для министерства тем осенней сессии Госдумы станет тема «потребительского терроризма».

Мы беседуем через несколько дней после того, как состоялось заседание президиума Госсовета, ставшее площадкой для обсуждения стратегии развития строительной отрасли и ЖКХ. Можно ли коротко описать ее основные положения?

Никита Стасишин: В части жилищного строительства это одна из основных стратегий до 2030 года и в плановом периоде до 2035 года. В ней отражены механизмы, меры и пути достижения главных целей — это увеличение ежегодных объемов строительства до 120 млн квадратных метров в 2030 году, это сбалансированное развитие социальной, инженерной, дорожной инфраструктуры в рамках реализации проектов жилищного строительства, это модернизация жилищно-коммунального хозяйства, это новая программа ускоренного расселения аварийного жилья, это дополнительные административные градостроительные изменения, которые позволят отрасли быть максимально эффективной от момента принятия решения до момента ввода объектов в эксплуатацию.

Отдельный блок связан с завершением ранее начатых строек — так называемых объектов незавершенного строительства, которые возводятся с привлечением средств бюджетов всех уровней. Ну и самое основное — это понимание того, какое качество жилья и жилищно-коммунальных услуг должны получать наши граждане, в каком направлении должны двигаться губернаторы и регионы в рамках реализации проекта «Жилье и городская среда».

По-прежнему мы говорим о 120 млн квадратных метров в год… С вашей точки зрения, не стоит ли все-таки пересмотреть эту цифру с учетом складывающихся обстоятельств?

Никита Стасишин: Если посмотреть динамику того, что происходит сегодня с точки зрения ввода жилья, то по итогам пяти месяцев 2022 года мы видим рост объемов жилищного строительства. Понятно, что, с одной стороны, предыдущие два года были для строительной отрасли крайне сложными, пандемийными. Но с другой стороны, меры, которые поддержал президент страны, по субсидированию ипотеки и кредитов застройщиков, и иные меры поддержки, связанные с законодательными инициативами, позволили нам в эти годы практически не уменьшить масштаб ввода и нарастить объем выданных разрешений на строительство. И в этом году у нас по показателям стоит задача ввести в строй не менее того, что было в 2021-м — а это рекордные за всю историю 92,6 млн квадратных метров. То есть, планка у нас очень высокая.

Если углубиться в цифры и посмотреть, из чего состоит этот ввод, то, конечно, мы увидим увеличение объемов индивидуального жилищного строительства. Но в этом нет ничего плохого: значит, наконец-таки начали работать те инструменты поддержки сегмента ИЖС, которые разрабатывались и принимались на протяжении последних полутора лет. Ну и параллельно все-таки имеется неплохая пока динамика по вводу многоквартирного жилья. Да, анализируя ситуацию на рынке, мы видим возникшие с учетом изменения ключевой ставки сложности — не проблемы, но сложности — с выдачей нового проектного финансирования, с эффективными ставками для застройщиков. Но если смотреть по тем метрам, которые строятся и продаются последние полтора года, то здесь нет рисков появления долгостроев или не сданных в срок проектов. Конечно, с каждым домом история совершенно отдельная, но, думаю, это основная задача губернаторов — не допустить появления очередных проблемных объектов.

Счета эскроу и проектное финансирование обезопасили покупателей и застройщиков — новых пострадавших граждан у нас уже не будет, но региональные показатели по вводу жилья никто не отменял и ответственности за их выполнение с губернаторов не снимал. А тут задача, которую мы перед собой ставим, и которая «зашита» в стратегию развития отрасли — вовлечь в оборот земли, градпотенциал которых сегодня по всей стране составляет более 200 млн квадратных метров, обеспечить проектное финансирование и начать строительство абсолютно нового уровня микрорайонов (хотя, конечно, точечная застройка тоже часто бывает неплохой). Все это должно привести к изменению и качества жизни, и качества тех услуг, которые люди получают, въезжая в новый микрорайон.

Звучит очень красиво, хотя есть два «но», о которых постоянно говорят профессионалы отрасли. Первая проблема, которую вы так мягко назвали «сложностями с получением проектного финансирования», в устах застройщиков звучит настоящей трагедией: множество жалоб на банки, что те лютуют и не выдают кредиты, даже когда все проектные показатели за, и что на самом деле никаких проблем с кредитованием не испытывают только крупные девелоперы, которые часто аффилированы с банками. А в продолжение — вторая проблема, заключающаяся в том, что у нас в стране сотни городов, где многоквартирное строительство вообще не ведется по тем или иным причинам, первая и главная из которых — низкая маржинальность проектов. Как вы думаете, мы можем переломить эту ситуацию? Ну чтобы и к небольшим застройщикам банки повернулись лицом, и не только Москва, Петербург и Сочи хвалились своими строительными достижениями.

Никита Стасишин: Ну давайте честно: не только Москва, Петербург и Сочи сегодня вправе хвалиться. Конечно, мы ведем работу и с Центральным банком, и с банками, и с регионами. И конечно мы должны требовать от наших коллег из экономического блока, в первую очередь из банковской сферы, чтобы они, абсолютно правильно, кредитовали не только большие, а еще и небольшие проекты с небольшой рентабельностью, небольшой маржинальностью, которые востребованы в самых разных городах нашей страны — вовсе не только в агломерациях или региональных столицах. Но чтобы это реализовать, необходимы меры поддержки как в части предложения, так и в части спроса.

Если мы говорим про предложение, то мы должны в таких проектах помогать строить социальную, инженерную, транспортную инфраструктуру, чтобы она не «перекладывалась» в стоимость квадратного метра, чтобы проект был рентабельным и выдерживал андеррайтинг банков. Но с другой стороны, мы должны просить наши банки, чтобы они спокойнее подходили к оценке рисков и все-таки не перезакладывались здесь «в три конца». А чтобы и застройщикам, и банкам было проще, нужны меры поддержки спроса, поскольку сама модель проектного финансирования и счетов эскроу сегодня работает так, что чем активнее продажи, тем эффективнее ставка для застройщика, что напрямую влияет на экономику проекта. Поэтому здесь как раз важны и льготные ипотеки, которые сегодня есть, и дополнительные региональные программы, направленные на поддержку различных категорий граждан, и тема создания арендного жилья, которое обязательно должно быть. Потому что не все люди могут покупать жилье в ипотеку и не все семьи готовы это делать даже при нулевой ставке.

Надо ли строить во всех городах, где это нужно? Да, обязательно. Нельзя подходить шаблонно к оценке проектов со стороны банков? Безусловно, нельзя: города отличаются, доходы населения в этих городах отличаются, уклад жизни, слава богу, отличается. Поэтому здесь банки должны быть более… скажем так: они должны быть заинтересованы в том, чтобы кредитовать и большие, и маленькие проекты. И за два с половиной года реформы банки (прежде всего, наши ключевые банки с госучастием) уже наработали достаточно серьезную компетенцию, чтобы понимать свою ответственность за то, что кредитовать надо и региональные, и муниципальные объекты вне зависимости от их размера.

Еще одна давняя и болезненная для стройотрасли тема — поэтапное раскрытие счетов эскроу. И у сторонников, и у противников тут есть свои аргументы, и довольно серьезные: первые говорят, что несправедливо, когда деньги граждан, собранные на стройку, кормят как раз не стройку, а банки, вторые возражают, что раскрытие эскроу непременно приведет к появлению новых обманутых дольщиков, а этого допускать никак нельзя. Итоги недавнего заседания президиума Госсовета, кажется, надолго ставят точку в этой истории: эскроу раскрывать не будут…

Никита Стасишин: Как человек, который все-таки стоял у истоков написания законопроекта о банковском проектном финансировании и вообще перехода всей отрасли на счета эскроу и формирования принципов взаимодействия застройщиков и банков, я скажу следующее. Первое: банки сегодня стали, наверное, основной единицей всей системы жилищного строительства. Ни контролирующий орган в регионе, ни заместитель губернатора, ни губернатор, ни федеральный чиновник не может запустить стройку. Точнее, выдать разрешение-то он может, но, если банк не профинансирует, никакого объекта жилищного строительства с привлечением средств граждан не будет.

Второе: нельзя так примитивно подходить — вот есть, дескать, сторонники, а есть противники раскрытия эскроу. Да, мы как профильное министерство предложили механизм поэтапного вложения средств в стройку. Причем это механизм, который, на наш взгляд профессионалов в области жилищного строительства, ни в коем случае не повлечет за собой появление новых обманутых дольщиков. Коллеги из экономического блока, из Центрального банка действительно говорили, в первую очередь, про потенциальных обманутых дольщиков. Но нельзя забывать другую историю, и она, на мой взгляд, важнее: раскрытие эскроу означает изменение регуляторики ЦБ относительно резервов и всего, что связано с выдачей проектного финансирования, а изменение впрямую повлечет за собой невозможность получения застройщиками таких, как сейчас, выгодных кредитов. И прежде всего, как раз в тех небольших городах, где сегодня и так с жилищным строительством большие сложности.

Поэтому вопрос намного глубже, он, что называется, из серии ощущений на кончиках пальцев: к чему может в итоге привести то или иное решение. Мы все с вами видели заседание президиума Госсовета под руководством президента страны, видели выступление председателя Центрального банка, видели реакцию президента, поэтому, о чем говорить? Все уже сказано, эскроу пока раскрывать не будут. Дальше мы работаем над тем, чтобы не снизить темпы жилищного строительства. Если мы упремся и поймем, что без этого точно уже никуда — значит, будем еще раз в том или ином виде поднимать вопрос не с точки зрения раскрытия или нераскрытия эскроу, а с точки зрения эффективности работы денежных средств, собранных застройщиками. Но никто из участников этого процесса не должен забывать, что это деньги не застройщиков — это деньги граждан, которые они вложили, чтобы получить свои квартиры, и сегодня процентов 80, наверное, — еще и с ипотекой. Поэтому наша главная задача как министерства, помимо заботы об объемах строительства, — это сохранение денежных средств физлиц и в итоге получение ими обещанного жилья.

Слово «ипотека» уже неоднократно прозвучало в нашем разговоре, и понятно, что без ипотеки сегодня никуда. Но с вашей точки зрения, базовые 7%, под которые теперь выдается льготная ипотека на новостройки, — это достаточно? Нужно ли понижать ставку еще?

Никита Стасишин: Мы за последние три месяца несколько раз изменяли условия льготной программы, и тем самым искусственно породили у наших граждан ощущение, что вот надо еще чуть-чуть подождать, еще ставки снизятся, еще ипотека станет доступнее — и вот тогда мы пойдем и быстренько все купим. На мой взгляд, это не совсем правильные ожидания: сегодняшняя ставка 7% выгодная, и надо по ней покупать, а не ждать лучшего — особенно с учетом того, что к базовой ставке застройщики вместе с банками предлагают программы по дополнительному субсидированию, чтобы ежемесячный платеж был доступным для семьи. Все-таки доходы населения у нас, мягко говоря, пока не растут.

Я против того, чтобы сегодня даже размышлять на тему, что будет через месяц, через два: поживем — увидим. Сейчас ставка 7%, она эффективная, и, если кто-то принял решение улучшить жилищные условия или вложить деньги, которые точно будут защищены, — я думаю, это надо делать, несмотря на дальнейшие возможные или невозможные изменения ставки. Но: нужно посмотреть, как все принятые меры сейчас заработают. Нам нужен месяц-два, чтобы понять, что происходит с рынком, особенно после провальных с точки зрения продаж марта, апреля и мая. И смотреть надо не только на конкретно ипотечную ставку по льготной программе, а на то, что вообще будет с ключевой.

Почему?

Никита Стасишин: По статистике прошлого года, первоначальный ипотечный взнос при покупке новостройки превышал 30%. Это означает, что многие люди продавали свое жилье на вторичном рынке и вкладывались в первичный, улучшая свои жилищные условия. Поэтому ипотека на вторичном рынке очень важна. Когда ключевая была в районе 20%, ипотека на «вторичке» предлагалась на заградительных условиях. Сегодня все спокойнее, ставки ниже. И как только мы поймем, что есть ипотечный баланс между первичным и вторичным ипотечным рынком, можно будет говорить о сбалансированности жилого сегмента в целом.

Но если этого не произойдет, то, конечно, Минстрой как федеральный орган, ответственный за жилищное строительство, будет обращаться с предложением о дополнительных мерах поддержки всего рынка. Потому что не надо забывать, что президент в апреле месяце поставил задачу достичь прироста ипотечного портфеля в целом в 2022 году на уровне не ниже прошлого года. А это 2,5 трлн рублей, в которые входят не только все льготные и нельготные программы первичного рынка, но и вторичный рынок тоже.

Да, про вторичный рынок и про то, что на него надо распространять какие-то льготные программы, говорят давно. Но пока ничего подобного не происходит.

Никита Стасишин: Еще раз: давайте не будем торопиться и пару месяцев посмотрим за развитием событий.

У творческих личностей обычно спрашивают — ваши планы на будущее? У заместителя министра тоже имеет смысл спросить о его творческих планах. Над чем сейчас работает Минстрой?

Никита Стасишин: Ну, точно не над актерским мастерством. Есть несколько важных тем, которые мы вместе с нашими коллегами в правительстве, с депутатским корпусом, с Советом Федерации и с регионами планируем рассматривать в осеннюю сессию. Это усовершенствование вместе с Фондом развития территорий подходов к решению накопившихся проблем по обманутым дольщикам, и это… не совсем, наверное, правильный термин, но всем понятный — «потребительский терроризм». Причем, подчеркну: вопрос важен не с точки зрения защиты застройщиков, а с точки зрения защиты граждан, которые ждут свои квартиры, а из-за одного-двух…

Нет, понятно, что если есть недочеты, застройщики обязаны их устранить и компенсировать людям причиненные неудобства. Но нередко на объектах работают профессиональные структуры, которые своей юридическо-технической и не буду называть, какой еще, работой заставляют застройщиков платить огромные штрафы, что влияет на срок сдачи всего объекта — и на наш взгляд, добросовестные застройщики и покупатели точно не должны страдать от таких вот «профессионалов».

Это моя жесточайшая позиция как заместителя министра, вот только часто передергивают и утверждают, что мы просто-напросто лоббируем интересы застройщиков. А мы, повторю, стремимся включить в единый периметр всех — и граждан, которые должны в срок получать свои квартиры, и застройщиков, обязанных в срок устранять все недочеты. Должны быть четкие правила игры, которые мы и планируем прописать в 214 ФЗ в осеннюю думскую сессию.

Валерия Мозганова

Россия > Недвижимость, строительство. Финансы, банки > bfm.ru, 11 июля 2022 > № 4122258 Никита Стасишин

Итоги первого полугодия на рынке новостроек Новой Москвы

Об основных итогах первого полугодия 2022 года на рынке новостроек в Новой Москве «Стройгазете» рассказала директор по развитию компании «Метриум» Наталья Сазонова.

Наталья, расскажите вкратце в цифрах. Что с объемом (в метрах, лотах) и динамикой предложения?

В конце июня 2022 года в ТиНАО было представлено 32 жилых комплекса. В них насчитывалось 12,1 тыс. квартир общей площадью 614,2 тыс. кв. метров. За полгода объем предложения вырос на 7,9%, а суммарный метраж – на 8,8%.

Какие изменения произошли в структуре предложения?

Структура предложения по округам Новой Москвы не претерпела значительных изменений за полгода. По-прежнему основной объем сосредоточен в НАО (92,9%), доля ТАО составила 7,1%.

Благодаря выходу на рынок нового ЖК «МелисСад» (где высота корпусов составляет 9 этажей), доля предложения в среднеэтажных домах выросла на 3,2% (до 14,2%). Однако по-прежнему основной объем квартир (84%; -2,9%) сосредоточен в многоэтажных новостройках. Доля малоэтажных проектов осталась практически неизменной (1,8%; -0,3%).

В первом полугодии 2022 года больше всего квартир было представлено в корпусах на начальном этапе строительства (46,9%; +4%). Доля вариантов в домах на стадии монтажа этажей за шесть месяцев снизилась на 8,4% (до 21,4%), на этапе отделки – на 2,3% (до 17,9%). Во введенных домах располагались 13,8% (+6,7%) от общего объема предложения.

Как и по итогам 2021 года, почти половину от общего объема предложения (49%) составляют компактные варианты: студии (15,6%; без изменений) и однокомнатные квартиры (33,4%; -2,1%). Доля двухкомнатных квартир снизилась на 1,7% (до 33%), трехкомнатных – увеличилась на 3,6% (до 16,3%). На многокомнатные квартиры приходится 1,7% (+0,2%) от общего объема предложения.

Несмотря на увеличение по итогам I полугодия 2022 года количества квартир с чистовой отделкой до 6,3 тыс. лотов (в конце 2021 года их было 5,9 тыс. штук), в относительных значениях доля таких вариантов снизилась на 0,8% (до 51,8%). На квартиры без ремонта приходится 41% (+0,5%), на квартиры с отделкой white box – 7,2% (-2,2%).

Как вели себя цены?

В конце июня 2022 года средневзвешенная стоимость квадратного метра в новостройках ТиНАО составила 223,2 тыс. рублей. За квартал данный показатель вырос на 1,8%, с начала 8года – на 6,5%, за год – на 16,5%.

По итогам I полугодия 2022 года средний бюджет предложения в проектах Новой Москвы достиг 11,3 млн рублей. Прирост за 3 месяца составил 1,7%, за 6 месяцев – 8%, за 12 месяцев – 19,1%.

Что происходит с реальным спросом и количеством сделок?

За январь-июнь 2022 года в новостройках ТиНАО было зарегистрировано около 10 тыс. договоров долевого участия (учитывались только сделки с физическими лицами, купившими не более трех квартир в одном проекте). По сравнению с тем же периодом прошлого года этот показатель снизился на 28,5%. При этом если в I квартале 2022 года уровень спроса был сопоставим с аналогичным промежутком минувшего года, то по итогам II квартала количество ДДУ сократилось на 52,6%. Доля ипотечных сделок достигла 78%.

Выделите основную тенденцию I полугодия 2022 года на рынке новостроек Новой Москвы.

В конце февраля 2022 года Банк России был вынужден существенно повысить ключевую ставку – до 20%. Затем, начиная с середины апреля, ее значения постоянно корректировались и к июню вернулись к показателям начала февраля (9,5%). Поэтому вектор ипотечного спроса на первичном рынке сместился в сторону программ с господдержкой или совместных условий от банков и застройщиков. Стоит отметить, что если в апреле льготную ипотеку с лимитом кредита в 12 млн рублей можно было оформить под 12% годовых, то в мае-июне на рынке появились предложения совмещенной ипотеки по более низкой ставке и максимальным размером кредита в 30 млн рублей. Вероятно, данные меры поддержки приведут к активизации отложенного спроса в краткосрочной перспективе.

Россия. ЦФО > Недвижимость, строительство. Финансы, банки > stroygaz.ru, 11 июля 2022 > № 4118365 Наталья Сазонова

Верховный суд взыскал деньги, которые банк перевел мошенникам

Наталья Козлова

Очень важное и своевременное разъяснение сделал Верховный суд после того, как изучил материалы спора клиента банка с финансовым учреждением.

Об этом споре рассказал портал "Право ru". Коротко суть дела была в следующем. Банк не сверил ИНН получателя и отправил деньги своего клиента мошенникам - фирме с похожим названием.

Неизвестные в итоге быстро обналичили такой перевод, а правоохранители так не нашли мошенников.

Пострадавший отправитель тогда решил взыскать "пропавшую" сумму как убытки именно с банка. Спор дошел до Верховного суда, который подтвердил: клиент имеет полное право требовать в таких ситуациях деньги с кредитной организации.

В наше время, когда банки достаточно часто переводят деньги своих клиентов аферистам, такое разъяснение очень кстати.

Прежде чем рассказывать суть этого спора, объясним ситуацию, из-за которой банк отказывался выплатить ошибочный перевод своему клиенту.

Дело в том, что до 2021 года при зачислении денег на счета банки проверяли только два реквизита: номер счета и наименование организации-получателя.

И если вдруг разные компании имели одно и то же или похожее наименование, то деньги нередко уходили не туда. Были скандалы, и тогда вмешался Центральный банк. Он обязал кредитные организации проверять еще и ИНН получателя.

Но пока изменения не внесли, уловкой часто пользовались мошенники. Они регистрировали фирму-однодневку с тем же названием, как и у реально действующей компании. Потом заказчику для платежа присылали реквизиты настоящего контрагента - за исключением номера расчетного счета, который принадлежал мошенникам.

В похожей ситуации оказался житель Якутска. Его проблемы начались с того момента, когда он договорился с местной фирмой о поставке стройматериалов. И гражданин попросил один крупный банк, где держал деньги, перевести фирме в общей сложности 2,1 миллиона рублей. Покупатель в просьбе о переводе денег правильно написал реквизиты. Банк не стал сверять номер налогоплательщика, обратил внимание только на наименование и номер счета и перевел все деньги на счет другой фирмы с похожим названием. Как только деньги оказались на счету фирмы к стройматериалам не имеющей отношения, всю сумму кто-то снял.

Когда деньги не пришли продавцу, клиент обратился в полицию. Но никого не нашли. Наш герой остался и без товара, и без денег. Он решил, что в случившемся виноваты сотрудники банка, которые не сверили ИНН получателя денег. Банк с иском не согласился. Но Якутский городской суд Республики Саха (Якутия) решил, что в случившемся виноват ответчик. Сотрудники банка не сверили данные владельца счета с теми, что указал плательщик.

Перевод денег другому получателю говорит о том, что ответчик оказал услугу "ненадлежащего качества", подчеркнул суд. В итоге он удовлетворил иск частично, взыскав в пользу истца 2,1 миллиона рублей убытков, проценты, компенсацию морального вреда и потребительский штраф. Тогда банк пожаловался в Верховный суд РФ.

Судьи ВС подчеркнули, что ИНН, в отличие от номера счета компании в банке, - это открытые данные. Поэтому плательщик может их проверить. Банк, который принял платежное поручение с определенным идентификационным номером налогоплательщика, обязан перевести деньги именно этой фирме. А если в платежке есть неточность, например, счет принадлежит другому юрлицу, - сообщить об этом отправителю.

То, что на момент операции не было специальной нормы о проверке ИНН получателя, не освобождает банк от ответственности. Поскольку он принял к исполнению поручение с определенным ИНН, плательщик вправе рассчитывать, что деньги перечислят именно этой фирме. В итоге ВС оставил без изменения акты трех инстанций в пользу клиента.

Россия. ЦФО. ДФО > Внешэкономсвязи, политика. Финансы, банки > rg.ru, 11 июля 2022 > № 4104096

Выступление Светланы Орловой в рамках «правчаса» в Совете Федерации с участием директора Федеральной службы по финансовому мониторингу Юрия Чиханчина

Уважаемая Валентина Ивановна, уважаемые коллеги! Мы, конечно, отмечаем сегодня, что исполнение Росфинмониторингом федерального бюджета соответствует положениям Бюджетного кодекса. Бюджетная отчетность по состоянию на 1 января 2022 года отражает достоверно во всех существенных отношениях финансовое положение ведомства. По итогам проверки исполнения бюджета Счетной палатой отмечен ряд недостатков, допущенных Росфинмониторингом, но все они были устранены в ходе проведения контрольного мероприятия.

Юрий Анатольевич доложил о мерах по противодействию незаконным финансовым операциям. Мы все с вами прекрасно понимаем, что с началом специальной военной операции существенно вырос объем и изменилось содержание задач Росфинмониторинга (хочу еще раз об этом сказать). Это освоение для целей финансового мониторинга новых регионов, контроль движения финансовых ресурсов, не подготовленных для мониторинга, в информационно-коммуникационных пространствах, переход к расчетам в национальных валютах и изменение состава банков финансовой системы России. Эти задачи уже требуют от Росфинмониторинга максимального напряжения сил. Время потребовало от них существенным образом изменить центры приложения своего внимания к новым территориям – Азии, Африке. Их надо осваивать фактически заново. Туда ушли новые логистические цепочки.

В этой связи считаем необходимым отметить следующее. В первых числах августа Счетная палата выходит на проверку бюджетных проектировок на 2023 год и плановый период 2024–2025 годов, но уже сейчас, работая с документами Минфина по проекту бюджета, мы видим снижение предельных объемов финансирования ведомства на 10 процентов – 52,6 млн рублей, для Росфинмониторинга это приличная сумма. Несмотря на масштаб и важность решаемых задач, это ведомство малочисленное, но информационно насыщенное, информационные системы в этот бюджетный период подлежат переходу на отечественные программные комплексы. Расходы в части перехода могут возрасти, однако из упомянутого объема сокращения – 52,6 млн рублей – 46 процентов приходится именно на этот сектор.

В рамках пресечения противоправной деятельности юридических лиц, участвующих в реализации национальных проектов (Юрий Анатольевич это особо отметил, каждый сенатор за это переживает, это контролирует), с использованием информации Росфинмониторинга уже в этом году возбуждено 79 уголовных дел, ущерб по которым составил 680 млн рублей. В поле зрения ведомства попали 5,6 тысячи хозяйствующих субъектов, имеющих высокий уровень риска. Большая их часть связана с реализацией очень важных проектов – это «Безопасные качественные дороги», это «Жилье и городская среда» и «Демография».

Сегодня Счетная палата хотела бы обратить внимание сенаторов на фактический рост объема, еще раз повторяю, решаемых задач в новых условиях. Они вызваны беспрецедентным геополитическим и санкционным давлением. Вы знаете, что 7374 санкции по состоянию на 1 мая 2022 года, притом что ведомство наше в сфере финансового мониторинга сейчас, и мы понимаем, и вы это знаете, ведет жесткое противоборство с аналогичными структурами недружественных стран.

Также мы отмечаем, что принятое решение о защите IT-специалистов в коммерческом секторе, безусловно, правильное. Оно привело к началу оттока этих специалистов из государственных органов в коммерческий сектор в условиях, когда система государственного управления встала на путь цифровой трансформации. Такое решение может стать определенным препятствием в выполнении этой задачи, в том числе для Росфинмониторинга.

И, конечно, мы поддерживаем Юрия Анатольевича в том, что касается финансовой грамотности, финансовой безопасности, проведения олимпиад. Это большая, серьезная работа, которую начал Росфинмониторинг.

И последнее. Мы вместе с Росфинмониторингом начали большую, серьезную работу по противодействию коррупции. У нас подготовлена «дорожная карта», мы сейчас формируем карту рисков. Мы будем проводить совместную учебу с нашим инспекторским составом. И мы глубоко уверены, что эта работа даст тоже хороший результат. Спасибо большое.

Со стенограммой заседания можно ознакомиться на сайте СФ по ссылке.

Орлова Светлана Юрьевна

Аудитор

Россия > Госбюджет, налоги, цены. Финансы, банки > ach.gov.ru, 8 июля 2022 > № 4121657 Юрий Чиханчин, Светлана Орлова

"Джи-групп" и "Мастерчейн" токенизируют квадратный метр с помощью ЦФА

Один из крупнейших застройщиков Республики Татарстан, компания "Джи-групп", и разработчик прикладных приложений на технологии блокчейн, компания "Системы распределенного реестра", договорились о выпуске на платформе ОИС ЦФА "Мастерчейн" цифровых финансовых активов, привязанных к стоимости квадратного метра в строящихся объектах жилой недвижимости девелопера.

В качестве первого кейса "Джи-групп" планирует в течение года провести эмиссию ЦФА, номиналом от 300 000 рублей в строящемся жилом комплексе Upoint на Пискаревском проспекте в Санкт-Петербурге и номиналом от 280 000 рублей в казанском жилом комплексе UNO. Полные перечни параметров выпусков будут утверждены отдельными решениями о выпуске ЦФА. Оператором информационной системы с функцией оператора обмена выступит компания "Системы распределенного реестра".

Стоимость токена во время выпуска будет равняться стартовой цене за один квадратный метр в комплексе и будет расти вместе со средней стоимостью жилплощади по мере строительной готовности здания. За последние пять лет цена квадратного метра вырастала к концу строительства до 40% от стартовой цены.

В будущем "Джи-групп" рассчитывает выпускать на платформе ОИС ЦФА "Мастерчейн" цифровые активы, покрывающие до 30% от всего объема своей строящейся жилой недвижимости.

"Новый финансовый продукт, создаваемый совместно с компанией "Системы распределенного реестра", снижает порог входа для инвестиций в недвижимость как минимум в 50 раз. Сегодня средняя площадь квартиры в новых жилых комплексах составляет 50 квадратных метров. Это далеко "не по карману" каждому желающему вложиться в недвижимость. ЦФА дает возможность приобрести один, два или более "квадратов" на каждый вкус и кошелек. То есть владелец ЦФА получает все преимущества инвестора в недвижимость без покупки фактического жилья и сопровождающих ее бюрократических процедур", — считает директор по ЦФА АО "Джи-групп" Алексей Фатхудинов.

"Для девелоперов выпуск ЦФА, привязанных к стоимости квадратного метра, — это альтернативный источник привлечения финансирования на реализацию своих проектов. Инструмент отличается удобством, скоростью реализации и подходит для компаний всех организационно-правовых форм. Процесс эмиссии для эмитента занимает всего несколько часов, а сбор заявок инвесторов на полную сумму выпускаемых ЦФА в зависимости от объема выпуска — от нескольких часов до нескольких дней. Длительных подготовительных и сопроводительных процедур, как в случае с выпуском ценных бумаг, не потребуется. Мы рассчитываем, что совместный кейс с компанией "Джи-групп" откроет путь для проактивного освоения рынка "цифрового жилья", который предоставит принципиально новые возможности как для заемщиков, так и для инвесторов", — комментирует Сергей Рябов, директор по развитию бизнеса компании "Системы распределенного реестра".

Россия. ПФО > СМИ, ИТ. Финансы, банки. Недвижимость, строительство > comnews.ru, 7 июля 2022 > № 4101429

Три региона Уральского округа станут пилотами промышленной ипотеки

Ирина Никитина

К концу лета в России намереваются запустить промышленную ипотеку - проект постановления проходит согласование в правительстве РФ. В понедельник на "Иннопроме" премьер-министр Михаил Мишустин анонсировал главный козырь программы помощи отечественному промышленному сектору - пятипроцентную ставку по кредитам. В числе регионов-пилотов для тестирования нового механизма - Подмосковье (там стартуют уже в августе), Татарстан, Югра, Калужская, Нижегородская, Свердловская, Ульяновская области. В подобных преференциях заинтересованы и тюменцы. Не так давно на конференции "ТОЛК. Просто о производстве" представители Министерства промышленности и торговли РФ предложили западносибирскому региону внедрить на своей территории такую меру поддержки.

Промышленная ипотека - целевой льготный кредит для предприятий на приобретение производственных площадей, а также для девелоперов производственной недвижимости - застройщиков и управляющих компаний индустриальных парков и промышленных технопарков. Над проектом работали Минфин, Минэкономразвития, Минпромторг РФ и руководители ряда субъектов. Инициатива объясняется необходимостью быстро наладить выпуск импортозамещающей продукции, что при сегодняшней нехватке оборотных средств и высоких ставках по кредитам весьма проблематично. Ипотека для промышленного сектора призвана помочь открывать производства за подъемные суммы в течение полугода. Как вариант - на готовых площадках, которые ранее обустроили зарубежные компании, покинувшие Россию.

Замдиректора департамента региональной промышленной политики и проектного управления Минпромторга России Леонид Данилов заметил, что мера своевременна.

- Спрос вырос, но есть и проблемы: окупаемость производства наступает через три года. Это связано с оформлением земель, переводом их в определенную категорию, затем сама стройка, закупка и размещение оборудования - да, не самый эффективный сценарий развития. Новый механизм видится перспективным в открытии площадок в индустриальных парках формата "лайт", - объяснил представитель федерального ведомства.

Подойдет ипотека и для промышленного технопарка ДСК-500 в Тюмени, созданного на базе бывшего домостроительного комбината, где после реновации планируют разместить высокотехнологичные производства, научно-исследовательские лаборатории и креативные сообщества со всей страны. Заселят его и компании - участницы местного нефтегазового кластера.

- На межотраслевой сессии с Минпромторгом в рамках "Иннопрома" мы объявили, насколько промышленная ипотека важна именно для удаленных от Москвы регионов. Промышленный девелопмент - прерогатива столицы, у нас его практически нет (до запуска того же ДСК-500 еще два года), в отличие от развивающегося жилищного. Новый инструмент станет сигналом для формирования нетрадиционной для периферии отрасли. Накануне принятия законодательной базы обсудили сотрудничество с банками. Они готовы включиться. Главные моменты ипотеки согласованы, ждем ее, - рассказала гендиректор Агентства инфраструктурного развития (АИР) Тюменской области Ольга Романец.

Кстати, проект ДСК развивается по плану. 26 июля прямо на промышленной площадке пройдет финал архитектурного конкурса по реновации, где 11 команд представят идеи обустройства технопарка. В АИР подчеркивают, что речь не только об изменении фасада, а в целом о логике увязывания разных элементов на визуальном уровне, в глобальном же плане - о кооперации компаний и даже секторов экономики. В обозримом будущем тюменский промышленный технопарк даст региону две тысячи рабочих мест, совокупный вклад проекта, всех его резидентов в ВРП составит около одного процента.

Борис Титов, уполномоченный при президенте РФ по защите прав предпринимателей:

- Промышленная ипотека - правильное решение. Но на практике все будет зависеть от деталей. Например, кредиты под пять процентов для приобретения площадей в индустриальном парке - это прекрасно, однако льготный период сроком всего один год - очень мало. Кроме того, если государство по прошествии года больше не сможет финансировать льготную программу, банку дается право в одностороннем порядке поднимать процентную ставку до рыночного уровня. Согласитесь, что такие условия сложно воспринимать как надежную базу для серьезного инвестиционного проекта.

Россия. УФО. ЦФО > Недвижимость, строительство. Финансы, банки. Госбюджет, налоги, цены > rg.ru, 7 июля 2022 > № 4101055

Марат Хуснуллин: Одобрены заявки 33 субъектов на сумму 48,4 млрд рублей, которые будут направлены в регионы на развитие инфраструктуры

Президиум Правительственной комиссии по региональному развитию в Российской Федерации одобрил заявки 33 субъектов на сумму 48,4 млрд рублей, которые будут направлены на развитие инфраструктуры с использованием инфраструктурных бюджетных кредитов, средств Фонда ЖКХ, а также облигаций ДОМ.РФ.

Четыре проекта с использованием средств Фонда ЖКХ призваны повысить надежность коммунальных сетей. Так, для Ханты-Мансийского автономного округа – Югры одобрена заявка на предоставление заёма в размере 0,26 млрд рублей для модернизации системы теплоснабжения г. Сургута. Челябинской области предоставлен заём в размере 1,06 млрд рублей для реконструкции системы водоснабжения Копейского городского округа. Ульяновская область получит финансирование в размере 0,79 млрд рублей для проведения капитального ремонта системы водоотведения муниципального образования г. Ульяновска. Для Иркутской области одобрена заявка на сумму заёма 1,14 млрд рублей, которые будут направлены на строительство объектов системы теплоснабжения г. Киренска.

Четыре региона получат финансирование как за счет заемных средств Фонда ЖКХ, так и с использованием ИБК. Самарской области всего одобрено выделение 10,02 млрд рублей для строительства котельных и возведения обхода г. Тольятти с мостовым переходом через р. Волгу в составе международного транспортного маршрута "Европа - Западный Китай". По заявке Калужской области будет предоставлено порядка 0,49 млрд рублей для модернизации теплоэнергетического комплекса в г. Малоярославец, а также для закупки транспортных средств и оборудования в г. Обнинске. Ярославской области будет предоставлено финансирование в объеме 1,65 млрд рублей для реконструкции объектов теплоснабжения, а также для развития ряда инфраструктурных объектов в рамках жилищного строительства с вводом порядка 0,6 млн кв. м и обустройства туристско-рекреационных зон. В Красноярский край будет направлено финансирование в размере 6,12 млрд рублей, на которые планируется реализовать ряд проектов в сфере ЖКХ. Также выделенные средства пойдут на дорожное строительство в регионе, эффектом от которого станет ввод более 0,7 млн кв м жилья и создание 2,2 тыс. рабочих мест.

Еще 24 субъекта получат финансирование за счет инфраструктурных бюджетных кредитов. Приморский край - 3,06 млрд рублей для проектов по модернизации коммунальных систем с созданием 1,5 тыс. рабочих мест. Также средства пойдут на развитие производства для судостроительной и машиностроительной отраслей, а также для общегражданского строительства. В Республику Бурятия будет направлен кредит в сумме около 1 млрд рублей для создания инфраструктуры промышленного технопарка "Байкал». Амурской области одобрено кредитование в размере 0,68 млрд руб. для строительства детского дошкольного учреждения на 350 мест в рамках комплексной застройки г. Благовещенск. Инвестиционный проект предполагает создание порядка 1,2 тыс. рабочих мест и ввод 115 тыс. кв. м жилья.

Омская область получила одобрение кредита на сумму 1,1 млрд рублей для проекта по обеспечению транспортной доступности нового жилищного фонда в г. Омске. Строительство предполагает ввод более 1,3 млн кв. м жилья. Также кредитные средства будут направлены на создание инженерной и дорожной инфраструктуры и строительство дороги для развития молочно-товарной фермы.

Ставропольский край получил одобрение на выделение ИБК в размере 0,92 млрд рублей для развития инженерной и транспортной инфраструктуры в г. Невинномысске. В Пермском крае с использованием ИБК в размере 5,42 млрд рублей будет построена дорога при комплексной застройке в г. Перми. Проект позволит наладить прямое транспортное сообщение между районами города, а также создать 3,7 тыс. рабочих мест и обеспечить ввод 0,3 млн кв. м жилья. Тверская область получит 1,43 млрд рублей ИБК для развития территорий, что обеспечит необходимой инженерной и транспортной инфраструктурой перспективные инвестиционные площадки, а также обеспечит создание более 1,1 тыс. рабочих мест.

В Республике Адыгея для создание инфраструктуры при развитии промышленной зоны одобрен кредит в размере 0,52 млрд рублей. Проектом будет создано около 3 тыс. рабочих мест. Также средства будут направлены на обновление подвижного состава наземного общественного пассажирского транспорта. Хабаровскому краю одобрен кредит на сумму 1,14 млрд рублей для строительства подстанции и линии электропередачи. Развитие территории позволит создать около 1,5 тыс. рабочих мест. В Архангельскую область будет направлено 1,08 млрд рублей для развития дорожного строительства и приобретение подвижного состава в г. Архангельске.

Для Чукотского автономного округа Правкомиссия утвердила заявку на кредит в размере 0,08 млрд рублей, которые будут направлены на капремонт дорожной инфраструктуры. В Забайкальском крае с использованием ИБК в размере 0,92 млрд рублей будет обеспечено развитие инженерной и дорожной инфраструктуры при строительстве туристического комплекса Забайкалье на 3 тыс. кв. м., а также для развития тепличного комплекса Ясногорский. В Рязанскую область будет направлен кредит в сумме 1,08 млрд рублей. Средства пойдут на создание инфраструктуры при комплексной застройке территорий региона, включая строительство двух детских садов на 405 мест. Проектом запланирован ввод жилья порядка 0,4 млн кв. м и создание более 2 тыс. рабочих мест.

Для Ивановской области одобрено финансирование в сумме 1,09 млрд рублей. Средства будут направлены на реализацию ряда проектов по строительству и модернизации инженерной и транспортной инфраструктуры в регионе, а также строительство школы на 800 учеников. Проектами будет создано более 2 тыс. рабочих мест.

ИБК в размере 0,48 млрд рублей одобрен для Костромской области. Средства пойдут на приобретение городского транспорта общего пользования. В Республике Калмыкия ИБК в размере 0,15 млрд рублей выделен на развитие инфраструктуры при комплексной застройке в г. Элисте с вводом 0,1 млн кв. м жилья и созданием около 0,5 тыс. рабочих мест. Для Псковской области одобрен кредит в объеме 0,31 млрд рублей. Деньги будут направлены на инженерно-техническое обеспечение при жилищном строительстве порядка 0,6 млн кв. м жилья. Проектом будет создано более 1,3 тыс. рабочих мест.

Республика Карелия получила одобрение финансирования в размере 0,14 млрд рублей на строительство инфраструктуры для развития градообразующего предприятия АО "Сегежский ЦБК». Томской области утверждена заявка на сумму кредита 0,64 млрд рублей для дорожного строительства в г. Томске, необходимого для ввода порядка 0,2 млн кв. м жилья. Еврейская автономная область получит бюджетный кредит в размере 0,14 млрд рублей, которые будут направлены на реализацию проектов в сфере ЖКХ, что позволит обеспечить ввод 65 тыс. кв. м жилья. Республике Алтай одобрена заявка на предоставление ИБК в размере 0,28 млрд рублей для подведения инженерной инфраструктуры при строительстве 33 тыс. кв. м жилья.

Кабардино-Балкарская Республика получит кредит в объеме 0,6 млрд рублей, которые будут направлены на строительство водопровода и обеспечение качественной и дешевой водой до 160 тыс. жителей региона. ИБК в размере 1,3 млрд рублей одобрен для Нижегородской области. Средства пойдут на развитие метрополитена в рамках комплексного развития Нижегородской агломерации. На штабе была одобрена заявка г. Севастополя на выделение бюджетного кредита в размере 0,74 млрд рублей для дорожного строительства в рамках развития территорий с вводом жилья около 30 тыс. кв. м.

Также Правкомиссия одобрила Новосибирской области заем с использованием облигаций ДОМ.РФ на сумму 2,5 млрд рублей для финансирования строительства шести школ в г. Новосибирске, рассчитанных на 1100 человек.

«Сегодня на Штабе подвели итоги полугода по выполнению федеральных программ. Поняли, где укладываемся по срокам, где нужно подтянуться. И, конечно, рассмотрели большое количество заявок от регионов на оказание финансовой поддержки для строительства наиболее востребованных инфраструктурных и социальных объектов. Одобрили заявки 33 регионов на сумму около 48,4 млрд рублей. Эти средства будут направлены на модернизацию систем ЖКХ, на реализацию проектов в сфере транспортного развития, а также на строительство социальной и туристической инфраструктуры», – сообщил вице-премьер Марат Хуснуллин.

Россия > Госбюджет, налоги, цены. Недвижимость, строительство. Финансы, банки > premier.gov.ru, 7 июля 2022 > № 4100951

Какие денежные купюры обновят и как банкноты защитят от подделки. Интервью гендиректора Гознака Аркадия Трачука

Роман Маркелов

Гознак и Банк России сделали первый шаг в обновлении купюр привычных номиналов, представив полностью модернизированную банкноту в 100 рублей. На очереди - обновление самых подделываемых купюр в 1000 и 5000 рублей. Впрочем, "культура" подделки наличных денег в России постепенно уходит в прошлое. Об этом, а также об импортозамещении в производстве российских банкнот, печати наличных денег для других стран и будущем электронного паспорта рассказал в интервью "Российской газете" генеральный директор АО "Гознак" Аркадий Трачук.

Осталось ли что-то общего между обновленной банкнотой в 100 рублей и сторублевкой старого образца?

Аркадий Трачук: Эти банкноты даже сравнивать нельзя. Обновленные 100 рублей, скорее, можно сравнивать с не так давно введенной в обращение банкнотой в 200 рублей. Вот между ними гораздо больше общего. Так что это абсолютно новая банкнота. В силу того, что она невысокого номинала, у нас не было задачи сделать сверхдорогие или сверхсложные защитные признаки. Защита должна соответствовать уровню защищаемого объекта. Но для своего уровня, своего номинала мы имеем абсолютно новое изделие, которое способно выполнять свою функцию на протяжении еще многих лет.

Фальшивомонетчики быстро адаптируются к изменениям в защите? Есть ли им вообще смысл подделывать купюру 100 рублей - что старую, что новую?

Аркадий Трачук: Конечно, нет. Бывают разного рода подделки. Встречаются кустарные "ксероксные" подделки, но есть и профессиональные подделки с использованием сложной полиграфической техники.

Как показывает многолетний опыт наблюдения, для того чтобы освоить хороший уровень подделок, нужно примерно два года. Кто-то будет этим заниматься? Думаю, вряд ли. Профессиональные фальшивомонетчики всегда концентрировали усилия на банкнотах двух старших номиналов. Все остальное, как правило, не является предметом осмысленных усилий. Потому что затраты большие, а их эффективность не очень высокая.

С недавних пор второй старший номинал - 2000 рублей. Это уже модернизированная банкнота. Их уже активно подделывают?

Аркадий Трачук: Подделывали больше всего и продолжат больше всего подделывать купюру в 5000 рублей. Подделки 2000 рублей по итогу 2021 года заняли третье место, после 1000. Тут нужно понимать, что банкнот номиналом 2000 рублей в обращении пока мало и подделок тоже не так много.

У нас в целом спокойная ситуация с точки зрения подделок наличных денег. На один миллион банкнот сейчас меньше семи поддельных. Это очень хороший уровень - почти в два раза ниже, чем в еврозоне.

Конечно, не стоит рассчитывать, что фальшивомонетчики исчезнут. Но их усилия всегда будут сосредоточены на банкнотах наибольших номиналов. Причем сейчас ситуация такая, что на подделывание новой купюры в 2000 рублей тратить силы смысла нет: банкноты 1000 и 5000 рублей существуют гораздо дольше, в обращении на сегодня достаточно много банкнот 5000 рублей выпуска 1997 года, 1000 рублей выпуска 2004 года, а, следовательно, изготовление их имитаций освоено гораздо лучше.

Много внимания, кстати, уделяется подделкам, которые имитируют только отдельные защитные признаки - такие, чтобы их хватило для приема купюры банкоматом. Банки этот риск, конечно, понимают и модернизируют системы распознавания в банкоматах. Тем не менее риски для банков принять в банкомате поддельную купюру остаются.

То есть сейчас ключевая цель подделки наличных денег - это не расплатиться на рынке или в шиномонтаже, а вбросить их в банкомат?

Аркадий Трачук: Да, это самая распространенная цель. Но подделка денег, чтобы расплачиваться ими в местах, где невозможна качественная проверка их подлинности, тоже актуальна.

С чем вы связываете низкое количество подделок наличных денег в России?

Аркадий Трачук: Во-первых, с тем, что уровень защищенности старших номиналов российских банкнот достаточно высокий. И просто так его повторить при помощи ксерокопировальной техники и подручных средств не очень-то и получится.

Во-вторых, у каждого вопроса есть своя история. На протяжении целого ряда периодов времени это было совсем неинтересно делать: инфляция в России была достаточной высокой и экономика была насыщена иностранной валютой. В какой-то момент поддельных, например, долларов США в России выявлялось больше, чем поддельных рублей. Затем усилилась защищенность банкнот, Гознак начал использовать для этого новые технологии. После изготовители ксерокопировальной техники начали предпринимать меры для того, чтобы их техника не использовалась для копирования банкнот. Все это в комплексе привело к тому, что на сегодня нет у нас "культуры" изготовления фальшивых денег.

При этом мы даем себе отчет в том, чтобы эта "культура" не появлялась, уровень защищенности российских банкнот должен оставаться высоким. А люди, которые их используют, должны быть уверены в том, что совершенно случайно на сдачу где-нибудь в такси или на рынке им не подсунут подделку. Я в ряде стран с таким сталкивался: в такси совершенно не ожидаешь подвоха, но получаешь на сдачу несколько банкнот, из которых на поверку одна или две оказываются фальшивыми. Мы же привыкли, что у нас в этом смысле надежное и чистое денежное обращение. Чтобы оно таким и оставалось, и требуется модернизация банкнот, повышение уровня защищенности даже тогда, когда это вроде бы не очень нужно. Текущая модернизация банкноты 100 рублей - событие именно из этого ряда. Казалось бы, зачем ее модернизировать, если подделок почти нет. Но нет, на наш взгляд, это все равно надо делать, чтобы они не появлялись в будущем.

Полностью ли российские банкноты являются российскими в производстве? Импортозамещены ли все компоненты?

Аркадий Трачук: Для печати российских банкнот на Гознаке частично используется иностранное оборудование. Соответственно, и расходные материалы, и запчасти к нему тоже зарубежные. Используются также часть отдельных химикатов и красок, а также компонентов этих красок, которые мы покупали за рубежом.

В нынешних условиях это, конечно, представляет не скажу, что проблему, но задачу - и ее предстоит решить. В случае с запчастями, мы их в значительной мере можем производить сами: либо мы как Гознак, либо на партнерских предприятиях в России. У нас есть конструкторские службы, которые в состоянии разработать документацию на разработку узлов и деталей оборудования.

По некоторым химикатам ключевой вопрос состоит в том, что нам предстоит подобрать им замены и найти новых партнеров. Эта работа уже ведется. В целом на сегодняшний день нет никаких рисков, связанных с тем, что может пропасть какой-то материал или необходимое оборудование будет неработоспособно, и мы не сможем печатать наличные деньги.

То есть российская банкнота в производстве рано или поздно станет абсолютно российской?

Аркадий Трачук: Такой сверхзадачи нет. Есть задача быть уверенными в том, что Гознак всегда сможет произвести те номиналы и в тот срок, который нужен Банку России. Ставить перед собой задачу, что все производство должно быть обязательно внутренним, было бы опрометчиво.

Мы исходим из того, что у нас должны быть разные поставщики из разных стран. И мы должны уметь работать с этими материалами для того, чтобы получить тот продукт, который нам нужен. Если мы можем найти российского производителя и поставщика тех же химикатов, естественно, мы отдадим приоритет ему. Но это тоже не означает, что мы готовы положиться на него на сто процентов: производство на месте не стоит, компоненты и материалы меняются. Поэтому всегда должен быть выбор.

Как у Гознака в текущих условиях обстоят дела с зарубежными заказами по печати банкнот?

Аркадий Трачук: В прошлом году наш объем продаж на внешних рынках превысил 14 млрд рублей. Наша задача на текущий год - попытаться сохранить этот объем. Думаю, что мы с этой задачей справимся - по крайней мере, по номинальной стоимости в иностранной валюте. Но это непросто: есть сложности и с оплатой, и с логистикой. В последнее время бывали случаи, когда мы выходили на тендер и давали лучшее предложение. Но именно опасаясь различных рисков, например недоставки продукции, наши потенциальные контрагенты отказывали в заключении контракта. Это существенно осложняет работу.

Но базовый костяк заказчиков мы сохранили. Те контракты, которые у нас есть, мы выполняем, несмотря на все сложности. Обычно у нас в работе 20-25 международных контрактов. В основном это Азия, Африка, Латинская Америка. Недавно завершили контракт с одной из европейских стран - несмотря на все ограничения, продукция отгружена.

С кем обычно соревнуетесь в тендерах?

Аркадий Трачук: Основные игроки на рынке производства готовых банкнот - производители Германии, Великобритании, Франции, Канады. В последнее время достаточно активны компании из Южной Кореи, Чили, Польши. Рынок нишевый, но достаточно динамичный: компании приходят и уходят. Для домашнего заказчика работать удобнее, не все выдерживают выход на международный рынок.

Будет ли попытка реанимировать проект электронного паспорта?

Аркадий Трачук: Сейчас для этого условия точно не самые хорошие. Потому что он как раз технологически достаточно зависим по оборудованию.

Причем необходимость обеспечения проекта чипами - это очевидная, хотя и не самая простая история. Но за чипами и паспортами далее следует большое количество оборудования, которое необходимо для создания инфраструктуры работы с электронным паспортом. То есть вы приходите в банк, и он должен быть готов ваш паспорт считать и заполнить автоматически форму, которую вы до этого должны были заполнять собственноручно или с помощью оператора. Или вы пришли к нотариусу, и он не под лупой рассматривает, как приклеена фотография, а просто приложив документ к ридеру, получает необходимую ему информацию, готовит документ, ради которого вы пришли.

Чтобы это работало везде - в государственном и в коммерческом секторах, - нужна подготовка и нужно много оборудования. Соответственно, это серьезные финансовые вложения. И вот в этом смысле сейчас время действительно не самое удачное. Плюс потребуются дополнительные вложения в решение вопросов информационной безопасности. Однако, в любом случае, задача модернизации документов, удостоверяющих личность, свою актуальность не потеряет. Мы еще в том или ином виде будем к ней возвращаться.

Чисто гипотетически - если бы и чипы, и деньги нашлись и проект был бы реанимирован на днях, то сколько времени заняло бы полное внедрение инфраструктуры для повсеместного приема электронных паспортов?

Аркадий Трачук: Гипотетически рассуждая, думаю, что "пилотную" зону можно было бы сделать к концу 2022 года, то есть примерно за полгода. А уже плановое внедрение по всей стране по результатам "пилота" можно было бы начинать еще примерно через полгода. Правда, внедрение такого решения по всей стране заняло бы еще несколько лет.

Пока проект приостановлен, не планируется ли серьезно модернизировать бумажный внутрироссийский паспорт?

Аркадий Трачук: А он и так постоянно модернизируется. Просто изменения не так сильно бросаются в глаза, как с банкнотами. Визуально вид паспорта не меняется: ни цвет, ни оформление. А вот некоторые защитные признаки и технологии изготовления очень даже меняются. Таким образом, паспорт, который вы получили в 20 лет, и паспорт, который вы получите в 45 лет - это будут два разных паспорта в плане защиты.

Россия > Финансы, банки > rg.ru, 6 июля 2022 > № 4099975 Аркадий Трачук

Аркадий Трачук: новые 100 рублей могут заменить старые за полтора-два года

Банк России на прошлой неделе представил обновленную купюру в 100 рублей: современный дизайн сделал ее более похожей на своих старших сестер – 200 и 2000 рублей, а еще она обзавелась QR-кодом и защитным лаком, продлевающим срок службы банкноты. Тем не менее, россиянам придется немного подождать, прежде чем купюра со Спасской башней и парком "Зарядье" окажется в их кошельках. В интервью РИА Новости глава Гознака Аркадий Трачук рассказал, когда новые деньги появятся в обращении, почему в России пока не будет пластиковых банкнот, и ждать ли нам изменения внешнего вида монет. Беседовала Алсу Гараева.

– Давайте кратко подведем итоги работы Гознака за прошедшее полугодие. Как на вас сказывается санкционный режим, введенный против России? Стало ли сложнее приобретать комплектующие, пришлось ли отказаться от каких-то ощутимых контрактов?

– Конечно, резкое изменение условий сказывается на работе. Другое дело, насколько это критично: мы вынуждены перестраивать логистические цепочки, искать новых поставщиков, разрабатывать новые схемы финансового взаимодействия. Но, по счастью, проблем с критически важными продуктами нет. Мы по всем таким продуктам нашли варианты решения. На сегодня предприятие функционирует без каких-либо авралов и потрясений. А наша международная активность, не смотря на влияние санкций, проходит на высоком уровне. Мы и свои обязательства перед текущими заказчиками выполняем, и в международных тендерах участвуем.

– Банк России на прошлой неделе представил новую купюру. Давайте подробнее поговорим о ней. Насколько сложно будет адаптировать банкоматы и другую банковскую технику? Ведь в большинстве у нас зарубежные.

– Что касается сортировальной техники, у нас есть все компетенции, чтобы ее настроить под учет банкнот нового образца. С банкоматами, наверное, будет сложнее. Техника стандартизированная, ее достаточно много. Но в целом, думаю, что и там все решения будут найдены. Наверное, это займет больше времени, чем это бы занимало раньше. Но уровень специалистов у нас в стране достаточно высокий, чтобы решить такие задачи.

– Сколько потребуется времени, чтобы новая купюра заместила старую в обороте?

– Прямой связи между тем, как работает печатный станок, и выдаются деньги коммерческим банкам, нет. Есть буфер в виде хранилища Центрального банка, который контролирует процесс ввода наличных в обращение, нивелируя резкие всплески спроса, когда они появляются. При этом отмечу, что время жизни банкноты 100 рублей после модернизации за счет применения новых технологий увеличится. В общем случае, технически это могло бы занять полтора-два года, но точные цифры я вам не могу сказать.

– Когда новые банкноты поступят в обращение?

– Сначала Центральный банк должен убедиться в готовности системы работать с ними. Мне сложно ответить за тех, кто отвечает за готовность банкоматов. По большому счету, если они обладают всеми необходимыми данными, они могут сделать это в течение нескольких месяцев. В нынешних условиях, думаю, что это займет чуть больше времени. Я бы рискнул сделать предположение, что в течение полугодия, в основном, эта задача будет, в общем, решена. Некоторые могут сказать, что я чересчур оптимистичен.

– Насколько новая купюра отечественного производства?

– Она легко может быть полностью отечественной. За исключением хлопка, во всем остальном она может быть на 100% отечественного производства. Даже если сегодня в ней используются зарубежные материалы, банкнота спроектирована таким образом, что может полностью производиться в России.

– При производстве банкноты планировалось использовать антимикробные вещества…

– Нет, какой-то специальной антимикробной обработки не применяется. Используются поклейка бумаги и лакирование – этого достаточно, чтобы поддерживать чистоту наличного денежного обращения. Наверное, банкнота и не должна, как ультрафиолетовая лампа, убивать окружающих микробов. Сама по себе проклейка, которая используется, обладает свойствами, препятствующими их размножению. Но это все не отменяет необходимости соблюдать элементарные правила гигиены при пользовании банкнотами.

– Использование пластика, на ваш взгляд, при изготовлении денег сейчас нецелесообразно?

– Пластик хорош для низких номиналов, для высоких он не очень хорош с точки зрения защиты. К тому же, при одновременном обращении пластиковых и бумажных банкнот, настройка всего оборудования для каждого из случаев будет разной, что не очень разумно, особенно, когда мы ограничены в быстром увеличении количества оборудования. Пластиковые банкноты еще и дороже, даже с учетом более высокого срока их обращения. Они также вызывают дополнительные трудности, связанные с их вторичной переработкой. Но пластиковые банкноты не являются единственной альтернативой. Гознаком уже несколько лет назад разработана технология Plamet, основанная на композитных материалах. С ее помощью изготавливаются монетоподобные изделия, такие решения могут использоваться для изготовления монет, банкнот низких номиналов. Мы ее уже тестируем в нескольких странах.

– Может быть, назрела необходимость модернизации монет в России?

– Я бы не сказал. Происходит естественное выбытие монет низких номиналов. Монета, в среднем, служит до 20 лет. С точки зрения добавления монет других номиналов, тоже не уверен. Очевидной потребности в монетах стало меньше, хотя есть сферы, где они по-прежнему нужны. Нужна ли монета более крупных номиналов – для меня сомнительно. Подделки есть, но их количество столь незначительно, что нельзя говорить, что нужно срочно переделывать монеты.

– В целом вы ожидаете, что снизится уровень фальшивомонетничества благодаря модернизации банкнот?

– Безусловно. На сколько – время покажет. В первое время сильно снизится. Но понять, насколько сильно это произойдет из-за новых банкнот, сложно. Сейчас у нас в плане фальшивомонетничества комфортная цифра – около семи выявленных фальшивок на миллион.

– На сколько, согласно оценке Гознака, изменился процент мастерских подделок высокого качества?

– В последнее время мы их не встречали. Нас больше беспокоят подделки для банкоматов, подделки так называемого "банка приколов". В этой связи Банком России сейчас проводится большая работа по формированию требований к способам проверки подлинности банкоматами, особенно банкоматами с рециркуляцией наличных. Мы, в свою очередь, работаем над совершенствованием машиночитаемого комплекса, чтобы избежать массовой загрузки таких банкнот в банкоматы. Радикально новых схем подделки банкнот нет, в большинстве своем это так называемые ксероксные подделки.

– Назрела ли необходимость в модернизации банкнот номиналом 200 и 2000 рублей?

– Нет, конечно. Я не вижу никаких предпосылок для этого.

– Следующие номиналы, которые мы ждем, – это 1000 и 5000 рублей. Между какими объектами для нанесения на них выбирают сейчас специалисты?

– Могу только сказать, что основной выбор завершен, сейчас работают специалисты над их художественным оформлением. Но они будут разработаны по тем же принципам и в той же логике, какая есть у модернизированных 100 рублей.

– Изменится ли как-то объем изготавливаемых денег в связи с оборотом рубля на территории ДНР и ЛНР?

– Нет прямой оперативной зависимости между увеличением спроса на банкноты в экономике и печатанием денег. К примеру, даже с учетом пикового спроса на наличные деньги в марте этого года заказ Банка России ни в марте, ни во втором квартале никак не изменился. Отвечая на ваш вопрос, можно сказать, что никак не повлияло.

– Изменился ли спрос на изготовление загранпаспортов?

– Он стабилен на уровне предшествующих лет. В объемах прошлого года цифры. Работа по усилению защиты идентификационных документов постоянно проводится, мы свои предложения недавно направили в министерство внутренних дел, чтобы усилить отдельные защитные признаки. Но такая работа проводится постоянно. С точки зрения изменения внешнего вида такого запроса со стороны заказчика не было.

– Недавно Гознак приобрел контроль над компанией БИС. Означает ли это, что вы собираетесь выходить на рынок банкоматного оборудования?

– БИС традиционно занимается счетно-сортировальной техникой. Поэтому Гознак присутствует на рынке счетно-сортировальной техники, главным образом для центральных банков. В сегодняшних условиях я не исключаю, что мы сможем предложить решения и для коммерческих банков. Мы, собственно, в прошлом году выпустили новую счетно-сортировальную машину с высокой производительностью, BARS S5, которая уже сейчас может заинтересовать крупные коммерческие банки. Но банкоматы – не совсем наше направление деятельности. Я не думаю, что мы будем двигаться в этом направлении.

Россия > Финансы, банки > ria.ru, 5 июля 2022 > № 4342532 Аркадий Трачук

Акции в США по сценарию 2008 года?

приватизация прибылей и национализация убытков

Сергей Ануреев

За первое полугодие 2022 года рыночная стоимость акций США в среднем упала на 20%, откатившись на позиции начала 2021 года. Инвесторы также потеряли в покупательной способности денег из-за инфляции, официально дошедшей почти до 9%. Пятерка IT-гигантов, определяющая треть капитализации американского рынка, лишилась от четверти до половины стоимости из-за сомнений в реалистичности их прибылей.

Рынок акций является первейшим мерилом экономических успехов США, более важным, чем цены на нефть для российской экономики. Падение или даже неуверенный рост индексов акций являются фатальными для оценок результатов работы конкретных президентов. Трамп «спалил» на поддержку экономики 3 трлн долл. за счёт рекордного бюджетного дефицита 2020 года, около 80% которых оказалось на фондовом рынке, но так и не смог переизбраться на второй срок. Буш-старший попал в ловушку индексов акций и также не смог переизбраться на второй срок, даже несмотря на успешное для США окончание Холодной войны. Теперь эта же проблема стоит перед Байденом.

Американский индекс акций S&P500 (пятисот крупнейших компаний) достигал своего исторического максимума почти на уровне 4800 аккурат на годовую отчетную дату на начало 2022 года, чтобы профессиональные участники рынка и рядовые налогоплательщики зафиксировали хорошие результаты по итогам 2021 года, а в последний день июня 2022 года индекс опустился ниже 3800 пунктов. В своем снижении индекс прошёл несколько волн, включающих локальные минимумы в середине февраля, марта и мая и небольшие восстановления в конце марта и мая, приводившие к тому, что массы инвесторов терялись относительно среднесрочного тренда рынка акций.

Тренд 2022 года пока очень похож на тренд 2008 года. В тот год Глобального финансового кризиса рынок акций также испытал несколько волн коррекций. Тогда были локальные падения в середине января и марта, с восстановлениями на месячные отчетные даны конца февраля, марта и мая. В динамике индекса в III квартале 2008 года продолжались волны и тренд на понижение I и II кварталов, а затем были катастрофические октябрь и ноябрь. В целом за 2008 год индекс акций S&P500 потерял 39%.

Формально наиболее острая, октябрьская фаза кризиса 2008 года связана с банкротством одного из крупнейших американских банков Lehman Brothers, крупнейшей страховой компанией AIG, а также ряда финансовых институтов поменьше. В реальности же, спустя три квартала невнятной динамики акций, всё больше и больше инвесторов распродавали акции из своих портфелей. Срабатывал самовоспроизводящийся феномен распродаж акций и падения котировок, с кульминацией обвала акций в октябре 2008 года.

В 2022 году инвесторы, настроенные всё более и более пессимистично, распродают акции, тем самым провоцируя падение котировок и новые распродажи. Финансовая система пыталась сопротивляться падению, временно подтягивая котировки вверх, особенно на месячные отчетные даты. Но многие инвесторы помнят 2008 год и также сравнивают динамику акций за тот и за текущий годы, боясь худшего именно предстоящей осенью. Хотя финансовая система знает эти страхи, но большой вопрос, сможет ли она их обуздать или будет вынуждена возглавить падение акций с целью что-то заработать на этом падении.

США не смогут по российскому сценарию ввести валютный контроль или ограничить выдачу долларовых вкладов сверх определенной суммы. В российском законодательстве такие нормы были прописаны ещё с начала 2000-х годов, по результатам лихих 1990-х, просто они были спящими, а сейчас их быстро активировали. Для США введение валютного контроля немыслимо, поскольку свободная конвертация доллара и самый большой рынок акций в мире являются национальной гордостью и основой экономики больших торговых и долговых диспропорций. Но валютный контроль вполне могут попытаться заменить политическими санкциями и заморозкой активов, с гипотетическим непубличным тиражированием российского опыта на другие страны.

Фундаментально, рынок акций США находится в состоянии колоссального пузыря, когда котировки акций слишком сильно оторвались от прибылей эмитентов. Паритет между индексом акций S&P500 и прибылями корпораций был в 2014 году, который исторически считается годом полного восстановления после кризиса 2008 года. Показатели S&P500 в единицах пунктов и прибыли в миллиардах долларов отличались в 2014 году незначительно и были в среднем 1800 (пунктов или миллиардов). К концу июня 2022 года прибыли корпораций находятся на уровне 2800 млрд долл., а индекс акций – 3800, даже с учетом внушительного падения первого полугодия 2022 года. Для сравнения: глубина падения рынка акций в ковидном II квартале 2020 года была аккурат до прогнозной прибыли за III квартал 2020 года.

Исходя из исторических сопоставлений индекса акций S&P500 и прибылей корпораций, особенно в кризисные 2008 и 2020 годы, можно прогнозировать, что до полного схлопывания пузыря на рынке акций США фондовый рынок должен упасть ещё на вторые 20% до уровня 2800 пунктов.

Хотя многие корпорации рассчитывают нарастить прибыль на фоне скачка инфляции и тем самым подпереть индекс от дальнейшего большого падения. Скачок прибыли уже произошёл в первом инфляционном 2021 году с уровня примерно 2150 до уровня примерно 2750 млрд долл. Фронтальная инфляция гипотетически означает общий рост цен, включая рост выручки и прибыли. Спустя несколько лет открытой инфляции зарплаты начинают индексировать и также возрастают налоговые доходы правительства, и это позволит сократить относительные размеры долга и начать больше тратить.

Если брать в расчёт официальную заниженную потребительскую инфляцию 9%, то падение S&P500 может остановиться на 3100 пунктов, повторив за год 40%-е падение 2008 года. Если же основываться на более реалистичной промышленной инфляции в 19%, то падение S&P500 может остановиться на отметке 3350 пунктов, то есть еще упадет на относительно умеренные 9% к уже состоявшемуся с начала года падению.

Получается интересная коллизия с обвинениями в адрес России и Путина. Байден прямо обвинял Путина в удвоении цен на бензин на американских заправках и в рекордной за последние 40 лет американской инфляции. Хотя российская нефть занимала всего 3% в американском энергетическом балансе, а товарооборот между США и Россией еще меньше. «Путинская» же (именно в кавычках) инфляция поддержит показатели крупнейших американских корпораций и отведёт США от жёсткого сценария финансового кризиса, поскольку последствия кризисов 1929 и 2088 годов усугублялись длительной дефляцией, особенно сильной в 1929-1933 годах.

В краткосрочной же перспективе цены на разные товары растут по-разному, быстрее на товары первой необходимости и медленнее на товары длительного пользования, быстрее на монополистические товары и медленнее на конкурентные. Поэтому в краткосрочной перспективе в США будет расти расслоение общества по линии выигрывающих от инфляции и несущих большее бремя инфляции. Такое расслоение будет как в части крупнейших корпораций (акции некоторых находятся в зелёной, плюсовой зоне), так и масс рядовых американских работников и потребителей.

Долгосрочную инфляцию дополняет проблематика потенциально растущих процентных ставок. В частности, доходность американских десятилетних облигаций повысилась с примерно 1% в ковидном 2020 году до примерно 3% в июне этого года. На растущую доходность облигаций вынужденно реагирует Федеральный резерв США, повышая свой «барометр» процентной ставки. Пока инфляция значительно больше номинальных процентных ставок, это делает реальные процентные ставки сильно отрицательными с поправкой на инфляцию и сглаживает долговую проблему. Но неизвестно, сколько удастся придерживать процентные ставки сильно отрицательными без бегства инвесторов.

Интересным является вопрос реалистичности прибылей крупнейших американских корпораций как мерила потенциальной глубины падения американской национальной гордости. Каждый крупный кризис высвечивает много бухгалтерских злоупотреблений. Крупнейшей проблемой являются нематериальные активы (intangible assets – бренды, товарные знаки, патенты и т.п.). Крупнейшие корпорации как бы инвестируют в нематериальные активы, вместо списания в расходы многих видов затрат. Пятерка крупнейших американских IT-гигантов при наличии материальных активов на 4 трлн долл. нарисовала в своей отчетности нематериальные активы на 21 трлн долл. еще в 2018 году (в размере годового ВВП того года).

Богатство инвесторов в акциях только пятерки IT-гигантов, соответствующее годовому ВВП США, во многом является дутым, никак не соответствующим даже практикам самих США 1970-1980-х годов. Акции пяти этих компаний имеют наибольший вес в индексе S&P500 и падают заметно сильнее индекса в целом, что показывает озабоченность рынка чрезмерным рисованием таких активов.

Байдену и американским пропагандистам даже сейчас не вполне удается дурачить своих инвесторов и избирателей «путинским» происхождением инфляции и проблем на рынке акций. Будут нарастать поиски внутриамериканских виновных в чрезмерном пузыре акций и последствиях его схлопывания, а также в неравномерном распределении между разными группами инвесторов и избирателей соответствующих выгод и проблем.

Буш-младший в последний свой президентский 2008 год превращался не просто в «хромую утку», а в публичного изгоя с малоработоспособной администрацией, хотя имел очень впечатляющие электоральные результаты на выборах 2004 года. Вспомним также американскую пословицу про «приватизацию прибылей и национализацию убытков», сформулированную по итогам кризиса 2008 года, точнее, огромной бюджетной поддержки экономики, фактически за счёт затягивания поясов рядовых американцев в 2010-е годы.

В заключение можно напомнить о двух прошлых публикациях автора этих строк в газете "Завтра" и на канале "День" с предсказанием падения американских акций. Статья "Поиск крайних: пузырь акций и внешняя политика США" вышла 18 декабря 2021 года, то есть за полторы недели до исторического пика S&P500 с последующим полугодовым падением. Ролик "Пузырь акций скоро лопнет" на канале "День" вышел 17 июня 2021 года при значении индекса S&P500 на уровне примерно 4200 пунктов, с демонстрацией последней возможности для инвесторов распродать американские акции осенью 2021 года на фоне августовской и октябрьской локальных волн роста.

Автор - доктор экономических наук

США > Госбюджет, налоги, цены. Финансы, банки > zavtra.ru, 2 июля 2022 > № 4134652 Сергей Ануреев

Дмитрий Аристов: ни один должник не должен покинуть РФ, не рассчитавшись

За несколько лет Федеральная служба судебных приставов (ФССП) России пережила масштабную цифровую трансформацию. Сегодня россияне с помощью электронных ресурсов могут не только узнать о ходе исполнительного производства, но и онлайн связаться с приставом. О том, что ждет ведомство в ближайшем будущем, когда "роботы-коллекторы" начнут работать с должниками, и какую помощь оказывает служба отечественным бизнесменам, рассказал в интервью РИА Новости директор ФССП России Дмитрий Аристов на полях Петербургского международного юридического форума. Беседовала Дарина Хануна.

– Дмитрий Васильевич, сколько на сегодняшний день исполнительных производств находится в работе судебных приставов?

– По состоянию на 1 июня, количество исполнительных производств, которые находились на принудительном исполнении в территориальных органах ФССП России, приблизилось к 60 миллионам. При этом 92% исполнительных производств возбуждено в отношении физических лиц.

Но стоит понимать, что если у нас 60 миллионов исполнительных производств, то это вовсе не означает, что у нас около 60 миллионов должников, потому что в большинстве своем на одного должника может приходиться по несколько исполнительных производств. В целом в 2021 году на принудительном исполнении находилось 120 миллионов производств.

– Скажите, а в условиях действия западных санкций продолжается ли сотрудничество между ФССП РФ и иностранными коллегами? Взаимодействуете ли с ДНР и ЛНР?

– Конечно, взаимодействие с коллегами продолжается, несмотря на санкционную политику, выстроенную против нашего государства. Например, вчера в нашей панельной дискуссии принимали участие коллеги из Белоруссии, Абхазии, Армении, Южной Осетии, Казахстана.

Кроме того, мы сейчас прорабатываем вопросы заключения соглашения о взаимодействии с коллегами из ДНР и ЛНР. Уверен, что оно станет основанием для совместной долгосрочной и плодотворной работы.

– Дмитрий Васильевич, немаловажной на сегодняшний день является и поддержка российского бизнеса в условиях санкций. Что предприняла служба для поддержки отечественных предпринимателей?

– Наша служба за последние три года стала открытой для общества. Что же касается поддержки бизнеса, то ФССП РФ отказалась до конца этого года от проверки субъектов – юридических лиц, осуществляющих деятельность по возврату просроченной задолженности в качестве основного вида деятельности, включенных в государственный реестр.

На 2022 год было запланировано 20 плановых проверок подконтрольных субъектов, и в связи с введением моратория они были отменены. Кроме того, по состоянию на февраль текущего года было назначено 14 внеплановых проверок, которые также были завершены в связи с введением моратория.

Кроме того, в целях реализации принципа развития государства, связанного с социальной справедливостью и снижением бедности, 1 февраля в силу вступил закон, благодаря которому должники могут, обратившись с заявлением к судебному приставу-исполнителю, обеспечить сохранность на банковском счете суммы в размере прожиточного минимума. С начала действия этого закона в ФССП России от граждан поступило более 250 тысяч заявлений о сохранении прожиточного минимума.

Помимо этого, на уровне закона расширен перечень видов доходов, на которые не может быть обращено взыскание, в который включены выплаты, осуществляемые в соответствии с нормативными правовыми актами президента РФ и правительства в целях предоставления мер соцподдержки отдельным категориям граждан и семьям, имеющим детей; пособия и выплаты беременным женщинам; выплаты малоимущим гражданам, в том числе на основании социального контракта.

Что же касается макроэкономики, то наша служба является одним из основных государственных органов, занимающихся пополнением консолидированного бюджета РФ, путем принудительного взыскания с должников. В 2021 году в бюджет государства взыскано более 320 миллиардов рублей (на 53 миллиарда рублей или на 19% больше, чем за 2020 год, и на 60 миллиардов рублей или на 23% больше, чем за 2019 год).

– А продолжают ли приставы использовать такую меру, как запрет на выезд за границу в текущих условиях? Насколько она актуальна и востребована? Какова динамика в условиях санкций?

– Даже в текущих условиях и внешнеполитической ситуации мы не намерены отказываться от такой ограничительной меры, как временный запрет на выезд за границу. Мы видим, что она эффективно влияет на неплательщиков. Ни один злостный должник не должен покинуть пределы России, пока не рассчитается с долгами. Поэтому для ведомства принципиально важно защитить интересы граждан, особенно, если это касается неплательщиков алиментов. Так, по состоянию на 1 июня, в отношении должников действуют 5,5 миллиона постановлений о временном ограничении на выезд за пределы РФ. В прошлом году, по состоянию на 1 июня, действовало 5,1 миллиона постановлений.

– А на какой сейчас стадии находится создание реестра алиментщиков?

– Проект федерального закона, предусматривающий создание реестра должников по алиментным обязательствам, согласован с заинтересованными органами государственной власти и уже готовится к внесению в правительство.

– Завершая нашу беседу, расскажите, какие новшества могут появиться в работе судебных приставов в ближайшем будущем?

– Мы рассчитываем, что в ближайшем будущем будет создана правовая основа для внедрения в деятельность профессиональных взыскателей так называемого "робота-коллектора". Его возможности будут позволять в автоматическом режиме обзванивать должников и моделировать свои вопросы к ним в зависимости от содержания их речи, а также фиксировать в целом состоявшийся диалог.

Кроме того, мы всегда считаем важным стараться сделать нашу службу более открытой и комфортной для граждан. Так, еще в 2021 году в каждом территориальном органе ФССП России была создана группа телефонного обслуживания. Если в первом квартале 2021 года было принято 313 тысяч звонков, то за четыре месяца 2022 года операторы обработали более 1,447 миллиона звонков.

Также в ближайшем будущем мы планируем создать чат-боты в мессенджерах. Ведь трансформация происходит только тогда, когда вся система меняет методы своей работы.

Россия > Внешэкономсвязи, политика. Финансы, банки > ria.ru, 1 июля 2022 > № 4342541 Дмитрий Аристов